公司治理基本制度范文

导语：如何才能写好一篇公司治理基本制度，这就需要搜集整理更多的资料和文献，欢迎阅读由公务员之家整理的十篇范文，供你借鉴。

篇1

基本建设财务管理条例

第一条 为了适应社会主义市场经济体制和投融资体制改革的需要，规范基本建设投资行为，加强基本建设财务管理和监督，提高投资效益，根据《中华人民共和国预算法》、《会计法》和《政府采购法》等法律、行政法规、规章，制定本规定。

第二条 本规定适用于国有建设单位和使用财政性资金的非国有建设单位，包括当年安排基本建设投资、当年虽未安排投资但有在建工程、有停缓建项目和资产已交付使用但未办理竣工决算项目的建设单位。其他建设单位可参照执行。

实行基本建设财务和企业财务并轨的单位，不执行本规定。

第三条 基本建设财务管理的基本任务是：贯彻执行国家有关法律、行政法规、方针政策;依法、合理、及时筹集、使用建设资金;做好基本建设资金的预算编制、执行、控制、监督和考核工作，严格控制建设成本，减少资金损失和浪费，提高投资效益。

第四条 各级财政部门是主管基本建设财务的职能部门，对基本建设的财务活动实施财政财务管理和监督。

第五条 使用财政性资金的建设单位，在初步设计和工程概算获得批准后，其主管部门要及时向同级财政部门提交初步设计的批准文件和项目概算，并按照预算管理的要求，及时向同级财政部门报送项目年度预算，待财政部门审核确认后，作为安排项目年度预算的依据。

建设项目停建、缓建、迁移、合并、分立以及其他主要变更事项，应当在确立和办理变更手续之日起30日内，向同级财政部门提交有关文件、资料的复制件。

第六条 建设单位要做好基本建设财务管理的基础工作，按规定设置独立的财务管理机构或指定专人负责基本建设财务工作;严格按照批准的概预算建设内容，做好账务设置和账务管理，建立健全内部财务管理制度;对基本建设活动中的材料、设备采购、存货、各项财产物资及时做好原始记录;及时掌握工程进度，定期进行财产物资清查;按规定向财政部门报送基建财务报表。

主管部门应指导和督促所属的建设单位做好基本建设财务管理的基础工作。

第七条 经营性项目，应按照国家关于项目资本金制度的规定，在项目总投资(以经批准的动态投资计算)中筹集一定比例的非负债资金作为项目资本金。

本规定中有关经营性项目和非经营性项目划分，由财政部门根据国家有关规定确认。

第八条 经营性项目筹集的资本金，须聘请中国注册会计师验资并出具验资报告。投资者以实物、工业产权、非专利技术、土地使用权等非货币资产投入项目的资本金，必须经过有资格的资产评估机构依照法律、行政法规评估作价。

经营性项目筹集的资本金，在项目建设期间和生产经营期间，投资者除依法转让外，不得以任何方式抽走。

第九条 经营性项目收到投资者投入项目的资本金，要按照投资主体的不同，分别以国家资本金、法人资本金、个人资本金和外商资本金单独反映。项目建成交付使用并办理竣工财务决算后，相应转为生产经营企业的国家资本金、法人资本金、个人资本金、外商资本金。

第十条 凡使用国家财政投资的建设项目，应当执行财政部有关基本建设资金支付的程序，财政资金按批准的年度基本建设支出预算到位。

实行政府采购和国库集中支付的基本建设项目，应当根据政府采购和国库集中支付的有关规定办理资金支付。

第十一条 经营性项目对投资者实际缴付的出资额超出其资本金的差额(包括发行股票的溢价净收入)、接受捐赠的财产、外币资本折算差额等，在项目建设期间，作为资本公积金，项目建成交付使用并办理竣工财务决算后，相应转为生产经营企业的资本公积金。

第十二条 建设项目在建设期间的存款利息收入计入待摊投资，冲减工程成本。

第十三条 经营性项目在建设期间的财政贴息资金，作冲减工程成本处理。

第十四条 建设项目在编制竣工财务决算前要认真清理结余资金。应变价处理的库存设备、材料以及应处理的自用固定资产要公开变价处理，应收、应付款项要及时清理，清理出来的结余资金按下列情况进行财务处理：

经营性项目的结余资金，相应转入生产经营企业的有关资产。

非经营性项目的结余资金，首先用于归还项目贷款。如有结余，30%作为建设单位留成收入，主要用于项目配套设施建设、职工奖励和工程质量奖，70%按投资来源比例归还投资方。

第十五条 项目建设单位应当将应交财政的竣工结余资金在竣工财务决算批复后30日内上交财政。

第十六条 建设成本包括建筑安装工程投资支出、设备投资支出、待摊投资支出和其他投资支出。

第十七条 建筑安装工程投资支出是指建设单位按项目概算内容发生的建筑工程和安装工程的实际成本，其中不包括被安装设备本身的价值以及按照合同规定支付给施工企业的预付备料款和预付工程款。

第十八条 设备投资支出是指建设单位按照项目概算内容发生的各种设备的实际成本，包括需要安装设备、不需要安装设备和为生产准备的不够固定资产标准的工具、器具的实际成本。

需要安装设备是指必须将其整体或几个部位装配起来，安装在基础上或建筑物支架上才能使用的设备;不需要安装设备是指不必固定在一定位置或支架上就可以使用的设备。

第十九条 待摊投资支出是指建设单位按项目概算内容发生的，按照规定应当分摊计入交付使用资产价值的各项费用支出，包括：建设单位管理费、土地征用及迁移补偿费、土地复垦及补偿费、勘察设计费、研究试验费、可行性研究费、临时设施费、设备检验费、负荷联合试车费、合同公证及工程质量监理费、(贷款)项目评估费、国外借款手续费及承诺费、社会中介机构审计(查)费、招投标费、经济合同仲裁费、诉讼费、律师费、土地使用税、耕地占用税、车船使用税、汇兑损益、报废工程损失、坏账损失、借款利息、固定资产损失、器材处理亏损、设备盘亏及毁损、调整器材调拨价格折价、企业债券发行费用、航道维护费、航标设施费、航测费、其他待摊投资等。

建设单位要严格按照规定的内容和标准控制待摊投资支出，不得将非法的收费、摊派等计入待摊投资支出。

第二十条 其他投资支出是指建设单位按项目概算内容发生的构成基本建设实际支出的房屋购置和基本畜禽、林木等购置、饲养、培育支出以及取得各种无形资产和递延资产发生的支出。

第二十一条 建设单位管理费是指建设单位从项目开工之日起至办理竣工财务决算之日止发生的管理性质的开支。包括：不在原单位发工资的工作人员工资、基本养老保险费、基本医疗保险费、失业保险费，办公费、差旅交通费、劳动保护费、工具用具使用费、固定资产使用费、零星购置费、招募生产工人费、技术图书资料费、印花税、业务招待费、施工现场津贴、竣工验收费和其他管理性质开支。

业务招待费支出不得超过建设单位管理费总额的10%。

施工现场津贴标准比照当地财政部门制定的差旅费标准执行。

第二十二条 建设单位管理费实行总额控制，分年度据实列支。

建设单位管理费的总额控制数以项目审批部门批准的项目投资总概算为基数，并按投资总概算的不同规模分档计算。具体计算方法见附1。

特殊情况确需超过上述开支标准的，须事前报同级财政部门审核批准。

第二十三条 建设单位发生单项工程报废，必须经有关部门鉴定。报废单项工程的净损失经财政部门批准后，作增加建设成本处理，计入待摊投资。

第二十四条 非经营性项目发生的江河清障、航道清淤、飞播造林、补助群众造林、退耕还林(草)、封山(沙)育林(草)、水土保持、城市绿化、取消项目可行性研究费、项目报废及其他经财政部门认可的不能形成资产部分的投资，作待核销处理。在财政部门批复竣工决算后，冲销相应的资金。形成资产部分的投资，计入交付使用资产价值。

第二十五条 非经营性项目为项目配套的专用设施投资，包括专用道路、专用通讯设施、送变电站、地下管道等，产权归属本单位的，计入交付使用资产价值;产权不归属本单位的，作转出投资处理，冲销相应的资金。

经营性项目为项目配套的专用设施投资，包括专用铁路线、专用公路、专用通讯设施、送变电站、地下管道、专用码头等，建设单位必须与有关部门明确界定投资来源和产权关系。由本单位负责投资但产权不归属本单位的，作无形资产处理;产权归属本单位的，计入交付使用资产价值。

第二十六条 建设项目隶属关系发生变化时，应及时进行财务关系划转，要认真做好各项资产和债权、债务清理交接工作，主要包括各项投资来源、已交付使用的资产、在建工程、结余资金、各项债权和债务等，由划转双方的主管部门报同级财政部门审批，并办理资产、财务划转手续。

第二十七条 基建收入是指在基本建设过程中形成的各项工程建设副产品变价净收入、负荷试车和试运行收入以及其他收入。

(一)工程建设副产品变价净收入包括：煤炭建设中的工程煤收入，矿山建设中的矿产品收入，油(汽)田钻井建设中的原油(汽)收入和森工建设中的路影材收入等。

(二)经营性项目为检验设备安装质量进行的负荷试车或按合同及国家规定进行试运行所实现的产品收入包括：水利、电力建设移交生产前的水、电、热费收入，原材料、机电轻纺、农林建设移交生产前的产品收入，铁路、交通临时运营收入等。

(三)其他收入包括：1?各类建设项目总体建设尚未完成和移交生产，但其中部分工程简易投产而发生的营业性收入等;2?工程建设期间各项索赔以及违约金等其他收入。

第二十八条 各类副产品和负荷试车产品基建收入按实际销售收入扣除销售过程中所发生的费用和税金确定。负荷试车费用计入建设成本。

试运行期间基建收入以产品实际销售收入减去销售费用及其他费用和销售税金后的纯收入确定。

第二十九条 试运行期按照以下规定确定：引进国外设备项目按建设合同中规定的试运行期执行;国内一般性建设项目试运行期原则上按照批准的设计文件所规定期限执行。个别行业的建设项目试运行期需要超过规定试运行期的，应报项目设计文件审批机关批准。

第三十条 建设项目按批准的设计文件所规定的内容建成，工业项目经负荷试车考核(引进国外设备项目合同规定试车考核期满)或试运行期能够正常生产合格产品，非工业项目符合设计要求，能够正常使用时，应及时组织验收，移交生产或使用。凡已超过批准的试运行期，并已符合验收条件但未及时办理竣工验收手续的建设项目，视同项目已正式投产，其费用不得从基建投资中支付，所实现的收入作为生产经营收入，不再作为基建收入。试运行期一经确定，各建设单位应严格按规定执行，不得擅自缩短或延长。

