财务风险管理研究范文

导语：如何才能写好一篇财务风险管理研究，这就需要搜集整理更多的资料和文献，欢迎阅读由公务员之家整理的十篇范文，供你借鉴。

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关键词：财务风险；管理风险；模型构建

中图分类号：F275 文献标识码：A 文章编号：1001-828X（2012）04-0-01

随着入世后我国的企业面临着全球各国一流企业的同台竞争和我国的市场经济体制的不断完善与发展，他们面临的是强大激烈的竞争力度。对于近年来企业环境巨大的转变，导致企业的财务活动在各方面也都存在着强大的不稳定性。财务风险，对于企业来说，它的危害性是难以估摸的。不仅可以造成企业间接的损失，并且还能直接让企业面临破产的风险。

一、财务风险概述

我们首先要了解风险，才能更好的研究财务风险。通常大家对风险的看法则就显示了人们对风险的认识的程度。我们界定财务风险的定义是为了使其研究目的更加明确，并且有助于认识财务风险，更加准确的制定相关措施来防范财务风险。

所谓财务风险，指的是在实质上它是一种微观的经济风险，企业理财活动中所出现的风险的一种集中性的体现。当然，它是现代企业中必须面临和重视的一个重要的问题。

狭义定义的财务风险是指企业用货币资金偿还到期债务的不确定性，企业能否支付到期债务以及是否会导致企业发生破产是企业财务风险大小的具体体现。这一定义与传统的经济环境和传统的财务理论研究基本相适应的，又称这一定义为传统的财务风险定义。

在企业生产经营过程的资金运动中所面临的风险，包括企业在筹资、投资和用资等活动中，由于经营不当，所致使企业丧失偿还能力的可能性称之为广义的财务风险。

二、全面财务风险管理的目标和意义

(一)全面财务风险管理的目标

我们通过了解并知道风险的原因和特点，对全面财务风险进行正确的衡量与预测，并且根据预测进行一定的控制或者是加以防范，将损失程度最低化，建立健全的财务风险管理机制，将企业利益最大化。更具体一步来说，以最低的成本确保企业资金运动的稳定性、连续性、效益性及安全性是全面财务风险管理的目标。简而言之，就是以最小的成本来保障企业理财活动最大的安全。

(二)全面财务风险管理的意义

作为企业风险管理的重要组成部分之一，全面财务风险管理医院无疑来说意义是非常巨大的。企业想有效地、全面的、经济的管理风险，必须要加强企业财务风险管理的力度。加强企业财务风险管理力度，既能加强公司财务活动稳定性，加速企业资金周转的力度，又能保证企业资金的完整与安全，实现其增值目标，扩大企业利益。其另一重要意义为扩大了企业决策的效益性和科学性，为企业经营决策提供了有效的信息来源和重要参考依据，提供了对企业来说一个相对安全稳定的生产经营环境。

三、建设全面财务风险管理策略

有企业在的地方，在企业的运行中，风险是无处不在的。我们对其只能尽量降低风险的危害性，但要绝对的回避风险的存在性是不可能实现的。相对于企业来说，是可以承受一定的风险的，其风险只要控制在企业可以承受的范围之内，这样风险的危害程度是较小的。怎样将财务风险控制在企业能承受的范围之内，这就要制定企业财务风险控制的详细策略。应用系统的观点，全方位来防范，控制和防范财务风险管理。主要可以抓住以下几个方面。

(一)建立清晰、准确的财务信息网络

源于财务提供的各种报表资料称之为财务信息。我们首先要明确要求财务处所提供的各种报表和资料的准确性和全面性，这样才能够降低财务的风险。我们要建立一个清晰、明确的财务信息系统，是一项浩大的工程。因为财务信息系统本身就是一个相当庞大杂乱的网络。它既然是一个庞大杂乱的网络，我们就不能以精确的计算方法进行计算，所以在计算方法上我们可以运用常规数学与模糊数学相结合的办法，尽可能提高财务信息准确性和全面性。另外，运用全面质量方法，可以建立完整的财务信息系统网络。运用全面质量管理方法，是因为财务信息管理是一个包含财务分析、财务预测、财务计划、财务检查、财务控制、财务决策与处置的全过程管理。

处于企业高层人员，必须端正态度，充分意识到财务信息的明确对于企业财务决策的重要意义。对于企业财会人员，必须提高他们整体人员的业务水平和思想素质，提高财务处信息处理的现代化水平。整个公司必须重视财会工作这一块，重视其各个分支和各个活动，在建立有效的决策支持系统得同时，应让财会的工作人员以及内部的审计人员参与决策，发挥他们的重要作用。因此，财会人员和内部审计人员也都必须要有正确的预测、决策、控制和风险的观念，扩大财务信息的可靠性。

(二)客观分析财务信息并提高风险预测能力

财务风险预测是指对企业财务信息进行分析，对企业财务将可能遇到的风险进行事前全面的估计和预测，对企业所处的环境有着清晰的认识，深刻分析财务系统中对公司经营活动不利的因素，对公司财务风险强度的预测以及会造成可能的损失程度的影响，做到心中有谱。财务风险与财务活动是密切相关的，而且伴随着企业资金的筹集、运用、回收、分配循环得自始自终，我们就是要深刻剖析每一项会影响公司财务活动的因素，提高公司风险预测能力，扩大公司风险防范能力。比如说分析企业的偿还能力来确定筹资的风险的大小。

四、结论

在这个日益复杂的社会经济环境下，全面财务风险管理研究也越来越日益重要。因此也出现了各种各样分析财务风险度量的方法，但由于实际上的市场经济是变化多端的，我们不可能能完全满足其需要。所以，企业管理决策者必须对于风险要具备灵敏的嗅觉和具备强烈的风险意识，及时发现企业财务活动中潜在的危险。这项巨大而又艰巨复杂的工程，财务风险管理不仅仅是现代企业管理的重要部分，还是整个企业管理要永不停止的探索的对象。企业只有加强全面风险管理，不断提高防范风险的能力，才能使公司管理更加好、更棒的运行，才能获取不败之地。

参考文献：

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财务风险的内容方面。陈小鲁认为集团公司财务风险控制的内容是筹资风险控制、投资风险控制、运营风险控制和分配风险控制。而占松涛认为凡能影响企业财务状况和资金周转，可能使企业在当前或未来某一时期发生财务危机的风险因素都应纳入企业财务风险控制的范畴，财务风险的内涵已经扩大到企业资金运动的方方面面。对于风险管理现实状况的研究。胡小红认为安然、中航油等企业因财务原因倒闭破产案例的主要原因是风险意识淡薄和没有有效的防范企业财务风险。郑涵少则认为现阶段经济环境下，企业进入了集团化的成长发展阶段，跨地域经营使得母子公司或者总分公司之间的财务会计信息沟通和交流受阻，企业必须在扩大经营范围和规模的同时加强财务会计信息化建设，以此来规避企业所面临的财务风险。关于内部控制和财务风险管理两者相融合的研究。刘印平等，高秀兰所持观点大致相同，即企业的内部控制向风险管理靠拢的趋势正不断加强，两者的融合越来越深入，以风险管理为主导、适应企业风险管理内部控制新制度正在迅速发展。财务风险管理作为风险管理的一个核心内容，必须要加强与内部控制的联系，要借助内部控制的功能进一步加强风险管理，使控制和风险管理在财务风险管理方面发挥综合性的作用。本文在总结前人研究成果的基础上，对我国企业现有内部控制下存在的财务风险问题进行具体分析，并进一步提出了内部控制下财务风险防范体系构建的几点建议，以为企业完善内部控制，更大程度地规避财务风险提供借鉴。

2.内部控制和财务风险管理相关理论

2.1财务风险内涵

财务风险是指企业在生产经营活动中，由于各种因素的影响致使企业的实际收益偏离预期的收益的可能性以及偏离程度。财务风险从不同的角度可以进行不同的划分。从影响因素的来源上来看，可以分为外部财务风险和内部财务风险。外部的财务风险主要由于复杂多变的外部环境引起的财务问题，包括政治风险、经济风险、社会文化风险等，这些因素往往是企业难以自我控制的。内部风险是由于自身存在的因素引起的，存在企业内部，是企业主要控制的风险因素。从可控性的角度来看，财务风险也可以分为可控财务风险和不可控财务风险。由于不可控性风险因素对于企业来说很难加以控制，或者说控制成本远远大于控制收益，从经济角度上将并不有利于企业的发展。同时，企业可以通过一定的手段和措施来控制那些可控性因素，通过较少的或者是合适的资源投入来控制和改善可控性财务风险。因此，对可控性内部财务风险进行研究能更大限度地促进企业发展。

2.2财务风险管理与内部控制关系

内部控制和财务风险管理的密切关系还表现在以下几方面：（1）完善内部控制是防范企业内部财务风险的主要途径；（2）目前企业风险管理水平普遍不高的主要原因之一就是内部控制制度不完善，因此内部控制不仅是提高风险管理的有效途径，而且还是其主要的影响因素；（3）因为内部控制中包含了风险管理这一内容，而财务风险管理又是风险管理的主要组成部分，所以财务风险管理也自然是内部控制所涉及的一个方面；（4）企业实施内部控制的驱动力之一就是防范企业可能面临的各类风险，而财务风险管理主要是防范企业的财务风险，由此可以得出财务风险管理也是企业实施内部控制的一个主要驱动力量。因此，从两者的紧密关系可以看出，研究内部控制视角下财务风险管理理论和实践对企业生存和发展意义重大。

