农村中小企业融资范文

导语：如何才能写好一篇农村中小企业融资，这就需要搜集整理更多的资料和文献，欢迎阅读由公务员之家整理的十篇范文，供你借鉴。

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关键词：农村中小企业融资中小金融机构

农村中小企业是指生产经营场所主要位于农村地区的经营组织，是农村企业的主体。农村中小企业的发展对于吸纳农村剩余劳动力，增加农民收入，促进农村经济的发展具有重要作用。资金问题制约了农村中小企业生产经营规模的扩大，本文从农村中小企业的融资特点入手，分析其融资困难的原因，并提出了相应的对策。

一、我国农村中小企业的融资特征

首先，农村中小企业普遍素质差，地域分布广，融资规模小。

其次，非正规金融是农村中小企业的主要融资渠道。虽然随着农村中小企业的成长，其从正规金融机构获取资金的比例也呈现上升趋势，但是不论在其初创期，还是成长期或稳定运行期，非正规金融都是农村中小企业重要的融资渠道。

第三，农村中小企业的融资缺口主要表现为短期流动资金短缺，同时，用于固定资产投资的中长期贷款的也难以获得。资金短缺对企业最主要的影响是中小企业被迫放弃了扩大再生产规模，其次是影响了中小企业技术设备升级和拓展新市场。

第四，农村中小企业融资所需信息通过私人社会关系传递。人际信任在农村中小企业融资中起着重要作用，信息传递的私人方式，使信息具有隐秘性和真实性。

二、农村中小企业融资困难原因

（一）正规金融渠道融资困难成因

1、商业银行经营重点发生改变

国有商业银行股份制改革后，转变为自主经营、自负盈亏的经营主体，出于利润最大化要求，压缩基层经营机构，纷纷大规模收缩农村的经营网点，将经营重点放在城市。国有商业银行金融服务在农村的弱化，减少了农村金融服务的供给，加剧了农村中小企业融资的困难。

2、信息不对称导致信贷配给

农村中小企业治理机制不健全，财务制度不完善，普遍缺乏信用意识，而且目前完整的农村中小企业信用评级体系还没有建立，而通过企业主私人社会关系传递的企业信息可以很容易地被亲戚、朋友、生意伙伴掌握，银行却难以掌握，导致银企信息严重不对称，加大了银行信贷的风险和成本。虽然银行可以在一定程度上通过提高利率来获得补偿，但是过高的贷款利率可能会诱发农村中小企业的逆向选择和道德风险，因此为了控制贷款风险，银行会对农村中小企业实行信贷配给。

3、缺乏有效的抵押担保

担保是指债权人为确保债务得到清偿而在债务人或第三人的特定的物和权利上设定的，并可以支配他人财产的一种权利的行为。抵押，是指债务人或第三人不转移对财产的占有，将该财产作为债权的担保。债务人不履行债务时，债权人有权依法从该财产折价或者以拍卖、变卖该财产的价款优先受偿。为了降低信贷风险银行一般要求贷款企业提供抵押品或者担保，但农村中小企业普遍规模小，产品技术水平落后，业绩差，可持续发展的能力不足，既缺乏有效的抵押资产，也很难找到第三方出面为其担保。

（二）直接上市融资门槛高

目前我国证券市场发展相对落后，上市融资的门槛过高将绝大多数农村中小企业排除在外。《证券法》、《公司法》对企业公开发行证券上市融资有严格的规定，例如：要求企业具备健全且运行良好的组织机构；具有持续盈利能力，财务状况良好；而且还对发行规模、信用等级和抵押担保等都有严格控制，这些条件农村中小企业都很难达到。

（三）非正规融资渠道没有取得合法地位

非正规金融是指处于央行和金融监管当局规范和监管之外的金融活动，是自发形成的民间信贷交易。相对于以正规契约为基础的契约型信用而言，非正规金融的运行主要依靠以地缘、亲缘和商缘为基础的关系型信用。然而非正规金融在我国还没有取得合法的地位，其运行存在很多风险。一是高利率。民间信用多是以盈利为目的，而在经营中又有政策性风险、直接信用风险等诸多风险，结果使得农村民间借贷市场呈现出明显的高利率运营状态，高利贷发生率达63.3%；二是非正规金融组织不规范，运营风险高。非正规金融组织制度不完善，管理混乱，对每一笔贷款都缺乏贷前、贷中、贷后的严格审查和管理，致使农村金融风险加剧，甚至会出现金融诈骗，影响金融市场的有序运作；三是民间借贷活动具有隐蔽性，政府监管困难。因此，农村中小企业需要忍受高利贷和合法权益不能得到保障的风险，这严重制约了农村中小企业资金的获得。

三、解决农村中小企业融资困难的政策建议

（一）实现农村中小金融机构多样化、协调化发展

相对于大型金融机构，中小金融机构在为中小企业服务时具有信息上的优势，有助于解决信息不对称问题。这是因为中小金融机构往往是地方性金融机构，专门为本地区中小企业服务，通过与之建立长期的合作关系，能够及时了解其经营状况的变化。因此要解决农村中小企业的融资问题必须发展服务于农村中小企业的中小金融机构，如发展农村小额贷款公司，村镇银行，农村社区银行，农村资金互助社等中小金融机构。不仅如此，还应发展证券、租赁、保险、农村社会保障机构等金融机构，并实现他们的协调发展。农村证券公司，主要为农村中小企业提供直接融资服务；农村租赁公司，主要为农村中小企业提供设备租赁服务；农村金融组织存款保险公司，主要负责增强农村金融组织信誉，降低金融经营主体的经营风险。

（二）推进非正规金融规范化，并与国有商业银行积极合作

虽然农村中小企业缺乏银行财务信用评级所需的“硬信息”，但大多带有经营者个人特征的“软信息”，各种形式的非正规金融依靠资金供求双方的人缘、地缘关系或其他商业关系获取关于借方的信息，从而能够有效地克服信贷过程中的信息不对称问题，以及由此产生的道德风险和逆向选择，这是非正规金融存在的基础，也是非正规金融要求高利率但无抵押要求的根本原因。

非正规金融在缓解资金短缺、拓宽融资渠道等方面发挥了巨大的作用，因此要对非正规金融进行合理的引导，使其扬长避短，为农村中小企业服务。要从法律上正式承认民间金融，为其制定一系列法律框架，给其一定的发展空间，使农户之间的资金融通、合理的高利贷行为、民间集资行为和民间私人银行等民间借贷活动和民间金融组织合法化、规范化，同时从防范金融风险的角度，加强对农村民间借贷活动和民间金融机构的监管也是非常必要的。

非正规金融部门具有在农村放贷的优势，但在资金规模、成长性方面存在不足，国有商业银行虽然实力强大，但难以获得农村中小企业的相关信息，不愿向其发放贷款。因此要促进正规金融与非正规金融之间的联系，相互弥补业务和能力上的缺陷，为解决农村中小企业融资问题实现两部门合作，即正规金融部门向非正规金融部门放贷，然后非正规金融部门向农村中小企业放贷，形成两部门垂直合作的金融体系。

（三）加快农村中小企业诚信体系建设

一方面要加大对农村中小企业征信工作的范围和力度，建立诚信档案，及时记录它们的诚信表现并进行信用等级评定；另一方面要完善农村中小企业信用评价指标体系，加强评级机构自律和规范化建设。此外，农村中小企业征信体系和信用保证制度的建设，要和其他金融机构联系，根据农村中小企业的表现奖优罚劣，树立讲诚信的风气。

（四）农村中小企业要完善治理机制，提高财务信息的质量

农村中小企业要建立符合自身特点的治理结构，不能照搬上市公司的治理机构，要清晰界定股东会、董事会和管理层的权利与义务，并且通过有效的激励约束机制使经营层与股东的利益趋于一致，消除或减少内部人控制的现象。不仅如此，农村中小企业还应建立和完善自己的信息披露制度，主动向股东、债权人等利益相关者披露信息，使他们及时了解企业的财务状况和经营状况。

