第三方支付的盈利模式范文

导语：如何才能写好一篇第三方支付的盈利模式，这就需要搜集整理更多的资料和文献，欢迎阅读由公务员之家整理的十篇范文，供你借鉴。

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关键词：支付宝；微信支付；盈利模式

近年来，第三方支付机构迅猛发展。数据显示，2015年，非银行支付机构共处理互联网支付业务333.99亿笔，金额达24.19万亿元，分别比上年增长55.13%和41.88%；非银行支付机构共处理移动支付业务398.61亿笔，金额达21.96万亿元，同比分别增长160%和166.5%。第三方支付依靠互联网实现了巨额的盈利状况，随着社会节奏的加快，人们越来越倾向于选择“随时随地购”的消费模式，第三方支付的出现，给广大的网民提供了新的平台。

一、收取手续费

第三方支付通过收取手续费，主要依靠向用户收取的手续费与向银行支付的手续费的差额获取其中的利润。据资料显示：今年一季度，支付宝和微信的市场份额分别是63.41%和23.03%，占据了移动支付将近90%市场份额的两大巨头都已经开始对提现进行收费。这一营销模式十分有效，在提供客户一段时间免费使用服务权限之后，让顾客体会到该支付方式的便捷性，然后相继提出相应的收费标准，看似合情合理，而且利润相当可观，但可能会引起相当一部分顾客的不满情绪。

2016年2月15日，微信团队《关于转账收费调整为提现收费的公告》：3月1日起，微信支付对转账功能停止收取手续费。同日起，对提现功能开始收取手续费。具体收费方案为，每位用户（以身份证维度）终身享受1000元免费提现额度，超出部分按银行费率收取手续费，目前费率均为0.1%，每笔最少收0.1元。微信红包、面对面收付款、AA收款等功能不受影响，免收手续费。这种方式在面上来看既能进一步增加微信使用的受众范围，而且能够保留一定比例的流动资金用于微信支付。

支付宝在2016年9月12日，支付宝公告称：自2016年10月12日起，支付宝将对个人用户超出免费额度的提现收取0.1%的服务费，个人用户每人累计享有2万元基础免费提现额度。通过收取手续费，第三方支付机构获得了用户提现的费用。特别是支付宝的即时到账功能深受顾客青睐，能够满足不同层次消费群体的需求，但如果需要收取手续费的话，对于一部分受众而言，也是一笔相当沉重的开支。

这种传统的盈利模式看似是很好的赢利点，但或许不是第三方支付获得利润最理想的方式。当用户所支付的手续费大于自身预期的交易费用时，用户将不会选择使用第三方支付，特别是涉及到大额资金流动时，他们宁可选择传统的金融机构转账而放弃使用第三方支付的方式，这将导致第三方支付的利润流失。收取手续费的方式边际效率很低，只能通过增加交易量的方式来增加利润。

二、收取服务费

1.收取理财业务的服务费

2013年6月17日，支付正式了一款金融理财业务--余额宝。在高于市场利润率的情况下，用户不仅可以通过余额宝购买货币基金获得收益，而且在低额手续费甚至无手续费的前提下随时支付或取出，非常灵活方便。而支付宝则通过向基金公司收取服务费获得利润，截止2016年8月，余额宝的用户就达到2亿6千万人。在这庞大的使用人群背后，我们可以预测到支付宝通过这一理财产品，将收获大量的服务费用。

2.收取代缴费业务中的服务费

在支付宝和微信支付的界面中，我们可以看到许多代缴费业务，如生活缴费、滴滴出行预定外卖。然而在实际生活中并不是支付宝或微信支付为用户缴费，而是第三方支付机构与第三方商户合作，第三方商户为用户缴费，在这里第三方商户向第三方支付机构缴纳服务费，完成整个缴费过程。第三方支付机构一般情况下向第三方合作商户收取部分的服务费，从而实现盈利。

3.收取技术服务费

许多公司网站在运营过程中会涉及金额往来，但其本身并没有相应的支付平台和媒介，因此需要借助于使用支付宝或微信支付等第三方支付平台作为支付工具，在此过程中就需要向第三方支付平台支付技术服务费。2015年04月，易方达基金、国金通用基金、兴业全球基金、信诚基金等近十家基金公司扎堆公告称，暂停支付宝渠道的申购、转换转入及定期定额投资服务。而双方暂停服务的原因就是技术服务费，京东停止与支付宝合作也有这方面的原因，可见技术服务费也占了第三方盈利模式的一个重要方面。

三、获取广告费

登录不同第三方支付机构的网页或者移动客户端，都可以在上面看到不同商家、产品的广告，以第三方支付为媒介，呈现出不同形式的广告在现在互联网发展的大环境下不足为奇。第三方支付机构通过向在支付平台上投放广告的商家收取广告费用，从而获得利润，这一方法也使得广告费成为第三方支付机构最直接的盈利来源之一。特别是客户进行支付时，经常无意中会浏览到各种广告，这种广告营销模式也能在一定程度上影响顾客，进而达到获取广告费的目的。

四、无形收益

支付宝及微信支付用户在市场上占有巨大份额，众所周知，用户在使用第三方支付时必须完善个人资料，如进行实名认证、绑定银行卡等。通过这种途径，第三方支付平台一方面保证了用户资金的安全性，另一方面也获得了用户资料、交易行为记录等。第三方支付平台可以通过这一系列资料挖掘出用户信用情况、消费偏好等，这是潜在的无形收益，有助于平台的进一步发展。

五、使用沉淀资金

沉淀资金是指闲散放置在社会上，未被聚积起来加以利用的资金。在用户使用第三方支付系统的时候，由于用户支付货款与卖家实际收到货款之间存在时间差，因此会导致第三方支付平台的账户上存在大量的沉淀资金。据统计，在2015年“双十一”天猫淘宝交易额就达912.17亿，仅凭“双十一”这一天就产生了912.17亿沉淀资金。

2014年春节，腾讯凭着微信红包在第三方支付领域打败支付宝而获得可观利润。微信红包依靠着微信庞大的用户量，在短短四天内便达到惊人的扩散效果。与传统的发红包形式相比，微信红包更具便捷性、可玩性，即便相距千里，微信用户也能通过微信红包发表祝福。抢红包这一玩法的介入，吸引了大量的用户使用微信红包。金额随意、发送对象数量若干，而其分配金额或平均或随机，有如“集体抽奖”，增加了微信用舻目赏嫘浴＞萏谘锻臣疲2014年春节，全国平均每个红包7.5元，抢空红包的最快速度是1.7秒。微信红包的产生直接导致大量资金从银行流入微信账户中，而存在于微信账户中的资金是不会产生利息的。用户在体验过抢红包的乐趣之后，在一段时间内，并不会将微信账户中的资金提取出来。这一行为将直接导致微信产生大量的沉淀资金。

2016年微信了关于转账收费调整为提现收费的公告：从2016年3月1日起，微信支付将对所有转账行为免费对个人用户的微信零钱提现收取手续费。对于大多数人而言，会因节省提现手续费，而将原本的资金留存在微信账户中用于微信支付使用。这一做法也将导致微信沉淀资金的增加。第三方支付企业对这些巨额的沉淀资金加以投资利用，带给企业巨大的收益。

六、小结

第三方支付在我们的日常生活中越来越普及，便捷的支付系统方便了用户的消费与资金的流通第三方支付的产生与发展，方便了用户的日常消费与资金流通。第三方支付的生存是目前最主要的问题，仅仅依靠上述的方法进行盈利，并不能走得长远，寻求新的盈利模式，是第三方支付赖以生存的法则。如何能够吸引更多的潜在客户，在保证现有客户的基础上，通过盈利模式创新，从而进一步增加市场份额，将是相当长一段时间内第三方支付机构的重点课题。不妨借鉴传统金融机构的支付模式，利用第三方支付的现有优点，争取能够在更好地服务顾客的同时获取更高的利润。

参考文献：

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2010年6月21日，中国人民银行制定并出台《非金融机构支付服务管理办法》以规范非金融机构支付业务，将于2010年9月1日起施行。同日，公安部披露，世界杯期间，犯罪分子频繁借第三方支付工具进行网络。至此，长期处于潜伏状态的第三方支付慢慢浮出水面。所谓第三方支付，是指基于互联网，提供线上（互联网）和线下（电话及手机）支付渠道，完成从用户到商户的在线货币支付、资金清算、查询统计等系列过程的一种支付交易方式。“购买者并非使用者，使用者并非最大的受益者，真正的受益者并非决策者”是第三方买单的逻辑。

“政策真空”下野蛮成长

第三方支付公司的诞生是为了衔接各大银行推出的网上银行系统与电子商务，从而实现电子货币的流通，最早可追溯到1999年3月开始运行的“首信易支付”。从某种意义来说，第三方支付是基于互联网参与金融服务业务的一个创新行业，因此，初期的第三方支付公司大多以技术见长。

正因为此，除了2005年6月央行公布的《支付清算组织管理办法（征求意见稿）》，第三方支付行业几乎处于政策监管的真空状态。中国银行业协会在《2009年中国信用卡产业发展蓝皮书》中也承认，由于政策法规滞后和社会信用缺失等原因，第三方网络支付行业较长时间处于网络运营和金融业务交叉监管的“灰色地带”。

然而，这并不影响第三方支付行业蓬勃发展。如今，第三方支付不仅带动了电子商务的快速发展，而且早已和人们的日常生活息息相关，如缴纳水电费、缴纳考试报名费等等。艾瑞咨询的监测数据显示，到2010年1季度，网民对网络支付服务的访问已稳定在每个季度8亿次。在交易规模上，更是迅猛膨胀。易观国际2010年2月的统计数据显示，2009年中国第三方支付交易规模达5808.4亿元；2010年1季度国内第三方支付市场规模达2081.6亿元。而第三方支付中发展最为迅速的网上支付，更是发展形势喜人。艾瑞咨询数据显示，1季度中国网上支付市场交易规模达2121亿元，环比上涨17.8%，同比上涨93.5%。

第三方支付交易规模的扩大迅速催生了如PayPal（易趣公司产品）、支付宝（阿里巴巴旗下）、财付通（腾讯公司，腾讯拍拍）、易宝支付（Yeepay）、快钱（99bill）、百付宝（百度C2C）、网易宝（网易旗下）、环迅支付、汇付天下等多种第三方支付产品。截至2009年7月，市场占有率最大的支付宝用户已超过2亿，单日交易额达12亿元。

相关机构初步估计，预计到2012年，第三方支付市场的规模有望达到1.2万亿元。凭借庞大的市场规模和良好的发展前景，第三方支付已经逐渐渗入各项生产生活，成为影响国民经济的重要元素。

