理财资产配置方案范文

导语：如何才能写好一篇理财资产配置方案，这就需要搜集整理更多的资料和文献，欢迎阅读由公务员之家整理的十篇范文，供你借鉴。

篇1

多数客户无“资产配置”观念面临理财瓶颈

2004年至今，10年间我国理财市场取得了长足发展。从最初的无人问津，到前些年股票市场和基金市场爆发以及后来的熊市，在大理财概念下的证券、保险、信托、基金直到最近出现的互联网理财，我国居民的理财观念已经趋于成熟。现在，“你不理财、财不理你”的观念已经深入人心。然而，在投资者心态已经变为了“想理财”但不会“理财”的时期，很多问题也随之产生。

2013年12月，招商银行与《钱经杂志》《2013年中国城市居民财富管理与资产配置现状调查报告》，报告将投资者划分为以下五大典型族群：只求安全，绝不敢越“雷池”一步的“安安族”；懒得学也没空学理财所以人云亦云的“盲从族”；相信自己够专业，所有的理财行为绝不假手他人的“DIY族”；投入精力理财，相信专业的“规划族”；笃信“富贵险中求，理财机会总是给有准备的人”的“好高族”。

这五大理财族群中，投资者都具有积极主动的理财意识，理财目标也非常明确，但是多数人在理财行为中主要面临四个问题：第一，资产配置知识尚处于启蒙阶段，缺乏全民认知与教育；第二，个人资产配置不合理且低效；第三，资产配置不当衍生出风险收益矛盾心态；第四，与专业机构以及专业人士的联动不畅。针对这份报告，记者走访了多家银行网点，发现“资产配置”对大多数客户来说还是个陌生的名词。

资产配置，简单来说就是在一个投资组合中选择资产的类别并确定其比例的过程。其复杂性在于，资产配置除了计划目标因人而异之外，还必须考虑不同产品在收益性、流动性和风险性方面的组合搭配。专业人士指出，资产配置就是未来利率市场化之后，银行理财服务之间竞争的模式。

招行为客户量身打造个性理财方案

近日，招商银行针对50万元至500万元资产的“金葵花”客户开始在全行范围推广资产配置系统，以便高效服务客户。据记者了解，招商银行资产配置系统是国内首个智能化资产配置系统。该系统以VaR（风险价值评估）模型为基础，结合客户的风险承受等级，为客户量身输出资产配置方案，并根据客户的实际情况为客户量身打造《资产配置建议书》。

招行在资产配置系统的推广期间，这项高品质、量身定制的理财规划服务正在特邀客户零距离免费体验。“每位客户的投资情况都不相同，针对客户不同的情况，我们先对大类资产配置，基于大类资产均衡原则进行资产配置调整，调整诊断之后再对症下药。”

针对客户需求的变化，招行资产配置系统主要从两个方面进行跟踪服务。一是按照“倾听客户需求――建议资产配置方案――具体产品实施――资产表现绩效跟踪――再倾听客户需求”的“资产配置标准流程”，循环持续跟踪客户需求，并实时调整资产配置建议；二是紧密关注客户资产配置的运行情况，相应市场环境发生变化引起市场指标发生变化，或突发事件发生后，及时调整系统参数设置，更新资产配置建议。

据记者了解，目前青岛招行客户经理向客户开放使用资产配置系统权限的客户共有15000户，向客户累计出具《资产配置建议书》超过3000份。

青岛招行相关负责人表示：“通过资产配置系统接受过招商银行客户经理的资产配置建议后，客户满意度普遍提高。根据我们的调查，70%以上的客户都接受资产配置的理念。”

普通市民也可得到理财规划服务

现在，普通投资者也将获得资产配置理财服务。青岛招行正在开展第六届理财教育公益行活动，以让广大投资者了解和学习资产配置的专业知识。通过专业人士的帮助，有针对性的指导投资者了解和学习资产配置，教给他们如何在财富管理中保证投资组合的收益稳定性。

篇2

曾几何时，各大金融机构都以建立金融超市為核心目标之一。于是各种新型产品，各种业态合作如雨后春笋般出现在以银行為代表的各类金融机构体系中。金融超市都强调自身产品的多样化和服务的全能化。然而，金融超市真的适合我们吗？金融超市又会给我们带来什么呢？

金融超市面对的是谁的财富？

先假设我们走进的是一家有形商品的超市，超市之所以吸引顾客，主要因為其产品齐全，购买方便。但不能忽略的是，进入超市时，我们通常很清楚自己要买什么，或者说当看到某个商品时，我们就会知道这就是想要的商品。偶尔会碰到超市各类促销，于是脑子一热，也会购买一些一段时间内用不着的产品。

但如果从一开始，顾客就并不清楚知道自己要买什么，甚至不知用于何处，那么进入超市，往往就是一片茫然，并无购买欲望。可能促销员说哪个好，就买哪个。事实上，这样的故事几乎每天都在国内的金融服务行业中上演。

市场红火时，各种促销一拥而上，缺少风险提示，更没有适应度分析，买理财产品犹如赶时髦。曾经看过一个极具讽刺意味的电影，理财专员对客户说，“一会儿无论我说什么你只要说知道了解，我们就可以购买这款产品了。”于是理财专员打开录音，开始做一系列的风险披露宣讲。客户顺从地微笑回答：“知道、了解”。

这样的“促销方式”更大的危害还在于，我们去超市，纵然购买了不如意的商品，最多也就一时之气，损失可以承受。而客户的理财资金往往是自家的存款，大部分都是占了家庭资产的较大比重，倘若购买不慎，理财经理服务再好，亦难挽回损失。2007年的基金投资，以及最近的信托、有限合伙、民间借贷产品投资莫不如是。

这就是目前国内财富管理普遍存在的问题。

事实上，财富管理首先应明确：这是谁的财富。财富管理的服务主题包括个人和机构。每个个人或机构都有其自身财富规划的目标和限制。

对个人而言，普遍存在着养老规划、子女教育的管理目标；机构则需要应对定期或不定期的支出等等。即使没有具体目标，抗通胀，防止资产侵蚀等潜在需求也是存在的。如果忽略了长期的财富管理目标，短期业绩再好，也很难带给客户实际长久的利益。

“一站式”和标准化设计

传统金融机构中，即使有规划的机构，也存在着另一个难以逾越的障碍产品导入。这种问题在美国等成熟金融市场并不是大问题。金融服务的提供者受到监管机构和行业标准制定机构的共同限制，客户基于对专业机构的信任，在专业人士的指导下管理财富。若专业人士违反职业道德，就有永久被驱逐出金融行业的可能。

而国内目前面临着双向选择的困难：首先，对于理财师，公司内部、监管机构、行业自律组织等都还无法进行事前约束，一旦“东窗事发”后的严惩更像是机制漏洞的替罪羊。此前的中诚信托产品投资事件，最近轰动的华夏银行产品投资事件都是这样。即使根据客户的需求做了规划，所配置的产品仍可以超越配置范围，由理财师自行决定。其次，由于无标准可言，客户难以无条件信赖专业机构，因此完成初期配置后，后续配置的跟进和改善将异常艰难。最终理财师面临的，又是客户对于单一产品表现的评判，而非整体规划的满意度。