参考文献：

①林毅夫，李永军．中小金融机构发展与中小企业融资[J]．经济研究，2001（1）：10―18

②林毅夫，孙希芳. 信息、非正规金融与中小企业融资[J]．经济研究，2005（7）：35―44

③赵泉民. 农村民间借贷兴盛的内蕴――效应及对策[J]．农业经济问题，2003（10）：59―62

④周月书，杨军．农村中小企业融资障碍因素分析[J]．中国农村经济，2009（7）：77―85

⑤周立. 农村金融市场四大问题及其演化逻辑[J]. 财贸经济，2007（2）：56―63

⑥田秀娟. 我国农村中小企业融资渠道选择的实证研究[J]．金融研究，2009（7）：146―159

⑦姜长云. 从乡镇企业融资看农村金融改革[J]．经济学家，2002（6）：44―50

⑧肖兰华，杨刚强．不对称信息下农村中小企业信贷融资配给问题及对策[J]. 财贸经济，2008（7）：87―91

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[关键词]:中小企业;农村金融;融资结构;区域;差异性

中图分类号: F062.9 [文献标识码] A 文章编号: 1673-0461(2012)09-0051-05

一、引 言

中小企业已经成为世界经济社会发展的主要推动力之一,同时也在我国国民经济发展中起着举足轻重的作用。我国自1978年实施改革开放以来,中小企业在我国经济社会中的影响力也越来越明显。根据2007年相关统计数据显示,我国中小企业创造产值约占全国GDP的60%,创造的出口量的约占全国的68%,同时其吸纳就业人口量约占全国80%左右[1]。尽管中小企业在经济社会发展中做出了很大的贡献,但是其还往往享受不到与大型企业的同等待遇,最为突出就是中小企业融资难的问题。由于我国实施市场经济的时间较短,市场结构还不完善,因而致使我国中小企业融资渠道相对较窄,现在主要还是以银行贷款与自有资金为主,但是随着我国金融体制改革的进一步深化,融资渠道将呈现多元化发展。自2008年金融风暴以来,经济形势处于底部徘徊,特别是受到我国通货膨胀持续高位运行,以及资产泡沫等问题的严重影响,银根不断紧缩,中小企业融资环境不断恶化。尽管支持中小企业的政策不断出台,但是其核心问题还是如何来扩展筹资渠道,由于筹资渠道存在不同效率性,因此探讨与分析农村中小企业的融资结构效率具有一定的现实意义。

城市中小企业具有地理位置等方面比较优势,从而使得农村中小企业融资“难”的问题更为明显。一方面,国有商业银行营业网点基本集中在城市,基层服务性网点少,由于利益的驱动,其大量信贷主要集中于优质大型企业、大型项目,致使农村大量资金反向流入城市,从而致使农村中小企业“缺血”严重,严重阻碍县域经济发展;另一方面,农村中小企业本身条件较差,企业规模小、还贷能力不足,因而难以获得有效资金支持。

关于中小企业融资的相关研究较多,而针对农村中小企业融资问题研究则较少。相关研究主要集中在以下几个方面:第一,融资阻碍因素。周月书、杨军[2](2009)、万俊毅、欧晓明[3](2005)、卢亚娟、褚保金[4](2009)等人分别从企业自身因素、行业因素、政策因素、法律法规因素等方面来分析农村中小企业融资的影响因素,认为这些因素对农村中小企业融资将产生重要影响;第二,融资渠道。田秀英(2009)认为农村中小企业融资难主要表现为很难从正规金融渠道获取资金,而非正规金融则已经成为当前农村中小企业外源性融资的主渠道。姜长云、张晓敏、

刘明轩[5] (2010)研究认为农村中小企业的融资渠道仍较为有限,融资难的问题比较严重,自有资金仍是其主要融资渠道;第三,融资政策。融资政策的制定对促进农村中小企业发展非常重要,国内学者也做了充分研究。例如,张扬[6](2011)研究显示中小企业主对信贷担保的作用具有较高的认知度,同时进一步研究结果表明了信贷担保正向影响着农村中小企业的融资意愿。丁明[7](2010)认为通过民间金融与农村中小企业融资的互动机制,可以来相互促进金融市场与农村中小企业之间的良性发展。刘志荣[8](2010)研究显示农村中小企业的融资服务明显低于满意水平,企业可资利用的融资渠道仍然较少,这些问题在中西部地区表现得更加突出。而姜长云、张晓敏、刘明轩[5] (2010)则认为解决农村中小企业融资难的诸多政策措施中,比较重要的主要有:鼓励金融机构专门增加对农村中小企业的信贷支持、增加财政贴息或实行利率优惠、发展中小企业信用担保、加强信用体系和环境建设、放松对金融机构的信贷约束、引导和督促金融机构改善金融服务。黄彬红、戴海波[9] 研究发现通过关系型借贷可以解决中小企业融资中缺乏“硬信息”的问题,从而破解中小企业融资难题。王传东、王家传[10] (2006)提出“政府组建政策性担保重点扶持龙头企业,龙头企业发起互担保带动农户”的农村担保体系主体框架。

综上所述,关于农村中小企业融资问题的研究主要还是从融资影响因素、融资政策以及融资渠道来分析,针对融资结构与企业产出之间的关系的分析还较少涉及。仅有研究认为,不同融资渠道的金融供给对企业发展扩张和企业效益提升没有显著的不同影响[11]。但是,不同融资结构具有不同融资成本,成本差异性可能对于企业发展产生不同影响,因此本文分析中国农村中小企业融资结构与企业产出的关系,以确定其实际影响程度。选取了各省农村中小企业融资的宏观数据建立企业产出模型,将农村中小企业融资结构和融资环境联系起来。并通过模型得出的计量结果,比较各融资渠道对产出的贡献,从融资市场的宏观角度分析信息不对称对农村中小企业融资的影响。

二、模型的建立和数据的选取

三、实证结果与分析

1. 我国农村中小企业融资结构对企业产出的整体影响

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关键词:中小企业 融资。

1、中小企业融资难的现状。

1.1 中小企业贷款难 众所周知,中小企业融资渠道相对狭窄,贷款几乎是中小企业融资的唯一方式,企业对贷款的依赖程度非常强。而受多种因素限制,中小企业贷款难问题在县域融资中表现得十分突出,主要表现在两个方面:一是资金缺口大;二是商业银行对中小企业信贷管理的要求高于对大型企业,特别是对不发达地区的信贷管理的条件更高。

1.2 中小企业担保难 目前,全国建有中小企业信用担保体系的地方很少,同时担保中心往往设在大中城市,县以下很少开设,从而使企业寻求担保难上加难。再加上中小企业自身存量小,经营规模一般较低,企业办理一笔财产保险担保,需要办理财产评估、登记、保险、公证等复杂手续,涉及到许多职能部门。而纷繁复杂的手续,致使企业疲于奔波,这些无疑都成为阻挡中小企业融资的障碍。

1.3 中小企业抵押难 中小企业大都经营规模比较小,资信普遍不高。特别是经营效益低,技术水平落后,发展速度缓慢,而银行限于规避风险和提高经营效益的要求,即使看到某中小企业资质较好,有保证,但由于其资产存量小,又拿不出有效的资产担保,也就无法提供信贷支持;而且抵押登记和评估费用一般较高,企业通过抵押实际获得的贷款数额相对也就非常少。中小企业的各项指标不符合银行传统放贷的硬性指标,而且受其经营不稳定性、规模有限性等原因出现了银行惜贷、甚至拒贷的现象。金融机构通常以企业的财务报表作为授信评级的重要依据,并且要求其具有有效的、足额的抵质押品。但是在实际工作中,中小企业往往没有正规的财务报表、有效的抵质押品,这就成为中小企业融资的一个瓶颈1.4 中小企业直接融资难 对于风险高,投资少的中小企业来说,要想从股票上市、发行债券上来直接融资,也是一件很困难的事,对外地一些风险投资公司来说,由于广大中小企业自身条件差,回报率低,在经济活动中信用度低、抗风险能力弱,无法签发商业承兑汇票,经营规模小、抵御经营风险能力差等原因,大多数公司也就不可能将资金投入。

2、解决中小企业融资难的建议与对策。

中小企业融资难是一个多年难以解决的现实问题,正因如此,才引起了国务院、人民银行及银监会的高度关注并进而出台了一系列政策措施,金融机构一定要借这次东风,在支持中小企业发展中做出自己应有的努力。

