财产管理办法范文
时间：2024-01-24 17:46:22
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篇1
第二条本公司财产管理系由财务部统筹管理并委托使用单位保管，依其性质划分如下：
1.土地。
2.房屋及建筑设备：办公室、厂房、酸洗间、仓库、宿舍、护堤、水道、围墙、停车场、道路。
3.交通及运输设备：小轿车、客货车、推高机、起重机、机车、手推车、台车。
4.机器设备：连续式铸造钢板设备、钢铁热轧设备、钢铁冷轧及冷压成型设备、金属热处理设备。
5.电气设备：输电、配电、变电设备、照明设备。
6.空气调节设备：冷气机、抽送风机、电扇。
7.事务设备：机具设备(计时机、复印机、打字机、计算机、电话机、对讲机、扩音机、油印机等)、家俱设备(写读家俱、储放家俱、坐息家俱)、通讯设备。
8.供水设备：水塔、储水池、过滤设备、抽水机、马达、给水配管设备。
9.其他设备：防护设备(清防警卫、医疗)装潢设备、康乐设备。
第三条财产保管部门应会同财务部每年定期盘点，但对新置者每月对帐一次，其盘盈或盘亏应确实办理增值或减损。
第四条由购入而取得之不动产，应即办理所有权移转登记，其有关产权之登记与变更登记及税法规定事宜与减损报废之报备均由财务部另行规定办理。
第五条各项工程修造不论金额多寡均应编列预算表，并送财务部备查复核，其紧急处理者仍应补办手续。
第六条有关不动产出租或租入，均应事先订立契约书，并会财务部复核转呈总经理核准后始得办理。
第七条资本支出与费用支出划分之标准如下：
1.支出结果能获得其他资产者属资本支出，否则应列为费用支出。
2.资产之因扩充、换置、改良而能增加其价值或效能者属资本支出，否则即为费用支出。
3.支出结果所获得之固定资产，其耐用年限在二年以上，且其金额在五万元以上者属资本支出，其耐用年限不及二年或其效用仅及本期者属费用支出。
4.凡为维持财产之原始使用效能，所需之维护费用作为费用支出。
第八条财产支出核决权限，依内购核决权限表之规定办理。
第九条固定资产的折旧，采用平均法，并以帐面价值为准，其折旧耐用年限依所得税规定。
第十条使用年限届满之固定资产，仍继续使用者，得不折旧，但主要或重要生产设备得予调整以往旧额，并继续折旧。
第十一条有关固定资产设帐，财务部于总分类设置土地、房屋及建筑、机器设备、电气设备、空气调节设备、事务设备、供水设备、其他设备，机械与各项设备之备抵折旧等科目，设置财产目录卡(附表十一)，并于各负责管理部门设置同式财产目录表，详细记录负责保管人及移动情况，并经使用人签认留存。财务部门与管理部门于每年会同盘点时并应互为核对双方登记卡表所载内容是否相符，如有不符应即查明更正。
第十二条本办法经呈准公布实施，修改时亦同。
第二条本公司财产管理系由财务部统筹管理并委托使用单位保管，依其性质划分如下：
1.土地。
2.房屋及建筑设备：办公室、厂房、酸洗间、仓库、宿舍、护堤、水道、围墙、停车场、道路。
3.交通及运输设备：小轿车、客货车、推高机、起重机、机车、手推车、台车。
4.机器设备：连续式铸造钢板设备、钢铁热轧设备、钢铁冷轧及冷压成型设备、金属热处理设备。
5.电气设备：输电、配电、变电设备、照明设备。
6.空气调节设备：冷气机、抽送风机、电扇。
7.事务设备：机具设备(计时机、复印机、打字机、计算机、电话机、对讲机、扩音机、油印机等)、家俱设备(写读家俱、储放家俱、坐息家俱)、通讯设备。
8.供水设备：水塔、储水池、过滤设备、抽水机、马达、给水配管设备。
9.其他设备：防护设备(清防警卫、医疗)装潢设备、康乐设备。
第三条财产保管部门应会同财务部每年定期盘点，但对新置者每月对帐一次，其盘盈或盘亏应确实办理增值或减损。
第四条由购入而取得之不动产，应即办理所有权移转登记，其有关产权之登记与变更登记及税法规定事宜与减损报废之报备均由财务部另行规定办理。
第五条各项工程修造不论金额多寡均应编列预算表，并送财务部备查复核，其紧急处理者仍应补办手续。
第六条有关不动产出租或租入，均应事先订立契约书，并会财务部复核转呈总经理核准后始得办理。
第七条资本支出与费用支出划分之标准如下：
1.支出结果能获得其他资产者属资本支出，否则应列为费用支出。
2.资产之因扩充、换置、改良而能增加其价值或效能者属资本支出，否则即为费用支出。
3.支出结果所获得之固定资产，其耐用年限在二年以上，且其金额在五万元以上者属资本支出，其耐用年限不及二年或其效用仅及本期者属费用支出。
4.凡为维持财产之原始使用效能，所需之维护费用作为费用支出。
第八条财产支出核决权限，依内购核决权限表之规定办理。
第九条固定资产的折旧，采用平均法，并以帐面价值为准，其折旧耐用年限依所得税规定。
第十条使用年限届满之固定资产，仍继续使用者，得不折旧，但主要或重要生产设备得予调整以往旧额，并继续折旧。
篇2
第一条为了建立高危行业企业安全生产投入长效机制，加强企业安全生产费用财务管理，维护企业、职工以及社会公共利益，根据有关法律和国务院有关决定，制定本办法。
第二条在中华人民共和国境内从事矿山开采、建筑施工、危险品生产以及道路交通运输的企业以及其他经济组织（以下简称企业）适用本办法。
国家对煤炭开采企业和烟花爆竹生产企业另有规定的，从其规定。地热、温泉、矿泉水、卤盐开采矿山和河道采砂、采金船作业、小型砖瓦粘土矿等危险性较小的非煤矿山，不适用本办法。
第三条企业应当建立安全生产费用管理制度。
安全生产费用（以下简称安全费用）是指企业按照规定标准提取，在成本中列支,专门用于完善和改进企业安全生产条件的资金。
第四条安全费用按照"企业提取、政府监管、确保需要、规范使用"的原则进行财务管理。
第五条本办法下列用语的含义是：
矿山开采是指石油和天然气、金属矿、非金属矿及其他矿产资源的勘探和生产、闭坑及有关活动。
建筑施工是指土木工程、建筑工程、井巷工程、线路管道和设备安装及装修工程的新建、扩建、改建以及矿山建设。
危险品是指列入国家标准《危险货物品名表》（GB12268）和国家有关部门确定并公布的《剧毒化学品目录》的物品，包括军工生产危险品和民用爆炸物品等。
道路交通运输是指以机动车为交通工具的旅客和货物运输。
第二章安全费用的提取标准
第六条矿山企业安全费用依据开采的原矿产量按月提取。各类矿山原矿单位产量安全费用提取标准如下：
（一）石油，每吨原油17元；
（二）天然气，每千立方米原气5元；
（三）金属矿山，其中露天矿山每吨4元，井下矿山每吨8元；
（四）核工业矿山，每吨22元；
（五）非金属矿山，其中露天矿山每吨（立方米）1元，井下矿山每吨（立方米）2元；
（六）小型露天采石场，即年采剥总量50万吨以下，且最大开采高度不超过50米，产品用于建筑、铺路的山坡型露天采石场，每吨0.5元。
原矿产量不含金属、非金属矿山尾矿库和废石场中用于综合利用的尾砂和低品位矿石。
第七条煤系及与煤共（伴）生的金属非金属矿山、水体下开采矿山、有自然发火可能性的矿山、在需要保护的建（构）筑物和铁路下面开采的矿山，以及其他对安全生产有特殊要求的矿山，经省级安全生产监督管理局会同财政厅（局）核准后，可以在本办法第六条规定的基础上提高提取标准，但增加的提取标准不得超过原提取标准的50%。
第八条建筑施工企业以建筑安装工程造价为计提依据。各工程类别安全费用提取标准如下：
（一）房屋建筑工程、矿山工程为2.0%；
（二）电力工程、水利水电工程、铁路工程为1.5%；
（三）市政公用工程、冶炼工程、机电安装工程、化工石油工程、港口与航道工程、公路工程、通信工程为1.0%。
建筑施工企业提取的安全费用列入工程造价，在竞标时，不得删减。国家对基本建设投资概算另有规定的，从其规定。
总包单位应当将安全费用按比例直接支付分包单位，分包单位不再重复提取。
第九条危险品生产企业以本年度实际销售收入为计提依据，采取超额累退方式按照以下标准逐月提取：
（一）全年实际销售收入在1000万元（含）以下的，按照4%提取；
（二）全年实际销售收入在1000万元至10000万元（含）的部分,按照2%提取；
（三）全年实际销售收入在10000万元至100000万元（含）的部分，按照0.5%提取；
（四）全年实际销售收入在100000万元以上的部分，按照0.2%提取。
第十条道路交通运输企业以营业收入为计提依据，按照以下标准逐月提取：
（一）客运业务按照0.5%提取；
（二）普通货运业务按照1%提取；
（三）危险品等特殊货运业务按照1.5%提取。
第十一条中小型企业和大型企业上年末安全费用专户结余分别达到本企业上年度销售收入的5%和2%时，经当地县级以上安全生产监督管理部门商财政部门同意，企业本年度可以缓提或少提安全费用。
企业规模划分标准按照原国家经贸委、原国家计委、财政部、国家统计局《关于印发中小企业标准暂行规定的通知》（国经贸中小企〔2003〕143号）和国家统计局《统计上大中小型企业划分办法（暂行）》（国统字〔2003〕17号）规定执行。
