论述商业银行的负债业务范文

导语：如何才能写好一篇论述商业银行的负债业务，这就需要搜集整理更多的资料和文献，欢迎阅读由公务员之家整理的十篇范文，供你借鉴。

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关键词：存款负债 非存款负债 价值

商业银行作为信用中介，负债是其最基本、最主要的业务。商业银行的负债由存款负债和非存款负债两大部分组成。

一、存款负债及其特点

存款负债具有被动性、客观性、派生性、波动性的特点。存款不仅是商业银行生存和发展的基础以及衡量商业银行实力的标志，还是影响宏观经济平衡的重要变量。传统的负债包括：

1、活期存款：这是银行用于贷放的主要资金来源。虽然活期存款流动性较强，但综合来看仍会形成一笔相对稳定数量可观的资金。此外，由于活期存款还具有较强的派生能力，商业银行普遍把活期存款作为经营的重点。

2、定期存款：虽然其利息成本较高，但营业成本较低并可以使银行获得稳定的资金来源，因此商业银行业必须加强管理，降低成本。

3、储蓄存款：在中国，这仅指居民个人在银行的存款。在国有商业银行及其他存款货币银行的负债业务中，储蓄存款占有十分重要的地位，为银行提供了大量长期性的资金来源。

二、非存款性负债业务及其特点

随着金融业竞争的加剧，银行的资金需求迅速扩大，非存款性负债业务是银行货币资金的重要来源，有利于商业银行提高资金的经营管理水平、满足多样化的资金需求、扩大经营规模、增强竞争能力。

1、同业拆借：它是商业银行为解决短期资金余缺，调剂法定准备金头寸而融通资金的重要渠道。1996年1月3日，我国建立起了全国统一的同业拆借市场并开始试运行，为金融机构之间进行短期、临时性头寸调剂提供了平台。

2、从中央银行借款：包括再贷款和再贴现。其主要的、直接的目的在于缓解商业银行资金的暂时不足，而非用作盈利。在我国，由于体制上的原因，该项目曾是国有商业银行比较重要的资金来源。

3、回购协议：其实质是指银行以债权权利为质押，以获得即时可用资金的交易方式。在我国，债权回购多以政府债券为标的物。在发达国家，回购u办议是央行公开市场操作的重要工具。

4、欧洲货币市场借款：欧洲货币市场对各国商业银行有很大的吸引力，因为它是一个完全自由开放的富有竞争力的市场，不受任何国家的政府管制和纳税管制，资金调度灵活，手续简便。欧洲货币市场最大的中心是伦敦，其他各大金融中心也分散地经营其境外货币的业务。

5、发行金融债券：自1985年以来，我国存款货币银行可按国家有关规定，面向社会发行金融债券，为指定用途筹集资金。

三、适度负债对商业银行的意义

负债经营是一把双刃剑，它既可能产生财务杠杆收益，也可能引起财务风险。

1、负债的积极作用

(1)负债业务是商业银行经营的先决条件：银行要开展资产业务，首先必须要有资金，而银行的自有资本很少。在商业银行的全部资金来源中，90％以上来自于负债。因此商业银行负债的规模和结构直接制约着其资产的规模和结构。

(2)负债是银行同社会各界联系的渠道，在开展负债业务和资产业务的基础上，银行和社会各界建立了广泛联系，这就为银行开展中间业务提供了客户基础。

(3)负债业务是银行保持流动性的主要手段。一般而言，规模较大，信誉较好的银行比较侧重于依靠负债渠道获得流动性。银行可以利用负债聚集大量的小额的社会闲散资金满足提现、贷款的资金需求和临时性的资金需求。

(4)负债业务影响商业银行资产价格的确定，良好的负债经营与管理有利于增强银行的竞争力。

(5)负债经营可以获得税收上的好处，由于抵税效应的存在，可使得商业银行获得潜在收益。

(6)负债业务可以为资产业务提供后续资金支持，一方面，在金融自由化的背景下，有利于银行的生存和获利。另一方面，在投资利润率大于债务利息率的条件下还可以产生财务杠杆效应。

2、负债的消极作用

(1)负债经营增加了企业的财务风险。过度地依赖负债经营，会使商业银行不仅要支付巨额的利息，而且降低了其安全性和竞争能力。

(2)过度负债降低了商业银行的再筹资能力。如果债务负担沉重，不能按期满足提现要求或还本付息，这将会影响其信誉，甚至引发挤兑危机。

(3)负债比率过高，可能会导致其股票价格下跌。负债经营的容忍程度是有限的，当负债经营的投资收益率低于其资本成本时，所有者收益会因此受到损害。

(4)不适当的负债经营将会影响企业的日常营运。一方面，过度负债会增加其营运成本；另一方面，若负债期限结构不合理，则会引发流动性危机。

四、企业价值角度

从企业管理的角度来看，管理者会选择他们所认为的可使公司价值最大化的资本结构，因为该资本结构将对公司的股东最有利。在考虑公司税的条件下，理论上来说银行的价值是其财务杠杆的增函数。但是由于考虑破产成本(包括清算或重组的法律成本和管理成本以及由于经营收入影响而带来的间接成本)，则需要综合考虑负债对商业银行价值的影响，以确立适度负债水平及结构。商业银行会选择使其价值最大的负债权益比。在此列举出三个负债权益比的决定因素：

1、税收：具有较高应税收入的应该更依赖债务。

2、资产的类型：主要拥有有形资产的应该持有较高负债。

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[关键词]商业银行；中间业务；营销创新

中国《商业银行中间业务暂行规定》将中间业务定义为不构成商业银行表内资产、表内负债,形成银行非利息收入的业务。在办理这类业务时,银行处于受委托的地位以中间人身份进行各项业务活动。

一、中国商业银行发展中间业务的现状

商业银行的中间业务与资产业务、负债业务共同组成商业银行业务结构的“三驾马车”。我国商业银行发展中间业务,主要经历了两个阶段。第一阶段为 1995—2000年,这一阶段的主要业务是存款业务,其间发展中间业务的目的主要是为存款业务服务,维护存款客户关系,从而稳定并增加存款，中间业务的创新主要集中在委托贷款、代收代付等业务领域。第二阶段为 2000年至今,从 2000年起我国商业银行业务发展过渡到收入导向阶段,保险、投资银行、资产托管等高收益中间业务成为创新的重点,主要以防范风险和增加收入为主要目的。在短短的数年间,我国商业银行中间业务已成为各商业银行业务竞争和创新的重要领域。

据金融界权威人士的披露,2002年,中资商业银行中间业务收入占营业收入的比重仅为3.8%,2003年即达5.63%,2004年更增加至8%左右;从1995年到2004年,工、农、中、建四大银行境内机构中间业务收入由69亿元增加到389亿元,年均增长25.6%。银行卡等业务呈现高速增长,消费金额急剧扩大;代收代付业务总量、笔数不断增大,业务范围包罗万象;业务市场逐步扩大;金融创新产品迅速增加。

2006年12月11日,中国银行业在地域、业务种类、客户对象等各个方面对外资银行全面开放。在新的市场竞争格局下,商业银行如果仅靠传统的存贷利差收入将难以生存。2007年,加强银行业的金融创新将成为银行业发展的重中之重，而中间业务的发展直接取决于商业银行的金融创新能力,也直接决定着商业银行的市场竞争能力和可持续发展的能力,因此,其作用和影响将是长久的、具有决定意义的。

二、我国商业银行营销中间业务创新的主要内容

西方商业银行经过半个多世纪的不懈探索和尝试研究出的营销管理创新在银行领域已经能较为熟练的运用，并形成了一套较为完整的商业银行市场营销管理理论和管理方法。下面将根据西方的商业银行的营销手段及发展特点，配合我国商业银行的发展现状来讨论中间业务创新的主要内容。

（一）建立商业银行战略性营销管理过程模型及营销目标

首先进行营销策划，银行应该决定如何对实现营销计划的目标过程中的进展衡量以及谁对这一衡量工作负责，换句话说，计划本身应对这一问题做出回答：“如何才能知道自己已经达到了目的”，无论是何种原因，对产生问题的原因进行评估并且对营销组合进行调整或是微调都十分重要。

（二）进行我国商业银行中间业务市场细分和市场定位

各商业银行应根据自身的特点和优势，充分利用银行已有的营业网点，在空间上，从城市包围农村，要按照先从外部技术等环境较好的大城市开始，再逐步向中、小城市，甚至农村推进。在时间上，先立足发展如咨询、理财、基金托管等风险较低的中间业务，待人员素质提高，再发展风险较大、收益丰厚的业务品种，并逐步向衍生金融工具交易方面拓展。

（三）制定我国商业银行中间业务战略战术

商业银行营销战略，是指商业银行将其所处环境中面临的各种机遇和挑战与商业自身的资源和条件结合起来，以期实现商业银行经营管理目标。

三、我国商业银行的中间业务营销创新的发展趋势

（一）从单一网点服务向立体化网络服务转变

银行营销的服务渠道的发展走过了从单一、片面到整体，再到多元、一体化发展的轨迹，而未来的发展方向随着信息技术、互联网技术的发展和进步，以及金融业运营成本降低的要求，不受营业时间、营业地点的限制，能提供 24 小时银行服务的自助银行、网上银行、电话银行等日益受到客户青睐，传统的分支网点数量比重逐年下降。据统计，招商银行 60% 以上的业务已经实现了非柜台化操作，随着电子银行的发展，这一比例还将不断上升。

（二）从同质化服务向品牌化、个性化服务转变

当今世界经济正在步入知识经济时代，作为金融业竞争发展新趋势的金融品牌竞争，正越来越受到各家金融机构的重视，成为现代金融企业竞争的着力点和核心所在。

（三）切实提高认识、转变经营理念、提高服务水平

正确认识传统业务与中间业务的关系，以传统业务优势带动中间业务的发展，反过来通过中间业务的发展壮大来支撑和促进传统业务的巩固与发展，使两者相互依存，形成一个协调发展的良性循环机制。

（四）把握网络背景下中间业务新的发展变化趋势

银行业务的网络化促使银行的组织和制度发生了深刻的变化，也使银行中间业务由类传统业务向创新类业务的转变，商业银行在发展创新类中间业务时已出现了一些新的变化，如商业银行在办理中间业务时，银行或者暂时占用客户的委托资金，或者垫付一定的资金并承担相应的风险等，这时银行收取的手续费就不仅仅是劳务补偿，同时也包含着利息补偿、风险补偿等。

（五）注重具有创新意识和创新能力的中间业务人才的培训和引进

各商业银行要重视中间业务人才的开发和利用，通过各种途径，采取理论培训和实务培训相结合的方法，加强对中间业务设计人员和操作人员的培养，尤其是要加强对从事中间业务开发等高级人才的培养和引进，逐步建立起一支具备复合性知识，具备多种适应工作能力，具有综合素质的人才队伍。

参考文献:

[1]陈德康:商业银行中间业务精析[M]. 北

京:中国金融出版社,2007.