2.1 坚持立足服务“三农”和中小企业 始终把服务“三农”和支持中小企业发展作为经营宗旨。中小企业对于农村经济发展水平的提高、农村剩余劳动力转移就业等问题的解决起着关键的作用。农村信用社是农村金融体系的主力军,应为其发展提供信贷支持,进一步优化信贷结构,增加对其信贷支持的存量,从资金上为其保驾护航,将有限的信贷资金优先满足农业生产和中小企业发展。对有效益、讲信誉、有发展前景的中小企业给予重点支持。农村信用社经营目标是建设成为现代化的社区银行、零售银行。而服务中小企业正是其实现经营目标的重要手段,同时也是农村信用社服务“三农”宗旨的重要体现。

2.2 大胆探索有别于大企业的信贷管理方式 为改进和完善中小企业金融服务工作,要建立中小企业贷款“绿色快速通道”。开展阳光信贷,公开业务操作流程、办贷程序和操作电话,实行限时承诺、廉政承诺、投诉承诺“三承诺”;对中小企业、个体户进行信用评级,将信用等级与授信结合,在简化审批环节,提高服务效率上实现新突破。通过评级确定企业信用等级后,对不同信用等级的客户给予不同的授信,以适应中小企业决策机制灵活、对市场反应灵敏、对方便性要求高、信贷资金需求“短、频、快”的特点。中小企业、个体户贷款实行年初一次授信年内周转使用,减少贷款审批手续,加快贷款办理速度;根据企业情况核定授信最高额度。

2.3 创新定价机制,解决中小企业、个体户“贷不起”难题 要想解决此种问题,就要实行针对中小企业的差别化信贷,设计特色化、专业化信贷产品,满足其融资需求。对此可以对中小企业可以有效衡量的物品、产品和经营者人品等作为授信评级指标。中小企业贷款难的重要原因之一是企业提供担保难。农村信用社要积极推行担保公司担保贷款、动产质押、仓单、仓储、应收账款、无形资产、经营权质押等贷款担保方式,进一步拓宽企业贷款担保渠道。针对中小企业经营周期短、快、灵等特点,以渠道优势为基础,积极和中小企业座谈协商,确定合理的还款期限和还款方式,减轻其流动资金压力,探索中小企业专用的银保合作和银担合作模式。中小企业贷款风险高,盈利低也是银行不愿为小企业贷款,小企业得不到融资的一个重要原因。为解决小企业的这一难题,规避这一天然的风险,实现银行和企业的双赢,农村信用社在推进小企业贷款时,把风险定价作为小企业贷款难题的突破,制定《中小企业贷款利率定价管理暂行办法》。为了增强借款人的还贷意愿,保证小企业贷款质量,推动小企业贷款业务发展,提高信贷资金收益,农村信用社要建立科学合理“一笔一率”的定价方式,即对不同的客户甚至是不同时期的同一客户,执行不同的贷款利率。对融资困难但前景可观的中小企业抵、质押比例条件放宽 5%- 15%,增加其贷款额度。推出订单担保贷款,解决部分为大企业提供配套的中小企业融资难题;推广仓单、应收账款担保贷款,解决部分中小企业资金回笼不畅造成的运营阻滞问题;推进“公司﹢农户”发展模式,在促进中小企业发展的同时,把信贷服务延伸到“公司﹢农户”系列配套服务上,同时加大对“三农”贷款的扶持 力度。

2.4 加强信贷风险管理,提高贷款效率 要加大对中小企业信贷支持,就必须对重点风险进行有效防控,加强信贷风险管理。

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(一)中小企业自身的弱点

有一些中小企业分布比较广泛而且企业的规模也比较小而且成立的时间也很短，所以企业的抗风险能力也就很弱，所以也就没有办法去给银行出示贷款所需要的抵押的担保；企业财务管理不规范，同时缺少信用；企业的固有资金少，贷款的风险化解还有偿还的能力不足，这也给银行贷前的审查增加的难度并且贷后的检查监督的难度和被加大了，同时和银行发放贷款条件也有很大差距。

(二)银行中信贷管理体制的限制

资金的安全性还有流动性以及赢利性，是我们国家的银行贷款中最为基础的一项要求，可是目前我国的中小企业的在经营上的风险比较高，这也就导致了银行对企业的贷款的支持上力度不足。

(三)缺少给中小企业进行服务的资本市场

如果小企业的发展达到了一定的高度的时期时，因为中小企业自身发展的需求。所以它就需要逐渐的扩大范围的去吸纳相关的资金去保证中小企业自身的发展。在国外的一些发展中国家的风险投资还有资本市场上的股权的交易已经成为了中小企业发展的一种必然的选择，在市场化的融资上提供风险的投资的渠道，可以便于中小企业去向市场进行融资，可是这也需有一个完善的资本市场。

(四)缺乏政府对中小企业融资应有的政策扶持

国政府在溶剂方面的政策主要倾向的是一些发展的比较好的大的企业上，很多人认为落后的国家要是想要发展经济的话，并且还要追赶同时要超越发达的国家的话，首先就需要去着重的发展资本密集型的相关工业部门，同时首先要去重点重工业，这样发展的结果可以促使资本密集型的行业能够最先发展，大企业能够得以快速的发展，这也就要去给大企业去定制一系列的相关的优惠政策。

二、解决我国中小企业融资难问题的措施

(一)完善中小企业法律，组件社会的信用体系

司法部门积极的完善中小企业促进法中提到的相关法律规范，确认中央和地方各级政府的义务，加强其法律的责任。并且还要建设以中小企业促进法为主要核心的能够促进中小企业发展的法律体系。要快速的建立和完善信用管理的有关的法律，确认两方的权利还有义务，加强中小企业主的有关信用的意识，严肃的处罚恶意拖欠和逃避债务的行为。

(二)财税政策上向中小企业倾斜，完善各项配套措施

我们国家的政府在很多的方面都要去制定有关的政策去给中小企业的发展给予一定的支持。第一点，在我国的财政的政策上，政府就需要在采购上给企业留存一定的比例。并且给中小企业的技术开发给予相应的资金上的补助和相关的优惠以及低息的贷款。第二点，国家的税务应该给中小企业减少一定的税务上的负担制定相关的税收上的政策。同时设立中小企业不适合的贷款补偿资金，用来补偿银行出现呆账的损失。第四，每个银行要制定符合中小企业信贷业务的审批程序，处理审批手续繁琐和效率低的情况。

(三)组建多元化的信用担保机构，为中小企业融资提供保证

我们国家要求借鉴发达国家的相关经验，组建多元化的给中小企业融资提供服务的，相关担保的体系，建设能够适应中小企业发展特点的多元化组织。

(四)加宽直接融资的渠道，培育适合中小企业发展的金融产品

商业银行要去积极的发挥在中小企业上的主导作用，主要是要去对金融进行创新。首先第一点要做的就是积极的开展在中小企业的信用上的结算以及承兑汇票的相关业务，并且积极发展中间的业务。第二点，就是要积极的发展信贷创新的业务。办理应收账款贴现业务，并且加快相关资金的回收，这样能够去缓解中小企业应收账款资金占用的一些的情况。

三、结束语

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最近几年我们国家的市场经济的体制在不断的被进行着深化，资金周转难已经成为了中小企业发展的桎梏。

一、我国中小企业的生存现状

在我们国家目前的形式上来进行分析，中小企业在我们国家的经济发展中有着不能替代的作用，可是我国的中小企业在现在的社会情况下发展的状况却很让人担心，目前我们国家的中小企业的发展主要有两个方面的问题：第一点就是从范围是来分析，在发生金融危机的时候，我们国家的中小企业不管是任何的行业还是任何的地区，基本上都面临着要倒闭的风险，而在企业中工作的一些农民工业不得不回到乡下。这种困难难主要是表现出了外向型比内源性更加严重，粗放型以及劳动密集型的企业和技术型以及资金密集型的企业相比困境要更为严重，而起在沿海的地区中小企业的发展要困难的多。第二点就是从内涵上来分析，当金融危机发生时，中小企业面对的通常都是订单下滑造成的生存的危机；目前，中小企业很逗都是有单不敢接，主要是害怕接的订单太大而存在风险，和亏损。产生这种情况的原因有很多种，其中一个最直接也是最重要的原因就是中小企业在融资上遇到了问题。我国的不少中小企业主为了生存都开始了借款，可是因为企业的环境恶化了也就没有足够的资金去偿还借款。