3.内部控制视角下的财务风险管理

3.1我国内部控制视角下财务风险管理现状

（1）内部控制存在的弊端导致财务风险。一种情况是企业内部控制系统涉及内容不完整、系统设计不合理，企业只有简单的、基本的内部控制相关操作，内部控制系统没有完全形成，使得企业财务管理，尤其是财务风险管理不能有效实施，使企业承担了相应的财务风险损失。另一种情况是企业缺乏防范和约束机制，只重视事后控制，没有发挥事前控制和事中控制的作用，而且内部财务控制职责划分、奖惩标准不够明确，从而影响了内部财务控制的风险防范和有效执行。（2）内部控制具体执行实施失效引发财务风险。企业不仅要制定有效的内部控制制度和规范，更重要的是要有效地去实施内部控制，倘若只是制定了完善的财务控制制度和操作规程而执行力度不够，则会形成“印在纸上、挂在墙上”的企业内部控制松垮状况。只说不干造成了财务信息失真、企业资产流失等严重后果。（3）高层管理者对财务风险防范重视不够。企业的领导层没能给予财务风险管理足够的重视是目前财务风险比较容易发生的一个主要原因，财务风险管理在企业经营管理中的地位还有待提高。上层组织的充分认识和高度重视是企业各层级重视并高效地管理财务风险的前提。而且，在项目前期不注重财务风险的分析，导致了许多重大项目因财务问题而失败。另外决策者不能获得真实有效的信息，加之决策者业务水平有限等原因，增加了管理层的决策结果中主观因素的影响作用，决策质量也相对较差，只有提高决策者的财务风险管理水平和综合素质使企业更好地应对可能遇到的财务风险。（4）管理者越权导致财务风险。由于现有的经济体制和企业组织形式等因素的制约，企业中难免存在“一股独大”的股权组织结构，非常容易导致“内部人控制”现象的发生。企业高层管理着对企业经营管理活动实施越权干预的现象比较严重，对企业内部的岗位设置、审批程序等重要控制环节施加个人影响，使之与企业财务控制相背离，导致财务控制失效，风险防范漏洞增加。

3.2财务风险管理弊端原因分析

风险管理问题产生原因有：(1)企业中的内部控制和风险管理人员的素质水平还不能满足企业发展过程中对于财务风险管理的要求，人才的缺失和能力不足是导致现实发展落后的重要原因。(2)企业组织内部缺乏内部控制和风险管理相关的制衡机制，存在较重的内部人控制问题。现阶段我国企业中存在的法人治理结构多数属于“形备而实不至”，没有形成权力制衡局面和效果。(3)企业信息系统发展落后，不能适应企业外无风险管理的发展。企业中存在的信息无法达到在企业中真实有效的传递的要求，信息沟通系统不能发挥应有的作用。(4)内部审计职能弱化。内部控制环境下的财务风险管理离不开内部审计的监督作用，没有监督执行动力就不足，因此要对内部审计的组织结构、人员素质、工作设置进行永华，以充分发挥内部审计对财务风险监督职能。

3.3如何促进内部导向的财务风险管理发展

改善内部控制导向财务风险防范的外部环境。（1）重视政府对企业建立内部控制制度的推动作用，充分发挥政府部门的主导作用。一方面要完善我国社会主义市场经济竞争机制，提高对内部控制的使命的认识，制定我国企业内部控制建设规划，完善内部控制体系建设；一方面要结合我国实际吸取外国的先进经验，探寻适合我国企业的财务风险制度和规则；（2）注重全过程的监督。必须积极促进企业财务风险管理制度的建立，并制定有效的监管机制，对企业进行财务风险管理全过程的指导与监督，是企业的财务风险管理要做到事前充分筹划、事中彻底执行、事后总结和改进。

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【关键词】 企业集团； 财务风险； 管理

企业集团是指以资本（产权关系）为主要纽带，通过持股、控股等方式紧密连接、协调行动的企业群体。企业集团的发展水平往往是经济发展程度的重要标志。近年来，随着我国经济快速发展与经济结构调整，我国企业集团发展迅速，并成为我国经济中一支重要的力量。但近几年，在日益复杂的经济形势下，企业集团财务风险问题伴随着现代市场经济的建立而日益突出，充分暴露出企业集团财务风险管理脆弱，因此，提高企业集团财务风险管理水平具有重要的现实意义。

一、企业集团财务风险的特征

与单体企业相比，企业集团的组织结构更复杂、财务风险种类更多，来源更广，因此，企业集团的财务风险表现出与单体企业不同的特点。一般来说，主要有以下几点。

（一）财务风险的影响面大、破坏性强

由于企业集团的规模比一般企业要庞大，一旦某个所属企业发生财务危机，不但在微观方面影响整个集团的发展战略、经营方向、产品和市场定位，对企业集团的生存形成威胁，并且在宏观方面影响所在地区或国家的经济发展。国内外多数企业集团的破产案例充分印证，企业集团一旦陷入财务危机，很可能对社会和经济产生严重的影响。

（二）“金字塔”式的控制关系放大了收益风险

母公司处于企业集团的塔尖位置，当各级控股企业的收益率较高时，其收益率也会更高；但当控股企业出现亏损时，其收益率也会随之降低，这是由于资本收益具有杠杆作用。因此，处于企业集团核心地位的母公司收益存在巨大的不确定性，被称为“金字塔”风险。由于多数股权控制子公司股本倍数的放大作用，形成了各级控股子公司对下属经营实体的全部资本控制，而这种层层控制关系也同时放大了收益的风险。

（三）多级产权主体担保和过度负债导致了财务风险积聚

企业集团的产权链条长，组织结构复杂，其可用的借款主体和担保主体数量众多，由于控制关系的关联作用，母公司或子公司作为借款主体和担保主体的风险独立是相对的。一旦有不恰当的担保事项或贷款规模过度，财务风险会沿着链条下游向上游逐级放大，导致企业集团的财务风险高度膨胀，资金链条日益紧张，这种风险的积聚很可能对企业集团形成巨大威胁。

（四）多级投资决策加大了财务风险

在多级法人治理结构下，企业集团由于存在纵向、横向和相互交叉持股的法人单位，母公司难以掌握下属各控股子公司的真实经营管理信息并实施有效的监督，导致企业集团在投资和融资计划上存在一定的盲目性，并形成大量的不良资产，造成集团价值毁损，加大了企业集团的财务风险。

（五）子公司内部人利益强化了财务风险

企业集团中母公司和子公司的利益取向在一定程度上存在着不一致，子公司追求利益最大化的行为可能影响了集团的整体利益，导致集团的发展方向与各子公司具体经营运作的不一致。在多级法人治理结构下，子公司对资源的过度占用形成了子公司管理层的“内部人利益”强化效应，加上重复设置的管理层次导致高管理成本和低效率运营，从而加大了集团的财务风险。

二、我国企业集团财务风险管理的现状

（一）对风险管理的认识不足

集团的管理人员往往认为整个集团的风险管理就是各成员企业各项制度和规章的简单汇总，而子公司的管理人员则认为风险管理仅仅是遵照集团的规章制度，缺乏与母公司的互动，加上各成员企业的管理人员往往将企业的风险管理与业务发展相独立，这样既降低了集团的整体抗风险能力，也阻碍了集团的业务发展，造成恶性循环。

（二）战略发展目标不明确，盲目多元化

受资本市场多元化投资可分散风险观念的影响，许多企业集团缺乏一个明确的战略发展目标和经营方针，忽略了不同业务、地区之间存在的差异，盲目跟风，频繁地转移主营业务，短期行为倾向极其明显。如“巨人集团”同时涉足电子、生物保健制药和房地产三个毫无关联的行业，而在对房地产缺乏经验的情况下修建巨人大厦；再如“春都集团”为扩大规模和市场势力，跨地区、跨行业收购兼并了数十家扭亏无望的企业，使企业面临的风险进一步扩大。

（三）资金缺乏优化配置，使用效率低下

目前，企业集团资金沉淀现象严重、使用效率不高的问题日益显露，如集团内各企业有的账面存在多余资金，有的急需资金，而有的完全有能力向银行贷款，但却一味向集团要钱，这种情况不仅不能使资金统筹使用，而且还增加了集团的资金运作负担和经营风险。集团为了解决这种资金不足问题而投资控股具有充足现金流和融资能力的公司，形成复杂的债权债务资金链，同时也造成资金链紧张甚至恶化。再加上子公司多头开户的现象比较普遍，一些集团旗下各子公司设立的账户少则数百，多则逾千，使资金管理严重失控。

（四）信息系统建设滞后

企业集团内部各成员企业之间的往来业务频繁、内部交易量大，信息不能及时的汇总。目前许多企业集团内部还缺乏统一的规划，尚未建立信息一体化的系统，导致母子公司之间不能形成信息共享，总部难以得到子公司最真实的信息以及传达的指令不能有效贯彻，子公司的下属成员即便发现问题也没有畅通的渠道汇报，更为严重的是，出于各自的利益，子公司很可能截留信息，甚至提供虚假信息，使得汇总的信息普遍失真，严重影响了企业集团风险管理决策的科学性。

（五）企业集团治理结构不完善

我国大多数企业集团对公司治理没有给予很大的关注，没有真正明确企业的权力机构、决策机构、执行机构和监督机构的权责，集团内子公司、事业部之间内部机构设置不科学，部门之间分工不明确，权利和责任分配不清，尤其是国有企业集团的母公司，大多是国有独资公司，所有权人的实际缺位，监管不力，导致内部人控制严重，损害了集团的整体利益。同时，大部分企业集团没有设置专门的风险管理机构，也没有配备相应的风险管理人员。

（六）内部监督机制失力，外部监管规范不到位

目前，大部分企业集团对内部监督还没有引起足够的重视，各级内部审计机构形同虚设，集团管理层根本无从获知风险管理是否在有效运行。同时，我国关于风险管理方面的法规还屈指可数，而且主要集中在金融行业，因此，企业集团风险管理无法规可循也造成了今天的混乱局面。

三、企业集团财务风险管理防范措施

（一）将风险管理意识融入企业文化

为了有效管理企业集团财务风险，企业集团需要将风险意识和风险管理理念融入企业文化之中，形成由内而外的强大支撑力，在整个组织中贯彻风险管理精神。

1.将风险管理的意识和手段融入日常的管理流程

通过讨论和培训，使风险管理的实施得到全体员工的支持，通过经验的分享，不断加强风险管理的认同性；促进企业集团风险管理水平、员工风险管理素质的提升，保障风险管理目标的实现。

