企业投资项目范文

导语：如何才能写好一篇企业投资项目，这就需要搜集整理更多的资料和文献，欢迎阅读由公务员之家整理的十篇范文，供你借鉴。

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一、企业投资项目审计的现状及问题

1.企业投资项目审计的现状。国家历届相关领导多年来都对投资项目的审计做了充分的指导，国家和地方政府对企业内部的审计机构，在国家主要的方针、政策的引导下、法律法规的规定下、技术要求的条件下进行了对审计程序和方法的规定。企业按照其内部构架的不同，所涵盖的技术活动范围也是不一样的。现代的项目审计是有一些不完善的地方的，比如企业的着眼点比较小，很多都只是就项目论项目，在企业很广的投资范围下，虽然涵盖了各种基建项目，进行了技术改造项目，然而审计的方法还是存在问题的，没有在工程项目的整个过程中体现出事前审计和事后审计达到的效果，仅仅只是进行了工程进行后的监督工作，没有完善审计的整个过程需要做的工作等都是存在问题的具体的体现。

2.企业投资项目审计的问题。企业投资项目审计就当前的现状来说是存在着一定的问题的，第一个是审计的方式过于单一，审计内容只注重事后效果，没有完善起来把整个审计过程的细节都考虑到；企业投资项目内部审计评价的思路不够清晰；评价立项依据的可行性和其经营范围等都没有建立在实际情况上，这会产生比较大的后果。企业为了跟上时代的发展需要，积极的投入人力物力于网络建设，并且这个数量在不断地加大。现在，很多企业都依赖于信誉良好的工程造价公司，对项目进行审计评价。审计方式还存在一定的问题，不管是事前审计还是事后审计都没有在整个建设的过程中体现出来，只是进行事后的监督的话是无法达到效果的，审计的内容也不够完善和丰富。没有完善的审计体系，就不能做好审计前的准备工作、审计时的有条不紊和审计后的监督。审计后的监督这一块现在虽然做的到位，但是，由于审计前和审计过程中做的不到位，导致了审计监督程序成了摆设。

二、研究企业投资项目审计的意义

企业投资项目审计涵盖了公司的财产情况。对企业投资项目审计的研究，就是研究企业的收支情况等基本的投资效益。投资项目审计要进行的有效率、更完善，就要在企业的条件和国家基本政策方针的容许下进行的。针对审计的过程，监督和健全了企业的缺点。为企业消耗的降低，企业投资数量的减少等都起到了积极的效果。搞好了企业投资项目统计，能够促进企业的劳动生产效率。降低企业的工作成本，防止企业应有资产因意外情况而产生的流逝。企业在监督审计工作的进行的时候，要把企业的效益和收益放在审计整个过程的目标上。企业投资项目统计能够将跟踪与审计相结合，全面揭示企业在进行项目中出现的问题，极大地降低企业的投资风险，对企业进行的招标和投标程序进行一定的规范和发展。

三、企业投资项目审计的实践探索

企业投资项目审计必须是对企业的发展和当前的经济形式服务的，是当代社会企业发展的重要的环节，必须要有严谨缜密的程序作为支撑。主要内容有：了解审计单位的基本投资项目的情况。专门的管理项目的部门要建立清晰的管理流程，建立可操作的、合理的流程文件和制度评价。安排合理的审计时间、随时调整审计工作的进度、对审计的对象进行详细的实际情况的了解。根据投资项目环境以及规模，进行一定的风险分析和评价，这是需要审计工作者的经验和个人能力来实施的，是重要的环节之一。审计要有目的的进行，要根据企业的目标制定例如性质和预期的主要方案。要对审计目标的实际销售量进行多层次了解，比如了解其运营的时间、总共投资了多少资金、销售的情况怎么样、运营需要花费多少费用等等。对评价期间，评价审计的对象发生的重大的非人力能改变的事件和影响进行认真的分析，找出其原因和投资之后对本公司的影响。包括了以下的内容：对投资项目的整体机制成立有效的控制制度，而且要一遍一遍地测试其符合性，最后，一定要对审计的对象做到全面的了解以达到预期的目标。

四、结语

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第一条为确立企业投资主体地位，规范企业投资项目管理，根据《国务院关于投资体制改革的决定》（国发〔2004〕20号）、《指导外商投资方向规定》(国务院令第346号)，《**省企业投资项目核准和备案暂行办法》（浙政办发〔2005〕73号），结合我市实际，制定本办法。

第二条本办法所称企业投资项目，是指市内各类企业不使用政府性资金建设的固定资产投资项目，以及外商投资项目和境外投资项目（国家、省另有规定的项目除外）。

第三条企业投资项目区别不同情况实行核准制和备案制。各级企业投资项目主管部门依据国家颁布的《政府核准的投资项目目录》、《外商投资产业指导目录》、《**省企业投资项目核准目录》和《**市企业投资项目核准目录》的规定，对企业投资项目实行核准制。外商投资项目和境外投资项目实行核准制。

其他企业投资项目，实行备案制。

第四条市、县、区政府发展改革行政主管部门和经济行政主管部门是企业投资项目的主管部门。

市、县发改委、区经发局负责企业基本建设投资项目的核准和备案，负责外商投资基本建设项目的核准。

市、县经委、区经发局负责企业技术改造投资项目的核准和备案，负责外商投资技术改造项目的核准。

第五条其他涉及这项工作的部门，应当密切配合，依法建立联动的企业投资项目服务管理体系。

第二章企业投资项目核准

第六条按照国家《政府核准的投资项目目录》、《外商投资产业指导目录》和《**省企业投资项目核准目录》的规定，实行核准制的企业投资项目，项目申请人应当编制《项目申请报告》，由县区企业投资主管部门核准，或经县区企业投资项目主管部门初审后，报市企业投资项目主管部门核准。

市属企业投资项目可直接报市级企业投资项目主管部门核准。

第七条项目申请报告一般应委托资质单位编制（外商投资项目按《外商投资项目核准暂行管理办法》〔国家发展改革委令第22号〕执行）。主要包括以下内容：

（一）项目申报单位情况；

（二）拟建项目情况；

（三）建设选址、用地与相关规划；

（四）资源利用和能源耗用分析；

（五）生态环境影响分析；

（六）经济和社会效益分析；

（七）法律、法规、规章规定的其他内容。

第八条项目申请人在向企业投资项目主管部门报送项目申请报告时，应当附送以下文件：

（一）建设规划行政主管部门出具的规划选址意见；

（二）国土资源行政主管部门出具的项目用地预审意见；

（三）环境保护行政主管部门出具的环境影响评价文件的审批意见；

（四）其他有关法律、法规规定应当提交的文件。

第九条企业投资项目主管部门认为企业申报材料不齐全或不符合有关规定的，应当在收到项目申请报告2日内，一次性告知项目申请人。

第十条项目申请人需要企业投资项目主管部门提供项目办理服务的，企业投资项目主管部门应当及时出具项目《服务联系单》，帮助项目申请人联系其他行政许可和审批部门。

第十一条企业投资项目主管部门在受理核准申请后，对公众利益关联度大的项目，应当委托符合资质的工程咨询机构对项目进行评估。工程咨询机构的选择应当公平竞争，受委托的工程咨询机构应按委托时限提交评估报告。

对于可能会对公众利益造成重大影响的项目，企业投资项目主管部门应当组织专家进行评议，或采取适当方式征求公众意见，包括公开听证。

第十二条企业投资项目主管部门在受理项目申请报告后，应当根据以下条件对项目进行审查：

（一）符合国家、省、市有关法律、法规、规章的规定；

（二）符合国民经济和社会发展总体规划、区域规划、专项规划、发展建设规划、产业政策、行业准入标准；

（三）地区布局合理；

（四）合理开发并有效利用资源；

（五）生态环境和自然文化遗产得到有效保护；

（六）不对公众利益，特别是项目建设地的公众利益产生重大不利影响。

第十三条企业投资核准项目内容涉及行业主管部门的，企业投资项目主管部门应以并联方式征求相关行业主管部门的意见。相关部门在收到征求意见函后7个工作日内，向企业投资项目主管部门反馈意见。逾期没有反馈的，视为同意。

第十四条企业投资项目主管部门应当在受理项目申请报告后20个工作日内，作出是否核准的决定；对由上级企业投资项目主管部门核准的项目，提出审核意见。在20个工作日内不能做出核准决定或审核意见的，经本机关负责人批准，可以延长10个工作日，并及时书面通知项目申请人，说明延期理由。

企业投资项目主管部门对需要委托咨询评估、征求行业部门意见、公众意见和进行专家评议的核准项目，所需时间不计算在前款规定的期限内，但应当将所需时间告知项目申请人。

第十五条企业投资项目主管部门对同意核准的项目，应向项目申请人出具项目核准文件；对不同意核准的项目，应向项目申请人出具不予核准决定书，并说明不予核准的理由。

第十六条已经核准的项目，如需对项目核准文件所规定的内容进行调整，项目申请人应当及时以书面形式向原核准机关报告。原核准机关根据项目调整的具体情况，出具书面意见。

已核准项目发生重大变更的，应当重新办理核准手续。有下列情形之一的，为重大变更：

（一）项目投资主体发生变更的；

（二）项目建设地点发生变更的；

（三）项目建设规模、产品方案发生重大变更的；

（四）总投资超过原核准投资额20%以上的；

（五）由于项目许可权限变更需要变更许可机关的。

第十七条外商投资项目核准的权限、范围、条件、内容、程序、效力以及变更等，依照《外商投资项目核准暂行管理办法》（国家发展改革委令第22号）、《境外投资项目核准暂行管理办法》（国家发展改革委令第21号）执行。

第三章企业投资项目备案

第十八条企业投资项目备案实行属地管理。市发改委、市经委主要负责跨县区的企业投资项目备案。其他企业投资项目由项目拟建地所在的县发改委（经委）和区经发局负责备案。核准目录外的属国家、省、市产业政策中明确规定的限制类项目，须到市经委或发改委备案。拟建在市区范围内的房地产开发项目、加油（汽）站建设项目、市场建设项目、现代物流项目、资源综合利用回收商贸项目须到市发改委备案。拟建在**中心城区范围内的企业投资项目，可自行选择到市级企业投资主管部门或吴兴区备案。

第十九条企业投资项目备案遵循诚实守信、就地受理、并联服务、全程监管的原则。

第二十条办理企业投资项目备案，由项目业主按照备案规定到指定的场所，向企业投资项目主管部门提交项目备案材料，并出具证明其身份的有效文件或证件及其复印件。

第二十一条项目业主对提交的备案材料的真实性负责，承诺项目符合以下条件：

（一）国家法律、法规和宏观调控政策；

（二）法定程序批准的发展建设规划和产业政策；

（三）行业准入标准；

（四）不属于政府核准的项目。

市级企业投资项目主管部门应当及时将有关的备案条件，备案的方式、内容、申报材料和备案格式文本予以公告，方便企业查询和下载。

第二十二条备案场所统一设在市、县、区政府行政服务中心。

第二十三条企业投资项目主管部门对符合备案条件的项目，应当在收到备案材料1个工作日内予以备案，出具备案文件。对备案材料不齐全或不符合备案要求的，应当场或自收到备案材料1个工作日内一次性告知。

