投资理财策划范文

导语：如何才能写好一篇投资理财策划，这就需要搜集整理更多的资料和文献，欢迎阅读由公务员之家整理的十篇范文，供你借鉴。

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一、国有投资公司介绍

我国国有投资公司是由政府全额出资的， 国家给国有投资公司划拨预算内固定资产项目补助资金、国债补助资金。然后交付给项目完工的企业。其核心目的是贯彻政府公共职能，本质上也是一种特殊的国有企业。主要从事基础设施、基础产业和部分支柱产业投资。

二、目前国有投资公司财务管理模式存在的问题

（一）目前国有投资公司几种财务模式

1.集权制管理模式。集权管理模式是指母公司对各项财务决策以及经营管理决策集中控制，并做出决策，子公司不能自行设置专门的财务决策管理机制，需与母公司高度一致，严格执行母公司的财务决策，虽然这样的管理模式对于国有投资公司来说，有着低成本、高效率的优点。但是，另一方面，也导致整个企业承担的风险也比较高。各子公司对应的市场各有不同，应对策略自然也有差异，但是母公司的决策是一个统一的整体，不能充分考虑到各地区之间的差异。即便在资源配置和战略协调方面很有优势，但这样对于某些子公司来说相当于是一个失误的决策，从而破坏公司整体发展，甚至是使公司走向衰亡。

2.集权与分权结合的财务管理模式。集权与分权结合模式是指在集权财务管理模式的基础上，集团统一制定管理制度和职责，同时个子分公司根据自身的特点，以集团的管理制度和职责为基础，再自行制定一套的个性化管理机制，使得财务权限和收益分配方法更加明确，这样一来，各子公司才能充分利用当地区的资源优势，加大发展步伐，从根本上充分调动了子公司的生产经营积极性。好的财务管理机制是有一个范围的，合适的集分权相结合可以让母公司充分发挥财务的调控职能，并且激发子公司的生产积极性与创造性。然而通常存在母公司极端集权和子公司相互抵制的弊病，导致分权的极端化，子公司为了过度追求经济利益也不顾母公司的制度制约，完全按照自己的管理模式运营，使得企业整体利益造成严重破坏。

（二）存在的问题

1.企业内部管理机制薄弱，缺乏监督。固有的国企老问题，机制老旧，不按照规章制度进行管理。个别财务人员无责任心，导致公司账务不明确、不合理等，甚至有的国有投资公司仍然有管理层贪污、公款吃喝、发放大额奖金等现象。

2.财务软件问题。首先，现有的国内的财务管理软件功能单一，无法解决深层的复杂的财务问题，企业的需求与软件制造方断层。其次，现在的财务管理软件的功能主要是企业财务核算，而不能做到财务分析、决策等功能。最后，现有的财务软件安全问题仍然是一大困扰，对内审核机制总有钻空子的漏洞，且财务管理员权限过高，存在潜在危险；对外因现在财务系统网络化的不断深入，网络安全的问题日渐突出，对企业安全造成严重威胁。

3.资金使用效率低。很多国有投资公司现在重投资轻管理、重融资轻效率，导致资金使用效率低下。因国有投资公司的投资项目对企业来说，不能将资金按照盈利分配，这使得很大一部分融资长期沉淀在银行里，大量资金闲置，缺乏良好的资产管理。同时，不重视项目的投资控制、应收款沉淀等问题时有发生，严重影响国家基础建设的步伐，还造成严重资金损失。

4.会计基础工作不规范，人员素质偏低。国有投资公司财务管理虽然配备了专职财务会计人员，但是从业人员综合素质不高，在职业素养以及专业技能等方面相对处于较低水平。财务管理人员的财务会计知识和工程管理知识欠缺直接影响着公司的财务管理工作，制约公司的发展，甚至有部分投资公司财会人员由别的部门主管兼任，不能投入充足的精力来进行财务管理工作。当前国有企业当中，不少财务人员不思进取，会计基础工作不够规范，造成账务长期不符，其工作技能与效率难以适应企业发展的需求，制约了投资公司的财务管理。

三、关于优化国有投资公司财务管理模式的策略

（一）完善企业财务制度

首先，实行全面预算的管理。所有项目施行都必须先保证预算。企业需加强其财务预算管理与控制能力，确保预算的顺利进行。项目施行过程中随时监察计算，保证能够随时调整预算。从―定程度上控制项目单位的财务风险。其次，建立重大财务的事项报告制度。公司必须适当的把控项目财务管理工作。不能太严格，也不能太宽松。适当的授予项目单位的经营自主权就能够充分调动他们的主观能动性。再者，审计工作不能放松，必须对内部、以及项目单位都进行季度、年度的决算审计，保证资金不乱拨乱用，项目落实到位。最后，一个好的企业不能没有好的激励约束体制的，因此企业需奖罚公正，通过激励约束，提高项目单位的积极性，并制衡某些滥用权力现象。

（二）加强参股公司的财务管控力度

国有参股企业中国有资产需执行立法管理，以保证合法化和法制化。并建立奖惩制度。另外，每年要对国有参股公司进行资产定期清查。产权转让行为必须规范、公开、公平执行。对交易行使统一管理，确保产权交易的规范化、合理性和权威性。

（三）对财务软件发展提出的建议

1.需提升专业财务软件的功能模块，使其更加专业化、人型化。在原有的财务管理功能基础上，着重提升会计核算功能，细化功能模块，这样企业就可以根据自身的个性化需求来制定相应的模块。这样一来，企业财务管理将更加简便、有效。加上互联网化应用，财务管理软件就能将财务数据顺畅传递，企业资金流动更加便利，快捷。

2.加强财务软件管理功能。随着技术的迅速发展，财务软件的功能要求也日渐变高。目前的财务管理软件提供的功能仍然是一些基础的，尚不能对企业分析和决策起到支撑功能。因此改进财务软件，使其智能化已是现如今财务管理软件发展的必然趋势。智能化财务管理软件可以精准的分析和判断财务数据并输出。企业管理人员可据此发掘出缺陷，同时找到更加适合的发展方向。

3.提高财务软件的安全性。财务软件的安全性对企业来说至关重要。因此，对现有的财务软件存在的安全漏洞，必须及时完善。设置更加优化的防火墙，防范外界非法侵入；财务软件的加密功能要再进行加强，超级管理员必须有相关的制约，并严格审核财务人员的权限，严禁其访问非本职工作的模块。

（四）加强财务人员管理

财务人员对于企业的财务管理至关重要，财务人员必须具备良好的职业素养以及夯实的专业基础。这样才能够满足国有投资公司的财务管理需要，从而让合作企业更加信任投资公司。国有投资公司需从以下方面加强财务人员的管理：

1.财务人员招聘。招聘财务人员必须严格筛选，保证其有良好的职业素养，有正直、诚实、有责任心的品格，丰富专业知识也必须具备。

2.定期财务培训制度。随着经济和科学技术的不断进步，财务人员也必须与时俱进，学习最新的财务管理能力，这样才能具备较高的财务前瞻性。因此，为尽快适应这种变化，企业财务人员必须定期派财务人员学习知识，与时俱进，不断提高自我，完善自我。

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【关键词】个人理财 理财途径 理财误区 对策建议

改革开放以来，中国经济持续快速发展，国民收入水平不断提高，国民的投资理财意识逐渐增强，但由于风险意识不足以及理财知识缺乏，造成收益不高或赔了本金。如何投资理财就成为摆在中国人面前的一大问题，因此本文试对当前个人理财途径及其误区进行简要分析并提出对策性建议。

一、个人的主要理财方式

随着人民收入的逐渐提高和投资理财观念也逐渐增强，各种金融机构纷纷进军国内投资理财市场，开疆拓土。当前投资理财的主要方式有：

（一）房地产投资

在现在的房控政策出台之前，我国的房地产市场处于一个由个体消费为辅，集团或机构消费为主的情况。但是自从当前的房控政策出台后，个人投资买房在房产消费市场所占比例逐渐增大，一些居民在住房条件改善的同时把储存房产作为一种投资理财的方式。

（二）国债

国债是国家信用的主要形式。由于国债以中央政府的税收作为还本付息的保证，因此流动性强，风险小，利率也较其他债券低。这样国债便成为我国居民的一个重要投资渠道。在计划经济时期，国债要靠政府的行政摊派手段来发行，对于居民来说这是一种被动投资。但随着改革的不断深入，国债的发行方式慢慢有了变化，其运作方式有原来的政府行政摊派转变到了靠市场来发行的方式，成为居民投资理财的热门方式。

（三）股票

股票投资也是当今我国居民非常重要的投资渠道之一，且是发展相对较晚但是发展之迅速的金融市场。但是由于我国的股票交易市场还不完善以及股民的投资缺乏理性，股民对股市的驾驭还有很多路要走。自2004年至今，8年的时间里，我们经历了“3牛5熊”的行情。以上证综指为例，上证综指从2004年的1492点起步，达到2262点位，其间最高至2007年的6124.04点，最低回落至2005年的988.23点，上演了一轮轮的悲喜行情。股民们完整感知了过山车般地刺激。

（四）保险

保险业是我国金融体系中市场化程度最高的行业。我国的保费收入已从2003年底的0.4万亿元发展到目前的1.2万亿元。将保险作为一种理财渠道，主要是看中的是保险的财务安全保障功能。一个不考虑财务安全的家庭，如何奢望财务自由？我们目前要做的，还是如何屏蔽不当销售对“保险”这个圣洁产品的玷污。