[2]张汉飞:银行业全面开放下的国有商业

银行中间业务发展战略.河南金融管理

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此次危机暴露出目前我国的商业银行存在同业业务盲目扩张的现象。由于《商业银行资本管理办法（试行）》的实施，银行业监管对于商业银行指标的控制越来越严格，而且随着利率市场化的逐步推进，大部分商业银行开启了金融业务创新的探索之路，同业业务因其期限、定价灵活，进入门槛低，效果明显的特性恰与商业银行的需求相吻合，使得同业业务得以快速发展。

然而正是因为同业业务膨胀的太快，监管机构的配套措施没有及时跟上，出现了一些问题是值得我们特别关注的。同时也暴露出同业业务所隐含的风险，6.20风波就是最好的写照。

但是同业业务终究是属于商业银行金融创新的一个途径，它能够提高资金使用效率、扩大盈利空间，是值得商业银行认真研究的，同时也是值得监管层密切关注的，不能因为发生过风险事件就避而不谈，关键是要把握好金融创新的方向和程度，控制好业务风险。

正是在此背景下，《银行家》杂志邀请业内专家针对同业业务展开讨论，分别从同业业务的创新、流动性管理以及定价等几个主题展开具体的论述。专家讨论非常精彩，现按发言顺序刊登各专家的发言摘要，与读者分享。

李刚：商业银行同业业务综述

同业业务快速发展的背景

伴随利率、汇率市场化改革打开了金融创新的大门，金融机构的多样化和差异性为同业合作提供了广阔的空间，其中同业融资以综合性、交叉性的特点，成为最具创新活力和开拓潜力的业务领域。在当前银行资本约束加强、息差收窄、盈利压力增大的背景下，同业融资业务因资本占用少、综合收益高、业务方式灵活，在银行业务结构中占据了越来越重要的地位，银行同业资产增速超贷款增速已成普遍现象。根据2012年年报，16家上市银行同业融资资产同比增幅超过50%的达11家，远超同期上市银行资产增速。根据央行信贷收支表，截至2012年年末，中资银行人民币“卖出回购”与“同业往来”两项同业负债之和为12.21万亿元，同比上升21.70%，“买入返售资产”与“同业往来”两项同业资产之和为15万亿元，同比上升15.47%。

同业市场创新非常多，利率波动非常大，其利率波动会影响整个银行业或者全社会资产配置行为，是非常基础的市场，会影响到所有市场的行为。国外市场也有同业业务，跟国内最大区别是在资产方，而不是在负债方，就是因为国外没有信贷额度的管控，所以他的同业在负债方，在负债方还有一个主要的原因主要是通过网上达成交易，同业业务在国外尤其在利率市场中经历了非常大的发展。

同业业务特征

我国银行同业业务的特征表现为：第一，创新性。从大同业角度来讲，截至到2013年6月末，商业银行同业资产超过30万元，成为商业银行整个资产负债主要来源渠道；小同业角度来讲，同业简单定义为网上融资，网下借款，小同业角度来讲也有16万亿元，是银行规模增长的重要原因。

第二，盈利性。因为在资产和负债方创新的同时，同业市场不断分层，大型银行以提供资金为主，中小型银行创新或进行资产方运用，大型银行资产方增长比较多，中小型银行负债方增长比较多。

第三，演变性。商业银行的负债方由零售商变成批发商，这个是一个本质，直接影响了市场波动和利率形成机制。

第四，规避监管性。同业业务的发展或者价格波动对资金市场的影响很大，表明金融创新使数量指标很难准确反映经济和银行的运营情况，而一些价格指标的重要性得以上升。

同业市场未来发展方向

同业市场的发展有利于利率市场化进程，量价关系目前已经完全市场化，能够敏感地反映市场资金的松紧、市场行为的预期、市场价格的变化。从美国同业市场结构来看，网上融资，就是回购拆借的余额有两万亿美元左右，同业存单的余额也是两万亿美元左右，但中国市场网上融资余额只有两万亿元人民币，而网下接近十万亿元人民币，这个比例是严重失衡的，网下占的比例过高，而网上占的比例过小，从而容易产生期限不透明，信用不透明，机构不透明，给银行运作、市场监管和金融风险都带来隐患。

因此，在利率市场化进程中，需要不断完善银行同业市场行为，引入标准化的产品和工具。根据国际经验，“同业存单”是一种可行的途径。同业存单是由商业银行发行的一种金额固定、期限固定、可转让流通的定期存款凭证，是普通定期存款证券化后的金融创新产品。同业存单最大的优点在于通过网上统一的交易平台实现负债方的发行和资产方的运作，有利于同业市场的透明、监管及交易主体之间市场行为的发现，更有利于市场的发展，并成为商业银行流动性管理和大类资产配置的重要工具。CDs（大额可转让定期存单）是由花旗银行最早于1961年创立，是银行和其他存款机构为了规避美国政府利率管制、增强货币市场上的竞争力、扩大资金吸收能力和满足市场投资者对短期投资工具的需求而发行的一种可以在市场上转让的定期存款凭证。具有面额大、收益高、可转让、期限固定四大特征。主要的投资者是货币市场基金、银行信托部门、非金融公司、保险公司、商业银行和其他存款机构等机构投资者。目前几乎所有的市场经济国家和地区都建立了CDs市场。

商业银行发展同业业务的四大重点

第一是商业银行自身如何计量，通过对表内外、资产和负债方的合理计量，强化动态现金流管理，通过可控的期限错配获取收益，降低流动性风险。

第二是商业银行内部如何加强同业业务管理，尤其是同业业务在总、分、支多级运作的背景下，其经营行为的规范与集中。

第三是同业业务的定价。商业银行如何把握宏观经济、货币政策和市场利率波动，从利率变动中提高获取收益的能力。

第四是如何应对同业市场结构的演变和创新。同业业务如果网上创新之后，现在同业业务分散运营的模式是否会发生变化，将来是不是总行集中运作，分行作为营销的渠道，这个就是一个管理方向的变化。

（作者单位：中国农业银行金融市场部货币市场处）

闫先东：商业银行如何应对同业市场结构的演变和创新

同业业务受青睐的原因

降低成本

同业往来资产资本消耗低。2013年1月1日开始实施的《商业银行资本管理办法（试行）》第六十一条规定，商业银行对我国其他商业银行债权的风险权重为25%，其中合同期限三个月以内（含）债权的风险权重为20%。而一般企业贷款的风险权重为100%，小微企业的风险权重为75%。

同业往来资产无拨备要求，同业存款大部分无准备金要求。根据现行监管规定，正常类贷款要求按照1%的比例计提拨备，其他四类贷款（次级、关注、可疑、呆账类贷款）的风险拨备比例更高。尽管与信贷类资产一样，同业往来资产也是银行的生息资产，但并不要求计提贷款损失准备（由于保险公司和金融控股公司存放在银行的同业存款记入一般性存款，因此有准备金要求，除这两项之外的其他同业存款则没有准备金要求）。

规避监管

部分金融机构利用会计制度中的一些漏洞和空白，通过同业业务规避存贷比考核、信贷规模管理等监管要求。主要途径包括：

银行同业“双买断”。银行之间签订两个合约，一个是当期的信贷资产“买断”合同，另一个是远期的资产“回购”合同。通过这一安排，卖方因受让方“买断”合同而将该笔贷款转出资产项下，而受让方则因卖方的远期“回购”合同，无需将该笔贷款计入资产项下，据此可将表内信贷资产转移出表外，造成信贷资产“失踪”。

同业代付。同业代付是指“受托代付行”根据“代付申请行”的委托，在规定的代付起息日，向申请行指定的企业支付相关款项，申请行在约定的代付到期日归还代付行有关款项的业务。在会计处理上，代付行将该业务计入“拆放同业”或“其他应收账款”等，而非“贷款”或“贸易融资”，因而不受贷款总量和贷存比约束。而申请行由于只是与企业签定了业务合同，没有直接贷款，也不受贷款总量和贷存比约束。通过同业代付，委托行和代付行都绕开了信贷总量调控，却增加了实际的融资规模。在实际操作中，两家银行常常互为交易对手进行代付，从而双方都达到绕贷款规模的目的。2012年4月后，监管要求委托行将委托同业代付给客户的款项计入“各项贷款”项下的“贸易融资”科目，纳入客户统一授信管理后，同业代付业务规模明显收缩。

商业银行同业通道业务创新途径和机制

监管部门对上述同业业务进行规范后，金融机构又通过产品创新，比如通过同业“通道”腾挪信贷资产。以银行自营资金投资信托受益权为例（如图所示）：由“过桥资金”通过信托公司等通道机构向企业发放一笔信托贷款（也可以是委托贷款、定向资产管理计划投资等），然后将这笔信托受益权转让给“过桥企业”，再由“过桥企业”转给“过桥银行”，最终银行C以自营资金购入持有。通过资金流向不难看出，整个融资链条的实质是银行C给企业间接提供了一笔融资，其中“过桥企业”的作用是绕过监管当局对银行理财资金直接投向信托受益权和委托贷款等金融工具的约束。“过桥银行”的作用则是将交易对手转化为银行同业，以减少资本消耗，具体操作模式为：“过桥银行”在出让信托受益权的同时会向受让银行出具回购承诺书，银行C以拥有回购承诺书为由，把对企业的融资转化为同业资金运用，降低了资产的风险权重。过桥银行B实际不承担风险，回购承诺书导致的或有风险并未体现在其加权风险资产中。通过上述腾挪，银行和企业之间的融资行为被掩盖为银行与金融同业之间的金融资产投资关系，不占用信贷规模，降低了风险资产规模，又能够绕开存贷比监管和信贷政策导向的约束。

金融机构通过同业业务提高资金使用效率、扩大盈利空间本无可厚非，关键在于会计记录要准确反映业务的实质、要全面衡量承担的风险，在风险收益平衡的基础上推进同业业务的发展。

（作者单位：中国人民银行调查统计司经济分析处）

陈旭敏：同业业务与流动性管理

自2009年以来，中国的同业业务得到了飞速发展，从广义同业业务来看，即商业银行与商业银行之间、商业银行与非银行金融机构之间，规模从2008年年底的9万亿元左右突飞猛进到2013年6月底的32万亿元。狭义来看，即商业银行与商业银行之间的同业业务也由2008年的7.8万亿元增长至6月底的26万亿元左右。从业务结构来看，中国的同业业务由2001年开始的同业负债业务转向了资产业务，即从过去单纯的同业拆借、回购和同业存放，转变成金融债券和买入返售以及非标准化资产的转让为主。

商业银行的这种转变既有逃避贷款额度控制的监管，又有逃避资本占用的监管。同时，也存在贷款额度控制下商业银行为了缓解自身资产规模和利润增长的压力。可以肯定的是，在目前基础货币和货币供应量增幅逐渐回落的情况下，以及商业银行自身资产负债结构调整的需要，同业业务未来还将成为商业银行一个主要的资产和负债业务。

但是，近年来商业银行同业的发展都是资产带动负债下的发展，即先有高收益资产，然后再寻找低成本的负债，这种同业资产发展的模式，给中国银行业流动性管理和货币政策的实施带来了巨大的挑战，2013年6月份银行间市场发生的“钱荒”，就是一个最好的表现方式。

虽然每年6月底，中国银行间市场的资金面都偏紧，但像今年短期利率这样波动之大、持续时间之长，在中国金融市场历史上未有纪录，虽然其原因很多，有外汇占款、现金投放以及法定存款准备金上缴等各种原因，但其中一个很重要的原因就是商业银行近年来同业业务的发展，导致货币需求的大幅波动。

