理财规划的说法范文

导语：如何才能写好一篇理财规划的说法，这就需要搜集整理更多的资料和文献，欢迎阅读由公务员之家整理的十篇范文，供你借鉴。

篇1

我的地盘我做主

谈起中国理财市场以及理财规划师的认证，现就职于渤海银行的姜龙君兴意盎然、如数家珍。他认为，此次高级理财规划师的推出是大势所趋且恰逢其时。

顺应市场需求

随着社会经济的发展和居民财富的增加，理财需求日益旺盛。有人说理财规划师仅服务于富裕阶层，其实并非如此。据国家经济景气监测中心调查表明，约70％的居民希望拥有自己的理财顾问，50％以上的人愿意支付顾问费。一项国际调查也表明，人们在没有得到专业理财人员的指导和咨询时，一生中损失的个人财产，从20％～100％，而普通家庭的损失率普遍较高。

据测算，年收入达到30万元以上的家庭在国内超过2000万户，按照每位理财规划师服务30个家庭估算，国内理财规划师的缺口至少是70万人。这个缺口在理财需求旺盛的高端理财领域尤显突出，市场上缺少既了解经济走势，又掌握操作技巧的复合型理财人士，高级理财规划师恰好弥补了这一空白。

本土化是有效手段

姜龙君指出，理财规划与普通百姓的生活息息相关，适合中国人的理解和接受能力。我国现行的理财认证大多借鉴国外模式和经验，直接引进国际通行的资格认证，在本土化方面存在一定的缺憾，不能很好地满足中国家庭的理财需要。对本土的经济、监管和产品3大条件的认识程度，对老百姓心理和文化需求的把握程度，直接决定了一个理财规划师的成败。

中国理财市场的本土化认证应该走一条“以我为主、国际接轨、稳步推进”的道路。作为唯一由中国官方颁发证书的理财规划师职业资格认证体系，在二级与三级的认证试点工作推出4年之后，此次由人力资源和社会保障部推出高级理财规划师认证并纳入职称序列，其职业资格证书在世界贸易组织(WTO)150多个成员国中互认，正是反映了这一趋势。

山高人为峰

曾就职于大型国企和国际顶尖外企咨询公司的刘琳娜，在2005年北大国际MBA硕士毕业后，就坚定地踏入了保险行业。通过分析思考，她看到享受30年改革开放成果、逐步奔小康的中国人迫切需要理财规划，而保险又是其中至关重要但相对薄弱的部分，社会意义尤为重大。

综合理财更获信任

中航三星是家倡导培养综合理财规划师的保险公司，除了保险理财方面的培训，股票、基金和房地产等理财工具也在经常培训的范围。但在接触之初，客户大都以为中航三星的所谓FC(Financial Consultant)只懂保险。培养更多的ChFP理财规划师，在提供更专业综合理财服务同时，更能体现中航三星的专业人才培养的特色，被客户所信任和接受。

站得高才能看得远

“登高而招，臂非加长也，而见者远”，针对高级理财规划师(chFP一级)的应运而生，刘琳娜从“势、道、术”3个层面将其与ChFP二、三级做了对比分析。

ChFP二、三级是基础，偏重于微观层面的技术操作，掌握基本的投资理财工具，进而探究相关策略，即术和道。ChFP一级则是从宏观经济和战略层面帮助客户把握理财方向。对客户来讲，顺势而为，把握未来的势最重要，更能保证一个长期的财务稳健，获得更好的收益。例如，目前中国经济形势总体向好，在考虑资产配置时，剔除个人偏好、家庭等因素，就可以对部分国内理财产品更积极投入。

象牙为珠金做筹

时间回溯到2007年底。据在北京、上海和广州3地针对1500名大学生进行的理财和信用卡观念的一项调查结果显示，75.6％的大学生认为学校没有提供适当和足够的个人理财教育，越来越多的学生感觉到学校在传输理财知识上的无力。这条看似不起眼的消息引起了姚泽有的重视。大学生就业难问题越来越凸显，如何为社会培养最所需的人才，全方位地实现教育与就业的接轨，是电子科技大学中山学院经济管理系主任姚泽有和他的同事们长期以来关注的问题。他敏锐地把握住了投资理财这个热门市场趋势。

象牙塔里珠筹声

中山学院经济管理系7个专业，有两个与投资理财高度相关，分别是金融学和财务管理学。一场革命性的教学实验在经济管理系实施了。一是投资理财课程的引入，在公共选修课的设置上加入理财规划师的培训课程，原则上要求学生必选。开课以来备受欢迎，甚至吸引了不少外系的同学来听。二是开设理财实践课程，抽出一定的课时让学生在虚拟股市中实际操作。三是开展在线知识竞赛、优秀文章评比及理财讲座等系列活动。

理财教学要服务于社会

为人师必先自知，姚泽有系统学习了理财规划师课程，并率先报名参加高级认证班培训。在此过程中，中山学院和东方华尔建立了长期战略合作伙伴关系，按照教学安排和培养方案，2010年5月将有一批大学生参与东方华尔组织的认证考试，求取步入社会的金色通行证。

在发达国家，理财规划师已被称为金融时代的职业金领，成为世界上第二高收入职业，在我国却还是新兴行业。姚泽有说，大学校园有象牙塔的美誉，大学生被称为天之骄子，金镶玉，现在我们要把象牙塔建设成为培育高级理财规划师的摇篮。

济南到北京的距离

杨立杰的性格看起来风风火火，她是第一个回复确认可以接受采访的人，只是已经赶回了济南，采访只有在电话中进行。

地方更需要理财

济南到北京的距离说远不远，现就职于齐鲁证券的杨立杰说她这几年多次往返。记者对杨立杰最初的印象，是在2008年11月东方华尔举办的第三届全国十佳理财师大赛决赛现场。也许是巧合，在不久前结束的第四届全国十佳理财师大赛中，齐鲁证券的韩琳同样榜上有名。对于记者“齐鲁出人才”的说法，杨立杰笑得很得意。

杨立杰说，全国理财事业一盘棋，人才缺口各地方比北京更大，她相信在齐鲁会有完全展示自我的空间。记者向杨立杰提供了一个数据：在有她参加的高级理财师试点认证培训首期一班中，外地学员占25％的比例。杨立杰沉默了一下，低声说，还是太少啊。记者不由得笑了，这不过是首期一班，离正式批复仅一个月的时间，地方信息反馈较慢，相信这个比例会稳步提高。

篇2

案例：Carl是上海一家外资企业的部门主管，今年35岁，年收入为24万。他的爱人Daisy也是上海一家外企的高级白领，今年30岁，年收入为12万。Cad所在的公司有社会基本的医疗保险及商业补充医疗保险，但无法报销自费药，妻子Daisy与他一样。目前，又有了一岁的宝宝，孩子只有社保，除此之外再无任何其他的保险。carl的家庭财务现状是，有活期存款30万元，每年定投基金5万；计划在09年年底换一部20万左右的新车。总的来说，Carl家每年的固定收入为36万元，而固定支出为17.8万元。针对carl家目前的家庭财务状况，理财顾问给出了相应的保险理财规划。

理财规划中需要解决的问题

理财规划师在深入了解carl夫妇理财需求后，得知他们主要有健康方面的担忧。虽然现在公司给的医疗保障很全面，但他担心有一天如果真的患上大病，很长时间无法工作，公司肯定会和他解约，那么他们一家的生活状况都会急剧下降，另外他也有将来自己创业的打算，那时如果再投保，不仅保费会增长，而且有可能因健康原因而被拒保。现在又有了宝宝，而且还有50万的房贷，所以Carl给自己和爱人上一定额度的寿险也是相当有必要的。为了将医疗费用的风险全部转移出去，理财规划师便为他们推荐了一款可以报自费药的险种，就是友邦的优势产品：康乐人生。他希望能以保险的方式送给宝宝一份礼物，而且希望这份礼物能陪伴宝宝的一生，所以对回报要求并不高。

理财规划操作原则

重大疾病不仅仅是解决医疗费用的问题，更是解决由于重疾导致的家庭经济问题。应该覆盖由于重疾导致的家庭经济损失，保额应该是该成年人年收入的3～10倍，儿童保额≤30万；

