绿色金融政策体系范文

导语：如何才能写好一篇绿色金融政策体系，这就需要搜集整理更多的资料和文献，欢迎阅读由公务员之家整理的十篇范文，供你借鉴。

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金融是现代经济发展的核心与血液，不仅能为经济的发展提供资金支持，而且在优化资源配置中也发挥着重要作用。绿色金融主要依靠金融资源的导向作用实现经济的绿色增长。绿色金融对环保产业和环保技术的支持，带动了资金与资源向该产业转移，从而使低能耗、高能效的企业得到快速发展，同时高污染、高能耗的企业由于没有金融资源的支持而逐渐萎缩，进一步使环保产业吸引更多的其他生产资料，经济资源在各个产业部门间得到重新配置，绿色金融在助推环保产业中发挥着启动器和催化剂的作用。绿色金融的发展能协调经济增长、社会进步和环境保护三者的关系，实现经济的可持续发展。本文从绿色金融支持环保产业的发展现状出发，研究其存在的主要问题，并探讨大力发展绿色金融助推环保产业的政策建议。

我国绿色金融发展现状绿色金融政策日趋完备我国绿色金融政策己进入快速发展阶段，2007年以来，政府先后出台了一系列完善绿色信贷的政策文件。2007年，《关于落实环保政策法规防范信贷风险的意见》将强化环境监督管理与严格信贷环保要求紧密结合起来，标志着绿色信贷全面进入我国节能减排领域。2011年9月27日，“三部门”联合启动“绿色信贷”评估研究项目，并计划建立“中国绿色信贷数据中心”，为商业银行践行绿色信贷、管理和评估风险提供权威的信息支持。2013年12月18日，环境保护部、国家发改委、中国人民银行和银监会联合《企业环境信用评价办法（试行）》，指导全国各地开展企业环境信用评价，督促企业履行环保法定义务和社会责任，推动了环保信用体系进一步完善。

绿色金融规模结构初具规模我国绿色金融初具规模，但产品结构发展不平衡。随着全球在环境保护等问题上不断形成共识，我国绿色金融的发展日益受到高度重视，并得到了实现与推广。政府相继推出了绿色信贷、绿色保险和绿色证券等金融产品，掀起了一场大范围的绿色金融风暴。三种金融产品中，由于后两者刚刚起步，国内相关市场欠成熟，形成了以绿色信贷为主的产品结构模式。据统计，截至2012年末，全国五大行绿色信贷规模累计达1.36万亿元。清洁能源、污水处理、垃圾处理、电厂脱硫除尘、河湖整治等环保项目得到了重点支持。同时，各银行全面收紧高污染、高能耗、产能过剩等行业信贷规模，加快了其退出市场的速度。作为国内最早开展绿色信贷业务、国内唯一的“赤道银行”一一兴业银行，截至2013年3月末，在全国已累计为节能减排领域提供融资2432亿元，融资余额达到1269亿元。此外，兴业银行推出“绿金融全攻略”方案，实现了从产品、模式到解决方案的多层次服务，能有效满足企业客户在节能环保领域的多种金融需求。

我国绿色金融发展已有了一个良好的开端，但仍处于起步阶段，有待进一步的完善。

一、绿色金融现存问题

1.金融机构开展绿色金融积极性不高

绿色金融的外部性问题是导致金融机构积极性不高的内在原因。由于环境资源是一种公共品，绿色金融服务具有特殊的正外部性。金融机构在开展绿色金融业务时，对公共环境具有正的溢出效应，但其所提供的正外部性往往难以得到有效、合理的补偿，经济主体大力发展绿色金融的内在动力不足。针对这种现象，政府往往采取直接颁布相关政策法规的手段约束金融机构行为，缺乏实质性的约束激励机制，绿色金融政策实施效果大打折扣。

金融机构内部约束激励机制欠完善是发展绿色金融积极性不高的重要原因。长期以来中国金融行业的绩效考核体系以经济指标为主，环保相关指标几乎未纳入考核范围。在利益的驱动下，各金融机构主体基本很少考虑服务对象的生产或服务是否具有生态效率，为了完成经济考核指标而忽视了绿色金融政策的实施效果。绿色信贷政策推行较好的建设银行，截至2012年底累计发放环保相关的贷款2396.37亿元，仅占全行贷款总额的3.37%。金融机构内部的环境保护与社会责任意识，被繁重的经营考核压力和诱人的经济效益所冲淡。同时，绿色金融业务往往风险较高而收益偏低，进一步导致了金融机构偏向于选择传统金融业务，绿色金融市场难以扩大。

2.绿色金融市场体系不完备

我国绿色金融市场体系以间接融资市场为主，直接融资市场发展十分滞后。完备的市场体系是绿色金融发展的基础，我国绿色金融市场体系欠完善，限制了绿色金融的进一步发展。在绿色金融间接融资市场中，绿色信贷占据着举足轻重的地位，未形成有效的竞争机制。主要表现在：一方面，缺乏创新的绿色金融产品，难以满足不同层次、不同类型环保企业的有效需求；另一方面，单纯的银行信贷模式，无法充分利用社会各方资金，难以发挥市场在资源配置中的基础性作用，资金利用效率低。由于我国资本市场本身具有“新兴+转轨”的双重特征，存在结构性问题，导致资本市场弱式有效。在直接融资市场中，政府未引起高度重视，缺乏相关政策安排，绿色证券举步维艰。一方面，绿色证券的市场准入机制尚未成熟，环保企业通过上市融资难度十分大；另一方面，证券监管部门缺乏完善、高效的环保监管体系，导致一些企业在上市之后不兑现环保承诺，绿色证券效果大打折扣。

3.相关政府部门配合不到位

绿色金融的健康长效发展离不开政府、金融机构和环保等多部门的协作与配合。现今，我国绿色金融的发展主要依靠政府、环保部门的政策支持，金融机构的业务推动，多为单兵作战方式，未充分发挥三者的协同效应。政府、环保和金融部门没有明确的分工，彼此间未建立合作与交流机制，严重影响了绿色金融服务效率。环保产业作为新兴的高新技术行业，国内对该行业的了解和研究都还不够充分，在环保质量评估、项目收益与风险评价等方面存在较大难度，并未形成统一标准。由此发展起来的绿色金融，更是集高风险性、高技术含量和高操作要求于一身。金融机构缺乏专业领域的技术识别能力，难以获得及时、有效的企业环保信息，必须依靠环保部门给予技术支持并协助审核，借助政府平台丰富的信息资源与强大的资金支持，集三方共同的力 量，高效地推动绿色金融的发展，助力中国环保产业。

二、发展绿色金融的政策建议

1.健全绿色金融约束激励机制，提高市场主体积极性

合理健全的约束激励机制是推动绿色金融快速健康发展的关键。一方面，我国政府应建立健全绿色金融约束激励机制，解决好金融机构开展绿色金融的外部性问题，充分调动其积极性。政府可采取出台相关优惠、补贴政策，适当放松金融机构开展绿色金融服务的相关要求，对商业银行绿色金融服务效果实施奖惩政策等措施。在绿色金融发源地之一的德国，政府出台的相关环保政策中，政府支持给予清洁、环保的节能项目和企业一定额度的贷款贴息，由此产生的利率差，由中央政府以贴息的方式补贴。另外，被认定为环保、节能绩效好的项目，可获得不到1%贷款利率，持续周期为10年。结果表明，德国出台的利率补偿政策，促进了环保节能项目的建设与发展，“杠杆效应”十分显著。另一方面，各金融机构应逐步建立起符合绿色金融发展需要的公司约束激励机制。在金融机构绩效考核体系中增加环保因素，使绿色金融的服务效果与每一位员工的绩效考核挂钩，内在地激励员工能动地开拓绿色金融服务市场。

2.完善绿色金融市场体系，拓宽环保产业融资渠道

完善、有序的绿色金融市场体系是绿色金融发展的核心所在。完善绿色金融市场体系主要包括两方面的内容，健全绿色金融间接融资市场，培育和发展绿色金融直接融资市场。完善绿色金融体系，首先，要创新绿色信贷等直接融资品种，扩大绿色金融间接融资市场规模；我国间接融资市场相对比较完备，将承担绿色金融发展主力军的角色。其次，大力发展PE、创业投资等股权投资机构，规范中小板、创业板的上市标准，鼓励、支持有实力的环保产业通过股票市场融资；环保企业前期资金投入大、研发周期长、投资风险较高的特点，决定了风险投资、股权投资等直接融资渠道更适合该类企业。最后，可适当放松企业债券市场的限制，健全债券市场的担保、信用评级等制度，支持与鼓励环保企业通过债券市场融资。

3.加强各政府部门的协作，提升环保产业配置效率

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【关键词】海南 经济 可持续发展

海南，素有“南海明珠”之美称。作为我国的第二大岛屿（第一是台湾），其是中国内陆拥有最多海域的省份。近年来，在国务院和地方政府的统筹之下，这里成为了中国内陆居民主要的旅游休闲胜地之一。然而，作为一个拥有缤纷物种和丰富能源的省份，其人均收入也仅是高于青海和等地而已。在我国全面建设小康社会的新时期，如何振兴海南经济，显然已经成为了一个亟需解决的事宜。而在可持续性发展战略总指挥之下，借助海南本地得天独厚的地理优势和人文资源，依托传统农业、旅游业和少数民族艺术产业等“绿色生产线”来创设一条多元化的可持续发展经济振兴路线，不失为一个科学合理的方法。

一、海南经济可持续发展途径选择

（一）发展绿色农业生产

众所周知，海南不仅有4000余种植物，千余种动物，而且还有丰富的石油和矿产资源。而为了达到在发展经济之余还能够有效地保护生态系统这一目标，通过开采矿石和石油等能源发展经济显然不合时宜。同时，当地优厚的土地、淡水、森林和海洋资源为其发展农业提供了有利的温床，因而种植热带农作物和树木、养殖畜禽和水产品，不仅能够维系物种多样性、保护生态环境，而且还是一条方便可行的经济建设路线。例如：在地方政府的帮衬之下、选择适合的土质、优良的物种、运用科学的种植手法，让广大农民发展无农药、无公害的椰子种植园，并以“绿色理念”为基准，建设一条科学的生产和营销路线，进而打造“绿色品牌”的椰产品就是一条极为可行的途径。