第三十一条 各项索赔、违约金等收入，首先用于弥补工程损失，结余部分按本规定第三十二条处理。

第三十二条 基建收入应依法缴纳企业所得税，税后收入按以下规定处理：

经营性项目基建收入的税后收入，相应转为生产经营企业的盈余公积。

非经营性项目基建收入的税后收入，相应转入行政事业单位的其他收入。

第三十三条 试生产期间一律不得计提固定资产折旧。

第三十四条 建设单位应当严格执行工程价款结算的制度规定，坚持按照规范的工程价款结算程序支付资金。建设单位与施工单位签订的施工合同中确定的工程价款结算方式要符合财政支出预算管理的有关规定。工程建设期间，建设单位与施工单位进行工程价款结算，建设单位必须按工程价款结算总额的5%预留工程质量保证金，待工程竣工验收一年后再清算。

第三十五条 基本建设项目竣工时，应编制基本建设项目竣工财务决算。建设周期长、建设内容多的项目，单项工程竣工，具备交付使用条件的，可编制单项工程竣工财务决算。建设项目全部竣工后应编制竣工财务总决算。

第三十六条 基本建设项目竣工财务决算是正确核定新增固定资产价值，反映竣工项目建设成果的文件，是办理固定资产交付使用手续的依据。各编制单位要认真执行有关的财务核算办法，严肃财经纪律，实事求是地编制基本建设项目竣工财务决算，做到编报及时，数字准确，内容完整。

第三十七条 建设单位及其主管部门应加强对基本建设项目竣工财务决算的组织领导，组织专门人员，及时编制竣工财务决算。设计、施工、监理等单位应积极配合建设单位做好竣工财务决算编制工作。建设单位应在项目竣工后3个月内完成竣工财务决算的编制工作。在竣工财务决算未经批复之前，原机构不得撤销，项目负责人及财务主管人员不得调离。

第三十八条 基本建设项目竣工财务决算的依据，主要包括：可行性研究报告、初步设计、概算调整及其批准文件;招投标文件(书);历年投资计划;经财政部门审核批准的项目预算;承包合同、工程结算等有关资料;有关的财务核算制度、办法;其他有关资料。

第三十九条 在编制基本建设项目竣工财务决算前，建设单位要认真做好各项清理工作。清理工作主要包括基本建设项目档案资料的归集整理、帐务处理、财产物资的盘点核实及债权债务的清偿，做到帐帐、帐证、帐实、帐表相符。各种材料、设备、工具、器具等，要逐项盘点核实，填列清单，妥善保管，或按照国家规定进行处理，不准任意侵占、挪用。

第四十条 基本建设项目竣工财务决算的内容，主要包括以下两个部分：

(一)基本建设项目竣工财务决算报表

主要有以下报表(表式见附2)：

1.封面

2.基本建设项目概况表

3.基本建设项目竣工财务决算表

4.基本建设项目交付使用资产总表

5.基本建设项目交付使用资产明细表

(二)竣工财务决算说明书

主要包括以下内容：

1.基本建设项目概况

2.会计账务的处理、财产物资清理及债权债务的清偿情况

3.基建结余资金等分配情况

4.主要技术经济指标的分析、计算情况

5.基本建设项目管理及决算中存在的问题、建议

6.决算与概算的差异和原因分析

7.需说明的其他事项

第四十一条 基本建设项目的竣工财务决算，按下列要求报批：

(一)中央级项目

1.小型项目

属国家确定的重点项目，其竣工财务决算经主管部门审核后报财政部审批，或由财政部授权主管部门审批;其他项目竣工财务决算报主管部门审批。

2.大、中型项目

中央级大、中型基本建设项目竣工财务决算，经主管部门审核后报财政部审批。

(二)地方级项目

地方级基本建设项目竣工财务决算的报批，由各省、自治区、直辖市、计划单列市财政厅(局)确定。

第四十二条 财政部对中央级大中型项目、国家确定的重点小型项目竣工财务决算的审批实行“先审核、后审批”的办法，即先委托投资评审机构或经财政部认可的有资质的中介机构对项目单位编制的竣工财务决算进行审核，再按规定批复。对审核中审减的概算内投资，经财政部审核确认后，按投资来源比例归还投资方。

第四十三条 基本建设项目竣工财务决算大中小型划分标准。经营性项目投资额在5000万元(含5000万元)以上、非经营性项目投资额在3000万元(含3000万元)以上的为大中型项目。其他项目为小型项目。

第四十四条 已具备竣工验收条件的项目，3个月内不办理竣工验收和固定资产移交手续的，视同项目已正式投产，其费用不得从基建投资中支付，所实现的收入作为生产经营收入，不再作为基建收入管理。

第四十五条 各省、自治区、直辖市、计划单列市财政厅(局)可以根据本规定，结合本地区建设项目的实际，制定实施细则并报财政部备案。

第四十六条 本规定自之日起30日后施行。财政部1998年印发的《基本建设财务管理若干规定》(财基字〔1998〕4号文)同时废止。

 

基本建设财务管理制度相关文章：

1.财政部基本建设财务管理规定3篇

2.基本建设财务管理规定

3.基本建设财务管理体系

4.高校基建财务管理规定3篇

篇2

关键词：注册资本：登记制度；工商管理

2013年10月25号，总理在国务院常务会议中部署推进公司注册资本登记制度改革，降低创业成本，激发社会投资活力的具体工作[1]。

根据会议内容，要求建立以便捷高效、规范统一、宽进严管的原则为导向，以降低公司创设门槛、创新注册制度为手段，以激发社会资本活力为目标，以促进形成诚信、公平、有序的市场为根本的制度改革。此次会议主要明确了改革的主要内容：其一，放宽注册资本登记条件；其二，将企业年检制度改为年度报告制度；其三，按照方便注册和规范有序的原则，放宽市场主体住所（经营场所）登记条件，由地方政府具体规定；其四，大力推进企业诚信制度建设；其五，推进注册资本由实缴登记制改为认缴登记制，降低开办公司成本。此外，会议还特别强调，加快相关法律、法规的规定，切实保证此次改革顺利进行。各省级工商管理部门，要根据要求依法优化工作流程、完善制度，确保改革的平稳过度和后续进行[1]。

对此次会议综合分析之后，不难发现，受此次改革影响最大的行政部门即为工商管理部门，而日常工商管理的方法和方式，在该改革的实施过程中也会受较大的影响。为此，分析和探讨推进公司注册资本登记制度改革背景下的工商管理工作转向就成为了当下工商管理部门应重点做的功课之一。

本文通过各地具体改革方案的阅读和作者日常工作的切实感受，结合此次改革的具体内容，浅析工商管理部门今后的具体工作转变路径及方向。

一、积极引导企业熟悉改革内容

同工商管理部门打交道最多当属企业，此项改革的具体内容影响最为深刻的也是企业，然而企业主动熟悉改革内容的积极性和主动性，在一定程度上有所欠缺。要想改革彻底的贯彻实施，就有必要以工商管理部门为纽带，积极带动企业去熟悉和认知此次改革的具体事项[2]。

二、减弱审批权力，加强监管投入

此次改革涉及工商管理部门最大的一块就是较大的削弱了工商管理部门的审批权，转而从另一方面加强了工商管理部门的监管投入。例如：取消多项注册资本限制，取消了除金融等少数类型企业的实缴登记制度，改变为认缴出资制度；取消有限责任公司最低注册资本3万元、一人有限责任公司最低注册资本10万元、股份有限公司最低注册资本500万元的限制；不再限制公司设立时全体股东（发起人）的首次出资比例；不再限制公司全体股东（发起人）的货币出资金额占注册资本的比例；不再规定公司股东（发起人）缴足出资的期限。放宽场地限制，企业可以“一址多照”，由“先证后照”变为“先照后证”；由“年检制度”变为“年报制”[1]。这其中最重要的是在一定程度上削弱了工商管理部门的行政审批权，但是从侧面要求工商管理加强企业市场审查力度。企业虽然不需要事事向工商局报批，但是企业要求做到信息的透明，向社会公众公开，接受工商管理部门和社会群众的监督，而最重要的是接受专业部门的监管。

三、通过培训，加强工商管理部门监管的专业能力

此次改革对工商管理部门的监管能力提出了较高的要求，而此前的制度使得工商管理部门在此项工作上有所欠缺。如何快速提升工商行政管理部门工作人员的专业监管能力以适应市场的迫切需要是工商管理部门应重点解决和完善的工作[3]。因此，在今后的一段时期内，工商管理部门应着重加大对此项工作的监管力度。

四、探索建设并完善电子管理平台

根据会议的精神要求，工商管理部门要注重运用信息公示和共享等手段，将企业登记备案、年度报告、资质资格等通过市场主体信用信息系统予以公示。现代企业信息日渐增多，因此传统的信息处理手段根本难以承受和处理巨大的信息量，工商管理部门应该牵头或组织建设并完善电子信息管理平台，这样可以使企业有更好的信息公开平台，更好地方便居民和社会公众直接查找自己需要的有用信息，极大的扩大了企业的透明度，拉近了工商管理部门和企业以及社会公众的距离。[4]

五、完善以市场为主导的信用平台，建立企业诚信评估指标和企业诚信档案

在整个社会诚信体系中，个人诚信是基础，企业诚信是关键，而政府诚信是保障。诚信是企业得以立足的根本，现代电子信息网络的快速发展使得市场信息不对称的情形大大降低[5]。

此次改革的主基调是积极贯彻党的十八届三中全会的精神，发挥市场的主导作用，简政放权。而市场规则的建立需要时间和空间，完全依靠市场去评估企业的信用是不可能的，也是不现实的，为此工商管理部门应当建立以市场为主要的信用平台，并指导建立企业诚信的评估措施，建立企业诚信档案，在将行政权力放归市场的同时，加强准入后的监管，使企业真正做到低门槛和强监管。

六、建立“黑名单”制度，加大对提供虚假信息企业的后续进入市场难度

减少工商管理部门的行政审批权，从另一方面就相当于赋予了企业更大的自主性，有些企业难免会铤而走险，提供虚假信息，试图逃避市场的监督，这种制度的转变势必会加大企业提供不真实信息的可能性。

但是，无规矩不成方圆，工商管理部门有必要也有义务建立相应的惩罚机制，增大企业的违约成本，使企业畏于巨大的违约成本，进而削弱企业从事违约事情的动机。因此有必要建立“黑名单”制度，对提供虚假信息的企业采取“吊销执照”和进入市场的“黑色时期”等措施，加大企业后续进入难度[5]。

好的顶层设计，需要各个支持部门有较强的执行力、专业素质水平和企业的良好自觉、自律能力。除此之外，还需要工商管理部门引导企业强化自我管理、提升行业协会自律和社会组织监督的作用，提高市场监管水平，加速转变工商管理部门的工作重点和方向，切实让这项改革举措“落地生根”，进一步释放改革红利，激发创业活力，催生发展新动力[1]。

参考文献：

[1]国务院关于印发注册资本登记制度改革方案的通知[S]，2014.