2.将风险管理文化的培育融入企业集团文化建设全过程

大力培育和塑造良好的风险管理文化，树立正确的风险管理观念，增强员工的风险管理意识，将风险管理意识转化为员工的共同认识和自觉行动，促进企业集团建立系统、规范、高效的风险管理机制，在整个集团内部各个层面营造风险管理文化氛围。

3.将法制和道德教育与树立风险意识相结合

集团内应大力加强员工法律素质教育，制定员工道德诚信准则，形成人人讲诚信道德、合法合规经营的风险管理文化，对于不遵守国家法律法规和企业规章制度等违法及违反道德诚信准则的行为，应严肃查处。同时，将风险文化建设与薪酬制度、人事制度相结合，有利于促进员工参与风险管理的积极性，同时也增强了各级管理人员，特别是高管人员的风险意识。

4.利用风险管理培训加强集团文化影响

集团应利用人力资源部门的培训不断加强企业集团文化的影响。在新员工入门培训时，就应该进行风险教育，要向新员工介绍风险管理的概念，就像说明管理理念和运营功能一样，使新成员的文化与企业集团的风险文化相统一。

（二）明确战略目标，确定战略风险的可接受程度

企业集团的战略目标分为总体战略发展目标、职能战略目标和业务单元战略目标三个层次。企业集团要实现战略趋同，管理层在目标定位上就必须从整体利益出发，对母公司与成员企业之间的利益冲突与企业总体战略目标进行统一协调与规划，以确保在能够实现战略总目标的基础上，实现各战略子目标，从而实现企业集团整体价值最大化基础上的各相关利益的均衡。集团管理层除了要制定目标，还要进一步确定战略风险的可接受程度。企业集团战略按经营范围可划分为单一产品战略、相关多元化战略和非相关多元化战略。研究表明，实行相关多元化战略的公司实际运行最好，单一战略其次，不相关多元化战略从长远来看，运行得不好。然而我国的大多数企业集团由于缺乏核心技术，只能被迫采用非关联型的多样化经营。因此，我国企业集团应基于整体资源的角度，利用现有资源优势，向相关产业发展或向纵深产业渗透，摒弃对集团战略不相关的成员企业，以达到资源最优效用的同时，避免战略风险。

（三）强化资金的集中管理

一般来说，现代企业集团实施资金集中管理有两种基本模式：财务结算中心和财务公司。

1.财务结算中心

财务结算中心由企业集团内部设立，行使企业集团内部银行的职能，负责整个集团的资金筹集、资金投放、资金日常结算及管理、监控工作。财务结算中心的成立，对有效调节资金流向，宏观控制资金的合理使用，盘活集团沉淀资金，挖掘资金使用潜力，加速资金周转，防止资金流失和体外循环，降低财务费用，提高企业集团财务管理水平起着重要的作用。

2.财务公司

财务公司主要通过在企业集团内外部大量筹资，把一定比例的长期稳定资金来源用于长期贷款，有效解决借贷双方在期限要求上的矛盾，在保证短期流动性要求的同时，满足企业或个人对长期贷款的需要；并借助内部专业信息收集、处理的优势，以较低的成本对申请贷款的成员企业进行评估，对竞争中的投资项目进行有效地筛选，从而将信贷资金投放到技术先进、具有发展潜力和预期收益率比较高的成员企业和部门。财务公司通过利率的变动来融通资金，有助于将资金从低效率企业转移到高效率企业，从而使有效资本得以扩张，促进经济效率的提高；利用其信誉、技术、管理、信息和人才等优势，参与企业的并购、资产重组，可以使企业以最佳方式重新组合资产，并对企业集团的迅速扩张和收缩发挥着积极作用，从而实现存量资源的优化配置。

（四）建立财务风险管理信息系统

根据“信息不对称”的观点，信息的集成是管理集成的基础，因此，要实现全面的财务风险管理离不开信息技术的支持和风险管理信息系统的建立。风险管理的基本流程包括风险识别、风险度量、风险应对和管理评价，因此，建立涵盖风险管理基本流程的风险管理信息系统应包括信息的采集、存储、加工、分析、测试、传递、报告、披露等。所建立的风险管理信息系统，应能对各种财务风险进行计量分析、定量测试；能及时反映集团母子公司、总分公司之间的风险状况；能适时反映重大财务风险和重要业务流程的监控状态；能满足风险管理内部信息报告制度和企业对外信息披露管理制度的要求。

此外，财务风险预警控制系统也是风险管理信息系统建立的一个重要方面。企业集团除了对已经发生的财务风险进行管理和控制，还必须及时地对企业集团财务风险发出预警信号。

1.推行现金流量预算管理，实现短期财务预警功能

企业集团现金流量预算的编制应结合整个集团的经营、投资、融资计划，推行集团内部公司定期资金报表(包括资金日报、四周资金计划表、三个月滚动资金计划表、全年度资金计划表等)制度，建立滚动式现金流量预算，提高对资金流动的预见性，避免资金短缺造成不利损失。同时，集团公司应重视做好资金分析工作，定期分析集团现金收支及在各银行的结算情况，分析集团的授信及各行业公司的银行额度使用情况、重大资金事项、现有融资渠道、具体融资品种、子公司资金占用和成本信息。

2.构建财务风险预警模型，建立长期财务预警分析指标体系

建立长期财务预警系统，分别对集团综合财务指标和旗下投资企业行业按差异性制定风险考评指标。从综合评价企业的经济效益，即偿债能力、营运能力、获利能力、发展潜力等方面入手计算分析，在此基础上构建财务风险预警模型。财务风险预警分析则可以采用单变量预警分析或多变量预警分析模型，对财务运营过程进行跟踪、监控，及早发现企业财务风险的外部征兆和财务征兆。外部征兆如企业的交易记录恶化、过度依赖借款或关联交易、过度规模扩张、财务报表及相关信息公告迟缓等。财务征兆在财务指标及报表方面的表现主要有：现金流量不足，拖欠利息，销售额非正常下降，应收账款大幅度上升，总资产周转率，营业利润率、流动比率大幅度下降等。

（五）形成合理的法人治理结构

1.确立母公司对子公司的出资人地位

母子关系是企业集团财务关系的核心。母公司作为控股股东，必须以人格化的方式，通过股东大会进入子公司的董事会，并在董事会中获得控制权。这样，母公司可凭借在董事会中的控制权，对子公司的诸如人事任免、生产经营方针、重要规章制度等重大事项进行决策。当然，母公司在对子公司生产经营活动进行控制和监督时，应避免以下两种情况的发生：一是母公司对子公司缺乏有效的监督手段，导致子公司生产经营活动偏离集团整体战略目标；二是母公司为了实现其经营目标而超越所有者权限侵犯子公司的独立法人权利。

2.合理设计董事会制度

要设计决策科学、合理的集团公司董事会制度，主要考虑董事会的合理结构、外部董事问题、董事会的较优规模以及董事会与高级管理层的关系和集团公司董事会、高级管理层与成员企业董事会的关系等五个方面。对于我国企业集团来说，首先要完善独立董事制度的结构，在董事会中引入真正具有较高素质的独立董事；其次要完善董事会的机构，在董事会中建立相应的执行委员会、审计委员会、报酬委员会、提名委员会和相应的风险管理部门，使董事会的职能真正落实到具体的董事；再次就是要控制董事会的规模，具体多大的规模要视具体情况而定；最后就是要建立健全董事的作用选聘机制，包括业绩评估和激励机制。

当然，企业集团的董事会、高级管理层和风险管理部门之间要形成明确清晰的权责体系。董事会是最高决策机构，在其中居于相对核心的地位；管理层负责实施董事会制定的集团财务战略方案；风险管理部门作为一个集中化的协调点来推动企业集团的风险管理，同时集团公司可以设置风险管理委员会来统管整个企业集团财务风险管理。

（六）加强风险导向的内部审计机制

风险导向审计是当今审计行业的一个转变趋势，在集团内建立一种制衡机制，即把风险管理与内部审计有机地结合起来，将使企业集团的财务风险管理更加有效。审计部门作为集团风险管理部门之一，直接对公司董事会负责，这样有利于集团内部审计组织形成一个完整的监督体系。内部审计负责集团公司及旗下投资公司的审计稽核工作，对公司经营管理中可能出现的重大风险进行识别、评估、监控和预警，通过组织开展各类风险管理监控项目，推动企业风险管理体系不断完善。

企业集团内部审计应以消除经营隐患、堵塞管理漏洞、防范不利风险、审慎经营为宗旨，建立多元的监控措施。常规重点的审计内容包括：对企业基础管理（即制度、财务、财产、合同管理等）定期实施内部控制审计；对经济责任进行专项稽查，实施阶段性绩效审计和企业负责人的离任审计；跟踪建设投资过程，实施工程项目审计；营造阳光工程，实施采购审计等。

【参考文献】

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［5］ 张江辉.集团企业资金结算中心管理探讨［J］.财会通讯，2009（20）：86-87.