那一站式财富管理又是什么呢？

首先我们将理财方案设计成多个模版，对每个模版的每个产品组合进行标准化设计。在每个风险层级下，寻求风险收益比最理想的产品或组合，根据客户的实际需求和风险限制，规划每个风险层级的配置比例，然后导人产品组合，最终為客户提供一站式财富管理解决方案，客户也得以实现对整体理财规划结果与质量的评价与考核。

整个流程中，基于客户实际需求的理财规划方案流程，是重中之重。

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招行理财产品发行规模

年均增长率102%

2006年以来，招行理财业务保持持续快速增长，截至2013年末，招行理财产品发行规模年均增长率102%，理财管理余额年均增长率43%，理财收入年均增长60%，累计实现中间业务收入97亿元。

2014年7月末，招行理财产品管理余额突破1万亿元，较年初增长75%。截至2014年7月，招行2014年度已发行各类理财产品1743只，发行规模8226亿元，理财产品管理余额为10052亿元。

其中，利率型产品管理余额为5495亿元，约占全部理财产品管理余额的55%;净值型产品余额为1880亿元，约占全部理财产品管理余额的19%;结构型产品管理余额2678亿元，约占全部理财产品管理余额的26%。

理财综合能力继续领跑

在理财业务业绩靓眼表现的背后，招商银行理财产品的服务能力也获得了国内权威机构和媒体的高度评价。

根据普益财富银行理财能力上半年排名报告显示，全国性商业银行中，理财综合能力排名由招商银行和交通银行领跑。

其中，招商银行位居理财能力综合排名前列，因为该行在理财产品丰富性、发行能力和收益能力、风险控制能力、信息披露规范性、评估问卷得分等各个单项排名均位居全国性银行前列。

招商银行以丰富的理财产品项目再一次列居行业前列。普益财富的报告指出，招商银行在收益类型、投资币种、投资对象、投资期限、投资起点等5个子项目中至少有3个以上都表现较为突出。

此外，在《证券时报》主办的“2014中国最佳财富管理机构评选”中，招行“金葵花理财”品牌成为唯一被授予“中国最佳财富管理品牌”大奖的银行财富管理品牌。

财富管理专业能力业内领先

近年来，招行在打造财富管理的专业性与定制化服务方面取得了较好成效。自2007年推出私人银行服务以来，经过7年多的发展，招行已经构建了以专业的投资顾问服务为核心竞争力的服务体系，搭建起品种齐全的开放式产品平台，打造了从“市场研究观点”到“投资策略”，到“大类资产配置”再到“产品组合选择”以及“绩效跟踪检视”的全面资产管理与产品服务能力，并提供满足高端客户需求的增值服务体系和营销活动平台。

根据中报数据，招行私人银行客户数超过29219户，管理的私人银行客户总资产超过6621亿元，在客户数和管理总资产上成为国内的领头羊。

2013年，招行推出了细分领域的“财富传承家庭工作室”，为超高净值家庭提供定制化的财富保障与传承方案，并签订了国内首单真正意义的“家族财富传承信托”，开拓了国内家族信托、税务规划与法律咨询、境外财产信托以及全权资产委托业务的新纪元。

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殷哲，诺亚(中国)财富管理中心董事，副总经理，诺亚财富创始人之一．中国最早的私人财富管理从业人员之一。1997年毕业于上海财经大学国际贸易专业．历任交通银行上海分行私人金融业务部高级理财师兼外汇产品经理。湘财证券私人金融总部副总经理等，2003年8月合伙创办诺亚财富管理中心。

具有11年金融行业从业经验．在基金、股票、外汇、保险、信托、房产等诸多金融领域积累了丰富的理论知识和实战经验；担任众多理财报刊杂志的专栏作家和特约评论员，是《第一财经》理财宝典的特邀嘉宾；拥有理财规划师资格，证券从业资格、基金从业资格、保险经纪资格等。

诺亚是《圣经》中的人物，上帝认为他是一个义人，很守本分。在地球遭遇大灾难时，上帝选中诺亚一家作为新一代人类的种子保存下来。在灾难中，诺亚建造的方舟拯救了人类和地球上的其他生灵。自此，诺亚就成了福音的使者和安全的守护神。诺亚财富管理寓意为客户的财富增长带来保障

在美国，居民家庭及个人的财富增长基本靠资产升值，10年内增值近1倍。这其中，第三方理财机构的财富管理功不可没。第三方理财,在美国占到理财市场份额的60％，澳大利亚超过50％，中国香港大约占30％。与美国相比,中国居民家庭及个人的财富增长则正好相反，理财市场份额连1％都不到。为国内居民及家庭提供金融理财服务，对第三方理财机构而言，是自加压力、勇挑重担、虽困难重重仍执著前行。作为全球最大的风险投资基金之一的红杉资本之所以注资诺亚财富，是因为他们认为金融理财服务业在中国大陆是一个很大的市场。对此，殷哲更有信心做好中国第三方理财事业。

定义“第三方”本源

殷哲1997年毕业分配至交通银行上海分行工作，直至担任私人金融业务部高级理财师兼外汇产品经理。2001年，国内开始兴起个人理财业务，当时交通银行也成立了一个理财中心，殷哲就是其中的理财师之一。“经过两三年的理财业务实践后，发现自己非常喜欢这种工作。”殷哲说。在他看来，商业银行的理财强项在结算和货币市场，在资产管理等投行业务上是弱项，不能给人提供较为全面的理财服务。商业银行为个人提供理财服务的模式，是站在银行自身的角度，仅为有理财需求的个人提供力所能及的产品和服务。然而，理财服务应该是全面的解决方案，除此之外，还应该站在公正的立场上。

为着这样的目的，殷哲于2003年加入湘财证券旗下的诺亚财富管理中心。但是，那时的诺亚财富从事的理财业务和现在作为第三方理财机构从事的业务有着质的不同。因为湘财证券是金融机构，诺亚财富在为客户提供理财服务时深深地烙下了湘财证券这个金融机构的印记，就像由银行发起的或者证券公司发起的理财机构一样，不完全具有第三方理财的公正性。

而现在，诺亚财富已改制成为一个完全独立的第三方理财机构，不代表诸如保险公司、基金管理公司、银行等金融机构，完全从客户的利益和立场出发，提供全面的理财规划服务，以个性化、多元化和长期的理财需求来判断所需要的金融理财工具，追求不同资产组合产生长期专业价值和长期的客户服务理念。“站在公正的立场，为客户提供全面的理财服务，脱离了原来那个金融机构的背景、成为一个实实在在的第三方理财机构。”在殷哲看来，具有这样功能和地位的第三方理财机构才是自己当初加入这个行业的动因和追求。

澄清理财误区

殷哲认为、国内第三方理财业要健康发展，必须尽力克服一些理财误区。比如，把理财等同于发财，认为理财可以实现财富积累。理财的理字，就是理性、要求客户理性地对待财富、合理地去管理自己的财富，通过科学的资产配置、来获得稳定的理财收益、也就是在保值的基础上获得资产增值。而投资不同，投资是为了完成财富积累，主要靠客户在自己的主营业务或者事业上赚取财富，或通过自己的技能去获得和创造，也就是说投资的目的是以获取收益为主，理财的目的是以实现理财目标为主。