第十二条本办法公布前,各省级政府已制定下发企业安全费用提取使用办法的,其提取标准如果低于本办法规定的标准,应当按照本办法进行调整；如果高于本办法规定的标准,按照原标准执行。
第三章安全费用的使用和管理
第十三条安全费用应当按照以下规定范围使用。
（一）完善、改造和维护安全防护设备、设施支出，其中：
1、矿山企业安全设备设施是指矿山综合防尘、地质监控、防灭火、防治水、危险气体监测、通风系统,支护及防治边帮滑坡设备、机电设备、供配电系统、运输（提升）系统以及尾矿库（坝）等；
2、危险品生产企业安全设备设施是指车间、库房等作业场所的监控、监测、通风、防晒、调温、防火、灭火、防爆、泄压、防毒、消毒、中和、防潮、防雷、防静电、防腐、防渗漏、防护围堤或者隔离操作等设施设备；
3、道路交通运输企业安全设备设施是指运输工具安全状况检测及维护系统、运输工具附属安全设备等。
（二）配备必要的应急救援器材、设备和现场作业人员安全防护物品支出。
（三）安全生产检查与评价支出。
（四）重大危险源、重大事故隐患的评估、整改、监控支出。
（五）安全技能培训及进行应急救援演练支出。
（六）其他与安全生产直接相关的支出。
第十四条在本办法规定的使用范围内，企业应当将安全费用优先用于满足安全生产监督管理部门对企业安全生产提出的整改措施或达到安全生产标准所需支出。
第十五条企业提取安全费用应当专户核算，按规定范围安排使用。年度结余结转下年度使用，当年计提安全费用不足的，超出部分按正常成本费用渠道列支。
集团公司经过履行内部决策程序，可以对所属企业提取的安全费用按照一定比例集中管理，统筹使用。
第十六条企业应当建立健全内部安全费用管理制度,明确安全费用使用、管理的程序、职责及权限，接受安全生产监督管理部门和财政部门的监督。
第十七条企业利用安全费用形成的资产，应当纳入相关资产进行管理。
第十八条企业应当为从事高空、高压、易燃、易爆、剧毒、放射性、高速运输、野外、矿井等高危作业的人员办理团体人身意外伤害保险或个人意外伤害保险。所需保险费用直接列入成本（费用），不在安全费用中列支。
企业为职工提供的职业病防治、工伤保险、医疗保险所需费用，不在安全费用中列支。
第十九条矿山企业已提取维持简单再生产费用的，应当继续提取维持简单再生产费用，但其使用范围不再包含安全生产方面的用途。
第二十条危险品生产企业转产、停产、停业或者解散的，应将安全费用结余用于处理转产、停产、停业或者解散前危险品生产或储存的设备、库存产品及生产原料所需支出。
第二十一条企业由于产权转让、公司制改建等变更股权结构或者组织形式的，其结余的安全费用应当继续按照本办法管理使用。
企业调整业务、终止经营或者依法清算，其结余的安全费用应当结转本期收益或者清算收益。
第四章财务监督
第二十二条企业应当及时、足额提取安全费用，并按规定使用。在年度财务会计报告中,企业应当披露安全费用提取和使用的具体情况。
篇3
为进一步完善和加强中央财政现代农业生产发展资金使用管理，保障资金安全、高效运行，根据现代农业生产发展资金项目实施情况和政策落实情况，我部重新修订了《中央财政现代农业生产发展资金管理办法》，现印发给你们，请认真贯彻执行。
根据本通知有关规定，我部颁布的《中央财政现代农业生产发展资金管理办法》（财农〔2011〕68号）和《县级财政支农资金整合工作考评暂行办法》（财农〔2008〕144号）即行废止。
附件：中央财政现代农业生产发展资金管理办法
财 政 部
2013年1月6日
附件：
中央财政现代农业生产发展资金管理办法
第一章 总 则
第一条 为规范和加强中央财政现代农业生产发展资金管理，提高资金使用效益，根据《中华人民共和国预算法》、国家发展现代农业的相关政策和财政资金管理的有关规定，制定本办法。
第二条 中央财政现代农业生产发展资金，是指财政部设立的用于支持各省、自治区、直辖市、计划单列市和新疆生产建设兵团、农业部有关直属垦区（以下简称各地），以关系国计民生或者具有区域优势、地方特色等条件的农业主导产业（以下简称优势主导产业）为重点，以促进粮食等主要农产品有效供给和农民持续增收为目标，推进农业现代化建设的专项资金。
第三条 各地财政（务）部门应加强与水利、农业、林业及有关涉农部门（或单位，下同）的沟通协作，充分发挥相关部门的职能作用，以优势主导产业发展规划为平台，按照“渠道不乱、用途不变、统筹安排、集中投入、各负其责、各记其功、形成合力”的原则，积极整合相关支农资金，统筹用于支持优势主导产业发展。同时，积极推进机制创新，引导社会各方面增加优势主导产业发展投入。
第四条 各地应以优势主导产业发展规划和区域布局为基础，安排现代农业生产发展资金，支持优势主导产业集中开发，推进集约化、标准化和规模化生产，培育发展优势主导产业带和重点生产区域，提高现代农业生产的示范引导效应。
第二章 资金分配
第五条 现代农业生产发展资金分配遵循以下原则：
（一）公正规范，科学合理。公平、合理、规范地分配资金，体现公平与效率；
（二）突出重点，统筹兼顾。集中资金重点支持关键环节，向优势产区倾斜，同时兼顾地区间的平衡；
（三）绩效评价，结果导向。建立项目实施和资金管理的绩效评价制度，实行以结果为导向的资金分配管理机制。
第六条 现代农业生产发展资金综合考虑粮食产量（产区）、地方财力、绩效评价结果、以前年度资金分配结果和其他相关因素进行分配。
现代农业生产发展资金对北京、天津、上海三个直辖市，计划单列市，新疆生产建设兵团和农业部有关直属垦区给予定额补助。
第三章 方案编报与资金下达
第七条 财政部根据年度预算安排、资金分配结果和财政预算执行政策及要求，下达现代农业生产发展资金，并明确扶持政策和工作要求等。
补助新疆生产建设兵团和农业部有关直属垦区的现代农业生产发展资金按照部门预算管理程序和要求分别编入兵团预算和农业部部门预算。
第八条 省级财政（务）部门根据财政部下达的预算资金和工作要求，会同有关部门，结合本地优势主导产业发展实际，确定扶持的优势主导产业和支持的关键环节，并编制项目实施方案。项目实施方案内容包括：优势主导产业发展状况、项目建设内容、资金投入情况、资金整合计划、资金具体用途、组织保障措施和项目预期效益等方面。省级财政（务）部门要以正式文件将项目实施方案报财政部备案。
第九条 各地财政（务）部门应当加强现代农业生产发展资金的预算执行管理，提高预算执行的及时性与有效性，保证项目顺利实施。
第十条 除农业部直属垦区外，现代农业生产发展资金不得切块到有关主管部门。
第四章 资金使用管理
第十一条 各地财政（务）部门应当会同有关部门紧紧围绕关系国计民生或者具有区域优势、地方特色的农业主导产业，确定现代农业生产发展资金扶持的立项优势主导产业。要将立项优势主导产业扶持项目落实到具体品种。不得笼统地将粮食、畜禽、水产、林业等综合性行业作为一个立项优势主导产业。
各地应严格控制立项优势主导产业的数量，对立项优势主导产业的扶持要保持一定的连续性，并按照集中连片的原则，推进产业带建设，形成规模效益，确保优势主导产业做大、做强、做优。
第十二条 各地财政（务）部门应当会同有关部门按照现代农业发展要求，针对制约立项优势主导产业发展的瓶颈问题和薄弱环节，区分轻重缓急，对每项优势主导产业选择一至两个关键环节给予重点支持。现代农业生产发展资金重点支持的关键环节是：
粮食类产业（主要包括水稻、小麦、玉米、马铃薯等产业）：重点支持以农田水利设施为主的农田基础建设；
畜禽类产业（主要包括养猪、养牛、养羊、养鸡等产业）：重点支持养殖小区的建设和改造；
水产养殖类产业（主要包括养鱼、养虾蟹贝等产业）：重点支持养殖池塘建设和改造；
水果类产业（主要包括苹果、柑橘等产业）：重点支持果园基础设施建设、优质种苗培育及推广；
其他经济作物类产业（主要包括木本油料、蔬菜、茶叶、甘蔗、花卉等产业）：重点支持种植基地建设、优质种苗培育及推广。
各地财政（务）部门应会同有关部门，结合当地实际，具体确定年度所支持的关键环节。
第十三条 各地财政（务）部门对农民等项目受益主体给予直接补助的，应主要采取民办公助、以奖代补、先建后补等形式，充分调动农民积极性，提高项目实施效果。
第十四条 各地财政（务）部门对农业龙头企业的支持，应当遵循以农民为受益主体的原则。对农业龙头企业农产品基地的农业生产环节，鼓励采取先建后补或者以奖代补方式给予扶持；对农业龙头企业加工环节，如生产设备购置、技术改造升级等方面的扶持，应严格控制，并且原则上只采取贴息的方式。
对单个农业龙头企业支持额度超过一百万元的，应在项目实施方案中单独列示资金的补助方式及资金的具体用途等内容。
第十五条 财政部从现代农业生产发展资金中安排部分资金切块分配给省级财政，由省级财政在对县级财政支农资金整合工作进行评价的基础上，对支农资金整合先进县给予奖励。各地财政（务）部门应因地制宜制定支农资金整合工作评价和资金奖励的具体办法，合理确定奖励县的范围、数量和支持额度。奖励资金用于支持先进县发展优势产业，资金具体使用按照本办法规定执行。
第十六条 现代农业生产发展资金不得用于平衡预算、偿还债务、建造办公场所、建设车间厂房、改善办公条件、购置车辆、购买通讯器材、发放人员工资补贴等与所扶持主导产业发展无关的支出，不得用于建设农民群众不满意、没有推广价值的“示范园区”等形象工程，不得用于项目管理工作经费。
