投资担保范文
时间：2023-03-28 17:54:52
导语：如何才能写好一篇投资担保，这就需要搜集整理更多的资料和文献，欢迎阅读由公务员之家整理的十篇范文，供你借鉴。
篇1
乙 方(受资人)：
经甲、乙双方充分协商，决定发挥各自的优势，在互相支持，平等、互利的原则下，共同引进资金，发展乙方的业务项目，特制定以下合同，共同遵守。引进资金金额(大写): ，￥ 。合同细则如下：
一、总则
甲方以(公司法人/自然人)全部的经济和法律责任保证，安排好干净、无犯罪性质的资金为乙方的项目融资。乙方以公司法人全部的经济和法律责任保证，采取托管(甲方将资金托管到乙方)的方式融资。
二、融资及其相关条件：
1、币种：人民币
2、融资总金额(大写): ，￥ 。
3、融资期限：半年期 一年期 其他
4、融资月利率：半年期为1.5% 一年期为2% %。
5、利润回报周期：半年 一年 其他
6、操作方式：银行转账 现金
7、如因乙方经营不善而造成亏损，到期不能偿还借款时，按中国有关法律进行核定乙方相关资产，以其相关资产划给甲方。
三、操作程序
1、 双方完成一切融资条件条款谈判前期工作后，首先对本合同进行签约确认。
2、经确定后双方正式签订本合同。
3、正式签订合同后，甲方应在两日内将资金转入乙方指定账户或以现金方式实现资金到位。
4、乙方收到甲方资金后，经查询无误后在当天向甲方提供收款证明(收据)。
5、乙方应确保在合同到期日将本合同中约定甲方所得本金及利息一并支付。
四、共同遵守条款
本合同一经签约，任何一方不得以任何理由终止或撤消此合同。
五、权利、义务及违约责任
1、甲乙双方认真执行合同条款，甲方在合同约定期限内不得提前撤出资金，甲方如在双方规定融资期限内要求抽回所放资金的，则视为甲方违约，并按融资总金额的30%向乙方支付违约罚金。如因确实紧急事由需资金周转的，甲方应提前10个工作日以书面形式知会乙方，经双方协商无异议情况下，乙方应在双方协定后10个工作日内将甲方资金撤还并保证支付利息。
2、若融资期限届满，甲方要求继续出资的，经甲乙双方重新确定，合同可以继续签订。
2、本合同执行期限内，因不可抗力因素、天灾、动乱、战争、政策而造成本协议无法履行时甲乙双方均不承担违约责任。
3、不按合同条款操作而导致交易终止或违反合同条款者视为违约，违约方须承担违约罚金。
4、甲方如未能按合同条款向乙方拨款，则视为违约。
5、根据本协议的需要及双方发出通知、往来联系的便利,双方在本协议确定的联络方式为双方有效的联系方式。一方变更联系方式，应自变更之日起 3 天内，以书面形式通知对方;否则，由未通知方承担由此而引起的相应责任。
七、解决纠纷终止
双方发生违约纠纷时，任何一方均有权向人民法院提起诉讼以解决争端。
八、生效及终止
1、本合同为中文版，一式两份，双方各执壹份。
2、 本合同签订后立即生效，双方一致书面同意本合同全部内容，履行完毕即告终止。
甲方(公章)：_________乙方(公章)：_________
法定代表人(签字)：_________ 法定代表人(签字)：_________
_________年____月____日 _________年____月____日
投资担保合同范文2甲方(债权出让人)，身份证号
乙方(债权受让人)，身份证号
丙方 (担保人)：
一、合同各方为妥善解决债权问题，经友好协商，依法达成如下债权转让协议，以资信守:计人民币¥20xx 万元，以《借款/担保合同》JSDBFJZ20xx第0707号(以下称《借款/担保合同》)及借据为证，借款期限 12 个月。
二、甲、乙双方一致同意，甲方将其在借款期限内个月的债权元转让给乙方，丙方予以认可，并为乙方提供担保，乙方应在本协议签订三日内向甲方支付债权转让金共计 ¥ ，乙方付款后可直接向郭瑞武主张债权。/担保合同》中出借人(债权人)转让债权的一切权利。
四、陈述、保证和承诺：
1、甲方承诺并保证：
(1)有权实施本协议项下的债权转让并能够独立承担民事责任;
(2)其转让的债权系合法、有效的债权。
(3)此协议签订后，向乙方移交上述债权的相关依据，并有义务向郭瑞武出具书面债权转让通知。
(4)甲方将此债权转让给乙方后，不得再向郭瑞武主张债权。
2、乙方承诺并保证：
(1)有权合法受让本协议项下的债权并能独立承担民事责任;
(2)其受让本协议项下的债权系真实意思表示。
3、丙方承诺并保证：
(1)丙方作为《借款/担保合同》保证人，同意此次债权转让，并自愿继续承担担保责任，直至上述债权得到完全清偿为止。
(2)如《借款/担保合同》到期，债务人未及时履行还款义务，丙方承诺接受乙方债权转让，并在三日内办理完毕债权转让协议，向乙方代偿借款的本金及利息。
四、各方同意，如果一方违反其再本协议中所作的陈述、保证、承诺或任何其他义务，致使其他方遭受或发生损害、损失、索赔等责任，违约方须向受损失方做出全面赔偿。
五、《借款/担保合同》为本协关联合同，具有同等法律效力。
六、本协议经合同各方签字或盖章之日起生效，一式两份，各执一份，具有同等法律效力。
甲方(公章)：_________乙方(公章)：_________
法定代表人(签字)：_________ 法定代表人(签字)：_________
_________年____月____日 _________年____月____日
投资担保合同范文3投资人：(甲方) 法定代表人：
纳资人：(乙方) 纳资人住址：
乙方因经营需要，申请甲方给予投资，并由担保人给予担保，经甲、乙方及担保人协商订立下列条款:
一、甲方向乙方投资人民币 元，大写： 元整。
二、甲方向乙方的投资为短期投资，投资期限为 天，自年 月 日至 年 月 日。投资期满，乙方同意甲方收回投入的资金。
三、甲、乙双方属于合作制，甲方不参与乙方的经营管理。不承担乙方的经营风险。乙方同意每月按投资额的 %向甲方支付投资的利润回报。
四、甲、乙双方约定的投资期限届满，如乙方不能按约定退回甲方投资，每日按投资额的****‰支付违约金。
五、甲方同意乙方提前退回投资款，并按实际使用天数计算付给甲方投资利润，已经预收的，多收部分甲方予以退还。
六、甲方有权对乙方的经营状况进行监督，乙方出现下列情形之一时，甲方有权终止合同，收回投资。
(一)经营不善严重恶化的;
(二)转移财产，抽逃资金，以逃避债务的;
(三)丧失商业信誉的;
(四)有丧失或者可能丧失履行债务能力等其他情形。
七、如因乙方违约需要对其财产进行评估、拍卖或引起诉讼等，所需费用均由乙方承担。
八、为确保甲方投入的资金能够按约定收回，担保人对乙方在合同中应承担的全部义务自愿担保，并承担连带清偿责任。
九、如发生纠纷引起诉讼，由***市人民法院裁判。
十、本合同各方签字盖章后生效。
十一、本合同一式二份，甲方、乙方各一份。
甲方(公章)：_________乙方(公章)：_________
篇2
（一）投资担保公司发展迅猛
根据银监会2010年的统计数据，截止当年年底，我国融资性投资担保公司达到6030家，收资本总额达4506亿元，同比增加约1000亿元，平均注册资本为0.75亿元，全行业资产总额达5923亿元，净资产4798亿元。2008年发生国际金融危机后，国内中小企业大多进行生产转型，资金需求很大。在股市低迷的情况下，社会中的民间资本非常充裕，投资渠道狭窄。由于当时投资担保公司进入门槛较低，各地投资担保公司迅速发展。据统计，湖北省荆州市从2000年成立第一家投资担保公司到2011年以来，注册资金已经由最初的500万元增长到近7亿元，担保总额有最初的1500万元增长到16亿元，10年来，担保总额增长100倍。在2008年一年内，河南省郑州市就新注册开业了120多家投资担保公司。2011年上半年，重庆市已经有109家投资担保公司获取经营许可证，注册资本达到180亿元，担保总额达到1310亿元。
（二）投资担保业务需求急迫