（二）拓宽旅游业

2008年，当国务院批准建设“海南国际旅游岛”计划后，将海南打造成为“东方夏威夷”也成为了我国政府的一个主要战略部署。就现状而言，大部分赴海南旅行的游客主要集中于三亚市，而刚刚成立的三沙市以及其他许多岛屿依然并未全面开通。除去不可避免的政治因素，另一个主要诱因就是交通设施不够完善。因而，加大交通设施的建设是保障海南依托旅游业发展生态经济的关键环节。同时，夏威夷、马尔代夫和巴厘岛等旅游胜地的先进管理经验还告诉我们：品牌和保护生态同样是发展旅游事业不容忽视的两大主要部分。例如：说起夏威夷，人们就会想到“热情洋溢”，而之所以出现这一现象，就是由于夏威夷旅游规划部门将该岛屿的人文资源充分融入当地旅游业的结果，因而，在将海南岛建设成为“东方夏威夷”的征途中，我们同样要以海南的自然生态景观和独特的人文资源为基准，进而去打造一个独一无二的海湾度假区。

（三）发展民族产业

自古以来，海南除了居住着汉族人民之外，还居住着黎族、回族、瑶族等30多个少数民族。而充分挖掘民族艺术文化，不仅是一条“个性”的经济发展之路，而且还能够传承和弘扬各少数民族的艺术文化。以素有“黎族人民活化石”的黎族织锦为例，作为黎族妇女勤劳和智慧的结晶，早在宋朝时期，这些织锦艺术就被远销于内陆（据《桂海虞衡志》记载），因而，发展黎锦织品加工产业同样是振兴当地经济的一条有效途径。

二、海南经济可持续发展策略分析

总体而言，在这个经济社会，资金直接制约着“社会中资源的可获得性、生产与分配”，因而，政府对各产业进行科学合理的资金支持是海南经济走可持续发展之路的先决条件。

（一）海难金融支持所存在问题分析

1.缺乏合理的金融政策。在经济体制社会，经济利益直接影响着国家的繁荣和发展。因而，GDP也成为了当今时代衡量各地政府官员的主要依据。而如此一来，也就致使各地政府将经济发展重点放在了眼前经济增长之上，不够重视发长远经济利益的问题。例如：近年来，三亚凭借其宜人的气候成为了海南旅游业的主要支柱点，而这就致使政府在发展酒店服务业的资金投入方面建立了较为完善的金融政策，而却未针对当地农民、就农业和其他产业创立较为完善的金融扶持政策。

2.资金投入不完善。受政府的金融政策导向，目前海南的商业银行贷款和民间资本及外部投资主要放在了宾馆、饭店和旅游景点等能够快速盈利的大型项目之上，于是海南资金统筹机制并为形成多方面、多层次的形式，进而不能够全面满足大力发展当地农业及其他产业的资金需求。例如：目前来看，海南的各商业银行并未全面针对海南各地农民和小微企业，建立一套较为完善的资金扶持方案。而从市场准入角度分析，在缺乏商业银行的支持之下，民间金融和外部投资又极为有限，因而，椰子食品、黎锦等海南地方性农业和轻工业等产业并未起到拉动当地农民致富、带动海南经济发展的作用。

（二）海南经济可持续发展的金融对策

1.建立科学合理的金融政策。市场机制是使金融促进海南经济发展的基石，是金融资源支持海南发展多元化绿色生产线的“源动力”。故此，海南省政府和相关机构树立科学的发展观，在现有的政策之上，建立健全农业、民族艺术产业等相关产业的金融扶持政策，是海南经济可持续发展的先决条件。此外，在这个法制社会，法律制度和条例是保障各种经济发展的主要约束力，所以，海南政府在建立科学合理的金融政策之时，还须完善相关的法律制度。

2.完善资金投入结构。金融体制落后和缺乏效率限制了海南经济发展的资金积累和投入，因此，快速地进行市场体制改革，建立健全适应海南经济发展多样性需求的金融支持体系，拓展融资渠道，构建以财政资金为引导的市场化金融支柱体系，是海南经济走可持续发展之路的金融组织保障。例如：在发展农业产业园或是少数民族轻工业产业基地时，创立“政策性金融”、“商业性金融”、“合作性金融”和“民间金融”相结合的资金投入机制。同时，为了满足特定产业链条中不尽相同的资金需求，在某一产业中建立“合理分工、协同运作”的金融体系，进而降低产业发展时资金运行的成本，充分发挥现代金融服务的效率，提高资金利用率是极为可行的。

三、结语

以上，结合笔者的相关认识，就海南经济可持续发展的途径选择和金融对策这一问题进行了详尽的阐述。从中我们不难发现：在科学合理的政策和经济扶持力度帮衬之下，农业和民族艺术文化产业能够有效地带动当地农民脱贫致富。同时，大力发展农业、旅游业和民族艺术产业等产业还能够在发展当地经济之时，很好地保护海南当地的自然风光和生态环境，因而，运用农业、旅游业和民族艺术产业等绿色产业振兴当地经济是现如今海南经济走可持续发展之路的主要途径。

参考文献

[1]韩宁著.《金融支持海南循环经济发展探析》[J].《特区经济》.2010 （06）：P（268-269）.

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银行保险机构从战略高度推进绿色金融，加大对绿色、低碳、循环经济的支持，防范环境、社会和治理风险，提升自身的环境、社会和治理表现，促进经济社会发展全面绿色转型。在组织管理方面，指引明确银行保险机构董事会或理事会承担绿色金融主体责任，负责确定绿色金融发展战略，高级管理层负责制定绿色金融目标，建立机制和流程，明确职责和权限。同时，指引还提出给予绿色金融工作负责人和相关部门充分授权，配备相应资源，并在绩效考核中充分体现绿色金融实施情况。在政策制度及能力建设方面，指引要求银行保险机构建立并不断完善环境、社会和治理风险管理的政策、制度和流程，明确绿色金融的支持方向和重点领域，对国家重点调控的限制类以及有重大风险的行业制定授信指引，实行有差别、动态的授信或投资政策，实施风险敞口管理制度。在投融资流程管理方面，指引一方面提出对在环境、社会和治理方面存在严重违法违规和重大风险的客户，应当严格限制对其授信和投资；另一方面也鼓励银行保险机构提升绿色金融管理水平，优化对小微企业融资、线上融资等业务的环境、社会和治理风险管理。中国银保监会有关部门负责人表示，加大对绿色发展的支持是金融服务实体经济为了引导银行业保险业发展绿色金融，有序推进碳达峰、碳中和工作，银保监会近日《银行业保险业绿色金融指引》（以下简称指引），要求银行保险机构从战略高度推进绿色金融，将环境、社会、治理要求纳入管理流程和全面风险管理体系，促进经济社会发展全面绿色转型。业内人士认为，指引的将为我国绿色金融发展按下加速键。的重要内容，银行保险机构应当根据国家绿色低碳发展规划和相关政策，将更多金融资源投入到绿色低碳发展领域。银行保险机构在政策执行过程中要结合自身职能定位和经营实际，实事求是、因地制宜开展绿色金融管理工作。

业务快速发展

当前，我国绿色金融发展驶入了快车道。在经济社会低碳转型推动下，银行绿色金融业务快速发展，绿色信贷投放持续增多。从2021年年报来看，上市银行绿色贷款业务普遍实现大幅增长。截至2021年年底，六大国有银行的绿色贷款余额达86792亿元，占据绿色贷款“半壁江山”。其中，工商银行绿色贷款余额达2.48万亿元，是国内唯一的绿色贷款突破2万亿元大关的银行。除了国有大型银行，一些股份制银行在绿色信贷领域也表现突出。兴业银行、招商银行、中信银行、光大银行等绿色贷款余额均在千亿元以上。从同比增速来看，平安银行、中信银行、民生银行绿色贷款余额增幅均超100%。作为近年来绿色金融领域大力发展的融资工具，绿色债券发行速度加快。据统计，截至6月9日，今年以来的绿色债券发行规模达3615.6亿元，同比增长73.72%。从当前我国绿色债券的资金投向看，主要集中于绿色服务、节能环保、政府主导的公共事业上。除了保护环境或降低高碳耗能源使用等投向外，也会涉及城市建设、经济发展、人文和谐、资源保护领域，“绿色”概念不再单一。在日前举行的“中国这十年”系列主题新闻会上，中国人民银行副行长陈雨露介绍，我国多层次绿色金融产品和市场体系已经基本形成，截至2021年年末，中国本外币的绿色贷款余额已经接近16万亿元人民币。2021年，中国境内绿色债券发行量超6000亿元，同比增长180%，余额达到1.1万亿元。绿色金融激励约束机制逐步完善，通过创设碳减排支持工具和支持煤炭清洁高效利用专项再贷款，带动社会资金投向绿色低碳的领域。

提升服务质效

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绿色金融成为转型发展动力源泉

“十二五”以来，推动经济结构转型，实现可持续发展已经成为国内经济发展的主旋律，伴随着经济发展进入新常态，绿色金融逐渐成为新的经济增长点以及实现绿色转型的动力源泉。

“在当前经济发展增速放缓的背景下，建构绿色产业以及推动传统产业绿色化既是实现绿色转型的必由之路，也将成为‘十三五’期间我国经济新的增长点。”国务院发展研究中心社会发展研究部室主任周宏春认为，绿色金融既是绿色产业升级的重要推动力，也将成为“十三五”金融规划的题中应有之意。