行业高度集中与差异化优势将并存

由于之前一直处于“政策真空”状态，迅猛发展的第三方支付无章可循，滋生了诸多行业弊端，如洗钱、套现、赌博、欺诈等非法活动以及大量沉淀资金带来的风险等。2010年6月，因为赌博网站提供支付服务从中获利，快钱被公安部通报。由此，《办法》的出台不仅将为第三方支付企业，尤其是为民营第三方支付企业正名，而且将使第三方支付的业务范畴、监管等有章可循。易宝支付副总裁余晨称：“现在管理办法出台，有了牌照之后我们的业务开展就更加名正言顺，有一个合法身份可以跟国家队平起平坐展开竞争了。”

更为关键的是，这同时也奠定了第三方支付未来 “高行业集中度与差异化优势并存” 的行业格局。与其他新兴行业不同，中国的第三方支付是一个以网上支付为主打业务的高度集中行业。艾瑞咨询的统计数据显示，2010年1季度，支付宝和财付通分别依托淘宝和拍拍，在市场中保持绝对领先的地位，其中支付宝占据行业头把交椅，市场份额达到47.1%，财付通紧随其后，市场份额为20.4%，二者市场份额之和超过60%。中国电子商务研究中心的数据也表明，截至2010年6月底，中国第三方网上支付企业数量达到320家，排名前8位的企业占据九成以上的市场份额，而其他企业仅占7.8%。

此外，《办法》中提及，“注册资本最低3000万”、“第三方支付企业申请人的主要出资人必须连续盈利2年以上”、“申请人及其高级管理人员最近3年内未因利用支付业务实施违法犯罪活动或为违法犯罪活动办理支付业务等受过处罚”，这些相关规定将支撑第三方支付“行业高度集中”这一特性。

首先，市场份额少于0.1%的第三方支付企业要么被兼并，要么因无法申请到《支付业务许可证》这一“准生证”而不得不退出第三方支付行业。并且，《办法》还规定，从2010年9月1日起，已从事支付业务的非金融机构有一年时间申请许可证，这相当于给了企业一个过渡期，如一年后还无法达标，就只能退出。目前全国有300多家第三方支付企业，其中向央行报备的企业共约130多家。这也意味着，《办法》出台以后，至少将有100多家第三方支付企业被清洗出局。相反，处于行业中第一梯队的支付宝与财付通则斩获最丰，不仅可以正名获得更大发展，而且可以抓住整合机会进一步增强自身核心竞争力，由此形成“优胜劣汰、强者更强”的行业生态。

与此同时，位列第二梯队的ChinaPay、快钱、环迅支付、易宝、首信易和网银在线等均在细分市场上颇有积淀与建树，如在电话支付领域领先的汇付天下。电话支付是目前最方便的离线电子支付方式，一定程度上弥补了网上支付单一或是消费者必须去营业网点现场刷卡的不足。另一方面，使用电话支付时，电话中心坐席不参与付款过程的信息录入，所有支付环节是用户根据提示音通过电话键盘自行操作，所有个人信息在交易中均是加密传输，信息传递也仅限于专用网络，支付链各方的交易安全得到了可靠保证。所以和其他支付方式相比，使用电话付款方式能更好地保护用户的个人隐私和付款信息。作为电话支付领域的领先者，汇付天下已成功应用于国航、南航、东航、上航、山航等国内主要航空公司。《办法》的实施能让这些第二梯队第三方支付企业原有的差异化优势更加明显，并以此为契机将其主打产品推广到更多行业。2010年7月，汇付天下与联想签约，进军计算机行业。

既有盈利模式面临变革

由无序竞争到有章可循，带来的不仅仅是行业的整合，更为重要的将第三方支付行业的竞争引向了良性发展的轨道。中国人民银行2009年12月正式启动的第二代支付系统建设更是加剧了第三方支付行业的竞争，使得第三方支付行业向纵深方向发展。将于2011年建成的第二代支付系统将实现网上银行跨行支付清算、支持新兴支付服务组织接入、跨境人民币结算等诸多功能。用户将可以通过任意一家接入二代系统的商业银行网银，将资金在各银行之间自由快捷地转入转出，真正实现资金自由流通。网上支付跨行清算系统，将可实现各商业银行网银系统的互联互通，为网上签约、跨行网银支付、跨行账户查询等提供基础设施支持。显然，第二代支付系统将规范以及优化国内支付基础设施与环境，给国内在线支付的发展带来重大的影响。

面对这一发展机会，各大银行纷纷进入第三方支付领域。中国工商银行、招商银行、兴业银行、广发银行等都已经在网上电子支付大规模投入。除此之外，央行核准的15家外资银行已经被批准在中国开办网上银行。与此同时，中国银联旗下银联电子支付也开始发力第三方支付。

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[论文关键词]互联网；第三方支付平台；资信评级

信用评级（Credit Rating），又称资信评级，指独立的第三方信用评级机构对履行相关合同和经济承诺等的能力和意愿的总体评价。信用评级作为一种社会中介服务，为社会提供资信信息，为决策提供参考。在对传统经营的交易支付模式产生巨大冲击的同时，也隐含着尚未被广泛关注的风险问题。加强对网络交易的“桥梁”——第三方支付平台的监督，对保护消费者合法权益、规范互联网交易行为、促进第三方支付行业的健康发展均有举足轻重的意义。本文将首先介绍互联网第三方支付机构行业现状，然后分析对第三方支付机构进行信用评级的必要性，最后论述如何构建对互联网第三方支付机构的信用评级。

一、互联网第三方支付机构的行业现状

互联网第三方支付机构，是指在互联网交易中提供支付支持的第三方独立机构。在第三方支付模式中，首先买方从卖方处选购货品；然后买方选择第三方支付机构进行付款，第三方支付机构发送“已支付”信息到卖方，由卖方发货并通过专门快递机构送达；买方验收货物后，在互联网支付页面上点击收货，最后通知第三方支付机构付款给卖方。

互联网购物的特点不同于线下交易，银行提供的传统支付服务无法满足这种附带担保的支付需求，而第三方支付机构却可以有效地保障供货质量、提升服务品质以及规范交易流程，在交易全程中对双方进行有效的监督和约束。正因为互联网第三方支付适应了互联网购物这种新型支付需求，近些年来得到迅猛发展。根据iResearch艾瑞咨询的统计数据显示：“2012年中国互联网第三方支付业务交易规模达36589亿元，同比增长66.0%”，在2012年全国互联网第三方支付市场中，支付宝、财付通、中国银联摘得前三甲，市场交易份额分别为49.2%、20.0%、9.3%，剩余21.5%由其他多家贡献。

二、互联网第三方支付机构的盈利模式

早期第三方支付机构利润的一个主要来源就是向客户收取备付金。但是随着2010年《非金融机构支付服务管理办法》的出台，规定支付机构不得以任何形式挪用客户备付金，备付金模式已从法律意义上被禁止。若想理清互联网第三方支付机构现今的盈利模式，首先不能回避的问题是互联网第三方支付平台两大分类：以支付宝、财付通为代表的用户粘性支付平台和以快钱、易宝支付为代表的开放式支付平台两大阵营。用户粘性支付平台依附电子商务网站，通过促成互联网交易的形式向商家收取费用；开放式支付平台则主要依靠平台向客户收取的手续费率与银行向平台收取的手续费率差生存。然而面对日益激烈的竞争，一些第三方支付机构不惜通过赔本赚吆喝的方式扩张市场份额。可见目前第三方支付机构如何应对既有盈利模式面临的挑战，改变同质竞争，开拓增值服务已迫在眉睫。

三、互联网第三方支付机构的自身风险分析

目前，国内外对这种利用互联网平台，向客户提供支付和担保等类金融服务的新型经营模式的法律规制较少。更让人担忧的是，国内外至今尚未就“互联网第三方支付机构”的主体地位达成一致，这无形中增添了对这一货币流动性极强业务进行跨区域监管的难度。

（一）支付机构自身信用风险

无论是B2C还是C2C业务，互联网交易的支付担保功能都要求在第三方支付系统中必然存在大量沉淀资金，即“在途资金”。由互联网第三方支付机构负责暂时保管这笔巨额资金，待履行完毕担保职能后进行结转。这样一个完整的交易过程，通常需要3-7天，当面临质量申诉、退换货等纠纷时，交易过程需要的时间一般会超过一周。这样沉淀资金经过累积后，数额会翻几番。当今法律尚未对该笔资金的性质和用途做出明确的界定，可以说，这笔巨额资金游离于监管之外。若不能对该笔“在途资金”进行有效监管，一旦第三方支付机构挪作他用不能及时归还，其后果不堪设想。即便这笔“在途资金”没有被滥用，因其产生的可观孳息的法律归属也是一个现实难题。

（二）支付业务为洗钱、赌博和套现提供便利

互联网第三方支付机构不同于传统银行等金融机构，对资金的用途缺乏严格的监管。互联网交易虚拟、快捷的特征解决了交易的距离问题，促进了商贸活动，但是也促生了不法分子利用其支付特征进行虚假交易，从而进行洗钱、赌博和信用卡套现等违法活动，影响金融秩序，侵害国家正常的经济运行。

（三）支付机构流动性风险

流动性风险是指机构或企业由于金融资产的流动性的不确定性变动而遭受经济损失的可能性。通常是指“无力为负债的减少或资产的增加提供融资而造成损失或破产的风险”。2010年《非金融机构支付服务管理办法》规定沉淀资金即“在途资金”视作支付企业负债；由于同质竞争激励，互联网第三方支付机构大部分利润空间被压缩，同时又缺乏良性的盈利点，很容易出现由于资金周转问题引发的流动性不足。可见，互联网第三方支付机构的流动性风险并非杞人忧天。

通过以上对互联网第三方支付机构的自身风险评析，我们不难发现，加强对支付机构监管的必要性。同时作为电子商务的支柱，互联网第三方支付机构的完善对市场交易安全、金融秩序稳定具有举足轻重的意义。反观经济领域的一日千里，法律规制建设迫在眉睫。

四、对互联网第三方支付机构进行资信评级

中国人民银行2010颁布的《非金融机构支付服务管理办法》设置了一定准入要求的“支付业务许可证”和业务监管，对规范互联网第三方支付市场秩序，保障网购消费者合法权益具有里程碑意义。但是“准入要求”和“业务监管”对整个第三方支付行业而言并不是包治百病的神丹妙药。现实中，国内第三方支付机构大都把自己阐述为提供在线支付服务的网络公司，试图确立“为用户提供网络代收代付服务的中介机构”的公司定位。如支付宝在其支付服务协议中专门说明：“支付宝中介服务（亦称‘支付宝担保交易’）：即本公司向您提供的货款代收代付的中介服务”，力图避免相关法律法规的监管。但实质上，代收代付、支付结算业务都是银行的专有服务，由资质浅、监管薄弱的互联网第三方支付机构从事金融机构业务的现状，存在很大的社会风险。因此，笔者认为有必要加大对互联网第三方支付这一准金融机构的法律监管，尤为重要的是建立由专门机构负责的资信评级制度，及时对存在的隐含风险进行预警。

