普通家庭理财方式范文

导语：如何才能写好一篇普通家庭理财方式，这就需要搜集整理更多的资料和文献，欢迎阅读由公务员之家整理的十篇范文，供你借鉴。

篇1

（一）我国普通家庭金融投资理财的方法

金融投资理财以货币活动为主，因此，一切与固有资产有关的理财行为和理财方法都不属于金融投资理财，也就是说，家庭买卖房地产的行为不是金融投资理财行为，但是家庭购买住房公积金或者住房保险，就是金融投资理财。明确了这个意义之后，我们很容易发现，我国普通家庭的金融投资理财方法其实是比较简单的。按照最基本的金融投资理财风险排列次序，普通家庭金融投资理财方法分为以下几种：风险最高的是股票和期货，股票是所有家庭理财当中收益率最高的一种方式，但也是风险最高的一种，其优点是比较容易操作，但需要专业知识，期货投资与股票投资的原理几近相同；风险中等的是基金和国债。基金是专门收集社会闲散资金进行再次投资的一种金融活动，也就是说，所有购买基金的家庭相当于同时将资金委托给一个小型金融投资组织，成为组织的共同股东，承担分红和风险。基金投资的风险相对较小，但收益率不如股票和期货，国债则与基金的金融活动模式基本相同；风险最小的是储蓄和购买保险，这两者的投资与收益之间的时间间隔比较长，虽然投资的风险几乎为零，并且可以使家庭始终持有可用资金（或在某些风险中有所保障），但其收益率是最低的。

（二）探讨家庭金融投资理财的意义

普通家庭金融投资理财也是社会金融活动的一种形式，只不过相较于企业和其他社会组织来说，家庭的金融活动与其说是使用能够资金，还不如说是管理资金，因此，家庭金融活动多用“理财”来描述，而不是直接用“投资”。普通家庭金融理财的最终目的是使家庭持有的货币量不断增长，以满足家庭消费需要，对此进行探讨能够帮助我国大多数参与金融活动的家庭提供更好的理财建议，使家庭理财的最终目的能够实现，即提高我国居民的生活水平和消费能力；家庭理财一旦被作为主要的研究对象，为居民消费水平的提高作出贡献，就能故事我国居民的购买力提高，从而拉动我国经济的整体发展；此外，家庭理财能力的提高能够使我国金融活动中这部分散户的金融行为科学性增强，有助于家里较好的金融投资秩序，死我们金融行业得到进一步发展。因此，重视普通股家庭作为金融活动中的一个重要角色，探讨家庭理财的现状和发展趋势，对我国经济的宏观和围观发展都具有积极意义。

二、我国普通家庭金融投资理财的现状

（一）普通家庭金融投资理财已经成为家庭生活的重要事务

家庭理财已经不是一个新鲜的话题，我国传统文化中有“勤俭节约”、“紧紧手，年年有”和“积谷防饥”的家庭财务管理意识，实际上就是家庭理财的缩影。现代社会的家庭拥有更多的生育资源，摆脱贫困已经不再是家庭经济活动的主要目标，而大多数家庭都必须要负担老人养老、子女读书上学、结婚生育和自身养老的责任，这意味着小康之家也不得不考虑到这些经济问题，家庭经济压力实际上是无处不在的。而对于普通家庭来说，受众的资金并不足以开创一份额外的事业，那么，只有选择投资理财一条道路；另外，现代经济社会的飞速发展使货币以一种缓慢的方式一步一步走向通胀，虽然国家经济并不受通货膨胀的影响，但是，货币的购买力下降还是十分明显的，家庭要使手中的货币价值能够包吃住，就必须依靠家庭理财实现家庭资金的增值。基于这两点原因，家庭理财已经成为目前我国普通家庭中最重要的事务之一。据可靠资料统计，我国有80%以上的家庭都在参与金融投资理财，尽管所采用的方式不一样，但是，家庭资金确实以不同的方式流向金融市场，并创造了相应的价值。

（二）普通家庭金融投资理财的形式具有时代性特征

普通家庭在金融投资理财中所选择的理财方式极具时代性特点，这与家庭理财对金融市场活动的影响力有限的特征是相吻合的。在上世纪六七十年代，最主要的理财方式是储蓄和购买国债，到如今演变成了储蓄和购买一系列保险。采用这种理财方式的大多数中老年人，他们的理财观念相对柏寿，对风险的规避心理较强；而中国的金融市场真正活跃起来是从上个世纪80年代之后开始的，从那以后，各种类型的理财方式纷纷出现，股票一度成为家庭理财中的热门方法；股票大盘的动荡和储蓄、国债的低收益率使热衷于家庭理财的人们将目光投向基金。如今，购买基金已经成为家庭理财总应用最多的一种模式，并且深受80、90后一代青年人所推崇。家庭理财在不停的时代展现出不同的特征以及成为此种金融活动的重要发展成果，而这个成果，还将随着家庭理财的发展延续下去。

三、我国普通家庭金融投资理财的未来发展趋势

（一）金融投资理财将成为普通家庭最主要的理财方式

社会财富总量的累积增长并不会平摊到每一个大众家庭并使之受益，而是根据市场参与和投入分得相应的利益，而普通百姓分得社会效益增长的成果除了劳动收入外，就是资本投资收益了。但资本投资是有风险的，并不是每个投资者都能获利；而如果你不参与投资的话，那你就干脆没有得利的机会了。根据美国当前社会家庭收益增长分析，基本上是每个美国家庭每年约有50%以上的收益增长部分来自资本利得。在这样可观的资本增值环境下，不参与资本投资，无论你现在有多少财富，在市场经济变化中都可能被财富边缘化。而普通大众不被边缘掉的最可行措施，就是参与资本市场运作了。我国未来的经济以金融业的蓬勃发展为主，社会生产力过剩已经使我国青年一代遭受着比较大的就压力，而市场经济的发展使社会财富分配的越来越不平均，普通家庭的成员在未来能够通过自身工作满足高质量生活需要的可能性越来越弱，家庭需要以理财为主要方式，合理分配家庭资源，保证家庭生活质量；另外，在家庭能够选择的理财方式之中，金融投资理财的优势越来越明显，伴随着国民收入的不断增加和金融市场的不断发展，理财产品也日益丰富。如银行存款，以前相对比较单一，而近几年各大银行推出的各种人民币理财产品和外汇理财产品，人民币理财产品又有准储蓄型产品，能够稳获高于同期存款的收益，还有与股票收益挂钩的产品，通过买人民币理财产品间接投资股票，此外其他各种理财品种也极大丰富，基金的热卖就是人们信任并且积极投入金融投资理财的一种表现；相反固定资产投入对家庭理财的帮助作用越来越小，以房地产投资为例，10年前的这种固定资产的收益率是比较稳定的，但是在2008年到2012年之间，房地产的收益率陡然提高，然后又随着政府的一系列房屋购买限制令和银行贷款的约束，使房地产进入了一种低迷状态。一旦家庭将资产投入到房地产上，则其收益效果救很难确定。相较之下，金融投资的收益更加灵活，并且因为收益周期较短，对家庭的不良影响仍是可以规避的，这使得金融投资理财成为未来家庭理财的主要方式

（二）普通家庭金融理财对金融风险的对抗力加强

由于金融投资理财将会成为普通家庭理财最主要的方式，因此，家庭资金在未来的金融市场中将扮演一个比较重要的角色，随着人们对金融投资理财的重视长度提高，家庭对抗金融风险的能力也会逐渐增强。在全球性出现金融危机的大环境之下，金融市场的发展也存在许多不稳定状况，再加上金融中介机构和投资方式和投资产品的不断发展和增长，这就给普通家庭投资构成了极大的风险环境。普通家庭受限于专业金融知识的储备量，从而不能有效地对金融市场进行准确的判断，大多数家庭的投资方向甚至是出于对周围邻居、亲朋好友的跟风，这就给百姓家庭的资产安全埋下了隐患。普通家庭的投资一般具有投资规模较小、投资方向的盲目性和随意性、投资质量不高等特点。这些因素都是家庭金融投资潜在的风险。那些热衷于家庭理财的金融投资“散户”开始加强对金融知识的学习，力求从根本上巩固自身对金融投资环境的认知，从根源上弥补自身的不足，以便于能够更好地去判断瞬息万变的市场投资环境。还有些家庭型金融投资者通过金融书籍、报纸、电台、网络等多种多样的方式来进行金融知识的学习，金融知识的储备是一个精细、漫长、与时俱进、及时更新的过程，在这样一个学习过程里，投资者可以从根本上提高自身的投资意识，摒弃以前的投资随意性和盲目性等缺点，提升自己的市场判断力，进而提高投资质量，保障家庭资产的安全，从根源上面降低家庭投资的风险。

（三）普通家庭金融理财将呈现出目标统一下的多元化模式

目前金融市场提供给将普通家庭的金融投资方式是比较多样化的，但是，受到理财者个人能力的限制，大多数家庭使用的理财方式都比较单一，并不能实现家庭资源的最优配置。然而，金融投资理财成为家庭最主要的理财方式已经是未来发展的主要趋势，而家庭对抗金融风险的能力将会有所提高，这一切都与理财者个人对金融市场的判断力提升和对家庭财务管理能力的提升有关。一个成功的家庭理财者必然不会将所有的鸡蛋都放在一个篮子里，在既要追求收益、又要规避风险，还要兼顾资源的优化配置的理财要求下，普通家庭金融理财必然呈现出一个目标统一下的多元化理财模式。从理财者的身份和责任来看，家庭中只要是能够胜任理财责任的任何一个成员，都可能参与理财互动，这必然使家庭理财的模式发生变化；从科学理财对风险的态度和处理方式来看，最有效地处理金融危机、度过风险的方式就是购买不同层次饿种类的理财产品，获得多样化的收益，或者，在经济不景气的情况下至少保证某一个或某几个理财产品还能够发挥作用；第三，金融市场提供给家庭理财者的理财产品形式多样，家庭理财者有必要根据家庭的需要去选择这些理财产品，久而久之，就会形成一个多元化的理财模式，例如，对“零花钱”的投资以短期利润率高的为主；对“读书基金”和“养老金”的投资来说，应当一较长年限的、稳定性较强的理财产品为主。

四、对家庭金融投资理财的建议

（一）树立良好的家庭金融投资理财观念

为了实现家庭收入的保值与增值，应该培养对理财知识和技巧的认知，并将之转换为理性的处理投资项目和规避风险的技巧上。理念作为一种理性的观念，在理财方面就是通过理财者不断遭受的挫折和损失而完善和成熟起来的。

（二）善于利用投资收益

在满足了基本的财产保全以后，在仍有富余的情况下，通过金融市场上提供的诸如股票、债券、基金、保险等形形的金融投资理财工具，进行增值计划。这些工具的特点是高收益、高风险。在这个过程中，知识在资产积累中的作用日益重要。如何选择合理的投资组合，规避风险，赚取最大利益，成了个人经济生活中新的时尚。

（三）重视理财中的家庭个体差异

家庭经济的状况不同，家庭成员不同的个人喜好，所以，在投资的工具上侧重点不同，资金的注入也不一样，产生的投资理财的方式有所差异。就拿中国南北部做比较：从家庭的资产总量来说，北方家庭可能不如南方家庭，关键是理财观念和方式有很大差距。经济稍差的北方家庭有放弃理财的想法，中等家庭将财富主要用于养老、孩子上学、买房等保障性开支上，主要理财方式为储蓄。富裕家庭则大多将财富用于消费，而南方家庭则更注重财富的增值。较为贫困的家庭努力进行脱贫致富，中等家庭认为保障性开支需要更多支付，必须让现有财富尽快增值以确保生活的正常运行，小康家庭则将盈余用于更多方式的投资上。

五、结语

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2009年4月11日，在由汇添富基金和本刊联合举办的“家有儿女定投添富”主题理财讲座中，汇添富基金北京分公司的副总经理姚磊先生为到场的100多名听众做了精彩的演讲。姚磊认为，为了儿女健康成长，良好财商的养成和长期子女教育金的积累同样重要。在这个过程中，父母要至少做好3个重要角色：理财师、导师和规划师。

理好自己的财

古人云，正人必先正己，榜样的力量是无穷大的；又说，万丈高楼平地起，做父母的如果没有良好的理财理念，不能采取正确的理财方式，没有取得良好的理财成效，对孩子的财商教育就无从做起。

“定”是理财法则

人无千日好，花无百日红，财富的道路并不好走。姚磊指出，家庭理财有9道坎：放任自流无规划、耳朵根子软无主见、过分依赖自己职业挣的钱、目光短浅好了伤疤忘痛、爱占小便宜无原则、一山还望一山高、爱慕虚荣装大款、小气抠门儿以及寅吃卯粮过度消费。为了绕过这些坎儿，除了努力克服人性的一些弱点之外，还需要(做父母的)夫妻二人共同努力。

对于一般家庭来说，男人是挣钱的主力，女人是理财的好手，在家庭理财中承担了更大的责任。俗话说，男人是个耙耙，女人是个匣匣，不怕耙耙没齿，只怕匣匣没底。如何给家庭理财加上保险?关键在于一个“定”字，稳定的工作，稳定的家庭，稳定的理财方式。

山定水环流，人定财长生。定而后能静，静而后能安，安而后能虑，虑而后能得。所谓定，就是坚定不移地去做一件正确的事情。财富的实现之路，就是用固定的程序，用一定的时间，坚持做下去。

坚持正确的理财观念

姚磊强调，以下3个理财观念的形成非常重要，对掌管财政大权的家庭女性来说尤其如此。

摒弃保守家庭女性最常使用的理财工具是储蓄和保险，不过通胀可以随时将你的利息吃掉。

建立信心女人大多对数字分析缺乏兴趣，对理财心存恐惧。其实只要肯多花一些心思，建立在理财上的信心，你就会表现得更好。

理性当家持续性的大宗奢侈消费品的购置一定要有节制。

培养中国的巴菲特

如何轻轻松松养孩子?如何让自家孩子财商和情商齐头并进?所谓财商，通俗地讲，是理财的智慧，指的是正确认识和运用金钱及金钱规律的能力。聪明的孩子要理财，理财才能让钱保值增值。

借鉴股神巴菲特的成长之路，学习他的5项重要特质：学好数学、多阅读、勤工俭学、多表达和趁早投资。

首先要形成对待金钱的正确观念。让孩子了解钱有什么用，怎么挣钱，以及如何挣钱等。其次要学会理财的基本知识，引导孩子思考：想要买一个东西，可暂时买不起，怎么办?省钱的方法有哪些，以及投资是什么，能让钱生钱吗?还要加强对理财技能的培养，比如学会利用记账本，开办银行卡和尝试基金定投，以及经常和孩子交流近期的理财规划等。