二、我国中小企业融资难的主要原因分析

（一）中小企业自身的弱点

有一些中小企业分布比较广泛而且企业的规模也比较小而且成立的时间也很短，所以企业的抗风险能力也就很弱，所以也就没有办法去给银行出示贷款所需要的抵押的担保；企业财务管理不规范，同时缺少信用；企业的固有资金少，贷款的风险化解还有偿还的能力不足，这也给银行贷前的审查增加的难度并且贷后的检查监督的难度和被加大了，同时和银行发放贷款条件也有很大差距。

（二）银行中信贷管理体制的限制

资金的安全性还有流动性以及赢利性，是我们国家的银行贷款中最为基础的一项要求，可是目前我国的中小企业的在经营上的风险比较高，这也就导致了银行对企业的贷款的支持上力度不足。

（三）缺少给中小企业进行服务的资本市场

如果小企业的发展达到了一定的高度的时期时，因为中小企业自身发展的需求。所以它就需要逐渐的扩大范围的去吸纳相关的资金去保证中小企业自身的发展。在国外的一些发展中国家的风险投资还有资本市场上的股权的交易已经成为了中小企业发展的一种必然的选择，在市场化的融资上提供风险的投资的渠道，可以便于中小企业去向市场进行融资，可是这也需有一个完善的资本市场。

（四）缺乏政府对中小企业融资应有的政策扶持

国政府在溶剂方面的政策主要倾向的是一些发展的比较好的大的企业上，很多人认为落后的国家要是想要发展经济的话，并且还要追赶同时要超越发达的国家的话，首先就需要去着重的发展资本密集型的相关工业部门，同时首先要去重点重工业，这样发展的结果可以促使资本密集型的行业能够最先发展，大企业能够得以快速的发展，这也就要去给大企业去定制一系列的相关的优惠政策。

三、解决我国中小企业融资难问题的措施

（一）完善中小企业法律，组件社会的信用体系

司法部门积极的完善中小企业促进法中提到的相关法律规范，确认中央和地方各级政府的义务，加强其法律的责任。并且还要建设以中小企业促进法为主要核心的能够促进中小企业发展的法律体系。要快速的建立和完善信用管理的有关的法律，确认两方的权利还有义务，加强中小企业主的有关信用的意识，严肃的处罚恶意拖欠和逃避债务的行为。

（二）财税政策上向中小企业倾斜，完善各项配套措施

我们国家的政府在很多的方面都要去制定有关的政策去给中小企业的发展给予一定的支持。第一点，在我国的财政的政策上，政府就需要在采购上给企业留存一定的比例。并且给中小企业的技术开发给予相应的资金上的补助和相关的优惠以及低息的贷款。第二点，国家的税务应该给中小企业减少一定的税务上的负担制定相关的税收上的政策。同时设立中小企业不适合的贷款补偿资金，用来补偿银行出现呆账的损失。第四，每个银行要制定符合中小企业信贷业务的审批程序，处理审批手续繁琐和效率低的情况。

（三）组建多元化的信用担保机构，为中小企业融资提供保证

我们国家要求借鉴发达国家的相关经验，组建多元化的给中小企业融资提供服务的，相关担保的体系，建设能够适应中小企业发展特点的多元化组织。

（四）加宽直接融资的渠道，培育适合中小企业发展的金融产品

商业银行要去积极的发挥在中小企业上的主导作用，主要是要去对金融进行创新。首先第一点要做的就是积极的开展在中小企业的信用上的结算以及承兑汇票的相关业务，并且积极发展中间的业务。第二点，就是要积极的发展信贷创新的业务。办理应收账款贴现业务，并且加快相关资金的回收，这样能够去缓解中小企业应收账款资金占用的一些的情况。

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【关键词】民间资本；中小企业；融资难

一、引言

多年来政府部门一直对民间金融进行取缔和严厉打击，民间金融只能戴着非法的帽子，艰难地在夹缝中生存，一方面是大批中小企业资金紧缺融资无门，另一方面是大量的民间资本闲置或低效率运转，这种资本配置错位的矛盾刺激了地下金融（包括地下钱庄）的快速滋长。加上2008年的金融危机和2010年以来国家相继出台一系列房产限购政策使得股市、楼市不振，越来越多的资金从股市、楼市中撤出，全国各地闹起了“钱荒”，随着借贷利率高起，民间借贷渐渐成了居民新的“投资渠道”，民间资本开始活跃起来。目前民间借贷的年利率高达120%，即使这样，民间融资还是供不应求。如何规范和引导民间融资活动，解决中小企业融资难，防范高利贷风险已经成为亟待解决的问题。

二、中小企业在融资面临的困境

中小企业是我国国民经济的重要组成部分，在我国经济社会发展中日益发挥着不可替代的作用，是推动我国经济社会发展的重要力量。中小企业被称为“最活跃的经济细胞”，占中国企业总数的99%以上，完成了75%以上的企业技术创新创造，最终产品和服务价值相当于国内生产总值的60%左右，上缴税收为国家税收总额的50%左右，提供了80%的城镇就业机会。然而，与中小企业在国民经济中的举足轻重相反，该类群体在融资体系中一直处于边缘地位。有关数据表明，近年来，作为我国银行业主体的国有银行，其新增量信贷资金的70%都投向了国有大型企业，中小企业得到的只有30%左右的信贷资金。因此，可以想象，90%的企业抢占30%的资金，是根本无法满足其需求的，在4000多万家中小企业中，规模较小的3000多万户个体工商户是小微企业，在金融服务体系中，其融资需求就被列为更低层次了。渣打银行的调查显示：导致中小企业贷款难的因素主要有贷款手续复杂、审批时间长、无有效资产抵押、贷款利率高、找不到合适的担保人、获得贷款的附加成本高、自有资金比例低等，而这些因素又恰恰是由贷款交易双方自身特点所决定的，具有难以消除性。

2011年年初北京两会确定实施宽松的财政政策和稳健的货币政策，中性偏紧，名为稳健实为紧缩。央行在2011年已经六次提高银行准备金率，三次加息。紧缩银根的货币政策实施之后，使得南方沿海城市大面积的中小企业融资难的困境进一步加重，现在逐渐向内地转移。

三、民间资本的现状

民间资本是掌握在民营企业以及股份制企业中属于私人股份和其他形式的所有私人资本的统称，主要指私营企业和个人的资金。中国经济改革30年成就最显著的表现就是“藏富于民”。党和政府的富民政策使城乡居民收入的平均水平不断提高，截止2010年底，全国城乡居民储蓄存款余额已超过30万亿人民币。然而，由于实业投资方面的市场准入障碍，民间投资转化为实业投资的比重较小，使得巨大的民间资本的运用效率或创富能力从总体上还是比较低，持续发展的能力令人堪忧。

当然，民间资金的所有者并不情愿将规模资金存放银行仅获得孳生利息。在经济体制改革以前，我国的经济是单一的公有制经济，法律不允许私有制经济的存在，民间资本等于空白。伴随着以中小企业为主要形式的私营经济蓬勃发展，大量的私有资产为民间金融的发展奠定了物质基础。基于金融体系稳定的考虑，国家为金融行业设定了高门槛，私人经济并没有在金融领域获得像实体经济中所获得的发展空间。随着民间资本的越来越壮大，其参与金融生活的意愿也越来越强烈。近些年来民间资本以其他各种方式参与资金的借贷业务，包括私人借贷、集资、地下钱庄以及一些古老的方式例如合会等都体现了这一愿望，而这些方式又大多发生在中小企业的融资活动中。民间资本在为中小企业提供融资服务的同时，也产生了诸如高利贷、非法集资、诈骗等一系列危害社会稳定的事件。随着国家对民间金融态度的转变，民间金融的发展将面临前所未有的机遇，因而以什么方式引导和利用好民间资本为经济服务是摆在面前的一个急迫问题。

四、利用民营资本拓展中小企业融资渠道策略

（一）利用民间资本继续大力发展小额贷款公司

让全国性大银行去放100万元以下的小、微企业贷款是不经济的，尽管大银行为了降低成本，在开发计算机筛选系统进行小额放款，但这很难对小、微企业生效，也不利于控制风险。因为小、微企业的特点就是经营不稳定、不规范。中国存款市场的竞争已经白热化了，但贷款的需求满足程度还有不少差距，政府要充分尊重民间资本的投资欲望和热情，正确引导民间资本流向，激活民间金融市场，鼓励民间资本成立小额贷款公司去做这样的业务，解决中小企业融资难问题，促进经济的发展。

