论企业财务风险的分析与防范范文

导语：如何才能写好一篇论企业财务风险的分析与防范，这就需要搜集整理更多的资料和文献，欢迎阅读由公务员之家整理的十篇范文，供你借鉴。

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关键词：企业财务风险 分析 防范对策

自金融危机以来，我国各大铝材企业对财务风险防范都有了进一步的认识，如何合理、规范、有效的防范企业财务风险，把握本企业的财务资金流向，企业投资情况，众多铝材企业家已经意识到从根本上防范企业的财务风险，必须从完善企业内部财务管理制度做起。下面，文中将结合当前我国多数铝材企业财务风险现状及市场经济发展情况，就此展开分析。

一、铝材企业财务风险

铝材企业在发展、运营的过程中，会面临众多风险，而财务风险，正是企业所面临的一大风险。对于铝材行业来说，企业能否盈利需要涉及到多方因素，包括铝材的成本高低、铝材行业的产能是否合理、是否存在产能过剩现象，铝材产品的市场价格高低、以及铝材行业所采取的控制其亏损、增加盈利的措施、产销量是否得到提高等。可以说，企业在进行各类财务活动时，极其容易受各类不确定因素的影响，而使得企业的实际收益与其预期收益出现偏差，也就是说，企业在获得利润的同时，也将可能蒙受巨大损失，这便是财务风险，它属于企业的财务状况以及财务成果的风险。

因此，为了防范财务风险，企业必须加强管控，尤其是必须加强财务活动的管理与控制，严格按照财务管理制度、财务管理机制进行财务管理，有效的将财务风险、企业损失转化为企业盈利，尽量降低企业出现负债的概率，保证企业的盈利。

二、铝材企业财务风险的现状及成因

1.铝材企业财务风险的现状

多数铝材企业机构设置不规范。当前，我国多数铝材企业会计机构的设置上存在两种情况：一是设置会计机构，但分工不明确，兼职多；二是有些小企业根本不设置会计岗位，只是在必须提交报表和纳税时才突击编报予以应付。这必将造成铝材企业管理水平落后，内部分工模糊，职能不清等诸多问题。

铝材企业财务会计制度不规范，执行力度不强。我国多数铝材企业由于其自身存在的固有弊端不容忽视，比如上下级之间关系复杂、多头管理，实施主体多，导致管理层次复杂，流程紊乱，业务标准也难统一。目前企业的投资者和经营者缺乏基本的会计知识，会计凭经验和直觉做事较多，往往会给企业带来不良影响，甚至造成无法挽回的损失。

2.铝材企业财务风险的成因

铝材企业内部财务控制不合理。内部财务控制不合理是企业财务风险产生的又一重要原因。在资金管理及使用、利益分配等方面，由于企业内部各部门之间以及企业与上级之间存在权责不明、职责不清的现象，造成资金使用效率低下，资金流失严重，资金的安全性、完整性无法得到保障。例如，企业库存周转率不高，存货所占比重相对较大，且很多表现为超储积压无法实现销售等。这势必造成企业必须为保管这些存货支付大量的保管费用，导致企业费用上升，加大了财务风险的出现。

缺少上级对下级的监控技术手段。在现在多数企业的财务管理过程中，正是缺少这样一个系统的、可控的信息来源平台，上级主管部门对于来自基层单位的财务信息及其质量都无法判断其有效性，尤其是当基层单位处于某种目的对财务信息进行有意加工时更是如此。

铝材企业的财务从业人才队伍建设滞后。目前很多铝材企业以及其他企业，在财会人员的任用上任人唯亲，致使财务人员素质不高，直接影响了本企业会计信息质量的高低。

此外，当前多数铝材企业的财务管理是结合了先进的网络技术与信息技术，来全面提升了财务会计工作的信息化水平，这自然也要求了进行财务信息化处理的工作人员需具备相应的专业化素质，才能真正实现财务工作的信息化。

三、防范铝材企业财务风险的对策

1.加强铝材企业的内部控制

加强铝材企业内控制度建设。首先，相关部门要加强对铝材企业会计内部控制的研究，必须制定统一、规范的内部控制制度。一是综合性的管理制度，如加强经费管理制度、财务人员岗位职责等。二是单项的管理制度，如加强办公费、电话费等管理制度。三是相关性的管理制度，如接待制度、车辆管理制度等。

加强铝材企业资金管理，完善内控体系。通过加强财务制度建设，健全及完善现有法规制度，查找存在问题的原因，堵塞漏洞。确保铝材企业中所有资产都要定期核对，严格经费支出管理，切实做到账账、账实相符。实践证明，违规违纪问题与制度不健全密切相关。

此外，必须加强铝材行业的产品市场价格控制，主导产品市场价格回升，并着重于实施控制亏损、提高企业盈利的措施，最根本的是提高企业铝材产品的销量，真正加强铝材企业的资金管理，健全企业的内控体系。

2.健全铝材企业的财务管理体制

完善财务管理信息监督系统。企业财务管理信息系统的建设，不仅是要解决财务信息的采集和统计问题；更重要的是对企业经济活动的合理性、合法性进行监督和管理。因此，在财务管理信息系统的规划与设计过程中，就必须充分考虑对企业经济活动中一些关键业务信息的实时采集，以使上级主管部门对企业的经济活动从事后监督转为事中监督。

加强财务信息化建设，切实做好财务风险防范工作。目前，企业的财务管理工作正在逐步转向信息化财务管理工作，其中涉及的信息、数据、资料内容繁多，如何才能高效、准确的处理财务信息，是当前多数事业单位财务管理工作者的重点关注问题。因此，切实提高单位信息化技术手段，统一信息技术标准，结合实际的信息化技术更新情况，及时更新企业的信息化财务管理系统，实现信息化技术的与时俱进，全面提升信息化财务管理工作的质量水平。

3.加强铝材企业的财务从业人才队伍建设

全面提升财务管理工作人员的专业素质。提升铝材会计从业人员的实际工作能力，对提高企业的财务风险防范水平具有重要意义。因此，企业在安排财务岗位的工作人员时，必须严格其准入制，实行工作经验制与持证上岗制相结合的竞聘制度，引进高水平的会计人才，不断提升信息化财务管理从业者的专业素质，使其与当前企业财务管理工作的发展及要求相适应。

另外，可以通过引进部分优秀的财务人员，以外部招聘、优厚的福利待遇等方式吸引专业的、优秀的财务管理人员，提升市政工程的整体财务管理质量水平。通过让财务人员发挥自身职能和作用，能够帮助企业更好地进行财务管理，实现规范化运作。

加强铝材企业财务管理人员的在职培训。为了进一步提升企业的信息化财务管理水平，必须对在职的财务管理人员进行合理的培训。针对企业的会计核算及处理工作，结合现今的计算机网络知识及财务管理知识等内容，根据财务管理人员的实际工作岗位及工作技能要求，为事业单位的财务管理人员量身定做培训及教育计划，对其分别开展切实有效的培训。

另一方面，企业的领导者必须连同财务部门，制定财务人员的在职培训计划，并构建高效的网络教育平台，合理利用当前现今、现代的网络资源，结合远程教育，以高针对性、高实效的后续教育来确保财务工作人员与时俱进，从而全面提升工作人员的实际财务处理技巧，进而保障事业单位财务管理信息化工作的质量水平。

4.建立健全的企业财务预测机制及财务预警系统

财务预测，既包括对铝材企业预期未来时间段的不确定事件的预测，以及未来各类前景的预测，通过预测，可以有效的增强企业对未来预期不确定事件的应变能力。健全的财务预测机制，可以有效的促使企业准确的预知本企业在未来某个时间段或会计期间的财务需求情况，进而可以提前制定好财务资金流向安排及企业的进入投融资计划，以便提前筹措到所需的资金，并及时将资金投入到生产与运营之中，避免出现财务风险，导致企业的资金与生产活动断开，影响企业的正常运营。

通过建立健全的预警系统，企业便可以同时具备高效的预警功能，在发现财务风险信号时，快速、准确的提醒企业管理者，以便企业尽快采取措施进行风险防范。可见，财务预警系统可以有效的增强企业的财务风险防范水平，通过准确的财务风险预警，可以有效的促使企业在发生财务风险之前，便及时掌控情况，从而有更充裕的时间来寻找解决措施，将财务风险真正出现之前，便将其扼杀于摇篮之中。

四、结语

当前铝材企业在激烈的市场竞争中，企业在获得较大效益的同时，面临着较大的财务风险，可以说是机遇与挑战并存。也就是说，财务风险的出现并不是偶然，那么当前铝材企业需要做的，就是事先做好防范工作，不断规范、完善企业财务管理制度，加强企业的财务管理，提高财务管理工作的效率及质量，真正做好财务风险的防范工作，将铝材企业发展过程中所可能面临的危机及财务风险概率降到最小化，真正实现企业的铝产品盈利最大化。

参考文献：

[1]郑雯颖.中小企业财务风险识别与控制研究[J].现代商贸工业，2011（4）：195-196

[2]丁丁.中小企业财务风险的成因及对策[J].沈阳教育学院学报，2010（8）：101-103

[3]唐红珍.民营企业财务管理的现状及其改进方法[J].企业经济，2010（6）：223-224

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关键词：中小企业，财务，风险

 

随着我国市场经济和全球经济进程的迅猛推进，国内和国际环境越来越复杂多变，外部环境变化的不确定因素急剧增加，进一步加大了中小企业财务风险发生的可能性。因此，对中小企业财务风险的防范与控制研究具有重要意义。

一、中小企业财务风险分析

财务风险是企业在各项财务活动中，由于未来财务活动成果的不确定性，使企业在一定期间的一定范围内所获取的最终财务成果与预期的经营目标发生偏差，而形成的使企业蒙受经济损失或更大收益的可能性。

从系统的观点来看，任何企业都是一个开放的、有人的主观行为参与的经济系统，所以，引致企业财务风险的因素或原因可以分为两大类，即企业系统外部客观环境的不确定性和企业系统内部主观管理决策的不确定性。对大量中小企业经营情况的实地调查表明，当前，在中小企业建立现代企业制度的过程中，引致企业财务风险，较大的外部因素，主要来自于国家宏观经济政策和产业政策的变化、产品市场和资本市场的变化以及技术环境变革的不确定等；内部因素主要源于较低的企业资金管理决策水平和企业技术创新能力。

（一）经济政策环境引发中小企业财务风险

当前我国明显偏向于国有企业发展的宏观经济政策环境，是引发中小企业财务风险的重要原因，包括所得税税率、利率、汇率等主要宏观经济政策变量的波动以及产业结构调整政策和国家环保政策的实施给中小企业带来的困境和危机。

（二）市场环境引致中小企业财务风险

我国产品市场形态已由卖方型市场转变为买方型市场，对于普遍以生产大路货、低档次产品的中小企业来说，面临着提高产品竞争力的严峻挑战。我国资本市场发展初级阶段客观存在的缺陷，也不能满足大部分中小企业的融资需求和促进其现代企业制度的建立。