姚磊还特别提及，汇添富基金的“家有儿女定投添富”除了让你的孩子通过参与基金定投从小培养理财意识、认识理财工具，在财富管理之路上领先一步外，还将面向所有参与此项定投业务的客户全面开放汇添富“河流与孩子”公益助学平台，让你的子女有机会从小参与社会责任事业，借此提升孩子的情商水平。

为儿女理好财

为了儿女健康成长，家庭理财要早作准备，积累长期教育资金，基金定投是最好的方式之一。

基金定投的门槛很低，几乎所有的家庭都能做，可以让没有大额资金但有购买基金意愿的普通家庭轻松进入。基金定投的风险较小，因为采取了每月买入、平均成本的形式，可以避开一次性买人高成本基金的风险。通常定投时间越长，风险越小。姚磊告诉在场听众，做基金定投一定要尽早，金钱是有时间价值和复利效应的，越早开始积累就越轻松。请记住爱因斯坦的一句名言：“复利的威力远大于原子弹”。

积极定投类似汇添富这样屡获殊荣的优质基金公司的优秀产品，好理财方式+好基金产品+好基金公司=长期信赖。坚持正确的投资理念，坚定不移做定投，你的孩子的成长就会领先一步。

篇3

花一分时间去赚钱，但要花两分时间去理财。这句话有两层含义：第一，理财很重要；第二，理财较困难。重要性在于财能生财，可以使家庭财务平稳，提高生活质量和幸福感；困难在于理财理得好可以钱生钱，理不好可能适得其反，降低生活质量。

针对这个重要性和困难度以及居民的切实需要，我们根据工作实践，总结了一些家庭理财相关的要点，通过关键词的形式和大家分享。

开源节流

开源，通过努力工作挣钱，多挣了，才有财：节流，多挣，少花，才有积累，有了积累沉淀，才有财可理。勤俭节约还是值得传承的家庭优良传统。“月光族”家庭不值得鼓励。

量入为出

也就是有财才理，有多少财就理多少财，有多余的钱才去投资。不能举债去投资。举债投资，不是理财，是投机。举债投机的风险很大，可能导致局势不能控制，扰乱生活节奏。我们近期听过很多举债炒房和借钱炒股的悲惨故事，值得引以为戒。

合规合法

不合法和不合规是最大的理财风险。市场上出现过很多投资理财陷阱，投资者受害的原因是没有进行合法性和合规性评估，而被所谓的高收益诱惑。比如很多家庭购买所谓“一级半市场”的不合规股权证明，结果是持有一张废纸，基本上血本无归。过去很多家庭群体性上当的非法集资案例，也是只看重高回报，忽略合法性。最近爆出的老板捐款逃跑的华夏商品现货交易所案例，就是这个交易所是借现货之名，做期货之实。

我们建议家庭不要参与地下炒金、地下炒外汇、非正常渠道炒境外股票。至于放高利贷，等违法行为，更加不能参与。

风险分散

风险包括流动性风险和回报率风险。

流动性风险分散方面。建议一个家庭同时拥有易变现资产、流动性资产、非流动性资产。家庭的易变现资产包括现金、银行存款，这些款项的总和应足以应付4到6个月的家庭生活支出，这样在面临任何家庭收入突然中断的危机时，仍能从容面对。流动性资产包括股票、基金、黄金。流动性弱的资产有债券、房产、字画、古玩等。建议慎重投资于流动性弱的资产，因为当您需要变现时可能出现不能按时变现、有价无市、大幅折价的情况。

回报率风险分散方面。除易变现资产外，不能把所有资产投资于高风险渠道，应在高低风险资产中合理配置。适合家庭持有的低风险资产包括各类债券、债券基金。适合家庭持有的高风险资产包括股票、股票型基金。对于风险更高的期货，或者其他有杠杆作用的黄金、外汇交易和专业性太强的收藏等投资，则建议普通家庭不要参与。

相信专业知识

家庭理财要多咨询国家认证的专业人士。专业人士都有国家相关部门发放的资格证书。如果一个人把自己吹嘘成股神，但连一个正规的证书都拿不出来，就要当心。国家认证过的专业人士总有他的知识和技术的优势所在。民间高手有没有?有，但我们日常碰见的“民间高手”多半是江湖骗子。

同时，靠别人不如靠自己，家庭成员要有持续学习的态度，多阅读专业方面的书籍，了解相关法规。自己掌握了一定的专业知识，一方面可以识别非法的理财陷阱，识别不可实现的回报承诺，一方面可以充分认识各种投资理财方式的特质，利于做出科学的投资选择。

合理期望

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煤气费、水费、手机费、电话费、上网费这些满天飞的账单，不仅让我们心疼兜里的钞票，还把我们搞得晕头转向，搞不清到底哪些地方可以缴费，到底能缴哪些费用。本期我们特意为您奉上居家缴费绝对实用的小表格，希望能给您的生活带来一些方便。（代表可以办理，-代表不能办理）

表一在柜台可以缴哪些费用？

表二 通过电话银行可以缴哪些费用？

表三 利用手机银行可以缴哪些费用？

表四 通过网上银行可以缴哪些费用？

春红：一位中年职业女性，有自己的住房，丈夫在计算机行业工作，夫妻两人和上学的儿子共同生活，娘家父母同在一个城市。两个人工资每月合计约为4500元。

她希望把儿子养大考上一个好学校。赡养老人、培育孩子，这样艰巨的任务对于“夹心族”来说除了爱心，最实在的就是钱的问题。有专家忠告，现在人们要及早为自己的养老做好打算，而对那些肩负养老育儿重任的“夹心族”，更应该未雨绸缪具备长远、合理的理财计划。

春红的家庭理财方案

日常的柴米油盐的花销要准备800元，400元作为临时资金，有些较小的突然事件需要急用，可以动用这笔钱，如果本月份没有大的花销，这笔钱可以推到下个月。除此而外：

1.给将来上学的孩子准备一笔教育经费，每月要留出300元，应付为孩子学习之用或上辅导班所用。

2.给远在农村的婆家二老一份晚年生活的保障每月300元。

3.夫妇俩要攒足个人养老金600元。

为今后买房子，逐月需要攒一些钱。每月攒1500元左右为好，如果算计合理，这笔钱是完全能够打出来的。还剩余几百元钱，别随便乱花，可能有一些聚会场合，或人情方面的花销需要打点，也要把这些意想不到的方面筹划进来。如果本月没有这样的付出，就把这笔钱存起来，不要随意支配，这样一来，可能就有了一定的积累，派上更大的用场。

春红希望自己这样安排了生活后，再利用自己几年中攒下的余钱做些股票、基金或者债券方面的投资，因为在银行里闲着也是闲着，把这笔钱运筹好，可能会有一定的回报率。她觉得，最好能够获取8％左右的年投资收益率。同时希望专家还能推荐一些养老和意外保险方面的品种供他们选择。

专家理财分析

春红的家庭处于成长期，两人工作稳定，有盈有亏但还可以，负担不重，预期大额资金使用至少在10年以后，风险承受能力属中等偏上。家庭理财目标除了教育金积累，给父母准备一笔安度晚年的养老金外，还应包括财务安全和资产增值。

一般金融资产组合分为三大类：

一类是现金及现金等价物金银首饰之类的；

二类是固定收益投资，包括债券和定期存款等；

三类是非固定收益投资，主要是证券投资和证券投资基金。

目前春红预期的投资收益率定在8％左右，应该说是合理的。

专家理财建议

（1）建议春红精选一股价值增长比较快的增值混合型基金。

（2）建议春红的家庭有一个固定的储蓄。一个家庭的应急准备金不低于可投资资产的10％。所以春红应该留1万元存款作为备用金，以应不时之需。其余可以存成不同期限的多张定期存单，以便在急需时部分提前支取，同时又确保其余部分继续获得较高利息。

（3）巧买基金筹集教育费用。建议采用定期定额的方式购买开放式基金，逐步筹集孩子将来的教育经费。即通过授权银行，每月或每季根据约定金额自动购买基金。这种购买方式，不需要自己每月操心购入基金，只要签订协议，后续操作全部自动完成扣款购买。

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关键词 闲置资金投资 资金科学配置 理财产品 产品分类

一、引言

随着市场经济体制日益完善，我国城镇居民的收入水平和生活质量逐步提高，家庭理财意识越来越强，居民用于股票、基金、保险等非消费支出和借贷支出的投入逐年增长。富人和穷人最大的区别就在于更懂得家庭理财的规划。所谓家庭理财，就是学会合理有效地处置钱财，最大效用地运用自己的花费，以最大限度地满足日常生活需要。如何更好地运转家庭的闲置资金，使财富最大化，成为现代家庭日益重视的问题。

二、家庭理财观念建设及家庭的内部财务

（一）什么是家庭理财

家庭理财，具体来说就是确定阶段性的生活目标与投资目标，审视家庭资产分配情况及风险承受能力，根据专家建议和个人学习，根据资产状况及相关信息，及时调整资产配置与投资结构以有效控制风险，使家庭资产实现收益最大化。家庭理财不是简单叠加，而是合理配置资产，横向纵向分散风险。家庭理财不是钱多钱少的问题，而是知与行的问题，只要你去做了这件事，即使最微小的收益也是一种收获。

（二）家庭理财的作用

（1）对抗通货膨胀。许多人认为理财费脑筋，满足于只把钱存进银行，觉得安全还有利息。事实上，这种观念是错误的。通货膨胀会导致存进银行的钱的实际购买力下降，就是说当通货膨胀率高于存款利率，你的钱就无形贬值了。由此，合理的家庭理财可以对抗通货膨胀带来的风险。

（2）积累财富，提高生活水平。家庭理财除了对抗通货膨胀，还能积极地帮助各阶层家庭创造财富。理财是通过对家庭已有资源的有效配置，从而实现资产的保值增值。让有限的钱，像滚雪球一样越滚越多，让家庭生活不但有着落，而且能过得更好。

（3）分散风险，应对意外事故。天有不测风云，人有旦夕祸福。相比传统的单一的投资方式，家庭理财规划一方面通过分散投资以分散总体投入资金的风险；另一方面，在遇到意外事故时可以通过运用保险、规划出的紧急备用金等来进行应对。

（三）家庭会计的含义

以会计的起源来说，现代会计其实是源自于一开始的家庭会计也或是说家庭簿记。家庭慢慢成为一个经济生活基本单位之后，家庭中的生产经营、日常消费每一项事项都需要记录以及核算，于是就产生了家庭会计。在社会经济活动日益复杂的今天，家庭经济事项日渐复杂，从理财的角度来说，建立健全的家庭会计账簿是理好财的第一步也是关键的一步。

家庭会计核算的对象，是以货币反映的家庭经济活动资金或资金运动，及其由此体现的家庭会计要素以及要素的增减变动情况。家庭中发生的一切经济活动以及非经济活动中的若干经济事项，或经济活动对家庭其他各项功能活动的渗透及融入，都属于家庭会计核算涵盖的内容。大致包括：家庭资产、负债、权益、收入、费用、利润等会计要素的计量、记录、确认以及报告；家庭经营、投资、消费这些行为的核算；家庭组建、教育、娱乐、社会交往等等专门费用计算；家庭劳动的费用及成本核算。

（四）家庭簿记的重要性

家庭账户信息核算中最主要的工作，是日常收支事项的一一记账。记账可以说是家庭理财的第一步，通过这样的方法弄清楚家庭赚了多少钱，花了多少，维持家庭日常花费需要多少，富余的可以进行消费、投资，由此做到对家庭财务活动以及财务过程的全程控制和管理，为理财提供基础。

家庭记账还能够养成良好的消费习惯，当每一项花费都具体列出来时，思考和合理安排支出会让家庭的财务结构越来越坚实。同时，家庭记账也起到了一种备忘录的作用，可以让我们及时理清该付账单或是一些人情往来，做到有账可查，心中有数。

（五）家庭中的资产与负债

家庭记账是一门科学，需要以科学的方式来进行。第一个是需要分账户，可以根据家庭成员、银行或是现金等进行划分账户，不应该把所有的收支都统计在一起记账。第二个是分类别，收支需要划分类别，科学合理，简单明确。

家庭资产包括实物资产和金融资产，实物资产从其使用期长短和与费用的相关性来说，又可以分为固定资产、低值易耗品和生活物料用品。现金分为家庭共用现金，每个家庭成员持有现金、活期存款、信用卡等。

家庭生活费用项目及构成，体现了家庭消费项目、内容以及家庭生活质量。家庭应对一定会计期间发生的生活费用状况予以详细记载，并据此编制生活费用表。计算家庭生活费用的方向，在于得出各会计期间家庭所持有资源通过生活消费的实际消耗的情况。

三、家庭的划分和风险偏好

（一）家庭生命周期及理财活动

家庭生命周期是指一个家庭由诞生、发展直至死亡的运动过程，它反映了家庭从形成到解体呈循环运动的变化规律。家庭随着家庭组织者的年龄增长呈现出明显的阶段性，并随其寿命终止而消亡。在人生的整个发展过程中，人的需求随着不同生命阶段的进展而变化。（见表1）

（二）家庭风险偏好

此次调研通过问卷调查的反馈信息，将家庭的风险偏好大概划分为三种类型：保守型、激进型、稳健型。

（1）保守型是集中在两部分的群体，它表现在一部分是闲置资金较少的家庭，另一部分是50岁以上受访人群，其中女性的比例比男性比例高。对于保守型的家庭来说，他们的家庭闲置资金和投资资金都不多，风险承受能力相对弱，所以重在资本保值。而年龄段比较高的人群，即将或已经退休，收入大幅度减少，未来收入的增长空间有限。因此，在投资的过程中，资金的安全性尤为重要。保守型中女性的比例比男性比例高，说明女性风险偏好比男性低，女性对损失更敏感，对风险承受能力较弱。

（2）激进型的家庭大部分是年龄段在25～30岁，其中男性比例比女性高。对于此阶段的人群来说，他们正值年轻，处于人生的上升阶段，可塑性强，经济负担较低，但积蓄也比较少，个人消费也比较高。同时，随着年龄的增长，其赚钱的能力也逐渐增强。总的来说，激进型的家庭风险承受能力比较强。激进型中男性比例比女性高，说明男性风险偏好比女性高，男性对获利更敏感，对风险承受能力较强。

