简述商业银行的概念范文

导语：如何才能写好一篇简述商业银行的概念，这就需要搜集整理更多的资料和文献，欢迎阅读由公务员之家整理的十篇范文，供你借鉴。

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商业银行服务营销

一、背景

商业银行是国民经济的重要组成部分之一。近年来，我国商业银行一直因为其独特的行业垄断地位获得的高利润而备受非议。根据中国人民银行一直控制着各大中小商业银行的存款准备金率、存贷款基准利率的事实，可以认为商业银行的高利润来自于政策方面。由此发现，虽然其盈利性十分可观，但是这种高盈利性是不可持续的，随着我国金融改革的不断深化，金融市场化、自由化，这种依靠垄断、政策的高盈利性是不可能持续的。

商业银行必须意识到传统的那种模式是不可持续的。随着利率自由浮动的放开、市场逐渐被开发、各个商业银行间的竞争的加剧，存贷款的息差必然会越来越小。

商业银行的盈利模式，主要是通过将经济中资金的盈余部门和资金的赤字部门联系起来，将供给者的资金借贷给各个需求者，从而提高经济运行的效率，引导资金流向预期回报最高的地方。其提供的是一种服务，而从中赚取的利润便是为提供这种服务而得到的报酬。

作为竞争行业中的服务企业，其利润主要取决于所提供服务的质量，是否符合消费者的需求。为了在将来达到一种可持续的增长、发展模式，商业银行应该更为注重其服务。服务营销将会十分重要，根据营销模式从“以产品为中心”向“以客户为中心”的趋势，商业银行服务营销的观念必然要有所转变。

二、服务营销简述

（一）概念

20世纪70年代，花旗集团率先开创了银行服务营销理念。银行服务营销就是银行管理者运用市场营销学原理，选择目标顾客群，进行市场定位，改善服务质量，提高顾客忠诚度，增强服务竞争力，从而实现利润持续增长的营销管理活动。

（二）特点

1、服务营销一般具备如下特点：无形性；需要顾客去体验，服务营销的优劣取决于顾客体验后的主观判断；服务营销因为买卖双方会千变万化，很难控制服务的稳定性；服务在于过程，不可储存。

2、银行的服务还有其特性：标准不一，差别较大；存在规模经济；容易被对手复制，由于无法申请专利、品牌保护。

此外，还要考虑商业银行服务营销的电子化特征。

（三）服务营销的顾客

服务营销首先必须明确服务对象。商业银行的业务主要分为零售业务和批发业务。零售业务的主要服务对象是普通居民和规模较为小的单位等，而批发业务主要是服务规模比较大的单位和广大金融中介机构等。

三、我国商业银行服务营销目前存在的问题

目前，我国商业银行在服务营销方面还是存在种种问题的，其普遍问题如下：

1、相比具体无形的服务更注重有形的基础设施。各地商业银行很明显的特点就是拥有装修富丽堂皇的营业大厅，各项硬件设施都十分先进齐全。无形服务方面，基本都会配备一名大堂经理负责为顾客提供服务。大堂经理更类似咨询岗位，对于营销不是十分主动。

2、注重客户的开发而对于客户的维护稍差。这是整个金融服务业比较突出的一个问题。国内的服务营销基本还是停留在相对初级的客户开发的阶段，即各个客户经理尽其所能开发新客户，寻找网点设摊、到处游说、和保险公司、证券公司合作。相比而言，他们对于已有客户的维护就相对较差。从各种相关书籍中，可以发现，很多国外金融机构都十分注重对于已有客户的维护。而且盈利巨大的业务很可能就是通过对于已有客户的维护而获得的。当已有客户十分满意时，其对于商业银行服务提供者就会产生一种忠诚度，并提供给商业银行更多的业务。在我国，一方面，国内市场仍比较大，当市场开发逐步完成后，转向维护方面的工作不可避免；另一方面，这也和负责商业银行服务营销的相关群体的自我认识有关，而他们的意识主要来自于银行给予他们的工作观念、指标。

3、注重跟随潮流推出各类产品，以产品为中心，而较少以客户为中心。各个金融产品有一个特点就是极为容易复制。普遍现象是，当看到竞争对手推出一个产品时，重多商业银行必然跟风而至。这符合经济学思维。复制成本很低，而且可以避免竞争对手因为拥有独特的产品、服务而占领某部分市场。不过，这个过程中，商业银行的服务营销忽视了顾客的实际需求。商业银行不宜将各种产品塞给顾客，而应结合顾客实际情况，提供最适合产品、服务。

四、商业银行服务营销的建议

（一）银行及其营销人员

首先，应加强其对于其营销人员的培训。商业银行的服务是通过营销人员来传递给顾客的。培训不但要涉及专业知识、技能，还应考虑到营销观念。营销人员也应注意自身职业操守的提高。

其次，应注重客户信息数据库的建设。通过研究顾客信息，从其财务状况、消费习惯等各方面，了解客户需求。

第三，还要加强网络服务的提供。这包括网络服务的安全性、便利性等各方面。

第四，需要注重对于已有客户的维护，培养客户忠诚度。

第五，可以制定规范化的业务流程，并使营销人员必须遵循，从而一定程度上保证其服务的质量。同时，可以采取顾客回访、评分机制，对于顾客满意度进行控制，并帮助商业银行及其营销人员改进服务营销方式。

最后，商业银行还可以组织参与公益活动、开展理财课程来提升其在客户心目中的形象。

（二）产品

首先，面对日益变化的金融环境和制约因素，商业银行的产品也应与时俱进。一方面，要跟随需求；另一方面，需发挥创造性，开发新产品、服务来满足新需求。

商业银行要注重在各大媒体投放广告。商业银行的服务很容易被模仿，随着市场竞争的加剧，广告是垄断竞争的主要方式。商业银行服务营销还要充分利用网络资源。

另外，商业银行可以尝试形成“金融超市”，即满足客户全部需求，提供一站式的金融服务。

此外，商业银行要充分利用规模经济，提供更为优惠的服务。

参考文献：

[1]交通银行总行.电子银行产品和服务营销.新金融，1997，（1）.

[2]曾焕龙.工商银行面向中小企业融资业务的服务营销.金融论坛，2008，（9）.

[3]王丽丽.国内商业银行服务营销的问题与措施探析.天津商业大学学报，2008，（7）.

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[关键词]品牌效应；视觉识别；金融产品

[中图分类号]F712 [文献标识码]A [文章编号]1005-6432（2014）39-0090-02

当今，商业银行已逐步成为我国金融组织体系中的主体。商业银行在迈向国际化的同时，面临着如何进一步规范化的问题。在激励的市场竞争中，诸多商业银行，互为强力的竞争对手，而由于服务品种、业务门类一定程度上的相似性，企业和众多消费者习惯通过品牌及视觉上的差异进行选择。因此金融企业视觉识别及其品牌效应的发掘，对于在今后电子商务飞速发展的时代，显得尤为重要。

1 金融企业视觉识别概述

1.1 视觉识别简述

视觉识别是企业所独有的一套识别标志，它将企业理念与价值观通过静态的、具体化的视觉传播形式，有组织有计划地传达给社会大众，树立企业统一性的识别形象。视觉识别系统（VI）是指将企业的一切可视事物进行统一的视觉识别表现和标准化、专有化。通过 VI，将企业形象传达给社会公众。

1.2 金融企业的视觉识别

在经济全球化 、 金融一体化的大趋势中，我国金融企业需要在竞争中形成自己独特的企业文化。企业视觉识别（VI）战略的推行有助于企业塑造文化的成功。一个企业没有企业视觉识别就意味着它的形象将湮没于浩瀚的商海之中，更意味着它的产品与服务毫无形象可言，意味着企业理念与精神的散失。更有调查表明：消费者接收到的信息 83% 来自视觉，11% 来自听觉，3.5% 来自触觉，其余部分来自味觉和嗅觉。因此金融企业品牌标志、包装、办公用纸等视觉识别系统对品牌形象都有重要的影响，并且间接影响消费者的行为。

1.3 在互联网金融趋势下的视觉识别需求

2012年号称互联网金融元年，这一年商界知名“三马”联合试水互联网金融，开启保险行业的新章节；电商巨头京东商城提供的供应链金融平台浮出水面，解决了供应商资金短缺问题；多家商业银行涉足电子商务平台，开始探索互联网金融之路。2013 年，余额宝概念股横空出世，互联网金融再次引起市场的广泛关注。面对互联网金融来势凶猛的挑战，金融企业和传统商业银行，如若没有强势的品牌及高度统一的视觉识别战略，那么在互联网这个多以视觉来传达信息和与消费者进行交互、沟通的平台上，根本无法立足。

2 金融企业的品牌效应概述

2.1 品牌的概念

品牌，依据美国市场营销协会的定义是：“ 品牌是一种名称、术语、标记、符号或设计，或是他们的组合运用，其目的是借以辨认某个销售者或某群销售者的产品或服务，并使之同竞争对手的产品和服务区别开来”。

2.2 品牌的实质

品牌的实质代表着销售者对交付给购买者的产品特征、利益和服务的一贯性承诺。久负盛名的品牌就是优良质量的保证，优质服务的标志。不仅如此，品牌还是一个更为复杂的符号，蕴含着丰富的市场信息。主要可以从六个方面透视：属性、利益、价值、文化、个性、用户。金融企业品牌的功能在于，将服务、信誉、产品高度凝聚一体，便于交流、沟通、传播。因此其对于金融消费者形成了品牌效应，所谓品牌效应是指品牌对于受影响人群会形成吸引与聚集的磁场作用，促使消费者产生主动认知、评估与选择该品牌产品与服务的消费态度。

2.3 品牌效应的含义

品牌效应是品牌在产品上使用，为品牌使用者带来效益和影响。品牌的价值包括两个内容：一是体现在特定商品身上的实用价值，以产品本身上乘的品质或优质的服务为消费者认同；二是能够满足人们的精神需要的附加价值。金融企业在注重产品本身价值的同时，更需要将品牌所引申出来的产品附加价值固化在消费者心目中，产生必要的信任感、安全感，甚至依赖感；并以此在稳定消费群体的同时，促进金融企业产品的销量，带动业绩的提升。进而可以再次强化品牌的力量，这样进入品牌积极效应的良性循环当中。

2.4 品牌效应的研究

早期对金融品牌效应的研究主要是基于品牌管理的视角。品牌管理被当作商业银行获取和维持竞争优势的主要途径之一。基于品牌管理的研究视角，是金融品牌效应研究的一个有效的分析路径，但其终究是站在商业银行的立场上以研究金融品牌应具有何种标准以满足消费者的需求，但 “符合标准” 并不一定能使消费者有愉悦的体验，商业银行的品牌标准也会随着顾客需求的变化而逐渐失效。所以金融企业品牌效应的研究，应更多从消费者的角度考量。

2.5 品牌效应的心理影响

金融企业品牌效应：商业银行将其塑造的品牌，通过传播路径与品牌传播人群进行沟通，从而形成吸引与聚集金融消费者的磁场作用，促使其产生主动认知、评估与选择该银行产品与服务的消费态度。品牌效应的心理影响机制表现为：商业银行通过向金融消费者传播相关的银行品牌信息，促使其辨识品牌信息、选取品牌要素、赋予认知权重、评估品牌价值、形成消费态度，从而引导其对优势银行品牌的选择。因此，金融消费者在辨识某一金融品牌信息的基础上，对于品牌认知要素的不同选取以及所赋予认知权重差异的组合便使得该金融品牌具有了显著区别于其他品牌的个性化辨识特征，从而影响其对于该金融品牌价值的评估与判断，进而影响其对于金融品牌的消费选择。

3 金融企业视觉识别与品牌效应的关系

3.1 标志对于品牌

一个简洁、美观的企业标志，首先，在消费者眼里，就是代表了整个企业、公司。然后，就是标志的内涵性，品牌的定位和核心就是以内涵性为基础的。品牌是一种无形的资产，标志是理念和文化的核心，品牌正需要一种正能量去传播和打造，而标志就是品牌的心脏，心脏强有力的搏动才能带动整个品牌的有利运转。

3.2 互联网金融形势下品牌的传播

我国的移动互联网已迈入了4G时代，还有到处都在提供的免费WIFI，无论是手机还是平板电脑等移动终端，都足以给互联网金融消费者，提供强有力的使用平台。这无疑将大幅度提升互联网金融交易的便捷性。金融企业品牌的传播途径，也从电视和纸质媒体，逐步转向网络这个飞速发展的媒体。企业识别战略，将把整个企业的内涵，融入到品牌网络营销当中。因为在互联网金融里，消费群体，面对的可能是企业的官方网站，或者是金融产品的APP。而不是像传统商业银行，面对面的与客户交流和沟通。一个成功的企业，留在消费者心目中的是品牌形象，但在品牌效应发生积极影响的时候，多半是依赖视觉识别对消费者产生影响的。能够代表销售者对交付于购买者的产品特征、利益和服务的一贯性承诺，这些或许就可以凝缩到企业的LOGO，或者企业颜色（例如twitter的蓝，雅虎的紫）当中。在网络平台上，金融企业，可以将视觉识别最大化，让品牌与企业的标志、统一色等视觉识别体系紧密结合在一起，高效的传播和扩散，并与消费群有效沟通。

4 结 论

在互联网金融的潮流中，金融企业间的合作与竞争亦是日趋激烈。能让企业客户和消费者在互联网这个以视觉为主要载体的平台上，得到品牌效应的积极影响，与金融企业的视觉识别密不可分。希望更多的金融企业能够将自身的精神和文化凝练到视觉识别当中，在浩瀚的商海里劈波斩浪，航行的更快、更远！

参考文献：

[1]王政清.浅析可口可乐与百事可乐的品牌视觉识别系统[J].中国连锁，2014（5）.

