影视业行业分析范文

导语：如何才能写好一篇影视业行业分析，这就需要搜集整理更多的资料和文献，欢迎阅读由公务员之家整理的十篇范文，供你借鉴。

篇1

关键词 无纸化营业厅；电子签名；无纸化业务受理

中图分类号TN91 文献标识码A 文章编号 1674-6708（2013）99-0193-02

0引言

截至目前，包括中国移动、中国电信和中国联通在内的国内三大电信运营商在全国范围内开展了无纸化营业厅建设工作，通过无纸化营业厅建设，实现营业厅窗口业务受理过程中电子工单生成、录入、受理和客户签字确认过程的无纸化，提高了大厅业务受理的效率，为后续的业务稽核提供了方便，同时通过电子邮件为客户提供业务受理单副本，满足客户日后查询需要。

1无纸化营业厅基本配置

在无纸化营业厅项目中，继续使用原有的业务受理PC和CRM系统服务器，在营业前台增加高拍仪、手写屏以及二代证阅读器等硬件设备，这些硬件设备主要功能如下：

1）高拍仪：拍摄用户提交的身份证明文件、介绍信、合同等证明材料；

2）手写屏：显示电子业务登记单信息，同时采集客户使用手写笔在手写屏上的签名；

3）二代证阅读器：识别用户身份证件，核实用户身份真实性。

上述配置为目前无纸化营业厅项目的常用基本配置，在具体的项目中根据业务需要可能会增加拍照设备，如摄像头，用来拍摄用户办理业务的现场，证明用户办理了业务。为了支持无纸化营业厅业务的开展，还需要相应的客户端软件以及后台软硬件的支持。

2客户端及服务端无纸化技术实现

如上文所述，无纸化营业厅的建设需要同时在营业厅窗口和后台服务端部署相应的硬件设备，此外，为了支持窗口业务受理过程中采集身份证件信息、向客户展示电子业务登记单内容和采集客户手写签名信息，需要同时在营业窗口PC机和后台服务端部署相应的软件程序。

目前无纸化技术实现有两个分支，一个是基于服务端电子签章的技术实现，另一个是整合了客户端手写电子签名与服务端电子签章的技术实现，下文将详述。

2.1基于服务端电子签章的技术实现

这种技术实现下，在营业窗口通过手写屏采集客户手写签名图片后，将图片嵌入电子工单页面或者作为对象插到PDF格式文档中。

2.2整合客户端手写电子签名与服务端电子签章的技术实现

这种技术实现下，在营业窗口通过手写屏采集客户手写签名图片后，利用客户的手写签名图片信息、客户的身份信息、以及电子业务登记单的HASH值一起提交到服务端，由服务端根据上述信息产生一张证书，这张证书中除了还有传统的X.509格式数字证书的信息外，增加了用户的手写签名图片信息。

客户在营业窗口进行手写签名过程中，利用私钥和手写签名图片对电子业务登记单内容进行电子签章后，获得带有用户手写签名图片的电子签章文档，并提交到服务端，服务端接收到带有客户手写签名图片的文档内容后，对整个文档进行电子签章，最后将具有服务端电子签章的文档进行保存或者分发。

2.3两种技术实现技术对比分析

从严谨性、方便性和合法性等三个方面进行对比分析。

2.3.1严谨性

通过2.1和2.2两节技术实现对比发现，2.2节技术实现更为严谨，理由是采用了营业前台客户端产生的密钥对电子业务登记单的内容进行了电子签名，从而保障了客户端提交数据的完整和不可抵赖，而2.1节方案没有实现，只是简单提交了手写签名图片信息。

2.3.2实施便利性

节由于缺少对手写签名图片相关的技术处理，实施起来更加简单方便，而3.2节相对则较复杂。

合法性：

虽然2.2节技术实现了采用了营业前台客户和服务端双方的电子签名，但是两种技术实现方案目前都不能直接作为证据采纳，而是需要通过证据链的方式来证明其具备法律效力，在具体实施过程中，都需要引入现场拍照等辅助设施，以保证证据链的完整。

3结论

通过两种技术实现的对比发现，两种技术实现各有利弊，在具体的项目实施过程中也有不同的采用倾向，但要强调一点，从严格意义上讲，不论采用哪种技术实现，在客户身份验证环节都存在认为主观因素，因此就有可能引起实际办理业务过程中假冒客户身份的情况存在，因此，为了便于日后追溯，建议在实施过程中增加现场办理业务客户拍照功能，以保证证据链的完整。

参考文献

[1]姜林海.无纸化营业厅的开放式创新.赛迪网，2011-6-20.

[2]中国移动浙江公司业务支撑网营业厅综合管理平台二期工程技术规范书.中国移动通信集团浙江有限公司，2011，1.

[3]营业厅无纸化办公及相关业务介绍.黑龙江移动，2012，2.

[4]江苏移动：营业厅无纸化运营助力服务效能提升.江苏移动，2010，10.

[5]吴谋可.构建电子发票系统.推动我国B2C电子商务发展中国科技论文在线.

篇2

个人银行类存款6月末时点余额为18115万元，较年初下降111万元，其中储蓄存款时点余额为18016万元，较年初下降32万元；信用卡个人卡存款余额为99万元，较年初下降75万元。个人银行类存款6月末日均余额为18650万元，较年初增长318万元，其中储蓄存款日均余额为18420万元，较年初增长366万元，信用卡个人卡日均余额130万元，较年初下降48万元。个人银行类存款日均余额在全区排名十一位，在县支行中列第二位。速汇通手续费收入2.35万元，较去年同期增长122％，全区列第五位；龙卡营业收入2.1万元，全区排名第六名。（一）储蓄存款总体走势波动较大。上半年储蓄存款起伏较大，呈“M”形波动。年初充分抓住“两节”吸存旺季，及早行动，存款呈现快速增长，2月份时点新增最高实现1200万元。4月初呈现逐级回落走势，5月份又创造时点新增的新记录，1300万元。6月中旬开始又出现储蓄存款大幅下降的局面，年内首次出现负增长。造成储蓄存款波动主要有以下几方面原因：

1、新增存款结构中季节性大额存款占比较大，自然增长比例较小。可以说多年以来我行的储蓄存款增长主要靠季节性大额存款。年初存款的增长主要由于吸收了一部分季节性资金，如粮库、种子等部门存款和地方企业改制对职工工龄买断资金，随着这部分资金陆续支取，我行的存款也随着逐级下降。应该说大额存款为我行储蓄存款增长发挥主导作用，但由于其稳定性差的原因也使我行存款历年来一直呈现上下波动的情况。

2、分配政策不连续，兑现不及时影响了部分员工的吸存积极性和持续性。由于每年年初市行都要对当年绩效工资分配政策进行调整，因此每年的2、3月份都成为政策真空月，因此员工对绩效工资分配政策持一种观望态度。特别是今年2季度绩效工资一直未兑现，也使部分员工对吸存的认识淡漠。这在一定程度影响了全行吸存工作的开展。

（二）储蓄网点之间存款增长呈现分化状态。

全行各储蓄所的存款增长情况十分不平衡，呈现两极分化。大虎山市场储蓄所、储蓄专柜、建新储蓄所存款呈现稳定增长，住宅楼储蓄所、建行储蓄所、大虎山储蓄所、房产储蓄所增长乏力或呈现负增长局面。出现上述分化状态主要有以下几方面原因：

1、区位分布的不同，形成了不同的储源特点。我行几年来储蓄存款的增长情况充分说明部分储蓄网点的区位分布不合理。如住宅楼储蓄所、建行储蓄所由于位于多家金融机构储蓄网点的密集区，且周边储源有限，因此上述储蓄所多年存款增长不力。特别是近年来同业不正当竞争手段频出，使我行这些储蓄网点在众多网点夹击中难于突围，实现自然增长，只能通过个人吸储维持存款稳定。大虎山储蓄所曾是我行的高产所，但由于去年工商银行一家储蓄所迁址至邻近，并以其代办铁路资金结算的优势，铁路职工工资，从源头上分流该所存款。从目前看来上述不利局面还难于改变。

2、由于历史的不利因素尚未消除，影响了存款增长。大虎山储蓄所由于20__年连续出现几起不良事件，在当地造成了负面影响，加之工行储蓄所分流，使该储蓄所存款在去年一度连续6个月下降。扭转不利局面，重新实现快速发展局面还要假以时日。现建行储蓄所是原建行储蓄所和桥东储蓄所合并而成，当时桥东储蓄所不足1000万元，从帐户变动情况看，近三年来原桥东储蓄所存款转存较少。近三年来该所储蓄存款大约下降了800万元。虽然不能说该所存款下降是桥东储蓄所撤并造成的，但其负面影响是不可低估的。因此从中我们也应认识到远距离合并储蓄所造成存款流失的情况还要深入进行分析。同样住宅楼储蓄所于6月12日并入储蓄专柜后，原住宅楼储蓄所周边大客户也先后流失，截止6月末，该所储蓄存款流失近120万元。

（三）信用卡个人卡存款较年初呈下降趋势。由于近年来储蓄卡的使用普及和储蓄卡的功能替代，使目前信用卡市场受到较大冲击。因此信用卡个人卡存款增长乏力，由年初的176万元，下降到6月末的99万元。

（四）中间业务收入呈现快速发展。个人银行业务将中间业务作为一项重要指标，应该是近一两年的事。特别是今年个人银行业务中的中间业务收入增长特别快。截止到6月末“速汇通”手续费收入实现2.35万元，是去年同期的2倍还要多，根据目前业务开展情况到年底该项手续费收入将突破6万元。这应该是不小的数目，当前存贷利差不断缩小，内部上存资金利率下调预期越来越高的情况下，中间业务收入日益成为我行的重要收入来源。下半年即将在储蓄专柜推出基金销售、保险等业务，这将更加丰富和增加我行的中间业务收入。

二、开展了以教育储蓄为重点业务宣传和形式多样的市场营销工作。通过更新橱窗业务宣传标语、印发教育储蓄宣传品下发辖区中小学校，扩大居民对教育储蓄以及建行储蓄卡、“速汇通”业务的认识。截止6月30日，教育储蓄存款余额845万元，较年初增长514万元。特别是大虎山两所目前教育储蓄存款余额已突破800万元，也是两所存款稳定增长的一个重要因素。为各储蓄所长印发“业务联系卡”，对20万元以上存款建立客户档案，并对这些客户分期进行了回访，了解客户需求和对建行服务的要求。通过上述工作稳定了客户的存款，并发现和争取到一批潜在的客户，如东方摩托车公司，通过几次走访已从农行转存到建行。进一步加强工资业务营销业务，抓住有关信息，积极公关，争取部分单位退休人员工资业务。

