券商市值管理范文
时间：2024-01-11 17:46:51
导语：如何才能写好一篇券商市值管理，这就需要搜集整理更多的资料和文献，欢迎阅读由公务员之家整理的十篇范文，供你借鉴。
篇1
论文关键词：商标侵权；驰名商标；司法认定
2007年2月25日，南京九竹电控门制造有限公司(以下简称南京九竹)诉无锡九竹门业机电设备有限公司(以下简称无锡九竹)商标侵权及不正当竞争纠纷案在无锡市中级人民法院一审判决：无锡九竹立即停止在其企业字号及经营中使用“九竹”文字；赔偿南京九竹经济损失50000元；南京九竹的其他诉讼请求不予支持。本案值得予以特别关注的问题在于：①商标权与企业名称权冲突如何解决；②驰名商标的司法认定。
案件回眸
原告南京九竹诉称，原告成立于1998年，是一家产品国际化、技术现代化、管理规范化的综合型现代科技产品开发企业。原告商标核定使用的商品为第六类，至今已连续使用8年。经过多年经营，“九竹”牌产品市场占有率不断增加，经营规模不断扩大，产品还出口至国外。“九竹”商标被先后认定为南京市名牌产品称号、南京市著名商标、江苏省名牌产品称号、江苏省著名商标。被告无锡九竹在“九竹”为南京九竹的知名商标和商号的情况下，故意将“九竹”登记注册为企业名称，构成了对南京九竹的不正当竞争。无锡九竹还在店牌装璜和广告宣传中省略性使用其企业名称，只使用“九竹门业字样，使消费者误认为无锡九竹与南京九竹之间具有关联，侵犯了南京九竹的商标专用权。故请求法院：确认“九竹”商标为驰名商标，并判令无锡九竹立即变更企业名称和店牌名称，赔偿经济损失10万元等。法院经审理，遂作出上述判决。
律师分析
我们在这儿仅就商标权与企业名称权冲突如何解决和驰名商标的司法认定问题进行简单分析。
1．商标杈与企业名称权冲突的原因及解决办法
商标权、企业名称权相互冲突的原因是商标权、企业名称权的取得条件和程序不同，商标权的取得是根据我国商标法及其实施条例的规定，而企业名称权是根据《公司登记管理条例》和《企业名称登记管理规定》的规定。如果商标注册申请人在其商标图样中使用了他人已登记注册的企业名称，且未经企业名称权人许可，该商标被核准注册后，必然会发生商标权与企业名称权冲突的问题。同理，如果企业名称登记申请人在其企业名称中使用了与他人注册商标相同或者近似的文字，且未经商标注册人许可，该企业名称被核准登记注册后，也必然发生企业名称权与商标权冲突的问题。
根据《驰名商晒规定》自驰名商标认定之日起，他人将与在先驰名商标相同或者近似的文字作为企业名称登记或企业名称字号使用，可能欺骗或对公众造成误解的工商行政管理机关不予核准登记；已经登记的，驰名商标注册人可以在规定时限内，向企业名称登记主管机关申请撤销该企业名称登记，企业名称登记主管机关应当依照《企业名称登记管理规定》处理。
2．驰名商标的司法认定
驰名商标，顾名思义，即是指在市场上享有较高声誉并为相关公众所熟知的商标。驰名商标的认定主要有司法程序认定和行政程序认定两种。驰名商标的司法认定，是指法院在具体商标案件的审理中，根据当事人的请求和案件的具体情况，对系争商标是否构成驰名商标进行认定的司法行为。
商标侵权判断一般是以在同一种商品或类似商品(服务)上使用与注册商标相同或者近似的商标为基本原则，但对于驰名商标而言可以跨类扩大保护。根据《最高人民法院关于审理商标民事纠纷案件适用法律若干问题的解释》第22条、《中华人民共和国商标法实施条例》第53条和《驰名商标认定和保护规定》第l3条的有关规定，人民法院在审理商标纠纷案件中，根据当事人的请求和案件的具体情况，可以对涉及的注册商标是否驰名依法作出认定。
确定一个商标是否驰名应综合多方面因素衡量，根据《中华人民共和国商标法》第l4条的规定，认定驰名商标应当考虑以下因素：①相关公众对该商标的知晓程度；②该商标使用的持续时间；③该商标的任何宣传工作的持续时间、程度和地理范围；④该商标作为驰名商标受保护的记录、⑥该商标驰名的其他因素。
篇2
随着我国经济的不断进步和社会的发展，网络技术在迅速的崛起，并且快速的发展，网上购物的数量在日渐增加，网上购物已经成为我国经济增长中一个重要部分，然而这也为我国的电子商务安全带来的许多新的问题，这些问题也受到了社会各界的关注。如何解决电子商务安全问题，已经是现代技术工作者重点研究的课题之一。本文将从电子商务的安全现状，电子商务使用的网络安全的主要问题以及电子商务交易过程中网络安全中问题的解决策略三个方面对电子商务安全全面、严谨的进行分析。
【关键词】
电子商务的安全；防治的要点；有效的管理；措施的研究
电子商务交易在进行的过程中，网上的技术人员很难保证在网络中传送的信息是否可靠，是否完整，是否被篡改、重写或者窃取，甚至信息中是否夹带病毒等。同时这些威胁着电子商务的安全问题始终存在，有关电子商务服务的技术人员也在解决这些问题。
一、电子商务的安全现状
（一）木马、病毒种类更新速度快，数量多
据我国的一些相关调查可以知道，在2011年的上半年木马网页的数量已经超过了3.5亿，在春节假期那段时间，就有增长了六十多万多万的木马，这些数据告诉我们，现阶段我国的电子商务处在一个十分不乐观的环境中，电子商务存在的安全问题严重，需要马上解决这些问题。不光是这样，现阶段在网上传播的网络病毒种类繁多，并且变化速度极快，针对这些问题，有些杀毒软件也在努力，快速的更新，但是还是不能够很有效的阻止病毒的传播。最为严重的是很多的病毒制造者在利用这些木马病毒进行违法犯罪的活动，这些都会影响社会的和谐与安定。
（二）网络博病毒的传播方式不同了
网络病毒的传统传播方式仅仅是通过网络进行传播的，但随着科技的发展，现阶段他们的传播方式也在升级，很多移动设备成为了病毒传播的媒介，例如，我们使用的U盘或硬盘以及各种随身携带的存储设备都让木马病毒有了可乘之机。技术人员发现通过网络传播的病毒比例在下降，但是一种新型的病毒传播方式正在影响着我们的生活，技术人员称他为“挂马”。这种病毒只有在有安全漏洞的计算机访问网页时才会被感染，这种病毒对电脑的攻击力更强，并且一般用户很难发现他们的存在，所以他们潜在的危险性比一般病毒更强。
二、电子商务网络安全中的主要问题
（一）非授权性的访问
在没有经过同意的情况下，私自取用计算机上的资源，被我们称为非授权访问。例如，病毒制造者有意义的避开系统访问机制对网络进行非正常性的使用，或者越权访问相关信息。这类问题主要有非法用户进入网络系统进行违规违法操作、仿冒身份进行攻击等。
（二）信息丢失或泄露
信息的泄露或丢失主要有两种，一种是在传输的过程中丢失，例如。病毒的制造者利用一些网络漏洞和硬件漏洞窃取机密信息，或者对信息的频率、流量这些参数进行分析，以此来推断用户的账号和密码等；另一种是信息在储存媒介中丢失或泄露。
（三）破坏数据完整性
破坏数据的完整性分为两种情况，一种是以不正当的手段获得数据的使用权，然后对数据进行修改或删除某些重要消息，以此来达到对自己有意义的结果。另一种是修改数据、恶意添加数据信息，干扰了正常用户的使用。
（四）利用网络传播病毒
现在人们的生活已经离不开网络技术，网络技术广泛的应用于人类生活的各个方面。但是随着网络技术被大众广泛的应用，很多的压缩文件或者电子邮件都已经变成病毒传播的一个途径。通过这些手段进行病毒传播，这种传播方式的破坏性远远高过于传统的传播方式，而且一般用户很难进行防范。
三、电子商务网络安全问题的管理措施研究
（一）系统软硬件设施的安全
只要基于一个安全可靠的通信网络才能够拥有一个电子商务需要的安全可靠的系统。每个从事电子商务的企业也都想拥有一套完整的电子商务系统，那就要有最为基础的电子商务设施，这些基础的设施能够为从事电子商务的企业提供一个较为优越的环境，这其中包括一些硬件及软件部分的服务，通过这种系统来管理和支持企业用户的所有应用。电子商务的基础设施现阶段也是企业能否成功构建电子商务的一个关键。可以说它支持着这个企业内部的全部业务，并且他存在在运营的每一个环节中。如果企业拥有一个良好的电子商务设施就能够在用量十分大的时候也能轻松的应对，可以降低企业在运营时的成本，也能够为企业回避一些风险。最重要的是一个合格的电子商务是能够确保企业在运作时的连续性和安全性的。
（二）数据加密技术
我们传统的信息交流方式是信件，在邮递的过程中，寄件人会将信件隐藏在信封中，这是一种保密技术。然而，在电子商务中，如何实现这样的保密，是技术人员需要思考的一个重点。在电子商务交易中，为了保证信息的安全，一定要实现传输的信息除了应该接受信息的收信人以外，其他任何人通过任何途径都不可获取。为了实现这样的信息安全需要对信息进行有效的加密，通过这样的技术方式将传输的信息隐藏起来。电子商务数据加密技术是指将需要传输的信息通过加密钥匙或者加密函数进行转换，使信息在传递的过程中变成无意义的密文，接收方在收到密文后，运用两人之前商定好的解密钥匙，将密文转化回需要传输的信息。文件加密，是网络安全技术的一个基础。
（三）电子商务认证技术
电子商务认证技术在现阶段主要有四种，分别是数字签名、数字摘要、数字信封、数字证书，这四种认证技术都能很好的完善现在的电子商务市场环境。
（四）安全电子交易协议
针对电子商务目前存在的很多技术缺陷，现阶段有VISA和MasterCard两大信用卡联合推出的电子交易规范SET协议。SET主要用于界定与划分电子商务活动中各方的权利与义务关系，给出标准的交易信息传送流程。SET协议使得电子商务系统有了完整性、保密性、身份合法性以及不可否认性。SET规范为在Internet上进行安全的电子商务提供了一个开放的标准，SET综合使用私有密钥加密和公用密钥加密的电子认证技术，其认证过程使用RSA和DES算法，可以给电子商务提供很强的安全保护。
四、总结
现阶段人们的生产生活中已经离不开网络技术，越来越多的电子商务取代了现实中的商贸交易，人们也越来越依赖电子商务带来的便利，并且电子商务真的可以为忙碌的生活节省下来时间，也正是因为这样，越来越多的人开始利用网络进行电子商务犯罪，给很多人带来很大的损失，本文中简单的提到了一些电子商务安全管理措施，希望可以为电子商务的从事者提供一些帮助。
参考文献
[1]李玲.电子商务安全问题及防范措施[J].商场现代化，2013，07.