寿险身故保险不是因为有人要走，而是为了我们所爱所牵挂的人更好的生活、享受应有的教育。保额应该是该成年人年收入的5～10倍，儿童保额≤10万；

全残给付为了遇到该问题时，我们不拖累至亲至爱，让自己活得更有尊严。保额应该是该成年人年收入的5～10倍。保额越高越踏实，不包括烧伤；

意外身故保险不是因为有人要走，而是为了我们所爱所牵挂的人更好的生活、享受应有的教育。保额应该是该成年人年收入的5～10倍，儿童保额≤10万；

意外伤残为了遇到该问题时，我们不拖累至亲至爱，让自己活得更有尊严。保额应该是该成年人年收入的5～10倍。保额越高越踏实。赔付10％～100％的保额，包括烧伤。

理财方案具体方案

根据Carl一家人的经济情况以及家庭结构特点，以Carl为投保人，理财师设计出了一套《中产三口之家》保险方案：

Carl未来更好保险方案：年保费18335元

20万守卫人生＋20万守御天使＋50万护身符＋100万ADD＋2份康乐人生

保障利益概述

重大疾病给付：等待期180天后，若被保险人60周岁前，不幸罹患以下30种重大疾病，即可获得40万元作为赔款，老年期的60～79岁之间，可获得24万元作为赔款，，用于治疗和康复，令您安心无忧，

寿险保障：若60周岁前身故，受益人可获身故保险金70万；老年期的60～79岁之间，可获得24万；

意外身故：1若60周岁前因意外身故，赔偿家属170万，(若为以乘客身份乘坐的公共交通工具发生的交通事故，则赔偿270万)；60～79岁之间，可获得24万元赔款。2、小孩的保费豁免，但保障依然有效，并可一直享受7～13项利益至年满18岁为止

意外烧伤、残疾：若60周岁前因意外发生烧伤、残疾，可获赔付11万～130万(若为以乘客身份乘坐的公共交通工具发生的交通事故，则赔偿21万～230万)

妻子Daisy未来更好保险方案：年保费14840元

20万守卫人生＋20万守御天使＋50万护身符＋50万A DD＋2份康乐人生

保障利益概述

重大疾病给付：等待期180天后，若被保险人60周岁前，不幸罹患以下30种重大疾病，即可获得40万元作为赔款；老年期的60～79岁之间，可获得24万元作为赔款，，用于治疗和康复，令您安心无忧。

寿险保障：若60周岁前身故，受益人可获身故保险金70万；老年期的60～79岁之间，可获得24万；

意外身故：若60周岁前因意外身故，赔偿家属120万，(若为以乘客身份乘坐的公共交通工具发生的交通事故，则赔偿170万)；60～79岁之间，可获得24万元赔款。

意外烧伤、残疾：若60周岁前因意外发生烧伤、残疾，可获赔付6万～80万(若为以乘客身份乘坐的公共交通工具发生的交通事故，则赔偿11万～130万)

宝宝未来更好保险方案：年保费37741元

金喜年年＋CIPA计划1＋CASH计划2＋康乐成长1份＋安益大病20万

保障利益概述

安益重大疾病：在本合同有效期内，若被保险人于90天等待期后首次发病，并被医生首次确诊患有本合同所约定的重大疾病，则可获得20万保险金，用于治疗和康复，令您安心无忧。

普通医疗住院：

儿童意外伤害保险7万元

儿童特定意外伤害保险12万元

儿童意外医药补偿医疗保险7000元／次

儿童每月给付意外全残保险2，000／月 (最高240个月)

药品补偿金：2000元／次(其中自费要1000元)

其他费用补偿金：3000元／次

手术费补偿医疗保险：23000／次

每日住院给付收入保障保险70／天

床位膳食报销：50元／天

金喜年年保障利益说明：

现金红利：每年度根据实际经营状况决定红利分配，红利以现金形式给付予投保人，也可留存公司累计生息；

身故保险金：在合同有效期内，如不幸身故，给付保障金10万元和现金价值之中最大值；

全残豁免，给付加倍：如被保险人在交费期间完全残疾，则可免除以后的保险费，保障仍然有效；该全残持续期时，给付的年金是正常给付年金的2倍；(附加豁免保险费定期寿险)；

满期给付：当被保险人年满88岁，可获得等同于保险金额的满期保险金10万元做为寿辰贺礼；

生存年金，递增领取：缴费期满后即可开始逐年领取年金，如保额为10万元，则首年给付保险金额的5％(5000)，此后

每年递增首年度给付额度的5％(250元)，直至年金递增至保险金额的10％(10000元)。

宝宝在11岁～30岁之间每年都有一笔逐年递增的固定年金，可以作为孩子教育金的补充和刚入社会的一笔收入补充金。

3G时代来临，中国移动拿着TD-SCDMA，中国联通拿着WCDMA，中国电信拿着CDMA2000。于是，到底应该选择哪一家3G运营商，选择哪一个制式的3G网络，无疑成为摆在若干用户面前最大的难题了。实际上，从技术角度或者是网络接入速度来说，TD-SCDMA、WCDMA、CDMA2000这三种标准之间并投有多大的差距。

然而，在市场的准则下，用户体验是用户选择的唯一标准。虽然三者之间在技术上并没有太大的差别，但要真正让消费者接受和使用，那就要从其他方面有过人之处。从这点上，TD-SCDMA与另两种相比就逊色了不少。目前仅有30余款采用TD-SCDMA制式的3G手机，并且绝大多数还是由在终端制造方面并没有任何优势的国产手机品牌推出。

相比之下，WCDMA和CDMA2000的成熟度就要高出许多了。WCDMA是目前所有3G技术中产业链最广、全球用户最多、技术发展最完善的。目前全球有100多个国家260余个通信网络采用这种技术，其中包括了绝大部分欧洲国家及日本、美国等发达国家的部分通信公司，全球用户数已经超过了3.2亿，市场占有率超过了77％。在商业化方面，WCDMA已经走在了前面。而也正是WCDMA这种强势效应，使得WCDMA制式的3G手机产品成为了主流，现有的3G手机中绝大多都采用了WCDMA制式，同时，运营商为用户提供的服务也最为广泛和领先。而中国电信旗下的CDMA2000最大的优势是可以让CDMA用户平稳过渡到3G网络中，具有成本低廉、技术领先等优势。其中CDMA2000在韩国作为唯一标准，发展势头强劲，促使韩国成为了全球3G业务发展最快的市场之一，不论是语音市场的增值业务，还是手机电视、手机音乐、手机游戏和手机定位等3G数据业务，在韩国都发展的有声有色。

其实，面对这么纷繁复杂的3G网络，用户们并不一定要把这些官方的说法弄的明明白白非常透彻。现在的人玩的不就是一个时尚吗?越潮越好。别看那些有着较高收入的中产阶层们，他们玩的可就是更新鲜了。别的不说，就这3G新网络生活的开始，他们怎么说都要玩玩，但这手机终端可要最酷、最炫、最时尚，这样拿着才不跌分子，够身份。

就冲着这点，诺基亚N97和Iphone 3G便成为了3G时代刚开始的新宠儿。

3G新网络生活，手机终端的博弈诺基亚N97，诺基亚新旗舰

作为最大的手机终端生产商，诺基亚每款经典机型都得到了诺基亚迷们的忠实拥护。而这款诺基亚的新旗舰机型N97虽然还没有正式登陆中国内地市场，但他的魅力却不小，很多消费者都在等着N97的上市。N97作为N系列的旗舰终端，它带来了诸多的领先技术，包括多传感器、内存、处理能力和连接速度等方面。然而N97上最有吸引力的是其对互联网应用的良好支持，包括像诺基亚推出的OVI互联网服务，Facebook服务等等，用户在N97上可以创造出个性化的互联网，并分享他们的“基于位置的社区服务”。而就产品体验来说，诺基亚N97堪称王者：3.5英寸的宽大触摸屏以及符合人体工程学的QWERTY全功能键盘，足以满足各种内容的操作；通过内置A-GPS传感器和电子指南针，可以直观地了解到所处的位置，并与好友分享。在UI设计上，N97也更多地考虑了引入互联网因素：最重要的人、内容和媒体会被显示在诺基亚N97移动电脑的待机界面上，所有信息触手可得。

|phone 3G，苹果的3G时代

其实，提起3G手机，现在红的发紫的不是诺基亚N97而是早先一步登陆中国的iphone 3G手机。苹果，似乎总是能提前嗅觉到什么，在不自不觉中填补了这个空白，不能不赞叹苹果市场部的高瞻远瞩了。与之前苹果所发行的其他手机一样，iphone 3G有着同样骄人的身躯，很时尚，很潮。

