电商行业的盈利模式范文

导语：如何才能写好一篇电商行业的盈利模式，这就需要搜集整理更多的资料和文献，欢迎阅读由公务员之家整理的十篇范文，供你借鉴。

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了解集中模式的业务处理特点，掌握相关营运风险变化特征，对于促进商业银行业务平稳、安全运营，防范银行营运业务风险都很有必要。本文将结合笔者近几年在商业银行内部审计的工作实务，谈谈对集中处理模式下商业银行营运业务风险的认识。

一、营运业务集中处理的概念

商业银行运营业务主要包括银行业务的处理、账务核算、资金交易与清算的处理等。银行的资产、负债和中间业务的正常开展需要其背后强大的运营业务作为支持。营运体系通常由负责营运业务处理的前台网点和后台处理中心、业务处理机制和流程、操作人员以及营运业务处理系统构成，是业务发展、内部控制和风险管理的基础。

2005年，银监会主席刘明康提出“流程银行”的概念后，很快被各家银行所接受并逐步尝试，构建流程银行，成为银行股份制改革后又一重要的改革方向。而作为商业银行各项业务处理平台和支撑的营运业务成为各商业银行流程再造的首选。

以2007年人民银行推出全国支票影像业务为契机，国内如工行、农行、建行、民生银行等多家商业银行，积极借鉴国际先进银行的经验，从流程和技术两方面着手，对银行业务进行全面整合，组建后台业务处理中心，利用影像处理传输系统，逐步实现营运业务向后台的集中处理。以建行为例，2010年以来，该行逐步上线了柜面业务集中处理系统，运用了影像和网络等技术，实现了部分柜面业务“前台简便受理、后台标准化和集约化处理”。

商业银行的营运业务集中处理，是指银行的前台网点柜面或其他渠道（比如，网银、自助设备等）受理客户提交的实物凭证或电子指令（如磁盘、网银指令等）后，由运用影像和网络等先进技术所支撑的业务集中处理系统，将其（实物凭证将会转换为电子影像）传输至后台处理中心，由后台中心根据影像等电子信息对业务进行流水线作业、集约化处理，并由系统自动完成交易信息的检核，交易处理、账务核算及资金清算等等，并将结果信息反馈给客户。

二、集中处理模式的特征

1处理模式发生“革命性”变化

营运业务的集中处理是对传统作业模式的颠覆，主要表现在：

以“影像有效”为原则的电子化处理。前台对客户提交票据进行简单审核后，将凭证进行扫描，并将凭证影像上传至后台处理中心，由系统依据影像自动完成识别、影像拆分、数据录入、检核、记账等处理，业务处理的多数环节实现电子化。

以后台中心为主的并行、流水作业。业务集中处理后，前台只负责业务受理、反馈等简单事项，记账、复核、验印等繁琐、复杂的业务环节分离至后台集中处理。在后台，对没有处理顺序的任务，系统将其分发至各岗位并行处理，比如，对于同一票据的验印、审核等工作可以在不同岗位同时进行相应处理，这与传统模式下必须按照实物票据流转顺序进行串行处理有较大区别。

以跨区域为特征的工厂化作业。业务集中处理后，后台处理可由一级分行，甚至总行的后台处理中心完成。比如，建设银行总行在武汉成立了后台业务处理中心，可处理38家一级分行的部分后台作业任务。后台处理中心可以引入业务监控、生产调度等生产组织管理职能，呈现出工厂化作业的特征。

2IT技术广泛应用

集中处理模式广泛使用信息及网络方面的先进技术，消除了营运业务前后台分离的阻碍，实现业务的自动化、专业化、流水线处理。比如：

影像采集、加密传输、影像拆分等影像技术的使用，使业务处理可以基于凭证影像完成，突破了传统模式下，业务只能随实物凭证流转以串行方式处理的瓶颈，实现了多个业务环节的并行处理；

电子验印技术的使用，使原来由手工操作的印鉴审核工作改由系统完成，大大降低了人工处理的工作强度；

二维码和OCR识别技术的使用，使部分本来需由人工录入的信息，改由系统进行识别和转换，减少了数据录入工作量，降低了录入差错，业务处理效率和质量均得到有效提升。

3业务风险的机控能力增强

集中处理模式下，可以将风险控制条件内置为系统业务处理规则，通过流程、系统自动对风险进行控制，系统机控能力大大提高。比如：

集中处理可实现任务随机分配、互斥岗位控制、业务环节分离等系统自动控制功能，降低了人为控制和干预业务处理的可能性，对业务“一手清”风险起到了很好的防范作用；

集中处理可以系统控制方式，完成数据检核、电子验印、支付密码核验、流水勾对等处理，实现了对部分操作风险的机控，降低了人工处理差错。

4拓展前景广阔

营运业务集中处理后，众多业务处理分离至后台，前台处理环节减少，复杂程度下降，柜面人员的营销能力得到释放，这使营业网点可以通过优化柜面人员组合，支持网点由交易核算型向服务营销型转变。同时，集中处理模式，构建在先进的IT技术之上，使得传统的网点、同城等概念得以拓展，对公与对私客户受理一体化、同城网点一体化、前台柜面和客户财务室一体化的实现都将成为可能。

三、集中处理的风险特征

1总体风险趋向集中

复杂业务转移后台集中处理，前台随着业务环节减少及系统机控风险能力的增强，风险点减少，风险后台集中趋势明显，营运后台风险管控压力加大。

业务前后台分离、集中后台处理后，原需前台网点处理的大量业务环节分离至后台处理中心，由系统自动处理或由后台人员进行专业化处理，数据录入、印鉴审核、异常业务处理等操作风险也随着处理层级的上移而向后台集中。与此同时，集中模式下，后台处理的业务具有笔数多、金额大、涉及网点多、影响面广的特点，使得后台承担的系统运行、参数管控、岗位管理、作业调度、业务外包等多种基础性管理工作愈加繁多、更为重要，营运后台就成为多项风险的积聚区域，风险控制压力逐渐显现。比如：

营运后台点岗位设置不当、复核、授权等控制措施不到位会使岗位之间的制约失去作用，导致对重要交易或事务的处理得不到适当复核，甚至出现业务“一手清”的现象；如果人员配备数量与相关业务技能与实际需求不符将会造成不相容岗位分离不充分、业务处理质量得不到保证、处理效率低等问题；再如营运后台工作场所、监控设施等物理设施配备欠缺会造成许多补偿性的控制措施不起作用，从而使业务处理存在风险隐患。同时，由于营运后台具有业务量大、交易权限提升，流程复杂、处理环节多、影响面广等特点，一旦集中流程和集中系统赖以发挥作用的一般控制措施失效将会导致风险的集中暴露。

2部分操作风险降低

系统自动检核、电子验印、随机分配、预警提示及岗位权限控制等处理机制，原作业模式下的绝大部分操作风险可得到有效控制；集中处理模式还可以有效监控前台擅自修改数据、违规操作现象，重要操作风险降低。

集中模式实现了业务的受理与处理在前台与后台间的有效分离，集中营运系统强化了对业务的流程和系统控制，使减程序、逆流程操作的可能性大大降低；系统所具有的任务随机分配、交易数据自动检核等功能，增强了对不相容岗位、处理差错的机控能力，这些机制使得业务操作风险得到了较好的控制，业务处理“一手清”的风险大大降低。

集中处理实现了电子化处理，使传统业务处理流程中需人工控制的一些重要环节改由系统自动控制，保证了业务信息的真实性、完整性，较好地控制了交易信息被篡改的风险。比如，对于部分交易类业务的处理，传统模式是手工录入交易数据或指令，集中处理后，实现了后台对客户交易数据录入、处理，客户账务核算、核对也由后台集中化、自动化处理，对资金的扣划、入账、退回也实现了系统自动控制，避免了传统模式下因逆程序操作、因非法修改交易数据或指令引发的舞弊等风险事项的发生。

3系统运行风险提升

营运业务的集中处理“严重地”依托于集中业务处理系统进行，流水化、电子化处理流程的有效实现强烈地依赖于集中作业系统安全、稳定地运行。系统功能、运行稳定性、网络状况、系统间接口等多方面因素都会影响到系统安全、稳定的运行，集中作业系统因功能缺陷、系统故障无法及时修复将对正常的业务运营产生巨大影响，严重时甚至引起业务中断、引发资金风险。特别是业务集中处理，有的还跨一级分行处理情况下，一旦因系统运行出现故障，其影响范围将会相当大。比如：

2011年12月，某商业银行7家分行因系统故障导致前台无法发起业务上传，使业务产生积压；2010年5月，某股份制银行业务高峰期间核心业务系统发生故障，持续了2个多小时，全国各营业网点均受到影响，大量业务滞留，客户资金无法及时转入、转出。