（二）发展由民间资本组建的中小民营银行

民营银行是中国国有金融体制的重要补充。民营金融机构的建立必然会促进金融市场的公平竞争，促进国有金融企业的改革。建立一些具有国际先进水平的民营金融机构将有助于金融业参与国际竞争，缓和外资对国内金融业的冲击。从政府的政策导向、法律体系的建设、市场体系和市场规则的完善、产权制度的改革、投资创业服务体系的建设等方面进行配套的改革，建立和发展民营银行对于启动民间资本，降低政府负担，化解金融风险，完善我国的金融机构体系，积极进行制度创新，构建有利于民营银行发展的制度环境、社会信用环境和市场环境。利用民间资本投资兴办民营银行为中小企业搭建一个资金平台，建立民间资本和中小企业的联系，中小企业融资难的问题将可以得到一定程度的缓解。

（三）鼓励民间资本成立担保公司

作为银行，其固有的贷款模式流程，造成中小企业主大量时间浪费，小企业向银行直接申请贷款受理较难。加快发展由政府主导、社会资本参与的中小企业担保机构，或者由政府引导和激励民间出资组建中小企业担保机构，积极为中小企业在银行融资开辟新方案，已是现实的必然。

首先，在贷款的风险控制方面的管理成本较高，而收益并不明显，对于这类贷款，担保机构可以通过优化贷中管理流程，形成对于小额贷后管理的个性化服务，分担银行的管理成本，免去银行后顾之忧；其次，担保公司表现出灵活多变的为不同企业设计专用的融资方案模式，大大节省了企业主的时间与精力，能迎合企业主急用资金的需求；再次，银行贷款的事后风险被担保机构的现金代偿所释放，大大解决了银行处置贷款抵押物难的问题，有些担保机构做到1个月（投资担保甚至3天）贷款逾期即代偿，银行的不良贷款及时得到消除，之后再由担保机构通过其相比银行更加灵活的处理手段进行风险化解；最后，担保公司在抵押基础上的授信，额度大大超过抵押资产值，为中小企业提供更多的需求资金。

（四）引导民间资本进入风险投资市场

风险投资是把资本投向蕴藏着失败风险的高新技术及其产品的研究开发领域，旨在促使高新技术成果尽快商品化、产业化，以取得高资本收益的一种投资过程，是一种权益投资。从风险投资比较成功的发达国家的经验看，风险投资大多来源于私募融资。发展风险投资主要是引导民间资本投资，政府直接出资不是主流，民间资本才是风险投资的主导。民间资本进入风险投资领域，由于决策富有效率，在退出机制完整的制度安排中较易获利，因而构成市场主力。引导民间资本进入风险投资领域，既是实现民间资本增值和发展高新技术产业、健全风险投资机制的双赢之举，也是解决中小企业融资瓶颈现实、合理的选择。

（五）完善资本市场，推进民间资本投资中小企业股权和债券

我国的资本市场还不够健全，股权和债券融资在中小企业融资上的应用还存在较多困难。然而，从国外发展中小企业的经验看，中小企业最重要的融资渠道并非从银行贷款，而是股权融资。目前我国中小企业股权融资，主要还是以企业家自己投资为主。政府通过政策，引导和鼓励民间资本投资设立中小企业投资公司，减少在这方面的政策及行政上的障碍，实施中小企业股权投资。另外，企业债券也是资本市场的重要组成部分。要培育和发展企业债券市场，逐步放松规模限制，减少进入障碍，扩大发行额度；完善担保和信用评级制度，要支持经营效益好、偿还能力强的中小企业能够发行企业债券进行融资；还应放开债券利率、丰富债券品种，让中小企业以其可承受的利率获得生产发展所需资金；为便于中小企业债券的发行和流通，也应加快中小企业债券二级市场的改革。要构建一个多层次、多功能的资本市场，加强中小企业自身信用体系建设，消除中小企业面对资本市场的进入壁垒以方便不同规模、不同发展阶段的企业进行直接融资。

（六）建立中小企业统一的征信体系，降低民间资金融通成本

通过由政府或民间主导建立专业化的中小企业信用服务机构，开展联合征信业务，从企业、金融、经贸、财政、税务、工商、质量技术监督等有关部门全方位地收集企业的生产经营、诚实守信、遵纪守法情况等综合信息，建立企业档案，形成客户信用调查报告。并逐步建立信息、信息共享和网络化的信用监督体系，任何企业、单位和个人都可以上网查询，实现中小企业信用资料的查询、交流及共享的社会化，为民间资金的投向提供有力的支撑，降低民间资金的贷款和流通成本。可以说，建立中小企业信用信息库，形成以道德为支撑、产权为基础、法律为保障的社会信用制度在搭建民间资本与中小企业融资的桥梁上奠定了根基，也是解决中小企业融资难问题的治本良药。

五、结语

通过以上分析，我们可以看出，解决中小企业融资问题不可能一蹴而就，将民间资金纳入中小企业融资渠道，把民间金融的固有特质与中小企业融资特点相契合，为解决中小企业融资难题提供出路。但是，由于受缺乏法律规范、监管乏力且来自相关部门的指导不足，担保制度不完善以及信息披露制度不健全等体制上的因素的制约，使得民间融资在化解中小企业融资难中的作用未能得到充分发挥。因此，必须从建立多元化的金融结构、多渠道的资金来源与多层次的国民经济体系相呼应，各尽其职，各取所需，在有效控制民间金融风险的前提下，调整民间金融供需矛盾，加快出台鼓励和引导民间投资的相关配套政策，消除制约民间投资的制度，为打通民间资本与中小企业融资通道奠定了基础，从根本上改变我国中小企业融资难的问题就更具现实意义。

参考文献：

[1]熊彩虹.美日中小企业融资及我国中小企业融资对策[J].现代企业,2002(12):48-49.

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中图分类号：F27

文献标志码：A

文章编号：1000—8772（2015）19-0040-02

一、引言

改革开放以来，中小企业发展迅猛，科技发明不计其数，在推动国民经济增长方面一直发挥着巨大作用。不仅如此，中小企业承载了数以万计的失业人口，在减少失业和居民收入差距方面也做出了显著的贡献。与此同时，农村中小企业的发展对于带动城镇化进程，缩小城乡差距也有显著作用，为加快实现共同富裕的目标不遗余力。但是，中小企业融资难的问题一直非常突出，迟迟得不到有效解决。当然中小企业融资难问题即使在经济发达的欧美国家也十分严峻，是世界各国普遍面临的问题[1]。国外的学者将研究重点放在了中小企业融资难的原因上，也有部分学者对解决机制进行了探究，Berger就从政府政策和国家金融结构出发，探讨了中小企业融资解决机制[2]。

近年来，我国政府不断出台积极的政策期望解决这个难题，但是政府政策的传导机制本身存在问题，导致政府宏观调控不能有效发挥作用，效果不是十分显著，那市场机制的调节又如何呢？本文将从此角度出发，对政府机制与市场机制的有效性进行分析，并对政府提出改革建议。

二、政府与市场的中小企业融资效力分析

政府机制是指国家和政府运用法律行政等手段，来制定目标并通过国家强制力保证实现，从而对整个社会发展进行管理、调节的方式。市场机制是通过市场自发调节配置资源的方式，即资源在市场上通过自由竞争与自由交换来实现配置的机制，也是价值规律的实现形式。那政府机制与市场机制究竟谁更有效呢？

近年来，政府不断出台了一系列政策以期望缓解中小企业融资难的问题，政策本身的愿望是好的，但是效果并不显著。从根源讲，我国政策传导机制存在问题，使得政策无法从政府部门到实体机构有效的传达。因为从中央到地方权限是逐渐减小的，中央制定并了政策，然后往下层层传递的过程中，这种政策的时效性和实践性必然也是层层递减的。就拿国家的货币政策来说，当政策精神传递到商业银行执行机构时，执行力基本很低了。那些信用社和商业银行分支与中小企业关系密切，但是也因为权限不足只能望洋兴叹了。政府一方面出台政策鼓励中小企业融资，如在银行设立中小企业贷款部、定向降准等，但是另一方面呢，又出于金融安全的考虑严格控制银行的不良贷款率。显然中小企业规模小，风险大，信用评级又低，不良贷款率也高，银行要经过复杂的审批程序，交易成本也就提高了，中小企业的机会很可能就在这个过程中失去了，银行也是处在一个极其矛盾的位置。但是，不管怎么说，作为国有银行必须要承担一部分的社会责任，不能唯利是图，应该在自己的利益函数中增加社会责任的比重，真正的做到服务社会，回馈社会。