篇3

一、第三方理财公司概况

理财，指的是对财务（财产和债务）进行管理，以实现财产的保值、增值为目的。理财分为公司理财、机构理财、个人和家庭理财等。第三方理财是指那些独立的中介理财机构，它们不同于银行、{1}保险等金融机构，却能够独立地分析客户的财务状况和理财需求，判断所需投资工具，提供综合性的理财规划服务。作为独立机构的第三方理财，不代表基金公司、银行或者保险公司，而是站在非常公正的立场上严格地按照客户的实际情况来帮客户分析自身财务状况和理财的需求，通过科学的方式在个人理财方案里配备各种金融工具。由上可知，第三方理财公司是指为客户进行自身财务状况分析和提供科学理财建议的中介机构。

第三方理财公司兴起于美国，在美国已有50多年的历史，发展比较成熟，但是进入我国不过才十年多的历史。由于近些年收入的提高，我国民间有大量的个人闲置资本，很多人看中了商机，纷纷成立投资咨询公司或资产管理公司，即第三方理财公司。虽然在我国第三方理财公司是新生事物，但是其发展速度很快，据不完全统计，目前我国已有上万家第三方理财公司，其经营模式多样化，有的以向客户提供理财规划服务为主，收取年费或会员费以及以业绩提成为主的管理费，而有的向客户销售产品为主，以向发售产品的金融机构收取渠道费或佣金。

金融行业是个高风险高收益的行业，而第三方理财公司由于与金融业有着天然的联系，因此自诞生以来就伴随着高风险。首先第三方理财公司虽然不直接从事金融业务，但是它推荐的理财产品或者提供的理财规划大多与金融或准金融机构的产品有关，在给客户代来高收益的同时也必然带有一定的风险性。其次，我国的大部分理财客户金融经济知识相对欠缺，出于对理财公司和理财人员的信任，经常将资金委托给第三方打理，而理财公司和专业理财人员的专业素养和道德水平又给资金的安全带来风险。对于这种高风险的行业，基于我国不成熟的市场，我们应该建立完善的监管制度来降低它的风险。市场监管制度包括事前监管和事后监管。对于第三方理财公司来说，由于其带来的风险和危害过大，仅仅依靠事后监管不足以降低风险和减少损失，笔者认为完善的事前监管制度即市场准入制度对抵御风险很重要。

二、我国关于第三方理财公司的市场准入法律制度的现状

我国目前对金融机构的设立建立了完善的市场准入制度，但是对于非金融机构的第三方理财公司，缺乏专门的准入规范。从目前我国的法律看，对于从事一般投资咨询的第三方理财公司的设立，主要的设立依据是公司法和互联网对金融公司的相关规定。对于从事证券、期货投资咨询业务与从事基金销售业务的第三方理财公司的设立，除了遵守上述的法律外，还要满足中国证监会制定的法规和规范性文件的要求。

公司法是第三方理财公司设立的基本法律依据。无论是设立有限责任公司还是股份有限公司，根据公司法的要求，只要满足股东人数、公司章程、办公场所等条件，就能设立公司，公司法并没有对于第三方理财公司作出不同于其他行业的特殊规定。显然公司法并没有为第三方理财公司建立专业的市场准入制度。

对于涉足互联网的第三方理财公司来说，除了要符合公司法的一般条件外，还要满足我国关于互联网管理的一些规定。根据《互联网信息服务管理办法》，这类公司需要到通信主管部门申请互联网信息服务业务经营许可证。《管理办法》第六条规定，经营性的服务公司应当具备下列条件：（一）有业务发展计划及相关技术方案；（二）有健全的网络与信息安全保障措施，包括网站安全保障措施、信息安全保密管理制度、用户信息安全管理制度。从这些条件的内容可以看出，该《管理办法》主要是从网站技术安全的角度对第三方理财公司进行准入限制，这对于降低此类公司的经营风险没有太大的作用。

对于从事证券、期货投资咨询业务的第三方理财公司，除了要遵守上述的规定外，还要满足《证券、期货投资咨询管理暂行办法》对从事证券、期货投资咨询的公司的要求。该《管理暂行办法》规定，从事证券、期货投资咨询的公司必须依据该办法得到中国证监会的批准。根据该《管理暂行办法》的第六条和第八条的规定②，第三方理财公司要想从事证券、期货投资咨询活动，必须有一定的注册资本和一定数量的具有从业资格的专业人员、健全的内部管理制度，向地方证管办或中国证监会递交申请材料，经过地方证管办或中国证监会的批准后方能从事证券、期货类的投资咨询业务。该《暂行管理办法》对从事证券、期货投资咨询的第三方理财公司实行审批制，对其注册资本和人员的从业资格规定了市场准入的最低门槛。

对于从事基金投资咨询并拥有基金销售资格的第三方理财公司来说，中国证监会《证券投资基金销售管理办法》规定了详细的设立条件与从业资格，从公司的内部制度的建立、注册资本、从业人员的资质与人数等方面，为此类公司的设置了较高的准入门槛。③首先要求凡是从事基金销售的公司均应具有健全的内部管理制度，包括治理结构、风险防范机制、经营机制、安全的经营场所与设施等方面，其次针对专门的独立基金销售机构和证券投资咨询机构销售基金提出了具体的设立条件，比如注册资本2000万元以上，且必须是实缴资本；高级管理人员与直接从业的工作人员具备相应的基金从业资格和一定的工作年限，取得从业资格的人数不少于10人，最近三年没有受到刑事处罚或重大行政处罚等。这些具体的规定，为从事基金销售业务的第三方理财公司设置了较高的门槛，提高了第三方理财公司抵御风险的能力，有利于减少风险发生。

综上我们可以看到，除了从事证券、期货类投资咨询和从事基金销售业务的第三方理财公司有准入的门槛外，从事其它投资咨询的第三方理财公司几乎没有市场准入的限制，这使得成立从事证券、期货投资咨询业务和从事基金销售业务之外的第三方理财公司非常容易，这样的现状有利有弊，好处是我国的理财市场从业主体数量众多，市场活力很强，弊端是第三方理财公司实力参差不齐，给这个新兴市场带来很大的风险，容易破坏人们对这个市场的信用。此外，证券、期货类投资咨询公司，虽然有市场准入制度，但是《暂行管理办法》实施已经快二十年了，其规定的100万注册资本的要求太低，加上公司法定注册资本制的取消，使得这一规定形同虚设。由上可见，关于第三方理财公司的一般市场准入法律制度亟需完善。

三、建立市场准入制度的必要性

为了防范第三方理财公司的市场风险，不仅要加强事后监管，更应该从进入市场的准入制度上把好关，减少不良主体进入的机会。

首先，社会主义市场经济离不开政府的宏观调控，而政府的宏观调控主要手段之一就是法律。对于第三方理财公司这种高风险的市场主体，政府不能完全交给市场自由调节，而是应该通过法律将它带来的风险控制在可控的范围内。政府控制风险的主要法律手段就是建立完善的监管制度，而市场准入制度就是事前监管的重要组成部分。加强对第三方理财公司的准入审查，有利于将那些不良主体拒之门外。

其次，就我国的第三方理财公司的实际情况而言，规定一定的准入条件很有必要。据不完全统计，我国目前各种类型的第三方理财公司上万家，其中不乏实力雄厚从业经验丰富的优良公司，比如诺亚（中国）控股有限责任公司，但是也有很多打着理财幌子实则是非法集资的骗子公司，比如最近出事的E租宝、泛亚等，就是非法集资和非法吸收存款的典型。如果有严格的准入制度，增加此类公司的设立难度，有很多骗子公司将无法进入市场，也就不会带来这么恶劣的后果。

第三，虽然投资人手握大量闲置资金，但是他们欠缺专业的投资知识，缺乏渠道了解投资对象的详细信息，这种信息不对称使得他们极易在理财人员的劝诱下作出错误的投资决策。由于利益驱动，理财人员为了业绩对投资者百般诱导，有些投资者很难抵制住诱惑。例如，E租宝的投资者90%是老人，他们知识结构和社会经验都已经落后了，对于这种新生事物，缺乏必要的了解，理财人员很容易用高收益打动他们，让他们拿出自己的养老金和多年储蓄投入到E租宝，没想到最后血本无归。所以对于缺乏投资理财知识的普通投资者来说，设立准入制度，加强对第三方理财公司的信息登记和披露，使得他们能及时了解第三方理财公司的真实信息，以便作出正确的选择。

