企业信用评价范文

导语：如何才能写好一篇企业信用评价，这就需要搜集整理更多的资料和文献，欢迎阅读由公务员之家整理的十篇范文，供你借鉴。

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信用是市场经济的重要基础，是企业进入市场的通行证，拥有良好信用的企业在社会交往和商品交换中处于有利地位。信用评价是对各类企业所负各种债务能否如约还本付息的能力和可信任程度的评估。客观权威的信用状况的评价，可以为其申请发债、贷款、发行股票以及商业往来提供资信证明，因此，准确客观的信用风险评价对一个企业的发展至关重要。

改革开放以来，我国中小企业得到迅猛的发展，对国民经济的健康、持续、稳定发展，在创造就业机会、推动技术创新、加快市场化进程等方面都发挥着日趋重要的作用。然而，国内外汗牛充栋的关于中小企业信用问题的理论研究几乎步调一致地认为，中小企业普遍由于资本规模小，管理不规范，技术水平低等原因而导致其信用水平低。实际上，信用担保公司已保和在保的中小企业违约现象却很少发生。由于对中小企业的信用评价不当，造成中小企业融资困难，严重地影响着中小企业的发展。

造成中小企业信用评价低的原因，一方面在于目前执行的信用评价指标体系，从评级方法、评价指标的选择以及指标的权重来看，都是基于国有大型企业的特点制定的，没有专为中小企业制定专门的信用评价体系。另一方面大部分中小企业经营历史不长，经营状况变动幅度大、财务数据不完备等，传统的统计分析方法不能进行有效分析等原因。

近几年，随着计算机技术的发展，一些非参数统计方法以及人工智能模型逐渐被引进信用评价模型中，如神经网络、模糊分类、遗传算法等，这些算法在一定程度上克服传统方法综合分析能力差、缺乏整体概括能力的缺点，弥补了评价结果的一些不足。但还存在样本需求量大，人为干预多的缺点。

基于小样本理论的支持向量机（Support Vector Machines 简称SVM）方法基本上不涉及概率测度的定义及大数定律等，因此不同于现有的统计方法，是一种具有严密理论基础的计算机学习的新方法。为解决基于数据的非线性建模问题提供了一个新思路。建立SVM模型所需要的先验干预也较少，它已经成为机器学习、模式识别、计算智能、预测预报等领域的热点技术，受到国内外的广泛关注。

2.支持向量机

支持向量机基于统计学习理论和结构风险最小化原则,其基本思想是把输入空间的样本通过非线性变换映射到高维特征空间,然后在特征空间中求取把样本线性分开的最优分类面。算法使用分类间隔控制线性学习机器的容量,从而使结构风险最小，也使其在有限样本下具有了较强的泛化能力。不同的核函数即变换到不同的特征空间,使用核函数也避免了在高维的特征空间中直接计算。

2.1支持向量机的分类算法

支持向量机是从线性可分情况下的最优分类面发展而来的，所谓最优分类面就是要求分类面不但能将两类正确分开, 而且使分类间隔最大。以二维情况为例，如图1所示，圆点和方框分别表示两个类别。H为分类线，H1，H2 分别为过各类中离分类线最近的样本且平等于分类线的。

设线性可分样本为 是类别号。d维空间中线性判断函数的一般形式为，分类面的方程为。将判别函数归一化，使两类所有的样本满足。此时分类间隔等于,使间隔最大等价于使 最小。使式等号成立的样本叫做支持向量，满足且使最小的分类面就叫做最优分类面。

求最优分类面的问题可以转化为优化问题：

使用Lagrange乘子方法解决这个约束最优问题，即在约束条件 和 (为Lagrange乘子,)下求解下列目标函数的最大值。

这是一个不等式约束下二次函数寻优的问题, 存在唯一解。不为零的解所对应的样本就是支持向量。解上述问题后得到的最优决策函数是：

在线性不可分的情况下, 可以增加一个松弛项 , 成为：

,

将目标改为求:

的最小且 ，其中,C是惩罚因子,即综合考虑最少错分样本和最大分类间隔, 这样就得到广义最优分类面。

对于非线性问题，只需要将输入向量非线性映射到一个更高维的特征空间，然后再构造最优分类超平面。我们不必知道具体的映射函数 的表达式，因为在这个高维空间中只涉及到内积运算，若，则称 为内核函数,一个函数是核函数的条件由Mercer定理给出。而相应的最优决策函数变为：

2.2内积核函数

核函数 的要求是满足Mercer定理,在这个要求内怎样选择它有一定的自由度,选择不同的核函数可以构造不同的支持向量机。目前,支持向量机普遍采用的内积核函数有三类：

一是多项式核函数:；

二是径向基核函数: ；

三是多层感知器核函数: ；

用于支持向量机的多项式和径向基函数类型的内积核总满足Mercer定理，而对于多层感知器核函数只有一些特定的 值满足Mercer定理。

3.中小企业信用评价指标的选取

中小企业是企业群体的组成部分，因而其信用评价体系可以从企业评价体系演绎得到，但与大型企业相比，中小企业自身又具有成长性、创新性等特点，因此，在设计中小企业信用评价体系时，不仅要高度重视资产负债率、流动比率等财务指标，也要充分考虑企业的成长性，创新性适应性等非财务分析指标。研究中还发现，由于中小企业尤其是一些小型企业，法人对企业信用的影响起着重要的作用，因此法人的信用水平也是中小企业的信用评价的一个重要方面，基于以上考虑，本文主要选取以下主要指标。

表1.中小企业信用评价指标

4.模型设计及结果分析

4.1模型设计

信用评价本质上是模式识别中的一类分类问题，将企业划分到二个或者几个类中（如：能够按期还本付息的“好”客户，可能会违约的“坏”客户等）。具体做法主要是根据历史上每个类别的若干样本，从已知的数据中找出各类别的特征，从而总结出分类规则，建立数学模型，用于测量借贷企业的违约风险。

本文结合模式识别的一般方法和SVM的特点，信用评价模型流程设计如图2，首先收集数据并将收集到的数据经过清洗及处理后输入模型中进行学习，达到初始的误差设定标准后，再用测试数据进行测试，满足准确率的要求后，则可以进行应用，否则调整相关参数，再进行学习和测试，直至满足条件。

4.2 数据处理

本文根据收集到的46家中小企业一次融资过程进行调查分析和财务报表计算得出以上指标的相关数据，为了对基于支持向量机的信用评价方法进行比较分析，我们首先对其进行归一化处理，然后随机选择其中30家数据作为训练样本，其余16家企业的样本数据作为测试集。利用S. Canu 、Y. Grandvalet、V. Guigue、A. Rakot等人开发的基于MATLAB的支持向量机工具箱进行验证。

4.3 测试结果

根据SVM-KM工具箱，我们适当调整参数，设置lambda = 1e-7; C = 1000;kernel='gaussian';运行后分类结果的混淆矩阵（confusion matrices）如下：

4.4 对比分析

为了对比SVM方法，我们利用BP人工神经网络构建模型与之比较。BP人工神经网络模型采用MATLAB自带的ANN的工具箱构建，利用常用的3层人工神经网络结构，输入层18个神经元，隐含层20个神经元，输出层1个神经元，终止条件为标准差为0.01或者运行1000步，其它按照工具箱默认设置，当运行781步时收敛。输入测试函数得到分类结果如下：

不仅从混淆矩阵可以进行比较，我们还可以利用ROC曲线可以直观地发现。ROC曲线 (receive operating characteristic curve), 是反映敏感性和特异性连续变量的综合指标,是用构图法揭示敏感性和特异性的相互关系，它通过将连续变量设定出多个不同的临界值，从而计算出一系列敏感性和特异性，再以敏感性为纵坐标、特异性为横坐标绘制成曲线，曲线下面积越大，分类准确性越高。如图3，两种分类法对应有ROC曲线可以看出，SVM的ROC曲线下方的面积大于BP的ROC曲线下方的面积，说明SVM模型方法优于ANN方法。

图3.ROC曲线

5结论

本文的工作表明，支持向量机作为一种新的机器学习方法，构建中小企业信用评价模型较为准确实用，具有较强的泛化能力，从测试结果来看，其分类的准确性也优于人工神经网络方法，它克服了人工神经网络现有缺陷，如学习过程中收敛速度慢，网络性能差，可能存在局部极小值等问题。该方法有利于机器逐步学习，便于编制智能评价系统。适当选择核函数和设置参数、对中小企业信用评价的影响因素进一步分析和整理，更多地收集中小企业相关的数据进行训练，都将有助于提高其分类精度。如何调整支持向量机分类器的参数，使得在限定一类错误率的前提下使另一类的错误率达到最小也是我们下一步的工作。

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关键词：物流企业；信用评价；评价标准体系

物流企业是商务活动中的重要环节，维持着商务活动的顺利进行。但是，我国的物流企业目前在信用方面存在很严重的问题，这些问题导致商家和物流企业的形象受到了严重的影响，妨碍了商务活动的正常进行。为了适应未来的电子商务趋势，必须加强物流企业的信用建设和信用管理，建立统一、规范、全面、科学的信用评价标准，弥补物流企业的信用缺失。

一、物流企业的信用评价中存在的问题

评价等级分类不严谨。目前，我国对物流企业的各种信用评价方法当中，评价等级的划分不统一，没有明确、统一的标准。这就给物流企业的信用管理带来了极大的困难，客户也会产生一种无所适从的感觉。大部分的信用评价方法只是简单将物流企业的信用划分为好、中、差三个级别，评价比较简单，缺乏全面性[1]。客户在这种简单的评价等级划分当中，难以深入了解物流企业的信用状况，选择符合自己需求的物流企业。另外，等级划分的简单造成了评价模型的不严谨。信用评价模型依赖客户的主观打分，忽视了其他的影响因素，比如说商品交易的次数、商品交易的总额、单次交易的数额范围。这就导致了信用程度较低的物流企业可以通过加大交易次数和交易金额的方式来获得较高的信用评价等级，造成了信用评价体系的可靠性降低。评价真实性不高。在当前的物流企业信用评价当中，炒作现象比较严重。这是因为客户在选择物流企业的时候，更喜欢挑选那些信用评价等级高的物流企业。一些物流企业为了吸引客户，争取更多的业务，采用不正当手段提高自己的信用度，妨碍了物流行业的竞争公平。比如有些物流企业为了提高自己的信用度，自己注册很多客户身份，自己给自己委托业务，造成了信用评价结果的虚假。还有很多客户不重视信用评价的结果，在对物流企业进行信用评价时随意给出一个结果，这都会影响评价效果的真实性和可靠性。评价数值识别度低。虽然对于物流企业的信用评价中，特别依赖利用数据来反映物流企业的信用状况，但是，这些数值辨识程度不高，难以进行区分和辨别。比如说，某个物流企业将价值一万元的商品完整地运送到目的地，获得了十分的评价分数；而另一个企业将价值一百万元的商品完整地送到目的地，同样也只获得十分的评价分数。这就导致了两家物流企业虽然信用程度不同，但是从数值上无法进行区分，客户难以在这二者当中选出自己需要的一个。造成这种现象，一部分原因就是因为信用评价的指标选择有问题，另一部分原因是信用评价的方法不正确。信用指标的选择不够全面，信用评价的方法不够科学，就会造成信用评价的数值缺乏可比性和区分度，评价结果模糊，不能反映真实的信用状况。（四）评价体系不完善。客户对于物流企业的选择是需要考虑多方面因素的，比如企业的运营能力、员工的专业素质、管理层的决策效率、企业的组织构成等等。而我国目前对于物流企业的信用评价，只是以商品运送的快慢、商品送达后的完成程度为标准。这不仅仅不能完整反映物流企业的信用状况，还会引发物流行业的畸形发展。一些物流企业利用大量的小额交易获得了高等级的信用评价，然后在涉及大金额的业务当中出现了欺诈行为，非法取得了大量利润，但是表现在信用评价模型上却仅仅降低了很少的分数，对物流企业没有什么太大的影响。这种钻空子的投机行为，必须要予以严厉打击，维护物流行业的市场公平，促使物流企业的健康发展。