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一、投资性房地产财务风险管理体系

资本增值是财务活动的根本目的，防范并控制价值的不稳定（不利结果）是财务风险管理的目标。那么，让我们先看看投资性房地产的价值之路：经济趋势影响现有工商业利润及个人收入；工商业利润及个人收入转而决定其支付租金的能力；租金决定投资性房地产的营业净收入；最后，营业净收入决定投资性房地产的市场价值。这样，现有经济趋势的改变对投资性房地产的价值，较之住房价值，会有巨大的近期冲击，那就是，房地产价值的上涨趋势或下降趋势首先发生在与住房市场相对的投资性房地产市场上。由此，投资性房地产对现有经济趋势的敏感程度要强于自用房地产，所以，对投资性房地产财务风险管理要充分考虑当前的经济趋势，并密切联系房地产市场景气循环。

首先，建立风险管理信息系统，以把握经济趋势、了解所处房地产景气循环周期及其阶段。对于企业投资者来说，应广泛、持续不断地收集与本企业投资性房地产相关的内部、外部初始信息，包括历史数据和未来预测，并对收集的初始信息进行必要的筛选、提炼、对比、分类、组合，形成风险信息数据库。对于个人投资者来说，自己收集信息的成本过高，不符合成本一效益原则，但是应该关注有关研究机构的各种信息，建立适合自己的信息管理档案。

其次，根据收集的风险初始信息，结合具体投资性房地产项目情况，建立风险评估系统，利用成型的风险管理工具手段，定性和定量相结合，以识别和度量投资性房地产财务风险，为风险决策和控制提供条件。风险识别，既要正确判断一项财务活动中存在什么风险，又要找出引起这些风险的原因。识别的方法主要有：①专家预测法，如民主讨论法、头脑风暴法、德尔菲（Delphi）分析法；②幕景分析法，即计算机模拟未来状态，以直观的“幕景”（scenarios）描绘所能引起企业风险的各种风险因素及其影响情况，如对一个投资项目的幕景分析，可以告诉决策人员这一项目在最好、最可能和最坏三种情况下的未来情形，并且还可能给出这三种情况下可能发生的事件和风险，以供决策人员参考；③资金分析法，财务管理部门可通过对企业资金及其运动的分析来识别在企业资金各种存在及分布上的风险，以及在某一期间内资金循环周转方面可能出现的风险。本文将从经济指标和财务指标两方面来构建投资性房地产财务风险的度量框架。

最后，根据风险度量框架的指示，针对租金收入、营业费用和筹资结构建立风险控制系统，将防范放在第一位，综合采取风险回避、风险分散、风险转移、风险自担的控制措施。

二、投资性房地产财务风险度量

财务风险度量，是通过计算相关指标或建立模型对识别出的财务风险从量上进行估计，建立财务预警系统，为风险决策提供科学依据。工欲善其事，必先利其器。度量指标是表现风险程度的基本载体，是建立风险度量框架、指导风险决策的支撑性工具，因此，选择合适的度量指标就显得尤为重要。投资性房地产对客观经济环境的敏感性，要求投资者能够使用经济指标从宏观上对其财务风险进行把握，同时，财务风险的度量最终应落脚于财务指标的灵活分析与运用，因此，下文将从经济指标和财务指标两方面来构建投资性房地产财务风险的度量框架。

（一）经济指标

描述房地产市场状况的经济指标有许多，如价格、租金、租金增长率、交易额、空置率等等。这些指标都可以衡量房地产景气循环及其周期，而且统计数据也较为容易获得。

但是，作为投资性房地产财务风险的度量指标，本文认为空置率是最优的量化指标，分析空置趋势还有助于确定潜在项目的“稳定使用率”。所谓“稳定使用率”，是指项目启动以后的年度使用率。这是评估项目可行性的一个重要因素。

（二）财务指标

现金，既是资本又是报酬。财务风险管理的出发点是资本增值，落脚点是减少损失获得报酬，最终都由现金来反映。因此，财务风险管理应以现金流量为基础。

从物业持有者的角度，投资性房地产现金流量分析应采用股权现金流量法。现金流量包括流出量和流入量，投资性房地产的现金流出量（投资成本）主要是初始投资（包括购买价格或建造成本）、投资性房地产的现金流入量（投资回收）包括税后现金净流量和税后处置收入。

三、投资性房地产财务风险控制

由于投资性房地产的特殊性，对于个人投资者和小型散户投资者来说，财务风险的控制重在防范；对于长期持有物业的房地产开发商来说，可以对物业进行整体经营规划，其财务风险的控制原则是“防范+控制”。

（一）投资前的准备工作

投资前的准备工作是否充分，直接关系着投资之后房地产的经营状况，因此，将其作为财务风险控制的基础内容。投资前的准备工作主要包括两大方面：判断投资切入点和做好市场分析。

1.判断投资切入点。利用所处房地产市场景气循环阶段，判断投资性房地产的切入点。市场供需平衡与不平衡的现象是市场景气的两种表现形式，如此周而复始的重复发生就形成了景气循环。房地产景气循环也是由于供给和需求的波动产生的。经济活动具有周期性，对空间的需求也呈周期性波动。由于建造时滞等原因，供给往往落后于需求的变化，因此，空置率和价格/租金就会产生波动。它们决定了房地产投资的收益率和风险水平，极大地影响着房地产投资在财务上的成功和失败。

2.做好市场分析。投资应以市场分析为起点。市场分析就是对市场客观环境、同档次同类型的投资性房地产的市场需求状况及竞争对手等情况进行分析。投资性房地产的市场分析是在供需分析和未来市场增长潜力分析的基础上，确定以下几个环节：（1）选择投资类型，（2）市场定位，即确定潜在承租人的水平层次，是面向高端市场，还是面向中低端市场。（3）选址，房地产的地域性及投资的长期性决定了选址的重要性。

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一、房地产企业财务风险识别

1.投资风险

由于影响投资效果的因素较多，房地产企业项目投资需要承受较大的风险，才能达到最终的预期收益。导致房地产企业投资收益低于预期投资报酬水平的主要原因有：一是内部的非系统性风险，主要是企业自身存在的风险，如缺乏有效的投资管理系统，在初期市场分析、技术可行性分析及项目投资回报分析上有误，并缺乏投资项目启动后全周期的投资效益监控；二是外部的系统性风险，主要是企业外部市场环境变化带来的投资收益的不确定性，包括国家的政策环境、宏观经济环境、以及房地产行业的周期性变化。

2.融资风险

房地产开发项目从最初的购买土地、桩基建设到主体封顶，以及配套设施和后期的物业维护等每一个开发阶段都需要投入大量资金，且开发周期一般较长，因而通常需要通过融资的方式来解决资金问题，并能够取得财务杠杆收益。在融资的过程中会因为融资方式及融资结构的不同，而存在一定的风险。在融资方式方面，如仅依赖于某一种融资方式，当该种融资方式失去作用时，就容易发生融资渠道受阻，影响企业资金的正常运作，给企业的经营带来较大的风险；在融资结构方面，对企业资金结构的安排、筹资方式的不同选择，由于融资产品的利率水平不同，而存在不同的融资成本及费用，如不进行合理的规划，则会有资金成本的浪费、甚至到期无法还本付息、资不抵债的风险。

3.资金运营风险

由于资金占用量大，需要房地产企业重视资金的运营管理，而现实中很多房地产企业对资金成本控制的意识薄弱，对资金的使用及管理并不科学，存在管理不当、权责不明、监督不力等问题，使得企业的资金使用效率低下，在企业资金管理上，由于内部管理者和财务人员对资金运营管理理念的缺失，导致资金使用计划编制不够详尽以及企业的执行不力，企业的资金计划编制不够严谨甚至流于形式，没有有效的监管和资金使用效益分析。企业的财务管理工作仍停留在简单的数据核算上，对实际资金需求估计的不准确，与资金使用部门没有有效的沟通，导致资金安排的不够合理，使企业面临潜在风险。

二、房地产企业财务风险的防范措施

1.加强项目投资管理

（1）做好项目投资的可行性研究

房地产项目自身具有投资规模大、开发周期长、与地区经济形势紧密相关等特点，因而房地产企业在投资项目前，首先要设立专门的项目可行性研究小组，对项目所在的地区经济形势及市场环境进行有效的调研和分析，对项目全周期的经济状况进行充分的研究和论证，从而避免投资决策的盲目性，有效预测和防范可能发生的财务风险。

房地产项目的整个开发周期内存在的不确定性较多，因此企业在项目建设规划中要注意尽量缩短项目的建设周期，避免开发周期内房地产市场外在宏观经济条件的变化对项目建设的影响，从而减少整个项目的投资回收期，加快资金周转。

（2）合理安排投资组合规划

房地产企业应根据自身的情况，顺应市场需求，对不同的产品业态进行组合开发，如合理分配商业、办公和住宅产品的比例，针对不同的消费群体合理安排户型布局，避免单一楼盘或产品的滞销而造成企业财务损失；在项目投资上，由于资金占用量大，可与其他企业进行联营或合作开发，实现风险收益共担，有效分散投资风险。

2.资金结构及流动性管控

（1）优化企业资金结构

企业良好的资金结构对整个企业的正常运行以及发展壮大有着非常重要的作用，也是企业领导阶层进行筹资决策的重要参考。对于负债资金，一方面房地产企业应该在科学预测自身资金实力、偿债能力的基础上控制负债经营比例，对资产负债率、已获利息倍数等偿债能力指标进行有效的控制；另一方面负债结构上，房地产企业要对短期负债与长期负债的比例进行适当调整，对流动比率、现金流动负债比率等财务指标进行有效控制，保障企业有足够的现金流来偿还相应的负债，确保企业的偿债能力。此外，在筹资方式的选择上，还要根据企业的资金特点选择不同的筹资渠道，既要发挥银行贷款等传统筹资方式的功能和作用，也可以尝试采取信托、债券等多元化的筹资渠道，控制筹资风险。

（2）加强资金流动性管控

房地产企业由于项目开发周期较长，整个周期的资金链条供应均会存在问题，因而必须意识到资金流动性存在的风险，避免企业面临资金困境。企业的资金流动性风险主要表现为现金持有量风险、应收账款回收风险等。

对于现金持有量风险，房地产企业应通过科学测算、审核企业的财务资金收支状况，将企业的资金库存控制在合理的范围内，提高企业的支付能力，确保项目建设及新增项目开发的资金需求。

对于应收账款回收风险，房地产企业应将应收账款回收作为重点工作，加快资金回笼，确保资金能够持续有效供应；企业相关负责部门应从房源认购开始，依据预售合同的付款节点进行有效的跟踪、催收，并按照应收账款的时间及金额进行分类处理，对逾期收款重点分析，逐套解决应收账款。

3.全周期的财务预算管理

房地产企业应以项目开发的整个开发周期为着眼点，从初始资金的筹集、投资、运营到经营利润的分配，对全周期的资金活动进行合理统筹、科学安排。首先，在项目预算方面，可以根据项目建设一级计划的各个节点，如前期的可行性研究、规划设计、工程建设、销售经营、税务清算等内容来编制项目开发的全周期预算，对项目的成本费用按照开发节奏合理匹配收支情况，并监督各相关部门认真执行；其次，在资金预算方面，按照企业的总体发展战略和项目的具体运行情况，对资金的需求和使用进行全面的规划，构建完善的财务预算指标体系，并通过定期考评的方式对企业项目建设过程中各项经济事项进行全面的约束，充分发挥预算的监督和预警作用。