各地财政（务）部门可根据工作需要，另行安排适当的项目管理工作经费。
第十七条 各地财政（务）部门应当会同有关部门，督促项目实施单位严格按照本办法规定的用途安排和使用资金。资金支付按照财政国库管理制度有关规定执行。
第十八条 各地应遵循勤俭办事原则，降低项目工程建设成本，发挥资金的最大效益，因此而产生的结余资金在本办法规定用途内继续用于支持优势产业发展，并由省级财政（务）部门审批或备案管理。
第十九条 现代农业生产发展资金项目坚持建设与管理并重，各地应立足本地实际，加强对已建工程项目所形成资产的管理，建立工程项目的管护机制，明确管护要求，落实管护责任，发挥各项资产的最大效益。
第五章 绩效评价和监督检查
第二十条 财政部建立现代农业生产发展资金绩效评价制度。财政部负责对省级财政（务）部门上一年度相关工作情况进行绩效评价，并将绩效评价结果作为资金分配的重要因素。省级财政（务）部门负责对行政区域内项目县（市、区）进行绩效评价，并根据实际情况合理运用评价结果，引导项目县（市、区）管好用好资金，充分发挥资金使用效益。
第二十一条 现代农业生产发展资金应当规范管理，因地制宜推行公示公告制、报账制、政府采购、招投标、工程监理等监管制度，确保资金专款专用，安全有效。
第二十二条 项目实施方案及资金用途不符合相关规定，又擅自安排使用现代农业生产发展资金的，财政部将责令有关地方进行整改，整改不到位的将追回有关资金。
第二十三条 各地财政（务）部门应当会同有关部门对项目实施和资金管理情况进行监督检查。对弄虚作假或挤占、挪用、滞留现代农业生产发展资金的，一经查实，应立即责令改正，追回资金，并依照《财政违法行为处罚处分条例》等国家有关规定追究法律责任。
第二十四条 对违规违纪使用现代农业生产发展资金并造成恶劣影响的项目县（市、区），下一年度不得纳入现代农业生产发展资金的扶持范围；对该项目县（市、区）所在的省（自治区、直辖市、计划单列市），财政部在安排下一年度资金时，根据违规违纪性质，按其金额的一至三倍予以扣减，并予以通报。
第六章 附 则
篇4
一、香港单位信托简介
1.单位信托的概念与信托契约（trustdeed）
在香港注册登记的500多种基金中，大多采用单位信托的方式。根据香港的《证券条例》第二条，所谓“单位信托（unittrust）指任何安排，而其目的或效果是指提供设施，使人能以信托受益人的身份分享由取得、管理、处置证券或任何其它财产而产生的利润或收入”。在香港《单位信托及互惠基金守则》（以下简称“《守则》”中），单位信托及互惠基金一起被统称为“集合投资计划”。虽然在香港法律规范中，单位信托被规定为“安排”、“计划”，但从有关定义关键法律词汇“单位信托”及“信托受益人”来看，实质上，它是根据信托契约集合他人资金而进行投资的组织。它通过向投资者出售基金单位（unit）而集合资金，待资金汇集后交由投资管理公司在受托人监督下进行投资。投资者因认购基金单位而持有基金单位的证明书，并凭借基金单位证明书取得相应的权力。
单位信托的信托契约是单位信托的基石，其地位相当于公司的组织章程。《守则》对信托契约没有硬性规定，它一般是由单位信托发起人（通常情况下为管理公司）在筹组基金过程中草拟的，由受托人、管理公司签署，声明基金单位持有人受信托契约规定的约束，并且由基金单位持有人授权及要求受托人和管理公司履行信托契约规定职责的协议。信托契约的内容十分广泛，主要有：（1）单位信托的名称，成立目标，以及为达到成立目标而采取的投资政策；（2）信托受托人。受托人根据基金单位持有人的信托授权，代表基金单位持有人的权益，以受托人的名义托管单位信托中所有属于基金单位持有人的财产；（3）信托管理公司。管理公司根据基金单位持有人的授权及信托契约的规定，以为基金单位持有人谋求利益为原则管理单位信托；（4）投资及借进款项的限制；（5）资产的估值及定价；（6）暂停交易及延迟交易；（7）费用及收费；（8）基金单位持有人大会；（9）与关连人士交易的限制，目的是避免使单位信托因与受托人及／或管理公司相关连人上交易而受损失；（10）帐目报告及其审核；（11）基金单位的发行及赎回办法；（12）派息政策及日期；以及，（13）契约的修订及终止等。
2.单位信托的法律主体
单位信托的法律主体有三个，即基金单位的持有人，受托人及管理公司。
第一，基金单位的持有人。《守则》没有对基金单位的持有人明文加以规定。一般认为基金单位的持有人即通过认购基金单位而持有基金单位证明书的公众人士。持有人因在认购基金单位时授权受托人及管理人信托其财产，与受托人及管理人之间形成了信托法律关系，持有人实际上就是信托的委托人。同时持有人因在认购基金单位时即受信托契约的约束，并因持有基金单位而可享有对单位信托的权益，所以他又是单位信托财产的最终实益拥有人（beneficiaryowner），即受益人。
第二，受托人，即根据信托契约中基金单位持有人授权及契约的约定，托管基金单位持有人财产，代表基金单位持有人权益，并监督管理公司履行其信托契约之义务与责任的机构。受托人须为香港证监会接纳的下列机构，（1）根据《银行条例》第十六条而获发牌的银行或其附属信托公司；（2）根据《受托人条例》第viii部注册的信托公司；（3）在香港以外地方成立的从事银行业务的机构或信托公司。根据《守则》第四章规定，受托人只负责持有单位信托的资产；以自己的名义将现金及可注册资产注册；确保基金单位在出售、发行、购回、赎回及注销等方面符合信托契约的规定；以及在年报内向基金单位持有人作出有关管理公司对单位信托的投资管理是否符合信托契约规定的报告，但单位信托的受托人并不具有一般信托受托人所拥有的对信托财产的管理权。
第三，管理公司，即公司主要任务为基金管理，公司发行及实收资本及资本储备最少须为一百万港币或等值外币，公司借出的款额不能占其资产重大比例，并在任何时候须维持资产净值的专业投资管理公司。管理公司具体类型需根据公司在香港执行的业务而定，通常情况下，它们是按照《证券条例》的规定注册为投资顾问的公司，但如果其在香港担任分销职能或进行证券交易，则必须同时根据《证券条例》注册为交易商或豁免交易商。管理公司的责任主要是根据基金单位持有人的利益及信托契约的规定对单位信托的投资进行管理。
3.单位信托的法律性质
由上所述，单位信托的基本法律性质是信托，即基金单位持有人为了自身利益，将自己的资金在法律上的权力转移至受托人名下，委托受托人及管理人按照自己在信托契约中的授权及要求代其管理并处分财产的法律行为。它通过将资金所有人人格分离为实益拥有人（beneficiaryowner）及法律拥有人（legalowner），使受托人作为法律拥有人可以其名义在法律上拥有单位信托的财产（受托人因此也可称作名义拥有人），而基金单位持有人作为实益拥有人享有单位信托的受益权。
单位信托具有独立性。这首先是因为基金单位持有人是不特定的社会公众人士，每个基金单位持有人根据具有同一目的的信托契约，与受托人及管理人建立信托关系，使个人基金单位持有人不能凭个人意志干涉单位信托的运作。这体现在信托契约中就是对持有人大会及独立财务报告的约定。其次，因为英美法系中信托法可以通过分离基金单位持有人的人格，即实益拥有人与法律拥有人的分离，使单位信托的独立性在法律上固定下来。根据对英美法系中信托法的理解，除非信托受托人违反在信托契约中的义务，受益人一般不得干涉受托人对信托财产的管理及运作。另一方面，由于信托法在英美法系中渊远流长，有关判例、成文法关于信托的裁决和规定可全面保护受益人的利益，因此人们可放心地接受单位信托这种投资方式。所以，虽然单位信托不是根据香港《公司条例》注册的公司，不受《公司条例》的保护，但它仍是一个组织，并可独立上市。
与一般信托不同的是，鉴于单位信托的对象是社会公众人士，为保护社会公众利益，香港有关法律规范规定了（1）信托财产管理权与受托人的分离；（2）投资项目的限制，如禁止单位信托取得可使其承担无限责任的资产或加入可使其承担无限责任的经济组织，禁止投资房地产，限制卖空，禁止提供空头期权等等，但这并不影响其为信托的本质。
二、中国内地证券投资基金的法律地位及相关法律关系
第一，证券投资基金的定义与独立性。《管理办法》第二条规定，所谓证券投资基金“是指一种利益共享，风险共担的集合证券投资方式，即通过发行基金单位集中投资者的资金，由基金托管人托管，由基金管理人管理和运用资金，从事股票，债券等金融工具投资。”这一定义虽然在某些技术术语上，如“集合证券投资方式”，“基金单位”，“托管人”及“管理人”等，与《守则》关于单位信托定义中的词汇相同或类似，但它却没有可确认证券投资基金法律地位的关键法律词汇，因此其法律地位从定义角度看并不明确。
另外，《管理办法》还规定，证券投资基金财产应独立于基金托管人和基金管理人的资产；证券投资基金应有独立的帐户；证券投资基金应具有持有人大会；证券投资基金持有人对基金的亏损或终止只承担有限责任等。据此法律规定证券投资基金有独立性。