三、通过外出参观和讨论学习方式提高一线员工的服务意识。

针对一线员工服务意识不强，服务水平不高的局面，在市行协调帮助下分两批次，组织储蓄所长和大部分储蓄员工到先进行凌河支行、铁路支行，以及全国青年文明号单位鞍山市府广场储蓄所进行参观学习。通过参观学习，广大储蓄员工开阔了眼界，提高了对服务认识，从中发现了自身的不足。特别是通过先进单位有关人员的经验介绍，使储蓄员工掌握了先进的服务理念和服务方法。为了使所学尽快成为所用，组织全体储蓄员工结合参观学习进行有关“如何提高一线服务水平”的主题讨论。

四、建立健全基础管理方面的各项规章制度，认真组织落实和考评。在广泛征求意见的基础上制定了《储蓄一线人员服务管理暂行办法》、《储蓄会计核算百分制考核办法》、《储蓄一线员工绩效工资分配办法》。成立了相关的考评小组，定期进行相关的检查、考评。通过2个月的运行，各储蓄所的服务、核算水平有了一定提高。在市行的核算检查、服务暗访中得到了较好的评价。

二、影响我行个人银行业务的不利因素

（一）同业竞争压力较大。目前四家国有商业银行存款存量为143900万元，我行的存量占比为13.2，如果按全口径地区存量计算我行存量占比为接近10％。截止到6月末我行的增量占比为负数。（截止到8月31日存款新增地区占比为10.53，排名第三。）与同业相比，我行的个人银行业务具有自己特色，如个人电子汇款业务、银证转账业务都是我行率先开办的业务品种，在地区有一定影响力，但是在源头性产品上，明显处于劣势，如工商行的工资业务基本占据地区80％的份额。农行的借助网点优势抢占了建行、工行退出后的存款市场。截止到6月30日，农行本年新增存款5000多万元。此外在内部管理上，如一线倾斜政策、绩效工资考核机制上都有一定特色。

1、工商银行：作为地方老银行，客户基础较为雄厚。在工资业务上近乎垄断了地区优质客户群体。这一方面由于决策有远见，抢占先机，特别是借助业务内部互动优势，通过财政结算资金，从源头上控制了各财政拔款单位的工资。现工商银行80户，10000人，月均800万元。按40％资金沉淀计算，年均增长存款4000万元。在宣传上近年来抓住各种时机进行广泛宣传，使工商行在居民中有了更深的认识。在一线倾斜政策上得到了充分的体现，已形成人才向一线流动，人人喜欢到一线的良好氛围。

2、农业银行由于近年来经营压力加大，使其在员工激励政策制定上加大了力度，实行每月扣发部分工资与存款任务完成情况挂钩，这种相对直观的激励政策充分调动职工的积极性。特别是近年来我行、工行先后从新立屯、大虎山等地区业务退出。农行并适时进行宣传，抢占地区存款市场。同时由于今年农业银行加大贷款投放，以贷吸存的效应得到体现，部分个人、私营户也增加了在农行的储蓄存款。

3、中国银行在进入黑山后采取高举高打的策略，网点布局。网点建设在同业中都处于较高的水平。特别是充过用工环节，形成了一定吸存关系网。在绩效考核上通过环比计算，按月考核，促进了存款的增长。

4、地方商业银行和邮政储蓄这两家机构，在吸存政策上采取十分灵活的政策。直接或间接给客户的息外优惠，吸引客户存款。今年年初以来工商、建设信用社由市商行新派主要领导，加强了内部管理，提高服务质量，特别是加大激励力度，调动了员工的吸存积极性。

（二）绩效工资分配政策缺乏连续性和不确定性。

绩效工资分配政策不稳定一直是困扰我行吸存的重要因素。每年都要对绩效工资分配进行调整，使部分员工对吸存持一种观望的情绪。特别是在分配政策上不确定使部分储蓄员工和其他员工对我行的绩效工资分配的信任度降低。有些不符合实际情况的政策暴露出一定的不合理性，从而也影响了部分储蓄员工的吸存积极性。从更广泛意义上讲，没有真正体现奖惩的激励政策，不能充分的更广泛地调动全体员工的吸存热情。此外由于绩效工资分配政策的不确定性，使内部基础管理工作无从依托，不能发挥利益分配的激励作用，促进基础管理，如核算、服务工作的进一步规范和提高。

（三）服务水平缺乏质的提高，难于在同业中形成优势。通过近期服务参观和加强考核、检查，广大储蓄员工的服务意识和服务水平都有了较大提高。但和真正体现差别化、亲情化的服务，差距还很大。一方面在服务管理方面还有许多工作需要抓，另一方面员工教育培训近年来从上级行到基层行都比较弱化。员工素质相对低。用人机制上，包括在临时工使用上一直没有真正得到优化，一线倾斜政策的导向作用不明显，优秀人才不能合理向一线流动。

（四）一线保障支撑上还有待加强。应该说近年来全行围绕一线转，二线为一线服务意识不断增强。但由于扁平化管理，二线后移，许多支撑需要上级行支持配合，有些方面不同程度存在问题：如机具老化，维护压力得不到缓解，目前突出的问题是点钞机严重不足，且一直没有明确的维护人员，经常影响正常营业。网络故障虽然逐渐减少，但对于一些故障调整等问题，责任不明确，互相推诿。甚至一笔挂账长达几个月。

三、我行个人银行业务发展的有利因素

1、全行上下对储蓄存款工作给予充分重视。近年来无论是市行还是县行对储蓄工作都给予充分重视，认识到储蓄存款增长对全行一般性存款增长的重要作用，在人力物力也即予大力支持。年初对部分网点进行了整修，一定程度上改善了营业环境。市行专项资金进行季度增存奖励；统一一线员工夏季着装。

2、体现“多劳多得”的绩效工资分配政策已初步得到落实。六月末2季度绩效工资兑现后，在储蓄所中掀起了一个个人大力争拉存款的良好局面。这应该是对分配政策落在实处的积极回应。当然在政策中存在的需要加以审慎解决的客观不利因素，也影响部分储蓄员工和其他员工的积极性。

3、储蓄员工对加强服务、核算管理有了正确认识，服务水平有了一定提高。目前在业务日益趋同的情况下，服务水平成为各行的重要竞争手段。特别是我行在源头性存款不利情况下更需通过优质的服务逐步稳定和争取客户。

4、我行特色业务优势逐步得到体现。目前我行的“速汇通”业务系统已全面优化，“全国联网、2小时到账”，已赢得客户的青睐。代划体彩、福彩业务，银征转账，已成为建行的品牌。“免填凭条”又一次成为同业的第一，在客户反响较好。正在调试即将上线的基金销售业务和酝酿推出的保险业务都将成为我行竞争优势。

5、人事分配制度改革的不断深入，更好调动广大员工的工作紧迫感和积极性。目前正在进行的全员 合同制和即将推出的“星级员考核办法”都将调动广大储蓄员工的工作积极性。

四、下一步工作安排或建议

1、在全行进一步完善绩效工资分配基础上健全“储蓄一线员工绩效工资分配办法”，将存款增长和服务、核算等基础工作纳入绩效工资的分配，更充分全面调动储蓄员工的工作积极性，规范基础管理、扩大存款市场份额。

2、加大对源头性存款的吸存力度，建议全行联动，发挥部门协作、整体作战的优势，争取一些尚未实行工资的单位。

3、抓住目前我行陆续推出的“免填凭条”“基金销售”，结合“速汇通”升级有利时机进行一次广泛的业务宣传活动。

4、加强员工的业务培训工作，一方面为员工尽量创造良好的业务学习条件，另一方面配合工会组织好一线员工的业务竞赛活动。

5、大力发展中间业务，增加中间业务收入。配合市行的工作重点，加强对我行现有和即将推出“速汇通”以及“基金销售”业务进行指导宣传，并根据具体情况将纳入各储蓄所的考核内容，以进一步推动上述业务的开展，争取全年中间业务收入实现大幅度增长，现保守估计将实现5.5万元。

篇3

【关键词】科技中介服务业;“营改增”;结构性减税

一. 对改革持积极态度

中国社会科学院财经战略研究院财贸所副主任杨志勇（2012年）认为，“营改增”能为现代服务业的第三产业助力。同时，他还提出，增值税和营业税并存的格局不利于我国税制的完善，也不利于增值税中性作用的发挥。“营改增”试点之后，减轻税负的不仅仅是原先交纳营业税的企业，受惠方还包括了原来购买试点企业服务的那些增值税纳税企业。另外，杨志勇表示，当前我国营业税在征收过程中存在营业税发票抵扣行为不规范、重复征税问题严重等弊病。而“营改增”后，可以使增值税中性作用在试点范围内发挥重要作用进而推行至全社会各行业中，更重要的是使得增值税征管链条上的所有企业有了更加统一、公平的税收征管环境，当然，营业税改增值税难度很大，现实总是复杂多变的，尽管试点方案以作尽可能周全，但仍无法排除可能遇到的其他多重困难。但是，好在营业税改增值税只是试点，还只是在局部地区部分行业的试点，如果发现问题仍可及时调整，为日后在全国实行提供借鉴参考。

北京爱思聪科技发展有限公司的张欣月（2012）认为，“营改增”等一系列税收制度的改革，势必带动企业会计核算的规范。经过专业化的财务团队，对企业财税实施环境的优化与构建，运用诚实守信，有原则、有立场的财务支持，在推动企业稳健经营的同时，结合企业价值管理体系：适时把握政策要点，在内取得管理层重视与支持，调动各级员工有效参与，在外开拓外部运营环境，顺应国家产业政策，科学组织实施核算，一定会创造出更多的财务价值。从而，实现推进国家税改，促进二三产业融合升级与技术进步的愿景。