[2]盛小伟.“两费”停征后的工作转向[J].工商行政管理，2009（02）.

[3]杭州市工商行政管理局.浅谈转型期工商行政管理工作[C].

[4]刘晓婷.大连市工商管理信息化发展对策研究[D].大连理工大学，2012.

篇3

【论文摘要】公司治理是公司制度的核心，良好的公司治理结构和治理机制是提高企业经营管理效率的基本要素科学、有效的内部会计控制制度，是实现企业经营管理目标的有力保证。而内邵会计控制与公司治理具有紧密的内在联系一文章以公司治理为切入点，对公司治理的内部会计控制架构的基本思路和关键环节作了深入的研究，以期构建基于公司治理的内部会计控制架构。

内部会计控制与公司治理之间既存在差异，又相互影响、相互促进。建立健全公司治理，保护投资者尤其是中小股东利益是当前资本市场发展的重大问题，而加强内部会计控制制度建设，保障内部会计控制制度的运行，是解决企业效率低下、会计信息失真的重要原因。因此，应当将这两个问题统一起来加以考虑。一方面，加强和完善企业内部会计控制，应从完善公司治理出发，完善企业内部会计控制环境，防止少数人操纵公司经营和财务报告系统。应增强董事会的独立性，提高独立董事的比例，最大限度地维护所有股东的权益，降低成本。同时在董事会下设立主要由独立董事组成的审计委员会，对内部会计控制、会计信息质量、注册会计师聘任等进行评估和监督。另一方面，在完善公司治理的同时，管理当局应当建立健全内部会计控制，以提高经营效率，防止舞弊行为。尤其应当加强权责分派和授权控制、内部会计报告、内部审计制度，以促进公司治理的实现。

一、基于公司治理的内部会计控制架构的基本思路

(一)基于公司治理结构来设定内部会计控制的目标

建立现代企业制度，加强内部会计控制，是企业管理科学的重要内容之一。正确合理地构造企业内部会计控制目标，特别是按照公司治理结构中权责关系及内部会计控制的内容进行分层设计，则是实现企业内部会计控制需要解决的重要问题之一。内部会计控制的目标构成内部会计控制架构的研究起点，目标定位同时也是针对具体经济事项建立内部会计控制措施的出发点。目标的确定能够为内部会计控制架构的构建提供明确的方向，是评估风险、制定内部会计控制措施的依据。

(二)完善内部会计控制的主体

对内部会计控制的主体，不再仅仅是传统观念上的总经理以及下属职能部门经理和一般员工，董事会也应该包括其中。因此，本文构建的内部会计控制的主体是董事会—总经理—职能经理—执行岗位委托链中的节点，即组织中的每一个人对内部会计控制都负有责任;企业中的每一名员工既是控制的主体又是客体。确立这种组织思想有利于改变员工被动地执行内部会计控制的行为。

(三)公司治理与内部会计控制要同时设计

建立公司治理和内部会计控制制度相互关联的共时结构，既是提高内部会计控制效果的根本途径，也是提高公司治理效率的手段。否则，如果公司治理结构和内部控制制度内容上缺乏关联，或者时间上相互滞后，都会使公司治理和内部会计控制的目标落空。如果没有完善的公司治理结构与内部会计控制的有效衔接，即使是严密、健全的内部会计控制制度也很难取得预期的控制成效。

按上述思路架构的内部会计控制，具有如下特点:

第一，强调内部会计控制的制定者是企业管理当局，管理当局要为内部会计控制的健全性和有效性负责;

第二，明确指出“健全符合现代企业制度要求的法人治理结构，形成科学合理的决策机制、执行机制和监督机制”也是内部会计控制的目标;

第三，在现代公司治理结构下，尽管保证会计信息的真实是内部会计控制的重要目标，但内部会计控制的终极目标应该是实现相关利益主体的价值最大化。

二、基于公司治理的内部会计控制架构中的关键环节

(一)公司治理准则应涵盖对内部会计控制的基本要求

内部会计控制系统是由人设计的，充分体现了管理者的管理意志和管理意图。而人的目标函数与委托人的目标函数是不一致的。为保证多级委托链组成的公司运行能够维护所有股东的平等地位和权利，承担对股东的诚信义务，公司治理准则中必须提出对内部会计控制构建的基本要求，从而保证内部会计控制目标与公司治理目标的高度一致性。没有强大的公司治理做后盾，内部会计控制系统的不断完善将失去动力。事实上，一些国家有关公司治理的法规和准则已对内部会计控制作出了基本要求。例如，美国《反海外腐败法》要求在证券交易委员会管辖下的每一家公司都建立内部会计控制制度，并详细规定:美国公司有责任保证其海外下属公司妥善保存财务报表和记录，并建立和实施内部监控制度、不得非法向外国政府公职人员或国际公共组织官员支付财物。即使海外下属公司在母公司不知情的情况下发生与上述有关的不适当行为，母公司也不能免除责任。国家有关公司治理准则以及《公司章程》等有关公司治理的文件中，至少就企业的内部控制会计系统作出规范。如公司必须制定统驭所有会计与信息披露事务管理制度的内部会计控制框架，将内部会计控制框架结合企业的组织结构、经营模式具体化;赋予董事会在内部会计控制的核心地位，对公司内部会计控制系统的构建、修订、执行、监督承担法律责任;内部会计控制的架构要充分体现企业股权结构、组织结构等公司内部治理要素的要求，实现与公司治理的无缝对接。

《二)确立董事会在内部会计控制中的核心地位

董事会应该对内部会计控制的建立、完善和有效运行负责。比如，董事会抑制管理人员在获取短期盈利机会中的机会主义倾向，保证法律、公司政策及董事会决议切实贯彻实施的手段，内部会计控制以及信息流动构成解决信息不对称，保证会计信息真实可靠的重要手段，而确保会计信息质量是董事会不可推卸的责任。董事会在内部会计控制中的核心地位是通过公司治理结构和机制的安排来实现的。从董事会的职权来看，对外代表公司进行各种活动，对内管理公司的财务和经营。只有董事会才能全方位负责决策与控制，从本质上决定公司的财务状况。

1.强化独立董事的监督作用

强化独立董事在公司战略决策、提名、薪酬等方面中的地位和作用，以此来增强公司董事会在决策上的独立性。另外，增加上市公司独立董事，特别是保持一定数量的具有专业知识、经验丰富的并具有独立判断能力的独立董事，是完善我国上市公司治理结构以及对经理层实行有效监督的重要措施。调整公司董事会成员结构，使董事会能够承担管理责任和治理责任。上市公司董事会成员应当有三分之一以上的独吉董事，其中应当至少包括一名会计专业人士。此外，笔者认为，要真正提升公司治理效率，最根本的是改变目前上市公司控股“一股独大”的股权结构和实现股权分置改革。同时，强化立法的质量与增大执法的力度。从表1可以了解沪深全部上市公司在2000一2006年董事会特征。除个别公司董事人数低于5人以外，其余公司董事人数均在5一19人之间，符合《公司法》的相关规定。我国上市公司目前董事会的人数平均约为10人，而独立董事的人数平均约为3一4人。建立独立董事的目的，是鉴于我国上市公司“一股独大”现象比较突出，大股东侵害中小股东利益问题严重，希望通过发挥独立董事的公正、独立、专业的监督作用，有效监督和约束大股东的不正当行为，以保护广大中小股东利益。

2.完善董事会构建机制

针对上市公司大股东“一股独大”导致实际控制人试图通过一致行动、差额股票权、交叉持股等手段控制公司可能出现损害中小股东利益的现象，必须优化董事会提名机制、形成机

制及建立责任追究制度。董事会的决策充分发扬民主，实行多方案选择和强制反向思维制度。每个董事既包括内部董事也包括独立董事，都要为自己的意见承担责任，做到谁决策、谁负责，责一权一利有机结合。强化董事会公司治理中的功能，强调董事会在内部控制中的核心地位。

3.强化董事会的决策及监督程序

董事会应当就风险管理、审计、薪酬战略等事项设立专门委员会。薪酬与考核委员会、审计委员会等应当由独立董事担任召集人，由独立董事担任要职，这样有利于独立董事对公司重要事项的参与和对重大事项从形成到决策的全过程的充分了解。也就是说，通过合理的设置公司的职能机构使每一项重大决策在出台之前都要通过内部多道关卡。

(三)完善监事会结构，从治理机制设计上为内部会计控制的实施保驾护航

构建以监事会为核心的监督体系。监事会成员应当包括股东代表和适当比例的职工代表，其中职工代表的比例不得低于三分之一，具体比例由公司章程规定。董事、高级管理人员不得兼任监事。监事会的职权主要是检查公司财务和对公司董事高级管理人员执行公司职务的行为进行监督。然而，在实际操作中，弱化了监事会的作用，监事会结构与规模有所下降，监事会对公司的监督角色没有引起民营上市公司足够的关注。

为此，监事会的完善应从以下几方面考虑。

1.提高监事会胜任能力

主要是改善监事的职业背景结构，选择有财务会计和法律职业背景的人员担任监事会主席，加强监事的职权，为其更好地履行监督职能奠定基础，总体改善监事会治理状况。

2.建立以监事会为主导的内部治理模式

保证公司中内部会计控制和公司治理的有效性。上市公司监事会是重要的制衡机构，只有监事会名副其实，进一步细化监事会的结构，强化监事会的监控功能，才能把公司治理目标和内部会计控制真正落到实处。

篇4

关键词：公司治理结构；财务管理目标；企业可持续发展

一、相关概念

（一）公司治理结构

公司治理结构：是一种联系并规范股东、董事会、高级管理人员权利和义务分配，以及与此有关的聘选、监督等问题的制度框架。简单的说，就是如何在公司内部划分权力。良好的公司治理结构，可解决公司各方利益分配问题，对公司能否高效运转、是否具有竞争力，起到决定性的作用。我国公司治理结构是采用“三权分立”制度，即决策权、经营管理权、监督权分属于股东会、董事会或执行董事、监事会。通过权力的制衡，使三大机关各司其职，又相互制约，保证公司顺利运行。

（二）财务管理目标

财务管理目标又称理财目标，是指企业进行财务活动所要达到的根本目的，它决定着企业财务管理的基本方向。财务管理目标是一切财务活动的出发点和归宿，是评价企业理财活动是否合理的基本标准。企业财务管理目标是企业组织财务活动、处理财务关系所要达到的根本目的，它决定着企业财务管理的基本方向，是企业财务管理工作的出发点。企业财务管理目标从它的演进过程来看，均直接反映着财务管理环境的变化，反映着企业利益集团利益关系的均衡，是各种因素相互作用的综合体现。因此，研究企业财务管理目标，必须从影响企业财务管理的各因素入手，以便做出最佳的选择。