（五）基金

基金是收益和风险比较均衡的一种金融理财工具，适合有资金且敢于承受一定风险，但又没有闲暇时间进行分析或没有证券投资经验的投资者。由于基金的收益和风险比较均衡，因此成为个人投资者理想的投资工具。

（六）银行理财产品

2004年9月，以光大银行推出的“阳光理财B计划”为标志无论短期是是非非，银行理财产品事实上实现了几何级增长：从2004年的年发行量76只，发展到2011年的1.6万只。同时银行积极发挥理财超市职能，在自身开发理财产品的基础上，不断打出理财服务牌吸引投资。

上述的投资渠道是人们最常见和最常接触到的投资理财方式，可是由于当前整体理财环境的不完善、不稳定、不健全，这导致居民的资金由储蓄向投资理财转化变得无比艰难。

二、个人在理财过程中陷入的主要理财误区

个人理财应该建立在合理的基础上，不少投资者认为自己的理财投资很合理，并没有出现投资亏损，其实一些投资误区正悄然吞吃着你的资金。接下来和大家主要分析一下投资理财的四个主要误区。

（一）股市投资盲目追涨杀跌

追涨杀跌作为一种操作手法，是在第一时间抓住趋势起点进行趋势投资的方法之一。但凡事皆有度，过犹不及，如果陷于盲目、频繁操作，则可能存在一定投资风险，属于异常交易的，还将被监管部门重点监控。股市上有种典型的“羊群效应”，那便是跟风炒股，不仅会增加资本市场风险，而且极易出现投资失误从而导致资金被套牢。许多投资专家认为投资无所收益最大的根源在于盲目追涨杀跌。“买在高位卖在低位”，股票涨了跟风补仓，股票回调便清仓，这样不仅错过了获益机会，还付出了不少的交易成本，想获取收益只能是难上加难。

（二）投资基金只看排名

许多基民在购买基金时一味的跟着排名走，却没有意识到排行榜表现的是过去的基金投资业绩，而基民所购买的基金属于未来。殊不知，去年“前十强”就可能沦为今年的“后十弱”，从而导致基金投资遭遇失败，难以取得投资收益。2011年的基金走势便是一个真实的例证。根据好买基金统计，2011年，股票型基金无一获得正收益，平均跌幅为25.02%，跑输大盘3.3个百分点；指数型基金略好于股票型基金，下跌22.35%；混合型基金下跌21.95%。

（三）对保险认识不足

人们对保险的不正确认识有很多种，其中最普遍的一种是将保险单纯当作一种投资的渠道来看待。保险有许多功能，比如：获得保障、规避风险、体现关爱和责任、合理避税、资产保全等等，当然也具有投资和储蓄的功能。但投资和储蓄的功能并不是保险的主要功能。保险只适合于长期的投资，如果是要投资，特别是中短期的投资，选择其他的方式会效率更高一些。另一个较普遍的保险误区是：许多收入较低的人买了许多甚至是过量的保险，另一方面许多有良好收入的家庭却只是安排了很少的保险。实际上，越是收入高的人群，应当将其收入越高的比例用于保险的安排。

（四）投资银行理财产品只关注预期收益

很多人在进行银行理财产品选择时，把收益率作为唯一的一个“刚性指标”，只选预期收益率高的产品，根本不在意产品的风险大小，根本不在意产品的预期收益率有没有可能实现，使得理财纠纷频发。预期收益率，只是理财产品设计部门以相关数据为依据做出的一种“预测”，且最高预期收益率也只有在最理想情况下才可达到。当趋势判断错误时，投资者实际获得的收益就可能远远低于理想的水平。因此，预期收益率仅仅是一种“预期”，不一定是它实际能获得的收益，投资者不应把预期收益作为挑选理财产品的唯一指标，应综合的考虑理财产品的设计、投资方向等再做选择才是理性的。

三、促进个人理性理财的对策建议

根据上述分析，想要做好理性理财，得有一个从准备计划到实际行动，最后到经验总结的过程。

（一）准备阶段

准备阶段是一个自我了解过程。因为从理财的角度来看，“适我”最为重要，不存在一个“普适”的方案。首先，从市场上存在的理财产品来看，市场上充斥着各种各样的理财产品，风险大小，期限长短，收益大小等等都不同；其次，我们每一个人也各不相同，从宏观方面来说，地域不同，经济发展水平不同等。从微观来说，个人性格不同，拥有的资金不同，风险爱好不同等。所以在进行投资之前，要对自己的财力、能力、精力，一定的知识以及对市场的现状和发展趋势，有一个全面详细的了解是非常必要的。

（二）策划阶段

一份周全的投资策划是成功的开始。这一计划要为将来的投资定出基本的目标、策略和预算，准备投入多少？预期收益多少？遇到紧急事件的处理原则和方法是什么？这三方面是投资计划的关键之处，有了对自身财力和信贷能力的分析和了解，就可以确定出投资的规模。通常投资的风险性以信贷占总投资的比例来衡量，成正比关系，对于年轻人来说可以适当承担较大的风险。而对于中老年人来说，保守投资足以满足他们的需要。切合实际是建立投资预期的关键。最好有明确的目标、原则、策略和措施。

（三）投资实施阶段

一般来说投资实施过程是不可能一帆风顺的，总会遇到一些风险，而且大多数问题是你从未遇到过的和根本没办法从书本上学到的。所以，投资前的准备和策划固然重要，但也不要认为做了这些准备工作就可以高枕无忧。这些可以成为实际决策的工具和指导，但也需要具备冷静处事、灵活应变的能力。

第一，勇敢探索，获得有用的实践经验。

第二，计划缜密，考虑到变化多端的环境。

第三，应变灵活，对付有可能出现的任何紧急情况。

（四）总结

总结是人们最容易忘记的一点，却是投资理财必不可少的步骤。要开始下一个阶段投资行动对上一阶段的总结是必要的。与其不断对过去的损失感叹惋惜，倒不如总结经验，吸取教训，避免错误再次上演。

参考文献

[1]韩海燕.个人理财[M].北京：清华大学出版社，2010，76-79.

[2]张九龄.对拓展个人理财业务的思考[J].甘肃金融，20011，（1）：24-25.

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关键词：金融工程；个人投资理财；应用

中图分类号：F832.2文献识别码：A文章编号：1001-828X（2016）003-000-01

在全球经济一体化的背景下，我国金融业将面临极大的发展和挑战，在更大范围、更高层次上开放国内金融市场是大势所趋。从个人投资人员角度出发，意味着具有更多机会能够参与到产品生产分配中，共同分享经济增长产生的红利。然而，我们必须要认识到金融市场是瞬息万变的，要想跻身到金融市场的投资理财工作中，学习以及运用金融工程技术是不可或缺的。

一、金融工程及其基本组成

从金融工程的研究范围来看，可以划分为狭义上金融工程以及广义上的金融工程。具体来说，狭义上的金融工程是借助数学以及通讯工具，在现有金融产品基础上，实施组合分解，从而设计出能够满足客户需求以及特定属性的产品。广义金融工程主要是采用一切工程化手段对技术开发问题进行解决，具体包括产品设计、产品定价、风险管理以及交易策略的科学化设计等。总体来说，金融工程则是将“金融”以及“工程”进行创造性结合，采用工程技术实现金融产品与金融技术的大胆创新，对相应的金融产品进行重新组合，创造性解决常见的金融问题。就技术角度而言，不管是广义层面还是狭义层面的金融工程，关键内容在于风险管理工具以及金融技术。

现有金融工具属于金融工程组成部分之一。现阶段，成熟的理财产品大致能够划分为股权产品、债务产品、衍生产品以及综合产品四种，比较常见的是衍生证券。具体来说，衍生品又可以包括期货以及期权等。现金、股票以及债券等形式的基础性金融工具与金融衍生工具属于基本材料设计过程中的材料。此外，金融工程能够创造大量全新金融产品与金融工具，进而极大丰富投资人员的选择。

二、我国个人投资理财现状

投资理财不等于简单的攒钱、存钱，把钱放在银行里，也不等于简单的买卖股票。个人投资理财，简单的说，就是“既会挣钱，又会管钱”。它是是根据个人、家庭的需要和目的，将所拥有的全部资产进行积极主动的策划、安排、置换、重组等，使其达到保值、增值的全面性、系统性综合经济活动。投资理财的核心，是把资产以及资产收支情况根据价值评估实施结构性量化预测，然后再在能够涉及到的投资工具当中将大量有效工具科学筛选出来。之后把拥有资产有效转化为一定形态，并搭载到相应投资工具上，充分考虑投资工具所具有的流动性、风险性以及效率性，对其形态与价值实施科学评估，从而以此进行取舍以及调整，实现个人资产、家庭资产始终维持在相对高效安全的状态之下。

随着我国金融市场的蓬勃发展，人们对储蓄、保险、基金、债券、股票、黄金、房地产等的投资理财意识越来越强。中国大妈们壕置黄金的行为，虽然有些盲目投资的感觉，但也充分说明了我国个人投资理财的发展空间。而由于投资者投资动机的趋利性，加上投资所需的专业知识和专业方法较难在一定时间内完全掌握，使得我国个人投资理财普遍缺乏长期规划与整体安排，尤其是对理财工具的全面了解和把握明显不足，金融工具的应用不容乐观，这种情况也和目前国内市场用于个人投资理财的工具种类比较单一有关系。