4参数管控风险加大

集中处理模式下严密的系统、流程控制功能，先进的前后台交互机制，“极大地”依靠是数量庞大、种类繁多的参数发挥作用。参数引导和控制着业务处理标准、业务处理数据走向和业务处理风险，参数设置的准确性直接影响到业务处理结果，特别是对于涉及全行或批量客户交易、对业务运行有较大影响的重要及高风险参数，设置不当或维护错误将影响到客户资金安全和系统稳定运行，严重的还会导致重大风险事件产生。尤其，在集中处理模式下，集中营运系统参数体系往往非常庞大，参数存在相互间关联关系 复杂，参数的重要性及风险程度不一，参数维护级别、方式和适用范围都较为复杂，参数管控的风险较大。比如：

某商业银行柜面业务集中处理系统中的“不验印控制表”参数，用于对不需要验印的账户进行设置，该参数由一级

分行手工维护，实时生效，账户增加到该参数表中后，系统将会略过印鉴核验环节，凭客户密码或其他协议方式从客户账户支付资金，如果该参数变更审核不严、维护不当，将会危及客户资金安全。

5实物真伪识别风险增加

集中模式以“影像有效”为处理原则，前成实物简单审核及扫描后，后续的要素录入、审核、验印等处理均基于影像进行，因此，实物票据的真实性、实物票据与影像的一致性是业务真实性的根本保证。

由于后台仅仅针对影像处理业务，对实物凭证真伪的鉴别，仍只能由前台受理柜员，依靠传统的票据真伪鉴别方法进行。同时系统上线后，随着前台业务处理环节减少，实物凭证经手人员减少（比如，有的行由四人减少到一至两人），实物票据真伪鉴别环节较前减少。这些变化相对降低了对客户提供虚假凭证和前台柜员制作并上传虚假凭证的控制，前台存在扫描伪造、仿造、变造、格式错误的实物票据，上传后台影像的可能，实物票据与票据影像不一致风险不容忽视。如：

在客户申请办理行内转账业务时，客户会提交转账支票和进账单，如果对客户提交的进账单上账号信息，采取粘贴、涂改等方式进行变造，再将变造后的实物凭证扫描并上传后台，那么后续业务处理所依据的账号信息就是虚假的，易引发挪用客户资金风险。

6新的风险逐步显现

集中处理模式对于业务风险防范而言是把“双刃剑”，在对风险集中管理和控制的同时，部分集中事项的处理也产生了新的风险。如：

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依照国际通行的定义，电子商务是指以电子技术为手段，以互联网为载体进而完成的实物或者服务的交换过程，其根本属性是电子化、数字化和网络化。

一、电子商务VS传统零售

相对于传统的商务模式而言，电子商务极大地提升了买卖双方的沟通效率，降低了运营成本，拓展了交易渠道，作为新兴的商务模式，与传统模式相比，其主要差异体现在物理特性、沟通媒介、人才结构、商品呈现、供应管理、营销手段和安全保障七个方面。

二、电子商务的分类

根据参与交易的对象的不同，电子商务分为三种类型：商家对商家（Business to Business）、商家对消费者（Business to Consumer）、消费者对消费者（Consumer to Consumer）。

B2B：商家之间依托于网络等的电子手段完成信息流、物流、现金流的传递和交流，并最终完成商务活动的模式。B2B的参与双方是商业机构，其交易具有专业性、针对性、规模性、连续性等特点。

B2C：商家对消费者的电子商务模式为近年来发展最快的细分市场。这类电子商务主要是借助于国际互联网开展的在线式的销售活动，所出售的产品包括了绝大多数的消费品。这种方式具有便利、透明、低价等特点。

C2C：个人消费者在上市场上担当卖家，与其他消费者产生的电子商务行为，消费者可以在交易平台上快速发展待售品，通过平台通讯和交易系统完成查货、询价、定价、支付等活动。 C2C模式是1995年eBay公司所开创，二阿里巴巴集团旗下的淘宝网则将C2C模式在中国发挥的淋漓尽致，并成为了广大消费者耳熟能详的交易平台。C2C的商务模式具有门槛低、样式多、竞争激烈等特点。

根据电子商务企业类型来分，还可以将其分为提供电子商务接入服务的平台型企业和自建网站的品牌商城电商。如B2B中的阿里巴巴、B2C中的淘宝商城，C2C中的淘宝网都属于平台型企业；而B2B中的海尔，联想网上营销平台、B2C中的京东商城等，则属于自建网站的品牌商城电商。

三、电子商务盈利模式

电子商务的盈利模式可以分为三种：基于进销差价、基于服务销售、基于信息交付的盈利模式，不同类型的电商企业对应不同的盈利模式，同类电商企业的盈利模式又表现出较高的趋同性。

1、自有品牌电商企业——靠进销差价盈利

自有品牌电子商务企业采用基于进销差价的盈利模式，产品结构以自产品牌商品和品牌为主，提供配送和支付服务，采用较低的毛利率和差异化产品策略开拓销售渠道，可显著提升零售企业销售额，支撑其利用进销差价盈利的零售本质。国内，苏宁易购和当当网就属于该种模式。国际上，电子商务鼻祖亚马逊也采用这种模式。

2、平台型电商——信息交付和服务销售相结合的盈利模式

平台型电商是指构建电子商务交易平台的网络运营商及服务提供商，仅提供通道服务而对商品不享有所有权，电商平台具备海量信息处理能力，信息交付收费是主要的盈利来源，主要形式有会员联盟、商业名录制作与分发、网页广告、搜索、线下服务五种。同时，随着电商交易额的提升，基于服务销售的盈利模式逐渐清晰，其主要形式为交易费佣金、网店入驻佣金收取等。对于平台型电商来说，信息交付和服务销售两种盈利模式将，国外代表企业如eBay，国内有阿里巴巴、淘宝网等。

四、电子商务行业发展现状

1、技术和销售渠道创新促进行业规模快速扩张

2004至2011年间，我国电商市场交易规模从3000亿增长至3.82万亿元，年均复合增长率在50%以上。其中发展最早也最为成熟的B2B占据主导地位，其2010年的交易规模在电商总交易规模中占比达到89%。2008年后，年同比增速稳定在15%左右，以B2C和C2C为主的网络购物则处于快速扩张阶段，2004年网购交易仅仅有150医院的规模，而2010年这个数字达到了4600亿元以上，复合增长实现年均77%。

如此快速的扩张，其商业模式本身的创新因素是本质原因。在技术层面，线上销售突破了时间、地点等容量的限制，似的消费个性化、高效、低成本，技术的革新使得网购在快节奏的生活方式中有了长足发展；另一方面，创新则在于销售渠道的创新，电子商务的出现使得渠道前段的品牌厂商可以省去渠道实体限制，直接面对终端消费者，加快了流通效率，降低了终端成本。

2、 风投推波助澜助力电商快速成长

风投资本在我国电商行业发展过程中起了非常重要的作用。整个电子商务行业在2010年吸金总额超过10亿美元。而在此之前的2006-2009年，中国电子商务吸纳的风投资金不过6.04亿美元。从获得投资的企业类型来看，标的企业主要集中在竞争格局尚未稳定的B2C领域。

资本涌入解决了电商的资金短缺问题，电商企业在迅速做大市场，抢占市场制高点，市场营销是其获得风投资金后的主要投入方向，从京东、当当、凡客诚品来看，都是充分利用资本优势，大举投入广告营销、搜索引擎优化等市场开拓活动，从而占有较大的市场份额。在风投资金的推波助澜下，各企业将继续加大营销投入，跑马圈地，争夺用户，为电商规模化盈利打下良好的基础。

3、资本运作后“烧钱”拉低盈利

电商企业竞相“烧钱”圈地的行业行为直接推高了网购平台获得用户的成本：2011年主要的门户网站、搜索引擎和导航网站的广告普遍呈现出50%以上的上涨，导航网站更是达到了数倍的涨幅。广告费的上涨是电商争相烧钱圈地的结果，层出不穷的价格战也不利于行业健康发展，“不差钱”的电商忽略规模盈利模式的探索或将成为未来行业发展的瓶颈。

五、电子商务行业发展趋势

1、短期用户为王

电子商务是以网络为虚拟场所的交易形式，如同商城和顾客一样，流量是销售产生和发展的基础。依前述章节，以交易差价、信息交付、服务销售三种盈利模式为主的电子商务企业实现盈利的载体和前提条件即是较高的用户流量。

提升用户粘度及交易转化率是获取稳定流量的主要着力点。互联网用户流量具有可引导性强、对比倾向高、转移成本低等特点，所以完善访问体验、优化产品结构、提高用户粘度，降低交易环节用户损失、提高建议转化率是拥有稳定用户基础的关键。

