理财方案风险评估范文

导语：如何才能写好一篇理财方案风险评估，这就需要搜集整理更多的资料和文献，欢迎阅读由公务员之家整理的十篇范文，供你借鉴。

篇1

一、上市公司理财系统风险成因

（一）上市公司理财系统风险概念 具体如下：

（1）风险的概念。风险可定义为一定条件下、一定时期内由于各种因素具有不确定性，导致未来事件的实际结果与预期结果的差异。在公司理财理论中可以理解为价格或收益的波动性，即可能是损失也可能是收益。对于一个公司的运行稳定性来说，对于风险的管理一般是强调对损失的控制。

（2）上市公司理财系统风险概念。风险可定义为一定条件下、一定时期内由于各种因素具有不确定性，导致未来事件的实际结果与预期结果的差异。在公司理财理论中可以理解为价格或收益的波动性，即可能是损失也可能是收益。对于一个公司的运行稳定性来说，风险管理一般是强调对损失的控制。因此上市公司理财系统风险可定义为：上市公司在进行各种公司理财活动时，由于受到各种不确定性因素的影响，而使公司理财活动的预期结果与实际结果产生的差异。

（二）上市公司理财系统风险种类及特征 对于上市公司理财系统来讲，由于其涉及公司的投资决策、融资决策、运营资金管理和股利分配决策等，因此涉及三类风险：一是经营风险；二是财务风险； 三是市场风险。上市公司理财系统风险与风险的特征一致，包括了客观性、不确定性、可度量性、双重性和全面性。

（1）客观性。上市公司理财系统的风险是广泛存在于理财活动中的，不为人的意志而转移，即使公司的经营管理水平高低、风险控制手段是否先进都不能完全消除这些风险，只能通过技术手段和管理方法对其进行控制。这一特性要求上市公司主动去了解这些风险产生的客观原因，从而对其识别及防范。

（2）不确定性。不确定性是指风险的发生受到了各种不确定因素的影响，呈现随机性。在何时何地发生程度等都具有不确定性，因此需要采取一些预防手段加以管理。

（3）可度量性。风险与不确定性的差别在于从理论上来说风险是可度量的，运用数学、概率统计等科学方法能够进行计量，因而研究风险的管理和防范具有意义。

（4）双重性。上市公司理财系统风险具有双重性，即该风险既可能带来收益和也可能引起损失，在研究时，更多的是关注其带来的损失，以使公司稳定经营和发展。

（5）全面性。理财系统的风险存在于上市公司的各项理财活动中，并体现在各种财务关系上，因此要从全局出发，探讨这些风险形成的原因、表现和度量、控制方法，进行全面管理，权衡风险损失和收益，实现企业价值最大化目标。

（三）上市公司理财系统风险成因 由于上市公司面临复杂多变的经营环境，其理财系统会受到宏观经济因素、行业因素和企业自身因素不确定性的影响，因此上市公司理财系统风险的成因具体来说有以下几个方面：

（1）宏观环境因素。由于法律政策、宏观经济的不确定，使得上司公司面临的政府宏观调控、外部市场环境、法律政策导向、以及汇率、利率的多变性等不确定性因素的影响，使得上市公司的理财活动受到不同程度的影响。这些风险主要是由于外部市场、法律政策和宏观形势等发生变化所引起的，很难通过公司的理财手段来防范。

（2）行业因素。若某些上市公司所在的行业波动性较大，生产的产品更新换代较快，存在多种替代品，销售额时高时低，则公司的现金流量不稳定将直接带来较高的财务风险，由于财务状况的不稳定，公司理财系统风险随之产生。

（3）企业自身因素。企业自身的因素包括多方面，大致可以归纳为：一是内部控制因素。内部控制制度决定着公司内部风险的大小， 如今， 上市公司的内部控制系统尚待完善，存在着内部责权划分不明确、成本控制不力、忽略理财系统的事前、事中控制等问题， 由于内控制度某些控制点的缺失， 将产生理财系统的风险。二是内部管理因素。企业内部管理因素包括两方面：其一是上市公司内部决策，由于上市公司做出每一项决策时均需要足够的资金保障、 资金使用的监控以及资金使用效率效果的分析等，决策的正确与否以及能否达到管理者的预期都面临各种不确定性，导致了理财系统的风险； 其二是上市公司财务管理机制是否合理。若没有建立权责分明、有效沟通的财务管理机制， 则会出现资金运作不善，使得理财活动效率降低，资产安全状况欠佳等，带来理财系统风险。三是风险意识薄弱。由于上市公司理财活动贯穿于日常生产经营过程中，相关人员在工作中涉及大量的职业判断，如果风险意识薄弱，会直接导致理财活动的决策结果，可能采取冒进的理财行为或者没有及时识别并防范风险，由此使得理财系统风险的产生。

二、上市公司理财系统风险防范

（一）提高上市公司理财系统柔性 上市公司理财系统的柔性是相对与刚性而言，是指公司能够经济而快速的处理理财活动中由于环境变化或环境变化引起的不确定性的能力。根据公司理财的内容可以分为筹资柔性、投资柔性和运营资金的柔性；根据公司理财的基本职能可分为财务计划柔性、财务预算柔性、财务决策柔性、财务核算柔性、财务控制柔性、财务分析柔性。上市公司理财系统的柔性可以由缓冲能力、适应能力和创新能力构成。

（1）增加系统的缓冲能力。缓冲能力是指上市公司理财系统具有吸收或减少环境变化对系统影响的能力。增加上市公司的缓冲能力是通过储备环境变化的各种资源，以增加不必要的开支为前提，是一种消极的风险防范方法。

（2）增加系统的适应能力。适应能力是上市公司理财系统具有随环境变化而快速适应的能力。适应能力是一种应变能力，当理财系统不确定因素发生时，在不改变理财系统的基本特征前提下，做出相应的调整以适应变化，是风险防范中比较常见的方法，也是一种消极的防范方式。

（3）增加系统的创新能力。创新能力是上市公司理财系统具有影响企业内外部环境的能力。采用新的行为、举措以主动适应不确定因素的改变，即尽快调整理财系统自身的结构以适应变化，另一方面影响环境使之像有利于理财系统的方面发展。创新能力是积极处理不确定性的方法，是上市公司理财系统的发展方向，以保证公司实现价值最大化的目标。

（二）构建上市公司理财系统风险的控制体系 具体如下：

（1）风险管理的框架。包括以下方面：

控制环境。理财系统的控制环境是进行风险管理的基础，为其他要素提供规则和结构，主要包括董事会、管理者和风险文化。理财系统的风险偏好一般是由管理者设定，董事会进行复核，另外员工的态度、价值等受到风险文化的影响。控制环境因企业的不同而有所不同，因此，上市公司在建立理财系统风险的控制环境时应当考虑与企业的经营战略的一致性。

目标设定。上市公司的理财系统目标是风险评估、控制活动和监控的基础。目标体系分为两层，第一层是上市公司理财系统风险管理的总体目标应当符合公司的战略目标――企业价值最大化；第二层是具体目标，即企业经营业绩的目标、报告目标和合法合规的目标。

风险评估。上市公司的理财系统风险评估是指对影响理财系统的各种不确定因素进行识别。包括了解这些风险的内外部因素以及各自重要性，另外还需要明确这些因素将会对理财系统造成哪些影响及影响程度的大小。风险评估是一项持续性和重复性的活动。

控制活动。即对上市公司理财系统风险评估结论采取的应对方案。包括风险回避、风险降低、风险对冲和风险接受。这些应对方案是对风险潜在影响、风险对策的成本收益、风险带来的机遇等综合考虑所做出的决策。此外，某些控制活动具有关联性，例如一项控制活动可以针对多项理财系统风险，但有时多项控制活动职能管理一项风险。

信息与沟通。信息与沟通是上市公司理财系统风险控制框架中最重要的层面。因为所以决策都是基于这些信息的基础上做出的。 这些信息包括了财务和非财务信息， 也包括了内部和外部的信息。 有效的沟通还包括自上而下和自下而上以及横向的沟通。

（2）上市公司理财系统风险控制体系评估。对上市公司理财系统风险控制体系的评估是防范风险的重要环节，因为虽然建立了一个风险控制体系，但是其运行的效率效果以及是否能有效防范理财系统中的风险，仍然是不得而知的，因此需要设立相应的评估体系来完善整个风险控制体系。包括对评价过程的总体设计、评估指标的设置以及评价标准的选择和评价的过程。

（三）完善上市公司治理结构 上市公司的控制环境包括诚信与道德价值观，组织结构和董事会与审计委员会，后两者均是公司治理的主要内容。因此完善上市公司的治理结构能够有效防范理财系统的风险。

（1）组织结构。上市公司的组织结构应当具有适当性， 以提高提供理财活动必要信息流的能力； 对关键的管理人员进行培训， 以具备充分的风险管理知识以及专业性和经验； 明确风险控制关键人员的职责； 组织结构的设计应当在某种程度上适应环境的不确定性。

（2）董事会与审计委员会。董事会或审计委员会应具有独立性；设立风险控制阀门，特定事项应当由董事会专门委员会特别负责；提高董事理财系统风险的知识和相关经验；首席财务官、外部审计人员反映的特定事项信息沟通渠道建设；董事会或审计委员会获取信息的及时性和充分性。