随着我国市场经济不断深入发展，中小企业以其应变能力强、受经济震荡影响小、新机制引入快和创业管理成本相对低等特点，近年来特别是科技创新型中小企业快速发展并迅速崛起。当前已经成为推动经济发展的重要群体，在促进国民经济的增长、减轻就业压力、优化经济结构、促进产业结构调整等方面起着重要作用。中小企业资金缺乏是其发展壮大的瓶颈。第一、美国次贷危机引发全球性金融危机，各国政府纷纷通过量化宽松的货币政策刺激经济增长，各国央行大量发行货币，导致通货膨胀，消费品和原材料价格不断上涨，加大了中小企业生产经营成本，尤其对科技含量不高的企业，产品销售难以消化不断提高的成本。同时，通货膨胀又导致资金放贷紧缩，中小企业所需的流动资金更为紧张。第二、信用评价不高导致融资困难。由于规模较小、资金储备有效、负债能力不强、破产风险较大以及发展方向相对于大企业较为不确定等因素，金融机构对中小企业的信用评价等级不高。企业的信用额度及资源，要通过不断的广告投入或者社会公益事业宣传获得。中小企业大部分处于创业初期，缺少充足的资金来承担巨大的宣传费用，信用度无法快速提升。第三、金融银行的利息较低，股市长期熊市，楼市泡沫加大，闲散的民间资本缺少合适的投资途径。越来越多的中小企业通过民间借贷来快速获得经营资金。但由于民间借贷的自发性、盲目性、无序性和约束缺失等不足，资金的使用存在较大的风险隐患。对中小企业的健康发展，以及市场金融资本的正常运转产生不利影响。投资担保公司的出现，有效的解决了这些问题。通过专业化、规范化的运营，为借贷双方提供经济调查和信用担保等业务，打破了中小企业融资困难的资金瓶颈，也促进金融资本合理流动及优化配置，有利于经济价值创造和社会财富的增加。
（三）投资担保公司问题凸显
一些投资担保公司资金规模小、盈利能力不强、担保资质不高，为了获取大量资金促进发展，以担保的名义开展高息借贷。通过高息吸储募集资金、以高利率贷款从中赚取利润。这类投资担保公司一般有两类：一类由关联企业成立，即由母公司成立注册投资担保公司，将担保的资金用于所辖的另一公司。如，一些房地产公司为了快速获得资金拍卖地皮，成立自己的投资担保公司来满足大量资金需求。另一类直接开展民间资金借贷。经调查研究，投资担保公司进行借贷的业务链条中有“中间人”、“散户”、“庄家”等，投资担保公司处于业务链条的中心，即“中间人”。投资担保公司一般处于业务链条的中心。作为“中间人”的投资担保公司为了支付前面放款人的资金本息，就必须不断招揽后续放款人的资金。一旦资金断流，在高息融资的本金和利息无法支付的情况下，资金风险会迅速传播，从而引发金融资本和社会恐慌。即使投资担保公司的高利贷资金能维持下去，所得到的利润和偿还的利息都来自实体经济，追本朔源，中小企业是其最终负担者。中小企业也面临“贷不到款拿不到资金是饿死，拿到高利贷资金是自杀”的畸形困局。这种资金利益链条，折射出混乱的金融资本秩序。在温州借贷危机发生后，社会有关人士提出“三逃”，第一是中小企业倒闭逃跑，第二是投资担保公司逃跑，第三是银行逃跑。
二、投资担保公司存在的问题
（一）担保管理团队不专业
投资担保行业内具备专业的管理知识、丰富的管理经验、娴熟的业务技巧的专职工作人员比较匮乏，缺少专业的管理团队。投资担保业务要具备管理、金融、经济、法律、财会和税务等基础知识，也需要具有生物、设备、电子和软件等与担保对象密切相关的专业知识。大多数投资担保公司工作人员没有经过专业培训及从业经历，对投资担保的业务结构、市场定位和担保原则模糊不清。缺少专业的评估人员，对担保对象不能客观调查和详细分析。
（二）相关法律法规制度缺失
现有的法律法规并不能完全保障投资担保业的健康发展，当前我国投资担保所能依据的法律主要有《中华人民共和国担保法》、《中小企业融资担保机构风险管理暂行办法》、《关于建立中小企业信用担保体系试点的指导意见》、《关于进一步明确融资性担保业务监管职责的通知》以及《融资性担保公司管理暂行办法》。这些法律法规更加侧重于资金提供方的权益。《物权法》虽对《担保法》中的担保物权进行了完善，但满足不了对于日益发展且丰富的担保业务需求。由于对担保对象的调查、担保审批、风险防范、债务追偿、资产保全等业务管理制度缺失，担保公司业务开展随意，担保审批判断失误机率较大，加大了投资担保公司的风险。
（三）实力不够、规模偏小
投资担保公司之间注册资金数额的差别很大，有的多至过亿，有的不足千万元。投资担保公司注册资金低、实力不强、规模不大，距离银行的授信条件和授信额度差距较大，所能得到的担保贷款资金就少，担保费用随之降低，经营赚取的利润较少。根据统计，近八成的投资担保公司所担保的资金为短期流动资金，期限最多是半年，中小企业所长期资金的需求还得不到有效满足，经营发展仍然受到限制。（四）投资担保公司自身风险控制意识差投资担保业务是一个高风险行业，集中了资金风险、信用风险和生存风险等多个重要风险。投资担保公司的审核、运行监控、资金追偿等相关制度没有完全建立和完善，管理制度的缺失将导致投资担保公司风险防范的办法不多，抗风险能力不强，缺少事前预测、事中监控、事后化解的能力。加之中小企业本身就存在可抵押的资产不多、财务制度不健全、信用水平比较低等自身缺陷，加上资金需求的频率高且生产经营风险高，都将导致投资担保公司代偿的机率增大。（五）信用评价体系不完善社会整体较低的信用水平，个人和企业淡薄的信用意识，导致贷款违约机率较大。由于社会的信用体系建立不完善，投资担保公司和借款企业信息不对称，获取企业信用评价的渠道较少，所以辨别中小企业信用优劣的可靠信息较少。银行基本不会涉及高风险业务，投资担保公司将承担着更大的经营风险。
三、投资担保公司面临的风险
（一）担保费用过高，从事高利贷
投资担保行业对担保费用和企业支付的利息没有硬性规定和统一标准，缺少规范的行政监管和市场准则。投资担保公司之间为了招揽更多担保业务，不断压低担保费用，提高支付利息，恶性竞争经常发生，在这样的担保环境下，企业的融资成本太大，生产经营风险过高。如果借款企业生产经营出现问题，资金链发生断裂，对于投资担保公司将会是致命的危险，对整个投资担保行业也是巨大的打击。
（二）高息吸储，非法集资
有的房地产企业、煤炭销售企业、小规模资源矿产企业，为了降低借款成本，自己建立注册投资担保公司，从而促进原本企业的经济发展，赚得的利润用来计时偿还贷款，如果原本企业受到国家政策或者经济发展大势的影响，一旦经营出现问题，导致资金链断裂。
（三）担保业务同质化
当前投资担保行业创新能力不足，设计、产品主要功能、使用价值、服务销售方法、技术含量都大致相同。
（四）担保对象的经营水平低
在市场经济中，中小企业在专业知识、业务能力、政策支持、社会资源等诸多方面都存在局限性，中小企业产品本身的科技水平的高低，会计人员技术水平的高低，会计处理办法、财务制度的落实以及资金运作等方面能力也大不相同。
（五）监管缺失带来的风险
政府对投资担保公司的注册资金和担保能力不进行充分的监督管理，投资担保公司出现巨额代偿，会远远超出投资担保公司自身资金能力，导致一系列不良后果。
四、投资担保公司风险控制的对策
（一）建立资金补充机制
投资担保公司引入风险投资进入担保业务链，引导风险投资方参与到担保业务中来，彻底打通信贷市场和资本市场之间的桥梁。风险投资方对中小企业做出承诺，满足金融银行贷款给中小企业的需求，同时可以按照合同规定的优惠价格参股该中小企业，提供新的资金来偿还贷款，这样能够保持中小企业继续生产经营。对银行来说，坏账损失的风险得到控制，资金安全有了保障；对投资担保公司来说，有效地避免了代偿风险，顺利地获得资金贷款，可以用低廉的价格获取预期的目标公司。
（二）合理灵活地运用反担保措施
除了把房地产抵押作为反担保措施之外，投资担保公司要尽可能地将中小企业的成套设备或者生产线作为反担保抵押，这是因为成套的生产设备和生产线不容易被损毁、转移或者变卖。投资担保公司也可以把中小企业的股权用于抵押，一起把抵押物品的买入期货合同签订进去，如果中小企业不能按时偿还资金，投资担保公司可以优先处理或者销售抵押物品。还可以与中小企业、证券公司共同签订合同，设置中小企业的股票市值的最大预警，将中小企业的流通股作为抵押物品，如果股票市值达到预警指标时，中小企业要按照合同约定补足市值，投资担保公司要求证券公司把企业的股票进行平仓处理。
（三）建立投资担保风险预警系统
利用数据库建立客户的风险预警系统，为投资担保公司提供全面有效的参考信息，满足在担保业务发生前对中小企业风险进行预测的需求。风险预警系统对中小企业的风险评价应采取定量定性相结合、动态静态相结合、普遍特殊相结合的原则。例如，信用值、风险预警值来自于上年度的数值，属于静态数据；利润、负债等情况来自于本年度随着经营不断变化的，属于动态数据。风险预警系统对这些数据进行对比，建立投资担保风险的预警值，成为投资担保公司向中小企业开展担保的风险底线。
（四）提高管理专业化水平
强化学习培训，掌握投资担保业务的新技术、新方向、新观念，提升风险防范水平。不断通过案例分析、行业交流、专题研讨等形式，增强实际工作能力和从业经验，并不断加强法律观念和思想道德教育。