[2]康莉.“云计算”环境下电子商务安全问题及对策研究[J].科技致富向导，2013，06.
篇3
教育事业岗位设置管理工作，是今年我州乃至全省事业单位人事制度改革工作的一件大事，是一项关系到广大教职工切身利益的重要工作。从去年开始，省上陆续出台了《甘肃省事业单位岗位设置管理实施意见》和《甘肃省事业单位岗位结构比例管理试行办法》等五个事业单位岗位设置管理文件；今年3月10日，州委州政府又召开了全州事业单位岗位设置管理实施工作会议，对全州事业单位岗位设置管理实施工作进行了全面的安排部署。教育事业单位岗位设置管理工作，是国家事业单位岗位设置管理工作的重要组成部分，它涉及广大教职工的切身利益，政策性强，情况复杂，是一项十分艰巨的任务。为了积极稳妥地做好这项工作，今天我们召开专题会议，对我校岗位设置管理工作做出全面的部署，以便切实做好这项工作。事业单位人事制度改革就是要通过岗位设置管理工作，更好地调动广大教职工的积极性和创造性，转换用人机制，提高教育教学质量，促进学校又快又好发展。
下面，我就全校岗位设置管理实施工作讲几点意见：
一、统一思想，提高认识，深刻领会实施岗位设置管理工作的重大意义。
在教育事业单位实行岗位设置管理制度，是事业单位人事管理制度的重大创新，也是贯彻落实中央深化干部人事制度改革和加强人才队伍建设的一项重要举措，是由身份管理向岗位管理迈进的重要一步，是一项制度创新和政策调整，也是规范事业单位管理的重要基础。这项工作的开展，必将进一步提高事业单位人事管理的科学性，切实做到人尽其才。因此，广大教职工一定要统一思想，充分认识岗位设置管理工作的重大意义，坚定做好岗位设置管理工作的信心。
第一、必须要把思想统一到国家关于事业单位改革的总体精神上来。
实施岗位设置管理是优化配置人才资源、提高用人效益和质量的重要基础，是深化事业单位人事制度改革的内在要求，是事业单位收入分配制度改革的迫切需要，也是事业单位人事制度改革实践的必然结果。我们只有从国家事业单位改革的大局中去思考实施岗位设置管理的重要作用、去认识岗位设置管理的深刻内涵、去把握岗位设置管理工作的内在规律，才能更好地理解这项工作的重要意义。近年来，中央有关部门按照整体设计、稳步推进的要求，对事业单位整体改革进行了深入研究，建立以岗位管理和聘用制为基础的用人制度，其重点是转换用人机制，搞活用人制度，实现由身份管理向岗位管理的转变，由固定用人向合同用人的转变，凝聚优秀人才和骨干力量，充分调动广大职工的积极性。岗位设置管理的目的，一是充分激发个人的潜力，在岗位设置中增加以岗位设置等级、鼓励人才冒尖，打破了身份界限；二是增强了单位的活力，岗位设置管理有利于事业单位按需聘用人员，有利于吸引优秀人才进入事业单位，有利于优化事业单位人才配置；三是进一步激发了社会的活力，岗位设置管理是事业单位人事制度改革的突破口和切入点，为事业单位岗位聘任上岗提供了前提条件，确定了以岗定薪、岗变薪变的用人机制。为此，我们必须要充分认识岗位设置管理工作在整个事业单位改革中的地位和作用，准确判断在改革大背景下我们面临的新形势、新任务与新要求，切实提高认识，积极应对挑战，不断深化改革，通过改革增强自身活力，不断促进我校各项事业持续健康协调发展。
第二、必须要把思想统一到深化学校人事制度改革、充分调动和发挥教职工的积极性上来。
建立岗位管理制度，符合深化干部人事制度改革的要求，是由身份管理向岗位管理迈进的重要一步，是一项制度创新。
在这次岗位设置管理工作中，需要把握的原则是：科学设岗，优化组合，动态管理。科学设岗是，所设的岗位是不可替代的岗位，必须是以满负荷的工作量计算的岗位；优化组合，就是要保证各岗位高效低耗，必须是个体最优、整体最优，达到组合最优，必须是以最小的投入获取最大的效益；动态管理，就是岗位固定，人员动态，在原岗位上工作考核后无新的业绩就降低一级岗位使用，本次岗位设置入围后，按最低一级岗位对待，入围正常后，可申请晋升高一级岗位。
第三、必须要把思想统一到加强学校人才队伍建设这一根本任务上来。
通过岗位设置管理，可以促进人才资源的合理配置，优化人才队伍结构，推动人才队伍的全面协调可持续发展。对此，我们应该有一个清醒的认识。我们在制定学校岗位设置管理实施方案时，努力按照国家、省有关政策要求，将岗位设置管理与学校的发展结合起来，与学校人才队伍发展规划结合起来，与学科建设结合起来。始终把促进入才队伍发展作为岗位设置管理的重要出发点和落脚点。为优秀人才的成长和脱颖而出创造条件、留出足够的空间。通过全面实施岗位设置管理制度，切实加强高质量高素质教师队伍建设，为全面提高教育教学质量提供强有力的人才支持。
第四，需要说明的几个重点问题。一是双肩挑职务。原则上一人不在两个岗位上任职，内设行政处（科）室的领导岗位不得兼任专业技术岗位；专业处（科）室领导岗位，由专业技术等级较高的人员担任；内设机构设置的党群组织必须符合有关规定，其专职领导岗位按照规定设置，纳入管理岗位管理，且不得兼任专业技术岗位。二是新旧政策的衔接。本次岗位设置管理的单位和人员是，《甘肃省事业单位岗位设置实施意见（试行）》第3、4、6条规定的单位和人员中截至2008年7月21日的正式在册工作人员。我校核定的机构编制为180人，现在册人员177人。三是关于未聘用人员的安置。对于未聘用人员，原则上优先在本单位进行安置，本单位安置有困难的可在其他部门进行安置。四是关于聘用合同的签订。聘用合同统一使用省人事厅的范本，依法按程序进行，合同由单位法人与本人进行签订，签订合同时附有关附件材料。
二、吃透政策精神，周密安排部署，认真开展我校岗位设置管理实施工作。
岗位设置管理实施工作是我校当前的一项重点工作。从3月中旬开始，我们已经着手开展这项工作。按照《临夏州事业单位岗位设置管理工作实施方案》，我们已经完成了第一、二阶段的各项工作任务。
一是成立了学校岗位设置管理实施工作领导小组，校党总支书记、校长常生强同志任组长，副校长陈贵旭、章俊、吴胜辉同志任副组长，王海忠、马占才、范广斌、刘文礼、马永清、马萍同志为成员，领导小组设立办公室，陈贵旭同志兼任办公室主任，刘文礼任办公室副主任，并抽调了史文斌、卢彩云、杨小翠、刘 娟、鄂佩丽、马春英为工作人员开展工作。
二是认真学习文件，吃透政策精神。党总支多次召开专题会议，组织有关人员认真学习了国家、省上关于事业单位岗位设置管理、人员聘用及考核等相关文件，特别是《甘肃省事业单位岗位结构比例管理试行办法》、《甘肃省事业单位岗位设置管理实施意见》，全面正确地把握了教育事业单位岗位设置管理实施工作的基本精神。按照州委、州政府对实施工作的总体安排和时限要求，对学校的性质、机构编制、领导职数、内设机构、三类人员数量以及职务结构进行了认真的调查摸底和分析研究，写出了《临夏师范岗位设置现状分析报告》；根据《甘肃省事业单位专业技术内部等级岗位任职条件（试行）》中的有关规定，整理收集了全校教职工的相关资料。
三是制定了《临夏师范岗位设置方案》。学校岗位设置管理实施工作领导小组办公室按照《临夏州事业单位岗位设置管理工作实施方案》要求，根据我校内设机构工作性质、任务、工作量大小、责任轻重以及三类岗位人员结构、文化素质、等因素制定了《临夏师范岗位设置方案》，现已上报州教育局审批。在《方案》制定中充分考虑了我校作为专业技术型单位的特点，在岗位设置中加大了专业技术人员结构比例，按85％设立了岗位。
三、加强组织领导，确保我校岗位设置管理实施工作的顺利推进。
岗位设置管理工作是一项复杂的工作，也是一项全新的工作，它涉及到我们每个人的切身利益。在工作过程中，难免会遇到来自传统观念和原有制度的阻力，遇到许多新情况、新问题。因此，我们要切实加强领导，精心组织，确保岗位设置管理工作全面顺利实施。
一要切实加强组织领导。把岗位设置管理工作作为当前学校人事制度改革工作的重中之重来抓，进一步增强大局意识、责任意识和纪律意识，把岗位设置管理改革工作放在构建和谐社会、和谐校园的大背景中来认识，结合本单位实际情况，周密部署，稳慎实施，组织精干人员，明确责任，集中精力做好实施工作。
二要严格执行相关政策。工作人员，一定要认真学习有关文件精神，熟悉和掌握各项政策规定，严格执行岗位设置管理的各项政策要求；在实施过程中，要充分尊重广大教职工的合法权益。坚持以人为本，公平公正的原则，统筹协调和妥善处理好各方面的关系，切实维护好广大教职工的切身利益。对事关教职工切身利益的重大事项，必须充分征求大家的意见，考虑个人的意愿，保证岗位设置管理工作的稳步实施。
篇4
专项整治工作领导小组成员会议上的讲话
各位领导、同志们：
今天，我们召开渡口渡船安全管理专项整治领导工作小组成员第二次会议，主要是总结第二季度以来渡口渡船安全管理专项整治工作，分析问题，研究和部署下一阶段的专项整治工作。下面，我就××局在专项整治工作中的一些情况讲几点意见。
一、第二季度以来所做的主要工作
今年第二季度以来，在各有关部门的大力支持与紧密配合下，我局严格按照专项整治方案的进度要求，认真组织开展渡口渡船安全管理专项整治，主要抓好了如下几个方面的工作：
（一）组织起草了《××市渡口渡船安全管理专项整治工作要点》，并于5月22日印发到各县（市）区贯彻执行。《工作要点》的出台，进一步明确了整治工作的重点、措施与要求，使我们的整治工作更具有条理性和指导性，为确保我市进一步做好渡口渡船安全管理专项整治工作提供了有力的保障。
（二）我局航务处于6月20日召开了第二季度水上交通安全工作例会，各县（市）区航务所的所长、副所长参加了会议。会议认真学习了上级有关渡口渡船安全管理的文件精神，对第二季度开展专项整治的相关工作进行了总结和研究，并部署了下一阶段的工作。