在市场发展的初级阶段，有理财需求的客户同样要克服片面追求理财收益的误区。如果客户过于看重投资收益而不顾风险，就会导致资产配置不当、引发不良后果。这些认识会伴随市场的发展成熟，逐步走向理性。

对于理财师乃至理财机构也是如此。一开始，大家都不知道什么叫理财，都是摸着石头过河，无论是金融机构的理财师还是第三方理财机构的理财师，对于到底怎样帮助客户去管理财富都不甚了解。大多数总会从自身机构利益出发，很少去关注客户的真实需求和风险评估，以向客户推荐产品为主，基本没有做到根据客户的需求来开发产品，或者说没有根据客户的整个财务状况配置产品。其实，这才是最大的误区。

展望行业愿景

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《卓越理财》：光大银行是第一家推出理财产品的银行，近几年来，银行理财产品发展态势十分迅速，请问促使其发展的动因是什么？

张旭阳：银行理财产品之所以发展比较快，主要有以下几个背景：一个是国民财富的急剧增长，居民投资理财意识不断增强。现在大家都在做投资理财，近日证券市场开户数已经突破1亿户。这对国民财富结构变化是有很大帮助的，并进而改善宏观金融资产配置，为中国经济的发展创造一个良好的环境；第二个是银行商业化、市场化经营后，其创新潜能与竞争意识被激发，各大银行以理财为突破口，进行业务结构调整和服务创新。总体上看，在中国金融环境大变革的时代，理财业务将国内居民财富迅速扩张对金融服务在深度与广度上的外在要求与银行自身进行金融创新以实现战略转型与差异化经营的内在需求有效地结合在一起，因而发展迅速。国内中外资银行理财产品的发行量从2004年的1000亿左右已经达到2006年的4000亿元。

《卓越理财》：有人曾说未来十年是投资理财的黄金十年，对此您是怎样看待的？

张旭阳：未来十年是理财投资的黄金十年，并不在于资本市场的涨幅或潜在涨幅，黄金十年的主题首先是有价值的理财工具极大丰富的十年。

一是股票市场。股权分置改革的成功使得国内股票市场的基本价值与功能的复归，到目前初步起到了价值发现、优化资源配置、反映经济基本面与上市公司基本面的作用，并对市场各方参与者的行为模式均带来了重大影响。例如，原来大股东小股东博弈，大股东是通过上市公司不断圈钱。股权分置改革之后，大小股东利益趋于一致。现在看，如今资产注入已经成为市场上的一个亮点。因此目前股票市场对增量资金的吸引力增强，资金的供给充足为大盘蓝筹上市创造了条件，大型及超大型国有企业不断上市，优质国有资产证券化，进一步改善了中国股市结构，提升了投资价值。我国沪深总市值占GDP比例已超过80%，股市充当经济“晴雨表”的功能更加显著。因此，有着最优秀的企业上市、更好的公司治理机制、充裕的资金以及中国经济持续向好的基础，中国股市是有投资价值的，投资者也有了更多的个股选择。

二是债券市场。未来一两年，债券资本市场的发展将金融当局的推动下，也将是迅速的，从2005年的企业短期融资券到资产证券化产品，以及今后越来越多的无银行担保公司债券、高收益债券、结构化票据，债券产品将更加丰富多彩。

三是银行等金融机构开发的理财产品。银行、基金、证券、保险等各类金融机构也在不断开发新的理财产品。特别是银行，其稳健的经营原则、完善的内控机制、强大的金融人才储备、良好的信誉背景、畅通的内外交易渠道，都决定了在理财业务等金融创新领域，银行具有一定的领先优势，可以在多个方面为客户带来额外的价值。例如，商业银行能够接触到的投资市场面最广，可以利用的投资工具最多，国际市场与国内市场，原生金融工具与衍生金融工具，以及债券、股票、基金、信托、汇率、信用、商品等等，都可以成为银行理财产品的投资标的，因此，银行可以在更宽泛的范围内为投资者提供资产配置方案与风险管理方案。

四是境外投资。2006年，监管机构推出了代客境外理财业务，今年5月份，银监会又扩大商业银行代客境外理财业务境外投资范围，使得投资者可以做更广大的境外投资。

因此可以说未来十年，不同风险度、不同类型的有价值投资工具的极大丰富，投资者可以按照投资学原理，根据自己的风险偏好、理财目标丰富自己的投资组合，做理财规划。同时这对银行来讲，也是一个非常好的契机。

《卓越理财》：“乱花渐欲迷人眼”理财工具丰富的同时，也加大了投资者选择的难度，投资者怎样选择适合自己的银行理财产品呢？

张旭阳：既然是一种投资工具，银行理财产品也并不是没有风险的。投资者在选择银行理财产品时首先要了解产品的收益机制（投向或关联标的）与风险点。每种理财产品的收益机制是不同的。投资者要了解收益来源于何处以及投资产品的基本风险类型，是信用风险、市场波动风险还是流动性风险等等，然后考虑收益与风险的配比是否符合自己的投资偏好。特别是要选择自己熟悉的投资领域或投资标的，这样才能对风险有更清晰的判断。现在一些人炒股爱听消息，这是很危险的。其实大家都是草根阶层，消息可能是转了好几手的消息，应该在对企业进行充分研究的基础上去投资。

其次，要了解理财产品所隐含的产品设计者所持有的市场趋势观点，权衡自己是否认同这种观点。比如一些挂钩股票的结构性理财产品往往是看涨股票的结构。理财产品实际提供的仅是一座桥，桥那边的世界会是怎样，是否会是产品结构所描述的，投资者自己要有个把握。

最后，长期投资和资产配置是做投资的基本出发点。根据研究机构对美国91项大型退休计划项目十年间的长期投资收益分析，证明 “资产配置策略”是投资组合绩效的决定性因素，对投资收益的贡献度为91.4%，而“择时操作”（1.9%）和“证券挑选”（4.6%）只起次要作用。因此，根据自身的投资偏好与风险承受能力，在股票、各类基金、债券、存款以及其他固定收益产品中选择合适品种，并根据宏观经济周期进行合理配置，构造相对稳定的长期投资组合是大众投资者理财的根本之道。

《卓越理财》：如今各大银行纷纷建立自己的贵宾理财中心，对于财富管理，您是怎样理解的？

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关键词：家庭；投资理财；规划分析

博多・舍费尔曾说过：“为未来做准备的最好方式就是筹划他，理财不仅是筹划未来，更重要的是购买未来。”投资理财在现代中国已经成为一个热门话题，也逐渐越来越成为人们关注的焦点。