参考文献：

［1］梁莱歆：《公司理财》，清华大学出版2009年版。

［2］朱荣：《企业财务风险评价与控制研究》，东北财经大学出版社2008年版。

［3］邓明然：《企业理财系统柔性及其评价研究》，《武汉理工大学学报》2002年第10期。

［4］杜春雨：《上市公司财务风险预警系统的模型浅析》，《城市建设理论研究》2011年第8期。

［5］梁润茹：《加强财务风险管理，规避企业财务风险》，《山西财政税务专科学校学报》2005年第2期。

［6］刘芮：《试论企业财务风险的控制与管理》，《河南财政税务高等专科学校学报》2004年第3期。

篇2

2月9日，《金融时报》公布了第八期《商业银行综合理财能力排行榜》，北京银行再次位居榜首，至此该行已经连续3期位居榜首，显示出较高的理财业务综合服务水平。《金融时报》给予该行高度评价，撰文指出，北京银行“无论是在理财产品的收益实现能力、发行能力，还是产品信息透明度等各方面均表现优秀，相比其他商业银行已经建立起了相当明显的优势。”

《金融时报》与西南财经大学信托与理财研究所联合的《商业银行综合理财能力排行榜》从理财产品收益实现能力、销售能力、创新能力和信息透明度等指标对商业银行理财产品进行考评，具有较强的权威性和专业性。北京银行的综合理财能力在参评的40余家银行中始终位居前列，得益于该行稳健的投资策略和以客户为中心的服务理念。

与同业相比，由于各项信息披露较为完善，北京银行已经连续5期在产品信息透明度单项排名上独占鳌头。为使理财产品信息更具透明度，北京银行及时在该行网站上公布所有产品到期或提前终止的公告，每日公布QDII的净值以及信托贷款类产品风险变化，并每月披露QDII和基金宝产品的投资运行报告。客户可以通过该行网站了解理财产品信息，并检索查询所有产品的介绍及合约。

在理财产品收益实现能力上，北京银行在同业中具有明显优势，本期排行位居第二。该行目前到期的产品绝大多数均实现预期收益，2008年发行的35期588款理财产品中，已到期的产品均实现了预期收益。在追求收益的同时，该行严格控制风险，坚持以稳健类产品为主，去年下半年以来加大了保本类理财产品的发售比例，规避了市场调整的风险。对投资者比较喜爱的信托贷款类产品，该行的投资团队严格筛选项目，以低风险的信贷资产为投资对象，并不断加强日常运行管理。

在销售能力上，自2004年开办理财业务以来，北京银行秉承稳健规范、客户至上原则，在推出了一系列收益稳定、风险可控的理财产品的同时，在各家营业网点配备了专职理财经理，为客户进行风险评估、提供专业的理财规划和咨询，并成功地在中关村、金融街、宣武地区设立了面向高端客户的财富中心，结合客户需求为其量身定制理财方案，为客户提供了资产保值增值的捷径，得到了广泛好评。

篇3

尊敬的方荣女士：

非常荣幸有机会可以为您提供金融服务，我叫王圆，是一名理财经理。作为一名APF持证人，我一直坚信，只有不断加强自己的业务技能水平，才能在工作中得心应手，更好地为广大客户提供方便、快捷、准确和优质的理财服务。我始终以“客户满意、业务发展”为目标和宗旨，提高服务能力，要让每个顾客都高兴而来满意而归。我每天要面对众多的客户。为此，我经常提醒自己“善待别人，便是善待自己”，在繁忙的工作中仍然坚持做好“微笑服务”，耐心细致地解答客户的各种理财问题。在窗口天天跟客户打交道，因此我也得到了属于自己的忠心客户。只要我诚心地为每个客户办好业务的同时做好维护客户方面的工作，相信我的努力，付出会得到真诚的肯定和持续的收获！

在提供理财方案之前首先请您阅读以下声明：

1.本理财方案书是用来帮助您明确财务需求及目标，对理财事务进行更好的决策，达到您的理财目标。

2.本理财方案书是以您提供的资料为基础，基于通常可以接受的假设及估计，综合考虑您的资产负债状况、现金收支状况和理财目标而制定。

3.本方案书的制定会因未来不可预测的形势会有所改变。建议定期评估一下自己的实际情况与本理财计划书是否有出入，有较大变化时，应根据具体情况进行调整。

二、客户来源及其自身财务情况

我们怎样赢得客户、客户从哪里来、客户从何而来，是做营销的首要问题。但客户在哪里，却并非每个人都心中有数。我没有广泛的关系资源，也没有出众的营销天赋。首先，我要做个有心人，客户就在身边，客户需要用心寻找，用心服务。在长期的营销实践过程中，我养成一个习惯：从客户一走进营业大厅，主动迎接客户，询问客户办理何种业务，尽自己所能帮助客户快速、简洁的办理好所需业务，而且喜欢观察在众多陌生的面孔中，是否有询问的眼神，遇到这样的眼神，我总会主动上去寻问是否需要帮助及为客户提供一切咨询；然后，为客户解决问题，记录客户的信息及需求。

2014年的某一天一位方姓客户来我行办理西联汇款业务，在填写西联汇款单时客户表现出特别为难，于是我主动上前协助客户填写单据，并且询问客户汇款用途，了解到客户在外国通过朋友为老板代购一款奢侈品手表，该手表在国内价都要近3万元，于是我从手表为切入点，与客户开始交流，涉及国际一线品牌的多种产品，并且告诉客户我也有朋友在世界各国也可以代购一些价位较为合适的产品，客户主动要求相互加微信及QQ，这样我们就很快的熟识起来，通过几次网络聊天、朋友圈共享信息及奢侈品品鉴，我很快得知方女士32岁，一家住在河北省霸州县（附近有轧钢场及化工厂）拥有价值30万元的房产，无贷款，本科毕业后在河北省一家私企里担任会计职务每月工资2800元，海外代购偶有不确定收入，方女士老公现在一所中学里是一名优秀的中学教师每月工资4000元，方女士有一女儿球球今年5岁上幼儿园，有过敏性哮喘病，明年准备上小学。一家人每月生活支出大约在3000元左右。方女士银行卡里有活期10万，最近新存的定期5万元。方女士对于自己现在的生活较为满足，但是孩子马上就要上小学，方女士与老公计划将女儿送到天津西青区古镇杨柳青附近上小学，以便在几年之后孩子在该区就读杨柳青第一中学（目前杨柳青森林公园附近90平米房产价值在80万元左右），计划举家搬至杨柳青，他们为此颇为苦恼，是现在在霸州积累买房及一年生活所需足够资金去杨柳青买房，还是先在杨柳青租房，找工作、然后购买房产呢？

在得知我是AFP持证人后，方女士第一时间通过微信向我咨询了关于她们家的计划是否可行？她采用哪种方案比较好？通过其提供给我的数据，我在以下方面进行了详细的分析：

三、宏观经济及各个指标的假设

1.假设工资增长率为0.

2.假设房价上涨率为0.

3.假设银行定期存款利率3%。

4.假设银行理财产品预期收益率6%。

5.假设货币型基金7天年化收益率4.5%。

6.假设按揭贷款首付比例为30%。

7.假设购买90平米住房的税费共计2万元。

8.假设杨柳青租房每年1.2万元。

9.假设霸州及杨柳青的物价水平一样。

10.假设贷款56万元，每月需要还款3000元。

四、客户需求分析（理财目标）

因为方女士女儿有过敏性哮喘病，他们家现在居住在霸州，而且居住环境较为恶劣，附近有轧钢厂及化工厂，这是对于女儿的身体状况特别有危害。明年女儿又将要上小学，夫妻想给孩子提供一个较好的学习环境，考虑这两方面的原因故想举家移居至天津西青杨柳青森林公园附近居住，但是因杨柳青距离霸州比较远，所以双方会面临重新找工作，解决在杨柳青的生活住房及购房后可以维持一年的生活支出，因为夫妻两个人的工作专业度较高，所以预计在半年之内可以找到心仪的工作，半年之内购买到目标住房。

五、家庭财务分析

六、家庭生命周期及客户的风险属性

1.客户的家庭目前处于形成期（筑巢期）

这个时期的特征是家庭成员随子女出生而增长。收入主要来源于夫妻的双薪，家庭追求较高的收入成长率。支出随家庭成员的增长而上升。可积累的资产有限，家庭主要成员年轻，因此，可承受较高的投资风险。如果在此期间购房的话，通常需要进行贷款。

2.客户的风险属性

通过使用中国邮政储蓄银行风险评估报告对客户进行风险属性测试，客户属于积极型投资人，建议投资回报率7.5%。

在任何投资中，客户渴望有较高的投资收益，但又不愿意承受较大的风险；可以接受一定的投资波动，但是希望自己的投资风险小于整个市场，希望可以得到较高的收益目标，对风险有一定的认识，但是自己因投资经验不足及对理财知识的匮乏，不能合理的配置自己现有的资产，以致有10万元活期放在卡内，没有实现财富的增值。

一年生活所需足够资金后去杨柳青买房，假设夫妻双方决定将霸州的房产出售以及所有积蓄都投入到购买杨柳青住房的计划中，即80-30-10-5=35万元，家庭的年收入盈余为4.56万元，据此可以计算可以购买住房的年数=35万元/4.56万元=7.6年，因为考虑到孩子明年就要上小学及孩子的身体状况，于情于理孩子采用此方案还要至少7年半才能过上健康的生活，所以我给方女士的建议是此方法不合理，不应该采用。