“以绿色产业、绿色经济为切入，研究制定差异化的绿色信贷政策是当前金融机构支持绿色产业发展的方向。”中国邮政储蓄银行董事杨松堂介绍，邮储银行绿色信贷余额已经超过600亿元，用于国家智能电网改造、水电、核电、太阳能等清洁与新能源项目建设。

“2015年是绿色金融‘元年’。”中国人民大学重阳金融研究院执行院长王文介绍，目前中国人民银行公开宣布绿色金融将纳入“十三五”发展规划，并批准成立了中国金融学会绿色金融专业委员会指导发展工作。

绿色债券等成创新亮点

绿色保险与绿色证券在我国目前仍处于探索和起步阶段，但绿色债券、社会责任投资等绿色金融创新手段将成为“十三五”金融创新的新亮点。

“绿色债券有强大的市场需求，其引入代表绿色金融发展的全新导向，既有利于环节传统银行绿色信贷‘单兵作战’的局面，又可有力推动经济结构转型。”世界自然基金会中国可持续金融项目总监孙轶F表示，绿色债券有望成为继绿色贷款之后最重要的融资渠道之一。

据《构建中国绿色金融体系》中的估算，未来绿色产业的投资每年需要2万亿以上，占GDP的3%。不过，相较目前政府在节能、环保、清洁能源等领域的投资，绿色产业所需资金尚存巨大缺口。

相比绿色信贷间接的融资方式，直接融资方式的绿色债券业务能够有效提高社会资金的募集效率，有效解决银行机构绿色授信的期限错配问题，为银行提供新的业务增长点，同时对于绿色债券有特别偏好的投资者将直接降低融资成本。

除了绿色债券之外，关注绿色金融投资端与消费端的公益绿色金融逐渐发展成熟。“公益绿色金融在追求资金来源长尾效应的基础上，进一步提升绿色资金利用率，满足企业财务与社会责任的双向需求。”宜信公司高级副总裁徐秀玲表示，目前国内公益绿色金融相关参与方组成的意愿与资金闭环正在形成。

完善“十三五”绿色金融体系建设

明确绿色金融发展的战略定位、政策框架和重点领域，推动更多正向激励的绿色金融政策落地生根成为新共识。

“全面建构绿色金融制度是实现国家绿色转型的制度基石，在环境保护推动可持续经济增长的过程中，发挥绿色金融资源配置作用至关重要。”恒丰银行研究院执行院长董希淼强调，需尽快建立绿色金融相关的法律体系，将上市公司披露环境信息、强制性环境责任保险等纳入其中。

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4月5日，瑞银和莫尼塔等机构均消息称，预计我国3月份部分宏观经济数据将温和回升，一季度GDP增速或为6.6%-6.8%之间，经济增速或已触底，二季度将止跌企稳。

这说明，此前的一系列稳增长措施正在落实，积极财政政策和房地产去库存等扭转了投资需求下滑的趋势，供给侧结构性改革将继续推进，激发经济增长活力。

与此形成对比的是，我国各家银行机构3月底以来陆续的年报却显示，诸多银行净利润增速由几年前的两位数跌至了1%以内，几家国有大行更是明确表示“力争2016年净利润增速为正”。以银行业为主要代表的我国金融行业，系统性改革的迫切性日渐加大。

推动供给侧改革，不能忽视金融体制改革的至关重要性。当前，国际金融正可能由风险积聚转入风险暴露期――2013年年中以来，世界经济与货币政策走势分化背景下的全球金融动荡加剧，或已揭开了国际金融风险暴露的序幕。

金融是现代经济的核心，是血液。必须深化金融体制改革，增加和完善金融组织、市场、产品、调控、治理等方面的供给。如果金融供给侧改革不能到位，血管不能疏通，那么整个供给侧改革就难以落到实处。

为什么要强调金融改革

供给侧改革的核心是实现生产要素的有效配置。金融供给侧改革本身就是要解决资本如何高效配置的问题，其中利率和汇率市场化是两个最重要的资金价格机制的改革。而劳动、土地等要素的投入，以及全要素生产率的提高等，也离不开金融解决方案。

长期以来，我国一直强调“脱虚向实”，金融要服务实体经济，而这并非简单的货币刺激。

2015年4月，国际货币基金组织在《全球金融稳定报告》中做出两个基本判断，即全球金融风险与危机前相比不是在降低而是在积聚，同时风险从发达国家向新兴市场转移、从银行体系向影子银行转移、从偿付风险向流动性风险转移。并且，2015年世界经济又录得了金融危机以来的最低增速，2016年仍有继续下行之势。

此背景下，经济与金融的背离扩大，国际金融有可能由风险积聚转入风险暴露期――2013年年中以来，世界经济与货币政策走势分化背景下的全球金融动荡加剧，或已揭开了国际金融风险暴露的序幕。

从国内看，中国经济新常态的“三期叠加”之一，就有“前期刺激政策的消化期”。由于前期稳增长的工作过分依靠总需求管理，依赖货币刺激，延缓了经济结构的调整和增长方式的转变。而继续依靠投资拉动，推高了全社会杠杆率，加剧了当前产能过剩压力和通货紧缩威胁。甚至因为金融交易的暴利，进一步对实体经济的资金供给产生挤出效应。

同时，大量的流动性在各个金融市场间窜来窜去，形成金融体系内部循环的“空转”，导致了缺乏实体经济支持的资产价格暴涨暴跌。近年来发生的“钱荒”、“债市风暴”和“股市异动”等，殷鉴不远，亦是全球金融风险暴露的缩影。

因此，金融体制改革应是供给侧改革的核心内容。

金融改革落在五大方面

“十三五”《规划纲要》对未来五年我国加快金融体制改革进行了总体部署，同时勾勒出未来五年我国增加和完善金融组织、市场、产品、调控、治理等方面供给的蓝图。

第一，丰富金融机构体系。

虽然我国金融机构类型和数量不少，但金融服务总体是不够的，尤其针对农村和小微企业的基层金融服务不足。同时，我国还处在经济转轨过程中，在商业性和公益性业务之间还存在金融服务的需求。

包括要构建多层次、广覆盖、有差异的银行机构体系，扩大民间资本进入银行业，全面实行准入前国民待遇加负面清单管理制度，支持并规范第三方支付、众筹和P2P借贷平台等互联网金融业态发展，等等。

同时，健全商业性金融、开发性金融、政策性金融、合作性金融分工合理、相互补充的金融机构体系。稳妥推进金融机构开展综合经营。提高金融机构管理水平和服务质量，降低企业融资成本。提高金融机构国际化水平，加强海外网点布局，完善全球服务网络，提高国内金融市场对境外机构开放水平。

第二，健全金融市场体系。

长期以来，我国一方面银行体系大量流动性用不出去，另一方面市场上却普遍存在“融资难、融资贵”的问题。其症结之一在于，国内金融市场体系结构较为单一，过度依靠低风险偏好的、顺周期的银行体系配置金融资源，难以实现储蓄向投资的有效转化。

包括要积极培育公开透明、健康发展的资本市场，创造条件实施股票发行注册制，发展多层次股权融资市场，深化创业板、新三板改革，规范发展区域性股权市场，建立健全转板机制和退出机制。完善债券发行注册制和债券市场基础设施，加快债券市场互联互通。加强事中事后监管，完善退市制度，打击市场操纵和内部交易，切实保护投资者合法权益，等等。

第三，加强金融创新功能。

国家强调“供给侧改革”而不是“供给侧管理”，就是要通过简政、减税，突出市场配置资源的决定性作用，而不是简单依靠政府产业政策指导、金融信贷政策扶持。通过加快金融创新，促进储蓄有效转化为投资，是支持供给侧改革的重要造血机制。

包括要创新科技金融，加强技术和知识产权交易平台建设，拓宽适合科技创新发展规律的多元化融资渠道，探索银行与创业投资和股权投资机构投贷联动，加快发展科技保险，推进建立健全促进科技创新的信用增进机制。创新绿色金融，通过再贷款、财政贴息和担保、对商业银行评级等手段鼓励银行进一步发展绿色信贷，支持排放权、排污权和碳收益权等为抵（质）押的绿色信贷，推动发展碳租赁、碳基金、碳债券等碳金融产品，推动发行绿色债券和绿色信贷资产证券化，建立绿色产业基金。

第四，完善金融宏观调控。

宏观调控是市场经济条件下政府的一项重要职能，主要是熨平经济周期性波动，维护金融平稳有序运行。

包括要完善货币政策操作目标、调控框架和传导机制，构建目标利率和利率走廊机制，推动货币政策由数量型为主向价格型为主转变。创新调控思路和政策工具，在区间调控基础上加大定向调控力度。让市场在人民币利率形成和变动中发挥决定性作用，进一步增加人民币汇率弹性。培育中央银行政策利率体系，完善货币政策传导机制，更好发挥国债收益率曲线定价基准作用。有序实现人民币资本项目可兑换，提高可兑换、可自由使用程度，稳步推进人民币国际化，推进人民币资本走出去，逐步建立外汇管理负面清单制度，等等。

第五，改进金融治理体系。

2016年初全国证券期货监管工作会议指出，2015年的股市异动充分反映了我国股市不成熟――不成熟的交易者、不完备的交易制度、不完善的市场体系、不适应的监管体制等。这也是“十三五”规划提出改革金融监管体制的一个重要背景。

然而，周小川行长在关于“十三五”规划建议的辅导读本中提出“完善金融治理”，是一个比金融监管更加宏大的概念，还包含了金融基础设施建设和金融标准及规则制定等，是国家现代治理能力建设的重要组成部分。

其主要内容包括，要加强金融宏观审慎管理制度建设，加强统筹协调，改革并完善适应现代金融市场发展的金融监管框架，明确监管职责和风险防范处置责任，构建货币政策与审慎管理相协调的金融管理体制。完善中央与地方金融管理体制。以更加包容的姿态参与全球经济金融治理体系，加强宏观经济政策国际协调，支持发展中国家平等参与国际经济金融治理，积极参与全球经济金融治理和公共产品供给，等等。

