小额贷款盈利模式范文

导语：如何才能写好一篇小额贷款盈利模式，这就需要搜集整理更多的资料和文献，欢迎阅读由公务员之家整理的十篇范文，供你借鉴。

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关键词：当前小额贷款模式；社会各阶层；福利影响

一、引言

进入21世纪以来，随着我国经济的不断发展，小额贷款作为推动农村经济和中小企业的发展的有效手段，在全国范围内获得了飞速发展，被人们形象的称之为“借贷及时雨”。这种模式取得了人们认可的同时，对社会各阶层的影响也越来越广泛，社会各界人士都已经充分认识到了小额贷款模式对优化社会福利的重要意义。除去积极作用外，其负面影响也越来越受到人们的关注。因此减弱小额贷款模式的不良影响已成为当前形势下中一个急待解决的问题。

随着我国自身经济的迅速发展，小额贷款发放金额进一步扩大，作为生产业中最重要的小额贷款行业，也迅速发展壮大。这种专为穷人和微型企业提供金融服务的信贷机制，源源不断为广大群众提供着融资借贷服务。小额贷款福利性模式也成为了专家学者的研究热点。因此，本文以小额贷款对社会各阶层的福利影响为主题进行研究。

二、当前中国的小额贷款福利性模式存在的问题

我国自试办小额贷款以来，经历了从国际捐助、政府补贴支持到商业化运作的过程。小额贷款主要分为福利性和商业性两大模式。福利性模式更注重对改善穷人经济和社会福利的作用。小额贷款通过改善低收人人群的经济状况，可以大幅度地增加社会整体上的有效需求，促进社会投资生产和国民经济发展。

目前小额贷款模式还是我国现在微型金融体系的薄弱环节。主要存在以下几点问题：

1　由于受利益的驱使，目前小额贷款主要以商业性为主，小额贷款福利性模式尚不健全，还不能满足广大人群贷款需要，也不能有效提高小额贷款市场竞争与效率。

2　虽然各类金融机构都开展了小额贷款业务，但总体组织推动不够，政策性和非政策性金融机构参与性不够，使得其无法发挥出整个金融机构体系的信贷作用。

3　是由于微型金融主体能力弱，小额贷款福利性模式运行还不够规范，资金来源问题突出，批发加零售多层次资金供给体系尚未形成，存在着个别小额贷款机构非法集资等犯罪活动。

三、当前中国的小额贷款模式对于社会各阶层福利的影响

1　小额贷款对低收入阶层福利分配的影响

近年来，我国小额贷款行业出现了较好的发展趋势，在支持中国的新农村建设和民营经济发展中有着特殊的意义和贡献。同时，小额贷款也已经成为了促进低收入人群改变自己命运的有效途径。小额贷款公司的蓬勃发展，为一些低收入人群、小企业获得资金的融通发挥了很大的作用，也解决了一些人的就业问题。小额贷款福利性模式是推动我国农村经济和中小企业的发展的一支重要力量，尤其是对下岗失业人员、贫困农户、种养殖大户，资金匮乏的创业者起着至关重要的资金扶持作用。

2　小额贷款对高收入阶层福利分配的影响

小额贷款推动农村经济和中小企业的发展，是促进内需、振兴经济的切入点。小额贷款福利性模式有别于商业模式，主要以“三农”服务为使命感，把扶贫作为自己的责任，这一点虽然有利于农民和小企业获取贷款，减轻其负担，但对高收入阶层而言，因无法取得相应的低息贷款，造成福利分配不公平的局面，产生不利影响。而由于小额贷款经营的家庭性质，会造成小额农贷向富人和熟人集中，而真正需要帮助的贫困农民则很少有获得贷款的机会。因此造成贫富差距的进一步扩大而导致两极分化、偏离共同富裕目标。

四、构建科学的小额贷款模式的对策建议

为了积极完善小额贷款福利性模式的规范化发展，特此提出以下对策和建议：

1　应该研究探索成立公益性小额贷款的批发资金。加大政府的公共财政支出，支持处于起步阶段的小人贷款行业，更多的发挥小额贷款福利性模式的杠杆作用。

2　完善微型金融服务体系，发挥小额信贷客户点多面广的特殊性优势。不断加强组织领导，加大对小额贷款福利性模式推行过程中的指导和监督力度，规范其运营模式，以便充分发挥集合效应和社会效益。

3　改革与创新小额信贷机制，构建福利性和商业性并存的、多元化的小额信贷新模式，加强财政支持力度，使小额贷款向社会需求人群最薄弱的环节倾斜，促进产业的可持续发展。

五、结语

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【关键词】新常态 金融环境 小额贷款公司 发展策略

经历30多年的高速经济增长，中国经济发展进入新常态，金融发展环境也正在发生重大变革：金融改革持续推进、金融创新日益深化、金融业态更加丰富。小额贷款公司能否顺应经济发展趋势、抓住发展机遇，是其能否实现可持续性发展的关键。

一、新常态下小额贷款公司发展的环境分析

（一）新常态下小额贷款公司的机遇

第一，新常态下小微企业对经济增长的贡献越来越大，小微企业已成为国民经济的重要支柱。小微企业是小型企业、微型企业、家庭作坊式企业、个体工商户的统称。中国小微企业数量众多，大量的小微企业融资需求较强，为小额贷款的发展提供了广阔的市场需求。据国家工商总局统计，截止到2013年年底，全国各类企业总数为1527.84万户。其中，小型微型企业1169.87万户，占到企业总数的76.57%。将4436.29万户个体工商户纳入统计后，小型微型企业所占比重达到94.15%{1}。在国家持续简政放权以及鼓励大众创业、万众创新的背景下，小微企业面临更大的发展空间，国家也加大了对小微企业的扶持政策，从审批、税收、融资、信息建设等多方面支持小微企业发展。不断发展的小微企业，给小额贷款公司提供了广阔的市场需求。

第二，小额贷款行业发展迅速，小额贷款越来越受到关注。自2005年12月第一家小额贷款公司成立开始，小额贷款公司经历了迅猛的发展。据中国人民银行统计，截止到2014年12月，全国共有8971家小额贷款公司，109948位小额贷款从业人员，贷款余额达9420.38亿元{2}。迅速增加的小额贷款公司、不断攀升的小额贷款余额和持续增长的小额贷款从业人员，显示出小额贷款行业发展的积极态势。在行业发展的推动下，越来越多为小额贷款服务的结构成立。2011年，中国小额贷款公司协会成立，此后，全国各地纷纷成立小额贷款公司协会。2013年，全国第一家小额再贷款公司――广州立根小额再贷款股份有限公司成立，小额贷款公司也有了“最后贷款人”。不断改善的行业环境，进一步推动小额贷款公司的迅速发展。

第三，新常态下，国内金融市场发生重大变化，小额贷款公司有机可图。在整体风险可控的情况下，金融创新与金融改革的力度都会加强。利率市场化、金融脱媒、互联网金融等都会对传统业务造成冲击，传统的业务模式、盈利水平都会发生深刻变化。在此情况下，创新经营模式、发展思路对金融机构至关重要。小额贷款公司作为新生力量，创新阻力更小，创新成本更低，在金融市场发生变化的情况下，更有可能抓住机会。同时，众筹、P2P网贷等互联网金融模式深刻改变人们对金融的认识，全新的金融环境有利于小额贷款公司被公众接受。

（二）新常态下小额贷款公司的挑战

第一，新常态下，宏观经济下行，小额贷款公司面临更高的信用风险和贷款成本。随着中国经济增长放缓，世界经济复苏缓慢，小微企业将面临逐渐恶化的宏观经济环境。宏观经济环境的变化，将影响小微企业的经营状况。小微企业的利润率、周转率明显下滑，资金链断裂的风险大大增加。国家工商总局的调查显示，仅有12%的小微企业表示近几年营业额快速或高速增长（增长率30%以上），其余大多数企业经营发展缓慢{3}。

小微企业是小额贷款公司的主要客户群体，信用风险是小额贷款公司面临的最主要风险。小微企业的经营困境，甚至是资金链断裂，将导致小额贷款公司的不良贷款率增加。不良贷款率的增加，既增加了小额贷款公司资金损失的风险，也要求小额贷款公司在放贷时，进行更加细致的贷前审查和贷后监督。随着小微企业经营状况恶化，小额贷款公司的客户申请贷款的拒绝率大大提高，这也增加了小额贷款公司的操作成本。

第二，小额贷款市场竞争加剧。随着宏观经济条件的恶化，小额贷款公司面临更高的操作风险，寻找优质客户难度增加。经济状况良好时，小微贷款公司能积极拓展业务；经济状况恶化时，小额贷款公司在寻找优质客户时，面临着较强的同业竞争。与此同时，不少商业银行纷纷拓展小额贷款业务，挤压小额贷款公司的发展空间。

第三，社会上普遍存在对小额贷款公司的负面认知。小额贷款公司诞生以前，民间金融就广泛存在。在中国，社会对民间金融的看法往往是负面的，这很大程度上与中国高利贷泛滥有关。高利贷超出了绝大多数小微企业的承受能力，也败坏了民间金融的形象。小额贷款公司诞生后，作为从事类金融业务的非金融机构，一直未纳入银监会或中国人民银行系统监管。对小额贷款公司的不信任一直存在，不少人将小额贷款公司与高利贷甚至“黑社会”混淆，小额贷款公司迫切需要正名。

另一方面，随着互联网金融的发展和越来越多的金融创新，更多的人开始关注非传统金融机构。然而，大量的P2P网贷平台跑路事件，暴露出一定的风险；良莠不齐的小额贷款公司，层出不穷的小额贷款骗局也在一定程度上增加了对小额贷款公司的不信任。

二、小额贷款公司发展的内部因素分析

（一）小额贷款公司发展的优势

第一，小额贷款是劳动密集型行业，进入门槛较低，初期能得到迅速发展。小额贷款主要服务于小微企业和中低收入人群，单笔贷款金额较小；小额贷款公司为了控制信用风险，贷款期限较短，资金周转较快，因而小额贷款公司的初始资金要求不高，进入门槛相对较低。小额贷款技术相对简单，容易上手。现在小额贷款公司采用的主要小额贷款技术为德国国际项目咨询公司开发的IPC技术和台湾中小融辅公司开发的“微贷打分卡”技术。这两种技术操作简单，不具备深厚金融功底的信贷员通过短期的培训即可实地操作，不良贷款率也能控制在较低水平。小额贷款公司开展业务主要通过信贷员的实地考察，在业务宣传、贷前调查、贷后监督时需要信贷员的积极参与，这对劳动力的需求较高。总的来说，小额贷款公司作为劳动密集型产业，进入门槛较低，在企业的初创期能迅速发展并扩张。