一、为什么要进行家庭理财投资规划

随着我国经济的发展，我国国民收入不断上涨，理财规划也成为了我们生活中不可或缺的一项活动。不同的家庭生命周期阶段，不断上升的通货膨胀都要求进行必要的投资理财规划。

（一）家庭生命周期特点要求进行规划。家庭生命周期是指人们的单身期，家庭形成期，家庭发展期，退休前期和退休期这五个时间周期。人们在不断成长的过程中，对于报酬的预期，以及他们自身风险承担能力也不断变化着。从单身期到家庭形成期，到家庭型成长期，再到退休前期，最终到退休期，人们对于报酬的预期会由高降低，所以其相应的风险承担能力也是处于不断下降的。所以在不同年龄段，人们需要不同的理财产品为其制定相应的投资计划，也需要通过投资理财来满足自身的利益需求。

（二）通货膨胀要求家庭必须进行理财。近几年我国经济发展的过程中，通货膨胀率却也处在不断地上升的态势。表面上人们的货币多了，可是其实货币却不值钱了。甚至通货膨胀率高于银行利率，以至于人民出现“负利率”情况。为了缓解这种矛盾，投资理财的作用也越来越明显。

（三）家庭财富日益增加需要进行规划。人们生活水平近几年的到快速提高，人们可支配财富也越来越多。可是正因为人们钱多不知如何使用，从而造成了我们自身的规划不当，以至于过度的浪费。而人们也希望推动自身家庭的财富增长。因此一个合理的理财投资计划便可以合理规划自身的财产，既在保证自身的财富合理使用，又可以增加其额外的收益。投资理财规划显得如此重要。

二、常见家庭理财投资经融工具

（一）储蓄。储蓄存款是居民将暂时闲置的资金存放在银行等存款机构进行保管，同时赚取利息收益的理财行为。储蓄存款是我国最古老的金融产品，也是目前我国大多数家庭选择的金融投资工具。其作为大众百姓主要选择的理财产品，主要因其具有高灵活性，品种相对齐全，安全性高，增值稳定深受人们支持喜爱。

（二）债券。债券是一种金融契约，是政府、金融机构、工商企业等直接向社会借债筹措资金时，向投资者发行，按一定利率支付利息并按约定条件偿还本金的债权债务凭证。人们可以通过购买债券获得定期或者不定期地利息收入并且投资者可以利用债券价格的变动，买卖债券赚取差额。债券由于由镇府机构直接发放，其收益比较稳定，风险较小。

（三）基金。基金是由具有资质的专业投资机构成立的集合理财的一种方式。基金投资整体收益比银行理财更高，具有专家理财、积少成多、分散投资风险、透明度相对较高等优势，当然，风险也相应要高些。它适用于缺乏专业知识又愿意承担一定风险的追求高收益的家庭购买。

（四）股票。股票是股份公司发行的所有权凭证，是股份公司为筹集资金而发行给各个股东作为持股凭证并借以取得股息和红利的一种有价证券。人们通过购买股票对外投资，进而获得相应的股利和买卖价差。股票在我国投资市场上因为其高利率受到不少投资者喜爱，可其高风险性也会产生很多负面结果。

（五）保险。保险指投保人根据合同约定，向保险人支付保险费，保险人对于合同约定的可能发生的事故因其发生所造成的财产损失承担赔偿保险金责任，或者被保险人死亡、伤残、疾病或者达到合同约定的年龄、期限等条件时承担给付保险金责任的商业保险行为。现在社会，随着风险发生频繁且意识增强，越来越多的人愿意购买各类保险来应对各种突发状况。

（六）房产。近年来我国房产投资是大热门。人们通过以房产为投资对象来获取利益。其按对象按地段分投资市区房和郊区房；按交付时间分投资现房和期房；按卖主分投资一手房和二手房；按房产类别分投资住宅和投资商铺。房产投资成本高，时间长，风险较高。

（七）其他。除去这六项主要的理财方式，社会上还有很多其他的投资理财方式。例如最近几年兴起的p2p（网络贷款），它是新兴的互联网金融模式，因为收益高、灵活性大、投资理财门槛低而受广大人们接受。其外还有珠宝，期贷、信托等理财投方式。

三、家庭理财投资现状及问题分析

（一）现状

1、储蓄存款比例占主导地位不变。储蓄存款在中小型家庭中占据其主要的投资地位。现大多数中小资家庭，为保障自身必要开支的情况下，为减少投资的成本同时又给家庭带来稳定的投资收益，所以大多愿选择储蓄投资。

2、债券呈下降趋势。债券作为国家政府机构、金融机构发放的一种金融契约。往往其专业性较强，因此作为非专业性的大部分家庭来说，债券带来的经济效益较少，所以对于债券的购买力呈不断下降趋势。

3、房产投资占比高。随经济发展，人们生活水平的上涨，人们手中的“闲钱”更多，为获取更高的利益，又能得到实际的资产，人们对于房产投资的力度加大，房产投资也在不断升温状态，尤其一二线城市，房价上涨过快，不少家庭拥有2套甚至更多房产。

4、股票资产占比逐渐增加。股票作为一种高利润高风险的理财产品，以往人民大多都谨慎选择进入。但随着人们可支配资金的增长，这种情况得到改变，人们越来越愿意尝试股票这一投资产品。像2015年时股票市场前景大好，很多人因此获利较多，以至于股票的投资额不断增长。

5、保险资产占比稳中有升。保险作为一种面对突发状况的结果有效的责任保险金。人们在自身生活水平提升中，愿意为自己的生命安全，儿女教育，资产保护等方面签订保险合同来应对突况。

（二）问题

1、金融资产结构过多集中于储蓄，通货膨胀风险较大。我国大多居民在银行储蓄投资中过于集中。银行利率低，其存款后其经济效益较小。在面对日益上升的的通货膨胀中，银行储蓄风险系数极高。其过多的钱币不断贬值，其实际购买力大幅度下降，钱的数量增多但其实际价值却降低，手百姓损失巨大。而像其他投资方式，受其他因素影响，更能灵活有效的避免通货膨胀中产生的问题。

2、家庭理财组合资产抵御风险能力较差。就我国现在的投资情况，我国的家庭理财组合资产的分配比例不合理。人们往往在某一种或两种投资上投入大比例的资产，以至于其应对现在经济市场的风险的能力处于下风状况。例如很多家庭大多选择银行存款作为投资方式，但在面对高风险时，人们往往损失巨大，又由于无其他投资资金与投资项目，以至于自身亏损巨大，无法高效解决。

3、群众投资理财知识的缺乏，从众心理明显。我国投资理财的发展还不完善，人们对于投资理财的理解以及其专业知识处于缺乏状况。在面对各种各样的投资产品选择，和投资的方式的计划上，人们大多处于跟着“潮流”走，盲目从众。例如在进行股票投资时，往往大多数家庭专业知识缺乏，以至于只能跟着“专家”买，跟着大众选，而往往入股的资金却一去不返。

4、缺乏专业的家庭理财服务人员与机构。在中国近几年的投资理财市场上看，懂技术且综合素质高的理财人员处于相对缺乏的状态，导致我国理财投资行业发展缓相对慢。我国专业投资机构也相对较少，无法建立一个专业的巨大的专业理财平台，以至于存在普通老百姓对于理财投资了解少，投资不合理，理财计划不完善等问题。

