互联网金融扶持政策范文

导语：如何才能写好一篇互联网金融扶持政策，这就需要搜集整理更多的资料和文献，欢迎阅读由公务员之家整理的十篇范文，供你借鉴。

篇1

互联网金融风生水起，互联网金融企业也成为各地争夺的优质资源。上周，上海就出台了全国首份省级互联网金融指导意见，而广州越秀区亦出台了继深圳后，广东第二份地方扶持办法。自此，目前已有深圳市、天津开发区、北京石景山区、北京海淀区、上海等地出台了互联网金融意见，此外，广州市及武汉等地的互联网金融政策也在酝酿。南都君网罗到目前已经出台或拟出台的政策，看各地政府都拿出多少真金白银来招揽互联网金融这盘生意。

企业看重赏金，亦呼吁认可

“我们希望和原有的类金融机构如小贷、担保等民间金融机构有更广泛的合作，”一家已经决定落户广州的P2P行业负责人对南都记者表示，当地原有互联网金融产业基础及可用资源是选择落户的一个主要考量元素。

政策层面上，随着各地纷纷拿出互联网金融的扶持政策进行揽客，互联网金融的创业者在选择落户地点时，地方政府可以给予的奖励成为创业者考量的一个重要标准。广州网贷平台礼德财富CEO洪凯彬在接受南都记者采访时表示，互联网金融企业前期资金投入较大，若能得到地方政策扶持与相应鼓励，企业就能留出更多时间与成本来完善风险控制，对于企业而是言实质性利好。

不过，对于当前各地的奖励标准，他也希望，对于刚兴起的互联网金融企业而言，奖励标准除了以注册资本等形式进行衡量外，希望亦能通过交易规模等方式进行评判。

而除了具体金额的奖励外，南都记者采访多位P2P公司负责人中，很多看重工商登记名称中是否能否出现“金融”，不过就目前看，各地力度不一。深圳、上海力度最大，成为不少互联网企业落户当地的主要原因。“政策力度如何，实际上代表了政府对于互联网金融这种新生业态的认可程度。”一家P2P平台负责人表示。

篇2

作为武汉传统小商贸模式的代表之一，叶林海从传统的汉正街小商品市场转战汉口北电商基地——借助互联网，叶林海希望能延续“汉正街时代”的辉煌。

转型之初，叶林海一度这样认为——作为花花公子品牌湖北总，其拥有传统货源优势，加上“省去门店租金”和“无区域性市场”的电商平台——这原本应是传统产业与互联网+结合的一个典型案例。

但经历近两年转型互联网的探索，却是“理想很丰满，现实很骨感”。“目前，我们线上的销售规模已远远超过了实体店，但远没有当年实体店那么赚钱。”令叶林海深感困惑的是，在电商模式冲击下，传统销售日趋萎缩：“不搞电商肯定是等死，但是搞电商，在当下又看不到收益。”

事实上，在内地传统产业转型互联网的浪潮中，类似叶林海的经历并非孤例。据经济观察报了解，受困于互联网产业基础薄弱、人才匮乏、资金成本压力大等多重因素，类似武汉这样内地城市的互联网+转型可谓步履维艰。

不止于此，尽管不少地方政府也表现出积极拥抱互联网的姿态。但在现实的产业规划中，一直还停留在框架层面，尚未有实质性的扶持政策出台。

互联网+的困境

相比较一线城市，在内地传统产业与互联网+的结合，则面临诸多现实困境。“在内地缺少相对成熟的互联网产业基础，无论是意识形态、技术支撑还是人才资源，都相对匮乏。”汉口北电商城总经理徐建峰这样告诉经济观察报记者。

作为武汉传统小商贸企业转型互联网电商的产业聚集平台，汉口北电商基地承接了大量欲转型电商的汉正街“老商户”。“很多老商户是做传统的分销起家，缺少基本的互联网思维。”徐建峰直言：“传统商户表现出转型互联网的强烈愿望，但很少有人知道具体应该怎么操作。”

武汉四联江宇文化用品有限公司董事长万中南，其从事木制模型工业品的销售长达20年，属于武汉“第一代”小商贸的代表。今年初，他也加入了汉口北电商基地的“转型大军”。

“我们一直坚持传统的商分销模式，而且生意也一直不错。但是近年从中央到地方，再到周围的朋友都在搞互联网电子商务，这种氛围很逼人。”万中南对经济观察报记者坦言自己的复杂心理，不搞互联网担心落伍，但自己对电子商务却又一窍不通。

在此背景下，万中南一直希望找到一个“真正懂电商的人才”，帮其运营电商业务。但是相比较一线城市，地处内地的武汉，其电商运营人才相对匮乏。“我现在最缺的，就是电商运营方面的专业人才。”万中南对经济观察报直言。

同样面临人才瓶颈的，还有类似良品铺子这样转型电商的大型企业。作为总部位于武汉的大型连锁休闲食品生产零售企业。2013年，良品铺子线上销售不到一个亿，2014年，良品铺子线上销售突破4亿元人民币。“当你电商业务规模呈倍数增长的时候，对于电商运营者的能力也提出了考验。”良品铺子战略副总裁赵刚对经济观察报记者表示：“你很难想象让一个只有千万级电商销售额经验的‘操盘者’，去运营一个销售额过亿的电商业务。”

赵刚直言，随着电商业务规模扩大，在武汉这样的内地城市，想找到一个有过规模以上电商运营经验的高端人才，并不容易。“在此现实下，不少企业考虑去外地挖人。但这又意味着高企的人力成本。”赵刚坦言。

事实上，据经济观察报了解，在传统企业转型互联网的过程中，往往投入巨大。以良品铺子为例，除了高端电商管理人才的引进之外，随着业务规模的扩大，电商客户团队的不断扩充也在不断推高人力资源成本。此外，系统平台建设、技术开发和电商平台的推广费用，都是不菲的成本支出。

“尤其是电商平台的推广费用，其成本实际上并不亚于实体门店的租金。”赵刚表示，良品铺子的电商业务年销售额达到4亿元，成为武汉业界的“标杆”。但在现实的另一面，其电商业务仍然处于亏损状态。

据经济观察报记者调查，在武汉传统企业转型互联网电商的过程中，持续性亏损已成常态。可供查看的数据显示，武汉大型民营医药流通企业九州通，2014年电商业务实现收入3.11亿元，但却亏损达到4176.78万元。而在汉口北电商基地，超过90%的转型商户至今未能实现电商业务的盈利。

产业政策“雷声大雨点小”

除了内地互联网产业基础薄弱外，传统产业转型互联网+还面临地方产业政策“雷声大、雨点小”的尴尬。

在地方传统细分行业与互联网+的结合中，互联网金融是最为热点的领域。以地处内地的武汉为例，前后不到两年时间，就至少有超过20家互联网金融公司陆续成立，但由于政策不明朗，互联网金融公司目前的发展可谓掣肘颇多。

但据经济观察报调查，区别于全国性的P2P平台运作模式，地处内地武汉的P2P平台，多半是“披着互联网的外衣”，从事传统金融业务。所谓P2P平台模式，即是利用互联网、移动互联网技术将小额资金聚集起来的网络信贷平台及相关理财行为、金融服务。

但武汉多家号称从事互联网金融的P2P平台公司均向经济观察报证实，其主要的融资模式还是依靠理财产品的线下推广，而P2P平台融资后的投资项目，基本是通过线下寻找既有的资产包。“目前，内地大部分号称互联网金融的P2P平台，从融资模式到投资模式，其实跟互联网没有任何关系。”武汉一家互联网金融公司内部人士分析，与阿里巴巴、腾讯这样的大型互联网平台相比，地处内地的P2P平台，缺少线上资源的有效推广能力。

对此，上线仅两个月，线上交易就突破亿元的武汉P2P平台汉金所CEO曾庆群对经济观察报表示，P2P平台属于新兴的互联网金融模式。目前，国家对于P2P平台的监管政策还不明朗，这在一定程度上限制了平台创新功能的发挥。

而国家政策的不明朗，也导致地方在监管政策上的摇摆不定。武汉一家不愿具名的P2P平台负责人对经济观察报抱怨，尽管从中央到地方都在提大力支持互联网+，并一再强调“法无禁止即可为”，但在地方政府的实际操作中却依然是“法无允许不可为”的保守思想。

“我们在工商登记中，核定经营范围一项时，仅‘金融服务’这个内容，地方工商部门都举棋不定。”该P2P平台负责人抱怨：“对待互联网+等新兴业态，内地监管部门往往思想保守。”

在此背景下，武汉多家互联网金融公司负责人表示，希望互联网金融的相关监管政策能尽早出台，让传统金融行业与互联网+的结合尽早走向正轨。

不止于此，据经济观察报了解，尽管从中央到地方都在大力倡导传统产业与互联网的结合，并希望借此在GDP增速下滑背景下，将其培育成拉动经济的新增长点。但地方政府却少有实质性的扶持政策出台，即便是少有的指导性意见，也基本停留在目标和框架阶段。

篇3

关键词：互联网金融；农村；中小企业；融资难困境；研究

1农村中小企业融资困境及原因

1.1农业中小企业自身发展不足，直接融资困难

首先，由于农村中小企业的员工人数及资产规模较小，往往无法达到上市融资中针对资产规模、盈利及发行额等限制条件，因此无法通过上市来获得直接融资；同时，农村中小企业虽然在技术革新和营运机制上不断进步，但仍然广泛存在家族管理和小作坊生产的模式，导致其市场竞争力较弱，盈利能力差，普遍存在缺乏长远眼光，运用自留资金来弥补经营资金不足的战略思维，导致其内源融资的不足。

1.2农村中小企业融资渠道不完善，间接融资成本高

对于农村的中小企业来说，融资渠道的堵塞及间接成本高是造成其融资困难的最主要因素。从农村中小企业自身的角度来看，规模一般较小，抵御风险的能力较差，存在违约的风险，而双方之间的信息部队称往往会对信息劣势者的决策趋向保守，从而导致银行等金融机构出于对风险的规避心理，往往对中小企业缺乏信心，更愿意向资产状况好、信用等级高、财务公开透明的大型企业提供贷款，导致中小企业向金融机构贷款时存在手续繁琐、门槛高、审查严格的情况，无法及时获得足够额度的贷款；同时由于向中小企业提供资金的风险较大，提供资金的利率相应提高，放贷成本高使得很多中小企业难以承担。

1.3融资市场结构欠佳，信用体系及担保体系不完善

首先，目前仍然以向银行贷款为主的形势对农村中小企业是较为不利的，由于向银行向中小企业提供资金时审核严格、手续复杂，中小企业并不倾向于向银行融资，而民间借贷等筹资方式成本高，合法性又难以辨认，因此融资渠道的限制也是使得农村中小企业融资难的原因之一。同时由于信息不对称，银行等主要金融机构难以悉知中小企业的信用状况，地方政府也未建立为中小企业尤其是农村中小企业服务的担保机制，使其难以获得相应的融资担保，造成融资困难。