三、金融工程技术在个人投资理财中的应用

（一）套期保值的分析

套期保值从某种程度上讲，是风险暴露实体凭借与风险头寸情况具有相反意义上的套期工具对风险进行防范。从某种程度上讲，一套良好的套期保值工具能够与原始风险进行高度契合，从而最终达到规避风险的目的。然而，完美往往是难以实现的，通常情况下，套期保值工具的规范化与科学化将会起到非常重要的作用，仅仅是作用程度存在差异。不过，值得注意的是，部分不科学的套期保值方式将会带来更大风险。

（二）投机分析

投机主要是借助对市场信息变化的敏感度以及发展趋势来对具体的未来走势进行预测。从某种程度上讲，当对不确定因素进行投资的时候，通常会暴露出一些新的风险。此外，投机还会体现到相应的杠杆原理上，即衍生工具可以利用低资本来获得高头寸，如大多数衍生工具都因为保证金交易而产生巨大的杠杆效应。这种情况下，收益虽然高出了很多，但风险也相应很高。

（三）套利

套利的含义是借助多个市场的共同行为，不需要支付相应的成本就可以赚取大量利润。无风险套利技术是金融工程的主要定价技术。具体来说，金融工程重要目的在于套利，相应的金融工程师将会采用无风险套利的方法实施金融资产的科学定价，之后再寻找合理化的套利机会实施套利。当市场上存在套利机会时，就意味着资产定价存在有高有低的特点。这种情况下，相对理性的市场参与人员就会遵循“低进高出”原则实现利润的套取。从某种程度上讲，相关人员对于利润追求的过于狂热将会引发对过低定价资产的抢购以及对过高定价相关资产的不理智抛售，从根本上导致市场始终处在非均衡的不良状态。因此，具有套利机会也就意味着定价方面的不科学化，一般情况下这种问题不会维持太长时间。

四、金融工程技术在个人投资理财方面的重要性

（一）金融工程技术往往能够为个人投资理财以及风险的规避提供借鉴以及解决方案。借助金融衍生工具，能够更好的实现风险的分散以及对冲，与传统方式相比较，因衍生工具存在较强的高杠杆性，可以大大降低管理成本，还会在定价合理的前提下，使风险管理工作存在较高的灵活性以及准确性。

（二）金融工程技术可以在个人投资理财业务中发挥决策性作用。现财观念和技术离不开以现代金融理论为支撑、代表先进金融思想的金融工程技术。在未来中国进一步放开金融市场的趋势下，利用金融工程技术进行市场前瞻分析及后市研判，可以帮助投资者抢占先机。

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事实上，很多人都认为理财是建立家庭之后再考虑的问题，对于保险、理财产品的信息也持排斥态度。据悉，现在被称为“白骨精”的一部分剩女，她们善于理财，被称为财商较高的财女。

所谓的剩女是由于对婚姻、家庭生活的质量要求较高，所以迟迟没有组建家庭，并不是字义上的愁嫁高龄女性。剩女并不是不结婚，剩女只是将组建家庭的时间向后推延。剩女们不仅拥有经济的独立性，而且身为社会精英的她们，往往还拥有不错的收入。很多时候，财富不仅是个人能力的象征，也能够为单身的她们带来更多的安全感。因此，针对剩女自身独有的特点，有的放矢地进行投资理财，夯实财富积累，也就显得尤为重要。

开拓渠道，科学理财，剩女变身财女。记账也许常常会被认为是很琐碎的理财方式，但不得不说这是最基本的理财方式了。现在不乏一些高收入的剩女除了每个月给自己固定开销之外，也开始了买房计划，给自己买个小户型的精装房，结婚之后很有可能就是多出来的一套房，可靠的不动产也就产生了。逐步给自己建立起一些阶段性目标，培养起储蓄习惯，哪怕是选择银行储蓄的保守方式来管理也是可以的。

当然，由于保守型的产品收益偏低，野心大的“白骨精”们可能多会选择投入到基金定投和证券市场中去，多元化的投资理财方式对于财女们来说无疑是锦上添花。另外，有足够财力，虽为剩女，但终究还是有结婚和孕育子女的计划的，可以考虑给子女积累一些教育资金。

无论是主动被剩，还是被动被剩，剩女的出现造就了一种新型的经济个体形态，当爱情眷顾之时，让那个他想想独身的她，会如何把“财”打理好。一种适合自己的理财观念，一种积极的生活态度，剩女们终究会收获属于自己的多彩人生。

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关键词：投资；理财；收益

中图分类号：F83 文献标识码：A 文章编号：1001-828X（2013）01-0-01

中国改革开放以来，在经济和社会发展方面，一个很重要的结果就是中等收入人群在不断发展，形成了一个富有的阶层。中等收入阶层，支援我国消费结构影响，消费格局的信贷主导力量，这将产生一个可能会造成人身金融需要和实际情况的需求。今年以来融资的繁荣正在崛起，商业银行纷纷推出多种金融产品，在国家财政资源日益增长的需求，中国进入了个人理财的时代。

一、个人投资理财应遵循原则

以财务管理为一个长期的过程，需要时间和耐性，您不能指望它能一夜暴富。资产信贷的盈利能力信贷应该第一信贷地方应该是在第二位。为了确保较好的资产流动性，维持盈余信贷的支付能力，而不是资金链出现绷得紧紧的。增强信贷保险意识。由于保护力的重要手段之一，保险不仅是一个家庭的关怀，也是居民资产信贷的重要组成部分。价值投资的是一个长期的信贷行为，在将来更高品质的生活，但而不是因为投资额和过度的减少当前生活质量。投资基金应该在首都以外的正常人的生活消费，这个“多余的现金”投资。投资者为了保持良好的态度。

二、我国居民个人投资理财的现状

由于起步较晚，不完善的发展，导致根据目前的财务市场的规模小，规模优势困难才能充分地发挥，这已成为制约其发展的信贷一个重要的因素。近年来，越来越多地的个人理财市场的规模一直拓展，但市场自身信贷增长的规模，但是及其开发前提条件。

居民本身的财政管理级别低，财务管理的技能稀缺性，随着国家积极支持低收入人士和中等收入人群之信贷政策，一定会带给显著信贷信贷信用的个人的财富增加，越来越多的人们开始金融信用，意识和信贷做法的财务管理策略，在中国居民的投资额是非常保守，有很多居民依然坚持节约仅的理财方式。

服务的促销缺乏敬业精神。高收入的信贷的年轻人，谁接纳外资金融机构的个人的金融服务，发达国家和地区的在金融部门，银行实施区别地实施服务，已经成为一种常态的经济意义，在中国对商业银行的财务管理工作主要侧重于增益的宣传，他们信贷的大部分的没有任何严格履行义务，导致居民购买银行业务产品的是财政。

居民需要设计出个性化的理财产品。超过百家商业银行及金融的产品，推出了只有几十大型商业银行，在中国内地的个人理财产品，差距非常庞大。它就是在这个阶段个人金融工具，主要在银行的业务线，主要包括保证金，借款，个人理财，银行转让或其他金融产品，商品，包括保险，政府公债型开放式基金后银证通，银证转账渠道的实现客户账户基金，在银行和股市的流通，金融产品创新有必要加强的服务的水平不高。

个人金融服务，一种新的商业，有很多人都熟悉了某一特定市场，但是在同一时间掌握各种市场化运作的有关律法和盈利的为数不多的全能选手。个人金融服务的商业银行，现有员工超过的原有职工从事传统的银行业务，只能处理简单的业务，以满足较低级别的消费品金融服务，融市场资金，投资额，交易买卖的需要与在其他方面的投资额，了解甚少更不用提产品开发和投资组合设计。

三、投资理财如何获取收益

相关的领域和学科的了解和认识，会涉及居民的金融和投资过程中，投资组合的财政投入，房地产投资，保险计划，有针对性地选择不同尺寸的风险储蓄债券，股票，保险，房地产投资，基础上的个人喜好和居民的资产头寸投资额仪器仪表，发展有效投资程序，最大限度的避免的风险，减少损失。有关趋势在目前的国家事务的理解，及时掌握的宏观经济政策，法律和法规。

居民的金融和投资一定是理性的，周密的计划，及在任何时候都保持清醒的头脑。流动资金合理的投资渠道，应该是传统的银行储蓄存款余额，短期融资券和其它资产的变现。有一个显著上升的趋势，达到这些目标拥有一个长期的资产蓄积，并以保证该资产从通货膨胀受到侵蚀。按照固定投资的公积金，只有增长潜力的股票或偏股型基金透过时间买进同等数量每月定期，分散风险。

创建退休基金，处于早期阶段就开始为退休保障做准备，投资策略应强调的盈利能力相对于必须承担较高的危险，以及接近退休年龄，保险业应进一步提高退休金型的保险投资额。

参考文献：

[1]周荔，曾为群.我国居民财产性收入：存在问题及增加策略[J].南华大学学报（社会科学版），2008（01）.

[2]张云，李秀珍.理财策划：投资规划要素与实践运作[J].金融管理与研究，2006（05）.