二、公司治理结构与财务管理目标的关系

财务管理目标是企业理财活动所希望实现的结果，是评价企业理财活动是否合理的基本标准。财务管理目标作为企业财务运行的导向力量，制约着企业财务运行的基本特征和发展方向。设置如果有偏差，财务管理的运行机制就很难合理。公司治理作为现代企业区别传统企业的根本点，在于所有权与经营权的分离，作为委托人的所有者将财产授予人经营，由于委托人和人的目标函数不一致，以及信息不对称的因素，人就有可能利用自己的信息优势，采取机会主义行为来谋求自身利益，而损害委托人利益。只要存在委托关系，就会产生利益冲突，如果这种冲突不可能通过完备的契约得到解决，则公司治理问题必然在企业中产生。

财务管理目标的实现，是靠一系列的组织机构和制度安排来保证的，这些组织与制度安排，就是公司治理结构。财务管理作为公司治理结构框架中存在和运行的一个重要管理系统，其目标应服务于企业的目标。公司治理的目标变化了，则公司进行财务决策的出发点和归宿必然也要相应变化，也就是说不同的财务管理目标，将产生不同的财务管理运营机制。如果看不到公司治理结构的发展变化，不能适时调整财务管理目标，财务运行机制就不可能合理，进而影响公司治理的效率。完善的公司治理结构是提高经营效率的一个关键要素，要处理好股东、董事会、经理层、职工以及其他利益相关者之间的关系。财务管理目标应随公司治理结构的发展而相应变化，应通过财务管理活动使企业价值增长并满足利益相关者的利益要求。

三、不同公司治理结构对财务管理目标选择的影响

（一）“股东至上”的公司治理模式对财务管理目标的影响

在“股东至上”的公司治理模式下，理财目标主要是通过合理经营为股东财富创造最大化。在股份制的经济条件下，股东财富由其股票数量和股票价格组成，在股票数量一定的条件下，股票价格上升至最高时，股东财富也就达到了最大，股东财富最大化间接转换为股票价格最大化。“股东至上”的公司治理模式综合地考虑了所有风险因素，风险的大小会影响股票价格；在一定程度上，应避免企业追求利润的短期化行为；即公司的股票价格不但会受目前的利润影响，未来预计的利润也会对企业的股票价格产生一定的影响；既要考虑提高公司利润，还要衡量股东投入资金的成本，不能忽视相对比较损害股东利益的因素。因此，纯粹用股票市价或者每股市价的指标来判定公司价值的大小是片面的，同时，公司的发展还将为国家、社会、客户和员工创造一定的财富。

（二）“共同治理”的公司治理模式对财务管理目标的影响

在“共同治理”公司治理模式下，企业即要重视股东的利益，又要重视其他利益相关者对经营者的监督；即要强调经营者的权利，又要强调其他利益相关者的参与。在这种模式下，企业的理财目标是。一是考虑财富资本拥有者的资本增加最大化，债权者的还债能力最大化，公司对社会经济创造的贡献最大化，公众的经济责任、绩效最大化，人力资本所有者的工资收入最大化及企业税后利润再分配的财务要求，使企业经理、员工的个人收入、企业的赢利、个人的资产积累及企业的长远发展联系在一起。二是财务责任社会化，从利益相关者的立场出发，企业不仅要考虑资本投入者的财务要求，还要考虑企业履行社会责任的财务要求。把企业的社会责任归入财务管理目标体系是“利益相关者合作”模式下的必然选择。企业履行社会责任，例如：为国家创造财富，依法合理纳税、维护公众利益、保护环境、支持福利事业的发展等。我公司的企业宗旨是：诚信、敬业、创新、超越，以科技成就国家（股东）、社会、客户和员工。公司全套引进国外电流电压传感器制造技术，研发TQG和TET两大系列电流电压传感器，压力、温度、速度传感器系列，在轨道交通、工业变频器、风力发电等领域应用广泛。良好的公司治理模式有助于企业完成其设立的经营管理目标，也有助于企业在社会大众中树立良好的形象，更有助于企业自身、员工及社会的良性循环发展。

（三）“共同治理”的公司治理模式是企业理财目标的理性选择

财务管理是公司治理的方式之一，也是公司治理的规范手段。只有设定了与公司治理结构一致的理财目标，才能提高公司的治理效率，实现公司目标。“共同治理”的公司治理模式体现了企业产权的共同分享，企业的税后利润分配由股东利益相关者共同分享。从产权理论方面考虑，“共同治理”的公司治理模式的目标适应当代企业的所有权共同分享的状况。“共同治理”的公司治理模式不仅考虑了物质资本持有者的权益，也考虑了人力资本持有者的权利；同时，也考虑了经济与社会效益的统一。单纯地追求经济效益，导致企业短期行为，致使生态环境日益恶化。“共同治理”的目标既考虑了企业的经济效益，又重视了企业的社会效益，经济发展、社会进步、环境保护等方面。

四、对我国公司治理结构与财务目标管理的建议

现代企业制度是符合社会化大生产要求、适应市场经济运行的。“ 产权清晰、权贵明确、政企分开、管理科学” 企业制度。在我国建立现代企业制度, 按照《公司法》、《决定》及其他有关规定, 公司治理结构就是要形成这样的架构: 所有者通过法定形式进人企业行使职能, 通过在企业内的权力机构、决策机构、监督机构和执行机构, 保障所有者对企业的最终控制权, 形成所有者。经营者和劳动者之间的激励和制衡机制, 并通过建立科学的领导体制、决策程序和责任制度, 使相互的权利得到保障、行为受到约束。

公司治理结构受到经济、社会历史传统和国家政策等多方面因素的影响, 并没有一个标准模式。我国公司治理结构的构建既不能简单地移植国外的现成做法, 也不能忽视已有的一些通用性基本原则, 特别是符合现代市场经济内在要求的。“ 共同治理” 逻辑。我国是在社会主义制度的背景下发展市场经济, 可能更应强调利益相关者特别是职工的利益, 如果将职工作为治理结构的主体, 由于其在企业内部而较为容易地观察到经营者行为, 从而将有助于解决信息不对称条件下难以监控经营者行为的难题。

随着全球经济的一体化, 国际资本流动使公司得以从更广泛的投资者中筹集资金。而建立良好的公司治理是树立市场信心、鼓励更加稳定的长期国际资本流人的一项重要手段。公司能在多大程度上遵守良好的治理结构的基本原则日益成为影响投资决策的重要因素, 许多国家已把好的公司治理结构安排作为提升经济竞争力的途径。设置好股东、董事会、经理层、职工以及其他利益相关者之间的相互关系, 认识到财务管理目标因应公司治理结构的发展而变化, 进而通过财务管理活动在企业价值的增长中来满足利益相关者的利益, 对于保持我国企业的可持续发展意义深远。没有一整套符合规范的公司治理结构, 没有一系列切合目标的科学管理特别是财务管理, 我们的现代企业制度就不能真正建立, 我们的经济效益就不能稳定提高。

五、结束语

随着全球经济的一体化, 国际资本流动使公司得以从更广泛的投资者中筹集资金。而建立良好的公司治理是树立市场信心、鼓励更加稳定的长期国际资本流入的一项重要手段。公司能在多大程度上遵守良好的治理结构的基本原则日益成为影响投资决策的重要因素, 许多国家已把好的公司治理结构安排作为提升经济竞争力的途径。近年来在金融市场的动荡中, 良好的公司治理结构的重要性再一次凸显出来。当前, 在明了公司治理结构作为公司制核心的基础上, 认识到良好的公司治理结构是提高经营效率的一个关键要素, 进而设置好股东、董事会、经理层、职工以及其他利益相关者之间的相互关系, 认识到财务管理目标因应公司治理结构的发展而变化,进而通过财务管理活动在企业价值的增长中来满足利益相关者的利益, 对于保持我国企业的可持续发展意义深远。没有一整套符合规范的公司治理结构, 没有一系列切合目标的科学管理特别是财务管理, 我们的现代企业制度就不能真正建立, 我们的经济效益就不能稳定提高。

参考文献：

[1]黄艳丽、卜朝阳、温璐文.公司治理结构与财务管理目标[J].沿海企业与科技,2006.3

[2]贾秀山.浅谈企业财务管理目标的最佳选择[J].文通财会,2009.4.

[3]孙爱华.论财务管理目标与公司治理结构[J].太原城市职业技术学院学报,2009.7

[4]匡华山.从公司治理结构透视财务管理目标[J]中国总会计师.2012.1

[5]万一军、郑小芳.从公司治理结构透视财务管理目标[J]现代商业.2010.3

篇5

国有保险公司的股份制改革实质上是一项以建立现代企业制度、促进公司高效运转和可持续健康发展为根本目标的对公司组成要素和相关资源进行分拆和整合的系统工程，其中完善公司治理结构是保证这一工程顺利完成、改革目标顺利实现的前提和基础。随着公司治理结构的变化，在其基础上建立起来的财务治理结构、内部会计控制、财务管理目标等也将随之发生变化。

一、完善公司治理结构是国有保险公司股份制改革中最重要的内容

国有保险公司股份制改革的目标是建立现代企业制度，而公司治理结构是现代企业制度中最重要的架构。现代企业制度区别于传统企业制度的根本点在于所有权和经营权的分离，或称所有与控制的分离，即由实物资本的所有权派生出来的占有权、使用权及处置权等同所有权分离。所有权与它派生出来的各项权利的分离，导致公司中各利益主体是通过一系列的合约联结在一起的，又因为交易费用的存在和未来的不确定性导致合约的不完全性，从而在所有者和经营者之间形成一种相互制衡的机制，用以对企业进行管理和控制，并通过一定的制度安排规范公司各利益主体的利益，成为现代公司能够有效运行的一个前提基础。

现代企业中的公司治理结构正是这样一种协调股东和其他利益相关者关系的一种机制，它涉及到激励与约束等多方面的内容。简单地说，规范和处理公司各种契约关系的制度安排，称为公司治理结构。或者说，公司治理结构是处理公司各种契约关系的一种制度。在发达的市场经济体制下，公司治理结构由两部分构成，一是通过竞争的市场所实施的间接控制，或称外部治理结构；二是为实行事前监督而设计的直接监督或称内部治理结构。前者包括客户市场、资本市场、经理人市场、兼并市场等等；后者则是由股东大会、董事会和经理层组成的一个三级结构。本文所称的公司治理结构是指后者。

公司治理结构最重要的内容是公司治理控制权的分配。从当前经济和制度来看，公司治理控制权分配最原始和最直接的依据是财产所有权（包括人力资本和非人力资本所有权）；从有效决策的角度来看，公司治理控制权分配的依据应当是知识和信息。两个分配依据分别界定了公司治理控制权的法定拥有者和最有效的拥有者。从现实来看，公司治理控制权分配的两种依据往往不一致，拥有财产所有权的人不具备知识和信息，具备知识和信息的人往往又不具备财产所有权。所以，如何实现公司治理控制权和知识信息的对应是提高公司效率所面临的重要。