方案二：

假如选择方案二，假如夫妻双方先去杨柳青租房、找工作，然后寻找合适的目标住房，采用按揭贷款买房。因霸州的房产位置不佳，不利于孩子的健康发展，故将其出售价值30万元，利用霸州出售的房产钱款作为首付，购买杨柳青房产价值80万元，即80*30%=24万元，加上税费共计26万元，还剩余4万元，首先在杨柳青租房一年房租1.2万元，一年的生活支出为3.6万元，贷款56万元，每月还款3000元，半年需要1.8万元，找到工作后可以提取公积金进行还款减小还款压力，考虑到各项成本预算，夫妻又要租房，又要找工作，还有买房还贷款，将这一阶段目标定位1年内完成，又考虑到购买新房需要装修等费用，夫妻可以考虑购买带装修的二手房，这样可以省去装修费用，因两人同时需要找新工作，两人均未参加任何保险保障计划，所以先阶段够买保额较高的新型保险不切实际，所以我推荐客户购买健康险（保额20万元）及意外险（保障100万元）的定期保险（消费型），预计每人每年1000元。待其两位找到稳定工作，收入稳定后在考虑其他类型的保险。丈夫是中学优秀教师，可以在找工作期间进行兼职家教，增加家庭收入，方女士也可代购奢侈品贴补家用。方女士一家活期10万元，刚刚存了一笔5万元定期存款。资产配置不合理，不利于资产的增值。那么30-26-1.2-3.6-1.8-0.2=-2.8万元。10+5-2.8=12.2万元。先将12.2万元资产重新配置。因为孩子有病所以应急资金及备用金为总资产的30%，即为12.2*30%=3.6万元，配置我行代销的货币型基金―易方达财富快线A，网银及手机银行渠道赎回实时到账（包含六日），方便快捷，收益是活期的10多倍。剩余资金=12.2-3.6=8.6万元，40%配置股票或者股票型基金，以期其长期的资产增值，40%配置债券型基金，15%配置定期存款，5%配置黄金定投为夫妻两人积攒养老金。丈夫做家教的收入一半为孩子做教育金，选择一款混合型基金做定投。这样配置灵活多变，可以实现财富的保值增值。所以我们一致认为方案二可行，满足方女士一家的需求，采用此方案较好。

八、风险揭示及后期方案修正

1.风险揭示

上述建议的投资产品，可能的风险如下：

流动性风险：急需变现时可能的损失。

市场风险：市场价格可能不涨反降。

信用风险：个别投资品德特殊风险。

2.后期方案修正

客户请您注意，当出现以下的情况时可能会影响您的理财方案的完成，所以我们建议您每3个月对方案完成情况进行重新评估，以便及时对方案进行修正。

1.本方案的金融假设在现实生活中发生较大变化。

2.未来的预期收益与实际收益有较大出入时。

3.您的家庭发生较大变故，以致不能按期按方案执行。

篇4

[关键词] 商业银行 理财业务 风险控制

近年来, 我国商业银行的理财业务发展迅速,现已成为商业银行开拓新兴金融市场、创新金融产品、提升其生存与发展的竞争力的一个重要方向。但银行理财业务自开办以来, 就一直面临诸多风险问题, 并已成为制约我国商业银行个人理财业务发展的主要因素。

一、商业银行理财业务存在的主要风险

1.市场风险

市场风险即利率、汇率风险, 是指市场利率、汇率变化而使资产收益减少或负债成本增加的风险。推动人民币理财业务快速发展的基本前提是获取债券市场收益率与存款利率之间的套利利差,一旦债券市场收益率大幅下降,这种套利的风险会自然产生,有可能会导致银行无力支付理财产品的高收益率。由于债券数量有限,加上商业银行人民币流动性过剩问题突出,大量理财资金涌入货币市场,银行获利空间变得极为有限。因而,债券资产利率风险越来越突出。随着美元与人民币利差的进一步拉大,许多商业银行通过各种汇率、利率工具,投资境外衍生产品以提高资产收益率和资产配置效率的意愿比较强烈, 但一旦市场出现大的逆转, 外币理财市场将面临较大的风险。同时, 由于我国商业银行缺少自己的产品模型和对冲技术, 大部分产品都是依靠外资银行设计、报价、风险对冲, 缺乏自主创新能力, 也存在一定风险。

2.操作风险

目前银行大量推出创新理财产品, 内控建设和风险管理往往相对滞后, 在一定程度上增加了因操作失误或欺诈给商业银行带来的风险。有的银行对空白理财产品认购书不作重要凭证管理, 经办人员对相关操作规程不熟悉, 或者分支行超计划销售, 存在较多的风险隐患。

3.法律风险

受我国金融法律制度和管理体制的制约,银行理财业务的法律风险十分突出。我国混业经营的政策才刚刚松动,法律还禁止商业银行直接开展证券、信托业务,同时商业银行无权调整存款利率,加上金融衍生产品和场外市场发育程度很低,商业银行理财资金的对象还十分狭窄,品种主要是国债、金融债和央行票据。在这种情况下,商业银行面临的法律风险较大。如果不能准确界定理财产品的性质,就有可能使理财业务与信托业务、储蓄存款业务的界限不清,一旦出现法律纠纷,则面临诉讼威胁,并还会受到有关监管部门的处罚。而银行、证券、保险业务无法充分相互渗透,对银行从事综合理财业务也形成较大障碍。

4.声誉风险

所谓声誉风险,是指由于操作失误,不按时履约,违反相关法律规范或其他原因,给组织创新工具交易的机构或交易中的一方的声誉带来的不良影响。声誉风险虽然不是直接的、有形的损失,但是它会给交易组织机构及交易主体的公众形象带来很大损害,使人们对交易组织机构和交易主体失去信任,势必对其业务拓展和交易规模的扩大产生严重的负面影响。声誉风险这种无形损失,经过一段时间后一定会转化为有形损失。

二、商业银行理财业务风险的原因分析

1.全球金融市场不稳定,加大了利率和汇率风险

银行人民币、外币个人理财产品所募集的资金主要投资于国内及国际金融市场,金融市场上利率、汇率的波动随时都会带来新的交易风险,折中交易风险一般要求市场交易者自行承担。银行作为国内金融市场及国际金融市场的交易者,在获得市场收益的同时,理所当然也要承担由于利率和汇率变化所产生的风险。

2.产品定价和风险对冲缺乏必要的风险管理措施

由于我国理财资金的投资渠道和投资对象基本相同,商业银行的产品设计也基本相同,同质化趋势比较明显。因此,商业银行对相关理财产品的定价无法根据自己的产品特色灵活调整,主要采用的是“跟随策略”,且为了避免其他银行挖走客户,理财产品的回报率呈现上升趋势,有可能使人民币理财市场陷入一种无度的恶性竞争,抬高银行的资金运作成本,从而关系到投资者利益是否能够兑现。另一方面,由于商业银行的理财投资主要是国债、金融债和央行票据,而目前这些金融工具规模有限,一旦主要的商业银行都开始销售理财产品,不可避免地会出现“抢票”现象,并会导致银行间债券市场的价格发生波动。如果理财资金与投资票据在期限、规模和现金流等方面一一对应,市场价格波动不会影响市场收益预期但会影响银行的预期收益;如果出现了期限、规模和现金流等方面的不匹配,可能会直接导致银行损失。面对这种情况,大部分商业银行既缺乏风险对冲阶段,也没有建立起较为完善的风险评估、监测和控制体系。

3.业务运作方式缺乏必要的规范

商业银行在产品销售上,采取的主要是大众化的营销方式,但既没有按照标准化、大众化产品销售的要求进行充分的信息披露,也没有按照理财产品的不同风险收益组合进行充分的风险揭示。一些商业银行虽然在合同中设计了风险揭示的条款,但由于对理财产品营销人员缺乏严格的要求和必要的培训,在理财产品的宣传和销售过程中,风险揭示经常被有意或无意忽略。现实中,个人理财师为追求业务的增长往往在销售理财产品时会尽力向客户推荐当期银行的主打产品,而没有向客户揭示产品的潜在风险,或将预期收益宣传为保证收益来误导客户。这种强调保本、淡化风险的行为将给银行带来重大负面影响。而且,掌握着客户大量私人信息的个人理财师还有可能未经客户同意,向第三方泄漏客户的相关资料和服务与交易记录,使广大客户对银行各种业务的信任度降低,对银行造成不利影响。

在理财资金的管理上,部分商业银行按照信托业务的模式进行分账管理,但又无法实现理财资产的独立性,部分商业银行按照负债业务的模式进行管理,但又未按照有关要求提交准备金和计提风险拨备。在会计结算和税务处理方式上,有的银行直接将征集的资金计入表内科目,有的认为银行不获主要收益属于中间业务计入表外科目,有的则区分本金和收益分别计入表内和表外科目。理财业务的税务处理也很不一致,有免税的,有客户自行纳税的,也有按相应定期存款利率代客户缴税的等等。