金融改革须处理好七组关系

金融是现代经济的核心，是血液。可以说，如果金融供给侧改革不能到位，血管不能疏通，那么整个供给侧改革就难以落到实处。其中，须处理好以下七组关系：

其一，调整结构与稳定增长的关系。

不应该把扩大总需求与加快供给侧改革对立起来，二者本身是一个硬币的两面，都是经济结构调整的有机组成部分。当前五大重点工作中，去库存、去产能、去杠杆会减少总需求，但降成本（如减税）、补短板却可能增加总需求。

过去粗放式的经济增长方式和投资、外需拉动的经济发展模式已经不可持续，必须下大力气调整经济结构。如果依赖货币刺激，有可能是饮鸩止渴，将影响供给侧结构调整的压力和动力。但另一方面，强调供给侧改革，仍然需要处理好改革、发展、稳定的关系，积极的财政政策要加大力度，稳健的货币政策要灵活适度，为结构性改革营造稳定的环境。

其二，直接融资与间接融资的关系。

直接融资和间接融资本身并无绝对的好坏之分，只是在中国直接融资比例过低，导致了对间接融资的过度依赖，金融风险过于集中。

金融结构过于单一，还制约了货币政策效果。因为股票、债券市场较为成熟，美联储量化宽松货币政策，才可以通过低利率推动股市、债市上涨，形成财富效应，刺激投资和消费。而我国资本市场不成熟，流动性过于宽松，一方面造成股市、债市暴涨暴跌，甚至危及金融稳定;另一方面依靠银行信贷加杠杆，又造成了非金融部门财务上的不可持续。

为此，尽管经历了近年来的债市风暴、股市异动，仍要保持发展资本市场的定力，提高直接融资的比例。但也要考虑路径依赖的现实，正视中国以间接融资为主的金融结构特征，现阶段还要进一步加强和改进银行服务实体经济的功能，如探索完善投贷联动、债转股、资产证券化以及银行事业部模式。

其三，金融稳定与支持发展的关系。

在经济下行周期，由于经济效益下滑，银行资产质量有可能恶化，这时候银行减少信贷投放本在情理之中。然而，金融与实体经济、特别与工业是利益共同体，是一荣俱荣，一损俱损的关系。实体经济是“皮”，金融是“毛”，皮之不存、毛将焉附？

所以，在去产能、去库存、去杠杆的过程中，银行仍需要用好和创新金融工具，服务好实体经济和工业增效升级，这是壮大和发展金融业、防范金融风险的根本举措和重要内容。

其四，鼓励创新与适度监管的关系。

减少百度、阿里巴巴、腾讯之类的创新性企业“市场在中国，上市在海外”的缺憾，降低金融交易的成本，提高金融服务的覆盖面、便捷性等，不能仅仅依靠传统金融服务，还要依靠金融产品、技术和制度创新，疏通储蓄转化为投资的渠道。

这要求金融监管部门不断减少事前审批，消除影响大众创业、万众创新的金融体制机制障碍。但另一方面，也要加强事中事后监管，守住不发生区域性、系统性金融风险底线。

尤其是对于一些新兴的金融服务形式（如“互联网+金融”），监管者要透过表象看穿其金融本质，对其进行适时、适度的监管，而不能坐视金融脱媒，任其野蛮生长，以致尾大不掉，酿成新的金融风险、社会问题。其中，e租宝、泛亚贵金属交易所等，就是前车之鉴。

其五，扩大开放与防范风险的关系。

加强金融供给侧改革，还要进一步扩大金融双向开放，更好利用两个市场、两种资源，促进要素有序流动、资源高效配置、市场深度融合。

但另一方面，又要加强跨境资本流动监测，完善宏微观审慎措施，在扩大开放过程中有效防范金融风险，包括防范极端情况下的境外金融攻击与制裁。特别是要做好其他国家和地区金融危机、货币危机的案例分析，梳理出货币攻击的方式、渠道和演变路径，在情景分析、压力测试的基础上做好应对预案，防患未然。

当前应对资本集中流出压力，就是我国加快建立健全跨境资本流动宏观审慎管理框架的一次练兵好机会。正如上次亚洲金融危机，借打击进口骗购外汇之机，在经常项目可兑换规则下，我国完善了进口购付汇真实性审核机制。

其六，国际经验与中国国情的关系。

加快金融体制改革，不论在市场建设、组织建设，还是在完善调控、加强监管等方面，都需要充分借鉴和汲取国际经验，遵循和遵守国际标准。

但更为重要的是，要搞清楚为什么所谓的国际经验和惯例在当地能够成功，引进到中国时，需要哪些宏观或微观基础设施的培育和配套，以防止食洋不化、水土不服。特别是在对外金融开放问题上，要做好充分的理论和措施准备，避免颠覆性的失误。

其七，政府引导与市场主导的关系。

通常认为，财政政策是结构性政策，货币政策是总量性政策，因而财政政策在结构调整中应发挥更大作用。然而，从供给角度讲，如果将货币政策扩展为金融政策，生产或者服务部门区分公益性部门、政策性业务和盈利性部门、商业性业务，则结论大相径庭。

对于前者，应该发挥“有形之手”的作用，财政政策比金融政策更有效;对于后者，则更应该发挥“无形之手”的作用，金融政策比财政政策更有效。在当前市场情绪悲观之时，政府介入，发挥公共部门资金的杠杆和示范作用，有助于打破预期自我强化、自我实现的恶性循环。

篇6

关键词：绿色金融；可持续发展；绿色金融产品

中D分类号：F832.0 文献识别码：A 文章编号：1001-828X（2017）003-0-01

Abstract：At present， our country is in an important period of economic transition， the development of green finance has a huge role in promoting China's economy.China is still in the stage of green financial exploration.Many developed countries and new industrial countries develop green finance earlier than our country，so China should avoid weaknesses and take the essence for promoting the development of green finance.

Key words：green finance；sustainable development；green financial products

一、引言

（一）发展绿色金融的背景

近几年我国经济达到了持续增长，但也产生了严重的环境问题，经济发展与环境约束的矛盾日益凸显[1]。金融作为现代经济发展的核心，在我国绿色经济发展中发挥着重要作用[2]。在这种背景下，绿色金融将是发展绿色经济的必要战略，是金融业和环境产业的桥梁[3]，因此发展绿色金融是促进我国经济的绿色发展以及可持续发展的必走之路。

（二）发展绿色金融的意义

绿色金融业务在全球逐步兴起，越来越多的国家都在大力发展本国的绿色金融，无疑证明绿色金融对国家的发展具有很大的意义。第一，有利于国家的产业优化升级。利用金融机构的导向作用将社会资金引向有利于环境保护的产业，可以适当的打击污染严重的企业，有利于产业的优化升级[4]。第二，有利于经济的可持续发展。发展绿色金融，间接地将公众的投资引向环保产业，引导一些高污染、高消耗的重工业行业转向污染少的行业，有利于经济的可持续发展。

二、绿色金融概述

（一）“绿色金融”概念

绿色金融，又称环境金融，目前国内外对绿色金融的定义总体来说可以分为两类：一是金融业促进环保和经济社会的可持续发展，将社会资源引导向环保产业，从中发挥导向作用，促进社会的可持续发展。二是指金融业自身的可持续发展，金融行业是促进经济增长的核心，必须保证机构内部资金运行流畅，促使行业内部实现绿色发展。

（二）国内外研究现状

就绿色金融而言，在国外学者的很多文献中，对其研究各有不同，但重点均体现金融业与可持续发展的关系上。Jeucken（2006）对金融机构的自身可持续发展问题进行研究，得出绿色金融的发展对金融行业自身的可持续发展具有促进作用[5]。国内对绿色金融研究相对于国外来说起步较晚，国内的研究者研究重点主要集中在我国国情上。麦均洪和徐枫（2015）对绿色金融影响因素得出“还款能力”是影响绿色金融的主要因素。宋晓玲（2013）通过研究西方银行业绿色金融政策主要采取的国际标准，得到西方银行业绿色金融实践对中国的启示，有利于中国绿色金融的发展[6]。

三、我国绿色金融发展现状

我国的绿色金融业务起步较晚，处于初级阶段，主要涉及三个主要的领域，包括绿色信贷、绿色保险和绿色证券，以绿色信贷为主。全球共有60多家金融机构宣布采纳赤道原则，其项目融资额约占全国的85%，但我国只有兴业银行一家赤道银行。国内主要的银行都有开展绿色金融业务，包括的绿色金融产品类型多、领域宽广，以国内五大国有银行和兴业银行为例。中国银行2015年绿色信贷余额 4123.15亿元，同比增长36.96%；农业银行2015年绿色信贷余额5431亿元，同比增长15.6%；工商银行2015年绿色信贷7028.43亿元，比上年增长7.3%；建设银行2015年绿色信贷7 335.63亿元，同比增长50.61%；交通银行截至报告期内，支持的环保项目节约标煤622.9万吨，节约水833.6万吨，减排二氧化碳当量1 409.5万吨；兴业银行截至2015年，绿色信贷余额8 046亿元，减排二氧化碳当量7 161.99万吨，节约水量28 565.06万吨。可见，几个主要的国内银行均开展了绿色金融业务，也都取得了一定的成效，为中国的环境保护提供了很大的渠道，各个银行的主张也各有不同，但都以环境保护为中心，加强社会责任的同时提倡行业内的绿色运营，绿色发展。

四、中国发展绿色金融的建议

（一）政府角度

1.政府财政政策扶持。现在实行的绿色金融业务目的是保护生态环境，在没有利益的驱动下很少有机构愿意主动去实行绿色发展，很难产生正的外部性。政府应该给予一定的财政支持，给予金融企业一定的利益分配，提高绿色项目的投资回报率。2.健全法律法规。政府应该加强环境保护方面的立法，探索绿色金融法，以法律形式来引导企业和消费者的行为，促进环保政策的顺利实施。

（二）公众角度

1.提高环保意识。作为公众，应该最先意识到环境污染的危害，应该提高环保意识，积极倡导绿色环保理念，培养绿色环保意识，为绿色金融打造良好的社会氛围。2.树立绿色消费观。社会公众作为消费者，应该树立正确的绿色消费观，拒绝购买有害环境的消费品，认识到绿色金融产品的益处，积极购买银行等金融机构推出的绿色金融产品。

（三）金融机构角度

1.创新绿色金融产品与服务。目前，我国的绿色金融产品还不是很多，金融机构应该借鉴国外发达国家的经验，积极创新绿色金融产品与服务。2.加强金融机构内部管理。金融机构是绿色金融产品的发源地，机构本身应该严格控制内部的风险，加强内部风险管理，提高企业的安全性，从本质上健全绿色金融体系。

参考文献：

[1]邓翔.绿色金融研究述评[J].中南财经政法大学学报，2012，06：67-71.