二.“营改增”的主要原因

首先，避免重复征税。以科技中介服务业，长期以来，我国科技中介服务业一直实行征收的是税率5%的营业税，而营业税的征收是每增加一次流转，全额缴纳一次营业税，重复纳税现象突出又严重。就当前我国税收情况而言，我国税收增长一直远高于GDP的增长。统计显示，中国国内生产总值在2011年是471564.0亿元，而这一数值在1994年却只有48197.9亿元，增幅达87.8%，年均增长率为10.1%。同期的税收总收入从5126.9亿元增加到89720.0亿元，税收总收入年均增长率为18.6%。税收弹性从1994年的1.56增加到2011年的2.45，税收弹性平均值为1.85。（税收弹性：描述税收收入相对于国民收入的弹性指标，即在现行税率和税法下，税收收入（T）变动的百分比对国民收入（Y）变动的百分比的比值。公式表示为：Et=（T/T）（Y/Y）。

虽然在我国购进实物多可以进行进项税额的抵扣，但是营业税仍然不能用来抵扣增值税。事实上作为流转税的重要组成，我国增值税和营业税站税收收入的一半以上。在这种税制结构之下，增值税和营业税的增长是导致整体税收增长的决定性因素[7]。“营改增”打破了两税并征的格式，也打破了增值税和营业税分属两家征收机关的局面，从长远来看，税收征管改革的大方向是要进一步节约征管成本，进一步降低纳税人的缴纳成本，营业税改征增值税对税收征管改革起到了促进作用。

其次，改变我国产业结构，促进产业细化分级。同全球发达国家相比，我国服务业比重明显偏低，而科技中介服务业在服务产业里的比重也是偏低的，这种业态的形成很大程度上是因为现有营业税的征收导致税负偏高引起的。信息技术服务业“营改增”后的增值税税率为6%，“营改增”前营业税税率为5%。因税率差别不大，总体税负影响不大。但由于此行业会涉及很多外包企业，外包方是一般纳税人，并取得增值税专用发票，可抵扣接受服务发生的6%进项税，从而降低税负，对外包业务的发展较有利。由于公司目前行业竞争激烈，产品价格不断下降，而人力成本不断上升，考虑到“营改增”的规定，公司表示考虑将一些业务进行外包，而获得进项抵扣，降低公司成本。另一方面，企业进行服务外包活动的本质是将自身优势不太明显的服务活动外包出来，给更为专业的企业来做，因此服务外包的发展将有利于服务动的进一步专业化，使产业分工更为精细。

另外，促进专业化进程，形成上下游产业链集群。“营改增”以后，增值税抵扣链条打通，企业购买应税劳务的成本随之下降，企业可以利用节约下的税收，增加新的应税项目投入，从而形成专业化发展的良性循环。处于产业链条中游的科技服务行业对上游企业的影响主要为：为增加增值税进项税额抵扣，不仅更倾向于更新设备，增加对设备的采购量，客观上促进上游制造业的发展，还会更倾向于向试点企业购买增值税应税劳务，促进分工细化。对下游企业，“营改增”带来的好处是：大幅减轻下游企业税负增强企业竞争力;吸引下游企业购买增值税应税服务。

三.对政府进行下一步“营改增”的政策建议

尽快将“营改增”推广至全国，增值税抵扣链条的断裂，给许多应该受惠于“营改增”政策的企业带来不小压力，甚至有的企业税负不减反增。到目前为止在我国实行“营改增”的两年里，只有上海、北京、天津、江苏、安徽、福建、广东、湖北等9个省市地区作为试点行业享受“营改增”的优惠政策。由此形成的“洼地效应”，对试点省市很有利，可是周边省市却因此失去原本的竞争优势。因此，试点政策适用范围应该尽快扩大到全国全行业，否则东西部经济差距会越来越大。彻底解决增值税抵扣链条断裂的问题，进一步消除重复征税，促进全国各行业又好又快发展。

篇4

关键词：婚姻法；司法解释；银行业

文章编号：1003-4625(2012)02-0119-02　中图分类号：F830.4　文献标志码：A

一、《婚姻法》司法解释对银行业的有利影响

(一)有利于保障所抵押的银行债权安全

对婚前一方名义购买且支付首付款、婚后双方共同还贷的不动产，对其权属认识不一，可能造成不动产分割后部分银行债权悬空。《婚姻法解释(三)》对此进行了明确，夫妻一方婚前购买的不动产以个人财产支付首付款并在银行贷款，不动产登记于首付款支付方名下，但婚后由夫妻共同还贷的，如果双方未能就不动产归属达成协议，则不动产归产权登记方，未归还的银行贷款也应由其偿还，且产权登记方需向另一方进行公平补偿。这就意味婚姻关系结束时，对于一方婚前购置的不动产，不需要变更权属，也不需要变更还贷的债务人和抵押人，有利于保持银行债权的稳定。

(二)有利于银行提高中间业务的管理水平

《婚姻法解释(三)》基本按照“谁出资、谁所有、谁受益”的原则来确定不动产的权属，将极大改变民众的行为方式，购买不动产时相关资金支付、还贷等行为的进一步规范，对银行服务也提出了更高要求。例如，谁支付首付款、双方支付数量，以及婚后共同还贷情况等，都需要银行出具相关证明或原始单据。银行可以对相关产品进行调整，使得交易记录更为规范、透明，且能够作为公证、审判的证据。同时，《婚姻法解释(三)》明确了夫妻一方个人财产在婚后产生的孳息、自然增值不是夫妻共同财产，这可能导致部分即将结婚的客户，要求银行出具其所有的存款、债券的相关证明，以此确认是“婚前财产”，便于婚后孳息、自然增值的“确权”。

二、《婚姻法》司法解释给银行业“四项考验”

(一)大量的“加名”现象，考验银行抵押品管理能力

《婚姻法解释(三)》正式实施后，很多地方出现了未在不动产权属证明上署名的夫妻一方要求“加名”的现象。根据《担保法》的规定，对于依靠银行贷款购买不动产，且以该不动产作为抵押的，若想在房产证上加上另外一方的名字，应当征得贷款银行的同意。抵押物上所有权的变动对贷款银行的利益有着至关重要的影响。一方面，抵押物从个人所有变成共同所有，如果离婚后对共同所有的不动产进行分割，而相关银行债权尚未到期，这可能会导致借款人偿债能力不足，部分债权悬空等问题；另一方面，实践中也存在夫妻双方共同支付首付且使用共同财产还贷，但为了避免繁琐的手续，只在不动产权属证明上记载一方的名字，对本就属于共有财产的“加名”要求虽然不会对银行的债权构成太大的影响，但是是否允许借款人“加名”，如何做好“加名”以后的风险防控应当成为银行应对《婚姻法解释(三)》实施而考虑的重要问题。

(二)夫妻一方处置房产的行为，考验银行风险管理的能力

一是夫妻一方擅自处分共有房产的纠纷可能引发银行声誉风险。《婚姻法解释(三)》根据合同法中善意取得的原理，设定了有利于善意第三人的条款。对于尚未还清贷款的共有房产转让行为，根据债务转移的相关规定，第三人要完成“善意取得”必须经过银行同意并得到其在变更产权方面的协助。但对于银行而言，这同时也是一个敏感的角色，夫妻中另一房产共有人可能会认为银行没有尽到相关的义务，而是与擅自处分的一方“狼狈为奸”使其遭受财产损失，进而将银行卷入纠纷的漩涡。因此，除确保本行债权不受侵害外，银行还有必要考虑处置不当可能带来的风险。二是夫妻离婚后债务人变更使得银行面临信用风险。司法实践中审理涉及不动产分割的离婚案件时，法院或债务人极少主动通知作为债权人的银行参加诉讼，直至新债务人持离婚判决书到银行要求办理变更贷款手续时，银行才得知法院判决变更了其债务人。由于银行对变更后的债务人资信不了解，或变更后的债务人可能不具备银行发放贷款条件，这就使银行面临履约还款能力不足所导致的信用风险。

(三)夫妻共同财产的新规定，考验银行个人存款业务管理的能力

银行存款利息是最常见的法定孳息，根据《婚姻法解释(三)》的规定，夫妻一方个人财产存入银行产生的利息，应认定为一方的个人财产。本规定的出台，对银行个人储蓄存款业务管理的精细化程度提出了更高的要求。具体而言就是，对于夫妻一方要求支取配偶的个人存款本息的，对其授权手续是否真实有效应当做深入细致的审查，否则在无授权或授权无效的情况下办理了支取存款本息业务的，将给银行引发客户纠纷。

(四)婚后父母为子女购置房产权属的规定，对银行常规信贷操作方式带来考验

本次司法解释规定，婚后由一方父母出资为子女购买的不动产，产权登记在出资人子女名下的，该不动产为其个人所有，不属于夫妻共同财产；如果婚后由双方父母出资购买的不动产，尽管房产登记在一方子女名下，但该房产可认定为双方按各自父母的出资份额按份共有。这将对银行依照产权登记确定借款人的身份，主要审查产权人的还款能力，并以其所有房屋作为抵押的常规做法造成一定的冲击。一方面，加大了银行审查难度；另一方面，涉及不动产权属变更或处置时，可能因共有权人未在抵押合同签字引发纠纷，或导致抵押无效。

三、相关建议

(一)加强业务学习，全面掌握有关法律知识

建议银行业金融机构加强对《婚姻法解释(三)》的学习，了解新旧解释的不同之处。同时，可以对《民法通则》、《婚姻法》、《物权法》、《担保法》等相关法律法规的相关内容进行系统的梳理和学习，做到融会贯通，熟练掌握各类情况下不动产及其他资产的权利归属，充分评估对相关业务可能带来的影响，以便有效控制个贷风险，提高经营服务水平，准确高效地配合相关部门开展公务。

(二)严控各类风险，防止债权受到损失

一是各银行业金融机构应从完善贷后管理制度的高度出发，及时修订内部制度及法律文书，重点是重新审视本行关于抵押物管理、贷款担保合同等重要法律文书、抵押权证管理等重要工作内容，结合实际，制定和完善相关的制度和操作规程，在维护银行合法利益的同时，配合客户维护家庭稳定和自身合法权利的要求。二是明确不动产的权利归属。银行在办理不动产抵押的个贷时，应当根据司法解释，除了解财产是共同财产还是个人财产外，还要了解实际首付出资情况，并要求借款人及配偶明确还贷资金来源，个贷的抵押物如为共有不动产，即使夫妻一方不是个贷借款人，仍应当签字知晓债权存在并同意将夫妻共同财产进行抵押。三是银行应要求夫妻双方共同到商业银行办理贷款申请，将夫妻双方列为共同还款人，要求双方在借款及抵押合同上签字。