第二，相比其他金融机构，小额贷款客户体验更好。首先，小额贷款公司服务的主要对象是传统金融机构较少覆盖的客户群体。这些客户由于信用风险较高、缺乏抵押品等原因，很难从商业银行贷款。商业银行传统的“柜台模式”主要针对的是大中企业，这些客户难免有被轻视的感觉。小额贷款公司信贷员主动与客户联系，相比传统金融机构，其业务方式更具亲和力。其次，小额贷款公司信贷员与客户接触更为频繁，更能维系甚至提升客户渠道。小额贷款公司的信贷员在拓展业务和放贷过程中需要与客户频繁接触，了解客户的经营情况和实时动态。同时，小额贷款公司一般贷款期限较短，多采取按月等额本息还款方式，这也增加了小额贷款公司信贷员与客户的接触。最后，小额贷款公司审批流程相对简单，放款迅速。小额贷款公司的贷款审批主要通过信贷员的实地考察和判断完成。小额贷款公司给予不同的信贷员不同的审批权限，对于较低额度的贷款，一般的信贷员有审批权，在做好充分的贷款调查的基础上，信贷员有权在提交贷款调查信息后直接批复并发放贷款；对于额度较大的贷款，信贷员需向更高权限的信贷员反馈，根据具体情况进行内部讨论，在讨论结果的基础酌情处理。适当的审批权限既定程度上节省了审批流程，又将风险控制在一定的程度中。小额贷款公司的放款速度一般较快，有些小额贷款公司将审批时间控制在1到3天，最快的甚至能当天放款。

第三，相比其他金融机构，小额贷款公司具有比较优势。一方面，小额贷款公司的利率更加灵活，更适应市场需求。不同于银行利率受到管制，小额贷款公司的利率更多由市场供求决定。相比商业银行，小额贷款公司的贷款利率更高，收益较高。另一方面，在经营小额贷款方面，小额贷款公司的交易成本相对较低。小额信贷是小额贷款公司的主营业务，小额贷款公司有着更为广泛的客户渠道，在客户搜寻、信息收集等方面有着天然的优势。同时，小额贷款公司操作简单、审批迅速，能大大降低时间成本。

（二）小额贷款公司发展的劣势

第一，资金来源单一，资金规模较小，不利于小额贷款公司的规模扩大和可持续性发展。一直以来，根据政策规定，小额贷款公司严禁吸收公众存款，小额贷款公司的主要资金来源为自有资金。“只贷不存”的小额信贷模式，延缓小额贷款公司向商业银行转变的进程，在一定程度上控制和降低金融风险。但与此同时，“只贷不存”的小额信贷模式，也阻碍了小额贷款公司实现规模经济。相比商业银行，小额贷款公司的资金成本更高，资金来源更为单一，这非常不利于小额贷款公司的业务扩张。小额贷款公司在度过初创期后，发展往往会进入瓶颈期，小额贷款的可持续发展能力受到质疑。

第二，客户违约的信用风险较高。首先，小额贷款公司的客户为中小企业和中低收入人群，这些客户或是没有优良的征信记录，或是没有合适的抵押品，无法从正规的商业银行贷款转而求诸于小额贷款公司。这些客户能够提供的正规资料有限，同时，小额贷款公司还未完全接入央行的征信体系。在信息不对称的情况下，小额贷款公司较难判断其风险水平。其次，小额贷款公司的单笔贷款额度较小，在具体的业务操作中，主要依赖信贷员的专业素质。在贷款额度、贷款审批等环节，更多的依靠信贷员的个人判断。相比商业银行等传统金融机构，小额贷款公司的规模、社会形象等远远不足，一般也难以吸引金融、经济专业人士。最后，小额贷款公司由于操作简单、审批和放款迅速，容易成为骗贷的高发地。小额贷款公司贷款门槛较低、放款速度快，一般采用无须抵押的信用贷款，更容易被少数不法分子抓住漏洞进行骗贷。

第三，业务模式单一，资本回报率相对较低。目前依照政策规定，小额贷款公司只能经营小额信贷。小额贷款公司的全部业务集中在小额信贷上，而小额信贷相比一般贷款，经营风险更大。小额贷款公司不能经营一些其他的低风险业务，小额贷款的利息收入是其唯一收入来源。同时，由于小额贷款公司严格的监管限制，小额贷款公司的经营成本、交易成本相对较高，小额贷款公司的资本回报率也相对较低。

第四，信息化建设相对不足。目前来看，小额贷款公司的信息化系统建设主要存在以下问题：基础设施差、人员力量薄弱、数据体系不够完善。小额贷款公司一般规模较小，没有足够的财力来购入全套的基础设施，也很难支撑完整的信息化建设。小额贷款公司一般也没有专业的技术团队进行自主研发，而是多采用服务外包给软件公司来实现。外包的服务一般很难同时满小额贷款公司的信贷管理、客户资料管理、财务管理等需求，客户的用户体验也很难做到最佳。外包的操作人员多为非经济、金融的技术人员，很难为小额贷款公司提供金融方面的支持。

三、小额贷款公司发展策略分析

第一，明确自身定位，找准发展方向。新常态下，国内外宏观经济环境发生变化，国内金融市场发生重大变化，传统的商业模式受到冲击，小额贷款公司的经营环境也随之变化，这对小额贷款公司来说既是机遇，又是挑战。在此情况下，小额贷款公司更应找准自身定位。小额贷款公司应将自己的主要客户定位于中低收入人群，并在此基础上充分发挥自身的专业优势和比较优势，进一步完善自身服务，提升服务水平，增强用户体验，形成自己的盈利模式，并抓住机会，扩大公司规模。相比其他金融机构，小额贷款公司的优缺点都很明显。小额贷款公司应走出一条有自己特点，与商业银行、其他民间金融机构差异化的发展道路。

第二，挖掘潜在客户，拓展客户渠道。在中国，大量融资困难的小微企业和农村贫困农户，是小额贷款公司的潜在客户，为小额贷款公司提供广阔的发展空间。在宏观经济发展放缓、同业竞争日趋激烈、寻找优质客户愈发艰难的情况下，小额贷款公司更应深入底层，发掘更多传统金融机构无法覆盖的客户。这些客户由于无法从传统金融机构贷款，往往更加珍惜小额贷款公司给予的贷款机会，还款意愿更为强烈。同时，小额贷款公司应在拓展客户渠道的同时，树立良好的企业形象，让公众更加理解并接受小额贷款公司。

第三，加强银信合作。随着越来越多的商业银行开始关注并进军小额贷款领域，商业银行与小额贷款公司有了更多的交集。在小额贷款业务方面，商业银行与小额贷款公司有着共同的市场和客户，小额贷款公司与商业银行业有着各自的比较优势。与小额贷款公司相比，商业银行资金雄厚、规模庞大、技术能力较强、管理水平和风险控制能力更强、信息化建设完善，但商业银行从事小额贷款业务，由于已有模式限制，成本相对较高。相比商业银行，小额贷款公司有着比较优势和客户渠道优势。加强银信合作，有助于资源共享、优势互补，也能进一步完善小额贷款公司的发展。银信合作主要有以下两个方面：1、业务合作。2、人员培训。在业务合作方面，小额贷款公司可以通过银行助贷和收取中介费实现；在人员培训方面，传统商业银行丰富且专业的管理和风险控制经验，对提高小额贷款公司员工的素质有着积极作用。

第四，开辟融资渠道，解决融资困境。小额贷款公司的“只贷不存”是小额贷款公司面临的重大问题，也是制约小额贷款公司可持续性发展的主要因素。在现阶段，小额贷款受制于政策规定，融资渠道较窄时，进军资本市场，谋求上市可能是小额贷款公司较好的发展方向。

第五，借助网络平台和信息技术，拓展自身业务。P2P网贷、众筹等互联网金融的出现带来了强有力的冲击，深刻地改变着人们对金融的认知，对金融服务的智能化、个性化、便捷化提出了更高的要求。在金融改革和金融创新的进程中，互联网技术、智能移动终端、大数据、云计算也越来越受到关注。小额贷款公司在发展中，应顺应金融发展形势，借助外力，充分利用网络平台和信息技术，拓展业务渠道，简化操作流程，进一步提升客户体验。

注释

{1}数据来源：国家工商总局《全国小型微型企业发展情况报告》，2014-03

{2}数据来源：中国人民银行《2014年小额贷款公司分地区情况统计表》，2015-01

{3}数据来源：国家工商总局《全国小型微型企业发展情况报告》，2013-03

参考文献

[1]巴曙松，韦勇凤，孙兴亮.中国小额信贷机构的现状和改革趋势[J].金融论坛，2012，06：18-25.

[2]周建春.新常态下的地方金融发展[J].中国金融，2015，02：71-72.

[3]聂强.小额信贷的偿还机制：一个理论述评[J].中国农村观察，2010，01：61-75+95.

[4]王婧，胡国晖.中国普惠金融的发展评价及影响因素分析[J].金融论坛，2013，06：31-36.

[5]高晓燕，任丽华，赵颖.我国小额贷款公司可持续运营再探讨[J].现代财经（天津财经大学学报），2011，03：15-22.

