浅谈互联网金融范文
时间：2024-01-23 17:58:12
导语：如何才能写好一篇浅谈互联网金融，这就需要搜集整理更多的资料和文献，欢迎阅读由公务员之家整理的十篇范文，供你借鉴。
篇1
一、互联网金融与金融互联网概念上的不同
马云认为互联网金融是指互联网企业进行金融方面上的业务事项，而金融互联网是指金融行业利用互联网的功能来进行相关业务上的工作事项。我国大部分的相关专家人士对于马云提出的这一说法，都持赞同的态度，而也有些相关方面的人士不赞同其一说法，他们指出，凡是利用互联网功能来进行资金融通的活动事项都属于互联网金融，尤其是指搜素引擎、云计算、社交网络、网上支付等刚崛起的金融项目范畴。
在后者的这个观点当中，其实是含糊了金融服务的主体，简略地把互联网行业与金融行业通过互联网功能与技术来完成有关金融方面的业务事项的行为一概称为互联网金融。但其实，互联网金融和金融互联网在各方面上都有着很大的不同点，特别是在其二者的概念定义方面：
互联网金融是指互联网行业等非金融组织通过搜素引擎、云计算、社交网络、网上支付等功能来进行有关金融方面上的业务及服务事项，是通过高新的信息技术来对金融业务及服务进行革新和改进，是互联网进行发展的同时对金融业务及服务进行加强的产物。其实际上就是通过现代高科技，将传统的金融行业的支付及结算性能融合在一次，从而产生一项全新的金融运作形式，而且，在现代高科技以及高新信息技术的促进下，互联网行业一直在融进金融行业范畴中，形成了互联网金融的而产生与发展。针对现阶段我国的金融发展形势来说，其主要包括第三方支付、网络理财保险服务、大数据金融、P2P贷款、虚拟货币以及众筹融资等方式。
而金融互联网是指银行、保险公司、证券公司等金融行业通过互联网功能及技术对原先的金融业务进行进一步的加强和发展，从而把其本身所经营的业务、服务等项目转移到互联网上进行销售的方法主要包括手机银行、网上银行以及线上理财等方式。金融互联网是金融行业将互联网功能及技术作为载体，将传统金融行业的有关业务进行电子化方面的改革，但没有将其变更为实际性的商业形式。金融互联网的不断改革和创新，能够让个人或金融行业直接在网上银行开通有关证券或存款登记业务，还以直接在网上支付和转移有关现金呢、存款及证券，使得电子化的支付及结算方式给用户们带来极大的便利。
二、互联网金融与金融互联网内容上的不同
（一）背景不同
改革开放以来，我国的互联网取得了飞速的发展并取得了非凡的进步，人们可以共享这集多种优点于一身的互联网，这给人们的生活、工作以及学习等方面带来极大程度上的便捷，这就是互联网金融发展的背景；然而，金融互联网的发展背景不仅仅是基于互联网技术的进步与发展，其更有象征意义的发展背景是基于同行业间强烈的竞争所引发的负担和压力。
（二）理念不同
互联网的经营里面是利用共享性质的互联网平台，使得用户们可以通过其来实现线上的跨行支付以及理财等有关金融方面的的业务和服务功能；相对于互联网金融来说，金融互联网的经营理念是将互联网技术作为经营渠道，把传统金融行业的传统金融业务或服务进行网络电子化的改革，例如网上银行的开设，通过互联网来进行产品的上新以及线上商务处理等功能。
（三）资源配置不同
互联网金融的配置特性是利用电脑把用户所需的资金的供给以及需求转移到线上去，以保证双方都不需利用银行来完成有关业务及服务事项只需通过互联网平台的相关功能就可以在线上轻松寻找到所需的信息资料，例如，信息筛选以确保信息的一致及可靠性等等；金融互联网的配置与互联网金融大相径庭，它大多仍充当一个货币信用事项中介者的角色，主要是在用户和金融业务之间进行一些业务的处理来满足双方的需求。
（四）创新内容不同
社会和科技的急剧发展和进步，使得我国的金融行业在其有关的业务及服务等的监管、产品的上新等方面取得了一定的进展。然而，我国的经济状况受到许多因素的约束，导致互联网金融在各方面的创新上不能够得到充分的发展；相比之下，金融互联网作为中国的重点发展对象，在各方面的创新上具有极大程度的发展空间，特别是在相关的金融产品方面，具有很大的创造机遇。
（五）监管要求不同
互联网金融之所以能够得到急剧的发展，使其成为大势所趋，最主要的因素是互联网金融接触到的监管部门数量众多，其在相关标准及监管方面上的要求也比较高，而且，其创新速度也相对较快，但也正因为这过速的发展与创新，使得互联网金融具有极大的风险，因为其没有根据相关的金融行业规章制度来进行规范的经营；金融互联网与传统的金融机构是亲密无间的，因此，其在行业监管方面一直都非常的严谨，有专门的监督部门和机构来对其进行严格的监督、检查以及管理。
三、互联网金融与金融互联网竞争优势上的不同
（一）互联网金融的优势
1.开放的资源
互联网金融在资源、参与主体等方面都是开放式、可以进行共享的，这样不仅便捷了人们的生活，还满足了用户们的相关需求，并且，还能够有效地减少相关的成本及费用。大多的中小型客户都会有意或无意地被实体金融机构所无视，而对于互联网金融来说，永远都不会发生此类的情况，凡是涉及互联网金融的相关业务，人们都可以通过互联网进行操作、学习及推广等。
2.海量数据和信息
互联网金融通过网上征询的方法，寻求客户们对于互联网金融的有关业务所提出的意见和建议，并对客户所遇到及反馈的问题进行统计分析，然后针对这些问题进行相应的处理，这使得互联网金融行业拥有大量的行业数据及信息，此外，互联网金融能够齐全地储存顾客的相关信息和资料，将顾客的交易记录下来，根据这些交易、信息以及资料将顾客灵活地分为不同的领域，以此来给这些不同领域的顾客提供相应不同的金融服务，进而使得这些不同领域的顾客的要求得到相应的满足。
3.服务便捷、高效
互联网金融大多是通过网络查找等方法，来设立和完善网络上的信息平台，进而来使借贷方得带尽可能的便捷，这样不但能够有效降低借贷过程中所发生的成本费用，还能够将有关的信息资料做到公开透明。这使得互联网金融服务真正实现便捷的操作方法、快速简便的支付方式、高效的资金配置以及其产品和模式的持续创新和发展等众多优势。
（二）金融互联网的比较优势
1.强大的资金实力
互联网的快速发展，必然要伴随着相当大的资金投入及消耗，许多的互联网公司竞相占据行业的主导地位，却也大大提高了其资金链断裂的几率，进而使其破产率增加。而金融互联网的参与主体是类似各大银行等的传统金融机构，因此，其开设网上银行、手机银行、线上理财以及电子商务等业务，都需要强大的资金实力作为基础，而金融互联网正是拥有着雄厚的财力，才使得其有关项目的开设一直保持着稳态。
2.良好的信用
传统金融机构成立于金融互联网之前，因此，与传统金融机构密不可分的金融互联网因为长期的经营，取得更广大人民的信赖，这为其积聚了很好的信用品牌，成为广大客户在进行金融业务的首选。而且，互联网金融频发携款逃跑事件，使得人们更加注重有关金融的企业及机构的信用度，从而使得具有良好信用品牌的金融互联网拥有更大数量的客户。
四、结语
综上所述，同为互联网技术与金融行业相融合而产生的互联网金融以及金融互联网，在其概念、内容、优势等多个方面上都存在着很大的差异，其中，互联网金融属于私营企业，金融互联网属于国有企业，它们二者在金融业务方面都不可能做到最好，因此，应该明确其二者各自间的差异和优势，使其能够发挥最好的金融特性，以服务于广大客户。
参考文献：
[1]王达. 美国互联网金融的发展及中美互联网金融的比较――基于网络经济学视角的研究与思考[J]. 国际金融研究，2014（12）.