二、物流企业的信用评价标准的构建

选择合适的评价方法。为了提高信用评价标准的可信度，首先要选择合适的信用评价方法。对于物流企业的信用评价，常用的方法有两类，一类是通过数学分析的方法，另一类是依赖经验进行评价的方法[2]。前者的代表是数据包络分析法，后者的代表是模糊层次分析法。数据包络分析法，就是利用数学模型，将活动消耗的资金、能源、人力和产出的效益进行对比，进行评价的方法。而模糊层次分析法首先要将要评价的事物划分为不同的等级和层次，通过层次分析确定各个指标所占的权重大小，最后综合所有指标为评价结果归到某一层次当中。信用评价的指标要全面。信用评价指标是信用评价标准和信用评价体系的基础，信用评价是围绕信用评价指标来进行的[3]。为了建立科学的信用评价标准体系，必须注意信用评价指标的选择。只有信用评价指标的选择全面、科学，信用评价标准，信用评价体系才能够实现对物流企业的有效管理。尤其对于模糊层来说，确定信用评价指标是第二步，也是重要的一步。只有确认信用评价的指标后，才能够计算各个指标所占据的权重，进行下一步的综合分析。定性与定量分析相结合。无论是模糊层次分析法和数据包络分析法，都需要通过数值来体现最终的分析结果，反映分析对象的基本特征。但是，只有定量分析还不够，还要结合定性的研究和解释，才能够完整反映出物流企业的信用情况。另外，在定量与定性分析结合的基础上，还要通过不断的实践对信用评价体系进行修正与完善。

三、结束语

随着电子商务越来越盛行，对物流企业的要求也越来越高。目前我国对于物流企业的信用评价指标不全面，信用评价体系不完善，信用评价结果比较片面，可靠程度比较低。对此，我国应当选取合适的信用评价方法，全面选择信用评价指标，建立完善的信用评价体系，促进物流行业的健康发展。

参考文献：

[1]秦立公，刘忠萍，韦金荣等.物流企业信用评价体系的构建及多级模糊综合评判[J].商业时代，2013，23：38-39.

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关键词： 建筑企业；信用评价；体系构建

中图分类号：C29 文献标识码：A

一、概述

目前基于我国的基本国情,我国企业信用评估应着重于考核其综合素质能力,包括:

1、管理要素。即人的要素，企业管理者的道德品质、业务能力、管理水平及其群体的凝聚能力,决定或影响着企业的兴衰成肤管理者资格、品质和能力的评价因此是不可或缺的其关键则是企业家能力的考核,包括企业家的应变能力、革新能力、诊断能力及其拓展能力的评估等。

2、财务要素。这是企业信用评估的基本要素。着重考核企业资财的稳定性、流动性及盈利性。具体包括企业货币的支付能力、还货能力、偿债能力和风险抵御能力的评价。

3、环境要素。主要分析经济环境及其发展前。环境要素是企业信用评估中不容忽视的独立的内容,包括产业政策、产品结构、市场走势、经济周期、业务开拓、资金来源、管理效率、科技开发、人才培训等要素的评价。

二、企业信用评估指标的选择原则

企业信用评价的实质,即是置企业于一定的参照系中,以企业信用状态为标志。其目的在于规范资金流向、促进资源优化配置和推动经济结构的合理调整.企业信用评价指标的选取应遵循简约、全面、开放和实用的原则:

1、层次性原则。指标选择应尽可能从不同层次、不同方位涵盖企业信用的评估要素,以全面真实的反映企业的信用能力。念、集约性原则。所选指标应有充分的信息综合能力。指标过多则失于繁锁,指标太少亦易导致评估的失真或失效。

2、可比性原则.企业信用评价指标应具有普遍的统计意义。评价指标设置既要考虑到纵向可比,以动态地反映企业信用的发展过程和内在变化规律.同时又要考虑到横向可比,以实现企业信用能力的行业、地区和国际的对比。

3、实用性原则。即根植于我国现行统计、会计和业务核算的实际情况设置指标.所设指标要有比较易于取得的资料来源,力求使指标设置科学完整的基础上,简便易行。

三、目前我国建筑市场失信现象

近年来，虽然政府在逐步出台相关法律、制定相关措施，建立建筑业的信用体系，但是根据建筑市场需求量大、交易过程复杂、周期长、风险大等特点，建筑市场中各环节的信用缺失现象仍然比较严重，任意一个环节上失信，就可能导致最终的建筑产品产生质量问题。各方拖欠工程款现象屡禁不止。公共建筑的建设单位一般为政府部门，有的政府部门为了形象工程，不考虑资金量是否允许而盲目上项目，并且利用政府特权而得到各项手续的顺利办理，并且不顾质量，边设计，边施工，建成后拖欠工程款的现象十分严重，到了政府部门领导换届时工程款就更得不到结算。建设单位还根据自己的资金优势，将总承包企业的权利架空，甲方指定材料商、分包单位等现象十分严重，并且需要总承包企业对工程的质量、安全负总责。承包方为了实现企业利润最大化，或者减少被建设单位恶意压价的损失，而拖欠农民工的工钱，造成大量的社会矛盾。风险转嫁现象严重。承包企业将短期资金风险转嫁给银行、信贷机构，到了该还款时，通过企业重组等手段，规避欠款，给金融企业造成巨大损失。承包企业将工程而层层转包，赚取巨额利润，造成工程管理混乱，质量无人把关，最终导致农民工拿不到工钱。钻空子、腐败显现严重。由于工程建设的利润相对较高，建设单位某些个人利用职务之便介绍工程，而收取“中介费”，使工程款流入个人口袋。有的建设单位为了规避政府监控而将工程肢解，不进行相关的招投标手续和立项等程序。

四、目前我国建筑企业信用体系构建建议。

1、加紧建设信用体系的基础。建立和完善建筑市场信用体系是健全社会信用体系的重要组成部分，是整顿和规范建筑市场秩序的治本举措，也是建筑业改革和发展的重要保证。《建筑市场各方主体不良行为记录认定标准》以“方便操作、行业接受、主体理解、社会认可”为原则，突出了建筑许可、市场准入、招标投标、承发包交易、质量管理、安全生产、拖欠工程款和农民工工资、治理商业贿赂等相关内容，重点强化了社会反映强烈的建设业主单位行为的规范问题。

2、推进全国建筑市场统一信用信息平台的搭建工作。

建筑市场信用信息平台作为试点在全国率先建立起来，在建立建筑市场企业和人员的基础数据库、通过信息平台实现对建筑市场的监管、服务、数据分析、信息公布等方面积累了重要经验。全国建筑市场诚信信息平台于 2008 年在建设部网站上正式开通启用。该平台汇集了采集、分析、统计各地信用信息数据的功能，及时行业相关政策法规和最新建筑各主体奖惩资讯以供查询和交流，对建筑市场各方主体诚信及失信行为予以表彰和曝光等方面发挥重要功能。

3、重视建筑业协会[3]在行业管理中的积极作用

按照《关于加快推进建筑市场信用体系建设工作的意见》的总体部署，行业协会在建筑市场信用体系建设实施过程中的重要作用逐步被重视。以国家的《商会协会行业信用建设工作指导意见》为依据，中国建筑业协会在实际工作中积极探索、认真研究，组织开展了一系列相关的建筑行业信用体系构建活动，包括举办建筑业诚信论坛，开展全国建筑业信用企业评价工作，为建筑企业诚信建设工作的开展提供交流的机会、开辟新的途径等。信用评价标准的建立，应该根据国家、省、地区有关工程建设的法律、法规、规章、办法及相关政策，在广泛的收集建筑市场的各方主体意见和建议的基础上，依法合规、科学合理、实事求是的制定，标准的制定应是建筑市场各方主体的从业行为、企业实力、各项业绩、承诺兑现、项目表现、社会责任等信用行为的充分体现。加强建筑市场统一的信用体系建设，统一信用的标准及其奖惩标准，营造守信得赏、失信受惩的社会氛围，培养和引导建筑市场主体守信自律的意识，规范企业竞争行为。

结语

综上所述,在对企业进行信用评估时最重要的是征信模式、指标体系和评估模型的选择问题。从长期来看,随着我国市场经济和现代企业制度的逐步完善,以征信公司的商业运作为主体的企业征信管理体系应该作为我国企业信用评价体系的基本模式。在指标体系的选择方面,不仅要选择各种财务指标,还要用管理、人才资源、制度建设、历史记录等指标全面考察企业的信用状况,而且还应该将企业放在整个行业甚至整个国民经济中考察其信用状况。只有将行业指标及国民经济指标纳入信用评价指标体系内,才能全面、系统地评估企业的信用状况,给建筑企业的良好发展注入一针强心剂。

参考文献：

[1]邹小M 企业信用评估指标体系与评价方法研究2005.