四、家庭理财规划建议与策略

在认清楚先投资现状后，我们需制订一份符合家庭情况又能使收益最大化的理财计划。这既需要我们树立正确的理财观念，也需要政府及其他部门的政策完善及改变。

（一）树立正确的理财观念。作为投资者我们应积极主动学习理财知识，并且将之转换为处理投资项目和避免风险的技巧。然后根据自身收入水平、消费水平以及风险偏好程度来选择其相应的理财产品。在理财过程中坚持具体问题具体分析，既不盲求利益，又能自主承担风险。但在不断变化的经济情况下，根据不同的时间段的具体情况再不断调整变化。又应在不同类型的家庭情况下选择不同理财方案，用来减轻其风险程度。

（二）合理制定理财方案。家庭投资理财过程中，应首先了解自身的家庭状况。对自身收入多少，收入的稳定性，资产情况，家庭财政支出以及家庭的开支状况等有全面的分析。进而针对家庭的基本情况，做出对投资理财的期望，更有利于理财的合理配置。

在制定方案时，我们应考虑方案的合理性，时效性。并且应该在我们对自身家庭自身财务状况和所存在的问题全面了解后，做出一个完整全面的理财计划。在这过程中，为应对特殊情况发生，我们应建立自身的家庭应急基金。我们还可以选择适合自身的保险，以降低家庭成员发生意外或重疾时带来的经济损失。

（三）资产配置比例适当并进行动态调整。资产配置是指根据投资需求将投资资金在不同资产类别之间进行分配，通常是将资产在低风险、低收益证券与高风险、高收益证券之间进行分配。 通常认为，家庭资产合理配置比例是，家庭收入的40%用于供房及其他方面投资，30%用于家庭生活开支，20%用于银行存款以备应急之需，10%用于保险。 但这一比例并不是一成不变的，可以根据家庭所处的不同阶段及实际情况进行相应调整。

（四）大力发展和完善专业家庭理财服务。为增强大众的理财意识和解决大众理财过程中的问题，我国应大力发展家庭理财型服务，建立专业的理财投资顾问机构，为投资理财的家庭作出技术性指导与合理性建议，为其制定专业合适的理财规划。

投资理财已经成为我国家庭重要的管理和获取财富的方式之一。银行存款、股票、房产等以深入到我们的生活之中。但面对投资理财我们不能凭着感觉进行自己的资产配置，盲目理财，而应该有一个良好的投资理财计划，找到适合自身家庭发展的理财计划。

参考文献：

[1] 吴琼，于津津、我国家庭理财存在问题研究[A].金融视线.2015.10

[2] 沈衫.家庭投资理财的道与术.理财顾问2015.10

[3] 杨烨.当前我国家庭理财规划的存在问题及导解思路研究.2010.10

篇7

我们从香港马上又回到内地，参加一个太太俱乐部活动。刚开始的时候没有什么感觉，然而，当我进去的时候，感觉特别震撼：她们都非常漂亮。

那次活动着装的主题是帽子，所有与会者戴着形式各异、新颖别致的帽子。每人手拿的包也风格各异，从顶级包到限量版包各有千秋。在五星级酒店的停车场，120名女性，每个人开的都是门的跑车。她们现在一起探讨私募基金，有没有艺术品，想投资PE(未上市股权投资)，她们交流各自的投资理念。

我强烈感受到中国民营企业的巨大财富增长和对财富管理需求的增长，他们是一个学习型和成长型的群体。他们确实需要理财规划师，需要中立、客观、能从他们的角度做规划和筛选金融产品。

从美国经验看私人财富管家三大阵营

美国家庭资产有73万亿美元，有近35万亿来自过去十年的资产增值，而从劳动等可支配收入中累计储蓄的才1.5万亿美元。美国人的财富增长基本靠资产升值，而由劳动等所得的非资产性可支配收入(2007年为8.4万亿美元)基本全部花掉。可见，美国的财富管理功不可没。

在美国，理财师、或者说财富管家，还有称之为私人银行家的，大致可以被归入三大阵营：以银行客户经理、证券和保险经纪为代表的卖方管家、以基金销售和客户服务人员为代表的买方管家和以投资顾问为代表的独立第三方管家。

三者各有短长，关键在于财富所有人如何选择、利用。

目前美国市场上一个明显的新趋势是，基金公司开始依赖第三方证券经纪或者独立投资顾问来推销自己的基金。

对于既不喜欢过度推销的卖方管家，又不喜欢选择有限的买方管家的富人来说，独立的第三方投资顾问是一个非常不错的选择。

投资者选用财富管家，需要遵循一些必要的步骤。以下的这些步骤为美国资本市场监管者和实践者所公认。

第一步，投资者必须对自己有一个完全和客观的分析、评判。

第二步，投资者必须对不同财富管家的主要功能及优缺点等有所了解。

第三步，投资者必须对潜在的财富管家的资格和能力进行详细的尽职调查。

第四步，尽可能多面试几位财富管家的应聘者。

第五步，准备一套候补或应急方案。

第三方理财，在美国占到理财市场的60％。

中国探索

最高门槛是信任

第三方理财在中国刚刚起步的，我最深的体会就是边缘化，因为市场份额非常小，可能1％都不到。号称做第三方理财的机构，或者做培训，或者做营销。

中国第三方理财之路是什么，路怎样走，各方还在探索。

我觉得第三方理财的核心概念，就是真正了解客户需求，并能从客户的角度，选择包括银行理财，保险理财，还有房地产、艺术品等等，甚至包括现在比较热门的PE。

金融产品的信息不对称一直存在的，大家不了解客户到底想要什么。

过去一个客户要认识保险公司、银行、信托、基金公司，每一家公司都有业务员，客户可能连业务员的电话都接不过来。客户的真实需求很难被了解。

这个行业看似门槛很低，其实是高门槛的行业，最高的门槛是信任的门槛。为什么信任你，把钱交给你帮忙规划管理。

客户的每一种需求都是存在的，我们希望客户先找到诺亚财富，然后由诺亚的理财师帮你分析自己这个理财状态。没有好坏的金融产品，只有适合不适合的金融产品。给25岁的人，推荐固定收益产品，可能不合适。真正金融产品的好坏并不明显，且很难做评估。

所以，诺亚追求的是首先了解客户需求，我们对客户都需要做一个非常清楚的过往底稿，家庭状况、经验如何，有哪些偏好，然后做一个整体的规划。

做好规划后，然后就是要从客户利益出发，为客户选择适合他的金融产品。这是独立第三方理财的第三方理财机构存在的价值和必要，是银行和基金公司渠道的有效补充。

诺亚财富在产品设计上比较领先，有很多是按私人银行的标准根据客户的需求设计。私人银行不是关注有没有好的喝咖啡的地方，机场接待如何安排，奢侈活动的安排。

目前中国客户理财需求不是这个，他们需要客观公正，是不是真的能够从他的利益了解他的需求并提供切实的解决方案。

我们经常想，诺亚财富做第三方理财，是金融超市吗，是什么产品都有吗，还是精品店?金融产品何其多，光是2007年中国内地新增金融产品有3000多种。我们希望的上线产品，已经做过配置和筛选了，不是什么都放在里面。我们将自己定位为“理财市场的GPS(全球定位系统)”。