第二，证券投资基金契约及托管协议。《管理办法》没有明确规定证券投资基金契约的含义。根据中国证监会的《证券投资基金契约的内容与格式（试行）摘要》（以下简称“《基金契约摘要》”）的内容，证券投资基金契约是由发起人、托管人、管理人签署的，由证券投资基金持有人接受并承认的，规定发起人、托管人、管理人及持有人权利及义务关系的协议。除当事人权利义务关系外，其内容还有证券投资基金的目的、依据、原则；证券投资基金的基本情况（如名称，类型等）；证券投资基金单位的发行；证券投资基金的成立和交易安排；证券投资基金的托管；证券投资基金的目标、范围、限制、信息披露；证券投资基金持有人大会；以及证券投资基金的终止和清算等。它与香港单位信托不同，一是，证券投资基金持有人、托管人及管理人职责及权利与义务不单独由契约约定，而且也由法律规定。特别是《管理办法》第十九条第七款，第二十六条第六款，第二十九条第六款规定管理人、托管人及持有人除应履行或享有法定职责或权利外，还须履行或享有“基金契约规定的其它职责”或“基金契约规定的其它权利”。由于法律规定优于合同约定，因此，基金契约并不单独构成证券投资基金所涉及法律关系的基础。在香港，《守则》是由香港证监会公布的指导性文件，其本身不具有法律效力，因此单位信托主要靠信托契约来规范。二是，《基金契约摘要》单独规定发起人的权利与义务，并把发起人单独引出作为基金契约的当事人及签署人。而在香港单位信托中，发起人只起到起草信托契约的作用，并且它因认购基金单位而享有并承担与一般基金单位持有人相同的权利与义务；它因被授权及被委托为管理人而享有并承担信托契约规定的管理人的权利与义务。三是，《基金契约摘要》并没有象《守则》一样明确管理人及托管人是根据基金单位持有人的授权及委托管理及运用基金。
《管理办法》第十九条第七款还规定，托管人应履行托管协议规定的其它职责。根据《证券投资基金托管协议的内容与格式（试行）摘要》（以下简称“《托管协议摘要》”）的内容，托管协议是对证券投资基金托管的专门事项作出约定的协议，它在形式上应是对证券投资基金契约有关托管规定的细化。而《守则》中并没有托管契约的规定，有关受托人的权利义务关系由信托契约约定。同时还应注意的问题是，根据《托管协议摘要》对当事人的规定，托管协议应记载当事人的名称、住所、法定代表人、注册资本、经营范围、组织形式、存续期限等。这一规定明显把自然人排除在外。由于自然人构成证券投资基金投资者的一部分，而托管须先有委托才能有保管，当事人中如不包括自然人，托管人持有部分证券投资基金资产的权利从何而来就不明确。
第三，证券投资基金的法律主体。《管理办法》规定了证券投资基金的四个当事人，即持有人，托管人，管理人，及发起人。
（1）持有人。综合《管理办法》有关条文的规定，所为持有人即通过认购证券投资基金单位而持有基金单位证明书，并享有基金资产所有权，收益分配权及其他相关权利，承担相应义务的不特定的投资者。与单位信托不同的是，证券投资基金的持有人享有基金资产所有权及收益分配权，而不是信托法意义上的实益拥有权。
（2）托管人与管理人。所谓托管人是接受委托，履行《管理办法》及基金契约和托管协议规定的职责，保管经批准设立的证券投资基金资产，执行管理人投资指令，监督管理人投资运作的银行。所谓管理人是经证监会批准，接受委托作为证券投资基金管理人管理和运用证券投资基金资产的管理公司。由于《基金契约摘要》没有明确托管人及管理人根据谁的授权而托管或管理证券投资基金资产，而《管理办法》第十五条规定，经批准设立的证券投资基金应委托托管人及管理人，所以，从字面含义看是“证券投资基金”来委托。但根据中国内地一般的法学理论，证券投资基金第一不可能是自然人，第二由于证券投资基金资产归其持有人所有，证券投资基金本身没有自己的财产，也没有自己的组织机构和场所，所以它也不能成为法人，第三因为证券投资基金持有人对基金的亏损或终止只承担有限责任，与合伙人在这一情况下需承担无限责任相违背，所以它又不可能是合伙。因此，证券投资基金本身不具有民事主体资格，不能委托。在这里，尽管《管理办法》与《守则》规定不同，但因为证券投资基金持有人是证券投资基金资产所有人，所以，有关委托应是由持有人在承认接受基金契约时授权予托管人与管理人的。
从托管人与管理人的关系看，在证券投资基金中并不是单由托管人为监督管理人，并由托管人单独代表证券投资基金持有人的利益。根据《托管协议摘要》托管人与管理人均有权力监督对方，而《管理办法》第二十条第二款和第二十七条第二款也规定，为了证券投资基金持有人的利益，只要托管人有充分理由认为需要更换管理人，或管理人有充分理由认为需要更换托管人，那么管理人或托管人则应退任，所以二者之间的关系是制约平衡的关系。但《守则》规定受托人有权代表基金单位持有人监督管理人，这一监督权是单向的。
（3）发起人，顾名思义即为发起设立证券投资基金的人。《管理办法》第七条规定，证券投资基金主要发起人须为“按照国家有关规定设立的证券公司，信托投资公司和基金管理公司。”在中国内地实践中与香港不同的是，在中国内地，发起人常常组建独立于发起人的管理公司。因此，发起人的权利义务及法律地位具有独特性，这一点反映到立法上，即是对发起人单独的法律规定。
三、证券投资基金的法律性质
根据上述证券投资基金与单位信托的比较，我们不难得出以下结论：
第一，证券投资基金的法律实质不是信托而是委托。首先，证券投资基金的定义并没有说明基金是信托关系。其次，从中国内地现有法律规范看，中国内地除人民银行对信托金融机构有关于信托的规定外，并无其他信托法律规范，所以除非在信托金融机构作为委托人一种情况下，方可产生信托法律关系，其他情况均无产生信托关系的法律依据。《管理办法》规定托管人须是商业银行，根据《商业银行法》第四十三条“商业银行不得从事信托投资业务”的明文规定，排除了证券投资基金的托管人是信托法律关系上受托人的可能。其三，信托及委托最大的区别，是信托财产必须转到受托人名下，以受托人名义管理，而委托财产不需转到受托人名下来。根据《管理办法》的规定，证券投资基金的持有人享有证券投资基金资产所有权。因中国内地没有信托法，以及证券投资基金的托管人不可能是信托法律关系上的受托人，所以证券投资基金持有人享有的基金资产所有权，也不会产生信托法律关系上的法律拥有和实益拥有的分离，在理论上，证券投资基金因而也不会由托管人以其名义管理。其四，从证券投资基金托管人与管理人相互监督的关系上看，托管人并不是单独代表持有人利益而监督管理人的受托人。因此，在证券投资基金设立过程中，资金所有人是根据法律及基金契约规定，将其对资金的占有权授予托管人，将其对资金的经营管理权授予管理人，并在他们之间形成了委托的法律关系。这一点体现在《管理办法》中，就是《管理办法》关于托管人及管理人需“接受委托”的规定。
第二，证券投资基金是具有法定独立性的契约式组织。首先，证券投资基金持有人通过用自己所有的资金购买基金单位而接受并承认其与托管人及管理人之间的委托关系，以使其把对自有资金的占有权委托给托管人，并把对资金的经营管理权委托给管理人。由于证券投资基金具有集合性，托管人及管理人不能就每份证券投资基金单位单独保管或经营，因此《管理办法》通过明文法律规定使其具有独立性。其次，基金契约与一般的委托契约不同，它不但约定了委托法律关系中当事人的权利与义务，还约定了与公司章程相似的诸如基金设立目的、依据、原则；基金的成立；基金的目标、范围、限制；持有人大会；及清算和终止等条款。这样，由于证券投资基金持有人在购买证券投资基金单位时接受并承认受基金契约约束，就使证券投资基金的独立性在契约上固定下来，并使证券投资基金持有人通过组成基金而成为一个集合体。
第三，证券投资基金具有较强的法律规范性。除《管理办法》本身比《守则》有较强的法律规范性外，由于证券投资基金的法律本质是委托，并具有独立性而与一般仅由合同约束的委托不同，《管理办法》对其作了许多明示的法律规定。首先它体现在《管理办法》对托管人及管理人主要职责，以有持有人主要权利与义务明文规定上；其次，这也体现在除颁布《管理办法》外，还颁布《基金契约摘要》及《托管协议摘要》作为当事人制定基金契约的指导。
第四，证券投资基金具有鲜明的中国内地特色和创造性。首先它是证券投资基金在中国内地实践的结果，例如《管理办法》对发起人的规定，以及对托管人及管理人相互监督制约关系的规定；其次，从《管理办法》立法整体来看，它参考了香港单位信托的有关法律规范，例如某些技术法律词汇的采用，但《管理办法》根据中国内地大陆法系的一贯特点，并没有采用信托的法律概念，而是在委托关系基础上，以法定方式确认证券投资基金具有独立性。
总之，根据《管理办法》，证券投资基金是具有法定独立性的契约型组织。它的基本法律性质是委托，即资金所有人（基金持有人）通过购买证券投资基金单位，而把其对资金的保管权委托给托管人行使，把其对资金的经营管理权委托给管理人行使，并且保留自己对资金的所有权及根据持有的基金单位获得收益的法律行为。
「参考文献
〔1〕d.j.hayton：“thelawoftrust”，sweetmaxwell，1993.