2、长期模式取胜

中长期来看，服务模式升级与创新将是成功关键。短期内电子商务企业用户的扩张消耗着巨大成本，目前我国除了发展较早的B2B企业形成了稳定的盈利模式外，众多电子商务企业还处于众多风投机构支持下的“烧钱”阶段，盈利模式尚未稳定，电子商务长期来看，服务模式升级与创新所带来的盈利能力将是企业立足之本。

3、四项核心竞争力助推电商从“烧钱”向“挣钱”转型

在电商从“烧钱”到“挣钱”的转变过程中，参考国外电商的发展，行业内短期用户为王的属性不变，目前具有较高用户基础、客户开发与积累效率高的电商企业，长期来看，符合行业模式转型与服务升级者具有较强规模压力能力，运营能力强者将得到青睐。

首先，电商是以网络为渠道完成交易服务的，所以营销能力在很大程度上影响着网店的用户规模，营销能力体现在搜索引起优化、平面广告、口碑营销、社区营销等方面。

其次，品牌品质是营销引入顾客后能否留住顾客的核心。品牌品质的考量主要包括品牌知名度、品牌质量、售后服务等方面。营销能力和品牌品质共同决定了未来电商的立身之本，即用户规模的大小。

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［摘要］移动互联网的发展对运营商具有至关重要的作用，而移动互联网发展的核心是商业模式，本文在分析手机终端、手机电视、移动支付等移动互联典型商业模式基础之上，探讨对运营商的借鉴性。

［关键词］移动互联网商业模式运营模式运营商

移动与互联两网日益融合，web2.0业务风靡全球，手机正成为新的互联接入工具。截止到2009年6月，中国使用手机上网的网民达到1.55亿，半年内增长了32.1%［1］，而随着3G时代的到来，手机上网人数将会呈现出爆炸式的增长。互联网企业围绕各主流业务纷纷走上多业务发展道路，并且快速布局移动互联业务领域。对于移动运营商来说要抓住这个历史机遇，合理布局，夺得移动互联产业链的主导权，从战略进攻角度和战略防御角度均有重要意义。

移动互联网与互联网融合趋势从战略进攻角度：能够支撑运营商战略转型、增强用户忠诚度、拓展新的利润增长点、夺取产业主导权、增强业务创新能力。

从战略防御角度：一方面能够应对互联网企业的渗透压力。传统互联网企业布局移动互联战略，渗透电信领域业务，运营商需抵御互联网企业的替代效应。另一方面，能够应对竞争对手的威胁。竞争对手进入互联网领域，获取协同效应，从而提高竞争力，逐渐侵蚀客户和收入。电信和联通利用宽带优势和固网运营经验，对互联网与媒体化具有自身优势。

一、移动互联网发展的核心——商业模式

商业模式是一个整体、系统的概念，是企业把资金流、物流、信息流高度整合，形成一个完整的高效的具有独特核心竞争力的运营系统，最终将增值的商品和服务传递到客户，并通过最优实现客户价值最大化，同时使系统达到持续赢利目标的整体解决方案。商业模式的本质：企业的价值创造逻辑，而这种价值创造逻辑包括顾客价值创造逻辑、伙伴价值创造逻辑和企业自身的价值创造逻辑［2］。

移动互联网发展的核心是商业模式。各细分领域的企业都在积极探寻适合自身发展的商业模式。中国移动集团副总经理鲁向东指出，“WAP网站没有正常的商业模式和盈利模式，无线的信道在未来很长一段时间将肯定会比有线信道成本高得多，如果没有一个健康的商业模式，不可能支撑移动互联网的健康发展”；百度董事长兼CEO李彦宏认为，“Web2.0的挑战在于没有商业模式，一年找不到商业模式可以，两年找不到商业模式也可以，三年、五年找不到商业模式就会出问题”；爆米花总裁吴根良说，“未来视频分享将插播付费广告”。

二、移动互联网典型商业模式分析

移动互联指通过移动终端如手机、PDA或其它手持终端为接入手段，以无线接入方式，通过各种网络接入互联网（还是通过TCP/IP通信协议、WAP通信协议）。移动互联是移动通信和互联网从终技术到业务的融合。移动互联网的发展需要从以下三方面推动，才能保障其持续健康发展［3］：（1）通道：访问速度；（2）终端：接入方式；（3）业务：产业链各方以合作、开放、共赢的态度开发出更适合移动终端用户所需要的业务。

移动互联网增值业务主要有五类：（1）通信类：语音、视频电话、PushtoTalk、公共无线局域网、高速数据传输业务等；（2）信息类：资讯、手机导航等；（3）交易类：手机购物、功能集成、移动信用卡等；（4）娱乐类：下载、手机游戏、娱乐信息定制、FLASHDIY等。（5）移动互联类：移动社区、移动RSS、移动博客、手机邮件等。

本文选取三家移动互联细分领域旗舰企业进行深度研究，挖掘成功的商业模式，进而总结对运营商有哪些借鉴性。

（一）移动终端—iPhone与运营商合作分成盈利

第一，运营模式

iPhone运营模式第二，盈利模式。（1）与运营商合作分成收入。通过与运营商签订协议，终端销售帮助运营商提高用户规模和收益，所得到的运营商收入分成收入；合作销售终端收入。（2）增值服务收入：基于终端提供长期持续的内容服务，包括影音娱乐、应用软件、互联网应用等在线服务。（3）自有渠道（专卖店、网上商店等）终端销售收入。

（二）手机游戏—空中网按游戏时间和增值服务收费

第一，运营模式

空中网运营模式第二，盈利模式。手机游戏业务主要盈利模式：（1）按游戏时间来收费；（2）虚拟物品和游戏周边来收费。而百宝箱单机版游戏，主要以包月、一次性下载等收费模式为主，空中网和运营商收入分成模式。虚拟物品和服务通过第三方收费平台或是运营商代收费的方式付给空中网。

（三）手机音乐—TOM音乐与运营商分成音乐服务收入

第一，运营模式

Tom音乐运营模式第二，盈利模式。TOM音乐收入主要来自与运营商分成收入。运营商通过包月下载、流量等形式收取费用。

三、对运营商的借鉴

互联网行业的领先企业，在战略上都将向电信领域进行渗透，Google等企业的跨界战略已取得相当成绩，电信运营商以积极姿态应对这种渗透的战略与执行，日益紧迫。

在我国，手机的普及率已明显高于电脑，但手机用户对移动信息服务的使用活跃度处于较低水平，提升ARPU值是个难题，更好地从发展移动互联服务获益，大势所趋。

移动互联——获得价值以分享价值为前提。

对于各移动互联业务，运营商首先需要决策的战略是：是否完全基于自身的资源进行发展；对于一些难以基于自身资源进行发展的业务，不论是主导合作还是对等合作，均需要明确各业务的运营商业模式，商业模式成功与否，是业务发展最大决定因素；伴随对“客户价值”理解的深入，所有使客户为我们带来价值的业务，都由运营商行使绝对主导地位，并不科学。有时，获得价值是以分享价值为前提的［4］。

按照市场当期获利性与运营商资源完备性（自有资源对业务的支撑完备性）两个维度衡量，运营商具体应采取的策略如下：

（1）运营商资源完备性强且市场当期获利性高的业务（比如：移动IM、手机邮箱等），应通过加速研发获得加速发展，在提升用户黏性前提下拓展收入。

（2）运营商资源完备性弱且市场当期获利性弱的业务（比如：移动商务、移动流媒体、移动搜索等），运营商应通过共享获益，以合作姿态提升市场获利性为主

（3）运营商资源完备性强且市场当期获利性弱的业务（比如：移动社区、手机广告等），市场未成熟，但紧握先入为主。

参考文献：

［1］中国互联网络信息中心（CNNIC），第24次中国互联网络发展状况统计报告，中国互联网络信息中心网站：

［2］王欣，移动互联网商业模式探讨，重庆邮电大学学报，2009.1（1）.