四、市场准入制度的主要内容

笔者认为，第三方理财公司的市场准入制度应该包括以下内容。

1.第三方理财公司的市场准入采取核准制。除了普通的工商登记外，第三方理财公司还应该得到主管部门的核准。为了提高第三方理财公司设立的效率，不宜实行审批制，因此建议采取核准制。对于核准的机关，笔者认为交由各地方的金融管理机构比较合适。第三方理财公司不属于传统的金融领域，我国央行、证监会和保监会都不是对口的监管部门，另外这些部门职责已经很繁重，不适合再加重他们的监管责任，那么把第三方理财公司的核准权交由各地方的金融管理机构做主管机关是不错的选择，他们负责本区域内第三方理财公司的设立核准，也便于监督这些公司的经营。

2.设立第三方理财公司应满足法定条件。除了公司设立的一般要求外，对于设立第三方理财公司要从注册资本、从业成员资格等方面规定最低标准。首先应根据第三方理财公司的类型分别提出不同的注册资本要求，仅仅提供咨询服务的企业，注册资本可以低起点，提供销售产品服务的，注册资本要高起点，且必须是实缴资本。其次，公司的高级管理人员均应该具备一定年限的金融行业的工作经验和相应的职业从业资格。第三，要求第三方理财公司建立风险防范机制。第三方理财公司应该建立内部的合规审查制度和财务审计制度等。

3.主管部门应该公开第三方理财公司的核准文件的基本信息。并要求其定期进行信息披露。工商登记的信息对于投资者了解第三方理财公司的实力来说远远不够。主管部门应该将第三方理财公司的核准情况及其主要的信息公布在网上，便于投资者查询。同事定期要求第三方理财公司进行信息披露，对其经营状况和重大债权债务事项进行公布。

4.制定严格的法律责任。对于不遵守市场准入法律的第三方理财公司，应该规定严格的法律责任。对于那些没有经过核准的从事第三方理财业务的市场主体，要求其停止经营，并追究其主要责任人员的法律责任。对于那些经过核准取得经营资格的第三方理财公司，如其违反法律规定，可以要求其整改，屡犯不改的撤销对其的核准。只有制定严格的法律责任，才能督促第三方理财公司遵守法律的规定，合法经营。

以上是笔者对第三方理财公司市场准入制度的初步设想，希望能为相关法律的建立与完善提供建设性的意见。

注释

篇4

一、小白领新婚新育

谋求走出“蜗居”

家庭特征：收入一般，但有上升潜力，要么是“蜗居”、要么是“房奴”，面临结婚、生孩子、升职跳槽等重大人生问题。往往涉足证券市场，但投入较少、投机性强。

理财密匙：集中有限资产、坚持长期投资。选择基金定投是最简单有效分散市场风险的投资手段，专家打理、根据市场动向时时调整，对于忙工作、忙爱情、忙家庭的年轻白领无疑是最适合的。一方面是强制年轻人改掉花钱大手大脚的坏习惯，养成储蓄记账、聚拢财富的好习惯，另一方面，利用年轻人投资早、投资期限长的优势，最大限度地获取资本的复利效应。

点评：选择理财产品、制订理财规划固然重要，但作为事业刚刚展开的年轻白领，职业规划才是真正首要的致富之道。“投资是天上雨，职业是地上河”，适合自己能力特点的、稳定的职业必将带来持久的财富。

二、人到中年，

开源节流巧“拿捏”

家庭特征：收入稳定且较为丰厚，但增长空间已有限。开始考虑孩子的求学就业乃至婚姻大事，更担忧的是自己的退休生活和养老问题。投资一般占到家庭资产一个相当的比例，理财收入对于生活变得越来越重要。

理财密匙：中年家庭往往负债已比较少，现金流不再那么局促，但要真正做到财务稳健，合理利用财务杠杆，增加家庭资产增值的机会至关重要。持有的投资资产应该多样化，这样有利于分散风险，比如可以尝试债股组合、银行理财产品以及黄金、收藏等投资领域。在积极投资寻找获利机会的同时，还有一点须注意：那就是适当开源、合理节流。在职业或专业领域寻找能够带来附加收入的工作项目，利用好业余的时间和成熟的技能；在日常生活中找到可以节约的地方，制订更加细致的开支规划。

点评：对家庭支出合理规划，对家庭资产合理配置，是中年阶段理财的重点。欲投资获利，首先要避险，做一些防御性投资；在高收益投资项目上，也可以适当出击，以规避即将到来的高通胀风险。

三、自主创业者

妥善解决“后顾忧”

家庭特征：往往处于创业初期，收入很不稳定，甚至还在投入不产出的阶段，凭借以往的积蓄打拼市场。由于时间、精力和大部分资产都投入到个人事业中，对证券市场、金融理财产品都少有接触，少有热情。很多人笃信“钱是赚来的，不是省来的”的说法，基本的“以财生财”观念还没有形成。养老、医疗保障往往是这类家庭最最敏感的问题。

理财密匙：正是因为基于有较高的专业能力和市场手段，这些人才有胆量下海拼杀，闯出自己的一片天地。所以，充分地发展和利用自己的特殊才能和经验是自主职业者最重要的法宝。业界一个重要的统计数据显示，在所有的投资理财项目中，创办实业是回报率最高的生财手段。如果时间、资金、精力都有限，那么优先投入到所从事的实业本身中，是最最合理的。只是在资金和精力富裕的前提下，他们在选择适合自己的其他投资项目。

此外，为自己和自己的事业进行适当的保险保障，即便增加了一些成本，但为解决后顾之忧也是必要的。

点评：对于这样的家庭，最大未知数在于：自己的事业或者企业抗市场波动、抗经济危机的能力究竟有多强。只有那些拥有核心竞争力的企业（比如创新力、知识产权、核心技术），才能在逆境中生存壮大，所以，好的项目、好的管理、好的渠道对于自主创业者的生存至关重要。

四、高收入家庭

化解“甜蜜烦恼”

家庭特征：高收入家庭在近几年财富增速很快，家庭资产大多集中在房产项目，还有不少结余的资金无处投放，躺在银行里睡大觉；因为对生活质量、子女教育有较高的标准，高收入家庭开销往往也很高。因此，如何有效地盘活闲置资金、如何在退休后保持现有的水准是这类家庭普遍关心的两大内容。

理财密匙：因为宽裕，高收入家庭首先要想到保险，保险费用可以作为家庭投资资金的一个重要流向，选择各类适合自己的保险。可以说保险是富裕阶层防止财富意外流失的必须品。改变单纯储蓄的习惯，逐步把存款改换成银行理财产品、货币基金、股票型基金，还可以根据市场行情，在专家的指导下择机选择一些较高收益的指数型基金产品。要想在退休后保持相当的生活水平，长期坚持一定额度的定投是不二的选择，股市波动总会出现，但只要相信中国经济的未来空间，未来的收获和保障只是时间问题。

点评：高收入家庭现在发愁钱没有去处，但未来呢，如果不留心，“甜蜜的烦恼”难保转成“真正的烦恼”。所以，对于高收入家庭，及早建立长期的财务安全规划至关重要，这个“长期”很可能考虑到一生，规划的建立在于平衡一生的财富分配，规划得合理，不仅能解决现在的闲钱处理问题，更解决了未来的保障问题，“人有了远虑，近忧自然化解”。

五、老年夫妻

退休生活从容“料理”

家庭特征：家庭收入明显减少，家庭生活负担相对加重，现金流减少使更多的家庭资产固化在房产上（城市老年家庭大多数至少拥有一套属于自己的老房子）。家庭日常开销减少，但医疗费用、年度的旅游费用会逐渐增加。

理财密匙：老年家庭最大的经济压力可能还是来自医疗的费用，虽然享有基本社会医疗保障，但个人所承担的医疗费用逐年上涨也是事实。所以，从合理配置家庭财产的角度，盘活目前已价值不菲的老房产是一个很好的路子，比如把自己位于市中心的房子出租，到相对偏远的地段租房居住，两者的租金差可以很好地贴补养老费用。其次，必须懂得安享晚年不能只规划钞票的道理。老年人规律的起居、健康的饮食、轻松快乐的心情、丰富的退休生活，都是高品质晚年生活的重要内容。此时，家庭资产的积累增加相对于这些内容，实际的意义和价值显然已经不大。