货币需求的这种大幅波动主要表现在6月份一些股份制商业银行和一些同业业务活跃的城商行在货币市场不惜代价地借入资金。而且不仅他们总行的资金部门在借，同业业务票据部门也在借入，同时各个分行也在到处作揖借钱，这不仅打乱了全行的流动性管理，而且增加了货币市场的噪声，更重要的是，他们改变了市场的预期，使其他的金融机构也加入抢钱的队伍中来。

货币需求大幅波动的背后，其中一个很重要的原因是，近年来商业银行同业业务取得大规模的发展，但其流动性管理没有跟上。一方面，各个商业银行都是大幅错配资产与负债，使得关键期限到期的量特别大，扰乱了市场预期；另一方面，因为配置同业资产的同业负债主要分布在各个商业银行的分支行，而分支行在当地的人民银行都开有备付金账户用来同业清算，但由于商业银行的分支行日间不能透支，清算效率较低，可能导致在途资金增加。虽然银行系统整体的流动性不变，但由于在途资金对流动性的挤压，导致自由流动的超储变相减少，过去央行在银行系统保留6000万亿元至7000万亿元清算资金可能就够了，但这个规模的清算资金能不能适应现在商业银行同业资产带来的资产负债规模和结构呢？事实上，银行间市场资金紧张的局面从6月份以来一直持续到现在（8月末），还未完全宽松，其主要原因就是因为商业银行自“钱荒”后，一直在压缩过去同业资产和负债业务的期限错配，增加对长期资金的需求，从而使长期利率居高不下，拉住了短期利率；同时也因线下资金需求的旺盛，使线上资金利率难以下滑。

可以肯定的是，随着我国银行业资产规模增速难以持续，基础货币已经见顶，广义货币供应量未来增速将逐步下滑，这决定了未来银行业基础性负债的来源将日益干涸，而主动负债未来将是商业银行主要的融资方式，因此无论是同业资产还是同业负债业务都将继续扩张，只是近两年的同业业务发展模式将可能会有所改变，将从目前粗放式的资产带动负债模式转向总行流动性管理框下的同业业务模式。

为避免6月份钱荒的再现，建议商业银行未来发展同业业务时，应将同业负债的资金管理收归总行，一点清算，这样总行对全行的头寸一清二楚，不致于总行对全行每天的头寸需要多少都不清楚，也不至于流动性恐慌时，总行、分行、各部门一哄而上。与此同时，监管层也应积极推出同业存单，这样同业业务的负债也将从线下转向线上，主体也由分支行转向总行。随着同业存单规模的扩大，同业业务将完全纳入商业银行总行的流动性管理框架。

（作者单位：申银万国证券股份有限公司证券投资总部 创新部）

高岚：利率市场化与商业银行同业业务定价管理

同业业务的利率市场化过程

商业银行同业业务的发展始终伴随着利率市场化的步伐，早期的同业业务主要是金融机构之间为平衡头寸进行的短期资金拆借，规模十分有限，以及基于同业间资金清算需要开立的同业存款账户。同业存款利率为管制利率，与超额准备金存款利率挂钩，由央行公布确定。2005年3月17日人民银行放开了金融机构同业存款利率，同业存款利率由双方协商确定，是央行实行利率市场化改革放开的又一重要利率品种。在随后的几年中，同业存款因其期限、定价的灵活，准入门槛低，参与成员广泛等特点，逐渐成为商业银行同业合作最主要的业务形式。近几年来，同业业务已成为商业银行最具成长性的业务。

定价管理是同业业务竞争的核心要素

同业业务与传统存贷款业务相比，很重要的特点是市场化定价机制，没有价格管制，也没有价格保护。存贷款利率管制保证了商业银行基本点差收益，定价差异有限，在以传统存贷款业务为主导的阶段，银行经营管理水平的差异主要来自于对信用风险的管控能力，这也是中国银行业长期以来同质化严重的内在原因之一。同业业务近两、三年来爆发式的增长拉开了银行经营管理上的差异，银行越来越多的利润来自于差异化的同业产品和差异化的价格管理，随着利率市场化的快速推进，利差保护将成为过去式，银行间的竞争很大一个方面来自于风险定价能力。缺乏风险定价能力，或者规模比较小，在竞争中处于劣势的银行往往只能跟随市场影响力大的银行定价。

目前商业银行同业业务基本是资产带动负债发展，资产的收益决定了银行可承受的负债成本，所有资产收益占有优势的银行在负债的竞争中也必定占据主动。同业资产中有少量为短期流动性管理工具，以满足短期流动性管理需要为目的，价格由市场资金短期供求决定；而更大比例的同业资产为配置型产品，以盈利为目的，期限较长，产品形式复杂，这类产品的价格由其对应的基础资产价格决定，基础资产往往来自于商业银行的基础信贷资产，这类同业资产的价格形成中既有银行信贷资产定价水平的影响，也包括了市场运作环节的成本、替代产品价格水平的影响以及市场供求等多方面因素，也正是因为如此，形成了目前不同商业银行在同业市场的份额和同业盈利能力上的巨大差异。在同业负债市场上，价格发挥的作用更大更直接，以同业存款为例，价格是竞争的最重要手段，因为同业存款对利率超敏感，使得同业存款在银行之间的流动频率非常快，由于同业负债的稳定性差所产生的流动性风险和利率风险成为同业业务发展中面临的最主要风险。

基准利率体系建设有待完善

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关键字：金融全球化商业银行改革

目前金融全球化环境下商业银行改革应该从以下几个方面入手：

1.商业银行改革首要任务是理清产权关系，建立有效的银行法人治理结构，加快国有商业银行的商业化改革。与此同时，加快进行不良资产重组。需要强调的是，存量不良资产的处理固然是一个方面，但更关键的问题是防止边清理边产生，甚至新增速度超过化解速度。

2.对国有银行现有的组织机构进行调整，撤并无效机构，清理包袱，提高竞争力。国有商业银行改革进展缓慢的一个相当重要的原因就是机构臃肿，冗员太多。截止1998年底，工、农、中、建4家国有商业银行累计拥有机构14.4万个，金融从业人员近167万人。以机构和人员论，堪称世界之最。根据1999年第7期英国《银行家》杂志的统计，尽管中国国有商业银行的一级资本与世界上几家最大的商业银行差距并不很大，但是资产回报率却相差悬殊。

3.加强商业银行的内部控制，增强其自身的风险监控能力。

第一，完善内控机构，建立健全内部监督制约机制。保证决策的民主性、，科学性，增强透明度;建立董事会、监事会、信贷审查委员会、资产负债管理委员会以及决策咨询机构，明确各自的职责、权限，健全议事规则，完善监督机制。

第二，商业银行应该建立有效的内部核查制度。如各部门、各岗位之间在业务运作过程中严格业务审批手续，执行授权信贷等，相互核查和相互监督。

第三，建立合理的授权分责制度，建立“分级分日”管理和“有限授权”的管理制度。

第四，建立有效的内部评估和监测系统，围绕经营行为、业务管理、风险防范、资财等建立定期业务分析、信贷资产评价、资金运作风险评估，健全内部控制系统的评审和反馈，把业务风险降到最低程度。

第五，建立独立的、有权威的内部稽核监督机制。商业银行应建立严格的检查监督机制，要明确相应的职责和权利。内设稽核部门应接受法人代表的管理和指导，并直接向董事会和法人代表负责。分支机构的内部稽核部门在业务上应由总行的稽核部门垂直领导，以保持其业务上的独立性，并研究制定相应的专门奖惩办法。

4.实现商业银行经营的国际化与市场多元化。

商业银行国际化经营是银行业务发展的坚实基础，各商业银行应根据自身条件，选择适当的方式和策略在适当的地方设立海外机构进行国际化经营。根据中国实际情况，亚太地区、欧共体、北美地区、拉美的巴哈马、开曼群岛，以及中东的巴林等国可作为中国商业银行国际化经营的重点区位:而对于尚处于经济调整阶段的俄罗斯和东欧市场中的大多数国家，虽说外汇管制较松，但风险较大，故在进入这些地区时应持谨慎态度。同时商业银行应努力通过筹资业务多元化、资产多元化、资产的职能属性多元化、金融通讯、柜台服务、资金清算、内部管理、信息搜集处理等的现代化，实现经营的多元化和国际化。

5.重视信息技术的创新和应用，加快银行电子化和网络化建设。

随着世界科技的发展及其在银行领域的运用，电子化的水平将直接决定银行未来的前途和命运。而中国银行业的电子化和网络化水平还不是很高，面临竞争风险，因此中国商业银行要加大技术投入，大力发展网上银行，充分占有网上银行的市场份额，开辟新的利润增长点。与此同时，中国银行业还必须提高金融安全意识，把严密的技术设计和周全的预控措施纳入金融电子化工程中。

参考文献：

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关键词:转移定价风险管理绩效考核

内部资金转移价格是指资金在银行内部不同部门、不同产品、不同分支机构之间流动的价格。从国际商业银行的实践来看,内部资金转移定价是一种能够将风险管理、产品定价、资源配置和绩效考核结合起来的最有效方法,多数国际商业银行已经建立了自己的内部资金转移定价体系。国内商业银行由于国内金融市场发展的滞后、利率管制等诸多因素限制,多数还没有建立一个能够有效运转的内部资金转移定价体系。

随着我国商业银行改革的进一步深化,扁平化、垂直化管理已经成为商业银行经营管理的主流。另外,利率市场化的逐渐形成,以及国内金融衍生产品的进一步丰富和市场的逐渐活跃,都为国内商业银行建立科学合理的内部资金转移定价体系提供了良好的外部条件。因此,国内商业银行结合自身实际,积极借鉴国际商业银行内部资金转移定价机制,建立科学合理的内部资金转移定价体系显得尤为重要。

一、建立内部资金转移定价体系的重要意义

(一)有利于商业银行提高利率风险管理水平

商业银行的利率风险同时存在于银行帐户和交易帐户之中。银行帐户中的利率风险与银行净利息收入有关,也称为结构风险;交易帐户中的利率风险影响金融工具价值,也称为交易风险。从目前的监管来看,交易风险已经得到了监管部门的足够重视。银行帐户的风险一般要依靠加强资产负债管理,建立科学的内部资金转移定价机制,可以提高商业银行资产负债管理水平,将利率风险从业务部门或某些产品中分离出来,统一集中到总行层面,由专门的利率风险管理部门进行监控和管理或通过外部资本市场进行对冲,从而保证业务部门能够专注于客户营销和信用风险管理,细化银行的内部分工,提升商业银行专业化管理水平。

(二)有利于商业银行建立科学的绩效考核体系

商业银行传统的绩效考核往往是基于一些非利润性指标,采取自上而下的方式进行,注重规模而非收益,缺少对部门的科学合理考核,考核中往往难以区分资产部门和负债部门的业绩和贡献度。而建立内部资金转移定价机制后,银行可以比较合理地将银行的净利差收益在各个业务单元间进行划分,从而对商业银行各业务单元的经营绩效进行科学有效的评估。

(三)有利于提高商业银行的产品定价水平

商业银行在为产品定价时,必须要清楚资金的成本以及产生这笔资金所需的费用。商业银行建立科学的内部资金转移定价机制后,在分离风险的过程中,已经生成了包含市场风险的资金价格,只要再加上信用风险准备、费用分摊以及预期收益,就可以确定产品的合理价格。有研究表明,采用科学合理的内部资金转移定价机制后,银行的净息差收益率每年可以提高5个基点。