篇2
一、互联网金融的产生及现状
互联网金融起源于早期的金融机构通过互联网来改变自身的业务模式和业务内容，即最初的金融机构业务的互联网化。由于互联网经济的发展以及金融业务需求的广泛性，导致金融机构提供的服务远不能满足现代人的需求，于是互联网企业基于业务的竞争压力和对范围经济的追求，借助于如搜索技术、云计算、大数据等新科技，创新出基于传统金融业务之上而又有别于传统金融业务的新模式，如网银、P2P模式及贷款信用信息网络等，逐步实现了以往只有商业银行承担的两大主要任务：支付结算和资源配置。如今，互联网金融已融入人们生活中，自2014年起的滴滴打车、微信红包、P2P及各类“宝”产品等，为人们提供了高效益、便捷的第三方支付。据资料显示，2015年中国第三方互联网支付交易规模达11.8万亿元，同比增速46.9%，新型的支付平台不断涌现，如：支付宝、快钱、财付通等。这种种迹象表明互联网金融以互联网为平台，实现了债券、贷款、股票的发行与交易，并发展迅猛，规模及效益日益扩大。
二、互联网金融的类型
一是传统金融业务的互联网化，简单的说是各大银行、券商、基金的互联网销售。金融实体经济的主要作用是融通资金、将供需双方的资金进行匹配，一般通过两大中介来完成，第一种是具备间接融资模式的商业银行，第二种是具备直接融资模式的股票和债券市场。这两大中介对资源配置和经济增长起到关键作用，但较高的交易成本使它们将自己的业务向互联网延伸，因此产生了商业银行的电子化和基金、证券公司的互联网销售等。
二是全新的互联网金融模式，衍生于传统金融系统之外，以改进传统金融服务模式和利益分配模式为目的，如P2P网络贷款、众筹融资等模式。这两种模式的准入门槛比较低，与传统金融操作有较高的相似度，不仅有助于提高信息匹配度，而且优化了传统直接融资和间接融资渠道。互联网金融企业为原来属于银行和私募的信息找寻匹配业务，并将部分信贷匹配成本转嫁到客户自身。其实从事的是金融中介的业务，在简化了流程的基础上，将信息处理的权利交给客户本人，这意味着将银行和私募承担的风险分散给个人。
三是跨国界的虚拟货币，这是在互联网基础上形成的，与资本相比，互联网不仅具有无国界的特点，而且它的载质也具有差别性。这种虚拟货币一旦具备了与现实货币兑换的双向性，货币发行的企业也也相应具备了央行的部分功能。比如说比特币的出现实现了与现实货币的双向可兑换性，从普通互联网企业所发行的游戏币中脱颖而出，发展为一种跨国货币，但是由于此类货币产生的技术条件受到限制，再加上银行系统的监管，目前很难在经济系统中发挥重大作用。
四是互联网金融企业，它是在互联网基础上将金融资本和产业资本相融合后的产物，我们称这一类型的企业为融合型互联网金融企业，如阿里支付宝、京东金融和第三方支付机构。在中国，互联网金融企业的产业布局以这三大互联网公司为主，分别为阿里集团、腾讯公司、百度公司。以阿里集团为例，它在美团、新浪微博、快的打车、高德地图等多个公司进行投资后，实现了支付宝支付，在移动消费领域打造“微淘”，为消费者提供便捷省钱的手机购物服务模式。在移动餐饮服务平台整合高德地图推出“淘点点”，将餐饮服务变成商品，让买卖双方直接交易。在支付宝平台首推“余额宝”，打造全新的余额增值服务。这些都实现了金融资本与产业资本的融合。
三、互联网金融发展的动因分析
在新技术条件下，互联网产业和金融产业的融合形成了互联网金融，产业间的关联性和对效益最大化的追求是其内在动力，以及放松管制为产业融合提供了外部条件。
一是互联网新技术的渗透。随着环境优化和终端技术的发展，互联网的渗透率不断提升，2015年整个中国互联网本地生活服务市场用户规模已达到3.2亿，渗透率达到46.4%。由于LBS（手机定位）技术、移动支付、二维码等技术应用的优势性，使得越来越多的用户纷纷触网，移动网络的便捷性使得越来越多的用户由线下转移至线上消费。随着互联网对用户和行业不断的渗透，未来互联网行业和其他行业的融合是必然趋势，并且传统行业的运作方式会朝着生产效率提高的方向调整，互联网金融就是其中之一。
二是企业对低成本渠道的探索。以资产管理公司为例，其中基金公司的功能主要集中于产品设计和投资研发，但并未自建渠道与客户直接联系，资产管理公司通过银行和第三方销售渠道销售自己的产品时，基金公司只获得了一些简单数据，如客户姓名、联系方式、产品购买量等，而银行却掌控了资产构成结构、客户风险评估等关键数据。大资管背景下的产品供给种类越来越丰富，渠道的优势以及议价能力将显得更加重要，较快的找到低成本渠道是资产管理公司的首要任务。在通过与互联网公司合作后，基金公司开始直接面对客户获取所需的关键数据，并通过数据分析满足客户需求，调整方案开发相应的理财产品。
三是管制的放松。根据产业融合理论，不同产业间存在着进入壁垒，可见不同产业间存在着各自的边界。放松管制会导致其他相关产业的业务加入到本产业的竞争中，从而逐渐走向产业融合。作为经济社会的重要部门，传统金融机构开展的业务一直以来受到了严格的监管，但由于目前关于非金融机构提供的金融服务业务的监管法律法规存在着空白，相当于为互联网企业通过互联网新技术涉足金融业务设立了零门槛，即使在未来对非金融机构开展金融业务进行严加监管，互联网金融作为一种重要的金融创新也不会被扼杀掉，反而由于监管的介入会保持健康快速的发展。
四、互联网金融的影响
第一，互联网金融的出现不仅扩展了投资渠道，还改变了人们传统的理财方式。以余额宝为代表的支付平台不断增加，人们更倾向于既能用于支付消费，又能用来投资理财的平台，这类“一站式”的账户也极大地激发了人们对于理财产品购买的热情。另外对于急需资金的中小企业，互联网金融为其提供了一些融资平台，帮助他们较快安全的筹集到资金。第二，随着人人贷、阿里小贷等平台的快速发展以及成功运行，这不得不给传统银行业提出新的竞争挑战，促使它们调整业务并积极投入到小微贷款这个业务中，可见互联网金融促进了商业银行的改革，也加快传统金融业务与互联网融合。第三，互联网金融企业通过云计算、大数据以及先进的信息技术，不仅能够尽快了解到市场资金的供求变化，解决信息不对称的问题，还能提高资源配置效率，使融资者和投资者不用通过金融机构，直接进行交易。第四，互联网金融的发展有助于金融市场化改革，在互联网金融的平台上，资金供求双方能够根据自己的偏好和需求来选择交易对象，促进交易的市场化，分析利率的走势来完善贷款的定价。同时削弱了大型银行对市场的垄断，促进了市场的公平和自由竞争。
（作者单位：中国政法大学研究生院）
参考文献：
[1] 汤凌冰.互联网金融技术与应用[M].电子工业出版社，2015.