第二十四条国土资源、环境保护、城乡规划、建设管理、金融等部门，应按照各自职责对已备案项目实行并联办理许可等手续，提高办事效率，并将办理结果及时反馈企业投资项目主管部门。

市级企业投资项目主管部门会同有关部门建立企业备案项目并联许可制度。有关部门对已备案项目，自收到之日起20个工作日内作出行政许可决定，可以当场作出行政许可决定的，应当及时办理。整个并联许可办理时间不得超过45个工作日。

第二十五条已备案的项目，企业投资项目主管部门应告知行业主管部门，并向社会公开，引导社会投资，接受社会监督。

第二十六条市发改委应当会同市经委等行政主管部门加强对备案项目的协调，定期召开备案项目联席会议，及时了解备案项目的进展情况，协调和解决备案项目存在的问题，提高行政机关整体工作效能。

第四章监督管理

第二十七条项目申请人依据项目核准文件，编制初步设计，依法办理土地使用、资源利用、建设规划、安全生产、企业设立、设备进口减免税等手续。

有关部门在审查或办理相关审批或许可手续过程中，发现项目内容发生重大变更，以及不符合有关法律、法规，或提供虚假资料的项目，应当中止办理行政许可，并及时告知原核准、备案的企业投资项目主管部门。

第二十八条项目核准文件的有效期为2年，项目备案的有效期为1年，均自核准、备案之日起计算。

项目在核准或备案有效期内未开工建设的，项目单位应当在有效期届满30日前向原核准或备案的企业投资项目主管部门申请延期，企业投资项目主管部门应当在有效期届满前作出是否准予延期的决定。

项目在有效期内未开工建设也未向原核准或备案的企业投资项目主管部门申请延期或重新备案的，原项目核准、备案文件自动失效。

第二十九条市发改委会同市有关行政主管部门加强企业投资项目的综合协调和监督管理，建立信息共享机制。市发改委、市经委要加强对企业投资项目的综合和监测分析，准确、全面地反映企业投资情况，向社会相关信息。市建设局、国土资源局、环保局等行政主管部门要将企业投资项目的办理情况及时反馈给市发改委和市经委。

第三十条各类投资中介服务机构均须与政府部门脱钩，应当坚持诚信原则，加强自我约束，为投资者提供高质量、多样化的中介服务。

第三十一条项目申请人或项目业主对企业投资项目主管部门的核准和备案办理有异议的，可以向上级企业投资项目主管部门提出行政复议。

第五章附则

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目前企业的项目投资都会有项目的前期调查论证，但普遍存在调查深度不够、论证调查不足的问题，项目论证评估是在投资项目确定前对拟定的投资项目进行全面、系统的评估，包括项目设计、工程设计、生产技术要求、社会经济环境以及国家政策的支持情况等进行全方位的调查、预算、评估。石油企业一般项目论证评估会制定几套不同的方案，采用现代的分析方法，对投资项目的风险、项目的净收益等做出综合评定，根据项目论证评估，根据技术性、经济合理性、科学合理的选定投资项目，并根据项目论证评估状况作出投资项目的预算，保证人力、物力、财力科学合理的使用，降低成本，保证实际收益，最后要根据项目论证评估以及拟定投资项目的工程预算撰写项目可行性报告，石油企业的项目可行性报告一般包含工程地质、水文气象、勘探地形矿物资源、水质等分析论证资料作为保证工程质量和整个工程投资期内追查事故责任的依据，同时也要对投资项目和目前企业的战略发展目标的契合程度和当下企业的经济效益水平的符合性进行科学合理的分析，保证可行性最大化，风险最小化实现较高的收益率。

二、对投资项目进行财务分析，加强企业内部财务审计工作

企业的投资项目的最终收益率是所有企业进行项目投资的最终也是对投资项目最直接的评判，所以对投资项目中的财务分析以及企业内部的财务审计控制工作是实现投资项目收益保证的关键因素，在财务分析中大多采用现值法以及实物期权理论法等科学的方法尽心财务分析，以规避投资项目运行中的财务方面的风险。另一方面，企业内部的财务审计工作的重要性也不容忽略，但实际工作中，石油企业在投资项目的财务审计以及管理工作上存在较大的问题，在石油企业大多的投资项目中，相关财务问题都是投资项目组进行“核算”，实际上只有“算”的部分，完全没有审核的步骤，而财务审计部门并没有管理职能，也无法实施审核工作，所以在保证企业投资项目的有效性和收益性的前提，要求企业建立并完善内部财务审计部门，明确职能，改变传统的只是做账的“账房先生”的现状，实现项目投资项目组以财务管理和审计为核心的内部审计体系，在实际的项目投资过程中，要依据财务审计部门的资金管理、会计核算、资产管理等财务数据进行投资项目的管理工作，规避实际工作中由于财务数据带来的风险，保证投资项目的预期收益情况。

三、完善投资项目的全过程监督管理

在实际工作中由于监管不利导致的投资项目施工质量低、投资收益差、投资项目资金不受管理的现象屡见不鲜，所以对投资项目的监督管理也是加强企业投资项目管理的重要手段，在实际的监督中不只是针对项目的某个施工阶段进行监督，而是要实施全过程监督，即：项目前期工作监督、实施阶段工作监督和竣工验收结算的监督。为了避免全过程监督工作流于形式，要在企业内部建立完善健全的监督管理体制，明确各监督岗位的职能工作，在体制上进行深入改革与创新，并注重监督工作的时效性，以企业自身监督为基础在辐射到投资项目管理监督工作上，实现上下互联的监督模式。此外，既然实施全过程的监督体制，就要明确激励与惩罚的措施，要与目前油田开展的劳动工资制度改革结合起来，使从事监督的人员责任、权力、利益相配套，利用经济手段进行约束，也可以结合行政监督，对于发现给企业相关项目带来重大损失的可以予以法律途径进行制约。

四、总结

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1.1高风险、高收益

风险投资主要投资于具有良好市场潜力，预期能够在风险投资介入期内快速成长，能带来较大经济效益的项目。在现阶段，风险投资的大部分项目都聚集在科技企业项目。但是从高新技术与新产品的研发、生产到最终走向成熟的过程中，存在很多的不确定性，比如说在技术、市场、管理方面都存在很大的不确定性，稍有不慎，所有的投资就会毁于一旦。风险资本所投资的项目都是经过非常专业的风险投资家筛选和评价之后，具有巨大潜在市场和发展前景的项目。近些年来，大多数的风险资本投资的对象是处于信息科技、生物工程等高科技领域的企业。

1.2风险投资是一种权益投资

风险资本是一种权益资本，而不是一种借贷资本，因此其着眼点并不在于其投资对象当前的盈亏，而在于他们的发展前景和资产的增值，以便资金退出市场后取得高额回报。这有别于传统的贷富不贷贫的信贷原则。风险投资选定企业或项目后，通常要进行投资结构和方式的设计，同时要取得被投资企业的股份。这样风险资本和被投资企业可以很好地结合到一起，信息相对来说比较对称。

1.3风险资本具有再循环的特点

风险资本以投入、回收、再投入的资金运行方式为宗旨，是一个循环的投资过程。投资者把着眼点放在风险企业的开拓阶段而不是成熟阶段，一旦创业成功，风险投资家即在风险市场上抛售股票，收回资本，获得巨额利润，风险资本退出。风险资本退出后，便会带着新的更大的投资能力去寻找新的风险投资机会，使科技企业不断涌现，从而推动高新技术产业化的进程，带来经济繁荣。

2科技企业风险投资的策略

2.1建立完善的财务信息披露机制

在加强科技企业风险投资项目中，应当通过政府和科技企业共同努力，建立完善的风险投资项目管理体系，合理控制和规避科技企业风险投资项目中的风险。首先，进行政府采购，提供政府担保。科技企业在其建设发展的初期，其贷款行为受到商业银行的严格限制，进而导致其融资能力不足，因此科技企业的风险投资项目迫切需要一个担保人为其担保，以获取商业银行的贷款。由政府作为企业担保人为风险投资项目进行贷款，可以大大提高贷款速度，因此，政府可以针对科技企业风险投资项目设立科技贷款担保基金等策略为科技企业风险投资项目提供贷款担保。此外，对于国家直接控制或参与，关系到我国经济发展的风险投资项目，可以直接通过政府投资或政府采购予以政策等方面的支持，为科技企业风险投资项目提供担保。其次，制定相应的地方法律、法规予以支持。相关司法部门应当根据科技企业风险投资项目的发展状况制定支持其发展与技术创新有关的地方法律、法规。科技企业是地区科技成果转化的重要载体，但是由于科技企业发展较发达地区起步较晚，因此其基础稍显薄弱，这样就减缓了科技企业风险投资项目的发展。同时，相关司法部门应当进一步规范科技企业风险投资项目运作的法律、法规，完善风险投资的法律体系，使风险投资行为权责明确，对风险投资保证科技企业风险投资项目正常运营，合理避免其操作与运营风险，推动地区科技企业风险投资的长远发展。最后，将风险投资项目纳入政府创新体系。风险投资项目是促进科技企业发展的重要组成部分，而高新技术的发展对经济有着重要的影响，科技企业风险投资项目的成败在很大程度上取决于当前的创新能力、创新环境和创新资源，因此，地区的相关政府职能部门应将科技企业风险投资项目纳入政府创新体系中，对其制定统一的推行计划。同时进一步完善地区的创新体系，提升地区创新体系层次，以此改变当前科技企业创新工作的现状，保证其风险投资项目的顺利进行。

2.2积极培养科技企业复合型风险投资人才

在风险投资项目过程中，对风险投资项目的运行不但需要熟练掌握高新技术，且具有创新精神、敢于冒险、富有进取精神的技术人员，更需要具有金融知识并有较强风险意识的风险投资管理者。就目前来看，地区科技企业风险投资项目的相关复合型风险投资人才较少，而近年来科技企业风险投资项目与日俱增，所以复合型投资人才难以满足当前科技企业风险投资项目的发展。科技企业在发展其风险项目的同时应当积极培养复合型的风险投资人才。一方面，科技企业可以利用高新技术开发区内高校等优势资源，通过与高校或相关科研机构合作，开设相关风险人才培养专业，以此满足市场对相关复合型风险投资人才的需求。另一方面，加强对国内外风险投资人才的学习力度，积极学习国内外先进的风险投资项目管理经验，同时相关管理部门应当积极鼓励国内外优秀的风险投资者进入，以此提高复合型投资人才的质量。