1.4缺乏完善的法律体系，国家扶持力度不足

从宏观政策的角度来说，我国政府自2009年以来相继颁布了一些对于中小企业的扶持政策，包括《关于实施创业投资企业所得税优惠问题的分析》、《国务院关于进一步促进中小企业发展的若干意见》、《关于进一步加大科技型中小企业信贷支持的指导意见》等等，但数量仍然较少，并且没有形成完整的法律体系，所以导致银行等金融机构在出现信用贷款纠纷时仍然感到无法可依。同时由于法律文件的匮乏，法院也无法在出现纠纷时更好的保护金融机构的利益，也没有更好的发挥执行机关的作用，导致金融机构在向农村中小企业贷款时，不得不严格审核，提高门槛，使得多数中小企业的融资之路更加艰难，无法满足众多中小企业的融资需求。

2互联网金融的内涵

互联网金融（ITFIN）是指传统金融机构与互联网企业利用互联网技术和信息通信技术实现资金融通、支付、投资和信息中介服务的新型金融业务模式。互联网金融能够在；利用安全、移动等网络技术的基础之上，为适应社会发展而出现的新需求而产生的，将传统金融行业与互联网技术相结合的新型模式。二者的结合有效促进金融业的发展，传统金融业借助互联网的平台使得业务的开展更加透明、更加便捷易操作，同时大大降低了人工的费用和交易的成本，有效促进了经济的活跃程度。互联网金融主要包括以下几种模式：支付结算（比如支付宝、微信支付）、网络融资（比如众筹、P2P及电商小贷）、虚拟货币（比如Q币、比特币等）、网销基金保险等渠道业务。

3互联网金融对破解农村中小企业融资难困境的意义

3.1扩展直接融资渠道

传统的直接融资主要是为大型企业及国有企业服务的，指的是依靠发行股票和债券等工具来获得资金，但是这些金融工具的发行条件一般较高，一般的农村中小企业很难符合融资标准。而互联网金融中的P2P及众筹融资模式则能够帮助中小企业来扩展相关的融资渠道。P2P又叫点对点借贷平台，通过借助互联网的技术及平台来实现相关的借贷行为及相关一些理财金融服务，比如最常见的人人贷、拍拍贷等。借贷双方不用借助银行等金融中介，可直接建立联系实现借贷行为。众筹融资则是通过搭建网络平台向大众来进行筹资，以项目众筹为主要模式，只要通过展示该项目的产品、理念和经营方式，得到公众的认可则可以直接获得资金。这些平台门槛低、风险评估系统及信用担保体系较为完善，同时突破了时间空间限制，在节约人工和交易成本的同时，扩大了服务范围和时间，使得农村中小企业的融资效率得到很大提升，同时还能降低成本，因此这些多元化的融资渠道在很大程度上满足了中小企业的融资需求。

3.2消除信息不对称导致的间接融资难问题

在传统金融模式中，农村中小企业主要依靠以银行为主的金融机构来进行融资，但是由于双方信息的不对称、不透明，使得银行在对中小企业的融资要求进行审核时非常严谨、申请手续也十分复杂，甚至由于对中小企业管理能力的不信任，为避免风险的产生，多采取保守的策略，仅仅将贷款给达到一定条件的大型企业。而互联网金融可通过互联网技术的大数据、云计算来获取企业的财务及经营管理信息，分析融资对象的信用水平及风险程度，能够解决信息不对称的问题，透明的环境使得融资机构的风险系数大大降低，同时也简化了传统融资需要提供众多证明文件的复杂程序，降低了成本，节约了时间，使得农村中小企业能更快更易获得融资。

3.3解决融资担保问题

中小企业若想从银行等传统金融机构获得融资，需要提供相应的抵押担保或担保人担保，但是针对于创业初期的中小企业来说可能没有足够的实力去提供有价值的抵押物并获得第三方的担保，造成中小企业融资困难。但是电商小贷，以信誉来融资、以信用程度作为还款保证已经成为了互联网金融平台的最大优势。以最典型的阿里小贷为例，它是阿里金融旗下的一款信用贷款产品，他已能够利用后台强大的搜集信息能力、运营成本相对较低、商业模式灵活创新等优势，可以实现无需任何担保抵押，仅以贷款会员的信用作为发放和还款的保障，因此能够解决农村中小企业短期、分散、小额、无抵押、无担保的融资需求。

3.4国家重视互联网金融相关法律法规建设

互联网是推动金融普惠的重要力量，实现了信息技术与金融功能的融通，具有满足小微投融资者的需求、降低交易成本、提高市场透明度的功能，发挥着分散金融风险、回归金融本质的作用。但是互联网本身天然存在的准入门槛低及活动主体复杂的弱点使得互联网金融领域可能会存在：一是平台跑路风险，大量非传统金融机构涌入金融行业，缺乏相应风险管理能力，出现了大量跑路事件；二是社会风险，如网络高利贷和暴力催收等引发的社会风险，平台跑路甚至会引发群体性事件等；三是宏观风险，即互联网金融资金流向与宏观调控方向不一致的风险。因此，国家现在针对互联网金融领域的法律法规建设十分重视。2015年7月18日，中国人民银行、工业和信息化部、财政部等联合印发了《关于促进互联网金融健康发展的指导意见》；2015年12月28日，国务院法制办终于公布了“银监会关于《网络借贷信息中介机构业务活动管理暂行办法》；2016年8月17日，中国银监会、工业和信息化部、公安部、国家互联网信息办公室制定了《网络借贷信息中介机构业务活动管理暂行办法》以及各省的整治互联网金融环境的相关政策等等一系列互联网金融法律法规不断出台，促使互联网金融日益步入法治轨道。

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关键词：大学生创业；创业政策；融资渠道

随着就业压力的逐渐加大、社会经济形势的不断变化和创业培训教育支持的推广，随着大学生人数的不断增多，大学生工作难找，就业难等一系列问题出来后，越来越成为亟待解决的社会问题。为了有效解决这一问题，展开研究。以采访法为主，文献法为辅，以重庆工商大学为例，对在校大学生（香樟林和学创业创业基地）和一部分毕业生的创业情况展开调查，对大学生创业企业的整体状况进行全面的概述，并且提出了改善大学生创业企业融资环境和金融政策的建议。

一、大学生创业金融支持体系的发展现状

1.大学生创业门槛低、优惠政策单一、扶持政策运用不够充分

（1）创业初期享受的优惠政策较少，金融扶持政策无法发挥作用。在校大学生创业主要是享受学校的资金支持和校方给予的帮助，处于创业初期的毕业生表示，最大的体会就是大学生创业门槛低、启动资金要求少，建立公司手续也比较简单。

（2）对现今国家出台的创业扶持政策了解程度较低。调查发现无论是毕业的大学生还是在校大学，多数人表示不了解，而且在校大学生在不懂的程度和人数上要多于毕业生，这是因为一些客观因素导致，比如在学校和家庭都会有老师和父母的帮助，但是毕业生得自力更生，学会在社会中独立生存，尤其是选择自主创业的毕业生，他们的处境会促使他们懂得许多相关知识来维护他们的权益。

（3）大学生对享受的优惠政策不太满意。毕业生刚起步时对国家的扶持政策了解非常少，但是他们也创业的同时也纷纷表达了自己对国家政策的不满意，希望国家机构可以为他们保驾护航，多多支持他们的创业精神。在校大学生创业也都表示学校对他们在各个方面的支持力度很大，帮助也很大，但是也很少享受到政府相关部门出台的扶持政策。

2.大学生融资渠道资金应方式多样

（1）大学生创业初期融资渠道。大学生在校期间创业，他们初期大部分的资金来源都来自于父母同学，而毕业后的大学生创业初期主要来自银行贷款和自筹。

（2）大学生中期融资渠道以贷款为主。在校大学生在扩大规模时，还是需要借助亲戚朋友和校方资金支持，而毕业大学生表示企业要扩大规模的话融通资金的方式首选依旧是银行贷款。

（3）资金充裕时的运用情况多样化。对于大学生怎样运用自己的资金情况时，在调查中发现在校大学生除在扩大规模时利用充裕资金外，其他资金处于闲置的状态，没有合理利用Y金。而毕业大学生怎么利用充裕资金时，有人说消费娱乐，有人而选择了投资金融市场，他们运用合理理财的方法赚取更大的收益。

二、大学生创业金融支持体系存在的问题分析

1.宣传力度不足，宣传效果不明显

（1）媒体宣传不足。大多数新闻媒体对于大学生创业金融政策不够重视，无法起到宣传的作用。

（2）高校宣传不到位，大部分高校都成立了就业创业指导中心，但大部分以就业指导为主，创业指导形同虚设，没有起到实质性的作用。

2.体系不完善，优惠条件局限性大

自2008年以来重庆市出台了在小额担保贷款、创业教育培训等政策开始鼓励大学生创业，为大学生创业在资金等方面提供场地。但截止现在重庆还没有一类创业基金是为扶持大学生创业而建立的，而且它也因为财政融资政策有地域限制，比如要求广告公司、网吧等等在一定程度上限制了外地籍大学生在这里的创业活动和大学生自主选择感兴趣的创业领域的积极性。

3.大学生整体创业能力较差，知识储备不足

学校并没有重视对大学生创业融资教育，从调查结果来看大部分大学生从创业初期面临的最大的问题就是资金不足，而只知道向家人朋友等自筹资金两种渠道。他们缺乏高校对他们金融领域的教学，缺乏对融资渠道的普及。同时，放眼社会也很缺乏成功的教材，也没有成熟的创业教育体系。放眼国内，到现在并没有一套具有官方权威的创业体系，虽然重庆市各高校已开设创业教育课程，却忽视了相应的实践活动和实际经验，造成了对市场信息了解不足等一系列问题，因此创业教育政策亟待完善。

4.资金运用意识弱，资金管理能力差

在调查中我们发现在校大学生创业缺乏资金运用意识，理财能力差，不会合理利用资金造成浪费。同时大学毕业生创业也同样存在这个问题，不能合理的分散投资从而造成投资风险加大。

三、完善大学生创业金融支持体系的措施建议

1.利用各种渠道宣传、建立全方位宣传体系

（1）提升媒体宣传。充分发挥报纸、电台、微博、微信等互联网的影响力，要求各大网络媒体设立相关的宣传栏。

（2）提升高校宣传。大学生踏入社会的桥梁和高校密不可分，要做好对创业优惠政策的宣传工作，充分发挥校内多种宣传手段，比如定时在广播站宣传相关创业政策、举办创业政策知识竞赛、在高校的显著位置贴海报等等。

2.完善创业政策体系、提高机构运作效率

一方面，完善政府机构的设置。另一方面，政府要通过一系列完善的创业政策体系增加大学生创业支持力度，充分调动大学生的创业积极性。比如降低大学生创业的门槛、励成立大学生创业保障机构等方面。