(四)有利于商业银行优化资源配置

通过内部资金转移定价系统可以分析不同业务和不同产品的边际收益,进而影响资金的流向和流量,从而可以优化商业银行的资源配置,将资金配置到盈利水平高的区域、产业和业务条线。

二、国际商业银行内部资金转移定价的方法与模式

目前,国际商业银行确定内部资金转移价格的方法有很多种,归结起来主要分为两大类,一类是平均成本法,另一类是边际成本法。平均成本法是利用总资金成本加总平均来确定内部资金转移价格的方法,根据不同的划分标准该方法又可分为若干种方法。平均成本法简单易操作,实施费用较低,与市场利率变化相比变化幅度较小,比较平稳。不过平均成本法反映的是银行的历史成本,忽略了当前的市场条件,可能会扭曲信息,不能反映当前和未来的变化,在高利率的环境下可能会低估非利率敏感型存款的价值。边际成本法也称市场法,是基于公开市场利率或其组合的。它以外部资金市场的利率为参照,反映了在最短期限内资金市场上能够提供的最便宜的资金来源。边际成本法反映了当前的市场状况,可以较好地跟踪市场风险,具有前瞻性,不过实施起来较平均成本法复杂。除以上两类方法外,协商法也是在内部资金转移定价中经常用到的一种方法。

从国际商业银行内部资金转移定价模式的演变来看,内部资金转移定价主要有单资金池模式、多资金池模式和期限匹配模式三种模式。

单资金池模式也即单池单利率方法,是商业银行内部资金转移定价模式的最初形式,它将银行所筹集的全部资金集中起来,建立一个资金池,假设资金池中所有资金都具有相同的属性,并赋予一个相同的内部资金转移价格,而不考虑不同资金的到期日、筹资成本、流动性等差异。在单池单利率方法中,内部资金转移价格的确定可采用平均成本法和边际成本法。单池单利率方法简单易懂、容易实施。该方法缺点是由于没有考虑资金的期限结构,无法规避由于利率波动造成的缺口风险,并且容易造成部门绩效考核的不公平。这种方法一般适用于具有稳定现金流、分支机构和业务量较少的小银行。

多资金池模式也即多池多利率方法,该方法认为资金具有不同属性,应根据到期日、利率敏感性和流动性等标准对资金进行划分并赋予不同的内部资金转移价格。因此,该方法一般根据银行资产、负债的不同特征,建立各自对应关系,每类资产和负债都有一个资金池与其相对应,并赋予一个内部资金转移价格,资金池中的资产和负债的期限、利率波动特征基本相同。一家银行到底需要多少资金池,其资金池的内涵如何,一般以能反映银行资产负债表的主要期限特征为宜,具体由该行资产负债管理委员会来确定。多资金池中的资金可采用平均成本法,也可采用边际成本法进行定价。多池多利率方法比单池单利率方法更贴近实际,减少了利率波动带来的风险,有利于银行的资产负债管理。但是,该方法比较复杂,实施费用也较高。另外,在这种方法下,资金池中的资金不可能完全匹配,容易造成资金的多余或不足。

期限匹配模式是目前最复杂也最有效的内部资金转移定价模式,多数国际商业银行都在采用这种方法。与单资金池和多资金池模式不同的是,期限匹配法中资金的转移价格不采用平均成本法,而采用边际成本法,因此,期限匹配法也称期限匹配边际成本法。期限匹配边际成本法将资金池中新发生的资金变动与老的资金变动区分开来进行处理,新的资金使用新的转移价格而老的资金仍按过去价格计算它的利润率。这使得对单笔业务收益的精确分析成为可能。在期限匹配模式下,总行资金部将资金进行集中管理,可以在总行层面掌握各业务单元资产与负债的不匹配情况,并可以利用外部资本市场对这些不匹配的部分进行对冲,也可以根据他们对未来利率走势的预测持有这些不匹配的资产负债额来获得收益。对于分支机构和部门来说,通过内部资金转移定价模式,可以使各业务部门的资产和负债数额和期限达到了匹配,大多数的利率风险被消除了。总的来说,期限匹配边际成本法能够有效提高银行的资产负债管理能力;将信用风险与利率风险分离;有益于银行对部门的绩效考核,并能对产品或客户的贡献度进行分析。不过,期限匹配边际成本法较为复杂,实施费用较高,要求银行具有较高的技术实力。

三、对国内商业银行的启示与建议

(一)建立统一的全行内部资金转移定价指引

每家银行的情况不同,没有一种方法适合于所有的银行。因此,应根据银行自身实际制定适合自己的内部资金转移定价指引。指引要明确内部资金转移价格的种类和档次,各种转移价格的制定依据,如何调整,制定或调整内部资金转移价格的程序、审查审批以及相关权限的具体规定等等。

(二)合理选择内部资金集中管理模式

各银行要根据自身实际,结合分支机构的业务规模、资金流量等情况,合理选择内部资金集中管理模式。一般来讲,总行集中型管理模式由于只建立一个资金管理中心,业务处理量较大,要求总行的管理能力较强,适合于业务规模较小、资金流量较少的中小商业银行采用。对于较大商业银行来说,区域集中型管理模式是一种较为合适的选择。

(三)明确部门职责分工

内部资金转移定价的概念简单通俗易懂,但实施内部资金转移定价系统并非简单的事情。明确的部门职责分工是顺利开展各项工作的前提。一般来说,转移定价的决定权属于资产负债管理委员会,资产负债管理部门必须保证内部转移定价流程的有效性,并应该持续地监控各项资产和负债的期权;内部资金转移价格应由资金部和预算财务部根据市场利率并结合本行实际制定;资金部负责统一管理全行资金周转,进行全行资金的调度和平衡;预算财务部是全行利率政策的管理部门,也是经营业绩的核算和评价部门。

(四)根据自身实际选择合适的内部资金转移定价模式

商业银行建立内部资金转移定价体系,要根据自己的需求,结合我国的实际情况合理选择内部资金转移定价模式。一般来说,单资金池模式是较低级的内部资金转移定价模式,适用范围较窄。多资金池模式适用于分支机构较多,资金组合较为多样,且具备一定技术实力的中型商业银行。期限匹配边际成本法虽然较为科学有效,但是技术含量较高,实施起来较为复杂,因此适用于技术实力较强的大型商业银行。

(五)根据外部金融环境构建合理的基准收益率曲线并进行调整

边际成本法能反映当前的市场情况,并具有前瞻性,能反映真实的资金价格,在内部资金转移定价中经常采用。因此,当实施一个内部资金转移定价系统时,银行一般会首先确立一个基准收益率曲线,国际商业银行通常会利用银行间拆借利率(如,LIBOR)或互换利率或是一个普通利率指数(如,美国国债利率)等来构建。然后对基准收益率曲线进行调整得出能反映机构或产品特性的资金转移价格收益率曲线,这些调整主要包括:机构信用风险调整、买卖价差调整、流动性调整、隐含期权调整等。最后,银行会选取调整后的收益率曲线上最能反映被转移定价产品特性的点来为产品定价。在这个过程中,基准收益率曲线的确定与调整是最核心的技术工作。在我国,虽然利率市场化进程已经启动,但是基准利率尚未市场化,加之市场分割等因素,目前还没有公认的人民币市场收益率曲线。因此,各银行可借鉴香港市场未开放前各家银行的做法,先利用不完整的信息构建一个基准收益率曲线,随着市场的发展不断调整,逐渐完善。

(六)积极利用金融衍生产品对冲和管理不匹配的利率风险

建立商业银行内部资金转移定价体系的重要意义之一是将各业务单元或产品的利率风险集中到总行层面进行统一管理。由于国外金融衍生产品市场较为活跃,对于不匹配的利率风险,国际商业银行的资金部门通常会利用金融衍生产品进行对冲,或根据自己对利率走势的预测持有这些不匹配的头寸来获益。2006年2月我国推出了银行间市场人民币利率互换业务,虽然由于利率市场化不彻底等因素导致了目前的交易并不活跃,但随着改革的进一步深化,金融衍生品市场不久将会成为国内商业银行对冲市场风险的一个广阔空间。

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关键词: 绩效管理 资产负债管理 内部资金转移定价(FTP)客户行为分析

中图分类号：F832 文献标识码：A 文章编号：1006-1770(2011)01-045-04

内部资金转移定价，是指资金在银行内部不同部门、不同产品、不同机构之间流动时所产生的价格，也可以理解为商业银行内部非独立核算的资金供求双方发生资金转移时所产生的交易价格。从管理经济学角度看，FTP的独到之处在于专业分工和权责对等。它一方面以集中管理的形式增强商业银行的资金运作效率和风险控制能力，另一方面通过向资金提供方（运用方）支付（索取）对价，优化资源配置、引导业务均衡发展，提升整体盈利能力。

作为现代商业银行经营管理的基础工具，FTP被运用于评价绩效、资源配置、产品定价和风险管理四大目标。目前，工行、建行、招行等国有商业银行和股份制商业银行均已上线内部资金转移定价体系，并在资金配置、利率风险管理和财务指标考核等领域进行了初步应用。事实上，FTP体系和理念的运用并不局限于此，笔者将结合商业银行经营实际，试从绩效管理、业务引导、客户管理和系统建设四方面出发，探索如何更深层次用好FTP这一先进管理工具，全面提高商业银行经营管理水平。

一、将转移定价理念融入平衡计分卡各个构面，进一步提升绩效管理精细化程度

（一）优化财务构面指标，促进业务全面发展、提升盈利能力

在传统管理模式下，商业银行很难计算存款或贷款对净利息收入的贡献，只能通过净利息收入进行模糊、笼统的评估。此时，贷款形式上成为利润的主要来源，存款的影响总是负面、消极的。但是这种分析忽视了存款所具有的价值――它可以为贷款提供廉价的资金支持。同时，这种方法也忽视了伴随着贷款的过程会产生融资成本。这既容易引发以资产规模简单扩张为导向的短视行为，也会削弱具有负债业务优势的经营单位的业务积极性。

内部转移价格使资金在商业银行内部流动的每一个环节都具有收入和成本，从而有效调整单纯资产规模扩张的经营思路，并激发负债业务营销热情。FTP的存在，使商业银行能相对客观地评估不同业务单位资产负债业务利润贡献度，建立起以FTP体系为基础的考核制度。此举较传统重资产、轻负债的利润考核方式更能调动业务拓展的积极性，推动发展模式转变、提升盈利能力。

（二）量化客户构面和业务流程构面指标，将效益管理植入日常经营每一个环节

内部转移价格的管理理念在商业银行的应用不局限于资金的转移计价，更应包括客户管理、流程管理、产品开发等各个方面，形成对业务前、中、后台的全方面评价和激励。对存款、利润等财务指标的改进，仅仅着眼于短期目标，只是内部转移价格在考核和资源配置领域的初步运用。

商业银行内部资金转移定价理论是西方现代商业银行资产负债管理理论与管理会计理论相结合的产物。从长远看，如果将其专业分工和权责对等理念延伸至客户、产品管理，形成虚拟客户中心、虚拟产品中心，覆盖客户、产品在条块间的转移过程，量化初次营销和二次销售、开发和使用等环节的成本和收益，将更为有效的引导客户交叉拓展、产品创新开发等符合长期发展愿景的经营行为。