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房屋登记机构是否可以办理购房人、金融机构以经济适用住房设定抵押申请的房屋权属登记，在房屋登记机构内部和社会各界存在分歧。出于保障购房人和金融机构的合法权益，避免经济适用住房的抵押风险，维护社会经济秩序的考虑，我想尝试谈谈一点看法。
本文讨论的以“经济适用住房”设定抵押申请的房屋权属登记，包括以“单位集资合作建房”设定抵押申请的房屋权属登记。
一、《经济适用住房管理办法》未禁止以经济适用住房设定抵押
2007年11月19日，建设部、发展改革委、监察部、财政部、国土资源部、人民银行、税务总局以建住房[2007]258号文，印发了《经济适用住房管理办法》。该办法是现行的调整经济适用住房法律关系的国务院规章。
《经济适用住房管理办法》第8条规定，“经济适用住房建设单位可以以在建项目作抵押向商业银行申请住房开发贷款”。该办法第9条第1款规定，“购买经济适用住房的个人向商业银行申请贷款，除符合《个人住房贷款管理办法》规定外，还应当出具市、县人民政府经济适用住房主管部门准予购房的核准通知”。
单看《经济适用住房管理办法》，条文的字里行间，并未明确禁止以经济适用住房设定抵押。
另外，建设部《城市房地产抵押管理办法》第12条规定，“以享受国家优惠政策购买的房地产抵押的，其抵押额以房地产权利人可以处分和收益的份额比例为限”。
二、经济适用住房的法律属性
按照《经济适用住房管理办法》的规定，购房人或者所有权人，在按照政府所定的标准，向政府交纳土地收益等相关价款取得完全产权前，经济适用住房有以下主要的法律特征。
第一，经济适用住房建设用地以划拨方式供应。经济适用住房建设项目免收城市基础设施配套费等各种行政事业性收费和政府性基金。经济适用住房项目外基础设施建设费用，由政府负担。
第二，购房人或者所有权人仅仅拥有经济适用住房的有限产权。经济适用住房的房屋、土地登记部门在办理权属登记时，应当分别注明“经济适用住房、划拨土地”。作为有限产权的经济适用住房，购房人或者所有权人占有、使用、收益、处分的权利，受政府或其经济适用住房主管部门监管。
第三，购买经济适用住房不满5年，不得直接上市交易（《中华人民共和国城市房地产管理法》第2条第4款将房地产抵押规定为房地产交易）；购房人或者所有权人因特殊原因确需转让经济适用住房的，由政府按照原价格并考虑折旧和物价水平等因素进行回购。
第四，购买经济适用住房满5年，购房人或者所有权人上市转让经济适用住房的，应按照届时同地段普通商品住房与经济适用住房差价的一定比例向政府交纳土地收益等相关价款，具体交纳比例由市、县政府确定，政府可优先回购；购房人或者所有权人也可以按照政府所定的标准，向政府交纳土地收益等相关价款后，取得完全产权。
中国人民银行《个人住房贷款管理办法》第15条规定，“贷款抵押物应当符合《中华人民共和国担保法》第34条的规定。《中华人民共和国担保法》第37条规定不得抵押的财产，不得用于贷款抵押”。该办法第16条规定，“借款人以所购自用住房作为贷款抵押物的，必须将住房价值全额用于贷款抵押”。
《中华人民共和国担保法》第34条第1款第3项规定，抵押人依法有权处分的国有土地使用权、房屋和其他地上定着物可以抵押。该法第37条第5项规定，依法被监管的财产不得抵押。《中华人民共和国物权法》第184条第5项规定，依法被监管的财产不得抵押。
三、以经济适用住房设定抵押，可能会暗含风险
《城市房地产抵押管理办法》第3条第1款规定，“本办法所称房地产抵押，是指抵押人以其合法的房地产以不转移占有的方式向抵押权人提供债务履行担保的行为。债务人不履行债务时，债权人有权依法以抵押的房地产拍卖所得的价款优先受偿”。
从以上规定中不难看出，“债务人不履行债务时”，债权人能不能“依法以抵押的房地产拍卖所得的价款优先受偿”，是判定以经济适用住房设定抵押有没有积极意义、有没有法律风险的唯一标准。
我认为，在现行法律制度下，以经济适用住房设定抵押，对于债权人（即抵押权人、作为贷款人的银行等金融机构；下同）而言，可能会承担“受偿风险”；对于市、县政府或其经济适用住房主管部门，或者政府的其他住房保障部门而言，可能会承担“安置风险”；对于房屋登记机构而言，可能会承担“登记错误风险”。
四、以经济适用住房设定抵押，债权人可能承担“受偿风险”
《中华人民共和国物权法》第195条规定，“债务人不履行到期债务或者发生当事人约定的实现抵押权的情形，抵押权人可以与抵押人协议以抵押财产折价或者以拍卖、变卖该抵押财产所得的价款优先受偿”。“抵押权人与抵押人未就抵押权实现方式达成协议的，抵押权人可以请求人民法院拍卖、变卖抵押财产”。
《最高人民法院关于人民法院执行设定抵押的房屋的规定》（法释[2005]14号）第2条规定，“人民法院对已经依法设定抵押的被执行人及其所扶养家属居住的房屋，在裁定拍卖、变卖或者抵债后，应当给予被执行人六个月的宽限期。在此期限内，被执行人应当主动腾空房屋，人民法院不得强制被执行人及其所扶养家属迁出该房屋”。该规定第6条规定，“被执行人属于低保对象且无法自行解决居住问题的，人民法院不应强制迁出”。
购买经济适用住房的城市低收入住房困难家庭，除了所购买的经济适用住房外，不会另有住房。设定经济适用住房抵押的购房人或者所有权人不履行债务，需要清偿时，不可能“主动腾空房屋”，同时，由于“人民法院不应强制迁出”，协议折价、拍卖变卖抵押物似无可能。在这种情况下，债权人受偿，可能难以保障。
《中华人民共和国城市房地产管理法》第51条、《城市房地产抵押管理规定》第45条规定，设定房地产抵押权的土地使用权是以划拨方式取得的，依法拍卖该房地产后，应当从拍卖所得的价款中缴纳相当于应缴纳的土地使用权出让金的款额后，抵押权人方可优先受偿。
就算设定经济适用住房抵押的购房人或者所有权人不履行债务时，可以“主动腾空房屋”，可以折价或者拍卖、变卖经济适用住房清偿债务，但是，因为“应当从拍卖所得的价款中缴纳相当于应缴纳的土地使用权出让金的款额后”，“抵押权人方可优先受偿”，在这种情况下，抵押权人的受偿款额可能被大打折扣。
五、以经济适用住房设定抵押，市、县政府或其经济适用住房主管部门，或者政府的其他住房保障部门可能会承担“安置风险”
《最高人民法院关于人民法院执行设定抵押的房屋的规定》第3条规定，“上述宽限期届满后，被执行人仍未迁出的，人民法院可以作出强制迁出裁定，并按照民事诉讼法第229条的规定执行。强制迁出时，被执行人无法自行解决居住问题的，经人民法院审查属实，可以由申请执行人为被执行人及其所扶养家属提供临时住房”。
在“人民法院执行设定抵押的房屋”的法律关系中，债权人应当是执行案件的申请人。如果申请人不愿意或者不能够为被执行人及其所扶养家属提供临时住房，影响到社会安定，经济发展时，市、县政府或其经济适用住房主管部门，或者政府的其他住房保障部门，往往会出面“收拾残局”。在这种情况下，市、县政府或其经济适用住房主管部门，或者政府的其他住房保障部门可能会承担“安置风险”。
六、以经济适用住房设定抵押，房屋登记机构可能会承担“登记错误风险”
如果经济适用住房的购房人或者所有权人、金融机构，不了解以经济适用住房设定抵押暗含风险可以原谅的话，那么，房屋登记机构无视这种风险存在的可能性，就应当引起警觉了。
研究调整经济适用住房法律规范的相关性可以发现：
第一，《中华人民共和国物权法》第9条规定，“不动产物权的设立、变更、转让和消灭，经依法登记，发生效力；未经登记，不发生效力，但法律另有规定的除外”。该法第187条规定，“抵押权自登记时设立”。
第二，《中华人民共和国城市房地产管理法》第2条第4款，将房地产抵押规定为房地产交易。
第三，购买经济适用住房5年内，国家禁止经济适用住房上市交易，同时禁止了以经济适用住房设定抵押。
第四，购买经济适用住房5年届满，国家限制经济适用住房上市交易，同时限制了以经济适用住房设定抵押。
第五，经济适用住房是“计划经济”意义上的“产品”，不是“市场经济”意义上的“商品”。购房人或者所有权人在按照政府所定的标准，向政府交纳土地收益等相关价款取得完全产权前，经济适用住房购房人或者所有权人，仅仅拥有受政府经济适用住房主管部门监管的有限产权。按照《中华人民共和国担保法》第37条第5项、《中华人民共和国物权法》第184条第5项的规定，依法被监管的财产不得设定抵押。
七、依法搞好以经济适用住房设定抵押的房屋权属登记
《中华人民共和国担保法》第33条第1款规定，“本法所称抵押，是指债务人或者第三人不转移对本法第34条所列财产的占有，将该财产作为债权的担保。债务人不履行债务时，债权人有权依照本法规定以该财产折价或者以拍卖、变卖该财产的价款优先受偿”。在我供职的行政区划，通常将债务人以自己所有的房屋设定的抵押，称作“两方抵押”；将第三人以自己所有的房屋，为债务人设定的抵押，称作“三方抵押”。
在现行法律制度下，一方面，经济适用住房购房人贷款时，按照《个人住房贷款管理办法》、《中华人民共和国担保法》、《中华人民共和国物权法》的规定，可以以抵押以外的其他方式设定担保；另一方面，经济适用住房的购房人或者所有权人，如果一定需要与债权人设定抵押的，可以按照以下办法处理：
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【关 键 词】信托构造 让与担保 账户质押 最高额质押