从博弈论的角度来看，我们面临两种选择：一种是财产所有者自己经营公司；另一种是把控制权交于具备知识和信息的人管理。在第一种选择下，财产所有者要承受管理知识的成本和经营不专业造成的损失（称之为自理成本）；在第二种选择下，财产所有者需要监督人，从而发生成本（主要指把控制权交于人发生的各种成本，如选择人和设计、实施适当的激励与控制制度的成本）。随着程度的增大，自理成本减小，而成本增大。因此，在客观上存在一个公司治理控制权分配的最优解。假定财产所有者是理性的，最终权衡比较的结果既不会是完全由所有者自己掌握控制权，也不会是由人完全掌握控制权，而是自理成本和成本之和最小的一点，这就是公司控制权的最优解。所以，公司治理控制权，既不能完全分配给经营者，也不能完全分配给所有者，最优解应当是二者之间的一种动态均衡。只有达到了公司治理控制权的最优分配，公司才能有效运作，实现股东利益、经营者利益、员工利益、国家利益、利益的最大化。

公司治理控制权涉及到公司经营、管理和分配等问题的决策权，它可以是明确规定的，也可能是暗含的，但一定是与决策有关的。部分控制权可以在事前通过合同形式予以明确规定，而其余的控制权则只能说明个大概，其细节需要在执行过程中得到体现，或者说控制权的分配存在着不完备性。在公司治理控制权分配的最优解里，我们看到，存在行为具有一定的必然性，或者说成本的存在是必然的，我们要做的是如何降低成本，从根本上提高经营效率。

二、“共同治理”模式是国有保险公司治理结构的理性选择

现代企业制度是符合社会化大生产要求、适应市场经济运行的“产权清晰、权责明确、政企分开、管理”的企业制度。国有保险公司建立现代企业制度，按照《公司法》、《保险法》、《决定》及其他有关规定，公司治理结构应该形成这样的架构：所有者通过法定的形式进入公司行使职能，通过在公司内的权力机构、决策机构、监督机构和执行机构，保障所有者对公司的最终控制权，形成所有者、经营者和劳动者之间的激励和制衡机制，并通过建立科学的领导体制、决策程序和责任制度，使相互的权利得到保障、行为受到约束。要实现这样一个理想的架构，公司治理结构模式的选择就成为一个非常现实的问题。

在建立公司治理结构时必须充分考虑公司目标，公司目标决定着公司治理结构。但公司的目标有许多种说法，在这样一个根本性问题上，遵循不同的逻辑，将形成不同的公司治理模式。公司目标最主要的描述有追求股东财富最大化和追求企业价值最大化两种，前者称为“股东至上”模式，后者称为“共同治理”模式。两者之间的本质差异在于公司的目标是只为股东的利益服务，还是为全体利益相关者的利益服务。

在“股东至上”治理逻辑下，股东作为物质资本所有者，其地位是至上的，获得授权的经营者只有按照股东的利益行使控制权才是企业效率的保证。因而这种治理结构的出发点是，作为委托人的股东，如何设置一个最优的可以对经营者行为进行激励和约束的机制，使其为实现股东财富最大化而努力工作。但是，由于经营者有着不同于所有者的独立利益目标，在所有权与控制权分离的条件下，经营者在获取公司控制权方面处于有利地位，在信息非对称的条件下，就为谋取自身利益最大化创造了有利的生存环境。这将有损于股东的利益，至于保户、债权人、员工等其它利益相关者则更难以得到保护。

在现代市场经济条件下，企业的目标并非唯一地追求所有者的资本收益最大化。企业本质上是多边契约的总和，契约本身所内含的利益主体的平等性和独立性要求公司治理结构的主体之间应该是平等、独立的关系。这种相互关联的主体，包括股东、经营者、保户、员工、债权人及其他有关利益主体，组成了利益相关者，而公司的效率则需要建立在利益相关者平等的基础上。在这样一种新的公司治理逻辑下，公司不仅要重视股东的利益，而且要重视其他利益相关者对经营者的监控；不仅要强调经营者的权威，还要强调其他利益相关者实际参与。具体来说，在董事会、监事会中要有股东以外的利益相关者代表，以发挥利益相关者的作用。这样的公司治理结构就是“共同治理”模式。这种公司治理结构主体的多元化，符合契约主体机会平等的基本思想和现代产权的基本内涵，因而是比较合理和科学的。

公司治理结构受经济、社会、传统和国家政策等多方面因素的，并没有一个标准模式。所谓“适用的就是最好的”。国有保险公司的公司治理结构的构建既不能简单地移植国外的现成做法，也不能忽视已有的一些通用性基本原则，特别是符合现代经济内在要求的“共同治理”逻辑。我们是在社会主义制度的背景下进行股份制改革的，可能更应该强调利益相关者特别是员工的利益，如果将员工作为治理结构的主体之一，由于其在公司内部能较为容易地观察到经营者行为，从而有助于解决信息不对称条件下难以监控经营者的难题。

三、良好的公司财务治理是能够将“共同治理”结构模式化为现实的重要途径

公司财务治理是公司治理的核心。所谓公司财务治理，是指通过财权在利益相关者之间的不同分配，从而调整利益相关者在财务体制中的地位和作用，提高公司治理效率的一系列动态制度安排。按照OECD《公司治理原则》的解释，公司治理的目标之一就是要明确公司各利益相关者的责任和权力，说明决策公司事务所应遵循的规则和程序。公司治理中各利益相关者的权力主要体现在各种合约的约定上，如对重大事项的决策权、监督权，对公司经营、人力资源、战略管理等方面，当然，作为风险承担者的股东拥有权力。事实上，财权的分配在公司各项权力配置中起着举足轻重的作用，比如，公司各种利益相关者之间的信息是不对称的，其中主要是财务信息，因此财务信息的生成和呈报机制在公司财务治理中起着重要作用。有些利益相关者可以通过自己的行为影响财务信息的生成质量和呈报机制，有些利益相关者只能被动地接受生成的财务信息或借助于一定手段检验财务信息的质量。各利益相关者寻求解决信息不对称问题的基本途径是通过编制、呈报或审阅符合一定规范的财务报告来实现。广义的公司财权包括公司财务利益和各参与方利益的决策权、监督权和执行权，财权的配置是通过签订和重复签订一系列合约完成的。只要财权得到有效配置，就能够在很大程度上保证公司治理结构的有效性。

公司财务治理实质上是通过财务机制及其制衡机制作用进行的，公司财务治理中的制度安排包括对财务信息生成程序、生成质量以及呈报机制等的规范，对公司各利益相关者财权的配置和再配置，以及激励机制等。公司的已有出资者包括股东和债权人，为了确保自身资本的盈利性或安全性，会时刻关注公司财务信息的生成程序和生成质量，而作为管理者的政府和潜在的投资者以及债权人，对于公司财务信息的生成和呈报也是十分关注的，这是他们做出相关决策的主要信息依据。公司各利益主体之间的签约和再签约过程实际上就是财权在不同利益主体间的调整过程，如股东大会对董事会的调整和董事会对经理人员的调整等。

在公司财务治理中，有三组关系需要明确。一是关于公司财务治理与财务管理的关系。公司财务治理与公司财务管理有相同的部分，但区别是主要的。其共同点在于，两者都是公司财务报告的因素。其区别在于，公司财务治理的目标是协调公司与各利益相关者之间的利益冲突，解决信息不对称，是一种制衡机制；而公司财务管理是一种运行机制，基于实现公司价值最大化目标。财务治理的动态性在于，公司各利益相关者之间的冲突是不断发生的，公司治理所面临的内部和外部环境也是不断变化的，只有动态的财务治理才能连续不断地发现和修复公司治理中的缺陷，协调各利益相关者之间的关系；而财务管理则是公司经营者的主要责任，包括公司的投融资决策和日常的财务管理。二是关于公司财务治理和公司治理的关系。公司财务治理是公司治理的核心组成部分，公司治理的目标在很大程度上也是通过公司财务治理来完成的，因此可以认为，公司财务治理的根本目标是提高公司治理的效率，实现公司内部和外部利益相关者的信息对称和利益制衡。三是公司财务治理目标与公司财务目标的关系。公司的财务目标是基于公司利益而言的，尽管公司内部存在着所有者、经营者以及员工等之间的冲突和协调，但以公司价值最大化为公司的财务目标，可以得到上述利益主体的认同和执行。但公司财务治理中的利益相关者却不仅包括了上述主体，也包括了公司外部的利益相关者，如债权人、保户、供应商以及拥有强制权力的政府，财务治理不仅站在公司所有者的角度，而且也基于社会效率的提高。

四、必须在公司治理结构下充分发挥控制的作用

会计控制与公司治理不能割裂，需将会计控制纳入到公司治理框架之中。公司治理机制有效，是保证公司资金安全、资产完整、会计信息真实、及时、完整的基本条件；建立健全公司治理结构才能保证会计控制有效，才能保证不同层次会计控制目标的一致性，促进决策和效率经营；只有从源头实施会计控制，达到各利益主体之间关系的协调与制衡，才能维护利益主体的正当权益，最终实现公司价值最大化。有效的会计控制应当能够维护所有利益相关者的合法权益，而不是维护某一类或少数利益相关者的权益。

两权分离的国有保险公司，会计控制可分为两个层次四个级别。

其中第一个层次是所有者或授权人对总公司经营者监控，通过制定绩效目标，对经营者激励、监督，促使经营者努力经营。、作出最优决策。第二个层次是总公司经营者对其属下的各级公司经营活动和财务活动的监控，解决经营者的经营管理能力问题，目的是实施有效管理并实现绩效目标。它可以分为“总——省——地——县”等四个级别。

第一个层次的控制是由于股东等专用资产或资源提供者投入专用资产或资源后，需要建立一种跟踪、监控投资对象的机制，确信其投入的资产得到有效使用，并得到预期投资报酬。但这是一种事后监督，专用资产或资源提供者需要一种直接或间接对公司重大决策表达意见的制度安排，促使经营者履行合约责任。

第二个层次的内部会计控制是对于国有保险公司而言，其管理的基本模式是“一级法人、分级管理、逐级考核”。这个层次的会计控制的关键点在于能否科学地确立会计控制中心。保持各级公司会计控制目标的一致性，需要合理、合法地处理投资中心、利润中心、成本中心三者之间的权责关系。在可供选择的集权式会计控制模式下，公司总部作为投资中心承担投资责任，聘用高素质管理人员，制定财务战略、投资政策、财务管理制度，审批、控制下属分公司或事业部的财务预算，评价经营业绩等，根据会计控制模式确立事业部或分公司地位。事业部或省级分公司是利润中心，承担经营目标和利润目标责任，只负责授权范围内的成本管理、资金管理。地市及其以下公司是成本中心，只负责授权范围内的成本管理。这种在会计控制方面实行垂直管理、财权高度集中、会计控制精确的会计控制是较符合实际选择的。