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关键词：第三方支付 备付金 备付金政策

中图分类号：F830.35 文献标识码：A 文章编号：1674-098X（2014）01（c）-0211-02

随着第三方支付业务的蓬勃发展，第三方支付机构的备付金也越积越多，截止2013年第一季度，纳入中国人民银行统计监测的269家第三方支付机构共吸收客户备付金余额881.55亿元，同比增长70.81%。然而支付机构在实际运营中却存在着客户备付金与自有资金不分、银行账户数量多且过于分散、资金存放形式多样、资金账户的关联关系复杂且透明度低等问题，备付金的监管问题自然也成了社会的热点和焦点。因此，亟待尽快制定并出台办法，明确和细化人民银行关于客户备付金的监管要求，强化支付机构的资金安全保护意识和责任，以及备付金银行的监督责任，切实维护客户合法权益。

1 我国第三方支付机构备付金政策的演变

1.1 《支付清算组织管理办法》征求意见稿，备付金政策的探索阶段

2005年6月，中国人民银行第一次了《支付清算组织管理办法（征求意见稿）》，按照条款规定中国人民银行是支付清算组织的监督管理部门，支付清算组织不得吸收存款，不得为参与者办理清算结果的资金转账，应按照与参与者的协议办理支付清算业务，并将支付清算结果提交给约定的开户银行办理资金转账。2006年3月中国人民银行又小范围地提出新的征求意见稿，该次意见征求集中在内部控制上，主要是保证金管理和设立风险基金，规定保证金应专户存放于商业银行，且同一家银行只能开立一个专户。在两次征求意见中，中国人民银行虽未正式提出备付金的概念，但已初步界定支付清算组织不是银行，不能吸收存款，只能委托银行办理资金转账，需在商业银行开立保证金专户，且同一家银行只能开立一个专户。

1.2 《电子支付指引（第一号）》，回避备付金概念

为了规范和引导电子支付的健康发展，保障当事人的合法权益，防范支付风险，确保银行和客户资金的安全，2005年10月，中国人民银行公布了《电子支付指引（第一号）》。该规定主要是从银行角度出发，对银行与电子支付平台的交易做了一些细致规定。按规定，在电子支付类型、单笔支付金额和每日累计支付金额等方面针对不同客户做出限制。该电子支付指引所涉及的交易资金主要是银行结算账户资金，与第三方支付机构的备付金概念不同。

1.3 《非金融机构支付服务管理办法》正式引出客户备付金

2010年6月中国人民银行颁发了《非金融机构支付服务管理办法》，第一次正式引出客户备付金的概念，办法主要强调了客户备付金的权属关系、存管方式、客户备付金与实缴货币资本的比例等原则性要求。明确了支付机构接受的客户备付金不属于支付机构的自有财产，支付机构只能根据客户发起的支付指令转移备付金，禁止支付机构以任何形式挪用客户备付金，支付机构接受的客户备付金，应当在商业银行开立备付金专用存款账户存放备付金，且与商业银行签署备付金存管协议，支付机构的实缴货币资本与客户备付金日均余额的比例，不得低于10%。

1.4 《支付机构客户备付金存管暂行办法》（征求意见稿），针对客户备付金征求意见

2011年11月，中国人民银行了《支付机构客户备付金存管暂行办法》（征求意见稿），主要从备付金的范围、备付金银行、备付金银行账户、备付金的使用与划转、监督与管理等方面向社会广泛征求意见，在该次征求意见稿中，细化了备付金的范围及相关管理规定，已经取得牌照的支付公司和有意向申请牌照的支付公司均有参与讨论并交换了意见。

1.5 正式《支付机构客户备付金存管办法》并在第三方支付机构中实施

2013年6月，中国人民银行正式《支付机构客户备付金存管办法》，对备付金银行账户管理，客户备付金的存放、归集、使用、划转等进行约定，以保护客户合法权益为根本，从严管理客户备付金，确保客户资金安全。

2 第三方支付机构备付金政策的效果分析

2.1 第三方支付机构纳入行业统一监管，业务走向规范化运作

通过意见征集到相关办法出台，中国人民银行最终将第三方支付机构纳入自己的监管范围，第三方支付机构开展支付业务需向中国人民银行申请牌照，没有取得牌照的公司将不得开展支付业务。支付机构接受的客户备付金必须全额缴存至备付金专用存款账户，并委托备付金存款银行进行支付和结算，中国人民银行对支付机构和备付金银行的客户备付金存管业务进行监督管理。

2.2 客户合法权益得到有效保障

按照《支付机构客户备付金存管办法》规定，客户备付金只能用于客户委托的支付业务和本办法规定的情形，且任何单位和个人不得擅自挪用、占用、借用客户备付金，不得擅自以客户备付金为他人提供担保。根据《非金融机构支付服务管理办法》及实施细则规定，支付机构终止支付业务的，应当提交客户合法权益保障方案，明确可供客户选择的、两个以上的客户备付金退还方案。上述相关办法的出台，以保护客户合法权益为根本，从严管理客户备付金的存放和使用，确保客户资金安全。

2.3 对支付机构的风险防范能力加强

第三方支付机构在开展业务过程中，积累了大量的沉淀资金，如果没有自律约束和行政监管，很容易引发信用风险、流动性风险、道德风险和法律风险等，主要表现在对客户违约，偿还支付能力下降，资金违规挪用，滋生洗钱、套现、诈骗活动等。中国人民银行在制定《支付机构客户备付金存管办法》时，除了明确将客户备付金纳入统一监管范围外，还要求支付机构按季计提风险准备金，并参照银行、证券等监管实践，将风险准备金计提从静态、固定方式调整为动态、差别化模式，加强对支付机构的风险防范。

2.4 统筹兼顾，降低支付机构运营成本

按照《非金融机构支付服务管理办法》规定，支付机构只能选择一家商业银行存放备付金，有利于备付金的集中存放和监管，但如果严格执行，将改变部分支付机构的现有业务流程，增加资金和服务成本，降低支付效率，影响客户体验，甚至可能影响部分机构的持续发展。《支付机构客户备付金存管办法》的出台，则将备付金银行调整为备付金存管银行和备付金合作银行，放宽了银行的数量，统筹兼顾，合理设置激励与约束机制，平衡备付金存管银行、合作银行以及支付机构之间的责权利，同时也适当考虑了支付机构收益诉讼，将备付金收付账户转存为单位定期存款等存放形式的最长期限从3个月延长至12个月。另外，支付机构通过备付金合作银行招标，提高了合作银行的服务水平和质量，为支付机构带来了其他潜在的合作收益。

3 第三方支付机构备付金政策存在的问题

3.1 客户备付金的监管盲区

《支付机构客户备付金存管办法》只是将取得牌照的支付机构纳入了中国人民银行的监管范围，针对那些没有取得牌照的支付机构或者不需要取得牌照的支付机构，人民银行暂时还无法监控客户备付金的存放和使用。虽然《非金融机构支付服务管理办法》明确规定不取得牌照将无法继续从事支付业务，但实际上截止到2013年12月只有250家取得牌照，仍有大量的第三方支付企业游离于中国人民银行的监管范围之外，备付金政策在实际执行过程中还有一定的监管盲区。

3.2 客户备付金的监管漏洞

《支付机构客户备付金存管办法》明确客户备付金，是指支付机构为办理客户委托的支付业务而实际收到的预收待付货币资金。重点强调了“预收待付”和“实际收到”的资金属于备付金，不属于“预收待付”以及虽属于“预收待付”但未实际收到的资金（即在途资金）不属于客户备付金，不受中国人民银行监管。

另外备付金相关政策回避了客户备付金的利息归属问题。实践中，一般由支付机构和客户通过协议约定备付金利息归属问题。若向客户返还利息，支付机构有吸收存款嫌疑，且利息难以计算，存在着一定的操作难度；若利息归支付机构所有，又缺乏相应的政策支持。

3.3 支付业务监管系统还不完善

虽然第三方支付机构申请牌照必须要经过系统安全技术检测和认证，但中国人民银行对第三方支付机构的监管更多的是依赖第三方支付机构材料的申报和备案以及商业银行对客户备付金的归集和使用，必要的时候结合现场检查，尚未建立一套完整的监管系统来对商业银行和支付机构两方的资金信息进行校验核对，缺乏动态监管能力，工作显的较为被动。第三方支付机构系统的安全性和备付金数据的真实性和一致性检验工作也有待强化提高。

3.4 信息不够公开透明

一方面第三方支付机构与客户之间存在着信息不对称，客户并不了解第三方支付机构的客户权益保障方案，客户备付金沉淀规模及相关的支付业务运营数据，另一方面中国人民银行归集的第三方支付行业相关数据信息也未向社会公开公布。

4 结语

第三方支付机构备付金由中国人民银行以《支付机构客户备付金存管办法》的形式纳入其监管范围，明确客户备付金的存放、归集、使用和划转等存管活动，有效的保障了当事人合法权益，同时也存在着一定的监管漏洞和监管盲区。我国今后可借鉴美国、欧盟和日本等先进管理经验，将第三方支付机构的备付金监管上升到法律层面，要求第三方支付机构客户备付金以高度安全的方式持有，以保证资金在最终使用前“确实存在”。在保证客户备付金安全的前提下，应给予第三方支付机构更多的政策支持，以促进第三方支付机构可持续发展。

参考文献

[1] 中国人民银行.支付机构客户备付金存管办法[R].北京，2013-6-7.

[2] 中国人民银行.非金融机构支付服务管理办法[R].北京，2010-6-14.

[3] 中国人民银行.非金融机构支付服务管理办法实施细则[R].北京，2010-12-1.

[4] 许若凡，王海江，赵亮.第三方支付沉淀资金问题研究[J].中国外资，2011（5）.

[5] 李秋燕.对第三方支付平台沉淀资金几个问题的思考[J].新经济，2013（9）.

篇4

关键词：物流理论；人民币物流管理；优化研究

中图分类号：F830.92 文献标识码：B 文章编号：1674-0017-2016（9）-0092-05

现代物流理论已经广泛运用到商品流通领域，由此给企业带来的成本节约，也被称为企业的“第三方利润”。将人民币发行基金作为一种特殊的商品，其从印制企业经由各重点库，再到分支库的过程，完全可以视为一种物流活动，人民银行可以通过人民币发行和流通的物流化管理实现成本的节约。发行库是人民币调拨或物流中的重要节点，现代物流理论应用在人民币发行和流通中，重点是要实现发行库的物流化管理，这对构建和完善覆盖人民银行全系统的大物流框架具有重要意义。

一、人民币发行与流通的制度框架

人民币“发行―流通―回笼”包含了人民币现钞生产、投放、流通、回收、销毁的全过程，涉及人民银行及其分支机构、人民币印制企业、商业银行、居民和企业等不同主体。人民币现钞的运转也就可分为人民银行内部现钞的运转循环，人民银行与商业银行现钞的运转循环，商业银行与居民现钞的运转循环，居民之间现钞的运转循环等四个循环。人民币“发行―流通―回笼”制度框架可以归结为上述四个循环内部及相互之间的关系。

（一）人民银行内部现钞的运转循环

包括人民币印制计划的编制，人民币产品的生产和配送，发行基金的调拨和调运，发行库和钞票处理中心的业务操作等环节，既包含人民币原封新券和回笼完整券摆布至各级发行库的过程，也包含残损币回收到人民银行发行库后直至销毁的过程。这一循环属于人民银行内部业务运行范畴，人民银行可以通过完善组织、创新业务、加强管理等措施来保障循环质量和效率，具有完全的控制力。

（二）人民银行与商业银行现钞的运转循环

即商业银行在人民银行人民币发行库现金存取款业务。既包含人民银行向商业银行投放人民币原封新券和回笼券完整券，也包含人民币从商业银行回笼完整券和残损币。这一循环属于人民银行对外业务范畴，人民银行可以通过行业标准管理、钱捆质量管理等来保障循环质量和效率，具有一定的控制力。

（三）商业银行与居民现钞的运转循环

主要包括居民在商业银行的现金存取款业务以及现钞兑换等。这一循环属于商业银行自主业务范畴，人民银行可以通过检查商业银行现金业务等促进商业银行提高现金业务操作水平，控制力进一步减弱。

（四）居民之间现钞的运转循环

即通常意义上的现金体外循环。这一循环属于居民自发行为范，人民银行可以依据人民币管理和反假货币相关规定，对违法违规行为进行处理，控制力相对较弱。

本文的主要研究对象是前两个循环的物流过程，包括发行库布局和仓储管理、发行库基金调拨管理、发行库物流化信息管理、钞票处理中心的布局等。

二、现代物流理论与人民币物流管理

（一）现代物流理论简述

传统物流是指实物配送，是企业、销售商自身的运输、仓储、包装等活动，而现代物流将信息、运输、仓储、库存、装卸搬运以及包装等物流活动综合起来的一种新型的集成式管理。现代物流理论主要有第三方物流理论、物流中心理论和供应链物流理论等。

1、第三方物流理论。第三方物流是指企业为集中精力搞好主业，把原来属于自己处理的物流活动，以合同方式委托给专业物流服务企业，同时通过信息系统与物流企业保持密切联系，以达到对物流全程管理的控制的一种物流运作与管理方式。第三方物流概念源于管理学中的Out-sourcing，即外包，但内涵更加丰富。第三方物流有助于提高社会分工和专业化水平、社会资源的节约、降低社会库存总成本等优势。

2、物流中心理论。物流中心理论认为物流系统就是由物流中心和连接物流中心的线路构成的网络，物流系统的设计和实现的主要任务就是建立这个网络，而其核心是物流中心的研究和设计。物流中心具备运输、储存、装卸搬运、包装、流通加工、物流信息处理、结算、需求预测、物流系统设计咨询乃至物流教育与培训功能。物流中心的建设可以集中储备，提高物流调节水平；合理布局，降低物流运输成本；优化组合，降低物流仓储管理成本；技术应用，提升物流信息化水平等。