4.缺乏高水平的理财专业人士

由于个人理财业务是一项知识性、技术性相当强的综合性业务。它对从业人员的专业素质要求很高。从业者除应具有渊博的专业知识、娴熟的投资技能、丰富的理财经验外,还应掌握房地产、法律、市场营销等相关知识,并具有良好的人际交往能力、组织协调能力和公关能力。在我国因为长期以来银行人员业务单一,相当一部分员工不具备储蓄、保险、房产、基金等综合知识和为客户提供理财方案的能力。总的来说,我国理财人士的缺乏表现在两方面,一是高素质的客户经理缺乏;二是提供一般理财知识的理财员工缺乏。这导致银行客户关系管理水平不高,对客户的长期联系缺乏,对银行开展个人理财业务的长期支持不够,“一对一”的专家理财水平也下降很多,对个人理财的全面营销造成很大影响。

三、商业银行理财业务风险控制对策分析

个人理财业务作为商业银行一项高利润的新兴业务,在快速发展的同时,蕴含着潜在风险,如不高度重视,并加以防范,极有可能会产生比银行传统负债业务大得多的损失。因此商业银行应秉承“规范与发展并重、创新与完善并举”的原则,通过界定性质、分类规范、严格风险揭示、完善内控制度等办法,提高自身风险管理水平。

1.建立完善的风险管理体系

未来,银行风险管理的组织体系应从两个层面进行调整:首先是要适应商业银行股权结构变化,逐步建立董事会管理下的风险管理组织架构。其次,在风险管理的执行层面,要改变行政管理模式,逐步实现风险管理横向延伸、纵向管理,在矩阵式管理的基础上实现管理过程的扁平化。与此同时,商业银行应针对理财产品的特点,采用切实有效的风险计量、监测、控制和处理方法,建立理财业务风险管理体系,并将理财业务风险纳入全行的整体风险管理体系之中,形成风险管理部门、个人金融部门和理财中心各有侧重、分工明确、相互支撑的风险管理架构。

2.合理确定理财产品的收益与风险, 实现银行与客户的“双赢”

理财产品的收益与风险是理财业务发展中的关键问题, 而收益与风险的核心问题是理财产品的定价, 但理财产品的定价是我国商业银行至今未能很好解决的一个问题。从国际领先的银行经验看, 理财业务定价有一个重要方法称为风险预算, 即需要理财的客户首先要明确银行其自身可承受的风险水平, 银行再根据其风险承受能力提供相应的收益率报价。如客户不承担风险, 即风险预算为零, 银行就提供保本型产品; 如客户风险预算为10% , 银行就根据10%的最大损失率为其设计产品组合, 并制定相应的收益率(一般会超过10%) , 在此前提下, 客户理财如果亏损在10%以内, 责任由其自身承担, 超过10% , 则银行承担超出部分风险; 反之, 客户收益率在10%以内, 收益全部归客户, 超出10%, 超出部分由客户和银行分成。风险预算定价方法由于适合各类客户不同需要, 又明确界定了银行与客户的责任与权益, 目前已成为国际银行业主流理财产品收益率设计定价方法, 非常值得国内同业借鉴, 这一方法对于国内银行业避免理财产品价格大战, 推动理财业务良性发展也具有重大意义。如果从理财双方的共同利益出发, 应该说,“利润分成”的分享机制更有利于理财业务的发展。工商银行目前在人民币理财业务的开展上做出了很好的尝试。例如, 该行“稳得利”产品推出后, 一开始就按表外业务进行投资管理和会计核算, 并对理财资金进行专门托管, 从而与表内业务建立了严格的防火墙机制。在产品收益率设计上,该行引入风险预算方法, 收益率报价按保本型产品设计, 其收益水平虽然只处于行业中等偏下水平,但通过提供其他深度服务吸引了优质客户。在产品定位上, 该行将借鉴国际经验, 不以吸收存款为目的, 而是着眼于提升客户服务水平, 建立单独的商业银行资产管理业务模块, 为其经营模式的调整打下坚实的基础。

3.建立银行内部监督审核机制

商业银行应建立个人理财业务管理部门内部调查和审计部门独立审计两个层面的内部监督机制,并要求内部审计部门提供独立的风险评估报告,定期召集相关人员对个人理财顾问服务的风险状况进行分析评估。个人理财业务管理部门的内部调查监督,应在审查个人理财顾问服务的相关记录、合同和其他材料等基础上,重点检查是否存在错误销售和不当销售情况。商业银行的内部审计部门对个人理财顾问服务的业务审计,应制定审计规范,并保证审计活动的独立性。

4.建立理财业务统计分析报告制度

商业银行应当对其所开展的理财业务,尤其是理财产品,建立相关信息的统计与监测制度和机制,就理财业务的总体情况、理财产品的销售情况、投资组合设计及投资情况、理财产品的终止和收益分配等情况,进行定期统计分析。理财业务的管理部门应及时将有关统计报告或报表,以及相关法律诉讼情况和其他重大事项,报告银行高级管理层。同时,商业银行也应按照监管部门的要求,及时报送有关报表、资料。

5.全面提高理财人员综合素质, 降低个人理财业务风险

个人理财业务是商业银行从“融资”服务拓展到“融智”服务的标志, 客户最感兴趣的是“优化投资”服务和“专家”服务。它要求理财人员必须全面了解理财产品的各项功能, 熟练掌握投资、银行、保险、法律、税收、财务等多方面知识,具备丰富实务操作经验, 并有良好的交际和组织协调能力。由此可见, 个人理财业务对理财人员的素质要求较高, 高素质的理财人员是个人理财业务服务质量的保证,是维护客户的满意度、忠诚度和信任度的关键。但我国商业银行理财业务的发展时间较短, 理财人员多从个人业务部门或其他部门调过来, 理财经理多由个人业务部门客户经理兼职, 缺乏专业化理财人员。因此, 加快培养造就一支高素质、专业化、复合型的理财人员, 对商业银行发展个人理财业务, 降低个人理财业务的风险至关重要。

参考文献:

[1]胡斌胡艳君:利率市场化背景下的商业银行个人理财产品[J].金融理论与实践, 2005, (3)

篇5

当人们的生活水平越来越高时，理财也越来越贴近普通人的生活，但普通的大众仅仅是有了理财的意识，却并不知道如何进行合理且有规划的理财，就有了理财经理。李静媛说，帮助客户理财，就是帮其规划人生，除了助其达成财务目标，更让客户可以在宽松的经济条件下享受到人生的幸福与快乐。对理财经理来说，在帮助客户实现赚钱目的之外更能得到一种成就感。

一个优秀的理财经理不但应该拥有专业的知识，分析能力与沟通能力等，更应该拥有良好的职业道德，否则其它条件再好，也不能成为一个合格的理财师。在兴业银行工作的李静媛，以银行为平台，以理财产品、基金、“一对多”等产品为介质，在帮助客户达成赚钱目标的同时，也享受到了作为一个理财师的快乐。

与客户感同身受

虽然在银行工作有十余年，但从事个人理财只有三、四年的李静媛，正好赶上了07、08年资本市场的大起大落，以及09年的金融危机，但最让她感动的是，虽然经历磨难，但一路走来，客户始终信任自己。而在她成为理财经理的道路上也获得了不少客户的支持与信任，尤其是在危机之中得到客户的信赖，成为她在工作中最难忘的事。

客户的信赖给李静媛带来了巨大的工作动力，在工作中她始终坚持“对客户负责”的原则，努力为每一位客户解决问题。她的原则是：如果认为一支产品不值得自己去购买，那就绝对不向客户主动推荐。她说，在推荐一支产品前，兴业银行通常会组织理财经理与投资方开展交流，确认得到理财经理的认可后，再向客户推荐。李静媛手中有很多产品都是与客户共同持有，与客户感同身受，她认为，这样才能把“对客户负责”真正落到实处。

李静媛介绍说，兴业银行的理财团队专业性很强，理财人员基本具备AFP/BFB资格，同时具备理财、基金、保险从业资格。最近两年贵金属投资兴起，她所在的分行已有30余人具备黄金交易员资格。同时，兴业银行理财产品目前已形成了多个系列，期限和投向范围非常广泛，其中期限最短的只有1天，最长的可达20年，投向包括债券、票据、信贷资产、资本市场、境外市场等。这样一支专业队伍，以及众多的产品种类，使得包括李静媛在内的理财师可以为客户做出全方位的理财规划。

除此之外，李静媛向记者介绍，兴业银行具备强大的产品研发实力，能够根据市场情况及客户需求迅速推出理财产品，并有效控制产品风险，为客户获取理想回报。

回顾2009年，李静嫒说，他们发行的所有理财产品销售情况良好，当年发行的全部产品中，已到期的产品均已实现了预期收益。而目前在售理财产品以债券/票据类为主，在加息预期下，债券久期越长，下跌风险越大，为切实保障客户，理财产品投资期限集中在30到90天。同时，兴业银行在未来也将更多地推出投资方向安全透明，参与收益率较高的产品，使更多的客户可以安全、省心地赚钱。

对于2010年的理财市场，李静媛表示，在通胀和加息预期下理财市场充满变数，今年市场可能会以债券和货币市场类产品为主。在加息预期下，收益可以随利息调整的产品将会受到追捧，她建议客户在选择产品时，要关注理财产品协议中是否有息涨随涨的条款。

中产家庭的理财规划

李静媛经常遇到一些客户，他们虽有一些闲散资金，却不知道如何打理。这时，她就会问客户一些问题，从年龄、职业、爱好等全面了解客户情况，然后通过风险评估测定了解客户的风险偏好，然后确定投资比例等，最后给出一个合理的组合方案。