点评：老年人一定要明白，自己一辈子积攒的钱究竟是要做什么的？很多人省吃俭用，一辈子谨慎，辛辛苦苦攒的钞票都留给了儿女，结果滋养了好吃懒做的“啃老族”，对自己孩子的成长反而不利；还有老年人拖着虚弱的身体，继续在烟雾缭绕空气污浊的股市里打拼，孜孜不倦地搏杀，结果，把身体搞得一团糟，赚到的那一点点钱还不够住院买药。所以，老年人的生活过得真正有质量，从容“料理”、平实健康才是最关键的。

六、单身家庭

对抗风险需“借外力”

家庭特征：个人收入往往尚可，但是由于整个家庭的负担（包括可能有的孩子、父母的养老照顾）都由一个人来承担，所以经济压力、精神压力，以及面临组建或重组家庭的社会压力都相当大。

理财密匙：对抗风险，家庭（夫妻两人）显然比个人更坚强。尤其是在经济不景气的环境下，单身一人收入下降，就意味着整个家庭的生活水平下降。因此，对抗风险，单身家庭需要合理地借助“外力”，因此，成家还是这类家庭稳固经济基础的首选方案，有家的人在另一半的协助下，生活稳定有规律，可以更有精力在事业上拼搏。此外，单身家庭要想给孩子或父母更确实的保障，先给自己保险也是必须考虑的。

点评：单身的家庭应当首要给自己投一份保险，而“受益人”一定要写上自己所承担的那个家庭的成员（父母或者孩子），这是对他们最大的责任和关怀。即便自己的奋斗因意外戛然而止，对于他们的经济保障依然连绵不绝。

七、三代同堂大家庭

最要紧是“现金流”

家庭特征：人口众多，并且处于不同的年龄段有不同的人生需求：孩子的教育、父母的医疗、年轻夫妇生活质量的保障和提升，入托、择校、换房、买车、看病、旅游、交际、应酬是这类型家庭永远丰富多彩的开支项目。

篇5

对于拥有一定量资产的富裕投资者而言,收益率不是第一位的,资产的保值才是第一位的。显然,仅仅投资股市和楼市,不够安全,因为股市与楼市的关联系数比较高。在2008年全球遭遇金融危机的时候,股市和楼市更是大幅跳水。所以,必须从根本上改进资产投资组合,改善投资方法,才能降低投资风险,减少资产的大幅波动。

投资组合的改进主要通过多样性的配置,既考虑到资产的安全性又要考虑资产的收益率。所以股市、债券、楼市、商品、现金都要配置。当经济复苏时,股市、楼市将带给整体资产较好的收益率;当经济过热时,商品收益率的提高可以弥补其他品种收益率下降的趋势;而当经济衰退时,债券良好的表现将使整体资产组合表现不会太差。

在上述五种资产类别中,股票是波动较大,也是资金灵活性较大的品种。可以通过分散投资的方法,进一步降低股票的风险。

放眼全球市场 寻求机会

再将眼光放大至全球市场。越发达的国家,股票市场越成熟,整体波动也越小,也给投资者提供多一种配置渠道。假如在市场风险不断累积时,我们将股票资产转移至风险相对较小的美国市场;在市场风险不断释放时,将股票资产转移至中国市场或者俄罗斯市场,则风险和收益将比单一盯住中国股市更为理想。

目前我们国内的投资渠道比较单一。要分散国别风险,投资国外主要通过QDII。但是QDII可投资的范围其实很窄,可以说在风险分散上先天不足。加上我国的资本市场发展时间较短,投资海外经验较浅,风险控制能力和投资能力都不是很理想。有些甚至将全部资金投资于一个海外基金,结果就是导致在2008年巨额亏损。

其实投资者可以透过海外投资平台,直接投资于海外基金,接受海外投资经验丰富的基金管理人的投资服务。这类海外投资平台里多达上百只基金的种类丰富,可投资各个行业、各个区域,也有多种投资风格。如:股票型、债券型、混合型、管理型等。可以满足投资者多种需求。这类平台往往提供基金转换服务,而且免除手续费和买卖差价。为投资者提供很大的优惠;多数可以免利息税、资本利得税、遗产税等税收,对于国内税收越来越完善而言,也是投资者可以避税的一种方法。此类平台一般可以采取单笔一次性投资或者定期定额投资,为投资者提供很大的便利。目前可以通过香港市场参与。香港投资市场比较开放,众多海外机构在香港都有办事处,都可以销售此类投资平台。

前面提到的股票和债券投资完全可以通过这种平台实现,而且种类繁多,转换方便,可以做到分散投资,降低风险的目的。为了进一步降低风险,可以通过配置与股票相关系数较低的投资工具。有种CTA基金,主要以投资期货和期权市场为主,长期表现与股票市场的相关系数接近0,而且收益率总体比股票要可观些。很多著名机构研究都表明资产组合里配置15%左右的CTA将大大改善整体组合的收益率,而且同时也降低了风险。

延续传承需考虑

另外,当资产达到一定量的时候,不得不考虑资产继承的问题。遗产税一直被视为调节贫富差距的手段之一,我国也早已开设该税种,只是一直尚未开征。作为有资产的人士,必须要未雨绸缪,提前做好准备。中国一直有“富不过三代”的说法。原因是后代不能很好地继承父辈的意志,并且养成养尊处优的性格,导致资产不能很好的传承。成立信托是最好的资产传承办法之一。

基于信托的特点,使得继承人可以享受资产带来的收益,却不能随意处置这些资产,使资产可以根据委托人的意愿很好地运作下去,并且让受益人终身受益。比如:香港著名影星肥肥(沈殿霞)为了她女儿也采用了遗嘱信托的方法。肥肥去世时留下约3000万港元,当时其女郑欣宜才满20岁。肥肥在去世时已订立信托,将名下资产转以信托基金方式运作,并交由合法的信托人管理。肥肥的遗产信托之后,指定了资金用途的大方向,例如,等到郑欣宜结婚时可以领走百分之几的资金,或是一笔固定金额,如1000万港币等。这样就可以避免郑欣宜因为年纪太小,不懂理财,一下子把遗产花光。而且,将钱与不动产信托在受托者名下,动用时必须经过所有监察人同意,这样一来可以避免有心人士觊觎郑欣宜继承的庞大财产。

众所周知,安全性、流动性、收益性三者无法同时满足。满足其中两项必然牺牲第三项。对于富裕的投资者而言,更应该把安全性放在第一位,部分资产兼顾流动性,适当降低收益性,使每份资产发挥其最大的特点,从而达到整体资产的和谐统一。

总体而言,我们希望降低经济周期对资产的影响,让资产长期震荡上行,且不失流动性。(殷亮 天星理财机构 理财规划师)

正文提炼文字:

通过资产配置,可以利用每种资产的不同属性在不同经济景气环节中发挥各自的优势,提高资产整体表现稳定度。

TIPS:

一般建议资产配置比例如下:

20%股票(基金)+40%债券+10%现金+10%商品+20%房地产。

在不同经济景气时期,各种资产配置比例还可以进行微调,以进一步降低经济景气度对资产的影响。比如在2007年,应该超配股票至40%和商品比例至20%。在2008年,应该超配债券至60%。而在2009年则应该逐步增加股票比例。从年初反弹至8月初的年内高点。随后在信贷收缩的因素下,股市展开回调至低点。但是鉴于全球经济复苏的迹象越来越明显,众多海内外机构认为中国上证指数今年能达到4000点的高度。所以3000点以下的每个低点都是买入优质股票和基金的机会。但是投资股票和基金的比例仍不要超过总资产的40%。

以1000万闲余资产为例:

篇6

这样，理财顾问就可以描绘一幅从焦虑中解脱出来或至少能够减少焦虑的美好景象。如果理财顾问的分寸把握得恰到好处，这一部分工作也做得比较到位，那么，客户就很有可能产生购买保险的动机。但是，如果这一工作做得粗糙甚至别有用心，就很有可能会产生越来越多的“鸡肋保单”。

“2001年，我还是学生，在父母朋友的推荐下，稀里糊涂买下了这个保单。今年已是交费的第8个年头，今日再看这个保单，发现问题不少，首先，保险金额太少了，实在起不到保障作用；其次，这是个分红型保险，之前连续7年的分红费用总计只有246元，这个分红的费用实在没什么意义；第三，我初步算了一下，20年需要交出的保险费用相比于每3年返还的800元，感觉交出的钱要比返还的多很多。

我想听听大家的意见，是持有这张保单继续交费呢还是退保?退保的话合算吗?如果不退保的话，是否需要另外再买一份保险，该买怎样的保险?”