（三）根据《××人民政府办公厅转发自治区渡口渡船专项整治活动领导小组办公室关于开展全区渡口渡船安全管理联合整治行动方案的通知》（政办发〔2006〕×号）精神，以及市人民政府的工作部署，代市人民政府起草了《××市渡口渡船安全管理联合整治行动实施方案》。目前，该方案已由市政府办公室以文件下发各县（市）区实施。
（四）参加由海事、安监、船检、国土、旅游、水利、水产畜牧等部门组成的联合整治小组，开展了对各县（市）区进行了为期一个月的联合整治活动。同时，根据××市2006年渡口渡船专项整治活动方案的要求,我局多次与海事、安监、水产畜牧、船检等部门组成水上交通安全督查小组，深入各各县（市）区、各渡口现场进行安全督查，并针对督查中发现的存在问题，提出了整改意见30条，发出整改通知书15份。
(五)6月11日，我局组成水上交通安全生产宣传服务队参加了全市的安全生产月咨询日活动，上街为市民群众发放安全宣传资料，解答市民群众的咨询。此次活动共发放宣传单150多份，提供咨询20多人次。
（六）认真做好渡船的更新改造和渡口码头的建设工作。今年我局计划更新改造渡船17艘，建造便民码头12个。目前，17艘渡船的更新改造已经完成了招标工作，有3个便民码头已开工建设。
二、存在的主要问题
（一）部分县（市）区的部分船舶性质、用途界定工作还未按有关要求开展。
（二）对于客圩渡运船的更新改造建设资金问题，县、乡镇、船主等三方面的资金筹措比较困难。
（三）部分捞沙船尚未纳入正常行业管理轨道，乱采滥挖破坏河道河床，存在安全隐患。
（四）部分乡镇未以文件形式明确船舶安全管理人员。
（五）××县政府与相关部门的水上安全管理责任书还未签订。
（六）有些渡工收入低，年龄偏大且不稳定。
（七）有些乡镇的水上安全管理专项经费未明确。
（八）有些县除渡口客渡船外，其它船舶的档案尚未建立。
三、下一步工作措施与建议
（一）进一步严格执行《中华人民共和国内河交通安全管理条例》和贯彻落实《国务院关于加强内河乡镇运输船舶安全管理的通知》（国发[1997]98号）和等有关法规、文件精神，切实加大专项整治力度，确保水上交通安全。
（二）按照内河乡镇船舶的安全管理责任，采取多部门联合执法等措施规范船舶管理，特别是要加强多部门联合执法对非法捞沙船的打击力度，进一步健全安全管理体制，加强交通安全管理工作，杜绝管理漏洞。
篇5
1.1全面预算是根据企业目标所编制的经营、资本、财务等年度收支计划，即以货币及其他数量形式反映的有关企业未来一段期间内全部经营活动各项目标的行动计划与相应措施的数量说明。全面预算通常是以销售为起点开始预测，再延伸到对生产、成本及资金流等其他环节，并通过预计的资产负债表或损益表的编制，反映未来期间内企业的财务状况和经营成果。全面预算具体包括：特种决策预算、日常业务预算、财务预算。在特种决策预算中主要由经营决策与投资决策预算为主要类型，通常是一次性的、不经常发生的临时编制的预算。日常业务预算则不同，它与日常的生产经营活动息息相关的各种业务的预算。主要有：销售预算、生产预算、采购预算、直接人工与直接材料耗用预算、制造费用预算、销售和管理费用预算、成本预算等。财务预算是全面预算的最后的环节，它是以价值的角度对前两个预算的总括信息的反映，也是编制决算的依据，也常被称为“总预算”它具体包括现金预算、财务费用预算、预计利润表和资产负债表等内容，它在全在预算中占有举足轻重的地位。
1.2全面预算管理是现代企业管理中的重要的行为模式，它具有信息系统化，目标战略化，管理人本化等特点的理念，做到“三位一体”的经营管理模式，它通过业务、资金及信息上的调整与分配，通过责任与权利的划分，来更有效地实现企业的经济目标、战略规划。
全面预算管理是根据企业已经制定好的经营目标、实施方案开展落实工作，首先要具体的实施规划层层分解，传达给各个经济活动部门，运用预算与控制、协调与考核等一系列的方法来搭建一整套完整的指标管理控制框架结构，其主要的目的将企业各项职能部门。经济责任部门与企业的经营目标与规划相结合起来，通过管理与控制来实现绩效的考核与激励的管理系统。这种管理的思想理念也是哲学思想，是“以分散权责，集中监督”的方式对资源进行合理的配置，加强管理确保企业经营目标的实现。
2.在全面预算管理基础上开展财务控制优化的现实意义
2.1财务管理的基础保障是以财务控制优化为前提条件
在当前企业的经营管理的理念中，每个企业都以财务管理为重点开展财务上的控制工作。通过财务控制工作不仅为企业间相关利益起到平衡与协调的作用，还能够最大限度在缓解和避免它们之间由于矛盾引发的不和谐事态。在企业的经营活动与发展中，财务控制是企业能免自我约束、自我调节与调控的表现形式。通过财务控制实现企业内部间的沟通与协调、分散与整合的活动，为企业的财务目标的实现起倒保障作用。因此，一个优化的财务控制制度在对企业的资源进行整合的基础上，也提高了经营管理者对企业的监督制约的力度。
2.2财务控制的优化是市场经济发展下的必然产物
当前，随着经济的发展，市场经济的逐渐完善，企业面临着竞争的压力越来越大。如何确定自己的竞争地位，立于不败之地，唯一可行的是在经营过程中不断地完善与建立财务内控制度，结合自身的情况做出相应的措施，使得经营活动与发展有章可循，有法可依。但是能够从思想上转变和意识到财务控制优化的重要性的企业还只是一部分。结合当前的我国经济发展的现状与财务制度体系，我们不难看出，拥有一套健全财务控制系统，不仅能为企业的生产管理的提高搭建平台，而且对企业的未来可持续性发展创造更多机遇，同时为企业实现经济价值与效益起到重要的作用。
2.3财务控制的优化是信息化发展的必然结果
当今社会是一个日新月异的科技的变革与应用的时代，由于网络的普及与应用，使得信息不再变得遥远，由于财务管理系统有了信息化的运用，彻底改变了会计环境，变得更加开放、迅速、复杂。传统的财务控制制度显然已无法适应新的时代的变革，再一味地墨守成规，保守经营即会随时带给企业财务风险与危机。因此，建立健全适合当前信息化发展科技下的财务控制制度成为当务之急。财务控制的优化不仅利于企业提高其竞争能力，而且对企业现代化的财务管理的实现起着保证作用。
3.全面预算管理基础上的财务控制优化措施
3.1建立健全全面预算系统
在全面预算管理基础上分析财务控制的优化，首先，就必须做好全面预算管理的完善准备工作，要建立与健全全面预算管理体系，从领导的重视到具体的实施，完备组织结构及成员，分工明确，通过科学规范的预算管理，来随时开展监督工作，避免内部管理中的重大问题的出现。其次，规范财务预算的操作程序，明确相关人员的权责，保证财务资料的真实与完整，为预算的编制工作提供准确有效的信息资料，保证编制的预算项目真实、合理、有效。
3.2统一思想，提高企业财务控制优化的意识
首先，必须统一思想，积极地开展对财务活动的参与者培训与学习活动，使其充分地意识到财务控制优化管理的重要性、必要性。认识到财务的监督与控制是提高企业的竞争力，实现企业价值目标的最有效手段，财务控制与监督是财务人员必需依法履行的职权，也是每一个财务人员必须自觉遵守的规章制度。其次，要充分利用各种教育途径，加强财务上的法律法规的宣传和教育，通过加强职业道德、业务与技能的培训来提升财务人员的业务素质。
3.3健全财务控制工作中的监督与评价体系
首先，财务控制优化不单单是以一种形式存在，它是对企业的财务管理工作的动态控制，也是企业在正常的生产经营过程中的管理机制，通过自我的调节，实现财务工作的管理目标。它始终贯穿于企业的生产经营活动的全过程，对企业的经营活动随时都会产生重大影响。因此，面对环境上的变化，企业要敏锐地做出反映，企业应及时做出财务控制系统的调整，并予以优化，监督财务控制优化工作的执行情况，使企业在市场变化中始终处于不败之地。
其次，企业都应当有一套适应自身情况的财务控制的评价标准，通过完善的评价体系的建立，才能开展自我评价与自我反省的工作，才能及时地对财务控制优化工作做出准确的调整。完善的评价标准体系应当具备合理性、科学性、完整性和可操作性。在执行过程中分析是否存在偏差，应予以及时的调整与修正，以保证与财务控制优化始终处于相互吻合，相互配套的状态。
3.4加强财务风险管理的预警机制建设
该机制的建立是优化财务控制的有效手段之一，它可以有效地预防与监测财务风险的存在。首先进行财务信息的收集与传递，数据的分析和评价以寻求企业潜在的财务风险。其次，建立预警组织机构，使预警分析工作经常化、持续化。再次，提高企业全体人员的风险防范意识，让员工共同承担风险责任，使责、权、利三者相结合，减少不必要的损失，使企业处于良性的循环发展中。
篇6
【关键词】商品住宅；全装修；质量管理；措施
1 全装修商品住宅的现状
2007年底到2008年初对南京市的全装修住宅项目进行了调查，从调查情况看，目前南京市精装修商品住宅主要是由开发实力强，管理好的开发企业开发建设。2005年前精装修的项目相对比较少，2006、2007年逐年呈上升趋势，2007年底的精装修商品住宅占总开发面积的7.4%。到2009年底精装修的商品房占总商品房开发量的比例有所明显提高。
2 目前全装修商品住宅运作方式
2.1 装修合同方式
目前装修的合同分施工合同和与住户的装修合同两种。装修施工合同基本上是装修单位及相关专业施工单位与开发商、土建（总包）单位一起订立的三方合同。相关专业包括：组装式的橱柜、大型电器（家庭中央空调、热水器或锅炉、消毒柜）、智能化等。普通水电的施工基本含在装修合同中。由于合同多，造成协调管理难度大，交接界面的质量控制难。
开发商与住户的装修合同有三种情况，一种是直接在房屋销售契约中明确精装修的内容；第二种情况是补充协议，销售契约是仅仅是初装修的内容，全装修部分是开发商与住户签的装修协议进行约定；第三种情况是开发商指定的装修公司直接与住户签订房屋装修合同。