广义的转移价格体系，是推进管理会计的基础，通过核算产品或者业务在不同环节的成本、收益，构建起覆盖面更广、颗粒度更细的效益评价体系。在此过程中，商业银行考核管理部门所要做的就是根据业务实际，在与各条线协商的基础上制定统一的产品成本、收益核算规则，提供内部计价依据。以个人客户在网点营销下通过网银购买某款理财产品为例，这一情景一般涉及四个相关部门：产品销售部门、电子银行部门、客户初次拓展部门和产品营运部门。在传统模式下，产品销售收益只体现在产品销售部门或者客户初次拓展部门中的一个，不能全面反映实际情况。在建立基于客户、产品的转移价格体系后，由销售理财产品所产生的收入就可以根据事先规定的内部转移价格，先扣除使用渠道和产品的成本，之后在提供客户的初次拓展部门和实现销售的产品销售部门之间进行合理分配，从而充分调动各方积极性。

（三）在考核精度提高的基础上，建立多层次考核体系，逐步实现对客户经理的直接考核和激励

随着转移定价系统的进一步完善，商业银行能量化、拆分单笔业务的利润贡献，进而实施对业务条线、对客户经理的绩效评估。由此，可以通过产品、客户所反映的利润等相关指标量建立多层次、多维度的立体考核评估体系。立体的考核体系为条线考核、客户经理考核以及各种产品评估提供了可能。

目前，各大商业银行都在进行大事业部制的探索，以图充分发挥大公司、大个金条线的专业化优势。在这一模式下，大事业部之间的交流和协作往往相对有限，部分跨条线业务成为无人问津的空白区域，银行业务潜力未得到充分发掘。解决这一问题途径很多，一方面可以优化管理架构设计，形成前台以块为主、后台以条为主的组织架构，另一方面则可以建立精密的转移价格体系，通过转移价格体系建立利益均沾的体系，合理分配跨条线业务利润，鼓励条线间交叉联动。其中，后者从利益驱动出发，对条线能产生更为直观的影响。

另外，内部转移价格体系也可以应用于客户经理的考核中。客户经理的激励和考核一直是商业银行激励考核体制中最重要的部分，商业银行的经营和发展很大程度上依赖于客户经理的营销和拓展。在条件尚不完全成熟的情况下，商业银行可先建立以FTP财务指标为主、少量客户指标为辅的客户经理考核模版。随着客户转移定价、产品转移定价体系的建立，再逐步实现对客户经理综合贡献度的考核。

二、通过转移价格量化调控资产负债规模与结构，进一步提高资金利润率、优化资源配置

实行FTP定价体系以前，商业银行主要通过业务计划等带行政性质的数量型手段对分行资产负债业务规模及结构进行管理。FTP则另辟蹊径，为业务调控提供了价格型手段。商业银行可以利用各类产品的内部转移价格向经营单位传达业务调控意图，实现业务调控目标。

（一）FTP从规模和结构两方面出发推动负债业务发展

就存款业务而言，由于传统资金管理模式下存款日均规模对利润没有正面影响，加之多数商业银行只考核存款时点；因此，银行业务部门往往不甚重视存款日均规模的拓展，容易造成存款月末大幅波动、业务稳定性欠佳等现象。在实行资金转移定价体系之后，负债业务将根据总行内部资金价格计算净收益，对利润的影响度明显上升。以上海地区为例，在对运用FTP的商业银行如建行、招行等银行上海分行的调研中发现，多数银行上海分行一般存款FTP收益对利润的贡献度大于贷款；而在考虑同业存款后，所有银行上海分行的总存款FTP收益均远超贷款。FTP体系下负债业务对业务部门业绩的重要性可见一斑。这将迫使经营单位转变经营思路，以总行FTP价格为导向发挥自身比较优势，积极、稳妥地加快负债业务拓展。

在产品期限结构上，目前各家商业银行不约而同地鼓励低成本的活期存款。无论是全额口径下还是财务口径下，活期负债业务对利润的正向影响都较定期更大，两种核算体制对吸收存款的激励方向一致。而从存款稳定程度来看，统计显示活期存款稳定性并不低于定期存款，甚至略高于定期存款。在对某商业银行的数据统计中发现，2009年全年该行人民币活期和定期存款时点余额的标准差分别是101.04亿元和103.23亿元；同时，活期存款的离散度为64.54亿元，而定期存款的离散度为71.73亿元，说明活期存款波动幅度略小于定期存款。若剔除资本市场IPO融资对存款的影响，活期存款的稳定性将更高。产品价差和日均沉淀的双重激励，要求业务单位必须重视活期负债的营销。

（二）外部利率不再是贷款收益水平的唯一决定因素

在实施FTP之前，贷款业务利润直接来自于利息收入。一般而言，同等规模下期限越长，利率就越高，业务收益也随之上升；因此，各经营单位在一定程度上会努力营销中长期贷款。而根据现有FTP定价机制，不同期限的贷款被赋予不同的资金成本，贷款收益水平不再单纯由外部利率来决定。调查显示，目前各家商业银行资产负债业务导向基本趋同，均通过FTP鼓励个别中期品种贷款和5年以上期贷款。显然，FTP使基层单位不得不打破原有贷款期限越长、收益越大的观念，以利润为驱动引导业务部门树立资金成本意识，加快贷款产品期限结构调整。

（三）完善以利润贡献度为核心的资源配置体系

转移价格体系建设，使得商业银行能进一步提高资源分配的合理性。基于转移价格的利润核算能有效引导财物和人力资源配置，对于利润率高、投入见效快的业务条线和重点产品可以加大投入比例，对于利润率低、投入见效慢的业务条线和产品要适当降低投入比例，并通过资源配置的调整影响基层的经营管理思路。

三、建立完善客户行为分析体系，进一步加强目标客户拓展、提高营销成功率

客户是银行业务发展之基，银行的客户结构决定了其盈利能力的高低。FTP定价体系的实施，为客观评价客户的贡献提供了依据和标准，为研判客户行为提供了研究工具和手段。这对于识别最有价值的客户、分析业务需求变化、调整经营策略、提高经营效益都具有重要意义。商业银行在FTP体系建设过程中，可以结合系统开发做好全局分析、局部分析和单一大客户三个层面的客户行为分析。

（一）通过全局分析调整经营策略

全局分析是针对全行客户共的分析，分析结果供管理部门决策、制定业务发展导向。商业银行客户行为全局分析的主题主要包括产品费率、产品使用量（产品选择、交叉使用率、客户渗透率）、客户数量（客户数量、新增客户数量、净增客户数量、客户流失量）和履约情况（客户贷款提前还款、存款提前支取、贷款本息归还）等。随着利润预测、业务管理精细化程度的提高，对于客户产品选择和使用情况的分析应进一步加强。在FTP体系全面推广过程中，商业银行可以借数据系统建设契机进一步加强全局分析职能，并且根据客户行为分析及时调整FTP和业务导向，将客户行为分析的结果应用到业务管理和绩效考核等各个领域。

（二）通过局部分析寻找业务契机

局部分析针对某一类客户群体或某一个部门的客户行为进行分析，针对这些客户做出相应的决策，其主要实施、应用对象是中高层管理者和条线管理部门。通过对某一类客户行为特征的分析，能够找出这类客户的共同特点和模式，使对这类客户群体利润贡献度的测度更加精确，有利于银行及时调整客户结构。这里我们重点分析几类在FTP利润考核模式下对银行利润贡献度较大的群体：

一是重点拓展活期存款占比较高的存款客户。负债业务方面，各家商业银行制定的活期存款产品FTP价差率均较高，表明各分支行应重点拓展活期存款占比较高的对公存款客户。通过分析公开数据可发现，财政、科教文卫等单位存款的活期存款占比普遍高于其他行业，特别是部分财政类客户，活期存款占比高达98%。这也有力解释了当前科教文卫类存款客户为何成为市场竞争的重点对象。

二是筛选符合FTP导向的行业贷款客户。信贷客户方面，从定价导向看，资金需求以中期期限或5年期以上贷款为主的客户显然更受各家商业银行欢迎。以2010年初上海地区某银行数据为例，各项贷款中交通运输、仓储和邮政业贷款中五年以上期贷款占其贷款余额的8%，在五年以上期贷款占比在各大行业中排名首位，公共管理行业排名次之。同期，租赁和商务服务行业贷款中高价差贷款占比52%，盈利水平也较好。在上海大力打造两个中心的背景下，交通运输和仓储行业、租赁和商务服务行业将迎来蓬勃发展的大好时机，对资金尤其是长期资金的需求也将快速增长。由此可见，对该地区商业银行而言，应把握这个机遇，大力拓展交通、服务和公共管理行业优质客户、提高盈利水平。

三是重视发展中小企业，降低对大型企业的依赖度。大型企业由于资金需求规模较大、风险相对较小，一直以来都是各家银行竞相争夺的重点。正因如此，大型企业一般都有很强的议价能力，获得的贷款利率一般都比较低。而且随着中国资本市场的不断发展，这些实力雄厚的大型企业在市场上直接融资的成本越来越低，这也让他们在面对银行时要求更多的优惠。所以长期以来，银行针对大型企业都是采用“薄利多销”的方式，即以大的规模来弥补单价的损失。与之形成鲜明对比的是中小企业贷款虽然FTP收益大，但由于借款企业自身规模较小、抗风险能力相对较弱，各家银行都对中小企业贷款设置了较高的门槛。在中央银行鼓励商业银行增加对中小企业的贷款，改善中小企业贷款市场的大背景下，银行应该在风险可控的基础上积极拓展一批基础好、有成长潜力的中小企业客户，在建立完善服务于中小企业融资平台的同时提高整体抗风险能力。

（三）通过单一大客户分析实施重点突破

单一大客户分析主要是了解单个大客户的行为，从而提供一对一和个性化的服务，其实施、使用对象主要是客户经理和经营单位。对于基层经营单位来说，往往面对的不是某个客户群体，而是一个单独的客户，特别是规模较大的客户。尤其在大客户集中度高的单位，大客户的行为模式或者需求的变动对于基层经营单位的经营业务将产生极大影响。因此，研究判断单个大客户的行为，探索其个性化的需求，对于客户经理和基层经营单位有重要意义。

四、加速数据核算分析系统建设，进一步加强技术配套支持

FTP体系的推广，不仅能使绩效考核更加精细，而且还能更加有效地指导管理分行的业务发展。作为一种先进管理工具，完善的系统支持是FTP定价体系能充分发挥其功能的保证。

（一） 支持产品结构分析

作为FTP最大的优势之一，对各项产品的单独核算可以大幅提升商业银行对产品的管理能力。FTP的实施，使得对各种产品的单独核算成为可能，在此基础上商业银行可以对各种产品进行更加科学、合理、客观的分析。通过将存贷款按照机构、产品种类、期限和利率档次等不同的属性归纳、汇总、展现，管理者可以从多个维度观察一个基于FTP定价体系的立体的存贷款结构。借此商业银行可以对各下属机构的存贷款规模和结构、各项业务的资金价值（成本）以及净利息收入等情况有一个较为全面的了解和判断。

除了业务数据汇总功能外，系统还应该能够分析业务规模、结构、价格变化对利润的影响，并据此计算盈利敏感性。通过盈利敏感性分析，能直观展现业务资源配置变化对利润的影响，便于决策层明确业务发展重点、按需分配业务资源。