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那边是以亚马逊、淘宝网、京东商城为代表的线上零售业的崛起，这边则是以B2B为代表的电商1.0模式日渐低迷。今年年初敦煌网曝出裁员风波、2月阿里巴巴突然宣布旗下B2B公司将退市，这一系列事件让投资者对B2B望而却步。

然而，好消息来了。6月1日，国际贸易在线平台易唐网宣布，获得北京都瑞投资有限公司1500万元投资，投资金额已全数到位。

易唐网CEO汪若海表示：“此次融得的1500万元将主要用于积累企业储备发展基金，发展传统业务并扶持新增业务，整合企业发展的盈利模式及创新业务。” 在电商寒冬的今天，易唐网获得的天使投资，或许能给更多电商人以信心。

汪若海在加入易唐网之前，曾是美国一家公司的亚太区总裁，有着多年的国际电子商务运营及国际贸易背景，拥有电子商务上市公司管理、运营、国外本土营销、购并等诸多方面相关经历。

而易唐网也正是看中了汪若海的海外背景和多年的电子商务经验，希望在其带领下，快速提升易唐网国际化进程，使易唐网在短期内飞跃发展。

汪若海新官上任三把火：第一，团队国际化，引入国际化管理；第二，产品多元化，为买卖双方推出多元化的产品和服务，开拓卖家渠道，以获取更多的订单；第三，市场立体化，去掉仅以在线流量为目的的单方面市场推广，代之以提高易唐网整体品牌及客户订单成功率为目的的多方位立体营销。

汪若海认为外贸电商应该在一般电商的基础之上，顾及不同国家文化的差异。“不能以我们的眼光看世界，而要以世界的眼光看我们。”易唐网现有的盈利模式为收取交易佣金及会员服务费等。汪若海透露，易唐网正在对盈利模式进行一系列大胆的变革，通过为买卖双方提供更多的服务提高收入。

电商灿烂的时代还未到来

李强强：目前好像并不是电商融资特别好的时间窗口，易唐网的这个动作，外界也有很多看不懂。

汪若海：现在电商遇冷，此时易唐网获得天使投资着实令外界惊讶。但这也是易唐网多年稳扎稳打、踏实经营、不走烧钱路线的经营之道，给了投资者足够的信心。另外，我们今年推出了创新性产品及服务，在原有业务基础上力图扩大新的盈利点，且将盈利规模向创新性产品倾斜，增加创新性收入来源。潜在的盈利能力及创新的发展思路是投资者看好我们的关键。

李强强：从产业外部环境来看，连续低迷的经济数据在一定程度上阻挡了电商的高歌猛进，团购和B2C也已经进入了调整期。易唐网有没有感觉到寒冷？

汪若海：电子商务只是个工具，不是纯粹的互联网公司。所以电商企业不是按照互联网模式去运营的，而是靠很多人力、物力去运营。电商灿烂的时代还未到来。就中国的一些电商的问题，我不认为是行业的问题，只是有可能受整个时代的超前、急躁或式思维的影响。我在商业管理方面是趋向务实的，确信酒香不怕巷子深，关键是要有酒香的理念。

李强强：电商不是纯粹的互联网公司？

汪若海：电商不算是传统的互联网企业，它只是一种渠道和贸易方式而已。电商有自己的库存、仓储、物流，是一个服务性公司，只是把互联网作为一个很好的平台进行服务。

不希望电商自己建仓储中心，因为精力有限，能专心做好一件事就很不容易了，中国的电商只要做好互联网贸易这件事已经是相当不容易的事。如果这时把物流加进来，物流看似简单，但实际上它本身是已经发展了很多年的一个行业，专门做物流的企业已经积累了很多的经验，电商只有一些物联网的经验，如果冒冒失失地去做物流这么一个貌似简单但很复杂的行业，结果是可以想象的。

李强强：与外界唱衰电商的“寒冬论”不同，你认为外贸电商还有很大发展空间？

汪若海：2011年我国全社会消费品零售总额月均达近1.5万亿元，同比网上零售市场交易规模达580多亿元，不到4%。而在电子商务发达的美国网上零售总额在全社会零售总额中占有的比例实际上也只有7%而已。数字可以看出，外贸电商还有很广阔的发展空间，我们还有相当长的路要走。而所谓“寒冬”只是泡沫破裂而已，现在正是电子商务的春天。

李强强：你认为B2B存在路径之别吗？怎样的电商商业模式才能在现在的大环境中生存得很好？

汪若海：我认为阿里巴巴的商业模式是对的。阿里巴巴75%到80%的人跟电商一点关系没有，他们的主要职责是去扫楼销售，雇这样一个人每月只有2000元左右的投入，却能换来每月几百万的收入，这样的投入产出比是非常高的，这样的模式在中国来讲也是很成功的。

夺回中小企业定价权

李强强：实体企业触网并不是最近的事情，但“最后一公里”却少有走通。电子商务可以从哪些层面帮助小微企业解决实际问题？

汪若海：电子商务不用境外实体投资，不用出国、24小时做外贸。中国企业可以依托互联网资源，直接进入国外的零售或批发渠道，避免了直接投资国外建厂设门店的风险，同时可以节约成本。而且电商拥有自己独特的、广阔的市场资源，比如易唐网的买家就覆盖了全球超过300个国家和地区，广阔的市场覆盖大大降低了企业对某一区域的依赖性和金融危机的不确定性，加上多年的诚信交易的信誉和对国外市场需要的即时反馈，我们可以帮助中国企业稳步开拓国际市场。

李强强：外贸中，易唐网如何帮助中小企业客户获得更有利的定价权？

汪若海：中国的中小企业因为没有相关产品的知识产权、核心部件以及下游渠道，所以在出口时受到洋买办挟持，几乎没有定价权。易唐网最近推出了一项专门针对此种情况的服务，帮助客户踢开洋买办，直接面对下游渠道，帮助他们夺回丢失的定价权。

如果中小企业能够绕开渠道商，直接面向消费者，就能够掌控价格方面的话语权，这或许将给中国的中小企业带来革命性的变化。易唐网的核心战略即是帮助中小企业大大节省交易成本，直接将个性化产品销售给终端零售商，这样中小企业获得的利润将大幅度增长。

李强强：你赢得竞争的关键是什么？

汪若海：在电商领域，关键的是要认清我们的角色，我们是贸易流通渠道中的一环。利用互联网理念，这一环的价值将越来越高。认清这个角色之后，就会得出如何有效提升这个角色价值的一些细节，比如如何选择适合的产品、如何展示、如何推销、如何交易、如何付款、如何供货、如何处理逆向供应等。随着这些细节方案的完善，我们这一环的价值就能充分的体现。有充分的价值，就不用担心别人不知道、别人不用，也不担心用户会流失。

具体到外贸电商，在一般电商的基础之上，还要顾及不同国家文化的差异。不能以我们的眼光看世界，而要以世界的眼光看我们。制胜的关键是团队。好的团队才能带出好的产品、好的服务。

李强强：产业寡头现象在B2C和团购领域已经出现，将来会在B2B出现吗？你的竞争对手会是阿里巴巴的外贸B2B业务吗？

汪若海：我们领域总体来讲占整个流通环节的比例非常小，还还谈不到竞争，希望共同建造一个良性的行业环境，提高整个电商的价值。全球电商今年达到6800亿美元，2015年将到1.4万亿美元。领先全球的美国电子商务市场超过2000亿美元。但是，电子商务占社会零售总额比率仍然较低。所以我们不认为要去竞争，而是要相互协作，携手共赢。

专注外贸

李强强：易唐网为什么没有选择做B2C，而是认准了外贸B2B平台？

汪若海：我个人认为B2C存在很大问题，因为只要一做B2C就会进入一个我们完全不熟悉的领域，就是物流。这跟互联网一点关系没有，但现在所有的B2C企业像凡客、京东商城等，其最大的开销都在物流方面。一涉及到物流，资金链就会变得很紧张。

李强强：如果物流公司进入电商领域的话，会反过来挤压电商，使得电商喘不过气来吗？

汪若海：有可能，因为物流有很多传统的东西，他们会认为电商是很简单的事情，但是没有几年的摸爬滚打也是进不去电商这个圈子的。贸易这个食物链，每个人有每个人的位置，只要做好自己的就很成功了。任何一个行业都要有自己的行业积累。现在有些公司投入得相当之大，但大都很难盈利。没必要去拼物流速度，在亚马逊订东西有的要一两个星期才能送到，但是如果后续的服务很好的话，人们是不会渴求送达速度的。亚马逊这么大的公司都没有做物流。

李强强：如此说来，易唐网以后也一定不会介入物流领域？

汪若海：我们除了平台不会再向下延伸，虽然现在我们的业务有些转型，但是只是围绕平台和服务的转型，以后还是不会介入物流，因为那些东西我们不懂。我们懂电商，懂得怎么把商城做得更好，让交易更流畅。我们还懂国际贸易，可以为客户提供贸易服务。这是我们能做到且有价值的。

很多做电商的人懂互联网但不懂贸易，现在我对易唐网行业事业部的要求是可以不懂互联网但必须是从这个行业出来的，比如3C，分析3C行业要是没在3C工厂呆过、没进过货、不知道原料怎么回事，这一整套流程都不清楚的话就没法分析行业。易唐网是以贸易的眼光利用互联网平台来做电商。李国庆做图书销售很多年，当当卖书才较好。