（三）技术因素引致的中小企业财务风险

中小企业普遍面临着日新月异的高新技术环境和自身较低的技术创新能力，加大了中小企业财务风险发生的可能性。

（四）理财决策引致的中小企业财务风险

通过对中小企业理财决策过程中存在的不确定性因素分析可知，中小企业在投资决策环节（如投资目标确定、投资方向选择、投资方案评价）、筹资决策环节（如筹资时机选择、筹资规模确定、筹资结构优化）以及收益分配决策环节（如收益确认标准和程序的确定、股利政策和分配方案的制定）等方面存在的不确定性是引致中小企业财务风险的内部关键原因。

二、中小企业财务风险的防范与控制

企业财务风险防范与控制，并非意味着完全预防、减少或消灭财务风险，而是指在一定的风险条件下，通过对风险的预测、评价、决策、处理等手段，对风险可能造成的损失采取预防和补偿措施，以尽可能降低潜在风险发生的可能性，或者减少风险损失的范围和程度。

依据经济控制论中的系统平衡偏差原理，可以将中小企业财务风险防范与控制系统运行的基本程序分为制定控制标准、判断风险状态和纠正系统偏差三个步骤。根据系统纠偏措施作用的不同，可以将中小企业财务风险防范与控制系统运行的基本方式分为事前控制、事中控制和事后控制三种方式。系统运行的基本程序和基本方式的综合构成了企业财务风险防范与控制系统的运行机制。由于中小企业缺乏风险管理专业人才及追求短期效益行为的普遍存在，决定了大多数中小企业防范与控制财务风险的运行机制存在较大的缺陷，这是中小企业财务风险防范与控制能力和效果难以提高的重要原因。免费论文。

基于对中小企业财务风险防范与控制目标体系的认识，可以从风险状态转移、风险机制改善和企业特性优化三个层次出发，提出中小企业财务风险防范与控制策略体系的构成分析框架。免费论文。免费论文。其中风险状态转移策略是策略体系中最为直接的风险防范与控制对策，它通常是根据企业在其盈利能力、运营能力、偿债能力和（或）成长能力等方面的风险状态，采取直接的防范与控制措施。风险机制改善策略是策略体系中较深层次的风险防范与控制对策，改善企业财务风险机制，应从建立结构完善的风险防范与控制制度，加强企业管理决策过程中的风险观念等方面采取相应的措施。企业特性优化策略是策略体系中战略性的风险防范与控制对策，优化企业特性的策略构成，应在综合评价企业行业特性、经营特性和管理特性等方面的基础上，针对企业特性中存在的薄弱环节或不利之处，从战略的角度制定相应的优化措施。

【参考文献】

[1]斯蒂芬罗斯，罗德尔福杰富.公司理财.机械工业出版社，2003年9月第1次出版，P76、P99.

[2]汤谷良.公司治理与财务控制.北京北影录音录像公司，2003年7月第1次出版，P77、P98.

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关键词：财务风险；成因；防范措施

一、关于企业财务风险的基本理论

企业的财务风险是指在企业各项财务活动中，各种难以预料或无法事先控制的因素导致的企业财务状况的不确定性，因财务系统出现问题而造成企业经营产生损失的可能性。企业财务风险的特征主要包括客观性、不确定性、并存性、全面性和隐蔽性。

二、企业财务风险产生的原因分析

1、经营管理不规范，自我累积不重视

由于我国企业经营理念较落后，企业管理层素质不高。大多数企业都存在着经营管理能力不足的问题。企业管理不规范主要体现这几个方面：一是企业大多数都缺乏严谨的财务管理意识，对企业财务管理的重要性缺乏足够的重视，不积极提高财务管理能力。另外，企业产品的研发活动与市场的动向不匹配，缺乏敏锐的市场嗅觉，在技术上创造性不强。我国的企业大多只是停留在传统的产品生产、研发战略上，创新意识和能力有限，再加上生产技术不够熟练，产品质量无法满足市场需求，且技术含量低，造成企业核心竞争力不足。这样的恶心循环，会使企业的用于经营的资金越来越少，利润有限的情况下，很难获得资本积累，陷入到以新债还旧债的死路上去，难以获得长足发展的机会，可持续发展能力严重不足。

2、企业财务决策缺乏严谨和科学性

企业财务决策的失误是财务风险的重要原因。要避免企业财务决策的失误，核心就是要使企业财务决策达到科学和严谨。由于企业管理层盲目决策，我国企业的财务决策过分依赖管理者的经验及主观意识，由此导致企业决策的误判，产生财务性风险。如在固定资产的财务决策时，企业对所要投资的项目效益及可行性缺乏周密、系统的调查研究，所依据的决策信息不真实、不严谨，再加上决策者的盲目乐观等原因，极易造成投资效率不高，投资活动以失败告终。决策失误不但可能使投资项目不能获得预期的收益，可能导致投资成本不能如期收回，甚至给企业发展带来巨大的财务风险。

3、企业负债资金和期限结构不合理，内部财务关系不顺

企业的负债经营是现代企业重要的特征。企业负债资金和期限要保持在合理的比例。由于筹资决策的失误，企业资金结构不合理现象普遍存在，大多数企业的资产负债率较高，企业负债端压力过大。资金结构的不合理造成企业现金流紧张，缺乏偿付能力，极容易因此产生财务风险。同时，企业的负债期限结构安排的不合理，也会造成企业的财务风险。例如本来需要筹集长期资金，却采用了短期借款，当短期借款到期时，可能会出现难以及时筹集资金偿还短期借款的风险，使企业无法按期偿还债务。

三、企业财务风险的防范措施

1、分析财务管理的外部环境，提高适应能力和应变能力

面对瞬息万变的经济环境，企业要对市场形势准确判断，认真开展分析研究，掌握经济发展规律。企业科通过各种方法对市场发展趋势进行研究，及时调整财务管理政策和管理方式，提高企业财务决策的有效性。企业还应学习和利用各类金融工具或金融衍生工具，降低企业的财务风险，尤其是外向型企业，充分运用金融远期合约、期货、期权和互换等工具，不仅降低了企业外部的非系统风险，也降低的企业的财务成本，这样大大提高了企业面对外部环境的实际操作能力。

2、培养经营者的财务风险意识，提高管理人员的业务素质

面对千变万化的市场环境，企业要不断提高对财务风险的估计和防范能力，更多的依靠企业管理层和财务管理人员对财务事件的职业判断和经验操作，企业要大力培养管理决策者的风险意识和对风险的灵敏嗅觉，以便及时发现和估计潜在的财务风险。因此，要防范和控制企业的财务风险，要求财务管理人员应该具备以下的素质水平：①要树立较强的风险防范意识，加强风险教育，将风险防范意识渗透于财务管理工作的各个环节。②要掌握扎实的财会专业知识，具备财务信息的收集、整理和分析能力，提高自身的风险意识。③要具有对财务风险的敏感性，准确的职业判断能力，及时合理的发现和估计潜在的财务风险，并能对具体环境下的风险作出判断和提出解决方案。

3、建立有效的财务风险预警系统，加强财务风险控制

在市场经济条件下，企业的经营活动面临着巨大的风险和不确定性。由于企业财务系统的风险而导致企业发生经营问题的案例时常见诸报端。企业财务状况的好坏是企业健康发展的晴雨表，一旦财务状况出现恶化，企业极有可能已经处于风险之中。因此有必要及时建立起有效的财务风险预警系统，对企业的财务状况进行监测，从企业财务指标中获得企业发展的信息，在有可能产生财务危机的时刻就能及时掌握信息，可及时提醒经营者采取有效对策，改善经营管理策略和方向，预防企业经营的进一步恶化，陷入破产或者资不抵债的状况出现，从而保护各相关主体的利益。

4、建立健全企业财务管理制度，强化内部控制

企业可以单独设立一个财务风险管理机构，专门为该机构配备相应的专业财务人员，该机构专门对财务风险进行预测、分析、监控，分析结构及时提交企业管理层以便及时发现和及化解风险。另外，治理结构和内控制度弱化本身就是高风险的表现。企业要进一步通过健全内部管理制度，提高企业内财务管理能力，明细财务管理责任，完善法人治理结构，采用更加合理的激励和约束考核机制来减少财务风险。在科学合理的财务制度下，能尽量避免决策过程中的弯路，加快内部信息的流动，使财务活动尽可能变得简单快捷。健全的激励和约束机制，对不同的情况要采用综合的评判标准进行考核，形成合理有效的考核机制，约束企业员工的逆向选择行为，减少系统性风险的发生概率。

四、结论

随着市场经济的发展和全球一体化进程的加快，企业规模不断扩大，涉及的行业领域越来越多，这使得企业经营中的不稳定因素不断增多。财务管理活动已渗透到企业生产经营的各个方面，而财务风险管理是企业管理系统中最为重要的子系统和组成部分。如何有效的对企业财务风险进行管理和控制，以最小的成本确保企业资金运动的连续性、稳定性和效益性，这些是控制企业财务风险的根本宗旨和总体目标。因此，针对企业财务风险产生的原因进行专业分析，加强企业财务风险的防范和控制，是企业财务风险管理工作的重中之重。（作者单位：江西财经大学会计学院）

参考文献：

[1]王攀，浅谈企业财务风险原因及其防范方法[J].商业经济，2008，（15）：63-64；

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【关键词】财务风险 分析 防范

企业财务风险是企业在进行财务活动过程中，由于各种难以预料或难以控制的不确定因素影响，财务状况具有不确定性，从而使企业有蒙受损失无法达到预期报酬的可能性。因此企业经营者应了解财务风险的形成，做好投资风险的成因分析，制定出能够防范、控制、管理投资风险的具体措施，以达到降低风险、改善经营管理和提高企业效益的目的。

一、财务风险产生的原因

在企业财务风险认识问题明确之后那么财务风险产生的原因也就显而易见了，清楚的认识企业财务风险产生的原因，在实践工作中就能更好的防范财务风险，从而达到规避风险提高效益的目的。

（一）资金结构不合理，负债资金比例过高

企业的资产结构中债务比例过高导致企业无法偿还到期债务，从而使企业陷入财务困境之中。这种过高的负债比率不但使企业有利息负担而且到期要偿还高额债务本金，在企业经营状况较差的情况下还会导致企业资不抵债，面临破产清算的危险。这是从财务风险的本质来认识财务风险产生的原因。