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    关键词:农村理财 技能人才 社会需求 培养涂径

    随着社会主义新农村建设的深入,农民收入和生活水平不断提高,农村理财服务的需求不断增加。农村需要有一批了解农村实情和现代经济知识的投资理财人才,帮助农民群众放心投资理财,确保财富留得住、增值快,使农民成为真正意义上的国家经济发展的最大实惠受益人。而农村理财技能人才目前相当缺乏,成为制约农村理财市场发展的重要瓶颈。本文试图研究农村理财技能人才的社会需求、培养途径等问题,并提出相关建议。

    一、农村理财技能人才的社会需求

    1。农民迫切需要理财技能人才的帮助或者提升自身的理财技能,以促使其资产得到保值增值。随着农村经济持续发展,农村居民收入在持续增长,农民的理财观念正在转变,投资理财的需求不断增加,但由于大多数农民缺乏投资理财知识、缺乏农村理财技能人才、农村理财渠道单一等因素,农村理财市场发展缓慢,农民个人资产的保值增值能力不强,如国家统计局2007年10月26日公布的数据显示,当年前三季度,农村居民人均财产性收入仅为84元。

    2.商业银行、农村信用社、邮政储蓄银行、证券公司、保险公司等金融机构是提供农村理财服务的重要平台,需要大量的具有农村理财技能的工作人员。过去,由于利益问题各大银行似乎对农村理财市场兴趣不大,收缩农村网点,限制向农村贷款,理财产品主要针对城市人口,证券、期货、保险公司也难以深入农村,使大部分的农民无缘享受城市居民“大众化”的理财服务。其实我国农村理财市场是一个潜力巨大的市场,各级农村金融机构应该承担起对广大农民群众开展投资理财知识普及和教育的责任,积极聘用和培养大量的理财技能人才深入到农村,搭建农村理财服务平台,为广大农民和乡村企业提供良好金融理财服务。

    3.农村乡村企业、农民私营企业以及乡、村委也需要理财技能人才。大部分农村企业资本金小、抗风险能力差,这就需要具有企业理财技能的人才帮助企业解决投、融资等经营管理问题。比如农村民间资金借贷、地下钱庄这种高风险投融资活动,会严重影响农民的理财质量,需要农村理财技能人才的正确引导。各级农村管理者如乡、村委,为了发展本地农业经济,提高当地农民的生活水平,更需要理财技能人才来参与乡村经济的建设,提高村级理财水平。

    二、农村理财技能人才的培养途径

    农村理财技能人才的基本素质要求体现在:一要有较丰富的农村金融、经济、投资等基础知识;二要有较丰富的实践经验和技能,须具备实际的操作能力。农村理财技能人才的基本技能要求主要有以下几个方面:与农村客户的沟通能力,理财服务的营销能力,财务策划书和文字表达能力及风险的预知和平衡能力。

    农村理财技能人才主要的培养途径有以下几个方面:

    1.高等院校面向农村大力培养和输送农村理财技能人才。目前,高等院校的金融理财专业非常热门,越来越多的学生喜欢学习这个专业。但是绝大部分理财专业的学生毕业后留在了大城市的金融机构或企业工作,主要面对大中城市的理财市场,为城市企业和居民提供理财服务,这造成了农村理财技能人才的匾乏。因此,我国高等院校应该大力培养为农村理财服务的专门人才,建立农村理财技能人才的培养模式,开设针对农村理财的课程。

    例如,浙江金融职业学院与浙江省农村信用社联合社共同组建了“浙江农村合作金融学院”,针对农村金融发展的实际、农村金融岗位现有员工的知识结构和在校大学生学习状况,在高校中率先创设了“农村合作金融专业”,并在现有的专业中,设立农村金融方向,如财会专业设置农村金融柜台方向,保险专业设置农业保险方向,理财专业设置农民理财方向,营销专业设置农产品交易方向等;同时,增加与“三农”经济有关的课,编写《农户经济行为》、《农村金融》、《农村信用社综合柜台业务》等特色化教材,制定符合农村经济发展实际情况的专业教学计划,让学生更多地了解农村、了解农业、熟悉农民。学院每年还落实20%的毕业生到农村金融部门工作,并建立奖学金,对到农村金融系统工作的优秀毕业生给予鼓励。

    浙江经济职业技术学院金融管理与实务专业也积极培养理财技能人才,建立和利用金融服务实验公司平台,开设金融服务公司岗位认识课程,在各模块老师的指导下对工学结合的实践教学模式进行了有效的尝试,并取得了一定的成效。金融服务实验公司直接引入各大金融机构的金融产品作为理财实践的对象,由金融机构的专家直接参与产品和专业的辅导和培训,再辅以校内指导老师的辅导和管理以及创新的课程考核手段,所以学生基本上在就学期间就可以开展相应的理财业务。学院还通过金融管理与实务专业“课证合一”的教学改革,使学生在就学期间能够考取保险、证券、期货、会计等从业人员资格证书,学生毕业后能立即胜任理财工作岗位。

    2.各级金融机构应积极搭建农村理财服务平台,积极聘用具有农村理财技能的高校毕业生,面向农村宣传和提供理对月又务。金融机构应高度重视农村理财市场的发展,开发和聘用农村理财技能人才,积极拓展农村理财市场。如在县城设立以商业银行为主的农村理财部门,搭建功能完善的理财平台,承担专业化管理和服务;在乡镇以农村信用社、邮政储蓄营业网点为主设立农村理财服务柜台,聘用农村理财技能人才,积极创造条件为农民提供专业化、个性化、多样化的理财服务,推出满足农民特征化要求的“农民理财顾问”,为农民答疑解惑,在提供生产贷款、搜集市场信息、参谋致富项目过程中,将通俗易懂、具体实用的理财知识宣传到农户家中,从而大大提高农民的理财意识,最大限度地调动他们参与生产、流通、理财、投资的积极性,使其真正成为参与发展浙江省农村理财市场的主力军。

    3.通过各种形式的培训帮助农民提高自身的理财意识和技能,使一部分农民逐渐提升为理财技能人才。金融机构、乡镇各级政府部门、高等院校应该相互联合,组织农村理财技能人员进村入户,向农民开办理财讲座和培训班。利用宽带网络、电视、报刊和发放资料等多种载体,组织农民开展金融投资理财知识的学习和宣传。金融机构在农村开设网点的同时,还要积极对广大农民进行“金融理财扫盲”行动,开办乡村技能培训学院等,如浙江金融职业技术学院与浙江省淳安县农村共同开办的“幸福学院”,不仅使当地农民能够提高素质,学到有用知识,而且使职业技术教育在社会主义新农村建设过程中的价值突显,增强了农民群众的金融、理财、风险等基本知识,从根本上提高了农民自身素质,使农民成为自己的理财专家,充分发挥了农民的主观能动性,从而也改善了农村的理财环境,繁荣农村理财市场。

    三、士音养农村理财技能人才的建议

    下各级政府应重视农村理财技能人才的开发,出台相应政策支持农村理财技能人才落户农村、扎根农村,并解决技能人才住房、养老保险、医疗保险、后续教育等一系列问题,为留住农村理财技能人才、发展农村理财市场创造良好的环境。

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耿先生毕业于新西兰奥克兰商学院国际商务学专业，留学期间曾在澳新银行新西兰分行进行客户经理工作；从事过多年人力咨询工作，在人力资源管理方面有丰富的经验;在市场调研，营销策划，国际金融，经济分析方面有深入的研究；善于将国外理念与本土实践相结合，为客户量身打造理财规划。

耿先生为与会者做了一场精彩绝伦的演讲。他认为，理财是为实现人生目标与个人财务目标相结合的一个过程，人们的生命周期大致可以分为单身期、家庭形成期、家庭成长期、家庭成熟期和退休期等五个人生阶段，不同阶段有不同的理财需求。

耿先生说，孩子学龄前到上大学的15-20年时间属于家庭成长的重要阶段，这一时期家庭财富迅速增加，孩子教育费用占家庭支出的比重大，一家之主的保险保障需求也相对较高。然而现代家庭在这一阶段的财务规划上存在一定的误区，把孩子当作家庭的核心，却不重视为大人购买医疗险和意外险。

对于刚刚步入职场的年轻人，耿先生建议他们提高再教育投资比例，为未来升职和加薪添加更多的砝码。因为年轻人是工作的主力，抗风险能力较好，可以适当投资证券市场，也可以少量购买期货、外汇等高风险、高收益的理财产品。

耿先生还谈到个人在投资前应该先仔细估量自己的风险承受能力，选择合适的风险和回报率配比, 投资组合要符合自己的家庭状况。

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一、文献回顾

国际权威专业机构给个人理财所下的定义是“通过财务策划来弥补生活现状与预期目标差距的行为，制定合理利用财务资源、实现个人人生目标的程序。个人进行理财时需要运用理财工具，而有效的利用理财工具就必须进行投资组合。Markowitz于20世纪50年代最早提出关于组合投资的均值――方差模型（Markowitz 1952），开启了金融投资定量化研究的先河，成为金融投资理论研究的主要论题和决策实践的重要工具，构成了现资组合理论的核心基础。投资组合是指为达成一个或多个投资目标而组合在一起的一系列投资工具，也就是运用资产组合来完成理财目标，提出当投资者面对多种资产，考虑用多少种资产，每种资产占多大比例时，资产配置的决策过程就开始了。

而投资组合的资产配置或制定个人理财方案，可以根据个人的资金状况、投资动机、投资期限的目标、年龄、风险偏好、税收考虑等因素来确定。例如通过对大中型城市居民个人理财的需求进行实证分析，发现中低收入的家庭对理财需求更强烈，学历较低的人对理财需求较弱。结合上述各种因素，研究者引入了生命周期理财理论，其是由F・莫迪利亚尼与R・布伦博格、A・安多于20世纪50年代共同创建的。该理论认为，人会根据一生的收入和支出来安排各个生命阶段的即期消费和储蓄，以达到整个生命周期内的效用最大化。即不同的家庭在不同的生命阶段，其不同的财务状况、资金需求和风险承受能力都会导致不同的理财目标。