市场相比而言就灵活的多，完全根据价值规律在走，没有过多的权限障碍，一切都是自主自发的。就拿中小企业来说，企业经营效益好，经营项目有利可图，就能通过市场调节拿到资金运营，如果业绩不好，就会自动被市场淘汰，而不用考虑国企还是私企的“远近亲疏”关系，也不用经过复杂的审批手续，一切向“钱”看。当然，这并不是说政府机制就被完全否定了，相比市场机制，政府机制具有更强的号召力，稳定性和安全性，经济学常识中都知道，市场本身具有一些漏洞是自己无法修复的，会导致市场失灵，美国等资本主义国家的经济危机就是前车之鉴，我们必须加以有效监管，不能“崇洋媚外”。只是说需要更好的改进政府这种传递机制，才能使政府机制效用得到更好的发挥。

三、结论与政策

通过前面的分析，可以得出结论，政府机制相比市场机制缺乏灵活性，而市场机制相比政府机制缺乏安全性，因此最好的方法是将两者有机的结合在一起。政府在加强宏观调控的时候，可以适当放开市场的限制，发挥市场的优势，将两者的优势加以更好的糅合，从而为中小企业融资营造良好的金融生态，更好的解决这个难题。政府应该不断完善信用评级机制，分类企业评级标准，对于不同规模的企业应该按照不同的指标来衡量，才能更好地引导金融机构进行合理贷款，“人性”贷款。

与此同时，市场本身就有风险性是自身无法调节的，政府在放开市场的同时，必须加以有效的监管。比如国家如今股票上市实行注册制，这就是市场化的开端，为了保护股民的安全，证监会等监管机构这时候就必须比平时采取更严厉的监管。对于游离于国家法规之外的影子银行等非正规金融，设立专门的监管部门，有效的防范风险，促进金融市场健康安全发展。中小企业融资难的问题是世界各国普遍面对的困境，需要同时发挥政府和市场的作用，才能期望找到一个新的契机。

参考文献：

[1]郭田勇.中小企业融资的国际比较与借鉴[J].国际金融研究，2003（11）.

[2]Berger，A.N.AMoreCompleteCon-ceptualFrameworkforSMEFinance.JournalofBankingandFinance，2006（30）：2945-2966.

作者简介：王亚君（1991-），女，山东省泰安市人，硕士。研究方向：企业投融资。

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（一）缺乏有效的抵押担保，融资的难度进一步加大。中小企业由于信誉低，取得银行贷款必须要有实物抵押或有足够资金保证的机构为其担保。但中小企业用于抵押的固定资产少，无法取得抵押贷款，而各地担保机构不但资金实力严重不足，抗风险能力弱，运转不正常，更缺乏有效的资金补偿机制，使中小企业融资困难加大。如该市开展业务的三家担保中心，规模最大的担保资本金只有1000万元，最小的200万元，且独立分散运作，担保能力极其有限，很难与银行合作,远远不能满足当地中小企业信贷担保的需要。

（二）金融机构的经营理念和管理方式制约了对中小企业的支持。一是部分金融机构在贷款营销中一味追逐大企业、大项目，对中小企业贷款项目的积极性不高，抑制了信贷资金对中小企业的投放。二是银行严格的信贷责任追究制度和过于集中的审批权限影响了银行信贷人员为中小企业发放贷款的积极性。三是金融机构支持中小企业发展的金融产品单一，难以适应中小企业对金融服务的特殊需求。四是贷款前置条件复杂，影响了贷款的正常发放。如项目贷款要可行性研究报告批复，环保影响评估报告、安全评估报告等，房产抵押贷款需办过户手续、交纳房地产评估费、过户手续放在银行质押等等。以上贷款手续快则一月，慢则半年，企业苦不堪言。五是准入门槛过高，中小企业达标难。如国有商业银行均制定了严格的市场准入条件，只有符合国家产业政策、AA及以上级别评级的企业才可获得贷款。而且，个别商业银行规定新发生的第一笔贷款无论金额多少，必须报省行审批。这些规定提高了中小企业贷款的门槛。

二、政策建议

（一）采取有效措施，帮助企业解决融资难问题。进一步拓宽融资渠道，为企业注入资金活力。2011年10月份，国务院出台支持中小微企业发展的九条金融财税政策措施，成为减轻企业税费负担，解决中小微企业融资难问题的“及时雨”。为解决中小企业生产经营中的融资难问题，发挥好政府部门在企业与银行之间的桥梁纽带作用，政府应组织搭建融资服务平台，积极寻求银行和企业、担保公司与企业之间的合作，解决企业在发展中存在的项目资金和流动资金不足等问题；其次，组织银行等金融部门走进中小企业进行实地考察，增强银行与企业之间的沟通和了解，结合实际，建立灵活多样的贷款形式。

（二）建立健全中小企业信用体系。人民银行应进一步加强企业信用信息中心的建设，收集、汇总税务、海关、金融、社保、治安、司法等系统的企业信用信息，记录企业纳税情况、信贷记录、合同履约率、遵守法律等情况，供社会查询，以增加企业信用信息的透明度。同时，应研究建立适合中小企业特点的信用征集、评级、制度以及奖励惩戒机制，建立和完善企业信用档案数据库，推动中小企业信用档案试点，培育信用需求、规范信用市场、完善信用制度、营造信用环境，提升中小企业整体素质和综合竞争力，抵御信用风险，提高自身的融资能力。

（三）建立健全为中小企业服务的金融体系。应尽快建立专为民营企业提供金融服务的小型商业银行，依靠民间资本的参股，尤其要吸纳游离于金融体系外的民间资本，使民间资本从“体外循环”转入“体内循环”，解决中小企业融资难问题。农村信用社应吸收农民、个体工商户和小企业入股，加快改善股权结构，加大对农村中小企业的信贷服务力度。同时，为满足中小企业的资金需求，通过税收支持、扩大利率浮动幅度以及再贷款、再贴现等方式，鼓励各类银行增加对中小企业的信贷支持，并实行对国有商业银行贷款实行比例控制。

（四）建立和健全中小企业的信用担保体系，加快中小企业辅助体系的建设。要缓解中小企业融资难、担保难的问题，当务之急是要建立中小企业信用担保机构，从组织形式上保证信用辅助制度的落实。鼓励非公有制经济设立商业性或互信用担保机构，以中小企业为服务对象的信用担保的机构经核准可免征营业税。加快建立全国中小企业信用再担保机构，鼓励有条件的地方建立中小企业信用担保基金，建立和完善信用担保的行业准入、风险控制和损失补偿机制。

（五）财政部门采取可行措施，加大对支持中小企业的财政投入力度。运用积极的财政政策，加大中央财政和地方财政对中小企业的扶持力度，发挥财政政策导向作用，促进中小企业转变发展方式。按照推进经济结构调整和发展方式转变的总体要求，引导中小企业调整企业结构，开拓国内和国际市场，加快中小企业公共服务体系建设。在增加投入的同时，实施中小企业税收优惠政策，促进中小企业发展，以带动区域经济的发展。

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关键词:中小企业;融资难;民间金融组织;担保体系

中图分类号:F83文献标识码:A

一、调查背景分析及方法说明

河北省高阳县县域经济特色之一就是民营经济发达,纺织业是全县的主导产业。本次调查采取访谈和问卷相结合的方式。内容分为两部分:一是企业的融资情况;二是当地金融市场的信贷情况,包括正规金融及民间金融。对高阳县50家中小企业进行了问卷调查,问卷主要采取选择填充的方式。在高阳县域内选择了5家农村中小企业作为访谈对象,这些中小企业主要集中在纺织行业。

通过对企业资产结构的调查,可以得出以下结论:一是大多数被调查企业依靠自有资金进行生产;二是被调查的企业当中有42家利用了民间借贷,民间借贷主要通过亲戚朋友之间获得。只有9家企业从银行获得过贷款。