3.拓宽融资渠道、提高资金运用的有效性

（1）要降低大学生创业贷款门槛、要提高贷款额度、要简化创业优惠政策贷款流程和手续、要大大降低创业贷款利率。

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关键词：科技型中小企业；融资平台；互联网金融

中图分类号：F279.24 文献标识码：A 文章编号：1007-8266（2015）12-0099-07

一、引言

在信息经济高速发展的今天，科技型中小企业已成为技术创新、科技成果转化和开发高科技产品及服务的主力军。大力发展科技型中小企业不仅能够带来科学技术的进步，更能促进我国经济增长方式的转型。据统计，中国科技型中小企业贡献了66％的专利、74％的技术创新及82％的新产品开发，国家高新区的科技型中小企业占比达80％以上。然而在现实中，科技型中小企业的发展却受到多种因素的制约，其中融资约束问题最为突出。[1]为了方便科技型中小企业融资，降低融资成本，我国政府制定了众多融资和资金补贴政策，部分政策的效果明显。但是，由于信息不对称，许多企业未能及时获得相关信息，导致很多好的政策没有达到预期的效果。另外，在政策实施过程中，往往存在审核流程繁复、帮扶部门间缺乏信息沟通、非市场化机制严重等问题。这些导致了帮扶政策效果不佳，科技型中小企业的融资约束仍然比较严重。以上各种问题产生的重要原因之一在于信息的不对称，导致了现实中的“玻璃门”“弹簧门”等现象，[2]也导致了政府部门很难实现资金的精确“滴灌”。①针对该问题，以往学者们从多方面进行了探讨。朱鸿鸣等[3]提出通过建立“科技银行”的方法推动科技型中小企业融资。陈作章等[4]也对商业银行的“科技支行”进行了研究，通过案例分析得出了相似的结论。徐力行等[5]通过对南京22家银行的调查，认为匹配程度、关注对象和抵押担保是银行为科技型中小企业设计的产品最薄弱的环节，并提出了改进措施。来明敏[6]将科技型中小企业的生命周期与银行贷款融资进行了匹配，认为应改变我国旧有的金融模式，提高资金供需双方的匹配程度。本文认为，这些研究的对象主要是金融机构及其主要业务产品，而且并没有从科技型中小企业的角度分析信息的供需，未能真正缓解各主体间的信息不对称问题。刘俊棋[7]通过建立基于信息不对称的博弈模型，发现互联网金融的众筹模式满足科技型中小企业的融资需求。刘飞等[8]认为，完善金融服务、培养金融服务主体、平台建设、开发市场和推动创新是解决目前政府对科技型中小企业帮扶不力问题的重要手段。李全等[9]建议以政府公益性平台作为支点，利用互联网金融推进多层次、多角度的科技型中小企业融资体系。本文认为，这些研究虽然都提到应以互联网金融满足科技型中小企业的融资需求，而且也提到应通过设计融资平台来缓解信息不对称，但是都没有给出具体的、可操作性强的基于互联网金融的解决方案。本文在已有文献的基础上，设计了以互联网金融为基础的科技型中小企业融资平台，通过将政府部门、互联网金融企业、银行、行业龙头企业、担保和保险公司以及咨询师等独立第三方引进平台，增强信息的可信度和透明度，推动互联网金融企业的发展、产业集群的形成和产学研的结合。

二、互联网金融在科技型中小企业融资中的作用

科技型中小企业的资金需求经常不能被完全满足，重要原因在于银行一般要求其提供一定形式的抵押或担保，[10]而科技型中小企业多数难以提供这样的抵押物或担保。另外，科技型中小企业由于业务和产品的专业性较强，也很难迅速找到能够完全理解其特点的资金提供方。本文认为，互联网金融自身的优势恰恰能够帮助破解科技型中小企业融资难的困局。互联网金融是既不同于商业银行间接融资、也不同于资本市场直接融资的第三种金融融资模式，被称为“互联网直接融资市场”或“互联网金融模式”。[11]其常见模式是个人对个人（P2P），即不以银行等金融机构为中介、借贷双方直接通过互联网完成交易的无担保借贷。[12]通过集中处理支付信息和移动式风险评估的大数据分析手段，互联网金融可以用极低的成本对资金供需双方在极短的时间内进行配对并控制相应的风险，将金融中介的负面影响降到最低，从而缓解信息不对称，降低交易成本。[13]具体来说，互联网金融在帮助科技型中小企业融资的过程中能够发挥以下作用：

1.用专业的信息技术降低融资成本

米什金（Mishkin）[14]认为，金融中介的两大能力表现为：一是通过专门技术降低成本；二是利用信息处理能力缓解信息不对称。互联网金融利用强大的信息技术和大数据、云计算，可以对供需双方的个人信息和信用等级、[15]还款情况、[16-17]文化背景、地理位置、[18]外貌特征、[19]社会活动参与[20]以及需求紧迫性[21]等进行综合分析，从而进行高效匹配，在很大程度上降低了资金供需双方尤其是政府信贷资金与科技型中小企业间[22]的搜寻和签约成本，从而也缓解了因缺乏担保而形成的融资约束。

2.增加了信息的透明度，一定程度上避免了非市场化机制和权力寻租

互联网金融的一大特点就是信息透明。[23]在实际运行中，无论是政府、银行，还是其他主体，都必须通过互联网向外披露其提供资金的对象、金额和还款要求，从而铲除了非市场化机制和权力寻租生存的土壤，降低由于信息不对称引起的融资成本。[24]

3.日趋规范的业务流程为借贷双方的利益提供保障

无论是电子银行等传统金融服务，还是第三方支付、网络借贷、网络租赁等新型金融服务，目前均已逐步纳入政府部门的业务指导与监管之下。例如，2010年6月21日，中国人民银行制定并出台《非金融机构支付服务管理办法》以规范非金融机构的支付业务，使得第三方支付机构业务范畴、监管等有章可循。互联网金融也存在自身的问题，如风险控制手段亟待开发、监管力度不够和互联网金融六要素缺乏等。因此，本文一方面将互联网金融引入科技型中小企业的融资过程之中，缓解科技型中小企业的融资约束；另一方面也通过基于互联网金融融资平台的构建，更好地促进互联网金融在我国的发展。

三、基于互联网金融的科技型中小企业融资平台建设

为消除信息不对称和非市场化机制，突破科技型中小企业的融资困境，推动互联网+的发展，进而为企业创造一种新业态，[25]本文提出建立基于互联网金融的科技型中小企业融资平台。该平台的基本模式为：由国有企业牵头，与互联网金融企业成立合资公司，负责以互联网金融为基础构建和维护中小企业融资平台，将相关政府部门、资金提供方、行业龙头企业、科技型中小企业代表以及行业资深专家与咨询师等独立第三方纳入同一平台之中。

1.融资平台设计原则

（1）简化审批程序并共享信息企业融资实践中，各政府部门在进行帮扶前都要对科技型中小企业的资料进行审核，所需资料纷繁复杂，给企业造成很多不便。另外，各部门之间缺乏沟通和协调，造成信息的重复收集。因此，本文在构建平台时着重考虑了政府各个部门对科技型中小企业信息的需求，通过在平台上收集、整合、提取相应的信息并提供给信息需求方，提高各政府部门信息获取的效率，简化了申请程序，也在一定程度上推进了“项目核准网上并联办理”的实现。（2）构建以互联网金融为基础的公私合作关系（PPP）平台本文所提出的平台建立在“互联网+”的基础之上，力求基于互联网金融业的强大互动功能，实现政府主导下的政企合作，共同创建平台。在国退民进的大背景下，这一方面能够高效推动项目运转；另一方面也对政府进行监督。（3）避免非市场化机制和权力寻租非市场化机制和权力寻租是企业发展的重要障碍，公平、公正的环境对科技型中小企业的吸引力是巨大的。因此，本文在平台设计时也重点考虑了这一点，努力实现其公正和公平。（4）通过严格审核建立诚信机制本文所建立的平台，通过对科技型中小企业基本信息、知识产权状况、项目研况、获取政府资助情况、银行贷款、还本付息、融资偏好等资料进行严格的审查形成高质量的数据库，推动企业诚信机制的建立。

2.平台参与方及其职能

（1）平台建设主体本平台应包括以下参与方：政府及各相关部门（如中小企业局、科学技术委员会或科技厅（局）等单位）、互联网金融企业、行业龙头企业、中小企业代表和资深咨询师（尤其是高校教授）等。①政府部门及国家参股企业。政府作为构建主体建立一个国家参股的平台公司，并通过招标等形式吸引互联网金融企业共同参股。在该平台公司中，政府占股应不高于35%，这样既不会影响该平台的市场化运作，又可以保持国家在平台中的话语权。各相关政府部门应充分参与，如中小企业局、知识产权局、科学技术委员会（科技厅局）、金融工作（服务）办公室、发展和改革委员会等等。平台公司协调各部门的工作，敦促各部门提出信息需求并据以整合数据，辅助各部门执行和完善帮扶政策。②互联网金融等科技型民营企业参股。在平台公司中，互联网金融企业应充分发挥其作用。首先，吸引民间资本，利用优质的网络资源、便利的宣传手段和快速的融资手段，为平台中的企业提供各种融资选择。其次，在原始资料汇集、数据分类、数据挖掘、数据丰富和调度、数据及分析结果输出、资金使用跟踪、融资效果评价、融资偏好分析等方面为平台提供数据支持。政府可以向这些参股的互联网金融企业免费提供“天河一号”等大型计算机的计算功能，并赋予其一定的优先使用权。③其他参与方。在平台公司中，政府还应更多地引入独立第三方为平台的运行提供咨询和参考。首先是行业龙头企业。平台应分行业进行数据的收集、分析和挖掘，并由行业龙头企业对科技型中小企业的无形资产价值进行评估。另外，平台可以为龙头企业提供科技型中小企业的具体信息，帮助其进行筛选，加速产业集群的形成。其次是咨询师。本文建议政府为平台公司提供免费的咨询服务，并邀请咨询师作为独立董事参与到平台的决策之中。同时，平台还可以对这些咨询师的意见采纳情况、咨询效果以及后续服务进行跟踪，形成咨询师数据库。再次是科技型中小企业代表。建议在平台建设和运行中引入科技型中小企业代表，使之与行业龙头企业拥有同样的话语权，并形成长期稳定的合作关系。（2）各相关政府部门鉴于政府部门对科技型中小企业融资审核材料繁杂、各部门需求信息不一致、融资效率低下的实际情况，在构建平台时，应首先收集各部门所需要的信息，由平台公司进行分类和汇总，统一其所需信息的表格，真正实现“并联审批”，使得科技型中小企业“一次申请，终身受益”。（3）资金提供方本文提出的平台允许商业银行、机构投资者、大众投资者等参与其中，这些主体可以从平台获取科技型中小企业的历史还款情况、研发、知识产权价值等方面的信息。同时，资金提供方也向平台公司提供其对信息的偏好，从而帮助平台提供更多、更全的数据信息。（4）资金需求方科技型中小企业的融资需求是本平台服务的最终对象。在平台中，科技型中小企业只需向平台公司一次性提供完整的信息，并及时更新这些信息，就可以通过平台向各政府部门或金融机构申请扶持政策或者优惠贷款。重要的是，平台公司会对各企业进行公允评估，再加上行业龙头企业的评判，实现信息的高质量传递。（5）保险和担保企业在本平台中，科技型中小企业在获取融资时很可能需要使用无形资产作为质押。平台可以在为放贷企业提供信用信息的同时，也向保险和担保公司提供相应的信息，从而为科技型中小企业融资创造更加稳定的金融环境。