4.完善企业内部控制制度

科学完善的财务内部控制制度，可以帮助房地产企业增加自身的抗风险能力，有效的控制财务风险，提供财务管理水平。

完善企业的内控环境，需要严格的授权审批制度。一方面在各层级管理层之间合理的权责分配、形成有效的激励与约束机制，体现权利制衡关系，落实管理控制；另一方面在内部组织结构设置上，依据企业自身特点，合理、有效地设置管理部门和岗位，建立部门和岗位之间的牵制制度，明确责任，实行不相容职务相分离制度。

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关键词：财务；风险；资本

中图分类号：F275 文献标识码：A 文章编号：1001-828X（2013）06-0-01

市场经济环境下的企业面临着各种不可预知的风险，影响和危害着企业的稳步发展，其中财务风险就是比较主要的一个。加强企业财务管理和控制，可以提高企业对于财务风险的预防，采用科学有效的方法来规避财务风险带来的危害，降低企业损失，实现企业财务状况的最优化。

一、企业财务风险的特点

企业财务风险指的是企业在生产经营过程中，因企业内外部环境和各种未知因素的作用下产生的实际财务收益与预期财务收益发生偏差的可能性。一般来说，企业的财务管理可以分为四个主要内容：筹资、投资、资本运营和收益分配。企业财务风险也在这四种企业活动中产生，它们是客观存在的，只要有财务管理活动发生，就会有相应的风险存在，这是不以人的意志为转移的。财务风险存在与企业运营的全过程中，具备相当的普遍性，只因企业的一切运营都会与财务管理挂钩。也正是由于企业的所有经营都会产生一定的财务风险，企业财务风险的形式无法确定，风险规模无法确定，其成因也是相对随机的，不可预知的。这种不可预知的财务风险，对企业的危害是相当的大，不仅仅会影响到企业的资金链，影响到企业的正常生产运营，更会影响到企业的发展，甚至于导致企业破产，任何形式的风险，任何级别的风险都不可忽视。[1]

二、企业财务风险的成因

企业风险表现形式各异，根据财务管理的内容来说，可以分为筹资风险、投资风险、资本运营风险和收益分配风险。其形成原因也各有不同，又各有交叉，错综复杂，相互影响。导致企业财务风险的主要原因可以从以下几个方面来谈。

1.管理者缺乏风险管理意识。长久以来，我国的企业相较于发达国家企业而言，在管理能力上相当欠缺，尤其是风险管理上，管理者缺乏风险管理意识，已经成为我国企业的一个顽疾。尽管在近些年来，风险管理在已被企业逐步重视，但是还有很大进步的空间，由于企业管理者的风险管理意识欠缺，而企业风险管理制度也会相应薄弱，甚至形同虚设，企业缺乏相应的内控和风险管理体系，无法对企业可能存在的风险进行评估和审查，也就无法提高风险防范能力。

2.社会经济环境的变化。企业的发展是在市场经济环境下进行的，我国的市场在一定程度上受到国家宏观调控、地方经济体制、经济建设法律法规以及地方文化的影响相当大，而这些因素都是企业无法左右的，也无法预知。这些因素在很大程度上会对企业的经营活动产生影响，也就会给企业带来财务风险。

3.投资不严谨、缺乏可行性分析。一些企业在进行项目投资的过程中，缺乏对于项目可行性的分析研究，没有做足市场调查，具有一定的跟风、盲目性，甚至有的是想当然的就开始项目建设，最终导致企业产生不良资产，资本亏损。

4.资本结构失衡。现在不少企业由于本身资产质量不高，变现能力较差，只能向银行贷款，而贷款的负债周期却又远小于企业资产变现周期，最后导致资本结构失衡，资不抵债，企业破产。

5.商业信用规模扩大。市场占有率是企业经营必须要关注的问题，企业为了扩大市场占有率，主动采用商业信用销售模式，即可以先取货，后付账。这样的销售模式在一定程度上会给企业财务带了极大的风险，因为其从根本上影响了企业的流动资金，当企业的应收账款大于营业收入的时候，企业将陷入极大的财务困境之中，无法摆脱[2]。

6.缺乏专业管理人才。财务风险管理是专业性特别强的工种，我国现阶段高等教育对于财务风险管理人才的输出量远远不能满足企业的需求，也就导致很多企业为能够配备专业的财务风险管理人员，从而导致财务风险管理能力欠缺，财务制度混乱，一旦发生财务风险，无法应对风险做出适当的措施，避免财务风险带来的高危害。

三、优化企业财务风险管理的对策

1.提高企业管理人员的财务风险管理意识。逐步加强企业管理人员的财务风险管理意识，加强培训和再教育，严格要求按照国家制定的法律法规，以市场经济发展为基础，严谨分析市场变化，加强企业风险评估，科学决策。

2.建立健全财务风险管理体系，加强专业人才培养。企业要健全财务风险管理体系，提高风险应对能力和反应速度，以防范风险为主，提前预判。同时以科学的现代化财务管理知识体系来加强财务风险管理体系建设，用知识来武装风险管理，建立包含所有的财物管理程序的风险管理系统，收集风险信息，并整理和分享风险信息，使企业在明晰化的风险防范环境中成长。

3.合理化资本结构。企业要合理化资本结构，创造良好的资本环境，企业要加强应收债款、生产管理，做好企业内部各个经营部门之间的关系，努力提高资本变现能力，提高现金流量。同时，企业也应该保持适量的负债，降低资金成本，以避免财务危机，为筹资创造良好的环境。

4.提高企业经营能力。要减少企业财务风险，最根本的方法是提高企业的经营能力，不管是那方面的财务风险，都与企业的经营能力相联系，只要企业能够确保生产、销售、市场等各个方面的工作，必然会降低财务风险的发生。

四、降低企业财务风险的一般方法

1.多维经营，分散投资。通过多元化经营，涉足多个领域，将财务风险分散。对于企业资本分配要合理安排，制定合理的比例来分配用于生产、资本投资、商贸等，结合风险投资和文件投资，降低投资的风险。

2.转移风险法。转移风险即将风险转移给其他企业或与其他企业共同承担，主要是通过投保、转包经营、货币保值等方法。所谓投保，即向保险公司缴纳保险，当发生风险时，由保险公司赔偿一定的损失，降低自己的风险损失；转包经营，即将经营项目转包给其他企业，降低自己的风险；货币保值法，是在国际交易中，涉及到外币业务时，通过签署货币保值协议，来共同承担风险。

3.降低风险法。降低风险法是企业面临风险时的最直接的方式，例如，货物滞销时进行降价促销。主要的目的就是提高现金流量，加速资金回笼，避免资金被套，影响企业运转。

五、结语

总之，企业风险管理是企业发展必须要重视的一项内容，是企业发展不可或缺的。企业风险形式和成因多种多样，面临的实际情况也有所不同，企业在建立完善的风险管理体系之外，面临财务风险时应根据企业的实际情况，合理应用降低风险的方法，为企业减少损失。

参考文献：

[1]李昭.企业财务管理的风险及对策研究[J].商业经济，2013（6）：107-108.

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企业的财务风险管理是企业财务内部控制与管理活动中的重要组成部分。但是，就目前企业经营管理实践工作来说，其内控管理工作在财务风险管理方面还存在着很大的不足。本文结合企业财务风险管理中存在的一些问题，对企业内部控制体系的构建进行了研究探讨。

关键词：

企业管理；风险管理；财务风险；内部控制

一、财务风险管理与企业内部控制

财务风险是企业市场环境中各项经营风险的集中表现形式，也是风险的具体货币化表现形态。主要表现为企业的投资风险、资产结构风险和收益分配风险等几个方面。造成企业财务风险的原因是多重性的，既包括经济政策环境、市场环境和金融环境等外部因素，也受到企业资金利用效率和企业现金流等因素的影响。因此，为了实现企业财务风险的下降和有效地控制，加强企业自身的管理能力是实现当前环境下财务风险管理的基础。内部控制管理理论作为现代科学企业管理思想中的重要组成部分，对实现企业内部监督、减少企业管理决策上的失误有着重要的作用。同时，企业的内部控制管理工作实际上同企业的风险管理是分不开的。现代企业内部控制体系通过对企业内部管理的优化和调整能够保障企业财务活动的顺利进行从而使得企业的资金、资产和生产资源能够得到更加科学的配置，从而降低企业各项财务风险的发生。因此，企业的内部控制体系对当前经济环境下各种财务风险的防范和规避有着重要的保障作用。

二、风险管理视角下企业内部控制体系中存在的问题

(一)企业内控体系中对财务风险管理重视程度不足

内部控制体系是现代企业管理思想的重要组成部分。我国大部分企业已经根据相应的管理需求逐步在对自身的内部控制体系进行建立和完善。但是，国内企业的内部控制管理体系大都习惯于借鉴西方国家企业管理中的成功案例，其内部控制制度在企业个体的适用上还存在着很大的不足。其中一个方面表现在企业管理者在管理工作上更加倾向于传统的粗放式的管理办法，更多地关注于企业的生产经营活动，对企业的内控，尤其是财务内控管理的重视程度还存在着很大的不足。同时，企业管理过程中，一些企业的领导认为财务工作是财务部门的事情，这就使得企业实际内部控制管理体系中缺乏对风险管理的必要认识。企业的财务风险管理无法上升到企业管理的高度，很难起到有效降低企业生产经营决策层面的财务风险，甚至于即使财务部门做了相应的风险防范流程，由于企业管理层面制度的缺失，财务风险防范措施也难以得到有效的执行。