2.3建立有效的信息沟通渠道

科技企业在进行风险投资项目的过程中，资金、技术、人员、市场等相关信息还存在着沟通不畅，甚至是无法沟通的状况，这样的现实状况在一定程度上会造成风险投资项目的资金脱节、人员沟通障碍以及市场信息滞后等不良影响，这些都会影响科技企业风险投资项目的正常运行，使其风险投资项目因为信息沟通不畅而遭受不必要的风险，使本来就短缺的风险投资资金也不能正常发挥其作用。所以政府应当根据科技企业的实际需要，由政府牵头，企业参与，组织和建立畅通、便捷、高效的信息沟通渠道，通过局域网或者是互联网等方式进行连接，使科技企业能够及时掌握国内外最新专利、技术等技术市场的行情信息，并获取风险投资资金的信息，保证科技企业风险投资项目的资金需求量，这样既可以为相关的风险投资者提供适合的风险投资项目，也可以为科技企业的创业者提供更多的资金来源渠道，进而保证科技企业风险投资项目资金的充裕，为企业创造更大的经济价值。

2.4建立合理的风险分散机制

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一、投资战略的制订

企业投资战略作为企业发展战略的一部分是和整体发展战略相适应的，相应于企业的创新发展和稳定发展两种基本战略，投资战略也有两种基本战略，即创新型投资战略和稳定型投资战略。企业选择创新发展还是稳定发展，取决于企业自身发展的需要，取决于对市场前景和企业态势的把握。而选择投资战略方向（产品－市场选择）与确定投资战略态势（竞争分析）构成了企业发展战略的核心，它们构成了企业投资战略选择的前提。在明确了企业发展战略的基础上，投资战略的选择包括投资战略类型、投资时机选择和投资项目的优化组合。

二、投资项目的选择

企业投资项目的选择决不是漫无目的的搜寻，而是应该根据企业既定的投资战略，以企业自身投资能力为基础，围绕企业核心竞争力进行项目选择。没有方向性的项目选择不但浪费大量的财力、物力，而且往往无法发现真正适合企业的项目，错失良好的投机时机。

1、基于企业投资战略的项目选择

企业的投资战略为项目的选择指明了方向，稳定型投资战略要求企业的投资围绕企业现有业务领域、现有市场进行核心多元化或者至少是相关多元化投资。因此，企业在选择投资项目时，必然会围绕现有产品进行纵向或横向的信息搜寻。所谓纵向是指向现有产品的上游或下游延伸，横向是指丰富产品类型以覆盖更多的细分市场。无论是纵向还是横向都要求企业在自己熟悉的领域内搜寻项目信息；与此相对应，创新型投资战略要求企业跳出现有的业务框架，开发全新的产品或拓展新的市场，甚至是在完全陌生的领域进行投资。但这种投资并不意味着四处开花，毫无方向，它必须以企业的投资能力为基础，以企业核心竞争力为中心，是企业核心竞争力的延伸。

2、基于企业核心竞争力的项目选择

企业核心竞争力是企业生存的基础，同时也决定了企业拓展的能力边界。企业必须明确的知道自己的核心竞争力所在，是品牌影响力、管理能力、人才储备、技术水平，抑或是规模实力。无论是稳定型投资战略下的纵向、横向扩张，还是创新性投资战略下的完全多元化都不应该脱离企业核心竞争力的控制范围。例如，企业的核心竞争力在于品牌影响力，那么企业就应该在原有行业领域内，而不应该和原有业务脱离过大，否则品牌影响力就无法得到有效的延伸；如果企业的核心竞争力在于人才储备，则需要进一步明确人才结构，技术人才充足的企业显然适合投资于产品的研发，而销售人才充足的企业则适合新市场的开拓。由此可见，在企业投资战略为项目选择提供了基本的方向后，企业核心竞争力再次确立了信息搜寻的范围及中心。

3、基于企业投资能力的项目选择

企业投资能力是由企业资金实力、现金流状况、筹资能力等因素共同决定的，投资能力决定了企业的投资规模，包括单个投资项目的规模和企业总体投资规模。投资项目规模的确定包括两个方面：首先，投资能力决定了投资规模的可能性，就总体投资规模而言，企业投资能力决定了它的边界，超越自身能力的投资规模显然是不切实际的。对于单个项目的投资规模，它必然是在总体投资规模内的，另外从分散风险的角度，企业不可能将所有的资源投资于某一个项目，这种项目风险将会是致命性的，一旦项目失败将威胁到企业的存亡。因此，企业对单个项目投资规模的确定必须在投资能力的基础上考虑风险分散的要求；其次，客观条件决定了投资规模的可行性，这里的客观条件包括物质技术条件、市场规模以及经济效益等。物质技术条件决定了投资项目的性质，资本密集性、技术密集性和管理密集性行业所要求的投资规模存在相当大的差距。市场规模决定着项目发展的空间，进而决定了投资规模的边界。经济效益通过项目不同规模下的边际收益率和企业资金成本间的比较，准确地界定了项目投资规模的临界点。企业总体投资规模及单个项目投资规模的确定再次缩小了投资项目选择的范围，这不仅有助于企业提高项目选择的效率，而且大大的节约了企业资源的耗费。

三、投资项目的可行性研究

可行性研究是整个项目投资的核心部分，是项目决策的主要依据。因此，可行性研究的科学性和准确性直接关系着企业投资的成败。一份良好的可行性研究报告应该做到对项目的前景和项目未来的运行轨迹作出精确的估算，从而保证项目决策的成功率。

可行性研究有三种类型：机会研究、初步可行性研究和技术科技可行性研究。机会研究的主要任务是为项目投资方向提出建议，即在一个确定的地区和行业内，以市场调查为基础，选择项目，寻找最有利的投资机会；初步可行性研究的主要任务是对机会研究认为可行的项目进行进一步论证，并据此作出是否投资的初步决定，是否进行下一步的技术经济可行性研究。

机会研究和初步可行性研究更多的是对项目的风险、技术方案、经济效益等要素给出粗略的评价，往往限于数据选择的补充分，评价局限于定性的层次，无法精确的描述项目前景。而技术经济可行性研究才是整个项目可行性研究的核心部分，它必须在收集大量数据的基础上，对项目的各项要素给出完整的定量分析，用准确的数据对项目进行评价，它是项目决策科学化的重要手段，是项目或方案抉择的主要依据之一。

技术经济可行性研究包括项目前景预测、技术方案评价、财务评价、社会和环境评价等重要内容，每个部分都拥有许多成熟的行之有效的评价方法和工具，本文不欲对此做简单的罗列，而将重点对企业实际操作过程中容易忽视的环节进行讨论。

1、项目风险评价

一般而言，项目风险评价包括自然风险、政策风险、技术风险、市场风险、财务风险、管理风险等诸多方面。在进行风险评价时，我们往往采用单因素分析和多因素组合分析。这种分析方法可完整的给出各类风险对项目的影响，但往往忽略了以下几个方面的因素，从而影响了评价的准确性。首先，我们在利用单因素风险分析中所确定的相关性以及根据各风险因素的重要性所确定的权重进行多因素组合分析时，忽略了各风险因素之间的相关性，从而影响了整体风险评价的准确性。

其次，我们在风险评价时只局限于项目本身的风险分析，而忽视了企业同时投资的多项目之间，甚至是项目和企业自身所从事的业务之间的相关性。这关系到企业整体运行的稳定性和企业风险分散的有效性。

因此，我们在进行项目风险评价时，必须要对各项目风险之间的相关性进行合理的估算，以准确的分析项目风险的影响程度。同时，要对各项目之间以及与企业已有业务之间的风险相关性，从整体上提高企业抵御风险的能力。

2、项目能力分析

项目能力分析同样是一项系统性的工作，它包括技术、管理、资金等各方面的因素。企业实际可行性研究中关注最多的往往是技术和资金能力的分析，因为这两个方面是最为直观，同时也是无法逾越的，但其它方面的因素同样是不容忽视的。

管理能力在项目可行性研究中容易被忽视，一方面是因为管理能力本身就无法准确的度量。另一方面，项目本身对企业管理能力的要求更是一个模糊的概念。评价上的难度使得企业往往忽视这方面的考量，或者倾向于过度自信地评价自身的管理能力。这必须引起企业的足够重视，对某些项目而言，管理能力往往比技术能力更为重要。这是因为管理也是生产力，管理决定着技术成果能否成功的实现商品化。

我们在进行资金能力分析时，注重的是企业的资金实力和筹资能力，这决定着企业能够向项目投入的资金量。但正如我们前面所提及的，在能够提供项目所需资金量的同时还需考虑风险分散的要求。同时，企业自身不同的状况也制约着项目资金的使用能力。对于自身业务现金流不充分的企业，如果新增投资项目有着同样的状况必然会进一步恶化企业现金流动性。而对于负债率过高的企业，不适合投资建设期长、资金回收慢的项目。

3、经济效益评价

项目经济分析是可行性研究的核心，这方面有着大量成熟的方法和工具。在现行的方法中，一般采用的是静态和动态相结合，以动态分析为主的分析方法，采用了能够反映项目整个计算期内经济效益的内部收益率、净现值等指标，并用这些指标作为判别项目取舍的依据。

净现值法的特点是强调对投资运转期间货币的时间价值和现金流量风险的考虑。其最常用同时也最完善的做法莫过于利用经过风险调整的现金流量和资金成本率计算净现值。然而，在实际中，一项投资的实施除了能带来一定的净现金流量外，还会带来其他无形的收益（资产）。因此，作为对传统方法的补充和纠正，实物期权法在项目可行性研究中被越来越广泛的采用。这种方法要求企业将项目的每一步投资看作一个期权，项目给企业带来的除了直接的经济收益外还包括对进一步投资或在新的领域发展的期权。例如，对一项新技术的投资，目前来看经济效益不佳，但如果不投资，企业或许就永远失去了在这一技术路线上的发展机会，因此这一项目的投资意味着企业购买了一份未来继续投资的机会和权利。新晨

四、投资项目的决策

投资项目的决策包括对单个项目的取舍和多个项目投资额度的确定和优先次序的选择。

对于单个项目，企业需要考察的是项目内部收益率是否能够达到要求，相对于企业筹资成本，能否取得正的净现金值，项目投资所带来的期权价值以及项目投资所带来的项目风险和系统性风险。

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关键词：展会项目；模糊综合评价法；层次分析法；隶属度

0 引言

企业投资项目是指企业将一定数量的资金或资产投入到某种具有特定目标的对象或事业，以获取一定的经济效益和社会效益的任务。对企业投资项目进行科学的评价与分析，是实现项目决策科学化，提高项目效益及其经济持续性发展的关键。企业投资项目从项目资产的构成来分，可以分为有形资产较多的实体项目及无形资产较多的价值服务项目。