(三)做精个人储蓄业务，有效应对新问题

进一步提高个人储蓄存款管理的精细化程度。加快完善个人储蓄存款相关管理制度，重点区分夫妻一方个人存款、夫妻共有存款，对本息支取环节的审查程序及要件制定更为细致，具有针对性的制度。

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关键词 合成生物学；医药；能源；实践

中图分类号 R122 文献标识码 A 文章编号 1673-9671-（2012）121-0161-01

目前科学家已测定了包括人类在内的700多种生物的基因组，这表明生命科学进入遗传密码的全面解析阶段，在分子水平研究基因结构和功能。这些成果为工程师创造新世界提供了有力的生物元器件。工程师可以用这些已知的功能，重新设计和构建具有新功能的生命，甚至可以全合成新生命，这就是进入21世纪新兴的合成生物学。合成生物学是继人类基因组研究之后，生物领域的又一热门学科，是整体系统论生物学思潮在工程学领域的

再现。

1 合成生物学与其他学科的关系

1.1 合成生物学与系统生物学

合成生物学的出现是与系统生物学的发展密不可分的。从哲学思维上，二者都遵从系统论，生物系统的整体功能不可分割。系统生物学将在基因、蛋白质、代谢物等多维分子水平获得大量的细胞行为知识和建立生物网络，为合成生物学提供理论和模型。合成生物学可为系统生物学的定量分析提供模式生物。

1.2 合成生物学与生物信息学、化学

如果把基因组测序看成阅读和解码遗传信息的过程，那么合成生物学就是人工书写和编程过程，是测序的逆过程。这个过程对生物信息学提出了更大的挑战，与所有的工程学一样，合成生物的设计和优化过程中需要用新的算法进行模拟和测试。合成生物的过程是以原料核酸的高速合成为基础的，因此需要高效、低成本的化学合成技术提供支持。目前，常规化学方法合成一个碱基核苷酸商业化价格是2元左右，而新方法有望把成本降到更低。

1.3 合成生物学与基因工程

二者既有联系，也有区别。就操作对象和主要技术手段而言，二者相同，都是以基因为对象，都需要核酸酶和连接酶作为剪切和组装的工具，也都需要载体来承载基因，进行扩大繁殖和保存。然而仅采用基因工程技术，只能在较小的范围内对已经存在生命进行改造，合成生物学研究将降低关键技术成本，解决基因操作的经济性问题，从而在工程领域将得到广泛应用。

2 医药与能源创新发展中的合成生物学技术

创新药物的发现是整个新药研究中最富创造性的环节。20世纪70年代之后，DNA重组技术、基因组学、蛋白质组学、生物信息学及生物芯片技术的研究成果为新药研究提供了指导性的理论知识和多样化的实验手段，极大地促进了新药的研制和产业化。

2.1 DNA重组技术与创新药物研究

DNA重组技术通过人为的基因拼接，构建携带外源目的基因的表达系统，在宿主细胞中表达外源基因编码的蛋白质、多肽类药物。DNA重组技术为创新药物的研究和产业化提供了全新的技术，开创了现代生物技术药物的新阶段。在微生物药物的制备中，具有良好遗传特性的高产菌株是产业化的关键。重组DNA技术已成功地应用于构建具有特定遗传特性的高产菌株。如将放线菌紫红素的合成基因导入紫红链霉菌，产生了新型抗生素二氢榴菌紫红素；将红霉素抗性基因转入红霉素产生菌，可构建出耐自身产物抑制的高产菌株；将透明颤菌的血红蛋白基因导人金霉素产生菌，工程菌可以在低溶氧条件下正常代谢，达到降低供氧能耗的目的。

2.2 蛋白质组学与创新药物研究

蛋白质组学（proteomics）是继人类基因组计划之后又一个引人注目的新兴学科。蛋白质组学是从整体蛋白质水平上，从更贴近生命活动规律的角度去探讨机体生理、病理现象及其本质。人体细胞有3000～10000种以上的蛋白质。蛋白质的种类和数量及其功能状态在同一机体的不同细胞中是不相同的，即使是同一种细胞，在不同时期，其蛋白质的种类和数量也不尽相同。正常和病变状态下细胞内的蛋白质谱存在差异，服药前后的蛋白质谱也存在差异，通过定性和定量地分析蛋白质谱的差异，可以探讨疾病发生的可能机制，发现药物作用的新靶点，从而为研发新药，研究药物作用机制以及指导临床合理用药提供重要的依据。

靶向药物的研制是创新药物研制的主流。据统计，已发展了多种类型的功能或疾病靶标，涉及：肿瘤、血液与造血、免疫调节、心肾系统、胃肠系统、神经系统、内分泌系统及泌尿系统等。据Drew报告（2000年），目前使用的、据认为安全有效的多种疾药的分子靶点483个，按生物化学分类，其中受体45％，酶28％，激素与细胞因子11％，其他为离子通道、核多体等。在分子水平对疾病研究结果显示，潜在的药物靶点数目可能为5000～10000个，均可能作为研制药物的作用靶点。

2.3 生物信息学与创新药物研究

生物信息学是生物学、数学、计算机科学和信息科学等多学科交叉产生的崭新学科。生物信息学借助计算机强大的信息储存和信息分析功能处理生物学领域、尤其是基因组学和蛋白质组学研究领域中爆炸性增长的海量数据。生物信息学的核心内容至少包括基因组信息学、蛋白质组信息学和代谢调控信息学三大部分。基因组信息学指对基因信息的获取、处理、存储和分析，目的是确定全部基因的确切位置，以及各DN段的功能。蛋白质组信息学包括对有关细胞或组织中的全部蛋白质的结构、组成、功能、定位以及各蛋白质问的相互作用的信息进行处理和分析，目的是确定各种蛋白质的组成、结构和功能及相互作用。

2.4 生物芯片技术与创新药物研究

生物芯片（biochip）是近年来生命科学、微电子学和生物信息学结合交叉领域的重大进展。生物芯片分为DNA芯片、RNA芯片、蛋白质芯片、抗体芯片、PCR芯片及药物传输芯片等。生物芯片通过原位化学合成或机械点样构成高密度探针微阵列。比如DNA芯片可在1　cm2的玻璃或硅片衬底上，集中排列数万至数十万个DNA探针。从理论上讲，十至数十个这样的芯片就可以全面检查一个人的基因，从而发现结构异常或功能异常的基因。生物芯片主要用于基因序列测定，分析基因组突变和单核苷酸多态性突变位点，同时也用于测定特定基因的表达水平和比较同源基因的表达差异，以实现对细胞、蛋白质、DNA及其他生物组分的准确、快速和大信息量的检测。生物芯片技术的发展为疾病的临床诊断和个性化治疗开辟了全新的途径，同时为创新药物的高通量筛选（high　throughput　screening，HTS）提供了强有力的技术支撑平台。

3 结束语

合成生物学为很多领域的研究提供新视角：生物学家用它来重建不同层次的研究对象，由此加深对生命活动和生命过程的理解；化学家用它创造新分子化合物；物理学家用它来发现自然状态下分子的运动行为；工程技术人员则用它进行药物、生物材料和生物能源等工程设计并简单、低廉、高效地制造，满足人类和社会发展的需要。

参考文献

[1]刘夺，杜瑾，赵广荣等.合成生物学在医药及能源领域的应用[J].化工学报，2011，62（9）：2391-2397.

[2]梁泉峰，王倩，祁庆生等.合成生物学与微生物遗传物质的重构[J].遗传，2011，33（10）：1102-1112.

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[关键词] OEM OBM ODM 报酬矩阵 博弈

随着经济的全球化，在国内外的企业经营中形成了一套全新的划分标准，即OEM （贴牌生产）、ODM（贴牌生产和自主生产兼备）和OBM（自主创牌生产）。随着改革开放的发展和外资利用的提高，中国各地区特别是沿海的发达地区吸收了大量跨国公司的产业转移和外包订单，于是出现了大量的OEM企业，而近十几年随着贴牌生产利润的日益下降，很多企业选择了自主创牌生产的模式，其中也有很多品牌已经逐步实现了名牌效应。本文将从博弈论的角度分析为什么中小型企业会选择不同的生产模式。

一、OEM的博弈分析

1.报酬矩阵设计的依据

在20世纪90年代初，由于我国劳动力成本低廉且政府为外商投资提供了较好的环境，越来越多的跨国服装企业开始到我国沿海进行投资和业务外包，贴牌生产大量兴起，并且取得了较为丰厚的行业利润；同时我国服装企业由于研发能力较差，自主创牌生产很难取得品牌效应，选择OBM获利较少。

假设服装行业的中小型企业组成了垄断竞争行业，A为将要进入该行业的企业，在报酬矩阵中将企业都选择OEM的报酬设为（5，5），选择OBM的报酬设为（4，4）。当企业A选择OEM而其它企业都选择OBM时，由于在企业研发能力比较弱的时期创牌生产难度较大，企业A会由于品牌效应而得到更多的利润，因此将报酬设为（7，4）。当企业A选择OBM而其它企业选择OEM时，企业A将面临与诸多品牌服装进行竞争，报酬会比较小，故设为（1，5）。

2.报酬矩阵及均衡解

根据报酬矩阵可以得出该博弈的均衡解为（5，5），即所有企业都选择贴牌生产。

二、OBM的博弈分析

1.报酬矩阵设计的依据

有关调查显示，当企业具有较强的研发能力时，选择创牌生产要比贴牌生产的利润更大。20世纪90年代末，随着服装贴牌生产竞争越来越激烈，依靠低廉的劳动成本和优惠的投资环境所带来的竞争优势已很难获利，因此很多企业开始自主创牌，将更多的资金用在产品开发，通过挖掘服装的品牌价值来扭转粗放型发展带来的不利趋势。

在这种情况下，在报酬矩阵中将所有的企业都选择OEM的利润设为（4，4），而选择OBM的利润设为（7，7）。当企业A选择OEM而其它企业选择OBM时， A可以获得相比整个行业都贴牌生产的情况下更多的利润，但同时面对其他研发能力较强的企业创造的品牌其竞争能力减弱，故将报酬设为（6，7）。而当企业A选择OBM而其他企业选择OEM时，由于企业A跳出了竞争非常激烈的贴牌生产行业，研发新品牌可以带来较高的回报，故报酬设为（8，4）。