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关键词 创建期 生存期 中小微企业 融资渠道

中图分类号：F276.3 文献标识码：A

对于成熟期或扩张期的中小企业，经过长期发展，已经形成较大规模，拥有较为稳定的顾客和供应商以及比较好的信用记录，也已拥有自己比较稳定的现金流，需要资金时可选择银行及资本市场等传统融资方式。但大部分处于创建期及生存期的中小企业规模小、没有稳定的利润及现金流，也没有高价值的抵押物，难以达到到银行及资本市场的高门槛要求。然而这部分中小企业又是最需要资金支持的，他们对资金的需求紧迫、频率高、金额小。众多小企业的需求构成整个社会的大需求，在此环境下，政策引导和自发形成了形形的融资渠道，在此我们仅对各种非主流融资渠道作简要分类介绍，供中小企业参考。

1 非定向较大额资金需求

如果企业不是为投资某特定项目，而只是日常经营中需要偿还贷款、补充营运资金，进行股权并购等，需要资金额较大时，可选择发行中小企业私募债券。

渠道简介：根据2012年5月的《中小企业私募债券试点办法》规定，中小企业私募债券是未上市中小微型企业以非公开方式发行的公司债券。试点期间，符合工信部《关于印发中小企业划型标准规定的通知》的未上市非房地产、金融类的有限责任公司或股份有限公司，只要发行利率不超过同期银行贷款基准利率的3倍，并且期限在1年（含）以上，可以发行中小企业私募债券。由于私募债券发行主体为非上市的中小微企业，跟上市企业相比，其财务状况和信用资质都要弱些，所以发行利率会较高，也称为高收益债券。

融资技巧：中小企业要想更好地利用债券融资渠道，应首先完善自己，提高自身信用，取得债券发行资格；其次根据项目需求，确定适宜发行数量，发行额定得过高，会造成资金过剩，加重企业财务负担；发行额度太小，又不易满足筹资的需求；第三，选择合适债券品种，确定恰当债券期限；第四，选择适当发行时机，从企业自身来讲，最好选择企业负债率较低的时候发行债券，从外部环境来讲，选择利率水平较低的时候发行，可降低融资成本。

2 特定用途融资

2.1 政府扶持基金

渠道简介：多年来各级政府都设立了种类繁多的基金或专项资金，有针对性地对企业的发展提供资助和扶持。按融资方式的不同，有政策性贷款、政策性担保、财政贴息、专项扶持基金和政策性投资等。一般情况下，只要符合国家和地方的产业政策，企业都可以申请中央或地方财政资金的扶持。政策性融资具有成本低，风险小等优点，但申请手续繁琐，花费时间较长，另外适用面窄，有一定规模限制。

融资技巧：一般而言，技术含量高，有产业优势，有自主知识产权的企业更容易申请成功，但掌握申请资金技巧也是申请成功的必要条件。企业向申请政府资金，则需要注意以下几点：

（1）学会与政府打交道。要主动与有关政府主管部门的人员接触、沟通，建立起必要的公共关系和信任关系，使政府了解企业拥有先进的技术，过硬的管理团队，良好的财务状况和企业运作状况，广阔的前景。

（2）要认真学习政府的有关产业政策和扶持政策。从而通过努力使自己企业符合申请的条件。

（3）申请材料充分展示企业实力。

2.2 风险（创业）投资公司融资

渠道简介：风险投资是在没有任何财产作抵押的情况下，投资方以资金与公司业者持有的公司股权相交换。对于中小企业来说，通过股权融资获取风险投资已经有了不少的成功案例。在企业创业之初，或者在产品研发阶段和市场进入前期急需资金之际，获取风险投资是加快企业发展的一条有效途径。

融资技巧：风险投资最适合于产品或项目科技含量高、具有广阔发展空间和市场前景的中小型高科技企业。利用风险投资，中小企业便可以尽快得以启动。风险投资方决定是否对企业进行投资最看重以下几方面：

一是团队。企业的管理团队是否具有行业领军性，或者拥有领军的潜质。创投界有句名言：宁愿投二流技术，一流团队的企业，也不投一流技术，二流团队的企业。

二是模式。无论是技术还是商业模式有否鲜明个性或与众不同之处。清晰的盈利模式，清楚地告诉投资者你靠什么赚钱，是一项非常重要的条件。

三是产品或项目。是否具有行业成长性或者拥有爆发性增长的市场。

2.3 融资租赁

渠道简介：中小企业融资租赁是一种集信贷、贸易、租赁于一体，以租赁物件的所有权与使用权相分离为特征的融资方式。出租人根据承租人选定的租赁设备和供应厂商，以对承租人提供资金融通为目的而购买该设备，承租人通过与出租人签订金融租赁合同，以支付租金为代价，而获得该设备的长期使用权。

融资技巧：融资租赁表现形式是融物，实质内容则是融资。从本质上说，融资租赁是对设备的投资，是一种以实物出现的资金融通。融资者可以根据需求选择适合自己的租赁公司。

2.4 项目融资

渠道简介：项目融资是指以项目的资产、预期收益或权益作抵押取得的一种无追索权或有限追索权的融资或贷款活动。即项目的发起人（即股东）为经营项目成立一家项目公司，以该项目公司作为借款人筹借贷款，以项目公司本身的现金流量和全部收益作为还款来源，并以项目公司的资产作为贷款的担保物。项目资金来源可以是银行贷款或者投资公司等。

融资技巧：项目融资的特点决定了贷款人所看重的是该工程项目的经济性、可能性以及其所得的收益，项目的成败对贷款人能否收回其贷款具有决定性的意义。因此，想要顺利获得项目融资，企业应根据国家政策、经济环境以及投资方的喜好，从项目本身下功夫，使项目拥有良好的盈利模式，另外项目方案，可行性研究等资料的撰写要详细明确，使其具备极强的吸引力和说服力。

3 小额急需资金需求

如果公司资金需求不大，且急需使用，则可以选择手续简单，但利率较高的融资方式。

3.1 小额贷款公司

小额贷款公司是由自然人、企业法人与其他社会组织投资设立，不吸收公众存款，经营小额贷款业务的有限责任公司或股份有限公司。可提供免抵押、免担保的贷款。无论经营小公司还是摊点，只要经营时间超过六个月，都可以向小额贷款公司申请贷款，一般能在两到三天内放款。贷款利息可双方协商。与银行相比，小额贷款公司贷款更为便捷、迅速，适合中小企业、个体工商户的资金需求；与民间借贷相比，小额贷款更加规范。

3.2 典当行融资

典当是以实物为抵押的中小企业融资方式。对于急需流动资金的企业来说，典当是一种比较合适的手段。首先，它方便快捷，办理贷款速度快，快则当天，最长不会超过十几天，能够迅速及时地解决当户的资金需求；其次，经营产品灵活机动，期限可长可短，从几天到六个月不等，且时间灵活，可以根据自己情况提前赎当或者续当；第三，由于它是实物质押、抵押，因此不涉及信用问题。这几点都十分适合中小企业的资金需求特点。但与此对应的是，典当贷款成本较高，除贷款利息外，典当贷款还需要缴纳较高的综合费用，包括保管费、保险费、典当交易的成本支出等。此外典当贷款的规模也相对较小。

3.3 担保投资公司融资

投资公司也是企业常用的融资渠道之一，相对于银行和资本市场融资来说，寻求投资担保公司的贷款或投资，要简单和快捷一些。但在选择投资公司之前，企业应对投资公司的资金量、盈利模式有所了解。有些投资公司根本没有多少资金，徒有虚名。还有的投资公司只为其股东提供服务。另外投资公司的业务范围也有区别，有的只提供短期拆借，有的既可以提供贷款、还可以针对某项目投资、或者为企业贷款提供担保，还有的投资公司主要投资证券市场。投资公司的投资目的也不同，战略投资类公司以追求资本增值为目的，投资时间较长；财务投资类投资公司以追求现金流入为目的，投资时间较短；投机类投资公司以获得投机利润为目的，主要赚取不良资产的买卖差价，进行短期资金拆借等。融资企业要根据自身情况，选择合适的投资公司。

3.4 员工个人融资

如果公司资金需求量不大，公司员工又比较稳定，也可以考虑在企业员工内部借款或者募集股份。采取该渠道融资时，对员工说明资金用途、使用期限、还款的保障和来源，征得员工理解和支持非常重要；另外，企业还要对融资归还方式作灵活安排，以便员工在急用资金时能得到保障。如果员工对企业的发展前景和老板本人充分信任，企业资金投向及回收期让人信服，有良好业绩，则融资更容易成功。

3.5 企业或个人拆借

尽管与信用风险或者法律风险相伴而生，也因此备受争议和处罚，民间融资多年来都一直以顽强的生命力存活着。这说明民间借贷存在的必要性。民营经济比较发达的地区，中小企业在急需资金又没有其他融资渠道的情况下，大多会通过民间拆借渠道融资。很多企业都设有自己的投资公司或者担保公司，向需要资金的公司投资或者担保贷款。也有企业或个人通过某些中介机构进行拆借。这种民间融资一直在中小企业发展过程中发挥着不可或缺的作用。然而企业在运用这些融资渠道过程中，注意规避风险是非常必要的。

4 日常融资

4.1 内部积累融资

内部融资，简言之，即开源节流。从大的方面来讲，主要是想法设法扩大企业收入、降低成本、控制费用、提高存货周转率、提高应收帐款周转率等。需要从一下细节着手，比如要尽量提高企业信息化水平，加强企业供应链的管理；提高产品质量，优化产品结构；扩大销售和加强销售管理；增加企业在培训和人力资源方面的开支；加强存货管理，减少存货占压资金，提高存货周转率；加强帐款管理，提高应收帐款周转；控制不合理资金需求，杜绝不合理投资；实行预算管理，加强预算控制；完善企业各子系统的绩效考核。企业长期注意做到开源节流，也就相当于建立了日常融资渠道。

4.2 往来企业融资

往来企业融资也即我们平时所若的商业信用，是指企业之间与商品交易直接相联系的信用形式，包括赊销、赊购、分期付款等形式。在当今企业普遍缺乏资金的情况下，商业信用是应用最广泛的融资形式。企业在日常购销活动中，由于资金紧张，自然而然想到的就是延期付款或分期付款，或者预收款项。如果商业信用应用得好，融资成本低且效率高，而且还可以和上下游企业建立更加紧密稳定的关系。

商业信用本来是企业间互利共赢、相互扶持依赖的生存之道，然而由于某些企业信用缺失，导致良好的融资渠道被滥用，盛行的三角债拖垮了很多企业。要更好地利用商业信用，除了社会信用体系需要进一步完善外，我们企业自身在现有条件下也可以提高自身的谈判能力和建立良好的信用形象。在与上下游企业进行商业信用融资时，注意采取一些更加安全有保障的形式，比如采用银行承兑汇票、与上下游企业共同组建供应或销售公司、以设备或厂房抵押、股权质押、或第三方担保等形式。

参考文献

[1] 张弛，杨同宇.中小企业融资渠道研究[J].消费导刊，2012（4）.