（二） 支持绩效考核细化

转移价格体系是各类产品、各个环节分润与定价规则的集合。它一方面细化了商业银行的绩效管理，另一方面对银行的系统提出了更高的要求。因为，单纯依靠手工或者简单办公软件，无论在精确性还是实效性上，显然都无法胜任上述精细化管理需求。要真正发挥转移价格在考核方面的优势，商业银行就必须建立起以转移价格为核心的考核信息系统。通过系统对包括存贷款在内的所有产品进行利润核算，将每一笔业务所带来的利润细分到每个环节，保证不重不漏，为实现对各经营单位、客户经理绩效公正、公平、合理的考评，提供量化数据以及清分规则。

（三） 支持客户分层分析

客户行为分析的根本目的在于提高商业银行的经营效益。通过识别和筛选出最有价值的客户，在有效挖掘客户信息的基础上，分析客户需求变化，使经营单位能够及时调整经营策略，从而扩大市场份额。

近年来，各大商业银行在客户数量、产品费率方面已进行持续分析，积累了较多经验；但在对客户履约行为、产品使用等方面的分析则尚未深入，而这均会对商业银行盈利水平和业务发展产生重大影响。多层次的客户行为分析需建立在海量数据搜集以及多层次分析系统的基础之上。系统的建成不是一蹴而就的，需要在实践中逐步完善，以达到预测客户利润贡献，提供决策依据的目标。

FTP是现代银行管理中基础性的和强有力的工具。它的使用一方面能大幅度提升银行资金运作效率；另一方面，能推动银行加强产品和客户管理，加快信息建设。更为重要的是，如果将内部资金转移定价理念精髓从资金管理延伸至客户、产品和业务的每一个环节，将给国内商业银行业带来一场管理技术层面的革新，为国内商业银行实现发展模式转型、走内涵式发展道路提供组织保障。

参考文献：

1.戴国强，我国商业银行利率风险管理研究 [M]，上海:上海财经大学出版社，2005

2.杨璐，中国商业银行绩效考核体系中若干问题探讨 [D]，上海交通大学, 2007

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[论文摘要]本文从产权结构、组织结构、业务结构三个方面论述了国有商业银行重组的必要性和构想。

世界经济一体化和金融全球化,为我国银行业的改革与发展提出了全新课题。银行重组是当前世界范围内银行改革与发展的典型方式。它能够有效地避免金融风险,维护社会经济秩序的稳定与进步,也能够使商业银行迅速获得技术优势和人才优势。同时,在银行重组的过程中,按照经济发展的要求调整了银行的规模和结构,因此也增强了银行的规模效应和结构效应。此外,银行重组还可以实现银行业的优势互补,提高银行业的经营效益等等,这些都是银行重组之所以长盛不衰的奥秘。

我国银行业的改革和发展,走过了20多年的风雨历程,从总体上看,基本上可以认为是一个整合与重组的过程。这些重组与整合,适应并推动了我国经济的发展。随着世界经济一体化、金融全球化以及我国加入WTO等,我国银行业在新世纪面临着新形势,因此,就必须继续推进金融改革,其核心就是深化银行重组。我们认为,我国银行业重组的重点应当放在产权结构重组、组织结构重组和业务结构重组三个方面。银行重组的侧重点则应放在国有商业银行上,同时兼顾地方性商业银行和其他商业银行。根据当前我国经济发展和银行业的现状,银行重组应当综合设计、系统思考、整体推进。

一、银行产权结构重组

产权结构重组是银行重组的基础要件。没有产权结构的重组,银行重组就是一句空话。按照十六大坚持和完善基本经济制度的要求,建立与基本经济制度相适应的产权体制、金融体制和银行管理体制,是实现金融改革新突破的关键。

(一)以创新思维推进产权结构重组。

十六大提出,坚持和完善基本经济制度,必须毫不动摇地巩固和发展公有制经济,必须毫不动摇地鼓励、支持和引导非公有制经济发展;要把坚持以公有制为主体,促进非公有制经济发展,统一于社会主义现代化建设的进程中。

作为我国社会主义市场经济制度重要组成部分的银行业,其改革与发展必须与经济制度相适应,并且还要能够有效地服务于经济制度的完善,促进经济的发展。这就要求一是国家垄断信用的和传统观念必须打破;二是金融市场必须要对内对外同时开放;三是以现代公司制改革国有独资商业银行;四是发展大、中、小共生、相互促进、相得益彰、产权结构多元化的银行体制。

(二)用总体战略统率产权结构重组。

要采取用总体战略统率产权结构重组的方针,实现产权结构重组的战略目标。我国银行业改革的总体战略就:“改革主体,发展两翼”。即深化国有独资商业银行现代公司制改革,壮大股份制商业银行,发展民营银行机构和合作银行组织。

我们认为,实现这一战略目标的重点应放在产权结构、治理结构、内控结构的重新整合上。大、中、小银行的改革都应按照这个思路进行。产权不界定,就不可能建立起现代公司制的治理结构,没有科学的治理结构,也就不可能建立起有效的内控机制。而且权、责、利的统一,信息的对称,激励约束机制的健全,又是提高竞争力、创新机制的制度基础,所有这一切都取决于产权改革、治理结构和内控制度的建立。因此,根据国有和非国有银行在历史中形成的产权结构以及全国性和地区性规模各异的大、中、小银行机构的现实状况,从制度转换成本的承受能力出发,妥善处理改革、发展和稳定的关系,取得产权结构、治理结构和内控结构改革的新突破,是银行重组创新必须突破的三个战略重点。另外,实现我国银行产权结构重组还必须坚持市场取向,无论是国有独资商业银行的改革,还是股份制商业银行或小型银行机构与组织,都必须按市场运作的原则来进行。

(三)扎实推进国有商业银行产权结构重组。

按照现代企业制度的要求,对国有商业银行的产权制度进行重组,实现产权制度创新,从而构建产权明晰、权责分明、政企分开、管理科学的现代商业银行产权制度,是我国国有商业银行加快体制创新,实现与国际银行业惯例接轨所应当首选解决的问题。

1、股份制——现代商业银行产权制度的一般形式。商业银行是市场经济的产物,随着市场经济的发展,商业银行股份制法人产权制度便应运而生。实行股份制的商业银行法人产权制度适应了现代市场经济和社会化大生产的需要,形成了有效的法人治理结构,保证了商业银行的运作效率。因此在市场经济发达的国家,现代商业银行一般都是建立在现代法人产权制度基础之上的,现代股份制产权结构是现代商业银行产权结构的一般形式。

2、股份制改革——国有商业银行产权结构重组的最佳选择。无论是理论界,抑或是实务界,在关于国有商业银行产权制度改革的探讨中,都认为实行股份制是国有商业银行产权结构重组的最佳选择,也是国有商业银行产权制度创新的最佳路径。

3、股份制运行——建立国有商业银行的法人治理结构。按股份制方式对国有商业银行进行产权结构重组与创新,就必须建立符合现代商业银行要求的法人治理结构。现代商业银行的法人治理结构包括股东大会、董事会、监事会和经理层等内容。

(四)重视增量改革:产权结构重组的重要环节。

发展民营银行机构,放宽市场准入限制,是银行制度增量改革与银行重组必须突破的障碍。民营银行机构包括地方性股份制商业银行和合作金融银行。他们是县域经济、中小企业、个体经济、私营企业、农村经济与农民金融需求的主要供给者,又是货币政策传导的重要中间环节。但是,由于长期以来的理论禁锢和法律限制,并没有实现真正意义上的对内开放。广大农村的集体信用合作组织,也是一种功能和机制扭曲的“准国有金融”,基层机构。至于全国性股份制商业银行,民营资本得以进入也还是一种特例。

现在,我国已经加入WTO,金融业既然可以向外资开放,就更有理由对内开放。而且,国有商业银行实行市场战略调整后,机构收缩,功能缩小,使县域经济、民营经济面临着严重的金融服务短缺;加之货币政策传导不畅、机制梗阻、政策扩张而运行紧缩的矛盾日益凸出,已经和正在产生的严重的负面效应,构成了银行业发展的严峻挑战和压力。在这种形势下银行业的对内开放就成为了突破制度增量改革障碍的题中之义。发展民营银行,实现增量改革,增加金融供给,推动我国银行业产权结构重组,是我国经济发展和金融改革的重要战略任务。

二、银行组织结构重组

同银行产权结构重组一样重要的,是银行组织结构的重组。只有加快商业银行组织结构的创新与重组。其产权结构的重组才能有所依托,也才能尽快形成商业银行的创新体制,形成与国际银行业接轨的新型运行机制。

(一)现代组织结构的有关理论问题简述。

现代组织理论认为,组织理论的基础是一些有关组织结构和职能的设想。一种是关心工作和从事这些工作的人的设想,被称之为以工作为中心的古典组织理论。另一种不同的是以人为中心的,被称之为新古典理论。还有一种观点认为,要从系统的内在关系上去理解组织,则被称为权变理论。作为组织而言,它是组织实体和组织过程的统一。著名管理学家马奇和西蒙在他们所著的《组织》一书中指出,组织及其效率依赖于认识并适应许多变化着的和相互依存的境况因素,而丑那些被认为对某一种情况有效的组织,对另外一种情况可能就是不幸的和不适当的。也就是说,第一,一个组织的效率依赖于环境因素;第二,不同的环境因素对不同的组织产生不同的影响;第三,组织及其结构要随着环境的变化不断改革和发展,也就是要不断进行组织及其结构的重组创新。

我国商业银行进行组织及其组织结构重组与创新,必须深入研究现代组织理论、深入研究我国商业银行的经营环境、深入研究我国商业银行既有的组织结构及其问题,只有如此,才能对症下药,顺利实现组织结构重组与创新,与国际银行业接轨,推进我国商业银行的改革和发展。

(二)我国商业银行组织结构的主要问题简析。

目前,我国商业银行的组织结构问题表现为继续沿袭计划经济时代留下的框架,与市场经济条件下的商业化运行很不适应,问题重重,特别是在我国加入WTO后,在金融业竞争的严峻形势下,必须对之进行全面重组与创新。而在我国商业银行的组织结构问题中,国有商业银行的组织结构问题是十分突出的,代表了我国商业银行的典型类型。

1、忽视经济原则。根据经济学的原理,在经济发展的低级阶段,不可能也不需要存在分支机构遍布的大型银行机构,如果刻意追求之则是不经济的;相反,现代分支网络发达的大型银行机构很大程度上是社会化大生产的要求和结果,如果刻意抑制之也是无效率的。由于我国的经济发展状况是一种“低(初)级阶段”,因此,忽视经济原则,按行政区划设置商业银行的分支机构,就导致了银行规模过大、科层结构重叠、信息传递迟缓,从而造成了组织结构的不经济问题。由于我国幅员辽阔,经济发展水平参差不齐,呈现出一种非均衡状态。而且由于交通、通讯落后,在这种情况下,从首都北京到边远小镇,按行政区划和政府层级层层设置分支机构,不仅忽视经济原则,而且造成奇高的经营成本。

2、助长行政干预。在我国商业银行分支机构按行政区划设置的状况下,不仅银行的自主经营受到了多方限制,而且导致了商业银行分支机构的地方化倾向,削弱了商业银行总行的调控功能。在这方面表现最突出,也是最具典型性的就是我国的国有商业银行。