渐次清晰的路

作为独立的中介理财顾问机构，为客户提供综合性理财规划服务，这种服务是基于中立的立场，不代表诸如保险公司、基金管理公司、银行等金融服务机构，从客户的利益和立场出发。

因此，这种理财规划服务涉及规划服务非常广泛，以客户个性化、多元化和长期的理财需求，来判断所需要的金融理财工具，追求不同资产组合产生长期专业价值和长期的客户服务理念。

三点经验总结

1、强调资产配置

追求客户总体最优最稳健理财，把客户的资产配置放在最高的位置。

诺亚提供的是总体的理财规划战略与方案，侧重的是量身定做和个性化。以客户利益和价值最优化为核心利益为根本出发点来设计理财解决方案和推荐产品。

时刻站在客户的立场进行综合考虑与对比：同时提供满足客户自身需求的全方位金融服务。诺亚把焦点放在长远利益上，与客户保持长期稳定的关系。

2、把对客户的理财普及教育放在前面

不单单是对客户进行风险教育，而是理财的教育，更在于帮助客户如何通过长期的规划自己的理财。

这样，客户在购买理财产品的时候就非常清楚了，像近期发生的银行理财产品出现零收益情况，很多投资者十分惊讶或始料不及、意想不到，这与他们在购买前对产品的了解不足有也有很大关系。

篇8

中产收入的家庭，在当今社会反而是一个尴尬和困惑的团体。面临着子女教育、养老和理财投资的各种疑问。合理的资产配置方案或许能帮您减少后顾之忧。

养老及子女教育的规划

45岁的马女士在某金融企业做业务经理，与她同龄的先生在地产行业任高级经理。马女士一家在京有2套房产（一套自住，一套出租），家庭月收入3万元，年收入36万元，年支出10万左右。家庭现在的资产配置比较单一，存款70万元；基金80万元，股票180万元；夫妇有五险一金，无商业保险。马女士18岁的儿子现在读大一，打算去美国读研究生，马女士也不想让孩子太辛苦，打算为儿子准备70万人民币作为留学资金。此外，中远期理财目标还有儿子结婚、夫妻养老，马女士如何进行家庭资产配置比较好呢？

光禹理财顾问有限公司首席投资官黄禹分析了马女士的财务和家庭状况，为她量身打造了一套方案。马女士已经成家立业，而且积累了一定的资产，收入也不错，属于典型的中产家庭，在家庭理财上还是有很多可圈可点的地方，可以说攻守兼备，但是也暴露出一些不足之处，比如70万的银行存款，放在银行里是贬值的，并且缺乏必要的商业保险做补充，还应提早为出国留学做好规划。

出国留学的理财建议：留学国外确实需要一笔不菲的费用，需要提前把3年的资金全部存入银行户头作为存款证明，这笔资金应至少提前6个月以上存入，可以通过开办有出国留学业务的银行办理带有MASTER或者VISA标识的银行卡，否则别的标识的银行卡在国外可能无法支取。马女士的70万存款作为出国费用的储备的同时，在出国之前还有其它的准备也是需要一些花费，如果对出国业务不是很了解的话，可以委托中介公司代为办理，费用大约为1.8万人民币，包含通知书以及出境保险等。在国外不需要带很多的现金，随处都可以刷卡，但是，国外的医疗费用很高，儿子到了美国后可以办理医疗保险。

商业保险的配置：马女士夫妇都有不错的社会保险，但缺乏意外保险的保障，同时，社会医疗保险的报销额度比较有限，因此，建议夫妻双方都要进行重大疾病保险的补充，同时可以做一些养老保险的规划，多渠道组合优化养老金，这一块的支出以不超过年总资产的20%为宜。

养老金及婚嫁金：目前中国大陆退休年龄分别是女性55岁、男性60岁，夫妻双方平均还有12年的工作时间，而到退休年龄之日可能刚好是儿子结婚之时，假定维持收入不变，马女士家庭还可以产生420万左右的结余，加上房产的变现，以及股票基金的，按照现在中国大陆的平均寿命，通过以上理财规划完全可以实现一个安逸而富足的晚年。

流动应急资金建议：一般来说，保留6个月的生活开支总额，银行存款或现金作为应急资金就可以了。

中产家庭投资理财五张金牌

关于中产阶层具体该选择哪些投资理财产品，深入到各大银行，听取理财规划师的建议，发现中产阶层投理财有五张金牌可供选择。

债券型产品

通常认为风险较小是债券型产品的显著特点，在五类金牌选择中可谓最为稳妥地一张牌。但投资者身份是中产家庭的时候，规划师们一般不会对该类产品作重点推荐。规划师认为，收益过低是债券类产品难以满足中产人士对投资收益需求的主要原因，据了解一般银行债券类产品收益只比一年期定期储蓄利息收益高0.5%左右。

银行打新股产品

目前银行纷纷推出得打新股理财产品目前投资这种产品可以获得10%的年化收益率，这张金牌也值得中产人士考虑。新股一年内发行数目、中签率（成功认购的机率）、上市首日的收益率等，而在银行打新股的好处在于一个大数原理，即投资者投资1万元在认购新股上，这笔钱通过投资人自己在市面上认购和通过银行认购效果有很大不同。也可以说近乎一种杠杆效应，投资者这1万元如果能够搭上银行10个亿认购额度的顺风车，成功的几率会大大提高。并且如果未获成功认购款项是可以退回的，也就是说该产品本质上是保本的。

股票型基金

此外银行代销的基金产品也是一个不错的选择，一般分为偏股型基金、债券型基金和货币型基金。理财师以嘉实债券基金为例，介绍债券型基金的年化收益一般可以达到10%―20%。前述理财师建议，中产家庭可适当延长投资期限。那么，在三种银行基金中，适合做长期投资的偏股型基金则更加适合有钱没闲的中产家庭。理财师举例说，如果以5―10年为一个投资期，偏股型基金就好比一个股票池，任凭股市如何风云变化，长期来看都能保证投资者有较为稳定的收益，这无形中规避了直接投资个股带来的巨大风险。在美国，道琼斯70年来的偏股型基金池，收益都在13%以上。

集合型产品理财产品

集合型产品是理财规划师手中的又一张金牌，它能够带给中产家庭一种综合理财的乐趣。它集合债券、基金等产品都可以作为综合型产品的标的。因此，和单一投资产品相比，集合型产品在投资范围上给了投资者更多想象空间和获利空间。通过这样一种组合，把原本易于控制风险的产品集合起来，进一步分散风险，使投资者有望实现无风险套利。

保险产品

在很多理财规划师眼中，保险也是一种有效的投资产品。理财师就认为，保险对于中产家庭是一种细水长流型、性质较为温和的理财产品。中产家庭可以关注一些传统的功能型保险品种，比如寿险或健康类保险，在意外突发或重大疾病来临时，帮助家庭渡过难关，并且维持稳定的财务状况。