2.报酬矩阵及均衡解

根据报酬矩阵可以得出该博弈的均衡解为（7，7），即所有企业的都选择创牌生产。

三、ODM的博弈分析

1.报酬矩阵设计的依据

当行业贴牌利润有一定的下降，且企业初步具备了一定的研发能力但也不是很强的时候，选择贴牌生产和创牌生产利润差不多，很多企业在由OEM到OBM的转变时都经历了这一时期。

在这种情况下，将报酬矩阵中所有的企业都选择OEM的利润为（4，4），选择OBM的利润也设为（4，4）。当企业A选择贴牌生产而其它企业选择创牌生产时，A可以获得相比整个行业都贴牌生产的情况下更多的利润，其它企业由于研发能力还不是很强，且创牌生产竞争对手很多因此利润较少，设为（4.5，3.5）。当企业A选择OBM而其它企业选择OEM时，A由于具有了一定的创牌生产能力获得较多利润，而其它企业由于仍处于利润有所下降的贴牌行业并且还要与有一定研发能力的A竞争，利润较少，故在报酬矩阵中将该项设为（4.5，3.5）。

2.报酬矩阵及均衡解

根据以上的报酬矩阵可以得出该博弈无纯策略纳什均衡解，在这种情况下，必须采取混合策略。假设企业A选择OEM的概率为p，则其选择OBM的概率为1-p；假设行业内的其他企业选择OEM的概率为q，选择OBM的概率为1-q。则报酬矩阵如右所示：设企业A的期望利润为V(1)，则

由以上可知，企业A与行业的其它企业存在的混合策略纳什均衡为（（0.5，0.5），（0.5，0.5））。即在该报酬矩阵的情况下，企业A和行业其它企业有0.5的概率选择贴牌生产，有0.5的概率选择自主创牌生产。因此便出现了两者兼存的情况，即采取了ODM的经营模式。

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正所谓，一个人的能力再大也大不过趋势，因而顺应趋势，把握市场先机才是新的一年里创业致富的关键。经过一段时间的考察和一年多来对于各方面信息的分析，记者发现以下几类的行业在2015年，甚至更久的一段时间里将会逐渐的成为市场上的主要创业方向，特别是中小创业者的最佳选择！

一、绿色经济

众所周知，21世纪的主导食品是绿色食品。随着百姓生活水平的提高，人们对食品的需求已从“温饱型”向“营养健康型”转变，绿色食品如野生菌菇、无土蔬菜等，迎合市场发展和百姓消费需求，市场覆盖面日益扩大，市场占有率越来越高，具有巨大的发展前景。有专家分析指出，绿色食品。此外，一些提倡健康饮食的餐馆也将成为新的消费需求热点，蕴藏着丰富的商机。主要创业方向：绿色食品开发与生产、净菜社、药膳馆、素菜馆等。

二、拇指经济

从黑白文字的短信，到图文并茂的彩信、彩铃、移动网址……拇指经济创造了一个又一个市场奇迹，年产值已高达300亿元。中国现有手机用户3亿多，还正以新增数千万户的规模持续增长，使得拇指经济的发展底气十足。预计到2006年底，手机将成为我国最大的用户信息终端，移动增值业务的收入将达到640.5亿元。如今包括英特尔、上海贝尔阿尔卡特等跨国企业在内，纷纷启动移动通信领域的风险投资计划。因此，创业者只要有合适的项目，就能获得创业资助。主要创业方向：移动网址、短信创作、手机音乐制作、手机游戏设计、彩信制作等。

三、汽车经济

汽车“后市场”经济的崛起让淘金者看到了巨大商机。其涵盖汽车维修、保养、装修、美容、清洗、年检、后续保险、防盗、安全、二手车交易等多个领域。据央视调查：目前我国60%以上的高档私家车主有汽车美容需求;70%的私家车主愿意安装防盗报警设备……罗兰贝格公司的一份报告指出，2010年，中国的汽车售后服务市场规模将达1900亿元。据业内人士介绍，汽车美容、汽车装饰、汽车快修等领域的创业门槛并不高，投资额约5万-25万元，小本创业者也适合。主要创业方向：汽车清洗、快速维修、汽车防盗与安全、汽车装饰、二手车交易、停车业等。

四、旅游经济

最近几年，上海的旅游经济迅速崛起，已成为现代服务业中四大新兴产业之一。尤其是从2004年起，入境游、国内游、出境游三大市场全面振兴，而黄金周更是为旅游经济推波助澜，其消费已占全年旅游收入的20%。旅游业的迅速发展催生了诸多的商机，除了旅游用品销售、特色旅游服务、经营经济型酒店等传统途径外，随着中国旅游市场网络用户的不断激增，旅游信息搜索引擎开发成为又一个新的淘金地。主要创业方向：旅游用品开发、自助游俱乐部、旅游纪念品销售、旅游网站、经济型连锁酒店等。

五、创意经济

创意经济涉及广告、建筑、艺术、工业设计、时装设计、电影、音乐、出版、软件、电视广播等诸多领域。最近几年，上海创意产业迅速崛起，创意产业约占GDP的7.5%，并涌现出一批各具特色的创意产业基地。创意创业具有点石成金的神奇作用，特别是本身没有太多资源的创业者，可通过独特的创意来获得各种资源，包括资金、人才等。此外，具有一定创新能力的在校生、在职人员也适合选择这种灵活的创业方式。主要创业方向：各类设计工作室（时装设计、饰品设计、广告设计、室内设计、工业设计、多媒体设计等），艺术画廊，博客网站等。

六、DIY经济

在追求时尚、独特、新颖的时代，年轻人喜欢标新立异，与众不同，他们不满足于百货公司里现成商品，于是，DIY经济火热升温，并因此成为新的淘金地。与一般的小店不同，这些手工作坊提倡“Do It Yourself（DIY）”的新消费理念，其卖点不是产品本身，而是制作产品的过程。对消费者来说，是将自己的创意变为现实，体验创造的快乐;对创业者来说，则在尝试全新的创业方式。主要创业方向：陶吧、银饰吧、十字绣小屋、纸艺店、手工玩具店、毛线编织吧、水晶花作坊等。

七、宠物经济

最近几年，宠物经济受关注。据统计，北京人每年要花2000万元养宠物，而上海人每年用于宠物上的花费更高达6亿元。随着宠物市场的不断扩容，宠物饲养、宠物服务、宠物医疗等正在形成宠物经济庞大的产业链，赚小猫小狗的钱，将会成为新的创业方向。主要创业方向：宠物医院、宠物美容、宠物托管、宠物服装店、宠物俱乐部、宠物网站等。

根据自身情况的不同、爱好的不同，每位创业者可以选择不同的创业项目，而市场的发展趋势是难以由个人所把握的，因而，顺应市场发展，把我产业方向才能够抓住致富的新商机，也就找到了赚钱的快速通道。当然，选择后的持之以恒，创新经营就是每位创业者需要不断思考的了。无论多么严寒的冬天都会过去，春天总是会来到的，创业从来都不是轻而易举的，相信自己，才会成功！

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【关键词】抽贷 囚徒困境 博弈 协调

一、引言

实体经济发展是城镇化建设的前提和助推器。从事实体行业的企业尤其是民营和中小企业则是发展实体经济的血脉和坚实基础。近年来，银监会一直将引领和推动银行业支持实体经济作为年度重点任务目标，尚福林主席在2013年银行业监管工作会议上要求各级监管部门要“引导银行业积极支持实体经济发展……正确引领信贷投向……做好城镇化配套金融服务。”我国银行业也在支持“三农”、中小企业和县域经济等领域、推进城镇化建设方面做出了积极贡献，初步实现了经济金融的和谐发展。但受国际国内政治经济形势影响，2012年以来国内经济增长下行压力和产能相对过剩的矛盾逐步加剧，企业生产经营成本上升和创新能力不足的问题趋于显现，导致经营困难和资金链紧张，进而影响信贷资金偿还。与之相对应，国内部分地域、部分地区、部分银行机构不良贷款已出现反弹苗头。虽然地方政府和监管部门均要求银行业积极审慎对待企业暂时性经营困难的情况，力争既维护银行债权，又支持企业渡过难关，避免个别银行对企业“釜底抽薪”而危及其他银行债权的做法。但在企业违约风险趋于加大的情况下，部分银行基于自身信贷资金安全考虑，第一考虑仍是选择提前收回贷款或收款后不再放款。对于银行此种作为，不同立场观点看法亦不相同，然而寻找一个“两全其美”的办法，显然是各方面利益方的共同意愿。

二、相关概念及案例

（一）银行抽贷与贷款挤兑的概念

“银行抽贷”也就是银行提前收回贷款，就是指银行在合同约定的还款期限届满前要求借款人提前履行部分或全部还款义务。《贷款通则》中涉及银行提前收回贷款的条款共有四个。其中，第22条第2款原则性地规定了借款人在违反合同约定义务时贷款人可以行使提前收回贷款的权利；第70条第2款、第71条、第72条则罗列了贷款人有权提前收回贷款的具体情形。在国际商业贷款业务中，借款合同中预设的银行提前收回贷款条款通常被称为贷款“加速到期条款”，经常被用于贷款协议、抵押合同、本票、债券或信托契据等。

“贷款挤兑”指当企业遭遇随机性外部冲击时，为企业提供贷款的多家银行也会出于对其信贷资产安全的考虑而争相要求企业提前还贷或拒绝贷款展期。通常来说，如果一个企业的贷款对象是多家银行，如果其中一家银行抽贷，那这家企业将很容易陷入贷款挤兑的困境。

在银行贷款业务中，银行发放贷款后即履行了主要义务，如果借款合同仅明确借款人需承担到期还款付息义务且贷款人在到期前只能消极等待的话，则显然不足以防范银行在整个借款合同履行期间的风险。由此，提前收回贷款条款成为银行广泛用于控制风险的一种基本方法。在一般情况下，合同约定的这些提前收回贷款条款作为商业惯例均被法院所认可。但这种银行提前抽贷的行为是否能够从根本上控制风险？本文将试用囚徒困境来分析银行提前抽贷行为对银企的影响。

（二）相关案例

案例1：2012年，南京漆桥镇纳税第一大户某铜业企业，因遭遇污染整顿而被迫停产。南京某银行对其之前1000万元贷款重新评估，认为有产生坏账的风险，最终强行收回贷款，导致该企业停产。