3、损害银行效率。按行政区划和政府层级设立分支机构,使我国商业银行实行的授权经营制度的效率和业务经营的效益受到严重损害。如经济发达地区的商业银行分支机构在现有权限下无法满足当地经济发展所产生的有效金融需求,而经济欠发达地区的商业银行分支机构却存在着权限过剩,进而造成金融资源的严重浪费。无论金融资源的不足还是过剩,都是对我国商业银行经营效率的损害。

4、缺乏创新思想。这里主要是指在地方性商业银行和股份制商业银行的设置上,缺少创新思想。依旧是一地一行,与行政机构配套,名曰扶持地方经济发展,实则因袭国有商业银行设置的套路,因循守旧,缺乏创新,最后会依然重蹈国有商业银行的覆辙,为地方经济的发展和银行体制的改革增加负面效应。

(三)我国商业银行组织结构创新的思路。

商业银行组织结构的创新,既要依据组织结构理论的有关原则,又要参考国际商业银行的先进经验,还要考虑中国的国情和我国商业银行的行情,从而使创新后的商业银行及其组织结构既能与国际商业银行接轨,又符合社会主义市场经济对商业银行的要求,更能促进商业银行的全面发展。通过重组与创新商业银行的组织结构,使商业银行真正成为经营稳健、管理严谨、实力雄厚、效益良好的现代化金融企业。

创新国有商业银行的组织结构,应当坚持以下原则:一是坚持经济区划原则。打破原有的按行政区划设置分支机构的格局,优化金融资源合理配置,减少行政干预和地方保护主义,提高经营与管理的效率与效益。二是坚持集约经营原则。要坚持组织结构重组与创新的集约化,用集约经营的指导思想,对国有商业银行的组织结构进行创新。三是坚持循序渐进原则。国有商业银行组织结构的创新,可以参照中国人民银行组织结构改革的方法即按经济区划设置一级分行、二级分行和支行。

在重组与创新国有商业银行组织结构的同时,要全面重组与创新股份制商业银行和其他商业银行的组织结构。要建立一种或松或紧的,可以将全国各地方性商业银行联系起来的机制,使地方商业银行既独立自主经营,又互相联系沟通,交流经验、提高水平、提升效益,全面创新和完善我国商业银行的组织结构,达到我国商业银行组织结构重组的目的。

三、银行业务结构重组

目前商业银行的业务结构,仍然是传统存、贷、汇三大块,这十分不利于商业银行的发展。综观世界各国商业银行发展史和业务经营史,分业经营与混业经营都是交替发展的。所以,我们必须迅速着手商业银行业务结构的重组,使商业银行的业务发展建立在知识经济、全球化浪潮、电子化时代的基础之上。

(一)业务管理思想创新。

商业银行业务管理思想经历了一个由资产管理、负债管理,到资产负债联合管理的发展过程。目前普遍地采用资产负债联合管理的模式,实际上仍然是以负债管理为主导。根据经济与金融发展的实际,以及我国商业银行巨额不良资产存在的现实,我们认为我国商业银行应当以资产管理为重点,突出资产管理的指导思想。在重视资产管理的基础,创新业务结构,突出电子化业务在我国商业银行业务结构中的地位,为业务全面电子化奠定基础。

(二)存贷业务关系创新。

在经济欠发达与流通中货币偏紧的历史条件下,我国商业银行形成了一种“存款情结”,也错误地诱导社会公众偏爱存款。我国商业银行加强业务管理、创新业务结构、实现业务结构重组,首要的是调整存款与贷款的关系,将贷款管理作为业务管理重心。只有加强贷款管理,迅速清收不良贷款,全面盘活存量资产,才能为业务重组与管理创新创造一个宽松的环境。

(三)突出业务创新重点。

进行业务管理创新,必须紧紧抓住电子化、网络化、全球化这一主线。当前,最能体现电子化与时代精神的是表外业务。电子化为表外业务发展提供了契机,表外业务的发展又为电子化在金融领域的发展提供了广阔空间。我国商业银行在业务开拓与管理中,要以发展表外业务为重点,设置发展机构、制定发展目标、拟定发展步骤、促进全面发展。

(四)全面推进混业经营。

实现我国商业银行的业务结构重组必须迅速推进混业经营。国际银行业的混业趋势与中国商业银行的分业现状,要求我国商业银行推进分业格局下的渐进式混业经营模式,这是实现业务结构重组的要义。

1、功能定位:完善信用中介职能,提升支付中介、信用创造和金融服务职能。近年来中国证券市场的迅猛发展,金融业相互渗透与跨业经营趋势的逐渐明朗,使得商业银行功能发生了重大变化。金融其他各业的发展冲击了商业银行的存、贷款业务,但强化了其作为金融业务“操作平台”的功能。这样,商业银行若能保持传统优势、把握新兴优势,就得以完善和提升各类职能,以推进混业经营。

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随着三十年来的经济、金融体制改革，符合市场经济体制要求的金融体系在我国逐步建立健全，其商业化运营的机制客观上要求利率市场化，即将其资产负债业务的利率定价权逐步由中央银行转移给金融机构，由金融机构根据市场资金供求自主定价每笔业务，中央银行运用货币政策工具对市场利率进行调控。在稳步推进利率市场化的过程中，我国金融机构“抬高利率揽存款、压低利率放贷款”的恶性竞争风险始终存在。这一问题表现为两个方面：一是已经放开的市场化利率因为缺乏货币市场基准利率而没有形成有机的市场利率体系。二是金融机构作为金融市场主体因长期执行法定的管制利率而没有建立健全市场化的利率定价机制，缺乏以市场基准利率体系为基准的内部转移定价机制统领资产和负债的各期限定价，没有符合精细化定价机制要求的资金成本、管理成本、风险成本、目标利润定价或经济资本回报定价等利率定价要素的信息支持系统和业务操作统一平台，缺乏符合现代银行要求的公司治理结构和微观经营管理机制。

我国商业银行现行的贷款定价基本原理是在中央银行公布的基准利率的基础上，根据每笔贷款的具体情况，确定浮动水平。但是这种贷款定价方法存在一些问题。比较突出的一点是，虽然当前有关法规允许商业银行拥有利率浮动权，但是贷款利率的浮动空间比较狭小，银行贷款定价的自有限，其研究贷款定价的积极性通常不高，技术上也难以迅速赶超国外一些有实力的大银行。尽管我们已经认识到一些因素可能影响到项目的风险和操作过程中发生的费用，但是缺乏科学的定价分析系统来对与这些因素相对应的经济报偿作精确计算。

RAROC(Risk Adjusted Return on Capital，风险调整资本收益率)最早是由美国信孚银行于20世纪70 年代提出来的，并在20世纪90年代后半期经过不断完善而得到国际先进商业银行的广泛应用。风险调整资本收益率是指商业银行考虑风险的因素，把风险成本化，以达到对银行经营情况进行科学的衡量。RAROC是通过计算风险调节资本回报率并围绕这一指标按资产或业务的风险分配资本，进行业务评价、产品定价和风险管理等的一种管理机制，它的有效实施依赖于准确的风险计算、数据收集、信用分析及经验判断等。

利用RAROC模型来配置银行经济资本，就是将一项业务的RAROC值与反映银行资本成本的“要求的最低收益率”相比较，或与银行中持有股权的股东的机会成本相比较。如果RAROC大于要求的最低回报率，就可以认为该项业务对银行资本增值有贡献，那么稀缺的银行资本就可以配置到该项业务之上。风险调整资本收益率贷款定价法体现了业务发展与风险控制的内在统一，是银行股东和风险控制者认识风险、度量风险和管理风险的统一标准，也是全面风险管理的核心方法。

《银行利率定价原理和方法》一书正是基于这一背景，围绕银行利率定价原理和技术展开论述的，先后介绍了《巴塞尔新资本协议》、银行风险评估与资本监管、基准利率的形成和完善、传统贷款定价方法、商业银行风险经济资本度量、风险调整资本收益率贷款风险定价方法、内部资金转移定价方法、关系定价方法、各大商业银行利率定价案例等。相信本书对银行界从业人员进行银行利率定价具有较强的指导作用，是他们的“良师益友”。

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关键词：金融创新 银行 风险

银行在金融创新中的抗风险能力的高低直接决定着银行盈利能力和持续发展能力，不仅关系到银行的经营业绩，还关系到整个行业以及金融市场的稳定与安全，是我国经济稳定和社会安定以致构建和谐社会的重要因素。银行完善风险管理制度，提高风险评估识别的能力，对加快金融机构和金融市场的运行效率具有重要意义。

一、 当前我国银行金融创新的现状

在很长一段时间内银行都以创新来促进银行的发展，有些商业银行和部分业务存在着创新过度，表外业务规模持续扩张致使风险隐患不断累积。一些业务以创新的名义和方式牟取高利或是绕过相关规定，伴随信贷规模控制导致的信贷资源稀缺，有的银行将信贷资产转让、信贷资产信托化和委托贷款作为腾挪和逃避贷款规模的手段；有的银行将贷款承诺、财务顾问等业务作为发放贷款的先决条件，变相提高贷款利率，通过与资产业务高度相关的财务顾问、贷款承诺等实现中间业务收入迅速增长；还有一些商业银行将理财产品片面夸大收益而淡化风险，有的则是变相让利，还有的热衷于借用国外一些银行的概念，因缺乏对概念的理解而在实际操作中造成水土不服等等。

由于金融机构的业务和体制盲目创新，于是全球性的金融危机爆发了，全球性的金融危机使我们对金融创新有了进一步的思考，它会引发一系列的金融风险。在受到金融危机的冲击之后，我国商业银行通过反思开始进行了金融创新思路的调整，银行创新回归理性，制度创新、体制创新、产品创新、业务创新、流程创新等金融创新都以风险的有效控制为前提，特别是更加注重资本充足率风险，拓展和完善资本有效补充机制，使资本充足率逐步提高，并根据不同银行的风险取向确定不同的资本充足率，充分提示和揭示风险，慎重地制定业务风险政策，使风险程度处于可控的状态。

二、 银行如何在金融创新中加强风险控制

创新是一个行业发展的不竭动力，金融行业一直依靠创新求得持续发展，金融创新已经成为是应对外资金融机构的冲击、生存和发展的必然选择，成为我国金融满足市场经济发展的一个重要分支点。随着金融创新力度日益增大，由金融衍生产品导致的层出不穷的金融风暴也在不断扩大。收益必然伴随着风险，尽管银行在经营管理过程中的风险是不能避免的，但是我们可以通过提高抗风险的能力来降低风险。因而，在金融创新的过程中，我们更要注重创新带来的风险问题，加强风险控制。

1、银行应该将风险意识贯穿与金融创新的始终

现代银行作为经济发展的核心应该配备专业的风险管理人员，在激烈的全球金融市场竞争中提高自身的竞争力和对危机的及时应变能力，时刻关注市场的变化，敏感地把握危机的影响，提高风险的识别能力，建立完整、科学的风险测量方法，应用完整科学的风险监控工具，科学制定风险控制参数，形成及时了解、反应快速、决策及时、风险控制有力、管理到位、措施有效的运行和应对机制。在金融创新的过程中，银行应该将流动性和效益性统一起来进行重新认识、评价，实现四大战略性转变：第一，注重资本发展战略，全方位增加资本，更注重整体资本实力，提高经营效益。第二，注重经营管理战略，把追求利润最大化置身于风险管理中，更加注重长期生存和发展能力，立足于利润与风险的对立统一，设置一些中间性指标，如风险指标、资本量目标、流动性、安全性度量等。第三，注重经济实力战略，银行应更加关注银行综合经济实力，提高与银行发展中的对立统一转变，提高银行的综合实力与对外信誉，增大无形资产，实现银行的理性经营。第四，注重业务安全战略，在后危机时代银行应该把安全放在第一位，实现银行业务发展向银行的业务综合化、多功能化与专业化业务体系并存转变。