（二）企业资产的流动性弱，产品大量积压，资金沉淀

企业在债务融资后必须保证有足够的现金以偿还到期的债务和利息。如果企业的资金流动状况较差变现能力不强而无法保证足够的现金，会导致使企业财务风险由潜在的变成现实。另外，企业产业结构，产品结构不合理，缺乏名牌产品和畅销产品；库存积压过多，产品积压占用了流动资金，导致资金大量沉淀，企业增产不增收。这不仅降低了企业资金周转速度，增加了资金成本，而且导致企业支付能力弱化，产生不良债务。这些都会使企业陷入财务危机，最终导致企业经营的失败。这是从企业经营的动态角度来认识财务风险产生的原因。

（三）企业领导决策失误，财务人员风险意识不强，财务关系混乱

由于企业财务决策缺乏科学性，投资决策失误导致企业投资收益率低于企业的筹资成本，使得企业的财务状况恶化威胁到企业到期债务的偿还，最终导致财务风险的产生。通常财务决策风险管理是一项比较复杂的管理，要求财务人员具备一定的风险意识，高等数学知识，统计知识以及一定的分析，处理数据的能力，现在企业财务人员的素质距此要求还有一定的差距。另外，企业与内部各部门之间及企业与上级企业之间，在资金管理及使用、利益分配等方面存在权责不明、管理混乱的现象。造成资金使用效率低下，资金流失严重，资金的安全性、完整性无法得到保证，效益滑坡，有的甚至亏损严重。流动资金不但没有得到补偿，反而由于亏损而挤占了企业的自有资金和银行贷款，加剧了企业资金的紧张局面，降低了企业抗风险的能力。因此更加重了企业的财务风险。

二、财务风险的防范措施

当企业管理者在经营企业的同时能够制定出防范、控制、管理财务风险的具体措施，那么就可以有效的降低企业财务风险、达到改善经营管理和提高企业效益的目的。因此笔者针对上述风险产生的原因，提出以下几点防范措施：

（一）建立合理的资本结构，创造良好的筹资环境

恰当选择资本结构，重视资产负债上的风险和收益的匹配管理，使企业财务状况保持平稳的状态，以增强企业应对经营风险，财务风险的能力。财务风险的本质是由于负债比例过高导致。因此企业不但应该设计合理的资金结构，保持适当的负债，降低资金成本。而且还要控制负债的规模，保证谨慎的负债比率，从而来有效防范财务风险。只有这样才能使企业为自己创造了良好的融资环境，吸引各方投资。

（二）企业在保持主业健康发展的同时，可用闲散资金进行投资

从现代企业战略管理的角度来看，任何一个企业都应该积极地培养自己的核心竞争力，使企业的产品和服务达到行业领先水平，这样才有利于企业的发展和盈利能力的增强。不应进行所谓的多元化投资，选择一些与企业主业不相关的投资项目或利润率相互独立的产品来分散企业的资本。因为虽然进行多元化投资可以使不同产品的旺季或淡季、高利润与低利润项目在时间或数量上相互补充或抵销，在某些项目在短期来看确实有利可图，但总体来说它只会弱化企业的竞争力。

（三）制定合理的风险政策，加强企业财务风险控制

由于企业某项投资活动，如：扩大再生产、固定资产更新改造等项目周期长、成本高，使企业实现的经营成果虽然比较好，但是资金却紧张，从而影响企业的财务状况。这种情况的恶化最终会导致财务危机。因此，企业经营管理者应该实时监控企业财务状况，及时制定合理的风险防范政策，收回各种款项。现代市场经济本质上是信用经济，信用销售已成为企业间交易的主流方式，因而应收账款管理始终是财务管理的重要内容。在日常经营活动中企业应注重对客户的资信调查工作，并提高信用分析能力，控制应收账款规模。

（四）建立财务风险预警机制，构筑防范财务风险的屏障

首先要建立完善的风险防范体系。一是要抓好企业内控制度建设，要明确企业财务风险监管职责，落实好分级负责制，确保财务风险预警和监控制度健全有效，筑起防范和化解财务风险的第一道防线。二是企业需建立实时、全面、动态的财务预警系统，对企业在经营管理活动中的潜在风险进行实时监控。

企业的经营管理者应该全面分析各种不同的风险产生原因，增强企业抵御风险和防范风险的能力。而且管理者在企业经营管理中，要建立健全财务风险预警指标体系，加强筹资、投资、资金回收及收益分配的风险控制，实现企业效益最大化，提高企业的市场竞争力，从而使企业立于不败之地。

参考文献：

[1]黄艳华.论企业财务管理的风险因素与防范对策[J].当代经理人，2006.

[2]毛红霞.目前财务管理中存在的问题及对策[J].中国成人教育，2006，（7）.

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【关键词】财务风险；控制；防范

风险无时不在，无处不有，这已成为理论界和实务界普遍关注的焦点之一。我国关于财务风险的研究是从20世纪80年代末90年代初开始的。企业应该除了要了解财务风险的特征与成因外，更重要的是要掌握财务风险的防范对策和方法，提高企业财务经营效益。

一、财务风险的概念及基本特征

1、财务风险的概念

财务风险是指企业进行财务管理过程中，由于各种不确定因素的影响导致企业的预期收益偏离实际收益而使企业蒙受损失的可能性。企业的财务风险可以分为狭义和广义两种，狭义的财务风险在企业财务管理过程仅仅是企业的筹资风险，广义的财务风险则是指包括企业财务管理过程中筹资风险在内的由于不确定事项所有给企业带来的可能性的损失或收益。一般意义上的企业财务风险是指因借款而增加的风险，是由于筹资决策导致的风险。

在不同的环境和阶段中，可以对财务风险进行不同的分类：一是按其财务活动的主要环节可以分为企业筹资风险、企业资金回收风险、企业投资风险和企业的收益分配风险等。二是按其他分类可以分为可控与不可控风险；可分散与不可分散风险等。

2、财务风险的基本特征

第一、客观性。在市场经济条件下，财务风险是不以人的意志为转移而客观存在的，企业只能通过各种途径合理的规避风险，尽量减少由于风险可能造成的损失。企业的财务活动可能存在着两种结果，即实现预期目标和不能实现预期目标。

第二、不确定性。风险是意外事件发生的一种可能性，也就是说财务风险在一定条件下或者在一定时期内可能会发生，也有可能不会发生。虽然可以事前加以估计和控制，但是由于各种因素不断发生变化，所以造成财务活动结果存在着不确定性，财务管理人员不可能在事前准确地确定企业财务风险的大小。

第三、收益与损失共存性。企业的风险与收益往往是成正比的，即风险越大收益越高，风险越小收益越低。在经营过程中企业的风险与收益是并存的。在一定条件下，如果企业的风险投资可能存在较大的风险，同时可能会取得较高的风险报酬，反之亦然。如对高新技术项目的投资，风险较传统行业大得多，但其收益率也相应较高。

第四、激励性。激励性即企业财务风险的客观存在有可能会导致企业采取一些强硬的措施来防范财务有可能发生的风险，以此来加强企业的财务管理，提高企业的经济效益。

二、企业财务风险表现形式及成因分析

1、财务风险的表现形式多种多样，我国企业中较典型的表现主要有：第一、获利能力低，经济效益差；第二、资金不足，缺乏偿债能力；第三、债务结构不合理；第四、经营能力不佳，不良资产比例大；第五、成长能力弱，企业发展停滞不前。

2、企业财务风险的成因分析

第一、财务决策缺乏科学性，导致决策失误。财务决策失误是产生财务风险的最直接的原因。避免企业财务决策失误的前提关键是企业财务决策的科学化。目前，我国很多企业的财务决策都普遍存在着企业财务的经验决策和企业财务的主观决策等现象，这样就导致企业决策的失误会经常发生，从而也就产生了企业的财务风险。具体可以表现在以下几点：①固定资产投资决策缺乏科学性导致投资失误。②对外投资决策失误，导致大量投资损失。③筹资规模和结构决策不当导致财务风险的产生。

第二、企业管理者对财务风险的客观性认识不足。企业财务管理的宏观环境复杂多变是企业产生财务风险的外在成因。如前所述，企业财务风险的最主要特征就是客观性，只要企业开展经营活动，就必然存在着财务风险。众所周知，持续的通货膨胀，将使企业资金供给持续发生短缺，货币性资金持续贬值，实物性资金相对升值，资金成本持续升高。目前，我国的财务管理人员的综合素质还不是很高，掌握的技能还很有限，受传统的财务管理模式的影响很深，对财务风险的客观性还认识不足，缺乏风险意识。

第三、企业财务关系的混乱。财务风险是客观存在的，只要有财务活动，就必然存在着财务风险。在我国，企业的资金结构主要是指某个企业的全部资金，这种企业的资金一般来源于权益资金和负债资金之间的比例关系。由于企业筹资决策而导致的失误等原因，企业运行资金中的结构不合理现象在企业普遍存在。另外企业在利益分配及企业资金管理等方面存在的职权不明、管理相对混乱等现象，这样就造成了企业资金使用的效率相对低下，资产流失严重，企业资金的安全性和完整性也就无法得到保证。

第四、投资决策的失误，导致大量投资失误。决策失误是产生企业财务风险的又一表现。当前，依靠经验决策及主观决策为主的企业决策方式仍然普遍存在，从而使企业容易忽略规模扩张与加强自身管理的配套建设，难以适应市场弹性变化和多元化生产经营与投资结构的协调和控制，致使决策失误频繁发生。因此，如何加强企业财务风险管理，强化科学决策成为迫在眉睫的重要工作。

第五、企业赊销账款缺乏管理。当前我国市场已普遍形成以买方市场为主导的形式。企业产品滞销现象十分严重，导致企业应收账款大幅增加，从会计核算的角度看，在一定程度和一定阶段可以增加企业的利润，但是相当多的企业在此过程中盲目赊销造成大量应收账款失控，严重影响了资产的流动性和安全性，同时由于商业信用还未在我国企业间广泛建立，因此就会造成有的应收账款无法收回的现象，直至成为坏帐、死帐，由此形成了企业的财务风险。

第六、企业外部和内部的原因分析。

（1）外部原因：①企业财务管理不适应国家宏观环境的变化。②企业资本结构不合理。③企业收益分配政策缺乏规范性。④利率水平和外汇汇率水平的影响。

（2）内部原因：①企业财务人员的风险意识浅薄。②企业财务缺乏科学性。③企业存货和应收账款管理机制不健全。④企业财务管理内部控制制度不健全。⑤财务会计信息质量有待提高。

第七、宏观原因及自身原因

（1）宏观环境原因分析：①全球一体化，②买方市场的形成、③信息时代的到来。

（2）企业自身原因：①企业管理者的风险意识淡薄，②企业的资本结构不合理，企业的内部财务关系的复杂性。

三、企业财务风险的防范与控制注意事项

1、财务风险的防范与控制技术

财务风险的防范技术主要包括：分散法；回避法；转移法；降低法。面对企业财务的风险，往往企业通常采取回避、控制、接受和分散风险等策略方法，以此来控制企业所受到的风险。控制风险是企业财务风险管理的核心。