案例2：陕西某制药集团由于在注册GMP认证的时候出现困难，该企业其中一家债权行主动变更贷款合约，强制其偿还贷款。这家银行的撤资行为造成了其他银行的恐慌，随后也纷纷变更贷款合约，争相挤提贷款。最后，连那些深入了解企业、长期支持企业的银行也参与挤提贷款，结果导致这家经营健康的企业陷入困境，部分银行贷款无法收回。且由于企业经营停滞导致员工大量流失，银行基本丧失了化解不良贷款的可能性，出现了大面积的贷款损失。

案例3：2012年以来，浙江地区某企业破产、银行收贷引发“连坐效应”，约有600余家浙江企业卷入连环担保圈，圈内企业正常贷款需求无法得到满足，影响了企业的正常生产与经营；部分原本经营良好的企业也因此陷入困境。与之对应，浙江部分地区的不良贷款率高企，银行保全自身信贷资产与支持企业发展的博弈陷入困境。

三、基于囚徒困境的银行抽贷模型分析

（一）博弈论中的囚徒困境

1.博弈论的相关概念。（1）博弈。博弈是在平等的对局中各自利用对方的策略变换自己的对抗策略，达到取胜的目的。博弈论是研究个体的预测行为和实际行为，并研究它们的优化策略。

（2）优势策略均衡。假设在博弈的过程中，有两个参与者，无论另一个参与者采取何种策略，其中一个参与者只选择一种最佳策略，这种最佳策略叫优势策略。博弈的参与者如果有优势策略，他必然会采取优势策略，博弈的结果就容易预测。如果双方都不会改变自己的策略，即一方选择优势策略的同时，另一方也选择优势策略，双方处于稳定的静止状态，这就是优势策略均衡。

（3）纳什均衡。在一策略组合中，所有的参与者面临这样一种情况，当其他人不改变策略时，他也不会改变自己的策略，这种稳定的状态叫纳什均衡。换句话说，在纳什均衡点上，每一个理性的参与者都不愿意单独改变策略。即在给定别人策略的情况下，没有人有足够理由打破这种均衡。从实质上说，纳什均衡是一种非合作博弈状态，即使处于均衡的状态也不意味着博弈双方达到了一个整体的最优状态，囚徒困境就是一个典型的例子。

2.囚徒困境。在囚徒困境模型中，假设有两个囚犯甲和乙合伙共谋，在审讯时将这两个犯人隔离。审问的结果有如下四种可能性（如表1）：

（1）两名囚犯都拒不认罪。由于警察也无法确定两名囚犯的犯罪事实，两名囚犯将会以较轻的罪行判刑2年。

（2）囚犯甲认罪，囚犯乙不认罪。那甲将判刑1年，乙判刑12年。

（3）囚犯甲不认罪，囚犯乙认罪。那甲将判刑12年，乙判刑1年。

（4）两名囚犯都认罪。两名罪犯均判刑10年。

博弈的结果可以看出，无论甲选择认罪或者不认罪，对于乙来说，最佳策略均是认罪，因此认罪是乙的优势策略。反之，无论乙选择认罪或者不认罪，对于甲来说，最佳策略均是认罪，因此认罪也是是甲的优势策略。博弈的均衡将是甲和乙都认罪。令人思考的是，甲和乙都在寻求利益最大化，但结局却是双方利益的最小化。因为当双方都认罪的情况下，得到的利益总和为—20；一方认罪，一方不认罪，得到的利益总和为—11；双方都不认罪，得到的利益总和为—4，这种选择才是整体最优状态。因此，在多人的决策环境中，个人理性与集体理性并不一定并行。

（二）银行抽贷的两难选择

根据囚徒困境模型，企业遭遇随机性外部冲击时，银行有两种选择，收回贷款和不收回贷款，收回贷款是为了更好的保全信贷资金风险。但现实中面对此类情况，银行即使选择收回贷款，有时也可能只收回一部分信贷资金。假设有甲和乙两家银行均向某企业发放贷款，在企业经营出现困难时同时做决策，将有以下四种可能结果（如表2）：

1.两家银行都收回贷款。这种状况银行将能保全全部或部分信贷资金，但将使企业经营“雪上加霜”，且企业可能只能偿还部分贷款给两家银行，数量均为P，P为贷款归还数量期望值。

2.甲银行收回贷款，乙银行不收回。这种状况下甲银行可能追回大部分或全部贷款，但企业资金将减少，仅剩下乙银行的贷款支持。企业经营也会遭遇重创，很可能乙银行的贷款大部分出现坏账。最后甲银行收回贷款数量为T，乙银行收回贷款数量为S，T、S均为贷款归还数量期望值。

3.乙银行收回贷款，甲银行不收回。这种状况下乙银行可能追回大部分或全部贷款，但企业资金将减少，仅剩下甲银行的贷款支持。企业经营也会遭遇重创，很可能乙银行的贷款大部分出现坏账。最后乙银行收回贷款数量为T，甲银行收回贷款数量为S，T、S均为贷款归还数量期望值。

4.两家银行均不收回贷款，这种状况银行依旧将承担一定程度企业违约风险，但也有可能帮助企业走出困境并正常归还全部贷款。此情况企业最终归还甲、乙两方的贷款数量均为R，R为贷款归还数量期望值。

结合日常实际情况，可知T>R>P>S。

因此，以单家银行获得资金数量而言：T>R>P>S；若以整体获得资金数量而言：2R>T+S或2R>2P。

正如囚徒困境模型，如果在企业遭受风险条件下，双方的最佳策略也是最优策略均是收回贷款，博弈的均衡将是甲银行和乙银行都收回贷款。但在这种博弈的均衡下，由于2R>2P以及R>P，无论是银行的整体利益（P，P）或单独利益（P）都不是最高，均小于在双方都不回收贷款时获得利益（R，R）和R。因此，虽然本着风险控制的目的，“银行抽贷”仍可能造成较多的信贷资金损失预期。

（三）银行抽贷的负面影响

随着资本市场在我国逐步建立和发展，贷款在企业融资中所占比例逐年下降，但从绝对比例看、尤其是对民营和中小企业来说，银行贷款仍然是企业的主要资金来源{1}。传统的融资结构决定了当银行从自身利益出发单方面收回贷款时，将会导致银行和企业都陷入更加困难的处境，出现效率的损失。

从银行的角度看，虽然博弈的最优策略均衡为各银行均实行抽贷，但信贷资金的回收数量预期小于在不抽贷的情况下回收的数量预期；且单方面直接抽贷还会影响原本良性互动的银企关系，并对银行产生一定声誉风险隐患。同时，一旦因企业资金链断裂而导致信贷资金无法全部收回，债权主张的过程更要耗费大量的时间和资金成本。

从企业的角度看，一旦企业出现不利的消息或某家银行突然提前收回贷款，由于信息的非对称，这可能引发其他债权银行的恐慌，进而同时提前收贷，这就是上述的“贷款挤兑”现象。但实质上市场中存在很多因偶然因素陷入困境，但通过补救措施或随着外部环境变化可能恢复正常经营的企业，这类企业的“生死”，往往存在于银行决策的一念之间。

四、困境原因分析

从上述分析可知，在企业经营发生困难时，相关债权行保持步调方向一致，均不单方面简单抽贷断贷，才更有可能帮助困难企业渡过难关，同时保全己方信贷资金，实现多方共赢。但在现实选择中，多数银行仍选择了以保全自身信贷资金为重，导致陷入“各行其是”的博弈困境。究其原因有三：

（一）各银行对企业前景的判断预期有差异

银行作为企业，追求经济利益最大化是其经营目标。在抽贷与否的问题上，各银行“同进同退”的前提是各机构均认同贷款企业可以渡过经营难关并完全偿付贷款本息，维持企业正常经营在未来取得的利益要大于单独提前收回贷款所承担的成本。但实际上各银行在此问题上很难达成一致，因为不同银行对宏观经济环境变化的预测、企业运营信息的掌握、投资分析的能力都存在差异，独立判断得出的结论很难一致。失去了对企业发展前景良好预期的判断，加之银行自身的“趋利避害”性，在选择上难免出现“进退不一”的情况。

（二）债权要素的不同导致银行间利益的不一致

不同银行对企业的资信评级会有差异，这也决定了不同银行对同一企业的授信方案、授信条件、贷款数额、期限、保证人或抵质押物、担保条件以及其他附加条件会存在差异，这些差异导致不同银行在企业处于临时困境时涉及的利益和债权主张的主动权大小不一致，处于强势地位的银行同弱势银行由于执行债权的能力不同可能很难协调一致。

（三）银行间协调的机会成本高

各银行“同进同退”必然需要相互协调和谈判，这其实也是银行间互相博弈的过程。但在没有固定协商机制的情况下，临时性的协商谈判很可能耗费相当长的时间和精力，长时间协商可能导致银行错过最佳决策期，机会成本偏高；在没有协调一致预期的情况下，各银行更倾向于通过收回己方贷款的形式保全信贷资产。这种协商和博弈并行的局面不利于银行间达成实质意义上的一致。

五、政策建议

（一）政府主导建立银企沟通互信桥梁

银行作为企业，“趋利避害”是其本能，无论是企业的贷款行为还是银行的放贷行为都是资本市场的自决行为，不应有任何力量强制交易一方的交易意愿。政府作为市场环境的建设者和维护者，应着力于加强政策指导，为企业交易提供公共服务，尽量降低交易双方的交易成本。实质上，当企业遭遇经营困难时，银行选择抽贷断贷的主要原因之一就是双方信息不透明对等，对企业未来发展预期不确定，在这种情况下几乎所有银行都会选择“保守”的收回贷款，保全信贷资金。因此，地方政府和有关监管部门应积极搭建银企交流平台，推进双方的信息透明交流和互信互利，尤其是当某家企业出现经营困难或面临银行抽贷危机时，应及时召开银企座谈，督促企业公开透明财务状况和危机应对措施，以市场化手段赢得市场信心、取得银行信任。同时，政府和有关管理部门要加强对企业的窗口指导，使企业能够正确研判经济市场形势，积极应对市场行情变化，及时作出决策调整，尽最大可能避免经营问题；对已遭遇困难情况的企业，指导其适时开展“资产瘦身”行动，合理匹配融资额度，有时“断臂”方可“求生”。