篇3
关键词：互联网金融 支付平台型 融资平台型 理财平台型 服务平台型
互联网金融是指传统金融机构与互联网企业利用互联网技术和信息通信技术实现资金融通、支付、投资和信息中介服务的新型金融业务模式。二者的融合不是简单的相加，而是利用互联网信息技术和互联W平台与金融业深度的融合，和传统金融业从内容到形式全方位的，深层次的相互叠加。
我国的互联网金融发展历程要略慢于欧美发达经济体，截止到目前为止，大致分为四个阶段：第一个阶段：1990年代-2005年：这个时期互联网和金融主要的结合方式是，互联网为金融行业提供强有力的技术支持，也就是将传统银行的业务搬到互联网上，主要包括网银业务，ATM机等业务的实现。第二阶段：2005-2013年：经过几年的发展，互联网金融在我国开始初步形成规模，具体表现为网络借贷开始萌芽，第三方支付机构逐渐成长起来，互联网与金融的结合开始从技术领域深入到金融业务领域。这一阶段的标志性事件是2011年人民银行开始发放第三方支付牌照，第三方支付机构进入了规范发展的轨道。第三阶段：2013年。2013年又被称为互联网的金融元年。2013年单独被列为互联网金融发展的一个阶段，是因为在这一年里发生了许多互联网金融的历史性的大事件，例如，P2P网络借贷在这一年大规模的发展，货币基金产品余额宝的推出以“天使汇”为代表的众筹融资平台开始运营，由阿里巴巴的马云、中国平安的马明哲、腾讯的马化腾联手创办的“众安在线”网络保险公司获得批准，另外银行，券商也纷纷依托互联网对自己的产品进行重组和推广，同时，互联网金融的规范发展问题已经受到政府的关注。第四阶段：2013年―至今。随着移动互联网的发展，手机逐渐成为互联网金融的操作终端，绝大部分的金融业务都可以在手机上实现，例如各大银行的app可以实现实时转账，汇款，无卡无折取现等等。
经过上述阶段的发展，互联网金融在中国已经形成自己的模式，根据它的业务模式，将其分为：支付平台型；融资平台型；理财平台型；服务平台型。
一、支付平台型的互联网金融模式
网络支付是指依托公共网络或专用网络在收付款人之间转移货币资金的行为，包括互联网支付、移动电话支付、固定电话支付、数字电视支付等，其中前两种方式是我们日常生活中支付方式，尤其是移动电话支付业务，越来越成为我们生活中必不可少的支付方式。
支付平台型互联网金融的典型代表是第三方支付的支付宝。支付宝现在仍然占据第三方支付的的主要份额，在2016Q1第三方移动支付交易规模市场份额中，支付宝占比51.8%，财付通占比38.3%，拉卡拉占比1.4%，联动优势占比1.3%等。现在支付宝的用户已经达到3亿人，支付宝现在涉猎的范围也越来越广，既包括传统的网络支付，信用卡还款，手机充值，水电煤气缴费等业务，也将业务扩展到医疗保险业，违章缴费等移动支付方面，支付宝将为我们提供智慧的生活，让我们花费更少的时间去等待，用更多的时间去生活。
第三方支付现在正处于快捷支付的第一发展阶段，并逐渐朝着利用信用担保来谋求更大利益的第二阶段方向发展，逐步会实现利用大数据营销的方式，使自己发展壮大，最终发展成为一个新型的综合的金融模式。
二、融资平台型的互联网金融模式
融资平台型的互联网金融是建立在互联网基础之上的融资平台，充分利用互联网时效快，受众多，覆盖面广等特点，来满足中小企业和个人的融资需求。融资平台型的互联网金融模式有三种类型：众筹，P2P和小额借贷。众筹是指小企业或者个人利用互联网和SNS向公众展示自己的创意，征求资金援助的一种融资模式。是指用团购+预购的形式，向网友募集项目资金的模式。
P2P是一种将非常小额度的资金聚集起来借贷给有资金需求人群的一种商业模型。P2P同样要由三方面构成，借款人，有信誉，在P2P网站上发起借款，出借人，有闲钱，被高利息所吸引，通过P2P信贷服务平台，达成协议。P2P网络借贷最早于2005年在英国产生，由于该模式比银行灵活便捷、投资回报利率高，很快在全球得到复制，并于2007年引入中国。中国第一家P2P平台是拍拍贷。它现在平均收益都在6%以上，最高的借款甚至达到20%的收益。P2P平台以其收益率高，灵活度好的特点迅速发展壮大-成为即银行借贷，民间借贷的第三大借贷平台。
小额网络借贷。阿里小贷是这种模式的开创者。阿里巴巴利用其的有的大数据资源（淘宝和阿里巴巴的数据），对企业和个人进行信用评级，建立中小企业和个人的数据库，对其贷款。阿里小贷的成功，及满足了中小企业和个人在一段时间内对资金的需求，也使自己的资金达到了利益的最大化。现在很多大的电商都纷纷效仿阿里小贷的模式，例如苏宁，京东等等都开始踏足互联网小额贷款领域。
三、理财平台型的互联网金融模式
理财式互联网金融就是金融或者非金融机构通过互联网向投资者提供金融产品和服务，涵盖基金、保险、国债、外汇、期货、贵金属、银行理财产品等的销售和交易。蚂蚁金服旗下的余额宝是这一领域的先驱者，主要业务是余额增值服务和活期资金管理服务。余额宝是目前中国最大的货币基金，它操作灵活，门槛低，拓展了大众理财的渠道。余额宝在短时间内聚拢众多闲散资金，产生了强大的辐射效应，多家银行，券商纷纷推出自己产品，例如平安银行推出“平安盈”、民生银行推出“如意宝”、易阳指推出的“现金管家”等等。国内各大电商，网站也纷纷推出自己同名的互联网理财平台，百度推出百度理财，京东推出京东理财，苏宁推出苏宁理财等。另外，以理财为主要业务的互联网金融体系大量涌现，比如陆金所，数米网，铜板街等等互联网综合理财交易平台，这些平台有效的让更多资产和资金实现高效对接，让人们可以有更多的方式来管理手中的钱财。
四、服务平台型的互联网金融模式
篇4
[关键词]互联网金融；应对
一、互联网金融服务特色
相较银行而言，互联网金融并不仅仅是嵌套着高科技外衣的资金融通，更重要的是基于互联网行业天生具备的高效、平等、开放创新的基因，结合技术平台优势体现出其服务特色。
1、技术优势
互联网金融先天可以将最领先的互联网、云计算等高科技应用作为线上获客、后台管理手段，满足线下需求，通过持续领先的技术不断追求交易成本的降低以及客户体验的改善。
2、基于大数据的配对能力
互联网金融能够基于已经掌握的有效交易信息形成庞大的潜在客户资源，进行需求判断、风险偏好归类等工作，有效将资金的供求端无缝对接，降低了信息不对称带来的交易成本，最大可能为不同风险偏好寻求差异风险定价，使得风险控制以及客户营销工作能够有的放矢，缩短业务环节提高运转时效。
3、聚沙成塔效应
根据调查显示，截止2015年底，我国拥有网民7.1亿人，20-29岁年龄段的网民占比最高，达30.4%，30-39岁群体占比24.2%：月收入2000至8000元人民币占51%。这类人群单体资金供需体量有限，但相对这有限的体量而言风险承受度较高、乐于尝试新兴模式、决策链条短，对于传统金融服务，这类人群往往不是主要关注客群，但在互联网的凝聚下成为一类庞大客群和有效力量。
4、普惠金融优势
互联网的平等精神使得其结合金融产业后先天具备了能够为较为清晰识别资产以及信用情况的个人提供金融服务，以及匹配部分具备交易纪录识别且价格承受度较高的小微企业服务的基因。互联网有利于服务“草根阶层”推进普惠金融，在这一点上符合了国家的政策号召。
5、监管优势
银行业发展多年，各国对于银行业的监管普遍高度重视，而且已经总结出了一套行之有效的监管体系。互联网金融作为新兴行业，监管经验相对欠缺，释放了这个行业的活力。
二、银行业面对互联网金融的思考和应对
1、互联网时代，商业银行应了解和顺应金融参与的客户群体的变化
我国经济发展的模式也在放生根本的变化，在旧的经济增长模式下，传统商业银行有“资金中介”的垄断地位，将创造价值和实现价值的方式针对在选择大企业客户和高端零售客户上，并以其专家姿态通过复杂的流程，向他们提供安全、稳定、低成本和低风险的金融产品和服务，用于满足他们同样也是安全、稳定、低成本和低风险的需要：如今，我国的经济发展的方式和结构正在变化，商业银行应顺应这一变化，转变经营方向，支持实体经济、中小企业、小微企业、服务于人们群众才是银行生存和发展的根本原动力：互联网金融模式下，客户的消费习惯和消费模式不同，价值诉求也发生了根本的转变：使得金融参与者更为大众化和普及，客户群的层次和需求呈现多样化。尊重不同客户的差异，根据差异设计推出不同类型的金融产品是稳固存量客户和拓宽客户来源的根本所在。
2、学习互联网精神，尊重客户需求，推出满足不同客户的金融产品