（3）稳健型的家庭是在三种风险偏好中占最大部分的，其中30～50岁年龄段人群偏多。此类人群绝大部分已成家，有子女或老人要抚养，处于这一阶段的人群经济状况尚可，消费习惯和收入较为稳定。由于该阶段人群处于家庭生命周期的成熟阶段，风险偏好受家庭整体的财务状况影响，因此风险承受能力也取决于家庭财务状况。说明大部分群体趋于稳健的投资策略，风险偏好中立。

四、理财工具的分类与分析

目前，我国现有的理财产品的类型有很多，而如何在这些产品中做出正确的选择和正确的投放是人们所关心的。首先就需要对这些理财产品有一定的认识，将其特点与利弊进行分析。

（一）银行存款

银行存款：是最基本的理财渠道之一，可划分为活期存款和定期存款两类。前者利率较低，但随时可以存取，而且没有金额限制。后者的利率较高，但是存款时间固定，未到期前提款，会有利息的损失。存款目的是为了积累资金。对于普通投资者来说，银行储蓄是最熟悉也是最常用的理财产品之一了。

存款利息的计算公式：存款利息=本金×利率×存款期限

目前，储蓄是一项最简单也最基础的理财项目，依然是我国中低阶层理财投资的主要方式。把储蓄作为理财项目，相较于其他的理财产品来说收益稳定，风险小，流动性较强，但是收益较小，需要注意因为通货膨胀导致货币贬值引起的收益减少。建议一些风险偏好度不高的家庭使用或者用于组合投资，以灵活运用储蓄产品。

（二）股票

股票是股份公司发行的所有权凭证。投资者一般通过购买股票获得其收益，而这个收益分为两个部分：第一部分是收入收益，购买了股票的投资者是作为公司的股东，按照所持有股的数量，在公司盈利分配中获得股息和红利。第二部分是资本收益，说的是投资者在股票市场上的股票价格收益的波动，即通过低买高卖股票，出售的方式，赚取差价。中国家庭中有极大部分人会选择将闲置资金投入到股票市场中，所以中国有着庞大的股民数量。在2014年年底，根据深交所的数据显示，中国股市账户达到了12.036千万户，但是是否每个人都通过股市取得了盈利呢，根据2011年中国投资者的生态调查报告显示，2011年的投资者只有12%是盈利的。

股票投资是众多理财方式中，最难以琢磨的。股票具有较高的收益风险较高，所以在股票总投资时，投资者应注意投资组合，不能把所有的鸡蛋放在一个篮子里。即购买不同的股票组合，当股市出现波动、平滑和损失的时候，就可以有效地降低非系统性风险。因为股票市场十分敏感，波动变化十分快，风险高收入也高。根据深圳证券交易所的数据显示，年龄段在30岁以下的股票投资者所占比例最多，所占比重为36%，随着年龄段的增长，投资者数量下降，60岁以上的投资者不超过5%。这就可以说明股票更适合年青、激进型的家庭，稳健型的家庭应适当减少这项高风险的理财产品的投资比例。

（三）债券

债券是一种债券债务关系，它由政府、金融机构、工商企业等直接向社会借债筹措资金时，向投资者发行，同时许诺按一定利率支付利息并按约定条件偿还本金的债权债务凭证。由于债券的利息通常是事先确定的，所以债券是固定利息证券（定息证券）的一种。

上市流通的债券主要分布在发达国家和地区的金融市场。投资债券能够获得固定的利息收益，也能够在市场交易中赚取差价。普通民众最常接触的就是国债，在银行等金融机构承购，按期支付利息和到期归还本金，几乎没有风险，被称为“金边债券”。

从券种看，政府债券、政策性银行债和企业债券是市场主要券种，市场余额分别为2.02万亿、2.29万亿和0.69万亿，占全市场比重为34.02%、38.61%和11.70%，三者合计的政府及准政府信用债券市场占比为84.33%。

发行债券时就协商了到期后可以支付本息，它的收益还具有高稳定性、高安全性。急需资本时，你可以在任何时候出售，交易市场的流动性也很强。其收益高于银行存款，可是存在着一定的风险，当利率上升了，价钱就会下降，并且对于抗衡通货膨胀的能力很差。投资本金的稳定性取决于发行人的信用问题。通货膨胀、利率风险都会对获利有所影响。建议各种风险偏好的家庭可以按一定资金比例选择投放。

（四）基金

证券投资基金是指在合资企业，共担风险，共享收益的前提下，投资者购买基金产品时，相当于与基金公司签订了利益分享、风险共担条约。投资基金是一种由多数不明确的投资者自愿将不同的出资份额聚集起来，由基金托管人委托职业经理人员经管，所得收益由投资者按出资比例共享的一种金融架构。资金来源于公众、企业、团体和政府机构。

基金的投资种类可以是股票、债券，也可以是工业和期货等，在挂牌公司的投资资本不得超过总资金的10%（这是国内的投资限额）。投资种类分散了，它所承担的投资风险也减少了，所以它是一种介于储蓄和股票投资的方式。

近年来随着余额宝的推出，各种“宝”的理财产品也纷纷推出。他们实质都属于货币基金。货币基金的投资渠道主要是短期货币工具，如银行隔夜拆借，短期债券票据等短期市场，它与开放式基金有所不同，货币基金的安全性较高、流动性较强、收益性较稳定。

组合的基金投资，可以减少投资的总体风险，基金经理利用专业的交易策略工具及投资组合，能够减少市场风险，获取风险调整收益。所以基金相对来说风险较小，且有一定收益。建议各种风险偏好的家庭按家庭实际情况酌量购买。

（五）投资性房地产

房地产，也被称为不动产，主要是指住房和土地两种属性。房地产是指土地上的各种房屋建筑。房地产是指地皮及其空间，包括地下设施。房屋和土地的物质、经济形式是不可分离的，所以称为房地产。

投资性房地产可以划分为直接、间接投资。将本钱投入房地产相关的权益或证券市场的行为是间接投资，购买房地产企业公司的股票或债券是直接投资。土地使用权已出租，持有并准备增值后转让的土地使用权、已出租的建筑物都是属于投资性房地产。

房地产投资和普通的商品交易不一样，不能在短时间内即买即售，其流动性十分低，可变现性低。但是由于土地的稀有以及受周边环境的影响，房地产投资的正收益也非常可观。又由于其占用的资金数量大，时间又比较长，并且受市场和政策的影响十分严重，所以很可能出现投资失败造成房屋空置无法处理，导致投资失败资金压滞，所以是高风险项目。又鉴于其投资门槛高，较适合家庭闲置资金数额大的家庭考虑投资。

（六）贵金属

目前来说我国的贵金属投资品种主要有黄金的现货，白银的现货，伦敦金，天通金，TD，期货黄金，纸黄金。黄金投资可分为现货黄金和期货黄金。现货是指以当期价格来直接买卖黄金，期货黄金是指约定一个价格和一个未来的时间，之后将此按约定的价格来交易，因为这需要较准确的预测未来指定时间的价格，一般交由专业机构进行交易。

黄金投资对本金和专业投资知识的要求较高。不同种类的黄金投资入门标准、收益和风险各有特点，投资者可根据各种产品的特征和自身的投资偏好，科学地挑选适合的产品。比如说金条投资，因为其成本大，不利于短期的买卖，比较适合中长期的投资；纸黄金投资，其入门标准较低，适合新手来进行投资买卖；黄金T+D，尽管可获利润较大，同时风险也大，适合少数高风险偏好者或具有一定投资经验的投资者来选择。

（七）银行投资理财产品

银行理财产品的基本是对潜在的目标客户群采取研究和分析，面对特定的目标客户群研发设计且进行销售的资金投资和管理计划。此类投资方式中，银行所做的仅为接受客户的资金并授权管理，而投资利益和风险是客户或客户和银行根据两方的约定承担的。通过商业银行或正规的金融机构自己研发设计且发行，把收集到的资金按照产品合同所约投放到相关的金融市场和购买相关金融产品，在取得投资利润以后，按照合同所约定的分配给投资者的一种理财产品。

这几年来银行的理财产品往往承诺能如预期取得收益，这使得很多投资者会把银行理财产品就是很安全并且具有稳定收益的。因此，银行的理财产品也慢慢地成为课一种抢手的投资品种，但事实上银行理财产品还是具有高风险和低风险分类组合的。

基本没有风险的理财产品，包含有国债和银行存款，此类为风险水平最低和较低收益的产品，投资人持有一定比例的银行存款就是为了保持资金适度的流动性，来满足生活日常需求且抓住时机购买较高收益的理财产品。

风险较低的理财产品，包括有各种货币市场基金和偏债型基金，此类产品是投资于同业拆借市场和债券市场的，两个市场自身就具有风险较低且收益率低的特征，加上由于基金公司实行的专业化和分散性的投资，使它的风险更加的降低。

风险中等的理财产品主要有三类：外汇结构性存款和信托类理财产品还有结构性理财产品。（这种产品和一些股票指数或者某些股票有关，但银行有保本条款）

具有高风险理财产品，QDⅡ等理财产品就是这种。因为市场自身具有风险较高的特点，投资人要具备专业的理论知识，才可以对外汇和国外的资本市场有科学的了解，再挑选适合投资的理财产品，而不是造成了损失才后悔莫及。

（八）保险

保险理财是一种新型的保险产品保障功能，目的是管理我们在生活里未知的人身风险，以确达到现我们的人生目标。分成两种状况：首先是意外和疾病的防范等风险保障。其次是为了健康人寿而准备的长期储蓄，此类支出可以把它看作是一种消费，单纯的看起来并没有保值或增值，事实上已有很好地转移了风险。最后就是新型保险产品自身具备理财功能。新型保险产品重新确定了责任和风险，在投保人与保险公司间构建了共担风险机制。新型保险产品，在保障的基础上，也完成了保险资金的保值与增值，致使保险保障功能延展，同时满足投保人在取得保障以后对长期储蓄，甚至为投入到股票债券市场需求的满足。

保险产品是否合适，要按照自身的需求确认。人生的不同进程，需要面对的风险不一样，保险需求也不一样。

收入较低者，是指年收入于社会平均工资水平以下。因为低收入者的财力水平有限，抵抗风险的能力较差，所以迫切需要保险来保障。建议购进短期保障型保险产品，售价较低，倘若风险发生也可以解燃眉之急。

收入一般者，主要指年收入在社会平均工资水平左右的收入。大部分抗风险能力较差，挑选保险的关键要放在保障型类型上，就可以在一定程度上解决风险发生后收入中断和增加负担的各种问题。此类收入者也可以适当购进些储蓄投资型保险，通过保险来强制的存钱。

中高收入者，主要指年收入在社会平均工资几倍到几十倍的收入。此类收入者可购进保障型保险和养老保险；若还需增加储蓄投资，也可以购进各类储蓄投资型保险。

高收入者，是指年均收入在社会平均工资的几十倍之上，甚至会更高。虽然个人财产较多，但有大多数都并不稳定，其中有些人还可能出现严重的健康透支，所以在挑选保险时，需首先确认有充足的健康保障。

（九）其他理财产品

除了以上提到的投资方式之外，还有许多其他投资渠道，比如信托，P2P网贷等之类，但是不适用于一般家庭。还有艺术收藏品的投资增值，这更多的是取决于家庭的兴趣，眼光等等，在此就不再展开描述了。

五、投资理财的产品组合分析和投资比例方案

（一）确定投资原则

家庭投资原则是为了达到投资目标在投资的过程中所需要遵守的基本方针和基本准则，包含有设立投资收益目标，投资对象与投资规模等方面的内容和其采取的投资措施与战略等。确定投资原则是投资过程中非常关键的一步。

（1）确定投资目标。确定投资目标之前，需要积极取得投资的有关信息帮助确定目标，设立的目标需要与实际相符，明确可以计量。一般可以用资金量和收益率作为指标。

（2）风险承受能力分析。因为风险总是伴随着收益的，不存在没有风险的投资，取得收益往往也是要承担相应的风险。投资者因承受风险而取得补偿，不同投资者对风险的偏好不同，从而按照投资者对风险的偏爱，能够把投资者分成回避型的，风险中立型和风险偏好型。投资者一定要了解自身对风险的容忍度，才能制定科学的投资政策。

（二）进行投资品种分析

在明确了所有的和投资相关的政策以后，投资者们就要对其做相关的针对性的分析，通过这个过程来筛选出适合投资政策的品种。这样的分析第一必须要明确投资种类的价格所构成的机制，对价格造成影响的点及相关的作用机制，另外就是得找到那些价格和他的价值有偏离的种类。可以进行投资分析的方法很多，可是大体上来说，可以分成两大方法：

第一种称为基本分析。基本分析指的是通过对公司的运营情况，以及整个行业的动态和一般的经济状况进行分析，从而来调查出投资品的价值，就是解决了“购买什么”的这个问题。价格是有价值决定的，但价格可能偏离价值，因而他们主要评估投资品的价值是低估还是高估。

第二种称为技术分析。技术分析的是为了预测投资品，特别是证患鄹裆降涨跌的趋势，就是解决“何时购买”的这个问题。技术分析偏重对投资品价格分析，并认为价格是由供求关系决定的。他们往往相信市场价格是有规律的，因而他们擅长利用过去的价格变动来预测未来价格变动。

（三）构建投资组合

构建投资的组合可以说是投资过程当中的第三个步骤，是指定下具体的投资品种以及投入不同的投资工具和投资的资金比重。在设计投资组合的时候，一定要按照以下的方法原则来做：就是在风险是一定的情况之下，保证投资组合收益可以达到最大；在收益是确保一定的这种情况之下，我们要保证组合风险尽量是最小的。

投资组合包括三方面内容：投资工具组合，投资时间组合，投资比例组合。

投资组合设计也称分散投资，就是把资金投入到不完全相关的投资方式上。什么是投资方式的不相关，就是指的一种投资其收益和另外一种投资的收益并无任何关系，或者起码关系不密切。这么做的目的是为了当某一种投资遭到了损失的时候，并不会影响到其他的投资，并且还有可能会通过其他的投资来填补相关的损失，所以投资组合之间最好应该是完全不相关的抑或应该是负相关的。负相关的意思就是说当其中的一种投资收益率增加而另一种则减少，抑或者是说一种投资收益率减少而同时另一种则增加。即“不要把鸡蛋放在同一个篮子里”，以分散风险，所以应该注重投资的多元化。另外，投资的多元化是建立在投资数额较大的前提下的，小额投资不能盲目应用这一原则。