近年来，我国经济的高速发展和市场经济机制完善，投资项目日益增加。对投资项目进行科学评价已成为项目投资前的必备工作，其中以有形资产较多的实体投资项目为主要研究对象，对于这类投资项目的评价方法的研究也逐步成熟。但是对于无形资产较多的投资项目，像展会、博览会等的评价方法的研究尚未发展起来，主要是因为对于项目中较多的无形资产无法定量化，因此在使用以往的评价方法时会出现评价精准度较低甚至失真的情况。随着项目评价方法体系的不断发展和完善，一些可以用于将定性指标定量化处理的方法逐渐出现在国内外学者的视野中，同时得益于大批学者对于投资项目评价方法的大量研究和创新，类似于模糊综合评价法、蒙特卡洛模拟法、层次分析法等评价方法在实际操作中得到很大的应用和推广。同时，类似于展会、博览会等价值服务项目也越来越多的成为众多投资企业青睐的对象。2010年的上海世博会，举世瞩目，成就一时美谈，也将中国会展业的发展推向了一个新的高峰。因此选择合适的项目评价方法并加以改进，在保证较高的评价精准度的前提下，实现定性指标定量化的研究成为评价此类项目的关键。

本文以展会项目为例，对企业投资项目评价方法的选择进行分析，旨在通过对此类无形资产较多的投资项目的评价方法的选择研究，提出如何合理选择此类项目的评价方法并加以改进以最大限度地满足定性指标定量化及评价精准度两方面的要求。

1 文献综述

1.1 投资项目评价方法综述

综观现有投资项目评价研究文献，投资评价理论方法的发展可分为四个阶段：第一阶段是以净现值法（NPV）为代表的传统投资评价方法；第二阶段是以加强传统投资评价方法对不确定性的分析能力为目标的风险分析技术；第三阶段是以B1ack和Scholes（1973）的期权定价理论为基础,并由Myers（1977）首次将其用于实物投资决策而形成的实物期权（Real Option）方法；第四阶段是在期权定价理论方法基础上,利用博弈论思想和建模方法形成的期权博弈（Option Games）方法[1]。投资项目的评价方法理论均在原有理论的基础上有了很大的发展，在一定程度上也弥补了原有方法在某一方面的缺陷，但是总体来讲不同的评价方法成立的前提假设存在差异，适用的条件也存在差异，导致评价结果的差异。因此根据项目的特点选择适合的评价方法显得尤为重要。

现行的投资项目评估体系通常将投资多目标综合评价体系分为风险评估子系统和效益评估子系统。目前国内外对于投资项目评价方法的应用主要分为以下几类：（l）在该问题研究的起步阶段，主要以投资项目的财务资料为基础，采用技术经济学的一些原理与方法进行评价决策，典型的方法为净现值法；（2）依据现代管理理论进行评价决策的综合评价方法，比如层次分析法（AHP）、专家打分法、模糊评价法、主成分分析法等[2]，这些是目前使用相对较多的方法；（3）将金融资产定价模型，主要包括CAPM模型和期权定价模型[3]，运用于企业投资项目的评价决策；（4）应用数学理论与方法，如数学规划、灰色函数及仿真等对企业投资项目的评价决策进行量化分析。研究存在的不足主要在于对于无形资产的评价不够重视、评价指标体系的不标准以及隶属度函数确定的方法存在缺陷。

由于运用不同的评价方法对投资方案原始数据的处理、权数的确定、对评价方法本身掌握的标准以及采用的计算方法的不同，同时由于单个评价方法在使用时存在较大的限制和缺陷，因此需要我们根据项目特点，选择合适的投资项目评价方法的组合，扬长避短，把多种评估方法的评估结果兼容起来对研究对线进行判定。

1.2 展会项目评价综述

目前对于展会项目的前期评价研究较少，主要集中在后期的展会绩效的评价，研究的角度也是基于展会筹办方或者第三方监管部门。国外对于展会的评价体系在逐步成熟地发展中，其中以德国的FKM组织、法国的的国际展览联盟（UFI）及美国的成熟展会公司的评价最为成熟。以美国为例，美国参展公司对展览会常使用34种评估标准，其中14项被普遍认为非常重要。这16项标准可以归为4类：即参展企业质量、参加数量、展出位置和展出管理。

在国内，主要以《中国人民共和国商业行业标准SB／T 10358-2002专业性展览会等级的划分及评定》作为展会评价的主要指标，该评定将专业性展览会的等级评定分为四个级别，由高到低依次为A级、B级、C级、D级。等级的划分是以专业性展览会的主要构成要素为依据，包括：展览面积、参展商、观众、展览的连续性、参展商满意率和相关活动等方面。其中对专业展览会等级的具体评定标准做出规定。这个规定是采用对专业性展会各构成要素的评分来最后确定其等级的，所有构成要素的满分是720分，其中“展出净面积及特殊装修展位面积比”一项分值为150分，“参展商”一项的分值是70分，“观众”为100分，“展览连续性”占50分，“参展满意率”占150分，“相关活动”占80分。在附录中还规定，A级的最低分数线是546分，B级为420分，C级是216分，D级则为108分。2003年末，为了促进展览城市办展环境的优化，帮助和引导城市会展业的发展定位，经济日报联合国务院发展研究中心、中国社会科学院、商务部国际经贸研究院、全国城贸联等单位的专家学者及业内人士组成专家组，制定了国内第一个“展览城市办展环境评价指标体系”。这一指标体系综合了区域经济、城市竞争力、会展经济等多方面的研究成果，应用了22项与办展环境相关的指标，力图对我国的城市展览环境有一个较客观和科学的评价[4]。尽管如此，国内对于展会的评价体系仍处于没有系统性的状态，需要很多方面的改进和完善。

在展会评价方法的选择上，由于展会项目中无形资产的大量存在，并且构成了对展会评价体系的重要内容，而传统的评价方法对展会“价值”或“服务水平”等无形资产指标无法进行准备的定量评价，同时评价方法的精准度也不能得到保证，因此对于我国展会项目的评价一方面要结合以往的评价指标体系研究成果，对展会投资项目进行界定，在此基础上对该项目进行评价方法的选择；另一方面需要根据项目特点对评价方法进行改进以提高评价效果的精准度。

1.3 小结

投资项目评价方法的多样性及差异性需要与特定的评价对象相符合才能正确实施评价，进而保证评价的精准度。在上文的综述中不难发现，展会项目的特殊性要求研究者在对其评价时要能合理地分析各种评价方法的优缺点，扬长避短，以最合适的评价方法组合完成评价。其中，难点就在于展会项目中众多无形资产的评价，因此合理确定评价方法组合是影响展会评价成败的关键。为后续研究方便，本文结合前人研究文献对展会投资项目界定如下：风险投资企业以一定数量的资金或资产投入到某特定的展会中去，以获取一定的经济效益和社会效益。对于展会投资项目来讲，于其他项目不同之处在于投资的不确定性增强、项目评价困难等。

2 展会投资项目评价方法的选择

2.1 基于展会项目指标分类的评价方法选择

自1999年以来对于展会项目的评价就成为国内外学者研究的热点，但至今尚未形成一套成熟的理论体系，主要是由于展会项目的特殊性，它不仅具有其他投资项目的普遍特征，另外还包含了由很多无形资产构成的因素，诸如品牌因素、价值因素等。在前人的研究中对于展会项目的评价主要是从基础性指标、产业特性指标及品牌无形资产指标[5]三方面入手的。接下来本文就三类评价指标的特点进行分析，并在此基础上总结展会项目评价方法选择的标准。

基础指标可以分为两类：一类是所有展会项目所共有的，包括客观的、有形的硬性指标，例如展览面积、参展人数等；另外一类是所有投资项目共有的指标，如财务指标等。基础指标具有客观性、时效性和普遍性。对于基础指标的数据采集一般可通过审计公司或者政府监管部门获得，数据的可靠性及客观性可以得到保证。鉴于展会项目的基础指标具有客观性强，可得性高的特点，因此传统的评价方法即可实现，比如财务评价可采用投资回收期法，净现值法等，对于财务风险的评价可以采用蒙特卡洛模拟法进行；对于展会项目共有的硬性指标可利用模糊综合评价法实现等。总的来讲，展会项目的基础指标在评价时适用的评价方法众多，因此在选择的空间相对较大，在后续分析中可以根据以下两类指标的特点选择整体适用性最高的方法进行评价。展会项目基础指标的特点决定了其评价方法可多选性的特点，但同时也应注意在数据采集、数据处理中的客观和实事求是，进而保证评价结果的精准度。

产业特性指标，具有浓厚的行业特色，主要是对展览会项目的整体进行评估，包括展览前台工作和后台工作，涉及对展览环境、展览主题、展台设计与装饰、广告及公关宣传力度、展会后勤服务、展会的即时效果及潜在效果，展会的社会效果及经济效果等，属于展会价值评价的一部分。这部分指标行业区别度大，并且绝大多数属于主观性的软性指标。因此这类指标具有主观性强、标准不统一、测量难等特点，是否能实现对于该类指标的采集和量化是选择评价方法的关键因素。因此在评价方法选择上的首要要求就是能根据实际情况尽量将软性指标的信息量化处理，在保证信息完整性和准确性的前提下才能进行后续的项目评价。因此在评价方法选择上，可供选择的方法有因子分析法、层次分析法、模糊综合评价法以及两种方法结合使用的方法。对于以上几种方法的优缺点分析如下：因子分析法利用李克特量表将软性指标量化处理，能在很大的程度上保证定性指标的量化处理程度，同时处理过程和评价过程简单易于操作，缺点在于量化处理的过程中主观性太强，没有采取一定的措施尽量避免主观性造成的差异；对于模糊综合评价及AHP方法，首先对评价指标进行了分层处理，确定了权重，同时在模糊综合评价时，利用隶属度函数方法在一定的程度上对于主观性造成的差异进行了最小化处理，同时该方法体系中还包括一些验证方法，进一步保证了评价结果的精准度，缺点在于计算繁琐，工作量大。因此总的来讲，对于展会项目的行业特性指标，将定性指标定量化处理是关键，在此基础上权衡各方面的意见选用不同的评价方法。

品牌无形资产指标，是从品牌资产的认知度、美誉度和忠诚度三个维度来衡量展会项目的无形资产，同样也属于展会价值评价的一部分，该类指标具有难量化、难评价等特点。在数据采集方面与产业特性指标的不同之处在于品牌无形资产的评价要集合消费者的看法。对于无形资产的评价在项目评价中暂无前例可循，在评价方法的选择上首先要结合展会项目的特点及无形资产的评估中应注意的问题，遵循《资产评估准则-基本准则》、《资产评估准则—无形资产》和《企业价值评估指导意见（试行）》等有关评估准则的相关规定。同时品牌无行资产又存在不同与其他无形资产的特点，它的调查对象为消费者，需要结合消费者的反应和企业的情况进行的综合评价，因此以往只适用于企业技术、专利等的单方面的评价方法，诸如市场法、收益现值法和成本法等均不适用于品牌资产的评估，综合以上分析，本文认为可采用模糊综合评价和AHP相结合的方法对于品牌的认知度、美誉度和忠诚度进行评估，一方面该方法可以对这些定性信息定量化处理，另一方面将信息分层处理，确定权重，也在一定程度上避免了主观性差异造成的影响，缺点在于消费者群体这个样本很大，打分过程可能会耗费大量的人力、物力和财力。