2、财务风险控制方法

面对企业财务风险，企业可以从以下几方面入手：（1）企业的筹资风险控制，（2）企业的投资风险控制（3）企业的资金回收风险控制，（4）企业的收益分配；企业的风险控制收益分配是企业财务循环的最后一个环节。另外，企业经营管理者可从以下三个方面控制财务风险的发生：（1）对财务风险进行事前控制；（2）对财务运行过程进行事中控制；（3）对财务风险进行事后控制。

3、财务风险预警系统

第一、确立财务分析指标体系，建立财务预警系统的长效机制，也就是说企业在建立短期财务预警系统的同时，企业还要建立长期财务预警系统。

第二、建立短期的财务预警系统。企业应该建立短期的财务预警系统，就短期编制现金流量预算而言，企业能否维持下去应该是取决于是否有足够现金用于企业的各种支出。

第三、建立长期财务预警系统，构建风险预警指标体系。结合实际采取适当的风险策略在建立风险预警指标体系后，企业对于风险信号监测，如出现产品积压、质量下降、应收账款增多、成本上升等，要根据其形成原因及过程，指定切实可行的风险管理策略。

4、树立风险意识，建立有效的风险防范处理机制

掌握风险防范方法，建立有效的风险防范处理机制，正确理解经营风险与财务风险的关系。另外，企业还要盘活存量，同时还要加快企业闲置设备的处理，这样有利于将收回的资金偿还企业所欠下的债务。

5、资金管理的注意事项

主要做好以下工作：第一，建立信用额度管理制度。第二，做好账龄分析。第三，加强对坏账的管理。第四，评估客户的偿债能力。

6、对于财务人员风险意识与内部控制制度建设

不断提高企业财务管理人员的风险意识，企业财务管理人员要理顺企业内部财务关系，做到责、权、利的一致性。必须要让财务管理人员清楚，企业的财务风险往往存在于企业财务管理工作的各个环节，财务管理人员一定要将企业财务风险防范意识贯穿于财务管理工作的始终。

为了防范企业的财务风险，企业必须明确各部门在企业财务管理中的相应地位、功能及职责，并赋予相关财务人员相应的权力。各级财务人员要清醒地认识到财务风险存在于财务管理工作的各个环节，企业财务管理人员一定要将风险的防范贯穿于企业财务管理工作的始终，具有及时捕捉风险、衡量防范风险的能力。在处理每项具体业务时，积极防范，妥善应对，及时化解财务风险。

四、减少与优化企业财务风险的对策建议

1、减少企业财务风险的主要方法有以下几种

第一、规避风险。企业在面临一项风险时，首先要根据自身的经营特点和能力，权衡收益和风险的得与失，凡是风险所造成的损失不能由该项目可能获得收益予以抵消的，企业都应尽量避免该种风险的发生，即采取回避政策。在保证财务管理目标实现的前提下，选择风险小的方案，以达到回避财务风险的目的。企业为了达到影响甚至控制被投资企业的目的，只能采用股权投资的方式，在这种情况下，承担适当的投资风险是必要的。

第二、减少风险。即企业面对客观存在的财务风险，努力采取办法降低财务风险的方式。主要包括：控制风险因素，减少风险的发生；控制风险发生的频率和降低风险损害程度。另外，企业可以通过付出一定代价的方式来降低企业财务产生风险而导致损失的可能性。企业也可以建立财务风险基金，比如，企业可以对长期负债项目建立专项财务偿债基金等。

第三、转移风险。转移风险就是企业通过某种手段将部分或全部财务风险转移给他人承担的方法。即对可能给企业带来灾难性损失的资产，企业应以一定的代价（如保险费、担保费和利息），采取某种方式转移风险。但是，较之承担风险所面临的损失而言，企业为转移风险所需支付的代价要小的多。

第四、接受风险。主要包括风险自担和风险自保。风险自担是指风险损失发生时，直接将损失摊入成本或费用，或冲减利润。

第五、分散风险。分散风险就是通过企业之间通过联营、多种经营方式及对外投资多元化等方式来分散企业的财务的风险。对于企业风险比较大的投资项目，企业可以采用与其他企业共同投资的经营方式，以此来实现收益的共享，同时风险也是共同承担的，这样也就分散了投资的风险，也就避免了因企业独家承担而产生的财务风险。当然，风险越大，可能产生的收益也就越大。企业对外投资的多元化还可以在分散企业投资风险的情况下，实现预期的投资收益。

2、优化财务结构

主要包括：第一、优化资本结构。企业应在权益资本和债务资本之间保持合适的比例结构。第二、优化负债结构。合理安排负债的到期结构是负债结构管理的重点。

3、提高投资决策的科学化水平

主要从以下几点入手：第一、建立严格的投资风险责任约束机制。企业要建立严格的项目决策责任制。一旦决策出现问题，要依法追究决策者的经济、法律责任。第二、规范投资项目评估制度。第三、建立投资项目后评价机制。一方面可以通过分析项目的社会效益和决策质量及存在的问题。另一方面，有利于对投资行为的监督，确保投资责任落实，有利于确保重大决策失误追究制度的贯彻执行。第四、确保资金的流动性和安全性。不少企业陷入经营困境甚至破产，并非因为资不抵债，而由于暂时的支付困难。

五、结束语

在现代市场经济条件下，企业财务活动的风险程度远远超过以前，它在给企业带来威胁和压力的同时也给企业发展创造了新的机遇。财务风险产生的原因是多方面的不可回避的，其成因的复杂性、效应的双重性要求我们积极规避财务风险，财务风险的加剧会对企业的发展产生重要影响。

参考文献：

[1]兰启聪.财务分析与风险防范[J].商场现代化，2005

[2]马天骄.论企业财务风险防范[J].改革与开放，2009

[3]李秀敏.如何进行财务风险的适时管理[J].绥化学院学报，2009

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随着我国市场经济和经济全球化趋势的不断发展，中小企业所面临的国内外环境也越来越复杂。而我国中小企业由于自身实力薄弱、资金不充足等各方面原因，此外，其在市场运作中应变能力也比较差，针对这种现状，要求中小企业管理者，进行日常财务研究，树立科学的财务风险管理意识，建立行之有效的风险防范处理机制，以便进行科学的财务风险决策。而本研究在分析中小企业财务风险现状的基础上，提出了控制中小企业财务风险的一系列有效的对策。

【关键词】

中小企业；财务风险；分析防范

财务风险是指企业在特定的客观情况下，在企业经营运作过程中，由于各种无法预料的不确定性因素的影响，对企业的生存、发展和盈利目标产生不利影响的可能性。它几乎贯穿于企业财务管理工作的全过程。因此，中小企业要对可能出现的财务风险保持清醒的认识，认真分析企业财务风险及其成因，采取各种科学、有效的手段和方法做好企业财务风险的防范工作，以最低成本确保企业资金运转的连续性、稳定性和效益性，进而避免或降低风险损失，提高财务经营效益。

1 我国中小企业财务风险现状

1.1 世界经济存在衰退的风险，物价具有不确定性

为了应对金融危机，我国采取了适度宽松的货币政策，这项政策在一定程度上促进了我国经济的不断发展，然而伴着经济发展的逐渐回暖，不断上涨的物价又引发人们的高度关注。在这种复杂多变的情形之下，中小企业面临着更大的财务风险。

1.2 财务管理目标短期化

我国的中小型企业在制订企业的财务管理目标时，往往只考虑到眼前利益，而忽视了企业的长远发展。在经济发展状况比较好的情形下，中小企业有十分广阔的市场前景，因此很容易为了一时的利益而忽略忽视其自身的财务状况，做出一些目光比较短浅的决策；而一旦经济景气状况发生变化时，市场面临激烈的竞争，中小企业就必须为自己之前做出的一系列决策买单，从而会影响企业的财务状况。

1.3 中小企业自身所具有的局限性

我国的中小企业大多数是劳动密集型产业，对劳动力的依赖性比较大，而且资产规模普遍比较小、实力薄弱，除了少量高科技创新企业外，大部分企业的技术水平落后，其抗市场波动的能力也相应比较低，因此经营风险比较大，而当市场发生变化时，这些企业往往难以适应这些变化，产品技术含量和附加值较低的特点使其在面临激烈市场竞争的条件下，缺乏必要的竞争力，破产倒闭的可能性更大。

2 财务风险问题原因分析

2.1 管理者缺乏风险意识

缺乏风险危机意识，是财务管理存在的薄弱环节。长期以来，我国企业的经营者和财务管理人员严重缺乏风险意识，不能从根本上把握风险的本质，认为只要搞好企业的生产经营，获得一定的经营利润，并在生产经营活动中管好资金，就不会产生财务风险。因此，可以说风险意识淡薄是财务风险产生的重要原因之一。

2.2 财务决策失误因素

财务决策失误可能导致财务风险。中小企业的组织机构大都不健全，没有建立完整的制度体系，此外，由于信息的不充分性和管理者经营能力的局限性，企业各项经营管理决策都存在很大的风险。中小企业混乱的财务关系也可能加剧企业的财务风险，这是因为，中小企业的内部审计与控制力度不够，甚至有的中小企业没有设立内部审计与控制制度，在资金的管理等方面存在一些混乱，容易造成资金使用效率低下，资金流失严重的后果，资金的安全性、完整性也无法得到保证和监督。

2.3 投资决策缺乏预见性

中小企业由于其自身难以避免的局限性，对市场调查分析力度不够，投资决策依据的信息不全面、不真实，对投资主体以及合作伙伴缺乏必要的了解，对与其投资直接相关的政策、法规、外部环境等缺乏认识，因此，其制定的投资方案面临着更大的问题，缺乏科学性、周密性和可操作性，容易导致企业投资决策失误，给企业带来财务风险。

3 我国中小企业财务风险的控制

3.1 进行财务风险分析，健全内部控制系统，进一步提高财务人员风险意识

为了防范财务风险，企业需全面考虑各方面因素，减少主观决策而产生的失误，认真分析各种可行性方案，努力做到优中选优。管理层应把财务风险管理作为企业管理的重点，建立和不断完善财务管理系统，各部门要权责分明，充分发挥各部门应有的作用，确保有效地防范财务风险。财务管理人员也必须明白，财务风险存在于财务管理工作的各个环节，必须明确各部门在企业财务管理中的地位、作用并赋予相应的权力，真正做到权责分明、各负其责。

3.2 建立财务预警机制，预防财务风险发生

财务风险分析和预测是企业控制未来财务风险的重要方法，也是企业进行经营决策的重要依据。所谓财务预警就是以企业的财务信息、数据为评价方法，对企业生产经营的各个环节可能发生的经营风险和财务风险发出预警信号，从而预防企业由于管理不善而出现财务失常。广大中小企业要合理运用财务风险分析和预测方法，提高企业财务管理水平，提升企业的战略决策能力。 注重发挥企业财务信息的预警作用，加强企业财务风险监测预警工作。

3.3 提高财务管理机制的适应能力及应变能力

首先必须说明的是，企业的财务管理可以说是企业管理的核心环节，企业的财务成果基本可以体现企业的经营成果。在国际金融危机的影响下，我国的实体经济也受到越来越大的影响，企业所面临的经营风险最终将转变为财务风险。因此，中小企业必须根据国家统一的财务制度规定，提高企业财务管理机制的适应能力和应变能力，防范企业财务风险，切实提高企业的经营管理水平，为企业的长远发展做更充分的准备。

3.4 强化资金回收管理，提高应收账款回收率

国际金融危机使中小企业面临的外部环境更加复杂多变， 广大中小企业应当强化合同订单管理，加强货款回收管理，落实催收责任，提高应收款周转速度。此外还要密切关注进口国政治经济形势，适时调整出口策略和方式，严格控制因出口带来的坏账风险，强化资金的回收管理水平。

4 结语

由于外部环境的不确定性以及企业自身经营管理水平的局限性，从而导致企业财务风险不可避免，特别是中小企业的经济实力无法与大企业相比，面对同样的市场环境，更容易出现财务问题。因此，中小企业的经营管理者、财务人员必须将风险防范贯穿于财务管理工作的始终，及时了解企业财务运营的真实情况，加强财务管理，从而规避风险，将风险消灭在萌芽阶段，以保障企业的健康长远发展。

【参考文献】

[1]翁怀茹.关于我国企业财务风险防范措施的探讨[J].企业导报.2010（4）.