3、供应链物流理论。供应链管理（Supply Chain Management）是指对所有与产品流动和加工有关的活动进行一体化管理，通过改进供应链上各方的关系赢得长久的竞争优势（Robert B. Handfield and Ernest L. Nichols Jr.，1999）。供应链管理是一种基于流程的集成化管理模式，是由供应商、制造商、分销商、零售商、客户组成的网链结构，链中各环节不是彼此分割的，而是环环相扣的一个有机整体。供应链管理提出了一种全新的库存观，供应链的形成使链上各个成员建立了战略合作伙伴关系，通过快速反应致力于总体库存的大幅度降低，库存是供应链管理体制的平衡机制。供应链管理的核心是供应链的物流管理，涉及供应链物流的规划、组织和控制等内容。

（二）人民币物流化管理的概念

美国物流管理协会1（Council of Logistics Management， CLM）将物流定义为供应链活动的一部分，是为满足顾客需要对商品、服务及相关信息从产地到消费地高效、低成本流动和储存而进行的规划、实施、控制过程。如果将人民币作为一种特殊的商品或物品，人民币从它的产地印钞造币公司到它的目的地企业和居民手中，经历了生产过程、运输过程和存储过程，这一过程可以看作是人民币的物流过程。陈宝山（1998）较早地提出了现钞物流、现钞物流学等概念，但是并未对此进行明确地定义。本文将人民币物流化管理定义为对人民币从印制到销毁的整个生命周期内，对人民币物流活动进行规划、组织、实施、控制和监督，使人民币物流活动实现最佳的协调与配合，以增强人民币物流各环节的安全性，降低人民币流通成本，提高货币流通效率，保障市场现金供应总量满足，结构合理。

（三）人民币物流化管理的特征

人民币物流是一种特殊的物流，具有一般物流所不具备的独有特点，主要表现在：一是货币生产是由人民银行下属的印钞造币总公司生产，生产目的不是为了盈利，产量的确定来自人民银行的生产计划。二是人民币发行基金的调拨根据行政命令方式来确定，人民币的运输最重要任务是保障安全，人民银行发行基金调拨费用属于行政经费，不同于一般企业的商品运输。

发行库物流化管理作为以人民币或人民币发行基金为对象的物流管理模式，也具有物流化管理的一般特征：一是系y优化。人民币发行-流通-回笼的整个物流，涉及中央银行、商业银行和社会公众等主体，整个活动可以作为一种供应链，发行库的选址、运输线路、调拨管理和仓储等都需要进行整合考虑后，进行系统优化。二是信息化。现代物流管理依靠高度发达的信息网络和现代化的物流设施，将最新通信技术和数据处理技术等广泛应用到物流领域。三是自动化。自动化、机械化的设备已经广泛应用在现代物流领域，极大地降低了人力的使用和劳动强度，提高物流能力和效率。四是标准化。标准化是现代物流的一大特征，有利于物流各环节的衔接和有助于现代化机械的使用。

三、人民币物流化管理中存在的问题

（一）发行库建设较为落后

当前，我国相当多的发行库建筑时间比较长，导致库房结构、设施配置等难以适应物流化管理所要求的自动化、机械化的作业要求。一是随着人民币投放和回笼量的快速增加，很多地方发行库库容能力严重不足，库房内部空间不够导致调拨不便。二是目前大多数发行库作业方式很多是半自动化、半机械化，在信息化平台下的自动化作业方式非常少。自动导引无人搬运车系统、巷道堆垛机、输送设备、立体货架等现代化作业工具运用较少。人民银行办理发行基金出入库业务所采取的传统手工点捆卡把交接方式，存在着劳动强度大、工作效率低、操作时间长等缺点，与现代物流管理要求不相符合，也影响货币发行效率。

（二）发行库布局不甚合理

当前我国发行库主要按照行政区划的结构进行布局，这种方式没有考虑区域性物流管理的需要，缺乏对跨省际间货币物流体系的统筹考虑。此外，随着县支库的撤销，发行库的布局和辐射能力等方面的问题凸显。部分县域现金服务供给不足，尤其是小面额货币的供应不足。因此，货币发行库的布局需要适当规划和调整。

（三）调拨管理存在不足

一是跨区域最优化调拨还未形成常态机制。人民币调拨还是主要实行垂直调拨模式，增加了物流节点和物流成本。二是人民币调拨过程中的信息支撑比较薄弱。一方面人民银行各发行库之间库存信息不能较好地实现共享，信息沟通不畅导致最优调拨途径和路线难以实现，也导致发行基金的摆布难以实现合理化。另一方面人民银行与银行业金融机构之间的信息沟通主要是通过预约管理系统，缺乏专门的信息化网络，人民银行难以通过商业银行的间接信息了解市场流通货币的情况，从而给现金需求的预测带来困难。

四、优化人民币发行和流通体系的建议

人民币物流管理的总目标在保障安全的前提下，以尽可能低的成本向社会公众提供优质的现金服务，使钞票流转的效率最大化。

（一）改造升级发行库

一是根据地区现金投放的需求和未来趋势，对部分发行库的面积和结构进行改建和扩建，以适应人民币投放和物流化管理的需要。二是提高发行库库内设施的现代化水平，实现发行基金搬运、存储、交接、出入库、调拨装卸和库内作业的机械化和自动化，降低人力投入。三是提高发行库的标准化程度，对运输工具、装卸机具、货架、搬运机械、保管设施或是仓库建设等都要有一个统一的标准和总体规范，从而提高机具设备之间的兼容性，确保人民币调拨的连续性和畅通性，提高了物流效率。四是探索将基于RFID技术的物联网技术应用到人民币发行库管理中，将人民币发行基金赋予一个具有信息记录和地点追踪等功能的二维码或智能芯片，实现发行库管理的智能化、电子化和各地的发行库的信息共享，提高人民币调拨的安全性和信息管理水平。

（二）优化发行库布局

发行库是存储人民币的仓库和办理人民币调拨的场所，是物流的重要节点。根据现代物流理论的物流网络设计思想，发行库物流网络的设计要确定发行库的地理位置、数量和存储能力，并保证发行库的现钞供应具有一定的辐射能力。在布局上需要综合考虑人口数量、经济发展、交通条件和路程等因素。因此应根据以上因素重新调整和优化发行库的布局。发行库的布局优化其实是一个产销平衡的线性规划问题，如果考虑到应急现金投放需求，下达的生产任务高于现金的投放量，调拨线路的优化问题就是一个产大于销的线性规划问题。在人民币生产量、各地的需求量、生产能力、运输能力以及各地发行库的库存容量等已知或者可预测的条件下，可以根据以下模型调整和优化布局，从而降低运输和仓储成本。

这里以6家印钞厂（不考虑硬币）、31个省（直辖市、自治区）为例构建产销不平衡的线性规划模型如下：

含义是运输成本和仓储成本的最小化。其中kj是单位人民币发行基金的仓储成本（平均仓储成本）。

约束条件（函数）：

（三）合理规划钞票处理中心

残损人民币的回笼是人民币物流的重要环节，主要包括对残损人民币的复点、对回笼完整券的清分和对残损人民币进行销毁等，这些职责的履行需要付出一定的成本。而影响钞票处理中心的成本主要有两个，一是钞票处理中心的数量问题，过多的钞票处理中心会加大了基建投入和聘用人员成本，而过少的钞票处理中心又会提高运输成本。二是钞票处理中心的布局问题。钞票处理中心需要安排在合理的地理位置，这样才能有效地降低运输成本。针对钞票处理中心的数量选择和地点选址可以按照如下线性规划模型来进行优化。

如果再考虑要将钞票处理中心适度集中，限制钞票处理中心的数量，可以再添加约束条件。例如m≤5，钞票处理中心的科学选址和选择合适的数量，将有助于降低回笼人民币的处理成本。

（四）改革人民币发行管理体系

一是改革发行基金发行管理体制，开展跨行政区划就近调拨发行基金，并形成常态化、制度化机制。为此，需要建立与发行基金跨行政区划就近调拨制度相适应的发行费用、财务分配制度；合理分配不同地区的工作量等。此外，也可同时开展跨行政区划清分回笼完整券、跨行政区划机械销毁残损人民币等工作。二是稳步推进第二代货币发行管理信息系统。该信息系统能够较好地解决人民币从印制企业到人民银行各级发行库的物流问题，其开发应用将有效地增强信息的处理能力。三是建立发行库与商业银行的信息沟通机制。人民银行各级发行库可以建立专用网，提供客户服务端口与各金融机构库房管理端对接，通过来自各商业银行网点的电子数据交换，及时掌握人民币的供求状况。准确的需求预测又是实现发行库合理控制库存，降低发行基金调运保管成本的基础。此外，对于无库县，可以深入开展商业银行发行库试点，充分利用辖内银行业金融机构的库房、保卫守押力量和安防设施，人民银行赋予机构管理库发行基金账务和实物、办理当地金融机构交取现金业务等职能。

（五）探索建立现金物流中心

按照现代物流理论，可以探索建立现金物流中心，该中心可以采取具有独立的人事权、财务自等独立核算、自主经营的企业形式，由人民银行主导，各商业银行参股，专职人民币的需求预测、运输、清点、回笼、销毁等工作。这是因为：一是按照第三方物流理论，企业（机构）可以专注于自身的主I，将其它非主流业务进行剥离，对于商业银行来讲，货币调运、清分、小面额货币清点等都不是主业，完全可以剥离进行外包给第三方机构。对于人民银行来讲，通过社会化的企业来进行货币调拨、清分、销毁等，也可以节约成本，国外经验也表明社会化清分是未来发展的方向。二是按照物流中心理论，物流中心建设可以通过合理布局、优化组织和采用先进物流技术等提高物流效率，降低物流成本。因此，现金物流中心的设置也可以达到降低人民币调运、清分和销毁等成本。三是按照供应链管理理论，人民币发行-流通-回笼的整个过程可以作为人民币供应链，涉及印钞造币公司、人民银行、银行业金融机构和居民企业四类主体。在这一供应链中，人民银行完全可以与银行业金融机构形成战略合作伙伴关系（战略同盟），通过共同设立第三方机构来承担部分业务，降低各自物流成本，同时第三方机构的设立，也有助于降低各主体之间的信息沟通和衔接。通过供应链管理，也便于对现金需求量进行较为准确地分析与预测。

参考文献

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The Research on Optimization of Renminbi Issuance and Circulation

System Based on the Theory on Modern Logistics

DENG Shuren

（Hangzhou Provincial Sub-branch PBC， Hangzhou Zhejiang 310001）

篇5

金融危机使得资产证券化市场岌岌可危，而在这关口上，我国的资产证券化试点还在进行。2005年，中国建设银行、国家开发银行初步探索实施了总额为200亿元左右的资产证券化业务；2007年底，浦东发展银行等金融机构也相继开展了资产证券化业务；2008年，中信银行和招商银行分别发售完成了首单资产证券化项目，浙江招商银行也推出了首单中小企业信贷资产证券化产品。在资产证券化面临一系列问题的背景下，本文紧密结合当前的经济形势，对我国实施资产证券化进行了思考，在分析我国资产证券化现状的基础上，就资产证券化的理论依据、我国进一步实施资产证券化的必要性和面临的问题进行初步探讨，以期对我国深入实施资产证券化有所裨益。

一、资产证券化理论简述

1．资产证券化的含义。资产证券化是指通过在资本市场发行证券筹资的一种直接融资方式。资产证券化的概念有几种不同的表述方式，其中美国证券交易委员会（SEC）界定资产证券化是“将企业（卖方）不流通的存量资产或可预见的未来收入构造和转变成为资本市场上可销售和流通的金融产品的过程。在该过程中存量资产被卖给一个特设交易载体（SPV）或中介机构，而SPV或中介机构通过向投资者发行资产支持证券以获取资金”。这就是说，资产证券化将缺乏流动性但能够产生可预见现金流收入的金融资产汇集起来，使之形成一个资产池，通过结构性重组，将其转换成在金融市场上可以出售和流通的证券，并据以融资。资产证券化的核心在于对金融资产中的风险与收益要素进行分离与重组，使其定价和重新配置更为有效，从而使参与各方均受益。资产证券化有多种形式，主要有金融资产证券化（商业房地产抵押贷款支持证券化、汽车贷款债权证券化、租赁债权证券化以及应收账款债权证券化）和不动产证券化（不动产有限合伙、不动产投资信托）。

2．资产证券化产生的理论基础。资产证券化起源于20世纪70年代美国商业银行为转嫁信用风险而进行的金融创新，最早它是商业银行由于受到投资银行和共同基金的冲击，为提高自身的竞争力和改善经营状况而创造的一种金融衍生产品。它是近30年来世界金融领域最重大和发展最迅速的金融创新工具。支持资产证券化的理论有如下四类：

（1）预期收入理论。预期收入理论的产生远早于资产证券化的产生，二者在时间上虽然相距甚远，但预期收入理论已蕴含着资产证券化的思想成分。预期收入理论认为，无论是贷款或者是证券的变现能力，都是以未来收入为基础的，即便是长期贷款，只要有借款人的收入作保证，就不至于影响银行的流动性，它所强调的不是放款的用途，也不是担保品，而是借款人的预期投入。资产证券化强调证券化资产未来稳定的现金流，正是借鉴这一思想并以此为基础的。因此可以说，预期收入理论的思想是资产证券化的理论来源。

（2）金融创新制约理论。该理论指出，金融产品创新是一个组织对它所受制约的反应，制约的内容主要包括法规、竞争以及风险等。银行资产证券化是在金融业革新浪潮中产生的一种资产管理创新，它同样是在金融行为与金融环境的冲突中诞生的。可见，金融创新制约理论解释了银行资产证券化的产生，即银行资产证券化是对金融法规（如《巴塞尔协议》及各国金融管制法等）的具体实施，而强化金融业的竞争和分散风险的动机则是银行资产证券化的两大动力。