篇3
10日上午10点，位于解放路13号的兴丰行投资担保公司挤满了投资者。他们情绪激动，多数都是老年人，从9日下午就联系不到公司的老板了。
“我们都在这里投了钱，9日晚上业务员说老板联系不到，大家一大早就赶过来看看情况。”一位老人指着办公室仅剩的几张桌子，语气愤懑。公司已停止营业，地上废弃的纸片散落一地，有些窗子的玻璃也碎了。
一位投资者代表正忙着召集每个人登记投资数额及联系方式。到上午11点多，这份5张纸的表格共统计了130多名投资者，他们少的投资一两万，多则一百多万，粗略一算，表格上统计的投资额有一千多万元。
据该公司的一位业务员说，公司成立刚好一年，自己也投了2万元。“7日的时候，有些到期的钱公司推迟不给兑付，我感觉有点不对劲，于是想把钱拿回来。我给老板打电话，他很痛快地答应，但当时以在外地为由，一直拖着没给打钱。本来答应着9日下午回来，结果不但没回来，电话也打不通了。”
不一会，甸柳新村派出所的民警赶到现场，在安抚投资者后，进行了调查取证。
几乎是同一时间，郎茂山路附近的龙佳投资公司的老板也失联了。10日本来是领取利息的日子，老人们来到公司，却得知了这个让他们意外的消息。“这家公司和兴丰行虽然名字不同，其实董事长是同一个人。”一位工作人员向记者透露。
“我早就感觉事情不对了。”家住阳光100小区的李大爷骑着电瓶车来到龙佳投资公司，却不得不和其他老人一样接受老板失联的现实。
据悉，李大爷和老伴退休在家，平时都在小区附近遛狗，经常路过这家装修豪华的投资公司。之后，公司工作人员进小区宣传，李大爷和老伴前来咨询。“我要工作人员留下身份证复印件，他没同意，我就觉得事情不对，可是我那老伴根本不听我劝，投了3万。”
一个月后，经不住业务员的劝说，李大爷的老伴还想继续追加投资。“绝对不能再投了！”李大爷瞪眼喝止她的想法。
“今天，老伴让我来领利息，却遇到这个情况。不知道回家后该怎么跟她说，她那急脾气肯定受不了这打击。”李大爷站在大门紧闭的公司门前，久久不愿离去。
类似的投资担保公司，济南到底有多少？记者从济南市公安局经侦支队了解到，经过近期有关部门对此类公司的地毯式摸排调查，济南共计有类似的投资公司2000多家。
据介绍，这些公司的老板均为外地人，其中绝大部分是河南籍、山西籍。其运营模式多是聘请本地人担任职业经理人开展相关的业务;真正的老板多深藏幕后，每月来一趟济南，或者一直不露面，相当于“影子”老板。
记者从济南市公安局经侦支队进一步了解到，自今年11月至今，济南已发生了十几起投资担保公司老板跑路事件，跑路老板均为河南籍。经立案审核，其中4起案件被确定达到立案标准，警方正在侦办。
被立案的这4起案件，涉案金额少的五六百万元，多的则达到上千万元。涉案的投资担保公司老板均为河南伊川县人，彼此之间有亲戚关系。目前，警方正在对跑路的犯罪嫌疑人展开追查。“主要犯罪嫌疑人在逃，警方正在对其展开追逃，并对资金流向等展开调查。”警方人士说。
夸大宣传，目标是老人
日前，家住花园路洪楼附近的市民周先生出门上班时，在小区遇到两名身穿红色衣服的女子。她们将传单定向发给了在小区里坐着聊天的几位老年人，并开始讲解如何就能“坐在家里赚大钱”。
这两名女子看到周先生时，并没有发传单，直到周先生索要才给了一张，但是表情和眼神都显得极不在意。
“针对性极强，老年人是最核心的目标客户。”济南市公安局经侦支队法制科科长孙常峰表示。今年8月，历下区公安分局破获了山东宇博投资有限公司非法集资案。该案犯罪嫌疑人专盯老年人，工作人员深入社区给老人发传单，讲解赚钱的法门，并邀请老人们上门听讲座。而且，只要老人进入投资担保公司参观，便“进门有礼”。他们会利用花生油、抽纸等小礼品吸引顾客，再许诺高息收入，骗取顾客投资。
一名曾被某投资担保公司骗走5万元的王女士介绍，她是2012年经人介绍到这家投资公司的，当时去时对方一听说想去考察，很热情地给她倒水，又陪她拉呱，在走的时候让提走一桶花生油。“当时就觉得这个单位肯定有钱，一桶油也得七八十块钱，每去一个人他们都送，这一年得送多少啊！”王女士说。王女士说，她先后去考察3次，每次去对方都送东西，有油、炒菜锅等礼品，最终投上了5万元钱，不成想仅拿回2000多元的利息，对方就联系不上了。
历下公安分局经侦大队大队长王立刚介绍，很多跑路的投资理财公司都是采用这样的方法，先用小礼品“堵住”老人们拒绝的嘴，让老人们感觉公司有实力，让老人们慢慢上钩，最终投资钱财。
民警表示，一般来说，这些投资公司门面十分气派，工商营业执照会摆在十分显眼的位置。在讲解公司背景时，工作人员会大肆渲染，称有着完备的法律保障，跟某某律师事务所合作，保障投资者的利益不受损失，并表示公司会有抵押。其实，这些都是忽悠之术，故意夸大宣传来欺骗投资者，如此夸张只是为了打消投资者的疑虑。
警方提醒，很多投资担保公司在工商局注册时，经营项目并不包含融资业务，但在实际经营中明目张胆进行融资;这种超范围经营的违法行为，难以得到有效的监管。因此，投资者要看投资担保公司是否有融资的资质、是否有金融部门审批的相关金融业务执照。
“此类案件的侦破难度确实较大。”济南市公安局经侦支队相关人士表示，因非法吸收公众存款罪案涉案人数众多，通常达数百人之多，案情相对复杂。此外，涉案的主要犯罪嫌疑人绝大多数为外地人，资金流向外地，而且此类投资担保公司多数是全国连锁，地域广阔，给相关的取证工作带来不小的挑战。与一般案件相比，涉及非法吸收公众存款罪案的破案成本较高，而收获却相对较小。
警方表示，对于因参与非法吸收公众存款引发的个人财产损失，公安机关一旦立案，就会尽力帮助挽回。不过，即使抓获了犯罪嫌疑人，如果资金无法挽回的话，根据国家法律规定，因参与非法吸收公众存款造成的损失，后果需由个人承担。
本质都是民间借贷公司
对于这类担保公司，业内人士怎么看？从事金融行业的韩先生向记者透露：“目前济南街头的担保投资公司，本质其实都是民间借贷公司。”
韩先生说，这些投资公司的资金来源一般有两种：一是自己私下募集的资金，另一个是利用信用卡进行套现，再把钱贷出去。然而目前国内经济环境趋于保守，“银行不好贷款，民间借贷也只能通过私自募集的形式进行。”
“一方面是投资公司的资金来源变少，另一方面回款也面临很多问题。”韩先生说，这导致部分投资公司资金链断裂，所以直接跑路。
韩先生说，有的投资担保公司尚没有金融办的批文，并且经营方式名目繁多。“有的只接受贷款或是主要吸收贷款，对担保问题则是含糊其辞。”他说，有的担保公司仅需要身份证就可以，这样肯定是不可信的。
篇4
【关键词】投资担保 风险控制 风险管理
一、投资担保公司面临的风险管理控制问题
（一）市场环境带来的风险
市场环境决定了一个行业发展的兴衰，在我国中小企业由于资金实力薄弱和经营管理水平低下，容易受到市场环境变化的影响，一旦市场出现大的波动，企业经营发展就会受到很大的影响。投资担保公司的主要服务对象就是中小企业，中小企业经营情况受到的影响势必影响到投资担保公司的发展。比如金融危机爆发，整体大环境经济出现低迷，消费力不足，中小企业的产品滞销，导致资金周转出现问题，从而走上破产的道路，这样一来担保投资公司的资金回收也就成了问题；另一方面，国家为了恢复经济，会出台诸如放松银行贷款相关政策、降低银行对企业评价信用等级要求等一系列法规来加大对中小企业的扶持力度，鼓励企业走自主创新经营的道路，这样一来担保投资行业的发展也会受到一定程度的打击。
（二）投资担保公司自身的风险
投资担保公司自身的风险主要来自以下三个方面：缺乏规范化专业化管理、实力有限、规模小、竞争激烈缺乏风险控制意识。首先，一方面我国投资担保行业的起步比较晚，行业制度和法规不够完善，相关的法律虽然有对投资担保公司的成立和业务范围作了规定，但是却没有细则方面的法律规定，这样就导致了有些投资担保公司钻法律漏洞进行违法违规操作；另一方面，我国法律对投资担保行业从业人员资格没有做明确的规定，致使从业人员的素质和知识水平呈现参差不齐，整体偏低的现象，大多数的从业人员没有受过专业的培训，没有管理、金融、法律、经济、财税方面的基础知识，也缺乏相关的从业经历，对担保业务结构、担保原则、市场定位的认识不足，缺少能对担保对象进行客观调查和详细风险的专业评估人员，最终导致了投资担保公司在管理方面缺乏规范性，不利于企业文化的建设和业务的开展；其次，投保企业注册资金比较少，实力弱、规模小，跟银行规定的授信条件和授信额度还存在一定的差距，所能得到的担保贷款资金比较有限，因此担保企业赚取到的利润也比较少。最后，投保行业进入门槛低，企业比较多，竞争也比较激烈，有些企业为了争取市场份额而忽视了对风险的控制。投资担保行业经营的是风险，集中了资金风险、信用风险和生存风险。一方面中小企业的财务制度一般不是很健全，信用度比较低，可抵押资产少，对资金需求的频率也比较高，投保公司对这类企业提供贷款担保，可能到最后代偿债的几率将会增大；另一方面，投保企业缺乏完善科学的审核、运行监控、资金追偿的相关制度，在抗风险能力方面比较弱、缺少相关的事前预测、事中控制、事后化解的能力；以上这些都是投资担保公司因自身问题面临的风险。