只有上述两个层次、四个级别的会计控制都有效，才可能保证公司的有效运作。

会计控制的关键要素是人员（组织结构）、资金和信息，因而基于公司治理的会计控制模式应由会计组织结构及运行机制、资金监控机制、会计与审计信息三大要素构成。为了满足这样的要求，需要相应的会计控制制度创新作保证。

五、确定与治理结构相适应的财务管理目标才能确保公司财务管理的良性循环

财务会计作为一个信息系统，在公司治理结构这套制度安排中扮演信息提供者的重要角色，成为所有者控制经营者的一个重要工具。财务会计和公司治理结构之间的关系是系统和环境的关系。显然，系统要与环境相适应、相协调，这样才能有助于系统、特别是人造系统的目标的实现。因此，公司治理结构这一制度环境在很大程度上会影响财务会计的信息质量，从而影响该系统的目标实现程度。

篇6

一、公司治理的理论内涵

公司治理作为公司运作的一种制度构架，是引领公司发展方向的一种基本安排。公司治理概念在有关经济管理文献中出现的最早时间是20世纪80年代，该时期英国许多著名公司的相继倒闭引起了英国对公司治理问题的讨论。世界上第一个公司治理原则是由英国财政报告委员会与伦敦证券交易所联合成立的公司治理原则委员会于1992年12月发表的《公司治理财务报告》，该报告提出了关于董事会的最佳行为准则。此后，不同层次的公司治理原则相继面世，其中影响最为深远的是经济合作与发展组织（OECD）所制定的《公司治理原则》。

公司治理的含义有狭义和广义之分，狭义的公司治理指由所有者与经营者组成的制衡关系，体现了一定的治理结构。张维迎认为公司治理结构的核心是在所有权和经营权分离的情形下，所有者对经营者的监督和激励的问题 。狭义的公司治理的理论基础是委托理论，而委托理论主要依靠的外部监控机制无法从根本上解决信息不对称问题，从而导致公司治理的失效。广义的公司治理不仅包括股东对经营者的制衡机制，而且涉及广泛的利益相关团体。根据经合组织（OECD）1999年的定义，公司治理明确了公司不同参与者之间的权利和义务的分配，并清晰的说明对公司事务进行决策的规则和程序。狭义的公司治理强调权力制衡机制，主要通过激励机制和约束机制作用于公司管理；而广义的公司治理机制超越了狭义的公司治理结构，其核心是保证公司决策的科学性，实现公司价值最大化，从而在考虑公司利益相关者的利益基础上，实现股东价值长期最大化。应该说，建立在利益相关者理论基础上的广义的公司治理对公司发展的影响因素的分析更具有现实意义，更有助于把公司治理与公司管理紧密结合起来，从而更有助于理解企业管理的理论。

公司治理是一种制度安排，该制度用以支配或者协调公司同利益相关者之间的关系，以确保公司决策的科学性，达到维护所有利益相关者利益的目的。

二、公司治理与公司管理的区别

公司治理不同于公司管理，公司治理的核心是确定公司的目标且科学决策，但公司管理的核心是确定实现目标的途径和方法；管理是运营公司，治理是确保这种运营在正确的轨道上。总之，公司治理关注的是“公司去向何处”，而公司管理关注的是“公司如何到那里”。二者不同主要体现在以下几点：

（一）目的不同

公司治理目的是实现相关利益主体间的制衡，公司管理的目的实现公司自身的目标。但从两者的最终目是一致的，即公司财富最大化，这样既可以实现公司经营目标，又可达到利益相关者利益的满足。

（二）导向不同

公司治理体现的是战略导向，确保公司处于正确的轨道上；而公司管理以任务为导向，通过具体的业务操作以完成公司的任务。

（三）主客体不同

公司治理的主体是利益相关者，主要指股东、债权人、经营者、政府、雇员、社区等，由于他们投入了专项资产，必然参加公司治理以维护各自利益。公司管理的主体主要指经理和雇员，他们为应对供、产、销等基本生产经营问题而进行日常决策。公司治理的客体一般包括股东及其他利益相关者对董事会的治理以及董事会对经理层的治理；公司管理的客体包括供应、生产、营销、人事、投融资等。

（四）外部环境约束程度不同

从法律的约束力来看，公司治理要遵守《公司法》、《证券法》等较高层次的法律，同时还要遵循政府及相关自律组织的治理指引，如我国的《上市公司治理准则》等，体现了较强的约束力。公司管理在遵守基本的法律法规的前提下，如何管理由公司自己决定，体现了一定的灵活性。

（五）资本状况反映的信息不同

从公司治理的角度来说，资本状况反映的是股东权益和债权人权益，体现的是股东和债权人的相对地位问题；而资本状况相对于公司管理就是反映了企业的财务状况以及管理水平。

（六）实施基础不同

公司治理通过主要的契约以及市场机制来实现的，而公司管理主要是通过行政权威的关系来实现。

（七）实施手段不同

公司治理的实施主要通过内部治理结构、外部治理机制以及相应的约束激励机制来实现；而公司管理主要通过计划、组织、指挥、控制和协调来实现。

（八）政府的作用不同

在公司治理中政府通过积极的干预能够发挥重要作用，因为政府也是现代意义上的治理主体之一；在公司管理过程中，政府一般不直接干预，而是通过对经济的宏观调控达到对公司管理的影响。

（九）稳定性不同

为了保证公司的持续、稳定、健康的发展，公司治理一般在较长的时间内会保持相对稳定；公司管理则会随着市场的不断变化适时调整相应的管理方案，以保证完成公司即定目标。

三、公司治理与公司管理的共性

公司治理涉及的是所有者与经营者的委托关系及维护公司相关利益者的权益；公司管理是解决高级管理者与次级管理者及普通员工的委托关系，解决的是公司运营的效益问题。表面上公司治理与公司管理没有交集，但两者的最终目标是一致的，即实现公司财富最大化；治理与管理是相互依存的，治理规定了整个公司运作的基本框架结构，管理则是在这个既定的框架下驾驭公司达成目标。

（一）战略管理是公司治理和公司管理的共同领域

早期的公司管理强调作业层，与公司治理几乎没有联系。20世纪80年代，激烈的竞争使战略成为企业发展面对的主要问题，这一转变使公司管理与公司治理出现了共同的领域，即战略管理。战略管理是企业为实现战略目标，制定战略决策，实施战略方案，控制战略绩效的一个动态管理过程，一般由总经理提出战略动议，经过董事会（股东大会）批准认可，然后再由总经理组织分解、贯彻和实施，同时此过程又受到董事会的监控。因此，战略管理的参与者即是公司治理、管理中各层次的集合体，治理层负责批准和监督，管理层负责提议和实施。因此，可以构造公司治理和公司管理的关系模型，二者的共同领域是战略管理（见图1）。

公司治理是作为一种制度设计，是公司管理良好运营的基础；公司管理是在公司治理的基础上进行的具体作业管理，体现的是方法论，二者的衔接部分在于战略管理环节。

（二）公司治理、公司管理和战略管理的价值统一

公司治理和公司管理的最终目的都是实现公司价值最大化，公司治理、管理和战略管理统一于公司的价值实现过程。由此，可构建公司治理、公司管理和战略管理的价值统一模型以达到三者的有机组合（见图2）。

公司治理是企业运作的一种制度机制，它规定了整个企业运作的基本框架和运行机制，良好的公司治理可以推动公司各个利益相关者一起努力通过公司战略来实现公司价值，起到了一种导向作用；公司战略是公司价值创造的关键性因素，是公司价值实现的源泉，有利于提升公司长期价值；公司管理是管理者影响组织成员以实现公司战略的过程，目的在于实现企业经营良好绩效，在公司选择了正确的战略之后，公司管理保证公司战略在企业内部自上而下的有效执行，良好的公司管理体现了一种效益保证。

四、建立有效的公司治理与公司管理的协调机制

《古今汉语词典》对“机制”一词有三种解释：一是机器的构造和工作原理；二是有机体的构造、功能特性和相关关系等；三是泛指一个工作系统的组织或部分之间的相互作用和方式。”协调是组织为了顺利地实现决策目标，而要求自身各相关要素分工协作以达到运转高效的目的的一种行为方式。我们认为公司治理和管理的协调机制指的是为了实现公司财富最大化的既定目标，使公司保持良性运转的状态，而采取的公司治理机制和公司管理手段有机整合的一种互动方式。

（一）通过战略管理以及相应机制实现二者的有效整合

公司治理提供了一个企业运作的框架和基础，而管理则是在这个既定的框架下负责具体的目标实施，同时公司管理又会对公司治理起到调节作用。必须使二者合理分工、密切合作，公司才能实现良性运转。因此，有必要对公司治理和公司管理进行整合研究。

整合的含义为通过整顿、协调达到有效重组。对公司治理和管理进行整合，一是通过战略管理环节。主要解决科学地制定企业的战略的问题，同时恰当处理董事会和经理层之间关系。公司的战略制定权限应该在公司治理系统和公司管理系统之间进行合理分配，为了保证战略决策制定的科学性应适当给予经理层一定随机处置的权利，同时因为董事会和经理层之间工作性质存在很大不同，应在二者之间保持着一定的互动关系，即董事会对经理层应适当放权。二是在公司治理和公司管理之间二者之间设置联系通道。如在公司治理系统中的董事会下设置审计委员会，同时使内部控制、内部审计等机构处于审计委员会的领导下，这样既保持了内部控制和内部审计的保持相对独立性，又有利于充分利用公司管理系统的资源，并且可以使公司治理系统迅速掌握公司管理系统的有效信息。

（二）在变化的环境中实现二者的动态协调

公司治理规定着整个企业的发展方向，公司治理系统与经济环境的结合产生公司管理活动的具体模式，并指挥公司管理保持良好运转；公司管理则是对企业具体的作业层次进行管理，促使企业目标的实现，并且为公司治理系统提供有效的信息和方法，科学的管理是提高公司有效治理的前提，公司治理和公司管理的这种结合使二者得以实现良性互动。

由于各个公司面对的经济环境不同，使得公司治理和公司管理的模式具有多种形式，这些不同的模式相互作用可以形成多种不同的均衡状态，在公司治理系统、公司管理系统与整个企业面对的环境交互作用下，可以形成适合某个具体企业的公司治理和公司管理稳定状态。企业面对的外部环境是不断变化的，同时企业的内部环境也是不稳定的，所以应该政府法规以及市场机制的作用引导公司治理和公司管理之间达成均衡状态，并且根据环境的变化进行动态调整，以保证公司治理和公司管理的完美结合，创造出最大化的公司财富。

参考文献：

1、李维安.公司治理学[M].高等教育出版社,2005.