关于投资组合的研究有很多，但是基于个人生命周期、资金状况及投资偏好三个因素来分析个人投资组合中各投资工具所占比例的研究较少。理论研究主要集中于商业银行个人理财业务、投资组合理论的发展分析，或者基于生命周期理论等单方面的研究分析。由于现实情况的限制，实证方面的研究更少。

二、研究假设

本文主要研究的是生命周期、资产状况及投资偏好三个因素与五大投资工具所占投资组合比例的相关性分析，并在此基础之上得出适合不同人的个人理财投资策略。将个人生命周期分为单身期、家庭事业形成期、家庭事业成长期、退休前期及退休期五个阶段；资产状况由年收入表示，分为小于10万元、10~50万元、50~100万元、100~300万元及大于300万元五个等次；投资偏好分为保守型、中庸型及进取型三个类别。

假设1，资产状况与储蓄比例呈负相关。个人的资产状况由年收入表示，总体而言，个人投资理财策略中储蓄所占的比例会随着收入的提高而提高。但考虑到个人或外部条件的影响下，就会有所不同，就如个人处于不同的生命周期，存在不同的投资偏好，国家的调息政策等都会影响到投资者的储蓄比例。就投资者个人而言，随着个人收入的不断提高，投资者的可支配收入也越来越高，相同比例下储蓄的资金会逐渐增多。为此，投资者在财务安全的基础之上，开始追求财务自由，更加注重资产的增值，就会逐渐减少储蓄比例，转而有闲置资金去投资其他收益较高的投资工具。

假设2，生命周期与寿险比例呈正相关。生命周期是从单身期到退休期的五个阶段，简单来说可以是个人从青年到老年的过程。单身期，收入高支出多，可用投资资金较少，而且身体也较为健康，因而对寿险的需要就不多。但随着年龄的增大、财产的增加及家庭成员的增加，个人、家庭成员及财产都需要一定的寿险保证。寿险不仅表现在人身、医疗及财产方面的保险，随着理财市场的成熟，也逐渐增加了收益相对储蓄较高风险也较低的投资型保险。所以当生命周期处于退休前后阶段时，除了需要大量的养老医疗保险，投资型保险也很适合该阶段投资者对风险的保守态度。

假设3，投资偏好与储蓄、债券、基金及寿险比例呈负相关，与股票比例呈正相关。投资偏好从保守型进取，换种说法就是对风险的承受能力越来越强。顾名思义，保守型的投资者风险承受能力较低，避免高风险的投资，偏好风险低的投资工具，例如储蓄及债券。同时也偏好有专业投资管理的基金，风险低的情况下有相对较高的收益；此外也需要较多的保险来转移风险，特别是投资型保险非常适合保险型投资者。而中庸型的投资者所能承受的风险稍高，就逐渐减少储蓄、债券等投资，逐渐增加风险较高但收益也高的股票投资。随着风险承受能力的增强，进取型投资者对股票在能承受较高风险的基础之上，偏好投资收益高且风险高的股票，而风险低且收益低的储蓄债券等投资工具所占投资比例也越来越少。

三、研究设计

为了分析生命周期、资产状况及投资偏好三个个人特征对五大投资工具所占投资组合比例的影响并得出各个工具应占投资比例。将三个个人特征作为自变量，投资工具所占比例为因变量利用统计数据对个人特征对投资工具所占比例的相关关系进行实证分析，并进行回归分析得出各个投资工具所占比例。

其一，样本数据来源及变量定义。样本数据借用平安保险给客户提供的理财规划投资组合表，通过投资组合表可以根据各阶段生命周期、各层次收入及各个投资类型总结得出75个样本。通过对理财顾问投资案例及经验数据的平均值进行总结，设计全部类型个人投资者类型，样本涉及较为全面。个案选择的投资工具较为适合我国投资者的偏好，主要集中在储蓄等五大投资工具的选择上。在研究中，投资工具所占比例分别选用5个变量：储蓄比例Saving、债券比例Bonds、股票比例Stock、基金比例Fund及保险比例Insurance，将这些比例组合起来就成为投资组合策略。另外用Income、Life、Preferences分别表示反映个人投资者特征指标：生命周期、资产状况及投资偏好。变量的具体定义见表1。

其二，建立模型。由于被解释变量有5个，所以需要用相同的方法建立五个模型，分别计算出解释变量的系数，使得最后可以得出5个回归方程，以便完成个人投资理财策略。所建模型为：

Saving =C1+a1 Income+b1 Life+c1 Preferences +ε1

Bonds=C2+a2 Income+b2Life+c2 Preferences +ε2

Stock=C3+a3 Income+b3 Life+c3 Preferences +ε3

Fund=C4+a4 Income+b4 Life+c4 Preferences +ε4

Insurance=C5+a5 Income+b5 Life+c5 Preferences +ε5

模型中， Ci （ i =1，2，3，4，5 ） 为对应方程的常数项， a i、b i、c i （ i =1 ， 2 ， 3 ） 分别为对应于自变量Income 、Life及 Preferences的偏回归系数，εi （ i =1，2，3，4，5 ） 为误差变量。等号左边为储蓄比例、债券比例、股票比例、基金比例及寿险比例五个被解释变量，右边等式引入个人投资者的资金状况、生命周期及投资偏好为解释变量，从而作出相关性及回归分析。

四、实证结果及分析

其一，相关性分析。本文从资产状况、生命周期、投资偏好分别对个人在投资时储蓄比例、债券比例、股票比例、基金比例及保险比例进行了相关性分析。由于本文主要考察各个自变量对因变量的相关程度，所以通过对SPSS18.0软件的Spearman相关性检验的结果进行统计分析，分析结果如表2所示。从表2中可以看出，资产状况在1%的显著水平下与储蓄比例显著负相关，在5%的显著水平下与基金显著正相关；生命周期在1%的显著水平下与寿险成正相关；投资偏好在1%的显著水平下与储蓄、债券、基金及寿险比例呈负相关，与股票成正相关。

其二，回归分析。制定个人投资组合策略，需要得出各个投资工具的比例，这时就需要进行回归分析，得出个人特征的系数，得到回归方程。运用SPSS18.0软件将模型中的变量进行线性回归分析，模型回归结果见表3。由于篇幅有限，本文仅列出储蓄比例系数表。从表3中可以看出，四个Sig.值都小于0.05，说明目前样本得出的结果还是有统计意义的。除了从表中可以得出储蓄比例的线性回归方程，债券比例、股票比例、基金比例及寿险比例也可同理分析得出回归方程：

Saving =73.930-3.838Income+0.732 Life-18.127Preferences

Bonds=27.572+0.819 Income-0.473 Life-6.904 Preferences

Stock=-30.363+1.107Income-0.970 Life+32.486 Preferences

Fund=21.989+1.582Income-0.341Life-6.123Preferences

Insurance=7.431+0.273Income+1.004Life-1.453Preferences

经过回归分析已得出方程，根据个人投资者的实际情况，即资产状况、生命周期及投资偏好，分别按期变量值带入，即可得出各个投资工具需要在投资中应有的比例。另外，还可以对不同投资偏好而其他两项相同的个人投资者进行对比分析。例如为10万元以下年收入、单身期、性格相对保守的初入社会大学生制定适合的投资理财决策策略，可以将Income=1、 Life=1 、Preferences=1带入模型中的五个方程，得出该投资者投资时可以把资金按储蓄52.697%、债券21.014%、股票2.26%，基金17.019%，寿险7.255%的比例分配。用回归方程得出的投资工具比例，相比投资组合表来说更为实际、具体且全面。

本文通过对个人投资者个案的75个样本数据进行了相关性及线性回归分析，得出结论：（1）个人投资者的资产状况与储蓄比例及基金比例有较明显关系，但是与债券比例、股票比例与寿险比例并无太大关系；（2）生命周期与寿险比例呈显著相关性，与其它投资工具并无显著相关性；（3）投资偏好与五大投资工具的选择比例都有显著相关性。研究结果表明，个人投资者的个人情况对投资工具的选择有着直接的影响，这就要求个人投资者或者投资机构为个人选择投资工具时一方面需要慎重考虑个人的各方面实际情况，选择合适的投资工具及分配比例。另一方面，除考虑个人因素以外，还应重点关注宏观环境的变化，包括金融市场及国家政策的变化，都会直接或间接的影响投资者的投资收益及风险。

参考文献：

［1］劳伦斯・J・吉特曼：《投资学基础》，电子工业出版社2008年版。

［2］张可可：《个人中长期投资理财研究与分析》，《企业技术开发》2007年第5期。

［3］王加亮、唐宇：《个人外汇理财产品的定量分析》，《南京审计学院学报》2006年第2期。

篇9

关键词：金融理财超市;发展模式;前景分析

本研究系北京市大学生研究与创业行动计划项目阶段性成果（课题编号：201439）

中图分类号：F83 文献标识码：A

收录日期：2015年9月17日

随着经济的快速增长，我国居民和企业持有的金融资产也不断增长。根据我国统计局数据显示，截至2014年末，我国城镇居民人均可支配收入超过2.8万元，并仍以高增长率增长。收入增长产生了我国居民对资产管理的一致需求。但由于大多数居民缺乏专业理财知识与技能或由于工作时间限制等多方面的原因，将资产交由专业理财机构或理财专业人士代为管理或向其咨询适当的管理方法以提高资产效率已俨然成为人们进行投资理财的一大选择。

另一方面随着互联网科技的发展，互联网络逐渐成为人们日常生活不可或缺的重要组成部分。中国互联网网络信息中心最新数据显示，截至2014年底，我国互联网网民已达到6.49亿人，全年共计新增网民3，117万人。在新的消费需求的驱动下，我国金融理财市场已形成了线上、线下两种模式并存的局面。不同的经营模式对应了不同的客户群体、服务不同的投资理财需求。