融资融券交易，又称证券信用交易，指投资者向具有会员资格的证券公司提供担保物，借入资金买入上市证券或借入上市证券并卖出的行为。融资融券交易的实质在于证券公司向投资者授信并将授信资金或证券用于证券现货交易，它能有效活跃证券市场，但也会因保证金交易扩大风险。虽然融资融券交易内含多重复杂法律关系，但信用是该交易的基石，而维系信用的担保机制则是该交易的灵魂。融资融券担保制度是最具实效而兼具抑制投机及授信人债权确保之双重功能者。
一、监管规章的信托构造
（1）法律框架。证监会的《证券公司融资融券业务试点管理办法》（下称《管理办法》）明确引进信托关系构造我国融资融券担保机制。《管理办法》第10、11条规定，证券公司经营融资融券业务应当分别在证券登记结算公司及商业银行开立“客户信用交易担保证券账户”及“客户信用交易担保资金账户”，前者用于记录客户委托证券公司持有、担保证券公司因向客户融资融券所生债权的证券，后者用于存放客户交存的、担保证券公司因向客户融资融券所生债权的资金。《管理办法》第14条第1款规定，融资融券合同应当约定，证券公司投资者信用交易担保证券账户内的证券和投资者信用交易担保资金账户内的资金，为担保证券公司因融资融券所生对投资者债权的信托财产。此外，沪深交易所、中国登记结算公司和证券业协会的自律性规范亦细化了以信托关系为基础的融资融券担保构架。
（2）信托设计。根据上述规章及自律规范，我国现行融资融券担保机制表现为这样一种财产信托关系：投资者作为委托人，自愿将保证金、融资买入的全部证券和融券卖出的全部资金以及上述资金、证券所生孳息全部转移给证券公司，设立以证券公司为受托人、投资者与证券公司为共同受益人、以担保证券公司对投资者的融资融券债权为目的的信托。“证券公司客户信用交易担保证券账户”和“证券公司客户信用交易担保资金账户”内相应的证券和资金为信托财产。信托财产由证券公司作为受托人以自己的名义持有，与证券公司及投资者双方的其他资产相互独立，不受证券公司或者投资者其他债权债务的影响。证券公司享有信托财产的担保权益，客户享有信托财产的收益权，投资者在清偿融资融券债务后，可请求乙方交付剩余信托财产。投资者未按期交足担保物或到期尚未偿还融资融券债务时，证券公司有权采取强制平仓措施，对上述信托财产予以处分，处分所得优先用于偿还投资者对证券公司所负债务。
（3）法律困境。上述信托构造利用《信托法》对信托财产独立性的认可，有效地保护投资者证券的安全，排除司法上的强制执行，解决了对外担保效力及证券公司强制平仓权等问题。但信托安排亦存在悖论。首先，违背了信托法的基本原理，证券公司不能取得信托受托人资格；其次，以“受托人为证券公司、受益人为证券公司及委托人本身”的安排扭曲了担保关系，因为充当担保人的为债务人或第三人，债权人（担保物的证券和资金所有权人即证券公司）并不具有作为担保人的资格。最后，规章确定的融资融券担保机制无法解释投资者自我积极管理、处分用于担保的证券及资金的权利基础。信托关系中，委托人一般为积极参与者，受托人则应尽最大限度维护委托人利益。
二、实务界的让与担保构造
实务界认为，监管规章下的担保安排是一种让与担保，即投资者将担保品所有权移转给证券公司，作为证券公司融资或融券所生债权的担保。《管理办法》将担保品设为信托财产，目的就在于利用比较法上较为成熟的让与担保机。
让与担保作为一种非典型担保方式未被我国司法实践认可，但其能架构传统质押与抵押之间的沟壑，融合了传统担保方式的优点。第一，担保物所有权转移，但债务人可继续占有、使用担保物，充分实现担保物的利用价值。融资融券交易中，投资者可处分担保物进行证券买卖交易。第二，操作简便，不存在登记、转移占有等物权法要求的程序环节。该特点应用于融资融券交易，可以很方便的实现“投资者继续动用担保品进行证券交易+证券公司获得担保”的双重目的，又克服了传统担保法的程式束缚。尽管如此，让与担保构造仍存在法律困境。首先，我国《物权法》规定的担保制度只有保证、抵押、质押、留置和定金五种，并无让与担保制度。根据物权法定原则，《管理办法》作为部门规章不具有创设物权的效力，引入让与担保违背物权法基本原则，其适用值得怀疑。其次，根据《管理办法》第31、32条的规定，引入让与担保将致使融资融券交易担保效力范围中股东权的行使存在困境，即名义所有权人为证券公司，但股东自益权与共益权由投资者享有。
三、学者的担保机制创新
（一）账户质押模式。“账户质押说”是我国目前对融资融券交易担保机制进行法律构造的一种新兴学说。账户质押说认为现行融资融券监管规章已经在交易流程基础之上构架出一个担保安排――客户信用交易担保账户，通过将担保物定位于账户本身而不是账户的资金，账户质押能够有效地克服资金担保物之流动性引发的对外公示障碍。账户质押的运作方式及功能与我国司法实践承认的账户质押相似。在账户质押模式下，质押的账户以借款人名义在贷款人处开立，借款人可以使用账户中的资金，但必须专款专用，贷款人则对账户的使用进行监督，并享有优先受偿的权利。依据该说，融资融券交易的担保机制运行如下：
第一，账户质押的标的为客户信用交易担保证券账户及客户信用交易担保资金账户，而非账户内的资金及证券。账户名称包含“担保”表彰账户的性质，且开立在第三人证券登记结算机构及存管银行，体现公示性。第二，融资融券所涉及的全部账户实现封闭流通，账户实行专款专用。如“投资者信用证券账户不得买入或转入除担保物和本细则所述标的证券范围以外的证券”。第三，账户质押确定后，证券公司对质押账户内资金及证券享有强制平仓及优先受偿权。客户则可以对账户的资金和证券进行使用，账户内资金及证券价值的变动不影响担保法律效果。
（二）最高额质押模式。最高额质押说是我国较新的一种构建融资融券担保机制的学说，依据该学说，在融资融券交易中投资者和证券机构就融资或融券达成最高额质押协议，利用融资购买之券或者融券出卖所得之资金质押担保证券公司债权实现。最高额指由初始保证金额和保证金比例所决定的证券公司最高授信额度。在实际操作中，当特定账户价值低于约定或法定最低担保维持比例时，质押权人可要求投资者追缴保证金；若投资者不能按照要求提供，则可以处分担保品并从中优先受偿。最高额质押说支持者提出了以下论证理由以解释融资融券交易担保机制的合法性。
首先，我国融资融券账户的设计为穿透式的一级账户管理体制，建立了具有间接持有特征的直接持有模式，故投资者是以信用账户中的自有资券为借贷债务提供担保，且担保品具有特定性，可设定质押。中国登记结算公司按一级托管操作，但可以穿过券商看到所有投资者的明细账户，证券公司将全部融资融券投资者的资券，以证券公司的名义在证券登记结算机构开立投资者证券担保账户，在指定商业银行开立投资者资金担保账户（一级账户）；在以证券公司为名义持有人的客户证券担保账户和客户资金担保账户内，为各投资者开立独立的授信账户（二级账户），各授信账户记载投资者担保物的余额。投资者与证券公司的资券相互分离，投资者之间的资券也相互独立。在我国融资融券交易中，投资者实质上是同步直接处分一、二级账户下的资金和证券，证券公司仅为名义人，投资者是所融通证券和资金的所有权人。投资者以信用账户的自有资券为借贷债务提供担保，即可设定质押担保。此时，授信人的强行平仓权、优先受偿权以及转担保、出售权等处分权均可以得到合理说明。这种账户的设计也表明投资者之间的财产、投资者与证券公司的财产相互独立，具备了独立性和特定性，即使投资者进行证券交易，使证券与资金不断转换，但依据沪深交易所的《实施细则》，其担保价值应维持在一定水平之上，因此可认为其价值已被特定化。此时，可以较好的理解投资者的处分权和收益权。
其次，我国账户设计使得证券公司具有天然的控制客户子账户内资券的功能，成为名义持有人和实际控制人，第三人可查阅投资者信用账户数额，利害关系人在履行必要手续的情况下，可以通过登记机构了解和把握资券的现有状况，这与质押登记并没有实质区别。而唯一的问题在于没有给予投资者信用帐号资券以担保之名。
（三）结语。目前，融资融券业务安排体现了融资融券追求效率、迅捷的特点，但这种特点与管理办法所确定的担保安排并未与物权法相关规定相衔接。它与建立稳定关系的物权规则存在冲突：在担保的对外效力方面表现为担保品的流动性对担保物权公示性的消解；内部关系表现为担保人对担保品的灵活处置权与法定限制的冲突。基于此冲突，笔者认为融资融券法律制度安排必须达到以下利益平衡：第一，投资者可实际支配账户，依法享有处分、收益权，并因持有上市证券享有股票自益权及共益权。从保护投资者利益出发，应规定投资者对账户内资金与证券享有名义及实际所有权。第二，证券公司享有担保物权，符合法律或合同规定条件时，享有强制平仓权及优先受偿权，并且根据合同授权享有转融通权利。
在管理办法规定范围内适用最高额质押担保机制，只需要解决抵押物特定及抵押外观形式问题。如上述理论所述，担保制度在于担保物的交易价值，在由证券公司控制的封闭账户内进行资金与证券的相互转换，担保物价值基本不变，可认定担保物具有特定性；而“账户‘担保’名称+实际控制账户+证券资金账户划拨方式”也足以起到“登记”作用，具有对抗第三人效力。尽管如此，依据物权法定原则，上述外观方式获得法律认可，仍需修法辅助。商事交易尤其金融领域制度创新日新月异，我们应该清醒认识到，是商业实践不断促使法律制度创新，不能要求商业交易依赖现有法律规则，困于现有法律障碍，而应当要求法律与时俱进，适时解决商业实践问题。我国现行封闭的担保物权制度无法满足融资融券交易便捷的需求，在“实践先行”不断创新各类担保交易结构的情形下，立法部门应当适时制定或修改法律。
参考文献：
[1]刘玉生，杨文东.借贷加信托:融资融券业务的制度创新[J]. 中国投资,2007（4）.