但调查发现，中产家庭在考虑购买一些投资类保险时应该格外慎重。在一个长期的投资期限内，这些保险的投资收益与打新股产品和稳健基金相比仍然有较大差距。理财师也认为，保险类产品的相对收益偏低，他建议作为有一定知识储备的中产阶层投资者，可以积极尝试股票和基金型产品。

理性的资产配置

大部分理财规划师表示，上述几类产品可以让有钱没闲的中产家庭远离负利率，又不需要花很多时间来打理。但是，这五类理财产品相对都属于风险较小的，收益自然就也不会很高。他们建议，中产家庭要做到专业理财，还是应该尽量多地利用投资组合，在专业人士指导下配置不同的理财产品。

篇9

记得有位作家曾经说过，梦想如果没有拿梯子一步一步登上去，就永远只是可望而不可及的空中阁楼，一点意义也没有。

理财同样是这个道理。

当我们树立了远大的财富目标后，就需要一步一步爬上去，而在攀爬财富阶梯的时候，一个恰当的资产配置是保证我们不踏空的关键要素。因此，在新的一年起步之时，我们必须先制订一份整体的资产规划。

Step1：盘点资产确立一年目标

我们知道，理财规划是因人而异的，不同年龄、不同收入、不同资产状况的家庭所需要的是个性化的理财方案，因此，了解自己的家庭资产情况是资产配置的第一步。

我们可以根据当下的资产负债表、过去一年的现金流量表(收支表)诊断家庭财务状况。其中，资产负债表可以反映家庭总资产中净资产有多少、各个项闷分别占多大比例等情况。一般来说，资产负债率小于70％属安全状态，过高负债可能会造成平时的流动性紧张，而固定资产如房屋最好不要超过90％的资产份额。如果你家庭的资产配置已经亮起红灯或接近危险边界，在这全新的一年中，就要努力使其恢复到安全范围内。

现金流量表可以时新的一年的收支状况有个预判。通过对2009年的小结，你可以在制订2010年理财规划时提前考虑消费项目、消费金额等。例如，每年的家庭旅行费用、更换电器设备的成本等都可打入预算。

另外，对2010年中可能需要面对的大宗消费，如买房、买车，或是可能的大额收入都应在年初计划时列明，这样就不至于发生“失控”的状况了。

需要提醒的是，如果现在正处于人生的关键时点，如即将达到法定退休年龄、计划年内跳槽或生育、正逢孩子出国留学等，在收支状况的预计上要有充分的准备，在资产流动性方面要确保万无一失。

Step2：总结经验按需配置资产

总结过去才能更好地展望未来。

2009年，你可能收获了成功的喜悦，也可能尝到了失败的苦涩，但从现在起，那一切都将成为你理财道路上最宝贵的经验。新年之际，总结过去的成败原因，对扎实未来每一步都有着重要的意义。

“缺少计划性”是董淳对2009年没有达到预期投资目标总结出的原因。“回看2009年，投资机会其实很多，但我只赚了10％。”董淳说。2009年年初时，他对股市并不看好，所以选择了空仓，而当上证指数上涨到2700点时，他觉得“再不追就来不及了”，于是勇敢地买人。不想之后几轮的回调把他原本就不多的获利抹去了大半。

其实，很多投资者与董淳有着相似的经历，忙忙碌碌地追求财富却没有满意的收益，归根结底，是因为这类投资者缺少整体的规划。也就容易在追求财富的时候迷失方向。我们提倡的比较科学的做法是根据家庭的财富目标、消费需求等制订理财目标，再由此分配各项投资资产的比例。

可能你会说，我2009年初就进行过资产配置了，为什么现在又要再配置一次呢?或许以下两个理由可以充分解答你的疑问。

一是家庭情况在一年中发生了变化，家庭成员的收入、支出及一些基本状况都可能较过去有很大改变，甚至你的投资理念也可能有所转变，因此，新年计划应当赶上现实的变化。二是即便家庭情况没有发生改变，你原本的投资资本也在一年的涨跌之后发生了数值改变，这就会影响它们在家庭投资资产、家庭总资产中的比例。例如2009年你制订的投资方案是将总资产的15％进行金融投资，其中70％股票类投资、30％债券类投资，一年后，由于股票收益较高，已经占到投资资产的77％，而全部投资资产已经从2009年初占总资产15％的规模扩张到20％，这样一来，你就需要考虑将各项占比调整回原始状态了。

在做投资资产配置时，有一类基金比较麻烦，那就是配置型基金，由于这类基金本身既可以做激进投资又可以选择保守投资，且投资比例可任意变化，因此个人投资者很难将这类基金合理分类。

举例来说，假如一个家庭计划的激进类投资占八成、稳健类投资占两成，那么如果购买配置型基金，到底该将其分入激进类投资还是稳健类投资呢?在股市上涨时，配置型基金的股票仓位会加重，甚至不低于那些股票型基金，而在股市低迷时，其又会集中投资稳健产品，但个人投资者却无法掌握这些变化。换句话说，配置型基金的风险高低并不掌握在投资者自己手中。因此，当你需要安排一个占比明确、风险随时可控的投资配置时，不妨选择单一的股票型基金、债券型基金等，对综合型配置基金慎重考虑。

当然，这类基金也有适合的人群，那就是对金融投资不甚了解、但又想试着参与一下的投资者。对这类人群来说，与其胆战心惊地进行不熟悉的投资，不如将本金交由基金经理掌管，由其按市场动态调配资金方向，没准可以取得不错的收益。

对大部分家庭来说，七成激进投资、三成稳健投资的分配方式较为合理，既承担了一定风险追求财富快速增长，又留守着一块相对安全的“静土”，一旦市场发生急性回调，还有扳回损失的本金。当然，对于一些风险承受能力较弱，如年龄较大、靠投资养老，或近期有大宗消费需求的人来说，这样的比例配置可能有些冒险，适当降低激进投资的比例更能保持一份良好的心态。

金融投资中，选择一些相关性较小的产品是降低风险的有效措施，虽然从以往的统计数据看，金价与上证指数并不呈负相关，但较其他投资品种来说，两者的关联性还是较低的。因此，适当配置一些黄金投资并做长远打算对稳定家庭内部的投资结构还是有好处的。

此外，在做投资规划时要充分考虑流动性资产，如平时每月的家庭结余会先进入稳健投资部分(一般为活期存款)，之后如何打理应在年：功有所安排。

如果200g年你获得了不错的投资收益，可别忘了在新的一年中好好犒劳自己和家人，不然，收益、资产只是账户上的一个跳动的数字，如果现实生活并没有因此改变，快乐也是有限的，而一次全家旅行、一次疯狂购物等等或许会让你体会到什么才是理财的乐趣。

Step3：切实履行规划并及时跟踪

目标的实现除了要有合理的规划外，还需要切实履行。

在投资中，最容易出现也最忌讳的就是贪婪与恐惧，而事先的规划正是避免两大“心魔”的好方法。投资者可以通过制订股票投资的止损点、止赢点来规范自己的操作。例如，个股投资最高上涨达30％、下跌至15％就坚决抛出，这样做可以及时保留胜利成果，也能将损失控制在合理范围后尽快调整。