（四）调整投资组合

市场是多变的，那么当时间变化以后，投资者也可能会改变自己的投资目的，因此可能使得当前所持有的组合不一定再是最佳的组合。为此，投资者需要调整现有组合，卖掉旧的投资品种而购买一些新的投资品种，以形成新的组合。调整投资组合的另外一个原因是，可能一些原本没有什么吸引力的投资产品现在变得有吸引力了，或原来有吸引力的相反变得没有吸引力了，那么投资者就会想在原本的基础上去添加一些新的以及删减掉一些旧的投资品。这一项决策主要是取决于投资交易的成本和调整组合之后投资的业绩和前景是否改善。

（五）投资策略

投资策略是指投资者确立了自己的投资目标之后，在进行投资的时候所用的一些确切的操作方法，一般有以下这几种：

（1）投资三分法。所谓的投资三分法就是将自己本身所持有的所有资产分成三份，第一份用来保持投资收益的稳定，投资一些风险相对来说比较小的品种，像债券，优先股等等；第二个份是用来投资风险较大而且收益高些的品种；第三部分则通过以现金的形式来保存，这一部分是用来作为备用金使用的。这三个部分合理配比，能够达到相对应的投资目标。投资三分法同时考虑到了投资的安全性，收益性以及流动性，是一种比较具备参考性的投资组合以及投资技巧。

（2）固定比例投资法。这一个策略指的是在投资操作过程中不断地去保持投资品种的比例不要变化。例如，投资者把投资分成了股票以及债券这两个部分，而且在投资操作过程当中想办法让股票的总投资额度和债券的总投资额度维持在一个固定的比例当中。当股价上涨使得股票的整个总投资比例上涨的时候，卖出一定比例范围的股票的同时也买进一定数额的债券，让股票以及债券能够回到之前定下来的比例水平中；相反来说，当股价下降时，卖出债券而买入股票来维持比例的平衡。这个方法的关键因素是懂得如何确定合理分配的比例。固定比例投资法的优点在于通过相对比较简单的方法来让投资者用投资的原则来约束自己的投资行为，让投资的过程变得简单而可行，与此同时维持着资金在手，非常适合需要一定流动资金的家庭采纳这种办法。

（3）固定金额投资法。固定金额投资法并不是去一直想办法来维持投资品种的比例不改变，应该是维持投资的总额度不变化，比如说基金经理对自己所有的股票金额设定一个基数，通过买卖股票保持固定的投资总额。再在某一固定总投资金额的基础上设定出适当的正负波动的比例来进行操作。

（六）三种家庭的投资比例方案分析

（1）保守型家庭。风险承受能力：。保守型的家庭在整个社会中占绝大部分，是社会的中流砥柱。他们的家庭从事的职业种类广泛，收入相对较低，抵御风险的能力也较差。适合保守型家庭理财的方式主要以储蓄存款、国债、基金理财、基金定投为主。闲置资金较少的家庭投资资金不多，所以重在资本保值，风险承受能力相对弱。在保险这方面来说，保守型的家庭需要重点考虑定期保障型保险，健康保险，医疗保险，以及储蓄保险这些险种，一般保费是占到了整个家庭收入的3%～15%。

（2）稳健型家庭。风险承受能力：。稳健型的家庭大部分是收入较高的外资合资企业的高级职员和高收入的业务员等等，也有很大一部分的文体工作者和高级知识分子等等。这一阶层的家庭物质生活和精神生活都比较优越，生活水平较高。稳健型家庭适合的家庭理财方式主要以国债、股票型基金、债券型股票、保险、理财产品为主，对多数理财产品各方面都略有涉及。保险方面，这类家庭的收入较高而且保险购买能力也较强，主要考虑养老保险，终身寿险，健康寿险，医疗寿险，意外伤害险等。家庭的总保费通常是家庭总收入的10%～15%。

（3）激进型家庭。风险承受能力：。激进型家庭大部分是家里经商，或者是演艺界体育界明星等，然而这部分的人人数并不多，可是一般都有着很高的收入，并且有着很强的经济实力以及比较强的抵御风险能力。虽然这部分家庭能够很好地应付将来，但是实际上，他们也面临着较大的财务波动，需要通过保险等方式来转移风险，相对来说较为适合激进型家庭的理财方式一般以基金、股票、保险、贵金属为主。保险方面，应该考虑定期保障性保险，意外伤害险，健康保险和终生寿险等，保费支出是年收入的20%以上。

六、总结

（一）研究总结

本次调研首先从理财观念的建设和普及开始，让家庭理财的观念深入民心，让人们对家庭理财有一个客观全面的了解并进一步剖析细分自己家庭所属的投资理财阶段和风险收益偏好，然后对现行的投资工具进行介绍，针对不同的家庭给出投资理财产品的组合建议，再更深一层地结合具体化的案例分析来对家庭闲置资金进行实操性的分配投放，最后总结展望。

小组走访了多个城市开展面对各个层次家庭的问卷调研，针对受访人群的总体情况，对不同家庭结合家庭所在的生命周期进行划分，咨询了银行投资理财方面的专业人士的意见，按适用人群搭配以不同的理财工具和理财产品组合，从而合理的规避风险，实现家庭闲置资金投资最优化。

（二）研究展望

一是深化家庭理财观念，让理财走进平常百姓家。二是让人们全面地了解自身家庭的资产结构，从而结合家庭的风险偏好、家庭成员所处生命周期和家庭闲置资金的规模去选择合适的理财工具。三是让人们通过理财产品的组合方案，达到资产增值的目的的同时，合理规避风险。

（作者单位为中山大学新华学院）

[课题项目：本文系中山大学新华学院大学生创新创业训练计划项目《家庭理财产品调研――家庭闲置资金投资方案设计（2013CX008）》。]

参考文献

[1] 何贵兵.风险偏好预测中的性别差异和框架效应[J]. 2002：17-20.

[2] 林芳正.家庭理财管理系统[D].海南经贸职业技术学院，2010：2-3.

[3] 朱丽娟.新手理财系列：新手学炒股票与基金[M].清华大学出版社，2012： 77-78.

[4] 潘文宇.普通家庭如何投资理财[J].西部财会，2007（5）：83-84.

篇6

自古以来，子女的教育问题一直都是家庭乃至家族的头等大事，“望子成龙”正是中国一代代父母的真实心理写照。如何能使孩子能够受到良好的教育，提高孩子文化水平和生活品位，在以后的激烈的社会竞争中占据有利的位置是每个家长的愿望。但由于我国的教育费用逐年增长，子女的教育费用已经成为家长们的一项沉重负担。

吴先生今年33岁，公司职员，月薪3000，年底奖金1000。妻子32岁,公司文员，月薪1800，年底奖金2000。而且，所在的公司为他俩上了国家规定的三险一金。育有一子，今年10岁。由于夫妇俩都比较节省，一个月下来家庭生活开支约1400元左右。目前，吴先生家庭有5万元的银行存款，1万元股票以及债权1万元及一套价值20万元的自住房。

家庭保障摆首位

看着正在读小学的儿子，吴先生希望做出一个合理的家庭理财规划：既要有效规避风险，又能积累家庭财富，同时还可以为儿子存储一笔教育基金，其中包括了儿子大学期间的留学费用。

从家庭情况来看，吴先生家庭月度节余资金3500元左右，这说明储蓄能力较强。虽然夫妻俩职业风险性低，单位也为其投保了基本的养老、医疗、失业保险，但是风险保障还是略嫌不足。如果身为家庭支柱的吴先生夫妇一旦出现意外，家庭会面临巨大的财务压力并影响到家人的生活质量。为防范不测，建议吴先生为其及妻子购买一份人寿保险，保障额至少为其家庭总负债及足以维持家庭日常生活开支。

合理规划教育储备金

吴先生希望开始规划孩子的教育金，由于教育金是长期的资金积累，建议吴先生可以根据资金的性质，做如下的财务规划安排。

粗略统计，养育一个孩子直到其结婚成家，其中的直接成本加上各种教育费用，少则几十万，多则上百万。留学费用更是普通家庭难以承受的。目前吴先生的小孩已经10岁，还要准备13年的教育费用，合计在35万左右，如果还要留学，留学费用在30～60万之间，那么小孩的教育费用共合计至少在65万，若不能提早为孩子准备好充分的留学财务准备，则提前关闭了这条金色的前程大道！

子女教育投资是一件时间跨度较长的投资，所以应选择一种能够与孩子一起“成长”的具有长期投资优势的理财产品。长期投资，您就可以让资本有时间增值，也可以克服短期的波动。一般而言，基金、股市的短期波动性很大，但如果投资的时间足够长，就可以避免短期波动的风险，再加上专业投资团队的操作，长期下来就会有较大的胜算。

子女教育金有着很强的专款专用的性质。所谓专款专用，就是这笔钱款只用于子女教育，不做其他安排。面对这样几个特点，我们建议，吴先生可以采取带有强迫储蓄性质的子女教育储蓄和一定的投资产品进行组合，以完成这一财务安排：建议从每月收入的结余中采取定期定额方式投资于开放式基金。考虑到吴先生家庭的风险承受能力，我们建议，吴先生家庭的其余闲散资金应采取多元化投资以分散投资风险。建议股票投资比例应控制在总投资金额的40%以下，其余部分可投资于偏股型基金、债券型基金、货币型基金和债券，比例可根据个人风险喜好加以调整。另外，也可选择一些银行的理财产品，收益相当于货币型基金及债券，这些投资产品都可互换。吴先生可多了解一些，选择适合自己的产品。

培养小孩理财意识

除上述准备外，建议吴先生从现在起开始培养小孩的理财意识，长期以来，不少家庭对下一代的理财教育缺乏有目的的启蒙教育和引导，想方设法满足孩子的要求，零花钱要多少给多少，甚至把零花钱作为对孩子读书、干家务的激励手段，致使孩子根本无勤俭、理财的概念，乃至大学及工作后仍是缺乏投资理财及自理能力。因此，理财教育与孩子上学掌握科学文化知识一样重要，它将成为孩子走上社会后的一个生存必备技能。

那么如何培养孩子们的理财习惯呢？

1.让孩子学会记帐。可交给孩子一个帐本，引导孩子将每笔开销和支出记录下来，不仅能让家长了解孩子的钱花在哪里，更能让孩子自己通过记账的方式了解家庭的日常开销和收入，克服消费冲动和不良消费习惯，并不断调整自己，养成节约的好习惯。

2.给孩子准备储蓄罐。让孩子学会用储蓄罐收集零用钱，让他自觉或习惯地往储蓄罐里塞零花钱。几年后，孩子将会发现那是一笔不小的数目，或许能帮他实现一个心愿，更重要的是建立起储蓄抗风险的理财观念。

3.了解挣钱的方法。带孩子到工作的场合看一看，让他知道或体验一下挣钱的辛苦。

4.让孩子学会筹划。同孩子一起筹划，家中若有重大事情，可以请孩子一同承办。

5.掌握储蓄、保险方式。让孩子熟悉银行、保险公司，了解钱财的保管方式、保险方式。

6.让孩子学会打零工。让孩子打零工，孩子通过亲身的劳动，能使他感悟到养家的劳累，也能使他明白获得金钱的途径是付出相应的劳动。

7.让孩子学会做预算。让孩子养成在单位时间做一份预算表的习惯，有利于规范孩子用钱的方向及适度使用。

准备应急资金

篇7

人生在世，吃喝二字，虽然很俗，但也反映了人生价值的第一需求。在理财规划中，投资规划占据了绝大部分，之后一切规划如退休规划、保险规划、教育规划等都是在投资收益的基础上进行的。需要正确对待投资心态，获取收益，让我们的人生更加充满魅力。我们不能让金钱影响我们的心情，也不能让金钱左右我们生活的品质。让财富为人服务，拥有快乐生活，这是理财的基本要求之一。

样板一

孙俪的本色理财之道

经验值：

文／肖袭袭

从《玉观音》、《一米阳光》到《幸福像花儿一样》、《霍元甲》，电影演员孙俪一直以靓丽清秀、纯朴自然本色出演，并获得了观众的深深喜爱。

那么，对于理财，她是否也具有自己的特色呢？

2002年，孙俪凭借《玉观音》中安心温婉的角色一炮走红，收入也随之水涨船高。在2005年底公布的福布斯名人榜上，孙俪排名49，总收入达450万元。

尽管收入增加了很多，但孙俪却依然保持着过去那种纯朴的本色生活。就像普通女孩一样，孙俪也很喜欢逛街。但这个上海女孩常去的逛街场所并不是上海恒隆、中信等最高档的购物天地，而是有老上海味道的长乐路和巨鹿路的小店,孙俪总是能在其中找到惊喜。孙俪也会砍价，更会买便宜的东西。

尽管生活很节俭，但这并不意味着孙俪不会享受生活。孙俪微笑着说：“钱不需要太多，只要能让生活舒适就好。”说起理财，孙俪笑着说：“我理财就跟我人一样，都是属于原色的‘返璞归真型’。钱进了我的口袋往往只有一个去处，那就是银行。”孙俪说自己只做些小的投资，大部分钱都是存在银行。而她之所以在投资方面如此保守，跟她成长的经历和环境有关。因为出自单亲家庭，孙俪的生活一直都很拮据，也吃了不少苦。赚钱的艰辛让孙俪深知钱来之不易，从而让她养成了从不乱花钱的好习惯。正是因为比平常人多了那样一段经历，孙俪对钱的意义，总是比别人理解得深刻。“我是一个忧患意识特别强的人，比如说，我赚了10块钱，那我一定只花4块，留下6块，我觉得这样有保证。”

成名后，孙俪的收入一下子多了起来，她手中有了足够多的钱来进行安排。但是。这时的孙俪还是像以前一样，以4：6的方式来安排自己的支出和储蓄，从而为自己今后的生活做好规划。孙俪一再强调自己喜欢事情在自己可控制和安排的范围内，投资也一样。她并没有请专业的理财师来给自己做理财规划，而是凭着自己的兴趣和爱好打理自己的财产。

就目前来说，孙俪最大的投资就是演艺事业。因为身为明星，孙俪的本行是“演艺”事业，而投资和经商就相当于是一种“赚外快”的方式。圈内的不少明星都会跻身商海，兼职各行各业。但孙俪觉得自己对投资做生意并不擅长，也没有那么多时间去打理，还不如将自己的演艺事业当成自己最大的投资。这样，只要这一块做好了，所获得的回报比其他都多。