结合上述三类展会项目评价指标特点的分析，接下来本文指出了针对展会项目评价方法的选择标准：第一，能够客观地进行数据采集；第二，能够根据展会特点实现定性指标的定量化分析；第三，能够综合全面对展会项目进行评价；第四，能够保证评价结果的精准度。因此按照对于展会项目指标的三种分类，在对展会项目进行评价时可采用组合的方法，如模糊综合评价和AHP结合、AHP-ANN相结合等组合方法，利用方法的互补性，扬长避短。

2.2 模糊综合评价模型介绍

例如模糊评价的指标因素即C层因素共有m个,C = {c1,c2,…,cm}。评价等级选用常用的五个等级V = {v1,v2,v3,v4,v5},即{优、良、一般、较差、差},对单因素ci（i =1,2,…,m）做评判,通过前述方法得到单因素ci对等级vj（j=1,2,…,5）的隶属度rij,即因素ci的单因素评判向量ri=（ri1,ri2,…,ri5）,这样m个因素的评价向量就构造出一个总的评价矩阵R。即每个被评价对象确定了从C到V的模糊关系R,矩阵为:

一般将其归一化使∑rij=1。然后根据层次分析确定的C层因素对于总目标A的权重有P=A*R。将P归一化,可得P''=p''1+p''2+p''3+p''4+p''5=1。

模糊综合评价的结果是被评价事物对各等级的模糊子集的隶属度,它一般是一个模糊向量,而非一个点值,因为它能提供的信息比其他方法更为丰富,若对多个事物比较并排序,就需要进一步处理,即计算每个对象的综合分值,按大小排序,按序择优。比如对上述5个等级,好为100分、较好为50分、一般为25分、较差为12·5分、差为6·25分。可以根据对各个等级的隶属度计算出综合得分,即S=■p''j×Sj，S为相应的分数。

2.3 评价方法的改进

以上本文分析了基于不同分类指标的评价方法的选择问题，在解决了方法选择问题之后，如何保证评价结果的精准度又是一个本文重点解决的问题，因此在结合以上评价方法的选择分析的基础上，以模糊综合评价和AHP相结合法为例，本文认为提高评价结果的精准度重点在于把握隶属度函数的确定问题。

隶属度的确定方法通常有以下两类，一是根据数据特点选用法国的卡夫曼教授曾经确定的28种隶属度函数；二是采用专家打分法确定隶属度。此外为了提高隶属度确定的精准程度可以根据行业或者同类公司情况模拟隶属度函数进而确定隶属度。

对于基础类指标，由于其客观性强，同时很多指标存在行业标准值；而对于行业特性指标，其行业特性较强，行业差别及评价标准也较大。因此对于这两类指标在隶属度确定时应采用第三种方法：根据行业标准值及同行业多家公司估算隶属度函数。其原理如下：利用统计学方法建立符合实际的隶属度函数。设在某一区间的样本观察值为Xl，X2，…，Xn，由于样本观察值来自总体，故反映了总体的客观实际。区间两个端点的隶属度是己知的，如图4一2中所示，“好”的隶属度，100为1，50为0，即该区间内“好”的隶属函数一定通过两点:（100，l），（50，0）。由于确定一条曲线至少需要三个点的坐标，因此除两个端点外，还需要找出另一个点。考虑样本均值这个特殊点，隶属度应该要反应指标之间的对比程度，因此某一区间内的样本均值的隶属度应该是0.5那么选取参数a，b，C的值，从而确定该区间上的隶属度函数。

此外还应注意的是对于行业特性指标的评价，由于专家的权威性较高，因此在打分时可以采用专家打分法而后根据不同行业进行区分评价，在同一行业内根据专家打分模拟隶属度函数，尽量规避由于行业不同对评价结果造成的影响，同时也提高了评价结果的精准度。

对于品牌资产指标，由于其调查对象为消费者，数据量较大，因此样本可以假设为来自正态分布的样本，在确定隶属度时可以采用法国的卡夫曼教授曾经确定的正态型隶属函数g（x）=e- （x-μ）2/2o2。

综上分析，基于不同指标分类进行了方法的选择问题的分析，在评价结果精准度的问题上，结合不同的指标特点进行了改进，进一步保证了结果的准确性。

3 结论

本文通过对展会项目的评价方法的研究，分析了定性指标较多，存在大量无形资产的展会项目在评价方法的选择方面应注意的问题及在提高展会项目评价结果精准度方面应采取的措施。以基于指标分类的评价指标选择为例对于三类展会项目指标：基础性指标、行业特性指标和品牌资产指标，根据不同的指标特性选择不同的评价方法，并推荐了该类项目评价的方法组合，模糊综合评价法和AHP相结合的方法，利用方法间的互补性，扬长避短。此外对于如何保证评价结果的精准度问题，本文同样以各类指标特性为依据在隶属度的确定上进行了适当的改进，对于基础类和行业特性指标根据行业标注值和同类公司的数据进行模拟估算隶属度函数，以提高隶属度确定的准确性。

鱼和熊掌常是不可兼得的，本文在提高隶属度的精确性上有了一定的方法改进，但是同时增加了工作量和计算量，处理过程相对繁琐，消耗的时间较长。因此在选用时需根据评价方的要求及展会项目的情况选择综合合适的方法进行项目评价。此外，本文是基于不同分类指标的评价方法选择和改进，针对性较强，在后续展会项目评价问题的研究中可以根据实际情况加以改进。

参考文献：

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篇7

【关键词】油品销售企业；投资项目；审计；问题及对策

随着国内经济的快速发展，近年来，油品销售企业固定资产投资项目呈现出数量多、类型广、分布散、受控难的特点，这也随之给企业内部审计工作带来了新的挑战。由于目前油品销售企业投资项目审计工作的基础还比较薄弱，现有审计资源与越来越繁重的审计任务极不适应，影响审计质量和工程项目竣工决算审计工作有效开展，这不得不引起我们深思。因此对其审计存在的问题与应对策略进行研究，具有十分重要的现实意义。

一、现状

（一）油品销售企业投资业务管理现状

以国内两大国有石油公司为例，当前其销售企业投资项目业务管理的层级分为销售公司、省市(大区)和地市公司，管理范围包括零售网络、储运及加工设施、大型维修改造和其他投资项目，管理内容涵盖投资计划安排、项目管理、物资采购招标和评价分析等内容。

（二）油品销售企业内部审计管理现状

两大石油公司均建立了较为独立内部审计管理体系，销售企业各省级公司设有独立的内部审计机构，销售企业内部审计机构在行政上接受本企业高管层的领导，在业务上接受本企业和上级审计机构的双重管理和指导，多以上级审计主管部门管理为主。投资项目审计工作主要采取企业自审和委托社会中介机构进行审计的方式进行，审计业务范围涉及工程结算审计、工程决算审计以及在建跟踪审计等。通过调查发现，由于销售企业内部审计人员专业结构单一、投资项目分散且数量较多等客观因素的存在，目前销售企业投资项目审计均体现出以工程结算审计为主要工作，委托中介机构进行审计为主要工作模式的特点。

二、油品销售企业投资项目审计中存在的问题

（一）销售企业工程审计人员力量薄弱，以“内审外委”为主

油品销售企业内部审计机构的设立晚于油田和炼化板块，大部分审计人员由财务部门调入，具有审计专业和工程管理方面专业人员较少，导致形成专业知识结构单一，投资项目审计工作基础薄弱局面。虽然有些企业内部审计部门设置了工程审计岗位，配备了从事工程造价的审计人员，但因缺乏现场施工管理经验，仅停留在能看懂定额，审核一般的土建、安装工程的层面上，一旦遇到缺乏参照统一标准的问题时，就难以做出准确合理的判断。同时销售企业内部审计部门为了能尽快完成工程审计项目，保障投资早日创造效益，大多数销售企业审计部门采取聘请兼职审计人员和“内审外委”的办法，进行工程投资项目审计工作。此种形式虽然解决了企业内审力量不足的困难，也规避了企业自审存在的风险，解决了审计独立和审计结论公信力的问题。但是，所被委托和聘请外部审计人员的道德风险和审计资料不完整、信息失真的审计风险并不因委托和聘请外部人员审计而消失。如果聘请的审计人员和委托的社会中介机构一旦受利益驱动，做出超越审计职业道德底线的行为，最终仍会给企业利益造成严重损害。

（二）审计部门事前、事中介入较少，多为“事后”审计

油品销售企业内部审计部门在投资项目立项、筹备以及建设期间介入较少已是不争的事实，但是这些阶段对于投资项目审计来说是至关重要的，很多问题都出现在上述阶段之中。例如：在项目可行性研究申报立项阶段，一些单位的可行性研究报告流于形式，搞拍脑壳决策，导致投资项目随意性大；一些单位为了达到获得投资立项的目的，以满足各项指标要求坐在办公室里玩数字游戏，导致填报数据与实际相差甚远，给上级提供虚假信息，误导投资方向，造成后期经营成果无法达到投资立项预期。在项目前期招投标阶段，一些建设单位将施工队伍内定之后，由内定施工单位按规定将投标文件制作完毕，请其他施工单位在投标文件上盖章，参加投标，或者“围标”“、串标”，以合法的形式达到非法的目的；还有一些建设单位为了达到自己的目的，与施工单位串通，进行“小招标、小合同、大结算”，通过利用变更签证，有意加大工程量，骗取工程款，导致工程建设成本失控。上述这些问题均出现于投资项目立项及建设期间，若审计人员未能提前介入，单凭后期审核由建设单位所报送粉饰后的审计资料和现场查验，是很难准确发现这些问题的。因此将使后期投资项目审计工作中错误和漏洞的概率增高，影响审计工作质量，导致审计风险加大，也给企业带来巨大损失。

（三）投资项目较多，年末突击报审，影响审计工作质量

随着今年来我国公路交通网络和汽车工业的高速发展，随之也带动着油品销售企业网络中断建设和储运设施的快速发展，一批批相继完工的新建油库、加油（气）站和形象提升改造项目不断增加，这使得原本投资项目审计力量薄弱的销售企业内部审计部门的工作压力骤增。在此期间，一些项目建设单位为了用足年度投资计划，在项目完工后未及时报审，而是等到年末进行统算后，将一些维修费用调整到投资项目中，于年末进行报审；还有一些施工单位，已经熟悉掌握销售企业投资项目审计的方式方法，知道销售企业要以审计报告作为投资项目年终入账的依据，所以人为将完工项目拖延至年末提报送审资料，以达到“萝卜快了不洗泥”和“浑水摸鱼”的目的。这些因主观因素导致年末集中报送的情况，更加加重了审计部门的工作强度。为了能尽快完成工程结算审核和决算审计工作，一些接受委托的外部审计人员不能严格按照制度、规章和准则的要求，深入现场对工程量进行实地核对查验，只能突出重点的进行抽查，从而导致审计工作质量的下降和风险的增加，企业利益遭受损失的风险也随之上升。