互联网金融不是简单地把金融产品平移到互联网平台，其最大的意义是用先进的技术手段降低金融服务成本、改进服务路，提高金融服务的覆盖面和可获得性，使得参与者不分地域、不分跨国公司还是小微企业，无论是富有阶层还是低收入者都能获得价格合理、方便快捷的金融服务，从而人人都能有平等享有金融服务的权利。服务于少数精英的金融服务模式和创造利润模式正在改变。
对于互联网精神，人们普遍共识是尊重客户体验，心态开放包容并平等普惠。这也是余额宝成功的原因：应普通人现金管理之需求，产品问简单便捷的转换方式，所以才有仅用了5个月时间即规模超千亿的辉煌。如今早有不少商业银行也纷纷推出了自己的“宝”产品，由此可见，商业银行们自己也很认可这个产品。虽然商业银行一直都有货币基金产品，但是购买和赎回都有一套不那么便捷的手续，客户的体验和需求并没有真正被考虑过。
我国的金融机构提供的金融产品一直以来都很缺乏，人均金融资产是同期美国的1/20，日本的1/30；从用户角度考虑的金融产品更少之又少，随着通过互联网参与各种金融交易普通大众越来越多，商业银行必须提供出相应的金融产品，满足了客户的需要，商业银行才能生存和发展下去。
3、拥抱互联网时代，做好互联网建设
通过物理网点开设延伸自己金融服务触角开拓市场的模式已经不再适应下一步的发展，不过投资建设互联网平台或许在5年、10年内也都是不能盈利的投入，但是从长远看，一个稳健的信息科技平台，对于银行业的发展不仅仅是服务上的提升，更是盈利甚至未来生存上至关重要的方面。
互联网的兴起，改变了人们思维，消费方式和习惯也在变化，造就了一批互联网巨头公司、电商和第三方支付企业，起初，商业银行是这个产业链中最终的资金结算服务提供者，互联网技术作为工作辅助的工具为商业银行使用至今。
然而，互联网企业却已经从单纯支付向结算渗透，开始为整个产业链提供行业解决方案，这借助的就是其数据信息积累与挖掘的优势。
商业银行存在了400年，积累的各类客户如消费习惯、风险投资偏好浩如烟海，这些信息远没有否得到充分的利用和开发，这是商业银行当下应需要思考的课题。大数据时代里，计算机存储的海量数据信息可以通过机器处理和分析，进而可以发展出观点，做出预测。就像人们归纳和总结过去的经验来处理陌生的情况，通过应用程序运算，计算机、互联网绝不能被当作简单的辅助工具来看待，其作为一个聪明而且经验丰富助手的潜能应该被重视被挖掘和发挥出来。商业银行急需在维护网络平台的同时，做好信息处理和分析工作，凭借这也才能做好上面提到的客户划分和设计产品的工作。
与此同时，利用信息对客户的行为进行分析，利用数据还原客户，还能够有效地自下而上地管控风险，成为商业银行传统自上而下风险管理模式的补充。
4、与互联网企业开展合作
著名经济学家马光远曾开玩笑说起，最为普通的金融参与者，怕看到阿里集团的马云哪天和银行家们一起喝茶谈合作……互联网金融已是趋势之时，就应当是和竞争者联合的时候了，更何况无论是从经济发展和还是技术进步的角度，两者都是融合的。
比如说，商业银行与P2P公司有着巨大的合作空间。两者在目标市场和客户定位存在较大差异，彼此间的关系实质上更趋于互补：
细分客户，银行的贷款金额远高于P2P的十倍几十倍：
资金上，P2P远不及银行资金充裕，而银行出于成本的限制，一般情况下是无法延伸到市场底层的：
另外银行出于额度和贷存比的限制，也可以寻求第三方合作机构涉足P2P业务，以满足小微贷款客户的需求，并能从中收取一定的手续费，创造一块增量的中间业务：
而对于普通投资者普遍关注面对P2P公司资金安全，即对“老板跑路”的担忧，商业银行可以介入成为作为资金的托管方，这样双方完全可以通过合作实现双赢。
支付领域，互联网第三方有线上的优势，线下，则是银行的天下且占据了很强的公信力。但是无论线上、线下，都还无法离开银行而独立存在，都要与银行账户、银行卡相连接才能发挥作用，一定程度上相当于助力银行支付媒介职能的延伸。银行应积极态度互助并进，加大与电商、第三方的签约合作，共同拓展支付结算的覆盖领域。
篇5
“互联网金融”无疑是今年以来金融界最火的词，究竟什么是互联网金融，在互联网技术日新月异，已经渗透到众多传统行业的今天，互联网金融给传统的商业银行带来什么样的影响，是革命，还是运用新技术对金融业的改造？本文将结合三个案例：阿里小贷、P2P融资、余额宝 来逐一分析对于传统银行的影响。
【关键词】
互联网金融；P2P融资；阿里小贷、余额宝
1 互联网金融的定义
什么是互联网金融？要弄清楚互联网金融，首先要明晰金融的定义，广义的金融泛指一切与信用货币的发行、保管、兑换、结算、融通有关的经济活动；狭义的金融，一般指货币的融通，所谓货币融通，是指资金在各个市场主体之间的融通转移的过程。本文取狭义的金融，也就是说，资金融通依托互联网来实现的方式方法都可以称之为互联网金融。
互联网金融对于商业银行的影响，先讨论下传统商业银行的业务范围，按资金的来源和运用将其划分为资产业务、负债业务、中间业务（表外业务）三大类。负债业务是形成银行资金来源的业务，资金来源主要包括存款、借入款和银行资本等，其中存款是负债资金的核心来源。资产业务是指银行运用其吸收的资金，从事各种信用活动，以获取利润的行为，主要包括放款业务和投资业务。中间业务是商业银行利用其在机构、技术、资金、信誉和住处等方面的优势，提供一些服务性的业务与之配合。
对于流行的互联网金融的观点，针对传统银行的业务进行了简化拆分，一个是信贷类的互联网金融，带有风险特征，核心是风险的管控；一个是非信贷类的互联网金融，不带有风险特征，主要是做渠道，对应商业银行的中间业务和表外业务。
本文将对当前互联网金融的三个典型案例阿里小贷、P2P融资、余额宝分别进行分析，讨论对商业银行的冲击。
2 阿里小额贷款
阿里小额贷款是阿里金融为阿里巴巴会员提供的一款纯信用贷款产品，（简称“阿里小贷”）。阿里小额贷款具有无抵押、无担保、网上作业、审批快捷等特征。基于阿里巴巴平台交易数据积累，利用互联网大数据技术，通过大规模运算和风险模型设计，有效降低运作成本。阿里巴巴通过将自身网络内的客户的一系列有利于进行风险判别的数据例如交易数据，客户评价度数据、口碑评价、货运数据、认证信息等进行量化处理，同时引入一些外部数据，例如海关数据、税务、电力、水力等方面的数据情况加以匹配，从而形成了一套独特的风控标准，意图建立起纯粹的定量化的贷款发放模型。同时由于信贷资金的流向以及客户上下游在阿里生态是全程可监控的，也就极大程度上控制了风险。
根据相关资料显示，“阿里金融的统计数据显示，截至2012年末，阿里金融累计借贷的小微企业数超过20万户，这些企业全年平均占用资金时长为123天，实际付出年化利率成本为6.7%。以日息为万分之五的订单贷款产品为例，2012年所有客户平均全年使用订单贷款30次，平均每次使用4天，以此计算客户全年的实际融资利率成本仅为6%，仅相当于一年期贷款的基准利率。与此同时，其不良贷款率仅为0.9%。阿里金融总裁胡晓明也曾对外公开透露，创新金融单笔小微信贷操作成本为2.3元。而在银行，单笔信贷操作成本一般在2000元上下。”
基于此很多人开始认为阿里小贷极大的冲击了现有的银行体系，优越性远胜于银行，担心阿里小贷再做下去，会让传统商业银行寝食难安。其实大可不必，阿里小贷相对于传统商业银行具有两个明显的核心特征：一是阿里小贷依托于阿里生态系统，所有的交易数据的积累都是来源于阿里生态，也就限定了贷款对象必须是阿里生态的客户，阿里小微贷的目标服务是3年内为100万家客户服务，这相对于全国的4000多万家小微企业来说，也不过是四十分之一，阿里生态的客户只占整个社会的用户的极小部分。阿里小贷的定位是作为配套而存在，建设和完善整个生态体系，也就受限于阿里生态的整体规模。所以相对于整个社会的贷款融资规模，仅仅是沧海一粟。而一旦脱离阿里生态系统，阿里小贷的数据优势将不复存在，模型不再适用，也就和传统银行站到了同一起跑线。二是不能吸储。只能通过注册资本进行放款，即便可以通过金融机构借款等方式可以借入不超过注册资本的2倍资金，受制于资金来源，规模无法做大。而传统银行可以通过吸储等多重方式补充资金，通过借贷杠杆，可以放贷多倍于自身本金的规模。上述两点也就注定了阿里小贷不是个大规模社会应用，不会对传统商业银行的信贷业务造成冲击。
3 P2P融资