2、进行稳定性的业务创新，促进银行发展

我国商业银行应该稳定性的加快业务创新，在对传统业务信用风险管理的同时积极发展中间业务，不断推出新的负债种类和新型贷款种类。可发挥网络优势，通过银行卡、网银、现金管理平台和代收代付业务的产品支撑，加快产品服务创新，满足客户的资金需求，为客户提供物有所值的服务。银行要做好基层网点的规模升级，提升骨干网点、高效网点占比和网点的创效能力，保持负债业务持续稳定快速增长，立足新户开发和老户升级，将资金、规模、费用、奖励与优质中型客户的开发挂钩，推行包放、包管、包收的管理模式，实现账户结构优化，继续做好信贷客户资金归行管理。发挥资产业务对负债业务的拉动效应，吸引资产扩大资金来源，优化存款结构，改善盈利结构，促进贷款方式的灵活多样。

3、在风险认识的基础上提高银行的盈利能力

     银行要进一步完善风险管理机制，加强内部控制，在制度执行、激励机制、授信业务审批流程、信息系统管理等方面加强风险管理，严格控制操作性失误；

银行要密切跟踪市场形势，按日逐笔逐户对以高风险国际金融机构为交易对手的金融资产损失进行重估；明确风险管控政策，使之具有可执行性。积极执行巴塞尔新资本协议有关规定，设立合理的资本结构，扩大资本总量，以增强银行自身抵御风险的能力；资产证券化可以在很大程度上分散商业银行的风险，也可以扩大银行业务量，要根据抵押贷款的不同风险状况确定不同的证券化程度，避免抵押贷款风险高度集中于商业银行，提高盈利水平和能力。

结束语

我国银行应该在吸取金融危机教训的基础上进行稳健性的金融创新，在金融创新的始终都应该加强对风险的防范，使金融创新在金融稳定的环境下得以健康科学的发展。

参考文献：

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一、金融工具准则的特点

从银行的角度分析，金融工具会计准则具有以下五个方面的特点：

1.改变对资产和负债的分类标准。相比旧的企业会计准则、金融企业会计制度按期限划分资产、负债类别的做法，金融工具会计准则将资产和负债按其金融属性分为金融资产和非金融资产、金融负债和非金融负债；对金融资产按持有的意图和能力不同进一步划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产（包括交易性金融资产和指定为以公允价值计量且变动计入当期损益的金融资产）、持有至到期投资、贷款和应收款项、可供出售金融资产四大类；对金融负债也按持有的意图不同划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债（包括交易性金融负债和指定为以公允价值计量且变动计入当期损益的金融负债）和其他金融负债两大类。

2.引入公允价值计量属性。旧的企业会计准则、金融企业会计制度主要是以历史成本计量，反映的是资产和负债过去的价值。金融工具准则对金融工具的初始确认和计量、后续计量、期末估价、减值测试等都是以公允价值为标准的。企业如开展套期保值业务可以选择使用套期会计方法，但需要符合严格的条件。对公允价值套期、现金流量套期和境外经营净投资套期等区分运用套期会计方法处理，即在相同会计期间将套期工具和被套期工具公允价值变动的抵消结果记入当期损益。可以认为，套期会计也是将公允价值作为计量标准的。

3.将金融衍生工具纳入表内核算。因为金融衍生工具具有未来性质的特点，其初始投资为零或者很少，几乎无历史成本；又因金融衍生工具的价格波动很大，历史成本难以追踪其市场价值变动情况。因此，按照传统会计所遵循的“历史性”原则，难以在表内确认。金融工具准则规定，商业银行应将金融衍生工具隐含的各种合同权利或合同义务确认为金融资产或金融负债，已经证券化的信贷资产及其他不满足终止确认条件的金融资产和金融负债纳入表内核算。可以认为，企业将金融衍生工具纳入表内核算并按公允价值计量，相关公允价值变动计入当期损益或所有者权益，是金融工具准则的核心内容。

4.改变了对金融资产减值准备的确认和计量。目前，商业银行主要是在银监会要求的信贷和非信贷五级分类拨备比率基础之上，部分考虑资产未来可收回金额(未贴现)作为计提资产减值的依据。金融工具准则规定，除交易性金融资产外，其他金融资产均应在期末采用个案基准和组合基准相结合的方式，通过公允价值或未来现金流量折现法确认和计量资产减值损失，减值损失一经确认不得随意转回。

5.强调金融工具会计信息的披露。旧的企业会计准则、金融企业会计制度要求在会计报告附注中披露金融工具的风险头寸，而且相关规定很少。金融工具准则规范的金融工具披露更加全面、详细。新准则规定的金融工具披露不仅是对表内列报的补充，而且还包括了一些具有独立价值的战略性和政策性的重要信息，主要包括与银行业务息息相关的风险数据披露(包括信用风险、市场风险和流动性风险等)、与金融工具相关的重要会计政策、套期关系和风险管理策略、不符合终止确认条件的金融资产转移、与确认金融资产或金融负债有关的公允价值，不同类别金融资产重分类等信息。

二、银行会计目标

会计目标是会计系统能够期望达到的预期目的或境界。它是指导准则制定的基础，更是评价会计准则制定和执行情况的衡量标准。

目前，理论界对银行会计目标主要持两种观点：受托责任观和决策有用观。

受托责任观认为：会计应该为资源的所有者，甚至是为所有的委托人提供经营者履行受托责任情况的信息，会计目标在于认定和解除委托方和受托方之间的委托责任。会计信息质量方面要求客观性，在会计确认时只确认企业实际已发生的经济事实，从而在会计计量上采用历史成本，以反映客观性和可验证性。国有商业银行改革前，国家是唯一的所有者，银行的所有权结构长期保持稳定，银行的考核机制是国有资产的保值和增值，这就决定了国有银行的会计目标是向国家报告银行管理者受托管理银行资产的责任。只要编制会计报表所依据的会计准则和会计系统整体有用，受托经管的责任也就被可靠地反映，银行会计的目标就得以实现。

决策有用观认为：会计的基本目标是为了现实和潜在的投资者、债权人和其他的信息使用者（如监管者等）提供决策有用的财务信息，帮助他们进行经济决策。决策有用性会计目标的确立使会计信息的使用者能够以合理的成本获得自己所需的信息，然后作出正确的经济决策。在会计确认方面不仅需要确认那些已经发生的经济事项，还要确认那些尚未发生但对企业已有影响的事项，因此在会计计量上不仅采用历史成本，还要采用非历史成本（比如公允价值计量模式）。股改后的国有商业银行和为数众多的股份制商业银行面对着多元化的投资主体，必须更大程度地将会计目标定位在决策有用性上。

目前，我国银行已全面对外开放。根据《企业会计准则—基本准则》，我国商业银行的会计目标定位为：向财务会计报告使用者提供与银行财务状况、经营成果和现金流量等有关的会计信息，反映银行管理层受托责任履行情况，有助于财务会计报告使用者作出经济决策。

银行会计的目标在于提供有用的会计信息，会计信息的有用性表现在注重经济决策有用的同时兼顾反映受托经管责任。金融工具会计准则的出台反映了会计目标的内在要求。

三、金融工具准则如何体现商业银行会计目标

金融工具准则从以下方面体现了商业银行会计目标：

1.资产和负债分类方法的改变，能够充分反映商业银行持有金融工具的目的和能力，真实地反映商业银行的收益和权益变化状况，有助于报表使用者对商业银行财务状况、经营成果和风险管理作出有效判断。比如，银行持有交易性金融资产是为了近期内出售，在保持流动性需求的前提下追逐更高的盈利性，而交易性金融负债是适应银行主动性负债管理的需要。二者的初始计量和后续计量所引起的公允价值的变化计入银行当期损益。又如，银行对持有至到期的投资，其持有意图是为了在到期日获得更高的投资收益。由于其存续期间的未实现利得和损失最终将在到期日实现，为避免由于采用公允价值进行后续计量而导致的存续期间收益或权益的非代表性波动，应对持有至到期的投资按实际利率法采用摊余成本进行后续计量。而对可供出售的金融资产仍采用公允价值进行初始计量和后续计量，但两次计量的差异计入银行的所有者权益项目。可以认为，在不改变金融资产和金融负债数量的前提下，仅对金融资产和金融负债采取不同的归类方式，就可以产生不同的收益和权益变化的结果。同时，商业银行将金融衍生工具纳入表内核算，使得资产负债表的内容更加丰富，提供的信息更加全面。

2.金融工具准则之所以在金融工具中能大胆地引入公允价值，主要因为近年来我国金融创新业务大量出现，而且在很大程度上影响到一些企业特别是金融企业的经济活动。由于公允价值是人们对未来不确定性所达成的共识，公允价值反映了市场在考虑了利率、风险因素后对未来净现金流量现值的估计，采用公允价值对交易性和可供出售类的证券投资等进行初始和后续计量，将银行潜在的损益予以显化，这有利于信息使用者评估其对银行财务状况和经营成果的影响，增强了会计信息的决策有用性。同时，以公允价值作为金融工具的计量属性还有利于将金融衍生工具从表外移入表内核算，更客观地反映与金融衍生工具相关的风险以及对银行损益的影响。

3.金融资产的减值均采用未来现金流量折现法，即资产减值准备的金额是金融资产的可收回金额低于金融资产摊余成本的差额。其中，可收回金额通过金融资产的未来现金流量按原实际利率(而非名义利率)贴现确定，并考虑了相关担保物的价值。相对于五级分类的比例法，这种科学、客观的减值测试方法，不仅可约束商业银行资产规模的非理性扩张，而且更能反映银行贷款等金融资产的真实价值，有利于股份制改革过程中商业银行更准确地把握金融资产减值可能造成的损失，更好地揭示银行受托资源的使用情况。

4.金融工具的表内列报与表外披露一样重要。金融工具列报准则要求企业对金融工具的风险信息披露更加全面、详细。而且还要求在财务会计报告中将金融衍生工具区分为交易类和套期工具类，充分揭示衍生工具的性质、合同金额或名义金额；衍生工具的到期日、失效日或合同执行日；衍生工具的期末公允价值等信息。这有利于报表使用者及时、充分反映银行的金融工具，特别是金融衍生工具业务所隐含的各种风险，有助于报表使用者就金融工具对企业财务状况、经营成果和现金流量影响的重要程度作出合理评价，进而作出正确的经济决策。

综上所述，金融工具准则能够提供增进理解资产负债表内和表外金融工具对银行财务状况、经营业绩和现金流量重要性信息，帮助评价与这些金融工具相关的未来现金流量的金额和可能面临的风险，使商业银行会计目标在偏重经济决策的有用性的同时，也能反映管理当局受托经济责任履行情况的会计信息。

【参考文献】

1.财政部，《企业会计准则（2006）》，经济科学出版社，2006年2月出版。

2.财政部，《金融企业会计制度》，中国财政经济出版社，2002年1月出版。

3.李荣林，《金融工具会计》，上海财经大学出版社，2003年4月出版。