（二）协调建立银行行业协作机制

建议由银监部门指导，行业协会牵头，联合所有银行机构对符合一定条件的经营困难企业进行帮扶。行业联合应本着“专人负责、信息共享、一事一议、协商一致”的原则，对于符合国家产业发展政策、在多家银行有贷款融资、贷款余额超过一定规模或身处担保体、担保圈超过一定数量的企业遭遇经营困难时，及时开展协商机制，对企业未来的经营情况、还款能力和还款来源做出客观的评价，认真研究对策，协商一致行动；同时，行业协会要有专人与企业进行协商谈判，要求企业提供真实的财务报表，并承诺不抽资、不擅自转移资产，双方共同努力帮助企业渡过难关。不过，行业的协同选择仍需考虑企业的实际经营状况，不能“一刀切”全部支持。对自身经营良好、市场前景可期、只是遭遇暂时性经营困难的企业积极采取帮扶措施；对经营历史较好、企业主素质较高但存在过度投资行为的企业，要督促企业积极瘦身，并逐步调整融资总量，挽救企业；对不符合产业发展政策、属于淘汰落后产能或挽救无望的企业，则应平稳有序退出。

（三）强化银行思想认识，规范业务行为

针对当前经济下行的客观实际，地方政府、银行监管部门和各银行总行要积极出台激励措施，鼓励各银行机构强化大局意识和服务意识，在支持企业的“转、调、创”中积极转变经营方式，与企业同舟共济；地方有关宣传部门应对银行协同支持企业发展、践行社会责任的行为予以高度关注和积极报道，提升银行业整体形象和责任使命感。同时，各银行机构在开展日常业务时也应进一步优化信贷业务和经营行为。应深入贯彻落实“三个办法一个指引”的有关要求，认真执行贷款“三查”制度，加强对企业经营状况和贷后资金运用情况的监测，对可能出现的风险隐患提早关注、及时应对；要切实贯彻监管部门小微企业金融服务指导意见、金融消费者权益保护等制度规定，积极对企业客户的市场行情开展调研分析并提出发展建议，帮助企业积极应对经营难题，防患于未然。

六、小结

银行与企业都是我国城镇化建设的先锋和主力军。有企业的地区才有经济活力，有银行才能提供源源不断的资金支持和经济动力。实现企业和银行和谐共赢、经济与金融和谐发展的城镇化，才是健康的、可持续的城镇化。但当前，民营和中小企业融资难的问题一直没有寻找到一个完美的解决方式，银行抽贷与继续支持的两难博弈也还没有一个完善的结论，去年以来的经济形势变化和经济下行压力更是导致我国城镇化建设进程最快的南方江浙地区出现了企业倒闭浪潮，且与08年不同之处在于，本次危急中倒闭的企业多为正经做实业、一心谋发展的中小企业，这对于地方城镇化进程也是一个不小的打击。在其中，政府、监管部门、银行和企业均有责任和义务。唯愿多方努力，推动我国实体经济渡此难关，推进城镇化进程更进一步。

注释

{1}虽然近年来小微企业参与民间借贷程度较高，但主要还是用做短期资金周转或无法从银行获得贷款后的无奈之举，故本处未考虑民间借贷因素。

参考文献

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[3]刘锐.银行贷款：国有商业银行联手打造信贷新模式[J].金融信息参考，2005，（7）.

篇9

4月14日，《IT时代周刊》获得消息，腾讯将投资5亿元进入影视剧制作领域，并计划打造数部影视剧。据了解，腾讯公司已经与中影集团、华谊兄弟等多家影视行业大佬进行了接洽。并且，5亿元仅为先期投入，腾讯方面“不排除成立专门影视制作公司的可能”。

去年震惊业界的“3Q”大战后，腾讯董事会主席兼CEO马化腾便宣布腾讯开始战略转型，随后公布了50亿元的产业基金计划。据悉，此次5亿元影视业务投入就是50亿元产业基金中的一项。在此之前，业界已经传出腾讯有拍动画电影和将旗下网游作品搬上银幕的计划。

当“内容为王”成为互联网行业的共识之后，涉足影视业的企业已不在少数。前有盛大、完美时空和金山等游戏厂商，后有土豆、优酷等视频公司，而游戏和视频业务兼而有之的腾讯，进军影视圈的动作却有些姗姗来迟。

有人称腾讯的行事风格和微软有些类似――谋定而后动。不过，也有人认为马化腾进军影视圈并不能与他拓展网络应用相提并论，影视圈向来被视为极度烧钱行业，钱少者莫入，并且，其行业集中度也在加剧。在此情形下，没有相关经验的腾讯能否在影视行业内切下蛋糕，值得怀疑。

辅助腾讯业务

此前业界就有讨论称，马化腾所准备的“50亿产业基金”旨在砸向更广阔的互联网领域。但现在看来，他的视野更为宽阔，已经逐步突破了IT领域的范畴。

有关数据显示，我国电影行业2009年的全年收入达到63亿元，比2008年的约40亿元增长50%多，被认为“迎来影视业的黄金十年”。而热门电视剧仅卖给电视台的首轮售价便在每集100万元以上，再加上近年来视频领域的正版热潮，影视剧版权方在互联网上已是日进斗金。“影视剧产业正在成为名副其实的金矿”，以播放正版视频为主业的乐视网副总裁高飞如此表示。

本刊记者还从腾讯方面获悉，作为进军影视剧制作计划中的一环，腾讯正与国内某影视公司合拍一部动画电影，预计今年暑期上映。尽管具体合作细节尚未透露，但这也不禁令业界联想到最近动作频频的腾讯儿童业务。

去年11月，主攻儿童社交游戏产业的腾讯儿童与北京优扬传媒公司合作，进行动漫影视剧的生产，加快打造安全健康的儿童互联网平台的步伐。今年3月，腾讯儿童再与优扬传媒携手，把旗下儿童互联网SNS游戏《洛克王国》制作成动画电影搬上荧幕。“这将是邀请好莱坞专家参与制作的长达90分钟的电影，预计今年下半年与广大小观众见面。”腾讯互动娱乐业务系统副总裁程武说。程武传递出来的时间节点恰好与此次腾讯公司宣布5亿元前期行动并推出影视作品的时间相近。

游戏历来被认为是网络视频之外最接近影视剧制作的互联网业务。当下，网游业大举进军影视圈正成为一种“潮流”。网游行业正面临着竞争激烈、产品老化以及后续产品不成功等问题，“如果引入影视概念，等于抓住了救命稻草，通过影视的眼球经济盘活游戏产品，打造一个‘网游、文学、影视’的大娱乐平台战略”，业内人士如此评论。早前，腾讯便被传计划投拍旗下游戏《寻仙》的改编电影，但相比早早进入影视领域的网游公司金山、完美时空和盛大等企业，腾讯进入的脚步略显迟缓。

2010年7月，完美时空宣布已正式签署有关协议，拟将分别以大约1.1亿元人民币和8230万元人民币现金投资和购买北京鑫宝源影视投资有限公司、上海宝宏影视文化传媒有限公司的多数股权。2009年，完美时空投资的电影《非常完美》获得了良好的口碑，为完美时空带来了4980万元的营收，被当作是网游和电影亲密接触的经典范例。之后，金山、盛大游戏和久游等游戏大腕也纷纷染指影视。

“因为要为网游作品写脚本，网游公司同时拥有在网络文学领域所衍生的优质知识产权素材，在影视行业同样具备强大的拍摄和推广能力，再加上网游企业一直以来以研发见长的网络游戏研发能力，这三者与影视业有很好的结合点。”分析人士表示。据透露，完美时空在2010年第三季度获得来自影视业务的营收高达8250万元。

腾讯巨额资金进入影视行业，除了被认为是延续游戏产业的纵向发展外，也有观点认为这是马化腾在为其视频业务铺路。

本刊记者了解到，在此之前腾讯对其视频服务进行了一系列整合，新的腾讯视频频道已经上线并独立运营，不仅有了独立的视频网站域名，还斥巨资购买影视剧版权，效仿美国Hulu的大片路线，欲将其打造成国内最大的视频门户。

随着电视剧版权费用的节节攀升,动辄15万每集的视频版权叫价,也让人不堪承受。4月19日，乐视网花费2000万元买下影视剧《后宫・甄执》的独家网络版权，价格之高令业界哗然。

因此，影视剧制作被认为是视频行业优化产业链的必经之路，包括优酷网、土豆网在内的主流视频网站均开始尝试。4月初，奇艺CEO龚宇对外宣布奇艺与百胜年代共同投资合拍青春音乐电影《光辉岁月之再见理想》，这也是奇艺自2010年4月22日上线至今，首次涉足影视投资领域。

去年8月，土豆网启动“橙色盒子”自制剧全媒体业务拓展，如今，该公司第二部自制剧《乌托邦办公室》也已经问世。优酷网也在去年6月宣布推出新媒体电影《十一度青春》等影片。

过多涉足引焦虑

把5亿元作为自己进军影视产业的前期投入，腾讯公司确实显得财大气粗。然而，喧嚣背后同样面临着尴尬。

“电影市场发展迅速，投入产出比是吸引腾讯的一个重要原因，但这只能是针对部分高票房影片而言。”本刊记者从有关数据了解到，2009年中国电影城市票房收入突破63亿元，同比增速在40%以上。但这相比毛利率高达90%的网游行业而言，也仅是其一个季度的收入。外界有说法称，影视业已成为大资金、大手笔的天地，小投资、小制作的影片几无市场卖点，而且很多拍出的电影电视，因为各种原因无法上映成为投资人的风险。2009年，我国影视业年产456部的总产量，进入院线排期公映的只有三分之一。

艺恩咨询副总裁侯涛解释道，腾讯拥有比中影集团、华谊兄弟更强的资本实力，也拥有影视剧制作必需的媒体资源、视频资源等等。华谊兄弟董事长王中军也表示，腾讯作为重量级企业，在服务用户和产品开发方面有独特经验，“希望他们能够把经验和用户优势带进来，促进影视作品与网民的交流和互动”。

然而，优势的条件并不一定能成为腾讯公司发展影视业成功的保障，盛大网络的经验教训就值得马化腾借鉴。

2009年11月，盛大网络与湖南广电达成战略合作，共同出资6亿元人民币成立华影盛视影业公司，致力于影视制作发行以及相关衍生业务。当时，这场结盟被称之为“天作之合”――盛大网络在游戏、文学、音乐等领域上的多元化互动娱乐内容，再加上湖南广电在传统电视行业的游戏，可以为华影盛视提供多样的支持。但到1年半后的今天，盛视影业在影视领域并无建树，该公司在成立之初曾宣布将盛大游戏旗下自主研发产品《星辰变》拍摄成电影，到目前为止仍杳无音信。