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关键词：小额贷款；企业文化

截至2012年9月30日，全国小额贷款公司机构数量达到5 629家，比2011年同期增加了1 838家，同比增长49.29%。小额贷款公司已经成为了我国信贷市场的重要组成部分和补充力量，为解决“三农”和中小微企业融资难题提供了新的解决途径，有力地支持了区域经济的发展。随着小额贷款行业的发展壮大，小额贷款公司的企业文化建设也逐步得到了重视，诸多小额贷款公司已开始建设具有自身特色的企业文化，并通过企业文化的建设推动企业的发展。本文拟以刘光明的四层次文化模型为基础，把位于广州市的GJ小贷作为研究对象，通过研究其企业文化建设，探讨在日益激烈的市场竞争中，GJ小贷如何适应组织内部和外部环境的变化。

一、文献综述

国内学者刘光明认为，企业文化由物质层、行为层、制度层和精神层四层构成。物质文化包括企业生产的产品和提供的服务，以及企业生产环境、企业建筑、企业广告、产品包装和设计等，处于企业文化的表层；行为文化是指企业员工在生产经营、学习娱乐中产生的活动文化，包括企业经营、教育宣传、人际关系活动、文娱体育活动中产生的文化现象，处于幔层或浅层，是企业经营作风、精神面貌、人际关系的动态体现，也是企业精神、企业价值观的折射；制度文化主要包括企业领导体制、企业组织机构和企业管理制度三个方面，处于中层；精神文化包括企业精神、企业经营哲学、企业道德、企业价值观念、企业风貌等内容，是企业意识形态的总和，是企业物质文化、行为文化的升华，是企业的上层建筑，是企业在生产经营过程中，长期受一定的社会文化背景、意识形态影响而形成的一种精神成果和文化观念，处于核心层。

国内小额贷款行业至今只有7年的发展时间，还处于起步阶段。我国对小额贷款企业文化研究也还处于起步阶段，目前部分国内知名学者教授已从不同角度对小额贷款企业文化提出了自己的研究见解。茅于轼2007年在《谈小额贷款的文化》一文中提出：“小额贷款的企业文化非常重要，一个成功的小额贷款组织应该有一个良好的文化，它表现在平等待人、讲礼貌、尊重人”，“它的主要特点是自由和平等，这样小额贷款就能够得到广大群众的发自内心的拥护。” 他在2008年又在《从小额贷款的文化谈捐赠的自愿性》中从“利”和“义”的角度谈了小额贷款公司的企业文化建设，他指出：“小额贷款要带给农民的文化.一方面是要讲利；另一方面是要讲义。” 其他学者也提出了自己的观点。如，吴敬在《安徽省小额贷款公司核心竞争力研究》一文中，从小额贷款公司核心竞争力培育方面论述了小额贷款公司企业文化的建设：“一个完整的创新体系需要小额贷款公司在观念等方面同步创新。要通过企业文化建设，形成具有特色的企业精神。”又如，刘钰斌在《商业性小额贷款公司竞争力分析》中，将企业文化归结为企业核心竞争力的一部分。

二、GJ小贷企业文化建设的探索和研究

1.背景介绍

GJ小贷成立于2012年6月末，注册资本2亿元，为广州市第一批拿到全市运营牌照的小额贷款公司。公司共有15个股东，其控股股东为位列中国五百强企业的广州市某知名国有建筑企业，拥有公司30%的股份；其余14名股东均为民营企业或自然人，控制了公司70%的股份。GJ小贷的股权架构充分体现了国家倡导的“以国有资本为主导，引导民营资本参与金融事业发展的创新金融模式”，既有国有资本的主导，又有民营资本的参与，也开创了此类小额贷款公司的先河。

GJ小贷在成立后，面对外部经济形势不佳、银行大幅度降息降准、同业竞争空前激烈等诸多不利因素和严峻的外部环境，以企业文化建设为主线，努力搭建组织架构、全面铺开营销渠道、稳步开展业务经营，最终运营模式初步成型，在公司开业当年即实现了盈利。

2.基于四层次理论下的GJ小贷企业文化建设实践分析

在成立之后，一方面，面对生存和发展的压力，公司不断拓展业务；另一方面，为了培育自身的核心竞争力，GJ小贷同步着手开始建设企业文化。虽然控股股东为知名国企，有着几十年来沉淀下来的企业文化和一整套企业文化建设的模式和思路，但GJ小贷国有民营成分混杂的股权结构和所处的小额贷款这一新兴行业，决定了它必须在实践中摸索出一套适合自己的企业文化，并将其贯彻在企业中，以应对激烈的市场竞争。下面我们将结合刘光明的四层次理论对GJ小贷的企业文化建设进行详细剖析。

（1）精神文化

精神文化是企业在生产经营中形成的一种意识和文化观念，是企业文化的核心和灵魂。本文主要从企业愿景和企业价值观两个方面对GJ小贷的企业精神文化层次进行剖析。

①企业愿景

GJ小贷的企业愿景是“全面服务小微企业，成为广东地区卓越小额贷款公司”。全面服务小微企业，是行业主管部门对小贷公司提出的要求和希望，也是小贷行业的基本定位；成为广东地区卓越小额贷款公司，则是全体股东及员工共同一致、彼此共鸣的内心追求，能够有力地激发员工的积极性，增强企业发展活力。

②企业价值观

GJ小贷将其企业核心价值观完整归纳为八个字：“学习、诚信、反省、感恩”。

学习。GJ小贷将“学习”二字作为企业核心价值观的首要组成部分，大力倡导学习文化，主要是基于两个方面的考虑：一方面，小额贷款是个新兴的行业，市场上尚未出现成熟的盈利模式和标准化的产品，各种创新的理念、产品都是小额贷款公司潜在的巨大财富。如何快速地接受新知识，并付诸实践，对小额贷款公司的发展至关重要；另一方面，取义于“学无止境”“学以致用”。从长远来看，倡导学习文化，帮助员工树立终身学习的态度，能不断提高员工的业务素质和个人修养，进而提高工作效率、优化产出，促进企业的良性发展。

诚信。小额贷款公司的主营业务为信贷，其业务开展的根本就是诚信。且作为没有金融从业资格证却以信贷经营为主业的特殊行业，上级部门对小额贷款公司的监管十分严格，各地监管部门都对小额贷款公司划出了“三不”的红线：不非法吸储，不账外经营，不暴力收贷。一旦违规经营，小额贷款公司将受到严重的处罚甚至吊销牌照。GJ小贷将诚信视为企业生存发展的根本，要求员工秉承诚信文化，对股东、客户、同事、合作方都要诚实相待、以信取人，在公司内部以制度的形式强调诚信的重要性，并对各种不诚信的行为进行明确而严厉的处罚。

反省。取义于“吾日三省乎吾身”。企业或个人在实践过程中难免会疏漏或失误，但只要能找出问题或错误的关键，并吸取教训，加以修正，便能不断提高。GJ小贷把反省作为企业文化中一个重要的组成部分，要求员工养成自我反省的习惯，在日常生活工作中不断调整、提高自己，在工作中经常进行总结、沟通和改进，最终实现个人工作能力的提高，促进企业的不断成长。

感恩。感恩是中西方传统文化的重要组成部分，也是企业持续健康发展中必不可少的因素。GJ小贷作为新兴行业由国有民营资本结合而组成的公司，树立了感恩文化，将感恩作为员工激励的一个重要组成部分，通过感恩文化的灌输、以各式各样的活动的形式，让全体员工认识到感恩的必要性，也通过感恩文化的宣贯，使得员工恪尽职守。

围绕企业核心价值观延伸，GJ小贷提出了四个方面的价值理念：

一是经营理念：专业、高效、服务、创新；

二是管理理念：注重管理的每个细节，追求持续改进；

三是服务理念：提高客户满意度，造就客户忠诚度；

四是发展理念：协调企业发展速度与发展质量，保持公司与员工同步成长。

（2）制度文化

制度文化是企业中人与物、人与企业运营制度的结合部分，是企业为实现自身目标而对员工行为给予一定限制的文化。GJ小贷制度文化主要由企业领导体制、企业组织架构和企业管理制度等三方面组成。

①企业领导体制

这是企业制度文化的核心内容。GJ小贷严格遵循公司法的规定，建立了统一、协调、通畅的企业领导体制。由全体股东组成股东会，并按规定设置董事会、监事会，由董事会聘任高管团队。在公司章程中明确规定股东会、董事会、监事会和总经理职责，权责清晰分明，股东不参与企业具体经营，董事会对重大事项进行决策，总经理则主持公司日常经营。

②企业组织架构

GJ小贷采用扁平化的组织架构，意在提高管理幅度和管理效率，减少管理层次。这种架构设置，既充分发挥了管理者的潜能，又有效增强了架构灵活性和民主度，有利于加强内部沟通，调动员工的创造性，能够更加迅速地对包括客户需求在内的环境变化作出反应。

③企业管理制度

GJ小贷在企业内部控制、业务管理、人员管理、薪酬管理、绩效考核等各个方面制定了17项制度，已基本形成了完备科学的现代企业制度。在制度执行过程中，GJ小贷有意识地引导员工共同营造企业制度文化，强调员工在制度规范内自我管理、自我约束，将制度管理与人文管理有机结合，促使企业制度为员工接受并自觉遵守，营造一种良好的制度文化氛围。

（3）行为文化

行为文化是指企业员工在生产经营、学习娱乐中产生的文化现象，包括在企业经营、教育宣传、人际关系、文娱体育活动中产生的行为文化。GJ小贷企业行为可分为企业家行为、企业模范人物行为、企业员工群体行为。

①企业家行为

GJ小贷很好地体现了国有平台、民营机制和外企管理的有机结合，公司董事长睿智稳健、富有战略眼光和领导魅力。公司高管团队由职业经理人组成，他们精通业务并富有执行力和创新力，始终强调“学习、诚信、反省、感恩”的核心价值观，能为GJ小贷制定宏观性的、预见性的、创新性的决策；对待每一经营目标，始终坚持“专业、高效、服务、创新”的经营理念，一以贯之，直至达成目标。

②企业模范人物行为

GJ小贷注重模范群体的培养，成立以来先后多次举办礼仪培训及业务学习，培育提升员工业务素质和个人修养，并在年终评选出在岗位工作中表现出色的先进个人，给予物质和精神嘉奖。同时，GJ小贷还注重运用模范效应，营造比学赶超、争先创优的良好氛围，号召全体员工学习先进，争当模范，激发员工进取心。