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关键词：电子商务；中小企业；信用评价指标体系

【分类号】：TD327.3

在当代社会，大型企业都纷纷建立属于自己的电子商务系统，交易伙伴较为固定，价值链较为稳定，用来进行信用风险的规避。中小企业在建立电子商务系统方面，通常是依赖于B2B网站进行业务的开展工作，但是，现阶段，大多数的B2B网站所能提供的第三方认证机构，检查和担保的对象是具有合法身份的用户，如保证企业的真实性以及合法性，对于详细的交易行为缺乏评估的内容，存在潜在的风险。

一、企业信用评级

1、企业信用评级的内涵

企业的信用评级主要指的是企业信用度评价，针对企业在交往的过程中，投资合作和信贷活动进行信用度评价。企业信用的评价活动主要的对象是独立经营的企业或者是经济主体，对它的信用程度进行评价。这同时也考察到企业的经营、管理、经济效益等情况。

在进行信用评级时，主要是结合数学方法以及数学模型，包括：第一，模糊数学；第二，神经网络；第三，计量统计；第四，期权定价。分析计算基本的信用数据，计算出评估参数，对于交易实体，形成信用水平标识，生成信用报告。

对于B2B电子商务模式，交易双方涉及的交易额比较大，所要求的信用信息较为全面，信用报告主要包括的部分为：第一，行业风险；第二，经营的环境；第三，企业的竞争力；第四，企业的经营管理水平；第五，现金流量资产的质量和规模；第六，经营的效率；第七，盈利的能力；第八，偿债的能力。其中，前四项属于定性分析的内容，后四项属于定量分析的内容。

二、分析电子商务环境下中小企业信用评价体系出现的问题

在B2B交易市场中，企业信用情况的基础在于B2B交易能力，企业在市场上顺利的开展交易，比较重要的一点是建设中小企业信息化系统。在设计信用评价指标时，最为重要的是企业信息化程度能够达到顺利交易的条件。严中华等认为，技术信任的目的在于提供值得信赖的交易，基础在于技术保护措施、安全设置和控制机制，借助技术设施、嵌入协议、最佳商务实务，能够快速的传输数据。学者指出，对于B2B电子商务的发展，在我国主要的制约因素是信息化以及网络化的程度比较低，信息技术水平较低，网上支付体系有待完善，支付安全缺乏保证措施，严重影响到B2B电子商务的发展。综合分析，企业顺利的完成交易重点在于：第一，信息化设施的情况；第二，企业保障网络安全的水平；第三，中小企业参与B2B交易市场网络结算能力。以上因素对企业的信用有一定的影响。

对于我国的B2B交易市场，存在的问题还包括：第一，企业决策层缺乏对互联网重要性的认识；第二，未能充分认识到电子商务发展的紧迫性，对电子商务发展形成阻力；第三，网络的应用能力比较低；第四，安全恐怖症。以上的因素使得企业决策层没有充分认识到B2B交易活动，在对企业的信用情况进行考核时，评价的内容会包括：企业决策层对交易活动支持的程度以及对交易活动的了解。

三、电子商务环境下中小企业信用评价的模型

1、构建模型

首先是确定权重，专家设定权重判断系数矩阵，在进行矩阵推导时，借助层次分析法，可以获得子目标以及财务指标权重，实行一致性检验，应用聚类分析法，获得必须的权重。

2、指标值区间化

对于多项指标决策指标，度量标准不具有统一性，在计算以及比较方面存在难度。如果直接的应用评价指标属性值，对于结果的分析不精确。在综合评价以前，需要把评价指标属性值统一转换到特定的区间，应用效益型指标或者是成本型指标。

3、计算信用度

在应用层次分析法以及聚类分析法后，会得到子系统和指标权重值、区间化指标值，加权平均，能够获得企业的信用度。

4、信用等级划分

在进行信用等级划分时，主要是分为两个层次六个等级：即AAA、AA、A、BBB、BB、B。

四、信用评价模型的实际应用

1、专家赋权

采用层次分析法，邀请专家20位，对信用评价指标体系进行赋权，获得权重20套，通过一致性检验，可信度比较高。

2、权重聚类

采用聚类分析法，对20位专家中与阈值权重相偏离的，进行鉴别和排除，按照多数原则获得评价指标的权重结果。在进行聚类分析时，子目标权重、指标权重在权重值的层次不同，在信用度评价中所发挥的作用不同。为避免由于聚类分析指标权重的不同对子目标权重造成影响，在进行聚类分析时，需要把子目标权重、指标权重分开，增强专家判断的精确度。进行聚类分析，对于企业信用指标评价体系，获得子目标权重向量4个，指标的权重向量15个。

3、实际应用

在评价模型设置以后，需要对其合理性作出验证，笔者选择在电子商务交易中经常参与的企业，对其进行研究。根据调研的结果，获得财务数据，对其进行区间处理，采用聚类分析以及统计赋权获得权重，进而分析企业信用等级值，明确企业信用度。结合企业信用等级的划分标准，明确信用等级。在进行信用评价时，应用层次分析法，定量准确，应用较为简单，去除适用于大型企业信用评价的逐项指标，中小企业信用中人为因素被弱化，企业信用评价更加具有科学性、规范性，信用评价说服力较强。

结语：

现阶段，在B2B交易市场中，中小企业信用方面存在一些问题，中小企业信用的意识欠缺，中介认证处于静态的水平，企业交易评价欠缺。这些问题严重影响到企业的信用评价。基于此，为建设良好的交易环境，在电子商务环境下，需要针对中小企业设计信用评价指标体系，合理的应用层次分析法，获得各项指标的权重。根据指标评价体系，评价中小企业的信用级别，区别企业的信用情况，营造良好的交易环境。

参考文献：

[1]朱帮助.基于SMC―RS-LSSVM的电子商务客户流失预测模型[J].系统工程理论与实践，2010（11）

[2]冯芸，严畅，杨冬梅.基于网络支付的电子商务环境中洗钱行为的识别和监管[J].系统工程理论与实践，2008（12）

[3]冷沙沙，高厚礼.B2B企业信用评估模型的研究[J].山东理工大学学报（自然科学版），2010（3）

[4]刘军.我国电子商务发展现状及趋势分析.甘肃科技，2008（11）

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[关键词]企业　会计信用　评价

一、企业会计信用评价的含义及作用

1、企业会计信用评价的含义

信用评价，也称为信用评级、资信评级。多数学者认为信用评价就是指由独立或中立的专业评级机构、部门，根据评级对象的委托，本着“公正、客观、科学”的原则，以评级的相关法律、法规、制度和相关规定为依据，应用规范、科学的方法，经过评级中的相关参数值进行比较评价而对评级对象的履行经济承诺的能力及可信任程度进行的调查、审核和测定，并以简单、直观的符号表示其评价结果的一种评价行为。企业的会计信用评价是信用评价在会计领域的应用，它是企业会计活动与信用评价相结合的产物。因此，对企业会计信用评价的含义可称为企业会计信用评价或企业会计信用评级、评估，它是指由独立或中立的专业评价机构，接受委托，根据“公正、客观、科学”的原则，以评级的相关法律、法规、制度和相关规定为依据，应用规范、科学的方法，在全面了解、考察、分析的基础上，对被评价企业的会计信息的确认、计量、记录和报告过程及可信任程度而进行的调查、审核和测定，并且经过评价参数值的比较和综合评价，以简单、直观的符号表示出评价结果并向社会大众公布的一种评价行为。

2、我国企业会计信用评价的作用

(1)提高会计信用信息透明度，降低交易成本。会计信用评价最基本的作用是调查、验证其他企业的会计信用，使会计信用的使用方能够更加充分了解与交易方相关的真实会计信用状况。通过企业会计信用评价而实现的会计信用信息的共享能够降低企业信用信息的不对称，使授信方的风险降到最低而达到节约信用交易成本的目的。

(2)有利于建立会计信用的记录、监督和约束机制。由于会计信用评价机构的特殊作用能使其掌握的会计信用信息较为全面和广泛，可以使会计信用结果的传播速度加快，也能够最大限度地发挥失信惩罚机制的作用，从而使受信企业认识到信用的重要性，失信得到的利益仅是一次性的，而失信惩罚则是严重的、长期的。

(3)信用的无形导向作用。会计信用评价能够起到一种良好的无形导向作用。会计信用评价可以使会计信用成为―种潜在的经济资源，会计信用评价结果能够让企业更好地进入信用社会，成为其从事契约活动的资格通行证，从而对受信人的行为起到约束和规范的作用，提高全社会的信用意识，进而能创造一个良好的市场交易环境，不断提高社会运行的效率，为间接促进经济的健康发展和整个国家信用体系的建立、完善奠定良好基础。

二、我国企业信用评价的现状

1、我国企业会计信用评价取得的效果

经过会计信用评价的工作在全国一些地区的积极实践，让我们看到了会计信用等级评价在促进企业单位健全完善内控制度，遵守财经法纪，保持良好信用状况，为带动各地及整个社会信用体系建设和促进当地经济发展的成效。具体主要体现在以下方面。

(1)规范会计工作，提高了会计信息质量。企业在实行会计信用评价程序过程中，能够对照相关评价标准进行自评和检查，能及时发现、认识会计核算过程及会计基础工作中的不足，能够及时有效地纠正原始凭证、记账凭证不完整和不规范、会计工作交接手续不规范，以及单位资产不实、虚挂往来等现象。同时，评价人员能够深入企业，直接了解、调研企业的会计工作，及时告知纠正企业中存在的会计信息失真现象以及会计基础工作的薄弱环节。通过企业的自查和外部指导工作可以更好地规范企业会计基础工作，确保企业会计信息的可靠性和完整性，为政府宏观决策和经营、投资者的决策提供可靠的会计信息。

(2)进一步提高了企业信用。在企业会计信用评价工作的开展下，企业的会计信用逐渐被越来越多的企业和社会各界所接受和重视。企业的信用已经运用到财产担保中，而作为信用的基础组成的会计信用在企业信用担保中也日益发挥着重要的作用。良好的会计信用等级为企业发展提供了充分的动力，有利于提升企业竞争力，也能够促使企业加强内部管理，促使企业自觉维护信用交易双方利益和信用市场秩序。

(3)完善了企业内部会计控制和公司治理结构。企业会计信用等级评定的实行，有效地帮助、督促了企业根据自身实际健全相关的内部会计控制制度，使企业能够严格遵守内控制度规定进行管理，这样有效地促进了企业压减各种费用，有效地防止了企业资产流失，提高了经济效益。

2、我国企业会计信用评价存在的问题

尽管我国的会计信用等级评价工作获得了较好的效果，初步形成了讲信用、守信用的良好氛围，但是，在实行中也普遍存在着一些问题。

(1)我国的企业会计信用评价结果公信力缺乏。信用评级行业的发展是与市场经济发展的成熟度密切相关。由于我国市场经济还处于不断发展和健全的过程中，这就使得我国的信用评价分级在短时间内还不能充分发挥出它的区分经济产品信用质量差异的功能，进而影响其评价结果的公信力。另外，我国的信用评级行业和信用评级机构的发展也刚刚开始，因此，评级质量的提高以及评级结果的检验都需要较长的时间。当前我国整体的信用评级行业的公信力不强，企业会计信用评价是其信用评级业分支的公信力也难以令人信服。由于会计信用评价结果公信力不高，因而，对会计信息的使用者做决策也没有很大的影响。所以，进一步造成了投资者和金融机构对会计信用评价结果不放心，企业会计信用评级结果缺乏公信力又进一步导致了企业不愿意参加会计信用评价，影响了企业参加会计信用评价的积极性。

(2)我国企业会计信用评价与其他信用评价联系不密切。企业会计信用可以为其他信用评估提供依据。在评估企业的商业信用、股票信用等时，都会对企业的会计信息进行分析和评价。而企业会计信用的好坏又影响、决定了会计信息质量的高低。守信用单位，纳税信用单位等信用评价在评级形式上相互独立，但在内容上相互交叉。目前存在的企业会计信用评价与其他信用评价联系不密切，造成了重复工作，不但增加了信用评价的运行成本，而且加重了企业的负担。这样就难以发挥出会计信用评价的基础性作用，影响了信用评价的权威性。因此，要提高各种信用评价的效率就要将会计信用作为恰当的形成其他信用评估结果的重要方面，在做其他信用评价时要加强与会计信用评价的联系。