金融理财超市作为金融理财服务的新型提供者，利用自身专业技能为客户提供涵盖多种金融产品的资产增值服务，正好迎合了客户的理财要求。

一、金融理财超市概述

金融理财超市，是指将金融理财机构的各种产品和服务进行有机整合，并通过与保险、证券、评估、抵押登记、公证等多种社会机构和部门协作，向企业或者个人客户提供的一种涵盖众多金融产品与增值服务的一体化经营方式。狭义上的金融理财超市是作为商业银行的一个分支机构而存在的。广义上的金融理财超市是指所有能为客户提供可供选择的一揽子理财产品的机构，包括线上和线下两种形式。本文以广义的金融理财超市的概念为基础。

2007年，我国第一家金融理财超市成立。随后，各传统金融机构纷纷加入，由此带来我国传统的消费行为、经济效益以及社会效益的不断转变。此时期的金融理财市场运营模式以线下为主。《中国银行业理财市场年度报告（2014年）》数据显示：截至2014年末，全国开展理财业务的525家银行业金融机构共存续理财产品55，012只，资金余额15.02万亿元;较2013年末增长4.78万亿元。

近年来，互联网、大数据、云计算等高新科技不断发展，并与金融行业相互渗透、逐渐融合。从2013年阿里巴巴余额宝问世起，截止到2014年末，短短一年多的时间，我国线上理财市场的整体规模就已达到近1.7亿;各传统金融理财超市也纷纷建立线上销售模式，从此改写了理财市场传统的线下理财模式主导的历史。

二、金融理财超市模式对比分析

金融理财超市作为市场中介主体，以销售理财产品或产品组合来获取投资者与融资者双方或单方利润。

金融理财超市运作方式很多，如资金需求方进行项目融资时向金融理财超市提出融资申请，金融理财超市贷给其资金收取利息并将各贷款项目进行组合形成理财产品，销售给投资者，根据不同情况向投资者收取手续费;或金融理财超市接受保险、信托等机构委托，直接帮助他们销售其产品并获得佣金;再如余额宝等电商类平台，通过将天弘基金从客户处吸收来的资金投放到银行市场从而获取较高利润等。为吸引客户、扩大市场份额，现存金融理财超市大致形成了线上、线下两种经营模式。

（一）金融理财超市线上经营模式。线上金融理财超市也即互联网理财机构，投资者通过网络平台与理财机构进行交流、自由选择购买理财产品组合。

我国金融理财超市线上模式主体可以分为互联网企业类和传统金融理财机构两大类。互联网企业线上理财超市主要包括BAT类互联网理财平台（即阿里、百度、腾讯三家互联网巨头）、电商类互联网理财平台（如京东金融和苏宁理财）、门户网站类互联网理财平台（如新浪财富和网易理财）、财经网站类互联网类理财平台以及记账APP类互联网类理财平台。传统金融理财机构又包括银行、券商以及基金公司等理财先驱平台。

这些线上模式主体以大数据为依托，如平安银行的“五马奔腾”大数据体系、阿里的云计算等。该种模式方便快捷，效率高，减少了中介费，提高了投资回报;但对数据处理、风险安全等方面的要求很高，它高度依赖于信息技术的发展。

同时，各线上金融理财超市主体在相互竞争中形成了各自不同的特点，它们相互依赖，互为补充，共同作用使得线上金融理财市场得到完善。其中，银行、券商以及基金公司类线上金融理财平台的优势体现在其理财产品的专业性和丰富性上，且在投资管理和风险防控上拥有更加成熟稳健的经验。互联网企业类理财平台则拥有更庞大的客户群及品牌知名度，如“天弘基金”、“微信理财通”，这些平台建立了完整的网上支付手段。

（二）金融理财超市线下经营模式。线下金融理财超市也即金融理财实体商店，投资者通过与理财机构面对面的交流、咨询，获得与理财产品相关的更具体的信息。由于传统银行业金融线下机构是我国金融理财市场的长期主导者，在用户及资金规模等方面有着较深厚的积累;其整体规模占我国金融理财市场约90%。

中国农业银行是国内较早成立金融理财超市的传统金融机构，通过纵向整合银行内金融产品实现对个人金融需求的满足。中国农业银行线下金融理财超市实行理财客户经理坐班制，规定理财客户经理在授权范围内针对重点高端客户进行金融理财产品营销，向优质客户提供专业投资理财建议和策划，帮助其达成理财目标，实现资产组合最优化、收益最大化并有计划、规范性地进行客户关系维护工作;提高客户满意度和忠诚度，以期与优质客户建立长期、稳定的关系。

传统金融机构拥有较完善的风控、信审以及销售团队，能够为客户量身定制理财规划方案。同时，线下理财产品种类更丰富，还可利用自身专业优势进行产品创新，更加便于客户进行选择。

（三）金融理财超市线上、线下经营模式对比分析

1、线上、线下理财收益性、稳定性、安全性对比分析。使用户的资金产品产生较高的回报，并保持稳定的增值始终是各金融理财超市的最主要动力;同时，理财产品的安全保障将直接决定用户能否长期存留。

余额宝成立开创了线上理财的历史，自其成立以来，七日年化收益基本保持在6%以上。但随着百度、腾讯等的不断加入，余额宝的收益率逐渐趋于市场平均水平。由于我国金融理财市场相对来说较为开放，竞争性较强，因此从总体上看，线上线下各金融理财超市同类产品的平均收益率、稳定性和安全性逐渐趋于一致。如今线上线下理财产品的收益率已大致形成了与理财产品种类自身的稳定性与安全性相适应的局面。

2、线上、线下理财产品种类丰富度对比分析。理财产品的丰富程度在一定程度上决定了用户的投资选择，决定了金融理财超市实施理财产品个性化的能力。线上理财产品以货币型基金为主，《中国互联网理财市场研究报告（2015年）》数据显示，货币基金理财产品占据线上理财总体市场规模的90%。

而线下理财超市由于起步较早，在线上理财之前一直主导着我国金融理财市场，因此具有丰富的理财经验以及理财知识。其理财产品涉及货币基金、票据保险、股票基金、私募信托、黄金等多种领域。

3、线上、线下金融理财超市客户理财能力对比分析。客户理财能力是指具备一定理财经验或知识的客户，不依托银行等理财机构的建议，可以根据自身的理财目标进行理财产品的选择与购买。客户理财能力的不同，决定了客户对不同理财模式的选择乃至对不同金融理财超市产品的选择。由于线下理财以资历雄厚的传统金融机构为主，故其往往是大额以及缺乏理财经验或知识的投资者的选择。

三、金融理财超市前景分析

随着互联网科技与大数据技术的发展，我国金融理财超市从线上转为线下是大势所趋;目前，我国仍处在线上线下两种模式并行的过渡时期，但由于我国金融理财市场线下理财机构的积累效应，总体规模与理财产品发行量远大于线上。因此，我国实现金融理财超市“线下模式转线上模式”仍有较长的一段路要走。

但随着我国金融市场的日渐成熟，相关法律法规的逐渐完善，各金融理财超市的经营模式将会更加透明，各机构之间的竞争也将日渐加剧。因此，各理财机构应根据自身情况，正视自己的优势与劣势，抓住当前的机会，找出存在的威胁，积极吸取线上线下两种模式的优势，为客户创造更加个性化、私人化的理财产品。如线上理财超市可通过加强与更多企业的合作，丰富产品种类或利用自身项目研发创新理财产品;增加操作透明度;积极吸纳具有丰富理财规划专业经验与能力的人士以吸引优质客户群等。线下理财超市则可以通过适当降低门槛，降低资金撤出成本等以扩大客户覆盖面。

主要参考文献：

[1]易观智库.中国互联网理财市场研究报告（2015）[R].2015.3.

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一、*银行业个人理财服务兴起的背景

*银行业个人理财服务的兴起是由宏观因素及业内环境因素共同推动的。

（一）宏观因素

1.政府放宽进入银行业市场的准则，并开放投资市场。为了推动市场开放，促进银行业竞争，维持*作为国际金融中心的地位，*特区政府近年放宽了进入银行业市场的准则，除降低银行开设分支机构的门槛外，还允许外国投资公司（如证券、保险和基金等）进入*市场，藉此引入不同的投资产品拓宽了*的投资市场。此外，为进一步鼓励外来资金的投入及维持市民对购买投资产品的信心，政府不断加强对投资市场的监管并完善有关法规，使投资市场在有秩序的环境下稳步发展。例如，*金融管理局在2002年推行新的年度自我评估制度，以加强对银行遵守《银行营运守则》情况的监察；为配合《证券及期货条例》及《2002年银行业（修订）条例》，*金融管理局发出了一系列的指引及通告，确保银行奉行适当的市场推广手法，而负责销售各种投资产品的员工亦必须符合适当的条件及守则标准。

2.严峻的经济环境促使银行采取多元化的经营发展策略。受亚洲金融风暴及全球经济衰退的影响，*银行业近年一直面临多项挑战：(1)全球及本地经济持续疲弱，令贷款增长放缓，激烈的市场竞争令来自按揭及个人贷款等消费贷款产品的利润幅度收窄；(2)个人破产个案创下新高，消费贷款组合的坏账不断增加，令银行的坏账准备相对提高，影响银行的整体盈利；(3)物业价格大幅下跌，令银行贷款（尤其是按揭贷款）的有抵押部分所占比例下降，出现负资产贷款，影响银行的资产质量；(4)银行利率协议全面撤销后，大部分银行引入存款分级制度，向存款结余较多的客户支付较高利率，或视客户是否同时采用银行其他产品及服务而决定具体利率，因而银行从存款所得的利润下降。面对这些挑战，银行惟有改变策略，放弃过多竞争贷款业务，转而集中发展资金管理、收费金融产品及财富管理等业务，创造更多非利息（中间业务）的收入。