（三）信用评价体系不全带来的风险
现阶段，我国整体的社会信用水平还比较低下，信用体系的建设尚不健全，投资担保公司在提供贷款担保服务的时候由于信息的不对称，对中小企业的信用情况不是很清楚，对其所提供的财务信息和经营情况的真实性无法做到百分百的考证。有些情况下，投保公司是可以察觉中小企业数据报表是否可靠真实，但是如果中小企业串通其他部门企业篡改数据，这时候投保公司难以察觉了。另一个方面，中小企业在贷完款后，由于企业经营不善导致还不了款项，甚至破产，这时候银行会追究投保公司为第一偿债人，要求其承担偿还全部贷款本息的责任。
二、投资担保公司如何管理控制风险
（一）设立投资担保风险预警系统
为了在担保业务发生前，投资担保公司能够对中小企业的信用和失信风险情况有一个全面的预测，我们可以建立一个数据库，记录相关中小企业以往的信用情况以及相关的经营情况，从而达到预警风险的目的。风险预警系统应该采用定量定性相结合、动态静态相结合、普通特殊相结合的原则对客户进行预测。风险预警系统在对中小企业的相关记录数据进行分析对比后，建立投资担保风险的预警值，以使担保公司在向中小企业开展担保的时候有个风险底线。
（二）合理灵活运用反担保措施
在担保实务操作中，投资担保公司为了降低风险，通常会将中小企业的房产作为抵押，但除了用房产作为抵押外，我们还可以将中小企业成套设备或者生产线作为反担保抵押物品，这是因为成套设备或生产线不容易被损毁、转移或是变卖；另外，股权抵押现在也被广泛应用于反担保抵押中，即是投资担保公司将抵押物品的买入期货合同写入合同，如果到时中小企业未能按时偿还贷款金额，投资担保公司可以优先处理或者销售抵押物品；再者，投资担保公司也可以将中小企业的流通股票作为抵押物品，与证券公司签订合同，设定中小企业股票市值的最大预警，如果股票市值达到预警指标的时候，中小企业要按照合同的规定补足市值，证券公司则按投资担保公司要求对股票进行平仓处理。
（三）建立资金补充机制
投资担保公司可以将风险投资引入担保业务链，引导风险投资方参与到担保业务中来，彻底将信贷市场和资本市场之间的桥梁打通。风险投资方承诺会使中小企业想取得银行贷款的需求得到满足，同时也可以同按照规定的优惠价格入股中小企业，通过提供新的资金来帮助中小企业偿还贷款，这样能够保证中小企业不会因为资金链短缺出现经营陷入困境的状况。这样一来，银行可以降低坏账损失的风险，资金的回收有了保障；对投资但保公司来说，可以避免因中小企业出现无力偿还贷款自己代偿还的风险，顺利获得贷款，还可以用低廉的价格获取预期的目标风险投资方。
（四）提高专业化管理水平
公司健康高效的发展，离不开高素质专业管理人才的参与。投保行业是一个对从业人员专业知识要求比较高的行业，因为其涉及到的知识涵盖到了金融、经济、法律等学科，所以投资担保公司一定要加强对员工在这方面知识的培训，提高其业务能力，掌握投资担保业务的新技术、新方向、新观念、提升风险管理控制水平。不断通过分析案例、学术交流、专题研讨等方式，全面提高从业经验和业务能力，并加强法律观念和职业道德教育。另一方面，作为投资担保公司的管理人员一定要制定符合公司文化相关的规章制度，明确规定业务开展的操作流程，使员工保持高度的责任感和道德感，强化风险控制意识，加强对贷款企业信用的调查和分析，提升公司的专业形象。
三、结束语
投资担保行业是一个新兴的行业，其兴起是为解决中小企业融资难问题，正适应了市场的需求，有着很大的发展前景和空间。但由于该行业在我国起步比较晚，国家制定的法律和法规还尚不健全，社会的信用体系建设也还未完善，投保公司的经营需要面临很多的风险。所以，投资担保公司一方面需要加强自身规范化和专业化经营管理，提高业务能力；另一方面要加强风险防范意识，采取有效的风险防范措施，进行事前预测、事中控制、事后化解，从而促进投保行业向着科学、合理、健康、可持续的方向发展，更好的服务好中小企业的发展需求。
参考文献
[1]王华.浅谈投资担保公司在市场运作中的风险防范[J].现代经济信息，2011（21）.
[2]金时江.担保公司发展中的问题与对策建议[J].经济师，2010（93）.
篇5
因有媒体报道湘火炬将吸收合并合金投资，昨日两只股票被交易所停牌一天，今日AC-尼尔森互联网调查 51精彩无线大奖等你拿中国网络通俗歌手大赛 金犊奖大陆初审揭晓
两家公司董事会同时公告，承认双方公司董事会的确研究过该吸收合并方案，双方并就吸收合并事宜达成初步意向。但有关部门未予受理。
而昨日德隆系另一只股票新疆屯河继续缩量跌停，处于沪市跌幅榜第三名，但上交所没有公布相关上榜营业部名单。
今日合金投资公布2003年报，公司净利润比2002年增长较大。但在年报中会计师和独立董事同时关注到合金投资巨额担保问题。据年报披露，截止2003年12月31日公司担保额度累计为72，782万元，其中对控股子公司担保额度为55，258万元，对外担保额度为17，524万元，报告期末实际担保余额为56，995万元。其中对控股子公司担保占69.67%，对互保单位沈阳机床（资讯 行情 论坛）担保占25.90%.担保余额为年末净资产的108.36%.独立董事认为，公司对外担保总额已经违反了“上市公司对外担保总额不得超过最近一个会计年度合并会计报表净资产的50%”的规定。
篇6
关键词：中小企业；担保投资公司；信用担保；问题现状；对策
自我国于1992年开始实行中小企业信用担保的实践以来，经历了由政府推动的规范试点阶段（1999年）、担保体系逐渐完善阶段（2000年）、规避风险金融创新阶段（2001年）和迅速膨胀发展阶段（近几年）之后，目前我国服务于中小企业的融资担保机构的规模已经相当可观，主要包括政策性、互与商业性担保机构三种类型。而从全国范围来看，我国约有70%的担保公司同时还兼营其他投资类的业务。至2004年，全国就已经出现了约3000多家大大小小的担保公司。从总体上来看，这些担保公司的存在与发展，在为解决中小企业融资难的问题、推动与健全社会信用机制、实现良好的经济与社会效益等方面都做出了很大的贡献，也取得了喜人的成绩。
但同时我们也可以发现，目前我国的担保投资行业的建设体系并不完善，缺乏一套健全的全国或地区性的监管机制，行业内相关的法律法规比较滞后，许多担保公司的运作管理体制并不专业与规范，还有某些担保投资公司的信用缺失等导致我国的担保投资发展行业呈现良莠不齐的发展现状。这些问题严重阻滞了我国担保公司的发展步伐，尤其是对中小企业担保投资公司的影响更甚。
一、我国中小企业担保投资体系存在的问题现状
（一）担保机构体系存在着结构性的缺陷
我国目前总体的担保机构数量还比较有限，难以满足中小企业的融资需求。而且在担保机构的数量与担保的贷款金额上，政府担保的份额占有过高的比例，民间资本型的担保（包括互助担保与商业担保）占有的市场份额严重不足。中小企业信用担保的产生主要是因为中小企业的金融困难，而中小企业金融困难的原因主要包括中小企业倒闭与违约的高比率、资产抵押与担保过程中出现的问题、信息不对称与道德风险、金融业的整合与贷款紧缩等，它实质上是一种市场现象。在市场经济体制下，政府只是作为宏观调控者与社会管理者而存在与发挥作用的，它在市场上的主要职能是制定市场规则、维护市场秩序及监管市场正常运行。中小企业的担保投资活动作为一种市场现象，本应由市场本身运转的机制与调节能力进行解决，即应该由民间资本在中小企业贷款市场上来提供贷款担保。政府过分参与信用担保行业导致中小企业的信用担保体系过分依赖政府担保，这并不利于中小企业担保投资体系的完善。
（二）缺乏有效的资金补偿机制与银行风险联动机制