P2P融资，是Peer-to-Peer lending，是点对点信贷的简称，或者称为称个人对个人信贷，在央行的相关文件里，称为人人贷。从定义上来看，是典型的直接融资模式。以前个人借款都是通过中介来实现，存款汇集到银行，然后银行统一放款，P2P则改变了这种方式，借助P2P融资平台，出借人可以自行将钱出借给在平台上的其他人，而平台则通过制定各种交易制度来确保放款人更好的将钱借给借款人，同时还会提供一系列服务性质的工作，帮助更好的进行借款管理。所有的制度和服务其实都是围绕着如何更好的搭建平台以吸引更多的人参与交易作为基础性特征的。P2P平台地位相对独立，作为管理方，只提供各种有利于交易双方交易的服务，不参与交易行为，也不能对交易双方有倾向性意见，更不可以作为借款方式里的一个主体。借款的最终决定权，在出资人自己手里。出资人自己根据平台所设定的一系列交易制度作为基础，独立判断出资行为，同时承担出资后的后果。P2P平台利用优秀的交易制度和交易服务来吸引出资人进入到这个平台。
那么P2P融资平台能从多大程度上取代银行这个中介，取决于能够做大到什么规模。在没有互联网之前，民间借贷已经延续了千年，由于信息的不对称及风险控制的专业性，借贷关系只存在于熟人之间，规模有限，后来逐渐发展了典当等专业中介机构，也就是现在银行的雏形，近代以来，通过利用统计学的规律和风险控制技术日渐专业，银行一步步发展到今天这个规模。P2P虽然会要求披露相关信息，但存在道德风险，无法从根本上解决信息不对称这一特征，同时，由于信用是贷款的基石，陌生人之间本身就缺乏信任，于是国内一些P2P平台机构，将自己的信用加入其中，例如设置了出资人的保本条款，甚至还设定了保息条款，把中介服务机构收取的无风险收入变成了风险收入，成了事实上的担保平台，这种带有信用附加的风险收入行为，背离了P2P平台的初衷，而且由于引入了风险，给平台的生存带来极大的不确定因素。更有甚者，建立资金池，进行期限错配，具有鲜明的影子银行特征，这是金融监管所不允许的。
可以看出，P2P融资并没有根本性的解决信息对称问题，也并没有创新风控技术有效降低风险，注定是一个小众范畴，不会对传统商业银行信贷造成影响。
4 余额宝
余额宝由国内第三方支付平台支付宝打造的一项全新的余额增值服务，通过余额宝，用户在支付宝网站内可以直接购买基金等理财产品，获得相对较高的收益，同时余额宝内的资金还能随时用于网上购物、支付宝转账等支付功能。
余额宝存在三个主体，分别为基金公司、支付宝和支付宝用户。其中，支付宝推出兼具支付和增值功能的余额宝产品，是基金买卖客户资源和第三方结算工具的提供者；天弘基金公司推出增利宝基金产品，并嵌入到余额宝中，是基金的销售者；支付宝客户通过把支付宝账户余额转入余额宝，实现对增利宝基金的购买和持有，是基金的购买者。余额宝中支付宝作为平台商，不涉及信贷风险。支付宝公司在金融产品设计上的高明之处：就是把基金销售行为定义为直销，并严格按照直销来设计业务流程，使资金和资产的所有权在转移流动过程中不会转移给支付宝公司，而且支付宝公司把从基金公司获得的收益作为支付宝提供交易平台的对价，名称上界定为“管理费”，这样就成功地规避了监管风险。
有人指出，相比于银行的活期利息，余额宝在不丧失流动性的前提下实现更高收益，会动摇银行的存款基础，甚至担心会不会造成存款搬家，这种观点无疑混淆了一个重要概念，余额宝作为投资产品，实际上是货币基金，收益并不是无风险的，参照对象并不应该是活期存款，存款有国家信用作为担保，而应该是其它货币基金。并且货币基金的风险并不确定，2008年，TheReserve的货币基金由于持有雷曼兄弟商业票据5.35亿美元，而雷曼兄弟宣布申请破产保护则导致这些投资可能血本无归，基金持有人大量赎回的压力下，TheReserve的资金流动性终于爆发了全面危机，进而不得不停止基金赎回并不断延长停止赎回期，最终坠入清盘深渊。可见，货币资金并不像宣称的那样毫无风险，而且收益的高低与基金管理人操作水平相关。
可见，支付宝此处作为一个平台商，对银行的影响并不在于存款，而在于通道业务。支付宝的目的也不在于余额宝这一款产品，而在于成为个人金融中心，互联网模式在于大用户量，做平台做通道，本身并不提供金融产品。当越来越多的一系列和普通人息息相关的金融行为，比如缴水电费、理财、保险等都可以在支付宝平台实现，支付宝就成为了事实上的个人金融中心，不仅成为消费者最大的金融通道，而且随着数据的积累，个人信用的建立，批量放贷就成为了可能。这样不仅对于银行的非信贷业务有影响，还会冲击传统银行信贷业务。但是短期来看，在支付宝成为大多数人的个人金融中心之前，支付宝作为众多渠道之一，对银行的非信贷业务冲击幅度有限。
5 综述
通过上面的论述可以看出，不可否认的是互联网金融在一些细节上的创新是出色的，但动摇传统银行的业务为时尚早。对于传统的信贷业务，并没有创新新的风控技术来有效降低风险，或者应用范围有限，也没有动摇银行立行的根本，存款。对银行的影响不大，可作为传统信贷的有益补充；另一方面，对于非信贷业务，互联网金融是有潜质逐渐渗透到大众生活中，建立一种崭新的渠道，而且，互联网金融以用户为中心的思想对用户更友好，方便快捷，这也是传统银行需要借鉴的，这一方面，传统银行要引起足够的重视，关注互联网技术带来的变革，拥抱变化。
【参考文献】
[1]易纲.《货币银行学》，上海人民出版社；第1版，1999年9月1日
[2]谢平.《互联网金融模式研究》，2012年8月
篇6
关键词：财务公司；互联网金融；金融改革；价值链
随着移动支付、社交网络、大数据等互联网信息技术的不断发展，互联网与金融业的相互融合与渗透也在不断深化，从金融创新的角度来看，互联网金融其实并不能称为新产品，但在2013年，这种金融模式在“宝宝”们的带领下不仅在社会上引起了强烈的关注，也对传统金融行业发起了挑战。
央行公布的2014年1月金融统计数据报告显示，在当月社会融资规模创新高的同时，人民币存款减少金额达9402亿元，与之对应的是互联网金融等理财渠道规模的激增，存款搬家现象已得到监管部门与金融机构的重视。根据中国基金业协会数据显示，2014年1月货币基金规模大增2054亿元，增幅高达27%，总规模逼近万亿元大关，虽不能与我国百万亿人民币存款总量相提并论，但无可否认的是，互联网金融的发展步伐已较想象中的快速。
一、互联网金融的定义及发展历程
目前对于互联网金融的定义众说纷纭，但我们认为互联网金融是传统金融行业与以互联网为代表的现代信息科技相结合的新兴领域，具有存在形态虚拟化、运行方式网络化的特点，而这也正是与传统金融机构在金融服务上的本质区别。从业务的开展渠道及实质来看，无论是金融机构通过互联网平台提供金融服务，还是互联网企业利用自身优势向金融机构渗透，都可以算作互联网金融的一部分。
很多人把2013年称为“互联网金融元年”，但其早在20世纪90年代中期已经出现，根据发展的速度可分为两波浪潮——第一波浪潮以网络银行、网络证券和网络保险的出现为标志，网上银行、网络证券交易、网络保险便属于这一行列；第二波浪潮以社交网络、移动支付为代表，比较常见的有支付宝等第三方交易、金融机构与电子商务平台合作以及p2p网络借贷。
二、“宝宝”们红火的背后
从上述描述可知，互联网金融其实早已渗透大众生活的多个方面，但为什么直到2013年“宝宝”们的出现，公众才给予那么大的热情和追捧？我们认为这里包括了两方面的原因——较高的收益率和较大的投资欲望。
1.高收益的吸引。从社会舆论、产品宣传中不难发现，“宝宝”们主打的是流动性与收益性的优势，其能给予客户相当于活期存款几倍甚至十几倍的利息收益，在不设交易金额门槛、流动性好、甚至给予保本承诺的情况下，大众没有理由拒绝这一产品。
但上述收益的实现是以下面的三方面因素为基础：第一，2013年金融业资金面较以往收紧，拆借利率整体上扬，余额宝等产品以货币市场基金为投资对象，其价格与同业间利率有直接关系，由此带动了互联网金融的收益提升；第二，互联网金融的发行成本及运营成本上较商业银行低，为提高投资者收益创造了空间；第三，在跑马圈地战略下，互联网公司愿意提供相应补贴，这里包括了可计算的及过往积累客户所花费的不可量化投入。
2.公众增值保值的需要。公众理财意识的提升，使互联网金融受到热捧：首先，货币市场基金与银行活期存款利差较大，在目前公众的认知中，货币市场基金的安全性基本等于存款，投资互联网金融不仅相当于购买货币市场基金，还多了电商的一层保障；其次，公众投资渠道有限，针对零散金额的金融产品更是稀少，大众对提升闲置小额资金的需求较大，“宝宝”们的出现正是填补了这一空白；再次，经过多年的客户培育，第三方支付、网上银行的安全性受到了大众肯定，为大范围的互联网金融推广打下基础；最后，在社会物价攀升的背景下，大众增值保值的需求激增，特别是具有一定消费能力的年轻一族，其与父辈相比经济压力更大、金融风险接受能力更强，愿意主动改变“负利率”的现状，据统计，截至2013年末80%余额宝参与者为30岁以下人群。
三、互联网金融对金融机构的影响
1.对商业银行带来的影响。2013年互联网金融的迅猛发展给