2.2 装修设计模式
方案确定：装修方案确定通常分两种类型，一种为主动式，有一定的全装修经验的开发公司，在开工之前先确定装修方案，主体施工阶段水电位置，设备的安装位置，管线的走向等全部按装修方案施工，减少了在装修阶段的改动，减少了因管线改动而造成的质量隐患；另一种为被动式，即在主体结构施工结束，装修方案还未确定，等装修方案确定后，大多管线已施工完成，而与全装修的管线走向有比较大的差异，所以要进行大的改动，有时为了安装设备甚至还要改动结构，留下了大量的质量隐患。
设计文件形式：目前精装修工程设计文件通常为两种形式，一种为有资质装饰公司设计出图；另一种为境外或国内无相应资质的设计公司设计，以本地设计单位名义出图。多数精装修工程设计图纸未报施工图审查，而部分报审图纸，审查内容也不完全覆盖装修设计内容。
2.3 材料供应的方式
主要材料或设备都是开发商供应；开发商供应主要设备。
2.4 专业施工资质
由具备装修资质和具备家装资质的单位施工。其它如中央空调、智能化等由专业施工单位施工，厨柜安装基本由厨柜公司进行，装修施工企业进行管理。
2.5 全装修工程交付的环境检测
环境检测有两种方式，一种是每一户均检测一点；一种是抽取一定的比例进行检测，在交房时将检测结果上墙公示，从年初调研的情况看，目前全装修房的环境检测主要采取这种方式。
2.6 办理监理及质量监督情况
年初调研的所有项目全装修均委托了监理，同时也办理了质量监督手续。
3 质量控制状况
3.1 材料进场的控制
主要材料进场基本上要求进行了复检，但检测批次，检测项目不一，仁恒除了按正常进行检验外，还对地板等材料进行干湿循环检查。所有开发商的材料都走品牌路线。
3.2 精装修与初装修的交接
全装修工程在装修施工前，装修队伍与土建队伍都要进行交接，交接的标准与分户验收的标准基本一致，有些方面相对要低一些，如地面工程的就是这样，色差基本不控制。外窗渗漏、管道渗漏等项目在交接时的控制标准与分户验收标准也存在一定的差异。墙面的空鼓、平整度、房间的几何尺寸等控制的标准高于分户验收标准。
3.3 工序验收
从调研的情况看，各个精装修项目都比较重视工序交接的验收，但仁恒控制的最好，每一道工序都制作样板，工序完成后按样板的质量由监理、开发商及住户验收，合格后进行下步工序施工。
3.4 精装修分户验收实施
多数项目均参照分户验收的要求进行了分户验收。尽管各个环节的质量控制都比较重视，但质量问题还是比较突出，特别成品保护方面的问题比较突出。
4 交付后的质量维修情况
全装修工程竣工交付后质量问题比较突出，报修的量还是比较大，从调研的41栋全装修工程的情况看，维修主要其中在渗水，表面观感、裂缝等方面。报修内容中，其中防盗门和空调是精装修工程新出现的问题，应引起高度重视。具体报修情况详见表（1）
表（1）
5 精装修工程存在的问题
5.1 精装修工程的成品保护难度大
成批的装修工程由于面大量广，涉及的专业较多，涉及的施工队伍较多，有时交叉施工，成品保护的难度非常大。而住户对精装修的表面观感的要求很高，而表面观感除了施工的精细外，关键在成品保护。
5.2 承包环节多
一般设计由装修单位完成，为完成单位工程的全装修的施工，开发商要与多个专业单位签订合同，这些单位一般没有通过正常招投标确定，都是开发商内部确定。一方面装修队伍与土建总包单位的责任划分较难，另一方面各个专业之间的责任界定比较困难，有时甚至出现推诿扯皮的现象。专业单位多，建设单位协调的难度大，质量监管的难度也大。由于未通过正常招标，办理监督手续也存在一定问题。
5.3 渗水问题仍然是全装修投诉和保修的主要问题
精装修工程的渗漏范围比较广，有传统意义上的卫生间渗水，墙面渗水、窗边渗水，也有由于精装修施工过程或者住户使用过程产生的渗水，如水龙头、管件接头、地漏、浴缸、洗脸盆、洗菜盆、热水管接头等部位都不同程度地出现的渗水问题从表（1）可以看出水和渗漏问题占总维修量的26.1%。
5.4 环境问题突出
尽管开发商为了控制质量大多采用品牌产品，就单一产品而言其环境指标符合现行规范的相关规定，但将这些材料组合后的环境指标就难以控制在规范规定的要求。所以环境指标的控制是全装修住房的关键。
5.5 精装修工程的验收规范不全面
目前装饰装修工程验收采用《装修装饰工程施工质量验收规范》GB50210―2002；施工采用《住宅装饰装修工程施工规范》GB50207―2001；《建筑内部装修防火施工及验收规范》GB50354―2005；《建筑地面工程施工质量验收规范》GB50209-2002；以及水电及通风空调的相关验收规范，这些规范对全装修的质量规定不全面，验收的依据不具体。大量的质量指标如色差等主要靠经验来判定。
5.6 全装修的专业管理人员缺乏
全装修的主要参与单位如监理、开发、施工等单位的熟悉和精通全装修的人员很少，大量的管理人员对装修的理解仅仅停留在粉刷上，还没有深入到全装修。另一方面这些单位强调结构人员的培养和引进，忽视装修管理人员的培养和引进。
6 采取措施提高全装修住宅工程的质量
6.1 抓住质量监督的重点，增强监督的力度
从已交付的全装修住宅的报修情况看，质量问题主要其中在墙面的观感、渗漏、及主要使用功能上，所以在日常质量监督过程中重点加强对与渗漏有关的外窗、屋面、有防水要求的房间地面、以及给排水管的接头等部位监督抽查，强化屋面及有水房间的蓄水试验，管道的通水、密封及强度试验，并对这些试验采取随机抽查的方式进行监督。
6.2 强化施工过程的质量控制或试验
对给水及空调管道等容易产生渗水的工程项目应加强施工过程的质量控制，给水管道在施工阶段采用1.1倍的工作压力进行稳压，直至装修工程施工结束；空调管道的各种管道的接口及保温接口在隐蔽之前逐房间进行验收，防止冷凝水导致渗漏。装修使用主要材料进场应强化验收，首先核对质量证明书或性能检测报告是否与进场材料吻合，检查外观及几何尺寸是否符合要求；其次见证取样进行检测，符合要求后再进行使用。
6.3 强化成品保护，保证观感质量
成品保护的好坏直接影响全装修工程最后观感的质量，所以在全装修施工前首先要制定成品保护的专项方案和措施，作为全装修工程开工的必要条件，专项方案和措施除监理审批认可外，还必须报建设单位认可，监理在日常检查时应重点对方案的执行情况进行检查。
6.4 强化分户验收，促进全装修住宅工程质量的提高
南京市建工局对住宅工程的分户验收管理办法已进行了深化，在竣工验收前由建设单位组织，对墙面、天棚、地面、防水、门窗，栏杆、给排水、照明、空调、智能、卫生器具安装及防盗门等工程的表面观感、成品保护及使用功能等逐户进行验收。所有工序质量符合验收规范的前提下应组织各责任单位认真进行分户验收，竣工验收时抽取一定数量的房间对分户验收的真实性和执行标准的准确性进行核对。重点对卫生间及屋面在蓄水、外窗在淋水、管道在通水等状况下的渗水情况进行随机抽查核对。特别是外窗淋水试验，在验收时必须按规定设置好所有的淋水带，验收组随机确定所抽查的淋水带，放水一小时后对窗及外窗进行检查，这样所抽查外窗的渗水情况，才能代表该单位工程。
6.5 强化初装修质量的交接验收，明确质量责任
建设单位或监理单位应组织总包单位、全装修单位对初装修的质量进行验收交接，一旦全装修队伍接收后，相关质量由全装修单位负责。
6.6 强化全装修质量人员的培训、提高质量管理水平
建设、监理、施工等单位应强化全装修质量人员的培训，社会培训机构也应开办全装修质量检查人员的专项培训班，这样可以提高全装修管理人员的业务水平和质量管理水平。
篇7
关键词：真实盈余管理 股权结构 制造业上市公司
一、研究背景
盈余管理，是企业管理当局在遵循会计准则的基础上，运用会计手段或者安排真实交易对企业对外报告的会计收益信息进行控制或调整，以达到主体自身利益最大化的行为。在理论上，盈余管理包括操控应计利润和经营现金流量两条途径：前者通过会计政策的选择和会计估计的变更，操纵会计数字改变财务信息，称为应计盈余管理；后者则通过安排真实的经济业务，以使预期财务报表使用者相信企业是通过正常的经营活动达到盈余目标，称为真实盈余管理。
目前，国内外关于盈余管理的研究大多集中在应计盈余管理上，对于真实盈余管理的研究还比较少，随着我国证券市场的快速发展以及监管法规的日渐完善，公司管理层进行应计盈余管理的压力越来越大，空间也变得越来越小，有着向真实盈余管理转变的趋势，国内外学者研究发现应计盈余管理已不再是企业管理层进行盈余管理的唯一手段。会计盈余是预期财务报表使用者最为关注的会计信息，而股权结构是公司治理的根基，因此研究股权结构与真实盈余管理的关系具有重要的理论意义和广泛的应用价值。
真实的经济活动影响财务信息，其手段主要包括降价促销、过度生产以及削减必要的研发支出或者期间费用等。制造业上市公司占据我国上市公司的半壁江山，其行业内竞争十分激烈，已有证据表明，制造行业拥有更多真实盈余管理的动机和空间，并且随着股权分置改革的深入，我国制造业上市公司与以往相比，呈现出一些新的特点。基于以上原因，研究我国制造业上市公司股权结构对真实盈余管理的影响是非常有必要的。
二、研究设计
（一）样本选取和数据来源。本文参照证监会上市公司行业分类指引（2012年修订），选取2011-2013年沪深两市制造业上市公司为研究对象，剔除ST和*ST类以及回归模型中所使用变量值有缺失的公司样本，得到897家共2 691个观测值。上市公司股权结构和财务数据均来源于RESSET金融研究数据库和国泰安数据库，运用EXCEL 2007进行数据处理以及SPSS 19.0进行回归分析。
（二）变量设计。