我国的政府担保机构资金来源主要是各级地方政府的资金与资产，再辅之以担保费收入。但地方性的财政资金与资产划归的绝大部分都是一次性的，且规模也比较小，再加上政府担保机构不以盈利为目的，因此收取的担保费也较低，显而易见政府担保机构缺乏有效的资金补偿机制。另外，企业的贷款风险主要集中于担保机构，依据国际惯例，在分担担保风险上，担保机构应承担70%～80%的责任，剩下的部分则由协作银行进行承担。而我国对于这一点缺乏明确的制度规范，再加上担保机构实力不足，大多数银行就将中小企业的贷款风险转嫁给了担保机构，导致担保机构的担保风险过于集中，无法做到合理地与银行实现风险分散，这不仅造成了担保机构权责的不对等，也弱化了银行对企业的科学考察与评估能力，增大了担保投资活动的整体风险。
（三）中小企业诚信意识差，担保投资活动缺乏专业人才与规范管理
担保是一项专业性很强的工作，目前我国中小企业的担保投资活动专业素质无法做到完全适应担保业的需要，尤其是新时期下担保机构的迅速扩张导致本来就显得稀缺的担保人才更加供不应求。再加上我国中小企业扩散面广，数量多，但从整体而言，社会信用问题还是广为诟病，而且我国也缺乏对担保机构的相关法律规范，对贷款人或担保人缺乏一套严格的监督管理机制，甚至有部分中小企业还采取非正当的程序进行“逃、甩、赖、废”债务的现象。
二、完善我国中小企业担保投资活动的相关建议
（一）充分发挥政府的宏观调控职能，构建政府担保与民间担保相互分工、共同合作的科学信用担保体系
我国中小企业的信用担保体系在各级政府的积极推动下已初成规模，并有效缓解了我国中小企业融资难的发展问题。但从整体结构上来看，我国中小企业的信用担保体系中居于绝对主导地位的仍然是政府的财政性担保机构，民间资本型的担保机构比重过低。依据国际上其他国家的发展形势来看，像美国与德国这样政府出资规模很大的国家，政府出资的担保货款数额占中小企业货款余额的比例一般不超过10%。但因目前我国的经济社会体制尚处于转型期，所以，必须按计划有步骤地来逐渐降低政府担保在整个担保体系中的比重，提高互助担保与商业担保这些民间资本型担保在整个担保体系中的比重与地位，达到政府担保与民间担保在市场上科学分工、互助共赢的局面。
（二）建立健全担保机构的资金补偿机制与风险分散机制
由于政府担保机构基本上不以盈利为目的，只能依靠财政预算拨款来补偿资本金，但这些资金来源单一，也很不稳定。建立政府担保机构的资金补偿机制可以采取每隔一段时间或周期性的由政府将财政收入增长的一定比例数用来补充政府担保机构的担保资金，也可将征收的中小企业税收总额按一定比例间隔一段时间用于政府担保机构的资金补偿。另外，制定有效的风险分散机制，可以采取扩大担保机构的规模将就，构建银信风险共担机制，促进银行与中小企业共同合作、互相监督的良好合作机制，发展与完善中小企业的信用体系。另外，国家要营造出一种良好的制度环境，完善担保业的相关担保法律体系，以一套完善的法律法规来规范担保业的发展，有效促进中小企业的担保投资发展。
参考文献：
篇7
关键词：融资担保拉动
溧阳市是国家级农业综合开发示范县（市），有独特的资源优势，农业开发潜力大，农业投入资金需求大。为加强对农产品加工企业，农村种养大户的信贷支持，溧阳市政府出资200万元，于2003年3月成立了全民事业性质的“溧阳市农业贷款信用担保中心”。04年、05年、07年，市政府又追加出资740万元担保基金，以增加担保基金盘子。
九年多来，溧阳市农业贷款信用担保中心坚持为农服务宗旨，本着“重点扶优、关键解难、及时救急”的指导思想，着重做好对农业生产基地、农业加工企业和农村种养大户所需资金支持，有效解决了农业开发项目在生产起步、产品升级、品种改良、规模壮大和生产救急过程中资金短缺的难题，在一定程度上有效缓解了农业企业和农民贷款难、担保难、增收难的问题，发挥了其积极的作用。截止到2011年12月31日，担保中心开展担保业务860笔，为788家农业企业提供担保贷款4.96亿元，其中2011年度为133家农业企业，担保贷款133笔，担保金额10311万元。据不完全统计，九年来，因担保贷款的运作而拉动农业投入资金超过20亿元，为实现农民增收、农业增产和农村增效发挥了积极的作用。
1 实践及体会
1.1 借鉴他山之石，构建担保体系
溧阳市委、市政府高度重视农业贷款信用担保体系的构建工作，并明确要求农工办负责抓好这项工作。为借鉴他山之石，我们组织人员专门到江阴市进行考察学习，学习江阴市如何筹措1000万元农业贷款担保基金，如何按市场化运作方式，成立江阴市富民担保有限责任公司的具体做法，借鉴他们的成功经验，增强我们的感性认识。其次，多次到我市中小企业贷款担保中心进行咨询学习，弄清整个担保业务中的每个环节与程序。通过学习和借鉴江阴的做法及中小企业担保中心的成功经验，结合我市农村的实际情况，又及时制定了《溧阳市农业贷款信用担保基金管理办法》。该办法主要包括成立担保中心的目的、宗旨、经营原则及基金设立、机构设置及职责、担保对象及条件、担保程序及额度、担保赔付和责任、监督和管理等内容，共八章三十五条。按照《溧阳市农业贷款信用担保基金管理办法》的要求，为加强对农业贷款信用担保基金的监督和管理，市政府及时成立了由分管农业的副市长任主任，市委农工办、市财政局、市农林局、市信用联社等部门负责人为成员的农业贷款信用担保基金监督管理委员会（简称监管会）。市政府从预算内资金中安排200万元作为首期农业贷款担保基金，明确以市涉农银行为主要合作银行，开展担保业务。同时由市委农工办出面成立了“溧阳市农业贷款信用担保中心”。
1.2 坚持经营原则，实行规范运作
担保中心自成立以来，以“保本经营、控制风险，平等自愿、公平守信”为经营原则。为了规范运作，降低风险，担保中心和信用联社在具体业务工作中，做到严把五道关。一是把好项目认定关。紧紧围绕农业贷款服务“三农”的宗旨，以推进农业产业化为主线，主要为市场知名度高、附加值高、科技含量高，优质、安全的农产品；具有一定特色的规模种养基地、种养专业户；农产品生产、加工、营销企业；农田水利基本建设等提供融资担保。项目的可行性是资金规避风险和农业企业能否成功的关键所在，在认定项目时，我们坚持三家会审的办法，企业、银行、担保中心三家意见一致，才能认定项目。去年八月上旬，上黄镇中南化工有限公司研制开发一个农药新产品，急需资金扶持上马，为了确认该产品的市场可行性，担保中心、银行的同志专程到产品鉴定会上听取了专家和用户的意见，认定后当场拍板，同意支持，赢得了专家和用户的好评，当场就与用户签订了250吨的销售合同，解决了该公司的燃眉之急。二是把好业务关。手续繁琐不行，不规范更不行，为了方便企业、规范程序，我们把企业用于担保的资产评估工作改为由担保中心到有关单位帮助办理，这样既减少了办理程序，又减轻了企业负担。担保中心与市涉农银行合作开展担保业务，担保总额按存入基金的六倍予以控制。农业贷款担保利率执行人民银行规定的基准利率，担保期限一般不超过半年，如遇特殊情况可适当延长，但最长不超过一年。担保中心和银行严格遵循《溧阳市农业贷款信用担保基金管理办法》和金融部门的有关规定，按程序逐级审定批准，做到程序规范、出证合法、发放可靠。三是把好反担保措施关。反担保措施的落实是担保工作的重点环节。担保中心本着积极稳妥，量力而行的原则，采取既慎重、又灵活的方法落实好担保责任。在采用担保申请人自有资产抵押、有固定工资收入的公务员、事业单位工作人员个人担保等反担保一般形式外，我们根据农业项目一般都具备土地承包使用权的特点，大胆尝试了《中华人民共和国担保法》第三十四条第五款“抵押人依法承包并经发包方同意抵押的土地使用权”的抵押业务，把土地承包经营权作为物权进行抵押，得到了受保农业企业的普遍认同。天目湖玉莲珍稀茶果场现有珍稀白茶400亩，特种水果150亩，茶树将进入盛产期，需要大量投入，急需资金扶持，但企业又没有足够资产担保，我们就将企业的茶园、果树的土地承包经营权作为抵押，从而保证了当年的及时投入，为下年盛产奠定了良好的基础。四是把好风险关。担保中心和银行重视担保贷款运作过程的每一个环节，贷款担保申请程序严格按照《溧阳市农业贷款信用担保基金管理办法》进行操作，对每一笔担保业务，担保中心和银行都坚持深入到镇村、企业、农户实地考察，认真分析担保申请人的信誉状况、生产经营情况、资产实际情况、贷款用途、还款计划等情况，既保证每笔贷款发挥应有作用，又把担保风险降低到最低限度。去年八月份，市凤凰山茶果园艺合作社戴留保要求贷款200万元，在天目湖镇准备租用农田1000多亩与台商联营搞大棚设施，接到申请后，担保中心和银行同志认真分析，认为戴留保以前从没涉及此方面的技术和经验，再加上高效高施农业技术要求高、投资金额大，建议他逐步扩大规模，加强技术指导和生产管理水平，最后戴留保接受了这个建议，同意贷款100万元用作基地改造和适度扩大规模。五是把好事后跟踪关。担保中心与银行积极配合，对受保业务形成放贷银行及担保中心双重监控服务机制，并做到经常相互交流，相互通气。03年7、8月份，我市遇到了历史上罕见的高温干旱，这对农业种养企业造成了致命的威胁，担保中心与银行默契配合，冒着高温、顶着烈日，连续一周深入到受保企业进行跟踪调研，为受保农业企业抗高温干旱出谋划策。新昌镇陶峰农业发展有限公司是建筑老板陶峰投资2000万元兴办的农业高科技示范园，由于陶峰对茶果生产技术不熟悉，以致在高温面前束手无策、心急如焚。担保中心、银行的领导及时赶到现场指导他采用人工引水浇灌后，在茶叶根部加盖稻草保墒，防止烈日灼伤茶苗的办法抗旱，结果保住了500多亩高档白茶，陶峰对担保中心和银行非常感激。由于我们的严格把关，从担保中心成立以来至今，担保贷款没有发生代偿情况，到期还贷率99.42%。担保贷款跟踪情况正常，暂无发现不良状况。