支付能力决定是否退保

上边这个案例是典型的人情保单，作为父母朋友的寿险顾问，显然没有就客户的需求与客户进行面对面地沟通与说明，以至于客户稀里糊涂买下了这个保单，直到交费的第八个年头，才发现保额太低了等一系列问题。这样类型的保单，在目前已经购买了商业保险的客户中不在少数。

我们透过一些购买商业保险的基本原理和投保流程来检视一下这份保单的价值和问题所在：

客观地说，这份保单设计得还是很全面的，既有寿险，又有健康险，还有意外险。在七年前这位朋友还是学生的时候，这样的设计也无可厚非。因为从寿险保障功能的意义讲，保险保障的是被保险人创造收入的能力。

在保额的计算上会有“双十理论”，即以十分之一的年收入买十年的年收入，学生是没有收入的，所以不需要寿险保额，再看大病险保额，2万元虽然太低了一点，但对于一个学生来说，有总比没有强，套句常用的说法“先解决有没有的问题，再解决够不够的问题”。

至于意外伤害和意外医疗，也同样是有总比没有强。这份保单之所以给这位朋友带来“鸡肋”的感觉，一方面它既是分红保单，甚至还有“每三年返还800元”的返还功能，那么它的保障功能就可想而知了。另一方面，“感觉交出的要比返还的多很多”，反映出这位朋友在对保险的认识还有误区。

保险是一种财务安排，是用来解决问题的。时过境迁，随着这位朋友走上社会，开始了解商业保险。首先感受到保额不足，因为如此低的保额，在我们人生遭遇重大甚至极端风险的时候，确实不能解决什么问题。

那么，已经交了8年钱的保单该怎么办呢?我们知道，人寿保险的保障意义是体现在保单交费过程当中的，也就是说，交费期越长，保障的功能就越强。而一张保单的初始费用在保单交费期的前5年是最高的，这里主要是保险公司的管理费用和人的佣金，如果此时退保，现金价值不会很高。

因此，究竟这张保单是退是留，完全看这位朋友的支付能力。要紧的是尽快找一位专业的寿险顾问帮自己计算出需求的保额，买一张能解决自己担忧的保单。

当新保单生效以后，如果觉得旧保单的交费对日常生活造成了压力，那就索性长痛不如短痛了。

避免鸡肋保单3则

邵新民

一张保单很难保全家

买保险是有讲究的，尤其在有限的保费投入情况下，既要选择合适的被保险人，也要选择合适的险种，否则，把为数不多的保费投入放到不合适的人选和险种上，就容易让家庭保障效率低下甚至形同设，切记先大人后小孩；对于成人，收入越高，责任越重者，要优先和重点投保。对于险种，优先保障型，后选投资理财型。如考虑先意外，健康医疗，消费型责任寿险，后选择投资储蓄理财险。因为人生的不同阶段，会有不同家庭责任和经济状况，自然也就有不同的保障需求和安排。这也就决定人身保障的动态性，在量入为出，合适合理的原则上，需适时对个人，家庭保障做调整优化。提醒投保人别把家庭保单长期束之高阁。

收入的10％购买保险

买保险越早安排越好。道理很简单，风险的来临没有迟早，遇到了就悔之晚已。早买早获得保障：早买核保易；早买早受益；越早越相对便宜，因为它的费率是根据年龄来核定的。可将收入的10％左右用子购买基本保障型保险，其实，这个比例也不是绝对的，还要看个人的收入水平，财务状况和家庭负担等，以及各自具体的理财规划目标。

人＝促销员

买保险是自己的事，尽量积极主动参与并配合人的工作。保险是商品，投保跟到商场购物没什么两样，人只是个促销的角色，不论促销的、还是购物的大家是完全平等的关系。要尽量选择可信的专业人，尽可能选择实力雄厚、服务网点广，信誉好的保险公司。

投保第一步：计算寿险需求额度

回想这位朋友买保险的过程，我们是否可以试图找些原因，来避免更多的朋友将来心存同样的遗憾。其实原因很简单，投保过程中最重要的环节是需求分析，这位朋友恰恰没有做。

在目前我国的商业保险市场还不是很发达的情况下，各家保险公司的产品同质化严重，对客户来说没所谓好坏，更应该看重的是对自己适合还是不适合。

比如，一个独生子女和有兄弟姐妹的人考虑寿险保额的时候，对父母孝养金考虑的额度会有不同，一个刚还了两年房贷和一个根本没有房贷要还的人对寿险保额的需求也不同；而一个孩子刚满月的人和一个孩子已经上了大学的人对寿险保额的需求就会更加不同。

计算寿险需求额度是设计保单的第一步，接下来再根据单位给我们提供社保的情况来计算我们对医疗险和疾病险的需求额度。比如，有很多单位都为职工在商业保险公司投保了团体补充医疗保险，此时如果个人在购买商业保险的时候再投保医疗保险就没有意义了，因为二者的报销范围和额度都是相同的，而报销型保险是不可以重复报销的，此时不如买一些住院津贴类保险。

这里有必要强调一下医疗险和疾病险是完全不同的概念：医疗险保障的是由于治病所产生的费用，疾病险保障的是由于得病而造成的损失。医疗险是需要用发票来报销的，疾病险只需要诊断证明。

对意外险额度的计算则相对比较简单。意外险是人身保险但不是人寿保险，它只保障由外力作用于人体而对人体造成的后果。这也是很多人不理解“为什么突发心脏病猝死属于意外，而意外伤害保险却不赔”的道理。

在我们充分考虑寿险额度的基础上，我们完全可以根据工作出差机会的多少以及单

位已经为我们购买的意外险额度，拍脑袋来决定意外险的投保额度。通常年轻人会选择寿险保额的2至5倍，而60岁以上的人选择寿险保额的二分之一就足够了。

意外险是短期保险，每年都可以调整额度，有一种情况是只有意外险有可能理赔而寿险不会理赔的，那就是部分残疾，因为部分残疾的情况多数是由外力造成的。

专业的作用：

最少的钱买到最多的保障

目前各大保险公司都有FNA系统用来计算客户应该投保的额度，客户只要把基本的财务数据告诉寿险顾问，很快就可以计算出来。对寿险顾问而言，最能考验专业性的部分是在客户需求的额度和客户能提供的预算之间建立逻辑联系，也就是我们常说的方案设计一定要最大限度地适合客户。

比如一个35岁的男性客户在60岁之前对寿险保额的需求是100万元，而他每年只能拿出5000元钱买保险，此时如果全额投保60岁的定期寿险费用可能会超支，我们不妨建议客户将5年定期寿、10年定期寿与60岁定期寿做个搭配，先解决客户当下对保障的需求。而随着客户年龄的增长，收入状况的变化，在我们未来为客户做保单检视的时候再不断进行调整。

了解了保单设计的思路，回过头来再为上面这位朋友规划她的新的保险方案。假定她今年25岁，未婚，年收入5万元，有社保，商业保险只有开头提到的那张保单，在没有与客户进行充分沟通以前，根据一些常规的需求分析，我们至少可以确定以下设计思路：

客户的寿险保额不低于50万元，重大疾病险保额不低于20万元，每年保费支出不超过5000元。这样的保额与保费的比例注定了这张保单只能是一张消费型保险的保单，而本文开头提到的那张保单却是一张典型的返还型保单。

其实，不论是消费型保单还是返还型保单，保险的本质都是消费――如果我们没出事，我们就一定要为出事的人承担保障成本，区别只在于这个保障成本在我们的保险账户中是使用本金支付还是用利息来支付。

这是一个典型的案例，可以带给我们很多思考。

首先，买保险不要过多地影响我们的生活品质，而刚刚步入社会的年轻人，如果收入不是很高，可以先不考虑返还型的保单。

其次，人情单不是不能买，但一定要买明白。

最后，也是最重要的，那就是买保险一定要做需求分析，因为毕竟我们买保险的目的是让保单拿走我们对未来生活和家人的担忧，实现没有恐惧、永远安心的财务目标。

因此只有保障方案真正能够足额转移和化解我们生活当中面对的重大甚至是极端的风险，我们所购买的才不会是“鸡肋保单”。

“鸡肋保单”的催产剂

Jacky

人类自有史以来就一直在努力减少不确定性。不确定性会引起人们的焦虑。焦虑可以定义为由各种令人不快的不安、压力、普遍的悲观情绪，或者各种厌恶风险的态度导致的恐惧的积累。心理学家认为，个人忍受和控制焦虑的能力可以灵敏地反应他的整体健康状况或个性。