要发展要融资

李强强：从过去的经验看，速度和资本是最好的市场壁垒。易唐网是否认同这一点？

汪若海：现在很多电商在玩传统互联网企业玩的游戏，先用资金占有市场，再去套更多的资金去扩大市场，以此反复，把泡沫越吹越大，最终完成上市、套现、出局。我认为这是比较危险的事情，电商有实体存在的，不能像互联网企业那样。电商是贸易食物链的一环，只是利用IT的手段把这一环做得更便捷、更广阔，传统行业不会玩资金的游戏，而是用资金去认认真真做发展，电商也应该这样。

李强强：你对融资持谨慎态度，那你怎么看目前的电商泡沫？

汪若海：如果是负责任的企业就会对投资人负责。合理的融资，融资后合理的投资，会使企业得到合理和稳步长期发展， 最终使企业和投资者互赢。不合理的融资，或融资后不负责任地盲目烧钱，不利于企业长期的发展。一旦公司资金链紧绷，融资难求，企业立马难以持续经营，裁员、缩减业务以至于倒闭，最终使企业和投资者互输，并且助长了行业泡沫之风。

如果没有最终盈利的商业模式，只是通过快速融资和高速烧钱来实现短期的规模扩张，换取流量、知名度和行业地位，然后通过其它一些不正当手段迅速套现，将给整个电商行业的信誉及对整个投资的环境带来极不光彩的负面影响。希望我们电商企业共律。

篇5

应对利率市场化带来的冲击和挑战，农村中小金融机构在风险管理上，要突出“差异化”，推行利率“量身定制”，提高风险定价水平。

具体来说，就是要摒弃“一把尺”、“一刀切”的简单做法，借鉴国际银行业的经验做法，实施客户的分层管理，突出差异化营销，合理进行利率定价。

实施贷款利率差别化、灵活化风险定价。借鉴国际银行业广泛采用的利率定价方法——基准利率加点贷款定价模型。首先，确定利率风险定价基价。摸清自身的风险成本和风险承受能力，并对历史信贷数据进行系统加工整理，确立“最低定价标准”，保证覆盖资金、经营、风险、资本四大类成本，并且在实际操作中同时兼顾银行自身的预期利润、不同期限贷款的期限风险溢价，确定基准风险定价。其次，构建灵活、机智的风险定价机制。可根据所在区域的经济状况，区分行业、产业、担保方式、期限，结合依据客户品质、能力、资本、抵押、条件等“5C”信用标准确定的客户信用等级，以及市场竞争和客户对银行的贡献度、忠诚度等诸多因素，在基准利率基础上“加点”，或乘上一个系数，“一户一策”，实行差别化利率定价。东台农商行采取基准利率加点贷款定价模型，计算公式为“基准风险定价利率×（1+浮动幅度）”，先计算出各相应品种贷款的下限风险利率，再根据不同客户的实际，执行不低于下限利率的贷款利率。目前，东台农商行贷款利率细分三十种，最高利率执行上浮130%，最低执行下浮15%。

存款利率分层有序、精细化定价。对存款利率同样实施分级管理，根据存款期限、金额大小以及客户类型区别确定存款利率。对短期存款考虑执行较高上浮幅度的利率，促进低成本可运用资金增长；对低端客户、小额存款，结合当地同业竞争形势，以人民银行基准利率为基点，适度上下浮动；对大、中客户和大额存款，根据存款贡献度和客户忠诚度，实施个性化管理，协商定价，执行高上浮幅度的优惠利率。

篇6

又要到一年“双11”的节点了，或许对于目前的汽车电商，它们关注的已经不再仅限于“双11”了，只要能找到任何噱头，几乎每天都能变成汽车电商们的“双11”。

但通过近三年的平台建设及线上线下合作的探索之后，汽车电商向盈利的目标又迈进了多少呢？电商们是否走出了仅靠“烧钱”才能生存的“围城”呢？至少一点可以肯定，那就是电商们通过价格战，跑马圈地的旧模式没有变，至于盈利与否，那就要考验每家企业的经营智慧了。

花样翻新的探索

2013年被称为汽车电商元年，通过“双11”，汽车电商们首次尝到了甜头。到了2014年，包括汽车之家、易车、天猫等主要的汽车电商平台继续加大投入，其收获也更加丰厚。

据易观智库数据显示，2014年“双11”，汽车之家的订购总金额达到了60.54亿元，比一年前的26.43亿元增长了约140%，订单量也增长了一倍左右；易车网总订单量在53万辆左右，同比增长5倍左右，旗下惠买车“双11”当天的成交量就在15796辆；新浪汽车在10月中到“双11”时的订单量也在22万辆左右；天猫571亿元的成交额则更是为汽车电商带来了充分的想像空间。

2014年，电商不仅在销量、车企参加积极度上有了大幅提高，在经营方式上也更趋向多样化。其中汽车之家率先实现部分品牌的部分车型，以独家销售的模式呈现在电商平台上，即包销车型。这一不同于2013年的业内最大创新一时还被业内解读为“电商作为渠道的能量与主导话语权将会越来越大”。

不同于汽车之家，天猫与易车都是利用汽车金融的方式降低消费者在网上买车的门槛。它们认为当电商与互联网金融结合起来后，贷款手续效率大大提高，在便利性上对消费者是一大利好。

到了2015年，汽车之家、易车与天猫等主要电商的焦点都放在了“价格透明”上，即类似“一口价”或“最低价”，旨在促进汽车价格的透明化，不再是一店一价格。这样为消费者省去了与经销商砍价的烦恼，促进经销商与消费者交易的达成。

形式可以多样，产品也可以花样翻新，但是否能为这些汽车电商们带来盈利呢？

易观智库的分析报告指出，虽然“双11”的汽车电商大战一年比一年热闹，但电商们仍然没有突破营销和集客的角色定位，互相之间拼价格的现状也没有改变。这种包销或“一口价”又有多少品牌的多少产品，或者什么样的品牌中的什么样的产品愿意跟进？又有多少真正成为实际成交量？这是考验电商本质变革的重要指标之一。

有观察人士指出，虽然如汽车之家的包销业务可以部分规避汽车电商转单率低的问题（即实际成交量/订单量），但从根本意义上来说，每年“双11”电商大战的营销成分还是大于商业模式的本质改变。

一位负责前市场的汽车电商负责人坦言，目前汽车电商大多数仍在“烧钱”，虽然有些商业广告与线上线下合作业务等，但针对电商本身业务来讲，谁也没有想好是个怎样的盈利模式，或许时机还未成熟。

烧钱的结果是洗牌

从汽车之家、易车等汽车电商的“一口价”，到电商与经销商的合作（如阿里与永达汽车），它们的确看到了这一生态体系的痛点，也在摸索着解决，但目前都逃不出营销与价格的桎梏。

“这一循环是以互联网公司通过补贴来实现压低销售和售后服务价格的拼到最后，实际上影响的是汽车销售和流通行业的利润，没有了合理利润，消费者得到的服务质量也会下降。即便有短期盈利，也不会持久。”业内观察人士称。

也就是说，目前电商正处于探索且“烧钱”时代，这可能导致最终能走到盈利时代的汽车电商并不会太多，尤其是以新车销售为主的电商平台，未来的洗牌也将不可避免。

以在美上市的易车网二季度财报显示，按照国际财务报告准则净亏损为5920万元人民币（约合960万美元），去年同期为净利润1.159亿元人民币（约合1870万美元）。易车网财报当日（8月9日）股价暴跌18.01%，而这已不是易车网股价在今年首次大幅下跌了。今年3月9日，由于受去年四季度财报影响，易车网股价已下跌17.37%，位居中概股跌幅榜榜首。而这两次股价严重下挫，一个共同原因就是营业成本增长明显高于营收增长。其中以汽车电商业务为主的EP平台业务最为明显。

一位长期关注美国中概股的资本人士指出，这足以证明投资者对易车网只投入电商平台的可持续盈利性表示担忧，也足以表明，只靠单纯的产品服务低价赢得市场的模式不会持久。

某小型汽车电商负责人对《汽车观察》透露，目前大部分电商与经销商或厂家合作都是要往里贴钱的，这就像以前滴滴打车给予车主和乘客优惠补贴一样，因此无论是否上市，目前电商要发展壮大，没有资本“保驾”是决不行的。

篇7

“重庆银行向证监会提交了首次公开境外上市外资股并到境外上市的行政许可申请材料，证监会正在办理该公司的申请。”证监会新闻发言人近期在一公开场合表示。

但目前，也仅有重庆银行一家递交了申请。关于传言H股上市的徽商银行，证监会新闻发言人仅表示：“截至目前，中国证监会尚未收到徽商银行境外上市的有关申请材料。”