1.3 突出支持服务，做大做强农业产业
九年多来，担保中心与信用联社坚持为农服务宗旨，着眼于做大做强我市农业产业，着重做好对农业生产基地、农业加工企业和农村种养大户所需资金支持，有效解决了农业开发项目在生产起步、产品升级、品种改良、规模壮大和生产救急过程中资金短缺的难题，我们的主要体会是：
1.3.1 扶优。就是为有规模、上档次、发展势头好的优秀种养大户和农业龙头企业扩大规模提供发展资金，支持企业做大做强。中南化工有限责任公司是一家化工部定点的农药生产企业，自1999年以来，先后承担五项省级科研项目，一项国家星火计划项目，有三个项目通过了省级鉴定，主要技术填补了国内空白。2004年企业又与省农科院合作开发新产品，市场前景较好。但苦于流动资金不足，很多项目无法正常生产，担保中心在了解情况后，立即对企业和产品展开调研，经过反复研究和论证，为企业首期担保50万元。一年下来，中南化工实现销售790万元、利润80万元。随着担保中心连年对该企业的担保，银行连年放贷，2011年，中南化工实现销售2300万元，利润350万元。而且新型复配农药“赛特净”、“稻丰盛”也得到了省农业技术推广中心的肯定，在全省范围内大面积推广。
1.3.2 解难。就是帮助懂技术、精业务、会管理、善经营，立志发展种、养、加、销，但又缺乏周转资金的专业户在关键时候解决资金难题。竹箦兴竹畜禽养殖场吴明，原是正昌公司饲料厂一名下岗女工，妇夫俩曾在南京汤园大型养鸡场工作8年，丈夫曾当过养鸡场生产场长，吴明出身兽医世家。2003年1月她租用常州监狱原机械化养鸡场30多亩土地，108间房屋搞蛋鸡养殖，但仅靠个人资金投入则难以形成规模经营，担保中心与银行通过调查核实情况后，担保中心为其担保50万元贷款，使她顺利建成了一定规模的蛋鸡养殖场。到2009年底，该场发展到30000只蛋鸡的生产规模，现每天可产蛋1500多斤，可获收入5000多元，全年销售收入近300万元。利润达60多万元。并已被江苏省农业委员会确认为无公害蛋鸡生产基地和常州市名特优农副产品。
1.3.3 救急。就是帮助有一定规模和基础的种养专业户和农业企业解决生产经营过程中的应急资金问题。天目湖玉枝特种茶果园艺场是一家以开发高档白茶、时令果品为主的农业龙头企业，近几年来，企业已投资近2000万元。近年开发的500亩白茶，由于品种品质优、品位高，因此市场前景较好，去年白茶产量已达到3500斤，销售收入近600万元，已给企业带来了回报。但2003年的持续高温天气，茶园遭受到严重的干旱，如不再及时灌溉抗旱，近200亩白茶将面临枯死的结局，企业负责人濮爱玉心急如焚，请求担保中心与银行给予支持，经过调查后，我们及时帮助解决了100万元贷款担保，增添了茶园喷灌设施，从而确保了白茶的正常生长，为企业挽回了较大的经济损失。
2 思考及建议
思考之一，农贷担保机构的建立是农村市场经济发展的必然要求。在西方，国家和农民之间要经过一个中间结构，这个中间结构就是市场结构、法律结构和产权结构。有什么事农民都是通过中间结构来解决，如农协、协会、担保公司等。目前，我国随着土地承包政策的长期稳定，随着工商资本、民间资本、外来资本进军农业领域，随着人们生活水平的逐步提高，消费观念的逐步升级，优质、安全、保健、无公害、绿色、有机食品已成为人们消费的时尚，农业领域存在着无限的商机。因此农业信贷的需求正日益彰显出来。但是当今的农贷又不同于计划经济时代的农贷，那时的农贷主要局限于生产资料（种子、农药、化肥）的小额春贷秋收。现在的农贷投资性强、规模大、时间跨度长。作为国家金融部门习惯于工业信贷、商业信贷，对项目性、投资性农贷往往难以决策，作为广大的农民兄弟、农业企业、农业龙头企业，由于申请国家金融部门贷款的手续复杂，门槛较高，以致只能望而生畏、望贷兴叹。农贷担保公司的设立是长期以来的救农贷向商业性农贷、投资性农贷发展的阶梯。它既为国家金融部门是否可以放贷提供决策，担当部分风险，同时又为农民兄弟、农业企业、农业龙头企业提供项目可行性分析，提供市场信息，为他们指点迷津。这样达到了银行降低风险、农业企业获得资金支持、政府间接提供零距离服务的“三赢”效果。为此我们建议进一步增加担保基金的盘子，并坚持每年有所增加，以适应增加农业投入的需要。
思考之二，规避风险，降低风险是农贷担保工作的生命所系。农业是露天工厂，受自然的影响较大，高温、干旱、台风、冻害、瘟疫、病虫害、洪涝灾害等不可抗力常常会给农业项目带来致命的打击；农业项目生产周期长，种植业一般要3~4年才能有所收获，养殖业一般要一年左右，加工业从种植到收购、运输、贮藏、加工、销售时间跨度也较长；农产品市场变化大，由于受自然条件的影响很难有计划、按时序、大批量投放市场，经常会出现生产多了价格就便宜，生产少了价格就昂贵的局面，以致好收成高产量不一定有高收入高效益；农业项目还受土壤、立地条件、品种、科技等多种因素的制约。由此可见，农业项目存在着巨大的风险。当然巨大的风险同时伴随着巨大的市场潜力和巨大的利润空间，关键是如何规避风险，降低风险，获取良好的经济效益。项目的风险规避降低，主要取决于项目开发者的思维定势及经验积累，开发什么项目，用什么方案去开发，有一个科学决策的问题。项目的风险规避了，降低了，农贷担保的风险也就规避了，降低了。鉴于农业项目的季节性、自然性、不可逆转性，我们建议设立农贷担保风险基金，对由于不可抗力因素造成的损失给予适当的补偿。
思考之三，加强各方协作，是担保工作顺利开展的核心。农贷担保涉及的面比较宽，手续比较多，且关系到是否依法有效。由放贷方与贷款方的合作，贷款方与担保方的合作，抵押物登记方（工商、建设、土管等）与贷款方、担保方的合作等。实际工作中常常碰到抵押难、手续繁、利率高等问题。因此我们认为：①金融部门对农业担保贷款可在国家政策允许的范围内，把利率下浮到最低点，真正体现对农业的支持力度。②积极探索农村宅基地改革，为民房抵押找出路。现行政策规定，农民宅基地属于集体土地，其房屋虽有房产证，但不能作为抵押物抵押或交易。建议在现行法律、法规范围内，研究新对策，对被列入城镇或中心镇规划区的农民宅基地，由政府确权为或征为国有土地，土地上的农民住宅列入城镇私房管理，由农户补交土地出让金后，换取国有土地使用证。③适宜放宽个人信誉担保额度，由于近年来国家公务员等个人工资性收入有所提高，因此有固定工资性收入来源的自然人一次性担保额度可适当放大。④担保法规定的办理抵押物登记部门，要从真正服务“三农”的大局出发，开通便民登记通道，为农贷担保工作保驾护航。
思考之四，市场化运作，是农贷担保工作的必然选择。设立担保基金，成立担保中心（事业性质），是担保工作的初级形式。由于担保基金的筹集渠道少，基金的收益仅限于有限的担保费收入及基金本金的存款利息收入，但其承担的责任却是无限责任。这种运作方式受人为因素的影响过大，责任风险很大。而适时按照《公司法》的要求，成立担保有限责任公司，并按《公司法》的规定成立有关部门代表组成的公司股东会、董事会、监事会等组织机构，按照市场化运作方式开展融资担保工作，是市场经济发展的必然。因此，我们建议在农贷担保基金运作的基础上，尽快成立溧阳市农贷担保有限责任公司，实行公司化管理、市场化运作、社会化服务。
参考文献：
[1]张春林.浅析中小企业融资现状和对策[J].经营管理者.2010(07).