(3)我国企业参与会计信用评价的积极性不高。企业会计信用评价的主要评价对象是企业，但参加了会计信用评价的企业仅占企业总数的很小部分。究其原因还是由于我国的社会信用体系处于开始阶段，会计信用成为社会信用体系的一部分，企业对其评定工作的认识及重视远远不足。一些企业认为，现行的会计信用等级管理办法对于信用好的企业的优惠政策没有实质性

内容，而对于信用差的企业也没有较好的制约措施。企业花费较大费用参与评价活动，但企业却无法从评价活动得到应有的益处，这些都影响了企业参与会计信用评价的积极性。

三、提高企业会计信用评价的对策

1、我国企业会计信用评价存在问题的原因

(1)评价主体存在的缺陷。我国的企业会计信用评价实行时间较短，政府在推广会计信用评价中发挥的作用很大。我国由财政部门负责会计信用的评价，充当评价机构影响了评价结果的公信力，也会导致评价机构监管不足。我国虽然在评定过程中引进了社会中介服务，但信用评定行政色彩仍十分浓厚。政府作为评价机构评价出的结果信服力不强，进一步影响了评价结果的质量。同时，作为会计信用评价机构的财政部门集规则的制定者、执行者、监管者于一身，评价工作的公正、独立性和信用评价结果的质量都令人担忧。

(2)我国企业会计信用评价标准不完善。会计信用评价标准的主要指会计信用的评价指标体系。根据会计信用评价指标计算出的分数直接决定信用评价的结果。当前我国的评价指标体系不甚合理，相应计算出的分数和企业会计信用评价结果也难以令人信服。我国的会计信用评价理论研究不够深入，评价指标体系存在较多的缺陷：会计指标体系设计粗略；会计指标体系可操作性不足；会计指标体系的科学性不足，各会计指标间缺乏内在联系，无法构成一个有机统一体；会计信用评价指标不统一，还没有全国统一的评价指标体系。

(3)我国企业会计信用评价法律依据缺乏。许多企业不参加会计信用评价极大影响了企业会计信用评价的权威性。而树立会计信用评价的权威性离不开法律的支持。当前，法律、法规对实施会计信用评价规定处理较轻微，对企业信用评价的建立和实施的支持力度不足。

2、完善我国企业会计信用评价的对策

(1)加强监管企业会计信用评价主体。加强对企业会计信用评价机构的监管可以间接地增强评价结果的公信力。政府在会计信用的起步阶段起了主导作用，待会计信用评价发展成熟时，应引入社会中介组织代替政府进行会计信用评价，同时还要建立一些组织或部门进行会计信用评价管理和监督，比如建立会计信用评价行业协会及建立以财政部门为主体，税务、工商等多部门参与的会计信用评价监管机构。形成稳定的企业会计信用评价行业监管模式，以督促企业严格执行相关规则，规范执业，确保提高会计信用评价结果的质量和公信力。

(2)设立科学完善的评价指标体系。在设计会计信用评价指标时，要本着全面性、科学性和可操作性的原则，科学合理的设计会计指标体系。由于这些指标要涵盖影响会计信息生成的全过程和会计工作的所有重大方面。因此，要将评价指标有层次地分为基本指标和调整指标。基本指标可以有效的反映出被评价企业的会计信用基本情况。它包括：控制环境、风险评估、控制活动、监督等与会计报告相关的内部控制指标；会计机构、会计人员等与会计机构和会计人员有关的指标；会计工作条件及其利用的指标；会计报告的及时性、合法性、真实性和完整性的指标；其他重大信息披露的及时性和完整性指标。企业会计信用评价调整指标具体包括：与会计工作相关的外部检查情况指标；企业及相关管理人员受到的奖惩或关注情况指标以及潜在影响企业报表所反映的其他重大因素指标等。

篇6

关键词：中小高新技术企业；融资；信用评价

1　问题提出

中小高新技术企业是以高新技术及高新技术产品的研发、生产和销售为主要业务的中小企业。其界定是：职工人数不超过500人，大专以上学历的科技人员占职工总数的比例不低于30％；企业每年用于高新技术产品研究开发的经费不低于销售额的3％；直接从事研究开发的科技人员占职工总数的10％以上。

世界各国都把发展中小高新技术企业作为自己科技政策或高新技术产业发展政策的重要内容。我国中小高新技术企业也为促进经济发展做出了巨大贡献。目前，我国中小高新技术企业正处在产业化、规模化、国际化的重要阶段，无论是新产品的开发、中试，还是科技成果转化为商品过程中的规模生产、市场开拓都需要巨额的资金支持，资金是发展中小高新技术企业的关键因素。

与发达国家相比，我国为支持中小高新技术企业融资的信用担保等方面还存在很多问题。金融服务体系不够健全和缺乏有效的担保机构造成了我国中小高新技术企业的银行贷款难、上市融资限制多等融资难题。由于中小高新技术企业的信用评价体系不完善，使得中小高新技术企业上市融资受到很大限制，风险投资也不能完全发挥功效；缺乏信用担保机构和抵押品，中小高新技术企业在争取银行贷款时不能和大企业平等竞争；政府的扶持资金数额有限，原始投资和私人借款也只能满足种子期的发展需要。虽然我国政府出台了一系列的政策和法规引导中小高新技术企业融资，但是由于无法准确地评价中小高新技术企业的信用状况，使得这些法规难以从根本上改变中小高新技术企业资金短缺的困境。

如何建立一套适用于中小高新技术企业的科学的信用评价指标体系，准确地评价中小高新技术企业的信用状况，不仅是中小高新技术企业信用管理的核心问题，也是社会信用管理体系建设需要解决的重要问题。

2　国内外研究现状

信用评价又称信用评级，是指由专职机构或部门按照一定的方法，对在经济活动中的借贷信用行为的可靠性和安全性程度进行分析，并以专用符号做出评估报告的一种管理活动。古典的信用分析方法又称专家分析法，它对信用风险的评估依赖于专家的主观判断。每个信贷官员都必须在作出信贷决策的过程中运用常识和自己的主观判断。5C评价法就是这种专家分析法的一种，5C指的是评价对象的5个方面的素质，包括品质、资本、能力、抵押以及状况。专家分析法对信贷官员个人的要求很高，依赖性很强，所以专家分析法成本很高。它不仅需要足够的专家处理业务，也要有足够的专家培训后备的专家。另外专家分析法很容易导致银行系统的风险集中。

财务比率模型是最早用于信用风险定量分析的模型，其以统计思想和判别分析为依据的方法为以后的信用风险的评估模型的建立提供了思路。财务比率模型不同于古典信用分析，开始采用了定量的手段以及判别分析来进行信用风险的评价。以财务比率来度量破产的研究始于Beaver(1967)，他认为，可以用一系列的财务比率指标来区分破产和非破产公司样本。

结构化模型是以期权定价模型为基础的模型。用期权定价理论来度量信用风险的思想始于Merton(1974)，他认为当公司资产价值低于债券价值时，股权所有者就会放弃执行看涨期权而执行看跌期权，即股权所有者向债权人违约。结构化模型主要有KMV模型、VAR模型、CreditRisk+模型。KMV模型是一个以股价为基础的信用风险模型，是用买入期权推演而来的。其优点是应用广泛，对市场环境的变化反应灵敏，理论性强；但缺点是所关注的是系统风险和短期违约风险，并且在私人和小范围交易的公司应用时有问题；VAR模型是根据借款人信用质量的变化而引起的贷款价值的变化来量化组合信用风险。优点是可以有效解决不同借款人信用风险之间的相关性模拟等信用组合的风险量化难点，缺点是转移矩阵的不稳定，不会反映借款人在不同业务特点或经济周期的特殊性；Cred-itRisk+模型用区间划分的方法，将风险敞口以及预期损失转化为标准单位的整数倍，并且假定每个区间具有共同的敞口以及相同的预期损失概率。在有强大数据库支持的情况下，CreditRisk+模型可以直接用来评价资产组合的信用风险。RAROC模型广泛应用于银行管理。EVA模型给衡量公司在何种程度上增加了股东价值提供了一个良好工具，也提供了一个在多层面上管理业绩的衡量基准。

Altman在1968年提出了z计分模型，该模型也是以财务比率作为分析对象的，运用多元线性判别分析为基础方法的多变量模型，使用简便、成本低、效果佳；但预测效果随时间的长短不一样，时间越短，准确率越高，反之越低。AHP法是一种定性定量分析相结合的多目标决策方法，进行系统分析与综合评价，为解决工业企业信用评级等问题提供了一种简洁直观、科学合理的决策方法。

国外的一些信用评价模型，可以说是比较完善，有很强的科学性和较为广泛的适用范围，但应用这些指标的基础是在比较发达和完善的市场经济环境中并且要有相当完善的信用记录，而我国的信用体系建设刚刚开始，信用记录几乎空白。因此，国内照抄、照搬西方国家的信用评价体系是行不通的。

最近几年，国内研究者方洪全(2004)运用多元统计技术对企业财务指标进行分析，选择其中的7个财务指标作为建立判别函数的计量参数，运用多元判别技术建立了线性判别函数。通过对培训样本的交叉回代和检测样本的检验，该模型具有较强的预测能力。钟世华(2001)指出应侧重与对高新技术企业的信用等级评估指标体系的研究，在借鉴国内外已有的企业信用等级评估理论的基础上，他主张采用定性分析与定量分析相结合、规范研究和实证研究相结合、静态分析和动态分析相结合的方法，对高新技术企业信用等级评估进行了系统的研究。王琼(2007)分析了我国高新技术企业信贷融资特点和融资现状并且认为有3个主要方面的高新技术企业融资困境能够通过信用担保、权利质押和负债管理来解决。冉伦、李金林(2005)运用因子分析法对我国中小企业板块22家上市公司的综合业绩进行评价，从其2003年度13个主要财务指标中提取了4个具有一定含义的因子，用它们代表公司的综合业绩，根据每家公司的因子得分情况对其综合业绩排序。唐建荣(1993)把聚类分析运用于企业信用评估。胜(2004)研究了基于进化神经网络的信用评估模型，利用样本公司实际指标数据对该模型的评分效果进行了比较研究。傅强，李永涛(2005)分析了上市公司信用风险的成因，通过对

上市公司年报数据的处理，建立了上市公司信用情况的Logistic模型，该模型中嵌入的利息保障倍数和存货周转率是上市公司信用的关键决定指标，利用该模型可以对上市公司一年后的信用状况进行评估。陶军(2005)运用聚类分析对现金流量指标进行了分析和筛选，确定了衡量企业信用风险的指标，即资产现金流量回报率、销售现金比率、净利润经营现金比率、融资与投资比率、外部融资比率、现金投资增长率等6个指标，作为模型的判定指标，应用多元判定模型建立了我国企业信用风险预警模型。