3.人口结构转变推动个人银行业务的发展。*特区政府2001年人口普查统计结果显示*的人口结构出现变化，而有关转变为个人财富管理服务的发展创造了有利条件，亦提供了巨大的潜在客户市场：(1)养老的需要，一方面，*居民平均年龄不断上升，出生率却持续下降，人口渐趋老龄化，居民开始改变老来依靠子女的想法，多采用积蓄防老；另一方面，*老人福利不足，年轻一代意识到需要自行尽早在退休前做出适当的资产投资安排；(2)*普遍教育水平不断提高，对个人理财概念的接受能力以及对投资风险的分析能力均较强；(3)自20世纪70年代*经济起飞以来，居民收入不断提高，随着财富的累积增加，市民进行投资的愿望也越来越高。

4.客户消费权益提升。在现今信息高速流通的年代，*居民深受欧美投资市场发展的影响，亦培养出较强的认知能力；同时，基于联系汇率安排，*紧跟美联储步伐减息，储蓄存款利率已降至接近零水平。基于上述原因，传统的银行服务已不能满足人们的需要，人们期望银行能提供更专业、更切合其个人需要、更高回报的产品及服务，并开始选择存款以外的投资工具保值；同时，面对持续通缩及接近零利率的情况，人们对财富管理产生了新的需求，“个人理财服务”逐渐成为*零售银行业发展的新方向。

5.科技发展有利于银行开展个人化服务。科技的不断进步，为银行进一步提升优质个人客户服务提供了可行性。银行可以通过各种与客户互动交易的渠道以及信息科技系统的配合（如客户关系管理系统），科学分析客户资料，如产品和服务组合情况、服务渠道的使用规律和对市场推广活动的反应等，并将之转化为客户知识，令银行可以得到决策帮助，为客户提供更个人化的服务，从而提高客户价值、客户满意度、客户利润贡献度以及客户忠诚度等。

（二）业内环境因素

1.零售银行竞争白热化。一直以来，*银行业都生存在竞争非常激烈的经营环境中，而零售银行业在过去几年更加经历了巨大的变化，其中包括出现不同规模的合并及整合活动。随着混业经营、电子银行及网上银行服务快速发展，财富管理策划以及客户关系管理成为银行发展新趋势。为了能够在同业中凸显自己并维持长期的利润增长，银行惟有通过不同的策略去降低经营成本、提高竞争能力和建立市场地位。随着2001年7月银行利率协议的全面撤销，*的零售银行业正式进入一个新纪元，银行之间进入全面的竞争。

2.零售银行经营模式转型。过去，银行都是依靠息差来获取利润，然而在息差不断收窄的情况下，银行都逐渐把焦点转向发展边际利润较高的手续费收益产品，如单位信托基金，零售债券和保险等，同时积极开拓多元化的电子传送渠道，一方面是为了节省经营成本，另一方面是创造更多交叉销售的机会。分行员工的工作模式亦由操作主导变成销售和服务主导，部分传统分行转型为专为客户提供理财顾问服务的理财中心。

3.客户关系管理日趋重要。现今的客户对银行服务的期望和要求不断提高，但忠诚度却越来越低，银行必须不断地满足客户的新需求，与此同时，新产品所能带来的竞争优势瞬间就会消失。此外，拥有庞大的分行网点和市场份额，并不一定能为银行带来可观的利润，相反可能加重了银行的经营成本。银行渐渐察觉，只有与有价值的客户建立终身的关系才能有效地维持竞争优势；要与客户建立深入和长远的关系并从客户身上赚取更多的利润，就必须融入客户的日常生活中，成为客户生活中不可分割的一部分。将客户关系管理和个人财富管理相结合便是其中一种策略，尤其在银行利率协议全面撤销后，尽管尚有一小部分中小型银行借着提高存款利率去争取存户客户，但有更多的银行却趁此机会提高门槛，实施收费，把客户分层和分流，利用不同组合的财富管理服务去吸纳和保留其锁定的优质客户。

4.非金融机构进军财富管理市场。随着财富管理市场的发展，非金融机构，如保险公司及大企业集团亦希望从中分一杯羹。长江实业集团便于2003年5月宣布旗下的汇网集团（长实及和黄共占75%股权，汇丰及恒生占25%股权）伙同澳洲联邦银行组成“尚乘财富策划有限公司”，为客户提供消费理财、财富保障及投资理财三大方面的策划服务。该公司并不供应任何自己的理财产品，只是为客户作出财务分析后，通过不同的理财产品供货商，为客户提供最合适的市场产品。其收入源自银行、保险及基金公司的佣金。长实的住宅市场及和黄的消费市场为该公司提供了庞大的客户源。

二、个人理财服务的功能及相关策略

（一）发展个人理财服务对银行的重要性

1.高资产值客户是零售银行盈利的重要来源。英国银行学会的调查结果显示，英国的零售银行客户中，只有20%为银行创造利润；至于美国的零售银行，90%的利润是由10%的客户所贡献；高盛与毕马威的调查指出，贡献最高的20%客户，为银行创造的利润是全体客户的1.7倍。无可否认，高资产值的客户为银行带来颇高比重的收益，因此大家都意识到，只有把有限的资源集中在具有价值的客户身上才能提高银行利润。

2.提升银行形象。银行提供个人理财服务除能创造效益外，更可通过服务及专业水平的提升，塑造新的银行形象。有些银行则期望特设的财富管理服务能赢取客户口碑，藉此巩固与客户的关系；再者，长远而言，有助于银行扩大市场占有率。

3.维持银行的竞争优势。银行若能将个人理财服务与客户关系管理系统有效地结合在一起，将有助于维持银行的整体竞争优势：(1)创造交叉销售的机会，占领更多市场份额，增加银行收益；(2)通过提供以客户为中心的个人理财服务，银行可以成功融入客户的日常生活中，逐步与客户建立互相信任的终身关系，从而降低目标客户的流失率；(3)业务处理流程的自动化程度提高，实现了银行范围内的信息共享，使银行内部能够更高效的运转。

4.开拓中国内地市场。随着中国内地经济蓬勃发展，居民因收入不断增加而积累财富，对资产保值和增值的需求越来越大。虽然内地银行也在开展个人理财业务，但由于内地银行在混业经营方面的发展尚未成熟，因此，*部分银行已积极计划利用已建立的个人理财服务，藉电子媒体的“无疆界”功能，开拓内地高资产值的客户。

（二）开拓个人理财服务的定价及宣传策略

1.定价策略。(1)基于一般高资产值客户均愿意付出少额费用去换取较专业、一站式及贴身的银行服务，银行可向个人理财服务客户收取年费，作为银行非利息收入的一个来源，并以此补贴银行为该等客户投放较多资源的成本。(2)定立收费标准时，除考虑银行成本、对客户的吸引力（包括优惠标准等）外，还参考同业的同类型产品收费。(3)鉴于有关服务的目标客户为高资产值的客户，为能给予客户尊贵优越的形象，故在收取年费方面不能定得太低；惟在产品推出初期，一般都以豁免首年年费优惠作招徕，或送出名贵礼品，以吸引客户试用。(4)客户通常要缴付服务基本年费，及客户的平均结余低于开户金额时需缴付的额外服务费用。(5)虽然大部分的理财客户的目标订在资产总值达港币50万或以上，但大多以客户的存款加上投资额，甚至加上客户的贷款额、强积金供款及人寿保险单的储蓄成分来计算客户的总资产值，方法较灵活，目的都是鼓励客户多采用其银行多元化业务，从而增加不同业务所能带来的收益。

2.宣传策略。(1)在个人理财推出初期，由于该产品的生命周期属“导入期”，产品在市场上仍未为客户所认识，故银行会投入较大量的宣传推广攻势。推广策略主要为个人理财服务产品的品牌及专业形象，并将宣传重点放在客户的实用价值上，以吸引目标客户去尝试使用。(2)宣传推广方式包括报刊／杂志／电视／电台广告，赞助团体活动、举办介绍会及投资讲座、网上银行／流动银行／自动柜员机／结单宣传语句、海报、旗海、宣传单张，甚至是送赠礼品或举办抽奖活动等。(3)宣传内容主要是突出产品尊贵形象、专业投资顾问服务以及理财服务多元化等。

（三）客户需求模式及市场开拓方式

1.客户需求的模式：(1)比较高的回报：资产增长能高于平均存款利息的增长。(2)多元化的专业投资理财：客户的知识水平提高，较易接受不同的投资及衍生工具，特别是能提高回报及能有效对冲风险的工具。(3)高效率及方便的理财服务：在快速的生活节奏下，客户的时间越趋宝贵，尤其对于高资产值及高收入人士，对个人理财服务的效率及便利程度的要求极为严格。

2.市场开拓方式：(1)提供差异行销策略。采用差异行销模式将目标客户群定位在特定资产值内，提供差异化服务，使高资产值的客户使用个人理财服务。(2)银行形象及建立品牌。配合银行崭新形象，突出“综合性个人理财服务”的专业及优越服务的鲜明形象，推出时可在电视和报刊等媒介做广告宣传，以特定品牌名称为包装推广宣传，使产品在推出后广泛地为客户所认识。(3)配备合适人员。配合备有投资产品的专业知识人员负责有关工作，并予以持续培训。