2、张维迎.所有制,治理结构与委托――关系[J].经济研究,1996(9).

3、任翠玉. 对公司治理与管理控制的再认识――基于公司价值创造模型的研究[J].价格理论与实践,2006(6).

篇7

摘 要 在经济全球化的背景下，加强股票市场对公司的治理在全球范围内成为一种趋势。股票市场对公司治理的作用机制也逐渐被重视。本文主要把研究范围集中在股票市场对公司治理的作用上。

关键词 股票市场 公司治理功能 政策建议

一、公司治理功能含义及其基本理论

从狭义的角度看，公司治理是指建立所有者对经营者的一种有效的监督与约束机制的制度安排。从广义的角度看，公司治理不仅仅涉及所有者对经营者的约束与激励机制设计与制度安排，也涉及所有者之间约束与激励制度安排。

从本质上而言，公司治理首先是一种制度安排，即所有权与控制权相分离而选择的关于各治理主体之间权力分配和制衡关系的制度安排。从内容上看，公司治理包括两个方面，即公司内部治理与公司外部治理。

二、股票市场公司治理功能

（一） 股票市场的基本功能

股票市场的筹资功能和投资功能的发挥状况直接决定着其分散转移风险的实际效果。同时.股票市场的分散转移风险功能的发挥还受制于其风险定价功能的发挥，没有正确合理的定价，股票市场不仅不能有效地分散转移风险.反而将增大筹资者和投资者的风险。因此，股票市场的基本功能应该是筹资功能、投资功能和风险定价功能。

（二）股票市场公司治理功能

股票市场的公司治理机制主要包括价格激励机制、股票期权机制和控制权机制和信息披露制度。股价格激励机制是股票市场对公司治理的直接贡献。股票期权是公司经股东大会同意，授予一定对象可在一定时间内，以一定价格购买一定数量公司股票的权利。股票市场对公司治理产生影响的实质就是公司控制权的争夺，主要通过接管来实现。信息披露制度，也称公示制度或公开披露制度，是上市公司为保障投资者利益、接受社会公众的监督而依照法律规定必须将其自身的财务变化、经营状况等信息和资料向证券管理部门和证券交易所报告，并向社会公开或公告，以便使投资者充分了解情况的制度。它既包括发行前的披露，也包括上市后的持续信息公开，它主要由招股说明书制度、定期报告制度和临时报告制度组成。

三、我国股票市场公司治理的功能缺陷

（一）我国股票市场公司治理现状

在我国，大量的国有股和法人股不能流通、信息披露不真实、不充分以及中介机构的服务水准低等不利因素严重制约着我国股票市场效率的提高。同时，我国股票市场对公司治理的约束非常软弱，主要表现在对再融资的约束、对国有股减持的约束以及对公司管理者的约束上的软弱。

（二）我国股票市场公司治理缺陷

1.股票定价机制没有发挥公司治理的作用。市场信息反映能力的缺失表明中国股票市场的价格形成机制还不完善，并没有将资本配置到效率高的部门中去，市场处于低效率的均衡状态。由于股票市场发展具有明显的“政策担保”与行政化的特点，股票价格并不能要效地反映市场信息，使得投资者不得不为之付出额外成本，如信息收集成本。信息披露制度的失灵也是导致市场定价效率低下和资源配置功能弱化的直接原因。由于以上原因，中国股票市场上的股票价格严重扭曲，无法反映公司的真正价值，使得股票市场的市场评估体系失真，价格机制无法发挥公司治理的作用。

2.控制权没有发挥作用。控制权市场是公司治理的重要组成部分。股票市场对公司治理的作用主要是通过公司控制权的争夺或通过接管来实现的。在有效率的股票市场，当经理层的行为偏离股东利益最大化目标时，投资者就会通过抛售股票等使公司面临被接管的危险。但是，这种控制权市场的形成在很大程度上依赖于股票市场的有效性和股权结构的合理性。由于我国股票市场效率低、股价机制不健全，再加上高度集中的股权结构，可能导致我国股票市场失去了影响公司治理结构的一项重要功能。

此外，股票市场监管机制不完整，相关法律的不完善，缺乏统一的监管体制，政府监管职能错位以及信息披露制度尚不规范、不真实、不完整、不及时等。

四、加强我国股票市场公司治理功能的建议

（一）改善股票市场监管机制

股票市场作为一国经济的晴雨表，在全球各国的金融市场上都占有重要的位置。其中政府部门的监管作用更要准确把握，监管得好可以完善市场，推进市场健康快速发展，反之则可能酿成如今巨大的金融乃至经济危机的被动危险局面。关于改善股票市场监管机制方面的建议包括建立健全监管相关法律法规、完善股票市场管理体制、技术性手段、经济性手段、自律手段和金融监管创新等等。

（二）提高股票市场效率

信息生成、作用机制的不完善，造成了我国股票市场的低效，所以我们必须从信息的生成、传播、作用等诸环节入手，培育和完善信息生成机制、疏通信息传播渠道、提高投资者的信息接受能力，提高信息质量，减少信息的失真度，提高我国股票市场的效率。

（三）加强信息披露

有效的股票市场是建立在信息披露基础上的，健全完善的信息披露制度是确保股票市场交易公开、公平、公正的前提之一。上市公司信息披露的数量和质量，直接影响到投资者的判断和决策，关系到他们的合法权益能否得到保证，也关系到股票市场能否正常运行。纵观世界股票市场的发展历史，股票市场的发展无不伴随着信息披露制度的规范和完善。

参考文献：

[1] 宋慧.论对我国股票市场的监管.青海师专学报.2007.

[2] 唐震斌.我国证券监管现状.金融教学研究.2006.3.

篇8

【关键词】 公司治理;战略管理;董事会职能

一、问题提出

公司治理是一种联系并规范股东(财产所有者)、董事会、高级管理人员权利和义务分配,以及与此有关的聘选、监督等问题的制度框架。公司治理通过合理地运用用人机制、监督机制和激励机制,以及对股权结构、资本结构、治理机构设置和职权安排的合理配置,有效地解决了利益相关者的相互关系,为公司形成统一战略目标并卓有成效地对战略进行实施和控制提供了平衡工具。公司治理与战略管理之间存在着密切的关系,二者的相互影响和互动直接影响企业的战略适应能力和公司绩效。

二、公司治理与战略管理的涵义

1.公司治理的涵义。公司治理(Corporate Governance),OCED在《公司治理结构原则》中定义:“公司治理结构是一种据以对工商公司进行管理和控制的体系”。公司治理结构明确规定了公司的各个参与者的责任和权利分布,诸如董事会、经理层、股东和其他利益相关者。现代公司的根本特征是在产权结构上实现了所有权与控制权的分离,公司治理作为现代企业制度的核心,是协调股东和其他利益相关者相互关系的一种制度,借以处理企业各种合约的一种制度。

2.战略管理。战略管理(Strategic management):是指对公共组织在一定时期的全局的、长远的发展方向、目标、任务和政策,以及资源调配作出的决策和管理艺术。战略管理集中研究综合和系统管理、市场营销、融资和财务、生产和操作、开发和研究、计算机信息系统等方面的问题,以保证机构目标的实现和成功。从战略管理内容看可以包括三大阶段,即战略设计、战略实施和战略评估。

三、公司治理与战略管理的互动机制

1.公司治理对战略管理的影响分析。公司治理作为战略管理的主体,主要是内外环境的分析者、企业战略的制定者、战略实施的领导者和组织者、战略实施过程的监督者和战略执行结果的评价者。公司治理就是用于决定和控制一个组织的战略方向和业绩表现的各种利益相关者之间的关系。其核心在于寻求一种保证战略管理有效性的方式。

2.战略管理对公司治理的影响分析

(1)战略管理要求公司治理更多考虑外部因素。战略管理理论表明企业面临来自其某些主体的机会与威胁,它们影响企业的竞争态势,甚至决定着企业的学习能力和核心竞争力的形成,这些利益相关者主体的利益诉求必须引起企业的重视,在一般情况下实现共赢才能保证股东利润的长期最大化,也即“资本的可持续增值”。战略管理理论强调了利益相关者参与公司治理的重要性。战略的执行、控制和修正均以通过环境分析形成的战略为前提,对组织结构的调整有实质性的影响,环境的不断变革通过战略管理各阶段的实施又进一步影响到组织结构的调整。

(2)战略管理对公司治理主体的影响。公司治理结构涉及的对象主要有股东大会、董事会以及经营管理层三方面力量。公司战略一般由董事会制定报股东大会批准,一旦战略确定,董事会就应该设立与战略相匹配的各专业委员会;董事会对经营管理层的绩效管理也必须根据战略目标的需要来对公司管理层进行业绩评价,公司战略目标指标就是公司经营管理层的业绩评价指标。

战略对公司治理结构影响最为关键的是必须根据战略规划要求来选则恰当的公司治理主体。对公司业绩和保证公司采用有效的战略而向股东和社会负法律责任的是董事会。对于董事会而言,不能对审查和评价企业的战略负责看做是严重的失职。

四、结论

公司治理与战略管理之间的有机结合会逐渐达到一种动态制度均衡。主要体现在:(1)治理主体的形成及选择对战略导向具有决定性的作用。(2)治理主体的安排将影响战略主体的动力。当治理主体与战略主体不一致时,战略主体在自身利益的驱使下,就有可能采取偏离治理主体的战略选择。(3)战略从其与环境的关系上可以分为外向交易型战略和内向管理型战略。外向交易型战略可以达到局部调整治理结构的目的,内向管理型战略则是基础和保障。(4)在组织结构上,治理结构作为一个整体构成企业管理的决策层。(5)治理和战略管理的互动关系可以概括为,在企业层次上,治理作为基本构架规定了管理的导向和原则,但在具体的操作层次上,管理的微观活动在日积月累的作用下,会对治理起到调整的作用。

篇9

财务治理准则是公司股东等治理主体所应遵循的行为规则，是对各方财务治理行为约束的具体化、规范化和制度化。财务治理准则遵循公司治理原则，体现公司治理基本理念，规定各治理主体对公司重大财务事项的权利与责任，并对各方重大财务行为进行具体规范。当然，上述财务治理准则涉及公司股东等的治理层面，是公司内部财务制度所不能涵盖的。可以认为，财务治理准则是“公司治理原则”在财务方面的具体化，是“公司治理原则”财务方面的实施细则，起到“解析原则、具体执行、弥补缺失”的作用。

一、财务治理准则建设的意义

目前，涉及公司股东等治理主体基本财务权利与责任的规定在实践中散见于公司章程、业务规定等处，并不全面系统，这不利于各方明确自身全部权责，也不利于规范约束其治理行为。财务治理准则建设可将股东、董事会等财务治理主体作为主线，也可将财务治理事项作为主线，这样设计可明确各方治理权利与责任，有利于规范约束各方的财务行为。财务治理准则建设对于公司的正常运营与“公司治理原则”的有效实施具有重要意义。