（3）资金缺口理论。资金缺口是指那些在一定时限内到期或需要根据最新市场利率重新确定利率的资产与负债（即利率敏感性资产与利率敏感性负债）之间的差额。用公式表示为：资金缺口（GAP）=利率敏感性资产（RSA）-利率敏感性负债（RSL）。当市场利率变动时，资金缺口的数值会直接影响到银行的利息收入。一般而言，银行资金缺口的绝对值愈大，则银行承担的利率风险也就愈大。而银行通过实施资产证券化，则有助于转移自身的风险。

（4）持续期缺口理论。持续期是由美国经济学家弗雷德里克麦考勒于1938年提出的，最初它是作为衡量固定收益债券的实际偿还期的一个概念。20世纪70年代后，随着西方各国商业银行面临利率风险的增大，持续期概念被逐渐推广应用于所有固定收入金融工具市场价格的计算上，也应用于商业银行资产负债管理之中。持续期是固定收入金融工具所有预期现金流入量的加权平均时间，或是固定收入金融工具未来现金流量相对于其价格变动基础上计算的平均时间。

3．资产证券化的流程。资产证券化的实施步骤如下：

（1）确定融资目标并组建基础资产池。交易发起人（即原始权益人）根据自身融资需求确定融资目标，选择适合证券化且符合融资目标的基础资产组成资产池。

（2）设立SPV。SPV是资产证券化运作的关键性载体，其主要职能涵盖了整个资产证券化的运作流程。

（3）资产出售或委托。设立SPV之后，交易发起人将基础资产出售给SPV。在资产出售以后，即使发起人遭到破产清算，已出售资产也不会被列入清算财产范围，即实行基础资产与发起人资产的“破产隔离”。

（4）信用增级。对证券化资产进行信用增级，目的是吸引更多的投资者并降低融资成本，使证券的信用水平更好地满足投资者的需要，提高所发行证券的信用等级。

（5）信用评级和证券发售。证券化资产信用增级后，SPV将再次聘请信用评级机构对将要发行的证券进行发行评级。证券评级后，评级机构还要进行跟踪监督，并随时根据资产信用质量的变化，对已评定的证券级别进行调整。之后，将由证券承销商负责向投资者发售证券。

（6）支付资产购买价格。SPV从证券承销商那里获得证券发行收入后，先向聘请的各专业机构支付相关费用，再按资产买卖合同规定的购买价格，把发行收入支付给发行人。

（7）资产管理与资产收益回收。服务商对基础资产组合进行管理，收取、记录资产组合中产生的现金流收入，并将全部收入存入事先指定的受托银行，受托银行按约定建立专门账户，并按时向投资者支付本金和利息。

（8）还本付息。在规定的证券偿还日，SPV将委托受托银行按时足额地向投资者支付本息。

二、我国资产证券化的现状

20世纪90年代初，我国金融界就开始了资产证券化的探索：1992年，海南三亚开发建设总公司发行2亿元的地产投资债券；2004年4月，中国工商银行宁波市分行第一次采用资产证券化方式处置26.02亿元债权资产；2005年3月，国家开发银行和中国建设银行分别获准进行信贷资产证券化和住房抵押贷款证券化的试点，随后，国家开发银行的41.77亿元“开元2005-1信贷资产支持证券”和建行的30.19亿元“建元2005-1个人住房抵押贷款信托”成功发行。从整体上看，我国资产证券化的市场规模较小，交易尚不活跃。据有关统计，从2005年我国发行第一只证券化产品到2008年10月，资产证券化产品总金额为620亿元人民币。而在近几年中，我国债券市场发展迅速，到2008年9月发行债券已经达到145000亿元的规模，而资产证券化产品占比仅为0.4%。值得欣喜的是，尽管目前国际金融市场正面临波动，然而我国的资产证券化并没有停止发展的步伐。2008年，中信银行与招商银行各自在10月10日和10月31日发售完成了其首单以对公贷款为基础资产支持的证券化项目。浙商银行于2008年11月中旬发行额度为6.96亿元的中小企业信贷资产支持证券，浙商银行由此成为国内首家开展中小企业信贷资产证券化试点的金融机构。

在中信银行的信银2008-1CLO项目中，基础资产池金额总计40.77亿元人民币，并以资产池本息现金流为基础发行了三档优先级证券、一档次优先级证券以及一档次级证券。其中：A1-1档与A1-2档固定利率优先级证券分别定价年利率4.45%与4.65%；A2档浮息优先级证券定价一年期存款利率再加0.99%；B档次优先级证券定价一年期存款利率再加2.28%。在招商银行的招元2008-1CLO项目中，基础资产池金额总计40.92亿元人民币，并以资产池本息现金流为基础发行了两档优先级证券、一档次优先级证券以及一档次级证券。其中：A1档固定利率优先级证券定价年利率4.26%；A2档浮息优先级证券定价一年期存款利率再加1.40%；B档次优先级证券定价一年期存款利率再加2.35%。

三、我国进一步实施资产证券化的必要性

1.资产证券化有助于化解不良资产。我国银行业作为间接融资的主体承担了经济发展的大部分风险，而资产证券化的引进则为我国的银行业提供了一条减少和降低资产风险的有效途径。通过资产证券化运作，银行可以对其资产负债结构进行必要的调整，优化资产负债结构，提高银行抗风险能力；通过资产证券化运作，银行还可以将部分信贷资产转化为现金资产，提高资本充足率，改善银行的经营状况。而对企业来说，资产证券化可以给企业提供一条摆脱三角债困扰、化解应收账款长期挂账难题的新途径。

2.提供了更为广泛的融资、投资渠道。实施资产证券化有利于扩大企业的融资手段，企业融资除了发行股票和企业债券、向银行贷款，还可以使用资产证券化对企业资产进行结构性调整，将沉淀的资金盘活，将呆滞的资产变现，既可解决企业资金短缺的难题，又能变不良资产为有用资产，化解企业财务风险，还可提高企业资本运作的效率。同时，资产证券化为社保基金、保险商、证券投资基金和其他投资者提供了新的投资工具，提供了更为广泛的投资渠道。另外，资产证券化的分级结构可以满足不同投资者的不同风险偏好，还能吸纳社会上的部分游资，有助于缓解流动性过剩问题。

3.有助于促进耐用消费品行业的发展。住宅、汽车等耐用消费品行业是资金密集型行业，需要长期、稳定的贷款支持。由于我国利率市场化程度不高，因而银行不愿意发放固定利率贷款。而实施资产证券化可解决房贷、车贷难的问题。一般来说，房贷和车贷都需要比较长的还款周期，银行可以通过资产证券化加快现金周转、提高效益，这样，银行发放固定利率贷款的意愿增强，耐用消费品行业融资渠道单一问题便得以解决。从这个角度来看，资产证券化有助于促进房地产、汽车等耐用消费品行业的繁荣。由上述分析可见，资产证券化拓宽了银行的融资、投资渠道，有利于银行提高效率和效益。当前的金融危机有着其自身的深刻原因，而资产证券化作为一种商业银行资产负债管理手段和创新工具，不应因此次金融危机而被否定。适当的金融创新对于我国的金融市场和资本市场都是十分必要的，应当继续鼓励和支持实施资产证券化。

四、实施资产证券化面临的问题

1.资本市场不够发达。资产证券化的发展，需要一个成熟的、有一定广度和深度的资本市场。就目前而言，我国的资本市场还不够成熟，市场仍带有一定的行政色彩。

2.证券评级业不规范。对证券化的资产进行信用评估定级是一个非常重要的环节，目前我国的证券评级业运作尚不规范，信用评估不细，信用评级透明度不高，没有一个统一的评估标准，而且很多评级机构都与政府、企业、银行、证券公司等有着千丝万缕的联系，很难做到独立、公正地评估。

篇6

关键词：经营风险；经营损失；风险管理；内部控制；外部监管

一、企业经营风险的几个基本问题

经营风险指由于内部流程的不完善或失败、人力和系统以及外部事件导致损失的风险。企业的经营风险是企业在生产经营过程中，受经营管理工作中出现的失误和偏差以及经营环境变化的影响，使企业经营状况与预期目标出现偏差。

二、经营风险的重要性

在经济全球化与多元化的大背景下，企业的生存环境更加复杂，来自企业内部和外部的影响因素在决定一个企业生死存亡的同时，也给人们的生活带来了直接或间接作用。人们愈发的感受到了除信用风险和市场风险以外，其他风险的重要性，尤其是经营风险，已经成为一些主要金融机构面临的核心问题。1995年2月，英国历史上最悠久的银行之一巴林银行宣布破产倒闭，其原因是该银行一名衍生证券交易员尼克•里森违规进行超额交易，投机失败，并将损失一直隐瞒在秘密账户中长达两年之久，导致巴林银行因此事损失13亿美元。2007年，哇哈哈与达能的产权之争爆发，这是一场股权争夺战、商标争夺战，同时也是一个典型的由合同风险和法律风险引发的争议。2008年的中国奶制品污染事件起因是多名食用三鹿奶粉的婴儿被查出患有肾结石，随后在奶粉中检验出化工原料三聚氰胺。2000年后，中国奶制品市场需求急剧扩大，三鹿因为占领市场和价格竞争等因素，公司内部忽视生产流程与质量监管，最终漏洞爆发，危害上万名婴儿健康，品牌一夜间崩塌，使得民众对国产奶粉的不信任感延续至今。这些轰动一时的事件都体现了经营风险的破坏性，它不仅会带来巨大的直接的资产损失，还能通过各种渠道给相关主体的无形资产带来毁灭性的打击。

三、国内外研究现状

（一）国外企业风险管理研究

20世纪初，风险管理研究在西方刚刚起步，美国的风险研究专家威雷特最早对风险进行了系统性的研究。1921年，奈特提出了风险预警的概念。20世纪中后期，风险研究得到越来越多的重视，涌现的一些研究成果具有很强的理论价值与实践指导意义。四种被广泛应用的研究成果分别是内部控制、全面风险管理、战略业绩评价系统（SPMS）和平衡计分卡。

（二）国内企业风险管理研究

近年来，随着经济增长与需求拉动，很多企业逐渐发展壮大，风险管理也愈加受到重视。为了引导风险管理的展开，规范风险管理的执行，政府先后了相关政策法规。2006年6月6日，《中央企业全面风险管理指引》出台，对中央企业开展全面风险管理提出政策性指导。2007年6月1日，中国银监会《商业银行操作风险管理指引》，规范商业银行内部操作流程，明确权责，提高商业银行应对风险的能力。2008年4月1日，中国证监会《期货公司首席风险官管理规定（试行）》，要求期货公司设立首席风险官，监督本公司的风险管理情况，避免大的金融事故的发生。

四、企业经营风险管理

（一）企业经营风险管理的程序

经营风险管理的一般步骤是：识别；评估；监督；控制及缓解。选择一个恰当的定义是应对经营风险的前提，在此基础下，才可以进行经营风险的衡量与识别。相反地，如果缺少相关的风险定义，就不能使风险管理工作正常进行，容易造成风险管理者之间责任的混淆与意见的分歧。衡量是更好地管理经营风险必不可少的步骤。在对经营风险进行识别之后，就需要对其进行衡量，但在很多情况下，经营风险并不能够被精确测算，这时候就要估计经营风险。估计的方法分为从上至下模型与从下至上模型。应对风险的措施有风险接受、风险降低、风险规避和风险转移等，管理当局应该根据企业的实际经营情况、风险评估结果，以及自身的风险承受能力，采取一种或多种手段控制风险，把损失降到最低。

（二）降低经营风险的方法

经营损失一般可以分为三类：损失期望值、意外损失、重大损失。值得一提的是，购买保险来转嫁风险的做法并非万无一失。首先，要保证保险的赔偿能够及时，否则如果出现资金链断裂，得不到融通的情形，将会影响企业的运作与自救。其次，赔偿额度上，不能得到全额赔付，或者产生争议，也不利于企业的调节。逆向选择也会导致保费的提高。高风险企业往往比低风险企业更倾向于购买保险，保险公司在一定区间内无法分辨出企业面临风险的高低，为了保护自身利益，保险公司会提高平均保险费用。由此可见，选取有弹性、多方面的管理手段是有必要的。内部控制是企业经营风险管理的主要手段，COSO的报告指出，内部控制的目的在于保证财务报告的可靠性，经营的效果和效率以及对现行法规的遵循。具体方法包括：

1.明确权责，完善公司治理结构。明确公司内部各层各级人员的职权与责任，防止职权覆盖，例如进行交易的人不能同时担任结算与会计工作，及时发现监督漏洞并弥补，防止推诿或监督不力等现象的发生。

2.完善内部控制制度。内部控制由公司的董事会、经理和其他员工共同实施，公司所有人的权限都是由组织赋予的，应当受到组织内部控制制度的监督，有效的内控制度是防范经营风险的保障。

3.加强风险防范意识，建立风险管理系统。提高公司内部人员的风险防范意识，减少风险事故的发生。对风险进行有效地识别、衡量、监督与控制，建立完善的风险管理系统，将可能发生的风险损失降低到可承受的范围之内。

4.合理设定公司目标。公司的战略目标和阶段目标均要与其所处的经营环境和自身条件相匹配，应理性、全面地评价自身情况，制定合适的发展目标，不可过于冒进和落后，减少内外部风险因素的干扰。其他如内部核查、充分完整的书面记录、恰当的授权、程序规范等。由于成本效益、内部管理人员素质及能力等问题有可能使内部控制不能发挥其应有的作用，外部监管是对内部控制的有效补充作用。企业经营风险的降低不仅关系到企业自身的稳定与发展，还关系到债权人对债务的收回，股东的收益，投资者的信心以及整个资本市场的稳定性。它不仅仅是一个企业想要达到的目标，同时也是债权人、股东、政府共同关心的问题。