（四）建设单位对审计工作存有偏见，导致现场配合不力

油品销售企业投资项目的具体审计业务程序尚不统一，以工程结算审计为例，目前主要有两种形式：一种是由项目施工单位准备报审资料，经建设单位工程管理部门签章后直接报审给审计部门进行审计，这种形式工作效率高，审减率较高，潜在的审计风险也较大。另一种是由施工单位编制工程结算审核资料，先报送到建设单位工程管理部门进行初审，再由建设单位工程管理部门将审核后的结算资料报送到审计部门进行审计，这种形式因涉及二次审核，工时代Times2016年第3期中旬刊（总第618期）作效率不高，现场配合难度较大，但是审计风险相对较低。从调查的结果来看，采取第二种形式的企业居多，但在实际操作过程中一些建设单位的工程管理部门认为后面还有审计部门把关，因此在初审过程中不深入现场了解工程现状，有的对现场的隐蔽签证没有进行认真复核，造成结算中多计工程量的情况时有发生。而在报送审计部门后，这些问题都被揭示出来，同时又反映出工程管理部门工作上的缺陷，这样的结果难免会让工程管理部门认为审计部门是在“故意找茬”，这种工作上的对立情绪直接导致审计现场再配合不力，影响工作效率和效果。

（五）施工单位稂莠不齐，报审资料信息缺失，影响审计效率和质量

由于油品销售企业投资项目分散、涉及业务领域多、施工中可变因素多，再加之审计部门多于项目竣工后再对项目进行审计，这就使得潜在审计风险增加。以竣工决算审计为例，在当前销售企业所采用的主流操作模式，投资项目审计资料由建设单位的工程管理部门与施工单位共同提供，因而资料完整性与真实性与施工单位、项目管理部门其内部管理水平及利益驱动密切相关。而实际情况中部分施工单位是以“挂靠”的方式取得的建设资质，其管理水平不高，对工时、材料等未能进行全面统计，对成本未能进行详细准确的核算；一些施工单位甚至仅提供于己方有利的信息与资料，这就致使资料收集不全面、质量不高、信息真实度低。再加之施工单位受利益驱动，多虚报工程量、重复计算、高估冒算、对材料及设备价格不予真实披露、人为地制造及提供非真实信息等，导致决算审计信息失真，严重影响审计质量和效果。

三、解决问题的对策与方法

（一）加强队伍建设

“打铁还需自身硬”，油品销售企业需要进一步加强内部审计队伍的建设，不断提升审计人员的职业素养和业务素质。一是根据企业内部审计工作的需求增加内部审计人员编制，以满足销售企业益增加的审计工作的需要。二是建立规范的内部审计人员资格准入制度，并严格执行，通过实施严格规范的考核，从而确保在职审计人员具有过硬的专业能力。三是建立完善的审计人员后续教育制度，引导审计人员保持良好的学习习惯，结合本企业审计工作需求制定实施具体培训计划，并鼓励审计人员通过积极参加各类执业资格、技术职称考试不断更新自身知识，获得专业任职资格，提升自身工作能力，从而更好地适应企业快速发展的新形势。四是强化企业内部审计人员的职业道德教育，提醒审计人员时刻保持清醒的头脑，遵纪守法，依法依规审计，时刻保持良好的职业道德和敬业精神，认真工作，廉洁从审。

（二）审计关口前移

油品销售企业要克服事后审计的被动局面，减少事后审计过程中出现的问题，将审计关口前移，参与事前、事中跟踪审计监督，将是一种有效措施。一是将审计工作向投资项目可研立项阶段延伸，对立项审批程序、项目预测数据、投资规模确定等方面进行审核，以达到事前预控的目的。二是将审计工作向投资项目实施阶段延伸，对项目施工方案的确定、施工单位的选择、物资设备采购招标等业务进行监督，以达到过程受控的目的。三是引入项目中期结算审计的工作方法，对分部工程完工后进行结算审计，作为结算付款的依据，同时也减少完工后集中报审的工作量，对项目建设过程中出现的问题也能及时发现，从而减少企业损失。四是加强对设计变更和隐蔽工程监督，有条件的企业审计部门应提前介入到设计变更论证和隐蔽工程前期施工阶段，取得相关技术资料和影像资料，并对其过程进行监督。

（三）完善制度措施

油品销售企业为了提高投资项目审计质量，有效规避审计风险，必须建立健全规范的制度措施，是工程审计工作有章可循，有据可依。一是制定完善的投资项目管理办法，明确具体审计业务操作流程，准确划分建设单位和审计部门的管理职责，具体对工程审计项目的目的、依据、范围、内容、审计程序、审计资料送审的时限与方式、责任追究、审计资料承诺、审计意见征求、审计质量检查及控制、审计报告提交及奖惩方法与执行等重要内容进行明确规定，确保投资审计项目规范开展。二是建立投资项目审计管理考核机制，对项目建设单位和施工单位进行考核评价，例如，经建设单位初审后报送的结算审计项目，其审减率仍超出10%的，将对建设单位进行相应的处罚，同时也对施工单位进行经济处罚。三是建立外委中介机构准入及推出管理机制，通过定期组织相关部门对外委中介机构进行考核测评，选择信誉度高、业务能力强的中介机构作为长期合作伙伴，对审计质量较低中介机构及时进行清退，确保委托审计项目的具有较高的质量。

（四）处理好三方关系，营造良好的审计氛围

油品销售企业审计部门在开展投资项目审计业务的过程中，除依法依规履行审计职责外，更要注重审计的工作方式和方法，正确处理好三方关系，营造良好的审计氛围。一是与工程管理部门的关系。审计部门和工程管理部门都是企业的职能部门，两个部门工作的侧重点虽有不同，但总体目标都是一致的。这就要求两个部门多沟通交流，形成共识。遇到问题时，应以平和的态度，友好协商解决，主动建立起积极的工作关系和合作伙伴关系。二是与施工单位的关系。审计部门与施工单位是审计与被审计的关系，两方是一对矛盾。审计作为甲方利益的最终维护者，同乙方在对待工程造价决算上有着不同的认识和衡量尺度，但分歧与争执不应影响我们对乙方劳动和人格的尊重。我们应摆正位置，做到有理有节有据，不可以势压人，要用事实说话，客观公正审计，既要维护我方的经济利益，也不能侵犯对方的合法利益，力求建立两者之间的愉快审计关系，创造一个良好的工作氛围。三是与社会审计的关系。内部审计与社会审计是委托与被委托的关系，委托关系建立后，被委托者要对委托者负责，并报告工作，主动接受委托者的监督和管理。内部审计在选择社会审计力量时，可采取招投标形式，选择一些资质高、信誉好、实力强的中介机构，签订委托协议，明确审计的质量、时间、报酬等双方的权利义务。为避免施工单位与社会审计人员接触可能出现的舞弊，内审部门对委托的中介机构在一定时间内应向施工单位保密，并由内审人员专门协调联络，审查和传递审计资料，进行现场监督等，有效防范委托审计风险。

四、结束语

上述是笔者多年从事内部审计工作，对油品销售企业投资项目审计管理的实践探索，投资是企业的核心业务之一，关系着企业的生存和发展，规范的投资管理和有效是审计监督不仅为企业带来质量、效益与安全，还能为企业创造健康可持续的发展机遇。因此，规范投资项目过程管理，强化审计监督服务是十分必要的。

参考文献

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[2]田中山，赵冬梅.ERP环境下石油销售企业内部审计体制建设[J].石油化工管理干部学院学报，2009，11(3):29-30.

[3]史文波.油品销售企业投资项目管理信息系统的创建研究[J].石油库与加油站，2015，08:33-35.

篇8

【关键词】 石油企业 投资项目 可行性研究 策略

伴随着我国经济的快速发展，石油供需矛盾越来越凸显，石油资源的短缺成为制约我国经济可持续发展的最大障碍。石油企业主要从事石油天然气的勘探、开发和生产，其投资项目包括油气资源勘探、开发、炼制、集输、石油化工等，对自然资源依赖性强。由于行业生产的特殊性，石油企业投资具有工程量大、投资额度高、建设周期长、技术难度高、涉及企业多、投资风险大、回收期长的特点。石油行业是一个资金投入巨大的行业，石油企业项目的投资决策往往关系着国家经济的发展，搞好石油企业投资项目可行性研究工作十分重要。可行性研究是指运用综合的经济分析技术（包括技术科学、社会学、经济学及系统工程等）对拟建工程进行详细调查研究，对拟建项目的必要性、可能性及经济效益与社会效益进行全面、系统、综合的分析与论证，以便进行正确决策的研究活动。投资项目的可行性研究是行业发展规划的要求，是基本建设管理中的一项重要基础工作，是保证投资项目以最小的投资换取最佳经济效果的科学方法，可行性研究在项目投资决策和项目运作建设中具有重要的作用。在此基础上，综合论证项目建设的必要性、财务的赢利性、经济上的合理性、技术上的先进性和适应性以及建设条件的可能性和可行性，从而为投资决策提供科学依据。

一、做好投资项目论证评估

目前，投资项目论证评估依然存在着项目可研报告深度不够、报告调查研究不足、不能满足决策需要的现象，投资项目的决策依赖于项目的前期论证评估工作。凡是予以立项的投资项目必须做好项目前期论证评估。项目论证评估是指通过前期对拟建投资项目进行全面、系统的技术经济分析和论证评估，从而为项目投资决策提供可靠依据的工作阶段。在投资决策之前必须重视石油投资项目的可行性研究方案的论证评估，从项目设计、工程施工、技术要求、社会经济和环境影响等各个方面进行调查、预测、计算、分析和论证，以石油投资方案为基础，制定不同的投资方案，采用现代分析方法，计算投资项目的净效益，权衡投资项目的利弊得失。制定多套项目可行方案进行选优，对不同的投资方案进行比选，分析选定方案的经济性、合理性，从众多方案中筛选出技术上先进可靠、经济上合理有效的最佳方案。为保证项目评估的科学性和公正性，必须建立项目专家评审制度，根据被评估项目的性质，从相关专家组中抽选一定数量的专家，组成该项目的评审组，对项目的前期论证情况进行评审把关，对于投资效益不明显的项目坚决不予通过，对方案选择不合理的项目，必须重新进行方案调整，直到方案最优方可通过。项目论证评估阶段是确定项目是否进行投资决策的依据，是决定项目是否建设的重要阶段。该阶段所确定的投资金额是控制项目建设的基础和限额，也是有效控制设计施工阶段投资规模和投资额度的前提和保证，通过投资项目论证评估规避投资风险，可达到控制项目投资费用和提高投资效益的目的。