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第一章总则
第一条 为规范**公司资金理财业务管理，规范资金理财的范围、审批流程与权限，有效控制风险，提高投资收益。结合本单位的实际情况，特制定本办法。
第二章基本定义及原则规定
第二条 资金理财定义
本办法所称资金理财是指在国家政策允许的情况下，在控制风险的前提下，以提高资金使用效率、增加现金资产收益为原则，对闲置资金通过商业银行理财及其他理财工具进行运作和管理。
公司的理财产品风险等级原则上限定在中低等级以下，即PR1、PR2级别理财产品。PR1级别的理财产品是由银行保证本金的完全偿付，产品收益较少受到市场波动和政策法规变化等风险因素的影响。产品主要投资于高信用等级债券（如国债）、货币市场等低风险金融产品；PR2级别的理财产品不保证本金的偿付，但本金风险相对较小，收益浮动相对可控。产品主要投资于债券、同业存贷等低波动性金融产品。
第三条 资金理财的基本原则：
公司从事资金理财应坚持“规范运作、防范风险、谨慎投资、保值增值”的原则，以不影响公司正常经营和主营业务的发生为先决条件。
（一）遵循国家相关法律法规的原则，即委托理财资金的来源应符合相关规定。
（二）确保公司经营资金需求的原则，即公司用于理财的资金应当是自有闲置性的资金，不得挤占公司正常运营和项目建设资金。
（三）风险可控的原则，即理财资金原则上投向风险可控类产品，风险等级原则上不得超过中低等水平（PR2级别），不得投向股票及衍生产品等高风险领域。
第三章组织机构及审批权限
第四条 资金理财的组织机构
公司董事会负责年度理财方案审批，并依据理财风险等级采取授权或审批的分级管控模式。
财务资产部负责资金理财的日常管理与运作，主要职责如下：
（一）负责投资前论证，提出理财实施方案。
（二）负责投资期间管理，落实风险控制措施。
（三）负责跟踪到期投资资金和收益及时、足额到账。
第五条 按照风险类别的不同实行分类审批原则
（一）在公司年度理财方案获批并授权的前提下，购买公司开立基本账户银行的低风险理财产品（PR1等级），单笔金额在5000万元以下（含5000万元）的，由财务资产部提出申请，提交分管财务总经理审批，单笔金额在5000万元以上的，由总经理审批；
（二）购买其他类别的委托理财产品，由公司财务资产部提出申请，提交分管财务总经理核批后，报公司党董事会审批。
第四章资金理财业务过程管理
第六条 财务资产部在制定理财实施方案前，对投资规模、预期收益进行可行性分析，对理财产品进行书面询价，并对受托方资信、投资品种等进行风险性评估，必要时聘请外部专业机构提供投资咨询服务。
第七条财务资产部应设立理财资金管理台账，对取得的相关合同、协议等作为重要业务资料及时归档；并设专人管理存续期的理财产品，出现异常情况时及时报告，避免或减少公司损失。
第五章附则
第八条 本办法未尽事宜，依照国家有关法律、法规、规范性文件的有关规定执行。本办法某些条款如因有关法律、法规、规范性文件的有关规定调整而发生冲突的，以有关法律、法规、规范性文件的规定为准。
第九条 本管理办法自之日起施行。
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关键词：托管业务；商业银行；问题；建议
一、前言
《人民币结算账户管理办理》（中国人民银行令〔2003〕第5号）下称“办法”及《人民币银行结算账户管理办法实施细则》（银发〔2005〕 16号）下称“办法实施细则”，是人民银行对我国商业银行体系规范人民币结算账户开立、使用等的基本准则。各家商业银行总行根据上述“办法”与“办法实施细则”制定各自商业银行内部的结算账户管理制度，为满足存款人利用银行人民币结算账户办理结算业务的需要，提高金融服务水平，维护经济、金融秩序稳定，起到了积极作用。但是，当商业银行作为托管人实际办理人民币资金结算账户开立时，因无相配套的人民币结算账户的法规支持，在套用《人民币结算账户管理办法及细则》时，却常常游走于“合规”与“非合规”之间。
然而，随着国内证券市场的发展，证券投资者越来越多地委托具有专业资产管理能力证券公司、基金管理公司进行资产投资。委托人与专业资产管理公司签订资产管理合同，将资金及证券资产交付于专业管理人，并在合约期内丧失了对资产的处置权；具有良好信誉的商业银行同时接受投资者的委托，对管理人管理的财产进行保管并监督投资管理人的运作，由托管人负责基于托管合同的基础上对证券投资相关资金进行结算及相关费用的支付。如国内已经发展有十多年历史的证券投资基金，近些年出现的证券公司集合理财计划、证券公司及基金管理公司专户理财都属于上述范畴。
为满足上述业务存在的资金结算需求，在相关市场投资准入的法规中规定了需要在托管人（有托管人资格的商业银行）处开立资金托管账户。但是，当商业银行作为托管人实际办理人民币资金结算账户开立时，因无相配套的人民币结算账户的法规支持，在套用《人民币结算账户管理办法及细则》时，却常常游走于“合规”与“非合规”之间。
二、增加建立信托关系的“账户存款人”，允许资金账户“名义持有人”
现有“办法”及“办法实施细则”规定了在境内开立人民币结算账户的主体-存款人，包含机关、团体、部队、企业、事业单位、其他组织(以下统称单位)、个体工商户和自然人。但对建立在信托关系或委托管理关系上的理财资金存款人没有相应的规定，涉及到的账户有：基金管理公司在托管人处申请开立的证券投资基金资金专用账户；证券公司为开展集合资产管理业务申请开立的证券公司集合资产管理计；划专用资金账户；证券公司为开展定向资产管理业务申请开立资金账户；信托公司申请开立的信托产品专用资金账户；基金管理公司申请开立的特定客户证券投资产品专用资金账户；企业年金计划托管人申请开立的企业年金计划受托财产托管账户、投资资产托管账户；合格境外机构投资者开立的资金账户（QFII账户）。
上述账户中除企业年金基金托管账户由人民银行与劳社部联合40号文《劳社部关于企业年金基金银行账户管理等有关问题的通知》对存款人、户名、提交文件作了相关规定，以及“办法”与“办法实施细则”中对QFII账户有规定外，其余都没有相应人民币结算账户开立的适用规定。于是，套用人民币结算管理办法，填写单位人民币账户开户申请书对存款单位有采用托管人、管理人、受托机构、委托人等多种；资金账户户名采用委托人、管理人+产品、托管人+产品或管理人+托管人+产品等五花八门的各种做法。开户机构根据“办法”与“办法实施细则”，按一般意义单位结算账户开户来审查存款单位背景资料如营业执照、法人代表及身份证明等。开户时，该由谁来签署单位账户开户管理协议就会遇到诸多争议，存款人到底是谁？客户身份核实认证怎么做？往往这个时候，各家商业银行开户网点站在竞争存款业务面前，会所谓的“突破”或自行规定一套，仅在形式上满足“办法”与“办法实施细则”的规定，但对该类账户开立的重要背景资料，如相关监管机构的批复、产品说明书（如公开发行）、资产管理合同及托管合同等却可以不作要求，其实既不利于人民币结算账户的开立管理，也不利于商业银行托管业务部门对托管账户开户的管控。
实际上，在理解和厘清基于委托-关系或受托关系上产生的资产结算要求后，应当对此类人民币账户开户管理的制定要求，如是基于信托关系基础上资金，应当在信托法的框架下，允许以受托人名义存入资金，并在向商业银行申请开立人民币结算账户时，就明确该账户的受托性质，注明资金实际持有人或委托人、受益人。这既有利于体现信托法中对于信托财产与属于受托人固有财产得以区分，也可以对该类资金委托人因信托关系的设立而丧失了直接管理的权限，与非信托资金得以区分。在商业银行开立结算账户时就能对此类账户性质加以明确，也便于按照信托法的要求更好的维护信托财产的独立性，能在受托机构或依法解散、被依法撤销、被宣告破产而终止时不会追偿到信托财产。
由于我国信托法规定设立信托都采取书面形式，银行在受理该类账户开户时，应要求出具相关合同，如果在设立基金、集合资产管理业务计划有相关监管机构的批复，可以视为以作了信托登记。
三、商业银行从“托管人”成为“托管银行”
证券投资基金，这是典型以信托关系为基础而设立的，相关法规明确具备托管资格的商业银行为共同受托人，迄今为止启动十多年，资产总值就已经连年增加，很重要的原因它的运作因为有托管人的参与，具备一定的规范，从而易于将这种信托关系-委托理财的运用获得人们的信任。
鉴于资金的管理权、使用权已经由资产管理人所拥有，一般在资产管理合同或托管协议中约定客户向托管机构（有托管/保管资格的商业银行）预留授权有效签字（章）样本，商业银行的托管业务部门对经有效签字（章）的资金划付指令审核后办理资金划付。对于资产管理委托人及管理人来讲，商业银行的托管业务部门代表是银行，不仅提供证券交收、资产保管、投资监督、基金会计核算等服务更提供诸如资金汇划等基本服务。然而面对银行开户网点部门，行内托管业务部门只是替客户办理资金划付的，真正资金划付还是要按照人民币结算账户管理办法的一套规定，如填写各类资金结算凭证，加盖开户时预留印鉴印章，预留印鉴印章：公章或同户名财务专用章及法人代表或法人代表人授权人名章等针对一般企业单位支付结算的管理规定。这就实际导致了关于该账户实际向银行（托管业务部门）预留资金划付有效签章与商业银行在实际受理托管账户资金划付认定的有效签章为2套，这种将商业银行承担托管人职责产生的支付结算要求与商业银行一般执行单位支付结算割裂开来，托管人不得不采用控制账户开立时的预留印章，要求客户移交全部或至少一枚开户时预留的有效印鉴章等做法，实务操作中托管人保管了大量人民币结算账户的印鉴章，既加大了商业银行托管业务部门防范业务风险的难度，也加大了日常业务办理中的难度，资金业务处理流程繁复。
综合上述，人民银行对人民币结算账户一贯加强管理，防范支付结算风险，结算账户管理系统是人民币银行结算账户管理制度的有效支撑，涉及人民银行各级机构和银行所有网点。但是由于现行《人民币结算账户管理办法》及细则对人民币结算账户的分类规定已经不能完全覆盖到经济金融改革对支付结算工作提出的新要求，尤其是配合中国资本市场委托理财关系的资金账户管理体系的规定及配合证券市场结算而相关支付要求更是现阶段商业银行人民币结算账户管理上的一个空白点。伴随我国资本市场的的不断发展，投资品种的不断丰富， 金融市场监管体系的不断完善，我国的资产托管业务具有广阔的发展空间。商业银行只有选准定位、确定合适的托管业务管理模式，不断提高托管业务的服务标准和服务水平，持续强化托管业务系统功能，逐步丰富托管服务内涵，才能在托管业务市场取得一席之地。
随着中国证券市场结算更符合国际上DVP交收要求即“钱券对付”的推进，具有托管资格的商业银行对资金的结算效率将越来越高，国际上著名的托管银行如纽约银行、JP摩根银行、花旗银行、道富银行对托管账户管理方式或许值得借鉴，以托管协议为主要开户依据，托管协议的签署方为开户单位，账户名称可以是以基金名称、组合单位、产品名称等凡需要独立保管或法规要求需要独立清算的产品名称。托管业务部门承担起托管银行职能，按托管协议，客户只留一套有效动用账户资金的签字（章）样本预留在托管（人）银行处，托管资产核心处理系统与商业银行核心资金处理记账系统直接相连，托管银行运营部门可以处理银行核心清算系统，如果商业银行内控管理要求下，资金清算运营部门与托管业务运营部门需要在人民币资金清算上进行业务隔离(如花旗银行)，可采用托管银行运营部门向商业银行集中办理人民币资金清算的部门发送内部指令，跨部门完成业务办理托管账户资金清算。从而避免长期以来国内托管业务处理中对托管账户管理上，在托管人处预留一套有效签字样本，在开户网点预留印鉴印章，又将印鉴印章要求在托管人处保管使用等既繁复也低效的之举，从而使托管人更好履行“受人之托，保管资产”职责。
参考文献：
[1]陆晓明.证券交易大潮中的托管银行业[J].国际金融研究，2000（4）.
[2]中国银行纽约分行全球托管课题组.美国全球托管市场与行业分析[J]. 国际金融研究，2002（9）.
[3]李雪.我国基金托管制度分析[J].北方经济，2008，（8）.
[4]王永贵.我国基金托管制度的缺陷及改进[J].山东社会科学，2008（4）.