于是记者拿出一个具有代表性的案例，请李静媛设计一个中产阶层的家庭理财规划：王先生，42岁，某外企经营主管，年收入20万元左右。妻子月薪5000元左右，夫妻俩人每年住房公积金在4万元左右。王先生的儿子15岁，半年后初三毕业，打算将来让孩子去国外读大学，每年教育支出近2万元。家庭生活支出方面，每年给双方老人各1万元赡养费。

通过了解，李静媛得知在家庭资产方面王先生有一套房产出租后每年租金3万元：另一套价值150万元的房产自住，物业费及车位管理费每年4000元。每年养车费用近2万元。家庭现有金融资产100万元左右。夫妻有社会医疗和养老保险，此外夫妻二^还购买了商业健康保险，王先生在孩子4岁时就给孩子购买了分红险。而王先生的打算是想和妻子在55岁退休，希望理财师能对其家庭资产状况作出评估及合适的理财方案，并对孩子出国留学、父母养老、还有夫妻二人将来的养老作出合理规划。

经过对王先生的家庭财务状况分析，李静媛说，王先生家处于满巢期，夫妇收入较高且预期上升，无负债，是个标准的中产家庭，她建议保留相当3个月支出约3万元作为紧急预备金，可以考虑兴业银行“智能存款”，提高收益同时又支取灵活。另外，夫妇虽然有社保和一些商业险，但王先生作为一家的经济支柱，保障依旧不足，她建议投保保费低，保额高的定期寿险和意外伤害险，总保额不低于200万。

在理财目标上，李静媛表示，考虑距离孩子出国只有三年的准备时间，建议王先生从当前100万金融资产中拿出40万作为专项教育准备金，其中50％投资银行理财，50％投资混合型基金。不足部分通过基金定投实现，可以选择兴业“随薪供”，股票型基金选兴业社会责任，混合型基金选兴业趋势。

双方老人的赡养费每年2万元对于王先生来说压力虽然不大，但现在医疗住院费用很高，建议从金融资产中拿出10万元作为专项医疗准备金，以投资偏债型基金为主。

篇6

[关键词]　完善；内控机制；经营风险

近年来，震惊世界的会计造假案件“航空母舰”级企业轰然倒闭案件接二连三地发生，在惨痛教训刺激下，各国会计乃至整个管理领域对构建完善的企业内部控制的需求日盏强烈。2001年6月以来，我国财政部相继了《内部会计控制规范一基本规范、货币资金、采购与付款、销售与收款、工程项目》等试行制度，这表明我国在现代企业内部控制规范化方面取得了部分研究成果并开始进入实践阶段。旨在将通过对“内部控制”的概念、我国现阶段内控制度现状的阐述，从而提出一些针对如何进一步有效防范企业经营风险的一些建议和意见。

一、经营风险及内部控制的概念

(1)经营风险的概念。多经营风险泛指企业在经营运作过程中，由于各种因素随机变化的影响，使实际收益与预期收益发生背离的不确定性，及其资产蒙受损失的可能性。(2)内部控制的概念。2001年6月，财政部印发了《内部会计控制规范――基本规范(试和地)》(本文简称为《基本规范》)。《基本规范》第二条将内部会计控制定义为“单位为了提高会计信息质量，保护资产的安全、完整，确保有关法律、法规和规章制度的贯彻执行等而制订和实施的一系列控制方法、措施和程序。”总的来说，内部控制就是指单位为了提高会计信息质量，保护资产的安全、完整，确保有关法律、法规和规章制度的贯彻执行等而建立的、具有控制功能的控制系统，并且具有可控性、稳定性、可观测性三大特点。可以这样说，内部控制是企业为保证经济活动有效进行，保护资产的安全和完整，防止、发现、纠正错误与舞弊，保证资料的真实、合法和完整而制定和实施的政策与程序。一套设置良好的内控系统可以达到有效防范和化解经营风险的目的。而内部控制薄弱、失效，不仅直接导致经营风险，也会降低企业应对外部风险的能力，把轻微的风险转变成严重的风险、把暂时的风险变成连续的、甚至周期很长的风险，适当的时候可能破坏性扩散，给企业造成严重的经济损失。

一个企业在特定的社会经济环境下，必然会遭遇到各类风险。我国经济体制和经济结构转轨，各行业在加快发展和深化改革的过程中，经营风险的问题也日益突出。因此，内部控制也因此被提升到防范和化解经营风险，增强市场竞争力，实现企业经营目标的战略高度。

二、目前我国企业内部控制的现状

目前我国的企业多是国家重要的基础行业，受国家经济状况和政策约束程度高，面临的外部风险较大，而综观企业的内部管理局面，可以确切地说，内部控制系统的乏力是导致大量管理漏洞、引发诸多类型风险(如会计信息风险、国有资产流失风险、舞弊风险等等)的根源所在，内部控制缺位和乏力是当前企业主要的风险因素，主要表现在：

1.控制理念不适应日益变化的经营环境。当前一段时期，在经济体制发生根本性变革和经济结构发生重大调整的过程中，企业经营观念、理财意识依然沿袭计划经济时期的思维惯性，“重服务、轻经营；重安全、轻管理”，经营管理不计成本、不顾风险的现象依然普遍；企业发展环境日趋错综复杂，各种不确定性越来越高，而内部控制体系不能同步跟进，均形成新的经营风险，使企业面临的经营风险在总体上呈发展态势。当风险积累到一定程度，必然对企业的运营产生深刻影响。

2.治理结构的滞后难以有效支持内部控制体系。目前，企业的治理结构在科学、合理地适应复杂多变的经营、管理环境方面尚存在明显不足，直接或间接导致了某些经营风险。对于大的企业集团而言，对基层单位的管控尚未在集权和分权上找到一个很好的平衡点，造成一些基层单位出现管理失控。对于基层，由于纵向管理链长、横向管理面广，管理份量上呈“头重脚轻”之态，即总部管理均较严格、规范、监督比较到位，分公司则疏于管理，监督比较乏力，基层单位则普遍管理缺位，监督体系更是难以触及。这种局面十分不利于企业整体管理水平的提高。此外，机构功能重叠交叉、权责不明确，分工不合理，业务流程不科学等现象多少存在，影响了企业整体运营效率和质量。

3.制度体系不完善，执行控制不力。首先，制度建设缺乏整体规划，整合性、衔接性不强，难成体系。其次，制度涉及面和点的结合上脱节，现行制度的覆盖面不可谓不广，但对某些重要的管理活动如经营者的考核评价、经济责任追究、重大的投资项目的科学论证等缺乏有力的制度控制。再次，制度数量庞大与控制质量比较低下的现象并存，一方面，各种规章制度浩如烟海，方方面面、林林总总、不一而足；另一方面，执行控制活动不力，有章不循、违规操作的现象较广泛地存在，控制质量普遍不高。最后，对内部控制健全有效性的检查、评价不足，内控体系难以得到不断改善，也在一定程度上影响了内部控制的效力。

进入市场的任何一个经济主体，其经营运作过程中都会遇到对风险的解决，这是市场经济的内在属性。我国经济体制改革的终极目标是“打破垄断、引入竞争”，企业被全面推向市场，如何控制经营风险是其面临的一个战略性课题。很多企业为资金密集型行业，一旦发生风险，对企业影响程度大，轻则现金流量不足，盈利能力下降，生产经营出现困难，重则资产、资本结构发生改变，严重影响企业的持续发展能力，控制经营风险对于这些企业具有战略意义。

内部控制是顺应企业管理需要而产生、发展并逐步完善起来的。完善合理的内部控制属于企业的“内功”，是企业应对经营风险，增强市场竞争力的强大的“助动器”。国际上，内部控制的目标被定位于合理地评价和控制风险，风险导向型的内部控制已被国际广泛认同并成功运用于公司、企业的运作。着力规划、建立、健全一套基于风险的内部控制系统，是企业实现可持续发展的战略需求。

三、加强企业内部控制，有效防范经营风险

广义的内部控制除包括治理结构、经营理念、价值观及诚信度等软环境等方面的内容外，还涵盖制度建设、实施控制活动、风险管理、信息与沟通、内部监督等控制要素。根据现状，企业要从以下方面着手，建立一套制度完善、执行得力、整体协调、运作高效的内部控制系统，从而更加有效地防范企业经营风险。

1.培育鲜明的控制文化，奠定实施内部控制的思想基础。对于我国的企业，要致力于培育一种鲜明的控制文化，作为企业文化建设的重要内容，其核心思想应涵盖“全面控制、关注风险、诚信理财”。“全面控制”是运用内部控制系统来实现对企业生产经营全过程、全方位的控制；“关注风险”是企业全体员工具有强烈的风险意识、敏感性和认知度，同时兼具强烈的风险管理责任感；“诚信理财”是企业的理财行为要以“诚信为本”，

严格遵守国家财经法纪，会计信息要最大程度地真实反映企业的理财成果。企业管理层的经营理念和管理结构要充分体现这种控制文化。这需要企业通过持续不断的培训教育将控制、风险和诚信的意识灌输到企业所有员工的思维和管理行为之中，培育一种鲜明的控制文化，反过来，这种文化又将积极地影响员工的管理活动，以达到控制文化与活动之间互动、双赢的效应。