看惯了圈内人投资方面的大起大落，孙俪感慨地说：“钱赚得够用就好，我并不想成为超级大富翁。我认为把财守好，为自己今后的生活做好准备，是最为实在的理财方式。”确实，孙俪的话也道出了投资理财的一个重要定律，控制投资风险，保护本金的安全，是最为关键和实在的。

除了演艺事业，孙俪也偶尔做一些小的投资。比如，在朋友的建议下，购买一些基金、保险等产品。但孙俪坦言自己对专业投资不熟悉，有时也跟风，结果当然是有赔有赚。除了买房，孙俪几乎不做其他任何大的投资。孙俪解释说，投资某个行业一定要从自己的兴趣和爱好出发，只有喜欢这个行业，才会抽出时间和精力精心打理。像她这样的保守投资者，进行一项投资，除了兴趣之外还要考虑风险。

样板二

一位理财师的私人理财经验

经验值：

东方华尔高级理财规划师 韩莹

我原来是个很激进的人。大学毕业后，我从金融转到理财。做理财要熟悉所有的金融产品，只有对产品了解了，才能为客户做资产配置、提供专业性意见。在熟悉产品的过程中，我开始炒股。

2005年入行之前，我只买了人寿保险，但今年我把它停掉了，我发现跟同类同级别产品相比保费要少很多，所以改选了别的品种。

做股票的时候，当时选择的方式是短线操作，即每只股票我只持有1～2个星期，等它涨了10％～20％我就马上把它抛了，接着继续选别的股票操作。这个方式花费了我很多的精力，那种生活状态非常不好，很焦虑。我投入了差不多5万，后来每个月都把工资的一部分追加到股票里。

事后想起来这种投资方法其实最不可行。它让我本末倒置了自己的工作和业余炒股，不过这种激进跟环境和当时的心态有关。因为理财师也好、学金融的也好，毕竟是人，要克服人性的弱点。

实际上，等到2008年4月份股市开始下跌时，我的本金加我所有赚的钱一共亏损了25％。我记得很清楚，当时市场在4800点时，因为我那会儿需要用钱就把钱取出来了，不然我会亏得更多。

我的资产配置也很不健康，几乎没有存款，除了日常生活费，我启动了自己所有的存款放到股票里来，它真的给了我教训。我觉得理财师也是有了自己亲身实践的经历，才能深有体会地跟客户交流。我认为这种频繁换股票的方式，在牛市不可行，熊市中也不可行。

2008年年底到现在，我的资产规划最大的改变是，我从短线炒股换成了每个月基金定投。原来我很不屑于做基金，但事后我发现做基金的人都比我收益高。

基金定投分许多种，我更倾向于平衡型和股票型。

我重新调整了我的资产配置，存款占资产总额的30％。当然，有的家庭需要紧急储备金，可以相对再高一些。货币市场基金以10％的额度存在，因为它的流动性比较高，收益比活期存款要高一些。10％用来购买保险，30％可以是存款或其他方式的投入，但家庭投资的比重绝对不能超过30％。

我认为，不论投资与否，理财是必不可少的。理财也并不等于投资，理财其实是一项全面而长期的人生财务规划，经济环境的好坏并不是我们决定是否理财的理由。同时，专业的理财规划包括现金规划、消费支出规划、教育规划、风险管理和保险规划、税收筹划、投资规划、退休养老规划、财产分配与传承八方面的内容。

对于我们来说，规划中最紧密相连的是消费支出，例如房子、汽车。对于现阶段有购房需求的个人来说，新的税费减免以及贷款优惠政策显然可以为购房者节省开支，所以现在应该是不错的买房时机。但是抄底的心态永远都不要有，因为你永远也抄不了底。房产从长远来看是升值的，把它作为资产配置的一部分进行长远投资还是很有必要的，它比其他投资方式也更靠谱一点。买房子建议不要买面积太大的，90平方米以下最合理，日后出租转售都相对便利。

保险一定要年轻时做，个人风险要做足。重疾类保险越年轻开始投入越好，20多岁投入花的钱很少，26岁800元可以保10万，但30多岁就要花1200元了。

我由原来的激进转为稳健，经历了风格的转变，现在我的理财规划是，钱一定要存，所有的投资都要在保证基础之后再做保本、短期的理财产品或者债券型基金、国债这样的额外考虑，股票只可少量投入，除了定投基金可以长期做以外，其他都不建议长期操作。

技术一

负利率时代，财向哪儿“理”

关键词：负利率、理财

文/席韶阳 罗浩

2010年8月14日，国家统计局7月CPI数据为3．3％，达到了24个月来的高点。通胀压力越来越大的同时，货币政策则仍处于低水平利率时期，1年期定期存款年利2．25％，相对于当前CPI指数缩水1．05％，以1万元计，1年后的购买力只相当于目前的9898元。

那么，负利率时代，财向哪“理”？

大势分析：

“这是最好的时代，这是最坏的时代。”

我们还没来得及为中国经济率先复苏、增长势头独步全球而喝彩，众多经济学家、财经媒体已经在争论：经济是不是即将二次探底？

2008年金融危机期间，各国当局为了力挽经济狂澜而不惜一切代价投放的天量货币，已经像笼中久关之猛虎。通货膨胀已经成了悬在头顶的达摩克利斯之剑，让人提心吊胆。

通胀猛于虎。如果说这句话让人感觉深远了点的话，那么，今年以来的“蒜”你狠，“豆”你玩，“姜”你军……大家可能会更加感同身受。

我们可以“更狠”一点――拒绝消费：不吃姜、蒜、豆子，可是你能拒绝消费大米、面粉吗？2010年以来，国内水旱灾害不断，粮食生产形势不容乐观；国际上，俄罗斯暂停粮食出口，澳大利亚小麦减产……多种因素联动，直接推高了粮价。粮食涨了，恐怕离吃不起猪肉的日子就不远了。新一轮的食品涨价，正成为推动物价指数上涨的“元凶”。

另一方面，为了防止经济二次探底，央行的货币政策处于一个相对谨慎的观望期，目前的低水平利率，预期还要持续一段时间。

理财目标：

投资先保本，收益方可期

投资大师巴菲特曾经讲过投资铁的纪律：第一条，保住你的本金；第二条，保住你的本金；第三条，请牢记前两条。

为什么如此强调保持本金不受损的重要性？因为很多人往往忽略了最基本的数学常识。

理财投资是一场马拉松，领先一段不难，重要的是跑赢全程，达成最终理财目标。

投资是用“投资可用的资金”来达成理财目标，目标才是根本，投资只是过程。因此，一个老人积累退休金的投资，和一个年轻人为购车积累资金的投资完全不同。理财目标决定了本金承受风险的能力，决定了投资可接受的期限。

很多投资者都有这样的经历：买进一只股票不理想，亏了；买入一只基金表现不理想，净值下降了，只能长期持有，投资“被长期”。

长期投资不是投资失败后的被动行为，不是长期不动的投资，必须有动态。正确的做法是定期检视，正视现实，错了要及时纠正。

道险而阻，“钱”往何方

今年上半年的A股市场表现，仅优于深陷债务危机的希腊股市――“全球第二”，倒数。

A股投资者资产大幅度缩水，“超级散户”基金公司也难逃同样的命运。

同时，房地产市场在重拳打压的调控下完全成为投资的雷区。疯狂飙涨的房价，严重地非理性透支未来的上涨空间，打击了广大老百姓，更打击了中国未来的发展。想要在股市、房市掘到金的投资人，恐怕要失望了。

乱世如何投资？“乱世求稳，稳健为主。”一位理财师提醒投资者，现阶段投资理财要求稳。具体到各种理财渠道，可以参照以下标准操作：

第一，坚持固定收益投资，确保投资本金不受损。配置一定比例的固定收益投资品，是财务稳健的需要。

第二，对于诸如积累养老金这样的理财目标，资金长期可投，分红型银行保险也是很好的类固定收益投资。

第三，坚持基金定投。不论市场是“牛”还是“熊”，贵在坚持，坚持就是保持纪律性。目前，市场上有普通定期定额、变额定投、组合定投等方式，投资者可以向专业人士咨询，选择适合自己的定投方式。

第四，黄金投资应谨慎。黄金被推崇为“货币之王”，因为它在对冲通货膨胀带来的纸币贬值方面有着与生俱来的优势，往往是市场心理的寄托。从2008年9月份的不足1000美元／盎司到2010年6月8日1254．50美元／盎司的历史新高，对主要投资黄金的投资者来说，这无疑是最大利好。但需要国内投资者注意的是，黄金以美元计价，在人民币升值的预期背景下，以人民币投资黄金实际收益率更低。

样板三

从储蓄到投资――我的财富观转变之路

经验值：

文/孙轶男

我是北漂族，不同的是，我是先从家乡跑到西安上大学，然后辗转来到北京，也算是曲线北漂。

那个时候找工作还没现在这么难，我进了一家事业单位做行政工作。两年后，我的存款已达到5万元。爱人是我的高中同学，我们和双方父母说好了，婚后的生活靠自己。

结婚面临的第一件事就是房子问题。那时爱人有存款14万元，他比我毕业早，钱一直放在股市里。加上我存的钱，一共是19万元，结婚双方父母给了我们6万元，又向朋友借了2万元，一共是27万元。我们在东四环买了一套78平方米的房子，贷款70多万元。记得当时对于是否买房我们还吵了一架，他想继续投资股市，觉得我太小家子气，而我想有一个安稳的家，有一份持续稳定的收入，不急于靠投资来发财，聚沙成塔是我想过的生活。事实证明我的选择是对的，如果这也叫理财，那我的决定避免了股市的大跌，又投资了正处于升值阶段的房产。

过了两年，房价上涨，房子升值，当时我们手里有10多万元的存款，想再买一套小户型，以租养贷，可这时房价已经上涨得很疯狂，又拿不准是否敢于追高买。这10多万元干什么用呢？爱人又想投资股市。3000点的时候他说见底了，不可能再跌，国家会管的，不该放弃这样的机会。而我不同意，反正存折在我手里。2000点的时候，他又说真的见底了，我还是不同意。他说既然这样，那不如我们买基金吧，开放式的，比股票安全又能随时赎回，我依然不同意。爱人没辙，只能嘲笑我没有理财头脑。后来，我把这笔钱取了出来，提前还了一部分房贷，减轻了我们每个月的月供负担。爱人看着跌跌不休的股市，望着1664点的大底，再也不提股票见底的事，并且开始夸我有投资头脑。

随着理财观念的普及，报刊、杂志和电视等媒体高频率地报道理财资讯，加上爱人不停在我耳边吹风，我终于不再固执地单纯靠储蓄积累财富了。股票，基金、黄金、期货及银行理财产品等看得我眼花缭乱。经做理财的朋友介绍，我最后选择了最常见的两个：股票和基金。一是因为我爱人之前就投资过股票，比较熟悉，并且我对基金定投业务非常有兴趣；二是因为黄金、期货和银行理财产品，要么没有接触过，投资原理相对复杂，要么就是门槛太高，我们的财务状况应对不了。

于是，我们把全部的存款分为两部分，留出10万元做应急资金，剩下的4．5万元用作投资。4万元交给爱人炒股，剩下5000元我用来做基金定投。也许是运气好，正好赶上了2009年的牛市，整个市场上涨了80％，由于我爱人之前有操作经验，加上平时多关注财经新闻，钻研了点技术，一年下来，收益竟然达到了120%。同时，我的基金定投也坚持进行，我知道这是个长期的“活儿”，不能以一时成败论英雄。年末偶然打开账户一看，定投也获得了不菲的收益。

我跟爱人慨叹，看来我的老观念确实跟不上社会的节奏了，以后还真得靠投资理财来保持财务生活的健康。否则，不用说增值了，连物价都跑不过。爱人笑着安慰我，之前你的不投资策略也没错啊，碰巧躲过了大熊市，要不我们没准还在租房子住呢。我听了这话美滋滋的。现在想想，社会在不断进步，新技术、新产品也在不断研发，就拿理财来说，2004年之前，谁知道理财是个什么概念？可现在要想跑过CPI，还真得靠它。我常和爱人说，以后的投资可不能光凭运气，扎实的理财技巧才是最重要的。

样板四

工薪家庭理财小窍门

经验值：

开支：准备33个信封

每个工薪家庭每月总有固定的收入，如何将每月的收入作好支出的计划，是理财至关重要的一环。

因我是在政府机构的下属服务单位工作，月收入为1500元；我老公是一家公司的生产部经理，除生产提成外，月固定收入为2300元，在此，以我们的收入为例，可以讲得更清楚一点儿。

首先，我与老公除了留下自己必要的零花钱外，将剩余部分全部拿出作为家庭基础基金。我每月的支出除了去我父母家买些东西外，其他就是一般女人都会有的一些日常开支，固定为300元。老公的应酬稍多一些，固定支出一般为400元。这样一来，我们每月的全部家庭基础基金就为3100元。

其次，列举出当月的基础开支，如水、电、燃气、物管等费用；再列出当月生活费用开支（这里主要指伙食费）；最后留少部分作其他开支，如换季需添的衣物等（这个当然不是每月都要支出，但是每月都要计划在内）。

列出开支后，拿出33个信封，第一个信封封基础开支，不到用时不要动这份钱；第二个信封封那份其他开支，动不动用视情况而定，如果这个月不用，下个月自然就可以大举购物一番了；其余的31个信封当然是封平均每天的生活费了，每天只用当天的，用不完可留到第二天用，用超了，就只好第二天少用喽！

之所以这样分配，是可以让花钱变得更有计划性。

存钱：25％活期，75％定期

将必要的开支列出后，剩余的钱对于工薪族家庭来说还是放在银行里最有保障。

我将这部分钱分作两大部分，25％存为活期以作不时之需，75％存成定期，这样更能约束一下自己那份想花钱的冲动。

活期自不必说，关于定期这部分我是将每月的那75％存成一张定期一年的存单。有的朋友说存成零存整取不是更好，那我就来说说这两者的差别吧：

1．一年期的定期与零存整取相比起来利息要高一些；

2．一旦急需用钱，动用零存整取就意味着前功尽弃，而每张的定期存单，你都可以根据你需要用钱的数目及存单到期的先后顺序去考虑动用几张及动用哪几张，这样就不会使其他的定期存款受影响；