（一）设置专门信用评级机构

我国《非金融机构支付服务管理办法》中规定由中国人民银行对网络第三方支付进行机构和业务监督。但是单纯负责金融监管的中央银行，无法快速应对互联网第三方支付的小额多笔、跨区域性支付特点，有必要设置统一的信用评价制度，对互联网第三方机构进行信用等级管理。通过记录支付企业登记、经营信息，奖励、投诉信息，设置专门的查询入口，保护在互联网交易中处于弱势地位的消费者的合法权益。因此评级主体须是一个不代表任何机构和集团利益的主体，最好由国家有关部门或者与被评级客体无利益冲突的第三方机构组建。按照独立、公正的原则，构建统一的国家评级标准和国家评级监管体系，建成互联网第三方支付机构评级国家市场服务体系，从而向评级结果的使用者（如支付业务使用者、商业银行、投资者等）提供整合分析后的信用信息。

（二）引入合理的评级方法与评级程序

资信评级方法是指对受评客体的资信状况进行分析并判断优劣的方法，贯穿于分析、综合和评价的全过程。在掌握历史交易信息的基础上，要形成专业的评级意见，资信分析师需要审阅大量的可能影响被评级机构可信度的商业及财务信息，同时需要结合市场环境、公司状况、业务特点和地区多样性，以及管理策略等诸多因素。对第三方支付机构的资信评级是一项严肃的工作，评估结果事关交易背后数以亿计的交易资金的安全。因此，必须设置严格的评级方法和评级程序，在这套评级机制中，务必将服务品质、网络安全、风险控制等指标作为评级标准，建立动态和静态相结合的风险防范监测、预警机制，建立健全第三方支付平台评级体系。

（三）完善信息统计与数据分析

针对互联网第三方支付机构的经营特点，一方面，重点强化对客户备付金及孳生利息的信息监控，建立相应的账户托管制度，完善对各支付机构交易业务记录、报告，及时发现支付机构挪用客户资金进行企业经营、进行风险投资亦或者非法活动，向第三方支付机构发送风险预警信息，防范支付平台商业信用风险的积累。另一方面完善互联网支付系统的信息统计，真实再现客户交易过程，同时对交易数据进行多层次分析，系统自动识别反常交易模式，并上报交由人工甄别、进行深度检测。这样可以及时发现可疑交易证据，便利司法机关对违法犯罪活动的调查、起诉和审判工作的取证。利用先进的信息处理手段，建立针对第三方支付机构的检测系统，是防范和遏制支付企业侵犯用户权益的必要措施。

（四）建立资信平台

互联网第三方支付平台涉及较复杂的技术问题，对于普通消费者造成在信息资料的获取、权益侵害时证据搜集等方面的弱势地位。评级机构设置的目的就是为了改变消费者弱势地位，建立资信平台，以合理的方式充分、及时地把资信评估结果向大众公布，保护消费者的知情权，从而确保广大用户的资金安全。

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关键词：移动支付；盈利模式；产业链

JEL分类号：D41　中图分类号：F830　文献标识码：A　文章编号：1006-1428(2011)09-0015-07

移动支付是指用户使用移动终端(通常是手机)对所消费的商品或服务进行账务支付的一种资金转移服务。从本质上来讲，移动支付是通信业务与金融服务的相互延伸和融合。

虽然移动支付无疑是近两年最热门的行业热点之一，但它其实并不是一个新概念和新产品。早在2000年，中国移动就与中国工行、中国银行等金融机构合作推出手机支付业务。随后伴随短信业务的爆发式增长，通过手机短信将手机号与和后台中用户的支付账号进行关联来完成支付过程的短信支付方式得到了快速发展。与此同时，得益于网络购物增长，第三方网上支付业务也蓬勃发展起来。2006年后，支付方式进一步多元化，WAP、JAVA、客户端、非接触方式相继出现，应用内容也从远程支付展到近程(非接触方式)支付。新的技术、新的支付方式、新的应用、新的参与者，打破了传统以银行为主导的产业链格局。2009年起，电信运营商、中国银联、银行及第三方支付企业围绕着近程(非接触)支付产品开始了新一轮的角逐，在新一轮产业链的重新构建中张自己的地盘。2010年3月10日，中移动收购浦发银行20％股份，被视为电信运营商绕开政策监管壁垒，进军支付和金融领域的里程碑事件。5月，中国银联宣布联合商业银行、电信运营商及部分手机制造商共同成立了“移动支付产业联盟”。第三方支付企业支付宝在陆续基于各主流手机操作系统的远程支付客户端后，于10月19日也联合手机芯片公司、手机系统及硬件商、主流手机应用提供商等60多家厂商成立“无线安全支付产业联盟”，并基于支付宝的“手机安全支付”方案，为手机应用开发者提供开放式隐形平台。

产业繁荣的背后，是金融机构、运营商、第三方支付等力量的互相博弈，各方都期望能在市场发展初期确立自己的主导权地位，从而占领未来发展的制高点。作为电信运营商增值业务和金融企业增值业务的交叉领域，究竟谁能成为主导力量?移动支付能成为盈利增长的新蓝海吗?本文将在分析借鉴国外发展模式的基础上，通过不同产业链主导模式下的移动支付收入测算，探讨移动支付的盈利前景。

一、国外运营商移动支付发展模式一览

纵观国外，移动支付的发展模式可以总结为以下三种：

第一种是以日韩为代表的手机近程支付发展模式。日韩通信行业特点是移动增值业务发展氛围成熟，运营商地位强势，用户有良好的终端定制消费习惯，便于近程支付业务的开展。运营商或通过入股方式，或通过政府主导模式，取得和金融机构的良好合作关系，手机近程支付也获得了相当成功的发展。同时还需要看到，近程支付发展成功与否在于是否有丰富的应用作为支撑，以日本NTT DoCoMo为例，其发展过程中非常专注于提升产品力，围绕电子支付，不断丰富手机支付业务的功能。NTT DoCoMo的手机支付不仅仅是一项电子货币服务，其应用还延伸到了信用卡(即手机支付金额在一定额度下，可以通过后付方式偿还)、电子票据(登机或者进入影院的电影票)、合作商家的会员折扣卡、电子钥匙等功能(拥有该SIM卡的手机可以作为车辆、住所、指定门禁等电子钥匙)。

第二种是以非洲、东南亚等为代表的金融欠发达地区的手机金融发展模式。由于经济相对较为落后，金融业务欠发达，因此移动支付的出现部分取代了银行卡和银行的功能，实现了资金的收储、支付、转移和兑现，成为真正意义的手机银行；例如由肯尼亚Safaricom公司在2007年推出的M-Pesa业务。M-Pesa在各地的小店或小商店都接受用户的现金，以发送一种特殊短信的方式计入用户的手机账户，还允许客户同样通过文本信息将现金转给其他用户。一言概之，就是用户随时随地都可以向运营商存入、消费或提取资金。这个业务发展初期的重点目标群体放在到城市打工的年轻男性，帮助他们通过手机方便地向农村的家里汇钱(这个模式对中国的规模庞大的外来务工人员一族也不乏借鉴意义)，并逐步展到用来支付从学费到出租车费等在内的各种费用。通过和Equity银行的合作。M-Pesa用户还能够直接通过全国的自动取款机取钱，甚至可以申请储蓄帐户M-Kesho服务，获取利息，并能得到信贷和保险产品，实现了从单纯转账到虚拟银行转变。短短两年，这一业务已拥有700万的活跃用户。

第三种是以欧洲、美国等为代表的金融发达地区的移动支付发展模式。由于信用卡业务发展成熟，所以用手机替代信用卡的直接刷卡支付的方式发展较慢，多为一些局部试点。主流的移动支付业务模式往往以远程为主、是通过WAP(无线应用协议)、SMS(短消息业务)、IVR(交互语音应答)等方式接入来验证身份等，操作较为繁琐，不适于时间性要求很高的支付行为，所以多用于WAP业务、电子票务等。但是，我们也注意到，自2009年以来，围绕和信用卡的直接或间接的合作，欧美等地的移动支付出现不少创新发展的趋势。例如，Twitter联合创始人Jack Dorsey在2009年最新创办Square公司，为商家和个人提供小额现场支付的一款手机刷卡产品。通过插入一个外接读卡器(Square Dangle)，使用Square软件可以将手机变成一个POS机，接受任何人的信用卡或借记卡进行小额支付。同时，Square可为商家提供数据分析工具，商家可通过软件查看对方是否是自己的老客户，这些信息将会在每次刷卡时显示在屏幕上，以便商家给出相应的优惠。与此同时，风靡全球的苹果手机也宣布移动支付将很可能成为下一代iPhone的集成方向之一，为此已申请了一种名为“点对点财务转账设备和方法”的专利，即一种P2P移动支付服务，支持通过NFC或手机摄像头和一些智能影像识别技术进行支付，iPhone用户可在手机上储存他们的信用卡、银行账户以及其他信息，从而通过几下点击就可快速进行个人或商业交易。而Google则宣布与万事达和花旗合作，推出其基于NFC的移动支付系统Google Wallet，并且将和优惠券下载、点对点数据应用等结合，创新NFC应用模式。

综合上述国外移动支付的发展情况，我们可以看出，各国的移动支付发展模式不尽相同，但是相同点都在于，结合了当地的金融和产业链发展环境，形成自己独特的发展模式(参见附图1)。而目前来看比较成功的模式如日韩模式和非洲模式，都是从满足某一用户群体的特定需求人手，找准有自己特色的方向，形成基础稳固的产业链合作模式，并以点带面，逐步实现产品的规模突破。

二、国内移动支付产业链模式分析

与日韩行业环境不同，国内的电信运营商、银行和中国银联分属两大阵营，在各自行业内占强势地位，而在对方行业的话语权不大。左手运营商，右手中国银联(银行)，这是国内移动支付行业的最大特点。双方谁都希望能借助在自己行业内的强势资源向对方行业进行延伸和渗透，建立在移动支付跨领域产业链上的主导地位；但同时双方或多或少都离不开对对方行业资源的依赖；竞合关系复杂。与此同时，第三方支付企业借助其在远程支付上的优势，也不遗余力地向近程支付拓展。2010年，银行、中国银联、电信运营商以及第三方支付企业围绕着移动支付的技术标准、账户、产业链构建、商业模式等展开了激烈的竞争与合作。而不管是技术标准之争还是账户之争，本质上都在于产业链上各个相关参与方的利益之争，实际上是一种商业模式的竞争。目前国内主流的移动支付产业链模式可以归纳为以下三类：