业银行带来最直接、最严峻的挑战是推动金融机构利率定价工作的开展及服务水平的提升。过往，“二八法则”使商业银行在客户服务资源配置上有一定的倾斜，而现在，受互联网金融“长尾效应”的影响，商业银行有必要提升一般客户的服务能力及其资金议价能力，这里除了常规的存款利率外，还对商业银行的产品创新及整合能力提出了新的要求，以此控制和减少“存款搬家”现象。从贷款的角度来看，虽然目前p2p网络借贷受投资者对其潜在风险的担忧，可接受程度比不上存款及理财业务的推广，但在未来，随着监管政策的出台、互联网金融文化的成熟，对小微企业贷款业务也将带来一定的影响。
2.财务公司无法独善其身。受监管条例限制，财务公司客户范围仅为集团内部成员单位，但在互联网金融的推动下，无论是市场还是企业的金融选择都将发生变化。对企业而言，互联网金融的发展将在潜移默化中提升了其对投融资渠道的接受程度，未来融资工作将向更为多元化发展，同时，由于目前互联网金融的产品独立开发和运作能力有限，其部分收益的实现将通过金融机构转嫁到资金使用者身上，带来融资价格的提升，上述这两点都将会对财务公司的服务水平和资产运作水平带来更高的要求。同时，互联网金融未来对传统金融业务领域的渗透也将更为深入，倒逼金融机构提升业务发展、运营管理、产品服务、风险管理等水平。
四、互联网金融背景下财务公司的机遇与应对
1.加强自身建设，跟上市场发展步伐。目前，外部商业银行金融创新的需要及动力十足，财务公司作为集团的内部银行，出于竞争的考虑及自身发展的需要，有必要通过勤练内功、提升实力来巩固自身优势及作用，一方面是针对集团及市场的发展趋势做好新产品研究和储备，尤其是涉及新增业务范围的业务（例如去年红火的货币市场基金属于有价证券投资类业务，需要经营范围核准），以适应市场发展步伐，享受业务开展所带来的红利；另一方面加强外部新产品研究及员工业务培训力度，提升对市场新动向的敏锐度，适时开展产品引入与衔接。
2.价格、服务两手抓，夯实资金归集基础。财务公司要实现可持续发展，必须积极加入到市场竞争当中，在外部资金运用收益率不断提升的情况下，如何巩固已有资金归集规模进而实现资金池的进一步扩大将成为工作的核心。
一是构建差异化利率定价模式。在资产负债定价方面，财务公司大多采用“跟随”及“让利”策略，差异化定价比例较低，但随着市场利率改革的不断深化，有必要对系统内不同单位进行差异化的评级及定价，发挥价格导向对成员单位融资选择的引导作用，提升自身资产的安全性及资金运用的效益性，增强集团公司对其资金管理能力的信心和认可。
二是努力提高客户粘性。一方面加大系统开发建设及推广力度，提高成员单位财务人员对系统的依赖性，巩固结算中心地位；另一方面加强资金安全监控与资金信息分析，作为财务公司与外部商业银行相比最大的业务优势，能通过给予集团公司外部金融机构无法复制的资金监控服务和资金流管理，从另一个角度发挥财务公司的功能，以“有为才有位”的理念争取资金的进一步归集。
3.紧抓市场改革机会，完善自身独特价值链。目前利率走高的情况，我们认为从长远来看，随着存款保险等制度的建立，刚性兑付的神话将会破灭，公众、企业将会重新审视包括互联网金融在内的各类金融产品风险性，整体市场向更为理性的状态靠拢。对金融机构而言，出于风险与收益对等的考量，除了会逐步推出更多层次的金融产品外，在项目选择上也会向稳健、成熟的项目倾斜，这对财务公司成员单位而言将是有利的融资因素。
为此，财务公司应紧抓上述机会，一方面扩大与外部金融机构合作，把产品引入作为渠道拓展的一种方式，并在过程中探索开展自身的投资业务，进一步发挥金融平台优势；另一方面运用金融人才及熟悉集团情况的有利条件，与成员单位建立战略合作框架，提供一揽子金融方案，协助单位更多更好地选择除传统银行业务以外的金融产品，使财务公司的金融介入除了提供资金支持外还能参与到企业发展的全过程，协助其更好地开展资金融通、资金管理及财务公司工作，提升在此当中的独特价值。
参考文献：
[1]陆岷峰，刘凤.互联网金融背景下商业银行变与不变的选择.南方金融，2014年第1期.
[2]陶娅娜.互联网金融发展研究.金
融发展评论，2013年第11期.
篇7
关键词：互联网金融；商业银行；冲击；挑战
互联网金融主要是指互联网企业向大众提供金融服务的行为，互联网金融可以用电商化创新的方式将传统金融机构衍生出新型的非金融机构。互联网用其优势，用大量的数据以及电子商务等先进技术进行处理和创造应用，使互联网金融下的商业银行不在只是单一的存、贷、汇等基本的功能。
一、互联网金融的几种方式
1.网络支付方式
淘宝和支付宝的盛行，将人们的生活变得更加科技化，人们可以通过网络购物以及销售，这样的方式将掀起第三方支付平台的发展。人们可以通过网络进行交易，在使用网络支付平台中，进行跨行进行存取款，进而方便交易。
2.网络理财方式
随着互联网金融的发展，一些理财的软件将进入到生活中，由于网络理财是基于互联网的平台中，将会更加方便操作和使用。各大网站也将为网络理财提供全面性的服务，网络理财是具有安全可靠性，所以网络理财是主要的发展方向。
3.可移动性金融方式
可以移动性的金融主要是通过智能手机进行实现的，移动的金融和金融业务相结合，进一步成为了新型的互联网金融模式。随着第三方支付平台等移动服务，商业银行也推出了NFC支付和手机客服等移动服务，其主要是以手机银联和移动支付为主。智能手机的发展将给金融带来巨大的发展空间，结合运营商和第三方平台，将建立了可移动性金融发展。
4.网络融资方式
网络融资主要有网络贷款、P2P等相关方式，主要是依靠网络巨大的数据库，并通过计算机对借款人的信誉等进行综合性的评价，如果在符合要求的情况下，系统将会自动放款。相对于传统的放款方式，网络贷款的的成本、风险将会降低，从长远的角度来看，网络融资的方式将会逐渐代替传统的融资。
二、互联网金融对商业商业银行的挑战
1.对商业银行成本的挑战
相对于商业银行来讲，互联网主要是线上操作，在交易的过程中，双方在获取信息、信用的评估、合约等方面交易时，其成本是很低的。由于互联网金融是通过网络进行交易的，所以交易的成本以及固定的成本将会降低。互联网的依托具有大量的信息，可以将其在网络上进行宣传和营销，这种方式不需要大量的人员，相比商业银行所拥有的大量营销人员以及后台的管理人员，互联网将大大节约了人力物力。
2.对商业银行中介地位的挑战
商业银行将资金从储备转化到投资，降低了客户搜索的成本以及有效的将资金转化。互联网金融主要是依靠网络搜索等方式，建立起网络信息平台，这样将方便双方借贷，不仅使成本降低还能使信息具有透明化、开放化、操作便利等优势。互联网解决了商业银行多年来的小型企业贷款问题，将商业银行融资中介的服务需要进行了分解。
3.对商业银行经营的挑战
商业银行主要满足以自身为出发点的经营模式，要考虑以客人为中心的服务模式，这种对大企业的高端客户来讲是具备了安全、稳定的基本要求。但是面对广大的客户讲，在追求个性及差异中，主要是具有方便快捷等基本要求。互联网主要是通过网络技术以及信息技术等相应的竞争需求，迎合广大客户的需要。商业银行的技术以及产品的优势被削弱，已经不能满足当代客户的需求了。
三、商业银行的发展战略
1.完善网络银行服务
面对互联网金融带来的挑战，必须要完善其网络银行的服务，必须要将商业银行应用改进成网络银行的操作，让用户感受到操作方便，并提高操作性能，逐渐的将业线上业务转化为线下业务。
2.实现合作共赢
在互联网金融迅速崛起的时代，商业银行同金融领域，两者各有其优势和不足，竞争关系必然存在，但是为了使双方有更好的发展，可以合作进行双赢发展。这样将可以促使商业银行学习互联网金融创新，促进商业银行向电子商务发展。
3.完善其数据
商业银行必须要意识到数据的重要性，将全面的客户信息代替全面性的服务，通过分析客户的金融业务记录，为客户提供相应的金融服务。商业银行经过长期的发展，使其各行各业都有了一个相应的合作关系。
4.培养专业的人才
在当今的商业银行服务中，大多数人员还是很精通金融和经济学知识的，但是对计算机知识并不是很精通，所以面对商业银行的专业人员，应该聘请既能掌握金融知识还对计算机知识了解的专业人才，可以通过培训加强这方面的知识。
四、结束语
互联网金融给商业银行带来了很多冲击，商业银行应该从实际出发，加强网络银行的服务以及培养专业的人才，这样才能打造互联网金融时代的银行创新，提高其竞争力，也只有这样才能应对相应的挑战。
参考文献：
[1]邱峰.互联网金融对商业银行的冲击和挑战分析[J].吉林金融研究，2013，08：44-50.