二、重视投资项目估算

投资估算是可行性研究的重要组成部分，是项目决策的重要依据之一。从投资项目的投资程序上看，主要有项目论证评估阶段、设计施工阶段和竣工结算阶段，其中任何一个环节都与投资控制密切相关。在项目论证评估阶段所确定的投资估算是设计施工阶段概算投资控制的依据。投资估算是项目论证评估阶段的重要步骤。投资估算是指在整个投资决策中，依据现有的资料和一定的方法，对建设项目的投资额进行估计的过程。投资估算额作为建设项目投资的最高限额，对工程设计概算起控制作用，设计概算不得突破批准的投资估算，应控制在投资估算额以内，以达到合理地使用人力、物力、财力的目的，从而取得最大投资效益。我国现行的建设项目投资估算方法有很多，根据项目特点、性质的不同，主要分为单位生产能力估算法、生产能力指数法、比例估算法、系数估算法、指标估算法和分类估算法，以上这些估算方法的使用条件、范围以及估算的精度各不相同，如何熟练掌握和运用这些估算编制方法就显得至关重要。在项目的可行性研究阶段要准确地估算项目投资，一般采用准确度较高的指标估算法和分类估算法，但在这两种估算法中存在着同一行业、不同地区在定额水平、费用标准差别较大，各地区材料价格、材料品种选用存在较大差异的问题。为了提高准确度和使用方便，可以将估算编制方法稍作改进：在指标估算法中将单价指标变为主要工程量指标，根据这些指标乘以本地区的综合单价，得出被估算工程单项工程主要工程量投资，再根据相应的系数进行调整，得出所估算工程所需的投资。

三、编制项目可行性研究报告

可行性研究报告是投资业主和国家审批机关提供评价结果的主要依据以及确定对此项目是否进行投资和如何进行投资的决策性文件。可行性研究报告的内容主要包括：项目概况、项目建设的必要性、市场预测、项目建设选择及建设条件论证、项目规划方案、建设规模和建设内容、总投资及资金来源、项目建设周期及工程进度安排、项目外部配套建设、环境保护、节水、节能、经济、社会效益、结论等。可行性研究报告是投资项目审批和项目投资决策的依据，其结论是预测和判断一个项目技术可行性、竞争能力、获益能力的依据，石油企业可行性研究报告中所附的内容，如工程地质、水文气象、勘探、地形、矿物资源、水质等所有的分析论证资料，是检验工程质量和整个工程寿命期内追查事故责任的依据。此外，可行性研究报告对厂址、生产工艺流程、设备选型、详细的经济技术方案等已确定的原则一经批准，则成为详图设计的主要依据。在石油企业投资项目可行性研究中环境保护已成为一项重要内容，经审查可行性研究报告符合政府部门的规定或经济立法，对污染处理得当，方能取得有关部门的许可。可行性研究报告必须是具有资质的单位编写，达到规定的深度和广度，结合企业内外部环境和长远发展目标，进行全面的分析论证，做到多方案比较，特别要做好项目的经济评价。投资单位必须委托有相应资质等级的单位进行可行性研究报告编制，由政府相关部门制定适合的可行性研究工作监理制度和实施措施，委托监理单位对可行性研究工作进行全程监理，要求不符合规范的工作环节重新进行，不符合标准的报告重新编制。

四、加强投资项目风险防范

石油企业投资各个环节应当充分考虑到可能遭遇的风险，制定出详细的预防和处理风险的具体措施，将风险的发生及其可能造成的损失控制在最低。油田企业具有投资规模大、回收期长和投资风险大的特点，油田企业投资项目可行性研究具有特殊性，因此，在决策前的可行性研究中应充分体现石油企业生产经营的特点，应当加强风险论证控制投资风险，对拟建投资项目应充分考虑各种风险，通常包括勘探风险、投资环境风险、工程建设风险、市场风险和不可抗力的风险等。在进行项目经济评价时，应分别就各种可能的风险因素对财务评价指标的影响作出不确定性分析和风险分析，找出敏感性因素，正确揭示项目的市场风险和主要因素的风险等级程度，有针对性地提出防范和降低风险的对策措施。可选用或综合运用盈亏平衡分析、敏感性分析、概率分析或决策树分析等数学方法，进行模式化定量处理，增强决策的科学性和准确性。应将项目可行性研究和技术经济分析作为立项的前提条件，并委托具有相应资质的研究单位完成此项工作。建立石油建设项目投资风险的综合评价指标体系及权重体系，运用多因素递阶模糊综合评价模型，对风险因素的影响程度及其大小进行量化分析，实现了对石油建设项目投资风险大小程度的科学评价与判断。对投资项目进行可行性分析判断，形成投资项目的综合评价报告，可作为决策者科学决策的依据。为了降低投资风险，提高投资决策水平，使投资项目能够达到预定目标，明确油田企业生产发展的当前需要与长远发展规划的需要，应合理选定项目，确定所建项目的规模、建设标准、建设地点和周边环境因素的影响，并对相关内容进行多方案比较，最终选择技术上可行、经济上合理的建设方案。

五、结语

综上所述，石油资源作为重要的战略资源，已经成为关系国民经济命脉和国家经济安全的重要物质，其重要性日益凸显，石油资源已成为我国经济可持续发展的主要资源。我国各油田为了提高或稳住石油产量，纷纷加大对石油勘探开发的投资力度，石油天然气工程投资越来越大，从几亿元到十几亿元，甚至几十亿元的投资项目也屡见不鲜。石油作为一种有巨额利润的不可再生资源，石油企业项目往往投资工程量大，投资额度高，投资风险大，因此，石油企业投资必须做好投资项目论证评估，实行投资项目估算，编制项目可行性研究报告，重视投资项目风险防范，加强投资项目进行可行性分析判断，提高投资项目决策的科学合理性，降低投资风险，提高投资决策水平，使投资项目能够达到预定目标，保证投资项目以最小的投资换取最佳的经济效果，规避投资风险，提高石油企业投资效益。

【参考文献】

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[2] 武新社：浅议可行性研究在项目建设中的作用[J].魅力中国，2010（9）.

[3] 郭小鹏：浅议项目可行性研究阶段投资的合理确定[J].中国城市经济，2010（9）.

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关键词：固定资产投资项目；评价体系

中图分类号：F406.4 文献标识码：A 文章编号：1001-828X（2013）05-00-02

一、固定资产投资项目后评价的基本概念和理论基础

项目后评价一般是指项目投资完成之后所进行的评价。它通过对项目实施过程、结果及其影响进行调查研究和全面系统回顾，与项目决策时确定的目标以及技术、经济、环境、社会指标进行对比，找出差别和变化，分析原因，总结经验，汲取教训，得到启示，提出对策建议，通过信息反馈，提高企业投资决策水平和投资效益。

项目后评价应坚持独立、科学、公正的原则。项目后评价的综合评价方法是逻辑框架法。逻辑框架法是通过投入、产出、直接目的、宏观影响四个层面对项目进行分析和总结的综合评价方法。项目后评价的主要分析评价方法是对比法，即根据后评价调查得到的项目实际情况，对照项目立项时所确定的直接目标和宏观目标，以及其它指标，找出偏差和变化，分析原因，得出结论和经验教训。项目后评价调查是采集对比信息资料的主要方法，包括现场调查和问卷调查，具体见表1。

二、固定资产投资项目后评价的管理与实施

1.组建相对独立的专家评价组

在进行固定资产投资项目后评价之前，应根据项目的特征组建专家评价组。专家评价组由投资管理部门牵头组建，应包含外部独立专家，主要为咨询工程师、项目管理师、技术专家等，内部包括规划、实施单位、使用单位、财务、技术工艺、审计等人员。在条件允许的情况下，外部专家人数不低于总人数的1/2。专家评价组的主要职能是对固定资产投资项目后评价报告进行现场调查、打分、评价。

2.确定合理的固定资产投资项目后评价流程

好的业务流程是工作顺利开展的保证，固定资产投资项目后评价业务流程主要包括后评价前期准备、分项自评价报告和后评价报告草案的编制、专家评价组组建、实施专家评价，出具评价意见、后评价报告的编制与上报、后评价报告的应用等等。

3.固定资产投资项目后评价报告的内容

固定资产投资项目后评价报告主要包括4大部分，第一，项目前期和实施过程总结与评价，主要对项目的投资决策、实施准备、建设实施及项目运营情况进行总结和评价；第二，项目的绩效和影响评价，主要报告项目实施后的技术、经济效益、环境、社会效益等进行总结和评价；第三，项目目标实现程度和持续能力评价，此部分主要是对项目目标实现的总体评价，并对项目后续发展以及实现的产品（产业）核心竞争能力的评价；第四，项目的经验教训、结论和相关建议。

4.编制并实施合理的固定资产投资项目后评价指标要素和定量评估表

固定资产投资项目后评价指标打分表主要在实施专家评价过程中运用，通过量化的数据避免人为主观因素对评价的影响，确保后评价的科学性。后评价指标打分表的设计主要依据后评价的内容，确定需要打分的项点，根据项目的特征分别赋予不同的权重，采用对比法确定每个项点的评分档次。对于一般固定资产投资项目后评价指标打分表主要包括“项目目标实现和可持续能力后评价、项目过程后评价、项目经济技术后评价、项目社会效益和环境影响评价”，其权重设置为25%、40%、20%、15%。具体见表2。

5.做好重要单项投资项目的后评价

在企业固定资产投资项目后评价中，对重要单项投资项目的评价非常有意义。例如，某条生产线（工序）、单台超过300万（可根据企业规模确定该标准）的设备，这些重要单项投资项目可能在一项总体的投资项目内，也可能单独存在于年度的更新改造项目中，无论在哪项统计项目中，都必须进行及时的后评价。对于制造型企业来讲，此类单项投资主要体现在生产类设备上，可按照后评价流程由投资部门牵头评价，也可设置相应的评价指标打分表，重点是设备的使用效率，工艺技术的合理性、先进性，产品加工的质量等技术、经济评价，具体见表3。

三、固定资产投资项目后评价有效实施的保证

1.前期资料、数据准备扎实、准确

先有事实信息，后有价值判断。得出一个正确的价值判断结果，其前提条件必须是对信息的全面准确掌握，如果离开了事实信息，所作出的价值判断难免就会失之偏颇甚至得出完全相反的结论。因此在后评价过程中应特别重视前期资料、数据的准备。主要包括，与项目前期有关的项目建议书、环境影响评价报告、项目可行性研究报告以及相关的批复文件；与项目实施有关的初步设计文件、开工报告、招投标文件、合同、工程概算调整报告、监理报告、竣工验收报告及其相关的批复文件与资料；各相关部门的分项自评报告以及由投资规划部门汇总编制的自我总结评价报告；项目运营情况资料，财务报表、审计报告等。