1、运营商主导的产业链模式(以中国移动为例)。

中国移动的移动支付产业链构建并非一帆风顺。2003年，中移动和银联合资成立联动优势公司，由联动优势负责短信、WAP代收费等移动支付业务运营。但由于双方利益不一致，最终渐行渐远；中国移动于是在2006年成立湖南移动电子商务试点基地，以近程支付作为新的拓展领域，开拓以中移动为主导的产业链模式。2009年下半年开始，中国移动基于前期在湖南基地的测试结果以及全国集中清结算平台的建立。开始在全国范围内主推由其主导的基于2.4GHz的RFID-SIM卡方式手机支付。这种模式的优势是更容易让运营商控制产业链，账户和资金全部掌握在运营商手上，用户只要更换手机就可以，使用门槛低。缺点在于和目前金融消费领域通行的13.56M的POS机具标准不兼容，运营商必须以一己之力完成对POS的改造，初期投入巨大，推广难度也很高，并且受到银联等机构的强烈排斥。在投入数亿进行2.4G模式POS的改造和部署之后。目前中移动已经放慢了脚步，暂停新的试点，转而重新考虑和银联标准兼容的13.56M发展模式。

然而无论采取何种方式，中国移动借鉴日本NTTDocomo移动支付发展模式、主导产业链的决心始终未变。2010年3月，中国移动认购浦发银行20％的股份。开创国内首家运营商与商业银行资本性合作模式；与浦发银行发行联名卡，卡内内置中移动手机钱包账户和浦发信用卡账户：用户可以使用手机钱包账户进行公交、餐饮等小额支付；也可以使用浦发信用卡账户进行透支消费。由此，中移动摆脱了小额支付的枷锁，间接取得金融资质，下阶段可以向收入空间更大的大额支付领域、移动金融和安全服务等领域延伸发展。在这一产业链模式中，中移动既作为移动支付业务数据传输网络提供者，又是移动支付账户的管理者，中移动直接向用户提供移动支付服务。但是，仅仅同浦发银行合作造成金融支持平台的接口单一，无法实现跨行移动支付，一定程度上影响了客户银联账户的互联互通。因此，在现阶段，运营商如何依托自身的通信账户的高活跃度，大量发展话费支付及一些虚拟产品的购买，并逐步打通支付账户和通信账户，提升支付账户活跃度，进而带动现场支付发展，是运营商保持在移动支付产业链主导权的关键。

2、金融机构主导的产业链模式(以中国银联为例)。

在这一模式下，由中国银联整合芯片、终端、通信等环节，向用户提供移动支付业务，电信运营商只作为管道存在，或者银联绕过电信运营商，直接向最终客户提供移动支付业务。这种模式借助银联强大的整合能力，能够在一定程度上实现银联内部与银行之间账户的互联互通，提高移动支付的金融支持效率；并能在机制上尽量保证各参与者的既得利益。

目前，银联正在中国人民银行的指导下，与全国性商业银行、三大通信运营商，包括快钱、支付宝、财付通等第三方支付企业一起制定新一代手机支付的标准，并已完成商业测试。按既定时间表，年内将在上海、四川成都等城市全面启动应用。银联手机支付标准主要有SD-NFC、SIM-NFC以及全手机NFC三种模式，都可各自实现近距离支付和远程网上支付功能。其中，SD-NFC模式作为过渡模式，可能是一定时期内比较主流的移动支付方式，而全手机NFC模式将是一个发展趋势和长期目标。不过，SD卡模式由于终端兼容性、用户体验不佳等问题，业内普遍不看好；全手机NFC模式则涉及到需要更换手机终端，推广难度更大。因此，银联标准尚有待市场检验。此外，银联作为金融行业组织，并不掌握账户、资金、通信网络等核心资源，整个产业链还是要依靠银行和运营商来运作。但如何调动银行和运营商积极性，如何平衡各参与者现在以及将来的利益分配仍然是对银联产业联盟的一大考验。

3、第三方支付企业主导的产业链模式(以支付宝为例)。

独立于银行和电信运营商的第三方支付企业利用移动通信网络和金融组织的各种支付卡，进行支付的身份认证和支付确认，向用户直接提供移动支付服务。根据中国电子商务研究中心的监测数据，2011年上半年国内第三方支付企业市场份额中，支付宝仍占据近半壁江山，市场占有率为47.2％；位居第二位的是腾讯公司的财付通，市场份额为20.3％；第三为银联在线(包含银联商务、北京银联、广州银联及数字王府井等)占据9％；而快钱、汇付天下、环迅支付、易宝支付、首信易支付、网银在线等紧随其后。央行已于2011年5月26日公布了第一批获得支付牌照的企业。而按照规定，包括第三方支付在内的非金融机构必须在9月1日前申领《支付业务许可证》。业内人士预计，很多中小型第三方支付企业可能因为不具备申领牌照的条件而面临退出市场或被兼并的命运，支付行业不可避免地迎来一股兼并收购浪潮。而在整个行业格局变化的浪潮下，有实力的第三方支付公司纷纷将移动支付作为自己的战略重点，力求通过支付能力开放、商业模式创新等手段，将自己的优势从互联网延伸到移动互联网。其中，尤以支付宝最受关注。

2010年10月，支付宝联合手机芯片公司、手机系统及硬件商、主流手机应用提供商等60多家厂商成立“无线安全支付产业联盟”。并基于支付宝的“手机安全支付”方案，为手机应用开发者提供开放式隐形平台。这种产业链模式将手机支付平台作为网络电子商务的延伸和补充，借助网络电子商务“一点接入，多点服务”的优势，允许用户使用不同金融机构的银行卡、行业卡进行支付；商户也只需要与一个接口连接就可以支持不同类型的支付账户。而且相对于实体交易，这种基于虚拟产品的应用内嵌入的交易手续费分成比例要高出不少。支付宝对标苹果的APP Sure等移动互联网应用销售平台(目前一般采用的“三七”或“二八”分成比例，即代收费平台获得20％-30％的交易额，应用开发者获得70％-80％的交易额)，宣传自己采用一九分成，即开放者可

以获得应用销售90％的交易收入，支付宝获得10％的交易收入。即便是10％的交易分成，也已经意味着10倍于目前普通实体交易的费率。由于支付宝这种模式完全旁落了电信运营商和中国银联。电信运营商只作为管道存在因而不为运营商和银联所支持。

支付宝的野心还远远不止远程支付，2011年7月1日，支付宝正式了手机条码支付产品，进入线下支付市场，为小卖店、便利店等微型商户提供低价的收银服务。使用流程上采用商家登陆网站输入收银金额，用户打开支付宝客户端选择条码支付，由商家扫描手机条码并确认支付。手机条码支付方式实现了支付宝账户线上线下的统一，竞争目标直指银联。支付宝宣称其条码支付费率被设定为每月2万元以内免费，超出部分收取千分之五的服务费，远远低于银联费率，而且支付过程即时完成元账期、不压款。同时，其支付宝账户在线下的使用也完全绕开了银行卡，因此，可以预见这种方式将会引起银联和银行的强烈抵触。

三、移动支付盈利模式测算

1、移动支付直接收入总体规模估算。

从国外多家市场分析公司的最新报告看，全球移动支付市场已经进入井喷期。Juniper Research报告显示，2012年全球通过手机购买数字商品及实物的总值将达2000亿美元。国内市场的预估也同样乐观。艾瑞咨询《2009年中国手机支付发展研究报告》显示，国内手机支付增势同样迅猛，2009年全国手机支付交易额规模达到24.0亿元，同比2008年的7.9亿元增长202.6％；而预计后3年间的手机支付交易额将从2010年的98.2亿元增长为2012年的1159.6亿元，平均年复合增长率243.6％，呈现爆发态势。

然而，通过移动支付方式实现的交易额并不是移动支付产品的市场价值，更不是运营商移动支付业务的收入额。我们可以基于艾瑞预测数据，参照现行银行卡佣金费率进行移动支付市场价值的粗略估算。按照目前银联刷卡手续费率在0.5％-2％之间(餐饮、房地产等行业的刷卡手续费率为2％，网上支付一般为1％，一般商户则只有0.5％)，假设移动支付的手续费率为1％，则2010年移动支付刷卡佣金收入仅为9820万元，而到2012年也不过11.6亿元。而即便如此，这点佣金收入还需要按照现行商业模式在发卡银行(70％)、银联(10％)、POS机服务公司(15％)和收单行(5％)之间进行二次分配。巨大的交易规模掩盖了移动支付产品本身并不大的市场价值。移动支付作为一种新的支付方式，近期的直接经济价值并不大。要想获得长期发展空间，必须寻找交易手续费之外的新的盈利模式。

2、“运营商主导模式”下的移动支付盈利模式测算。

运营商参与佣金收入的分成比例视运营商在产业链上参与的角色而定。假如运营商只参与收单(即纯通道模式)，则只能获得5％的佣金收入；假如运营商除了收单外还部署自有POS机，则可获得20％的佣金收入；而假如运营商除了POS机部署和收单之外还进行独立发卡，则可以获得90％的佣金收入。如下表所示，如果运营商只做纯通道，则运营商2010年移动支付产品直接收入仅为491万元；2012年直接收入也仅为5798万元。对于日均收入上亿元的电信运营商来说，这点收入可忽略不计。这也是为什么中国移动初期坚持采用自有账户、自布POS、推广私有标准2.4GRF-SIM移动支付产品的主要原因。但即便运营商参与更多产业角色，2010年全国移动支付对电信运营商产生的直接收入也仅为1964－8838万元；2012年运营商移动支付产品直接收入也不过2.3-10.4亿元。鉴于我国三家运营商都涉足移动支付领域，以上收入还要在三家运营商间通过市场机制进行分配。

再从运营商的投入来看，假设采用和金融领域不兼容的自主标准，就需要重新布放POS，那么首先面临的就是POS布放成本。目前全国范围内的联网POS数量超过200万台，而且还在不断增长中。以一台POS设备平均2000元计算，要达到目前金融POS的覆盖水平，仅POS成本一项就需要花费40亿元。同时，建立全国级支付平台也需要花费数十亿元(中国移动湖南支付中心一期投入就达10亿元)。此外，对运营商来说，移动支付还涉及到需要换卡或换终端，因此需要提供一定的终端补贴。即便以相对便宜的更换SIM卡模式，由于RF SIM卡目前尚未量产，成本较高(约100元一张)，假设量产后的成本降低一半至50元／张，发展1亿用户，就意味着50亿的投入。基于上述假设，运营商要想在全国范围内建设匹敌金融机构的实体支付交易网络，意味着百亿级的投入规模。

综合投入和产出测算，假设运营商主导产业链，能获取平均0.5％的交易佣金，则只有当移动支付交易额超过万亿规模时，佣金收入达到50亿元，才有可能使三家运营商实现单业务的盈亏平衡。而目前经过整整6年发展的网上支付2009年全年交易总规模也不过5766亿元。

因此对运营商来说，未来2-3年内，指望移动支付产品本身带来利润是不现实的。以移动支付发展最成功的日本为例，移动支付产品带来的交易手续费分成、平台管理费、授权费等直接收入仅占移动增值业务收入的0.6％。NTF Doeomo从2001年策划手机钱包产品开始，2004年正式推出，直到2008年底历经将近5年时间才开始出现正的现金流。