此外，中国影视行业的生存环境并不十分成熟。有数据显示，在国外成熟的影视产业中，来自票房的收入仅占20%―30%，而其它均来自广告、形象授权等衍生周边产业。但在中国，电影行业80%以上的收入仍依赖于票房。这更降低了网游行业对影视业的期望值，相反加大了“绑架”影视业、玩票行为的冲动。

据了解，视频网站土豆网制作的第一部自制剧《欢迎爱光临》，每一集最低投入50万元，投资力度与传统影视制作公司相差无几, 其营收能力却一直受质疑。本刊记者在采访土豆网相关负责人时得知，《欢迎爱光临》单海外版权分销就已经足够收回成本，但该人士并未透露此剧的具体收入。

而对于网游企业与影视业的频频“牵手”，有业内人士曾表示出一定的忧虑，目前，大多数只停留在版权合作或借助资源互相炒作层面，还没有针对市场营销的细节沟通和整体规划。而腾讯虽被公认为中国互联网行业的霸主级企业，其产品线覆盖了客户端软件、电子商务、媒体门户等几乎所有互联网细分领域，这也让其饱受“不专注”的质疑。

“寸有所长，尺有所短，过多地涉足其他行业，腾讯在专注程度上难免会低于竞争对手，这也是腾讯视频、拍拍等产业始终无法迅速跻身行业顶尖位置的原因。”有分析人士表达了自己对马化腾进军影视制作圈的看法。他还举腾讯拍拍为例：尽管拥有雄厚的资金和用户基础，2010年国内城市网购整体市场份额中，拍拍仅占3.4%，与淘宝所占据的70.8%相距甚远。

“投身影视行业无论是为其视频业务铺路，还是拓宽网游业务，腾讯都要面临一系列产业链的问题。”前述分析人士说。

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关键词：影视 融资 难点 破解 展望

一、影视文化产业发展现状

文化产业作为资源消耗低、附加值高、发展潜力大的“绿色产业”，不仅有利于满足人们日益增长的精神文化需要，增强我国软实力，还有利于调整产业结构，转变粗放型的经济增长模式。特别是在当前经济发展增速放缓的形势下，文化产业具有反周期调节与逆势而上的特点，对于扩大内需、增加就业、拉动经济增长具有重要意义。影视业是文化产业中最有影响、最具活力的产业之一，也是发展最为迅速、与人们日常生活密切相关的领域，其作为文化产业的重要组成部分，正日益成为国民经济新的增长点。

然而，由于影视文化业受到意识形态以及行政法规等方面的限制，市场化程度较低，改革也基本处于自我修补的状态，没有充分利用资本市场所带来的巨大机遇，基本依靠财政拨款、预算外资金、政策性银行贷款等方式进行发展。由于投资匮乏，影视文化产业在整体上缺乏规模效应，资本投入不足已经成为制约产业发展的“瓶颈”，另一方面，我国资本市场上流动性过剩，股市不振，楼市低迷，大量闲置资金苦于没有投资渠道。如何打破融资瓶颈，引导各方资金进入影视文化产业是一个亟待解决的课题。

二、影视文化业融资难的原因

（一）贷款资产抵押不足

贷款难是我国各行业普遍存在的问题，银行等金融机构从资金安全性出发，必然要求贷款企业提供一定的固定资产作为抵押。然而，与传统的工商企业相比，影视文化业的核心资产主要是品牌、创意、智力、版权与收费权等无形资产，缺乏厂房、土地、设备等银行认可的传统抵押物。权威无形资产评估机构的缺乏和评估标准与方法的缺失，使得影视产品评估的随意性很大，评估后确定的资产价值也难以得到银行的认可。此外，由于银行的绩效考核制度和不良贷款的责任认定制度也使得信贷业务人员更倾向于向资产实力雄厚、贷款金额大、期限长、抵押物充足的企业放贷。

（二）投资风险大

文化产品属于特殊消费品，政策性风险与市场风险巨大。每年都有30%左右的影视作品因为没有通过审查而难以收回成本。即使通过审查，其市场价值的高低也受到多方面因素的制约，编剧、导演、演员等创作团队、作品的题材、风格、发行的方式甚至社会大环境等因素都会对未来市场销售产生影响。此外，由于影视产品生产周期长、制作成本高、资金回收慢、在生产周期内没有任何现金流等因素都使得投资方踯躅不前。

（三）融资渠道不畅

金融市场上融资渠道有直接融资和间接融资两种。直接融资即股权融资，是企业通过出让部分股权而获得资金的行为，一般为上市融资和产业投资;间接融资则是通过增加债务获得资金的行为，主要为银行信贷。在现行金融体制下，影视文化企业由于其自身规模、经营模式和运行状况等原因，即使在创业板的规则下也难以通过证券主管部门的审查而上市融资。而在银行信贷方面，由于缺乏业务关联和相关了解，金融机构普遍对影视文化业融资需求关注不足，缺少有针对性的信贷产品和多层次的金融服务体系。

（四）缺乏专业化的文化投融资人才

影视工作者大多是文学、艺术方面的专业人员，缺少投融资的相关知识和运营能力，也不熟悉金融和资本市场。影视企业融资，除了向银行贷款外，对创投、风投、产权交易、上市等融资方式还缺乏了解。而对于银行来说，也缺少一批既懂金融专业，又懂影视创意、开发和运作的专业人才。二者人才结构和信息的不对称，也造成了金融与文化产业难以有效对接。

三、破解广播影视业融资难的途径

（一）建立政府担保机制，突破传统信贷瓶颈

影视文化企业不能提供合格的抵押品，是其相对于传统贷款方式的“先天不足”，政府应在疏通传统信贷渠道方面发挥积极作用。比如建立适用于文化产业的信用评价体系;设立文化产业专项基金，如影视互济基金、重大题材专项补助基金等;还可以建立文化产业项目集中推荐机制，向文化价值高、发展前景好的企业或影视项目提供政府担保，由企业提供少量抵押品以获得传统信贷支持，从而突破企业贷款抵押品不足的瓶颈。此外，应在政策上鼓励各类担保公司积极为影视企业承担融资担保，使其作为代偿主体间接投资影视项目。

（二）商业银行应创新信贷方式，完善无形资产融资渠道

影视企业虽然缺乏传统意义上的抵押品，但其主要产品是人的智力成果，影视作品的专利权、版权、著作权等知识产权，是具有优势的无形资产。政府部门应在文化类无形资产的确认、登记、评估、质押、流转和变现等方面探索科学的评估标准。商业银行也应适应知识经济发展的需要，创新信贷方式，积极推出和完善版权质押融资渠道，为影视无形资产融资创造条件。如可采取版权质押加第三方保证的组合担保模式。

（三）引入企业资金，鼓励实体企业投资文化产业

当代社会各种产业利润主要靠领先的自主创新和技术进步来实现，而影视产业正是自主创造和技术含量高的一个门类，加上政策因素和市场因素的作用，影视产业的资本利润率普遍较高。目前，影视行业正处于高成长期，其高回报的特点是毋庸置疑的。进行产业转型、抢占文化产业的发展先机对发展相对缓慢的传统行业不失为明智的选择。近年来，进军影视业的上市公司不断增多，北京旅游、禾盛新材，做餐饮起家的湘鄂情，还有号称“烟花第一股”的熊猫烟花，都相继涉足影视行业。以小投资高回报的电影《失恋33天》为例，总成本1 500万元，绝大部分资金为直接投资。这部电影最终票房高达3.65亿元，如果加上网络版权、音像制品销售所得，其投资回报近1.5亿元，创造了企业直接投资影视项目最成功的案例。

（四）推动影视企业发债和上市，扩大资本市场融资比例

2002年，证监会颁布的《上市公司行业分类指引》已将“传播与文化产业”确定为上市公司的13个基本产业门类之一，影视企业在上市融资方面已经没有政策障碍。已上市的华谊兄弟、光线传媒等影视公司都取得了不俗的业绩。国家应通过文化企业上市储备机制，及时掌握优秀文化企业的上市意愿和进展情况，积极设立文化企业上市培育、辅导和推荐机制，形成“储备一批、培育一批、申报一批、发行一批”的梯次推荐格局，通过大型影视企业的股份制改造，在资本市场发行股票、可转换债券或企业债券，促进文化影视业的做大做强。随着影视业的大发展大繁荣，未来一定会涌现出类似索尼影业、福克斯、迪斯尼、派拉蒙等大型国际影业公司。

（五）启动保险业对影视文化业的支持

2010年12月，保监会、文化部联合的《关于保险业支持文化产业发展有关工作的通知》标志着保险业支持文化产业的顺利起步。对于目前高速发展的文化产业，保险业应进一步加大支持力度，设计开发适应文化产业的保险品种，完善保险服务体系，扩大文化产业的保险规模，利用保险经济补偿、资金融通的功能，充分化解影视文化企业的经营风险，拓宽融资渠道。近年来，中国人保、太平洋保险等保险公司相继开发了“演艺活动财产保险”、“艺术品综合保险”、“文化企业知识产权侵权保险”、“文化活动公共安全综合保险”等险种，中国出口信用保险公司也开展了文化产业出口和海外投资业务的信用承保，防范化解中国文化产业“走出去”面临的风险。

（六）加大影视产品市场保护力度，促进国际直接投资注入

国外大型影视企业资本雄厚、发展成熟，具有先进的管理经验和商业运作模式，具有较强的竞争力。因此，应该加强国内市场保护，通过各种手段控制外国影视作品的流入，引导其直接投资于国内影视企业，推进文化产业资源配置国际化。

（七）鼓励互联网融资

过去影视行业融资模式都是B2B，而对于互联网时代，影视业融资可以实现C2B。阿里巴巴推出的“娱乐宝”正是互联网娱乐和互联网金融的完美结合。它实现了人人都可以成为影视业投资人的目标，也实现了影视业融资需求快速对接的意愿，使得粉丝、影业公司都能从中受益。娱乐宝第一期发行总规模7 200万元，有接近30万用户参与抢购，支持了4部电影的融资需求。而第二期总规模9 200万元，被16万人瞬间抢购一空，共支持了五部电影的融资需求。互联网融资使所有的影迷粉丝，所有对影视产业感兴趣的人，通过他们的方式投资好的影视作品。不仅可以获得理财收益，还有机会享受剧组探班、明星见面会等娱乐权益，C2B模式将是未来电影行业发展的有力推动者。