2.评价过程重量化，要做到定性与定量相结合

管理学家詹姆斯·哈林顿说过“如果你不能测量它，你就不能管理它”。在管理系统中预测、计划、控制、报告都应该以量化的数据作为基础。固定资产投资项目后评价本身就是投资项目周期的一个重要阶段，是项目管理的重要内容，因此采用定量评估是不可缺失的内容。在投资项目后评价过程中，定量评估主要表现在，在自我总结阶段的分项报告以及总报告中该量化的，能够量化的尽力量化，除已用数据表示的销售收入、利润、投资回收期等财务指标之外，对于技术性的指标也要进行测量。在专家评价阶段杜绝只用定性分析下结论，必须应用对比法对实际效果与目标进行对比并确定分值。

3.重视重大投资项目整体后评价，但不忽略单项投资项目后评价

之前已谈到，在企业固定资产投资项目后评价中，对重要单项投资项目的评价非常有意义。重大投资项目建设周期最快也要2年左右，企业的成长本身也是有生命周期的，因此，企业不可能每年都在进行新的重大项目的投资。从频率上看，重要的单项投资出现较高，从取得的技术能力上看，重要的单项投资更加直观，从对项目管理能力的验证上看，重要的单项投资更加快捷。同时，在一项重大投资项目中，对其中的重要单项投资也是有必要进行单独评价的。这样，重大投资项目后评价和常态化的重要单项投资项目后评价相结合，企业的固定资产投资项目后评价工作才有可能做实。

4.充分运用投资项目后评价结果

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关键词：房地产企业 投资项目 后评价 价值

中图分类号：F293

文献标识码：A

文章编号：1004-4914（2016）11-279-02

随着社会经济中房地产企业的大发展，企业的投资项目也越来越多。为了让投资带来更多效益，投资项目后评价显得非常重要。房地产企业管理层应进行理论学习和方法研究，对现有数据资料进行检验，再进行项目后评估，全面总结项目投资管理的经验，改进管理制度，对出现的问题进行不断改进，及时有效地反馈存在问题，这对于未来项目的决策和效益的提高，能起到决定性作用。

一、房地产项目投资后评价的内涵

项目后评价是指对已经完成的项目或规划的目的、执行过程、效益、作用和影响所进行的系统的客观的分析。通过项目后评价完成对投资活动的检查总结，确定投资预期的目标是否达到，项目是否合理有效，项目的主要效益指标是否实现，通过分析评价找出成败的原因，总结经验教训，并通过及时有效的信息反馈，为未来项目的决策和提高完善投资决策管理水平提出建议，同时也为被评项目实施运营中出现的问题提出改进建议，从而达到提高投资效益的目的。

项目后评价于19世纪30年代产生在美国，直到20世纪60年代，才广泛地被许多国家和世界银行、亚洲银行等双边和多边援助组织用于世界范围的资助活动结果评价中。

房地产项目后评价是指在房地产项目建设完成并到达一定设计能力后，对房地产项目的前期工作、项目建设、建成后经营管理情况等进行调查研究，从而判断房地产项目的实施结果与计划目标的差距，以确定房地产项目策划和判断的正确性，找出产生偏差的原因，总结经验教训，并通过及时有效的信息反馈，对房地产项目现状制定切实可行的对策及措施，为今后完善项目策划、项目实施和管理、项目监督、项目经营管理等工作创造条件，提高投资效益。从房地产项目的独特角度来看，其后评价内容主要有以下几个部分：

1.房地产项目决策后评价，主要包括项目可行性研究报告内容与形式是否符合国家有关批复文件、部门的规定，项目决策程序是否符合基本建设程序等。

2.规划设计后评价，主要是设计单位选择，规划布局与交通的组织。

3.房地产项目施工后评价，主要包括施工准备工作评价和施工管理工作的评价。

4.房地产项目商业运营后评价，包括：

（1）房地产项目目标后评价。该项评价的任务是评定项目立项时各项预期目标的实现程度，并要对项目原定决策目标的正确性、合理性和实践性进行分析评价。

（2）房地产项目效益后评价。项目的效益后评价即财务评价和经济评价。

（3）房地产项目影响后评价。主要有经济影响后评价、环境影响后评价、社会影响后评价。

（4）房地产项目持续性后评价。项目的持续性是指在项目的资金投入全部完成之后，项目的既定目标是否还能继续，项目是否可以持续地发展下去，项目业主是否可能依靠自己的力量独立继续去实现既定目标，项目是否具有可重复性，即是否可在将来以同样的方式建设同类项目。

（5）房地产项目管理后评价。项目管理后评价是以项目目标和效益后评价为基础，结合其他相关资料，对项目整个生命周期中各阶段管理工作进行评价。

二、房地产企业投资项目后评价的特点

1.房地产项目后评价具有真实性。根据现实发生的真实数据，根据实际情况提供的数据资料进行分析。而投资项目前评价，是预测数据。房地产企业投资项目后评价的数据比较客观。能够真实地反映出投资的情况，有力地对企业项目进行评判。

2.房地产项目后评价具有整体性。房地产投资项目后评价能对整个项目的过程进行完整的分析，不仅可以分析项目的投资过程、经营过程。还要分析投资带来的整个收益，能够对投资实施效果，经济收益，管理状况，进行全面分析。能够准确地掌握整个项目的现状，无限地挖掘项目的潜力，最大程度地创造价值。

3.房地产项目后评价具有探索性。投资探索性分析整个项目运营状况，根据其问题，制定未来的发展方向，对整个投资项目综合进行评价，不断探索项目是否具有持续发展的能力。所以，这就要求评价人员的综合专业素质要高，有效地准确地分析出影响投资效益的因素，为项目指引正确的方向，少走弯路，尽可能地节省项目建设的资源，降低项目的成本，提高项目的建设效率，并且提出有效的、可实施的具体方案。

4.房地产投资项目后评价具有回馈性。项目投资前期评价为投资者提供了重要的决策依据，而项目投资后的评价目的，根据实际情况，可以向有关部门反馈真实信息，好的方面可以继续发扬，不好的方面可以引以为戒，从而及时的找出改进措施，为今后管理、投资计划、制定目标、积累经验起到了重要作用。用来检测项目投资决定是否正确，为以后类似项目建设提供了正确的投资方向。

三、房地产企业投资项目后评价的价值

房地产企业投资项目后评价的价值对于企业来说，不是可有可无的，其重大的价值在于：

1.房地产投资项目后评价能正确评估企业投资的风险和收益。房地产企业在投资项目后进行评价，这样可以有效地了解其中的风险和利益，有助于改善企业投资的策略，提升房地产企业在投资中的收益。运用投资项目后评价的方式评估投资能否达到设计能力、还贷能力，涉及各方面，企业通过投资项目或进行评价，认真分析、研究、然后进行评估。找出达不到预期目标效益的真正因素，通过分析之后，根据其原因进行项目决策、实施管理，根据分析，提出合理的改善措施。进行项目评估之后，将信息决策反馈到管理部和投资决策部，有利于改进企业投资项目。

2.房地产投资项目后评价是确保投资项目成功的客观需求。对房地产企业投资项目进行综合分析、评价能够客观、全面进行衡量，有利于提高各个部门的监管能力、责任感从而建立健全绩效考核制度，确保投资项目成功。

3.房地产投资项目后评价有利于提升投资项目管理水平。对企业投资项目的评价，有利于投资决策，从而提高投资收益。有利于加强项目管理，企业投资项目的管理比较繁琐，项目中会存在着很多方面的问题，需要加大管理要求，健全管理体制。企业投资项目后，要对实际使用的材料、数据以及检验管理中会出现的问题进行综合分析评价，形成科学合理的评估结果，通过企业对投资项目的评价，有利于新项目的投资、运转，提升项目管理水平。

4.房地产投资项目后评价可以有效地促进项目的运营。项目后评价主要是在企业的运营阶段进行，所以，可以有效的研究出投资初期和生产过程中的差距和不同。对预测和实际情况进行分析，找出其中的因素。加大管理力度，从而保证项目的正常运营，以提高项目的效益。

四、房地产企业投资项目后评价方法

房地产投资项目后评价方法的基础理论是现代系统工程与反馈控制的管理理论，投资项目后评价亦应遵循工程相关的方法与原则。

1.房地产投资项目后评价的综合评价方法是逻辑框架法。逻辑框架法（LFA）是由美国国际开发署（USAID）在1970年开发并使用的一种设计、计划和评价的方法。目前有三分之二的国际组织把它作为援助项目的计划、管理和评价方法。这种方法从确定待解决的核心问题入手，向上逐级展开，得到其影响及后果，向下逐层推演找出其引起的原因，得到所谓的“问题树”。将问题树进行转换，即将问题树描述的因果关系转换为相应的手段---目标关系，得到所谓的目标树。目标树得到之后，进一步的工作要通过“规划矩阵”来完成，规划矩阵是一个4×4矩阵，矩阵自下而上的四行分别代表项目的投入、产出、目的和目标的四个层次；自左而右4列则分别为各层次目标文字叙述、定量化指标、指标的验证方法和实现该目标的必要外部条件。目标树对应于规划矩阵的第一列，进一步分析填满其他列后，可以使分析者对项目的全貌有一个非常清晰的认识。简单地说，逻辑框架法是通过投入、产出、直接目的、宏观影响四个层面对项目进行分析和总结的综合评价方法。

2.房地产投资项目后评价的主要分析评价方法是对比法，即根据后评价调查得到的项目实际情况，对照项目立项时所确定的直接目标和宏观目标，以及其它指标，找出偏差和变化，分析原因，得出结论和经验教训。项目后评价的对比法包括前后对比、有无对比和横向对比。

（1）前后对比法是项目实施前后相关指标对比，用以直接估量项目实施的相对成效。

（2）有无对比法是指在项目周期内“有项目”（实施项目）相关指标的实际值与“无项目”（不实施项目）的相关指标的预测值对比，用以度量项目真实的效益、作用及影响。

（3）房地产投资项目.横向对比，是指同一行业内类似项目相关指标的对比，用以评价房地产企业的绩效或竞争力。

（4）项目后评价调查，是采集对比信息资料的主要方法，包括现场调查和问卷调查。后评价调在事前策划。

总之，企业投资项目后评价对改善管理制度，提高投资者效益起到了重要性作用，能够有效地监测到项目实际的收益。并对评价后出现的问题及时地采取弥补措施，调整发展方向的项目损失，保障企业获得最大效益。

参考文献：

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[2] 高喜珍，韩洁.公共工程项目后评价内容及指标体系构建[J].财会通讯（理财版），2008（01）