③企业员工群体行为

GJ小贷注重通过形式各样的集体学习或群体活动等，提升员工的创新能力和业务能力，增强员工的向心力和凝聚力，培养员工积极向上、勇往直前的工作精神，为企业发展作贡献。例如，每周和每月定期召开例会，号召员工为企业发展集思广益；每周组织一次羽毛球活动，并定期组织外出活动；庆祝员工生日，营造良好的向心力和凝聚力；定期安排培训和学习，为员工充电。

（4）物质文化

物质文化是由员工创造的产品和各种物质设施构成的器物文化，是一种以物质形态为主要研究对象的表层企业文化。GJ小贷物质文化主要包括企业标志、经营产品或服务、企业环境。

①企业标志

GJ小贷实施了一套完整的VI体系，设计了独特鲜明、内涵深刻的公司LOGO，公司内部无论是名片、内页、胸章、员工卡、办公文件、手提袋、信笺还是纸杯，都有统一的设计。统一鲜明的VI系统，有力树立了公司鲜明独特的企业形象，展示公司企业文化。

②经营产品或服务

GJ小贷针对不同客户需求，根据实际设置了联银贷、市场贷、工程贷、快速贷、物业贷等五大类贷款业务，并在经营运作中，始终坚持以“诚实守信”作为企业实现利润的前提，坚持用最优质的产品、最贴心的服务为客户创造最大价值，令客户满意。

③企业环境

GJ小贷内部环境装修及空间的安排布局充分体现人性化。公司设有面积超过100平方米的员工之家，放置了报纸、图书、投影和健身器材等各种休闲娱乐设施供员工缓解压力。此外，公司整体采用大办公室格局，除高管团队有独立办公室外，其余员工均在一个宽敞空间办公，人与人之间仅用办公屏风隔开。这种布局有利于员工之间的相互交流和沟通，营造活泼积极的工作氛围。

三、GJ小贷未来企业文化建设的设想与计划

GJ小贷未来企业文化建设应全面抓好精神层、制度层、行为层和物质层等四个层次的建设，最终将企业文化与企业发展本身紧密结合、互相促进。

1.完善价值理念，提升企业精神

GJ小贷要在现有“学习、诚信、反省、感恩”的核心价值观的基础上，结合行业发展，继续延伸完善经营理念、管理理念、服务理念、发展理念等价值理念，进一步提炼优秀的企业精神。

2.完善规章制度，保障理念落实

GJ小贷要在制度层面进一步推动企业文化的建设，确保价值理念的落实。一是通过完善薪酬制度，确保薪酬水平保持行业竞争力，激励员工尽职尽责地努力工作；同时设立相应考评机制，根据企业价值理念思路，将个人经营业绩纳入考核，以考评和奖罚保障企业文化理念的落实。二是通过完善培训制度，提高员工素质，发掘员工潜能，促使员工提高工作效率、实现自我价值；建立企业文化培训制度，通过各种培训活动推进企业精神文化和价值理念的贯彻落实。最终将企业文化从精神层面推进到制度层面，有效保障企业精神文化的落实。

3.完善行为模式，促进制度推行

在制度的保障下，GJ小贷要在行为层面有意识地提出员工共同工作中的行为和习惯的标准，让员工形成共识和自觉意识，促使员工言行举止、工作习惯向制度文化规范方向和标准转化，增强企业行为文化，进而促进制度的贯彻。具体来说，GJ小贷应从仪表仪容、岗位纪律、工作程序、待人接物、安全环卫、素质修养等几个方面作出标准要求。重点规范以下五项行为：一是沟通原则，大方、自信、友好、周全；二是忌讳事项，与顾客沟通忌讳过于注重外表、左右顾盼、歧视和不尊重、偏离主题、粗鲁沟通；三是电话礼仪；四是员工自身行为，友好礼貌，相互尊重；五是禁止条款，禁止作出使客户厌烦的行为、闲谈工作之外事情、疏懒行为、索取回扣、泄露商业秘密。最终使得员工对企业产生归属感和荣誉感，员工个人行为与企业文化倡导的行为统一，实现员工与企业共同发展。

4.完善物质文化，保证行为识别

物质文化是外部了解企业文化最直接的媒介。GJ小贷要通过进一步完善物质文化，向外部传达企业文化，帮助企业树立正面形象，吸引客户；同时也要通过物质文化的完善，提高员工工作的热情和积极性，促进企业可持续发展。重点应进一步完善员工服装、办公环境和办公用品等三个方面的设计，应充分考虑实用性，并结合企业VI系统进行个性化设计。

参考文献：

[1]李 莉 龙晓燕 杨 茜：小额贷款：中小企业融资的新途径 [J].农村经济，2009（1）.

[2]茅于轼：从小额贷款的文化谈捐赠的自愿性 [J]. 农村金融研究，2008（4）.

[3]王洪斌 胡 玫：中小金融机构研究：基于小额贷款公司发展的实践分析[J].生产力研究，2009（12）.

[4]殷华光：泛华金融服务集团企业文化诊断[D].贵州大学硕士学位论文，2009.

[5]刘 晖：基于核心竞争力的国家开发银行企业文化研究，[D].2009.

[6]吴 敬：安徽省小额贷款公司核心竞争力研究 [D].安徽大学硕士学位论文，2011.

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[8]王伟华：论信和企业文化建设[D].西南财经大学硕士学位论文，2006.

[9]恩和玛：蒙古国XAC商业银行企业文化诊断与建设研究.[D].安徽大学硕士论文，2011.

篇5

【关键词】村镇银行 非农化 融资难 产品差异化

村镇银行是为完善我国农村金融体系，解决我国“三农”发展过程中的资金不足问题而设立的银行性金融机构。自2007年3月1日全国首家村镇银行——惠民村镇银行成立后，2007年银监会派出机构批准设立的村镇银行为18家，2012年达到了514家，2013年2月7日为止达到了1502家。本文梳理了村镇银行发展过程中的市场定位“非农化”、融资渠道窄、缺乏差异化创新产品，这三大问题的主要原因及相应的对策和建议的文献，并提出了未来研究的展望。

一、市场定位“非农化”

和其他农村商业银行、邮政储蓄相比，现有村镇银行基本符合其服务于“三农”的宗旨，其市场定位的“非农化”是指其贷款主要面向涉农中小企业，农户贷款所占比例较低。《村镇银行管理暂行规定》表明村镇银行的市场定位是扎根县域、服务“三农”，“在农村地区设立的，主要为当地农民农业和农村经济发展提供金融服务的银行业金融机构”。嵇正龙在比较我国的村镇银行与孟加拉乡村银行的差别时，发现孟加拉的乡村银行具有社会服务性质，具有更多的公益色彩，而我国村镇银行是企业法人，以盈利为目的。

贺骏飞指出定位偏离主要体现为竞争地域的选择以县城为主；产品定位以存贷款为主，金融产品开发上以高端客户为主；客户定位中存款客户以中小企业、政府职能部门为主，贷款客户以中小型企业为主。

市场定位“非农化”的原因：一是村镇银行的宏观管理制度违反了市场定位应当通过市场竞争来决定的基本原理，二是村镇银行“自主经营，自担风险，自负盈亏，自我约束”的独立企业法人的性质和实现利润最大化的经营目标，三是我国当前缺乏对村镇银行的支农再贷款的专项利率和营业税减免优惠政策，使得农村信贷的成本要远远高于城市的工商业信贷。村镇银行因不能盈利而减少涉农贷款导致了“非农化”。

解决市场定位偏离的对策。首先要明确村镇银行市场定位的指导思想。绵阳市金融学会课题组认为村镇银行既要体现国家以工补农、以城带乡、服务三农、构建和谐社会的公共政策要求，又必须遵循商业银行经营的安全性、流动性和盈利性的市场法则要求。其次经营策略应该在坚持支农服务的基础上实现错位经营，将主要目标客户定位于农村地区的有一定经济基础、很强致富愿望和一定偿还能力中等农户群体。监管方面，中央银行和监管部门应联合建立村镇银行贷款评价考核体系、定期考评防止其偏离定位。

二、融资渠道窄

内部融资难是指对主发起人资格的限制和融资途径的单一。目前上市融资和自有资金积累的内部融资的方式均不可行。外部融资难是指融资渠道单一。表现为仍以存贷款业务为主，中间业务较少，同业拆借有限，服务体系滞后。

内部融资难的原因是股本结构不合理。李敏指出村镇银行股东的持股比例制度安排限制了具有较强资金实力的单个自然人、单一非银行类金融机构和单一非金融机构企业法人向村镇银行投入资本，因此要放宽民营资本准入门槛。

外部融资难中，个人存款“吸储难”的原因在于村镇银行缺乏信誉，网点少，缺少与潜在储户有效沟通、缺乏合适的存款产品。而企业存款“吸储难”的原因是村镇银行大小额支付系统等硬件不完善，结算系统不通畅。解决外部融资难的措施——创新的吸储方式。

解决内部融资难的措施——小额贷款公司转型为村镇银行。对此学者们的意见分歧很大。王静等认为“由银行业金融机构作为主发起人成立”的规定不一定是村镇银行的最优经营模式，提出作为民间资本的小额贷款公司转型为村镇银行。李俊龙认为民间资本控股的村镇银行在服务中小微企业融资需求方面具有天然的草根优势：一是克服了中小微企业的信息不对称、财务不透明风险不确定等难题；二是能满足不同客户的金融需求；三是可以有效地引导民间资本走入合法化、正规化途径。但是也有学者对此持反对意见。袁国材认为小贷公司的市场定位更贴近满足“三农”、小微企业资金需求的设立初衷，且小贷公司转型为村镇银行后风险最终责任主体将转换为国家。同时小贷公司自身对转型存在诸多顾虑，如害怕失去控股地位、担心会提高经营成本、不愿接受太多管制等。

村镇银行金融产品的优化应在主营业务产品的传统优势基础上创新、合理引入中间业务产品，在增强村镇银行吸储能力的同时开发创新的贷款产品和引入创新的中间业务，加快金融产品和服务建设。