重庆银行赴港上市工作进展如何，《投资者报》记者致电该行董秘办公室的电话，但工作人员称不能透露相关信息。

煎熬多年转战H股

第一批城商行上市还是始于2007年，当时北京银行、南京银行和宁波银行相继上市。这三家城商行甫一上市，就引来各界关注，不仅因为是第一批上市的身份，更是因为当时这三家城商行轰轰烈烈的股东“造富运动”。

南京银行当时的招股说明书显示，持有原始股数量超过10万股（含10万股）的个人原始股东多达66人，根据限售股解禁日股价表现，这66人均可一夜间拥有百万财富。

和宁波银行比较，南京银行的“造富运动”只能算是“毛毛雨”。据当时媒体报道，随着宁波银行内部股的上市流通，包括其董事长在内的领导将跻身千万富豪的行列，就是在该行坐柜的普通员工也将获得超过200万元的财富，这意味着该行将同时诞生91个千万富翁和896个百万富翁，71%的员工因此暴富，成为全员造富的经典案例。

北京银行更令人咂舌，在长达1191页的招股意向书中就有821页的股东名单，其中法人机构有721家，而非员工自然人持股人数达19398人，员工自然人股东有4219人。其非员工持股人数中，持股数最低的为103股；员工持股中，持股数最低的为500股。据此测算，因北京银行上市诞生的千万富翁有70多人，百万富翁达到4147人。

城商行股权的复杂性亦引起监管层的疑虑，由此暂时停批城商行上市。

这一停，就是5年多。

本报去年发表的《城商行上市难产 证监会存三大顾虑》报道中解释了监管层不开闸的原因，市场疲弱、城商行转制时间短、盈利模式不稳定等都是监管层顾虑的因素。

A股上市的闸门持续不开，城商行的资金已捉襟见肘，逐渐有转战H股的打算。

重庆银行则是第一家公开明确了前往H股上市的城商行。

人事上快速调整

为配合赴港上市计划，重庆银行在人事上也快速作出调整。

该行在7月12日召开的股东大会上，讨论通过了几项决议，其中一项就是关于人事方面的决议。

公告显示，该决议为《关于选举杜冠文先生为重庆银行股份有限公司独立董事的议案》，该项议案获得全票通过。

杜冠文不但具有丰富的银行工作经验，还具备丰富的推介股票H股上市的工作经验。

资料显示，杜冠文在1980年到1988年，任罗兵咸永道会计师事务所香港资深经理，职务包括直接参与编写若干股票初次上市，股票认购权发行的招股说明书、参与香港及中华人民共和国不同经营行业的各类型公司的审计工作。1988年到2012年，在上海商业银行任财务总监等职。

值此时点，重庆银行聘任杜冠文的用意不言自明。

重庆农商行样本效应

在众多城商行中，重庆银行能领先递交H股上市申请，也不是偶然，至少有两个决定因素。

首先，重庆当地已经有一家在香港成功上市的银行——重庆农村商业银行，因此对于赴港上市，重庆市政府已具备一定经验。

重庆农商行2010年12月16日在香港交易所挂牌，成为全国首家上市农商行、首家境外上市地方银行。

在上市前，重庆农商行总资产2616亿元，两年后，该行资产规模已经突破4300亿元，主要经营指标不仅位居全国同类机构前列，即便放到城商行群体中也是佼佼者。

重庆银行2012年末资产规模为1561亿元，远低于重庆农商行。

篇8

随着2012年接近尾声，各大电商都在不同节庆日争打“促销打折”活动的底牌，以期来个“收网之渔”。而想要在大同小异的价格战中一马当先的斩获角荣，实属不易。就在电商竞争纷纷陷入尴尬困境之时，电商巨头之一的唯品会借四周年店庆的喜讯传出利好讯息-领跑电商盈利新起点。

（2012年11月14日，广州）—11月14日，中国电商公司唯品会（NYSE：VIPS）2012财年第三季度财报。据财报数据显示，按美国通用会计准则（GAAP）亏损为150万美元，亏损率为0.9%；按非美国通用会计准则（Non-GAAP），唯品会已经获得净利润64万美元，净利率达0.4%；在国内各大电商仍面临着“烧钱”、“亏损”的指责之时，唯品会独辟蹊径黑马突围，在细分市场上以用户规模为基础，提升运营效率和服务，在成立三年多、上市仅仅半年之内即实现了盈利。

营收再创新高，首次实现盈利

根据财报，2012年第三季度，唯品会净营收达到1.56亿美元，环比增长197.0%，再创历史新高。据唯品会透露，这主要得益于唯品会上市以来发展势头迅猛，销售规模持续扩大，业绩取得明显突破。自2008年创办，唯品会展现了优越的发展潜力和成长空间。2012年3月23日，唯品会成功在美国纽约证券交易所（NYSE）上市。在营收取得明显突破的同时，唯品会第三季度的营销支出占营收的比例有所减少。财报显示，唯品会第三季度市场营销与净营业收入占比降至4.7%，低于去年同期的8.7%和今年第二季度的4.9%，充分显示口碑相传为主的市场推广策略的优势。

而最让业界侧目的是，在中国电商普遍面临着烧钱赚吆喝、亏损难扭转局面之时，唯品会已经首次实现盈利。据财报数据显示，按照非美国通用会计准则（Non-GAAP），即扣除期权因素，唯品会2012年第三季度的运营实现了净利润64万美元，净利率达0.4%。而去年同期和2012年第二季度净亏损利率分别为20.6%和3.1%。

唯品会董事长兼CEO沈亚先生表示，“在公司的发展历史上，按非美国通用会计准则，唯品会首次实现了盈利。我们的成功来源于唯品会财务和运营业绩的出色表现，验证唯品会为我们的消费者与品牌带来的价值，证明了我们的执行能力，不仅迅速扩大我们的业务规模，而且不断提高我们的盈利能力。随着我们的业务规模的不断扩大和营运效率不断提高，未来我们唯品会的发展前景会更好。”

唯品会不仅能及时把握消费者需求的趋势，而且对各类品牌的宣传主打力度定位精确。离不开对大数据的整合分析判断，同时也是企业能力高效运作的表现之一。

以用户需求为导向，毛利率扩大至22.3%

首席财务官杨东皓表示，“尽管第三季度不是我们的旺季，但是我们的收入不仅增长超过了预期，而且毛利率进一步提高，增长至22.3%，履行支出占比进一步下降。唯品会将受益于中国的中产阶层消费者人口增加，为顾客提供更符合他们需求的物美价廉的优质品牌。”

据透露，唯品会业绩出色的经验之一在于以用户需求为导向，致力于不断提高用户的购物体验，吸引越来越多的消费。根据艾瑞网9月13日公布的2012年上半年电商网站月均重复购买率榜单数据，唯品会以高达82.41%的月均复购率领跑整个电商行业，很大程度上推动了唯品会毛利率的提升。

根据财报数据显示，2012年第三季度的毛利同比增加了247.8%，从去年同期的1000万美元增到3480万美元；毛利率上升至22.3%，高于去年同期的19.0%及今年第二季度的21.8%。这除了重复购买率这一直接因素外，主要在于公司规模提升，销售额快速增长，从而使其与品牌供应商之间议价能力增强。

记者进一步了解到，唯品会财报中与净营收、毛利率息息相关的关键指标——活跃客户数和订单总量同比增加很快。财报显示，唯品会第三季度活跃客户同比增加173.6%至170万，订单同比增长157.6%至540万。这主要由于唯品会继续致力于扩大合作品牌、优化产品选择以及增加了网站上的可用库存单位数量。据了解，唯品会合作的品牌由2012年6月的3400家增加到2012年10月的5000家。再次证明我们为品牌和会员带来价值。此外，自去年底以来唯品会将其地区性仓库拓展至上海、成都和北京，也为公司提供了容纳这种增长的能力。

唯品会近几年来，不断夯实合作品牌的资源库，不间断致力于满足消费者不同购物需求的消费理念，探索出一条走盈利模式的良性发展之路。

独辟蹊径黑马突围成为中国电商最快盈利金股

近年来国内电商大肆比拼规模和价格，虽然营收规模提上去了，但低利润的零售业本质、初期巨额资金持续投入，使得盈利成为难以企及的奢望。电商鼻祖亚马逊在成立7年后开始盈利，唯品会独辟蹊径，在名牌折扣+限时抢购这个细分市场上，以用户需求为导向，用短短三年多的时间首次实现盈利，成为让人瞩目的行业黑马。

分析第三季度唯品会的财报，可以看到其总营运费用的下降非常明显，市场营销与净营业收入占比的降低即是其一。在各类电商为了吸引客源比拼知名度把大量资金投入广告和其他营销费用的时候，唯品会始终比较理性地控制着广告费的投入，活跃客户数的持续增长可能更多来自于口碑相传，而其名牌折扣的限时抢购模式更有可能吸引回头客和利用社会化媒体营销模式进行传播。