具体内容包括：

1.债权人监管。债权人的监管主要体现在债务契约对公司决策的约束力上。中国上市公司的负债主要来源于银行，银行可以根据不同公司的信用等级而提供相应的借款额度与借款条件。往往对于风险越大的公司，银行的约束越强。

2.股东监管。中国上市公司股权较为集中，单个股东控制一个公司的大部分股权的情况较多。虽然一股独大的现象可能影响到很多小股东的利益，但在降低经营风险方面，因为股权其中，大股东的动力多，控制权大，监督力强，以及公司内部快速有效地执行力更能起到降低风险的作用。

3.政府监管。近二十年来，中国政府多次关于企业风险管理的相关文件，提出一系列的管理标准，加强对企业尤其是国有企业经营风险的引导。政府对陷入困境的国有企业提供帮助，甚至介入调整，避免可能出现的事故对市场产生大的波动，维护市场秩序。政府不仅提供了法律层面对风险管理的规定，在风险事故脱离单个主体控制并可能对市场产生巨大影响的情况下，同样能够发挥其他方面不能做到的力挽狂澜的作用。企业在不断成长壮大的同时，自身要考虑的风险因素也随之增多，由于经营风险可能造成的严重后果可以使一个企业树立的形象瞬间倒塌，甚至破产倒闭、一蹶不起，经营风险管理已经成为很多企业关注的重点。为了降低企业经营风险，建立健全内部控制制度与加强外部监管应当双管齐下，一句话虽短，但是企业、政府等要做的还有很多。

作者:宋雪菁 韦庆云 单位:江苏大学

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篇7

[关键词]第三方支付；问题；对策

[中图分类号]F250 [文献标识码]A [文章编号]1005-6432(2008)45-0016-02

1第三方支付的简述

第三方支付是随着电子商务的蓬勃发展而出现并迅速发展起来的一种支付平台，是网络支付的一个分支。目前，对于第三方支付的概念还没有非常准确的定义，但普遍认为，所谓第三方支付，就是一些和各大银行签约、具备一定实力和信誉保障的第三方独立机构提供的交易支持平台。第三方支付平台的特点在于“多渠道、多业务、多银行”，它的优点如下:①不参与买卖双方的具体业务，具有公信度，不会因触及客户商业利益而失去服务机会；②把众多的银行和银行卡整合到一个页面，方便网上客户，也降低了网民的交易成本；③有效保障货物质量、交易诚信、退换要求等环节，整个交易过程中，可对交易双方进行约束和监督。

2第三方支付在我国的发展现状

中国互联网络信息中心(CNNIC)在2008年7月的《中国互联网络发展状况统计报告》数据显示。截至2008年6月底，中国网民数量达到2.53亿人，网民规模跃居世界第一位，比去年同期增长了9100万人，同比增长56.2%。仅在2008年上半年，中国网民数量净增量为4300万人。随着网民数量增多，网络应用也发生了变化，网络应用中的网络购物使用率为25%，用户人数达到6329万人，半年内用户量增加了1688万人，已经成为十大应用网络之一。同时伴随网上支付用户也快速上升。

根据艾瑞咨询最新的《2008年第一季度中国网上支付市场监测报告》研究显示，Q1第三方网上支付市场仍然保持了较高的增长态势，交易额规模同比增长198.8%，达478亿元。

据统计，目前我国第三方支付平台已达50多家。第三方支付的蓬勃发展，已涉及越来越多的企业与社会公众，并形成强大的资金规模，但其在法律、资金、监管等方面存在的风险隐患也逐渐凸显出来，并引起了管理当局的重视。

3第三方支付存在的问题

3.1法律定位问题

关于第三方支付平台的法律定位问题，目前所有第三方支付服务商，都称自己在网络交易中是中介方,在用户协议中也尽量避免称自己为银行或金融机构，试图确立仅仅为用户提供网络代收代付的中介地位，但由于在第三方支付中涉及用户资金的结算和一定时期的资金代管、担保等类似于金融业务的活动，使得第三方支付服务商的法律地位难以准确定位。在目前我国的法律法规中，虽然相继制定了相关的如《电子签名法》、《电子支付指引(第一号)》、《支付清算组织管理办法》等法律。但它们的法律效应都处于模糊状态，在交易中的法律责任等很多法律问题都没有明确的立法加以规范。

3.2交易安全问题

第三方支付是以开放的互联网络为基础，依托购物网站和商业银行的网上支付平台，通过网络进行数据存储和传输，容易出现假冒客户身份、非法窃取或篡改支付信息等问题。现在网络病毒种类繁多、传播方式和途径多样化，以及黑客恶意攻击也时刻威胁着支付平台的安全。可靠的安全管理体系，在系统安全审计、业务审计和故障事故报告等方面尤其欠缺，因而建立在此基础上的第三方支付的安全风险仍比较突出。

3.3非法交易的问题

第三方支付平台与非法交易关联在于第三方支付平台有可能成为非法交易通道。从目前电子商务支付市场的竞争态势看，第三方支付市场是一个僧多庙少的境况，彼此竞争甚是激烈，对于多数支付公司来说，只要有交易发生，不论交易性质，只讲究交易结果，而其中有不少交易能够很明显地看出是在洗钱，却视而不见。阿里巴巴的支付宝在其业务中提供了一种直接划款服务，即可以不用确认发货和授权付款，即可将资金转账至用户指定的账户，虽然每次只能支付五百元，这也给非法资金的转移提供了便利。这种情况的发生不利于网上支付及电子商务的健康发 展。

3.险控制问题

从第三方支付的业务运行流程来看，买方并不向卖方直接付款，而是买方将货款汇入第三方支付平台指定的账户，待买方验货后，才由第三方支付平台根据买方同意付款信息将资金支付给卖方。由此可以看出，由于存在资金收付的时间差，买方资金在第三方支付平台有一个短暂的滞留期，一般来说，资金在第三方至少要滞留2～10天的时间。在这段时间，该资金就由第三方支配，只要每天都有大量的交易，第三方就会积累大量的、稳定的沉淀资 金。

4第三方支付的对策建议

4.1明确法律的定位

国家应尽快出台《支付清算组织管理办法》，明确界定第三方支付服务商的法律地位。尽管第三方支付平台把自己定义为提供网络代收代付的中介机构，力图避开相关的法律法规约束，但实质上，它们所提供的收付业务和支付结算服务都是银行的专有业务，较之银行更为严密的内控体系与较高的支付能力，其蕴藏的资金风险、支付风险与道德风险应更加引起重视，特别是在各服务商纷纷抢占地盘、不惜压价恶性竞争的情况下，更容易引发资金风险。

4.2加强监督管理

我们知道，第三方支付一般的交易过程为:买方选购商品后，使用第三方支付平台提供的账户进行货款支付，第三方在收到代为保管的货款后，通知卖家货款到账，要求商家发货;买方收到货物、检验商品并确认后，通知第三方;第三方将其款项转划至卖家账户上，交易完成。这一交易完成过程的实质是一种提供结算诚信担保的中介服务方式。在整个交易过程中，可以对交易双方进行约束和监督。

4.3加大监控范围

由于第三方支付本身的特点，使得通过第三方支付成为非法交易的新的捷径，日益受到犯罪分子的青睐，因此，有必要采取措施，加强对通过第三方支付平台收付资金的监控，将其纳入反洗钱监控范围。

4.4提高网络安全技术

第三方支付平台应不断投入人力、物力，不断研发新的安全手段，分别在网络层、系统层、应用层实施安全保障。对于关键数据(如银行卡号和密码)的传输采取国际最先进的加密技术，以确保网上交易的安全性，为电子商务的蓬勃发展保驾护航，推动电子商务的健康发展。

5结束语

第三方支付作为一种新型的支付方式, 尽管在法律、资金、网上支付安全问题等方面存在一定的风险隐患。但作为目前最适合我国电子商务发展的支付方式，虽然我国还没有出台专门针对第三方支付的法律法规，它存在的问题已经引起管理当局的高度关注，正在采取措施为这种新型支付模式的发展提供良好的经济、法律和政策环境，促进整个电子商务健康、快速地发展。

参考文献：

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国际互联网技术的发展,引起了各个领域的利用革命创造了新的糊口工作模式。其中最为凸起的便是电子商务的运用。“全世界电子商务税收将从一九九七年的一0.六亿美元增添到二00一年的二三0亿美元”美国作为电子商务展开较早的国家在许多领域处于全世界领先水平电子商务涉及到了各个行业、各种商品以及各类服务,发展10分迅速。其次为西欧、日本以及加拿大等国。

我国的网络技术尽管起步较晚但其发展速度也是惊人的。一九九八年中国网络市场容量达一00亿元预计这类增长趋势仍将延续下去。二0一0年中国将构成三000亿元的信息服务市场。以网络经济为特征的新经济在中国迅速萌芽、发展势必逐渐成为主流经济。日前,证券公司、金融结算机构、民航定票中心、信誉卡发放等领域均已经胜利进入电子商务领域,并进行了大量的、可靠的交易所有这些已经形成了我国电子商务发展的基础同时也为进1步发展累积了经验。

所谓电子商务有广义以及狭义的两种解释。依据《联合国国际贸易委员会电子商务示范法》广义的电子商务是指应用数据信息进行的商业流动,而数据信息是指由电子的、光学的或者其他相似方式所发生、传输并存储的信息。狭义的电子商务是指基于互联网这个平台实现商业交易电子化的行动。电子商务的首要角色由客户以及商家承当他们的联络枢纽由网上交易中介构成,而认证中心(CA)则负责交易的安全认证及监管,银行、金融机构负责资金流通。介入电子商务的主要角色是企业以及消费者。因而,在企业与企业之间、企业与消费者之间的网上交易形成了企业—企业、企业逐一消费者两种主要的商务模式。电子商务在其运行进程中1般都触及到5个直接瓜葛主体:客户、商户、电子商务认证机构、结算机构以及通讯机构。通讯机构提供Internet数据通讯服务。客户在能够进行电子商务消费前必需向结算机构申请用于网络支付的账户客户通过阅读商户网站肯定要购买的商品服务后填写电子订购表格并署上客户的账户信息,所有这些信息经加密后传输给电子商务认证机构。电子商务认证机构(CA)是为交易方验证的机构,认定电子商务流动中交易方的身份、资信保护交易流动的安全。电子商务户为进行网上经营必需在结算机构(1般是银行),有特种商业账户在认证机构获得从事电子商务的“身份证”。认证机构把客户传来的客户信息进行判断认证后如果判断确定则交易可以进行。否则向客户以及商户返回交易被谢绝的信息。交易被授权后,商户向认证机构提供电子发票,在商品、服务被交付给客户后客户以及商户向认证机构发送已经经签收的数字签名,结算机构收到电子商务认证机构发来的可以过户资金的信息后将客户账户中交易的资金划拨到商户账户上从而完成整个电子商务交易进程。可见,电子商务拥有如下特征:

一、技术性

电子商务的技术环境是以各种通信技术广泛的、无障碍的运用为基础的。与封锁型网络EDI相比开放性因特网上的商事交易流动所需要的技术手腕更高档,因此所提出的法律问题也繁杂患上多。在1般情况下电子商务经济犯法所钻研的问题大都集中于因特网环境下的商事交易流动。

二.广泛性

在因特网上展开商业贸易,条件必需是信息的广泛性。过去人们从电视广告报纸杂志广告获守信息都有必定局限。首先电视、报纸杂志广告都有制作周期还有制作人的干扰因素。而因特网的商业信息是与厂商的进销存信息系统直接联网的。厂商的各类商业信息都直接及时的反应了当时情况。而且只要联入因特网的厂商均可以向世界任何1个处所产品信息,没有人为因素的过滤、筛选的干扰。所以说因特网上的商业信息广泛。

三.国际性

Internet网是连接全世界的网络,拥有国际性特征。国际性是电子商务流动极其惹人注视的1大特征。“1网飞联5洲”不管是千山万水的地舆差距,仍是现实中的国与国之间的界线,在因特网上都变患上隐约起来,乃至感觉不到他的存在。应用网络技术高效力、低本钱地实现信息同享以及信息传输这类全世界网络信息1体化自身就是电子商务的基础所在。但是,法律却不是这样。至少到目前为止.法律的效率主要仍是来自于国家权利,现实中的法律是以地域疆界为基础构成的这就必然与完整超出国界的电子商务流动存在着必定的矛盾。电子商务请求实现信息的高效传输、畅通无阻,如果每一个国家都履行1套自己的规则那末必将大大阴碍电子商务的健康发展。固然电子商务的国际性特征也就使患上电子商务经济犯法的繁杂性更为凸起。

四.多元性

在网络长进行商务交易你既可以主动地发出信息、要约也能够被动地接受信息发出许诺。因而网上的交易行动是互动的。同时,在电子商务流动中介入交易进程的又其实不仅仅只有交易各方。咱们知道跟着社会的发展交易变患上愈来愈繁杂,参加交易的人愈来愈多,交易的规则也随之产生变化。最初是“1手交钱、1手交货”买卖双方的交易不需要第3人参加。那时的交易规则也比较简单主要就是调剂买卖双方的合同瓜葛。后来市场扩展,交易增多渐渐地就发生了人、经纪人等交易中介方,交易规则中也就相应地呈现了有关、经纪等内容。再日后票据、信誉卡的发生与使用又使银行、信誉卡公司也参与了交易,票据法、各种结算办法也就闪亮登场,加入到交易规则之中来。到了电子商务时期因为交易各方依赖于网络完成交易的全进程网络服务商、计算机软、硬件服务商就不可防止地加入到交易进程中来。

2、电于商务带来的问题及对于经济犯法的影啊

电子商务犹如其他新技术1样“正被新技术的创造者——人类自己日趋广泛地运用于社会糊口的各个领域,用以提高效力利便糊口,造福社会,也同时为那些因罪行需求所驱使,会不失时机地应用新技术成果去干危害社会勾当的人所应用。其表现为:

(1)扭转合同交易模式

在传统合同交易中,1般是面对于面的交易,而在电子商务流动中,合同交易模式产生了首要扭转主要表现在:

一、时空变化

交易者再也不直接面对于面地进行交易,交易再也不使用看患上见摸患上着的钞票以及纸张作为交易媒体以及记录载体而是将交易媒体以及记录载体融为1体通通采取电子数据信息来表达。这样1来已经往交易在数量、范围、距离以及速度上的限制就能够被轻而易举地突破从而极大地增进交易发生“爆炸式”的发展。

二、签名变化

现有的法律规则中对于传统的签名盖章已经经规制患上至关完美也可以知足经济实践中的请求,然而电子商务请求网络进行交易完整脱离了传统“笔纸式”的交易媒介这时候该怎样办呢?现代科技的发展在很大程度上知足了电子交易的需要,通过加密、解密等1系列技术创造出1种叫“数字签名‘’(digital signature)的做法。“数字签名”不是咱们想象中的签名,收到数字签名的人实际上不可能在纸上或者者电脑屏幕上切实地看到“张3”或者者“李4”这样的名字它只是1种经由加密的信息,用这组经由加密的信息来到达上述的请求即对于方确切是认证交易的对于象(即保证交易对于象的真实性),双方所传递的信 息是完全的、真正的。

数字签名是技术的产物它实际上其实不是1种真实的签名。它的真正作用体现在两方面:1是用电子媒介替纸质媒介:2是确认当事人的身份起到了签名或者盖章的作用。那末在技术解决了第1步的问题以后问题就转到了法律这1边——法律究竟能不能认可数字签名这样的技术产物呢?