篇10

面对居高不下的CPI，如果不合理进行理财规划，自己的存款不但难以增值还有很大的贬值可能。在这种形势下，连以往对理财不够上心或者有畏难情绪的“板凳队员们”也坐不住了，“跑不过刘翔，但一定要跑赢CPI”成了近来的流行语。

面对股票、基金、债券、银行理财、投资信托、租赁、保险……这些扑面而来的各种金融投资理财工具，再加上更加繁杂的金融术语，很多理财“菜鸟”都感觉眼花缭乱、无所适从。为了未来的财富大计，第一步应该从恶补常识的扫盲开始。

恶补理财新知

在相当长的一段时期内，所谓家庭理财，的确仅仅是在不同时间档期及利率水平的储蓄品种之间做出选择，顶多再买点利率略高的国债。

中国社会科学研究院研究员易宪容表示，现在“投资理财＝银行储蓄”的年代已经远去，个人投资理财是一项知识型的投资管理。面对众多投资机会，能否把资金投入投资组合的“海洋”，进行一次惊心动魄、成功的“冲浪”，则是当今个人理财的新的要求。随着投资组合多样化，知识在个人理财中的作用也日益重要。这在股票投资中表现最为突出：许多从未了解过国家经济形势、企业经营状况，或者以前连基本经济常识都没有的投资者，在进行一两个月的股票投资后，也能对国家经济状况、企业会计财务状况侃侃而谈。而知识较为丰富、观察力较为敏锐的，或者具有特殊消息来源的个人投资者的获利往往比其他人更为丰厚。

当然，这些知识的积累很难一蹴而就。不管是储蓄投资、股票投资、基金买卖，抑或是外汇、保险投资，由于投资品种日益增多，所需的专业化知识也不尽相同，即使是同一大类的投资方法也很难为一个人所完全掌握，普通投资大众“单枪匹马”地进行投资理财更是难以“招架”。理财专家特别提醒，家庭的资产配置方式，直接决定今后的家庭财富的增长，考虑选择专业的理财规划师和投资机构为你设计理财计划也不失为一个好途径。

进入每年的最后一个季度，就要开始为明年的财富计划做打算了。你明年想要实现多大比例的财富增长？将有哪些重要的大额消费？是不是计划度一个奢侈的夏季假期？那么现在就应该开始准备了。

理财规划提前做

易宪容对记者表示，个人投资理财以经济学追求利润最大化的精神为宗旨，以会计学客观忠实的记录为基础，再辅以财务学计划未来的收支、保持个人资产负债结构平衡的理财方法。如果掌握好理财的要旨，能够较好地计划开支、策划投资、规避风险、减少损失，获得最佳投资组合收益。

首先，列一份理财目标清单。估算一下为实现每一项财务目标你已经筹备了多少资金，以及你最终还需要多少。要弥补这两个数字之间的差额，不仅要看你的储蓄额度，而且还要看你什么时候需用钱，以及在这期间能得到什么回报率。

预测回报率是一件不容易搞准的事情，人们往往倾向于过于乐观。专家的建议是：不要将债券的回报率定在5%以上，股票的回报率则不要定在8％以上。下一步，把这一数字输入到理财网站的储蓄计算器中。你将看到，如要实现全部的财务目标，每年需要存多少钱，然后定出明年的储蓄计划。

理财专家刘彦斌建议读者，把家中的钱分成三份：一份是“应急的钱”，即以活期储蓄的形式留半年到一年的生活费，也可以买点货币市场基金；第二份是“保命的钱”，以定期储蓄的形式留出3-5年的生活费，或者部分购买国债；还有一份是“闲钱”，也就是5-10年不用的钱，这些钱才可以用来投资股票、基金、房地产，以期获得高收益，当然也要做好亏本的准备。

具体来说，工薪阶层适合低风险的本金保障、收益稳定型理财产品。这类产品以高信用等级人民币债券(含国债、金融债、央行票据、其他债券等)的投资收益为保障，到期向客户支付本金和收益。最大的特色就是客户投资的本金能够得到保证，而且预期的收益稳定，比同期的定期存款高。

中等收入人群适合本金保障、收益浮动型产品。目前市场上多见的形式是挂钩某一领域的一篮子股票，其实际收益率取决于挂钩股票的价格变化，挂钩的股票价格受市场多种因素影响，所以投资者面临一定风险，但收益也高于保证收益类的理财产品。

资产较多人群适合不保证本金和收益浮动型产品。主打的概念一般是“新股申购”、“基金优选”，还有银行的代客理财产品等，产品的风险主要来源于所购买基金和股票的收益变化，相对前两种来讲此类风险最大，不仅投资的收益是浮动的，就连本金也不能保证。

除此之外，所有人都要考虑购买保障型的保险，比如人身意外险、住院保险和定期寿险等，以实现财务安全。

及时调整保增值

要跑赢CPI，有哪些理财产品或投资方式可以推荐呢？专家介绍说，长期投资是克服通货膨胀、跑赢CPI的良方。在家庭资产配置中，可适当配置中短期人民币理财产品，一来这些产品收益较定期高，二来期限较短，即使加息也可能及时转换新产品。

长期看，抵御通胀效果较好的投资是股票、基金或不动产。在金融市场发展较为成熟的欧美市场，中小投资者最主要的投资方式就是购买基金，基金在家庭资产中占了相当大的比重。最好能够根据自己的情况，在不同类型的基金中合理配置，以获取较高收益；而对于工薪一族，比较好的方法就是基金定投，通过时间的魔力，点滴积累造就百万富翁。房产投资也受到了理财师的推崇，不过，虽然房产投资可纳入投资组合，但是投资者也要量力而行，如果把家中大部分流动资金都押在房产投资上，则实属不理智。

在考虑是否要调整理财方案之前，一定要建立一个家庭资产情况一览表，这可以使你随时了解家庭情况的变化以及有关法规的变化。在组成家庭资产的过程中，要使固定资产、货币资产和金融资产这三者大体处于平衡状态。关心税制的执行和它的变化情况，如果有必要改变你的积蓄方针，请不要犹豫。变化投资方向和注重投资安全可使你更好地应付各种形势。

理财专家认为，有3点必须考虑：一是家庭的风险属性。根据个人及家庭的具体情况及风险承受能力选择资产种类，尤其要考虑家庭资产积累状况、未来收入预期、家庭负担等，因为这些因素与风险承受能力息息相关，在此基础上，才能更好地选择适合自己的资产种类和相应的投资比例。

二是家庭理财目标，这决定了投资期限的长短。对于大多数人而言，需要对个人及家庭的财务资源进行分类，优先满足家庭的理财目标，构建核心资产组合，再将富余资金配置于具有一定风险的资产，构筑周边资产组合，在保障家庭财务安全的基础上通过投资来增加收入。在两类资产组合下，便可清晰地得出具体股票类资产、债权类资产、现金类资产的配置比例。

三是适合自己的投资方案。确定了理财目标、风险属性后，就要制定一个可行性方案来操作，也就是你最终的投资组合。