三、个人理财服务的内容及比较

所谓个人理财服务，对客户而言，就是确定自己的阶段性生活及财富增值目标，根据自己的资产分配情况及风险承受能力，在专家的建议下调整资产分配及投资策略，并及时了解自己的账户、回报及相关信息，达到最高的增值目标。对银行而言，就是研究开发切合客户需要的个人理财产品及提供专业顾问服务，协助客户实现长期的生活及投资目标。而个人理财服务是一套把银行形象、产品与服务、信息科技系统、服务环境、人员配置和营销宣传等多方面互相结合的综合化及个人化服务。个人理财服务主要由一般银行服务、投资服务、财务策划服务以及专享优惠等组合而成。恒生的“优越理财”便是典型个人理财服务例子

（一）*银行业个人理财服务具有以下主要特点

1.提供分层服务。不少银行都会针对不同资产值的客户提供分层的个人理财服务，并设定了不同的开户条件、服务方式及优惠等，务求吸纳不同层次的客户。对高资产值的客户，银行提供尊贵、贴身、全面的财富管理服务，但开户金额要求较高；对中低资产值的客户，银行主要是提供不同产品和服务的配套，属于一般性的综合理财服务，开户金额要求较低

2.一站式个人化服务。一站式个人化服务是*个人理财服务的特色。综合理财户口为客户提供了全面的银行服务，包括各类存款、投资、保险、信用卡、信贷、透支以及资产管理等，而综合结单让客户的财务状况一目了然。客户还可以选择通过理财中心、理财专柜、网上银行和电话银行等多种服务途径。高资产值理财户口的客户更可获委派单对单的客户经理。

3.以客户个人为中心。个人理财服务是以客户个人为中心的服务，而非以银行产品为导向。银行所强调的是在明了客户的真正需要后，悉心提供最适合客户本人的理财服务，令客户感到称心满意。因此，不少大银行都通过“客户关系管理”系统全面掌握客户的个人情况及需求，协助维系客户关系和开拓新业务。以客为尊，提供贴身、贴心的服务是个人理财服务的重点。比如，汇丰的“卓越理财”客户、恒生的“优越理财”客户、渣打的“优先理财”客户及花旗的“CitiGold贵宾理财”客户等，都获派特定的客户经理负责照顾其财务及投资需要，并设有24小时理财热线，随时为其效劳。

4.多元化配套服务。除一般的理财服务外，不少银行还有附设的增值服务，如提供专业投资分析资料及专享优惠等

5.服务收费优惠。针对不同层次的个人理财客户提供不同程度的服务收费优惠是*个人理财服务的特色之一。优惠的内容包括：存款、贷款、兑换外币的特惠利率和汇率；豁免购买银行本票、礼券、兑换外币、兑现旅行支票及设定常行指示(StandingInstruction)的手续费；投资及保险服务优惠等；免息免退票保障。

6.品牌及形象。在争取个人理财服务的目标客户时，银行均非常注重品牌及形象的建立和配合。服务采用的名字及其宣传口号都是建立形象的方式。从表4可以看到，银行所希望凸显是其服务的专业性和独特性，还有就是客户的尊贵地位

7.宣传推广。除配合银行在理财服务上的特点，通过电视、报纸及杂志广告、印发单张、银行网页等传统媒介进行宣传推广外，以下介绍的亦是现时常见的推广方式：(1)赠送迎新礼品。切合目标客户的身份及喜好，赠送迎新礼品。近期的例子包括：渣打“优先理财”的新客户获赠水晶碗摆设，而开户存入金额超过800000港元的客户再获赠著名品牌S.T.Dupont真皮银包及匙包套装；恒生“悠娴理财”的新客户获赠著名香熏美容产品店Crabtree&Evelyn的礼物包；“翱翔理财”的新客户获赠高尔夫球特卖店现金礼券；道亨“丰盛理财”的新客户获赠法国著名瓷器品牌LALIQUE水晶酒杯一对。(2)采取生活化的宣传手法。有些银行会通过比较软性及生活化的方式去进行推广，如恒生银行便通过每月在*销量最高的职业女性时尚杂志——Jessica内刊载之“悠娴”理财通讯——MoneyWiser及MoneySaver，传递最新的理财信息及优惠消息。而汇丰则在*某杂志以“汇丰运筹理财”的名义赞助名为“俊彦视野”的名人专访特辑。此外，银行亦会与书店，酒店、餐厅、美容店和球会等商号合作，以专享优惠作招徕，吸引目标客户开户。(3)利用报章杂志的理财专栏。由于市民对财富管理的需求越来越大，因此很多报章和杂志都设立了理财专栏，向读者介绍最新的财富管理产品及服务，为金融机构提供宣传推广的机会。而金融机构的有关负责人亦会通过接受传媒访问，一方面宣传新产品，另一方面建立机构的专业形象。表5提供了*主要报刊的理财专栏。

8.人员配备要求。为确保客户得到优质和尊贵的服务，银行必须配备优秀的客户经理及专业投资队伍。由于客户经理需要向客户推销各类金融产品、进行投资分析、提供财务顾问及策划服务，因此他们不但要熟悉有关产品，还必须具备全面的专业知识，故银行对客户经理在学历水平及专业资格等方面的要求会比较高。此外，有关人员还必须具备良好的语言、沟通以及承受压力的能力。以汇丰银行为例，它要求其财务策划经理拥有财务策划师(CertifiedFinancialPlannercm,CFP)的资格，成为既熟悉银行业务，又精通投资、保险、金融、会计、税务及房地产的高素质，专业的全能型财务策划人员。渣打银行则要求每位客户经理拥有伦敦证券学院(SecuritiesInstituteofLondon)的专业资格。

9.服务环境。为了凸显客户尊贵的身分，让高资产客户感受到胜人一筹的礼遇，不少银行都配备有设计典雅舒适的理财中心，让客户在悠闲惬意的环境下办理个人财务或理财事宜（见表6）。

10.产品定位及收费。目前市场上各家银行所提供的理财服务，规模较大的银行均是以专业理财分析服务及高额投资回报作为主要销售重点，而其所收取的年费及手续费，亦较为昂贵。相反，一些规模较小的银行，虽然未必具有投资分析服务，却能以各种折扣优惠或较廉价的服务以招徕客户。

11.服务渠道及网点。个人理财服务主要是通过分行网点、个人理财服务中心和电子媒体理财等途径进行：装修设备较为高雅的个人理财中心，大多数设置于商业区及高级住宅区内，以方便为高资产值的客户提供服务；分行内设立个人理财专用柜位，提供方便及优先的服务；电子媒体理财则提供24小时自助交易的服务，如：互联网个人化网页，投资组合管理等，部分银行更为高资产值的客户设立电话理财专线，由专人接听及提供服务。

（二）*各银行个人理财服务比较

大部分银行提供的理财服务内容都大同小异。为了吸引客户，很多银行都会将其服务加以包装，创造卖点，凸显优势。下面对*主要的五家提供个人理财服务的银行做一个比较。

汇丰：全面的环球服务，投资工具选择多。汇丰作为全球最大的银行集团之一，可以利用其庞大的环球网络以及全球资产管理团队的资源，提供国际性的投资理财服务。这是该行的竞争优势，故亦以“世界级财富管理服务”作为其宣传口号。除了产品服务，客户亦会考虑到方便程度，汇丰银行的“卓越理财”*设有33家卓越理财中心，为超过20万客户服务。为配合客户不同的投资需要及在不同市况下的投资策略，“卓越理财”服务还备有多种投资工具供选择，其中包括：本地及海外证券、外汇、高息投资存款、债券、存款证、高息股票票据或度身订造的高回报投资工具，而卓越理财客户更可专享多项投资服务优惠。

道亨：投资存款合一。面对低息时代，银行都不希望客户将储蓄分散到别家，为了保留大额存款，针对高存款额客户的尊贵银行服务便应运而生。积极拓展财富管理业务的道亨及DBS广安银行，其“丰盛理财”则倡议新的理财概念，增加了与利息率、股票和外汇等衍生工具挂钩的“结构性投资存款”服务。该行的结构性投资存款便是要令客户改变以往分散存款的模式，把资金集中于一家银行，令投资与存款合二为一，达到财富增值的目标，让客户根据自己的投资经验、目标及承担风险能力，从而选择合适的投资存款组合，争取更高的利息回报。

渣打：照顾客户在不同生活阶段的需要。渣打的个人理财服务乃针对客户在“昂首起步”、“成家立室”、“稳固基础”及“优闲岁月”四个人生阶段的需要来设计，配以三种不同的综合理财户口，分别是“优先理财”、“创智理财”及“快易理财”。渣打委派私人客户经理，联同一组客户服务员去照顾每位“优先理财”客户的财务和投资需要。产品方面，随着客户对投资有更多认识，渣打认为有必要增加投资工具，所以推出独有的专智投资服务(InvestPro)，让客户可以从中选择不同的投资产品，包括基金投资、B类基金、股票投资、高息货币挂钩存款、债券投资、货币循环存款、存款证及货币买卖户口，除了选择多之外，客户亦可藉此弹性地安排投资。此外，渣打还推出较普及化的“创智理财”产品，其开户仅需15万港元，便会有指定的客户关系经理与客户联络，从而让客户了解自身的理财户口的进展，或进行的投资状况。鉴于客户经理对有关客户的理财状况较为清楚，故亦可不时提供更多信息，以协助客户策划其他投资。