1.被解释变量。关于真实盈余管理，本文根据Roychowdhury（2006）模型，认为真实盈余管理主要有三个手段：通过折扣和赊销等手段扩大销售，增加盈利，反而可能会使公司的经营现金流量降低；通过扩大产量，生产成本增加，导致单位产品的固定成本减少，使单位产品的获利能力提高，进而提高公司的利润；通过削减可操控性费用，使公司的利润增加。首先分年度估算正常的经营现金流量、生产成本和可操控性费用，再用当年实际值减去估计值，分别得到异常经营现金流量、异常生产成本和异常可操控性费用，以这三个指标来衡量真实盈余管理。具体过程如下：
其中，CFOt表示当年经营活动现金流量净额；PRODt表示当年生产成本，包括当年营业成本和存货的变动额；EXt表示当年可操控性费用，包括当年销售费用和管理费用；St表示当年营业收入，St表示当年营业收入的变动额，St-1表示上年营业收入的变动额；At-1表示上年期末资产总额；et表示残差项。
异常经营现金流量（abCFO）的降低、异常生产成本（abPROD）的提高和异常可操控性费用（abEX）的降低，则表示公司的利润被调高；反之，则表示利润被调低。在此基础上，借鉴Cohen等（2008）将这三个指标之和作为真实盈余管理的总体指标，即RM=-abCFO+abPROD-abEX。本文同时使用三个个体指标和一个总体指标来计量真实盈余管理。由于abCFO、abPROD、abEX和RM既可以为正又可以为负，代表对利润的影响方向，本文以绝对值|abCFO|、|abPROD|、|abEX|、|RM|来衡量真实盈余管理的程度。
2.解释变量。股权构成方面，本文选取国有股比例、流通股比例、高管持股比例以及机构投资者持股比例；股权集中度方面，选取第一大股东持股比例及其平方；股权制衡度方面，选取第二大股东持股比例与第一大股东持股比例的比值。
3.控制变量。为使研究结论更准确，本文参考其他文献，选取公司规模、资产负债率、总资产收益率以及营业收入增长率等指标作为控制变量。
（三）研究假设。
1.股权构成。我国上市公司中的国有股主要包括国家股和国家法人股两部分，随着股权分置改革的深入，我国制造业上市公司的国有股比例呈现不断下降的趋势。首先，存在国有股份的上市公司在财务和政治上已经得到巨大的支持。其次，近几年来我国证券市场和上市公司治理结构逐步得到完善，国有股东面临着来自上级和证券市场的双重监管，使得国有股东更多地暴露在“聚光灯”下，其实施真实盈余管理的成本也是巨大的。而且从制造业的行业细分来看，国有股份大于30%的上市公司大多集中于专用设备制造、铁路船舶及航空航天制造、金属和石油加工等行业，这些行业的真实盈余管理的空间相对要小。基于上述分析，提出假设：
H1：国有股比例与真实盈余管理程度负相关。
我国制造业上市公司流通股比例逐年提高，股份的流通份额在很大程度上影响公司外部治理机制可以发挥作用的程度，使得公司治理从外部市场上得到更严格的监管，从而减少真实盈余管理的空间。因此，提出假设：
H2：流通股比例与真实盈余管理程度负相关。
研究表明，高管持股可以使其个人利益目标与公司整体利益目标趋同，从而管理层更加重视企业的长期价值，避免管理者的短视行为，高管持股比例越高，则从公司的长期发展中获益越大，这样可以减弱管理层进行真实盈余管理的动机，内部人控制问题可以得到缓解，因此，提出假设：
H3：高管持股比例与真实盈余管理程度负相关。
机构投资者可以使市场资源得到有效配置，优化企业股权结构，从而有效监督管理层，抑制管理层谋取个人利益的行为。公司业绩越好，机构投资者自身的收益就越大，因此，机构投资者具有完善上市公司内部治理机制的动机，监督和制约管理者真实盈余管理的行为，因此，提出假设：
H4：机构投资者持股比例与真实盈余管理程度负相关。
2.股权集中度。股权集中度代表公司权力的集中程度，并且决定公司权力的分配状态。股权集中度可以分为三种状态：股权高度分散，各个小股东没有条件也没有意愿对公司实施有力的监督，导致公司出现内部人控制的问题，管理层成了实际的控制人，这样的结果是，管理层会追求其自身利益最大化而有目的地安排偏离公司价值最大化的经济活动，进而影响财务报告；股权相对集中，各个股东内部形成较好的制衡局面，起到互相监督并抑制内部人控制的作用，大股东和中小股东的利益趋于一致，实施真实盈余管理的动机将减少；股权高度集中，控股股东凭借其对公司的超强控制，指使管理层为其谋取私利，中小股东难以对其实施有效的监督，进而通过各种方式影响财务数据的可能性大大增加。本文选取第一大股东持股比例来衡量公司的股权集中度，基于上述分析，提出假设：
H5：第一大股东持股比例与真实盈余管理程度呈U型关系。
3.股权制衡度。对于制造业上市公司来说，股权均衡的情况下，同时存在相对控股股东和其他大股东，当他们持有数量相当的股份时，会形成相互之间制衡的情形，从而更有效地对管理层实施监督，提高公司治理效率。其他大股东持股比例越高，他们对控股股东的制约能力越大，因此，制衡型的股权结构会抑制公司真实盈余管理程度：
H6：股权制衡度与真实盈余管理程度负相关。
（四）模型设计。本文以衡量真实盈余管理程度的4个指标作为被解释变量，以股权结构的7个指标作为解释变量，并加入4个控制变量，建立如下多元线性回归模型：
Total-RM=α0+α1STATE+α2FS+α3MS+α4IS+α5FIRST+α6FIRST2+α7ZH+α8SIZE+α9DEBT+α10ROA+α11GROWTH
其中，Total-RM代表真实盈余管理，分别为|abCFO|、|abPROD|、|abEX|和|RM|。
三、实证分析
（一）描述性统计。本文共选取897家沪深制造业上市公司，将其2011-2013年度真实盈余管理程度和股权结构作为主要研究对象，表2列举了本文的多元线性回归研究模型中各变量的描述性统计量。
从表2可以看出，|abCFO|、 |abPROD|、|abEX|和|RM|的均值分别为0.06037、0.009477、0.005954和0.17609，表明样本制造业上市公司普遍存在真实盈余管理行为；国有股比例极大值为80.526%，但均值仅为3.221%，表明国有股比例已经非常少；流通股比例已经非常高，很多公司股票都已经百分百流通，均值达到84.865%；管理层持股比例和机构投资者持股比例的均值分别为5.373%和17.218%；第一大股东持股比例极大值为85.231%，均值为30.335%，存在一股独大的情况；第二大股东和第一大股东持股的比值平均仅为0.30335，一定程度上说明股权制衡度较低；资产负债率、总资产收益率及营业收入增长率的均值分别为46.276%、3.644%、21.375%。
（二）多元回归分析。在上文描述性统计分析的基础上，将整理得到的制造业上市公司股权结构数据和真实盈余管理指标进行多元回归分析，结果如表3所示。
四个回归模型调整的R2分别为10.7%、9.8%、17.5%和12.2%，拟合度并不太高，可能是由于对真实盈余管理的影响因素较多，本文研究的角度仅从股权结构这一内在机制方面考虑，并且根据相关学者研究，当样本大于30时，模型的拟合度也容易较低。模型均通过了显著性水平为1%的F检验，说明模型对总体而言是显著的，模型中变量解释力较强。DW值均在2左右，说明模型基本满足线性假设，方程的残差不存在自相关。综上，本文采用的模型是可行的，并且具有一定的解释力。根据表3的回归结果，本如下分析：
1.国有股比例（STATE）与真实盈余管理总体指标在5%水平上显著负相关，与个体指标中的异常现金流量、异常可操控性费用负相关，但不显著。以前大多研究表明，国有股比例与应计盈余管理存在正向关系，但真实盈余管理与应计盈余管理相比，采取偏离公司正常的业务活动来管理盈余，影响公司的现金流而损害公司长期价值，其风险和成本也是巨大的。对于存在国有股的制造业上市公司，一方面，如前文所述国有股比例较高的上市公司所处细分行业的真实盈余管理空间相对较小，另一方面，说明我国国有企业改革已经取得成效，国有资产监管体系正在日趋完善。因此，假设1在一定程度上得到了验证。
2.流通股比例分别与真实盈余管理总体指标、异常现金流量以及异常可操控性费用在5%水平显著负相关，与异常生产成本负相关但不显著。流通股比例越高，越能够抑制公司的真实盈余管理行为，假设2得到验证。
3.高管持股比例（MS）的系数分别为-0.042、-0.056、-0.043、-0.123，且均在1%水平显著，假设3得到验证，说明我国制造业上市公司高管持股的激励作用和治理效用已初见成效，能够抑制公司的真实盈余管理。
4.机构投资者持股比例（IS）与真实盈余管理总体指标、异常可操控性费用在1%水平显著正相关，与异常现金流量正相关但不显著。说明机构投资者持股比例越高，公司的真实盈余管理程度越高，与原假设相反。本文认为可能的原因是：一方面，与大股东相比其持股份额相对较少，机构投资者并没有真正参与到公司治理当中；另一方面，说明机构投资者更多是以交易而非监管为目的持股，过高的监管成本使其更加关注公司的短期获益，反而促使公司管理层通过真实盈余管理粉饰业绩以迎合其需求。
5.从真实盈余管理总体指标来看，第一大股东持股比例（FIRST）和第一大股东持股比例的平方（FIRST2）的系数符号分别为负和正，并且在5%和1%水平上显著。个体指标中的异常生产成本、异常可操控性费用与总体指标结论一致，而第一大股东持股比例与异常经营现金流量不具有显著关系。总体上来说，假设5得到验证，第一大股东持股比例与真实盈余管理程度之间存在U型关系。
6.股权制衡度（ZH）与真实盈余管理4个指标均没有通过显著性检验，说明制造业上市公司的股权制衡度并没有起到抑制真实盈余管理的作用，可能的原因是，第二大股东与第一大股东持股比例相差悬殊，第一大股东对公司拥有绝对控制权，而第二大股东在上市公司没有充分的话语权，对控股股东很难真正地发挥监督和制衡作用。