但是从国外运营商移动支付运营的经验来看，移动支付产品可以为运营商创造可观的间接收入――捆绑用户和提升ARPU值。NTT Doeomo把移动支付看作拉动移动通信增长的第三波主要力量。首先，因为不断推出支持移动支付功能的手机，用户离网率仅为其他移动用户的1／3，从而保留了大量的话务量和业务收入。其次，用户在移动支付使用过程中的浏览、查询、下载等操作将产生新的数据流量，提升数据业务ARPU值。最后，移动支付还可以促进其他内容和应用的发展。由于支付便利性的提升和购买习惯的形成，用户购买和使用其他相关应用的积极性有所提升，为运营商带来新的流量和收入。

3、“金融机构主导模式”下的移动支付盈利模式测算。

我们仍以银联主导模式进行分析。如大家所知。银联是提供跨行信息传递和交易清结算的服务机构，其收入主要是作为清结算服务方，获得交易手续费中的10％，即如果手续费是交易额的1％，则银联可以获得交易额的1‰。同时，银联旗下子公司也承担了POS布放的职责，这几年银联也逐步加大了POS布放的力度，改变了以往以商业银行自主发展商户接人的模式。在银联自主布放的POS上，还可以再以POS服务和收单名义，获得交易手续费的20％，因此银联最多可获得交易手续费的30％。如下表所示，根据银联承担角色的不同。2010年银联可以获得的收入在982-2946万元之间，2012年银联可以获得的收

入在1.16-3.48亿元之间。

尽管从绝对收入规模来看，这个数额不算太大。但是我们需要看到的是，首先，银联是唯一一个拥有全国跨行清结算资质的机构，这个收入可以全部独得(无需象运营商那样三家之间还要竞争)。其次，银联本身已经拥有完善的全国统一平台，同时也已经布放了大量的POS，发展和银联目前标准兼容的移动支付业务，几乎不需要多少新增的投入，边际成本极低，因此这个收入基本可以被看作是新增利润。最后，由于目前商户接网POS，除了每笔1％左右的手续费之外，还需要交纳2000至3000元不等的保障金，银联标准手机现场支付的推广，也能带动银联实体POS的展，从而带来更多的潜在收益。

据公开报道，中国银联2009年营业收入已超过30亿元，较2002年成立之时增加12.5倍，即便如此，其2009年的净利润也不过刚刚超过4亿元。因此，发展移动支付业务，意味着以极小的代价拓展新的业务空间，获得亿元级的新增利润，潜在利润增长空间20％以上，对银联的吸引力不可谓不大。而假如移动支付采用的是运营商自主标准，不但挑战银联的标准和平台地位，使银联无法获得新增市场收益，更关键的是，用户手机消费习惯一旦养成之后。可能就会大幅减少银行卡消费，还会侵蚀到银联目前在实体交易里面的收益。无怪乎银联在移动支付产业链争夺中一直保持高调，确保自己在这个新兴领域的标准主导地位。

4、“第三方支付主导模式”下的移动支付盈利模式测算。

沉淀资金曾经是第三方支付的一个主要盈利点之一。沉淀资金的收益来自于三个方面。一是直接的利息收入。如果沉淀资金规模过百亿，即便只是托管在银行，1天的利息收入也超过十万元。二是免息贷款；以2011年7月的1年期商业贷款利率6.56％为例，每千万的沉淀资金将为每年省下65.6万元的贷款利息。三是使用沉淀资金进行投资所得的收益。但在2010年《非金融机构支付服务管理办法》和《实施细则》正式颁布之后，央行明确将沉淀资金纳入政策监管范畴，规定“客户备付金(即支付机构持有的客户预存或留存的货币资金，以及由支付机构代收或代付的货币资金)不属于支付机构的自有财产，禁止支付机构以任何形式挪用客户备付金”。虽然《办法》中没有明确沉淀资金利息收入的归属问题，但参照央行对证券公司沉淀资金的管理条例。沉淀资金的利息收入终将归用户所有；而免息贷款和投资收益显然已经不被政策监管所允许(通过其他迂回或非规范的方式规避政策监管以获得沉淀资金收益的情况不在本文讨论范围之内)。

因此，目前大多数第三方支付平台还是靠收取支付手续费获利：即第三方支付平台与银行确定一个基本的手续费率，缴给银行；然后，第三方支付平台在这个费率上加上自己的毛利润，向商户收取费用。目前商户费率一般在1％左右，以支付宝为例，采用阶梯费率，根据签约商户交易额大小，收取0.70％-1.20％的手续费(参见下表)。

第三方支付近年来发展迅猛，以支付宝为例。目前注册用户已近4亿，截至2009年12月，支付宝日交易额超过12亿元，日交易笔数达到500万笔。对银行来讲，第三方支付机构是吸存的很好渠道，其庞大的过夜利息可以让银行做同业拆借或者再贴现，从而获得巨额利润。同时，第三方支付还可以为银行带来信用卡、中小企业贷款等潜在业务。因此，第三方支付在不断大接人银行数量的同时，也逐渐增加了银行间交易费率分成的谈判筹码，有的银行目前甚至以接近零费率接人支付宝。再参考目前支付宝在线下条码支付的商户费率0.5％，由于其线下支付方式不需要使用银行账户以及银联结算通道。因此，这个0.5％可以全部由支付宝获得。综合线上线下情况，我们统一以0.5％的交易分成后净费率对第三方支付收入进行测算。除了普通实体交易手续费之外，如前文所述，还有一个不可忽视的方面是以支付宝无线开发联盟为代表的第三方支付在移动互联网增值应用内嵌入的分成收费。尽管应用内嵌入的交易规模在初期可能比较有限，但是由于分成比例较高(10％)，因此带来的收入潜力不可小觑。综合上述两方面收入，我们以艾瑞预测数据进行测算，其中，应用内计费模式在2010年不计收入，2011年预计达到3亿元(约占移动支付总交易额的0.7％)，2012年预计达到10亿元(约占移动支付总交易额的0.86％)，则第三方支付公司在应用内收费方面的手续费收益在2011年可以达到3000万元，2012年可以达到1亿元。加上普通交易手续费收益。第三方支付主导模式下的移动支付手续费总收益在2010年预计达到近5000万元，2012年可达到6.75亿元。

除此之外，依托手机可视化的平台展示界面，第三方支付还可以拓展更多的增值应用，例如面向商户的交易数据统计分析服务、会员积分管理等，从而获得后向收费可能，这里不再详细测算。不同于运营商需要投入大量成本进行实体POS改造或者终端补贴，第三方支付的发展模式可以说是以最小的成本投入获得最大的收益。例如，应用内嵌入模式只是基于本身支付能力的开发和调用，除了软件和平台外不需要新的投入，而支付宝条码支付等线下支付方案也不涉及布放POS或者终端补贴等成本，因此第三方支付在移动支付的发展更多的是基于自身在网上支付优势的展可延伸，投入产出比极高。预计未来第三方支付还会进一步加大在移动支付上的投入力度，不断创新支付方式和商业模式。从这一点分析，第三方支付模式最被业界看好并非虚话。

四、总结

篇5

[关键词]C2C商业模式第三方支付物流配送信用

据艾瑞市场咨询2006年3月的《2005年中国C2C电子商务研究报告》显示，2005年，我国C2C用户规模已达2245万人，C2C成交额达137.1亿元。因此，我国的C2C市场处于快速成长阶段。在该阶段，大量资金、人才迅速涌入C2C市场；网民参与网上交易的程度也在逐步加深；同时，电子商务的各项外部支撑条件，包括物流、支付和信用，网络安全等都在逐渐完善；此外，国家对于该市场的管理趋于规范，并初见成效。综合以上因素，中国C2C电子商务市场展现出蓬勃、稳定的发展势头，并逐渐走向成熟。但是，目前C2C网站的发展还存在一定问题，比如盈利模式还不清晰、产品质量和售后服务也不尽人意、网上欺诈现象普遍、物流问题日益突出等等。这些问题的存在严重阻碍了C2C电子商务的发展。本文在结合当前的C2C网站运营状况和国内对C2C研究状况的基础上，从C2C网站商业模式的角度，探讨了C2C网站的盈利模式、信用模式、支付模式和配送模式。

一、C2C商业模式分析

通俗的讲，商业模式就是关于做什么，如何做，怎样赚钱的问题。下面从盈利模式、信用模式、支付模式和配送模式四个方面对C2C的商业模式进行探讨。

1.盈利模式

国内的易趣网在淘宝出现以前的收费模式很被人看好，而且其发展的也很稳健。可是淘宝自从建立以来所采取的免费策略彻底打乱了易趣原有的盈利模式，更危及到C2C行业，使得C2C行业的盈利前景一片暗淡。虽然当前各大C2C网站都打免费的牌子以期待在C2C的竞争中寻找立足之地，但从长远来看，所有的免费策略都是在为以后的收费模式造势。下面笔者提出未来可能出现的盈利模式。

(1)交易提成。交易提成不论什么时候都是C2C网站的主要利润来源。因为C2C平台只是一个交易平台，它为交易双方提供机会，就相当于现实中的交易所、大卖场，从交易收取提成是其市场的本性。C2C的交易额也许不像B2B平台的那样大，但是C2C客户众多，交易频繁，C2C将来肯定是电子商务中最活跃的虚拟商业社区，将为C2C网站带来高额利润。

(2)广告收入。C2C网站在网络中的地位就像大型超市在生活中的地位，它是网民经常光顾的地方，拥有超强的人气，频繁的点击率和数量庞大的会员。其中蕴藏的商机是所有企业都不想错过的。由此为网站带来的广告收入也应该是网站利润的一大来源。

(3)“首页黄金铺位”推荐费。据Alexa网站统计，除了目的性较强的上网者外，有70％的上网者只是观看一个网站的首页。所以网站首页的广告铺位和展位都具有很深的商业价值。对于C2C网站首页的“黄金铺位”，网站可以定价销售也可以进行拍卖，购买者或者中标者可以在规定时候内在铺位上展示自己的商品。

(4)网站提供增值服务。C2C网站不只是为交易双方提供一个平台，更多的是为双方提供交易服务。尽量满足客户的各种需求，来达成双方的交易。如今C2C网站的商品众多，买方想要找到自己的商品还真不容易，网站可以推出搜索服务来提高效率。卖家可以通过购买关键字来提高自己的商品在搜索结果中的排名，来做成更多的交易。

2.C2C信用模式

随着电子商务时代的到来，网络被做为商业交易的手段，更加突出了诚信建设的重要。特别是在C2C交易平台上，交易的数量虽小，但是很频繁，欺诈行为让人防不胜防。笔者认为C2C模式信用体系的建设要从以下几个方面入手:

（1）注册认证。实行注册认证的作用有两个：一是防止不法用户趁机混入C2C平台从事商业欺诈行为;二是确认用户的真实身份，对用户的交易进行监督，用户的所有交易都记录在案，对用户的商业行为进行起约束作用。

（2）交易实名认证。用户注册的只是登录到C2C平台的帐号，那只是用户的一个代码。在交易的时候应该对交易双方的身份进行核实，即交易实名认证，来确认交易双方是不是其本人。这样即使用户的帐号被盗，没有用户的真实资料盗号者也无法利用假身份进行交易。

（3）交易记录备案，设立诚信指数。买卖双方的每笔交易都应该记录下来，并通过一定的诚信指标认证标准，把交易结果转变成可衡量的诚信指数。这样在以后的交易中，双方都可以通过诚信指数来查询对方的可信度，从决定交易是否进行。从而减少欺诈行为的发展频率。

（4）建立惩戒制度。C2C网站应该建立严格的惩戒制度来对那些不法交易进行惩罚。如对于不正当的交易行为者可扣除其诚信指数，或者删除其帐号，更严重的可以利用法律手段来解决。另外对网站负责监督的部门也应该严厉打击不法交易者，维护网上交易的正常进行。

（5）采用网上在线支付。C2C网站的在线支付工具的技术手段已经相当成熟，网站为了推广在线支付工具，都推出了优惠措施，对采用在线支付所遭受的损失可以原价赔偿。采用在线支付可以减少买卖双方在交易的损失。网上支付平台都受国家银监会的监督，其可信度不是比较高的。

（6）网上交流社区。C2C网站可以建立网上社区为广大用户提供交流经验的平台，让大家相互交流自己的体会，可以有效的监督欺诈行为的发生。也可以让用户从别人的身上得到启发，防止同样的欺诈行为多次发生。网上社区不仅对诚信模式的建设有作用，网站也可以从中得到用户的心声，从而不断完善自己的网站，促进C2C向更加成熟的方向发展。

3.C2C支付模式

用户对于安全支付的担心是由于交易双方是未见面交易，存在着过多的未知数。第三方支付平台的出现无疑为C2C网站提供了最佳支付模式。但要注意两点：一是第三方支付平台要与银行展开合作，这样不仅方便业务的开展，也可以发挥其信用中介的作用，鼓励心存疑虑的人参与网络交易。二是要注意推广支付工具，建立赔付制度，完善的赔付制度也是平台必不可少的，如果交易双方在采用平台的在线支付系统时出了意外，遭受损失，平台可以通过赔付制度对交易双方进行赔偿，来弥补双方的损失。

4.配送模式

根据现阶段我国物流的现状，C2C网站的推荐物流服务很适合现在C2C的发展，其推荐物流服务如下：

（1）邀请物流公司为第三方支付平台用户提供特别服务和优惠价格，并制定了推荐物流服务的使用规则，是否按规则执行以最终是否完成送货为准。卖家可以应买家要求或自行选择推荐的物流公司。

（2）第三方支付平台仅为方便用户交易而做出推荐，并非是用户与物流公司间运输合同关系中的主体。用户选择推荐的物流公司，将被视为用户自行与所选物流公司达成一个运输合同，所选物流公司是该合同的承运方，运输过程中发生的费用由用户和物流公司自行结算。

推荐物流服务的创立，是根据我国现阶段的特殊情况所确定的，它是为了推动C2C的进一步发展，维护C2C使用者的利益，由C2C网站所提出的暂时解决办法。从长远来看，我国还需要加快第三方物流的发展，那样才能很好的解决电子商务发展中的物流问题。

二、C2C商业模式的进一步扩展

1．C2C与B2B的融合

C2C网站和B2B网站现在是一种资源互补的状态，C2C网站的会员通过B2B网站和其会员进行交流，然后进货在C2C网站上销售，这一方式已经成为很多C2C经营者的通用货源。C2C网站和B2B网站会员的这种关系非常好，让会员自己探索C2C的发展道路，网站只要时刻关注他们的进展，并协助解决发展中遇到的各种障碍就行。这将不失为发展C2C的一种方式。

2.C2C与B2C的融合

目前，众多的C2C网站开始增加“商家销售”平台，主要目的是扩大交易额。虽然目前C2C网站还没有改变其免费策略，但不难看出这将是未来C2C网站的一大利润来源。电子商务三大模式的融合是出于两种动机，一是经营理念的整合，为电子商务的发展提供更好的管理思想;二是利润的驱动，为了拓宽利润渠道共享用户，来赚取更多额外收益。签于以上两点，三大模式在保持自身的特性的同时，将会进一步加深交流和业务的融合。

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“你觉得这些事情只是巧合吗?我认为是支付宝正在与银行业进行的一场博弈”。

2008年12月5日，一位电子商务行业的资深分析师如此对《IT时代周刊》说。他所说的“这些事情”，是指近期发生在支付宝身上的一连串争议。

还来不及为用户数突破1亿而欣喜，支付宝就遭遇了一场危机。坊间传称其根源是，各大银行不满消费者利用支付宝实施信用卡套现而蒙受损失，因而中断与支付宝合作的消息。然而，11月14日，支付宝与14家合作银行却发表联合声明，称“传言缺乏事实依据，纯属无中生有的猜测”，并表示双方在信用卡领域的合作“依然在良好开展”。两则消息传递出来的信息截然相反。

就在争议尚未平息之际，支付宝的业务扩张动作比以往任何时候都迅猛。2008年10月底，他们联合光大银行在上海推出了公共事业性缴费业务，用户可以通过支付宝缴纳水、电、煤及通信等费用；11月初，支付宝进一步拓展“线下收银台”业务，和联想旗下控股公司拉卡啦宣布合作，在全国十几个重点城市的便利店、超市、药店、银行营业厅等布设万余个支付网点，推出刷卡或直接付现金为账户充值以及为淘宝交易付款等服务。

银行的态度

在支付宝和光大银行合作推出公共事业性缴费业务后，无论用户持有哪个银行的银联卡，他都可以进入支付宝平台进行操作，此举减轻了银行柜台的工作压力，也使支付宝依赖的对象范围明显缩小――省却了去和多家银行签订协议的过程。而支付宝“线下收银台”业务在方便用户的同时，完全绕过了网上银行的环节，基本上摆脱了对银行的依赖。

在上述分析师看来，支付宝近期推出的这两大业务有给银行“下马威”之意，“这一系列举动确实给了银行业一定的震动!银行业前后矛盾的态度可以理解。”

同时，也有业内人士指出，银行对支付宝其实是又爱又恨：一方面，支付宝帮银行拓展了在线业务，使得他们可以更多地渗透到电子商务中去，但又因支付宝还不健全的规则，只能眼睁睁看着自己的部分收入白自流失。

不过，支付宝方面更为重视“线下收银台”业务对银行的助益作用。其市场部人士指出，该业务满足了部分无网银用户的需求，并且这些用户也可能成为网银的潜在用户。

据本刊记者了解，支付宝的多数业务都是在银行的支持下进行的，甚至有一部分业务是银行自己也能做的。例如，支付宝向很多电子商户收取服务费，而网上银行其实也可以做这块业务。

既然如此，银行怎么会愿意把这杯羹分给支付宝享用?

支付宝方面认为，虽然自己开展的部分业务银行也可以做，但电子商务网站的需求各异，如果银行针对不同的商户都给出个性化的支付解决方案，显然会极大地增加其成本。因此，银行愿意和第三方支付平台合作就不足为奇。

对此，上海市律师行业协会电子商务研究委员会的刘春泉律师有不同的看法。他指出，银行之所以选择跟第三方支付平台合作，和其自身的发展状况有关。过去，银行只处理企业间的支付清算，直到20世纪末，个人之间的支付清算才浮出水面。但是，如果在柜面上处理个人之间的支付清算，银行觉得入不敷出，不愿意开展。于是，各大银行又纷纷推出了网上银行业务，但由于当时互联网使用并不普及，中国网民数量有限，加之网上银行缺乏应用场景以及相应的担保机制，实际使用网上银行的人非常少。

阿里巴巴集团董事会主席兼CEO马云很快从银行未能做大的网银业务中看到了机会。经过长时间的沟通洽谈后，中国工商银行率先与支付宝签订了合作协议，使得支付宝获得在自己平台上使用工行借记卡和信用卡的权利，也就等于把工行网银的部分功能变相转移到支付宝平台。很快，建设银行、农业银行等几大国家级银行纷纷效仿。到后来，一些地方性银行(如广东发展银行)也加入合作行列。

有知情人士告诉本刊记者，根据当初的约定，银行和支付宝是“战略合作伙伴关系”，意味着双方之间互不收取对方佣金，但由于支付宝实行对用户免费的模式，因此，银行在与支付宝这个时期的合作中，没有一分钱进账。

他还指出，刚开始几年，支付宝的用户数量并不多，银行对这种合作模式也没有什么微词，双方相安无事。随着支付宝不断扩张业务范围，其用户数量也呈爆发性增长，截至今年8月28日已有1亿多，虽然银行的网银业务因此加快增长，但矛盾还是渐渐暴露了出来。

国内某地方商业银行的一位负责人表示，他们觉得支付宝的免费模式欠公平。他这样解释道：“我们为支付宝提供后台结算服务，其实耗费的成本不小，我们收取一定的佣金是应该的。”

另据本刊记者私下了解，支付宝已经向银行方面转移了所谓的“佣金”。由此观之，事实并非如外界揣测的“在与支付宝的合作中，银行无利可图”。

争取话语权?