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[关键词] 高速公路；运营企业；财务风险；识别；防范

[DOI] 10.13939/ki.zgsc.2015.24.090

随着我国高速公路运营行业不断发展，如何做好运营企业财务管理研究，为企业财务管理开展和企业全面发展提供支持就成为了财务管理研究者的重要内容。在研究中我们发现，企业在财务管理过程中受到了财务风险的影响较大，严重时甚至会对企业正常的经营造成影响。为了解决这一问题，我们以运营企业财务风险识别为研究的切入点，利用财务工作实际办法与国家政策研究结合的方式进行防范措施应用研究。这一研究的开展可以为企业财务风险防范机制的建立提供全面的帮助。

1 高速公路运营企业财务风险识别与分析

运营企业的财务风险主要有外部风险和内部风险两个主要组成部分。外部风险主要是因国家政策问题造成的，而内部风险主要是由经营、债务以及资产管理问题造成的。下面我们分别针对以上问题开展分析。

1.1 国家政策财务风险识别与分析

在高速公路运营企业的外部财务风险中，国家政策风险占据了主要位置。在研究中我们发现以下的几项国家政策变化会对企业造成财务风险。一是国家金融政策风险。我国的高速公路建设资金主要来自于银行贷款和再融资过程。所以国家金融政策的变化对于高速公路运营企业的影响是很大的。如2011年全球金融危机时，受国家紧缩贷款政策的影响，大部分高速公路在建T程和运营企业财务工作都受到了影响。二是国家收费政策的影响。因为我国公路收费采用的是国家政策指导价格政策，所以国家收费政策的制定和修改对于企业财务工作的影响是很大的。如国家近几年采取的长假期间高速免收费政策，极大地减少了企业收入，对于企业正常财务运行都产生了一定影响。三是国家税收政策的影响。国家税收政策的变化对于企业财务运行也会产生一定的影响。特别是国家将要全面推行的营改增政策，对于企业税收负担产生极大的影响，进而造成企业财务风险产生。

1.2 经营与债务财务风险识别与分析

在企业的财务管理中，经营状况与债务问题引起的财务风险是企业内部风险内部重要因素。在实际的财务风险管理中，其主要的表现为以下几点。一是经营问题造成的财务风险。在高速公路的运营企业的经营过程中，部分企业会因为经营亏损问题造成财政风险的出现。造成企业经营亏损的原因主要包括了以下几种原因：地区经济发展滞后问题、物价上涨造成的成本增加以及经营不善造成的资金问题等。这些问题的出现都会使企业出现财务风险的可能。二是债务管理不善造成的风险。我国的高速公路建设主要是依靠巨额的银行贷款为建设资金来源。这就使公路运营管理中出现了大量银行债务。在企业财务管理运行中，一旦发生资金紧张或是银行改变贷款政策的情况，巨大的本金与利息债务就成为了企业主要的财务风险来源。

1.3 资产管理财务风险识别与分析

在企业的财务管理中，资产管理发挥着重要作用。但是在实际的管理中，因受到内外环境因素的影响，企业资产管理存在着以下的问题。一是因设施养护不当造成的问题。在公路运营企业的运转过程中，公路设施的养护过程是其主要的工作内容之一。但是在实际情况下，受到成本提高、人员素质问题等原因的影响，公路设施的养护质量有时无法得到保证。二是路政执法造成的问题。高速公路路政执法的进行是保证公路安全的重要因素。但是近几年发生的高速公路安全事故中，因路政执法不当造成的问题占据了一定的比例。以上两种公路资产管理问题对于企业财务风险形成最大的影响在于事故法律诉讼、赔偿问题以及公路企业形象问题造成的经济损失。

2 高速公路运营企业财务风险防范措施研究

在对高速公路企业财务风险形成原因识别分析研究后，财务管理研究人员结合实际财务实际工作情况和防范措施的理论研究内容，开展了措施的实践研究。其主要的工作措施如下。

2.1 加强银企合作，增强企业应对外部风险的能力

在企业应对财务风险，特别是外部财务风险的过程中资金的保障发挥着重要作用。做好企业融资和再融资工作是企业财务正常运转的保障。所以为了实现保障作用，运营企业应积极地加强与银行的合作，建立稳定的合作关系。其主要的工作办法包括了以下几点。首先是加强与银行的战略合作关系，建立起稳固的银行资金控制体系，提高自身的银行信誉程度为再融资过程中取得贷款优惠利率等优惠政策提供保障，努力降低银行债务风险。其次是做好已有债务特别是经营效益差的项目债务资金问题，降低银行债务风险。这些问题的解决可以很好地保障企业与银行的业务管理与信誉程度，为外在风险来临时企业与银行合作的进行提供了保证，增强了企业应对外部风险的能力，降低了外部风险的危害程度。

2.2 完善政策研究，提前做好政策变化风险应对

在企业的外部风险应对研究中，我们发现对于国家政策解读研究的开展和完善是企业应对外部风险的重要方法。在实际的研究中我们需要做好以下的工作。一是针对国家政策进行应对研究。对于国家的金融、公路收费、税收等对企业经营与财务工作造成影响的国家政策内容，企业必须建立专业的政策研究体系，开展有针对性的实践研究。利用研究成果指导企业经营战略和方法的制定与执行，规避国家政策可能带来的财务风险，甚至利用国家政策促进企业的发展。二是做好政策制定的参考研究。对于确实不符合企业市场发展的国家政策，企业应利用研究数据和理论证据向政策制定部门提供参考意见，为政策的完善提供帮助。如免费“绿色通道”政策的实行对于部分经营不善的高速公路运营企业而言存在着一定的财务风险。在这种情况下，企业应积极开展应对研究并及时向政策制定部门提出建议，利用其他政策进行代替，减少企业的财务风险。

2.3 做好企业财务内部控制，提前做好风险预警措施

在企业财务风险的防范研究中，预警机制的建立可以发挥出极大的作用。我们在实际的财务风险应对中，可以利用内部控制的方式提前做好预警措施的建立。其主要的工作方式如下。一是建立预警监控体系。在企业整体财务管理中，财务监管人员应积极利用内部控制，建立起预警监控体系实现整体预警监控的完成。在监控过程中，对于财务运行中出现的内部控制失控风险迹象和相关问题的出现，监控人员可以第一时间发现并进行预警警报，提前做好财务风险的防范准备。二是建立预警责任制度。在内部控制过程中，财务管理人员在控制责任划分中就建立了风险预警责任制度。这种制度保证了财务管理人员在风险预警中可以发挥其实际的监管作用，同时为风险防范责任追查提供了方便。

2.4 提前完成风险抵御规划，加强风险防范力度

在企业风险防范中，为了更好地加强风险防范的力度我们需要根据企业经营与财务实际情况，完成风险抵御的规划工作。其主要的规划内容包括了以下几点。一是风险中的资金管理。在企业财务风险防范中，资金的正常运转发挥着重要作用。在风险抵御规划中，建立专项的资金管理方法确保资金正常运转，对于财务风险的防范具有极大作用。二是做好人员责任划分。风险抵御过程中，各司其职、团结合作的工作状态具有高效高质的优势。所以在风险防范中，企业内部特别是财务及相关人员合理的人员安排和责任划分具有极大实际意义。

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关键词：企业财务；财务风险；成因；防范措施

财务风险作为一种经济上的风险现象，已经成为现代财务理论的核心内容。对财务风险的理解有狭义和广义之分。狭义的财务风险通常被称为举债筹资风险，是指企业由于举债而给企业财务成果（企业利润或股东收益）带来的不确定性。因此，财务风险是现代企业面对市场竞争的必然产物，尤其在我国市场经济发育不健全的条件下更是不可避免。如何客观地分析和认识财务风险，采取各种措施来控制和避免财务风险的发生，是事关企业生存和发展的重要课题。

一、 企业财务风险形成的原因

1.客观原因

企业财务活动所处的环境复杂多变。财务管理环境是企业财务决策难以改变的外部约束条件。财务管理的环境具有复杂性和多变性，外部环境变化可能为企业带来某种机会，也可能使企业面临某种威胁。财务管理系统如果不能适应复杂而多变的外部环境，必然会给企业带来困难。

资金结构不合理，负债资金比例过高。资金结构是指企业各种资金的构成及其比例关系，资金结构的核心问题是负债资金在企业全部资金中所占的比重。合理的债务安排和运作有利于降低企业资金成本，能给股东带来超额利益。反之，当息税前资金利润率低于利息率时，企业负债越多，借入资金与自有资金比例越高，企业自有资金利润率就越低，严重时企业会发生亏损甚至破产。这时，负债规模越大，财务风险也越大。

利率、汇率变动的影响。由于企业负债的利息率一般是固定的，如果未来利率呈下降趋势，企业仍然要按原合同约定的利率水平支付较高的利息，从而加大了企业的财务风险；如果未来利率呈现上升趋势，企业尽管只需按原合同约定的利率水平支付较低的利息，但随着利率的持续上升，货币升值压力增大，一旦货币升值，则企业还本负担加重，从而加大了企业财务风险。企业如果采用外币融资，汇率的不断变化也必然会产生财务风险。