3.融资平台构建思路

首先，由政府牵头通过招标的形式，建立政府与互联网金融企业共同参股的“科技型中小企业融资平台公司”（以下简称“平台公司”）。在平台公司中，政府占股不超过35%，其余由多家互联网金融企业经招标后参股。同时，平台公司的业务应按照行业特点进行模块划分，在每个模块下都形成行业龙头企业和专业咨询师组成的专业团队。其次，平台公司在政府的牵头下与各政府部门进行对接，了解各部门的信息要求。通过对这些信息的收集、存储、数据挖掘、分类和分析形成基础数据库，并定期对这些数据进行动态更新。再次，平台公司对政府部门所需数据进行整合处理，形成统一的电子申请表格，从而规范科技型中小企业融资时所需填写的内容，整合、优化各政府部门的资料索取内容和过程。之后，平台公司将承接来自科技型中小企业的融资和帮扶请求，利用互联网金融的数据分析，与政府部门和金融机构的要求进行匹配。完成匹配后，资金需求和供给方自行接洽、自主签约。同时，对于需要担保的企业，可由平台公司帮助其选择担保或保险公司，担保和保险公司也可以利用平台公司的数据进行分析，以决定是否担保。另外，外界信息是动态变化的，因此平台公司应当根据外部动态数据的变化不断调整。平台公司应定期更新各政府部门的资料需求，定期向资金提供方、保险和担保公司了解科技型中小企业的还款情况，每半年或一年调整一次数据需求。整体的平台设计方案和各方职能如图1所示。

4.平台的优势

（1）简化融资程序平台公司最重要的功能之一就是实现信息共享，从而简化融资和帮扶政策的程序，使得资金需求、资金供给以及保险、担保方都能以较低的交易成本寻找到合适对象。（2）消除非市场化机制和权力寻租平台公司不仅能够促进政府支持政策的公开和透明，而且公开被帮扶企业的信息，从而避免产生非市场化机制和权力寻租现象。（3）促进产业集群的形成目前科技型中小企业数量众多，但是缺乏产业集群的聚集效应。根据产业集群理论，在产业集群中必须首先发挥行业龙头企业的作用，平台公司可以帮助龙头企业快速搜集信息，促进产业集群的形成。（4）推动产学研相结合自从国家制订“2011计划”以来，国家和地方政府鼓励组建产学研协同创新中心，促进高校与企业开展深度合作，探索建立适应产业、区域特色的产学研协同创新模式，本文所提出的平台引入高校教授作为参与方之一，也是出于此方面的考虑。（5）促进互联网金融的发展平台公司不仅能够推动科技型中小企业发展，而且对互联网金融业的发展也将产生重要的作用。①丰富风险控制手段。目前，互联网金融业主要的风险控制手段是引入第三方（第三方律师事务所、银行和政府等）监控，但是由于这些主体与互联网金融企业本身缺乏利益关系，风险监控能力有限。将国有企业引入平台公司之中，可减少可能出现的问题和内外部信息不对称，提高了对互联网金融的风险控制水平。②促进互联网金融行业协会的形成。在平台构建过程中，政府可以通过对互联网金融企业的遴选，挑选出具有良好资质、历史记录和发展前景的企业，帮助其逐渐成长、形成规模，提高在行业中的地位。机会成熟时，政府可以引导这些企业形成行业协会，通过设立行业公约、行为规范等促进整个行业良性发展。

四、基于互联网金融的科技型中小企业融资平台发展策略

在平台公司的构建和运行过程中，可能出现大量的问题，因此，本文提出以下应对策略。

1.破除阻力，加大对互联网金融企业的扶持力度

改革开放以来，我国金融业形成的固有经营模式已经不适应科技型中小企业融资的需要，互联网金融确实给传统银行业带来巨大冲击，因此在推进其发展的过程中，居统治地位的传统金融机构很可能通过多种方法限制互联网金融的发展。为了应对这种可能出现的“隐性壁垒”，政府应首先转变传统的思维方式，把互联网金融看作是金融业未来发展的必然趋势，努力为互联网金融业发展铺平道路，当其与传统金融业发生冲突时，应在兼顾双方利益的同时推出有利于互联网金融业发展的政策。

2.对互联网金融企业适度放手，避免“过度监管”

另一类可能出现的“隐性壁垒”是政府对于互联网金融企业的过度监管。在本文提出的平台公司中，政府和国有企业很可能出于风险规避目的而限制其业务的开展；而作为监管方的人，政府官员和国企负责人也很可能为了确保贷款的回收而限制贷款的发放。为了打破这种“隐性壁垒”，应在平台公司成立之初就建立完整的、科学的风险控制机制。首先，应设立专门的职能部门进行风险评估，评估部门有充分的权力决定每项贷款的风险级别；其次，要建立风险监控委员会，对评估部门的评估结果进行监督；再次，要提高全员的风险监控意识和能力，定期接受最新的风险控制技术培训。

3.防范“新型”非市场化机制的形成与发展

第三种可能出现的“隐性壁垒”是某些参与方对话语权的垄断。在平台公司中，除了政府部门和国有企业的参与外，行业龙头企业、互联网金融企业和科技型中小企业代表也都参与其中。这些参与方尤其是行业龙头企业，都有可能在长期活动中形成一定的话语权优势，并很可能由于自身利益优先帮扶某些企业，而放弃一些有潜质但不符合其偏好的企业。为此，应加强参与主体之间的相互监督和共同决策。在平台公司中，除了国有企业的股份不超过35%以外，其他参与方应有公平的话语权，这样在做出最终决策时，各方都能够对其他主体所做的决策进行监督和制衡，从而防止“新型”非市场化机制的产生。五、结论与展望科技型中小企业发展中最大的瓶颈是融资难，申请程序烦琐、信息不对称是主要原因。各级政府对科技型中小企业的融资帮扶效果有待提高。本文所提出的基于互联网金融的科技型中小企业融资平台，通过将互联网金融引入其中，消除企业与政府和资金提供方的信息不对称，简化资金申请程序，实现对科技型中小企业精确“滴灌”式的资金帮扶。但是，目前各地对处于成熟期尤其是二次创业期的科技型中小企业的帮扶政策存在一定的缺口，没有找到这些企业融资需求的真正痛点。同时，又由于这些企业已经拥有了一定的市场地位，因此经常被认为不再需要政府的帮扶。在未来的研究中，作者将对处于二次创业期的科技型中小企业的特点和需求进行深入挖掘和分析，探索其融资的可行之路。

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篇6

关键词：双创；小微企业；融资问题

中图分类号：F83 文献标识码：A

原标题：基于“双创”背景下的小微企业融资问题研究

收录日期：2016年8月30日

目前，随着经济的发展，创业人群的不断增加，小微企业在各行各业中日益增多。自2014年9月在夏季达沃斯论坛上提出“大众创业、万众创新”的口号以后，“创业、创新”不断进入公众的视野，吸引了很多创客群体，也为创业者们提供了良好的契机，大批创业人群开始涌现。在“大众创业、万众创新”的大环境下，小微企业将迎来良好的发展机遇，但享有机遇的同时，也将面临挑战，首要的挑战就是小微企业一直面临的困境“融资难、融资贵”。

一、小微企业融资现状

如今，小微企业如雨后春笋般在各行各业中崛起，在促进经济增长、提供就业机会、加强创新方面起到了重要的作用。根据国家工商总局的2016年第一季度数据发现，新设企业中私营企业和个体工商户占据了重要的地位，小微企业的活跃度逐步提升，总体发展形势良好。但是，也存在一批“僵尸创业企业”，面临的破产、倒闭的风险较高。可见，虽然“双创”的大环境给小微企业带来了很多机遇，但是仍然存在一批企业面临着很大的创业风险。

由于“双创”环境给小微企业带来了良好的发展机遇，同时国家也不断给予政策支持，目前小微企业的融资状况有所好转，出现了新的融资特点。比如，融资总量相比以前有大量的增长，网贷成为小微企业的重要渠道之一；融资风险降低，国家出台担保代偿机制，减轻小微企业融资负担；融资方式不断多样化，“互联网+金融”成为主要方式之一。这些新的融资特点，一定程度上缓解了小微企业的融资问题，但尚未从根本上解决。

虽然目前小微企业的融资状况相比以前有所好转，但仍然有很多小微企业面临融资渠道有限、融资成本偏高、资金周转速度慢等一些问题并没有得到全部解决，给小微企业的生存和发展带来很大隐患。

二、小微企业融资困境原因分析

（一）内部原因

1、企业规模较小，资本实力较差，抵御风险能力较弱。小微企业的规模相对偏小，整体实力也较差，注册资本和后期积累的资本也较小，导致企业资本实力比较弱。银行在审核贷款时，肯定会重点考虑企业的整体实力，如果实力较差，企业抵御风险的能力就会较弱，易面临破产的风险，所以银行不会轻易的放贷。这样，小微企业取得贷款的可能性就会降低。

2、企业担保能力有限，偿债能力较弱。由于小微企业的资产规模和价值相对较小，能够用于抵押和质押的固定资产和无形资产有限。另外，能够为其提供第三方担保的单位和个人也有限。这就使得小微企业的担保能力大大受到限制，进而影响企业的偿债能力，银行等金融机构自然就不太愿意贷款给这类企业。

3、企业制度不健全，人才缺乏，信用度较低。对于成立不久的小微企业而言，并没有建立很完善而且健全的规章制度，尤其是财务制度，导致企业的操作不规范，信息披露不全面。另外，企业管理者和员工大多数都是刚刚毕业的学生，不具备很强的企业经营管理经验和过硬的技术水平，管理较混乱，缺乏管理和技术上的人才。这些因素的存在，都会间接导致企业在社会的整体信用度降低，从而影响其贷款能力。

4、企业投资行业较为单一，后续发展能力较差。由于小微企业的规模和实力都较弱，资金也有限，一般投资的行业都比较单一，主要集中在传统行业，投资新兴产业的较少，大部分创业者们对新兴行业不太了解，也没有太多经验可以借鉴，所以传统行业就成为了首选。但传统行业使得企业的未来发展前景较差，后续发展能力堪忧，企业的偿债能力也受到大大影响。

（二）外部原因

1、相关扶持小微企业的政策尚未全面落实。虽然自在达沃斯论坛上提出“大众创业、万众创新”的号召之后，国家也出台了相关扶持小微企业的政策，但由于很多政策还只是停留在国家层面，各地方政府并没有全面落实，很多小微企业尚未完全享受到扶持政策带来的益处。所以，这也导致小微企业的融资问题一直存在。

2、金融机构审批严格，手续繁杂，贷款时间较长。银行或非银行金融机构在审批贷款时，一般都会严格审核，对企业的偿债能力、整体实力和未来发展前景进行重点审核。这样手续过于复杂，会影响整体放贷时间，而小微企业遇到的商机也就转瞬即逝，使得小微企业丧失了良好的商机，这样贷款的手续费和代价也相对较高。

3、信用担保体系不完善，资本市场不健全。由于第三方的担保费用相对较高，过程也比较复杂，小微企业一般很少取得第三方的担保。另外，我国目前的资本市场还不太健全，场外交易较少，小微企业不能很好的活跃于资本市场。同时，在资本市场融资是有条件限制的，小微企业实力有限，不能够充分利用资本市场的渠道获取资金，这样其融资需求也就不能得到很好满足。

三、解决小微企业融资问题的对策

（一）政府方面

1、政府应尽快完善和落实相关政策，加大扶持力度，创造良好的融资环境。国家应该加大宣传和监管力度，相关地方政府应该积极响应国家的号召，切实落实针对小微企业的扶持政策，对小微企业给予关心和帮助。例如，江西省南昌市已经贯彻落实“创业创新28条措施”，如加大资金支持、加强创业贷款担保支持、落实创业就业税收优惠政策、资助优秀创业项目等。所以，中央和地方应该齐心合力，共同为小微企业创造良好的发展环境。