对于支付宝进军公共事业性缴费领域，上海知名分析机构的一位人士指出：“实际上，支付宝推出和老百姓日常生活密切相关的业务，不排除是为了在央行的政策出台前凭借拉拢民意来影响政策层面的考虑，从而加强整个第三方支付行业的话语权。” 从2004年开始，央行就一直在酝酿有关支付清算的政策，2005年公布了《支付清算组织管理办法》(草案)的征求意见稿，业内原本预计2006年会出台，但三年过去了，还是没有明确的结果。

刘春泉律师认为，其原因之一是相关部门在如何界定第三方支付机构的身份上存在很大争议，“他们是纯粹的IT信息服务企业，还是准金融组织，这将直接关系到第三方支付机构的业务属性。”

据悉，相关部门的犹豫还在于，一方面，目前第三方支付行业的不规范现象比较多，不限制就会乱套；另一方面，该行业还处于起步阶段，限制过度又怕会扼制它的成长，这个尺度很难拿捏好。因此，相关部门还想多观察一段时间，看看行业的发展趋势以及民众的反应。

在这样的政策背景下，“支付宝如果能让老百姓都使用它来缴纳水、电、煤、通信费，甚至社保、党费、养路费，可以想象民众对它的态度将是怎样，而民意是相关部门在制定政策时最重视的因素之一。”刘春泉律师指出。

对此，易观国际的分析师曹飞认为，支付宝要在民生领域大规模发展并不容易，它在与合作对象谈判时付出的成本很高。

但来自支付宝市场部方面的信息显示，目前有些公共事业单位是主动找上门，比如广东韶关的医保部门，它还付给支付宝服务费。

支付宝如何盈利

值得关注的是，支付宝业务已经颇具规模，并向多方渗透，但仍未实现盈利。据介绍，支付宝目前的收入主要来自于向电子商户收取服务费，其现有的客户包括卓越亚马逊和巨人集团等。

但是，之前民间关于支付宝的收入来源还有一说。据称，支付宝手中掌握用户的巨额沉淀资金，如果拿出一部分去做投资，可能会带来庞大的收益，就算不做什么投资，存放在银行里，光拿利息也是很可观的。

对此，支付宝方面给出的“官方说法”是：主动把账户中的资金交由中国工商银行总行监管，并且每月公布一次监管报告，从建立公司到现在不曾动用。关于沉淀资金所产生的利息，他们表示：“现在政策还没有出台，我们不知道这笔利息究竟应该归谁所有，目前绝不可能动用它。”

不仅如此，支付宝还指出，由于目前政策没有明朗化，以至于整个第三方支付行业不敢在任何一块业务上投入太大，“现在我们不知道自己能做哪些业务，虽然看上去有很多的市场，但假如我们花大力气做了某个业务，而政策出台以后却规定不能做，那岂不是浪费精力和资源?”他们还强调，盈利模式一定要跟国家的相关政策结合，“那才叫理想，否则就是空想”。

日前，支付宝总裁邵晓锋针对第三方支付行业的盈利问题公开表示：“如果支付宝想盈利，已经可以随时实现盈利。不过，由于目前还处于市场开拓和培育期，支付宝对盈利并无财务上的指标。”

然而，一个不可否认的事实是，目前，第三方支付行业在整体上处于烧钱的状态。面对这种情况，业内人士普遍表示担忧。很多人认为，成天和钱打交道的第三方支付机构必须要有盈利才能确保平台安全，假如一直亏损，在行业尚无监管的情形下，难保他们不会挪用用户资金，直至用户资金打水漂。因此，期盼政策尽快出台成为第三方支付公司的集体愿望。

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“未来工商银行有可能成为世界上最大的互联网企业。”姜建清用美好的愿景留给众人无限的想象空间。

但电子商务的飞速发展为突破银行传统业务模式提供了全新机遇的同时，也对银行业提出更严格的要求。

最近，中行、建行、农行、招行等先后下调了网银单日交易限额，银行说这是为了规避网银诈骗，但并未得到信服。第三方跳出来说，伴随着银行下调网银支付限额，有银行大幅提高信用卡大额支付网关费率，从千分之几十提升逼近1%，升幅高达几倍。

但银行也颇有微词。实际上，有些发展壮大的第三方机构在与不同银行打交道时，姿态也不同。同样是对接支付网关，支付宝会向工行这样的大行支付交易费，但对一些中小型银行就不必支付交易费。

在未来电子银行服务过程中，会有越来越多的非金融机构加入金融服务市场，竞争也会更加激烈，网络化技术发展对传统银行业的经营模式和理念造成巨大冲击。

目前电子银行作为一种新的金融服务渠道，并未有统一的盈利模式。各家银行对电子银行考核指标也不尽相同。多数银行在战略规划中将所有的收入全部核算到各级分行、支行和网点。

但也有银行家认为，探索前进中存在各种可能。有银行谋划将电子银行变为事业部，成为利润中心。电子银行不仅仅可以提供渠道支持，降低运营成本，正在不断发展壮大的网络用户也为电子银行的发展提供了巨大的空间。

到那时，当传统业务模式被打破后，将给电子银行带来颠覆式的盈利模式以及畅想。银行业就不仅仅靠息差生存了。

1986年，CITICORP(花旗公司)用6.2亿美元收购了Quotron系统，花旗对该系统进行技术改造，增加金融信息产品后推向国际市场。花旗公司相信，21世纪该银行的主要盈利将来自信息出售。

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对这一链条上的利益各方来说，充分整合链条各环节、参与者的优势资源，以利益关联为基础和核心，让参与各方获得最大化的利益均沾，借助整体能量，将自我利益放大。

但是如何判断企业的利益相关者之间是否存在互相吸引的交易可能？他们之间的交易是否因为“焦点企业”的存在，而变得交易价值更高、交易成本更低或交易风险更小？能否通过引进新的收支方，更重要的是，能否让交易结构更为紧密，从而解决现有盈利模式的矛盾？

在志起未来的行业研究中，我们发现，四川航空服务链、龙润集团高端政商普洱茶就是在整合性创新模式下，成功打造企业战略新品的两个典型案例。用事实说话！请看整合性创新的典型案例：

整合性创新经典案例

川航：为利益相关者编织一张生态价值网络

如果你乘坐四川航空的飞机到成都，降落前就会有广播通知：“如果您购买的是五折以上的机票，降落后我们会有专车免费送您到市中心任何指定的地方。”同样的，如果你买四川航空五折以上的机票离开成都，也可以免费从市中心乘车到机场。川航免费接送客服务（下简称川航服务链）在成都机场运行以来，参与各方各自从中受益，并良性运转。

在这条服务链中，航空公司、旅行社、车行、司机、旅客分别成为链条上不可替代的参与方，围绕着“旅客方便出行”这一核心，协作运行。这一服务链的运作逻辑是：

每接送一个乘客，川航付给旅行社30元，旅行社则付给司机25元；乘客节省了150元的出租车车费，并获得了车辆接送的便利服务；司机每一趟车坐满7人，一趟收入就是175元；旅行社从航空公司拿到30元，付给司机25元，每位乘客净赚5元；航空公司虽然每位旅客支付旅行社30元，但从机票赚取的金额更多（乘客可以免费搭乘的前提是购买5折以上的机票），所以不亏本。

车行以9万元价格将原价14.8万元的汽车卖给旅行社，车行获得每年1万元的车队广告宣传服务，五年就是5万，车身上售车电话广告每月100元，五年就是6000元，这两部分的报价加起来就是5.6万元，其价值其实远远超过卖车行卖给旅行社的折价5.8万元。旅行社转手以17.8万元将车卖给司机，净赚8.8万元，旅行社一共有120辆车，这一项利润就超过1000万元。

志起未来认为，川航服务链这一战略新品，是对整合性创新手法的成功运用。在这一服务模式中，一张由航空公司、旅行社、卖车行、接送司机、乘客组成的利益链条已经形成，而这一服务链正是具有代表性的战略新品（服务性产品），已经在实际运作中释放出巨大的链条效益能量。

切中各方要害，完美整合两条利益循环链

乘客乘车、搭载的循环：川航付费旅行社接送旅客，旅行社以低于航空公司付费的价格付费接送司机，获取差价。乘客节省打车费用并获得免费接送的便利服务，司机获得旅行社支付的乘客费用，而航空公司则赚取5折以上的机票金额。

车辆销售、购买的循环：卖车行低价出售车辆，获得了车辆的广告宣传服务（订车热线电话、售票热线电话、指示牌“免费接送”、司机向乘客派发宣传资料等）；司机买到一辆车、五年线路运营权和旅行社支付的接送费用；旅行社获得车辆买卖转手差价、车身广告收益和航空公司支付的接送费用差价。

整合各方利益点，共同实现利益最大化

航空公司在“购买5折以上机票的乘客才可享受服务”这一前提下为顾客提供服务，虽然每位旅客支付旅行社30元，但绝大部分购买五折以上机票的乘客一般都是乘坐飞机出行频率较高的中高端商务客户，这些乘客的利润空间更大，是四川航空希望长期抓住的优质客户。因此航空公司从五折以上机票赚取的利益更多，而且还借此建立了优质服务的品牌效应。

旅行社作为这一链条关键角色，从整体现状与各方需求出发，站在链条五大节点的中间环节，协调各方资源和需求点，整合并使其有效运作，获得固定和延伸的经济收益，包括卖车的差额收益、从航空公司获得每个顾客5元的收益，以及来自车行的每年每车10000元的广告宣传费用。因此，旅行社是这一链条上利益最大者。

车行首先获得出售车辆的费用，虽然以相对低价售出，但车行获得了接送路线上的5年低价宣传服务，接送司机会向上车乘客派发卖车行提供的广告资料，而这一批选择5折以上机票的中高端商务客户正是卖车行努力争取的目标客户，这一具有针对性的定向宣传极大的增加了车行目标群的接触率。司机以相对低价格得到车辆、线路运营权，获得稳定乘客资源和经济收益。

在这一服务链条上，川航充分挖掘各方利益点和吸引力，形成相互依存的共同体。

获取高于预期的利益，确保关系网络稳定高效运转

在这一整合性创新的盈利模式网络中，“川航”的收入（仅指五折以上机票相比优惠机票的增值部分）来自乘客，成本为零可变成本；“司机”的收入来自第三方顾客（旅行社），成本由自己承担（包括车辆运营、为卖车行发放资料、车身广告）；“卖车行”的收入来自直接顾客（直接向它买车的旅行社）和第三方顾客（司机的介绍和广告可以看成是隐性收入），成本由企业承担；“旅行社”的收入来自第三方顾客（航空公司和司机），成本（车款）则由企业和第三方伙伴（卖车行）共同承担。在这一模式中，离开了哪一方都不行，形成了一个相互依赖的生态价值网络。

志起未来独家点评：

川航这一整合性创新模式的逻辑就在于，把乘客机票利润空间的“长尾”小盈余，用车辆集合成了高频率的、可持续的接送车辆和车流。而车辆和车流到了一定规模，就可以实现“规模采购”和“广告价值”。旅行社是设计盈利模式的龙头。航空公司及其乘客是基础，保证不亏本即可。车辆和司机是把“长尾”汇集起来的手段。卖车行这个利益相关者的引入，则更大程度的节约了成本，把原来属于成本支出的车辆和司机都变成了创收的来源。这就提升了利润空间，改进了现金流结构。

篇9

佣金和分成都不是互联网发明的名词，而是在整个商业社会中由来已久的概念。找律师打官司，官司打赢了，要付钱；找中介买房子，房子买到了，要付钱；想把生意做到外地，但是人生地不熟，找商帮忙，要把售卖产品得到的一部分钱分给商。这些都是已经形成的商业秩序，而这些商业秩序在互联网行业被沿用，形成了这第二种盈利模式：佣金与分成。

同样，这种模式也有对应的几种常见具体落地方案：

1、电商平台(一般是B2C会采用这类模式)