[2]麦均洪，徐枫. 基于联合分析的我国绿色金融影响因素研究[J].宏观经济研究，2015，05：23-37.

[3]Salazar，J.Environmental Finance：Linking Two World [Z].Presented at a workshop on Financial Innovations for Biodiversity Bratislava，1998，（1）：2-18.

[4]西南财经大学发展研究院、环保部环境与经济政策研究中心课题组，李晓西，夏光， 蔡宁.绿色金融与可持续发展[J].金融论坛，2015，10：30-40.

[5]Jeuckn，M.sustainable Finance and Banking[M].USA：The Earthscan Publication，2006.

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【关键词】生态林业 金融扶持 林业发展

一、生态林建设金融支撑体系存在的主要问题和困难

（一）林业生态发展资金要素注入结构不平衡，财政资金需求差距较大

多年来，在生态林业的建设中，资金的投入仍然还是以来财政来源，外国资本和社会资本投资占较小的比例。另一方面，生态林业在建设过程中，难以符合金融信贷要求，面对融资困境，只能依靠建设者来积累再投资，但是单纯依靠建设者自身资金的累积来促进生态林业建设发展是不现实的，要依靠社会投资发展。可是由于生态林业管理难和本身产业的特点，很难准确地计算投资回报率和判断风险水平，也缺乏有效的投资收益保障，因此投资生态林业回收比较困难。而生态林业在我国的整个建设过程中，还没有建立适应生态林业产业特点的、满足生态林业建设的投融资机制，尚未形成完善的资金来源，它决定了在国内对生态林业建设来源的单一性即财政，不能很好的吸引社会资本流向生态林业建设，生态林业产业资本积累严重不足。随着经济社会发展，生态林业建设资金的缺乏，形成了生态林业发展的主要制约因素，也造成了影响中国生态林业未来可持续发展的严重瓶颈。

（二）林业保险发展滞后，林农抵御风险能力弱，导致生态林业建设无法得到充分发展

林业的生产周期长，又受天气和病虫害等自然灾害的影响很大，同时也有森林砍伐和其他人为的破坏，还有面临着市场的不确定性，因此非常有必要建立也林业发展相适应的保险机制。在我国，对林业进行保险意识较弱发展很迟且发展速度不快；加上由于林民收入因素的制约，再加上对林业保险的认识不够，种种原因导致保险推广不开。此外，对于林业进行保险的险种非常少，又是一个高损耗率的险，加上在国内理赔频繁风险加大影响了保险公司进入的积极性。在现在众多的保险公司中，也仅仅剩下中国人民保险公司有在开展类似的业务，其他保险公司很少涉及，且这一业务目前还处于亏损状态。

（三）林业信贷保障体系不健全，金融服务体系不完善

在农村信贷运营中利率偏高影响了其成本因素。同时由于不确定性的风险如气候、自然环境、市场和其他因素影响，使担保、抵押贷款困难的问题更加突出。首先是对林业进行担保抵押困难，林农可以用来抵押的资产很少，目前的农村土地流转制度下，难以转让土地使用权，因此很多小农户的贷款需求通常难以得到金融部门的支持。其次，很多农村地区没有信用担保机构，也没有完善的金融服务和评估中介机构运作，它就使得金融机构难以进入这一信贷发展领域。如今已退出了林业权的抵押金融服务、林业利息贷款和其他针对林业的金融产品，但是这远远不能满足农林业融资发展需要，其申请的手续也很麻烦，这样就使得财政对林业发展的支持大打折扣。

（四）林业融资信贷服务与林业产业化发展的情况不相适应。

目前农村金融组织体系的现状严重阻碍了生态林业建设的发展，主要原因是农村金融服务品种单一、金融服务措施不足。近年来，国有商业银行把大部分网点业务主要集中在城市、大中型企业和优势产业，逐步退出基层市场，网点覆盖率的下降直接导致林业相关业务减少，严重影响了金融业对林业的服务支持。而且国有商业银行实施严格的信用评级管理系统，农民很难获得贷款支持。单一政策性金融服务机构的如现在的农村商业银行，金融服务水平落后，整体竞争力还偏弱，导致其对生态林业的发展也是心有余而力不足。

二、对加强林业金融财政扶持的构想及对策

（一）由中央财政设立专项资金保护，支持生态林业建设

财政对于林业生态建设发展的补贴力度近两年来不断加大，2011年，中央财政全年安排林业投入1207亿元，比2010年增长27.3%。2012年，中央财政逐步扩大造林补贴规模，不断完善森林生态效益补偿政策。2013年中央财政拨付农业综合开发项目资金70087万元用于林业项目建设。

同时我国第一个生态文明示示范试验区将落户福建，财税、金融改革和林业改革等诸多政策也将示范实验。这一次对我省的国家级生态文明示范试验区建设的政策支持力度很大，大致包括由中央财政设提供的国家生态文明示范试验专项基金、农村金融改革及森林管护体制改革、国有林场改革试点、林下经济发展试点、森林经营示范区等。

（二）鼓励林业建设利用外资，并制定适合的政策措施

生态林业建设，是一个回收投资过程长、且具有很多难以预测的因素存在的长期发展事业，因此要积极鼓励引进外资建设生态林业。外资参与建设的生态林业项目要给予优惠的税收政策，如实施税收减免期延长，对专业林产品、林业机械和设备的进口应降低关税和免除其他进口增值税。其次，对外商投资林造林项目需要的土地也给予政策支持，例如从事林业基础设施建设，可以免征土地使用费。林业技术开发项目，可以给予土地租金优惠或者延长土地使用期，如果已经开发的土地，可以依法转让、租赁、抵押、继承等等。

（三）以林业产业集团为载体，通过股份制上市募集资金

生态林业的主要功能，是为了最大限度的发挥生态效益，发挥森林的调节生态功能。生态林业主要是注重生态和社会价值，有时经济效益会较差。因此我们应该建立和发展一些大中型林业企业集团，以这些大企业集团为主体吸引社会投资。据现有的林业政策，由一些大型林业股份有限公司和地方、集体共同建设生态林业，共同开发林产品加工和贸易，开展林业科研研究，为生态林业建设提供强大的支持。

（四）充分发挥国内金融服务机构在生态林业建设中的作用，完善国内金融服务机制，激发林农创业积极性

商业金融应拓宽林业信贷担保的范围，提高林业企业贷款的能力。农村金融机构应积极放开林权抵押贷款、林业集团贷款业务等小额信用贷款。充分利用财政贴息政策，增加贴息贷款和对小额担保贷款的政策补贴，对经过改良的茶林油林这些林木经济类品种，金融机构要大力给予信贷资助。在此基础上，积极介入资本市场，从股票市场、债券市场和基金市场直接融资，通过市场实现金融资源的配置优化，把社会资本引入林业产业。在金融政策性方面，可以制定适宜的林业金融政策措施，由专业的信用担保和融资机构，为客户提供服务支持。并根据银行现行金融政策，为林业债务融资担保提供一些优惠贷款，做好服务中介，支持林业创业者吸纳社会投资，帮助他们不断拓宽融资渠道，解决资金紧缺的问题。

（五）开发新品种林业保险，为生态林业建设提供保障支持

设置“寿险型”森林保险，例如，参保后，如果有火灾等灾害造成了巨大的损失，由保险公司和政府财政资金一起理赔，比如70%的财政资金补偿，另外的由保险公司赔偿。如果保险期内参保人没有出险，则返回80%的森林的保费，也由财政资金扶持，以保障保险公司和被保险人双方的利益。可以先试着采用如政策性森林保险，也是完善风险保障体系的重要组成部分。

总之，研究生态林业建设，这一问题不仅与国家政策有关，而且还与林业从业人员的素质、金融政策支持、行业环境和许多其他因素联系在一起。林业金融体系不是一个孤立的系统，而是涉及政府、金融机构、林业产业和金融从业人员素质的各个方面的一个巨大的系统工程。构建林业金融体系是加快生态林业建设的一个重要方面，将极大地促进生态林业建设的发展。合理优化林业资本结构、扩大林业融资渠道，让各级金融机构发挥作用，将会使生态林业产业发展更平稳。

参考文献

[1]薛永基，潘学焕.集体林权改革下的林农创业：一个研究框架[J].经济与管理，2011，（5）：14-16.

[2]潘学焕，秦涛.基于资本形成机制的林业金融体系构建路径[J].林业经济，2009，（11）：62-66.

[3]赵常欣.关于林业产业发展问题的思考[J].内蒙古林业，2004，（9）：33.