篇8
大额存单管理暂行办法》6月2日正式公布并施行，规定个人投资人认购的大额存单起点金额不低于30万元，机构投资人认购大额存单起点金额不低于1000万元。结合利率市场化推进进程和金融市场发展情况，央行未来可对大额存单起点金额适时进行调整。
大额存单是什么？
大额存单是什么？大额存单全称为“大额可转让定期存单”，是由商业银行发行的一种金融产品，是存款人在银行的存款证明。大额存单与一般存单的区别是，前者期限不低于7天、金额为整数，并且在到期之前可以转让，只不过需要折让出一部分利息给受让人。
大额存单的推出是大势所趋和水到渠成之事。一是我国除存款外利率管制已全面放开。经过多轮调整后，存款利率浮动区间上限已扩大到基准利率1.5倍，金融机构自主定价能力显著提升，分层有序、差异化竞争存款定价格局基本形成。二是同业存单市场快速发展也为推出面向企业和个人的大额存单奠定了坚实基础。同业存单于2013年底正式推出，截至今年4月末，银行间市场新发行的同业存单累计已超过1.04万亿元，发行量达到去年同期的25倍。
大额存单作为一种新的货币市场工具，为存款利率上限放开、利率全面市场化奠定了更为坚实的基础。对银行来讲，大额存单推出后，吸收资金的规模、期限、时机都将由其自主决定，利率随行就市，提高了银行负债的主动性，也丰富了其主动负债的渠道；另一方面，大额存单不能提前支取，只能流通，也确保银行负债的稳定性。
对于个人和企业而言，大额存单基本属于无风险收益产品，存单安全性几乎与存款无异，且利率较一般存款高，并能在二级市场流通，这为偏好安全性和流动性的投资人增加一条新的投资渠道。许多企事业单位的资金无法购买理财，但可以通过协议存款或大额存单来进行投资。
与理财产品有什么不同？
大额存单门槛定在30万元，对定存的冲击并不大，因为现在市场上30万以上的资金，多在买理财产品，很少有定期存款的。
大额存单与理财产品有什么不同呢？其一，从收益上来看两者很接近，但理财产品属于预期收益，收益与风险并存；而大额存单是以银行信用为基础，收益是受保护的，是一种相当于零风险的理财工具。其二，大额存单可转让，流动性强。其三，大额存单可作为出国保证金开立存款证明，还可用作贷款抵押，这些功能是理财产品无法相比的。
在互联网金融、牛市双重夹击下，目前银行理财产品受到较大冲击。虽然理财产品已实现利率市场化，但从投资者角度分析，大额存单与保本型银行理财产品两者收益率差距较小，且大额存单可以快速在二级市场进行套现，交易成本较低，能满足投资者紧急调用资金的需求，加上其投资期限更长，因此会对保本型银行理财产品产生替代效应。虽然有30万门槛，但随着利率市场化的不断推进，门槛肯定会不断下调，大额存单将占据低风险银行理财产品的绝对市场份额。
推行大额存单的最大意义
篇9
关键词：投资型保险保障利率风险万能寿险变额万能寿险
一、问题的提出
随着前两年大众投资热情的高涨，保险产品中的投资连接险种也随之热卖，出现了越来越多的客户在选择投保时高度关注保单的投资回报而忽略了保单本应具有的保障性。在这点误区上存在源于个别不负责任的业务员夸大、不专业的宣传，也源于消费者没有充分认识保险产品的特点和作用。
热卖也在经济危机来临的时候停止了，投资型保单都出现了不同程度的亏损，人们开始纷纷“斥责”投资型保险，并且怀疑保险产品的作用和特性。不同类型的保单是针对不同客户的需要而设计的，所以它们在功能上会有一定的差异性，所以我们需要对投资型保单的设计特点以及利基点有个清晰的认识，这样才能有助于我们在投资或是寻求保障的时候做到正确决策。我们需要认识到什么样的风险影响到投资型保单的运营，不同形态的投资型保单各自具有什么特点。
二、利率风险对投资型保险的影响
首先我们先了解利率对保险公司的影响。利率下降对保险公司运营有重大影响，如果利率因素长期不利于保险公司的发展，那么一个资金雄厚的保险公司也会进入频临破产的境地。
利率风险造成的影响主要表现在：利率的下降往往使得保险公司达不到预期的投资收益，会有很多保单达不到预期的收益水平，保户的利益受到损害，会造成退保率的激增;利差作为保险公司的三大利润来源(利差、死差、费差)之一对保险公司的运营起到至关重要的作用，利率的下降而产生的利差损严重影响保险公司的成长能力。在现在市场维持低利率的时候，保险公司保费收入增幅下降，使得行业利润大幅缩水。以占据中国人身险市场份额较大的中国人寿和太平洋保险公司为例，在保费收入大幅增加的基础上，二者投资净收益却分别从2007年末的913.77亿元和270.09亿元，降至2008年末的533.39亿元和140.08亿元，各自下降了41.63%和48.14%;保险业经营利润回落。
利率的降低使得市场平均回报收益率降低，当然投资型保险也就得不到预期的投资回报，那么保险公司受到损失，保单持有人也受到一定得损失，不利于投资型保险的投保和续保。
三、主要的投资型保险介绍
1.万能寿险
万能寿险是最基础的投资型保险，也是众多投资保险的设计起点。万能寿险是指包含保障功能(即死亡给付)、并至少在一个投资账户拥有一定资产价值(即投资收益)的人身保险产品。万能寿险具有较低的保证利率，这点与分红保险大致相同，但是缴费方式更为灵活，保险合同规定交纳保费及变更保险金额有较大的弹性。
该种类型的保单分为A、B两种形态(我国分别称为甲型、乙型)，具有不同的特点。
A型的万能寿险有固定的死亡保障金额(即保单保证一定的死亡给付)。
在A型万能寿险的投保初期，该保单的保险金额是由递减的定期寿险(保险金额固定，在一定载明期限内给与死亡给付的寿险)保额和递增的现金价值(储蓄型保险的储蓄部分)组成，即总保险费不变。
在这种总保费不变，随着保单现金价值逐年积累增加的情况下，净危险保额就要逐年递减。这样就使得保单的危险保障功能逐年降低，保单的储蓄功能逐年增强，给了投保人利用万能寿险保单避税的机会。在美国监管部门为了减少这种避税的机会，规定在A型万能寿险保险的后期要保证一定比例的净危险保额并且保持固定，但是可累积的现金价值仍然逐年递增，所以总保费逐年递增。这使得A型后期相当于B型。
B型的万能寿险保持固定的净危险保额(即保持固定的危险保费，死亡给付随现金价值的积累而增高)。
该类保单的保险金额是由保险金额不变的定期寿险和递增的现金价值组成，当保单现金价值增加，保险金额也随着增加，纯保费固定不变，总保费逐年递增。
A型的万能寿险受到保险金额与现金价值的比例限制。B型的万能寿险则不存在比例限制问题，因为其风险保额一直维持不变。
一般来说，保单所有人拥有在A型和B型之间相互转换的权利，转换权利以每年一次为限。如果从A型转换为B型，原来的净风险保额会变成新的保险金额，再加上保单的现金价值，产生了新的死亡给付金额。如果从B型转换为A型，原来的死亡给付金额变成新的保险金额，净风险保额已递减。
万能寿险给投保人提供的一个很大的方便就是在不同的人生阶段可以选择不同的保单形态。在年轻时适合投保B型，因为保险金额递减的定期寿险与保险金额不变的定期寿险的费率都很低，两者差额很小，而B型的死亡给付金额是递增的。过了一段时期以后由于年龄增大保险金额不变的定期寿险费率明显升高，把B型转换A型，保险费的分配的重点由净风险保障(此时已递减)转向保单的现金价值的积累，并可以获得一个比签单时高的死亡给付金额。
在投资险发展的过程中又出现了更为灵活的变额万能寿险——融合了保费缴纳灵活的万能寿险与投资灵活的变额寿险后形成的新的险种。变额万能寿险具有万能寿险的保费缴纳方式，保单持有人可以根据自己的意愿将保额降至保单规定的最低水平，也可以在具备可保性时，将保额提高。此外，变额万能寿险的现金价值的变化也与变额寿险现金价值的变化相同，并且也没有现金价值的最低承诺，即保单现金价值可能降低至零，若此时未补交保费，保单会因此失效。也就是说投资的风险完全由保单持有人承担。
保单持有人在某限度内可自行决定缴费时间及其缴费金额，并且可以适时调高或降低保额。变额万能寿险的投资通常是多种投资基金的集合。保单持有人可以在一定时期将其现金价值从一个账户转至另一个账户，而不用缴纳手续费。
变额万能寿险的利基点是比万能寿险更好地满足投资与保险的双重需求。在市场利率上升，投资环境良好时，投资型保险例如变额万能寿险就成为众多保户的最优选择。变额万能寿险的分离账户可以投资于国内和海外证券、基金市场，风险相对一般账户要高，但同时收益也要高，所以变额万能寿险更能满足看重投资回报率的保户的需求，同时在获得投资回报同时也得到了人寿风险的保障。
同时利用保险理财的客户更多看中的是税收规划中保险给付的避税优势。很多人利用购买万能寿险保单作为他们免税购买保险的一种方法。由于我国在保险征税监管方面没有出台细致有效的法规条文，所以难以区分死亡给付和投资收益的部分，所以我国当期的投资型保险避税功能尤其明显。
当然变额万能寿险也存在一定的限制。在利率持续下调的环境中，这种投资型保险的吸引力会减弱许多，保户都不愿自行承担分离账户的投资风险，所以该类型保单的销量被整体经济环境的好坏所影响。
另一方面，由于万能变额人寿保险具有保险和投资双重性质，所以在美国变额寿险要受到保险和证券监管部分的双重监管。人寿保险在税收上享受优惠，而证券投资收益要征收所得税，这也是双重监管的主要原因。如果保单的现金价值超过保险金额规定的比例，在税收上就要作为投资产品处理。据美国税法规定，保单面额与现金价值的最低比例在45岁以下是250%，以后这个比例逐年下降，直到95岁时为100%。如果所缴的保险费超过这个比例限制，就将保费用来增加保险金额，或者拒收这笔保费。在我国寿险产品也享受税收优惠，而证券投资基金的收益要纳税，但我国的证券税收监管部门尚无明确对人身保险新型产品的监管，保监会的人身保险新型产品精算规定只作"风险保额应大于零"的粗略规定，以致这类保险产品过度强调投资，而忽略了风险保障功能。