3　评价指标体系的构建原则

3.1　全面性原则

信用评价指标体系应该全面地反映所有影响评级对象信用状况的各项要素。但是影响信用的因素很多，要把所有的因素都包括进去，也不可能，同时会提高评估成本。因此，信用评价指标体系既要伞面反映，又要重点突出，把对评估对象的信用状况有影响的主要因素全面考虑进去。

3.2　定性与定量相结合的原则

中小高新技术企业融资信用评价涉及中小企业经济发展的各个方面，包括企业素质，财务状况、履约情况等领域。对于评价内容难以用精确数据表示的，要采用定性描述方法，因此，设计评价指标体系时，要将定性与定量指标相结合。进行评价时，要对定性指标进行处理，最终以量化的结论表明中小企业的信用状况。

3.3　科学性原则

建立信用评价指标体系，各项指标必须有机配合，相互之间既不重复又无矛盾，指标权重的计算和评价方法必须科学，切合实际，要有一定的依据。同时，整个指标体系要在实践的基础上不断地修改完善。

3.4　可操作性原则

指标体系要与现行会计、统计制度相衔接，便于获取所需数据。同时，评价体系要具有实用性，便于手工和计算机操作。信用评价指标体系的建立，要选择那些便于理解、便于获取数据和信息、普遍适用、实用性强的指标，否则容易产生缺项或谬误而导致评价结果失真。

3.5　针对性原则

建立中小高新技术企业融资信用评价指标体系，需要突出高新技术企业特点，在借鉴传统评估指标基础上，要选择能够突显中小高新技术企业特点的指标，构建出科学的中小高新技术企业的信用评价指标体系。

4　评价指标的选取及其含义

基于中小高新企业的特征和影响中小高新企业融资信用的各种因素，中小高新企业融资信用评价的指标体系如表1所示。

①企业的盈利能力指标A1。盈利能力通常是指企业在一定时期内赚取利润的能力。它用于评价企业资产的收益性。获取经济效益是企业生存发展的基本需要。盈利水平越高，企业的营运状况就越好，其经营风险就越低；反之，盈利水平越低，企业的营运状况就越差，其经营风险就越高。它是由以下指标反映：主营业务利润率A11、总资产报酬率A12、净资产收益率A13。

主营业务利润率A11=主营业务利润／主营业务收入×100％。

主营业务利润率A11表明企业每单位主营业务收入能带来多少利润，反映了企业主营业务的获利能力。净资产收益率A13=净利润／净资产×100％，净资产收益率A13反映所有者投资的获利能力，该比率越高，说明所有者投资带来的收益越高。净资产利润率是从所有者角度来考察企业盈利水平高低的。

②偿债能力A2。由于目前我国还处于社会信用体系建设初期，存在诸如信用制度不完善，信用法律法规不健全，诚信数据库缺失等多种问题，信用约束机制没有形成，因而也要重视偿债意愿分析。偿债能力反映企业债务的偿还能力，用来评价企业资产的安全性。偿债能力强，企业信用就越高，融资就容易。它是由以下指标反映：资产负债率A21、流动比率A22、总资产周转率A23。总资产周转率A23=销售收入／平均资产总额，总资产周转率A23用于衡量企业运用资产赚取利润的能力，总资产周转率越高，表明资产周转速度越快，企业销售能力越强。流动比率A22是反映企业短期偿债能力的重要指标。流动比率越高，表明企业流动资产对流动负债的保障程度越高，偿债能力就越强。流动比率A22=流动资产／流动负债×100％。

③综合素质A3。与大企业相比，中小高新技术企业规模偏小，规章制度不完善，部分中小高新技术企业还属于家族式企业，治理结构透明度低，经常存在资金占用的情况。本文在研究中认为企业综合素质包括管理者素质A31、员工素质A32治理结构A33等影响因素。对于中小高新技术企业来说，良好的企业管理者素质为提高企业的信用状况奠定了基础。管理者作为企业的领军人物和中流砥柱，其素质高低直接影响着企业的管理理念和管理方式，尤其对于中小高新技术企业来说，管理者的素质往往具有更重要的作用，甚至可以决定一个企业的未来。高层管理者作为企业的领军人物，其素质直接影响着企业的管理理念和管理方式。领导层的专业经验、知识结构以及决策方式都会对企业信用产生影响。员工作为企业的大多数，其素质直接影响着企业的战略计划的实施、领导决策的正确执行。员工通过自身的技术水平、业务能力以及对企业的忠诚度来影响企业的信用。

④创新能力A4。创新能力是高新技术企业的核心竞争力，是反映高新技术企业信用评价的关键指标。中小高新技术企业的创新能力要远高于一般企业，对企业发展有着重要的影响。本信用评价指标体系把创新能力作为一级指标，在中小高新技术企业信用评价指标体系中强化。它是由以下指标反映：研发投入A41、创新产出A24、研发人员比重，A43。

R&D投入A41=研发基金／销售总额

研发人员比重A43=专职研发人员／企业职工总数×100％。

创新产出A42指新产品销售收入额。

5　模型构建

设评估对象集为X={X1，X2，…，Xn}，评估专家集为S={S1，S2，…，Sk}，评估因素集A={A1，A2，…，An}，本文选取4个因素来对中小高新技术企业

的融资信用进行评价，这4个因素分别是：盈利能力A1；偿债能力A2；综合素质A3；创新能力A4，因此，本文中中小高新技术企业融资信用评价的因素集为：A={A1，A2，A3，A4}，其中，A1={A11，A12，A13}；A2={A21，A22，A23}；A3={A31，A32，A33}；A4={A41，A42，A43}。评语集为V={V1，V2，…，Vm}，本文只选取两个评价结果建立评价集：V={高，低}。对每个评估对象Xi(i=1，2，…，n)，各位专家Si(i=1，2，…，k)按照自己的观点对各项评估因素Ai(i=1，2，…，n)进行判定，判定结果属于评语集V中的一个，从而确定了针对特定评估对象的模糊关系矩阵：

式中rij表示第i项评估指标、第j类评估等级的评分值，其计算公式为：

rij=vij/k

(2)

其中vij表示特定对象的第i项评估指标，专家给出第j类评语的人数，k是专家的总人数。由于各项评估指标的作用和影响不同，在综合评估中，由专家评定给出各项指标的权重系数矩阵W=[w1，w2，…，wn]，加权矩阵W与模糊关系矩阵R合成，就是对各评估对象的综合评判，即得到模糊综合评价模型：

6　实证检验

对深交所中小板某高新技术上市公司进行信用风险程度模糊综合评价，信用风险评价方式采用5人专家小组评价，建立评价集：V={高风险，低风险}，根据专家意见，权重系数矩阵W=[w1，w2，w3，w4]=[0.25，0.15，0.40，0.20]，根据专家打分，结合该企业实际财务数据得

B1=W・R1=(0.25，0.15，0.40，0.20)。

规定各评语集中各元素的量化值为V=100，V2=60，同理可求出B2、B3、B4。所以，综合信用评判集为：日=(0，220，0.212，0.287，0.281)，则最终评价结果V的值介于100与0之间，60为临界值。越接近100，企业信用水平越高；越接近60，信用水平越差。其中，信用水平高为(60～100)，差为(0～60)。该企业M=BV=82.53。计算结果表明该中小高新技术企业信用水平高，这与企业的实际情况相符。

7　结论与建议

7.1　结论

对中小高新技术企业信用水平的评价是金融机构进行贷款决策的重要依据，对改善中小高新技术企业融资状况起到推动作用。本文给出的模糊综合评价方法经过实证检验，应用实例表明该方法评定中小高新技术企业信用水平，具有科学性和合理性，既可以综合各种因素，又可以恰当的处理其中权重关系。该方法原理简单、计算方便、实用性强，是一种行之有效的评价手段。由于对中小高新技术企业融资信用评价指标体系的研究较少，本文在中小高新技术企业信用评价指标和方法的构建上，没有太多标准可参考，因此存在一些局限性或不足。如由专家对基础指标的隶属度做出的估计，难免存在一定的主观性。对于信用评价，随着环境的变化，其影响因素的性质、种类或权重等都有可能改变，而凭借经验的估计并不能及时地反映这些变化。这都会在一定程度上影响最终的评价结果。

7.2　建议

中小高新技术企业财务信用评价指标体系的建立，为更好地监督企业财务信用状况提供一个衡量标准，同时为以后的关于财务信用的评价模型的研究构建了一个规范的指标体系。但要从根本上解决财务信用缺失问题，仅凭财务信用评价指标的建立是不够的，还要相应地采取其他有效措施，如：加大社会诚信教育，建立上市公司财务信用管理体系，加强对社会中介机构监督管理力度等，以保证财务信用评价的良性运行。

①建立企业信用数据统一检索平台。许多非国有高科技企业的经营活动多集中在某一地区，而其资金需求也多集中在当地的金融机构。因此，解决地方金融机构与当地非国有中小高新技术企业之间的信息不对称问题，建立地区性的信息系统是十分必要的。这个地区可以是市区省区或更大的经济区域，如西北地区。当然，地区性信息库中信息的获取成本应更低一些。

②发展民间的信用调查部门。政府应鼓励民间出资组建独立的、按市场化或企业化方式运作的资信评估和项目评估机构。银行等金融机构从这类机构获得有偿的信息服务，这同样能改善银企之间的信息结构。美国民办的全国信用管理协会，信用调查公司和地区性信誉机构等构成的信用纪录和调查网，对提高信贷市场效率起了重大作用。

参考文献

[1]sean Becketti，The Prepayment Risk Of Mortgage-Backed[J]，Surities Economic Review―Federal Reserve Bank of Kansas Cit-y，1989(2)：74。

[2]梁莱音，黄振丰，海峡两岸高新技术企业融资结构比较研究[J]，管理评论,2004(3)：31-34。

篇7

【关键词】征信；中小企业；信用评级

1.问题背景

中国的中小企业、民营企业在社会经济发展中的整体重要性日益显著，不仅增加了就业，成长型中小企业、民营高科技企业已成为中国经济增长和高科技产业发展的重要力量。

然而，中小企业融资难已经成为严重制约企业发展。这一现象主要源于金融机构所承担巨大的贷款风险。依照国家发改委对中小企业发展较好、信用担保机构较多的省份进行调查，中小企业被拒贷率达到56%[1]。因为国家仍未建立相关的企业和业主档案，所以金融机构不能对存在不良行为的经营者进行有效的防范。为了降低贷款风险，金融机构对中小企业贷款持谨慎态度。由于国有银行不信任中小企业，从而采取了不利于中小企业贷款的审批办法。