[2]李杨艺.互联网金融对商业银行的冲击和挑战分析[J].财经界（学术版），2014，08：10.
篇8
文献标识码：A
一、国内外的相关研究
1.国外研究
在国外的研究中，融资渠道与企业资本的结构是其研究的重点，而小微企业对互联网金融的应用并不多，尽管如此，其研究的范围依旧比国内全面。作为目前世界互联网融资最具特色的模式，国外著名经济学家斯蒂尔曼提出的匿名交易成为各大融资平台共同的特点。由于各大小微企业之间缺乏被市场认可的星级信用评级，因此P2P这种新型的借贷方式将会在未来的中国快速兴起。参考国外的相关文献我们不难发现，国外经济学家罗霍尔从借贷双方的角度，对互联网金融模式中，何方承担主要贷款风险做出了重点分析，这一考察披露了国外P2P借贷的各项信息，最大限度提高借贷双方个人信息上的对称性。斯蒂尔则认为，不管是传统的金融模式还是现代化的金融模式，企业的信用度都是决定企业能否更好融资的关键。[1]相关研究数据表明，网络联合保护模式在一些国家的实行一定程度上降低了小微企业融资方面的难度，企业之间能够通过联保捆绑模式来相互制约，一定程度上可降低贷款带来的信用风险。
2.国内研究
由于我国国内的小微企业是国家经济发展的重要保证力量，因此对其融资方面的研究有更多领域可供选择，作为现代社会的经济热点，融资难这一问题始终得不到很好解决。[2]尽管我国互联网的发展相对较快，但金融投资方面依旧处于初级水平，对很多小微企业来说，这不仅仅是一种机遇，更是一种挑战。国内关于互联网金融方面的研究少之又少，从相关的网络文献不难看出，2012年以前的互联网金融联合小微金融的研究资料寥寥无几，但2012年之后至今，学者的研究正在逐步增多。2013年，学者杨理针对小资企业过分依赖银行借贷导致融资困难的问题，提出了自己的见解。另一学者彭涛指出，小微企业融资渠道窄的根本原因在于抵押物品的缺乏，需要对传统抵押方式加以根本性改变，突破抵押与担保的限制。此外还有学者指出，应建立标准化的小微企业融资体系与机构，推动中型或微型企业同步发展，在这些机构中，企业的政策性质会降低融资的效率，因此非政策性成为融资机构建立的主要目的。
二、我国微小金融企业融资的发展现状
1.借贷期限的限制
最新数据显示，凡支持借贷的小微企业，67.5%的资金借贷期限都低于1年，从融资的需求来看，灵活性与短期性是其表现最明显的特性。相对来说，一些借贷限额高于1年的小微企业，短期借款率远远低于贷款年限较低的企业。随着社会的不断进步，相关企业将树立更长远的发展目标，借贷模式转型与提高借贷周期性将成为微小企业发展的重中之重。[3]在传统的小微企业中，其贷款性质主要表现为短期性、金额小、贷款频繁以及贷款急等，这在当下的企业贷款中是否依旧适用还有待时间的证明。过去小微企业的融资难问题成为限制其长期借贷的主要因素，在互联网金融贷款出现后，这一问题才逐渐得到解决。不同的产品在还款周期上也存在一定的差异，以当下最热门的阿里巴巴为例，其还款期限在120天左右，信用贷款则为1年；淘宝产品的订单贷款期限为30天，但其信用贷款期限则增加至半年；从另一购物平台京东上来分析，货款周期最短为2周，最长为3个月，在贷款到期之后，通过申请还能延长一个月的期限，也就是说，短期贷款只能满足小微企业在互联网上的需求，而不能满足企业长期贷款的要求。
2.互联网融资的模式单一，企业的线上与线下交易缺乏
在互联网融资模式中，融资贷款功能少之又少。最新的调查结果显示，企业对互联网贷款的了解主要分以下三种情况：第一种是企业对互联网金融完全不了解；第二是有所了解但并不打算使用；最后一种是了解并且已经使用。[4]与传统企业相比，互联网金融在结构上与其并没有较大的差别，主要分融资、理财与支付结算三个部分。但实际运用中，融资与理财功能往往被微小企业所忽略。对大量数据的收集、加工、处理和应用是以互联网为基础的金融投资方面的主要优势，企业可以利用大量的数据进行云计算，显现出决策引擎和评分卡片的信贷内容，利用互联网金融的主要优势，通过对小微企业的日常行为信息与历史交易信息方面的挖掘，筛选出企业的信用等级和资质情况，改善传统微小企业中信息不准确的问题，在一定程度上还能帮助用户解决风险评估和信用评级的问题。依赖网络数据的提供与制造，众所周知，互联网并不是唯一一个获取信息数据的平台。在小微企业中，数据创造主要分为两大类：一种是线上交易，另一种是线下企业。以阿里巴巴为例，其大型网络交易平台本质上称为线上企业，客户可以通过对店铺的交易金额与质量进行星级评估，从而使线上企业产生数据，利用存储数据的具体情况进行准确分析，从而得出相关店铺在日常经营中的发展趋势及信用状况。线下小微型企业主要是从事实体性质的工作，以生产制造为主，企业本身的规模小，且财务信息对外不公开，员工的身体与职业素质普遍低下，加上生产经营的含量不高，因此企业没有合适的机会充分利用互联网平台，从而推动生产制造的各个环节良好发展，对这样的线下企业而言，信息不对称问题的存在是难以为自身提供数据生产的关键。
3.互联网模式与小微企业的融资供需匹配性差
互联网与小微企业在融资方面的匹配性差异主要体现在两个方面：其一是资金规模上的供需不协调。以我国沈阳市为例，笔者通过查阅经济学的相关数据得知，在这座城市的237家小微企业中，其年营业总额在150万以下的比重较轻，而150万至500万，甚至是1000万的企业在小微企业中所占的比重达到总比重的50%以上 ，这些营业收入情况与企业借贷的规模息息相关，当企业的营业额度超过100万，其需要的借贷金额一般处于100万至500万之间，甚至有可能超过500万。[5]在互联网融资的模式中，小微企业能够借贷到的资金最大额度为200万，但其实质需求远高于此。由此可见，在借贷模式上线中，互联网的融资平台与小微企业之间的供需是不平衡的。其二是贷款利率之间的供需不均，在互联网融资发展的过程中，京东借贷、阿里小贷等一些网络借贷平台的贷款与我国各大银行相比没有明显差异，甚至还出现高于银行的无抵押利率，对一些线下的小微企业而言，互联网借贷是陌生且充满挑战的新鲜事物，如果互联网不能在借贷利率上有所降低，则会降低其影响力。
4.金融监管缺失导致的数据安全问题
互联网金融是当今社会发展前景最好的融资形式之一，但发展至今依旧没有建立相对应的资金管理体系，在目前的发展中，人们对这种新形式的关注普遍过高，以至于期望能给传统金融业的运营带来一定的机遇，甚至为整个金融行业的优化转型注入新的力量，各大小微企业都以开放的心态来面对甚至接受这一新式的资金形式。在互联网金融模式中，由于缺乏完善的监管制度及法规，资金的借贷存在一定的风险，尤其是在互联网金融已逐渐被各大小微企业接受并采纳的情况下，有关部门及早制定相关的法律政策对推动互联网金融的发展有重大作用。基于一种全新的资金形式，相关管理部门在体系的建立与管理上仍处于初期摸索阶段，互联网金融的管理体系无法全面覆盖，因此其发展中所带来的数据安全问题是不容忽视的。客户在互联网平台上的个人信息遭到泄漏以及资金交易情况被第三方获取都有可能给客户的后期借贷带来麻烦，从而给互联网金融后期的发展带来各种复杂的难题。因此，建立相关的管理体系，完善对应的法律法规不仅能满足经济发展的需求，更是维持互联网金融健康发展的重要保障。
三、融资模式的创新要点
1.小额贷款模式
依据小微企业的经营状况、财务报表以及资金的流向情况，将对小额度贷款企业进行信用评估，以此来控制借贷风险。在网络数字化的背景下，由于网络数据规模极大且形式多变，用户对网络数据的需求也越来越大。以阿里巴巴为例，为了满足电商的融资需求，小额贷款模式成为阿里贷款的典范，其主要有贷款灵活、融资要求低以及资金周转迅速等特点。实现小额贷款主要有两个主要流程：一是在贷款前要充分了解小微企业的运营状况及还款能力，小额贷款公司收到小微企业的贷款申请后，通过网络数据和第三方平台的评估，了解小微企业财务的真实状况。二是小微企业贷款后，电商平台对其经营状况实施监控，及时了解小微企业的交易情况，以此作为对小微企业的信用评估，控制后期贷款风险。
2.专项性贷款模式