三、缺乏差异化创新产品

村镇银行的“三农”贷款扶农贷款力度有限。傅蔷等通过实地调研发现它更多的是投放给农民开办的中小型企业和有一定规模的种植业，对普通农民的小额贷款却较少，且贷款利率和贷款条件较高。一是受农户贷款意愿和缺乏抵押品的影响，二是受农村征信体系滞后以及村镇银行放贷取向的影响。罗剑朝等对影响农户村镇银行贷款意愿的因素进行了实证分析，得出户主文化程度、家庭人口负担比等一系列变量对农户村镇银行贷款意愿有显著的影响。刘津慧指出农村地区征信制度的建设滞后使得村镇银行无法获取农户信用信息开发对应的产品。微型金融组织在放贷取向上应满足被传统商业银行拒绝的、具有较大风险的农户和中小微企业客户的金融需求。

中间业务作为银行收入来源途径之一，能够补充银行的资本金，扩大贷款规模。部分村镇银行开展的中间业务主要是代收水电费，但目前只能现金收付所以并不十分便利高效。目前村镇银行发展中间业务存在诸多限制如业务范围限制、基础设施落后等，但中间业务取代传统的资产负债业务将会成为商业银行的首要利润来源，因此村镇银行中间业务创新要更贴近“三农”。贺素文认为村镇银行的个人理财业务处于发展初期，产品开发要以客户需求为中心，首先要激发理财需求，培育理财市场；其次要优化理财业务人力资源和建立完善有效的风险管理体系。但是在农村经济并不发达的地区，个人理财业务的开展困难重重。

四、结论

村镇银行是为解决“三农”发展过程中资金不足问题而设立的银行性金融机构，但是其在发展过程中出现了许多问题，以市场定位“非农化”、融资渠道窄和缺乏差异化创新产品最为突出。为解决市场定位“非农化”学者们从指导思想、经营策略和监管三方面提出了措施；为解决融资渠道窄，创新吸储方式和小额贷款公司转型村镇银行的两种措施都还处于理论探讨的阶段；解决差异化产品创新问题的措施由于受到农户贷款风险和结算平台基础设施不完善的制约难以取得突破。

五、展望

村镇银行是以政策扶农为目的进行商业化运作的企业，这就决定了村镇银行的盈利模式存在社会效益与商业效益的内在冲突。因此需进一步研究探索实现社会效益与商业效益的兼顾的可行性的方案。关于融资渠道窄的问题，除了探讨小额贷款公司转型为村镇银行的可行性外，村镇银行如何借鉴信贷资产证券化或者是否可以通过上市扩大融资都是值得探讨的问题。为解决差异化产品创新的问题，要创新传统存贷款业务和中间业务，如何处理好新产品的收益与风险的关系，如何引入投行业务、理财业务都是亟待解决的问题。

参考文献

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[13]贺素文.村镇银行个人理财业务发展策略[J].会计之友，2012（10）：72-73.

篇6

关键词：互联网企业；传统金融业；成本优势；网络安全；金融监管

中图分类号：F830.9 文献标识码：A 文章编号：1001-828X（2013）06-0-01

近年来，互联网企业正强势进入金融领域。本文将对互联网企业进军金融领域的现状、背景、对传统金融业造成的冲击及产生的金融监管问题进行思考分析。

一、现状

阿里巴巴金融：阿里巴巴金融通过互联网数据化运营模式，为阿里巴巴、淘宝网、天猫网等电子商务平台上的小微企业、个人创业者提供可持续性的、普惠制的电子商务金融服务，向这些无法在传统金融渠道获得贷款弱势群体提供“金额小、期限短、随借随还”的纯信用小额贷款服务，满足会员在生产经营中的资金需求。浙江和重庆两家阿里巴巴小额贷款公司建立，阿里金融已成为中小企业会员的贷款首选。

众安在线获批筹建：2013年02月18日，阿里巴巴的马云、中国平安的马明哲、腾讯的马化腾联手设立的众安在线财产保险公司，取得保监会的批文，进入正式筹建期。在控股上，阿里巴巴控股19.9%、中国平安和腾讯各持有15%，另外六家中小股东也都有网络科技或投资背景。就其主要控股企业来看，互联网企业占绝大数股份，此举或意味互联网企业对保险业的全力进军。

腾讯申请小额信贷执照：腾讯公司董事会主席马化腾既入股建立众安在线后即表示，腾讯目前正在考虑申请小额信贷牌照. 阿里金融、京东商城、苏宁电器和慧聪网等互联网企业纷纷进入小额贷款领域的大声势，势必将对传统金融业造成很大冲击。正如平安集团董事长马明哲所说：作为传统金融业平安未来最大的竞争对手不是其他传统金融企业而是现代科技行业，我们现在所面临的是一场现代科技与传统金融业之间的竞赛。

券商与电商企业合资开展网上业务：自证监会松绑非现场开户之后，招商证券、华泰证券等券商纷纷开启网上开户模式。券商联手电商设立合资公司，引入电商战投，正成为券商探索的深入合作方式。券商渴望电商强大的客户群和互联网展业模式，电商大佬们则觊觎金融机构带来的新一轮互联网金融机会。

二、互联网企业进入金融领域的背景分析

（一）科技发展

过去十年中，互联网科技飞速发展。硬件技术及软件程序应用逐步完善，网络智能水平不断提高，应用技术则趋于多元化、个性化；在人机互动方面也取得巨大进步，界面设计及通信软件智能化，以上均为以互联网为平台的各种业务的开展提供了基础和广阔的空间。

（二）强大的客户群

互联网企业有强大的客户群，为现代市场营销提供广泛客户基础。目前，截至2012年第三季度，我国网民已达到5.5亿。以腾讯为例，腾讯公司以其优质、专业化服务不断膨胀用户群，但同时成熟的和战略性的盈利模式而成为行业公敌。庞大的客户基础及同行日益激烈的竞争直接促使腾讯向更高利润的行业延伸。金融业的高利润诱惑势必成为腾讯等互联网企业的进军目标及必争高地。

三、对传统金融的冲击

（一）低成本优势

传统金融行业在贷款业务中进行信息收集、处理往往需要占用很大成本来进行贷前调查、贷款审查及贷后检查，以此来控制贷款业务中的信息不对称及道德风险造成的坏账。相比于传统金融企业，互联网企业作为信息集中的终端，可以利用本身信息集中的优势，利用多元信息渠道获取及时迅捷的信息，用比传统金融企业更低的成本采集、处理信息。

（二）补充银行业不足，专注小微企业融资

传统的银行业更趋向于向大规模、高信用的企业进行贷款，在针对小微企业的贷款上，由于政策尚不完善、企业信用问题以及企业本身的资产实力限制，造成小微企业融资难问题。而互联网企业利用其数据化的信息处理方法，低成本的实时关注小微企业的发展情况，建立强有效的风险防范机制，可以弥补银行业的空缺。以阿里金融为例，公开信息显示，截止到2011年年底，阿里小贷坏账率仅为交易额的0.76%。如果假定阿里小贷的平均贷款期限是半年，则坏账率仅为0.38%，远低于同期整个银行业约0.6%的坏账率。低坏账率，低成本数据信息处理和强效风险控制，互联网金融业务有望弥补银行业不足，完善企业融资。

四、产生的相关问题

（一）网络安全问题

由于网上金融业务均通过互联网实现，网络安全不得不得到重视。网络安全即网络上信息的保密性、完整性、可用性、真实性和可控性。近年来，随着网络金融业务的大量开展，网络安全问题日益得到关注，尤其是今年年初中国人寿客户信息泄漏事件（80万份保单网上）以及支付宝客户信息泄漏事件的发生让我们不得不重视网络信息安全问题。解决网络安全问题，首先需建立合理的市场体制，规范市场秩序，提供宏观优良环境。其次，提供金融服务的机构应建设健全内部信息安全机制，加强硬件建设及人员培训管理，保护客户资料。作为客户，我们应该提高自身网络信息保护意识，防范个人信息泄漏，加强维权法律意识。

（二）金融监管问题

互联网进入金融领域从事金融业务作为一个新事件存在这一定的监管问题。相比较于传统的金融业，网上金融业务存在这一定的监管真空。就我国现状考虑，首先，网上金融业务呈现多元化、混业化，集证券、保险及银行存贷等业务于一体，对我国“分业经营、分业监管”的金融监管模式是一个挑战。其次，互联网金融业务因其无时空限制，客户范围广泛，一旦发生金融风险则会造成大面积的负面影响，比传统的有地域时间限制的金融业存在更大的风险，因此监管当局必须加强对互联网金融业务的电子化监管。互联网企业向金融领域的进军，将对未来经济金融多元化发展具有重大推动作用，其盘活经济的正向效应也将非常显著。同时，传统金融业如何应对互联网企业金融业务冲击以及出现的金融监管新问题也亟待解决，无可否认的是，互联网企业向金融领域的进军将会使其在未来金融发展中占有一席之地。

参考文献：

[1]张敏波.网络安全实战详解（企业专用版）[M].2008，5.