三、情势变化

法律1向比较注重交易的安全所以许多大陆法系国家的法律都规定合同必需采取书面情势。无非这样的请求有时显患上过于严厉且无益于增进交易。而在英美等国法律认为即使是口头的合同也拥有束缚力只要有其他证据证明,因而八0年代联合国贸易法委员会颁布的《联合国国际货物销售公约》就规定;国际货物买卖合同既可以采取书面情势也能够采取口头情势。法律对于合同情势的请求愈来愈宽松了。同时跟着技术的发展又呈现了新的情势,即电子的情势逐一这也恰是电子商务时期的交易情势如电子数据交流(EDI)国际金融中的电子资金划拨、电子票据清理等等,电子情势不同于口头情势也不同于传统的书面情势。

电子商务合同模式的变化其实质是对于法律行动的变革这类变革对于现行法律提出了诸多挑战,带来了许多法律问题。如法律问题之1是如何确保交易对于象以及交易内容的准确、真实:之2是如何保证交易安全阻挠网络系统上的犯法。第1个问题的解决可能触及到1些技术规则在法律上的确认。第2个问题更加严峻。1方面是由于采取高速传输的电子数据信息自身就带来1些安全上的隐患另外一方面是因为网络上电子交易的巨额财富的诱惑力远远超过使用钞票直接进行交易时候恐怕任何严厉的刑法都不能阻却网上的犯法。所有这些都必然对于合同欺骗犯法发生影响。主要表现在;

其1、诱惑力的增添。因为网上交易带有必定的虚拟性,在网络空间里,没有中心没有集权只要有1台计算机,不管什么时候、何地均可以上网交易。而且交易者常常是个人行为,缺少群体的束缚。加上,电子交易的巨额财富更是使人心动。所有这些都增添了合同欺骗犯法的诱惑力。

其2、欺骗情势的变化。首先、盗用商户电子商务身份证进行合同欺骗。行动人常常盗用合法商户的电子商务身份证冒充合法用户的“数字签名”假冒合法企业的名义,骗取被害人的财物。其次行动人没有实际实行能力,却以电子商务交易为幌子骗取被害人的财物后便不实行或者不按合同规定实行交货义务。第3、通过虚假认证从而完成电子合同交易,骗取被害人的财物。第4、通过捏造网上支付帐户骗过网上结算机构的检查完成与商户的交易骗取被害人的财物。

(2)信息管理不严

电子商务网络是1个巨大的开放性空间,任何人均可以将信息在网上自由寄存也能够很便捷地获守信息。网络进出以及信息提取的利便使网上信息量急剧膨帐并在良多处所呈现“卫生死角”终究致使信息污染。C·STOLL忧心忡忡地声称:“Internet是历史上存在的最接近真实的无政府主义的东西。”更加严重的是,在信息污染的同时因为缺少管理制约1些不法份子伺机扰乱电子商务经济秩序大肆从事网上经济犯法流动。主要表现有:

一.侵略商业信用、商品名誉的犯法

1些商家为了盘踞竞争上的优势,排斥竞争对于手不惜在网上大肆侵害别人商业信用、商品名誉的信息,给别人造成为了重大损失。

二.广告欺诈犯法

不少广告主、广告经营者、广告者为了获取非法利润视国家法律于不顾在网上应用广告对于商品以及服务作虚假宣扬诈骗消费者。

三.销售伪劣产品犯法

有的制造或者代别人销售假冒伪劣产品的单位或者个人应用互联网销售信息使不明真象消费者购买伪劣产品从而获取非法收入。

四.证券、期货犯法

  1些背法犯法份子应用互联网编造并传布影响证券以及期货交易的虚假信息扰乱正常的证券、期货交易秩序,从中渔利。

五.知识产权犯法

1些背法犯法份子为了攫取非法利益未经着作权人许可,大肆在网上复制发行别人的文字作品、音乐、电影、电视、录相作品、计算机软件及其它作品发行别人享有专有出版权的图书等等。

六.商业秘密犯法

1些背法犯法份子为了攫取不正当利益或者为了排斥竞争对于手,在电子商务网上以盗取等不正当手腕获取权力人的商业秘密;在网上表露之前项手腕获取的权力人的商业秘密;背反规定或者者背反权力人有关守旧商业秘密的请求表露其所掌握的商业秘密等等。

(3)金融风险

电子商务的发展一样给社会经济管理层面带来了不少法律问题。跟着金融业的网上发展,金融也趋向电子化。网上银行的兴起,就给传统中央银行的管理带来了许多挑战,金融风险随之发生。比如如何确保支付系统的效力以及不乱性;如何束缚因特网上金融机构经营者的行动:怎么保持支付系统的完全统1性和应提供甚么样的在线清理系统;如何处理央行对于在因特网上的电子商务进行监管并与各国央行监管的调和与合作防止新的支付工具被用来洗钱或者将监管权扩大到外国公司,引发与外国的争端和如何对于待银行与非银行金融机构的网上竞争等等。所有这些又必将引起相应金融犯法的产生主要有:

一、非法设置网上金融机构犯法

1些背法组织以及个人未经中国人民银行批准擅自在网上设立商业银行或者者其它金融机构。

二、贷款方面的犯法

行动人以非法占有为目的,使用虚假的或者冒用的电子身份证明等方式骗取网上金融机构的贷款。

三、洗钱方面的犯法

行动人通过诈骗的法子,隐瞒犯法的背法所患上及其收益的性质以及来源,通过网上金融机构将犯法所患上转化为合法财产,或者通过转账等方式将资金汇往境外。

四、外汇方面犯法

1些公司、企业或者者其他单位背反国家规定擅自将外汇通过网上金融机构寄存在境外或者者通过网上金融机构将境内的外汇非法转移到境外。

(4)税收流失

跟着电子商务的蓬勃发展,电子支付手腕的不断完美,传统的商业动作在不远的将来有至关1部份将由互联网取代。在发达国家,电子商务所占的比例在飞速增长依照美国商业部的讲演,全美一九九九年四季度网上零售额为五三亿美金,而到二00四年美国网上零售总额将到达一八四0亿美金。在我国,一九九九年电子商务总交易额到达二亿元.比一九九八年增长了一倍以上据预测今年我国电子商务交易额将到达八亿元,到二00二年将到达一00亿元。面对于这类发展趋势,传统的审计模式以及税收模式势必做出相应的调剂电子商务时期的税收问题日渐引发各国政府的注重,电子商务为各国的税收轨制提出了斩新而近切的课题。同时,在触及多 个国家的贸易中国际税收面临着史无前例的挑战。

传统的税收轨制是树立在税务登记查帐征收以及定额征收基础之上的。税务机关通过对于纳税人营业场所、经营品种、经营数量及经营行动等指标,并通过对于各种票证以及账簿的审核来肯定应交纳的税种以及税率。这类面对于面的操作模式在电子商务时期显然不能适应实际需要。电子商务的虚拟化、无形化、随便化、藏匿化给税收征带来了史无前例的难题。电子商务履行的是无纸化操作,各种销售根据都是以电子数据的情势存在税收征管监控失去了最直接的什物对于象。同时电子商务的快捷性、直接性、藏匿性、保密性等会使患上税收的控管手腕失灵,加上税收领域现代化征管技术的严重滞后都使依法治税变患上苍白无力。如果不采用措施必将会造成监管无力税款流失等被动局面。面对于电子商务,税收的大堤似乎已经是漏洞百出由此而滋长的1系列税收问题乃至有点让人措手不及。有人惊呼道:电子商务是二一世纪税收面临的最大的敌人!

以信息流、商流、资金流,物流为特征的电子商务动作已经经打破了传统的经营区域的概念,税收的管辖也变患上繁杂以及隐约不清以行政区域划分的税收管理机关还能不能适应答电子商务的管理P从哪一个层面切入来施行有效的管理?电子商务的国际化请求税收征管的国际化协作而传统的税制管理机构显然不具备这类功能。跟着电子商务的成熟以及完美其中的物流也极有可能从中分离出来而由专门的物流公司去经营,这类资金与物分离活动的情势给税收的监管更增加了难度。在这类情况下偷逃税犯法必将又会成为电子商务经济犯法的1个“热门”问题。

3、电于商务经济犯法的特色

一、主体特定性

电子商务经济犯法当属技术型犯法主体其与科技发展以及社会产业结构的变革是联络在1起的。首先从职业散布看网络行业内部技术型、管理型人员居多。因为电子商务系统通常拥有较好的安全性而且信息技术的发展以及管理将进1步完美电子商务将会更为安全电子商务外部人员犯法的可能性相对于较小。而电子商务内部人员尤其是技术型以及管理型人员犯法的可能性则要大患上多。其次从春秋散布看以中青年占多数。他们1般都受过较高的文化教育拥有至关的电脑知识,而且对于新事物以及科技比较敏感。据统计美国计算机犯法者的春秋区段为一八⑷六岁,平均春秋二五岁。我国的计算机犯法者多在三五岁摆布平均春秋也是二五岁。再次从智商看电子商务经济犯法份子大多智商较高而且拥有精湛的计算机操作技巧。

二、危害严重性

应用电子商务网络进行的高科技经济犯法能量大影响规模广.酿成的后果无比严重。针对于大额交易流动、网上金融机构等施行的电子商务经济犯法其酿成的经济损失常常是传统犯法难以比拟的。而且电子商务经济犯法还拥有至关的隐秘性不容易被发现,更不容易被侦破。由于,电子商务系统触及到尖端科学知识没有至关程度的专业知识是难以掌握的。其贮存的数据以及信息,均以电信号代码情势存在行动人可以在任什么时候间、任何地点施行犯法,同时不留痕迹,不容易被人发现.不容易侦破。

三、证据缺少性

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【关键词】反洗钱 法人监管 制度 政策建议

一、基本范畴分析

（一）反洗钱“法人监管”的政策背景

1.人民银行反洗钱监管的内外基本形势。当前，以fatf修订颁发的反洗钱、反恐怖融资新40条建议为依据，世界反洗钱监管体系进入了以“风险为本”的新的政策调整时期，同时，全球金融监管开始向重视系统性风险防范的宏观审慎监管框架发展，而反洗钱成为金融风险管控的重要手段之一。国内方面，虽然我国的反洗钱工作近年来取得了跨越式发展，但日常反洗钱监管中暴露出来的问题以及国际形势也对我国反洗钱监管政策提出了“风险为本”的纵深调整要求。基于这样的形势，我国提出了建立以“法人”为对象的反洗钱监管机制，以期调动金融机构法人的反洗钱工作积极性，明确监管部门的责任边界，减少监管成本，克服现行监管缺陷，提高监管有效性，优化配置反洗钱监管资源。在2012年全国反洗钱工作会议上，人民银行正式提出了法人监管政策，要求“明确思路、落实责任，全面推行以法人为主体的反洗钱监管制度”并积极构建“立体性的反洗钱监管平台”。目前，全国反洗钱法人监管研究与试点工作已经初步展开。

2.银监、证监、保监的行业“法人监管”情况简述。法人监管并非新生事物，自实行分业监管以来，银监、证监、保监“三会”就先后开展了行业法人监管工作。在2003年银监会成立之初，银监会即开始实施了“法人监管”，“管法人、管风险、管内控、提高透明度”逐步成为其监管基本理念，2007年1月以来，银监会全面强化了“分工协作、监管有序、齐抓共管、资源优化”的对总部不在北京的部分股份制商业银行的属地联动监管机制，即将其监管权下放给法人注册地的银监局管辖，贯彻“加强法人监管、加强属地监管、加强联动监管和提高监管效率”的监管要求，体现了对属地监管和法人监管的并举。证监会在2004年以前即实行了跨区域的法人监管体制，2004年后则转为实施“属地监管、职责明确、责任到人、相互配合”的辖区监管责任制，按行政区划设置监管局并与地方政府协作，由原来的统一法人监管转变为“法人、属地”的双重监管模式。保监会在2009年11月以后也开始了“法人监管”工作，要求“加强法人机构和高管人员监管，提高结构调整的科学性，不断完善分类监管制度”。总体而言，“三会”的“法人监管”政策都不同程度体现了“法人”与“属地”的联动式监管。