2.科学构筑治理结构，从组织体系上保障内部控制的有效。“控制”和“监督”是企业治理的核心内容。企业治理应该遵循“权变”的理念，即要顺应经营环境的变化而适时调整。在治理结构的安排上，应本着“集权与分权适度，激励与约束并重，提高整体运营效率”的原则，既保证对基层单位的有效控制与监督，又有利于调动基层单位的积极性，做到管理界面清晰，各个管理界面间权责分明，授权合理。其次，强化全面预算管理、内部审计制度也是加强对企业监控的必需手段。

3.完善内控制度体系，有效实施内部控制活动。为形成一套完善的制度体系，有必要对现有制度进行全面整合并不断完善。在规划、整合内控制度、实施内部控制活动时，要注重点面结合，即内部控制既要覆盖企业生产经营的全方位、全过程，又要突出重点领域、关键环节。企业主要的内控制度应包括：员工行为守则、操作规则、岗位职责、财务管理制度、会计控制制度、资产管理制度、内部审计制度等等：事故责任追究制度，员工业绩考核评价体系是目前制度体系中的空白点，抓紧制订出台并严格执行，防范因经营者经营管理不善给企业带来经营风险。必须实施充分、适当的、以会计控制为核心的控制活动，以应对风险，纠正偏差，防止舞弊。控制活动主要包括职责分离，适当授权、核实批准、资产保护，绩效考评，激励约束等等。当前企业控制活动的薄弱点主要为科学合理、切合实际的激励约束和绩效考评，应当着重予以强化。控制活动一般都分散或集中体现于各项规章制度之中，要将其贯穿于企业一切经济活动和业务流程，严格执行并施以持续的检查、监督，以保证控制活动的执行具有较高质量。

4.建立风险评估制度，控制和防范经营风险。风险评估是指对所有可能存在的、对企业有着重大影响的潜在风险点进行考察和识别，研究分析风险产生的根源、影响方面以及风险之间的相互联系，评估风险的影响规模，制订风险控制方案，形成风险评估报告的过程。内部控制的目标是防范和控制风险，并使风险可能造成的损失降至最低，其中重要的内容之一是进行风险评估。为有效管理和控制风险，提高企业风险控制能力，促进企业实现经营战略和目标，建立现实的风险评估制度是至关重要的。通过风险评估，来识别、评价和控制风险，保证内部控制有效防范经营风险。风险评估是一项系统性工作，需要获得管理支持、技术支持、人才支持以及部门协作，几者缺一不可。

5.加快管理信息系统建设，提高内部控制的约束力。管理信息系统是关于信息收集、、查询、分析和管理的实时系统，能使信息沟通更为快捷、决策反应更为迅速，同时通过在系统中对内部控制及业务流程的固化，可以提高内控体系的强制约束力，进而增强企业抗风险的能力。进行管理信息系统的建设，尤其要注重系统中风险预警功能的设置，以从不同的角度实时监督经营活动，度量各项经济指标偏离预警线的强弱程度并发出预警信号，使企业及时采取应对措施，控制和化解经营风险。

6.强化监督检查职能，促进内部控制的持续改善。监督检查指对内部控制的效率和效果，以及员工的守规情况进行定期或不定期的检查。一般而言，监督检查通过具有专业优势的审计部门来完成，在这个意义上，可以将内部审计理解为对内部控制的再控制。在企业内部设立一个不依附于任何机构，相对独立的审计机构，对经济活动的真实合法性进行监督检查，从而评估和确认现实和潜在的风险因素，这对于促进内部控制的持续改进，降低经营风险具有十分重要的意义。

总体来讲，风险管理这一课题是近年来顺应市场多变、风险丛生的经营环境而发展起来，基于风险的内部控制也因此适时跟进，成为企业具有战略意义的管理主题，这一项没有止境的工作，将一直存在于企业的整个生命周期中，企业必须为之付出不懈的努力，以便于更有效地预防经营风险。

参考文献

篇7

关键词：商业银行；高端理财产品；发展

近几年，随着中国金融业综合经营试点的稳步推进，金融机构加大创新力度，跨行业、跨市场的各种理财产品日益丰富，理财资金投资渠道逐步扩大，理财市场规模增长迅速。在我国个人财富拥有以及银行经管管理中都存在著名的“二八”法则：即20%的客户拥有80%的财务，20%的客户带来80%的效益和贡献。虽然我国高端理财业务才刚刚起步，但却具有很大的发展空间。

一、高端理财产品的定义和特点

商业银行个人理财产品也称理财计划，根据《商业银行个人理财业务管理暂行办法》规定，商业银行在综合理财服务活动中，可以向特定目标客户群销售理财计划。理财计划是指商业银行在对潜在目标客户群分析研究的基础上，针对特定目标客户群开发设计并销售的资金投资和管理计划。按照客户获取收益方式的不同，理财计划可以分为保证收益理财计划和非保证收益理财计划。

通过对商业银行个人理财产品的初步介绍，我们就会发现理财产品与传统的银行存贷业务相比具有以下特点：一是理财产品属于直接融资。与商业银行传统的存贷业务等间接融资方式不同，商业银行理财产品是针对特定目标客户群开发设计并销售的资金投资和管理计划，银行在理财产品业务中扮演的是“市场专家”的角色，而不是金融中介。二是理财产品属于商业银行中间业务或表外业务。商业银行不承担其中涉及的信用风险、流动性风险、市场风险等主要风险，但商业银行作为产品发行机构和产品管理机构，存在操作风险和声誉风险。三是理财产品是高度综合的银行产品。银行理财产品的设计和运作并不局限于单一的银行体系，而是综合了多个市场、多种金融工具的投资组合，在银行内部设计多个业务部门，是商业银行综合服务能力的重要体现。

根据市场细分理论，在企业经营管理中可以根据构成总体市场的不同消费者的需求特点、购买行为和购买习惯，将他们细分为若干相类似的消费者群体。通过市场细分，可以帮助企业发现没有被满足的需求，寻找市场机会，开发新的市场，还可以使企业明确目标市场，更好地为顾客服务，提高服务力量。

个人理财市场也存在明显的市场细分现象。随着我国经济持续高速增长，个人财富不断积累，一个稳定的高收入富裕人群己开始形成，潜在客户群体也开始不断地扩大起来。从客户需求和银行业务角度来看，个人高端客户是指有财富管理或资产管理需求的客户。而高端理财，顾名思义，就是相对大众理财而言的，指金融机构面向具有一定投资经验的高端客户提供的理财产品和服务。现在国内商业银行比较认可的客户细分方式主要是根据客户在银行的“管理资产”数量，即AUM（AUM一般包括客户在银行的存款和通过银行购买的各种投资产品等个人金融资产，投资主要包括基金、国债、保险及银行发行的投资理财产品等。）（Assets Under Management），通过AUM值衡量客户对银行的贡献度，并据以区分客户类型，目前国内一般将超过300万以上的客户界定为个人高端客户，而将AUM1000万以上客户界定为私人银行级客户。通过以上分析，可以看出高端理财具有以下显著特点：

第一，从发展阶段看，高端理财先于大众理财，理财产品的设计和被接纳过程都是由高端客户、中端客户到低端客户的一个顺延，理财是从高端到大众的过程。

第二，从产品要素看，由于高端客户客户净值较高，因此无论是从产品设计到风险监管等各方面需要和大众投资者有所区别。一是准入门槛不同，大众理财起点金额较低，如开放式基金1000元，常规银行理财产品一般为5万元或10万元，高端理财产品准入门槛一般都在50万元以上。二是高端理财产品在设计上更具灵活性和个性化，产品线可涉及信托、私募基金、对冲基金、股权投资、高端保险、海外投资等等，产品运作相对较为复杂，而大众理财产品是标准化产品，依靠规模化运作降低成本提高收益。

第三，从客户选择看，高端理财产品由于产品本身的复杂性，需要高端客户对资产配置、理财规划或产品运作具有一定的理解，对自身风险承受能力有一定的认识。但是，目前我国高端客户资产中还是以银行存款为主，这不仅说明我国理财产品发展空间大，还说明高端客户并不是高风险偏好客户，高端理财产品同样也不等同于高风险理财产品。

第四，从发展趋势看，银行面向高端客户开展的理财业务将随着财富的积累从产品的销售过渡到财富保护和传承，包括税务、遗产、投融资、慈善、财产转移等各种其他需求。同时，高端理财产品包含的理财产品品种会随着时代的发展而不断变化。

二、商业银行高端理财产品现状

现代意义上的理财规划起源于20世纪70年代的美国。20世纪90年代末，我国一些商业银行开始尝试为客户提供专业化的个人理财服务，此后商业银行个人理财业务快速发展，理财产品日益丰富，个人客户理财资金规模也日益扩大。

近几年，我国商业银行越来越重视高端理财业务，市场开始追捧高端理财产品。在国内商业银行同业方面，都开始了“跑马圈地”，在这项业务的初始发展阶段，各尽其招，大力拓展，抢占更多的客户资源。中国银行和苏格兰皇家银行合作，拓展私人银行业务；招行的业务调查数据在许多地方被使用；建行成立了专门的高端财富管理部门。与此同时，外资银行由于在我国缺乏网点优势，于是纷纷将突破口锁定在对高端客户的个人理财业务上，以我国高端富裕客户群体为目标客户群，从而使我国商业银行面临严峻的市场考验。在商业银行理财产品发行方面，银行并没有掩饰对于高端客户的偏爱。近两年大众理财产品市场略显寂寞，与其形成鲜明对比的是，针对高资产净值客户的理财新品不断出现。