2、政府应为小微企业搭建更好的发展平台，让小微企业走出融资困境。由于小微企业一般在初创期比较缺乏资金，但又缺乏融资渠道。政府部门可以搭建发展平台，举办一些针对小微企业的公益性活动或创新创业大赛，让投资者们发现优秀的创业团队和小微企业，从而为小微企业提供与投资者们直接交流的机会，以拓宽小微企业的融资渠道，为优秀的创业者们提供帮助和支持以及难得的机会。

3、政府应激励银行等金融机构向小微企业提供更好的融资服务。政府应该加大宣传力度，加强监督和指导，让银行等金融机构认识到小微企业的重要性。鼓励银行提高对小微企业的贷款比例，扩大贷款范围，缩短审批时间，以支持小微企业的发展。

4、政府应组织创业辅导和跟踪指导活动。政府可以组织相关创业辅导和培训活动，聘请知名的企业家和专家，为小微企业做各种类型的辅导培训和专项跟踪指导，并切实解决小微企业发展过程中遇到的难题，让小微企业不断学习和成长。同时，使政府部门真正起到帮助企业“活下来”，扶持企业“活得好”的作用。

5、政府应充分利用“互联网+”，大力发展“互联网+金融”。随着信息技术的不断发展，大数据和云计算的出现，互联网金融也成为一种趋势，尤其是余额宝的出现，使得互联网金融得到进一步发展。目前，互联网金融中的P2P网贷也是小微企业的主要融资渠道之一。因此，政府部门应该大力发展互联网金融，但要加强监管，规范网络交易，降低风险，以拓宽小微企业的融资渠道，让小微企业充分享受到互联网金融带来的便利。

（二）金融机构方面

1、加强信用体系建设，完善小微企业信用信息库。国家应该不断推动银行、非银行金融机构、外部评级机构相互联系，建立小微企业信息资源共享平台，充分响应“双创”的号召，使社会资源达到开放共享，推动社会信用体系建设。相关机构和部门还应该充分利用互联网、云计算和大数据等信息技术，搭建小微企业信用信息库，不断发掘和更新小微企业的基本信息、财务信息和信贷信息以及社会声誉等信用信息。通过信用体系的建设和小微企业信用信息库的搭建，可以为银行等金融机构在提供小微企业融资服务时，获取更加及时和全面的信用信息，从而提供高质量、高效率的服务。另外，信用信息库的建设也是对小微企业的一种外部监督，有助于小微企业自身信用的提升。

2、强化担保体系建设。担保机构应该创新服务模式，为小微企业提供更合适的担保，向银行等金融机构推荐更加优质的企业。由于小微企业的担保物有限，担保机构应当积极探索各种可能的反担保模式和风险控制措施，以助于小微企业获得融资担保。担保机构可以放宽担保的范围，提高担保物的价值，充分利用企业的动产、不动产以及所有者的资产互相补充抵押，利用企业的商标权、知识产权等进行质押，并按照较小的比例收取一定的保证金。

3、提供“全周期、多方位”的创新服务模式。银行等金融机构也应创新服务模式，为小微企业提供更加优质的服务。银行应根据小微企业的生命周期，针对不同的发展阶段，设计出不同的服务模式，提供更加贴合的融资服务，坚持“进步，与您同步”的发展理念，支持小微企业的成长和发展。同时，银行可以为小微企业提供绿色通道，提高审批效率，放宽不良贷款容忍度，尤其是处于转型期有暂时性资金困难的企业，应给予支持，尽快满足需求。

4、规范小额贷款公司管理。小额贷款公司是小微企业融资的重要渠道之一，但由于其管理不规范，往往资金有限，利率较高，使得小微企业承受较大的贷款风险。所以，应该规范小额贷款公司的管理，对其进行监管，促进其依法合规经营，并建立多元化资金供给体系，让民间资本为民营企业服务，支持小微企业的发展。

（三）企业内部方面

1、规范企业经营管理，完善各项规章制度，提高经营管理水平。小微企业应逐步深化改革，规范经营，提高信用，建立健全财务制度，加强信息披露，与银行建立良好的信贷关系，不断促进企业成长，壮大企业实力，提升融资能力。企业自身的经营管理水平和实力是取得融资最关键的一环。

2、注重企业社会信用建设。信用度，是小微企业能否取得资金的重要依据。因此，小微企业要注重社会信用的建设，不做违法违规之事，为客户提供优质的服务，不断提升社会形象，赢得客户和社会的认可，从而获取更多的外部融资。另外，企业的管理者和所有者们也应注重个人信用的建设，为小微企业赚取良好的社会声誉。

3、拓展企业内部融资渠道。企业也可以充分利用其内部积累和资源以及留存收益进行内部融资，以弥补外部融资不足的情形。尤其是小微企业在初创期，一般都是借助家人、亲戚、同学、朋友的关系取得创业资金，所以内源融资也很重要，也可以解决燃眉之急。所以，小微企业要充分利用和维护内部融资渠道，使得内外部融资相得益彰，共同促进企业的发展。

4、挖掘和吸纳有能力的管理和技术型人才。人才缺乏是导致企业止步不前的重要因素。因此，小微企业应该充分利用朋友圈和各种人际关系，发掘有能力的人才，尤其是管理和技术型的人才，对他们委以重任，为企业的发展获取最核心的资源，从而提升企业的软实力，为企业获取外部融资加大筹码。

四、小结

小微企业为我国经济发展和促进就业方面做出了巨大的贡献，“双创”的环境也为小微企业创造了良好的发展环境，但资金匮乏和“融资难、融资贵”等问题仍然是困扰其发展的重要因素。产生小微企业融资问题的主要原因不仅仅是政府和银行等金融机构的外部因素导致的，更主要的是企业自身的内部因素导致的。所以，要切实解决小微企业的融资问题，就需要政府、金融机构和小微企业三方共同努力，相互协作，携手创造良好的融资环境。希望小微企业能够及时抓住“双创”号召的机遇，不断创新发展，为企业赢得更多的融资机会，也为未来的发展奠定良好的基础。

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篇7

英国演化经济学家卡萝塔・佩蕾丝认为，每一次大的技术革命都形成了与其相适应的技术一经济范式。这个过程会经历两个阶段：第一阶段是新兴产业的兴起和新基础设施的广泛安装；第二个阶段是各行各业应用的蓬勃发展和收获（每个阶段各20～30年）。

今年是互联网进入中国第21个年头，中国迄今已经有6.3亿网民，近5亿的智能手机用户，通信网络的进步、互联网、智能手机、智能芯片在企业、人群和物体中的广泛安装，为下一阶段的“互联网+”奠定了坚实的基础。

“互联网+”将在哪里出现热潮

在未来5～10年，“互联网+”将可能在哪些领域出现热潮？哪些领域较容易取得突破？哪些领域较难取得实效？难点是什么？

以互联网为代表的信息技术不断成熟，经济性、便利性和性价比越来越高，并作为一种基础设施被广泛安装在数亿人群和产业中间。在应用方面，继传媒、广告、零售业之后，交通、物流、本地生活服务、批发和产业集群、制造业、农业、金融、房地产等产业会一个一个在线化、数据化。

比较容易被突破的领域：一是行政垄断比较少、市场化程度比较高的领域，比如零售业、餐饮、物流行业。二是供需发生转换，供大于求的领域。例如，如果房地产供求发生反转，也会加速互联网化。三是问题较多、老百姓不满意、信息化水平低的行业，比如城市交通、医疗领域。例如，过去出租车行业被认为是学历较低、信息化落后的行业，但是过去一年发生的变化让我们瞠目结舌，在北上广杭等城市，出租车司机几乎成为移动互联网渗透率最高的行业，达到80%～90%的水平；而且依靠打车软件的服务，很多司机实现了数据驱动业务流程：通过对未来一段时间打车人群的预测，驱动行车的轨迹。

比较难突破的领域是行政垄断壁垒高的行业，比如金融服务、能源行业（例如汽油零售）、通信业。这些领域取决于放松管制的改革进程。

中国“互联网+”存在哪些瓶颈

目前来看，我国“互联网+”的纵深发展，或者说产业互联网的顺利推进还存在以下制约要素：

制度不适。目前信息生产力还未最大限度地发挥作用，主要是受到了原有基于“工业经济”的生产关系的束缚，具体体现在制度安排上的落后。比如：没有促进信息（数据）的流动与共享的政策；只有IT投资预算制度，没有购买云服务的财政支持制度；再比如，互联网金融监管方面，不能适应技术发展的需要，等等。

观念落伍。目前我国传统产业存在较为严重的观念固化的现象，具体体现在因袭原有的信息化老路，对云计算、大数据等基础设施服务缺乏必要的了解和应用，也没有适应消费者作为主导的商业格局的转变。

基础设施滞后。与美国、欧洲、日本、韩国等发达国家持续进步相比，宽带、现代物流等方面存在很大差距。特别是城乡、中西部的“数字鸿沟”严重制约信息经济的深入普及、应用。

技术创新体系陈旧。当前我国的技术创新体系，仍然倚重传统的高校、科研机构及国有企业，相关的产业扶持资金也没有得到很好利用，一些依赖补贴的企业创新动力不足、技术进步效果不佳。

小微企业环境欠佳、经济活力不足。尽管小微企业在解决就业、促进创新和经济增长上作出了重大贡献，但政府扶持措施仍难落地，体现为对小企业重视不足，更多的扶持政策还是落在“中型企业”上。在国家经济“降速转型”形势下，“大众创新”愈发受到重视，而承担“大众创新”的主体正是小微企业。

人才匮乏、教育体系落后。目前，与低技能的劳动力相比，适应“信息经济”发展的相关专业人才非常短缺，人才结构不尽合理。比如，电子商务人才、移动互联网人才、互联网金融人才等领域培养机制与市场需求严重脱节。

“互联网+”发展的着力点

首先，高度重视互联网经济。

互联网经济不是一个靠刺激内需的短期投资思维，而是内生驱动的经济体，是解决中国经济长期发展问题的新范式。与传统的工业经济相比，基于互联网的信息经济的生产要素、基础设施、经济形态、竞争规则都在发生重大转变。在全球市值最大的5家互联网公司中，中国占了两家。在新的国际竞争形势下，中国有可能实现超车，取得先机，甚至成为规则的制定者。因此，要高度重视互联网经济的战略地位和发展前景。

其次，宽容创新，不要急于“规范”和实现“健康”发展。

我国互联网经济过去10年快速发展的一个重要原因，是具有一个较为宽松的发展环境。随着互联网经济发展壮大，不可避免对传统垄断行业利益形成冲击，有关部门也开始高度“重视”电子商务，主要表现在：法规密集和零散、监管大于扶持，行政许可过于繁杂，重复许可、许可审批不透明等问题。对于互联网经济的发展，要确立“先发展、后管理、在发展中逐步规范”的原则。建议对于目前各部委已经出台的相关政策进行梳理、清理、删除；对于正在拟定中的相关行政法规暂缓出台，待《电子商务法》出台之后再完善补充。