篇9
从2011年2月1日起，《旅行社责任保险管理办法》(以下简称“《管理办法》”)就将正式施行了。与原有的规定相比，即将施行的《管理办法》在很多方面做出了改进，无论对旅行社还是对个人消费者而言，都有好处。
金额提高，保障增强
旅行社责任险是旅行业的“交强险”，各旅行社都被要求强制性投保。
根据《管理办法》，其保险责任应当包括旅行社在组织旅游活动中，依法对旅游者的人身伤亡、财产损失承担的赔偿责任和依法对受旅行社委派并为旅游者提供服务的导游或者领队人员的人身伤亡承担的赔偿责任。具体包括下列情形：(一)因旅行社疏忽或过失应当承担赔偿责任的；(二)因发生意外事故旅行社应当承担赔偿责任的；(三)国家旅游局会同中国保险监督管理委员会规定的其他情形。
保险的责任限额可以根据旅行社业务经营范围、经营规模、风险管控能力、当地经济社会发展水平和旅行社自身需要，由旅行社与保险公司协商确定，但《管理办法》同时明确，每人人身伤亡责任限额不得低于20万元，这与现行的境内游8万元、出境游16万元的保额相比，有较大幅度的提升。
规范索赔流程，理赔不拖延
《管理办法》还规定，旅行社组织的旅游活动中发生保险事故，旅行社或者受害的旅游者、导游、领队人员通知保险公司的，保险公司应当及时告知具体的赔偿程序等有关事项。保险公司按照保险合同的约定，认为有关的证明和资料不完整的，应当及时一次性通知旅行社补充提供。
旅行社对旅游者、导游或者领队人员应负的赔偿责任确定的，根据旅行社的请求，保险公司应当直接向受害的旅游者、导游或者领队人员赔偿保险金。旅行社怠于请求的，受害的旅游者、导游或者领队人员有权就其应获赔偿部分直接向保险公司请求赔偿保险金。
保险公司收到赔偿保险金的请求和相关证明、资料后，应当及时做出核定；情形复杂的，应当在30日内做出核定，但合同另有约定的除外。保险公司应当将核定结果通知旅行社以及受害的旅游者、导游、领队人员；对属于保险责任的，在与旅行社达成赔偿保险金的协议后10日内，履行赔偿保险金义务。
先行垫付更显人性化
《管理办法》中有关“先行垫付”的规定也十分人性化。有关条款规定，因抢救受伤人员需要保险公司先行赔偿保险金用于支付抢救费用的，保险公司在接到旅行社或者受害的旅游者、导游、领队人员通知后，经核对属于保险责任的，可以在责任限额内先向医疗机构支付必要的费用。这一来就厘清了“支付责任”。
过去，在旅行事故发生后，有组团旅行社支付医药费的，也有地接社先行支付的，甚至有时候还需要游客自己掏腰包，虽说最后会由保险公司进行赔偿，但过程比较麻烦，还可能因为抢救金额不足而耽误治疗，《管理办法》中这一规定的明确，对旅行社和游客来说都是受惠者。
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【关键词】信托；《信托业务会计核算办法》；核算主体
一、我国信托行业会计核算的发展历程
信托业在我国的进入时间较晚，各项规则的制定和实施都处在积极的探索和实施中，信托财务核算也是如此。2001年10月1日，《中华人民共和国信托法》颁布和实施。2002年5月9日《信托公司管理办法》与同年7月18日《信托投资公司资金信托管理暂行办法》的颁布实施，以“一法两规”为代表的信托法律制度在我国初步形成。2007年3月修订后的《信托公司管理办法》和《信托公司集合资金信托计划管理办法》颁布实施以来，更加强调信托业回归主业。
信托法颁布之初，财政部尚未专门就信托公司的财务管理和会计核算颁布信托公司的会计制度，只在2001年11月27日以财会【2001】49号文颁布，并于2002年1月1日在股份制上市公司金融企业范围内实施的《金融企业会计制度》中，对信托业务进行了初步规范。该文件鼓励其他非上市股份制金融企业也实施《金融会计制度》，但并没有就非股份制金融企业是否同样适用该制度做出明确的规定。2005年1月5日，财政部了《信托业务会计核算办法》，以信托项目作为核算主体，进一步完善了信托管理的制度架构，保证了信托财产的独立性，体现了信托人财产的隔离制度，为信托财产的稳定运行创造了客观条件，实现了与《信托法》、《信托投资公司管理办法》、《信托投资公司资金信托管理暂行办法》等规定的协调。我国于2006年2月正式颁布了新会计准则体系，其基本目标是建立与我国社会主义市场经济相适应并与国际会计准则趋同，涵盖企业各项经济业务并可独立实施的会计准则体系。对于信托公司而言，新准则从风险管理角度更贴切地强化了会计作为一门特殊的语言为信息受众提供客观及时信息的理念。应对新会计准则的实施，2010年1月，财政部再次颁布了新的《信托业务会计核算办法》，信托业务开始按照《企业会计准则》以及准则解释的要求和规定进行会计核算，并按照新准则的要求对相应的会计科目和核算方法进行改进，以适应不断创新发展的业务要求。
二、我国信托企业现行核算制度
（一）信托项目的会计处理
信托项目是指受托人根据信托文件的约定，单独或者集合管理运用、处分信托财产的基本单位。信托项目应作为独立的会计核算主体，以持续经营为前提，独立核算信托财产的管理运用和处分情况。各信托项目应单独记账，单独核算，单独编制财务报告。不同信托项目在账户设置、资金划拨、账簿记录等方面应相互独立。信托项目的会计要素包括信托资产、信托负债、信托权益、信托项目收入、信托项目费用、信托项目利润。信托终止，受托人应对信托项目做出处理信托事务的清算报告。受益人或者信托财产的权利归属人在信托文件约定的期限内对清算报告无异议的，受托人对信托项目就清算报告所列事项解除责任，并按信托文件的规定书面通知受益人或信托财产归属人，取回信托清算后的全部信托财产。信托项目的会计年度自公历1月1日起至12月31日止。
（二）委托人信托业务的会计处理
委托人设立信托时，应视信托财产所有权上相关的风险和报酬是否已实质性转移，判断信托财产是否应终止确认。委托人对信托项目具有控制权的，应将其纳入企业合并会计报表的合并范围。信托资产和企业资产之间应有所区分。
（三）受托人信托业务的会计处理
信托业务会计特殊之处是，受托人从事信托业务是按照约定收取报酬的，却以信托企业的名义管理和处分信托财产，信托财产与受托的信托企业财产相区别。受托人应按信托文件规定的计提方法、计提标准，计算确认应由信托项目承担的受托人报酬。受托人发生的为信托项目代垫的信托营业费用，应确认为对信托项目的债权。受托人对于已终止信托项目未被取回的信托财产，应作为代保管业务进行管理和核算，如信托财产是货币资金的，应开立银行存款专户存储。
（四）受益人信托业务的会计处理
受益人应定期或至少于每年年度终了，对信托项目运营情况进行查询。如有证据表明信托受益权已发生减值，受益人应对信托受益权合理计提减值准备。受益人不应在信托存续期间对信托收益权价值进行摊销。受益人对信托项目具有控制权的，应将其纳入合并会计报表的合并范围。
三、现行核算制度的特点和问题
（一）以信托项目为核算主体
信托公司按照信托文件的约定管理和处分信托资产，对每项信托业务以其为会计主体，分别单独建账，单独核算，单独设立银行专用账户，按照会计分期分项目及时出具财务报表。这样的核算方法能够清晰有效地管理和划分每一个信托项目，保证信托资产和信托资金的安全。
由于信托业务的多样化，信托公司的业务数量往往很多，信托项目基数较大。信托公司信托财务的相应的特点是，财务账套多，银行专用账户多，信托会计财务报表多。
（二）关联方交易
我国信托企业一般将财务核算分为两部分，即自营财务和信托财务。自营财务核算企业的日常收支、经营和投资。信托财务独立于固有的企业财务。受托企业定期从信托项目中提取信托报酬。
《核算办法》对信托项目收人作了明确规定，信托项目关联方交易的收益计量按《关联方之间出售资产等有关会计处理问题暂行规定》所规定的原则办理。但在信托投资公司内部还存在着固有财与托项目交易、信托项目与信托项目交易等内部关联交易形式。固有财产和信托项目具有不同的会计主体，因此它们之间的交易也属于企业之间的交易。同时信托投资公司在上述交易中拥有双重份，成为交易的唯一当事人，自主性较大，直接参与固有产和信托项目的管理，因此上述交易也应归入关联交易的范围。
（三）信托财务的复杂性
由于信托项目的分开核算，在项目终止之前，项目核算不能结束，按照正常的会计分期出具财务报表，随着信托企业业务规模和数量的发展，这给信托企业的资产管理带来较大难度，在银行设立的信托专户也很难做到及时撤销和清理。信托企业的财务部门不得不雇佣更多的财务人员和引进数据储存和处理功能更强更稳定的信托财务软件应对信托项目财务问题。
四、对信托行业核算的建议
（一）信托财务核算专门化
信托项目财务在形式上虽然独立于信托企业财务，财务决策全权归属受托企业，实质上不能保证会计主体的独立性，无法避免关联方交易，不能保证委托人和受益人的利益。现阶段信托项目财务与企业财务遵守同样的财务会计准则，但其核算的特点不同。单一主体的月度财务事项较少核算简单，但信托项目基数大，数据处理复杂。
基于以上两点，信托财务可以与固有财务剥离，成立独立的财务中心，或者进行第三方核算，提高核算效率和准确度。专门化的核算部门或核算机构还可以及时向受托人、受益人公开信托资产处置情况和财务报表，有利于保障各方利益不受侵害。
（二）信托财务从业人员专业化
现阶段，信托财务的从业人员与普通企业财务的从业人员的来源和技能相同。为实现信托财核算专门化，应该积极推进信托从业资格考试和信托财务专业培训，特别是信托会计电算化的培训，培养信托财务专业人才。
（三）加强信托会计核算领域的研究
近年来，信托业在我国发展迅速，但由于信托业进入我国时间较晚，对于信托财务的研究仍处在探索阶段。近年来国内学术界对于信托的研究成果主要集中在宏观层面，而对于微观层面的经营管理相对研究较少。相较于普通企业财务核算的大量研究和探索，信托财务需要得到更多的关注和研究。信托财务的具体核算方法、与固有财务之间的关联、《核算制度》实施的效果等领域均值得研究，为解决信托企业的实际核算问题和我国信托业的发展提供参考和借鉴。
参考文献：
[1]常叶青.信托业务基本会计理论问题探索[J].会计研究，2004，05：3539
[2]李放之，栾甫贵.对我国信托会计几个问题的探讨[J].金融理论与实践，2005，07：7879