3．到期时，零存整取意味着相对的一大笔钱到期，这时会很容易让人产生购物的冲动，而定期一年的存单，因为每笔的数额都不大，这种冲动就小得多了；

4．零存整取是一次性到期，除了那个月有点惊喜，其他时间应该就没有什么感觉了吧？定期存单可不一样，到了第二年每个月都有存单到期，每个月都有惊喜，实在很有成就感。

综上所述，不难看出孰优孰劣了吧？

对了，还要说一下，从第二年起，你当然可以每个月把当月的75％和当月到期的存单合在一起再存成一年定期。

再有一部分就是意外的大额收入，比如过年节时候的分红、奖金一类的收入，这部分因一般金额较大，所以更要计划好如何去存储才最合适。

我的做法是不要存成一张定期存单，而是分成若干张，如：用一万元存一年，不如分成四千、三千、两千、一千各一张。为什么？当然也是为了应付不时之需了，需要一千元时，就不需要动用其他的，需用五千元时就动用四千加一千（或三千加两千）的，总之动用的存单越少越好。这下你该明白了吧？

投资：国债和保险

除了会节流，还要会适当开源。股票、期货因风险较大又需专业知识并不适合普通家庭，而基金也是同样的道理。那我们工薪家庭能投资什么呢？

其实工薪家庭的投资面虽然窄，但并不是没有，比如国债和保险。

国债每年都会发行，利息虽然与银行同期储蓄利息差别不大，但它不用交那20％的利息税。在家里有部分钱在短期之内用不到时，这个自然就是首选了。

而对于保险，有些朋友没有这个意识，总认为本来收入就不高，再拿那么多钱去为那不知会不会发生的事买保险实在不划算。可我要说，正因为收入不高，正因为世事难料，正因为医疗费用居高不下，工薪家庭才更应该买保险，这样出现意外时，才能给自己治疗的机会，才能给家人一份保障。所以再怎么样，也要至少买份重大疾病险和意外险（现在的大病险虽然都带意外险，可赔率并不高，另保一份意外险也就百元钱左右，很划算）。

最后一条，也是比较重要的，那就是记账。账目不需要专业，只是流水账而已，每天都要记，只有这样，一个月下来，自己盘点一下时，才能发现自己是否有一时冲动而购买的东西事实上却并不是自己最需要的。有了总结，下个月才会有所约束了。

篇8

中国父母对子女的殷切期望。落实到现实中就是教育费用规模的不断扩大。这其中，虽然有通货膨胀和教育产业化的原因。但更重要的则是很多父母在望子成龙心态下不计成本、不考虑效果的盲目付出。

在中国家庭的理财规划中，教育费用支出已成为最大的家庭开销之一，尤其是城市家庭用于独生子女的教育费用。教育费用支出不仅周期长。且比重大，而出国留学所需的费用又是国内教育费用的好几倍。

子女教育费用虽然看起来像有去无回的消费，但实际上。它更是一笔投资。其收益是孩子未来的成材。当然，到底能不能成材是不确定的，也有可能达不到预期目标。

既然是投资，总是要衡量投资收益率的。但现实中，教育投资的实际效果并不很理想。

“择校费，择校费，中间多少家长泪”。正是教育投资的投入产出不成比例的真实写照。据专家估计，仅仅择校费一项。全国一年的总额已达到270亿元。以北京为例。城区择校的学生高达50.52％，农村为12.05％。而调查资料显示，一半以上的家长表示，为孩子择校后，效果并没有预想的好有的家长甚至表示孩子在择校后，成绩还不如以前，且新添了很多坏毛病。

类似的还有校外班，出国留学等。家长们本来满心希望，望子成龙，但很多却难以如愿，产出与投入根本就不成正比。一边是倾其所有的高额投入，一边却是没得到好的回报，有的还耽误了孩子。

面对如此现状，中国家庭又该如何对教育投资进行合理规划呢?必须调整哪些错误理念。对教育费用做出有节制、有目标的支出管理?另外，由于教育支出持续的时间长，所需的金额巨大。必须早作打算，那如何才能积攒下足够的子女教育基金?可供选择的理财方式和理财产品又有哪些?

教育投资的8大大误区

关于教育投资，主要涉及两个话题：如何进行子女教育方面的投资?如何才能积攒下足够的教育基金?本文将重点探讨前一个话题，看看大多数中国家庭的教育投资现状以及普遍存在的问题。

上世纪90年代以来，家庭教育支出以平均每年29.3％的速度增长，明显快干家庭收入的增长，也快于GDP的增长。教育支出已愈来愈成为千家万户的一项重要开支，甚至超过养老和住房花费。

综观世界，许多国家在人均收入1000―3000美元的社会转型期，教育费用的比重是不断下降的。对于我国反其道而行之的不正常现象，人们深有同感而又无可奈何。

教育支出的持续增长会影响家庭生活和抑制即期消费。当家庭对教育投入过多时，不得不减少其他方面的消费支出，这必然影响到家庭生活水平的提高。另外，父母为了给子女积蓄教育费用，会不同程度地抑制即期消费。

这些为了子女的未来不惜节衣缩食，甚至是举债的现象，都说明当前我国家庭教育投资存在着严重的误区。下面。我们就详细列举最常见的误区。

误区之1：千方百计读名校

就像北大，清华之于全国的大学，北京四中之于北京的中学一样，全国各地，从小学到中学，再到大学，都有各自的名校、重点学校。正是因为与普通学校相比，名校学生在升学、就业等方面都更具竞争力，所以，孩子读名校更易成材的观念，几乎在所有家长的脑海里扎了根。

然而，名校的资源是有限的，想把孩子送进名校的家长却是无限的。正是在这种供不应求的背景下，择校费浮出水面，并在“三限”(限分数、限人数、限钱数)政策出台后一度披上“合法”的外衣。

在诸多削尖脑袋也要把孩子送进名校的父母的“热情追捧”下，择校费逐年上涨。“要问哪里有永远的牛市?到学校来吧，择校费永远是只涨不跌。”这句话在广州家长间广为流传，它所反映的就是这样一种现实。

今年广州市越秀区新合并的10所小学，其中原本市一级学校经合并后，择校费均达到了“名校价”；而其他区位于大型社区内的学校，不管学校等级有否提高，其择校费也年年见涨。以海印苑小学为例，去年非地段生的择校价格为3万元左右，今年普涨至5万―8万元，若学生家长没有任何背景想入读该校的，需“捐资助学”10万元。

位于海珠区万华花园内的瑞宝小学今年特别热门，“我们都是瑞宝花园小学的潜在生源，并校后，估计入读晓港湾小学无望了，就都跑到这里来了。”一位“自愿”缴纳捐资助学费1.6万元的家长说，“我们不敢擅作主张减少一分钱，反正照学校提供的单子抄准没错。”

而在朝天小学，非地段生报名被安排在2楼会议室进行，所有家长均被要求填写两张表格――张《越秀区小学新生转学申请表》和一张《越秀区朝天小学一年级新生转学申请表(补充)》。其中，第二张表的最后一栏注有“自愿捐资助学说明”。一名工作人员解释，非地段生的“捐资助学”金额由家长自愿填写数额，学校不作规定。不少家长说，他们是参照去年标准进行填写，“据说去年的标准是6万元。”

根据北京师范大学教育管理学院对北京市中小学择校情况的大规模调查结果(见表1)，北京市平均择校费用，高中阶段最高，其次为小学阶段，初中阶段最低，分别为27518.34元、19637.83元、13694.85元。择校费已成为一项重要的家庭教育支出和经济负担。

另外，需要说明的是，并非有能力担负标准金额择校费的家庭就一定能把孩子送进希望上的名校。除择校费外，还有其他非经济的决定性因素。实际上，像上面所列举的一些名校，很多都处于有价无市的状态：即使你能拿出数额不菲的择校费，没有找到关系和门路，依然连缴费的资格都没有；即使前两项都满足，如果孩子的学习成绩相差太多，依然迈不进名校的校门。

不考虑家庭的“财力”和孩子的“才力”而一味追逐名校的做法，无疑是极不理性的。名校教学质量高是可以理解的，但并不一定适合你的孩子。

择校首先要考虑孩子一贯的学习基础、学习方法、学习品质等因素，对孩子的学习水平有一个合理的评估，再考虑孩子是否适合到重点学校读书。有些孩子机械记忆的能力较强，但思维能力较弱，如果他们考上了区重点，就没有必要再上市重点。

教育的目标是让受教育者得到充分的发展，家长在帮助孩子选择中学时，一定不要只看到重点中学的光芒，而要结合孩子的实际，多考虑如果孩子到了这所学校后，是否更加有利于他的成长。

误区之2：课外补习多多益善

教育之于家长如时装之于女人，女

人的衣橱里永远缺少一件衣服，而在家长看来，自家的孩子也是永远缺少一堂课。于是，除了择校之外，家长们对校外班也是“乐此不疲”。

周末以及寒、暑假里，各种各样的培训、补习和家教服务，形成了一股“特长大拼比”的社会氛围。许多幼儿园也开设了特长班、兴趣班，供家长选择，每课时一般收费50元至100元，各类教材、乐器的支出也随之增长。

这是刘女士为10岁女儿列出的“教育清单”：其中校外的教育费用是长长的一串，舞蹈班每月150元、英语班每月150元、奥林匹克数学班每月160元、每月车费300元。校外班的费用远远超过了校内的费用。

上海某师大附小五(2)班的陈维数学不错，被选拔上参加市少儿图书馆举办的奥数班，每周六上午要赶到南京西路去学数学；作文稍差，因此下午要赶回来上作文提高班。星期天也不空闲，上午去老师家练手风琴，下午请了家教学外语。

根据上海市教科院普教所的统计，中小学生聘请家庭教师，每户年平均支出220元；参加补习斑、特长班学习，平均每户支出404元。

有关教育专家指出，造成校外班市场火热的原因，一是家长出于培养孩子特长的需要，二是在当前强大的升学压力面前，很多家长希望子女通过参加这类辅导班获得一些竞赛证书，从而在升入上一级学校时有较好的择优机会。

小学生家长张先生就认为，未来社会就业和其他方面的竞争将更加激烈，社会发展对人才的综合素质要求会更高，孩子学钢琴并非为了要当音乐家，而是作为一种素质储备，一旦日后需要这方面素质的人才，他的孩子才不至于错过机遇。

还有一位家长给正在上小学五年级的孩子同时报了语文、数学、外语三个校外辅导班。家长的想法是，牺牲自己和孩子的休息时间参加这类辅导班，就是希望孩子今后能在作文、奥数、外语等各类竞赛中取得名次。这样在孩子上初中的时候，一些比较好的学校不但喜欢要，而且会减免一些学费。如今好学校就那么几所，面对高昂的择校费，家长能做的就是让孩子多参加校外班、多参加竞赛、多得名次。如今各种各样的竞赛很多，说不定哪个竞赛证就管用。

家长的愿望都是美好的，但问题是这类投资不仅是金钱的付出，而且使孩子们疲于奔命，又有多少收益呢?根据一位教师的观点，家教和补习班的教学效果都是很差的。家教可能会一时性地提高学生的学习成绩，但是却助长了学生的依赖性，对其长远的成长并不利；补习班由于教师与学生的关系是松散型的，教师缺乏权威和约束力，而学生基本都是奉父母之命来学习的，完全缺乏主动，再加上疲倦，学习效果相当差。

调查结果也反映，对孩子参加补习班、特长班的实效：家长认为“不知道”的占63％，认为“有很大效果”占6.6％，认为“有一点效果”占14.5％。而对请家庭教师的实效：家长认为“不知道”的占3.3％，认为“无效”占79.4％，认为“有一点效果”占14.5％，认为“有很大效果”的占2.8％。可见，此类投资多属盲目投资、无效投资，而且由于容易造成孩子的厌学情绪，可能不仅是一种亏损性投资，而且是一种有害投资。

误区之3：父母做主无关兴趣

受传宗接代、养儿防老等传统观念以及三纲五常等儒家伦理的影响，中国父母大多非常重视亲子，甚至将这种无私的爱推向另一个极端，对子女的事情大包大揽，凡事以自己的喜好为标准，替子女规划未来。

很多父母把自己一生的希望寄托在孩子身上，一直逼孩子往自己以为是正确的道路上走。即使孩子并不适合，或者不喜欢，譬如学钢琴、出国，在这种压力下，家庭相处变得不快乐，亲子的愉快时光成了斗争大会。牺牲了亲子的和谐关系，追求一些莫名其妙，也不见得正确的父母理想。当子女长大后回想起童年，尽是不快乐的回忆。

一位母亲去同事家串门，发现同事的女儿在学钢琴。同事在聊天中讲了学钢琴的许多好处，使这位母亲心里酸酸的。回到家就和丈夫商量要让自己的女儿也学钢琴。女儿出于好奇心，也没有反对。于是，买回钢琴，请来教师，但学习不到两个月，女儿便心生烦躁，不愿再学。父母百般劝说，软硬兼施，都没有效果，只好放弃。这种投资行为的从众性和盲目攀比性，收获的是父母和孩子的失败感。

也有一些父母抱着学习成绩第一、一切以提高学习成绩为准的实用态度，在进行家庭教育投资选择时以此为原则进行取舍。英语是将来考试的主科，一定得学好，就报英语班；作文是提高孩子语文分数的重要一块，那就选写作班；孩子想学画画?不行，画画有什么用，考试分数不高，画得好又怎么样。这样的选择实际上完全忽略了孩子本身的兴趣爱好，父母拿着一个自己所谓的“为了你将来好”的尺子去替孩子选择，而孩子呢，也未必能理解父母的苦心。

大教育家孔子倡导“因材施教”的教育方法，对不同的学生教授不同的内容，采用不同的讲课方式。我们知道，学生之间的不同最重要的就是兴趣、爱好的不同。“兴趣是最好的老师”，讲的也是同样的道理。孩子如果有兴趣，才会愿意学、用心学，才可能有理想的效果。只有根据孩子的兴趣、爱好进行课外教育方面的投资，才可能达到预期的教育目标，不至于让父母的金钱和希望都打了水漂。

一位妈妈本想让孩子学钢琴，孩子说不喜欢弹钢琴，而喜欢拉二胡。这位妈妈没有强迫孩子，她领孩子到一个教二胡的老师家中，陪着孩子看别的孩子学拉二胡。看了几次，妈妈就问：“你也看到了，拉二胡是很苦的，需要很认真地训练，你现在还想学吗?”孩子说还是喜欢，再苦也愿意学，妈妈就把孩子送去学二胡了。

这位母亲的做法就是正确的。首先，她尊重孩子的兴趣，不根据自己的意愿代替孩子作选择。其次，她能考虑到儿童兴趣的易变性、不稳定性，没有立刻按孩子的意愿作出决定，而是陪孩子去亲自观察和体验，当孩子了解到其中的难度和困难以后，仍然表现出浓厚兴趣时，才最终决定。经过这样一番过程作出的选择，孩子会很欢迎，学习的过程会很快乐。而且在学习过程中遇到困难时，他也会积极克服，最终取得好的结果。

另外，教育投资不要盲目、冲动，一厢情愿地认为会如何如何，而是要在投资前制定合理的目标。比如，当家长把孩子送去学钢琴、书法、画画或唱歌等的时候，要想清楚这是为了什么；开发智力?培养毅力?陶冶情操?提高协调能力?培养钢琴家?还是为了升学加分?