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央行颁发的牌照，从表面上看是进入第三方支付市场的“通行证”，可它折射出的却是支付企业的经营水平、盈利能力、治理结构、风险防范等在内的领先优势。

今年的9月1日是央行规定取得牌照的最后期限，届时未能拿到牌照的支付企业只有两条路走，或退出第三方支付市场，或被拥有牌照的大支付企业并购。

张萌指出，“支付行业洗牌是一定的，无法取得牌照的企业肯定要被淘汰，获取牌照的企业的竞争也将会加剧。这就看谁的优势更明显，谁的实力更强，谁更能赢得客户的信赖。支付牌照的发放必将引发一轮兼并、收购和融资的浪潮。”

快钱CEO关国光表示，第三方支付牌照将给行业带来许多变化，一是法律地位明确后，资金对产业投入会加大；二是业务监管明确后，第三方支付创新速度会大幅加快，并将有包括电信、移动等更多市场主体参与到这个行业中来。

“第三方支付牌照的发放，或将使今年支付业兴起资本并购浪潮。” 汇付天下总裁周晔此前在接受媒体采访时指出。

上海市近期的《关于促进本市第三方支付产业发展若干意见的通知》中也多次提到，将重点扶持特色鲜明、自主创新能力强、具有一定国际竞争力、以网络支付为主营业务的第三方支付企业，鼓励第三方支付企业间资源整合，合理引导第三方支付企业间开展市场化兼并重组。

随着牌照悬念的解开，支付行业的并购火药味也在弥漫。有专家表示，支付产业欲做大做强，跟其他成熟行业一样，也必须通过实力比拼、资本博弈，进行优胜劣汰，这是市场生态使然。

支付企业为了更好地发展，上市融资也是一种趋势。张萌认为，通过我们对业界的了解，现在已经有支付企业开始着手做IPO了。谁先上市不好说，但汇付天下、快钱、易宝都有IPO的打算，并开始做相关准备工作，当然最快也得2～3年时间。

中国电子支付企业经过10年的创业和发展，成绩有目共睹，但自身确实也遇到了一些问题，如散乱弱、盈利模式单一等。

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【关键词】微型金融 商业化发展

一、微型金融商业化发展概况

微型金融是在传统金融基础上发展起来的一种普惠金融方式，旨在为低收入群体和微型企业提供金融服务，比如小额贷款、农联保险等优惠性金融服务。

微型金融商业化，是指金融机构在向低收入群体和微型企业提供金融服务的同时以盈利性和财务可持续性为目标。其主要特征为以下两点：第一，实行商业化的管理模式，更加倾向于扶贫和盈利双赢的战略目标。第二，脱离国家财政补贴。金融机构在追求微型金融商业化的目标时，应从顶层设计经营理念和盈利模式，力求脱离国家财政补贴。

二、微型金融商业化发展的可行性分析

作为一种普惠性金融，微型金融的初衷就是扶贫，但目前学术界对于实现扶贫目标的方式以及覆盖面与财务可持续性之间的权衡问题存在着较大的差异。

一种观点认为，微型金融的核心宗旨就是扶贫，协调社会平衡发展。在理论界，这种观点被称为“福利主义”，它提倡以国际援助、政府补贴等途径来减少贫困，认为相比于金融机构的盈利性，微型金融应该把扶贫放在首位，但这样一来，微型金融的财务可持续性就无从谈起，也无法形成成本补偿的市场化运作模式。

另一种观点则认为，微型金融要想覆盖更多的贫困群体，就必须以财务可持续性为第一要务。这种更加倾向于机构的盈利性和发展性的观点，被称为“制度主义”。它认为，微型金融的存在更多的是建立资金需求者和资金供给者之间的通道，在减少信息不对称的基础上建立金融中介，只有微型金融的可持续性发展才能推动普惠金融的发展。

但实际情况是，微型金融的商业化模式是可行的，扶贫和盈利两者之间并没有本质的矛盾，在某种程度上可以同时兼顾。短期内，微型金融的商业化模式或许会降低微型金融的普惠性和扶贫力，但从长远发展来看，微型金融的商业化反而能引入新的资金，提高金融机构的融资能力，为更大规模的普惠金融奠定基础，一方面提升了自己的盈利能力，另一方面，也强化了对低收入群体的金融支持覆盖能力。不仅如此，微型金融的商业化发展，也将作为一种新的金融服务模式进入行业，在完善金融服务层次的基础上，促进金融行业的充分竞争，提升行业的整体服务效率。

因此，微型金融虽然肩负着扶贫的社会责任，但是作为一种金融机构，在竞争激烈的金融行业，只有保证自己的可持续发展，才能实现普惠金融，帮助更多的低收入群体。也只有商业化的发展模式才能推动微型金融的运行和存在。

三、微型金融商业化发展的条件

微型金融要实现商业化发展，还必须具备以下几方面条件：

第一，核心贷款机制。国外微型金融商业化发展的成功案例，大多得益于其核心贷款机制，包括分期还款、农户联保、动态激励等。分期还款机制是指贷款者定期还款，它是一种基于现金流的科学还款方式，不仅要求借款人有一定的资产基础，还要以该资产的预期现金流或收益作为还款保障。农户联保机制多用于团体贷款，团体内的成员相互之间负有连带责任，可以减少因信息不对称而发生的逆向选择问题。动态激励机制是指金融机构根据借款人的还款记录来决定是否继续发放贷款，是一种动态重复博弈行为，在长期博弈的基础上建立借款人的信用档案，提高风险防控能力。

第二，市场化的利率水平。微型金融商业化发展的关键在于其贷款利率高于传统金融机构的利率水平。而这符合市场化竞争的规则，用高利率来补偿高风险，才可以保证金融机构的风险与收益匹配，才可以保证其稳健、可持续运营。

第三，合理的风险分担机制。微型金融运行的主要风险来源于缺少抵押品，担保不足。较为成功的经验是用小组共同基金，强制储蓄等形式来代替担保品，或者是以某种不受法律保护的动产和可预期的未来收入及现金流。

第四，政府的大力支持。对于任何一家微型金融机构来说，其自身不足以与大的经济环境和政策环境抗衡。只有在政府的大力支持下，微型金融机构才能根据市场需求进行商业化探索及创新，从而推动微型金融的发展。

第五，经济水平和地域因素影响。

经济因素在微型金融的商业化发展进程中也起着非常重要的作用，比如经济环境是否允许微型金融有足够大的发展空间，贷款行业的平均利润率是否足以覆盖微型金融商业化贷款的高利率。此外，微型金融的商业化发展还受地域因素的影响。一般来讲，人口密度与微型金融的覆盖率呈正比，主要是因为人口越少，其规模经济效应越差，不足以提高成本覆盖率。

第六，微型金融机构战略经营目标与社会责任感间的平衡。

微型金融机构的逐利本质使得其经营目标与社会使命相悖，但成功的商业化微型金融应该是在实现可持续发展目标的同时仍然能够肩负扶贫的社会职责。因此，微型金融机构应该处理好经营目标与社会使命之间的矛盾，在扶贫的宗旨下推进商业化发展进程。

四、我国微型金融商业化发展的模式

借鉴国际微型金融商业化发展的成功经验，我国的微型金融可以采用多种模式实现商业化发展，主要有以下几种：

第一，原有网点转型。金融机构可以充分利用渠道优势，通过已建立的比较完善的分支机构及网点开展商业化微型金融业务。国际上比较知名的典例是印尼人行。1984印尼人行对全国3000多家农村信贷部进行商业化改革，放开利率管制，允许金融机构自主决定贷款利率，以覆盖其经营成本。

第二，内部设立微型金融部门。金融机构可以在内部成立微型金融事业部，专门负责制定微型金融业务发展战略、具体业务模式、风险管理方案等。这种模式的优势在于不需要建立独立的新实体，利用金融机构的已有资源和独特优势保证微型金融业务的高效运行。

第三，子公司模式。微型金融的商业化发展还可以采用设立子公司的模式。成立的子公司专门负责微型金融业务，包括市场营销、项目评估、贷款审批发放、贷后管理、欠款清收等，但贷款本身仍然归银行所有并列入银行的资产负债表。

第四，并购模式。微型金融实现商业化发展还可以采用并购模式，即通过并购已开展微型金融业务的金融机构，利用对方的比较优势进入当地市场，不但可以节约资源、控制成本，而且可以提高资金利用率，利用被并购方的核心贷款机制和风险管控能力提升项目的成功率。

参考文献

[1]王秀云，王力.微型金融的可持续发展[J].观察思考，2012（19）：19―22.

[2]刘雅祺，张非.微型金融的发展现状及我国特色模式[J].金融市场，2011（8）：52-56.

[3]赵冬青，王康康.微型金融的历史与发展综述[J].农村金融，2012（1）：77―79.

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关键词：利率市场化;互联网金融;银行转型战略

历史上的甲午之年都是不平静之年。同样，2014年的甲午之年对我国金融市场而言同样是不平静的一年。这一年的9月20日，阿里巴巴在纽约上市，成为美国股票市场历史上最大的IPO，预示着互联网电子商业模式将以更快的速度席卷我国城乡各地，对传统银行业冲击最大的P2P互联网金融模式将推动传统银行加快改变经营和盈利模式的进程;11月17日，上海证券市场“沪港通”正式开启，标志着人民币国际化步伐加快;11月22日，中国人民银行下调存贷款基准利率，并把存款利率上浮幅度从2013年的1.1倍扩大到1.2倍，预示着我国利率市场化的进程已经提速; 11月30日，国务院和中国人民银行又下发了《存款保险条例（草案）》征求意见稿，标志着解决利率市场化后银行破产、兼并问题的方案即将出炉。在国家经济、金融改革等诸多变革因素的影响下，传统银行业只有通过战略规划调整实现快速转型创新，才能在金融改革的大浪中站稳脚跟，求得发展。本文主要结合利率市场化对银行业的财务影响以及各类银行的竞争优、劣势等方面浅析中小银行应当选择的转型战略。

一、利率市场化对银行财务的主要影响

传统银行业的经营利润主要来自经营存、贷款的利差收入，其盈利公式可以简化描述为：银行利润=资产（贷款）规模×利率-负债（存款）规模×利率-经营费用。在互联网金融冲击和利率市场化的影响下，上述银行利润的会计要素将发生重大变化，深度影响未来银行利润的变化趋势

1.存款利率易升难降，整体呈上升趋势

发端于2013年6月的“余额宝”吸引了广大民众将“零用闲钱”归集存放变成准定期的高利率存款，迫使大型股份制商业银行在2014年初纷纷推出类余额宝的理财产品，强力对抗互联网金融对银行存款的分流。在两力角逐下，银行的资金成本快速上升，突出表现为：利率最低廉的活期存款转化为准定期的存款，利率较高的定期存款通过理财产品的演化变成更高利率的负债。据统计，福建、湖北、青海、黑龙江4个省份的农村信用社、农商银行2014年的存款平均利率比2011年上升了27.59%，净利润增幅同比平均下降了20%以上。

2.贷款利率易降难升，整体呈下降趋势

在存款利率大幅上升的背景下，大部分商业银行基本采取了提高贷款基准利率上浮比率的应对策略，以保证有足够的利差空间完成利润考核指标。但互联网金融方便、快捷、廉价的融资方式打破了银行垄断经营金融媒介的局面，银行贷款利率难于保持高位，在利率市场化后期，金融竞争更加激烈，贷款利率必然处于下行态势，且下降幅度将超过存款利率的上升幅度，存贷款净息差将快速缩窄。例如，福建、湖北、青海、黑龙江4个省份的农村信用社、农商银行2014年的存、贷款净息差平均比2012年下降了19.55%，高于同期存款利率上升幅度9.5个百分点。据专家预测，到2015年，全国银行业整体净息差将比2013年缩小0.2―0.5个百分点，在全面实行利率市场后将再缩小0.5-1.0个百分点，一部分中小金融机构可能出现经营亏损的局面。