保险可以用来减少心理上的不确定性。它的作用与心理治疗、教育、宗教以及其他减轻焦虑的机制相似。人寿与健康保险有助于提高个人情绪的稳定性和财务安全性，并且能够部分地缓解焦虑。

焦虑经常是有意无意地在财务计划的过程中累积起来的。在为家庭确定理财目标时，不仅需要考虑对生活造成最大压力的情况――死亡、健康状况的恶化、退休、离婚等，还需要考虑由这些事件造成的角色转变(如寡居、退休等)可能带来的焦虑。

焦虑对个人而言是一种抑制剂，对待焦虑的健康反应是积极主动地解决问题。在某些情况下，个人往往可以通过保险等机制将不安的来源转移出去，并使个人得以根据所处环境做出更好的调整，而不是将恐惧，危机感和矛盾强行压抑下去。

大多数人寿保险的购买决策是出于下面的一个或门个原因促成：

1　收入替代：部分或全部替代由于主要收入者的过早死亡而损失掉的收入。

2　债务偿还：通常是当债务人死亡之后，还清未偿债务，例如房屋、汽车按揭贷款。

3　建立储蓄基金：在死亡事件发生之后建立起一笔储蓄基金，例如子女的教育金或家庭的应急基金，这些储蓄基金本来是死者希望能够在以后的日子里建立起来的。

4　财富替代：死者可能希望留给继承人一定数额的资产，但是已经在死亡之前将这笔资产用于消费或者赠送他人，此时人寿保险金就可以起到替代作用。

理财师和保险销售人员有时候会向客户说明那些重大事件发生的概串，以及人生不同阶段可能发生的角色转换，以便引起客户的焦虑，从而促使他们对这些事件可能导致的财务后果做出反应。这样，理财顾问就可以描绘一幅从焦虑中解脱出来或至少能够减少焦虑的美好景象，如果理财顾问的分寸把握得恰到好处，这一部分工作也做得比较到位，那么，个人就很有可能产生购买动机。

但是，如果这一工作做得粗糙，就很有可能会引起对方的不悦，从而无法说服客户采取购买行为，甚至可能导致对方的敌意，更糟糕的是，某些保险销售人员关心的并非客户的实际保障需求，而是自己准备卖出去的产品，于是在某些销售人员精心安排的误导之下，一张张“鸡肋保单”诞生了。

行内人数你如何避免买到“鸡肋”

苏卫宏

此文章为作者写给自己的一个朋友的信件原稿，本着推荐自己的所知所用，来阐述保险选择的基本原理，让我们一起来看看业内的人士是如何给自己规划保险的。

为什么这样购买?

寿险额度随年龄增长需不断增加

为了保证一旦发生重大的风险，比如身故，那时候照顾父母的责任还没有尽，所以我选择了寿险来预防这个风险。所谓寿险，简单讲就是如果死亡了，那时候赔偿的保险金就如上面所列的额度：10万元(无忧保)＋6万元(海康定期寿险)＋2万元(福乐两全)+(O万元(新华定期寿险)＝28万元。

分析　这个额度是绝对不够的，但是公司还有补充的身故保险10万元和意外身故保险20万元，所以，暂时因为我还没有房贷，还没有老婆和孩子需要照顾，可以勉强应付，但是未来责任重了以后，这应该是一个补充点。例如，万一明年我有了房贷，拄揭期20年，每年还贷6万元；假如又有了一个小孩，那么，至少我的寿险在20年内又要增加这部分额度的考虑。

上述大部分的身故额度很明显看得出，是根据一些大病或返还型险种的寿险利益来纳，但是，真正单纯的寿险是海康的定期寿险和新华的定期寿险，在买这两个险种的时候，我是做了考虑的。

海康的定期寿险是为了搭配那10万元重大疾病而必须购买的主险，根据1:5的主险；附加险搭配原则只选择了2万。因为市场上利益比较好的其实是新华的，例如我在28岁时购买10万保额，只要350元／年，虽然市面上没有一个产

品敢说最好，但如果只关注身故和全残这个利益的话，它的确是最为经济的，和最贵的定期寿险比起来，同等保额的费用相差甚至达到30％。所以，有时候对于险种还是要稍微看一看了。

重疾险消费、返还型都要购买

为了保证万一发生重大健康方面的问题时，例如重大疾病，我们知道，现在治疗和出院后继续治疗重大疾病一般花费在20万至30万元左右，我虽然有社保医疗，但是，考虑到社保最多报销17万元，并且里面的药品和治疗方法规定得又太死，所以我选择了30万元额度的商业保险。这里面有10万元是返还类型的，作为一直到老年的健康保障账户，另外20万元用的是附加险，这样性价比要更好，自己也能承受。

当然还有一点很重要，就是一旦发生重大疾病，那么社保是要首先自己掏钱的，那时候借钱和筹钱是很没有尊严的事情，所以，我用商业保险来抵挡这个风险，一旦发生，确诊后就可以有一笔钱来解决燃眉之急。

分析　这里面为什么要这样选择险种呢?其实如果你现在购买，可以不具体跟从产品的名字，而是去看类型。

举例子来说，我购买重大疾病保险，看的是返还型和消费型如何搭配，我购买10万元的那个中宏“无忧保”，是因为我需要有一部分返还型险种，并且当时的确它也是市面上最出色的一款产品。例如，它是分红的，它还是80岁就可以返还的，这很重要，80岁我还能动弹，但88岁就可能只剩下喘气了。2005年我做业务的时候，市场上绝大部分就是终身或88岁返还的，那基本上就只能留给孙子了。但我感觉还是活着的时候拿钱更实惠，所以选80岁返还的。

不过产品发展很快，从2006年上半年开始，又有很多新的、更好的同类型产品出现了，其标志之一就是：70岁左右返还。例如海康的“安康无忧”重疾险，这样就更好了，因为它可以作为长期健康保障账户的。这个类型的保险是一定应该有些的，并且额度要适当，因为它既是青壮年时期重大疾病风险的保障，远期看又是中老年后长期健康保障的规划账户――存下点钱，保障未来的老胳膊老腿。如果初次购买，依普通白领收入水平，建议保额在10至15万元左右，并且返还年龄最好在70岁左右为佳。

消费型的重疾险也要有，因为其实消费型的才纯粹体现的是保险的保障作用，性价比较突出。市场上消费型的重大疾病保险，有人倾向选择既能保障健康的，同时又含有寿险责任的险种，但问题是如果理赔了重疾险，其寿险利益也就同时终止了。

因此综合考虑后，我还是选择了海康的低额度定期寿险做主险，搭配高额度消费型重大疾病保险。这样的一个好处是：如果万一发生重疾，最后可能要身故，那么还有2万元的身故理赔金可以用来料理后事。

医疗险尽量与社保配套购买

其实，我买上面保额2万元的那个“福乐两全”(一个缴费期20年，缴费期满后就返还保额加分红的险种)，不是为了这个主险，而是为了能搭配买附加的住院津贴和康复津贴，现在住院的一般规律：时间短，费用高，所以，我选择的是和社保配套的、一点也不冲突的这两个险种：只要住院一天就额外给200元或更多(看具体条款)，这样可以多买一点营养品或者作为看护人员的费用等，并且理赔手续也较为简单。

提到住院保险，还有一种报销型的，就是社保报销后剩下的再报销90％，但我没有选择，因为公司的补充医疗里有这项了，何必再多花钱。

总结

35岁必须考虑养老问题

上面就是对我自己买的保险的简要概括，基本上概括了侧重于家庭责任的寿险利益和意外险以及侧重于短期和长期健康的医疗险(重大疾病保险＋住院险)，一年共交保费7000多元，保障额度符合自己当前需要，支出也还远达不到业内标准的、占年收入的20％的一半。

但是，这里面还有很大一块的保障没有涉及――就是养老部分。这个养老计划我准备在35岁左右开始实施，那时候可以用多种渠道去准备，换句话说，如果按照20％的年收入用于规划保险的话，这不是我还留着10％的费用，正好用来日后的养老保障。