7.从真实盈余管理总体指标来看，公司规模、总资产收益率、营业收入增长率这三个控制变量均通过了1%水平下的t检验，系数分别为-0.011、0.855、0.011，资产负债率在10%水平显著，系数为0.043。说明规模大的公司有着相对较好的治理结构，信息披露更完整，真实盈余管理的空间可能性更小；同时，我国制造业上市公司存在着以债务契约动机和以达到业绩指标为目的的真实盈余管理行为。
四、对策与建议
针对制造业上市公司存在真实盈余管理行为的问题，本文的实证结果具有一定的现实和理论意义：减持国有股不应简单停留在“减持”上，盲目实施国有股减持，而应从减持的目的出发，探寻合适的国有股比例；实现股权结构的多元化，使得上市公司的股权结构逐渐从“一股独大”的集中型股权结构转向适度集中、控制权共享的制衡型股权结构；进一步完善股权激励机制，促进企业员工内部持股，在调动企业员工参与公司治理的积极性的同时适度分散公司的控制权，优化股权结构；加强资本市场监管，严厉处罚利用真实盈余管理的行为获利的机构投资者，降低机构的机会主义行为，使其更多地关注公司的长期效益。
此外，尽管我国市场经济改革推动了企业制度、治理结构等方面的进步和完善，公司应计盈余管理行为已经得到了一定的制约，但面对当前真实盈余管理行为存在的普遍性及其对中小投资者和企业价值的损害，我国应该重新审视目前会计规范、市场证券监管制度对真实盈余管理行为的影响，制定切实保护中小投资者的法律法规，不断完善上市公司的信息披露制度。
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篇8
内容摘要：在后金融危机时代，中外商业银行竞争日趋激烈，知识产权管理对于各商业银行提高其市场竞争力与应对金融危机的能力有着重要的作用。我国商业银行应制定符合自身情况的知识产权管理措施，以应对国际金融危机的挑战。
关键词：金融危机 商业银行 知识产权 战略研究
自2007年始席卷全球的经济危机给我国商业银行的经营带来了新的挑战，随着经济全球化和信息技术革命浪潮的推进，以专利为核心的知识产权争夺已扩展到银行业等金融领域。中外商业银行的竞争已从传统的实体竞争演化为全方位的品牌价值、商业方法等无形资产及智力层面的较量（何崇阳、杨飞，2008）。依照我国加入世界贸易组织时的承诺，我国已经开始逐步开放或扩大金融市场准入，国际比较优势原则将在更大范围内与更深的程度上作用于我国的银行业；此外，随着商业银行金融监管制度的变化，过去意义上的分业监管将被新的监管措施所代替，金融创新的空间加大。不论是整个国内银行业之间还是中外资银行之间都存在着更为严峻的知识产权创新压力。
目前我国商业银行知识产权管理存在的问题
（一）知识产权意识有待加强
我国一些商业银行的决策者与经营者还没有认识到知识产权的保护、管理在商业银行经营中的重要作用。对知识产权的潜在价值及重要性认识不足。这一方面导致我国商业银行拥有的自主知识产权明显少于外资银行，另一方面也出现了自身拥有的知识产权的流失，使我国的商业银行在参与国际竞争、应对金融危机的冲击中处于不利地位。受传统经营思路的限制，我国商业银行对以专利为代表的知识产权的保护意识淡漠，倾向于专利及产品的简单复制与模仿，打击了创新者的积极性，导致了产品的同质化程度严重（何崇阳，2008）。
（二）内部管理机构、管理制度不健全
知识产权规范内容的缺失。在现有的我国商业银行的内部知识产权管理规定中，对专利、商业秘密等内容有所涉及，但对自身经营中涉及到的著作权、商标或服务标志等内容则涉及较少，拥有的知识产权没有得到全面保护。
规定缺乏系统性。在我国商业银行内部管理规定的制定过程中，没有处理好与国家相关法律、法规的关系，使银行内部规定与国家法律间未能有机衔接，导致内部规定只是国家有关法律的重复，并没有依据国家相关法律并结合自身情况制定管理规定，使内部规定缺乏可操作性。
激励机制的缺乏。我国商业银行目前大多缺乏良好的保护知识产权的激励和制约制度以及专门的知识产权保护机构与人员。我国商业银行目前大多缺乏激励员工研发金融专利等知识产权的机制和要求员工保护金融产品的制度。与国外银行相比，国内银行对研究成果的奖励力度有限，致使我国商业银行研发人员申请专利的积极性较低。由于缺乏专门机构和专门人员，造成我国商业银行难以形成有效的、系统的知识产权管理制度与战略。银行业普遍未将知识产权管理工作纳入自身工作的经营决策、技术改造与研发工作之中，知识产权流程管理制度不够健全（陈少松，2005）。
（三）申请知识产权数量较少且技术含量较低
目前，我国商业银行普遍存在申请知识产权数量少且技术含量较低的问题。如在专利的申请方面：我国商业银行申请的专利以“实用新型”和“外观设计”专利为主；在为数不多的发明专利中，也大多只是识别人民币的方法和装置等较为简单的内容，而对涉及金融产品发明的重要领域则较少涉及，受自身研发能力的影响等原因，我国商业银行往往直接购买国外的产品或利用通用平台加以改造，自主知识产权的研发能力薄弱，申请的专利科技含量较低，缺少具有持久竞争力的基础专利。我国各商业银行申请的专利存在着创新点雷同、技术方案大同小异的情况，离专利审查的实用性、新颖性、创造性的审查标准普遍相差较大，导致出现我国目前商业银行在专利申请方面重复率较高、授权数较低的现实存在。如果不认真地加以引导并确立可行的审查标准，一方面可能造成资源的浪费，另一方面也可能会由于授权不慎而出现对商业银行的业务发展造成不利影响，甚至对金融秩序造成破坏的后果（叶莉、陈立文、马璞，2008）。
（四）商标管理有待加强
尽管我国商业银行目前的品牌意识有所加强，但是文化含量显然不足、品牌定位缺乏个性、品牌管理缺乏统一的规范与指导。我们较难从市场中发现具有感染力的、体现商业银行经营宗旨与服务理念的内容。由于细分市场是商业银行品牌战略的逻辑内涵，是品牌战略最为基本的特征。商业银行的品牌要占领市场，所期待的是消费者中一类特殊群体的忠诚，而我国商业银行目前在品牌的定位上缺乏个性。同时，我国商业银行的组织架构与传统的部门设置使得商业银行的品牌战略在各部门之间的执行不统一，在战略品牌上缺乏统一的品牌指引，品牌产品基本由各业务部门分散营销、缺乏系统的整合（胡忠，2008）。在现有的品牌上也缺乏采用商标制度进行有效保护的措施，使我国商业银行在品牌建设上明显弱于外资银行。
（五）自主知识产权创新能力不足
由于我国商业银行大多对知识产权的研发投入不足，大多是购买国外相关产品进行改造后使用，这使得我国银行系统缺乏自己的核心技术。
（六）商业秘密流失未得到足够重视
随着金融危机的蔓延，各商业银行竞争加剧，对人才的竞争也日趋激烈。这直接导致银行间人员流动频繁，特别是银行管理人员的流动会导致银行的经营状况、经营模式、客户档案等商业秘密随人员的流动而泄漏，银行的商业秘密由于人身的流动而被竞争对手所掌握，给自身的发展带来了障碍。此外，由于我国商业银行内部员工的流动较为频繁、各商业银行的经营状况、客户档案、经营模式、管理模式等商业秘密也随人员的流动而泄露，银行间侵犯商业秘密的案件时有发生（孙晓英，2004）。此外，由于我国商业银行的自身研发能力不强，所需要的软件很多都是由计算机软件公司设计完成，引起了商业秘密的泄漏。
金融知识产权保护已成为一种国际趋势，一方面，我国大陆商业银行的知识产权保护深度与广度均不足，技术含金量普遍不高，品种较为单一，缺乏有价值的战略储备，与之相对应的是，外资银行及金融机构在我国的知识产权保护的针对性较强，质量较高（李岚，2007）。
我国商业银行专利权的管理
截止至2009年12月，国内外商业银行与银行业相关行业共在中国国家知识产权局申请专利738件，其中发明专利563件，实用新型专利114件，外观设计专利61件。国内银行的专利申请主要集中在识别人民币的方法与装置、办公自动化设备等硬件方面，对于作为商业银行电子商务发展支柱并与计算机软件、网络技术密切联系的商业方法专利则涉及较少（陶红武，2010）。
商业银行专利战略是指银行基于自身条件、竞争环境等的分析，充分运用专利制度、打开市场、占领市场和取得市场竞争优势、保证自身权益而实施的专利工作的总体规划。
我国商业银行应借鉴发达国家的经验，我国商业银行在激烈的市场竞争中，除要树立专利保护意识外，在专利授权后，加强对专利的经营管理，对专利的价值与市场进行科学的评估，以决定从转让、许可、自行实施、作价投资、质押、维持、放弃等方面运用专利。在防止侵权同时，要加强对专利权的维权保护，由于商业银行业务特有的易模仿性的特点，在专利实施后，应密切关注同行业之间的竞争，如发现被侵权的现象，应采用包括诉讼措施在内的策略进行应对（温英杰、李镇西、邱洪华，2008）。
从金融商业方法专利国际保护的发展趋势看，跨国金融企业与发展中国家围绕此问题展开的斗争将会越来越激烈。欧盟专利局曾研究报告指出，在民族、文化的竞争中，知识产权将成为竞争的主要手段。新加入者在影响进化系统的定型方面会取得很大的成功，并以次建立自己的经济发展优势，在自身地缘政治优势扩大与增强的同时，不断改良旧的游戏规则（杨振东，2009）。以美国花旗银行为代表的外国银行在我国申请的专利均为价值高、有前瞻性的金融服务系统和方法专利。其中的大部分是与网上银行业务相关的方法与系统，如“电子货币系统”、“用于在账户间传递资金的面向用户的自动系统”等。这些基础性的银行网络结算系统被授予专利权后，必然会对我国商业银行今后在创新网络金融产品、开拓市场方面造成阻碍。花旗银行在网上银行业务取得优势，可抵御我国国内商业银行劳动力成本低、营业网点多的优势，挤占我国商业银行的市场（陈向阳，2010）。