篇8

承载着多项国家改革发展任务的京津冀协同发展战略，如何在绿色金融的实践中先行探索，通过发展的协同推动国家能源结构的优化。近年来，我国环保问题日益严重，尤其是雾霾更是困扰在国人心头的重要问题，而京津冀地区又是雾霾天气的重灾区。此外，京津冀地区的土地污染、水资源污染等也是制约地区可持续发展的重要瓶颈，目前京津冀地区污染排放物已远超环境承载能力上限，有研究证明其污染程度是长三角的2倍和珠三角的3倍。

目前，对于京津冀地区而言，环境问题已不单纯是的环境问题，更是严重影响到地区经济、社会、民生等多方面，多部门、多举措、多方面治理已成必然，绿色金融能否成为撬动各方的杠杆，也越来越受到各方关注。

现有研究已经证明，燃煤是导致京津冀地区雾霾的主要原因。而从京津冀地区能源结构看，以煤为主的传统能源未来很长一段时间内仍将是一次性能源的主体，但是其可持续发展问题日益突出，控制煤炭消费总量和提高能源生产消费效率是唯一出路。金融对该地区能源产业发展和能源结构转型具有重要作用，产业的发展、升级离不开金融的支持。资金是能源产业发展的助推器，金融对能源产业的影响主要表现在两方面。一方面，投资增量效应能够促进能源产业部门的扩张；另一方面，融资的资本导向效应能够带动能源产业水平提升与能源产业结构优化升级。

发挥绿色金融的杠杆作用，可以从能源生产和消费两端整体出发，控制并收紧涉煤行业的生产投资性贷款，支持清洁煤、清洁油等传统能源清洁生产技术的研发和运用，鼓励煤炭等产业的升级与改造，支持可替代能源开发使用，支持天然气、风能、水能、太阳能、海洋能、生物能、地热能、氢能等清洁能源发展，支持高效率能源消费技术的开发使用，发展多晶硅、智能电网、碳存储等新兴产业，总之要从多方入手，助推区域能源结构的优化调整，为全国探索可行的经验。

京津冀能源融资现状

当前京津冀以煤为主的能源消耗结构，使得煤炭行业贷款占全部能源融资比重较大。京津冀地区能源融资中内源性融资是主要来源，同时贷款等外源性融资也是重要资金来源，煤炭行业外源性融资包括银行贷款、债券融资、信托融资等方式，其中最大来源即是银行贷款，而且近年来一直呈增长走势。与此同时，尽管我国进入世界清洁能源领域时间较晚，但低碳能源投资增长的潜力巨大，在过去十年中发展迅速。2013年中国可再生能源资产融资额高达439亿美元，排名世界第一，同2012年相比增长113%。

进一步分析后发现，京津冀地区能源融资中的信贷资金高度集中在煤炭行业。国内信贷中，有约70%左右的信贷资金投放在煤炭企业上，而剩余少部分分散于其他能源子行业，信贷资金高度集中在煤炭行业而出现“相对过剩”现象，低门槛和低成本信贷资金导致煤炭行业呈现粗放开发，对能源产业的可持续发展产生负面影响。

过高的融资比例导致煤炭行业的金融风险凸显。经济结构转型导致煤炭企业盈利能力下降，信贷资产面临违约风险，煤炭企业信用等级被下调，导致其融资更加困难，又进一步加大了信贷违约风险。

与此同时，可再生能源融资渠道进一步狭窄，缺乏完整的政策扶持体系。由于行业准入管制，民营资本很少进入可再生能源产业。少数可再生能源企业可通过债券市场融资，但比例小且品种少。

控制信贷倒逼行业转型

随着国家控制煤炭消费总量目标的提出，煤炭在我国能源消费总量中所占的比重将进一步下降。2020年这一比重将降至62%以内，一次性能源消费总量将控制在48亿吨标准煤左右，煤炭消费总量控制在42亿吨左右。对于涉煤行业而言，外源融资绝大多数来自银行贷款。因此，重中之重就是控制涉煤行业信贷。

基于此，涉煤行业信贷的总体原则应坚持重点关注大型优势涉煤企业的信贷需求，同时对淘汰落后产能进程较快的区域和企业做重点跟踪，并选择具有资源优势的企业，支持资源重组和技术升级项目，对符合节能减排和产业结构调整的项目给予适当扶持。在此基础上，应谨慎对待规模小和结构不合理的企业信贷项目，选择性参与大型实力涉煤企业的兼并重组项目，并坚决退出不符合“节能减排、淘汰落后产能”政策的项目。

具体而言，可研究制定煤炭行业信贷准入政策，以及煤化工、水泥、电力、钢铁等主要涉煤行业信贷政策，在煤控情境下的行业发展政策以及相应的技术标准和清洁生产方法，对涉煤行业信贷分为积极进入、适度进入、维持、限制进入四类。

同时，需要建立涉煤行业企业环境信用评价指标。从产业政策符合性、生产设施环保审批、生产技术先进性、厂区环境敏感程度、遵守环保法律法规情况、企业环境管理情况等方面进行评分。最终得分情况将涉煤行业企业绿色信贷等级分为三级，即优先贷款、可以贷款、不予贷款。

还应建立涉煤行业信贷信息披露制度。明确信息披露标准，充实信息披露内容，完善信息披露方式，建立社会监督及信息披露责任追究机制。

监管机构则应针对商业银行涉煤行业信贷执行情况制定绩效评价标准，以客观、全面反映银行煤炭行业信贷执行情况，便于银行的自我评价以及监管机构的政策制定。

整体而言，商业银行绿色信贷政策在涉煤行业的实施将成为涉煤行业未来发展的助推剂。一方面，涉煤行业产能控制、结构调整依赖于银行的信贷结构政策；另一方面，新技术的应用、推广亦依赖于银行的信贷支持政策。科学、合理的制定针对涉煤行业的绿色信贷策略也是商业银行自身规避风险，实现平稳发展的重要手段。

完善政策推动结构优化

为实现中国能源转型和控煤目标，从金融政策框架方面看，可从以下几方面入手：

控制“三高”行业发展，促进替代能源的生产和消费。建立相应的绿色信贷、债券、证券和保险政策，抑制煤炭、钢铁、水泥等“三高”行业的发展，鼓励能源高效生产、增效节能技术，引导资本市场和衍生金融产品市场支持天然气等清洁能源以及太阳能、风能等可再生能源产业，构建绿色金融体系。

形成体系需要建立完善的绿色信贷制度和组织体系。首先，我国绿色信贷总体框架应考虑以政策性金融为先导、以商业银行为主体，建设多层次的绿色信贷组织体系。其次，制定绿色信贷的市场准入原则，金融机构要按照国家产业政策和环境保护部门的要求提高信贷准入门槛。再次，金融机构根据不同信贷申请项目的环境风险评估情况，确定信贷发放规模和信贷资金价格，从信贷规模和利率价格两方面体现金融机构的风险定价和环境风险定价。

还要加快发展并健全中国绿色债券市场体系。绿色债券是应对气候变化的重要融资方式和工具，其期限长和成本低等特点比较适合为清洁能源、环保、节能等产业提供长期资金支持，未来可重点考虑以绿色债券作为可再生能源融资的重要渠道和工具。

同时，要建立健全绿色保险市场，建立健全技术支撑体系，完善关于环境风险评估、损害赔偿、污染场地清理等相关的标准和技术规范，建立环境污染风险管理数据库。

并在此基础上，加快碳交易市场发展，为激励多样化融资品种的发行和创新奠定基础。加快形成全国统一的碳交易平台，鼓励金融机构以多种方式参与碳减排和碳交易。

研究设立政策性绿色金融机构，加强绿色金融中介结构建设。长期来看，可借鉴国际经验，创立专门的政策型绿色金融机构，比如绿色发展基金等，为绿色发展和可持续发展项目提供政策性融资活动。

与绿色金融体系相对应的是，建立完善绿色金融激励约束机制。一是建立并完善针对绿色信贷的激励机制。发挥定向降准、再贴现等政策工具作用，对符合宏观审慎要求的金融机构提供流动性支持、引导信贷资金流向、促进信贷结构调整，支持金融机构扩大对绿色产业和低碳能源等薄弱环节的信贷投放。同时，可考虑从资本充足率和风险资产核定等方面对发放绿色信贷的金融机构给予激励和支持。对提供绿色信贷的金融机构提供税收减免优惠或对损失提供财政贴息，调动并确保商业银行推行绿色信贷的积极性。

二是建立绿色信贷监督约束机制。建立动态的环境风险监控机制；加大对环境违法的金融机构与企业的处罚力度，对因拒不执行政策造成重大污染事故或信贷资产损失的金融机构及责任人员予以从重处罚。

三是建立健全企业环保信息征信系统，认真做好将企业环保信息纳入企业征信系统等有关服务工作，为生态文明建设中资源配置效能的提高发挥促进作用。

篇9

低碳农业低耗能、低污染、低排放的特点决定了其发展不仅具有经济效益而且具有社会效益，因此具有准公共性产业性质。然而在低碳农业发展过程中，相比传统农业、低碳农业其前期投入更大，并且回收期限更长，因此对外源融资的需求更大。在低碳农业发展的过程中，农村金融起着关键性作用，从不同层面和不同角度支持低碳农业的发展，农业资源开发、农业产业化经营、农业基础设施建设等都离不开农村金融的支持，通过农村金融体系的建立和完善，能够有效改善我国低碳农业发展的环境，实现农村生态环境、经济效益和社会效益的和谐统一，是符合我国农村实际情况的发展道路。低碳农业要发展，除了需要农户自身投入外，还需要依赖政府财政投入和农村金融支持，一方面，由于我国农户财富规模普遍较小、积累相当有限，而要让传统农业转变为低碳农业或开发新型低碳农业，仅仅依靠农民自身的财富积累和主动投入来实现，时间上不允许，可行性也不大；另一方面，低碳农业的部分投入具有公共性质，如农田水利设施建设、新型能源开发等，由于存在“搭便车”效应，农民投入的积极性也不高。因此，农村金融投入成为支持低碳农业发展融资的主要渠道，大概要占到低碳农业投入总数的七至八成。农村金融和低碳农业必须协调发展，主要是因为：第一，农村金融可以将信贷政策与国家发展低碳农业的政策实现有效衔接，对符合国家环保和生态保护要求的低碳农业产业和农户优先给予信贷支持，以更大的力度扶持低碳农业，体现国家的产业政策倾向，从而推动农业产业结构优化的步伐；第二，农村金融体系的建设有利于推动低碳农业获得多元融资，发挥各类资本的主动性，寻找恰当的低碳农业项目，实现资本和产业的对接；第三，低碳农业的发展可以带动农业产业结构优化，提高农业劳动生产率，改善农业生产条件和农民生活条件，从而提高农民收入，使农民有更多的财富来参与农村金融，夯实农村金融的资本基础；第四，低碳农业的发展必然带动更多的农民主动学习和掌握金融知识、提高文化水平，从而扩大对农村金融产品的需求，有利于农村金融创新发展。