市场经济从某种意义上说就是信用经济。目前由于我们国家的信用体系建设严重滞后，对中小企业，特别是对中小企业法人代表的信用状况没有记录。企业与银行、企业与企业主要是一种信用关系。银行无法了解企业领导的信用背景。缺乏信用体系，这样合作双方的信任和交往只能从零开始、从问号开始。所以，建立和健全中小企业征信与信用评级机构至关重要，可以为中小企业的融资提供基本条件，银行依据企业的信用等级给予贷款，对信用等级高的企业降低利率，免除抵押，既为中小企业提供了相对公平的融资环境，也能优化银行资产的质量。

2.中小企业征信与信用评级的重点、难点

中小企业征信与信用评级机构通过广泛采集、加工中小企业信用信息，依据一定指标进行信用等级评定，提供关于企业信用状况的调查、评估或者评级报告等征信产品，可以增加市场主体的透明度，为市场主体间的交易安全提供保障。

中小企业征信与信用评级的程序主要包括：信用评级撰写报告数据处理信息征集；跟踪测评；信息存档结果公示。

重点在于征信、信用评级、评价报告的撰写和数据信息存档。难点在于征信渠道的使用、信用评价指标的确定、模型的确定和使用以及贯穿于整个流程中必不可少的信息系统的设计与实现，其中尤其是信用数据库的建立。

3.基本思路

3.1 征信

中小企业的征信能够反映出被调查企业以下信息：对供应商应付帐款的按期支付情况；对银行贷款的按时还本付息情况；对顾客提供服务和产品的质量、数量、交货期等的保证情况；对员工提供的各种权益保障履行情况；按时足额纳税情况；遵守法律法规情况；企业财务报表和信息披露的真实性情况。

依照获得信息的方式，征信渠道划分为直接渠道和间接渠道。直接渠道是指通过多种公开手段拿到的企业、个人的征信资料。间接渠道是指在部触犯法律的情况下从第三方信息提供机构获得的资料。其中，直接渠道是获取信息的主要途径。对中小企业的征信渠道主要包括：

（1）税务部门和工商行政管理部门；

（2）公安、法院等政府部门；

（3）商业银行；

（4）报刊、杂志等新闻出版物和互联网站；

（5）官方公报和数据库；

（6）其他信息提供机构。

一个国家的信用管理体系建设和征信服务的全面开展，首先必须创造必要的法制环境。在我国缺乏完善、高效的信用管理法制环境的情况下，征信工作的开展更应该注意必须能够合法地取得真实的企业信用信息，并在法律规范下对经过处理的信息进行公开和公正的报告。对征信渠道的使用可以通过公开渠道免费获取；依法从政府相关部门或其他信息提供机构获取信息；通过金融机构尤其是商业银行获取信息；企业和个人自愿提供的信用信息；通过间接渠道获得的信息。

目前，我国仍属于非征信国家。按照其他征信国家的经验，建立起我国自己的信用制度和企业征信模式是当前的紧急任务之一。作为发展中国家，我国不能纯粹靠市场力量来自发建立企业的征信制度。应由政府出资，建立中央银行中央信贷登记系统，建立起全国网络数据库系统。

3.2 信用评级

（1）评级主要指标

企业规模：企业人员状况、企业资产状况、企业股东（关联公司）、奖惩记录；

财务效益：企业经营状况、企业财务状况、企业银行记录；

产品开发：产品开发投入占销售额的比例、产品开发技术来源、主导产品专利权、产品开发技术获奖情况；

质量管理：质量管理体系认证状况、主导产品应用状况、客户评价；

营销服务：客户满意度、营销服务网络建设。

（2）评价模型

信用评价方法包括多种统计、数量等定量和定性的方法，可以综合利用各种方法对指标进行评价。

比如，财务指标反映了企业的信用状况，采用信用评分法，利用企业主要财务指标的分析和模拟，可以预测出企业破产的可能性，进而预测出企业的信用风险。较为著名的是Altman的Z计分模型[2]。其中，（Z1主要适用上市公司；Z2适用非上市公司；Z3适用于非制造企业）

Z1=1.2X1+1.4X2+3.3X3+0.6X4+0.999X5

其中X1=（流动资产-流动负债）/资产总额

X2=未分配利润/资产总额

X3=（利润总额+利息支出）/资产总额

X4=权益市场值/负债总额

X5=销售收入/总资产

对于Z值与信用分析的关系，Altman认为Z小于1.8，风险大；Z大于2.9险较小。Z2=0.717Xl+0.847X2+3.107X3+0.420X4+0.998X5

其中X1、X2、X3、X4、X5同上

Z3=6.56X1+3.26X2+6.72X3+1.05X4

其中X1=（流动资产-流动负债）/资产总额

X2=未分配利润/资产总额

X3=（利润总额+折旧+摊销+利息支出）/资产总额

X4=所有者权益/负债总额

Altman认为，根据上述公式计算的Z值，如果Z小于1.23，风险很大；Z大于2.险较小。

（3）等级评定

在得出各项指标加总的信用评价分值后，就可以进行信用等级的评定和信用评价。

信用分值信用等级信用评价：

95-100 AAA 信用极好，商业合作风险低，产品质量稳定，资金充裕、流动稳定，付款及交货正常，企业及产品通过相关认证或受到奖励，可予优惠信贷及通关、结汇等贸易便利安排；

85-94 AA 信用良好，商业合作风险低，产品质量稳定，资金充裕、流动稳定，付款及交货正常，，企业及产品通过相关认证或受到奖励，可予优惠信贷及通关、结汇等贸易便利安排；

75-84 A 信用好，商业合作风险低，产品质量稳定，资金流动稳定，付款及交货正常，可给予信用及贸易便利安排；

65-74 BBB 信用较好，商业合作有一定可控风险，产品质量较稳定，资金流动稳定，付款及交货基本正常，应慎重给予信贷及通关、结汇等贸易便利安排；

55-64 BB 信用一般，商业合作有一定风险，产品质量较稳定，资金流动基本稳定，付款及交货基本正常，应注意防范风险，审查付款及交货约定；

45-54 B 信用较差，商业合作有较大风险，产品质量一般，资金流动不稳定，付款及交货有一定问题，应注意防范风险，严格审查付款及交货约定；

35-44 CCC 信用较差，商业合作有很大风险，产品质量一般，资金流动不稳定，付款及交货有一定问题，应注意防范风险，严格审查付款及交货约定；

25-34 CC 信用差，商业合作有极大风险，产品质量不稳定，资金流动不正常，付款及交货有问题，以防范风险为主；

15-24 C 信用很差，商业合作风险很大，基本不具可合作性；

0-14 D 信用极差，濒临破产倒闭，无可合作性；

未确定 NR 资料不齐，无法确定。

3.3 评价报告

完成评级以后，需要撰写信用评价报告以便公示。报告按不同用途可以分为简单企业资信调查报告、标准企业资信调查报告、深层次企业资信调查报告等。

用于争取银行贷款的重要参考依据是深层次企业资信调查报告，其内容包括企业业务范围、业务现状、对外投资、发展前景以及历史沿革等基本状况，企业实地考察、行业状况、与银行往来等的信息，理想信用评级和额度，连续三年以上较为详细的财务比率和财务数据分析、行业基本状况和发展情况、综合经营信息、企业竞争力分析等资料，同时也包含企业主要领导的个人信用，对竞争对手进行的分析等，并给出对企业的综合评估，主要是在一个较长的时间对企业做出评价。这不仅能帮助客户了解企业全面的生产、经营、管理情况，还可以作为赢得顾客、扩大企业业务范围、争取银行贷款的重要参考依据，同时也可于大型投资项目的可行性分析和企业重大经营活动的决策参考[3]。

另外，还需对报告进行适时更新。更新的部分通常包括被调查企业的即期财务报表，也包括企业的管理层、股东的重大变动、经营情况和公司法人、地址、电话等注册信息的变更情况。

3.4 存档，纳入信用数据库——信息系统的构建思路

中小企业征信与信用评级机构信息管理系统的设计和建立包括成熟的大型数据库平台、信息系统、网络系统的设计和建设方案以及专业性网络维护队伍的组建方案。

信用数据库是中小企业征信与信用评级机构信息管理系统的重要组成部分。它涵盖了中国中小企业的基本信息、经营状况信息和信用评价信息。包括工商注册和年检数据、企业普查数据、人民银行的企业还款记录数据、企业产品质量投诉数据、法院诉讼数据等。信用数据库需要满足信用信息的全面性、广泛性、时效性和安全性的要求。由于对系统的时效性的要求，信用数据库需实现不间断服务，必须在多个高性能服务器间建立群集，万一服务器出现问题，在若干秒内备用服务器将启动接管所有服务。同时，机房内24小时由专业的工程师值班，以便及时处理故障，更换备件。对病毒入侵、黑客入侵、工作人员失误、火灾、断电等安全威胁做到很好的防范。

将所采集的数据进行筛选，把一些不合格、不准确、不完整的数据剥离出去，保证入库数据的质量。其次是将数据进行科学的分类，征信信息和评级结果按照企业基本情况、负责人情况、注册信息、质量管理情况、经营情况、产品资料、财务状况、银行记录、奖罚记录、信用等级等几大方面内容保存入库，并保持实时更新。

数据库信息既作为信用评估（认证）的基本依据，同时也对国内外客户，特别是融资机构提供查询服务，并可根据不同需要进行分类查询。如按企业信用等级查询，可以查询到企业的信用状况和征信背景信息；按产品名称查询，可以查询到该产品的主要生产企业，以及企业的产品状况、质量标准等；按企业名称查询，可以查询到企业的基本信息概览；按地区查询，可以查询到某一地区的中小企业资料。

4.项目可行性评估

温总理在十届人大二次会议政府工作报告中进一步发出“加快社会信用体系建设。抓紧建立企业和个人信用信息征集体系、信用市场监督管理体系和失信惩戒制度”的号召。目前，建立中国的社会信用体系的工作正在各个层面上紧锣密鼓的展开。加入WTO以后的过渡期所剩时间不多的情况下，我们应该做的事情之一是必须加紧培育国内信用评级机构。这样环境和政策为该项目开展奠定了很好的基础。如果能利用好征信渠道获得真实的数据，并致力于各种相关数据的及时更新，该项目将为中小企业的发展带来极大的推动力。

参考文献：

[1]孙常珂.我国中小企业融资问题及解决对策[J].中国棉花加工，2012，04：21-22.

[2]张兵.我国企业海外并购绩效研究及风险评价[J].经济视角，2011，7：45-47.