很多家长都对孩子抱有很高的期望，但现实生活中得到的答案却并非如此。

一个不想学琴的孩子被父母逼着去学琴，他天天生活在父母的训斥、枯燥的练习和老师的严厉指导下，变得孤僻、胆小、不爱说话。一次学校开文艺晚会时，妈妈不顾孩子的反对给他报了名，原本是想让孩子露一手，但没想到孩子为了不表演弹琴，竟拿小刀把自己的手指割伤。

孩子为什么学琴?学琴是为了能使孩子学会体验音乐的美好、生活的美，是为了丰富孩子的童年生活，是为了使他生活得更幸福。其他的目的都在此过程中附带产生的，没有学琴的快乐，其他的目的也难以实现。

误区之4：只重金钱投资

如今，越来越多的家长为了给孩子提供好的教育环境，不惜重金将孩子送入重点学校，家里条件好的就出国留学，条件一般的也在四处寻觅各类培训班，让孩子多学知识、多学技能，都想让自己的孩子比其他孩子优秀，早日成功。但让孩子接受良好教育，必须得要有“钱”来做物质保障，于是，许多家长拼命挣钱，不希望自己孩子因受教育环境差而影响其成材。

做建材生意的赵先生是高中学历，为让儿子受到良好的教育，赵先生在儿子三岁时就将他送进了省会城市的一所知名幼儿园，后来又上了一所私立小学，等孩子上中学时，他又花费不少，终于将孩子送进了一家重点中学。

不过，由于在重点学校学习压力很大，又缺少父母关心，赵先生的儿子逐渐产生厌学心理，并结交了一些社会上的“朋友”，和他们一起泡网吧、看电影，有人欺负他，他的“朋友”们也会出面帮他摆平。爸爸给他的零花钱，他全部用来请客，钱不够时，还会想方设法从父母那儿偷钱。等赵先生发现时，孩子已经陷入很深。由于缺课严重，成绩下滑，他儿子被迫离开了这所爸爸花了不少心思才把他送进去的名校。

虽然每个家庭的经济状况不同，并非所有家长都能像赵先生那样为子女教育而不惜重金，但很多人在观念上跟赵先生都是相同的，那就是：只要尽可能地加大教育方面的金钱投入，孩子未来就一定能成材。换句话说，很多家长把教育投资等同于金钱投资，而忽略了非物质方面的投资。

有关专家指出，家庭教育投资一般包括三大方面，一个是给孩子物质上的投资，一个是情感上的投资，再就是家长对自己学习教育新理念的投资。显然，不少家长并未意识到后面两项投资的重要性。

现在的孩子面临着各种各样的压力，尤其是考试对孩子造成的心理压力最大，以至于许多学生害怕考试，考试出现心跳加快、头疼、想上厕所、出冷汗等现象。家长应该给予孩子及时、必要的心理指导，不能认为，只要自己一门心思赚钱让孩子接受学校教育和课外教育就万事大吉利，而忽视自身所应承担的教育责任。

菜小学三年级的小强在体育课时和同学发生了冲突，和他发生冲突的学生找来高年级的朋友欺负了小强，后来还经常找小强的麻烦。小强害怕报复没告诉老师，回家后也没敢跟家长说。但小强从此变得不爱说话，尤其上学时更是心惊胆战，成绩自然下滑。一个月后，家长发现不对劲，细问孩子才得知事情的原委。虽然事情后来得到解决，但孩子已经不敢在原来的学校上课，并且一考试就出现发抖的现象。家长只能给孩子换了一所学校。在新的学校里，老师采取激励教学法，小强经常受到老师的表扬，渐渐胆子变得大了起来，但再也没有以前的活泼，他的幼小心灵已经受到了伤害。

诚然，孩子在外面遇到伤害是家长无法预测和避免的，但是，家长可以教会孩子怎样处理一些突如其来的伤害。并且，家长应当成为孩子忠实的聆听者，听孩子诉说委屈，及时帮孩子解开成长过程中的心结，这样才能避免孩子受到心灵上的伤害。

另外，值得一提的是，家长在注重给孩子教育投资时，别忘了自己也要充电。如果家长提前掌握了一些教育理念，在孩子的教育问题上会少走弯路。

我们知道，孩子优秀的学习、生活习惯都是在上学前就养成的，而上学前和家长在一起的时间最长。所以，家长的一言一行都是孩子模仿的对象，要想让孩子有什么样的品质和习惯，家长们自己也得要具有这方面的素质。

误区之5：年龄越小，出国留学越好

很多家长都认为，孩子越小送出国留学越好。这种看法主要基于两方面的理由；一是年龄越小，学外语越好；二是年龄越小，越容易融入西方社会。

其实，上述几种观点都有问题，容易进入误区。

(一)学外语越小越好是无需论证的，但学外语越小出去越好则是值得商榷的。

假如抛开金钱，无疑在国外学总比在国内学效果好。但在国外学外语的投资是在国内学的8倍，其学习效果绝对相差不了8倍。其实，国内的许多重点小学和中学的外语教学质量已经很高。几年前，美国副总统到北京的一所重点中学访问，与其对话的初中生英语非常流利，这让他非常惊讶。

至于国内的语言学校和民办大学预科，一般都大量地采用外教和海归。其教学质量与国外同类学校差距不大。主要差别是语言环境。但如果出国留学的学生无力支付住在外国人家里的昂贵费用，而是住在中国人多的地方(大多数学生如此)，其语言环境差别并不十分明显。

学外语越小出去越好，是出国教育投资的一大误区。倘若你是财力并非十分雄厚的普通家庭，花几十万元就是为了让孩子早点学好外语就不值得，也不理智。因为达到这个目的在国内只需1／8的花费。

(二)年龄越小越容易融入西方社会的说法并无道理。一些国外专家认为，23―30岁出国的中国学生已经很难融入欧美社会了。

首先，到国外读书的高中生多为高二、高三学生(目前把初中学生送往国外的中国家长还很少)，已经十六七岁了，融入西方社会的难度并不比23岁以上的大学生小多少。其次，融入西方表层社会两年时间就足以，但要想完全融入西方深层社会，无论是大学生还是高中生，都需要相当长的时间。

不要把融入西方社会、移民作为留学的终极目的。有专家指出，中学生出国留学很容易被边缘化。因为其中国文化观尚未定型，出国几年之后可能非中非西，自身的身份意识相当的含混。

误区之6：国外学校质量比国内好

有些家长送中学生出国的原因是国外学校质量比国内高。这还是一个误区。

有的家长认为，中国最好的大学在世界排名也很一般。据专家介绍，近些年的留学生队伍中，只有少部分人去国外上了名牌大学，大部分人留学的学校属于二三流学校，并不一定比国内的好。而且不能单纯看排名，还需要量体裁衣，选择孩子适合的。有的孩子去了国外可能“水土不服”，比如存在语言障碍、文化差异等。

而从中学和预科看，国外比国内好的说法更是站不住脚。英美的许多中学教育质量并不比国内重点中学强。国外的许多语言学校和预科学校的质量也不比国内的同类学校高多少。

专家建议，在选择国外的中学时一定要谨慎。因为国内对国外的一些公立、私立中学了解得较少。一些私立中学存在浑水摸鱼的现象，这些学校师资环境很差，他们的目的只是收钱。

另外，客观地说，国内学校扼杀学生个性和创造力，只有国外学校才能激发学生的想象力和创造力，这不是事实。国内学校经过多年改革已有长足进步，并自有其优势。如果不是这样，欧美学

校就不会到国内重点名校来抢学生。英国的一位大学校长曾说：北京四中的学生来一个要一个。

误区之7：出国教育投入越多越好

还有不少家长认为教育投入越多越好，这是更大的误区。教育是一个系统工程，不是钱可以包办的。

有些家长不考虑孩子的智商水平和成材概率，一味往国外送。结果怎样呢?一位媒体人士把上高中的孩子送到了澳大利亚。但因学习成绩不好，呆了三年没考上大学又回国了，家里白扔了几十万元。

那些为了孩子教育不计成本的家长近年来纷纷把目光投向英国。英国的学校不但世界最贵，而且几乎没有奖学金。

最贵的学校一定是最好的学校吗?诚然英国有不少物有所值的好学校，但英国也有很多单纯以盈利为目的，以掏中国家长钱包为目的学校。它们巨大的财政缺口就等着中国家长的人民币。

把中学生送到国外完成教育到底值不值?出国教育投入是不是越多越好?让我们先算一笔账(见表2)。

从表中可以看出，语言预科教育国内外的投资比例是1:8，大学教育是1:9，相差悬殊。这样的数据足以说明，出国教育投入越多越好，年龄越小出国留学越好，都是经不起推敲，没有实证支持的。

误区之8：外来的和尚好念经

出国留学是近年来居民教育投资的一个热点。而且，留学热趋于低龄化，一些高中生甚至初中生也走出国门，留学海外。很多家长把省吃俭用、积蓄多年的钱毫不吝惜地花在孩子留学上，他们往往认为，让孩子出国读书，可以避免国内高考的竞争，还可以自由选择一些好专业，学好一门外语，将来就可以更有竞争力，回国后有更好的个人发展。这种心态导致近年来中国高中生出国留学一年热过一年。

冷静思考一下，耗费巨资送子女出国留学是否值得?尤其是那些在国内学习不够出色，竞争力较差的学生，来到一个陌生的环境，又有语言的障碍，在学业上如何能够应付?又能学到多少本领?在送子女出国留学前我们还应该考虑到两种风险：一种风险是在留学市场上存在着严重的信息不对称，消费者对于办学机构的办学质量良莠难辨；另一种风险是对于人生观尚未成熟的低龄学生来说所面临的生活、环境的巨大风险。

即使是学成回国，就一定比接受国内教育的发展机会更大吗?其实也未必。一是受目前经济景气和大学生扩招政策的影响，“就业难”问题本身就比较突出，二是海外归来的留学生人数越来越多，供绘远远大干需求。这样。那些有海外学习的背景，但没有工作经验的海归们，想找到一份高薪工作也绝非易事。很多“海归”不得不沦为“海待”。

所以，指望毕业后工作在短期内将几十万元的海外留学投入收回来并不现实。

从糊涂的爱到精明理财

可怜天下父母心!倾其所有，不计回报，且无怨无悔，可能是普天下绝大多数父母对子女的共同特征。

因为这种爱是无边无际的，包含了太多的感情因素，如“生命的延续”、“自己未完成的心愿由下一代来实现”等，所以花在子女身上的钱不计其数，甚而让整个家庭背上沉重的包袱，我们不止一次地听过全家举债，不惜砸锅卖铁也要供孩子上大学的真实故事。

因为这种爱是最无私的，不计成本，不求回报，所以对子女的教育投资也不考虑回报，似乎只要投入大，自然会产出高。于是，我们就看到了小朋友们在不同的辅导班之间疲于奔命，把星期天变成星期七的场景，各家都竟相把孩子送到国外“镀金”。

因为这种爱是最博大的，其实也是最盲目的，只要对孩子有好处就去做，根本不去考虑什么效率问题，所以教育投资是目的性最不明确的投资，最容易做出投资决定和从众。因此，投资最容易变成消费。

不理性、不考虑投入产出比和盲目性，可以说是教育投资之所以存在误区的根本心理原因。只有在理念上解决以上这些问题，才谈得上真正的教育理财。

理智与情感分开

父爱如山，母爱如海，这是世界上最伟大的情感。但是，不能把这种情感包容到教育投资的决策中去。否则，太多的感情用事，必然会导致投资行为的不理性。

在做出投资决策时，应当还原最基本的“经济人”假设，即经济行为都是理性的，希望以最小的经济代价换取最大的收益。也就是说，决定投资的标准应当是投入产出比而非其他。

但在现实中，由于感情因素在起作用，由于爱子(女)心切，教育投资自然演化成多多益善，希望以量取胜而不是以质取胜，认为只要为子女创造了优越的条件，就能成材。

但“杰出青年的童年与教育”研究表明，80％的孩子来自生活不富裕的工农家庭。这些孩子为什么能成材呢?因为父母给予他们的教育主要是人格教育，而且这些孩子充满了强烈地改变命运、实现自己理想的渴望。

“中国城市独生子女人格发展现状及教育”研究表明：一是80％的城市独生子女“成就需要”偏低；二是63％的孩子认知需要偏低，不爱学习。研究分析表明，压力太大压跑了孩子的成就需要。因此，父母的教育投资弄不好就会给孩子造成很大的压力。

中国青少年研究中心副主任孙云晓就认为，“教育投资是一种特殊投资，孩子是个成长股，投资要合理适度，并不是投得越多越好，投资与收益不是正相关关系。”

意识到这些问题，回归纯粹的投资行为，显然就需要把感情因素剔除出去，真正地按经济规律办事。首先要把教育投资放在整个家庭理财的大背景中去看，占多大比重，支付能力如何，会不会影响到财务健康；其次，就要看投资收益，决非多多益善。

量力而行

很多家长之所以在子女教育上过度投资，除望子成龙的感情因素外，最重要的是因为他们相信高投入一定会获得高回报。上学一上大学一挣大钱，就是不少人心中的真谛，也是支撑他们不惜重金投入的精神动力。

可一旦这个链条断裂，就不啻于天塌地陷之灾。因为在他们的心里这条铁定的法则根深蒂固――上大学就一定能挣大钱，否则上大学干什么?

据最新资料显示，目前我国已进入大学的全民教育阶段，近几年的就业矛盾十分突出，上大学将来能挣大钱的定势思维也遭受着强烈冲击，这就给人们提出了一个特别值得深思的问题。

高等教育固然好，但高额的教育支出也会让家庭患上“恐高症”。客观情况也是繁复多变的，高学历就意味着高投入，高投入又意味着高风险。同时，高投入与高回报并不一定就是那么亲密的孪生兄弟，有时甚至还会反目为仇，最后竹篮子打水的情况也不少见。

据某媒体报道，某村毕业的三个大学生，一个工作了，待遇怎么样暂且不说，另外两个则无所事事返回了家。那么可以想像，他们早年的高额教育费用所造成的家庭经济负担怎么改善?