二、低碳农业和农村金融协调发展中存在的问题

目前我国低碳农业发展缓慢，究其原因，缺少足够的资金支持是重要原因。农村金融是我国金融体系中的薄弱环节，其发展远远落后于城镇金融体系，政府财政对低碳农业支持力度不够，农村金融基础设施的建设发展相对滞后，尤其在中西部地区更为严重，金融供给不足成了我国发展低碳农业的瓶颈。

（一）农村金融供给满足不了低碳农业

我国农村金融在资金投放总量上存在规模型不足和结构性不足。农业发展银行作为直属国务院领导的我国唯一的一家农业政策性银行，其业务财政支农资金的拨付并不面向一般农业企业和农民贷款，而且其能够覆盖的农村区域十分有限；农业银行作为我国最大的对农商业银行，资金投放主要针对农村基础设施建设项目和比较成熟的农产品加工企业等，很少向单个农户提供贷款；农村信用社虽然是农村金融的主力军，但因为其自身吸储能力有限，可以运用的资金也十分有限，因而无法满足风险较大、投资较多的低碳农业项目，主要投放于小额传统项目；邮政储蓄银行虽然在农村地区网点多分布广，但其运作模式多是在农村吸收存款而向城镇投放资金；其他商业银行涉农资金投放则更少。由于低碳农业前期的盈利能力弱以及其高风险性，其他金融机构就更难以向低碳农业注入资金了。

（二）农村金融机构布局跟不上低碳农业

在中国的农村金融布局中，城市和东部经济较发达地区农村，农村金融的区域布局相对比较完善，农村商业金融也比较发达，农村金融产品的供给较为充分，而在广大的中西部地区，由于经济发展滞后，金融体系不健全，农村商业金融很不发达，农村金融商品的供给相对匮乏，农民可以享受的金融服务非常有限。同时，伴随着我国金融制度改革的深化开展，国有商业银行基本撤出农村地区，一般只有在县城才能见到大型商业银行的网点，乡村和镇级行政区域仅存邮政储蓄银行和农村信用社，在中国绝大部分农村地区，金融结构单一化、农村金融市场垄断化的趋势已经十分明显。与此同时，商业保险、担保、证券、金融租赁、信托投资等金融机构在县以下农村地区基本处于空白。

（三）农村金融制度制约了低碳农业

一方面，农村金融缺乏自主经营权和风险贷款权，农村金融机构为防范金融风险，一律受信贷审批权限制，除小额存单质押贷款和个人小额贷款有审批权外，其他贷款几乎无权审批，同时为了加强信贷风险控制，贷款审批程序增多，贷款申请周期延长，无法满足农业生产灵活多变的信贷需求，而农村金融机构为控制金融风险普遍实行贷款责任终身追究制和信贷资产“零风险”制度，缺乏有效的激励政策，致使农村金融机构信贷人员普遍缺乏主动开发市场的动力；另一方面，农村金融贷款成本比较高，涉农企业办理抵押贷款，需要办理资产评估等一系列复杂手续，在办理过程中，往往中介部门收费过高，使涉农企业融资的直接成本增加，并且耽误了使用资金的最佳时机，这些在很大程度上导致了涉农企业“贷款难”、农村金融机构“难贷款”，直接影响了农村金融对农村经济的支持力度。

（四）农村金融政策支持不了低碳农业

国家农村金融政策对低碳农业的支持力度太小，满足不了低碳农业发展的需要，投入少且缺乏导向性。首先，政府的财政投入是我国农业发展的主要推动力，在促进低碳农业发展上国家财政投入严重不足，没有起到应有的宏观调节作用；其次，支农补贴是国内外惯用的引导农业发展最常用也是最有效的手段，我国目前的财政支农补贴主要有农民的粮食直补、良种补贴、农机具购置补贴和农资综合补贴等，然而对于利于低碳农业发展的无公害、有机农产品以及对农村生态环境建设项目方面却缺少相应补贴，因此，导致农民对发展低碳农业项目缺乏积极性，支农补贴的导向性差。

（五）低碳农业自身的特点阻碍了农村金融的积极性

首先，由于低碳农业项目普遍投资额度较大、回收期遍较长，金融机构还要承担项目失败资金无法正常收回的巨大风险，农村金融限于自身经济利益的考虑，投资于低碳农业的积极性必然不高；其次，低碳农业的外部效应也阻碍了农村金融的积极性。外部效应是当个体在发生经济和社会行为时，其行为所带来的私人成本、私人收益和社会成本、社会收益之间不匹配，有两种情形，一是个人付出了成本但并没有获得所有的收益，形成外部社会正收益，一是个人获得了收益但并没有对此支付所有的成本，形成外部社会负收益。在低碳农业发展过程中，农村金融机构对低碳农业项目进行融资，承担了资金运用的成本，但低碳农业项目成功的收益却并非由农村金融机构按照出资比例全部享有，特别是生态环境改善给农民和农业生产带来的后期收益，金融机构是无法收获的。外部效应的解决必须依靠政府的参与，而我国低碳农业的发展欠缺最多的正是政府对于外部效应的态度，对那些外部效应比较明显，投资额度大、回收期长、风险难以确定的项目，政策性金融机构显然没有承担起风险再转移的责任，也就无从调动商业性金融机构的积极性。

三、低碳农业和农村金融协调发展思路

（一）强化农村金融支持低碳农业的政策环境

可以借鉴国外发达国家经验，制定金融支持低碳农业发展的相关政策和配套措施，将支持低碳农业发展的金融政策法律化，增强政策的执行力和保证政策的延续性，比如，对农村金融支持低碳农业的信贷给予贴息、补贴等优惠政策，鼓励农村金融机构参与低碳农业项目运作，改善低碳农业发展融资环境，完善激励机制和风险补偿机制；通过发行政府债券募集资金承担对节水灌溉、三沼利用等基础设施建设方面的财政支持，给低碳农业示范企业构建招商引资的基础平台；央行可以通过制定和贯彻落实货币政策，完善信用体系建设及支付环境，发放各类涉农补贴，运用再贷款、再贴现工具为低碳农业发展提供资金支持；建立与政府主导的低碳农业发展担保基金，为发展低碳农业解决融资担保难的问题，积极开发农业保险创新品种，为低碳农业各个环节提供保障，降低支持低碳农业发展的农村金融机构的金融风险；完善低碳农业金融监管体系，对金融机构贯彻执行低碳农业政策的行为进行有效监管，确保政策真正落实到位。

（二）开发低碳农业保险品种

低碳农业具有投入大、回收期长、风险高的特点，因此农村金融支持低碳农业发展的积极性不高，这就需要不断完善风险补偿机制，开发适合于低碳农业的保险品种。各保险机构要积极参与低碳农业金融风险管理和防范中去，重视对低碳农业、低碳技术、气象灾害、气候变化及这些领域的国际合作等方面的研究，开发适合我国农业特点的保险品种。首先是开发对农民的低碳农业保险品种，对于农户进行的沼气池改造、太阳能利用、生物防病虫实验田等项目贷款提供相应的抵押风险转移，激励农民借贷发展低碳农业；其次是对金融机构开展的低碳农业信贷业务开发保险品种，防止因低碳农业信贷被挪作他用、自然灾害导致低碳改造项目失败、低碳技术开发不成功、市场销路不畅导致资金延期回收等给金融机构带来的风险和损失。

（三）农村金融机构要大力支持低碳农业发展

农村金融机构是支持农业发展的主力军，是各项惠农金融政策和农村金融需求的交接点，只有农村金融机构真正大力支持低碳农业，不断创新低碳农业金融产品和服务，才能推动低碳农业的发展。低碳农业的发展是一个不断创新的过程，伴随着低碳农业技术的创新和市场的开拓而壮大，特别是近几年来，低碳农业技术进步的步伐不断加快，新能源、新材料、新耕作、新种植、新品种等不断涌现，伴随而来的是极大的不确定性，因而农村金融机构加强金融服务创新，增加金融服务产品种类，扩大支持低碳农业发展资金规模，可以借鉴国外的成功经验，比如推出绿色抵押等环境金融产品，设立专门用于促进低碳农业发展的基金等，更好的为低碳农业发展服务。特别是那些有特色农产品的区域，农村金融机构可根据本地区的农业发展特色，推出一系列的低碳信贷服务，满足低碳农业在种植、养殖、加工、仓储、物流等多个环节对金融的需求，实现低碳金融一条龙服务。

（四）探索低碳农业基金

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关键词：绿色金融；绿色信贷；赤道原则

中图分类号：F205文献标识码：A 文章编号:1003－9031(2012)03－0073－03DOI:10.3969/j.issn.1003-9031.2012.03.18

在低碳经济得到全球关注的大背景下，绿色金融也被提上了我国银行业发展的议程。2007年7月，国家环保总局与中国人民银行、中国银行业监督管理委员会（以下简称银监会）等联合《关于落实环保政策法规防范信贷风险的意见》，要求从信贷方面对节能减排不力的企业进行调控。2007年11月，中国银监会颁布《节能减排授信工作指导意见》，以指导开展绿色信贷，这标志着中国绿色金融政策的启动。