二、金融机构运行情况及对中小企业的影响

河北省高阳县的金融机构主要有中国银行、中国农业银行、中国工商银行、中国建设银行、农业发展银行、邮政储蓄银行及农村信用社等。

(一)金融发展程度低。E.S.肖认为,金融体制与经济发展之间存在相互推动和相互制约的关系。一方面健全的金融体制能够将储蓄资金有效地动员起来并引导到生产性投资上,从而促进经济发展;另一方面发展良好的经济同样也可以通过国民收入的提高和经济活动主体对金融服务需求的增长来刺激金融业的发展,由此形成金融与经济发展相互促进的良性循环。目前,比较普遍的衡量金融发展程度的指标为金融相关率:由美国经济学家雷蒙德.W.戈德史密斯提出,是指某一日期一国全部金融资产价值与该国经济活动总量的比值。(表1、表2)

通过与河北省及全国金融发展程度的比较,高阳县的金融发展程度较低,将制约其县域经济的发展。

(二)金融机构的存贷比较低。存贷比即银行贷款总额/存款总额,从银行盈利的角度讲,存贷比越高越好;从银行抵抗风险的角度讲,存贷比例不宜过高,央行为防止银行过度扩张,目前规定商业银行最高的存贷比例为75%。从高阳县金融机构2006～2008年的信贷收支情况可以看出,三年的存贷比分别为43.49%、47.38%、33.56%。从存贷比分析,可以看出高阳县域内的金融机构,为了防范风险,惜贷、慎贷的现象比较严重。

(三)其他贷款业务发展滞后。根据高阳县金融机构的信贷收支情况可以看出,高阳县的金融机构资金运用为普通的长期贷款及短期贷款业务,而其他贷款业务如票据融资、委托贷款业务发展严重滞后。

(四)金融机构对中小企业的服务作用不明显。高阳县金融机构对中小企业贷款明显偏低,2006年、2007年、2008年私营及个体户贷款占全部贷款余额的比率分别为0.02%、0.017%、0.038%。虽然2008年中小企业获得的贷款有明显上升的迹象,但是仍然面临贷款难的问题。中小企业的融资需求与农村正式金融机构的贷款供给之间存在着巨大缺口。中小企业贷款难的原因主要在于:

一是贷款担保抵押条件要求较高。国有银行或信用社在向中小企业提供贷款时,都会要求贷款人提供抵押物或者担保人,一般中小企业难以满足这些条件。中小企业想获得贷款时,必须要有房产证及国有土地使用证做抵押,中小企业能出具房产证,但是多数中小企业不具备国有土地使用证。因为大多中小企业厂房用地多是集体用地、宅基地。由于集体土地所有权主体在法律上的模糊,造成在实际工作中集体土地所有权主体很难确定,带来集体土地流转过程中各主体的土地产权纠纷,变现难,抵押失效。集体所有的土地使用权不得抵押。目前,高阳县中国农业银行及邮政储蓄银行分别推出了一些针对小企业的小额贷款政策,如邮政储蓄银行推出了5～10万元的小额贷款业务,条件是有两名财政开支人员的担保。县农业银行也推出针对中小企业、个体户的贷款,每户贷款额5万,条件为:一是有6台以上机台;二是3户联保;三是有农行内部人员担保。但是,大多数中小企业很难找到财政开支人员或者农行内部人员的担保。

二是贷款手续繁琐,所需时间长。即使企业能够提供有效的担保抵押品,企业贷款手续也很繁琐,而且经历的时间很长。企业除了提供房产证和国有土地使用证外,还要提供一些其他的证件,如公司营业执照、国地税务登记证、组织机构代码证书、法人代表身份证、股东要亲自过来签字(带公章、私章、财务章),等等。满足这些条件之后,还要审批,即使能够获得贷款也要一个月的时间,不能满足企业对资金“短、频、快”的要求。

三、政策建议

(一)加快建立多种形式的民间金融组织。根据本课题组的调查,高阳县的中小企业除了利用自有资金以外,外源性融资主要来自民间借贷。但是,基于亲情、友情的民间借贷有时难以满足中小企业对资金周转的需求;即使能够满足,其中的“人情债”也逐渐使他们不愿去寻求民间个人借贷,这使中小企业会去寻找一种能够为其提供适当金融服务的融资通道。这种融资渠道能够更好地适应中小企业随其经济规模与交往范围的扩大对多种金融服务的经常性需求。在现有正规金融机构不能满足中小企业融资需求的情况下,应当发展多种形式的民间金融组织(如当铺和钱庄),来满足中小企业的融资需求。当条件成熟后还可以在典当铺等较为正式的民间金融组织的基础上,形成一些初具现代银行特征的县域性的民营银行。

(二)加快建设中小企业信用担保体系。银行对中小企业“惜贷”、“慎贷”是由于银行与企业之间存在信息不对称的问题。解决中小企业融资难困境的关键在于实现借贷双方的信息对称,而信用担保正是化解交易双方信息不对称的一种专业化信用中介活动。

目前,我国中小企业信用担保体系是以政策性担保机构为主体,互担保机构和商业性担保机构为两翼,其他类型的担保运作模式为补充的体系。据本课题组成员调查,高阳县仅存在一家商业性的担保机构,且没有运行起来。建立有效的信用担保体系,应充分发挥政府的作用,加大财政扶持力度,建立风险补偿奖励机制;政府出资建立再担保机构,在县域范围内为中小企业信用担保机构提供增信和分险功能服务;同时应鼓励和引导县域内同行业的中小企业建立互保机制,增强自身融资能力。

(三)鼓励当地银行积极发展多种形式的贷款业务。不管是由于银行的原因还是企业的原因,现有银行不愿意向中小企业进行普通贷款。但是,银行可以积极地发展其他形式的贷款,如票据融资、出口信用保险融资等,这样既可以增加银行利润,又能解决中小企业融资的问题。例如,票据融资指票据持有人取得商业承兑汇票或者银行承兑汇票,以该票据向银行申请贴现套取资金,实现融资目的。票据融资方式与中小企业资金流动性强、金额小、周期短和频率高等特点相适应,可以降低中小企业融资成本。

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    论文摘要:分析了现行金融制度对农业产业化发展的制约,指出,要根据农业产业化的特点和金融需求,构建新型农村金融体系;要扩大直接融资渠道,培育农村资本市场,加快推进农村利率市场化进程,解决农村信贷资金的外流,健全金融中介服务机构,为农业中小企业融资提供担保服务;要创新农地担保制度,解决农业中小企业贷款抵押难问题;要放开民间借贷,加快农村征信工作进程,为农业产业化的持续发展营造良好的信用环境;要创新监管制度和模式,对农村金融机构实行差别监管。

    党的十七大报告提出“坚持把发展现代农业、繁荣农村经济作为首要任务”。而发展现代农业的基础,必须实现农业的产业化经营。我国的农业产业化经过十多年的发展,其总体水平还处在初级阶段,发展中面临着很多问题,其中最主要的就是信贷资金和金融服务缺失的问题。本文在认真剖析现行金融制度对农业产业化发展的制约的同时,从现代金融发展理论和功能视角出发,提出了金融支持农业产业化发展的对策和建议。

    一、现行金融制度对农业产业化发展的制约

    (一)农村金融体系不完善,农业产业化的发展缺乏金融扶持

    从产业经济和金融经济相关联的角度来看不同的产业性质决定不同金融机构的滋生和发展…。我国目前农业的生产特点和农业产业化发展水平,迫切需要与此产业性质相对应的金融机构产生,农村信贷资金和金融服务要素的缺失,恰恰是农村金融机构缺失的充分体现。我国农村金融体制虽然经过十多年的改革和创新,也取得了一定的成绩,但是与农村经济发展特别是农业产业化的快速发展不相适应。从现行农村金融机构来看,其市场定位虽然是为“三农”服务的,但从贷款的额度、期限和服务方式上很难满足农业产业化发展的需要 ,更不用说需要大量资金支撑的农业开发和农村基础设施建设等项目的发展。同时 ,对农业产业化发展一直处于主导地位的国有商业银行,深化改革后调整了其发展战略,在县域及农村的分支机构向中心城市收缩,信贷业务向大中城市倾 斜。据统计,4家 国有商业银行从1998年开始至今 ,共撤并 3.1万个县及县以下机构,上收了贷款权限,县域网点功能萎缩。