3.经营费用上下波动剧烈，整体震荡上行

为了应对互联网金融对存、贷款业务的分流以及银行间的同质化竞争，各家银行不惜血本，纷纷加大计算机软硬件投入和加快社区金融便利店的布设以及提高金融人才的招聘薪酬，固定投资成本和人力变动成本将随着业务竞争的激烈程度而剧烈变动，而且呈现水涨船高的态势。例如，福建某城市商业银行近三年投入软件开发、升级的费用高达2.7亿元，占每年度营业收入的比例接近10%，比一般年度的投入比例高出5个百分点，管理费用显著上升。

4.银行经营利润快速下降，股东分红压力急剧上升

多数银行目前的资产75%以上集中在贷款业务，负债80%以上集中在存款业务。在贷款利率下降以及存款利率和管理费用率双上升的三个会计要素作用下，银行的经营利润呈现快速下降的趋势，股东分红压力急剧上升。例如，2011年至2014年上半年期间，16家上市银行的平均利润增长率从28.95%下降到10.64%，股金分红不及投资者预期而出现股价跌破净资产的现象经常出现。

二、县域中小银行的特殊经营压力

以农村信用社、农商银行、城市商业银行、村镇银行为代表的县域中小银行业金融机构基本上是以县级法人机构为单位进行独立核算、自负盈亏的。人均业务规模小、保本点高、业务机构单一等先天性竞争劣势决定了其抗财务风险能力明显低于大型股份制商业银行，在利率市场化的趋势下面临特殊的经营压力。

1.县域银行机构快速增设，同业竞争加剧。

近年来，特别是2012年利率市场化改革加速以来，股份制商业银行和城市商业行跨区域增设机构明显增多;村镇银行在国家政策的支持和引导下在全国县域遍地开花;农业银行和邮政储蓄银行经营重心下移县域;小额贷款公司及其他融资性公司也大量组建。如：福建、湖北、黑龙江三个省在2012年、2013年期间县域共新增银行机构292家。僧多粥少的格局拉低了县域中小金融机构的经营利润。

2.业务结构单一，新业务利润增长点较少

长期以来，监管部门对县域中小银行的新业务准入监管较严，如理财业务、外汇结算、融资业务、票据承兑与贴现业务等只允许规模较大、监管评级较高的中小银行开办，大部分小规模的县域中小银行未能获得新业务开办权，90%以上的业务收入集中在贷款利息收入，中间业务收入占比不到5%，单一的收入结构严重影响了未来业务的竞争能力。

3.大额建设费用摊销面窄，基础运营成本较高

当前银行业最大的投资成本可以说是IT建设成本。要保持一家银行正常经营、管理的软、硬件系统至少要100个以上，需要培养一大批计算机开发、维护人员和购建严密的灾备系统才能保证24小时业务不间断运行。国有大型商业银行通过总行开发、全国各地分支机构分摊共享的机制可以摊薄高昂的IT建设费用。县域中小银行麻雀虽小五脏俱全，所有的IT建设费用只能靠本机构自行消化，单位固定成本远远高于大型银行。据某家县域银行测算，该行每笔结算业务分摊的IT建设费用高达2元以上，导致资产利润率低于同行的50%以上。

三、中小银行的转型战略

中小银行虽然不具有大型银行的规模优势，但具有贴近市场、灵活经营的优势，加上丰富的人缘、地缘、亲缘等资源，通过实施转型创新战略，能够在利率市场化趋势中保持差异竞争优势。

1.细分城乡市场，巩固和提升贷款议价能力。

城乡个体工商户、居民、农户对贷款的需求金额不大，对利率不敏感，但要求贷款审批快，满足随贷随用的需求。而县域中小银行的营业网点遍布城乡各地，对市场反应敏捷、授信决策链短，能够满足小额、快速的个人融资需求，较高的贷款利率能够被接受。因此，县域中小银行应逐渐淡出大型银行密集的城市红海领域，转向大型银行难于触及的城乡结合部和广大农村的蓝海领域，进一步细分市场，做好个性化授信服务，保持较高的贷款定价权，维持适当的利差空间，为消化其他财务费用打下基础。

2.抢抓改革机遇，提高市场份额

利率市场化和存款保险制度看似对中小银行不利，但中小银行却可以化危机为商机，通过发放灵活便捷的小额贷款获得较高的贷款收益率，腾出一定的存款利率上浮空间从其他商业银行吸引50万元以下的存款资金，抓住城镇化建设的有利商机，做大存贷款基数，通过薄利多销的方式稳固和拓展城乡个人存贷款市场，保持稳健的盈利能力。

3.取得政府支持，用好用活优惠政策。

从2009年开始，国家陆续出台了对中小银行的扶持政策，如对农户小额贷款的利息收入免征营业税，对村镇银行按贷款平均余额每年给予2%的补贴，对农村信用联社的股金分红所得税减半征收等。中小银行应用好用活这些优惠政策化解经营风险，减轻财务负担，集中优势资源投入软硬件建设，提高科技研发、创新能力，为经营转型提供强有力的后台支撑。

4.抱团取暖，发挥小法人大系统的优势。

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一、网络借贷产生的现实根源—银行金融服务有益补充

当前股市低迷，楼市投资性需求被遏制，大量急寻投资标的资金与正规金融渠道无法满足全部资金需求之时，借款人与投资人的一拍即合催生出资金链条的居间人—网络借贷平台。

一是存在一定的金融排斥。统计显示，截至2011年年底，我国金融机构空白乡镇仍然有1696个。面对信息不对称下的道德风险和逆向选择等金融冲突，银行要求客户提供抵押品或担保。而那些拥有“软信息”且缺乏抵押品的低端客户，在金融市场竞争不足、银行社会责任意识不强、低端服务收益不能有效覆盖成本的情况下，遭遇金融排斥在所难免。

二是传统民间借贷已显现不足。用借钱时，找不到放贷人，而放贷时真假难辨，害怕上当。借款人向银行贷款无门或流程繁琐、时间长，而项目又急需资金到位，只能接受民间借贷高利率，而放款人为了避免资金时间价值流失，被迫选择质量并不高的借款人。同时，借贷常常仅凭一张借条，也为日后纠纷维权时埋下隐患。借贷双方急需一种方便、快捷且平等的借贷方式。

三是理财新途径。网络借贷无论在投资回报率、投资门槛、投资自由度方面，均有相当的优势。网络借贷平均年收益率10～20%，最高可达30%，高于银行定期存款以及大多数理财产品，无疑具有相当的诱惑力；投资的门槛低，对于资金不多的个人投资者来说极具吸引力；同时，放款人能够亲自挑选借款人，将所借的资金拆分，降低风险。

网络借贷实现了借贷双方群体有效对接，缓解了不同阶段收入不均匀而导致的消费力不平衡问题。作为一种突破地域、人缘且便捷的民间融资途径，网络借贷拉近了交易空间，打造了一个快捷、便利的借贷渠道；同时，具有传统民间借贷无法比拟的信息优势，在一定程度上降低了借贷双方风险。网络借贷实现了小额信贷需求，进一步优化了金融资源配置，提高了社会闲散资金的利用率，满足了多层次的市场需求。

二、网络借贷的运作及其表现特征

（一）网络借贷的基本运作

1．基本流程：借款人在网站上注册成为会员，提供一系列身份证明及详尽的个人财务状况说明，通过平台审核后，就可以在网站上借款邀约，包括金额、利率和还款时间等，再由有意者竞标，全额或部分投标，并采取“价高者得”或“利低者得”的原则。筹措期间内，募集额满，借贷合同才生效；否则，借款计划流标。每笔成功的借款交易会明确利率并自动生成一张电子借条，借款人必须按约定向放款人还本付息。

2．运作模式：一是线上模式，借贷双方通过网上竞标方式来实现匹配，以人人贷、拍拍贷等网站为代表；二是线下模式，致力于打造P2P小额信贷理财，以宜信为代表；三是“线上为主、线下为辅”模式，以红岭创投为代表。红岭创投不吸收客户资金，客户可以自由匹配；同时，对客户进行长期跟踪筛选，并用自有资金向符合条件的客户贷款，成长性良好的企业则进行股权投资。

3．盈利手段：网络借贷平台的收入主要来自成交服务费用、第三方平台转账费用以及逾期费用，交易量的大小决定了盈利水平。美国繁荣网站根据信用评级确定手续费模式;英国Zopa采取借贷利息提成+放贷服务费+衍生产品盈利模式，而Wonga则是纯利息模式。在中国，哈哈贷向借贷双方各收取1%的第三方平台转账费用，2%或4%的网站服务费以及50元人民币或1%的逾期费用。而速贷邦向放款人收取收益的10%、向借款人收取借款金额的2.5～3%作为服务费用；拍拍贷向借款人收取借款金额的2%或4%作为服务费用。

（二）网络借贷的表现特征

1．发展势头迅猛，潜在市场庞大

自拍拍贷于2007年在沪成立以来，由仅有的几家，快速增至上千家；规模由2000万元升至2011年上半年的60亿元；影响范围由北京、上海等一线城市向江苏淮安、云南昭通等二、三线城市蔓延；业务领域也从个人借贷发展到理财、信托等多种业务。网络借贷的潜在规模超过500亿元，甚至数万亿的民间借贷都可被视为潜在市场。宜信的员工已达数千人，网络覆盖全国30个城市；而红岭创投的成交额已由2009年的800多万元，激增至2011年的4亿元。目前，宜信、拍拍贷已先后获得了国际主流创投千万美元级的首轮投资。

2．参与门槛低，市场不断细分

网络借贷通常是小额贷款(一般在数百元至10万元)、较高的借款利率、期限在一年内，无需抵押或担保，主要用于消费、短期周转或创业等。手续简单、利率弹性大、期限灵活、快捷便利，被形象地称为“发个帖就能获得贷款”。网络借贷针对的是中低收入、大学生以及创业群体，是草根阶层的福音，具有一定的社会效益。红岭创投的客户群主要是中小微企业；齐放网将客户群锁定为诚信度较高的在校大学生；“易农贷”由慈善人士通过这一平台将资金借给能够辛勤劳动的农民；而“阿里贷款”则加强与银行合作，并将其借贷平台定为“都江堰项目”。