如果多考虑一下各方面的情况，就会发现没必要把目光盯在上大学这一棵树上。进而言之，在上学的最终落脚点――回报方面，就目前来看人们常说

的“白领”、“灰领”，“蓝领”之间的鸿沟已经渐渐缩小，工资差距也已十分接近，发达国家的前车之鉴，也在昭示着这一深刻的道理。

虽说教育的支出能得到效益，但这种效益的回报要等到几年、十几年之后，而到那时，家长们有可能因为生活太节俭而病魔缠身，无法享受迟到的幸福。

综上所述，如果子女教育支出超出了家庭可承受的正常水平，家庭的经济压力是显而易见的，这就更加需要理性考虑教育支出。

效率第一

对大多数中国家庭，尤其是工薪家庭来说，教育投资绝不应是广种薄收，而应当看投资效益，看投入产出比，“好钢用在刀刃上”。

比如出国留学。首先需要比较出国留学与国内读书的成本和收益，不要盲信高投入一定高产出的说法，以投资收益率为衡量标准，可以避免冲动性、从众性投资。其次，如果说由于其他原因一定要出去留学，那也应当考虑去哪个国家(美、英、德等)更划算，投资收益率更高。

对父母而言，在教育投资方面，一方面，要设定一个合理的投资预算水平，既保证子女能够接受相应的教育，又不至于造成巨大的家庭财务赤字，而无法清偿。这个预算水平的制定，主要是考虑教育基金缺口与家庭预期收入相匹配，充分考虑未来的各种收入风险(如失业、房屋租期空档、投资损失等)。

另一方面，要有一个清晰的、可量化的投资目标，如考上名牌大学、找到一份月薪在多少元以上的工作等。然后，据此来衡量教育投资的收益，从而做出投资决策。一定要转换那种多多益善、来者不拒的思维模式。

最后，这两方面应结合起来考虑，看每一项教育投资的投入是多少，产出是多少。无论什么时候，投资效率都应当是第一位的。

因材投资

显然，要改变教育投资的盲目性，首先就必须对孩子自身的状况有一个全面、清楚的了解。人们经常讲因材施教，实际也应去因材投资。

我们知道，外因只是事物变化的条件，内因才是事物变化的根本。即使温度再合适，一块石头也孵不出小鸡来，同样的道理，如果不考虑小孩的接受能力和兴趣爱好，所有的投资都有可能打水漂。我们身边并不乏这样的案例。

并且，不当的教育投资还有可能给孩子造成很大的压力，结果适得其反。比如，湖南有个孩子，父母逼她考大学。父母下了班就去打工，给人当搬运工，赚了钱就给女儿买营养品和各种资料。孩子认为自己根本考不上，恨不得把那些书本都扔进炉子里烧了。但她看到父亲为她那么辛苦地工作，又不敢对父亲说她不想考大学，怀有一种深深的负罪感。

所以，教育投资具有很强的教育性和导向性。一定要根据每个孩子的具体情况，去制定相应的教育投资计划和适当的成材目标。

因材施教，即使望子成龙也不要脱离实际，赶鸭子上架，家长切莫拔苗助长，到头来两败俱伤。要理性选择教育方式。不要一味地贪“大”、求“高”，不要攀比，不要让孩子不切实际地接受所谓的贵族教育，盲目追求名校效应和出国留学。

教育金规划的三步曲

在探讨了子女教育投资中存在的误区，以及家长应当注意的问题之后，我们把目光投向子女教育投资理财的另一个关键话题，即教育金的筹集与规划。

对大多数中国家庭来说，子女教育费用都不是一笔小额的资金。无论按哪一机构的调查数据，子女教育金都跟购房支出、养老金一起构成家庭开销中占比最大的三项。而且，教育金属于长期支出，在孩子成长的二十多年时间里持续不断，虽然每年花费的金额不同。

正是因为持续时间长，所以只要尽早规划，教育金的筹集也就有足够的时间。也正是因为总金额庞大，再加上教育费用逐年上涨和通货膨胀的因素，单纯靠工资收入的节余和储蓄，对大多数家庭来说，都难以实现相关的理财目标。所以，我们必须重视教育金的筹集与规划。

一般说来，教育金规划需要三个步骤：一是搞清楚在子女教育上的投资总额是多少，以及教育投资所需的资金需要在什么时间到位；二是了解家庭目前的资产状况，多少比例可用做教育金理财的初始资金，还有现在处于什么阶段，计算出距完成筹集目标还剩多长时间；三是根据前面两点做出具体的财务规划，通过不同的投资组合，逐步实现教育金筹集的目标。

下面，我们进行详细的介绍。

算笔教育账

2005年，上海社会科学院社会学研究所研究员、婚姻家庭研究专家徐安琪曾公布了一项关于抚养孩子的成本尤其是教育成本的调查结果。她主持的这项调查由上海市徐汇区人口和计划生育委员会委托社科院进行，样本全部来自徐汇区(随机抽取36个居委会，共调查746户有0～30岁未婚子女的家庭)。

这份名为《孩子的经济成本：转型期的结构变化和优化》的调研报告称，从直接经济成本看，0～16岁孩子的抚养总成本将达到25万元左右，如估算到子女上高等院校的家庭支出，则高达48万元。

以上数字是被调查对象的平均费用，并且是以2003年的物价水平衡量的。虽然抚养成本跟教育费用之间有差异，并且有区域特色，但这一调查数据依然经常被人们所引用。

《2005年中国居民生活质量指数研究报告》则显示：教育花费成为城乡居民致贫的首要原因。中国农村的家庭中，子女教育所用的开支占了家庭收入的32.6％；而在城市和小城镇家庭中，这个指数分别为25.9％和23.3％。

下面，我们看看对分类费用的详细计算(见表3)。

从表3可以看出，小孩从幼儿园到大学毕业的基本教育费用为149716元。如果在国内继续读三年硕士研究生的话，基本教育费用增加66000元到215716元。如果出国留学读两年硕士的话，基本教育费用增加300000元到449716元。

我们知道，上面的数字都是最基本的教育费用，要想在教育投资过程中不发生一丁点其他支出，也是几乎不可能的。增加了培训费、择校费等后，小孩从幼儿园到大学毕业的教育费用总额为582716元。如果在国内继续读三年硕士研究生的话，教育费用总额为648716元。如果出国留学读两年硕士的话，教育费用总额则为882716元。

当然，出国留学的时间若是提前到中学乃至小学阶段的话，教育费用总额无疑将大幅度地提高。

至此，我们对所需教育金的总额以及教育金的支出时间安排，有了一个大致的了解。

起点在哪里

假如您所面临的情况跟上述家庭相差不多，考虑到培训费、择校费等非常规支出，并且只是准备小孩从幼儿园到大学毕业的教育费用的话，那所需教育金的总额就在60万元左右。当然，考虑到教育费用上涨和通货膨胀的因素，教育金的预期目标应当在60万元的基础上增加一定的比例。

在明确目标之后，其实接下来非常重要的就是，弄清楚目前的家庭资产状况，以及现在处于子女教育投资周期的

什么阶段。换句话说，教育金规划要先知道起点在什么地方。

首先是对目前家庭资产的盘点。一是了解资产负债状况，资产负债率有多高，二是了解不同资产的分类，比例，各自承担什么样的功能，三是了解资产的投资期限，流动比率有多高。总之，通过了解资产结构，可以清楚其中拿出多少的比例专门用做教育金筹集理财的初始资金，并且使资产的投资期限与教育金的筹集时间相匹配。

其次是了解当期的收支结构，以及对未来的收支状况作出预测。了解这些后，我们就知道了目前及以后的家庭新增收入的结余情况。然后，从结余中拿出一定比例的资金作为专款，专门用于教育金筹集方面的投资。因为结余资金往往承担着改善生活水平、筹集养老金、应急资金预留等功能，所以用于教育金筹集方面投资的比例通常不能超过结余资金的1／3。

了解目前的家庭资产状况，有助于解决教育金筹集的初始投资问题。接下来，我们再看目前所处教育投资周期的阶段。

例如，在孩子刚出世的时候，开始着手做教育金规划，筹集教育金所需的时间安排如表4所示。

我们稍作说明。比如说上大学的费用总额为88000元，从现在开始可以有19年的时间来筹集这笔钱，19年后，每年支出22000元。其他阶段的教育金筹集时间安排也是同样的道理。

条条大道通罗马

在明确了教育金的筹集目标、筹集时间，以及目前能拿出多少初始资金用于投资后，接下来，就是制定理财规划并具体实施的问题了。要在设定的时间内达到预期的教育金筹集目标，无论采取什么样的投资组合，只要适合该家庭的具体情况(包括风险承受能力等)，就都是可行的。

至于有哪些教育类理财产品可供选择，后面的文章中将做详细介绍。这里就不做深入探讨了。下面，主要谈一谈制定教育金筹集规划时应当遵循的原则。

第一，教育金筹集应当尽早开始考虑，制定相应的投资规划。着手的时间越早，可选的方法和渠道越多，达到预期目标并不过多影响生活水平的概率就越高。

第二，在做教育理财规划时，应尽可能地考虑到今后的一些不确定因素，如通货膨胀、有可能发生的择校费、失去主要的家庭收入等。然后，制定出合理的、足够的教育基金目标，同时要突出保险意识。

第三，改变教育金筹集就是教育储蓄的单一做法，做规划时要考虑到众多投资渠道的综合应用。仅凭教育储蓄，考虑到通货膨胀的因素，其收益根本无法填补教育投资缺口，所以必须拓展投资方式。

第四，根据不同的年龄段，制定不同的教育理财方案。如果是孩子一出生就开始做教育理财规划，可以选择收益率比较稳定的长线理财产品，如保险、国债等；如果孩子已经初中毕业，离上大学时间不远，应当更注重当期的收益率，可以选择高配息的债券、基金等理财产品。

第五，根据不同家庭的抗风险能力，选择相应的理财产品。如家庭经济实力较弱的单亲家庭等，就不宜投资高风险的品种。

教育理财产品大PK

教育金的筹集与规划，最终必然落实到理财产品的身上。只有通过不同的理财产品组合进行投资，才能完成教育金筹集的预期目标。下面，我们就详细介绍一下最常用的几种教育理财产品。

教育储蓄：适合小额教育费用

教育储蓄为零存整取定期存款，存期分为1年、3年、6年。最低起存金额为50元，存入金额为50元的整倍数，可一次性存入，也可分次存入或按月存入，本金合计最高限额为2万元。教育储蓄的利率享受两大优惠政策，除免征利息所得税外，其作为零存整取储蓄将享受整存整取利率，利率优惠幅度在25％以上。

这种存款方式适合工资收入不高、有资金流动性要求的家庭。收益有保证，零存整取，也可积少成多，比较适合为小额教育费用做准备。

办理教育储蓄应注意五点：

(1)学生必须为4年级以上，账户到期领取时，孩子必须处于非义务教育阶段。

(2)到期支取时必须提供接受非义务教育的身份证明。

(3)提前支取时必须全额支取。

(4)逾期支取，其超过原定存期的部分按支取日活期储蓄存款利率计付利息。

(5)存款方式灵活，在选择按月存款时，存款人可选择每月固定存入、按月自动供款或与银行自主协商三种方式。此储蓄品种最高金额为每户2万元，存款人若选择每月存5000元，4个月即可缴完，但至少要存两次，每次最多1万元。另外，选择自动转账功能时必须签订协议，必须是同户提供转账。例如，孩子作为教育储蓄的存款人，父母的账户不可提供转账，只能从孩子的其他账户中转账。

基金定投：集腋成裘长期筹资

基金定投业务是指在一定的投资期间内，投资人以固定时间、固定金额申购某只基金产品的业务。基金管理公司接受投资人的基金定投申购业务申请后，根据投资人的要求在某一固定期限(以月为最小单位)从投资人指定的资金账户内扣划固定的申购款项，从而完成基金购买行为，比较类似于银行的零存整取方式。

基金定投比较适合筹集期在10年以上的教育金的筹集。因为投资时间长，并且投资对象固定，所以风险相对较低。通过长期投资，分享行业或经济增长；通过不同时点上的持续买入，摊低了购入成本，从而规避了选时风险。

假如一对夫妇计划为其儿子建立一个高中阶段的教育金，现在儿子刚出生不久，投资年限为16年，决定投资华夏成长证券投资基金，期望年收益率为10％，每期扣款500元，申购费率为1.8％，收费方式为前端收费，将这些信息输入华夏基金公司提供的定期定额投资计算器，可以得出到期收益为134984.26元，期间申购总费用1728.00元，到期本利和230984.26元，这样一笔钱，应该可抵孩子读高中和大学的教育费用。

当然，基金定投也有投资风险。本刊前几期曾做过详细分析，这里就不再介绍。

教育保险：适量购买

教育保险相当于将短时间急需的大笔资金分散开逐年储蓄，投资年限通常最高为18年，所以越早投保，家庭的缴费压力越小，领取的教育金越多。而购买越晚，由于投资年限短，保费就越高。

教育保险一般都是在孩子上初中、高中或大学的特定时间里才能提取教育金。比如，投保年龄在0～9岁之间的孩子，12周岁时就可以领取基本保险金额的10％作为初中教育金；15周岁时可以领取基本保险金额的15％作为高中教育金，18岁时可以领取基本保险金额的25％作为大学教育金；25岁时可以领取基本保险金额的50％作为创业基金；60周岁后每年可领取基本保险金额的13％作为养老金，直至身故。而10～12岁投保的孩子就不能领取初中教育金；13～15岁投保的孩子就不能领取初中和高中的教育金了。

在教育金储蓄的同时，保险公司可以将教育保险与健康产品、年金产品、高保障的定期产品等，根据客户的实际需求打包一起提供一个综合保障的组合计划，这种组合既能给客户提供教育金储蓄，还能提供疾病、意外等保障。

不过从理财的角度出发，教育保险也不宜多买，适合孩子的需要就够了。因为保险金额越高，每年需要缴付的保费也就越多。总体来讲，保险产品主要是保障功能，如果只看其投资收益率，它甚至可能比不上教育储蓄。

银行理财产品：收益较高，但需考虑风险

一些银行推出了教育类理财产品，如光大银行曾推出的阳光理财E计划，东亚、汇丰等外资银行推出的“儿童账户”等，可供希望得到高收益的家长选择。