(二)企业内控制度中对企业资金资产保障内容有待完善

对于一些企业来说，虽然根据企业的发展和政策的要求相应地建立了企业内部控制管理制度体系，但由于制度本身尚未完善导致企业的内部控制管理中存在着极大的漏洞，给企业的经营和发展带来了极为不利的影响。尤其是在企业资金资产等方面，企业的内控制度中对企业生产经营中各部门资产的利用和保管、企业物资出现损坏和丢失、企业生产浪费现象产生等方面缺乏细致、具体的规定，导致了企业内控制度在适用上存在着极大的问题。这些问题使得企业的内控制度难以实现企业财务风险的预防和规避，为企业的财产安全带来了巨大的隐患。

(三)缺乏有效的信息披露机制，财会信息真实性难保障

目前，会计信息的真实性、准确性是防止财务风险发生的重要保障。然而，目前企业中尚缺乏有效的财务信息披露机制，导致了财务部门在进行预算管理、成本控制、会计核算等工作过程中受到人为性影响的风险在不断增加。企业部分管理人员、财务人员等为了扩大自身利益，对财务部门的会计信息、数据等进行人为的干预，导致了会计信息真实性难以得到保障。因此，企业在进行管理决策时受到不真实的财会信息的影响，往往会做出过度投资、盲目扩大生产等决策，导致了企业在经营过程中风险因素的上升。

(四)企业审计体系的建立有待完善

目前，一些企业由于受到部门和岗位编制的限制，在企业中尚未形成独立的审计部门，导致了企业管理和财务部门的问题无法及时被发现。由于缺少了刚性的审计管理体系，企业内部控制管理和财务风险控制之间缺乏了有效的相互沟通机制，内控制度在财务风险管理中执行的情况无法得到有效的反馈，同时对财务风险管理中发现的问题也无法进行有效的分析、控制、修正和完善。

三、基于财务风险的企业内部控制体系完善策略

(一)加强企业风险管理环境建设

对于当前企业内部控制体系中财务风险管理失效的问题，企业应首先加强对财务风险内控环境的建设工作。在企业中通过风险宣传、讲座、报告会等形式，让企业的管理者和基层岗位职员都能够充分认识到财务风险的危害和内部控制在财务风险中的管理作用，并让企业整体都能够尽快参与到财务内部控制管理中去，改变企业以往单纯被动靠制度约束执行的内部控制管理办法。其中，企业管理者尤其应尽快将财务风险内控管理工作同单纯的企业财务核算工作区分开来，将财务风险管理思想上升到企业战略的决策高度，实现风险管理同企业管理的统一。只有通过这种方法，才能全面、有效地起到对企业整体财务风险的监督和管理作用，加强企业对风险因素的敏感性和风险发生后的应对能力，从而保障企业的资金、资产等各项安全。

(二)加快完善企业内部控制风险管理制度

制度是企业实现财务风险内部控制的管理基础。因此，为了保障企业财务风险内控的有效执行，应加快对内部控制体系中财务风险管理相关制度的完善。首先，在财务内控制度中，应尽快引入轮岗制和不相容职务分离制度，根据企业财务管理工作的实际需求，对财务本部门的各个职位进行分工并明确各岗位的工作职责和工作规范流程，降低人为性因素导致企业财务风险发生的可能。其次，在内部控制体系中应完善制度执行的标准、依据，通过严格的量化式管理，确保财务风险内控管理制度能够得到有效的落实，确保内控在企业投融资风险、资金使用风险、利益分配风险等相关方面的管理作用及决策监督效力。

(三)推进财会信息化建设，建立实时有效的信息披露制度

为了保障企业财务风险内控管理的有效进行，内控管理工作应同企业财务信息化建设工作结合起来。通过在企业内部建立以信息化、网络化、云计算为基础的综合财务管理系统，可以将企业的决策、生产、经营和财务管理等方面结合起来。在信息化的平台上，企业财务部门能够更加及时地对企业资金使用的凭证及资金的流向进行严格的审查。同时，通过信息化平台可以实现对财务部门资金使用情况的披露，保障企业每一笔资金使用都公正、透明，加强了企业对资金使用的控制力度。通过信息化平台的财会信息披露，能够方便企业财务部门和企业管理者尽快发现企业经营和发展过程中潜藏的财务风险因素，以便企业能够及早应对。

(四)强化企业内控监督制度，发挥审计在风险管理中的作用

为了加强企业内部控制监督作用，在企业财务部门之外，企业应单独建立独立的内部审计部门并指派专门人员进行岗位负责。通过审计监督作用，定期、及时开展对企业财务部门工作中存在风险隐患和财务漏洞进行审查和管理活动，并及时发现内部控制管理制度在财务风险管理中的漏洞和相对薄弱的环节，责令有关部门尽快进行整改和修订，保障企业财务及资产的安全，将风险因素消灭在萌芽状态，从而更好地实现企业财务风险管理的目标。

四、结论

可见，当前经济环境下企业面临的经营风险是非常大的。企业的财务风险是企业市场环境下生产经营活动中所承受的多种风险的具体货币表现形式。因此，企业在当前经济环境下为了提高企业经营回报率、实现企业稳固的发展形势，加强对企业的财务风险管理已经成为了当前企业经营和发展过程中的当务之急。

参考文献：

[1]顾红霞.内部控制制度与企业财务风险[J].经济师，2016(09)：108-109+111.

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一、我国民营企业财务风险管理存在的问题

1.我国民营企业财务管理不够规范

目前我国民营企业初步发展到了一定的规模,但是,整体而言,企业发展欠规范化,企业对于财务的管理模式漏洞百出。缺乏计划安排往往导致资金使用效率低下或是无法应付急需的现金需求而陷入财务困境。在存货管理上,周转速度慢、周期长,造成存货大量积压,增加仓储费用及财物毁损的可能性,形成资金呆滞。在应收账款管理上过度放松信用政策,增加应收账款数量导致资金回收困难,呆账坏账成本加大,加之缺乏合理有效的催收措施,应收账款到期不兑现。

2.缺乏资金控制管理

资金是一个企业生存和发展的前提,而资金的缺乏可以直接导致一个企业的失败。然而,我国民营企业对于资金的管理却缺少科学性和理性。一方面由于民营企业大多是家族式经营方式,即是经营者又是管理者,在职人员多数用“自家人”,使得财务制度过于简单,流于形式,企业投资盲目。另一方面,由于有些民营企业管理不规范,效益不好,信用观念淡薄,使贷款机构感到贷款风险太大,从而降低了对这些企业贷款支持的积极性。而大多数民营企业财务管理及财务信息披露不规范、不透明,导致企业社会的信誉度和认知度低。

3.财务管理人员素质较低

我国的民营企业的最初形态,就是家庭手工作坊、夫妻店等一些家族企业。因此,我国的民营企业中很多的经营者存在“肥水不流外人田”的想法,尤其是对于财务的管理,更是本着用“自己人”的原则,大多选用经营者的亲朋好友,甚至是自己的配偶,这种模式制约了企业财务人员的开发培养和更广范围的择优选聘,随着企业的发展壮大,将严重影响企业财务管理的健全和发展。

二、我国民营企业财务风险管理问题的原因分析

1.财务管理理论的落后

现有的财务管理理论与内容已不适应知识经济时代的投资决策需要。传统工业经济时代,经济增长主要依赖厂房、机器资金等有形资产;而在知识经济时代,企业资产结构中以知识为基础的专利权、商标权、计算机软件、人才素质、产品创新等无形资产所占比重将大大提高。现实财务管理中,很多企业往往低估无形资产价值,不善于利用无形资产进行资本运营。

2.风险控制体系不够健全

风险防范意识不足,在现代市场经济活动中,市场机制的作用,使市场主体的利益具有不确定性,这种不确定性,使企业面临着经营风险和财务风险。经济时代具有高风险和高收益并存的特点,企业面临的经营风险和财务风险尤为突出。但在我国财务理论界,对财务风险的研究理论较少。在财务管理的实务界,对财务风险的研究也比较少,因而在实务界普遍缺乏完备的风险控制程序。

3.缺乏管理人才

现有的财务机构设置与财务人员素质严重妨碍着信息化、知识化理财。我国现有企业财务机构的设置大多数是金字塔形,中间层次多、效率低下,缺乏创新和灵活性;财务管理人员的理财观念滞后、理财知识欠缺、理财方法落后,习惯地一切听从领导,缺乏掌握知识的主动性,缺乏创新精神和创新能力。这些设置无法满足现代化的社会需求。

三、我国民营企业加强财务风险管理的对策

1.规范企业运作

政府应建立健全保障民营企业健康成长的法律法规,贯彻落实好已出台的鼓励民营企业发展的相关政策,创造一个公平竞争的环境,严格执法,维护民企的合法权益,要改善民营企业的金融服务体系。进一步完善金融机构贷款决策程序,建立适应民营企业的信贷审批制度,简化审批环节,完善信用担保体系,降低民营企业融资的时间成本和资金成本,构建一个服务于民营企业的商业性担保为主体,政策性、互担保为补充的担保机构配套协作、运作规范的信用担保体系,切实为民营企业获取信贷担保支持。大力开展信用评级和评选信用企业活动,建立统一规范的民营企业信用信息系统,使民营企业的信用记录有据可查。总之,就是要通过融资环境的改善,引导民营企业合理融资。

2.建立科学管理模式

企业经营者应转变观念,把强化资金管理作为推行现代企业制度的重要内容,要认识到管好、用好、控制好资金的重要性,提高资金的使用效率,使资金运用产生最佳的效果,树立财务管理是企业管理核心的观念。为此,民营企业要建立与现代企业制度相适应的管理模式,所有权与经营权适当分离,形成合理有效的内部制衡及相互监督机制,做到财务管理职责分明、监督严明、信息透明。把财务管理作为推行现代企业制度的重要内容,充分认识到加强财务管理工作是企业内部管理的需要,是民营企业应经济全球化的需要,是民营企业自身长期可持续发展的保证。也是资本市场规范发展的要求。