2.主观原因

企业内部财务关系不合理、经营状况不佳、资金运用不当等导致财务风险。

风险意识淡薄。企业财务管理人员对财务风险的客观性认识不足，控制偏差和处理突发危机事件的经验缺乏，企业风险控制和防范能力就弱，导致财务风险发生时束手无策。

财务决策缺乏严肃性、科学性。我国企业的财务决策普遍存在着经验决策和主观决策现象，由此导致决策失误经常发生，从而产生财务风险。在进行投资决策时不进行深入市场调研和科学论证，盲目投资，形成不良资产或巨额损失，从而加大了企业的财务风险。

二、财务风险的防范技术和措施

1.财务风险的防范技术

分散法。由于市场信息的不对称及市场需求的不确定性，企业可以通过企业之间联营、多种经营以及对外投资多元化等方式分散财务风险。

回避法。企业在进行项目策划时，应综合评价各种方案的财务风险，在保证预计目标实现的前提下，选择风险较小的方案，以达到回避财务风险的目的。

转移法。企业可根据不同的风险，采用不同的风险转移方式，将部分或全部财务风险转移给他人承担的一种风险预防和控制方法。

降低法。风险事件的发生既有其客观必然性，也有偶然性。有时尽管采取了很多预防控制措施，但风险损失还是发生。因此，企业有必要合理安排资源，即便某一风险事件发生，也不至于对企业整体产生重大损失。

2.财务风险的防范措施

认真分析财务管理的宏观环境及其变化，提高企业对财务管理环境的适应能力和应变能力。企业的外部环境是影响企业财务风险的外部因素，这些都是无法改变的，但对企业财务风险却有重大影响，所以说环境的变化是一把双刃剑，既带来机会也隐藏了危险。

加强企业财务风险控制。企业财务风险控制包括：筹资风险、投资风险、资金回收风险和收益分配风险四种。要加强对企业财务风险的控制与管理就应对企业财务活动的全过程进行有效的管理。在市场经济条件下，筹资活动是一个企业生产经营活动的起点，管理措施失当会使筹集资金的使用效益具有很大的不确定性，由此产生筹资风险。针对筹资风险的不同成因，防范与控制筹资风险的措施主要有：一是提高资金使用效益，增强企业的盈利能力和偿债能力，降低投资风险。二是注重筹资杠杆，适度举债，优化资金结构，获得财务杠杆利益。三是合理调度资金，维护资产的流动性。四是建立偿债基金，增强风险自担能力。偿债基金是企业为了按计划偿还债务而事先提取的一种准备金。偿债基金的强制性设立，增强了企业的偿债能力，但它减少了企业可自由支配的资金，导致现金枯竭，也变相增加了企业的资金成本。

企业财务活动的第三个环节是资金回收。预防和控制资金回收风险的措施有：一是根据客户按约付款的可能性，选择不同销售方式。应收账款是造成资金回收风险的重要方面。为控制资金回收风险，企业只能对信用状况好、偿债能力强，达到企业信用标准的客户采取赊销方式，并将累计赊销金额控制在信用限额范围之内。二是选择合适的结算方式。对于盈利能力大、偿债能力强、信用状况好的客户，可以选择风险比较大的结算方式，这样有利于购销双方建立起一种相互信任的伙伴关系，扩大销售网络，同时发生坏帐损失的可能性也较少；反之，则应选择风险比较小，约束能力强的结算方式，这样有利于减少坏帐损失。三是制定合理的收帐政策，及时催收货款。应收货款发生后，企业应采取各种措施，尽量争取按期收回款项，减少企业损失。

掌握风险防范方法，建立有效的风险防范处理机制，正确理解经营风险与财务风险的关系。风险防范是企业在识别风险、估量风险和研究风险的基础上，用最有效的方法把风险导致的不 利后果降低到最低限度的行为。企业各部门、各人员，特别是企业的决策管理部门必须增强风险防范意思，不 论是对外投资还是对内融资，也不论是研制产品还是销售产品，都应预测估计可能产生的风险以及企业的承受能力，加强企业管理的基础设施建设，加强对企业管理人员的业务培训，增强他们在认识风险、分析风险和防范风险的能力，提高管理决策水平，以降低经营的盲目性和决策的随意性。

不断提高财务管理人员的风险意思，理顺企业内部财务关系，做到责、权、利相统一。要使财务管理人员明白，财务风险存在于财务管理工作的各个环节，任何环节的工作失误都可能会给企业带来财务风险，财务管理人员必须将风险防范贯穿于财务管理工作的始终。企业应设置高效的财务管理机构，配备高素质的财务管理人员，规范各项规章制度，强化各项基础工作，使财务管理人员的风险意思不断提高。与此同时企业必须理顺内部的各种财务关系。要明确各部门在企业财务管理中的地位、作用及应承担的职责，并赋予其相应的权力，真正做到权责分明，各负其责。在利益分配方面，应兼顾企业各方利益，以调动各部门参与企业财务管理的积极性，从而真正做到责、权、利相统一，使企业内部各种财务关系清晰明了。

引进科学的风险管理程序，加强制度建设，建立健全财务风险管理机制，用活财务风险管理方法。财务风险管理是一个识别和评估风险、分析风险成因、预防和控制风险、处理风险损失的有机过程，在风险识别、评估和分析的基础上，确定应付风险的方案和措施，制定企业财务战略和计划，优化财务决策和控制方法，健全财务信息的控制系统，出现风险及时处理减少损失。加强制度建设首先建立客户管理制度，加强对客户信用的调整，形成一套适合本企业的风险预防制度，把财务风险降至最低。其次建立统计分析制度，应通过完善的统计分析，及时发现问题，采取相应措施加以控制。再次建立科学的内部决策制度。对风险较大的经营决策和财务活动，要在企业内部的各职能部门中进行严格的审查、评估、论证，通过集思广益，尽量避免因个人决策失误而造成的风险。

总之，财务风险的存在，无疑会对企业生产经营产生重大影响。企业应对财务风险管理有足够的重视，对财务风险的成因及其防范进行研究，有效开展对财务风险的控制与管理、监测与预警，有效的降低财务风险，提高企业的效益。

作者单位：武汉商业服务学院

参考文献：

[1] 苏淑欢.企业财务管理[M].北京：清华大学出版社，2005.326―328 .

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关键词：企业；财务风险；认识；防范

一、企业财务风险的概念

1.企业财务风险又称筹资风险，它是企业在筹集资金过程中，由于未来收益的不确定性而导致的风险。财务风险的实质是企业负债经营所产生的风险，企业不存在借入资金，企业不会发生财务风险，只有经营风险，企业存在借入资金，企业就存在着财务风险和经营风险。企业在负债经营过程中，衡量财务风险的程度，计算风险价值，掌握其规律性，力求把企业财务风险控制到最低范围。2.企业财务风险是由于企业资金运动中（体现了经济关系）不确定的因素给企业带来的风险，或者企业在理财事务中由于各种不确定因素所带来的风险。它是一个大范围有着广泛外延的一个概念，而不仅是筹资风险。

二、企业财务风险的基本特征

在经济管理过程中，充分了解财务风险的基本特征和产生原因，才能采取针对性措施，防范和化解财务风险。归纳起来，企业财务风险主要具有以下几个特征。1.客观性，客观性即财务风险不以人的意志为转移而客观存在。企业财务活动存在着两种可能的结果，即实现预期目标和无法实现预期目标。这就意味着无法实现预期目标的风险客观存在。2.全面性，全面性即财务风险存在于企业财务管理的全过程并体现在多种财务关系上。资金筹集、资金运用、资金积累分配等财务活动，均会产生财务风险。3.不确定性，不确定性即财务风险虽然可以事前加以估计和控制，但由于影响财务活动结果的各种因素不断发生变化，因此事前不能准确地确定财务风险的大小。4.共存性，共存性即风险与收益并存且成正比关系，一般来说，财务活动的预期收益越高，其风险也就越大。5.激励性，激励性即财务风险的客观存在会促使企业采取措施防范财务风险，加强财务管理，提高经济效益。

三、企业整体上面临的财务风险

企业财务风险是企业经济活动中较为重要的一种风险。目前经济活动中，我国企业的财务风险正在逐渐加大，企业整体上面临的财务风险如下：1.决策风险，在决策时缺乏足够的、真实的信息，在经营管理决策时决策者对决策事项未来变化预见不充分，有用的信息获取不充分，获取信息的成本太高，决策者主观性强。决策事项的未来结果受多方面因素的制约，各种因素的不确定性是决策者无法控制的，财务决策处于风险之中。决策失误使经营管理项目不能获得预期的目标，为企业带来巨大的财务风险。2.监管风险，政府对资本市场的监管存在着明显的职能错位问题，其结果必然是行政命令扭曲市场机制，严重制约了市场优化资源配置功能的发挥。除此之外，还有技术风险、人口风险、资源风险、管理风险等等。3.制度风险，如产业政策、利率、资本市场的发达程度、通货膨胀等。利率的变化对债务融资风险的影响表现为企业在不恰当的时间或用不恰当的方式进行融资，持续的通货膨胀将使企业的资金需求不断膨胀，资金供应容易出现短缺，将给企业债务融资带来许多隐患，如果决策不当，将会带来较大的财务风险。

四、企业财务风险分析

在经营管理中，正确识别和正确分析财务风险的基本特征，明确其产生的原因，才能防范和化解财务风险。1.投资，一般而言，企业举债的主要目的有两个：一是扩大再生产，扩大规模，形成规模效益；二是投资于其他企业，向多元化发展，以分散经营风险。因此，有投资，就有财务风险。2.流动资产，由于与财务风险相对应的企业债务必须用货币资金来偿还，而企业货币资金的主要来源有：应收账款收回、存货变现、收回投资等，都与资产负债表中的流动资产有关。3.企业财务管理系统不能适应复杂多变的宏观环境，财务管理的宏观环境包括经济环境、法律环境、市场环境、社会文化环境、资源环境等因素。这些因素存在于企业之外，但对企业财务管理产生重大的影响。宏观环境的变化对企业来说，是难以准确预见和无法改变的，有可能是不利变化，也可能为企业带来某种机会。财务管理系统如果不能适应复杂而多变的外部环境，必然会给企业理财带来困难。