此外，唯品会2012年第三季度的履行费用占净营业收入的百分比也有所减少，由去年同期的21.8%下降至13.9%，低于2012年第二季度的15.2%。这反映了唯品会的全国布仓的战略，以及与更多区域性物流公司合作实现落地配策略。

净营收和毛利率提升、营业费用和亏损大幅减少，按照非美国通用会计准则（Non-GAAP）更是首次实现净利润64万美元，唯品会第三季度财报所显示的这些积极可喜现象表明唯品会独辟蹊径黑马突围，摘掉了电商“烧钱亏损”标签，成为中国电商最快盈利金股，领跑电商盈利之路。

关于唯品会

唯品会（中国）有限公司，拥有B2C电子商务网站（唯品会），唯品会是中国领先的名牌折扣网，并于2012.3.23成功在美国纽约证券交易所（NYSE）上市。

唯品会以比零售大幅优惠的折扣价，向中国消费者提供优质、受欢迎的品牌正品，商品囊括时装、护肤品、箱包、皮具、配饰、香水等等，琳琅满目。唯品会坚持以安全诚信的交易环境和服务平台、可对比的低价位、高品质的商品、专业的唯美设计、完善的售后服务，全方位地服务于每一位会员，致力打造为中国一流的B2C网络购物平台。

唯品会的CEO沈亚专访

唯品会创立至今，唯品会模式在发展转型过程当中遭遇过哪些困境，如何实现扭亏转盈？

答：2009年初，原本定位“奢侈品”网站的唯品会，从用户的需求出发，开始在“名牌正品”加“限时低价折扣”这个核心方向快速发力，奢侈品仅作为网站的频道之一，产品的定位也迅速进行了调整，舍弃一线顶级品牌，瞄准阿迪达斯、耐克、卡帕、卡西欧、ebase、欧时力等百货商店里有的，且被中国消费者耳熟能详的二、三线名牌。

据财报数据显示，按非美国通用会计准则（Non-GAAP），2012年第三季度唯品会已经获得净利润62.4万美元，净利率达0.4%。唯品会的成功来源于唯品会财务和运营业绩的出色表现，验证唯品会为消费者与品牌带来的价值，证明了唯品会的执行能力。

如今，唯品会规模不断扩大，如何在开发新的资源市场和维持好原有资源市场之间保持平衡？

答：一直以来，我们市场推广中都有固定比例的费用去尝试新的推广方式和新的媒体，所以我们在微博营销、微信营销都走在行业前列。对我们而言，不存在新旧资源比例调整的问题，只要是效果好的资源，我们都会加大投入，效果不好的资源，都会减少投入或者不投入。

唯品会在营销模式上加入了微信等新的元素，在当前的运营情况中产生了什么效果？目标消费人群精准度定位是否效果明显？

答：在市场推广中，我们都在不断尝试新的营销方式，微信只是我们尝试新的合作方式的一种，现在量还比较小，还很难去评估产生的效果。但是我们认为微信这种互动、精准营销形式一定有很好的效果，我们也在不断探索。

从2011年起，中国网购规模日益扩大，中国网购的消费人群结构也在发生着深刻的变化，电商行业竞争日趋激烈，唯品会在这一关键时期将面临哪些方面的战略调整以及营销策略上相比以往会有什么不同？

答：2011年，唯品会增加了3个网站的区域分站，今年和明年的战略都不会再增加新的网站，总共保持4个。

唯品会老用户的回头率超过60%，考虑到精准定位的团购频道更容易满足消费者的需求，唯品会的“闪购”频道正式更名“唯品团”，并在2012年4月正式上线，每天9点准时上新，与唯品会其他频道10点错位销售，解决用户一心不能二用、顾此失彼的烦恼，在原有闪购频道基础上提供性价比更高的单品团购商品。

篇9

关键词：新常态；商业银行；转型

一、金融新常态的特征

作为国民经济运行的核心，金融属于亲周期行业。在经济新常态大背景下，金融新常态应运而生。我国的银行业在经历了高速增长的黄金时代后，随着利率市场化加速推进，互联网金融方兴未艾，存款保险制度正式实施等系列冲击，传统的发展模式面临着越来越大的挑战。

1.规模扩张的发展模式难以为继，增长速度将回归正常。在“旧常态”背景下，中国银行业紧紧抓住经济上行的机遇期，各类业务显著增长，行业规模快速扩张。但随着中国经济增速区间的下移，我国金融业过去十多年“高歌猛进、圈地跑马”的黄金时代已经结束，增速回落将是金融业的一个“新常态”。以最早2015年度业绩快报的浦发银行为例，该行实现归属于母公司股东的净利润为505.98亿元，同比增长仅7.60%，毫无悬念的个位数；基本每股收益2.66元/股，同比增长5.56%，加权平均净资产收益率ROE=18.82%，同比减少2.20个百分点。2015年，我国上市银行净利润预计增速大约为1.8%，而2016年商业银行仍将面临较大经营压力，行业分化将更显著，预计我国上市银行净利润增长大约1%左右，五大行净利润出现零增长为大概率事件。

2.金融风险加剧，信贷资产质量进一步承压。国民经济增速回落，在企业去产能、去杠杆的过程中，银行业的不良贷款也将加快进入风险暴露期。2015年，我国商业银行整体的拨备覆盖率大幅降低，风险抵补能力有所减弱，尽管不良率仍然控制在2%以内、拨备覆盖率仍然在150%以上，但是市场普遍存在两种担忧，一种是不良资产数据的真实性、风险是否得到充分暴露，另一种是不良资产恶化的趋势还会持续多久。根据交通银行金融研究中心的分析，2016年我国经济增速放缓趋势未变，并对商业银行资产质量形成持续性的压力，预计不良贷款率将攀升至2%～2.2%，但升速较2015年有所放缓，风险相对可控。

3.金融的生态和结构将发生变化。 多年以来，我国的经济金融存在着“三多三少”现象。商业银行传统存贷款业务多，其他非传统金融业务少，这一点在城商行和涉农金融机构等中小银行尤为突出。间接融资多，直接融资少，国民经济的风险较多地集中于商业银行体系。资金多，资本少，导致地方政府和企业的负债率偏高。但随着金融改革的不断推进和经济结构的优化升级，我国多层次的金融市场体系日渐完善，信托、保险、基金、证券等非银行金融加快发展，以及未来银行的竞争将呈现主体多元、边界模糊、程度加剧的新特征。互联网金融对银行的跨界渗透也将不断深入，更多民营资本将进入银行体系，小额贷款公司、第三方支付公司等新兴机构层出不穷，金融价格机制也更加市场化。

4.客户行为和客户结构发生深刻变化。随着互联网技术特别是移动互联网技术的不断发展，客户的消费习惯和消费行为正在发生着深刻的改变，便捷性、易用性要求和客户体验将成为影响其选择的重要因素。

二、新常态下商业银行经营转型的方向和路径

从表象上看，新常态是经济发展的问题。因此，在“轻资本、高效率”的转型导向之下，商业银行必须及时调整经营思路，彻底摒弃过去“跑马圈地”外延式扩张的传统业务模式，确立差异化的发展战略，通过转型不断优化业务结构和盈利模式，提高对客户的多元化、跨市场金融服务能力，加快从传统的融资中介向全能服务中介的角色转换。

1.战略定位差异化。在一定程度上讲，差异化竞争能力是商业银行的核心竞争力。这就需要商业银行借此制订差异化的发展战略，充分发挥自身优势，形成符合自身资源禀赋和竞争能力的商业模式，避免同质化竞争。例如，大型银行应以综合化、多元化和国际化为特色，推动金融集团建设，加快海外业务布局，适时国内外并购，全面协同发展各项业务，提升综合金融服务水平，打造综合化经营的全能银行。中型银行则聚焦私人银行、小微信贷、投资银行等重点区域、重点行业和重点业务，做出特色，提升比较优势，争做“精品银行”；小型银行应充分发挥其组织架构简单灵活、贴近客户、信息灵敏等优势，立足于本地和社区，聚焦小微企业和个人客户，以提供灵活快捷、特色化的金融服务为主要目标，脚踏实地、精耕细作、做透做深。

2.经营管理精细化。商业银行应坚持内涵式增长之路，更加重视成本收益的核算，更加注重经营成本的节约，通过精细化管理促进资源的优化配置，提高资源的利用效率。正如招商银行的“二次转型”，其核心就是经营方式由粗放型向集约型转变，坚持“以提高经营效益为目标，以优化资源配置为核心，以挖掘内部潜力为重点，以提升内部管理为基础，以促进科技进步为支撑”，表现为资本使用、业务拓展、人员配置、财务管理、科技手段和客户经营的集约化。