（二）反洗钱“法人监管”的基本概念

反洗钱法人监管体制指“人民银行以金融机构法人为监管单位，要求金融机构法人对全系统的反洗钱工作负总责，由人民银行指导、检查、评估其实施统一的内控制度、统一的报告分析体系、进行系统风险监管”的制度。

反洗钱法人监管框架下，人民银行总行将统一制定金融机构法人监管规则，全面负责对全国性金融机构法人的监管。人民银行分支机构则在监管好辖内金融机构法人的同时，积极采用巡查、督导等方式协助人总行对全国性金融机构法人在辖内的分支机构实施监测，此外，各分支机构经人总行授权后可实施对金融机构法人在辖内分支机构的现场检查。

（三）“风险为本”与“法人监管”制度的关系

最权威呼吁“风险为本”监管原则的应是巴塞尔委员会，随着巴塞尔协议i、ii、iii以及《有效银行监管核心原则》的先后，以风险为本的监管模式已经成为全球金融行业监管部门的共识。2004年，英国首倡以“风险为本”监管方法在反洗钱领域中的运用，随后，在fatf和沃尔夫斯堡集团的倡导下，风险为本日益成为了反洗钱工作的核心理念。我国则在2009年以《2008-2012年中国反洗钱战略》为标志，确定了以风险为本的反洗钱监管制度。以风险为本的反洗钱监管指在开展反洗钱监管时，应该对不同组织机构和业务类型所面临的洗钱风险进行科学评估，并在此基础上有轻重、有主次地决定稀缺监管资源的投入方向和比例，最小化反洗钱制度的运行成本，确保有限的反洗钱监管资源优先投入到高风险机构和业务领域，有

监控和防范潜在的洗钱行为。

“风险为本”的基本前提在于反洗钱监管资源的稀缺性以及风险分布在时间与空间上的非均衡性，其资源配置应尽量使反洗钱监管资源使用的边际效用与其边际成本相等。当监管资源使用的边际效用小于因之增加的成本时，理性监管者应减少对相关资源的投入，而将资源投入到边际效用更高的领域，即风险更高的领域。需指出的是，反洗钱监管风险的大小本身就决定了可获得边际效用的多少，当使用效率相同的等量监管资源投入到风险大小不一的两个领域时，显然该资源在风险较大的一方所产生的效用较大，直到反洗钱监管资源在双方的边际效用相同为止，此时监管资源已经在风险较大的领域内获得了集中。

2012年以来，人民银行的反洗钱监管同时涵盖了“风险为本”与“法人监管”的制度要求。结合法人监管的基本特点，风险为本制度与法人监管制度的逻辑关系可以表述为：由于资源稀缺性与风险差异化，客观上应将监管资源优化配置，而资源的优化配置需要设定有科学的资源配置规则，以风险大小作为资源配置多少的标准即充当了这样的依据与规则，此后解决问题的关键转变为对具体风险的衡量，而法人监管制度的确立最终为风险的有效测度提供了可行机制。风险为本的监管需要以法人监管制度的配套实施，法人监管制度的核心目的在于实践以风险为本的监管理念，“法人监管”为“硬制度”，即“管法人”，“风险为本”为“软制度”，即“管风险”，法人监管制度为风险为本制度提供了制度保障，风险为本制度则为法人监管制度提供了指导思想，风险为本的制度与法人监管制度的根本目的均在于优化配置反洗钱监管资源，提高反洗钱监管效能，相互可有机的统一，二者均是我国反洗钱工作与时俱进发展的客观需要。

“法人监管”制度有效体现了“风险为本”的基本要求。例如，全国性银行分支机构多、风险散点多、风险传导快、影响力度大、波及范围广，法人监管后，人民银行总行将直接对其各级机构履行监管职权，人民银行各分支机构则统一接受总行调度，配合总行实施监管政策，这样，人总行就能在全国范围内根据风险大小或风险区域分布情况统一配置反洗钱监管资源。相比之下，地方性法人银行机构的风险环节较少、影响区域小，人民银行分支机构的监管资源使用也将仅限于特定区域与环节。

二、“法人监管”与“属地监管”的比较分析

反洗钱“属地监管”与“法人监管”的主要流程如下图所示：

结合上述流程图分析，对属地监管与法人监管做进一步比较，如下表所示：

“属地监管”与“法人监管”比较分析表

对监管者，法人监管政策带来的主要变化有：

一是工作开展外部化。一方面，法人监管下人民银行总行从幕后走向前台，工作对象由对内部（下级行）为主向对外部为主转变，人总行在实际上成为全国性金融机构的最终监管者；另一方面，人民银行各分支机构的工作也将从对内（上级行）对外二位一体向对外为主转变，各级分支成为了当地地方性法人金融机构的最终监管者。

二是监管方式一体化。法人监管后，人民银行的反洗钱监管模式将从横向监管向纵向监管转变，较好解决了属地监管下“条块分割”的“x-非效率”问题。“x-非效率”问题指在垄断企业的大组织内部，由于层次较多，关系复杂，机构庞大及制度原因，企业费用最小化和利润最大化的经营目标难以实现，导致存在企业资源配置的低效率状态。横向属地监管模式形似“块状”或“网状”，人民银行总分行处于“网状”的中心位置，实际中“网状”需要多角度的共同作用才能保持平衡结构，极易出现“x-非效率”的问题。纵向法人监管模式形似“线状”，人民银行总分行处于“线状”的极点位置，线状结构下只存在单一的监管主体，对同一法人不同分支的监管不会参差不齐，对不同机构的监管也不易出现厚此薄彼，“x-非效率”问题得到较好解决。

三是监管权力集中化。法人监管后，人民银行总分行间的监管权力将发生变化，其中，总行的对外权力边界得到了扩张（对内权力发生了局部收缩，总体权力扩大），分支行的监管对外权力边界发生了收缩（对辖内法人监管权或部分内部自主权获得了增加，总体权力变小），但二者的监管权力都体现了集中化，全国性金融机构总部及其分支的监管权集中于人总行，地方性法人总部与异地分支的监管权集中于人行当地分支机构，对同一

法人的监管权限不在分散于不同的人行分支。

四是监管分权正式化。法人监管后人民银行各层级间将由属地监管下的“上下级”关系转变为各层级机构间的“分权与合作”关系，人民银行分支机构所拥有的产权从“准产权”向“正式产权”过渡，分支机构成为对辖内地方性法人金融机构的最终监管者。此外，在对非辖内地方性法人分支机构的反洗钱监管工作中，人民银行分支行发生了从监管者向监督者的角色转换，仍然保持对人总行反洗钱产权的部分使用权。

五是监管重心带状化。以云南省为例，截止2012年11月份，全省实际被监管机构共135家，其中银行类54家（含信托、资产管理及财务管理公司，农信社或农村合作银行当作一家看待），保险类32家，证券期货类41家，支付类8家。全省地方性法人金融与支付机构共有38家（银行类27家，证券期货类4家，保险类1家，支付类6家），其中昆明地区有17家，法人监管后全省具有直接监管权的机构将仅占现有监管存量机构的28%，昆明地区将仅占辖内现有监管存量机构的15%，对其他被监管机构的直接监管权将向东部、北部转移（金融机构的法人注册地主要集中于北京、上海等东部北部发达地区），监管重心发生了带状化分布。

六是监管风险非均等化。属地监管模式下，人民银行各分支机构存在监管风险均等化的问题，即各区域间反洗钱监管所面临的风险种类及风险大小同质化，如各全国性金融机构的系统性风险普遍分散于各省市，而其在全国各地基本都有分支机构，除了各省市地方性因素的冲击外，人民银行各分支机构对全国性金融机构监管所面临的主要风险不同程度存在均等化的问题。法人监管后，各金融机构的系统性风险将集中体现，不同层级监管机构所面临的主要风险不再趋同。

七是监管资源重置化。科斯第二定理认为交易费用为正的情况下，可交易权利的初始安排将影响到资源的最终配置，“法人监管”制度重新定位了反洗钱可交易权利的初始安排以及风险的传导机制，其必将影响监管制度、人员、资金等资源的重配，资源的配置数量将与监管权限及所面临风险大小情况更趋一致，资源配置得到优化，使用成本也将获得节约。

对被监管机构，法人监管政策带来的主要变化有：

一是工作开展内部化。法人监管后，金融机构的反洗钱工作由以对外负责为主，逐步转变成为以对内负责为主，此进一步加强了金融机构，特别是金融机构分支机构的工作自主权，反洗钱工作在实际上由“是人民银行的事情”向“是自己的事情”发生了转变。

二是内控管理一体化。反洗钱法人监管将有助于强化金融机构反洗钱内控工作的纵向一体化，随着来自当地人民银行的横向监管力度的减弱以及机构内部纵向监管强度的增加，金融机构各分支机构的内控管理只单一来源于内部自上而下的要求。

三是业务处理集中化。法人监管将带来金融机构的反洗钱业务处理的集中化，反洗钱业务主要包括大额交易和可疑交易数据的处理与分析，客户或交易信息的补正，案件调查协查分析等，法人监管客观上要求金融机构对反洗钱主要业务的集中化处理。

四是监督工作内部化。属地监管下，对金融机构的反洗钱监督以人民银行的外部监管为主，法人监管后，监督工作将随人民银行分支机构对非本地法人机构直接监管权的丧失而以金融机构上下级间内部自我监督为主发生转变。

五是成本费用节约化。法人监管后的主要变化表现为反洗钱信息传输通道的内部化，显然，信息在内部传输的效率要高于其在外部传输的效率。同时，非当地法人金融机构的分支机构不再产生因当地人民银行差异化监管所带来的特定成本与费用。此外，法人监管后，一家法人机构名义上只有一个监管机构，而一个监管机构的监管模式可能在长期上保持稳定，金融机构可因监管者路径依赖而节约更多的成本或费用。

三、反洗钱“法人监管”的新制度经济学相关理论分析

反洗钱的法人监管制度意味着我国反洗钱制度的变革，体现的是制度的变迁，结合前面的分析，本部分将运用新制度经济学相关理论对“法人监管”做如下论述。

（一）产权理论与法人监管

反洗钱作为一种公共物品，属于一种社会服务，公共物品的特性决定了公共物品不能或不能有效通过市场机制由企业或个人来提供，而只能通过国家来提供，以避免市场失灵，人民银行即作为国家的方而成为反洗钱公共服务提供主

，其反洗钱产权也滥觞于此，人民银行各地分支机构则经总行授权让渡后行使反洗钱产权。

反洗钱产权指因反洗钱事由的存在及关于它的使用所引起的人们之间相互认可的行为关系，其不仅是人们对反洗钱资源使用的一束权利，而且确定了人们在反洗钱中的行为规范与社会制度，反洗钱产权的根本目的在于避免社会对反洗钱资源的过度或低效使用。

《中华人民共和国反洗钱法》的颁布正式标志着人民银行反洗钱产权的确立，也标志着国家权力强制实施对反洗钱产权的保护。《反洗钱法》确立的反洗钱产权制度赋予了人民银行反洗钱行政主管权力，建立了一套排他性的资源使用体系，形成了特定的反洗钱秩序（核心为权利与义务）。人民银行对反洗钱公共物品的提供需要以各金融机构对相关义务的履行为基础，反洗钱法规对特定秩序的规定越明确，那么其对反洗钱产权的界定与保护也就越清晰、有效。

从产权视角来看：

1.“法人监管”进一步明晰了人民银行总分行监管产权，解决了部分“委托-”问题。属地监管普遍存在“金融机构为人民银行打工，人民银行分支机构为人民银行总行打工”的“委托-”问题，典型比如监管信息的报送，人民银行分支机构基本处于被动过渡位置。“委托-”关系的基本特征在于“委托人”不能拥有私人信息，在信息占有上处于劣势，“人”则拥有私人信息，在信息占有上处于优势。法人监管强化了人民银行分支机构及金融机构的自主性意识，人民银行分支机构的产权由相对产权向绝对产权转变，人民银行总行与分行间的监管产权得到进一步明确，各自成为一定监管层面的直接信息拥有者，“委托-”问题得到缓解。科斯第三定理认为，当交易费用大于零时，产权的清晰界定将有助于降低人们在交易过程中的成本，改进效率。换句话说，如果存在交易成本，没有产权的界定与保护等规则，即没有产权制度，则产权的交易与经济效率的改进就难以展开。

2.“法人监管”意味着反洗钱产权的置换与转让。实施法人监管后，对金融机构各地方分支机构的直接监管权被上收到人民银行总行或地方性法人所在地的人民银行分支机构，金融机构将从受到多个反洗钱产权使用子主体的监管转变为只接受一个反洗钱产权主体的监管，人民银行各分支机构行使巡查、督导等职权。整个过程可以看作是人民银行总行以对非本地法人辖内分支机构的巡查、督导或经过授权后实施检查以及辖内地方性法人的全部分支机构的终极监管权与人民银行各分支置换其对全国性金融机构的各地分支机构的直接监管权，体现了不同制度下反洗钱监管产权在人民银行总分行间的转让过程。产权经济学认为，只有产权是可以转让的，才能把资源从低价值使用者手里转移到高价值使用者手里。法人监管后，人民银行反洗钱监管资源将从低价值处向高价值处发生转移。