一方面，财务治理准则可作为股东、董事会、管理层等的一般财务行为规则，规范各方治理行为，保证公司正常运营。如在大股东变动时期，为防止股东变动带来的不确定影响，“财务治理准则”可事前明确规定这一过渡时期老股东与新股东各自的财务治理权利与责任，给各方以稳定预期，确保新老股东顺利交接，避免出现“真空”状态，保证公司正常生产经营。

另一方面，财务治理准则可使过于笼统的“公司治理原则”得以具体化、清晰化，并更具操作性。“公司治理原则”是对全体公司共同面临的治理问题进行一般性的规定，强调的是对于全体公司的普遍适用性，其规定体现了原则性、概括性等特点，同时也体现了笼统性、模糊性等问题。财务治理准则构建针对的是具体财务事项与财务数据，是可以明确的，是可以计量的，是可以具体规定的，这将促进“公司治理原则”在财务方面得到彻底贯彻落实。

二、财务治理准则建设的重点

财务治理准则可以围绕某一治理对象或某一治理活动进行建设，要突出强调公司财务方面的可计量性与可操作性。财务治理准则建设的重点，应侧重于约束各方财务治理行为，增进财务决策的科学性，减少因不当治理行为而引发的不利影响。

首先，要避免大股东不当行为、变化所带来的不利影响。要避免大股东通过关联交易等方式，对公司进行的“掏空”行为，损害公司利益。同时，也要避免国有企业大股东变动过程中可能形成的权力“真空”状态，以及民营企业大股东变动过程中由于约定不清而可能形成的“混乱”状态。在上述不正常的状态中，某方可以利用这种状态，通过不正常的财务治理行为损害公司利益。

其次，要避免董事会不当行为、更替所带来的不利影响。要避免董事会为大股东完全操纵，通过“利益输送”损害公司利益。同时，也要避免董事会更替过程中由于过度竞争而可能出现的“争斗”状态，这将不利于公司正常生产经营。

最后，要避免经理层不当行为、变动所带来的不利影响。要避免经理层对公司过度的实际操控，形成“内部人控制”问题，这将不利于公司健康发展。同时，也要避免经理层更替过程中出现的消极影响，对优秀经理人要事前设计多种方案挽留，如不能确保留住，则要从治理角度制定必要的应对措施，减轻由于人事震动而对公司形成的不利影响。

此外，财务治理准则建设要重视对公司股东大会、董事会等权利机构之间财务权限的界定，如果公司财务权利分割不清、权限规定不明，不仅仅会降低公司运营效率，也可能引发重大财务事件。同时，重大财务事项处理程序规定、议事规则也要重点关注，要确保对不可预知的、不能事前明确规定的财务事项作出及时反应与有效处理。

三、财务治理准则应具备的特点

一是普适性。财务治理准则的普适性，就是要求准则制定要具有一定的刚性，能够体现财务治理方面对全体公司的一般性要求。财务治理准则的普适性特点，主要体现在准则“规定性条款”方面，该部分条款可适用于全体公司。

财务治理准则的普适性特征类似于“会计准则”，强调的是普遍适用性。财务治理准则普遍适用性带有一定“刚性”，其重点是对准则可选规范的严格制定与执行，而非绝对遵守某一具体方法，这一点与会计准则中只可选择规定的会计方法相类似。财务治理准则最好能够提供给公司股东、董事会等治理主体几组具体行为规范以供选择，当然这种有限的选择可能会限制创新，抹杀“个性”。因此，“财务治理准则”要与时俱进，既要保持稳定性，又保持开放性，确保准则“规定性条款”方面体现真正的一般性，适用于全体公司。

二是特定性。财务治理准则的特定性，就是要求准则制定要具有一定的弹性，能够体现财务治理方面对某类公司的特殊要求。财务治理准则的特定性主要体现在准则“自由条款”方面，该部分条款可针对不同公司有所不同，适用于个别公司。

财务治理准则的特定性类似于具体的“会计制度”，强调的是具体可操作性。因此，体现特定性的准则“自由条款”，必须体现特性，可根据公司行业、属性等方面特征，制定有针对性的财务治理准则的“自由条款”，加强准则的可操作性与实用性。

四、财务治理准则、公司治理原则与内部财务制度

一是财务治理准则与公司治理原则。财务治理准则非常强调可计量、可操作性，这是公司财务会计工作特性使然。如公司某一事项在会计上不可计量、财务上不可操作，则不能有效进入公司财务系统，也无法进行相应处理。当然，过于强调现实可操作性可能会走向另一个极端，可能会带来理论研究的功利性，影响理论的前瞻性与创新性。特别是，不强调原则性而仅仅强调具体可操作性，可能就事论事而缺乏一般性，同时也可能对新产生的财务治理行为规范不力。但我们必须认识到，公司财务的内在要求就是要有可行性、可操作性，这是不应回避也是不能回避的现实。

公司治理原则具有概括性、全面性等特征。中国证监会的《上市公司治理准则》对股东与股东大会等7个方面进行了规定，强调了公司治理的重要方面，也给予公司具体实施一定弹性，并没有具体规定如何操作。应当说，这种规定方式是符合市场经济规律的，是符合国际惯例的，也是符合中国上市公司实际发展状况的，具有重要的现实意义。但是，我们不能忽视的是，该部公司治理原则在强调全面性的同时，暴露出了笼统性、模糊性等问题，在操作性方面存在明显不足。

通过上述分析，我们可以得出财务治理准则与公司治理原则基本关系：公司治理原则是财务治理准则制定的基础；财务治理准则是公司治理理念在财务方面落实，即公司治理原则在财务方面的具体化。同时，财务治理准则不仅仅要遵循公司治理原则，更要服务于公司总体财务运营。

篇10

关键词：公司治理 财务控制 关系

1 公司治理、财务控制的涵义

公司治理，是指诸多利益相关者的关系，主要包括股东、董事会、经理层的关系，这些利益关系决定企业的发展方向和业绩。公司治理讨论的基本问题，就是如何使企业的管理者在利用资本供给者提供的资产发挥资产用途的同时，承担起对资本供给者的责任。

财务治理结构是以财权为基本纽带，以融资结构为基础，在以股东为中心的共同治理理念的指导下，通过财权的合理配置，实现相关者利益最大化和企业决策科学化的一套制度安排。财务控制是指对企业的资金投入及收益过程和结果进行衡量与校正，财务控制的作用主要有：一是有助于实现公司经营方针和目标；二是保护单位各项资产的安全和完整，防止资产流失；三是保证业务经营资料准确完整和财务会计资料真实、完整。

2 公司治理、财务控制之间的关系

公司治理结构从其设立的本质目的上说是为了更有效的规范控制公司经理人的权利。从企业整体公司文化、公司制度、运作流程等多个维度建立的符合现行公司法的一种监督激励制度，正如同财务管理是企业管理的核心，完善公司治理结构则重在有效的财务风险控制。本质上来说公司治理与公司财务治理在不同的层面有其交集，也有一定程度的区别。其内在联系表现为如下几个方面：

2.1 公司有效合规的治理是实施财务治理的基础。在公司法相关的条文中对于公司治理做出了比较详细的解释：对公司的架构组织及其参与股东成员的权利、义务均有着比较清晰明确的规范和界定。公司内部治理的章程和相关规则条例也在公司法的框架范围内对公司治理结构做出了相应的完善。董事会、监事会、公司直接管理团队“决策、执行、监督”三权分立的现代公司治理结构模式是比较科学合理的。董事会负责公司的整体目标定位与决策，公司一线管理团队执行日常管理，监事会负责对执行团队的监督。财务治理是保证公司良好财务指标的充足现金流的有效手段。在公司治理整体结构有效的基础上，财务治理才能独立的进行。在建立独立的财务治理方面，需要注意一下几点：集权与分权的矛盾；组织协同与组织冲突；管理的程序化与灵活性等。

2.2 公司治理的形式与财务治理的形式互为作用力。公司治理效果的好坏直接影响财务治理能否有效运行。而且在治理形式上也影响财务治理的组织形式。与此同时，合理有效健全的财务治理模式也会对公司治理起到很好的促进作用，公司财务部门是公司运营的核心部门，为公司提供财务保障。有效的审计监督，优良的财务指标对于公司整体是很有利的。

2.3 公司治理的目标影响财务治理的目标。从本质上来说，公司治理最终目标是为了保障股东的利益最大化，并在此基础上扩大对经理人职权的约束，维护公司运营平稳，使公司能够长远健康发展。因此在公司的整体治理过程中的阶段目标必然包含公司财务治理的具体目标。

3 公司治理、财务控制之间的关系

公司财产所有权与经营管理权的分离是公司治理与财务治理的产生基础。在公司的财产所有者不负责公司日常经营决策时不放心交予职业经理人去打理，这就需要一定的监督约束经理人的机制，在这个基础上股东也为了从公司获取更长远的利益而支持公司治理结构的更新，以更有效的制度去完善健全公司运营。这其中公司治理与公司财务控制又有着很大的区别：

3.1 制衡的着眼点不同。公司治理制衡的着眼点主要侧重于公司内部人事组织制度及由此产生的经济利益、剩余索取和监督权力的分配.而财务治理制衡的着眼点在于财务决策权、财务收支决定权、财务监督权和财务人员尤其是高层财务管理人员的配置问题。要建立战略控制、组织控制、授权控制、责任制度、全面预算管理、定额标准控制、实物控制、财务结算中心与财务公司、财务总监委派制、业绩评价与薪酬等制度。

3.2 运行方式方法不同。在西方主流公司治理模式是三权分立，在公司日常运营中，公司一线经理层团队负责组织运行，监事会负责对执行经理的实施监督，以保证执行团队正确的执行公司章程，有关公司战略定位与方向策略的制定需要公司董事会决定。而财务治理的最核心是要部门独立运行，其财务章程，财务审计模式，要根据财务会计方式进行，保证公司财务健全，为企业的运营提供可靠的现金流。

3.3 激励的侧重点不同。公司设置绩效奖励机制的目的就在于激发员工积极性，来提高员工的工作绩效水平，以促进企业的长效发展。由此可见，设置合理的公司奖励机制，意义重大。目前来看，公司治理的激励形式主要侧重在经营管理层，形式多样，既包括物质激励、目标激励、以及情感激励，也包括一些必要的奖罚激励和竞争激励；而财务治理的重点则表现在适时加薪和期股激励方面。

3.4 约束制度的侧重点不同。公司治理主要表现在行政和人事、经济等方面，通过人员职务变动和薪资变动等手段达到维护公司正常运营的目的。公司管理，财务为重。新世纪的市场竞争，其实质就是企业核心竞争力和财务控制力的较量。

参考文献：

[1]蒋力.财务控制[M].中国财政经济出版社.