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关键词：医疗机构 信用评价 特殊性

基金项目：浙江省康恩贝医院管理软科学研究项目（2007azha-keb333）。

医疗机构是国家实行一定福利政策的公益性事业单位。同时，医疗机构的运营管理兼具商业、工业、服务业的一般特性。现有的企业信用评价体系对医疗机构的信用评价并不适用，目前我国已建立的一些分行业信用评价体系细分也尚不完整、不彻底，建立健全、有效的医疗机构信用评价体系已逐步成为摆在人们面前的一个急需解决的重要事项。因此，应根据医疗机构的特点制定更有针对性、切实可行的信用评价体系。

一、行业性质的特殊性

（一）在注重当前利益的同时，更注重长远的发展前途与潜质

当前，老百姓对医疗质量要求日益增强，多种所有制和多种经营方式并存的医疗服务供给体系已初步建立，“药品零差价”、药品的统一招标采购已逐步开展。以上各项因素影响的都不仅仅是医疗机构当前的现状，它们对于医疗机构都有着深远的影响，都同样要求医疗机构不能仅仅考虑当前利益，而必需用战略的眼光去考虑自身的长远发展。

（二）在解决当前急救工作的同时，更注重人类康健的深远探索

医疗机构对科学的探索是无止境的，不能满足于现有的医疗水平而停滞不前。医院面对新的市场竞争形势，要在激烈的竞争中求生存，谋发展，很大程度上取决与是否有较高的医疗技术，医疗机构提出的“科教兴院”是各级医疗机构正确的战略选择，紧紧抓住医疗科研这个环节，势必带动医疗机构的长远发展以及人民医疗水平享受程度的提高。

（三）在注重数量上的覆盖面的同时，更注重医疗质量的改进

医疗质量是医疗机构的生命，也是与广大患者生命息息相关的关键因素。因此，医疗机构必需始终如一的致力于医疗机构的持续改进，把重视医疗质量、提高医疗质量作为全院工作人员的思想导向和自觉行为。

（四）在注重经济效益的同时，更注重社会效益

医疗卫生服务业是带有一定福利性质的公益事业，担负着治病救人、维护人民健康的重要责任，与群众的利益密切相关，它直接关系着国民健康、社会稳定和经济发展的全局。

（五）在发挥两个基本点效益的同时，也注重内部的经营管理。

近年来，随着社会主义市场经济的不断发展以及医疗机构改革的不断前进、医院产权制度改革的不断深化，医疗服务业的市场化趋势将更明显，特别是营利性医疗机构的市场竞争机制进一步加强，零距离的竞争将使我国医疗行业发生巨大变化。医疗机构要适应经济全球化下的医疗市场竞争，把握好医疗机构的定位和发展方向，就必需引进内部经营管理理念与模式，用新型的管理方式来提高医疗机构的整体效益。

（六）医疗机构的会计核算基础、会计要素、会计等式、内容及方法均不同于一般企业单位

2010年12月，国家财政部、卫生部《医院财务制度》与《医院会计制度》，明确规定：“《医院财务制度》适用于中华人民共和国境内各级各类独立核算的公立医院”，“会计要素为资产、负债、净资产、收入和费用；会计平衡公式是“资产=负债+净资产”，这些方面均与企业的核算方式存在较大差异。

二、信用评价的特殊性

医疗机构的行业性质决定着其有着与其他行业完全不同的专业特色，也要求建立一套适时适用的信用评价体系来对它有一个公正合理的信用评价，以充分体现医疗机构信用评价体系的特殊性。针对上述提到的医疗机构行业特殊性，本文探寻出医疗机构信用评价的特殊要求。

（一）医疗机构信用评价中，更应注重医疗机构科研成果的两个效益以及新技术、新方法投入产出的效益评价

医院科研项目的研究是高风险的，一个成果往往是多个领域的基础理论和数项技术的综合体，需要大量的研究投入。同时，医疗机构的科研更应注重使用技术的研究与应用，如科研成果无法运用到临床实际，那么前期的大量投入换回来的只能是一张鉴定证书，对于医疗机构本身来说，这将面临着很大的

资风险。因此，有必要对科研项目的成本效益风险进行评估。

（二）医疗机构信用评价中，更应注重医疗机构资源投资效益的评价

由于医疗机构机构技术含量较高，许多诊疗活动必需借助于一定的医疗设备才能完成，而目前，一方面卫生资源极度缺乏，另一方面卫生资源浪费现象又很明显。

（三）医疗机构信用评价中，更应注重医疗机构医疗安全风险的评价

随着老百姓对医疗质量要求的日益增强，医疗机构的医疗活动风险日益提高，一例医疗纠纷往往给医疗机构带来巨大的经济损失与声誉等无形资产的损耗，某种程度上甚至会拖垮一家规模本身并不算大的医疗机构。因此，医疗安全问题直接关系着医疗机构的生存，有必要对医疗机构医疗活动安全进行风险评价。

（四）医疗机构信用评价中，更应注重医疗机构发挥社会效益、体现社会主义优越性方面的评价

我国医疗机构运营管理应具有双重效益：一是在社会保障体系中，医疗机构是公益性医疗福利保障体系的载体，具有社会属性。二是医疗机构提供医疗卫生服务的资源消耗，需要获得经济补偿和用于扩大再生产的经济收益，即医疗机构的经济效益。

（五）医疗机构信用评价中，更应注重医疗机构内部经营方式与成果方面的评价

随着民营医院的发展，在医疗卫生系统中引进了有效的竞争机制，医疗机构要适应这一竞争，并在竞争中占有一席之地，就必需引进企业的内部经营管理理念与模式，用新型的管理方式来提高医疗机构的整体效益。对内部管理也必需进行制度化管理、战略性策划、改革化发展。

（六）医疗机构信用评价中，应根据医疗机构会计核算的特点设计具有医疗机构特色的指标进行评价

应取消企业特有的资产报酬率、利息保障倍数等评价指标，配以与《医院财务制度》、《医院会计制度》相配套的、适合医疗机构的评价指标，主要包括预算执行率、财政专项拨款执行率、业务收支结余率、均次费用、百元收入药品卫生材料消耗、人员经费支出比率、药品比例等指标。当然如资产负债率、流动比率、总资产周转率、应收账款周转天数、存货周转率、总资产增长率等通用指标可继续沿用。

医疗机构行业的特殊性使其有着与其他行业完全不同的专业特色，它迫切地需要有一套适时适用的信用评价体系来对它有一个公正合理的信用评价。因此，必需根据医疗行业的特点，量身定做一套适合医疗机构的信用评价体系[4]。只有这样，才能科学地评价相关医疗机构的信用状况。

参考文献：

[1]李乐波，尉晓红，朱晖.医疗机构信用评价体系建立的必要性研究. 现代经济信息[j]，2009，（6）：140

[2]李乐波，马雅琴，朱晖等.医疗机构信用评价体系存在的不足与改进.卫生经济研究[j]，2010，274（5）：45-46

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信用保险作为权利人向保险人投保债务人的信用风险的一种保险, 它的主要作用在于保障企业的应收账款安全,用以承保债务人因破产、违约不履行债务或者其它社会因素等造成的风险。信用保险融资以应收账款的权益为基础,首先要对投保人资金实力、商业信用以及偿付能力等因素进行全面分析, 投保人投保信用保险后会将赔款权益转让给商业银行，最后，银行基于投保人的真实交易额和确定的应收账款金额提供信用贷款。

在国际贸易中, 银行与保险公司在信用保险业务进行合作是一个比较成熟的理念。Clyde William Phelps(1961) 所著的《作为经营管理手段的商业信用保险》(Commercial Credit Insuranceas Management Toll), 这本专著的内容主要是关于如何利用信用保险来为企业获得更多利益等问题, 主要面向企业的管理人员。Tom 和Wilson(1993)认为国民生产总值(GDP)增长率、人均生产总值、失业率、政府支出等是对企业违约率有着至关重要的宏观经济变量。Van 和Issouf(2010)建立了与企业资产风险和融资期限对信用保险融资组合影响的模型，分析了银行在企业不同营运状况下如何进行实际风险管理。高西有(2001)认为现阶段中国信用体系的缺失和交易主体的失信行为严重妨碍着我国经济的正常发展, 应加强建立全面社会信用评价体系以及完善的抵押贷款保险体系，并努力完善社会信用管理和信用保险相关法律体系,从而推动我国信用保险业的发展。马子燕(2007)分析了我国现阶段开展信用保险存在的主要问题，并分别站在不同角度提出了建议及措施。胡海清、张琅、张道宏(2013)运用演化博弈理论的分析方法，基于应收账款质押融资模式下，建立了商业银行与中小企业融资行为的演化博弈模型，对相关收益主体策略的决策问题进行了演化动态稳定性分析，根据分析结果构建了系统动态演化图，而且进行了仿真研究。夏立明、边亚男、宗恒恒(2013)以A企业为例，构造了基于时间维的供应链融资视角下中小企业信用风险评价体系，将不同时间点上的统计结果进行对比，分析企业的信用等级波动变化趋势，对银行规避放贷风险有重要参考意义。本文采用模糊层次分析法对山西省煤炭企业供应链融资服务的主要风险进行定量分析，有助于银行采取有效措施预防、化解各种风险，对于实际中融资业务的开展有很强的现实指导意义。

一、信用保险下山西省煤炭企业融资主要风险因素

信用保险融资模式下，山西省煤炭企业融资主要风险因素A，主要有经营环境因素B1，供应链风险因素B2，煤炭企业因素B3，保险公司因素B4，领导管理因素B5，信贷员素质B6，监管手段因素B7。

(一)经营环境因素

环境因素是信用保险融资模式下银行面临的一个主要因素，这里的环境因素主要指煤炭企业所面临的经济环境因素。经济因素指企业进行财务活动的宏观经济状况，如经济周期、经济发展水平、通货膨胀状况、经济体制等。所以，我们将经营环境因素主要分为宏观经济、经济周期、政府干预、行业竞争、市场需求、商品价格波动六方面。

(二)供应链风险因素

由于供应链从产品开发、生产到流通过程是由多个节点企业共同参与，因此风险因素可以通过供应链流程在各个企业间传递和累积，并显著影响整个供应链的风险水平。在整个供应链中，供应链风险因素主要包括道德风险、供应链信息不对称风险、生产与采购风险、物流储存运输风险、法律政策风险、企业经营理念风险。

(三)煤炭企业因素

虽说这几年国内贸易信用保险融资业务发展迅速，但由于发展时间较短、业务经验不足，特别是在煤炭企业的贸易背景真实性核查这一关键风险点上，银行仍没有建立精确、有效的审查机制。不同于已经具有国际标准化的国际贸易运作模式，国内贸易的模式和储存运输方式多种多样，且由于信息不对称问题，核实贸易背景真实性的措施主要依赖于审核订单合同、票据单据、查验交货收货凭证等，一旦买方违约或企业其中一方出现道德风险，共同伪造贸易合同、供货单、发票、公章等，而银行又未严格调查核实，就会出现银行资金被套取的巨大风险。保险公司进行理赔的前提是贸易合同必须真实、合法、有效，一旦出现贸易合同不真实或其他虚假行为，保险公司将拒赔，最终损失可能由银行完全承担。所以，煤炭企业因素是银行考虑坏账风险的一个重要因素，具体包括企业的营运能力、贸易真实性、财务状况、领导员工道德素质、技术水平、产品实力六个方面。