目前我自己买的，算是比较油了，也不是一次性购买，经历过几次增加和删减。在决定购买每个保险的时候，我能够确信它肯定是当时最好的组合，性价比最高；同时，我也对自己的风险状况做了深思熟虑的分析。

从消费型保单开始购买现在保险市场竞争太激烈，新的东西你是永远等不到最好的。所以，如果要考虑买保险，我建议不要等。

篇7

一者说：石家庄的楼市没什么泡沫，购房者多为刚需；相比于一线城市动辄3万～4万/平米的均价、收入比超过25：1、租售比接近600：1的市场情况而言，本地的家庭收入不吃不喝10～15年能购买一套7000元/平米计价的两居室，从此来看，价格泡沫相对少些，而包括石家庄在内的多个城市即将由于供给过剩而崩盘的说法更是危言耸听。

二者说：上个月发改委顾问国世平教授说：赶紧卖房，一套都不剩，股票创富的时代再次轮回！由此分析可见，房地产市场的下行拐点不是有没有的问题，而是什么时候来及迟来与早到的问题；而当我们即使发现房价拐点来临、市场财富重新“洗礼”时，一切俨然都已经发生，我们的任何补救和反省都会是马后炮——有点迟！到时候，“没有那么多泡沫”的石家庄也好，“有泡沫”的北京也罢，都难逃房产财富折损的厄运。时间和市场会让那些贪婪的“裸泳者们”一个一个地浮出水面。有一点可以肯定：与其浪费时间和精力去猜市场何时崩盘，不如比别人早一步为自己的资产建立第二个离岸资产避风港湾更为实际。“未雨绸缪”这句老话所凝炼出来的中国古代智慧才是我们作为成熟的地产投资人必须掌握的核心思维。

第三者紧跟着说：对！华人首富李嘉诚就是这样计划的哦！大规模撤资中国内地，转战欧洲，其计划出售的约410亿港币的项目，全部都是我们国人还在热炒的商业地产。这是做高位套现为了来日抄底的准备？还是战略转移，弃亚入欧呢？对于凭借1960年代抄底香港房地产市场而名声鹊起、成为亚洲首富的李嘉诚先生而言，其回应的理由朴实、简单却又透露着智慧的信号：

原因一，公司担忧风险，出于稳健投资考虑，不把鸡蛋放在同一个篮子里。

原因二，“今天卖出去，明天价格合适还可能再买回来。国内外的投资机会同样都在关注，只是目前到欧洲投资的机会更多些”。

“低买高卖”即为商业盈利的最根本原则，对游戏规则游刃有余、驾轻就熟的李嘉诚先生怎么可能不明白这个道理。今天用从中国楼市赚得盘满钵满的资本去抄欧洲资本市场的底；明天中国楼市回落至低位时，又会从欧洲凯旋，怀揣雪中送炭的爱国热情来获得国人已经掉到底儿的优质资产，我们那个时候还会感激涕零，握着他老人家的手不忘要说声谢谢呢！抄中国资本市场的底——正如“超人”所说，他不会撤资，因为他一定还会回来。李嘉诚先生艺术性极强地用这样的方式在两个资产市场中实现了资产对冲、规避了潜在风险，同时又获得了潜在的双边获利机会，一石二鸟、一箭双雕。

从我多年投身于海外房产投资的职业投资人视角来看，虽然普通投资者没办法像亚洲首富那样瞬间变现410亿港币，转战欧洲“兴风作浪”，但我们却可以从中提炼出最精髓的投资思维，即：单一资本市场的、仅仅依靠上涨周期获利的市场盈利模式时代已经成为过去式。换句时髦的话来讲：投资思路更需要与时俱进，要与所创造和拥有的财富规模相匹配！没有准备进行离岸资产配置的富有中国阶层，他们的投资思路已经显得“Out Of Date过时了”。结合当下投资海外的大趋势，国人该如何选择理想的离岸资产避风港呢？如何借助这个避风港实现和创造更加稳健、可控风险、创新的资本盈利模式呢？

首先，判断优质资产避风港的依据和条件可以参考以下几个方面：

资本能够在两个货币市场、两个利率市场、两个汇率市场中进行自由转移、抵押和套现；

金融市场环境完善和成熟，可以正确地评估风险，创造风险可控的“零”风险投资环境；

投资区域的法律要健全和完善，保证交易下财产安全；

有经历涨跌周期历史数据可以参考，确保资产可以获得比较长期稳定的增值；

能够提供本地银行融资和贷款，投资获得稳定的现金流，且有100%公平的交易平台获得融资和变现。

其次，在国内仅仅依靠单一房价、股价等价格上涨周期获利的市场盈利模式之外，还需要建立货币盈利模式、利率盈利模式、汇率盈利模式、对冲市场的盈利模式。

对于货币盈利模式，举例而言，当美国向全球输出通胀压力越来越明显的同时，我也越来越能够体会出陈志武教授所提倡的“唯有借出钱来才是赢家”这句话中简单而实惠的道理。自2010年至今，李嘉诚父子依靠股票融资借到的资本买进“英国”资源类资产；先后控制了英国近三成的天然气市场，约四分之一的电力分销市场，以及5%的供水市场。离岸资产我们虽然可以选择投资海外股票、国债、基金等，但无论哪一种都是我们把资本借给了金融机构或者上市公司；唯有投资房地产的时候，有机会从银行寻求融资，做到把钱“借出来”；从而可以实现货币的盈利机制，即：即使真实房价没有获得增长，但通过货币的超发与贬值、推迟债务的偿还等手段，可以获得真正“跑赢”通胀的价值。

对于利率盈利模式而言，同样规避了单一依靠价格上涨的财富增长模式；把资本配置在不同币种计价的金融市场中，必然在两个不同央行主导的金融体系内产生两个利率，从而发生利率差。以我自身投资举例而言，我把澳洲的房地产作抵押获得西太银行5年4.79%的贷款，再把这笔融资投资到国内年收益为15%的信托产品中，从而获得无风险的10%的利率套利，而这种得盈利模式完全脱离了房价的涨跌对我的影响。

对于汇率盈利模式而言，很多人立刻联想到应该买入美元，因为其国际货币结算地位未来20年很难动摇；而我希望更加引伸一步，买入美元，不如借入美元；借入美元，不如借入更加活跃的货币类别，如加元和澳元；原因很简单，我们是希望通过货币的汇率变化在两个资本市场进行“乾坤大挪移”实现外汇的投资收益，而目前人民币、港币紧盯美元的货币政策，让彼此的汇率变化起伏比较小，从而外汇套利机会降低了，因此才会选择更加活跃的货币类型。

对于对冲市场的盈利机制而言，最好的案例就是李嘉诚先生了。在两个或者多个资本市场同样进行资产布局的投资者而言，市场的上涨、下跌都是盈利的机会；上涨周期的盈利是资产价格；下跌周期的盈利是低价收购的优质资产本身和现金流；而身处单一资本市场的国内房产财富的拥有者们却只能祈祷房价上涨，趋势一旦下行，就会遭受资产价格和现金流枯竭的双重打击。对于50%/30%/20%配置人民币、澳元和港币资产的我本人而言，国内房价上涨、下跌都是我的获利机会；因此房产价格的波动对于职业的地产投资者而言，心态变得更加从容，态度更加坚定。

最后，我把刚刚听到的房产投资轶事分享给大家，希望获得更多启迪和深思：昨天去理发，理发店老板满脸得意地和我讲他刚买到的“便宜”商铺；起因是原来业主嫌房子租不出去，压力大而急着脱手，价格很“合适”，于是他买了下来。老板觉得捡了个大便宜。我问他：“这房子都租不出去，买来何用？”老板说：“不用出租，买了就能升值。”我又问：“这房子租都租不出去，你又凭什么觉得会有人来买呢？”老板沉思了一下，说：“你不懂房地产，买的便宜就一定能赚钱！”这就是国人单凭想象和涨价预期就期望未来一定赚钱的典型房产投机思维。

我在内心不断告诫自己，中国房产靠货币超发创富奇迹已经一去不复返了，是时候转换思维来重新认知未来的房产创富盈利模式的时候了。潘石屹在微电影《拆弹专家》中更是把三四线城市的商业地产判定为风险最大的“炸弹”。当中国房子的抵押价值随时间一点一点流逝散尽的时候，国人也许才能明白：永久产权的、带来正向受益的资源类资产才是我们倾尽所有而值得拥有的恒产。

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