五、企业财务风险的防范

企业财务风险具有“牵一发而动全身”的效应，如何有效的防范和化解企业财务风险呢?1.利用财务杠杆系数控制负债规模及比率，合理安排资本结构，可使财务杠杆利益抵消风险增大所带来的不利影响。合理确定期限、还款方式及时间，对未来现金流入量与流出量进行分析，选择适宜的还款方式。做好还款计划和准备，加快资金周转，适当增大流动比率，使企业拥有更多的营运资金，提高偿债能力，并建立风险基金，以备不时之需。建立风险预测体系，定量测算财务风险临界点，利用财务杠杆决策，控制负债比率，采用资本总成本比较法，选择总成本较低的最佳融资组合，进行现金流量分析，保证所需资金的充足。2.防范企业财务风险必须坚持标本兼治的原则，防范和规避财务风险不仅仅是一个企业、一个地区、一个部门的事，而是全社会一项十分重要而艰巨的任务。企业领导，一定要把这项工作作为一件关系到全局的大事来抓，遵循经济规律，树立财务风险意识，正本清源，综合治理，走严格管理，规范经营之路；建立健全适合市场经济要求的约束机制，减少行政干预等人为因素的干扰和影响，为企业规避财务风险创造前提条件。3.防范财务风险必须减少决策失误，企业在进行筹资决策时，要进行系统而科学的论证，做到慎之又慎，充分估计未来各种不确定因素对企业获利水平可能产生的负面影响，重视资金成本管理和分析。企业负债规模要适度，储备库存要合理，决不能为片面追求利润最大化而使企业过度负债。4.防范财务风险必须建立御险机制，为了有效防范可能发生的财务风险，企业必须从长远利益着眼，建立和健全企业财务风险防御机制。主要措施是：（1）积极参加社会保险，建立健全企业风险转移机制。（2）实行一业为主多种经营，建立健全企业风险分散机制，及时分散和化解企业财务风险。（3）建立健全企业坏账准备金制度，适当提高坏账准备金的提取比率。（4）建立健全企业的积累分配机制，及时足额的增补企业的自有资金，壮大企业的经济实力，提高企业抗击财务风险的能力。5.企业的审计监督可分为内部审计和外部审计，外部审计对企业的财务风险有两方面的作用：一方面，通过外部审计可以减少企业内部可能发生的会计差错和舞弊行为，使企业会计信息更准确地反映企业实际的财务状况，降低企业财务风险。另一方面，外部审计可以对企业的财务状况起到公证作用，企业真实的财务状况会因此得到社会利益关系人的承认，从而使企业的财务活动得到他们的支持。内部审计是企业内部对会计控制的再控制，它通过评价会计控制来督促会计部门不断地改进和完善会计控制，从而力求将对企业财务状况的反映差错减少到最小限度。企业的经营管理面临各种各样不同的风险，这些不同的风险构成了企业需要面对的复杂的风险系统。当企业面临的外部风险增大时，企业经营风险和财务风险也有增大的趋势，因此财务风险是企业日常管理工作中不可忽视的重要问题。企业的经营管理者应该全面分析财务风险产生原因，增强企业抵御财务风险和防范财务风险的能力，提高企业的市场的竞争力，从而立于不败之地。

参考文献：

[1]注册会计师教材.2016年版.

[2]刘小梅，张淑琴，论企业风险管理，社会科学论坛，2005（10）.

[3]严真红，我国企业财务风险的成因及其防范。江西财经大学学报，2004（4）.

篇10

（陕西省烟草公司西安市公司，陕西 西安 710061）

摘　要：企业的财务风险是我国国民经济面临的一种较为重要的风险，它是企业在财务管理过程中必须面对的一个现实问题，客观存在于企业财务管理的各个环节之中，它直接影响到企业的生存发展和生产经营。本文主要分析了企业财务管理中存在的很多漏洞，财务风险管理存在的问题，如何适应社会环境的不断变化，针对性地提出了防范对策和化解途径，用来增强企业的财务竞争力，实现可持续发展。

关键词 ：财务风险；防范；对策

中图分类号：F253.7文献标志码：A文章编号：1000-8772（2014）13-0268-04

1引言

在当今社会，企业都身处在纷繁复杂的市场环境中，竞争越来越激烈，挑战也越来越严峻。财务风险的面临是现代企业无法避免的。

根据有关资料显示，1999年8月，美国摩托罗拉公司耗资34亿美元的铱星计划在历经8年后宣告破产失败，巨额投资无法收回，银行贷款无力清偿。摩托罗拉公司在社会声誉上、经济上都受到了巨大的损失。江西赛维在光伏危机的背景下，固守“信贷支撑产能扩张”的模式，直到爆出财务危机，它的资产负债率已经高达85%。2009年的时候它的股价下跌近50%，股东财富大幅缩水。

纵观欧美很多“巨人”企业如英国的巴林银行、美国的安然公司、韩国的大宇集团、美国雷曼兄弟集团等企业相继破产的事例都反映了现代企业面临的财务风险是不可避免的。因此怎么样认识财务风险，分析财务风险，防范财务风险是企业经营管理者必须重视的课题。

在现代市场经济条件下，财务风险是企业面对市场竞争的必然产物，尤其是在我国市场经济不够完善的现状下，在企业的生产运营过程中财务风险就更加不可避免，在企业生产运营的整个过程中始终伴随着财务风险，企业如果不能很好的防范和规避这些财务风险，就会严重影响到企业的生存和发展。因此，企业首先要认识到防范财务风险的重要性，然后不断提高财务风险意识，建立健全财务风险预警系统，强化企业内部控制，不断优化企业资本结构，这样才能有效控制企业财务风险，促使企业健康、快速、持续的发展。

风险是一种自然现象，也是一个社会和经济的现象，它在现代财务学中是一个非常重要的概念。传统的观点认为财务风险是与负债经营息息相关的，企业没有负债也就没有财务风险；现代财务管理是要求企业从动态发展的角度来认识和把握企业所面临的财务风险，认为对企业的生存和发展尤为重要的是有效、合理地控制财务风险。

2008年的美国“次贷危机”引发的全球金融危机减慢甚至倒退了全球经济的发展，国内企业风险激增，尤其是财务风险居高不下，严重影响了企业的生存和发展，从这个角度来看，当前进行企业财务风险防范的研究有其时代特征和现实意义。因此，本文从财务管理角度对财务风险的表现、产生的原因以及财务风险防范的对策做出了探讨，以期共同商榷。

2 企业财务风险的概念和特征

2.1 企业财务风险的概念

企业财务风险是指企业在财务过程中，由于各种不确定性所导致企业蒙受损失的可能和机会。企业的财务风险贯穿于生产经营活动的整个过程中，它作为一种信号，能够全面综合反映企业的经营状况。企业财务风险的概念有广义和狭义两种：广义的企业财务风险是在企业财务活动的整个过程中，由于各种不确定因素的影响，使得企业实际收益与预期收益发生偏离的不确定性；狭义的财务风险是指企业偿还到期债务的不确定性，企业的财务风险只与负债经营相关。本文的财务风险是指广义的财务风险[1]。

2.2 企业财务风险的特征

（1）企业财务风险具有全面性。财务风险存在于企业管理的整个过程中。资金筹集、资金积累、资金运用、资金分配等财务活动中，均会产生财务风险。

（2）企业财务风险具有不确定性。财务风险在一定时期内、一定条件下都有可能发生，也有可能不发生。使得企业实施都具有蒙受损失的可能性。

（3）企业财务风险具有客观性。财务风险是不以人的意志为转移而客观存在的。只有通过各种手段、技术来应对风险，从而避免损失的发生。

（4）企业财务风险具有激励性。财务风险的客观存在会使得企业采取措施来防范财务风险，从而加强财务管理，提高经济效益。

（5）企业财务风险具有收益性或损失性。收益与风险是成正比的，即收益越高风险越大，收益越低风险越小。财务风险的存在促使企业提高资金利用效率，改善管理。所以可以说，收益与损失性是共存的。在企业里。由于各种条件和因素的限制，财务风险也会影响企业生产经营活动的连续性、企业效益的稳定性，最终影响企业效益[2]。

3 企业财务风险的表现

3.1 存货过多，产品积压

企业在日常的活动中持有以备出售的商品或者产成品、处在生产过程中的在产品、提供劳务过程中耗用的材料、物料或在生产过程等都属于企业的存货。企业持有存货的最终的目的就是为了出售，企业拥有一定的存货以备销售和生产所需。当产品销路不畅的时候，就会产生产品积压，存货过多，资金回收困难的结果。计提巨额存货跌价准备，甚至存货大量报废，将会导致企业巨额亏损。

以汉王科技为例，2011年它的存货高达4.6亿元，2012年一季度，汉王科技电纸书销量和均价都下降，其同比降幅分别高达54%和32%，2012年一季度汉王科技亏损了4600万元。汉王科技2010年报显示，公司去年75.6%的收入来自电纸书。汉王科技所属的电子设备行业产品更新换代速度快，过高的存货规模将会为公司今后的利润水平埋下重大隐患。

3.2 企业的主营业务亏损

企业的利润主要来源于主营业务，同时主营业务也是收入的主要来源，它是指企业为了完成其经营目标而从事的日常活动中的主要活动。当然其他一些业务和营业外收支也会为利润做出贡献，但是这两者贡献的利润是非经常性损益，没有办法保证企业的稳定、持续发展。主营业务亏损说明了企业的持续盈利能力出现问题，抗风险能力减弱。

以春兰为例，虽然它通过资产置换，将集团旗下的房地产、电厂等优质业务注入了上市公司，并且继续保留空调这一主营业务的地位，在上交所成功复牌。但是由于空调这一主营业务在市场上的表现仍旧欠佳，2011年主营业务下滑了11.46%，导致全年净利润亏损高达4亿余元。

3.3 负债高，甚至无法偿还到期债务

企业所拥有的资源即资产主要有有两个来源，一个是所有者的投入，另一个是负债所得。企业适当的负债可以提高所有者的投资回报率，迅速为企业筹得经营所需要的资金。但是，负债一旦超过自身偿债能力将会使企业陷入债务危机。负债一般有偿还的期限，过度负债会导致企业陷入濒临到期无法偿还负债的困境。负债越高意味着企业的偿债压力就越大，特别是短期债务过多，将会导致企业资金链断裂，没有办法偿还到期债务。

以“非油炸，更健康”为口号的五谷道场就是以负债支持其迅速扩张的。截至2008年10月，负债总额高达6.28亿元，严重资不抵债。最终，红极一时的五谷道场被中粮集团破产重组。

3.4 企业面临巨额诉讼

如果企业作为被告陷入了巨额诉讼，一旦败诉企业将面临巨额赔偿，甚至于无法继续经营。作为原告，如果法院不支持诉讼的请求，企业的权益将无法得到维护；即使胜诉了，若没有办法执行，企业的利益也没有办法得到保障。

例如：2008年的三鹿爆发了三聚氰胺奶粉事件，涉及问题的这批奶粉退赔金额高达7亿元以上。面对接踵而来的患儿家长起诉索赔，中国乳协协调筹集的婴幼儿奶粉事件赔偿金高达11.1亿元。但是，截止到2007年年末三鹿的总资产为16.19亿元，净资产为12.24亿元，因此三鹿已经无法继续经营。

3.5 资产结构不合理

资产结构是指各种资产在企业总资产中所占的比重。企业经营就是要合理地使用各项资产，使其充分发挥作用，最大限度地制造效益。企业在经营过程中，需要充分安排好和考虑到资产的结构，解决好资产的收益性和流动性这一对矛盾。一味追求资产流动性，将会丧失盈利机会，导致企业资产闲置。单一地考虑资产收益性，可能会降低流动性，使企业陷入无法按期清偿债务的困境。