比如，在日本政府及各界的支持下，日本商业银行商业方法专利在1997年以后出现了逐年快速增长的趋势。相关专利的研发与申请更加合理。日本银行业专利布局稳定了在亚洲的领先地位，并与欧美发达国家展开竞争（邱红华、金泳峰、余翔，2008）。
此外，日本许多大银行都有专门研究专利的战略部门，当一些基础专利被授权后，资料便公开，他们在这些公开的专利的基础上开发出了更适合本国国情，并属于自己的从属专利，取得了后发的优势，这种做法值得我国商业银行借鉴（胡梦云，2005）。
由于我国商业银行在专利积累、人才及技术的储备等方面均相对薄弱，因此，应将专利的经营重点转移到培育相互之间的合作力方面。建立我国商业银行的战略联盟、各银行间加强信息的沟通与合作，在银行商业方法专利调查、申请、纠纷解决与专利的购买方面，形成联合机制，协调行动，在降低成本的同时提高风险应对能力（苏婷，2007）。我国国家知识产权局有必要建立高效的商业银行专利数据库，加强各商业银行对商业银行专利战略战术实施的状况，也有助于我国社会公众对金融产品及其专利保护等的了解，为我国商业银行的发展赢得广阔的市场。
我国商业银行的商标管理
商标是现代企业参与市场竞争的重要工具，不仅是企业的商品标志，同时也是企业的象征。一个企业要想在激烈的市场竞争中求得生存与发展，就必须加强企业的商标管理工作，树立企业的良好形象（张琪，2002）。近年来，我国商业银行推出了个人理财、网上银行等金融业务，为了赢得竞争优势，各商业银行投入大量人力、财力打造自己的品牌，但却忽视了对自己金融产品、金融服务品牌的商标注册，使自身的合法权益受到侵犯。基于这种情况，我国商业银行对商标的管理应注意以下方面：
（一）及时对商标进行注册与续展
中国人民银行与中国银监会应当充分发挥管理者与监督者的作用，我国商业银行的品牌建设有助于锁定市场与提高经营效率，展示银行自身的产品与服务特色、有效地提高商业银行的信誉与竞争力（张金星、李名银、许祖明，2009）。
国外商业品牌建设主要是具备较高的客户认知度和较强的情感渗透力、具备品牌一致性和较强的市场适应性、具备长远发展、兼顾社会进步的价值理念（庞加兰、白兰，2009）。这种做法值得我国商业银行借鉴。
（二）注重防御商标与联合商标的注册
随着我国金融业的日益成熟与发展，金融行业的混业经营已成为国际潮流。我国商业银行注册防御商标与联合商标，有助于开展新的业务领域、维护品牌的统一与加强品牌的保护。
（三）及时制止商标侵权行为
当出现侵犯我国商业银行商标权行为时，应当及时运用行政、司法等手段进行解决，运用法律手段对侵权行为进行打击，加强对自身商标权的管理与保护。
在我国商业银行知识产权管理的过程中，品牌建设是商业银行深化改革的重要内容，对于增强银行员工的金融服务意识、形象意识会起到极大的推动作用。我国商业银行在建设现代金融企业的过程中要实现质的飞跃，增强核心竞争力，就应当确立新的品牌发展目标，运用法律武器对侵犯商业银行商标权的行为予以制裁，以确保自身的商标权不受侵犯。
我国商业银行著作权的管理
除了商业银行的承销指南、招股说明书、银行支票或股权凭证上的艺术性创作受到著作权的保护外，商业银行经营中的数据库也应当受到著作权的保护。商业银行的数据库，可以使银行在经营的过程中迅速找出客户经济活动的规律、筛选出优质的客户群体、预测客户的个性化需求，提高商业银行的市场营销能力与防范金融风险的能力，在后金融危机时代保证商业银行的稳健经营具有重要的作用。以汇编作品对数据库进行保护，虽然可以是数据库的权利人获得一定程度的著作权保护，但使用著作权商业银行的数据库存在较多的不足，主要表现为：商业银行使用的数据库由于缺乏独创性而被排除在著作权的保护体系之外。而商业银行的数据库收集的信息越全面，对构成数据库的信息资料的选择性越小，因而无法在数据的选取上体现出独创性。越发难以受到著作权法的保护。我国著作权法保护数据库的一个重要原则就是只保护结构，而不保护数据库的内容，因此商业银行数据库中大量的事实材料，因属于著作权法中的思想范畴而无法得到有效的保护（李镇西、金岩，2008）。因此，对于商业银行经营中使用的数据库，可考虑采用商业秘密的方法进行保护。
我国商业银行商业秘密的管理
在后金融危机时代，随着中外商业银行之间竞争的日趋激烈，各商业银行对自身的如客户档案等商业秘密的保护就显得尤为重要。我国现行的《民法通则》、《商业银行法》、《反不正当竞争法》中关于职工泄露企业商业秘密法律责任的规定主要采取要求侵权者承担停止侵权、消除影响等方式，但是在后金融危机时代，商业银行商业秘密的泄露会给银行的经营带来难以弥补的损失，因此我国商业银行应当在目前的法律框架下根据各银行自身的情况，通过签订劳动合同的方式，与职工约定保守本银行的商业秘密，并且要在劳动合同中对职工竞业禁止的事项作出规定。此外，各商业银行还可以依法确立本银行商业秘密的内部保密制度，以加强对自身商业秘密的保护，应对市场竞争。
总之，商业银行拥有自主知识产权的数量与质量，已成为提高商业银行核心竞争力的关键。商业银行经营的创新与发展，也必然伴随着知识产权的运用和保护。在后国际金融危机时代，我国商业银行要想在与外资银行激烈的竞争中立于不败之地，就应当将自主创新成果申请为专利、将自身的技术品牌注册为商标，同时采用商号权、著作权、商业秘密权等知识产权的全面保护与管理，这样不仅可以加强自身的服务能力，使金融产品日趋品牌化，还可以从知识产权转让中获得收益，推动金融创新的广度与深度，促进整个社会经济的发展。
参考文献：
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7.李岚.金融知识产权保护 中国银行业怎样走向主动[N].金融时报，2007-11-3
8.陶红武.我国商业银行专利战略探析[J].金融发展研究，2010（3）
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10.杨振东.金融商业方法专利的攻与防[J].电子知识产权，2009（10）
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14.苏婷.中资商业银行商业方法专利保护研究[J].科技管理研究，2007（6）
15.张琪.论市场经济下的企业商标管理[J].中央财经大学学报，2002（4）
16.张金星，李名银，许祖明.我国商业银行品牌建设存在的问题与对策研究[J].今日财富（金融版），2009（1）
篇9
一、上市公司应当建立独立董事制度
（一）上市公司独立董事是指不在公司担任除董事外的其他职务，并与其所受聘的上市公司及其主要股东不存在可能妨碍其进行独立客观判断的关系的董事。
（二）独立董事对上市公司及全体股东负有诚信与勤勉义务。独立董事应当按照相关法律法规、本指导意见和公司章程的要求，认真履行职责，维护公司整体利益，尤其要关注中小股东的合法权益不受损害。独立董事应当独立履行职责，不受上市公司主要股东、实际控制人、或者其他与上市公司存在利害关系的单位或个人的影响。独立董事原则上最多在5家上市公司兼任独立董事，并确保有足够的时间和精力有效地履行独立董事的职责。
（三）各境内上市公司应当按照本指导意见的要求修改公司章程，聘任适当人员担任独立董事，其中至少包括一名会计专业人士（会计专业人士是指具有高级职称或注册会计师资格的人士）。在二00二年六月三十日前，董事会成员中应当至少包括2名独立董事；在二00三年六月三十日前，上市公司董事会成员中应当至少包括三分之一独立董事。
（四）独立董事出现不符合独立性条件或其他不适宜履行独立董事职责的情形，由此造成上市公司独立董事达不到本《指导意见》要求的人数时，上市公司应按规定补足独立董事人数。
（五）独立董事及拟担任独立董事的人士应当按照中国证监会的要求，参加中国证监会及其授权机构所组织的培训。
二、独立董事应当具备与其行使职权相适应的任职条件
担任独立董事应当符合下列基本条件：
（一）根据法律、行政法规及其他有关规定，具备担任上市公司董事的资格；
（二）具有本《指导意见》所要求的独立性；
（三）具备上市公司运作的基本知识，熟悉相关法律、行政法规、规章及规则；
（四）具有五年以上法律、经济或者其他履行独立董事职责所必需的工作经验；
（五）公司章程规定的其他条件。
三、独立董事必须具有独立性
下列人员不得担任独立董事：
（一）在上市公司或者其附属企业任职的人员及其直系亲属、主要社会关系（直系亲属是指配偶、父母、子女等；主要社会关系是指兄弟姐妹、岳父母、儿媳女婿、兄弟姐妹的配偶、配偶的兄弟姐妹等）；
（二）直接或间接持有上市公司已发行股份1％以上或者是上市公司前十名股东中的自然人股东及其直系亲属；
（三）在直接或间接持有上市公司已发行股份5％以上的股东单位或者在上市公司前五名股东单位任职的人员及其直系亲属；
（四）最近一年内曾经具有前三项所列举情形的人员；
（五）为上市公司或者其附属企业提供财务、法律、咨询等服务的人员；
（六）公司章程规定的其他人员；
（七）中国证监会认定的其他人员。
四、独立董事的提名、选举和更换应当依法、规范地进行
（一）上市公司董事会、监事会、单独或者合并持有上市公司已发行股份1％以上的股东可以提出独立董事候选人，并经股东大会选举决定。
（二）独立董事的提名人在提名前应当征得被提名人的同意。提名人应当充分了解被提名人职业、学历、职称、详细的工作经历、全部兼职等情况，并对其担任独立董事的资格和独立性发表意见，被提名人应当就其本人与上市公司之间不存在任何影响其独立客观判断的关系发表公开声明。