即使要出台行政法规，政策的总体精神应该是扶持互联网和大数据技术在各行业的普及应用，或至少保障线上、线下经济相同的政策监管条件，不单独强化对线上经济形态的监管。

第三，简政放权、扶持小微企业成长。

电子商务平台上99%都是小微企业，但互联网的小微企业“小而不弱”，充满创新和变革活力，将来必然会涌现出超越阿里巴巴、腾讯的创新型企业，为国家经济繁荣和社会稳定作出更大贡献。在这个关键性的发展阶段，建议在电子商务治理中，政府仍要遵循最小干预原则，让市场充分竞争和有效自律。建议对电子商务小微企业在工商、税收、市场监管等方面，采取“放水养鱼”的态度，扶持小微企业做大做强。

第四，推动制定国家云计算、大数据发展战略。

同欧美各国加快制定云计算、大数据战略、采取积极行动相比，我国仍缺乏国家层面的云计算、大数据战略。特别是在教育、医疗、交通、政务、金融等行业的云计算及大数据应用，在发达国家已经成为发挥价值的最重要领域。但在国内，长期以来存在的职能“条块分割”格局，信息系统建设的“孤岛现象”，在促进云计算建设、加速数据流动中仍然是非常大的障碍。这需要政府主导，在这些领域打破原有的利益格局，为普及云计算服务和大数据应用、减少资源浪费、促进效率的提升。

对政府治理提出的挑战

很多研究发现，互联网是一个典型的复杂网络、生态系统。治理者不应该奢望这个生态是横平竖直、井井有条、按部就班的。生态就像一堆杂草，看似杂乱，但却最有生命力。治理者的目标不应该是把这堆杂草剪成草坪，看上去很有条理、很规矩和舒服，而应只是除掉里面的害虫就行了。所以，未来的政府治理可能是生态化治理的模式。

按照全球治理委员会在1995年的定义，治理是指公、私机构管理其共同事务的诸多方式的总和；它是使相互冲突的或不同的利益得以调和并且采取联合行动的持续过程。从严格意义上而言，治理与统治的概念不同，统治强调的是政府对公共事务的管理，管理的主体必须是政府；而治理的主体可以是政府也可以是私人机构、社会组织。从管理方式上而言，统治往往采取自上而下的方式对公共事务进行单一向度的管理；而治理则是一个上下互动的过程，强调政府与私人机构、社会组织进行合作、协商，多层互动，实现对公共事务的管理。

生态化治理是在治理概念上的发展，强调的是在一个生态系统中，各个参与者为了维持自身的利益和生态系统的可持续发展，共同参与到治理过程中来。生态化治理包括主体多元、责任分散、机制合作三大部分。

治理主体的多元化：几乎生态圈中所有的主体都分享了治理权力，参与到治理过程中来。从现有的治理情况看，消费者、网商、电子商务平台、第三方治理机构、服务商、相关的政府部门、科研机构以及媒体都成为治理主体，享有了治理权力。

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【关键词】普惠金融 小额信贷 农民创业

一、引言

三农问题一直是国家和政府关心的问题，国家政府一直在探索新的政策措施来解决推动农村经济发展，解决城乡贫富差距大的问题，从而促进我国经济可持续发展。农民创业可以带动农民就业，发展农村经济，实现城乡统筹发展。普惠金融体系一经提出就受到了我国的重视并得以发展。但普惠金融的不完善性仍会限制对农民创业发展，只有实现普惠金融的进一步发展，才能更加推动农民创业，从而更好更快的发展农民经济。

二、普惠金融发展的现状

（一）出台普惠金融发展支持政策

近年来，政府陆续出台各类财政支持政策，通过运用小额贷款，区别再贴现率，差别存款准备金率等一系列金融货币政策，鼓励和引导大中小银行，贷款公司，农信社等金融服务机构加大对小微企业和“三农”的信贷支持力度。这些政策措施都是由政府出面，在市场机制存在不足的情况下，试图建立完善的扶持政策体系来帮助解决普惠金融“高成本、高风险”的问题补了市场机制的不足。

（二）全面加快金融基础设施建设

1.金融服务覆盖面不断扩大。截至2013年末，全国银行业金融机构网点总数达21.03万个，自助设备总数达到62.69万台。县域银行业物理网点11万个，24个省实现了乡镇基础金融服务全覆盖，并已覆盖全国近三分之二的行政村。证券机构服务网点基本覆盖地级市。县区保险分支机构增至6.7万家，农村保险服务网点增至2.2万个，覆盖全部县域和大部分乡镇。

2.新型金融机构发展迅速。截至2013年末，全国已组建村镇银行1071家，贷款余额3632亿元；农村资金互助社49家，贷款公司14家。小额贷款公司7839家，贷款余额8191亿元。截至2013年底，全国共组建1134家新型农村金融机构，其中包括1071家村镇银行、14家贷款公司和49家农村资金互助社，地处中西部地区的占比达62%，各项贷款余额中农户贷款和小微企业贷款合计占比90%。截至2014年3月末，全国共有小额贷款公司8127家，贷款余额8444亿元。

三、普惠金融发展存在的问题

第一，我国农村金融环境相对较差，我国广大农村地区法律法规建设滞后，农民资信情况不佳，经济发展相比城市地区较为缓慢。在市场的竞争机制下，各类金融机构为了自身经济效益，势必减小对农村地区的贷款投放量，农村地区金融水平只会进一步萎缩，而这部分减少的信贷资金将会自发的流向城市和东南发达地区，这导致城乡贫富差距和金融服务的差距进一步拉大的后果。

第二，农村金融服务体系尚不完善。作为自身实力比较雄厚的服务农村金融的排头兵，农业银行在推进农村金融体系建立的过程中没有发挥到强有力的功效；另外农村金融机构数量较少，金融服务能力参差不齐，农村金融市场竞争力不强。此外，内部风险控制能力差，从业人员服务水平有待提高法等问题仍然很突出。

第三，出现农户“贷款难”和银行“难贷款”的两难局面。由于存在贷款门槛的问题，贷款手续相对繁琐，很多农民除了自身的宅基地和可供使用的田地之外没有更多可供担保的资产，这使得其难以从金融机构得到资金支持。其次面向农民贷款的金融机构数量不多，涉农贷款受自然环境影响较大，风险相对较高。另外，由于农村客户信用意识淡薄，缺乏资金时不愿向金融机构贷款，金融机构较难获取农民的资信情况，对贷款的风险水平比较难把控，甚至会出现扭曲逃避金融机构债务的现象，因此金融机构无论是出于自身工作的可操作难还是贷款的风险大的原因，就更不愿意贷款给贫困农户。

四、农民创业现状

团队采取问卷访谈，对江苏淮安，连云港地区农民创业者实地调研，调查的对象具有典型性，年龄18～65岁，获得有效问卷307份，其中淮安地区有效问卷份145份，连云港地区有效问卷162份。调查发现，改善生活、发家致富是农民创业者选择创业的主要原因，成为创业的直接动机。其次是追求独立的想法，追求独立、发挥自身特长、实现自我价值。再次是成就动机，振兴本地经济、带动周围乡邻致富。农民创业不仅给家庭和个体带来收益，同时也带来一些正的外部性效应，如帮助农村剩余劳动力就业，振兴本地经济发展、带动周围乡邻共同致富等。

（一）农民创业特点

1.以男性居多，规模大多不大，大多是风险规避者。农民创业者男性占样本总数67%，女性占33%。具有高中及以上学历的占43.6%，初中学历的占47.1%，小学文化程度仅占9.3%。现有资产在10万以上的占41.6%。选择低风险低收入的类型的占91.5%。

2.创业带有明显的兼业特征。农民专业化创业的比例不足30%，大部分农民创业者有或多或少的农业兼业行为。主要原因是目前农村社会保障体系不完善、创业者抵御风险能力低，创业者都将土地作为最后的保障。因此，对于离开土地进行创业的农民创业者来说，并没有彻底割断同土地的“脐带”关系，仍不肯“放手”手中的土地农业。

3.创业资金来源及困难。创业者通过其它途径很难获得所需的资金，资金短缺成为制约创业发展和创业者提高创业绩效的重要障碍。农民创业者的启动资金主要源，“个人与家庭积蓄”排在第一位，其次是“民间借贷”，再次是“银行贷款”，最后才是“政府项目扶持资金”。除资金外，“创业中您最缺乏的是什么”时，创业者的选择依次是“技术”、“政府支持”、“市场和经营管理能力”。

（二）创业中存在的问题

1.观念落后。农民还不同程度地存在自给自足的小农意识，受传统思想影响大。多数创业是为了养家糊口，并且仍然缺乏创业所需要的职业技能培训、经验和胆识。选择的都是风险及回报较低的行业。随着创业的规模越来越大，创业者的厌恶风险的特征越发明显，往往都选择“点到为止”，满足于目前的创业现状。

2.缺乏创业资金。创业过程中最缺乏的就是资金，而在创业资金的来源中，个人和家庭积蓄是最主要的来源，向亲戚朋友借款占居第二位，而向银行贷款和争取政府的项目投资难度较大。政府和银行不给予较大的支持，信贷门槛高，资金问题不能解决，农民创业者会心有余而力不足，很难实施创业规划和施展创业才能。

3.缺乏创业环境。创业环境作为外部因素影响着创业的成败。创业环境优势主要集中在得天独厚的自然资源（25.9%），发达便捷的交通资源（20.9%），而政府部门监管力度不足服务效率低下（16.6%），市场竞争激烈、秩序混乱（35.4%），公共基础设施不完善（13.4%）是创业者集中认为不好的地方。调查改善本地创业环境时，创业者们提出首先要提高金融机构的金融服务水平，其次是改善政府部门服务水平，再次是规范本地的市场竞争环境，进行有限监管，最后是完善公共基础实施建设和营造创业文化环境。

4.个人能力不足。农村地区由于学历普遍较低，所接受的知识信息不足，导致创业农民自身存在局限性。无论是管理能力，风险意识，战略眼光都有所欠缺。从而导致其创业规模无法进一步扩大。

五、从普惠金融角度谈促进农民创业

第一，为普惠金融发展提供强有力的法律制度依据，进一步完善法律和制度设计，提供良好稳定的的普惠金融运行环境。

第二，普及普惠农村金融教育，提高居民对普惠制金融的认识，使其自觉运用小额信贷工具脱贫致富。可以举办各类金融知识普及活动，送金融知识下乡，不断丰富社会农民对金融的了解和对金融机构的了解，消除农民想不到找银行贷款或者不敢不愿意找银行求助现象。通过知识普及，进一步完善农民的信用意识，自觉维护自身信用水平，降低贷款违约率和损失率。

第三，进一步完善和推广正规金融机构的小额信贷业务。作为主力军，我国大型和区域性商业银行应积极响应政策。利用自身的能力和资源进行业务结构，设立专门面向农村的小额信贷部门，开辟对城乡居民和农村小企业的信贷窗口，提高贷款覆盖面；进一步推进农信社在农村金融体系中的作用，深化农信社小额信贷试点工作，把符合条件的农信社办成专门从事农村小额信贷业务的“乡村银行”；邮政储蓄赢；利用其网点多，在农村地区工作开展深入的特点，进一步扩大邮政储蓄小额信贷规模，努力成为农村小额信贷市场的第二方阵。

第四，结合目前新兴的互联网金融，借助互联网这个平台在农村地区的普及，重视发挥互联网金融助推普惠金融的作用，发挥互联网金融的创新能力，让金融插上互联网的翅膀，飞向需要它的农民手中。

六、总结

普惠金融理念作为和谐金融的一种体现，是对现有金融理念的继承和扬弃。在今后一个时期为农村及农业提供全方位金融服务大力构建普惠金融体系必将是今后的一个方向。为此政府金融机构等要多方助力从组织体政策支持产品创新宣传普及等方面大力发展小额信贷推广普惠金融服务，努力完成建设有中国特色的普惠金融体系这个任重而道远的任务。相信充分发挥普惠金融体系的作用，为农民提供强有力的资金支持必然能促进农村创业，促进农村经济发展。

参考文献

[1]崔吕萍.1156家小额贷款公司可变身村镇银行[N].北京商报，2009-06-19.