3.万能寿险和变额万能寿险主要区别的比较
(1)万能寿险的投资账户一般只有一个并且投资方向趋向于基金及债券，收益比较稳定但不会很高;而变额万能寿险通常有多个分离账户供保户选择，资金通常投向于多种投资基金的集合，少量资金也会进入高收益的证券市场，收益波动较大但同时回报会高于万能寿险。
(2)万能寿险一般来说都有最低的保障收益，而变额万能寿险是针对将寿险保单的现金价值视为投资的保单所有人而设计的，保单所有人承担了全部的投资风险，没有最低保障收益。
四、投资型保险经营中存在的主要问题
万能寿险保单脱落率高的问题是主要的经营困难。例如在经济状况不好的时候，就有很多客户选择退保。有可能是因为客户个人在保费的缴纳上存在一定的问题，或是认为投资收益达不到期望而选择放弃该保单。
在投资型保单的运营过程中，为了减少这种保单的脱落率，最根本的措施就是减少投保人保费缴纳的限制，加大选择性，更加人性化的保单设计会相应增加保单的续保率，减少欠缴或停缴保费的现象。
保险公司在设计保单的时候通常采取以下办法以应对此问题：①缴纳的弹性保费纳入个人基金账户管理——这样的设计考虑到了保户可以依照自身的意愿和经济能力缴纳合意的保费;当然保险公司会从保费中扣除附加保费以及纯保费部分，剩下的余额将纳入保险基金账户，并且按月累积利息;账户中的基金足以支付死亡成本附加费用，账户正常运行，就使得保单不会因为保户欠缴保费而失效，减少了保单的脱落率。②保险金额可以进行适时的调整——保险公司允许投保人根据其意愿和经济情况随时增减保险金额。当提高保额时需要提出可保证明，减少保额是则以不低于最低限额为限。这样保户选择性大，也就减少了因为经济状况变化而发生的保单脱落。③减少人的离职率——限制人的随意流动，减少因为人离职而导致的保单脱落。
五、小结
作为市场参与的主体，投保人保持对保险产品客观冷静的认识非常重要，投资型保单毕竟不是证券投资，所以想要依靠保险产品获得高利润是错误的认识。保险产品的根本是保障功能，投资型产品是在保险的发展和适应市场的过程中应运而生的，但归根结底它仍然是保险产品。在目前市场低利率影响的推动下，我国保险结构回归，风险保障型产品和分红型产品重回市场中心地位。从政策方面同样可以看出政府也着力在调整保险产品结构，保证保险业健康成长。保监会于2009年1月5日发文，要求境内外上市保险公司对同一交易事项采用相同的会计政策和会计估计进行确认、计量和报告，其中，对保险业影响最大的是保费收入的确认和计量引入重大保险风险测试和分拆处理以及采用新的基于最佳估计原则下的准备金评估标准;同时，保监会还明确了人身险业务结构调整的重点和方向，督促全行业大力发展风险保障型、长期储蓄型业务，强化投连险风险管控。可以看出，保险市场再次强调了产品的保险保障特征，而非投资特征。
参考文献：
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【关键词】 维持性血液透析; 脑梗死; 细胞因子; 超敏C反应蛋白
随着血液净化技术的进步，尿毒症患者的长期存活成为可能，与之有关的脑血管病的研究也日益受到重视，有研究显示：脑梗死(CI)已成为维持性血液透析(MHD)患者的常见并发症及主要致死、致残原因之一〔1〕，严重影响病人的生活质量。炎症与CI有关，而尿毒症病人的微炎症状态也是公认的事实，因此，本文观察炎性细胞因子IL1β、IL6及超敏C反应蛋白(hsCRP)水平在MHD合并CI中的变化，以探讨细胞因子的作用。
1 对象与方法
1.1 研究对象 随机选择我院碳酸氢盐MHD患者60例，其中合并CI患者28例(MHD+CI组)，未合并CI32例(MHD组);其中男38例，女22例，平均年龄(55.35±10.56)岁，透析1～5年，每周透析2～3次，每次透析3～4 h，透析液流量为500 ml/min，血流量为180～250 ml/min，普通肝素抗凝，其干体重根据透析后心胸比及临床症状来确定;其中MHD+CI组患者，为发病在72 h以内的急性CI病人，均经头MRI证实。根据改良爱丁堡斯堪的纳维亚脑卒中量表中的神经功能缺损程度评分标准〔2〕对MHD+CI患者进行分型，轻型组(0～15分)6例、中型组(16～30分)9例、重型组(31～45分)13例。随机选择35例年龄、性别相匹配的门诊健康体检者为正常对照组，男
19例，女16例，平均年龄(53.12±10.13)岁，均无肾功能异常及CI的病史和症状。各组间年龄、性别、吸烟、饮酒百分比及体重指数均无显著差异。所有研究对象均接受心电、胸正位片、空腹血糖、血脂、肝功能、肾功能及头部MRI检查。
1.2 血清IL1β、IL6及hsCRP的检测 所有研究对象均于清晨空腹采肘静脉血5 ml，以3 000 r/min离心10 min后分离血清，将其保存在-80℃冰箱中待测。IL1β、IL6采用放免法检测，hsCRP采用免疫透射比浊法检测。
1.3 统计学方法 数据用x±s表示，组间比较用SPSS13.0统计软件包进行t检验。
2 结 果
2.1 各组血清IL1β、IL6及hsCRP含量比较 MHD+CI组、MHD组血清中IL1β、IL6及hsCRP含量较正常对照组明显升高(P
2.2 MHD+CI组中CI不同分型患者组中血清IL1β、IL6及hsCRP含量比较 MHD+CI重型组中IL1β、IL6及hsCRP含量明显高于轻型组和中型组(P
3 讨 论
日本报道的数据显示：与脑血管事件有关的死亡率在慢性透析病人中占12.7%，而美国的数据为4.8%〔3〕。Seliger等〔4〕通过对美国肾脏病数据系统(USRDS)和美国国内的出院病人调查(NHDS)的数据进行了以人群为基础的队列研究，比较USRDS中透析患者和NHDS中缺血性及出血性脑卒中的住院率，结果表明透析患者脑卒中住院率高于普通人群5～10倍，而缺血性脑卒中又比出血性脑卒中的发生率高。已有研究表明：MHD患者存在微炎症状态，这种微炎症状态是指在没有显性临床感染征象的情况下，机体受各种微生物、内毒素、化学物质、免疫复合物及补体刺激而发生的以促进炎症因子释放为特征的炎症反应〔5〕。MHD病人发生微炎症状态的原因是多方面的，其一，有与肾衰竭本身及相关疾病有关的因素：Stenvinkel等〔6〕于1999年提出了营养不良、炎症、动脉硬化综合征(MIA)，论述了尿毒症患者炎症与营养不良、动脉硬化及高病死率之间的关系，其核心就是微炎症反应状态。其二，血透过程中，患者的血液与透析膜、透析液接触，透析膜可激活血循环中的单核细胞和补体，并分泌一系列炎症介质，引起炎症反应。另外，透析液中的细菌可产生致热源，激活补体系统，释放IL1β、IL6等多种炎症细胞因子，从而导致CRP水平明显升高〔7〕，提示MHD病人存在慢性炎症状态。本研究中，MHD患者的各种炎症因子(hsCRP、IL1β、IL6)均较正常对照组明显升高也充分证实了这一点。
炎症反应参与了脑血管病的发生、发展，尤其是脑梗死的病理过程，实验性脑卒中的研究结果证实，局部脑缺血后2 h脑组织出现病理性改变，直接导致炎症介质IL1β、IL6的释放，IL6可以诱导CRP的产生，导致CRP水平升高〔8〕。IL1β是一种很强的致炎因子，有研究表明，鼠急性缺血、缺氧后，在损伤的脑组织中有IL1β mRNA的强表达。由此推论，IL1β在缺血性脑损伤的发生、发展中起重要作用。hsCRP的检测方法可以检测出低浓度的CRP水平，对反映疾病的早期改变更有意义。在本研究中，MHD合并CI组的IL1β、IL6及hsCRP水平改变最明显，提示了疾病的叠加效应，也是MHD合并CI高死亡率的原因之一;同时，根据病情轻重划分的各组相比较，随着病情加重，IL1β、IL6及hsCRP水平逐渐升高，也说明上述指标可以作为反映急性脑梗死病情进展程度的指标，对临床判断预后有一定的指导意义。
参考文献
1 黄 鹂，钱家麒.上海地区透析患者脑血管意外的调查〔J〕.中华肾脏病杂志，2001;17(2)：95.
2 全国第四届脑血管病学术会议.各类脑血管疾病的诊断要点(1995)〔J〕.中华神经科杂志，1996;29(6)：37982.
3 United States Renal Data System:USRDS 1994 annual data report〔J〕. Am J Kidney Dis，1994;(suppl 2):8895.
4 Seliger SL，Gillan DL，Longstreth WT，et al.Elevated risk of stroke among patients with endstage renal disease〔J〕.Kidney Int，2003;64(2):6039.
5 姚 强，钱家麒.维持性透析患者体内的炎症状态〔J〕.肾脏病与透析肾移植杂志，2005;14(2)：17780.
6 Stenvinkel P，Heimburger O，Paultre F，et al.Strong association in chronic renal failure〔J〕.Kidney Int，1999;55:1899.