3.加强资金的科学管理

优化资本结构是企业财务稳健的关键。优化负债结构,重点是负债的到期结构,努力做到预期现金流与债务到期及数量保持一致;流动资产与非流动资产占用应做到与短期资本、长期资本的来源搭配恰当,安排一个既能维持正常生产经营,又能在减少或不增加风险的前提下给企业带来尽可能多利润的流动资金。为此,财务部门必须将现代企业管理方法运用于新投资项目、资产重组项目的风险、成本与收益等论证考核评价工作中,规范项目投资程序,做好项目可行性研究,运用科学方法,借助先进的决策模型科学、民主地决策,防止因投资决策失误而产生的财务风险。企业的投资应有阶段性,保证重点,集中力量,不可盲目搞投资多元化、全面出击。

4.加强信用管理

信用管理在今后将成为一个重要的指标,对企业的生存产生重要的影响。尤其是随着经济的不断发展,和全球化进程的加快,信用管理必然会在进口成为企业生存必不可少的一个重要的因素。因才,民营企业应该加强自身的信用管理。首先,应建立一定的信用,没有信用也就无从管理。在拥有一定信用才基础上,民营企业要提高自己的信用知名度,从而提高自己的声誉,树立自己的守信形象,这样更容易赢得客户和消费者的信赖。其次,民营企业要构建科学的、完整的信用管理体系。企业全体员工包括业主都要明确信用管理对企业的重要性,企业要建立一个独立的信用管理部门,以利于对客户的信用进行评估。

5.加强从业人员素质

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关键词：跨国并购；财务风险；案例研究；风险管理

一.我国跨国并购的现状

随着全球经济一体化进程的不断推进以及我国对外开放政策的不断深化，在改革开放之初实施“引进来”战略的基础上，国家积极鼓励企业实现“走出去”战略[1]，即通过积极的并购（包括兼并与收购）等资本运作活动，以一种较为简洁的方式获得发达国家企业在技术、管理、营销等方面所拥有的先进经验，并通过上述关键竞争要素的获取推动我国企业竞争力的提升和经济的持续健康发展。

纵观我国跨国并购的主要进程，大致可以分为三个主要阶段：第一阶段（1979年—2002年）是我国海外并购的高速发展期，以中银集团和华润集团联手收购香港康力投资有限公司为代表；第二阶段（2003年—2008年）是我国海外并购的震荡推进期，这一阶段既有京东方成功并购韩国HYNIX半导体株式会社从而介入国际高端显示器领域的成功经验，也有中国海洋石油公司在政治力量和公共关系的阻碍下未能并购美国优尼科公司的失败案例；第三阶段（2008年—至今）是我国跨国并购的理性回归期，这一阶段是2008年国际金融危机之后的调整期，金融危机对世界经济的冲击造成了很多国际知名企业估值的降低，也为推进中国企业海外并购提供了难得机遇，中国企业在能源、汽车、机械等领域不乏成功案例。在积极推进跨国并购的同时，这一阶段的企业并购行为趋于理性，从简单的思考“走出去”逐渐向“并购的意义何在”、“并购的协同效应在哪里”、“如何实施并购后的跨文化管理”等跨国并购的现实问题转变。

并购是一柄双刃剑，在给企业提供发展的难得机遇的同时，又形成了一系列企业发展过程中的潜在危机。从积极的方面考虑，并购对于企业发展的意义主要体现在：第一，世界经济一体化进程的不断加快拓展了市场的范畴，同时带来了竞争的全球化，通过并购可以帮助企业尽快介入国际市场、实现全球布局，也是企业应对经济发展变化的必由之路；第二，通过并购可以获得目标企业先进的技术、管理经验、品牌效应、销售网络、研发团队等关键竞争要素，可以延伸收购企业的产业链条、缩短企业在培育上述能力方面的时间，尽快增强企业的市场竞争力；第三，通过跨国并购，可以拥有境外资源的所有权，从而为企业后续可持续发展夯实基础。但是，在积极促进企业发展的同时，并购的过称也危机四伏。据统计，我国目前70%的跨国并购案例最终以失败告终，尽管失败的原因可以归结于政策风险、技术风险、知识产权风险、外汇风险、人力资源整合风险等不同的表现形式，但是，财务风险始终是是否能够成功实施跨国并购的关键，有效地识别跨国并购中的财务风险，形成财务风险的集成管理体系是跨国并购成功与否的关键。本文拟通过典型的跨国财务风险及其管理案例揭示跨国并购的主要财务风险点，进而提出规避风险的几点思考。

二.海外并购财务风险的典型案例分析

在我国企业实施跨国并购的过程中，诸如吉利并购沃尔沃汽车、中国平安收购富通集团、联想并购IBM等典型并购的过程也是发生财务风险以及应对财务风险的过程，通过对上述并购案例的回顾可以帮助我们更好地理解并购过程中的财务风险：

（1） 吉利收购沃尔沃案例

北欧小国瑞典拥有以其安全性享誉世界的沃尔沃汽车，1999年，处于全盛时期的美国汽车FORT以64亿5千万美元的价格收购了沃尔沃，2008年，受全球金融危机的影响，福特拟出售沃尔沃的股权。彼时，2009年10月28日，来自中国的民营企业吉利汽车成为沃尔沃的首选竞购方。作为在中国市场处于中低端定位的吉利汽车，试图通过跨国并购成功运营沃尔沃这一世界知名品牌，这段跨国姻缘由于在企业匹配方面存在的巨大差异并不为业界看好。按照交易结构的设计，吉利收购沃尔沃的价格为18亿美元，后续运营资金投入约9亿美元，而吉利的自由资金仅仅占到整个交易的25%左右，为了成功实施并购，吉利动用了5倍杠杆进行融资。此次并购为吉利带来了巨大的财务风险，其中吉利集团的负债总额由2008年86亿元人民币和2009年的160亿元人民币剧增到2010年的700多亿元人民币，相比吉利集团年均15亿元人民币左右的净利润水平，此次跨国姻缘给吉利集团带来的财务负担和财务风险可想而知，吉利并购沃尔沃的案例是否能够成为跨国汽车并购除“雷诺——日产并购”案例后的第二例成功案例仍需要时日加以验证[2]。

（2） 中国平安收购富通集团案例

2007年11月29日，中国平安保险（集团）股份有限公司所属的中国平安人寿出于实现业务的全球布局以及学习世界发达国家成功经验的目的，决定启动对主营银行和保险业务的富通集团的股权收购工作。但是，由于世界经济形势的剧烈变化以及荷兰政府和比利时政府在关于富通集团股权处置以及资产分拆等环节的介入，中国平安人寿最初设计的通过并购富通集团股权实现其在资产管理、保险等业务领域的全球布局和业务互补的设想最终以失败告终。尽管中国平安人寿的股权收购失败案例可以归结为美国次贷危机等经济和金融形势的恶化，或者可以归结为政治力量在并购过程的介入，但是，在并购决策的过程中草率的尽职调查或许才是平安人寿并购失败的根源。在进行并购前的尽职调查环节，对富通集团的财务这一并购中的关键信息，中国平安人寿仅仅通过目标公司公开发表的数据分析并购的可行性，这一做法也导致富通集团得以成功隐瞒其高达57亿欧元的债务抵押债券。因此，缺乏详尽的尽职调查工作，无法有限识别目标企业的财务风险进而导致错误的并购决策，才是中国平安人寿并购失败的最大教训。

（3） 联想并购IBM案例

联想集团是我国最大的IT服务供应商，IBM是世界知名的信息服务供应商。由于个人电脑事业部在IBM中持续亏损，IBM拟作价出售其个人电脑事业部。为了在与戴尔、惠普等竞争中占据优势，并获得IBM的品牌效应和技术实力，联想集团决定对IBM的个人事业部实施并购。联想并购IBM案例在财务风险管理方面的成功启示在于：第一，在并购战略的总体设计和尽职调查阶段，联想聘请了麦肯锡作为其并购的战略顾问，聘请高盛为其并购顾问，聘请安永和普华永道会计师事务所作为其并购的财务和投资银行顾问；第二，为了规避并购的融资风险，联想集团采取了混合支付的形式，并通过引入泛大西洋等财务集团的形式有效化解了高负债率可能导致的财务风险；第三，为了规避并购的支付风险，联想集团采取了现金支付和股权支付相结合的支付方式，通过合理的现金和股权支付比例的确定，既规避了过度依赖现金支付导致的现金流风险，也规避了过度依赖股权支付导致的控制权稀释风险[3]。

三.规避跨国并购财务风险的策略性思考

通过上述跨国并购过程中主要财务风险的分析不难发现，全面识别并且有效防范跨国并购中的财务风险是并购活动能否成功的关键，财务风险管理能力也是我国企业积极实施“走出去”过程中亟待提升的核心能力之一。结合本文的研究成功，提出以下规避跨国并购过程中规避财务风险的策略性思考：

（1） 全面系统的并购战略设计。我国政府积极鼓励企业积极实施“走出去”战略的终极目标不在于通过控制权的获取成为目标企业的股东，而在于通过成功的并购运作掌握发达国家先进的技术、管理、品牌和渠道资源。因此，中国企业在实践“走出去”战略的过程中首先需要进行并购的战略性设计，需要认真分析并购的战略协同效应、详细制定并购的整合运作方案。全面系统的并购战略设计的意义在于：第一，跨国并购的战略设计是并购方式遴选的重要依据。概括而言，跨国并购可以采取资产并购、股权并购和企业合并等主要形式，不同的并购形式为并购方带来的税务负担、连带责任等各不相同，例如基于关键技术获取的并购战略设计可以选择资产并购的方式，基于资源获取或者产业链整合目标的并购战略设计可以选择股权并购的方式。因此，并购方需要预先清晰界定并购的终极目标，从而选择合理的并购模式，规避因并购方式的不当导致的财务负担；第二，跨国并购的战略设计是确定融资安排的重要基础。现代并购由于交易标的较高，仅仅依靠自有资金往往难以满易需求，为此，并购方通常通过投资银行、私募股权投资基金等形式募集资金。资金募集的方式和额度需要充分匹配并购的战略设计，在并购融资方面，既需要考虑交易的标的额，也需要根据并购战略的需要预测并购后的资金安排，从而充分评估企业自身融资能力与并购战略的匹配性，防止在成功实施并购后由于后续整合阶段资金无法保证而导致的并购失败。