通过第三方网络平台，小微企业寻找与其拥有接近贷款能力，并在一定程度上满足其资金需要的一个或几个贷款方的贷款模式称之为专项性模式。这种融资模式是以满足借贷双方各自需求为前提进行的融资交易，风险防控与交易成本低是其主要特点，这些特点能增强借贷双方资金上的对称性以及信息上的透明度，小微企业通过这种模式能筛选出贷款利率最大化的贷款方，降低企业融资交易的成本。专项性贷款模式主要有三个方面的流程：首先，小微企业利用互联网平台对利率条件较好的借贷方进行选择，双方在交流后确定各自的借贷情况，初步达成合作意向。其次，借用网络平台对小微企业实行信用、还款能力以及线上资格的核对，确认其相关资料的真实性以及所具备的实际还款能力。最后，借贷双方通过资金及信用额度的匹配对贷款的防控风险进行量化。
3.门户融资模式
将互联网金融的门户服务作为一种平台，小微企业通过对价格的比对以及商品的搜索等方式对各大金融机构的借贷产品的性能与价格进行对比，再由金融银行等相关机构向其展示多种融资服务模式。这种模式的关键特点在于先形成小微企业，再通过互联网金融这种中介，对电融终端相连接的电商创新借贷服务模式。门户模式的流程主要分三步：首先，在互联网模式的前提下，小微企业对信贷产品进行优化选择。其次，在互联网金融平台对以电子银行为例的金融机构进行价格的垂直比对，通过详细准确的对比，筛选出最佳匹配的借贷服务。最后，小微企业通过各种银行所提供的立体服务来获得金融融资，这些银行主要包括当下流行的手机银行、提供24小时服务的自助银行、网上银行以及电话银行。
4.大众集资模式
小微企业利用社交网络平台和互联网平台，对合资进行预购或资助，融资资金主要以向大众筹集为主的形式称之为大众集资融资。这种模式主要分两种类型，一种是对项目创新性的筹集模式，另一种则是小微企业股权上的众筹模式。它们的特点各不相同，其流程主要是以网络市场作为宣传平台，对产品创新后进行前期销售，或在以淘梦网为代表的实现平台上对项目创新进行宣传与。股权众筹的流程优点在于利用网络筹资的平台，小微企业股权融资的信息，其本质上是在传统融资市场的直接性融资背景下，为小微企业的互联网融资拓展一条新的发展道路。
四、融资模式创新改革的现实影响及意义
作为推动我国经济发展的重要战略目标，互联网金融和小微企业之间的模式创新有利于实现双赢的目标。从某种程度上来说，互联网可以通过小微企业来改善其金融服务结构单一的局面，实现融资创新的要求。小微企业的发展主要是以互联网金融为依托，对其进行融资支撑，最终实现自身的又快又稳发展的战略目标。在当下社会金融改革与创新的潮流中，我国政府加大了对互联网金融和小微企业的财政支持，由于互联网金融能有效解决小微企业的融资困难问题，降低一些企业融资的成本，以及加强企业对融资产品的可控性，因此国家政策积极支持其融资的创新与改革，在优势显著的网络环境中，增加互联网金融的个性化服务对小微企业来讲是实现双方合作互赢的必要保障。
篇9
一、互联网金融时代的特征
互联网金融，顾名思义是互联网与金融结合的产物，通过这两个行业的技术结合，使人们可以通过互联网实现金融活动。现在这一领域已经发展出网上银行、第三方支付、个人贷款等多项业务。这一行业并不是将金融技术进行简单的升级，而是一种全新的方式。这种方式主要有三个明显的特征，第一点，它是依托于互联网技术实现的新兴产物，第二点是这种方式是以点对点直接交易为基础进行的金融资源分配，进行交易的两方通过互联网进行交流并进行金融交易。第三点是第三方支付的应用，互联网金融主要是依靠第三方进行支付，所以在互联网金融逐渐流行的今天，第三方支付同样更加活跃。
二、互联网金融时代银行面临的挑战
随着互联网银行的逐渐发展，对我国的而银行业造成的冲击也越来越大，使其面临着更多的挑战，下面就对这些问题进行简单的描述。
在互联网金融中与人们日常生活联系最大的就是支付活动，通过第三方支付的兴起，对传统银行业的支付活动造成了巨大冲击，对其在金融行业所占有的份额造成了巨大影响。其中主要的影响有两点，第一点是将我国的商业银行的在支付中地位造成极大影响，根据相关数据显示，我国近几年来互联网支付交易规模发展数字递增明显，早在2013年就超过了全年消费品零售总额的10%。通过互联网技术的发展将地理与时间上的差距充分打破，?⒃?有属于银行业的市场大量占据，形成新的金融行业局面。第二点就是，将银行在融资中的地位降低，各种互联网信贷终结的发展，使从银行借贷不是唯一的出路，所以在这样的形势下，银行业信贷也受到了极大的冲击。
不仅如此，互联网金融的发展对银行业务经营同样带来巨大的挑战，伴随着以余额宝为首的储蓄手段的崛起，对银行储蓄存款的影响巨大，虽然其中活期存款占比并不是很高，但是还是需要引起银行业的重视。除此之外，互联网金融对银行在进行中间业务上同样造成不小的压力，因为各种第三方支付的发展使银行在进行中间业务受到极大影响，对代销手续费的影响极大。
三、我国新行业面对互联网金融应采取的措施
虽然互联网金融对畅通金融的业务造成了极大的影响，但是其也是金融行业的一种，传统银行可以将其看作是对自身业务的一种补充，所以传统银行需要通过对互联网金融进行分析，借鉴其中优秀的经验，将自身不足的地方补足，从而做到不断的进步。
虽然同样是金融业，但是依托的领域不同，所以二者之间可以相互合作、进行业务的补充，例如在进行信贷业务方面，网络信贷平台拥有充足的客户资源，但是在资金方面必然没有银行充足，二者就可以通过优势互补进行相关业务的合作。在支付领域，银行同样可以与互联网公司进行合作，将业务覆盖面拓宽。
除此之外，传统银行业同样可以借助互联网进行业务拓展，为自身业务获取更多资源，通过线上业务的数据对用户的偏好进行分析，设计出更多的金融产品，为用户带来更好的用户体验。而且通过进行物联网业务的展开，可以将原有客户牢牢地站务在手中，避免原有客户的流失。各种移动设备的应用，使用户更多的依赖互联网金融，在进行选择时，一定会选择更加可靠的平台，传统银行就具有这样的优势。
要想实现开辟新的发展路径，首先要做到将原有银行体系转型，第一点要做的就是在原有的经营方式上进行改革，通过运用大数据时代的特点，建设信息化银行，通过对各种信息的充分利用，就一定可以在竞争中的到更好的发展。还要建立以客户为中心的理念，通过优化客户的使用过程，充分为客户节省等待的时间。在进行网络平台的构建中，要优化软件界面，在进行实际业务中要简化业务流程，充分保证为用户提供高效和快捷的业务体验。
篇10
>> 金融创新与金融监管：互联网金融的发展思辨* 金融创新与金融监管：互联网金融的发展思辨 互联网金融的发展与金融监管创新 我国互联网金融环境下的金融创新与金融监管 论金融创新与金融监管 金融创新与金融监管研究 试论金融创新与金融监管 互联网金融时代金融监管的创新发展 浅析金融创新与金融监管的和谐发展 金融创新与金融监管和谐发展 找准互联网金融监管的风险点达到发展与监管平衡 美国金融监管与金融创新的博弈 金融监管与金融创新的博弈实证 金融创新与金融监管的动态博弈分析 金融创新与金融监管的进化博弈 互联网金融监管探究 论互联网金融监管 互联网金融监管研究 互联网金融监管破题 浅谈互联网金融监管 常见问题解答 当前所在位置：l.
[8]郭信峰，郝亚琳，孙铁翔，等.周小川：不会取缔余额宝[EB/OL].（20140304）[20140629]..
[9]Dan Awrey. Regulating Financial Innovation： A More Principlesbased Proposal？[J]. Brooklyn Journal of Corporate， Financial & Commerical Law，2011（5）：270279.
[10]Adam J. Levitin. The Politics of Financial Regulation and the Regulation of Financial Politics：A Review Essay[J]. Harvard Law Review，2014（127）：19891999.