[2]王华峰.普惠制视角下的农村金融制度建设探析[J].金融理论与实践，2010，（10）.

[3]中国农村金融学会.中国农村金融改革发展三十年[M].北京：中国金融出版社，2008

[4]杨光.互联网金融背景下普惠金融的研究[J].征信，2015.

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一、凝心聚力、真抓实干，推动金融服务功能新提升

金融发展扶持政策体系日趋健全。根据南京市“深化区域金融体制改革”的总体要求，在全省率先出台《南京市政府关于全面深化金融改革创新发展的若干意见》，制定了河西金融集聚区、多层次资本市场、互联网金融、金融创新奖励等若干配套专项产业政策，形成了全方位的金融产业发展政策体系。2016年，及时研究出台《关于金融支持制造业发展的实施意见》，形成20条支持制造业企业融资的政策措施，修订完善《推进全市发展和利用资本市场实施办法》、《南京市股权质押融资风险补偿专项资金管理办法》、《关于〈促进南京市股权投资发展实施细则〉的补充通知》和《南京市融资性担保业务补助实施办法》等，为推进全市金融产业发展提供了有力的政策扶持。

金融推动经济转型升级作用明显。认真落实《南京市委市政府关于推进供给侧结构性改革的意见》，及时出台《关于推进供给侧结构性改革去杠杆的实施意见》，通过建立部门间去杠杆工作联席机制，对全市地方法人金融机构和新型金融组织开展风险排查，稳步推进股权融资、拓宽企业融资渠道、优化企业信贷结构、地方政府债务置换等去杠杆工作，有效发挥了金融推动转型升级的作用。全年实现政府债务置换588.5亿元，非金融企业通过股票融资、股权融资等直接融资超过600亿元，企业贷款加权平均利率同比下降约34个基点。

金融市场主体培育力度不断加大。近年来，南京市级财政每年统筹安排1亿元用于培育引进各类金融机构在宁发展，截至2016年底，全市银行、证券、保险等传统金融机构共210家，较“十一五”末增加35家；全市小额贷款公司、融资性担保公司、股权投资基金、财务公司等新型金融机构总数近600家，是“十一五”末的近3倍。全国首家民营资本占主导的消费金融公司苏宁消费金融公司、省内第一家银行系金融租赁公司苏银金融租赁公司均已正式开业，全省第一家民营银行苏宁银行批准筹建，开创了南京市民间资本进入金融服务业并设立银行的先河；创新小额贷款公司发展模式，设立5家互联网科技小额贷款公司。

金融服务实体经济发展成效显著。召开金融支持实体经济发展暨重大项目政金企对接会，省委副书记、市委书记吴政隆亲自主持，市长缪瑞林到会讲话，35个项目共获得1005亿元的意向授信支持。2016年，南京市与国开行达成“十三五”开发性金融合作备忘录，达成总规模2500亿元的中长期信贷融资支持。全面推进小微企业应急互助基金合作银行扩容，合作银行数量扩充到10家，累计为小微企业发放转贷金额2.28亿元，带动实际续贷总额2.78亿元。进一步扩展小额贷款保证保险规模，2016年以来有41家中小企业通过小贷险获得1.21亿元贷款支持。11家科技银行本年累计对全市2152家科技企业发放贷款73.2亿元，9家文化银行及文化小贷公司本年累计对全市785家文化企业发放贷款25.16亿元。同时，积极推动农村金融综合服务站建设，配合开展农村土地承包经营权抵押贷款试点工作，较好地解决了金融服务进农家的“最后一公里”问题。组织召开南京市保险资金对接全市枢纽经济座谈会，积极争取保险资金投资支持南京市空港、海港、高铁枢纽经济区建设。

南京模式特色金融体系走在前列。不断深化科技文化金融体系建设，拟订了新一轮金融支持科技创新创业政策，近期将报市政府审批后印发。科技金融“南京模式”走在全国前列，被国家、省级权威媒体多次报道，南京特色文化金融改革创新入选中央宣传部《全国文化体制改革创新百例》，中央和省市领导对“探索文化金融‘南京模式’”给予批示肯定。创设小微企业应急互助基金和小额贷款保证保险等服务小微企业融资新模式，启动具有南京特色的“小微金融直通车”系列活动，为小微企业和金融机构搭建面对面的沟通交流和合作平台，已先后组织开展八次活动，实现了金融政策、金融产品、金融信息、金融服务“四个直通”，为小微企业健康持续发展开辟了“绿色通道”，较好地缓解了小微企业融资难、融资贵的问题。

金融开放合作发展步伐不断加快。围绕将南京打造成泛长三角区域金融中心这个目标，倡议建立了泛长三角区域城市金融创新合作联盟工作机制，定期组织交流研讨、共商协作发展大计，2015年组织泛长三角区域金融发展暨“金融・创业+”推进会，2016年召开泛长三角区域金融创新・合作与发展峰会，较好地发挥了互促互进、共生共荣的作用。深入推进宁台金融合作，构建了两岸紫金山峰会金融产业合作推进机制，南京率先成为人民币和新台币双向兑换试点城市之一，大陆首家台资法人银行―永丰银行、首家海峡两岸共同出资组建的商业银行―富邦华一银行南京分行正式落户南京，彰化银行在南京设立大陆法人子行的申请获台湾地区“金管会”核准。积极承接跨境人民币双向资金池等自贸区金融可复制可推广经验，推动“一带一路”下的跨境投融资战略合作，与渣打银行、中行俄罗斯分行等金融机构达成战略合作协议或意向。

区域金融生态环境建设取得实效。着眼维护地方金融稳定，稳妥推进有关企业重特大资金链风险处置工作，积极协调金融监管部门和金融机构推动企业资产重组，尽力帮助企业排忧解困。深入推进防范和处置非法集资工作，不断完善处非工作机制，建立打早打小、协调联动、属地负责等一系列工作制度和规程。开展为期半年的打击非法集资专项整治活动，对重点线索和案件分类施策推进处置，全力推动风险化解工作。有序组织开展互联网金融专项整治工作，按照严把时间节点、突出工作重点、不留检查盲点、引导舆论热点、攻克工作难点的要求，对全市19000余家企业进行现场摸底排查，有效减少了互联网金融企业风险影响。按照《南京市政府关于2016―2020年南京区域金融生态环境建设的实施意见》，积极协同开展南京市金融生态区创建活动，坚守不发生区域性、系统性金融风险的底线。同时，针对年轻人和中老年人群体的不同特点，分别制作Rap说唱和脱口秀专题宣传视频，在地铁、户外电子显示屏和电视台等密集播放，发挥了较好的警示教育作用。

二、聚焦短板、固强补弱，促进重点难点问题新突破

在看到成绩的同时，我们也要清醒地认识到，当前全市金融业发展也还存在一些问}和不足，亟待我们研究解决。

区域性金融中心建设竞争激烈。长三角区域内，杭州、南京、苏州三个重要中心城市的金融资源已经相当。在上海国际金融中心直接辐射的长三角区域内，构建区域性金融中心城市绝非易事，有限的金融资源在上述三个主要城市之间分化加剧、竞争激烈，要求我们必须迎难而上、直面挑战。

在金融供给结构上还不够均衡。主要是金融分支机构多，法人总部机构较少，本土金融机构竞争力不强；国际知名的金融机构在南京的分支机构较少，金融机构的国际化水平和金融业的开放程度不高；银行业金融机构发达，非银行金融机构、新兴金融业态发展较为滞后；金融要素市场发育不畅，金融中介服务机构国际化水平不足，与金融机构的业务融合度不高。

金融支持实体经济发展有待加强。新增贷款大量流入房地产领域，2016年前11个月，全市75%的新增贷款投向了房地产领域，导致实体经济特别是制造业企业供血不足，加剧了部分中小企业融资难、融资贵问题。

金融风险防控需要进一步加强。全社会杠杆率尤其是非金融企业杠杆率偏高，资产证券化程度偏低，企业资金链风险时有发生，交易场所违规经营，互联网金融风险不容忽视，非法集资等影响金融和社会稳定的风险隐患有所增加，需要我们高度重视，认真研究解决。

三、稳中求进、奋发努力，推进南京金融再上新台阶

2017年是实施“十三五”规划的重要之年，也是供给侧结构性改革的深化之年。我们将坚持稳中求进工作总基调，深化金融改革，完善金融服务，优化金融生态，积极打造产融结合、多元开放的现代金融体系，奋力推进南京金融再上新台阶。

进一步推进金融服务实体经济。强化政策支持，深入落实金融支持制造业发展实施意见，健全有利于释放金融发展活力、增强实体经济发展动力的体制机制。加大金融供给，有序推动民营银行发展，积极引进金融总部机构和有利于增强市场功能的创新金融业态，着力形成与实体经济互补性强的金融组织体系。引导保险资金创新运用股权、债权、股债结合等方式支持实体经济发展。加强政银企对接，积极支持重大项目建设，全力助推新兴产业发展，有效满足产业和城市转型的信贷需求。

进一步推进金融改革创新工作。坚定不移推进供给侧结构性改革，突出把降低非金融企业杠杆率作为重中之重，支持企业市场化、法治化债转股，加强企业自身债务杠杆约束。提高直接融资特别是股权融资、债券融资比重，鼓励优质实体企业发行企业债等各类债务融资工具，大力支持企业通过境内外多层次资本市场挂牌上市融资。大力发展融资租赁等各类金融业态，支持民间资本参与或发起设立各类股权投资基金，积极推动PPP融资模式，探索开展投贷联动、股权质押等服务，拓展中小微企业融资渠道，激发大众创业、万众创新活力。

进一步推进区域金融中心建设。根据《南京市“十三五”金融产业发展规划》，突出抓好区域金融中心载体建设，在做好金融城项目一期金融机构入驻相关工作的同时，加快推进金融城二期建设，同时展开金融功能区建设新布局，启动江北新区新金融中心规划和建设，力争到2020年，把南京建设成为承接上海、覆盖江苏、辐射皖赣、延伸全国的具有持续创新能力、专业特色和国际化特征的泛长三角区域金融中心。突出抓好金融招商工作，加强入驻金融城相关优惠政策的宣传推介，加大本土法人机构的培育组建，重点推进民营苏宁银行尽快开业，积极争取筹建本土法人保险机构，继续推进彰化银行、兆丰银行赴南京设立大陆地区分行相关工作。