电商平台产品是佣金与分成模式的典型代表。拿著名的天猫来说，如果一个商家想在天猫上开店，则需要向天猫缴纳下面这些费用：

保证金

技术服务年费

技术服务费率

其中“技术服务费率”是天猫的主要盈利模式之一。每一件商品成交后，天猫都会从成交额中收取一定比率的“服务费”，不同类别的商品费率不同。例如按照2013年的标准，如果在天猫上成功卖出一本图书，天猫会按照2%的比例抽取服务费；而如果成功卖出一套卫浴用品，则需要缴纳5%的服务费。天猫每天的成交量巨大，所以靠着收取服务费，每天都会产生大量的盈利。

2、团购与优惠券

对于一个商家来说，如何给产品定价是一门学问。如果定价较高，则售出单位数量的产品盈利就会较大；另一方面，如果定价较低，则销量可能会提高。所以，价格与销量这两个变量共同影响着盈利，或许它们可以组成一个函数，理论上应该能够找到一个点，使得价格×销量的值最大化，以至于盈利最大化。

但是以上只是数学意义上的结论。事实上，真正能让利润最大化的方法是，将同一件商品以较高价格卖给那些不太在乎钱的人，同时以较低价格卖给那些在乎钱的人。这种策略在营销学中有一个专门的名词来描述，叫做“价格歧视”。

而团购和优惠券这两种产品形态，是产生价格歧视的有效手段。而这两种形态最主要的盈利模式，就是佣金与提成。

美团网是国内比较著名的团购网站，现在很多朋友在进行消费之前，都习惯于先去美团上找一找，看看有没有相应的团购。所以对于商家来说，美团相当于是为商家筛选出了那部分对价格比较敏感的顾客，而美团这样做的条件很简单，就是根据每一个订单的金额向商家收取一定比例的费用。根据商家的商品类别、所在的地域的不同，费用也会不同。

另外，有没有觉得团购这种形式看起来有点儿像是在为商家导流？但不同的是，《互联网盈利模式研习笔记之一：流量变现》的提到几种产品模型在用户侧的场景大部分是：用户寻找一些信息，顺便看到了广告。而团购和优惠券对于用户来说，经常是主动自发去寻找的；并且后者的盈利其实是来源于交易本身，并非来源于流量。所以我更愿意将其归类为佣金与提成模式。

3、开放平台

几年前，当SNS流行的时候，校内网(现在的人人网)和开心网可谓风光无限。当时业界有很多讨论，有一些朋友认为校内将干掉开心成为SNS的老大，另外一些朋友则认为开心更靠谱一些。后来，事实证明，还是校内网后劲更足一些，并且千橡将它和另外几个产品打包，在纽交所讲了一个还算不错的故事(NYSE:RENN)，并成功上市。虽然之后股票一蹶不振，但总算实现了上市的愿望。

我认为，这样的结果有两个主要原因。第一，校内的用户位于开心的上游，用户只可能从学生变成白领，但很少从白领变成学生。所以，一旦在上游的学生阶段建立了关系，就会形成黏性。相当于校内在一定程度上截流了开心的用户群。第二，校内在合适的时机推出了开放平台，引入第三方开发者为校内网开发各种应用(主要是游戏)，使得校内上可玩的游戏和小应用远远多于开心，成功提升了用户黏性。

而开放平台的主要盈利模式，就是从在它之上运行的app的收入中提成。

4、互联网金融

互联网金融是当下一个非常流行的概念，这个概念下面衍生出了众多的产品。最简单的，财经媒体就可以看做是比较初级的互联网金融产品，它们的主要盈利模式当然是导流，将流量导给相关的金融理财产品；而类似挖财、51信用卡管家之类则更进一步，因为它们可以拿到用户的信息，比如每个月消费了多少钱，买了什么东西，还了多少钱的信用卡等等，这些信息经过分析和处理，可以用来更加精准的向用户推荐金融产品，事实上从推荐的产品销售额中提成也正是它们的盈利模式之一；再进一步，类似人人贷、有利网等满天飞的P2P网贷产品，又或者融360之类，也都或多或少的以提成来盈利。

互联网金融听起来很复杂，很多东西看不懂，但实际上有一种互联网金融产品其实早已融入大家的日常生活了，这就是第三方支付工具，也就是支付宝、财付通这样的产品。

如果你上网比较早，可能听说过珠穆朗玛(8848.net，现在这个域名跳转到天猫了…)这个网站，当年，它享有“中国电子商务第一站”的称号。但是后来，阿里系的淘宝成为了中国电子商务的代名词，而珠穆朗玛则销声匿迹，淡出了大家的视野。珠穆朗玛的失败跟当时的大环境有关，而我认为，淘宝后来之所以能够成功，其中一个重要的原因，就是支付宝。

遥想当年，网购还是一件新兴事物，大部分人对于在互联网上敲一段密码，就能把钱转到卖东西那个人的账户中这件事还是心怀恐惧的。淘宝的身份验证也就是上传个身份证而已(还记得“易趣”这个网站吗？当年它的验证方式居然有一种是你提供一个地址，然后它给你寄一封信，里面有验证码。输入了验证码身份验证就成功了…天啊，骗人的成本好低，去邮局搞个信箱即可)，稍微懂点儿PS的人或许就能轻易蒙混过关。而支付宝的出现成功解决了当时人们的恐惧。因为支付宝的原理是，将货款先付给阿里巴巴，等收到货，满意后再通知阿里，这时钱才真正到达卖家的账户中。而阿里是家正规的大公司，信用还是信得过的。所以我认为，支付宝与淘宝当年面对卖家的免费政策一起，成就了淘宝的今天。

ok，思绪回到当下。支付宝的盈利模式之一，是针对商家的“担保交易收款”，其实原理上还是当年的那一套。如果我是一个不知名的商家，在网上做生意要求客户直接把货款汇入我的工行账号的话，肯定没有几个人敢这么做。但是如果这事儿有支付宝“担保”，对于客户来说，安全感就强多了，所以更容易达成交易，而支付宝则会按照“单笔阶梯费率”或者一定的套餐向商家收费。

同理，对于拉卡拉、微信支付，还有著名的银联等等，类似的分成方式也可以(或者已经)作为其盈利模式之一。

总结：佣金与分成模式的典型闭环

佣金与分成模式的逻辑是：帮助客户达成交易，并从交易金额中扣除一定的费用。这种逻辑在传统行业由来已久，但由于互联网的本质是信息的融通，一旦信息融通，交易则更容易达成。所以这种模式在互联网行业内尤其重要。上面已经说了很多案例，但是作为结尾，我还是希望以另外一个产品来总结其逻辑。这个产品是嘀嘀打车。

(如果没有打车大战发生，其实这些打车类应用最简单的盈利模式就是与司机及出租车公司分成。)

首先，现状是对于用户来说，特别是繁忙时段或者比较偏僻的路段，想打到车很难。

其次，对于司机来说，以前很多时候只能漫无目的的在街上转悠，希望“碰到”打车的人。这种“碰”的过程是一种资源浪费。

打车软件成功的提升了出租车的空载率，让出租车司机在更少的“转悠”的前提下找到更多的乘客，从而赚到更多的钱，所以从中拿出一部分分给打车软件是顺理成章的事情。

恩，但是以上只是理论，仅仅用来说明逻辑关系而已。事实上，各种大佬们为什么要拼命的送钱推广打车软件呢？很简单，并不是为了那点儿提成(事实上没有提成)，而是为了让用户绑定银行卡，从而争夺近场支付这个重要的场景。支付的整个生态链是一盘很大的棋，这事儿，比收司机一点费用重要得多。

最后，还是罗列一下国内常见的使用佣金与提成模式盈利的产品：

-天猫、京东的非自营部分、当当网

-美团、大众点评团等团购网站

-腾讯开放平台等各种开放平台

-融360等各种融资和金融平台

-支付宝、财付通等各种第三方支付工具

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(电子商务研究中心讯)摘要，近日，电子商务研究中心特约研究员、上海亿达律师事务所律师董毅智律师在接受《半岛都市报》记者采访时表示，市面上的不合规机构容易造成私设“资金池”的问题，甚至有的机构发生了挪用客户备用金事件。例如2014年12月，上海畅购企业服务有限公司造成资金风险敞口达7.8亿元，涉及持卡人5.14万人。合规不仅仅是对良性企业的保护，也是行业发展的必然。

以下为报道全文：《第三方支付“免费蛋糕”就要没了?》

6月29日晚，央行紧急通知，自2018年7月9日起，按月逐步提高支付机构客户备付金集中交存比例，到2019年1月14日实现100%集中交存。交存时间为每月第二个星期一(遇节假日顺延)，交存基数为上一个月客户备付金日均余额。跨境人民币备付金账户、基金销售结算专用账户、外汇备付金账户余额暂不计入交存基数。记者了解到，2017年8月，央行支付结算司下发《关于将非银行支付机构网络支付业务由直连模式迁移至网联平台处理的通知》，要求自2018年6月30日起，支付机构受理的涉及银行账户的网络支付业务全部通过网联平台处理。这一系列的政策多管齐下，7月份，第三方支付机构迎来多重监管，是否会引发“巨震”呢?有人可能会问，提高客户备付金集中交存比例，支付机构受理的涉及银行账户的网络支付业务全部通过网联平台处理，这些看起来与消费者并没有什么直接的关系。确实没什么直接关系，但间接关系比较大。支付行业主要通过支付手续费和资金沉淀进行盈利，尤其是对于大型支付机构而言，资金沉淀是其获取利润的主要方式。对此，电子商务研究中心特约研究员、上海亿达律师事务所律师董毅智律师认为，市面上的不合规机构容易造成私设“资金池”的问题，甚至有的机构发生了挪用客户备用金事件。例如2014年12月，上海畅购企业服务有限公司造成资金风险敞口达7.8亿元，涉及持卡人5.14万人。合规不仅仅是对良性企业的保护，也是行业发展的必然。据介绍，小的支付机构日均沉淀量若在30亿至50亿，一年的银行利息就可以达到1亿以上，这样的无风险套利放在大型支付机构上，那一年可以上百亿。然而这样的盈利模式碰上前述“有牌照的不如没牌照的”情形，事实上打击了支付行业合规的积极性，导致一场恶性循环。此外，董毅智表示，第三方支付行业仍呈现双寡头局面，就行业发展而言，垂直领域仍然渴求新企业黑马的诞生。金融领域的规范为现在的头号目标，但产品与企业的创新，也是行业发展的重要需求。第三方支付机构赚的利润少了，这部分钱就有可能转嫁到客户身上。比如支付宝、微信转账已经开始收取手续费，今年8月1日起，微信信用卡还款还将取消免费额度，按每笔还款额的0.1%进行收费。他也提到，“在本次断直连、100%备付金之后，收取服务费这件事也是大势所趋。越来越多的机构会收取服务费，不同点只在于机构能坚持不收服务费多久。支付宝最初推出不收取用户服务费，使银行一度陷入损失大量服务费的境地，即使如此，在去年支付宝、微信也都对免费提现额度作出了规定，这就是趋势。”（来源：半岛都市报；文/孙晓琳）