（2） 充分详实的尽职调查。尽职调查是指法律、会计、资产评估、投资银行等金融中介服务机构在目标企业的协助下，对目标企业的财务数据、运营状况、法律纠纷等进行独立、客观、公允的评判，在此基础上对目标企业目前的技术能力、管理能力、盈利能力等进行综合评估，并对企业预期盈利水平进行预测，为跨国并购决策、并购的交易结构设计、并购相关协议关键条款的设计提供客观依据的过程。尽职调查是了解目标企业真实情况的重要环节，也是规避财务风险的关键。本文所述的中国平安并购富通集团的跨国并购案例中，恰恰是由于尽职调查工作的不充分，导致中国平安需要为草率的并购决策承担巨大的财务负担。为了有效规避跨国并购中的财务风险，尽职调查工作首先需要关注目标企业内部的资产完整性、真实盈利能力、资产抵押和质押情况，从而为合理的交易价格的确定提供依据；其次，尽职调查工作需要关注目标国的劳动关系法律、养老法律、税务法律、环境保护法律等与企业运作密切相关的法律规定，从而充分估计后续运营模式可能导致的资金需求；最后，财务尽职调查工作需要与技术评估等工作密切联系，从而有效识别企业潜在的或有负债，以预先实施财务安排。

（3） 灵活多样的交易架构设计。交易架构设计包括交易标的的决策、交易关键条款的设计、交易支付方式的确定等内容，合理的交易架构设计是有效规避跨国并购过程中财务风险的关键。在交易标的的决策环节，与国内通常根据资产评估价值确定交易对价的方式不同，跨国并购的过程中通常根据目标企业的息税前利润（EBIT）和合理的市盈率确定交易对价，由于并购双方在市盈率倍数认识的差异，估值调整技术（或称为“对赌协议”）是解决并购双方价值差异的常用对策。为了降低并购中的财务风险，并购方可以在初始交易对价进行一定让步的基础上，通过设置较为苛刻的企业利润指标、市场占有率指标、企业盈利增长率指标等估值调整方案对初始投资进行调整，从而防止交易对价过高导致的财务风险；在交易支付方式的确定方面，可以考虑设计交易支付的关键节点，使得标的对价的分步骤支付与并购的战略意义相匹配，以此适当的延长交易对价的支付期限，通过支付期的设计，使得目标企业的真实状况进一步呈现，从而降低并购方的财务风险；在交易关键条款的设计方面，为了降低直接成为目标企业股东而需要承担的责任和义务，可以通过债转股等交易结构的设计，为并购方在经过一定时期的债权人安排后拥有是否成为目标企业股东的选择权，从而在经过债权人期间对目标企业的了解和考察后进一步降低并购过程的信息非对称程度，降低并购的财务风险。（作者单位：西安工程大学管理学院）

参考文献

[1]兰 天，郭有钦，当前我国企业海外并购中财务风险的分析与防范[J].现代财经，2009，12：82-86

篇10

关键词 企业财务 风险管理 控制策略

伴随着经济全球化的不断发展，市场竞争变得日常激烈，公司间的竞争变得错综复杂，相对应的，在生产进程中企业要面临着更大的财务风险。其实，监管操控企业的财务风险有助于自身财务事宜的正常开展，为企业的可持续发展提供了重要的力量。可见，怎样提高企业财务风险监管及把控能力、怎样有效增强企业预警风险的意识显得特别重要。目前，绝大多数企业对于财务风险还未引起必要的重视，预警控制风险的措施严重滞后，这些问题无疑制约了企业健康发展的进程。

一、企业财务风险及风险监管把控介绍

（1）企业财务风险的属性及原因。所谓财务风险指的是，由于企业在开展财务活动时会受到各种不稳定因素的影响，导致企业的预期效益跟真正收益出现一定差距，最终导致企业遭受不必要的经济损失。财务风险潜在于企业各个生产制造活动中，严重威胁着企业的健康发展。在具体的运营进程中，导致企业引发财务风险的原因主要有如下两方面：第一，企业所面临的外部环境。第二，企业内在的运营问题。外部环境包含的内容有很多，诸如国家法律，金融机构的行为等，外部环境时时刻刻地制约着企业的经济收益，严重的话很可能会引发财务风险；企业本身的问题通常涵盖了诸如企业相关工作者的抵御风险的意识比较淡薄、财务监管制度不完善、缺乏合理的奖惩制度等，此类问题也会对企业的生产活动造成影响。在企业的各个生产环节中都潜藏着一定的财务风险，只要是还在正常运行的企业，就一定无法避免财务风险所带来的危害。

（2）企业财务风险监管及把控的必要性。企业财务风险的监管水平可以真实地表现出其自身的运营现状，它是衡量企业财务监管活动的切实有效的方式。更重要的是，科学的财务风险监管可以帮助企业抵御各种风险，财务风险监管的重要意义就在于可以为企业的生产活动提供一个良好的外部环境，此外还可以帮助企业积极地开展各种财务活动，提高了企业抵御各种风险的能力，最终帮助企业在激烈的竞争中占据一席之地。

二、我国企业财务监管发展现状

（1）企业没有意识到财务监管的必要性。未能认识到财务监管实现现代化的重要性。在我国，部分企业在开展现代化建设进程中把握不住工作重点，走了不少弯路。有些企业在建设财政信息化进程中其思想竟然还停留在利用电脑技术取代人工操作的浅级层面上，把构建会计电算化行为视为财务监管现代化的最终目的，没有全面了解信息现代化方面的知识，未能意识到财务监管现代化是企业监管信息化的关键，有助于实现企业的现代化进程。

（2）财务监管中的信息不属实。在企业监管中最关键的就是信息的真实性，但是，在现实生活中，多数企业的管理信息都存在某种程度的失真现象，一些企业尤其是国家控股的企业的财务信息是不真实的。如此一来引发了很多弊端，严重阻碍了企业的前进步伐。此外，在具体的管理工作中，企业并没有统一软件的型号、缺乏科学的参考标准，导致企业的信息利用率极其低下。目前，企业各个部门间不能共享所有的信息，彼此间缺乏必要的沟通，致使企业在做出重大决策时无法实现科学、公平、合理。

（3）财务监管中会计工作问题突出。在传统的财务监管工作中，会计信息常常以总汇的模式保存于系统中，如此便无法将企业的真实情况反映出来。而且，此种模式所展现出的信息严重落后于现实情况，信息质量过于低下，致使企业不能实时监管自身的生产情况，最终影响了经济效益。虽然科学技术的发展日新月异，很多企业都在努力打破传统财务监管模式的束缚，但传统管理模式的影响不会在短时间内消失，会计人员很难做到按照现代化的管理要求展开工作，通常只是机械地模仿某些成功企业的管理模式，导致企业无法找到适合自身需要的财务监管模式。

（4）缺乏高素质的管理人才。就我国企业的发展现状来看，很多企业都没有配备专业的财务监管人员，虽说各个企业都意识到人才的重要作用，积极地培养技术员工，例如，科研人员、销售人员、管理人员、电脑软件运用人员等，但是许多企业并没有招聘专业的财务管理人员。不管是私有企业，还是国家控股的国有企业，其内部的财务监管人员的文化程度整体偏低、管理意识不强、思想观念落后，并不能很出色地完成财务监管工作。因此，企业一定要想办法改变这种现状，重视财务监管人才的培养工作。

三、企业财务风险控制策略

（1）完善财务管理业务的程序。在具体的财务管理工作中，会计核算是非常重要的内容，在具体监管进程中要考虑到各个环节可能出现的问题。此外，为了企业的健康发展，需要不断地配置及综合运用多种资源，以期获取最大的经济效益。当然，企业还需要积极完善各项制度，如财务监管程序，最终提高管理的科学化水平。计算机技术的不断发展从本质上改变了财务监管的工作方式，从业人员可以迅速高效地完成相关任务。

（2）构建科学的财务信息监管体系。在我国企业中，财务信息失真是非常普遍的现象，因此企业要依托科学技术的力量来打造属于自己的财务监管体系。伴随着计算机技术的不断发展，企业的财务管理工作具备了实现现代化的物质条件，现代化的管理模式为企业减少了不必要的工作，提高了效率，对于构建科学的财务监管系统发挥了重要的作用。

（3）企业坚决执行责任成本控制制度。在改革企业财务监管的工作中，企业不妨凭借构建计算机网络系统及安装财务监管软件，来实现对财务状况的实时监督，如此一来企业的监管工作便会得到很大程度上的改变，确保企业的财政安全。企业应该执行责任成本控制制度，这对于完善企业的财务监管工作也是非常有意义的。

（4）搭建财务预警体系。在日常的管理中，部分企业领导者未能充分意识到财务管理的重要性，对其可能引发的危害也没有引起重视。因此，要想提高财务管理水平首先就得改变领导者的观念。此外，在推动财务监管现代化进程时要搭建财务预警系统，这样就可以提前发现问题并及时地进行解决。该预警系统还能够及时监督日常的财务工作，一旦发现财务出现问题，系统便会自行化解风险，确保了企业的生产安全，最终提高企业的经济实力。

（5）将软件技术运用到日常管理中。要想增强管理能力，企业一定要引进先进的技术，不妨把最发达的软件技术运用到财务监管工作中去。可以凭借强强联合的形式，引进软件公司的最新技术，依据企业的现实需要引进适合本企业发展的技术，这将大大提高管理工作的效率。软件公司可以在持续更新技术水平的同时，为不同企业提供不同的服务，确保各企业都找到属于自己的监管模式。其实，提高企业财务监管水平需要抓住每个细节，科学地、综合地完善管理系统，如此才能真正地发挥作用。

四、结语

随着我国市场经济地不断发展，企业间的竞争也变得异常激烈。在这种严峻的形势下，解决企业的财务风险问题显得尤为重要，企业要想获得长远发展，就必须高度重视自身的财务风险监管工作，根据企业的需要，探索有针对性的、高效的应对策略，来提高企业的财务监管能力，以确保企业的财政安全，只有这样我国的企业才能实现又快又好的发展。