进一步推进金融领域风险防控。坚持把防控金融风险放到更加重要的位置，妥善化解不良贷款风险，做好重点企业资金链协调和担保链“破圈解链”工作，防范可能出现的重大金融风险。认真落实全省互联网金融专项整治清理整顿工作会议精神，深入开展互联网金融的清理整顿和风险化解，及时发现和排除潜在风险。继续组织防范和处置非法集资专项排查工作，力争早发现、早预警、早处置，同时加强相关宣传工作，营造良好的金融生态，守住不发生系统性金融风险底线。

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关键词：投融资；文化产业；发展

引言

影视产业带动了教育体育在内的大文化产业，同时也带动了金融，信息，服务等第三产业，取得了良好的经济和社会效益。而影视投融资作为整个影视产业链的起点，也贯穿整个产业链的始终。它指通过投资融资活动，为电影、电视剧等其他影视形式的制作、营销等筹措足够资金，壮大影视产业实力，获取更大效益的方式，主要有：政府资助、影视机构投资、版权预售投资、风险投资等，分直接投资和间接投资两种形式。我国影视直接融资主要通过版权预售、植入广告等形式实现。由于其融资数额较低，且风险较高，故在实践中以商业银行贷款为主的间接融资方式仍是企业首选。随着经济的发展，影视投融资不断增添着新的时代内涵。

一、中国影视投融资背景分析

新世纪以来，发展文化产业已不约而同地成为各国转变经济增长方式、增强国力以及构建国家软实力的重要举措。在文化产业中，影视业作为最国际化的媒介产业，在国际贸易中所占的比重大小不仅直接关系到文化产业的发展态势，而且对于整个国家经济增长也起着非常重要的作用。在经济全球化程度不断加深和中国已加入WTO的大背景下，我国经济不断融入世界经济，发展文化产业也逐渐成为我国国民经济新的增长点。十七届六中全会和十均把文化产业的发展置于前所未有的高度。这样一来，影视投融资作为影视产业发展的关键环节必然成为不得不重视的因素，亟待不断改革和完善。

二、中国影视投融资发展概况

（一）国家政策扶持影视产业

近几年，在国家大力发展文化产业的背景下，政府出台了诸如《文化产业振兴规划》等扶持政策，鼓励影视机构向市场化转型，极大地促进了我国影视产业的繁荣发展。

（二）高科技与新型营销手段助推影视项目发展

随着3D、IMAX等播放技术逐渐普及，观众对观影体验越来越热衷，同时在微信、微博等新型媒体营销手段推动下，国内影视行业呈现蓬勃发展态势。据新华网最新数据显示：2013年电视剧投资总额103.7亿元，国内销售额超过100亿元，同比增长29.25%；电视动画制作领域投资额为16.14亿元，同比增长65.86%，国内销售额17亿元，同比增长172.82%。而电影产业亦呈现出飞跃式的发展态势，票房突破200亿大关，全面进入黄金发展期。①截至2014年5月底，中国电影票房收入已达219.49亿元，其中，国产影片票房收入占据大半江山，市场份额高达51.36%，全年预计将超过280亿元人民币，较之2013年，中国电影票房收益、银幕增长、海外收益与电影综合收益的增幅将保持在30%以上。高收益让影视项目一片红火！

（三）多方资本竞投，中国影视投融资格局生变

2014年以来，中国影视市场的发展仍行走在高速路上。影视行业高票房的光鲜使得各路资本看到了投资机会，希望抢搭这班影视产业发展快车。业外资本、民间资本、境外资本等国内外各类资本竞相注入影视行业，可以说，资本正在改变中国影视业的格局。一方面，银行等各大金融机构大力注资影视产业，为光线传媒、华谊兄弟等影司提供贷款等资金支持；另一方面，PE、VC等机构愈加看好影视产业前景，发展资本与影视业的“联姻”，影视产业的融资渠道也逐渐拓展。当然，影视产业的发展离不开影视产业投融资体系的日益完善，国内影视市场应借鉴好莱坞影视发展模式，形成一整套具有中国特色的市场化、集中化、规模化、专业化、资本化影视制作与投融资发展体系，借助资本的杠杆加速龙头影视企业的产生，促进行业水平的大幅提升。

三、中国影视投融资存在的问题及对策

（一）中国影视投融资在发展中存在的问题

1.盗版产品泛滥，冲击影视业发展。影视市场不规范，知识产权保护机制不健全，市场上盗版产品肆虐，严重冲击影视业的规范化发展。有针对性、导向性、实用性的影视产业管理法制亟待完善。

2.投融资体制不健全，缺乏稳定的投资回报体系。首先，金融体系融资担保机制不健全。其次，影视产业缺乏专业的中介机构，如：投融资咨询公司、影视评估机构等。体制上的缺陷使得投融资难以形成规模，经营效率低下，资源和成本无法得到有效配置，从而造成了严重浪费。

3.以股本融资为主，融资渠道单一。中国影视产业起步较晚，上市公司以权益融资为主，投融资渠道过于狭隘。其中，我国影视产业的融资来源大约有90%是自有资金，7%来自于政府收入，而社会资金投入只占2%。[1]融资比例失衡。主要依靠广告收入，盈利模式单一，衍生产品市场的开发不足，投融资渠道多元化难以实现。

4.投资风险较高。影视产业无形资产流动性差，品牌价值难以评估，难以获得银行长期授信。一方面，我国无形资产评估机构发展尚未成熟，没有形成版权评估体系。[2]另一方面，影视企业融资与银行常规信贷不完全匹配，双方的需求得不到有效的对接。例如，影视企业对商业银行的金融创新不完全认可，造成了“投资难”；而影视项目的不确定性，融资企业规模和信用等级的限制也让投资机构踌躇止步，由此形成了“融资难”。

（二）应对中国影视投融资发展中存在的问题的对策

1.推动政策改革，建立完备的有利于影视贸易发展的法律法规。针对政策、制度缺位，影视产业管理易出现“无法可依”状况，完善有针对性、导向性、实用性的影视管理法制。放宽市场准入门槛，鼓励有特色有质量的小成本影视产品。在发行前构建影视投资效率评价体系，同时有针对性地提出风险应对措施，从源头降低成本损失。

2.把加强版权保护作为政府部门重点工作，出台相关政策控制影视版权风险，逐渐完善知识产权保护体系。此外，从影视制作、发行、放映各个环节上加强版权保护，对盗版违法行为进行严厉打击。建立影视版权监管、认证、公示平台，严防严打盗版产品，净化影视产业风气，推动规范化管理。在政府、企业、消费者的共同努力下促进影视产业可持续发展。

3.拓展投融资渠道，改变单一盈利模式，构筑多元化盈利格局。鼓励民间资本和境外资本投入影视产业，形成新的竞争格局。美国百老汇、好莱坞环球影城等都是吸纳民间资本投资形成的，我国应借鉴其经验，在各路资本的激励下形成独具特色的“中国百老汇”，在品牌授权、动漫形象等影视衍生品中寻找新的经济增长点。

4.立足本土文化，培植具有中国特色的精品影视品牌。坚持创新式发展策略，提升电影产业的核心竞争力。由于不少影片传达的核心价值理念主要囿于国内需要，而在国际普遍性方面存在欠缺。[3]因此，要注意揣摩国际视听“品味”，采用国际性的营销方式宣传中国影视产品，积极主动地适应国际市场需求，改善电影融资环境，吸引多方位投资。拓展海外市场也是影视业重要的文化使命和经济使命。[4]

5.打造完整的产业链条。实现制作、发行、放映一体化，优化影视产业链结构，有效整合各种资源，改善管理，提高生产效率，提升国际竞争力。

6.健全金融体系。在抵押、担保、信托等配套方式的支持下，促进政府、银行、影视企业和新的市场金融机制的有机结合。如邀请银行等金融机构与融资机构进行单独的“相亲会”，从而帮助资金匮乏的中小型影视公司寻找到合适的投资“对象”。进一步理清理顺政府、市场与影视经营机构的责、权、利关系，追求体制革新，从而形成较为合理的风险约束机制、利益激励机制。

四、中国影视投融资进一步发展的思考

目前，影视“众筹”模式方兴未艾。众筹融资是一种新型的互联网金融模式，具有受众广、成本低的特征。[5]2014年3月，阿里巴巴开发出“100元做电影投资人”的“娱乐宝”，新的商机吸引全民资本和电影制作人展开战略合作。而互联网巨头也涉身影视产业，2014年9月21日，百度推出信托筹资工具“百发有戏”作为国内首个电影大众消费平台进入娱乐金融领域，一期筹资1800万元投资影片《黄金时代》，将时下最热的粉丝经济整合进来，迅速推动了互联网金融的普及率，真正实现了互联网、影视、金融三方的共赢。可见，具备产业链整合能力的互联网公司，游戏公司加入影视行业将成为一个趋势，由此改变行业格局。[6]

而针对中小企业难以从银行获得信贷资金的问题，由“国华担保”发行的信贷创新产品――“演出保”以演出项目未来收益权作为担保额度评估的基础，用锁定的票务回款优先偿还借款，控制项目风险，已累计为繁星戏剧村等4家演出企业成功融资近4000万元，也充分证明了其前瞻性。

2014年12月，浦发银行跨界试水娱乐圈，筹建“小浦娱乐”众筹平台，通过信用卡积分这种虚拟资产参与电影众筹，在金融业开创了一种参与影视业的新方式。

相信在未来一段时期内，借助产业政策的东风，影视产业将继续在技术、资本的带动下，增加其内涵与外延的广度和深度，并加速向集约化、规模化方向发展。当然，我们要注重影视衍生品市场的开发，加强知识产权资产的保护，加大软环境建设力度，建立完整的影视产业链条，用自身的核心竞争力吸引多方位投资。新形势下，影视投融资难题自然会迎刃而解。

五、结束语

影视产业与我们的生活息息相关，发展到互联网时代，已经成为一种可参与、可互动、可体验的形式。我们应关注影视投融资发展，了解其创新历程，敢于正视发展过程中存在的问题。中国影视产业若想做大做强，真正“走出去”，必须展开投融资改革的“破冰之旅”，其一要靠政府的政策支持，其次要主动迎合国际影视市场需要，在题材形式上寻求突破，形成中国品牌特色；而重中之重则是创新影视产品，追求高质量视听体验。一方面，为其注入高科技因素，整合各方资源全力打造影视精品；另一方面探求崭新模式，控制项目风险，拓宽融资渠道，发展影视与银行、互联网等的“联姻”，从而赢得充裕的资本支持。可以预见，高投资、高质量、高收益的影视产业必将迎来融资的“暖春”。

注释：

① 数据来源：2013-2014年中国电影产业研究报告

参考文献

[1] 陈莉娟. 我国影视制作投融资体制机制现存问题与对策[J]. 中国传媒科技，2013（20）

[2] 刘藩，潘星星. 产业链的供血系统――中国电影金融服务模式的问题与对策[J]. 电影艺术，2014（01）

[3] 丁亚平，储双月，董茜. 论2012年中国电影的国际传播与海外市场竞争策略[J]. 上海大学学报（社会科学版），2013（04）

[4] 徐兵，王平，李本乾. 全球化背景下影视制作投融资的政策环境比较研究[J]. 新闻界，2014（05）