但是高端理财在我国商业银行业务中还刚刚起步不久，根据某行对高端客户资产结构统计显示，定期活期存款占到70%以上。所以高端客户在商业银行的资产结构还是以存款为主，高端理财产品还有非常大的发展空间。

三、高端理财产品发展的必要性和必然性

综上所述，虽然我国商业银行高端理财业务起步不久，却已经取得飞速发展，从客户需求、商业银行发展、监管和风险管理等多方面来看，商业银行高端理财业务高速发展尤其必然性。

首先，高端客户的财富管理需求旺盛。随着高端客户群体的不断扩大、普遍的理财意识的提高以及财富管理经验的欠缺，高端客户对财富管理以及资产保值升值的需求也更加迫切，而由于其资产数量较大以及抗风险能力较强，大众理财服务以及理财产品显然不能满足其需求，这就需要商业银行提供有针对性的高端理财服务和产品。

其次，商业银行业务转型和发展的需要。与国际先进银行相比，我国商业银行的主要利润来源还主要依靠存贷款利差，而伴随着我国经济和金融市场的不断发展，直接融资比例加大，商业银行需要根据市场变化不断调整收入结构和盈利模式，很多商业银行已经将其作为重要战略举措。而高端理财业务处在整个个人客户群体价值链的顶端，是现代商业银行重要的价值增长点，大力发展高端理财业务将给银行带来丰厚的经营收益。根据某商业银行客户贡献统计数据，2010年，该行300万以上的高端客户人均贡献19065万元，是全量个人客户的123倍，约相当于近30个AUM5万-20万客户的贡献之和。

再次，是适应监管要求和风险管理的需要。政策上的变化也为高端理财创造了新的机遇，银监会《关于进一步加强商业银行个人理财业务投资管理有关问题的通知》明文规定，“理财资金不得投资于境内二级市场公开交易的股票或与其相关的证券投资基金”，给商业银行理财产品市场带来了比较大的冲击。但与此同时，文件强调“对于具有相关投资经验，风险承受能力较强的高资产净值客户，商业银行可以通过私人银行服务满足其投资需求”。关上一扇门的同时,也打开了高端理财这扇窗。金融政策上的倾斜一方面是希望将对的产品销售给对的人；另外一方面也为高端理财市场的多元化发展独辟蹊径。

四、商业银行高端理财产品发展措施建议

首先，对不同级别客户进行差别化和个性化服务。针对已拓展的富裕客户，再进行细分规划，确定营销、维护的方式和策略。可将其分为五种类型：一是富足型，个人金融资产富裕，同时在本商业银行的资产充足。二是潜力型，个人金融资产富裕，在本商业银行资产中等，对本商业银行而言，有很大潜力。三是游离型，个人金融资产高，在任何银行的资产都比较低，游离于各银行之间，同时游离于各种投资方式之间。四是小康型，有一定的个人金融资产，在本商业银行富裕客户中属于中等水平。五是起步型，个人金融资产和在本商业银行的资产较低，在富裕客户中还属于刚起步阶段。对客户进一步细分后，就可以采取差别化服务战略：对于低端客户，不用配备专门的客户经理；对于中、高端客户需要配备客户经理。中端客户一般提供组合理财方案，而高端客户有时需要提供创新理财方案。组合理财方案仅仅将现有的产品根据客户特征进行组合，而创新理财方案则需要设计新产品提高客户的服务能力。目前的各行的OCRM（操作型客户关系管理）系统为进行有效的客户甄别和市场细分提供了技术支持，专职销售经理要通过OCRM系统建立客户档案，搜集产品信息，定期向客户通知产品情况，接受客户咨询等等，实现从“一次性销售”转向与客户建立长期关系，进而完成客户细分，进而转由专职理财经理实施个性化、差别化服务。

其次，强化理财产品的品牌化策略。随着个人金融产品多元化，在做好客户关系管理的同时，还必须做好产品管理。在各大银行产品严重同质化的前提下，谁能够领先形成品牌效应，谁就占领了市场主动权。产品管理包括产品经理制、产品组合管理和产品创新管理，为了适应竞争需要，传统产品、组合产品以及创新产品都必须实施品牌化策略。一是产品经理管理，进一步完善服务组织体系，是商业银行开展顾问式营销的重要一环，产品经理与客户经理联动，将更好地利用银行的金融产品不断满足客户多样化的服务需求。二是产品组合管理，就是将传统的存贷款、代收代付等个人银行产品与基金、保险、债券、信托等新兴产品有机组合，根据不同客户群体的不同特征，设计不同的产品组合。三是产品创新管理，根据外部政策环境的变化和客户需求的变化，不断创造适应客户需求的理财产品。四是产品品牌管理，就是将商业银行产品进行品牌化，使其具有良好的市场认知度，在竞争日趋激烈的环境中，产品的价格弹性越来越小，而品牌能有效地增加产品附加值，为商业银行带来更高的市场份额和新的利润来源。

篇8

作为某“四大”咨询部的项目经理，Jolin从事咨询已有五年，主要服务于国内上市公司、大型国有企业和国外上市的民营企业，从事内部控制、风险评估和战略咨询等项工作，“客户在哪儿，我们就在哪儿。”Jolin总是这样说，快节奏、高效率的业务内容使她几乎没有过多时间去整理家庭理财的事宜。

“白天跟客户进行访谈开会，大量地沟通，不在看资料，就在钻研学习，进行质量把控，下班后做汇总整理。”有人说，做咨询就像是寻医问诊，根据客户描述的症状，接收委托意向与要求，运用专业的知识经验，做诊断、提建议，帮助企业和企业家解决管理经营问题，鉴别机遇，强化变革，以实现目标。

强化的工作环境不仅考验了Jolin快速学习的能力，也培养了她细致干练的工作作风。在Jolin看来，简而言之的咨询即识别风险，为客户梳理流程和思路，“就像打通了任督二脉，使企业运作更健康。”

Jolin对流程梳理的价值显现赞不绝口，并运用在家庭规划和财务管理上，将生活安排得井井有条。

“家庭的财务安排，我以需求为导向，不同阶段的收入和支出比例不一。作为年轻的家庭，我们尚在储蓄阶段，并计划今年底在京买房。”Jolin说，“风险即不确定性，买房我有衡量风险和承受能力，若明年房价大跳水，对我来说是风险，但又必须得找个地方住，属刚性需求，考虑能够承受，所以我会去做。”

基于专业性和独立性的要求，Jolin自叹不如金融公司的朋友有消息或投资渠道，行业也有严格的投资限制。在这样的情况下，考虑到现阶段的用钱需求和家庭状况，Jolin设计了稳健又灵活的家庭理财流程。

工作太忙没时间天天盯理财，加之近年来经济环境不佳，投资的股票也早早地清空退了场，Jolin将钱主要放在了银行定存上。“每个工资到账日，除了保持固定的活期资金，我会将其余的钱即刻定存，不然会损失很多利息。如果碰巧定存到期，有合适的理财产品也会买，但绝不会为等一款产品将钱放活期太久，支取不灵活是理财产品的问题，它不适合我下一步买房计划，故而量不多。”

Jolin的定存首选三个月，主要考虑到利息在不断变化，三个月期既高出活期四倍的利率，又能与变息周期基本保持同步，次次在短时间内获得新利率。“2011年三个月的存款利率一度升得很高，且三个月比一年期解冻方便，损失利息不多。”

此外，出于行业习惯，分析家庭收支状况，也是Jolin必做的功课之一。“每月固定看一下流水，利用网上银行和信用卡账单，将基础数据剔出来做Excel汇总表，收支情况，分析变化，五分钟搞定，一般银行卡会保留1～2年的记录。”而每半年或一年，Jolin又会再花五分钟，做出Excel表，清晰各月花费的金额、去向和不同点，算一下平均数和占比，进行合理性分析。

“工作前两年，收入少花费多，基本攒不到钱，再往后薪水增长，每月花费反倒没太大变化，这时我便注意差异在哪，自我评估合理性，目的为将来的消费更理性，该花的花，节省的部分积少成多。”每天起床收拾时，Jolin会打开中央二套的财经频道听，而银行短信通知也一直开通。

“数字只是客观事实，但做到心中有数，花费有度，方便预测；编制家庭收支的预算、执行预算分析、跟踪和控制；对于过去和未来的花销和收入做到心中有数。”不管做什么事情，都需要评估可能会遇到哪些风险，考虑如何规避或降低这些风险，又或者要怎样去承受？Jolin家的第一个五年计划，除了财务管理规划，也包含了两人在事业上努力拼搏的职业规划。

“规划好就直接落实。家庭类似两个人的合伙制公司，老公把钱交给我管，是对我的信任，所以我也一定做到透明、清晰、明白，我们经常沟通商量。家和企业一样，作为财务管理者，你不论什么时候问我收支情况，我都一清二楚。”Jolin自信地说。