由此可以看出，财务危机时刻潜伏在企业的经营运作过程中。因此企业应该做好预防措施，防范财务危机的发生。

4 企业财务风险产生的原因

我国企业存在财务风险的原因很多，不同的财务风险形成的具体原因也不尽相同，既有企业外部的原因，也有企业自身的原因。财务管理决策失误、管理不善及缺乏风险意识等原因造成财务风险存在于财务管理工作的各个环节中。总的来看，企业财务风险产生的原因主要体现在以下几个方面：

4.1 企业管理人员缺乏风险意识

企业经营活动的复杂性和市场环境的多变性决定了财务风险的客观性。只要企业有财务活动，就一定存在着财务风险[3]。在现实工作中，我国许多企业的管理人员风险意识非常淡薄，这是财务风险产生的重要原因之一，他们认为只要把资金管理好用好，就不会产生财务风险。

由于我国的市场已经成为了买方市场，产品滞销的现象是企业普遍存在着的。一些企业为了扩大市场的占有率，增加销量，大量采用赊销方式销售产品，企业的应收账款就会大量增加。同时，企业由于在赊销过程中，不是特别的了解客户的信誉等级，盲目赊销，缺乏控制，导致应收账款失控，大量比例的应收账款长期无法收回，直到成为了坏账。债务人长期无偿占用企业的资产，企业资产的安全性以及流动性受到了严重的影响，给企业带来了巨大的财务风险。

4.2 企业内部财务关系混乱

企业内部财务关系混乱是我国企业财务风险产生的又一个重大原因。在很大程度上企业财务风险的防范能力与成效都是和企业内部财务运作状况紧密相连的。企业内的各个部门之间以及企业与上级企业之间，在资金使用及管理利益分配等方面都存在着权责不明确，管理混乱的现象，造成资金流失非常严重，资金的使用效率低下，资金的安全性、完整性无法得到保障[4]。

例如：在深圳证券交易所上市的猴王股份有限公司，因为它与上级企业猴王集团之间存在着混乱的财务关系，致使上市公司因为猴王集团破产而出现严重的财务危机。企业资金结构不合理，负债资金比例过高等。在我国，资金结构主要是指企业全部资金都来源于权益资金与负债资金的比例关系。因为筹资决策失误等原因，企业普遍存在着资金结构不合理的现象，具体表现在负债在资金结构中比例过高，很多企业资产负债率已经达到40％以上，致使企业的偿付能力不足，财务负担沉重，因此产生财务风险。

4.3 资金结构不合理，负债资金比率较高

资金结构主要是指企业的全部资金来源中权益资金与负债资金的比例关系。企业的借入资金和自有资金比例的确定是否适当，与企业财务上的风险和利益是息息相关的。在财务杠杆的作用下，在投资利润率低于利率时，企业负债越多，借入资金与自有资金的比例越高，企业资本报酬率也就越低；反之，当投资利润率高于利率时，企业扩大负债规模，适当提高借入资金与自有资金之间的比率，就会增加企业的资本报酬率[5]。由此可见负债的比重越大，企业的财务杠杆系数就越大，股东收益的变幅也会随之增加，财务风险也就越大。

4.4 企业投资风险大

企业的投资风险主要是因为投资活动给企业的财务成果带来了不确定性。企业的投资风险主要是根据项目的报酬率来确定的：若项目利润率小于负债利率，则风险较大；反之，投资风险比较小。

在当代社会中，任何一个企业都应该积极地培养自己的核心竞争力，让自己企业的服务和产品达到行业领先水平，这样才有利于增强企业的发展和盈利能力，而不是分散企业的资本，投入到一些与企业的主业不相关的项目上，这样做只会让企业的竞争力减弱。

4.5 宏观环境的复杂多变

社会宏观经济环境的复杂多变会影响企业的财务管理，这也是产生财务风险的一个重要原因。众所周知，持续的通货膨胀，会导致企业资金的货币性资金持续贬值，供给持续发生短缺，资金成本持续升高，实物性资金相对升值。例如：世界原油价格的上涨导致了成品油价格上涨，使企业增加了运营成本，减少了利润，预期的收益无法得到实现。然而利率的变动必然会产生利率风险，包括产生利息的投资发生亏损的风险、不能履行偿债义务的风险和支付利息过多的风险。财务管理的环境是复杂多变的，外部环境的变化可能会给企业带来某种机会，也有可能使企业面临某种威胁，所以，市场风险因素也会对财务风险有很大的影响。如果财务管理系统不能适应复杂而多变的外部环境，就必定会给企业带来难题。当前，我国很多企业建立的财务管理系统，由于企业管理人员素质偏低，机构设置不是很合理，管理基础工作欠缺，财务管理规章制度不够健全等原因，致使企业财务管理系统对外部环境的变化缺乏应变能力和适应能力，具体表现在企业不能对外部环境的变化进行科学的预见，对策不力，反映滞后，由此产生了财务风险。

5 企业财务风险的防范对策

财务风险是客观存在的，企业作为一个财务主体就必然要面临财务风险。财务风险导致企业财务机制不稳定，而且有可能会带来财务损失[6]。因此，必须对财务风险加以防范。企业应当本着成本效益原则把财务风险控制在一个合理的、可接受的范围之内，防范企业的财务风险，主要应做好以下几个工作：

5.1 提高企业的风险防范意识

在企业的经济活动中，企业管理者是始终处于主导地位的，其综合素质的高低决定了其对市场驾驭能力的强弱，他的素质越高，驾驭能力就会越强，给企业带来的风险的可能性也就越小。

在防范和评估财务风险的过程中，企业领导及财务管理者的职业敏感度在这个时候就非常重要，在很多时候都是需要通过职业敏感度来加以判断的，同时制定出相应的解决方案和应对措施，合理假设与评估某种可能存在的风险。因此，这就要求企业的财务工作人员要不断提高对风险的防范意识以及敏感度，及时对企业潜在的风险加以防范。另外，要在科学、规范的管理手段的基础上采取相应的防范与规避措施，这样就对企业的管理者提出了更严厉更高的要求。

5.2 企业建立健全的内部控制制度

企业为了保护资产的完整安全、保证信息质量的真实可靠、促进法律法规有效实施、发展战略得到实现和提高经营管理效率等而由企业管理层以及员工一起实施的一个权责明确、制衡有力、动态改进的管理过程就叫做内部控制制度。

要建立有效的内部控制制度就必须完善法人治理结构，一般由股东大会、监事会、董事会、经理层和职能部门组成并且形成授权、执行、决策和监督的体系。要明确管理者所应当承担的风险责任，赋予其相应的风险管理权限。董事会要能对企业的经营管理决策起到监督和引导作用[7]。 管理人员要充分重视内部审计的作用，需要设立独立的审计机构和人员，协助管理监督其他控制政策和程序的有效性，以及企业经济效益、财务收支，及时发现企业资金运作过程中的问题并提出改进意见，让企业避免陷入更深的财务风险。内部审计是企业自我评价的一种活动，可以发现企业内部存在的偏差。所以，内部控制的完善还需要加强内部审计。总之企业应当本着从实际出发的原则，建立单项或者多项内部控制系统，通过积累经验，培养人才，逐步建立健全的风险管理体系。

内部控制在形式上表现为一整套相互制约、相互监督、彼此联结的控制方法、程序和措施，有效的内部控制制度对识别、控制和防范财务风险有很大的帮助。

5.3 适度负债并合理安排资本结构

首先，企业对于负债的量与度要正确的把握住。如果企业的息税前利润率小于负债成本率，就不能负债经营，只能通过增资的办法来筹集资金。所以企业负债经营的先决条件是企业的息税前利润率大于负债成本率。然后，要对财务杠杆的作用适度利用，合理控制财务杠杆的负作用。最后，企业的资本结构要合理安排，实现资金成本的最低化。总之，企业必须要衡量一下财务风险和资金成本的关系，确定最好的资本结构。息税前利润——每股利润分析法和比较资金成本分析法是确定资本结构的两种主要方法，在日常生活中使用的时候，一定要结合企业自身的具体情况进行判断分析，使资本结构尽可能合理化。

5.4 提高财务决策水平，建立财务预警系统

在一个企业的重大经营决策中，投资决策是一个很主要的内容，它的正确与否直接关系到财务管理工作的成败。为了对财务风险进行防范，企业必须采用科学的决策方法，在决策过程中，应当尽量采用定量计算和分析方法，充分地考虑到影响决策的所有因素，并运用科学的决策模型进行决策。在面对各种可行性方案进行决策的时候，切忌主观臆断。

财务预警系统是对企业在经营管理活动中潜在的风险进行实时监控的系统，它是以企业信息化为基础。对于投资者来说，可以在企业财务风险初露端倪的时候及时处理现有的投资，以避免更大的损失；对于供货单位来说，可以在这种信号的帮助下制定出商业信用政策，以加强对应收账款的管理；对于经营者来说，它能够在财务危机出现的萌芽阶段采取有效的措施来改善企业经营等等。

5.5 根据客观环境变化制定应变措施

财务管理的宏观环境虽然不是存在于企业内部的，企业没有办法对其施加影响，但是并不是说企业面对环境的变化就什么都不能做。企业为了防范财务风险，应该不断地对变化的财务管理宏观环境进行认真仔细地分析研究，掌握企业风险管理理论，把握其变化规律及趋势。企业准确地分析外部环境的变化，时刻关注国家的经济政策调整，制定出不同应变对策，根据企业实际情况改变管理方法和调整财务管理政策，从而提高企业对财务管理环境变化的适应能力和应变能力，以此来降低企业因为宏观环境变化所带来的财务风险。

结论

随着市场经济的发展和全球一体化进程的加快，企业的规模不断扩大，涉及了越来越多的行业和领域，这使得企业在经营中的不稳定因素不断增加，企业财务活动的风险程度也远远超过了以前，财务管理活动已渗透到企业生产经营活动中的各个方面，而财务风险管理是企业管理系统中最为重要的组成部分。如何有效的对企业财务风险进行管理，用最小的成本来确保企业资金运动的稳定性、连续性和效益性，是企业财务风险防范的宗旨和总目标。所以，分析企业财务风险产生的原因，加强企业财务风险的防范，是企业财务风险管理工作的一个重点。

参考文献：

[1] 肖正森.企业财务风险产生的原因及对策研究[J].时代经贸,2010，（17）.

[2] 刘振、吴鹏飞.企业财务风险的分析与防范[J].科技经济市场，2011，（1）.

[3] 张克兵.企业财务风险及防范化解[J].商情，2011，（50）.

[4] 王天军.浅析企业财务风险管理[J].中国商界，2012，（1）.

[5] 吴捍泽.浅谈企业财务风险规避[J].现代商业，2011，（33）.

[6] 曾军.中小企业财务风险的控制策略[J].财会研究，2011，（21）.