(四)保险公司因素

信用保险业务涉及银行、保险公司、买方企业、卖方企业(物流企业)四者之间的契约关系，具体有贸易契约、保险契约、融资契约、赔款转让契约，其中保险契约和融资契约具有完全独立性，融资契约以贸易契约为基础，保险契约与贸易契约既有区别又有联系，而赔款转让契约只有当保险公司同意理赔的情况下产生效力。但是，保险公司是否同意理赔主要取决于卖方是否切实履行了贸易契约及保险契约中规定的应尽义务，以及保险公司是否能复核其设立的多项免责条款。这些复杂契约关系的实际实施情况直接决定着保险公司是否愿意足额承保银行的风险。信用保险保单条款是由保险公司制作的格式条款，此类条款整体权利义务关系的分配上必然更倾向于保护其自身利益。保单中存在大量保险公司的除外责任和免责条款，一旦客户或银行履约出现问题，保险公司则有可能以此为由提出拒赔。

因此，银行在信用保险融资中来自保险公司的风险因素主要有保单条款因素、保险拒赔因素、契约关系因素。

(五)领导管理因素

银行业务的扩展使银行面对各种风险因素的机率增加，因而对银行领导管理者和员工的工作质量要求也是越来越高。如何不断适应日趋变化的新形势，充分发挥每一位员工的潜能，全面提高员工的整体素质和个人修养，已成为银行管理者和员工的当务之急。作为银行领导者，应该引导员工正确行使手中的权力，培养员工爱岗敬业的精神。银行的成功在于善于合理的规避风险，而正确规避风险又取决于银行员工的自身素质。培训能使庸才变成人才，不培训，人才也可能变成庸才。只有把个人的成长需求与岗位的发展需要紧密结合起来，才能最终实现银行与员工的双赢。同时，银行应该建立正确的激励制度，对成功完成业务的要给予大的奖励，做到惩罚分明。所以，领导管理因素可以分为绩效评定、人才培养、激励措施三个方面。

(六)信贷员素质

银行的调查人员在进行信用调查时未尽职，调查内容不充分，未对客户主体资格、授信支持性资产的合法性、足值性、有效性及融资用途进行核对，达不到岗位的要求。保险公司对信用保险进行赔付的前提是卖方企业必须完全履行贸易合同以及保险合同中的各项义务。特别是保险合同中对卖方企业索赔的单证要求、时间要求非常严苛，在卖方企业、银行信贷员不熟悉保险条款的情况下，极易造成保险形同虚设、融资风险加大的后果。因此，商业银行在开展业务前，应首先加强保险公司对银行员工的业务培训，帮助经办人员熟悉保险条款、索赔程序以及相关法律法规;开展业务时，应加强与保险公司的信息交流，持续关注卖方企业对保险合同各项义务的履行情况等。信贷员素质因素主要体现在业务知识、工作经验、法纪观念。

(七)监管手段因素

银行开展信用保险融资业务时，第一步是加强对供应链融资风险的审核。根据供应链融资中融资模式的不同，在面临每一种风险来源时，需要注意的风险审核点也不同。在前期进行信用调查时，常常会遇到融资企业不具备主体资格，客户提供虚假信息、资料，贸易背景不真实，购销双方的交易或债权债务关系的合法性、有效性和真实性有问题，融资用途不符合相关规定等。所以，银行的监管手段对银行有效规避风险起到很大的作用，在这里银行的监管手段主要包括内部控制和流程审核两方面。

二、结语

风险评价是信用保险下银行提供融资服务进行风险管理的基础，从实证结果来看供应链风险因素、煤炭企业因素是两大主要风险因素，我们应采取有效措施来防范、化解风险，降低损失。

(一)警惕来自煤炭融资企业的风险

国内贸易信用保险融资业务主要是在国内宏观经济下行、中小企业盈利能力下降、发展面临资金瓶颈时为满足中小企业融资需求而产生的。因此，银行应该从整体层面掌控融资企业的风险状况，警惕内需增长匮乏、外需不足、汇率波动幅度增大等对融资企业产生巨大影响的风险因素。特别是当宏观经济存在下行风险时，更应密切关注融资企业需求的波动幅度，提前采取预见性的应对措施，合理、有效防范可能出现的融资风险。

(二)合理规避来自供应链信息不对称的风险

保险公司提供的信保完全不同于担保，所以，和保险公司签订保险合同时应该重点注意保单条款的细节规定，如对卖方企业索赔的单证要求、时间要求等细节约定。因此，银行要加强对信贷人员的相关业务培训，帮助经办人员熟悉保险条款、索赔程序，并加强与保险公司的信息交流，动态关注卖方企业对贸易合同和保险合同各项义务的履行情况，合理防范和规避由于供应链信息不对称而给银行带来损失的风险。

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关键词：商业银行；中小企业；信用风险评价

中小企业多半是由于缺乏资金所以没有得到壮大的发展，所以大部分中小企业就会向银行贷款。银行会根据企业的运营情况、资金状况以及发展前景做出相应的贷款信用风险评价，评价企业是否有能力按照规定合同还完贷款，银行在向中小企业放贷的过程中会承担着较大的风险，所以还会要求企业有一定的抵押或者担保人。银行的主要受益也是来源于向中小企业的放贷，通过向中小企业贷款来获得较大的受益回报。而中小企业的发展更离不开银行的贷款，据有关数据显示在中小企业的资金结构中银行贷款几乎可以达到全部资金的一半，可以说银行的贷款支撑着中小企业的发展，银行也在放贷的过程中获得了较大的受益，但是这都是建立在中小企业良好发展的基础之上，如果中小企业在贷款之后没有得到较好的发展那么将很难还清贷款，这样就使得银行有一定的资金亏损。本文将针对中小企业贷款难的问题来详述我国商业银行中小企业贷款信用风险评价的现状、我国商业银行中小企业贷款信用风险评价中存在的问题以及完善我国商业银行中小企业贷款信用风险评价的建议。

一、我国商业银行中小企业贷款信用风险评价的现状

商业银行是根据中小企业贷款信用风险评价的结果来考虑放贷的金额，这样能最大限度的降低银行放贷的风险[1]。每家商业银行都有其独特的风险评价体系，下面将详述目前我国几家商业银行的中小企业贷款信用风险评价的体系。

1、中国建设银行

中国建设银行按照中小企业的经济能力对中小企业进行了细分，划分出了年销售额在3000万以下的中小企业、年销售额在3000万以上的中小企业、新成立的中小企业以及房地产中小企业，然后对这四种中小企业分别进行风险评价，而对年销售额在3000万以上的中小企业进行风险评价时还要划分其行业类型[2]。中国建设银行的风险评价内容包括财务分析、经营环境、公司运营状况、发展前景以及企业领导者实力，然而这些评价内容对于不同的中小企业有着不同的权重，例如对于新成立的中小企业发展前景指标所占权重较大，年销售量较低的中小企业的财务分析指标所占权重较大。

2、招商银行

招商银行对中小企业贷款信用风险评价指标的权重相对固定，招商银行的风险评价内容包括管理层素质与信用状况、负债情况、收益状况以及经济实力，然后对这四个方面进行细分为14个指标，总分为100分。管理层素质与信用状况占总分值的17%并拥有四个评价指标，负载情况占总分值的5%仅拥有一个评价指标，收益情况占总分值的28%，而最大的就是企业的经济实力，经济实力占总分值的50%并拥有6个评价指标[3]。最后统计得分，得分越高放贷越多，所以招商银行更看重中下企业的经济实力。

3、中信银行

中信银行的风险评价方式是等级评价，即根据中小企业的经济状况、发展前景以及经营状况等方面来综合评价。中信银行所制定的评价标准有10个风险等级，如果企业的风险评价等级较高，那么所能够放贷的金额越少。风险等级主要是依据企业的财务状况以及信贷记录等方面来综合评定的，等级评价结果只能够维持一年。

二、我国商业银行中小企业贷款信用风险评价中存在的问题

虽然每家商业银行都制定了严格的中小企业贷款信用风险评价体系，但是在评价过程中仍然存在着一定的问题。这些问题主要体现在评价的内容不够完善、评价的权重分配不够合理以及评价指标没有针对性，这些问题的出现必然会导致评价结果有较大的偏差，评价结果的偏差就会影响银行的放贷金额和放贷风险[4]。下面将针对目前我国商业银行中小企业贷款信用风险评价中存在的问题进行详述。

1、银行现行的风险评价体系没有行业针对性

由于我国的中小企业较多，所涉及的方面也非常广泛，而每个行业都有其不同的风险模式以及运营特性。但是银行几乎对于所有行业都是一个风险评价体系，就是中国建设银行对于风险因素的权重有不同的分配，其他银行都是按照同一个风险评价体系来对所有借贷的中小企业进行评价。这使得评价结果不够真实的体现企业的现状，尽管建设银行有不同的权重分配但是仍然不能够体现出不同企业的差异性。对于资金流动较大的批发行业则应该更加注重对其货物周转率进行评价，对于资金流动较少的重工业则应该更加关注对其经营模式进行评价，如果对于所有企业进行一个模式的评价，那么必然会出现较大的偏差。

2、只注重评价指标没忽视了企业发展现状

有的中小企业刚刚经营，对于一些评价指标都没有完善，而银行只注重企业的评价指标，所以就使得中小企业难以得到借贷[5]。银行不应该要求中小企业填写统一的评价指标，而是关注这些企业的发展现状，根据企业的发展现状来具体进行风险评价。向银行借贷的大部分中小企业都是由于刚成立缺乏流动资金才向银行借贷，如果按照银行对于成立较长时间的企业的评价标准来评价刚成立的中小企业那么将无法得到较准确的评价结果。

三、完善我国商业银行中小企业贷款信用风险评价的建议

1、对不同的中小企业采取不同的风险评价指标

因为每个行业都有着不同的风险模式以及经营模式，所以要根据不同企业的风险模式来制定相应的贷款信用风险评价体系。对于工业企业而言在评价中要注重评价其技术优势以及经营状况，工业企业要想得到较好的发展就必须有同行业所没有的技术优势，而评价房地产中小企业贷款风险时要注重评价其施工管理情况和客户资源情况。

2、对于新成立的中小企业设计不同的风险指标

新成立的中小企业几乎没有完善的财务管理信息，而且也不具备其他的风险评价指标，但是这些中小企业有着较好的市场发展前景，所以要针对新成立的中小企业设计不同的风险评价指标[6]。对于新成立的中小企业的评价内容主要以非财务信息分析为主，其内容包括企业的市场竞争力评价、产品的政策支持力度、产品市场风险情况以及产品的再融资能力，这些方面虽然没有体现出企业的财务状况，但是体现了企业的发展前景。

我国商业银行对于中小企业的贷款相对较多，只有完善中小企业贷款信用风险评价体系才能够使得银行获得低风险高回报的收益。

参考文献

[1]孙宏伟；中小企业信用担保风险控制对策分析[J]；经济与管理；2010-04

[2]袁岗 刘慧峰；浅议我国银行对中小企业的信用风险管理[J]；上海金融；2010-07

[3]刘亚蕾；我国商业银行中小企业信贷风险管理研究[D]；西南财经大学；2012-03

[4]龚妍；我国商业银行中小企业贷款的信用风险管理研究[D]；天津财经大学；2010-05-01