3.运行模式轻型化。就未来银行业而言，那些资本轻、效率高的商业银行将会更多地受到发展机遇的青睐：（1）“轻资本”，基本形成资本的内生能力；（2）“轻资产”，从过去的重资产结构逐步向轻资产的经营结构转型，（下转第192页） （上接第182页）摒弃“负债至上”的传统理念，以较少的资产增速实现更多的营业收入，构建起资本消耗少、风险权重低、更安全可控的资产与业务体系；（3）“轻运营”，建立更加高效灵活的公司治理架构以及机构网点体系；（4）“轻经营”，即非息净收入增速快、占比高，传统的净息差比重逐步下降；（5）“轻渠道”，利用移动互联网技术和大数据技术搭建获取大众客户的轻平台，提高电子银行渠道替代率；（6）“轻风险”，风险加权资产占总资产的比重持续下降；（7）“轻结构”，不断优化业务结构，提高零售业务占比。此外，在角色定位上，商业银行应运用“融资+融智”“商行+投行”“表内+表外”等不同模式，以提供综合金融服务方案为主，逐步实现从单一的贷款提供者向资金组织者、交易撮合者和财富管理者的转变。

4.业务结构综合化。目前，我国商业银行普遍存在“单一结构”现象：业务结构以传统信贷业务为主，收入结构以利差收入为主，客户结构以大中型企业客户为主。这种单一结构在后利率市场化时代显得十分脆弱，无法应对激烈的市场竞争。因此，加大结构调整力度成为必然选择――业务结构要逐步综合化，更多地发展财富管理、交易金融等非信贷业务。特别是交易银行，它是“投行”后商业银行业务发展又一重点，并将主导未来十年商业银行经营思维和业务模式变革的新方向。客户结构要均衡化，不断提高小微企业客户和个人客户比例。收入结构要多元化，借助优势产品的研发和服务的创新，加快中间业务的发展，大幅度提高真实的非利息收入比重，减少对利差收入的过度依赖。提升非息收入的比重，是商业银行平滑经济周期影响的重要举措，也是经济新常态下银行转型突破的重要方向。

5.服务方式社交化。当下，社交媒体的蓬勃发展深刻地改变着客户的行为模式，必将推动商业银行服务方式的重大变革。社交化、移动化将是未来银行业发展的趋势之一，商业银行应通过对自身多渠道的协同整合，搭建自己的“金融社区”。一方面，网上银行、手机银行等虚拟渠道要提供个性化的服务界面、定制化的产品和服务化的内容，强化与客户的沟通与互动；另一方面，实体网点要向“小型化、智能化、场景化和社区化”转型，充分发挥根植当地、信息充分、贴近政策、方式灵活、风险分散等优势，同时突破社区银行单纯的获客功能定位，进一步弥补虚拟渠道难以满足的客户安全性偏好，为客户提供复杂、高附加值的金融产品。加快自助设备和自助银行建设，将实体网点打造成为能够全方位满足客户各类金融需求的全功能、综合性的前端经营机构和营销服务平台。

三、结束语

伴随着经济、金融从“旧常态”向“新常态”的不断演进，我国商业银行必须彻底摒弃“速度情结”和“规模冲动”，在“轻资本、高效率”的转型导向之下，重新梳理发展战略、发展节奏和业务布局，切实转变业务模式和盈利模式，提高精细化管理水平和专业化经营能力，走资本节约、创新驱动、内涵增长的可持续发展道路。

参考文献：

[1].2016年银行运营展望：盈利承压 风险可控 转型加快[N].中国证券报，2016-01-04.

篇10

关键词：互联网金融；商业银行；应对策略

一、我国互联网金融现状

随着我国移动通信和互联网技术的快速发展，移动互联网普及应用速度的提升，互联网金融这一新兴商业模式正在对传统商业银行产生巨大影响。在以创新思维发展起来的业务模式与价值模式，逐步替代掉传统商业银行在结算、资金、中介等方面的功能。而我国商业银行由于受到传统经营模式影响，大部分商业银行对互联网金融在初期兴起时并未能给予足够重视。当互联网金融以势不可挡的进攻态势下，各大金融机构才恍然大悟，加大对网上银行的人员与资金投入。但是以支付宝、财富通等为代表的第三方支付平台早已经占据了网络支付的半壁江山。

二、互联网金融对传统商业银行的冲击

互联网金融的兴起逐渐改变了人们原有的生活方式，日常生活中需要到银行办理的业务，逐步在互联网上可以完成。互联网金融除去最传统的支付功能外，近年来逐渐向理财、信贷等商业银行优势项目过渡，对我国传统的商业银行产生巨大冲击。对比传统金融机构，互联网金融在以下三个方面逐渐崭露头角：

1.支付功能

支付功能一直是商业银行最为基础的一项功能，在支付的基础之上，银行逐渐产生了支付、贷款、汇兑等各项业务。然而，互联网金融正是以支付业务为起点，直接威胁到商业银行在支付领域的重要性，使传统商业银行正在面临不断被边缘的境地。互联网金融在支付领域主要是以第三方支付为代表，由第三方支付机构作为平台，完成网上交易的支付工作。根据中国支付清算协会的调查显示，2014年全国共发生电子支付业务333.33亿笔，金额1404.65万亿元。其中，网上支付业务285.74亿笔，金额1376.02万亿元，网上支付已占全部电子支付业务总额的百分之九十八以上。

第三方机构利用在支付功能上占有绝对优势，一方面进一步改变了用户的支付方式（依赖网络支付），增强用户对第三方支付平台的粘度；另一方面，第三方机构利用其在电子支付领域的绝对优势对传统商业银行形成“买方市场”，从商业银行获取更加低廉的支付费用，甚至与商业银行原有客户资源进行进一步“绑定”。

2.信贷业务

在支付业务的基础上，小微信贷业务逐渐在互联网金融领域发展起来。以人人贷为例，截止到2014年6月30日，人人贷成交额已突破30亿，注册用户超过80万。相对于传统金融机构的贷款业务，依靠第三方支付发展起来的小微贷款，更加适合中小企业及个人，其“金额小、期限短、纯信用、随借随还”的特点，弥补了传统金融机构信贷投放成本高、效率低，服务对象局限于大企业客户的短板。

由于我国商业银行传统的盈利模式影响，针对个人及小微企业的贷款，已逐渐在商业银行盈利模块中边缘化。金融机构更愿意贷款给规模大，效益好，有信用记录的大中型企业。目前，针对中小企业发放小微贷款的金融机构，主要以各地的城商行为主。但是城市商业银行由于物理网点较少，区域化经营等特点，收到地理范围限制。不如在互联网上进行贷款便捷，且人力成本等各项成本较互联网金融机构要高出一截。随着近年利率市场化的逐步推行，传统信贷业务利差缩减，小微贷款的巨大市场潜力与高收益，都促使着商业银行进军小额信贷领域。

3.中间业务

中间业务是除存款、贷款外，我国商业银行一项重要的利润来源。2013年，支付宝与天弘基金共同推出的货币型基金余额宝，其具有收益高，起点低，风险小，赎回时间短等特点。一推向市场，就对我国的活期存款业务产生巨大影响。而基金代销业务，也不过是商业银行中间业务中的一项。商业银行虽由于其地理网点分布广泛，信用度较高而受到中老年客户的信赖，但是互联网金融的兴起，让用户可以体验到足不出户就能完成话费、水电煤气、交通违章罚款等代付代缴业务。传统中间业务市场的利润正逐步被互联网金融企业蚕食。

三、我国商业银行应对策略及分析

1.改善客户体验，转变经营中心

互联网金融区别与传统金融行业最突出的一点就是重视客户体验，使其操作界面与客户服务都能体现出以客户为中心的特点。相较于互联网金融公司所能提供的个性化服务，传统金融机构提供出的服务就没有那么灵活多变。客户体验是商业银行想要应对互联网金融公司的冲击所亟需提高的部分。首先在产品研发时，就要以客户的需求与习惯为出发点，研发客户真正需要的产品。其次，操作系统要尽量的简便明了，有不少商业银行在开发网上银行的过程中为了最大程度的防控风险，操作界面十分复杂，不利于客户的使用。最后，要对传统产品的业务流程进行进一步的梳理，压缩办理时间，提高工作效率。

2.学习先进经验，打造强强联合

互联网金融发展到今天，所衍生出的各项产品都有了非常成熟的产品流程与明确的市场定位。我们在看到挑战的同时，也能看到商业银行发展的机遇。互联网公司已经完成了前期的消费者培训与产品的开发，商业银行完全可以利用自身优势，与互联网企业进行强强联合，一方面学习其先进的技术与管理经验；另一方面可以与互联网企业对现有客户群体进行价值创造的进一步挖掘工作。两者可以进行优势互补，资源共享，最终达到双赢。