3.“法人监管”解决了部分反洗钱“外部性”问题。反洗钱工作的外部性指一个人或一群人的行动和决策使另一个或一群人受损或受益的情况，但该种影响却没有通过价格机制得到体现。例如：属地监管下，人民银行省级分支机构对辖内全国性金融机构分支的地域性工作安排或要求，虽然并不针对金融机构的州市机构，但是金融机构一般均会将该安排或要求传达布置于下一级分支机构，下一级分支机构却又直接接受当地人民银行分支机构的监管，而当地可能并没有此项监管安排或要求，这样外部性就产生了，同理，人民银行省级分支机构对下级分支行的内部要求，也将可能对当地的金融机构产生影响，构成外部性，法人监管将有利于解决诸如此类的“外部性”问题。产权是界定人们如何收益及如何受损，因而谁必须向谁提供补偿以使他修正人们所采取的行动，产权经济学强调外部性是与确定、交换、监督或执行产权的成本相联系的，且只有外部性内在化的收益大于内在化的成本时，产权的发展才有利于使得外部性内在化。“属地监管”下，较高的交易费用导致了反洗钱工作“外部性”的出现，法人监管后，因交易成本的节约，外部性得到内部化。

（二）交易成本理论与法人监管

交易成本指参与交易的组织在进行交易时产生的组织之外的非生产性费用，交易成本在本质上是专业化和劳动分工的费用，真实的交易本身无法避免交易成本，显然，无论在属地监管还是法人监管下，反洗钱工作都存在交易成本，人民银行和金融机构间表现出一定的专业化分工关系。

当然，反洗钱工作的交易成本主要指市场型交易费用与管理型交易费用，市场型交易费用指为了进行市场交易，交易主体对市场信息的搜寻发现成本，交易主体间的谈判和决策费用，监督费用以及对合约义务的履行费用。管理型交易费用主要包括建立、维持或改变一个组织设计的费用以及组织运行的费用。

交易成本一般主要包括制度准备成本、制度达成成本、对制度的监督和实施成本。“属地监管”和“法人监管”下的交易成本具体又可分为制度研究讨论成本、制度制定成本、制度灌输成本、政策传达与培训成本、法规修订成本、工作交接成本、制度维护成本、数据报送与审核的成本、成本等等，成本指“所有权和控制权分离”的费用，属于一种特殊的交易费用。“法人监管”下的数据报送与审核成本及成本比“属地监管”都大为减少。广义上，交易成本指制度运行的费用，即制度成本（阿罗，1969），其可看作是包括信息成本、谈判成本、界定和控制产权的成本、监督成本和制度结构变化的成本在内的与物质生产过程和运输过程非直接相关的一系列制度成本（张五常，1999），反洗钱交易成本也即反洗钱工作的制度成本。

反洗钱法人监管体制下，交易费用将获得节约。假定人民银行和金融机构总分支机构属于各自独立的反洗钱参与主体，其上下级间存在所有权与控制权分离的委托关系，人民银行则可以看作金融机构的上级机关，相互间也存在委托关系。如属地监管和法人监管的信息报送流程比较图所示，属地监管中存在的交易主体间交易环节有13～16个，法人监管下的交易环节仅有10个，如果单位交易成本不变，那么法人监管下的总体交易成本必将小于属地监管下的总体交易成本，另一方面，属地监管中的外部交易或外部环节有10～13个，法人监管下的外部交易或外部环节仅有4个，一般而言，内部交易或内部的交易成本将小于外部交易或的交易成本，即法人监管框架内交易或环节的平均交易成本将更具优势，法人监管下的交易成本因此获得了节约。从长期来看，法人监管下的平均交易成本将远小于属地监管下的平均交易成本。

“法人监管”与“属地监管”下的总体成本均可简要表述为“组织内部反洗钱工作开展的成本”与“总体交易成本”之和，其中前者指直接与反洗钱工作开展运行相关的成本，在性质上等同于企业的生产成本，显然，随着法人监管制度的规模经济与网络效应，法人监管下的总成本终将因交易成本的节约而小于属地监管下的总成本。

（三）制度变迁理论与法人监管

制度变迁理论是研究制度随着人口、资源、技术和人们主观意识及想像及人们之间相互关系变化而变化的理论，制度变迁的一般原因包括受到外部冲击或者博弈结构的内部均衡结果的影响。制度既是一种博弈的均衡，也是一种博弈的规则，在某项制度下，博弈主体依然会重复进行博弈，或利用该规则，或回避该规则。根据制度变迁理论：

1.人民银行反洗钱部门与金融机构（特别是全国性金融机构）博弈的结果。人民银行和金融机构各自属于不同的利益集团，杰弗利·贝利（1989）将利益集团定义为“一个由拥有某些共同目标并试图影响公共政策的个体构成的组织实体”，利益集团会阻碍或促发某项制度变迁，其往往也会从舆论上打着国家利益的招牌，进行院外活动，影响政府制定对自己有利的政策或规则。不同利益集团总是在不停地进行博弈，博弈的结果反映了双方力量的大小，也决定了制度变迁的方向，不难看出在人民银行和金融机构的反洗钱博弈中，金融机构是实施法人监管后受益最大的一方。

2.非正式或正式制度变迁引发的新的制度变迁。比如，大额和可疑交易综合试点工作或者“风险为本”制度的实施需要“法人监管”的配套政策。历史学家蒋廷黼（1938）在《中国近代史》中曾说过，在社会变革中，只要走出第一步，就不得不走出第二步，为了保住第二步就不得不走出第三步。此即是一种路径依赖，路径依赖指人们过去的选择决定了他们现在可能的好的或不好的选择，诺斯（1991）认为制度变迁的路径依赖有“诺斯路径依赖一”与“诺斯路径依赖二”两种极端形式，在二者之间还有很多中间形式的路径依赖。诺斯路径依赖一指沿着既定的路径，经济和政治制度的变迁进入良性循环的轨道并迅速优化。诺斯路径依赖二指顺着原来的错误路径往下滑，甚至被锁定在某种无效率的状态下而导致停滞。法

人监管制度是一种靠近“路径依赖一”的依赖方式，法人监管政策将更能保障“大额和可疑交易集中处理”以及“风险为本”监管的实现。

3.“属地监管”制度存在缺陷，而“法人监管”制度具有替代优势。从我国开展反洗钱工作的八年来，现行制度逐渐表现出较大的缺陷，已在很多方面不适应新时期国内外反洗钱工作形势（如：监管工作的宽化与深化要求、以风险为本的政策转型等等），而相对而言，“法人监管”能够克服“属地监管”的诸多问题，同时，其已经“三会”多年的监管实践，可资人民银行反洗钱“法人监管”借鉴。

4.“法人监管”体现了反洗钱监管当局的监管思路与监管风格。2012年2月，人民银行正式提出了“法人监管”的工作目标与要求，此正值人民银行有关领导履新之际，体现了反洗钱监管当局的监管新思路与监管新风格，体现了主观能动性。在我国的特殊国情下，人的因素往往成为制度变迁的重要因素，法人监管政策即是反洗钱监管当局的主观意识与客观存在相结合的产物，符合现实发展的需要。

（四）企业的边界理论与法人监管

企业的经营管理存在边界。科斯（1937）认为随着所配置资源的增加，企业组织成本上升，导致企业不能无限扩张而存在边界的原因有三：一是随着企业规模的扩大，企业家函数存在收益递减规律会导致在企业内部追加单位交易的成本上升；二是企业交易增加，企业家不能成功将生产要素运用于价值最大的地方，实现要素最佳利用；三是一种或多种生产要素的供给价格可能会上升。企业只会扩张到在企业内部组织交易的成本等于在另一个企业组织中的组织成本或是等于由价格机制“组织”该交易所包含的成本时为止。威廉姆森（1984，1985）认为，由于资产专用性、有限理性、机会主义以及交易频率的存在，企业与市场间存在交易费用，企业的经营管理存在着边界，企业边界取决于公司对不同治理结构成本和收益的权衡，只有当收益大于成本时，企业才会选择扩张边界。产权经济学则认为企业边界取决于纵向一体化收益和成本的权衡，纵向一体化决策决定了企业的边界，当一体化的收益高于成本时，企业实施一体化扩张其边界，相反，当一体化的收益低于成本时，企业则维持不变的规模和边界。

反洗钱的监管存在监管边界。随着反洗钱监管工作的深入，监督管理的边际成本将会逐步增加，监管要素难以最优配置，监管资源存在资产专用性，反洗钱主体都会表现出有限理性或机会主义倾向，监管者与被监管者间的交易频繁往复，普遍存在交易费用。因此，无论是“属地监管”还是“法人监管”，反洗钱监管工作同样具有边界。

“法人监管”框架下反洗钱监管边界实现了扩张。反洗钱监管者与被监管者为市场交易主体，二者之间的信息或工作交换在形式上表现为市场特性，交易的媒介不是货币而是行政指令，无需经过双方的讨价还价即可达成交易契约。与“属地监管”相比，“法人监管”表现了反洗钱工作的纵向一体化，实现了金融机构对市场的替代，大幅节约了反洗钱市场主体间的交易成本，纵向一体化带来的预期收益将高于预期成本，人民银行的反洗钱监管边界能够因此得到扩张，当然，监管边界的扩张也包括监管深度的提高。 　反洗钱“法人监管”的边界将在特定的条件下达到最优。根据科斯观点，当“新制度节约的交易成本”等于“新制度增加的组织管理成本”时，反洗钱监管的边界扩张达到最优。前者小于后者表明新制度因增加总体成本而变得不经济，监管机构应该从部分监管领域中退出，直到增加的组织管理成本等于节约的交易成本时为止。前者大于后者表明监管机构应该进一步扩张监管领域，直到新增的组织管理成本与节约的交易成本相等时为止。可以说，制度变迁节约的交易成本越多，那么监管机构就越可能最大限度扩张其监管边界。根据威廉姆森的观点，当法人监管带来的边际收益等于边际成本时，反洗钱监管的边界扩张达到最优。根据产权经济学观点，当纵向一体化的边际收益等于边际成本时，反洗钱监管的边界扩张达到最优。

四、对反洗钱“法人监管”制度及其政策制定的建议

综上所述，为完善法人制度及其有关政策，本文提出如下建议：

（一）法人监管应坚持“以法人监管为主，属地监管为辅”的工作思路，将属地监管作为法人监管的有益补充

法人监管和属地监管各自具备优劣，因此法人监管不应该全部替代或排斥属地监

管，相反，应能有机结合二者的优点，并克服劣势，属地监管可以成为法人监管的有益补充。事实上，人行分支机构履行巡查、监督等职权即是法人监管结合属地监管优势的一种制度安排。人民银行应在实践中持续创新监管工具，合理分权与分工，强化纵向与横向监管抓手，调动分支机构的积极性，有效解决人行分支机构监管权力的弱化、空化的问题。

（二）法人监管制度建设应切实体现“风险为本”的原则与要求

法人监管的根本目的在于实现“风险为本”的监管，法人监管框架内的监管资源配置应与监管权责及面临风险的大小相适应，法人监管制度创新也应始终保持与“风险为本”原则和要求的高度一致，背离了“风险为本”法人监管的效用将难以体现。

（三）法人监管应合理设定法人监管制度与机制，克服对属地监管模式的“诺斯路径依赖二”

路径依赖表示一种制度惯性，即旧制度对新制度的阻碍或促进，一旦进入某一路径，就可能对该路径产生依赖。例如：法人监管制度下，随着风险聚集与传导方式的变化，监管资源配置也将随之变化，但是该监管资源的调整由于交易费用或者信息不完全等原因而存在很大的滞后性，即资源的调整速度或周转率将大大落后于风险的变化速率，监管资源路径将在相当一段时间内与新的风险聚集与传导机制不相匹配。反洗钱法人监管初始制度的选择会强化现存属地监管制度的刺激和惯性，法人监管的后续制度选择也会强化初始制度的刺激与惯性。因此，法人监管制度的初始设计必须尽可能的与反洗钱工作实际相吻合，以使得后期制度设计对初始设计的依赖接近“诺思路径依赖一”，克服对属地监管或者法人监管初始制度的诺斯路径依赖二，最终确保法人监管制度实施的可行性与有效性。

（四）法人监管制度应完善人民银行总行与分支机构间信息通报共享机制

法人监管将弱化人民银行地方分支机构对辖内反洗钱工作情况及风险掌握的全面性，跨区域监管也对人民银行各分支行提出了新的挑战。因此人民银行总分行间或者人民银行各分支机构间应进一步加强对监管资源与信息的通报或共享，建立协调互助机制，不断克服在监管或监督过程中的信息不对称、不全面问题。例如：分支机构对全国性金融机构分支进行巡查前，应能获取人总行的日常监管信息；对辖区内法人公司设在辖区外的分支机构，应与对应的人行分支机构建立沟通交流合作机制等等。

（五）法人监管下应正确处理“法人监管”与反洗钱调查工作的关系

在反洗钱法人监管全面推进的同时，反洗钱调查机制应与其保持二元结构，即反洗钱案件调查工作应延续属地管辖的模式。反洗钱调查工作具有较强的区域性，如果因“法人监管”而降低缩小调查的范围，将大大影响调查的效益。2012年全国反洗钱工作会议仅要求调整反洗钱调查工作的流程，具体包括：“进一步规范反洗钱调查和可疑交易移送工作”、“加强对可疑交易报告线索的清理工作”、“继续组织做好涉及洗钱犯罪的大案要案查办工作”、“进一步增强反洗钱调查的敏感性”等方面，并未要求将“法人监管”的模式推行到反洗钱调查中。

（六）法人监管框架要求尽快修改反洗钱相关法律法规或者规范性文件

我国以“一法四规”为代表的反洗钱监管法律法规体系基本立足于“规则监管”而设定，当前，法律法规或者规范性文件中的部分内容已经不适用于现阶段“法人监管”的工作需要，客观上亟待需要实施修改。例如：《反洗钱非现场监管办法》第四条、第十四条，《反洗钱现场检查办法》第七条、第八条等等。

（七）法人监管工作应加强对银监会、证监会、保监会法人监管的经验借鉴

人民银行总行与各级分支机构的反洗钱工作应充分借鉴“三会”及其各地分支的经验与教训，争取在法人监管试点与全面推进过程中少走弯路，快速、高效完成反洗钱监管转型，促进反洗钱工作科学发展。

参考文献