在选举独立董事的股东大会召开前，上市公司董事会应当按照规定公布上述内容。
（三）在选举独立董事的股东大会召开前，上市公司应将所有被提名人的有关材料同时报送中国证监会、公司所在地中国证监会派出机构和公司股票挂牌交易的证券交易所。上市公司董事会对被提名人的有关情况有异议的，应同时报送董事会的书面意见。
中国证监会在15个工作日内对独立董事的任职资格和独立性进行审核。对中国证监会持有异议的被提名人，可作为公司董事候选人，但不作为独立董事候选人。
在召开股东大会选举独立董事时，上市公司董事会应对独立董事候选人是否被中国证监会提出异议的情况进行说明。
对于本《指导意见》前已担任上市公司独立董事的人士，上市公司应将前述材料在本《指导意见》实施起一个月内报送中国证监会、公司所在地中国证监会派出机构和公司股票挂牌交易的证券交易所。
（四）独立董事每届任期与该上市公司其他董事任期相同，任期届满，连选可以连任，但是连任时间不得超过六年。
（五）独立董事连续3次未亲自出席董事会会议的，由董事会提请股东大会予以撤换。
除出现上述情况及《公司法》中规定的不得担任董事的情形外，独立董事任期届满前不得无故被免职。提前免职的，上市公司应将其作为特别披露事项予以披露，被免职的独立董事认为公司的免职理由不当的，可以作出公开的声明。
（六）独立董事在任期届满前可以提出辞职。独立董事辞职应向董事会提交书面辞职报告，对任何与其辞职有关或其认为有必要引起公司股东和债权人注意的情况进行说明。
如因独立董事辞职导致公司董事会中独立董事所占的比例低于本《指导意见》规定的最低要求时，该独立董事的辞职报告应当在下任独立董事填补其缺额后生效。
五、上市公司应当充分发挥独立董事的作用
（一）为了充分发挥独立董事的作用，独立董事除应当具有公司法和其他相关法律、法规赋予董事的职权外，上市公司还应当赋予独立董事以下特别职权：
1、重大关联交易（指上市公司拟与关联人达成的总额高于300万元或高于上市公司最近经审计净资产值的5％的关联交易）应由独立董事认可后，提交董事会讨论；
独立董事作出判断前，可以聘请中介机构出具独立财务顾问报告，作为其判断的依据。
2、向董事会提议聘用或解聘会计师事务所；
3、向董事会提请召开临时股东大会；
4、提议召开董事会；
5、独立聘请外部审计机构和咨询机构；
6、可以在股东大会召开前公开向股东征集投票权。
（二）独立董事行使上述职权应当取得全体独立董事的二分之一以上同意。
（三）如上述提议未被采纳或上述职权不能正常行使，上市公司应将有关情况予以披露。
（四）如果上市公司董事会下设薪酬、审计、提名等委员会的，独立董事应当在委员会成员中占有二分之一以上的比例。
六、独立董事应当对上市公司重大事项发表独立意见
（一）独立董事除履行上述职责外，还应当对以下事项向董事会或股东大会发表独立意见：
1、提名、任免董事；
2、聘任或解聘高级管理人员；
3、公司董事、高级管理人员的薪酬；
4、上市公司的股东、实际控制人及其关联企业对上市公司现有或新发生的总额高于300万元或高于上市公司最近经审计净资产值的5％的借款或其他资金往来，以及公司是否采取有效措施回收欠款；
5、独立董事认为可能损害中小股东权益的事项；
6、公司章程规定的其他事项。
（二）独立董事应当就上述事项发表以下几类意见之一：同意；保留意见及其理由；反对意见及其理由；无法发表意见及其障碍。
（三）如有关事项属于需要披露的事项，上市公司应当将独立董事的意见予以公告，独立董事出现意见分歧无法达成一致时，董事会应将各独立董事的意见分别披露。
七、为了保证独立董事有效行使职权，上市公司应当为独立董事提供必要的条件
（一）上市公司应当保证独立董事享有与其他董事同等的知情权。凡须经董事会决策的事项，上市公司必须按法定的时间提前通知独立董事并同时提供足够的资料，独立董事认为资料不充分的，可以要求补充。当2名或2名以上独立董事认为资料不充分或论证不明确时，可联名书面向董事会提出延期召开董事会会议或延期审议该事项，董事会应予以采纳。
上市公司向独立董事提供的资料，上市公司及独立董事本人应当至少保存5年。
（二）上市公司应提供独立董事履行职责所必需的工作条件。上市公司董事会秘书应积极为独立董事履行职责提供协助，如介绍情况、提供材料等。独立董事发表的独立意见、提案及书面说明应当公告的，董事会秘书应及时到证券交易所办理公告事宜。
（三）独立董事行使职权时，上市公司有关人员应当积极配合，不得拒绝、阻碍或隐瞒，不得干预其独立行使职权。
（四）独立董事聘请中介机构的费用及其他行使职权时所需的费用由上市公司承担。
（五）上市公司应当给予独立董事适当的津贴。津贴的标准应当由董事会制订预案，股东大会审议通过，并在公司年报中进行披露。
篇10
[关键字] ：上司公司；股权集中度；公司治理
1.引言
西方学者通过大量的实证研究，对股权集中度与公司治理的关系这一问题的研究形成了两个对立的理论，即“监管假设理论”和“侵占假设理论”。我国学者对股权集中度和公司治理的关系提出了以下四种观点：股权集中度与公司业绩存在正相关关系；股权集中度与公司业绩存在负相关关系；股权集中度与公司业绩不存在显著相关关系；股权集中度与公司业绩存在着曲线相关关系。
由以上学者的研究理论可知，股权集中度对公司的治理起着重要的作用，而且在到底是分散的股权集中度还是集中地股权集中度对公司治理有正面影响这个问题上，学者们出现了各自不同的观点，本文依据相关股权结构理论，结合我国上市公司的实际情况，对上市公司股权集中度和公司治理的关系进行了探讨，并提出了相关的建议。
2.股权集中度与公司治理
2.1分散的股权集中度下的公司治理
分散的股权集中度意味着相对增加了外部融资，但是由于没有强有力的大股东对管理者进行监督，经理人受中小股东的约束较弱，经理人倾向于做出使个人利益最大化却有损于股东利益的决策，股东与经营者之间的利益冲突凸显，面临经营管理者的风险和道德风险，由此会产生内部控制人现象。
2.2集中的股权集中度下的公司治理
集中的股权集中度是制约经营管理层的风险和道德风险的有效方法。大股东为了自身利益会加强对经营者的监督，并积极参加公司的治理。但是股权高度集中也使大小股东的现金流权和控制权之间存在差异，大股东会利用自己的控制权侵害中小股东的利益，使自己获得“控制权收益”。
3 我国上市公司股权集中度的特点
3.1股权集中度高
在我国所有上市公司中，约50%左右的公司是由国有企业改制上市的，按照投资主体划分，这些上市公司的股权结构采用“国有股”、“法人股”、“公众股”和“外资股”四股并存的模式，其中，“国有股”和“法人股”占相当大的比例，而股权分置改革前，政策上对“国有股”和“法人股”的自由流通性有很大的限制。其他的民营股份上市公司大股东也占有绝对控股地位。因此，我国上市公司股权结构具有高度集中的特点。如表1所示：在股权分置改革前我国上市公司中一半以上都是国家股和法人股，第一大股东和前五大股东持股比例很高。
表1：2004年我国上市公司股权分布情况
3.2“国有股”一股独大
我国国有控股上市公司的国有股权缺位，而经营权由经理人来代替，由于缺乏强有力的股东监管力度，经营管理者往往为追求非股东利益最大化，严重的内部人控制带来了很高的风险和道德风险问题，造成了公司决策和高层管理者激励制度透明化水平低。
3.3中小股东利益难受保护
股权集中度高的主要弊端就是控股股东对中小股东利益的侵害问题。控股股东在公司治理中的地位强大，对资金有很强的控制能力。而中小投资者很难参与到企业的经营决策中，无法参与到对公司经营状况的监管。并且中小股东所持有的绝大部分都是流通股，因此流通股东的市场监督功能难以实现，中小股东的利益难受保护。
4.优化股权结构，推进公司治理健康发展
4.1推进股权多元化，降低上市公司股权集中度
对于已上市的股份公司，我国对它们实行的股权分置改革已经结束，“国有股”和“法人股”逐步在资本市场自由流通，这种方式逐步降低了上市公司股权集中度，如表2所示，到2012年年底，我国上市公司中的流通股占了84.28%，但是监管机构要切实注意限售股流通后出现的大幅抛售套现造成的市场波动现象。而且，对于新上市的股份公司，建议政策机构适当打破“一企四股”的模式，引入非国有股权，例如发展运用市场上各类型的基金，将私募基金制度化、法规化，构建上市公司股权结构多元化模式。
表2：2004年我国上市公司股权分布情况
4.2 保持强有力的股权制衡度
探索适合行业、公司自身的真正意义上的股权制衡（而非表面制衡），是目前改善上市公司治理结构行之有效的方法。它使得各大股东有能力、也有动力从内部根本上抑制大股东的掠夺，形成相互监督的态势。适当制衡的股权对完善资本市场运行机制、改善资本市场投资回报水平、逐步提高直接融资能力和资源配置效率有着积极的现实意义。
4.3 完善上上市公司内部激励制度，维护改革稳定发展
在推进股权多元化、降低我国国有控股上市公司股权集中度的改革进程中，会在一定程度上损害公司内部管理者的利益，因此为维护公司内部稳定，推行公司内部激励制度显得尤为重要。从委托关系上看，激励涵盖两个方面的问题：防止经理不努力和激励经理按照股东的利益作出公司决策，我国上市公司可以借鉴在市场经济机制比较完善的国家里较多采用的股票期权激励和股票激励制度。
4.4 完善保护投资者利益的法律环境
股权结构的调整毕竟在短期内难以完成，逐步改善的法律环境可以使控股股东及内部人对投资者的掠夺变得更为困难以致难以实施。投资者法律保护的实质在于，完善的法律制度将增加控股股东和内部人的掠夺成本，会使得掠夺行为变得缺乏效率。
参考文献：
[1]陈小悦，徐晓东.股权结构、企业绩效与投资者利益保护[J].经济研究，2003（11）：3-11