10 TIPS

1每月的收入和支出如何分配？

20%支出，10%预备基金，70%投资理财。

2常用信用卡有几张？选择的原因？

一张招商银行信用卡；固定使用，还款方便，服务不错。

3 一般情况下，钱包会放多少现金？主要用途是？

500-1000元左右，日常的零星支出，不刷卡时用。

4个人的购物习惯如何？喜欢的女性消费品牌？

我是一个不太爱花钱的人，购物频率不高。运动或休闲时尚（如Zara、HM）。

5逛街的时候，喜欢去哪里？

和老公一起，常去奥特莱斯、迪卡侬或大悦城，距离较近，经典综合。

6个人的投资风险偏好？做过哪些投资？

保守型。早期做过股票，目前筹备大额支出，以银行定存、银行理财为主。

7一般业余的休闲活动如何安排？

看电影，基本每个周末都会去郊游，农家乐或者爬爬山。

8网购的频率高吗？经常去哪个网站？

频率不高，一个月大概两次。常去淘宝、1号店、京东商城、亚马逊等网站。

9除了基本的社会保险和车险外，有无购买其他商业保险？

一份商业医疗保险，一份人身意外保险。

10是否购买（银行、信托、基金等）理财产品？

目前家庭在储蓄阶段，资金不多，比较保守，有买保本型银行理财产品，但考虑到支取限制，所选期限一般不会超过50天。

Jolin

咨询公司项目经理

现居地：北京

专业：英语，财务金融

星座：天蝎座

爱好：看书、听音乐、看电影、运动

喜欢的明星：奥黛丽·赫本

最喜欢的电影：《楚门的世界》

印象深刻的书：《平凡的世界》

《普罗旺斯的一年》

最近在读的书：《遇见未知的自己》、《遇见心想事成的自己》。

篇9

企业财务风险可以分为两大类：一类是财务控制风险，另一类是财务决策风险。在企业的经营管理中，多层次委托关系普遍存在，如何使企业在经营管理活动中既节约，又高效率，以实现企业价值最大化的财务目标，这是所有企业面临的问题。这一问题的另一方面就是我们该如何在企业管理的体制与机制上防范企业财务控制风险和财务决策风险。企业内部控制体系的构建与完善正是基于这一目的。所以，本文将企业财务风险与内部控制放在一起探讨也是基于其紧密的相关性。

完善的内部控制系统的建立，对于形成企业科学的决策、执行、监督机制，防范企业财务风险，堵塞企业业务漏洞，提高会计信息的质量，确保法规制度的贯彻执行将起到不可替代的作用。

全文围绕内部控制的功能――控制财务风险展开论述，详细阐明了在企业内部建立一个健全的内部控制系统所需要考虑的一系列问题，并指出一系列??题的应对措施。

一、财务风险与内部控制概述

财务风险，是指公司财务结构不合理、融资不当使公司可能丧失偿债能力而导致投资者预期收益下降的风险。财务风险的定义有广义和狭义之分，广义财务风险认为它就是一种不确定性，既可能给活动主体带来威胁和损失，也可能给活动主体带来机会和收益。狭义财务风险是由理论学家定义的，认为它就只是损失的不确定性，不确定某种财务风险会何时何地带来何种影响范围的损失。对于财务风险，我们有一点必须要明确，即财务风险是客观存在的，这是企业在财务管理活动中必须面对的一个现实问题，企业管理者完全不可能彻底的消除风险，但是可以采取有效措施来规避或者降低风险。由此可见，财务风险管理是经营主体对其理财过程中存在的各种风险进行识别、度量和分析评价，并适时采取有效的管理方法进行防范和控制，以经济合理可行的方法进行处理，保障理财活动安全正常开展，保证其经济利益免受损失的管理过程。

内部控制系统由内部环境、控制政策与程序这两个因素构成。内部环境是指企业内部的文化、物质环境的总和，包括企业资源、企业能力、企业文化等因素，也称企业内部条件。控制政策与程序是指在企业运行过程中具体的内部控制制度，主要是为了保证业务行为是有序且有效的。世界各国皆有针对内部控制设立了经典法案，不同法案中企业内部控制框架体系对内部控制的定义略有不同。

二、财务风险与内部控制的关系

（一）我国目前的内部控制确实令人堪忧，一些公司甚至不惜一切代价谋取私人利益，当前我国企业内部控制具体现状表现在：

（1）公司治理结构不完善，内部控制或控股股东控制现象严重，缺乏必要的约束。

（2）对内部控制不重视，缺乏内部控制理念。

（3）审计机构不健全，审计领域狭窄，权威性和独立性差。

（二）在知识经济时期，企业的财务风险呈现出新的特点，具体如下

（1）通讯技术的发展，令企业之间的交易过程时间大为缩短。

（2）全球经济一体化的发展，加大了国际金融市场的不稳定性，并导致企业内部的财务风险扩大。

（3）企业项目开发的风险加大，直接加大了财务风险。

（三）有效地防范财务风险离不开健全的内部控制制度，我们可以从以下几个方面看出来

（1）内部控制与财务管理的目标是相一致的。一般情况下，企业如果获得了较多的高质量利润，同其他企业相比体现出了较强的盈利能力，那么我们就可以认为，该企业一定有较高的经营管理水平，在其生产经营的各个环节，一定具有有效的监控措施，从而为保证经营活动的效率和效果创造了良好的条件。

（2）科学的财务决策，依靠科学的内控制度。科学的内控制度是科学财务决策的保障。同样的工作由不同的人员或部门进行，以免决策的盲目性，减少决策失误，降低风险。

（3）健全的财务控制是防范财务风险的保证。健全的财务控制我们可以从两方面入手：一是建立健全岗位责任制，强化内部监督；二是依靠内部控制，加强财务管理。

三、当前财务风险控制中存在的问题

（一）企业财务风险控制意识缺乏

首先，企业管理者的管理理念缺乏风险意识。企业缺乏对财务风险全面系统化控制，没有建立科学预警机制，没有制定出合理的控制措施。

其次，企业员工财务风险意识淡薄。企业的内部控制制度是企业正常运行的行为准则，然而再好的制度也需要人来遵守执行，员工品行、素质的水平也决定了企业内控实施的成败。

最后，企业忽视财务风险的评估和预测。具有良好财务风险意识的企业，在加强企业风险的控制中，最好的方法就是将危机扼杀在摇篮中，这就需要企业重视财务风险的评估和预测。企业如果忽视了这方面的控制，就在财务风险的源头上埋下了隐患，导致企业规避风险的能力显得脆弱无力。

（二）企业监控机制不完善

企业的核心与本企业的业务活动息息相关，业务的好坏是影响企业发展的先决条件。企业所设置的财务部和监督管理部门都是为了保证企业业务流和资金流像血液一样健康的在企业内部运作流淌。然而，大部分企业当前的内部控制体制缺乏系统性，不能彻底全面覆盖到所有层面和细化到业务流程每一步，业务部门和财务部门及监管部门不能更好地协调在一起。

（三）企业各个层面的风险评估不足

风险评估是对项目的收益和风险情况进行量化衡量分析，企业需要分析风险所带来的影响程度，发生的概率，涉及的范围，影响的时间等做出综合的评定，同时对企业建立的内部控制机制进行检测其是否合理有效地过程。目前主要在三个层面可能导致企业发生财务风险：包括公司层面的风险、业务环节的风险、评估机制风险。

四、企业财务风险控制应对措施

（一）增强企业财务风险意识

优化企业财务风险控制机制，必须加强企业所有人员的财务风险意识。

首先，明确企业管理层的权限和职责，健全企业内控制度。其次，加强员工品行和素质教育。最后，加强企业控制机制。加强员工的职业道德和技能等综合素质的培养，对员工进行严格专业培训，将公司财务人员和业务人员的风险防范意识的重视程度提升到一定的高度。

（二）强化企业财务风险监管机制

企业的财务风险监管机制，可以合理防御企?I财务风险发生，为企业经营活动提高经济效益重要决策提供可靠的依据。我国企业现有的财务风险监管机制还存在很多的漏洞，必须进一步采取措施有效地调整和完善。做好内外协调监管，通过发现的问题对控制制度进行持续的修订完善，形成主动监管的控制体系。

（三）完善企业财务风险评估机制

篇10

面对种种质疑，良好的公司治理是最有力的回击。

黄家胜同时也是达信亚洲区商业风险管理负责人。他认为，公司治理本质上就是公司在管理与控制方面应遵循的体系，其支柱有三：合规、风险管理、战略与绩效。“好的公司治理要有一个体系，建立内部审计职能。”这些职能包括：审查公司内部与外部；审查内控体系的充分性；建立一个结构性的风险管理体系；审查董事会架构与任命平衡；审核董事会的委员会结构的充分性；为年报筹备叙述声明；对合规进行逐点审查，等等。

萨班斯法案404条规定，公司管理层需“对财务报告内部控制的有效性进行年度评估，并取得外部审计师的认证。”纽交所则要求：上市公司必须有大量独立董事；非管理层董事必须召开管理层参加的定期行政会议；审计委员会、治理委员会和薪酬委员会等必须由独立董事组成。

魏宝星则表示，构建有效的审计委员会，是提升公司治理、规避诉讼风险的重要保障之一。“审计委员会隶属于董事会，在确保财务报告的可靠性方面担任重要角色。按个别公司情况而定，他们可负责监督上市公司从财务报告、法规遵守到风险管理、内部控制等环节。审计委员的角色在萨班斯法案下已变得愈加重要，因为该法案对违规行为给予更加严厉的惩罚措施。企业在构建董事及审计委员会时，应全方位考虑这些利害关系，并寻求更多拥有相关专业经验及远见卓识的董事成员。构建高效的审计委员会，将有助于他们更好地履行职责并引导公司。”