    (二)农业产业化发展的融资特别是直接融资制度缺失

    尽管我国资本市场发展较快,但农村直接融资所占比重很小,间接融资仍然占主导地位。一是股权融资渠道狭窄,占比较低。我国较严厉的企业股票上市条件,只对大型企业特别是国有大型企业上市有利,导致金融供给结构与需求结构严重不对称。据有关部门统计,在中国农村经济发展和农民收人增长中发挥重要作用的农业产业化国家龙头企业,上市的仅有 10%,绝大多数国家龙头企业资金供给主要依靠间接融资。二是债务融资渠道单一。在中国债券市场发展严重滞后的情况下,长期以来以中小企业为主体的农村企业,外部融资的主要渠道是债务融资,而债务融资的90%以上来源于银行。在不能获取信贷资金支持的情况下,农村中小企业就不得不以非正规金融形式融资,造成企业成本上升,影响了其发展。

    (三)农村金融利率市场改革缓慢,致使大量信贷资金从农村流出

    农村经济因受自然风险与市场风险的影晌,生产效果和经营效益存在着较大的不稳定性和难估测性;农业实行产业化经营出现的众多中小企业,分布广泛,监测、管理成本相对较高。因此,金融机构投到农村的信贷资金,必须获得与其风险监管相对应的回报,但是由于我国利率市场改革步伐缓慢,国家对利率的控制较严,投向农村的信贷利率,不能覆盖整个风险,不仅国有商业银行不愿发放贷款,而且农村金融机构发放的贷款也经常出现非农化的现象。据统计,从2000年至200年9年间我国农村资金金融系统外流量累计高达27 344亿元,且每年呈递增趋势。

    (四)金融中介组织不到位,使众多中小企业缺少担保服务

    我国银行业的改革,不但使金融体制发生了重大变化,而且日常经营管理也更加严格、规范和有序。源于民间资本兴建起来的农业中小企业发展过程中达不到银行贷款所要求的条件,加之县域范围内基本没有为中小企业融资提供服务的担保公司、信托公司或者租赁公司等金融中介服务机构,中小企业在急需信贷资金支持时,由于没有相应的中介机构为其提供担保服务,不能获得足够的资金支持,只能依靠自身力量来发展,丧失了很多发展机会,企业在缓慢发展中求增长求生存,很难取得规模效益。

    (五)集体土地产权制度与抵押担保制度的矛盾,使农业企业有资产而无法抵押

    厂房抵押是当前银行信贷通用的一种担保形式,也是金融机构防范风险的重要途径。《担保法》明确规定:“乡(镇)、村企业的土地使用权不得单独抵押。以乡(镇)、村企业的厂房等建筑物抵押的,其占用范围内的土地使用权同时抵押”;“耕地、宅基地、自留地、自留山等集体所有的土地使用权不得抵押”。但大多数农业企业建在乡镇或村组,厂房用地多是集体用地、宅基用地,由于集体土地所有权主体在法律上的模糊,造成在实际工作中集体土地所有权很难确定,这种房屋所有权与宅基地使用权在抵押上的错位,已成为众多农业企业难融资、金融机构难变现、担保机构难担保的“死结”。

    (六)民间融资长期得不到政府的承认与支持,削弱了民间资金对农业产业化发展的促进作用

    民间借贷自古有之,特别是在我国广大农村地区更是普遍存在。改革开放以来,我国经济持续、快速发展,使民间积累了大量的财富;同时农业企业的兴起和发展,也需要大量资金的支持。在银行信贷资金缺位的情况下,民间借贷起到了很好的补充作用,在一定程度上促进了农业产业化的发展。据统计,目前我国农村地区通过民间借贷的融资高达 8 000亿元至 14 000亿元。民间借贷虽然有发展的必然性,也有存在的必要性,但是在历次金融改革中都没有受到足够的重视,地位得不到认可、发展得不到支持,致使农村金融市场出现了“有资金的不能发放、需求资金的又得不到资金”的困境。

    (七)农村信用体系不健全,农业企业信用等级普遍较低

    我国金融机构的征信工作不完善,全国统一的征信系统还不普及,不用说是在农村,就是在城市对贷款客户的认定也有困难。由于广大农村地区征信工作开展得较晚,对贷款客户资料的收集存在不少困难,目前农村的各类企业法人和农民的信用档案没有真正建立起来,而少有的中介机构服务又不规范,信息经常失真,使得农村企业信用等级普遍不高,难以得到银行的支持。再加上当前农村逃废债务的现象时有发生,法律“白条”增多,金融胜诉案件执行不到位,兑现的资金甚至不足以弥补维权的成本开支,使得银行在涉农贷款的发放上更加谨小慎微,不利于农业产业化的发展。

    (八)统一的金融监管制度,削弱了农村金融服务的效能

    农村金融天然具有较高风险,其服务对象是我国的弱势产业(农业)、弱势群体(农民)、弱势区域(农村)。在当前我国尚未全面建立农业保险体系的情况下,农村合作金融机构面临的信用风险更高于其他商业银行,但是金融监管部门在制定监管指标和进行日常监管工作时,大多数还是实行统一的监管制度和办法,没有考虑农业经营成本高、收益低、风险大的行业特征,区别情况,分类对待。

    二、金融支持农业产业化发展的对策

    (一)根据农业产业化的特点和金融需求,构建新型农村金融体系

    我国农业产业化发展具有较强的地域性和层次性,各种需求主体对金融服务的需求也表现出较强的多样性。因此,在构建新型农村金融体系时,应从功能视角出发,以有利于农业产业化发展为标准,逐步开放农村金融市场,健全和完善农村合作金融机构、政策性银行、邮政储蓄银行、中小企业银行、村镇银行、小额贷款公司、借贷组织等多种形式并存、功能互补、协调运转的机制,打破和消除垄断格局,真正形成基于竞争效率的多元化农村金融组织体系。国有商业银行要把在县域经营的重点放在农村新的经济增长点——农业产业化发展上,根据农业产业化发展的实际需求,不断创新信贷产品种类,积极拓展金融服务方式,扩大金融服务领域,在推动现代农业发展的同时,不断壮大自身实力。

    (二)扩大直接融资渠道,培育农村资本市场

    由于种种原因,中国资本市场发育较晚,农业运用资本市场又更为滞后。农业的产业化和现代化,是一个资金大量投入的过程,也是一个资产负债结构不断优化的过程。要提高农业的国际竞争力,必须依靠资本市场、培育和发展资本市场。一是深化农业产业化国家龙头企业产权制度改革,建立现代企业制度,组建规范的股份有限公司,实行股份制运作;二是制定优惠政策,鼓励农业产业化国家龙头企业进入证券市场,充分发挥股票、债券等金融工具直接在证券市场上为涉农公司融资的作用,为农业产业化的发展提供持久的动力。

    (三)加快推进农村利率市场化进程,解决农村信贷资金外流问题

    风险不同,要求的收益也不同,这是经济学的基本原理。农村金融服务的对象是分散、小额、风险状况各异的众多农户和农村企业,客观上要求农村金融机构有足够的利率自主权对不同的客户收取不同的利率,从而减少风险、增加收益。金融市场利率放开后,农村地区资金价格一般会呈现出较高的水平,不仅能有效地动员农村地区的资源、调动农村居民进行货币积累的积极性,而且能够极大地吸引非农资金流人、扩大资金供应。同时,资金将会更为有效地使用,从质和量两个方面保证农业产业化投资的顺利进行。

    (四)健全金融中介服务机构,为农业中小企业融资提供担保服务

    国外经验证明,中小企业因受自身条件限制达不到银行贷款所规定的条件时,完善的金融中介服务便是解决中小企业融资难的有效途径。因此,应由政府出面或者出政策,成立各种类型的担保公司,为产品有订单、经营有效益的中小农业企业贷款提供信用担保,同时积极推动民营资本参与组建担保公司,拓宽担保公司资本金的来源;发展信托业务,通过为农业企业发行各种信托产品筹集发展生产所需资金;大力兴办金融租赁公司积极发展金融租赁业务,为农业企业发展壮大提供租赁服务。