国际上“赤道原则”对绿色金融的界定很广泛，除了环境保护，还涵盖社会风险问题，如职工的权益保护、征地拆迁涉及的社会问题以及社区保护、文化古迹保护等。而绿色金融在我国银行业中起步较晚，目前尚没有明确的法律条文界定和具体实施方案。从我国商业银行近年来实施绿色金融的具体途径来看，大体可分为以下三个方面[1]：一是绿色运营。办公建筑及内部装修采用节能材料，安装节能、节水设施；提倡网络化、电子化交易渠道，推广无纸化办公，降低金融服务中的碳排放。二是绿色信贷。建立严格的授信审批制度，以具体指标加强对授信企业的环境风险评估；优先支持十大节能减排重点工程、技术创新、技术改造的信贷项目。三是绿色金融创新产品。开发绿色金融创新产品，包括传统碳金融业务及碳金融衍生品业务。

一、我国商业银行实施绿色金融的概况

目前，我国部分商业银行已经在绿色金融发展方面进行了许多有益的尝试。在14家主要商业银行①的2010年企业社会责任报告中，各银行均在环境责任部分对绿色金融的实施状况作了详细说明。从报告来看，国内商业银行在绿色金融方面的实践主要表现以下三个方面。

（一）倡导绿色运营和环保公益活动

国内商业银行普遍将绿色运营作为实施绿色金融的起步，提倡日常办公中节能降耗，加强以网上银行、电话银行等为代表的电子化交易渠道体系建设，以降低金融服务中的碳排放。商业银行对绿色办公提出了相应考核指标并量化管理，如人均耗电量、耗水量、耗气量、公务车耗油量等，建设银行还列出了视频会议召开的数量。另外，各银行也积极参加植树、地球一小时等环保公益活动。

（二）建设绿色信贷制度

目前，国内商业银行已初步建立“绿色信贷”机制，制定了实施细则，实行环保标示分类，把企业环保信息的审核作为信贷营销调查、审批中的重要流程，实行一票否决制[2]。例如，交通银行针对31个具体行业制定了分行业的绿色信贷管理和操作要求。工商银行也建立了绿色信贷分类，将全部公司类贷款都按照“绿色”程度分为四级十二类，即根据贷款投向企业或项目对环境的影响程度及其面临的环境风险大小，分别规定了相应的贷款原则与管理要求。适逢我国经济结构调整和转型期，各银行也都积极响应国家产业结构升级的政策导向，纷纷提出加快信贷结构优化调整，优先支持新能源、节能环保和资源综合利用等绿色信贷项目。上海浦东发展银行在2008年金融服务方案的基础上，整合近年来对外合作和自主创新的成果，于2010年推出《绿色信贷综合服务方案2.0版》，包括五大绿色信贷板块和十大特色产品，形成了全方位服务方案与特色产品并行的双纬度金融服务。

银监会数据显示，截至2010年9月，四大国有银行向绿色产业投放的信贷余额已至少达到10970亿元。截至2011年8月，上海浦东发展银行绿色信贷余额突破250亿元，较年初增长逾15%。作为城市商业银行的北京银行目前绿色信贷余额也已经超过100亿元。

（三）创新绿色金融产品

除了对节能减排项目的倾斜，也有银行积极研发新型绿色金融产品。如招商银行推出了绿色设备买方信贷、绿色融资租赁、排污权抵押贷款、节能收益抵押贷款、法国开发署（AFD）绿色转贷款、清洁发展机制（CDM）融资综合解决方案等六项新产品，初步构建绿色金融产品体系。

另外，兴业银行作为我国第一家“赤道银行”，其绿色金融业务的开展更加系统化，已经形成节能减排融资服务与排放权金融服务两大产品系列。目前，兴业银行所有分支机构均已开办绿色金融业务，项目遍及各主要经济区域，涉及能效、新能源和可再生能源开发利用、污水处理和水域治理、碳减排、二氧化硫减排、固体废弃物循环利用等六大领域，涵盖了“十大重点节能工程”。

二、国外银行的绿色金融业务

国际一流的商业银行在经营过程中始终积极倡导或遵守赤道原则、联合国环境署的金融倡议、碳排放披露计划等相关规定，并结合自身经营特色，在丰富的实践经验基础上，不断创新绿色金融实施方案。除了像国内银行一样积极实践绿色运营、参与公益活动之外，国外银行在绿色金融业务中最鲜明的特点即是善于开发多种多样的金融服务。

（一）传统绿色信贷产品

1．项目融资。即与国内银行开展的绿色信贷项目类似，对节能减排项目给予优惠政策，如爱尔兰银行的“转废为能”项目，以长达25年的贷款支持那些愿意和当地政府签订废物处理协议，并承诺处理协议范围外的废物的客户。

2．个人绿色消费信贷。巴克莱银行推出的呼吸信用卡将税后利润的50％以及消费金额的0.5％用于应对气候变化的项目。美国鼓励持卡个人将消费的积分奖励捐赠给投资温室气体减排的环保组织，或使用积分购买环保商品。在汽车信贷方面，美国银行对于那些投资节油技术的货车公司，通过快速的审批流程提供无抵押兼优惠贷款，以帮助它们购买节油率达15％的Smart Way升级套装。澳大利亚互助金融机构MECU的GoGreen汽车贷款，是第一个要求贷款者种树以吸收私家车尾气排放的贷款，此项贷款产品的推出使该机构的车贷增长了45％。

3．购房按揭项目。花旗集团针对中低收入阶层顾客推出结构化节能抵押产品，将省电等节能指标纳入贷款申请人的信用评分体系[3]。美国银行对购买符合国家“能源之星”标准住宅的个人提供房屋按揭优惠利率或减免1000美元的利息。

4．商业建筑贷款。美国新资源银行向绿色信贷项目中的商业或多用居住单元项目提供0.125%的折扣优惠。富国银行为通过绿色建筑（LEED）认证的节能商业建筑提供第一抵押贷款和再融资，避免了开发商为绿色商业建筑支付初始保险费。

（二）支持减排项目公司的上市融资

这类金融服务主要是对节能减排项目为主业的公司提供上市融资的一系列综合金融服务支持。2006年，花旗集团为全球第二大风电能企业――葡萄牙能源公司收购美国地平线风能公司提供金融咨询服务，还为巴西生物柴油公司上市进行承销。2007年，美国银行为开发潮汐能源技术的大洋电力科技公司提供个性化解决方案以支持其上市，并提高自身碳信用交易能力，帮助客户通过现有市场机制和新兴市场机制增强获取碳排放的能力。

（三）参与全球碳金融市场，推出相关衍生产品

2007年，美国银行宣布正式成为芝加哥气候交易所(CCX)的会员，还与芝加哥气候交易所和欧洲气候交易所的控股股东气候交易公司(CLE)成立了一家合资机构，以战略投资者身份入股，开发与碳排放权相关的金融产品和服务。JP摩根于2007年推出了“JP摩根环境指数――碳β”基金，巴克莱推出全球碳指数基金，这是第一个跟踪全球主要温室气体减排交易系统中碳信用交易情况的基金。汇丰推出汇丰环球气候变化基准指数基金，同时推出四项可供投资的环球气候变化指数组成一套指数系列。瑞士联合银行推出了包括首个依托美国15个城市天气期货合约的全球变暖指数(UBS―WGI)在内的不同气候产品，令受天气变化不确定性影响的投资者可对冲风险并使其投资组合多元化。

三、比较分析

（一）国内外银行绿色金融发展程度不同

目前，全球已有超过60家金融机构宣布采纳赤道原则，其项目评审严格遵守赤道原则，并通过碳交易等金融产品的创新服务，将金融服务、金融产品创新与环境保护有机结合，形成完善的绿色金融服务体系。而我国仅有兴业银行一家赤道银行，其他银行对赤道原则还停留在自愿性阶段。同时，国内的碳金融市场建设尚不健全，导致银行开展绿色信贷不能有效转移化解风险，加大了银行的管理成本，也无法为银行的业务创新提供有力的动力和支持。

（二）国内外银行绿色信贷产品不同

国外银行的绿色信贷产品范围相当广泛，从个人消费信贷到商业建筑、大型项目，几乎普通信贷能涉及到的领域绿色信贷都有涉足，而且还积极研发相关衍生金融产品，这些是我国商业银行目前尚无法企及的，同时金融服务的种类也受到国内金融业分业监管体制的限制。除了兴业银行发行国内首张低碳信用卡，国内银行普遍将注意力集中到绿色产业项目上，虽然覆盖范围较广，但过于固定化和模式化，缺少对个人消费领域的深入挖掘，缺乏亲民性、宣传教育性和可持续推广性。

（三）国内外银行实施绿色金融的法律环境不同

国外银行除了赤道原则的约束，本国也都有比较健全的环境保护计划和完善的绿色金融制度，还建立了合理的内部环境保护机构。国内银行业内部尚无具体的绿色金融指导目录和环境风险评级标准，银行难以把握具体的授信政策和实施细则，在业务开展过程中尽量采用环境保护原则，如制订绿色信贷政策提供制度保障，限制或者拒绝对“两高一剩”行业的贷款等措施。自愿性的特点给绿色金融的具体执行带来了很多漏洞。同时，环保部门和金融机构的信息沟通、共享机制不完善，阻碍了企业相关环保记录的传导和共享，导致激励和约束机制缺乏[4]。

四、结论

通过以上比较分析可以看出，我国商业银行绿色金融业务的发展还需要长时间的不懈努力。建议从基础法规建设入手，为商业银行创设良好的金融生态环境，包括建立可操作的绿色信贷实施指南，规范碳交易市场，加强信息共享平台的建设。在此基础上，商业银行也要强化企业社会责任意识，不断提高自身风险管理水平，积极借鉴国际经验，创新产品与服务，从而真正践行低碳理念，实现绿色金融的可持续实施。

参考文献：

[1]谭太平.国内外银行业绿色金融实践的比较研究[J].生态经济，2010(6).

[2]李瑞红.银行业金融机构落实“绿色信贷”政策的成效、难点及建议[J].中国房地产金融，2009(12).