银行经营管理的基本逻辑范文

导语：如何才能写好一篇银行经营管理的基本逻辑，这就需要搜集整理更多的资料和文献，欢迎阅读由公务员之家整理的十篇范文，供你借鉴。

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关键词：商业银行；高管人员；经营管理；基本素质

中图分类号：F24 文献标志码：A 文章编号：1673-291X（2013）17-0134-02

随着金融国际化进程加快和层出不穷的金融创新，金融企业的竞争日趋白热化。金融业的竞争实质上是人才的竞争，说到底就是经营管理者的竞争。从世界范围看，20世纪80年代以前，银行行长及高管人员的职业生命周期很长，一般都可以做10多年，甚至到退休；而2000年以来，银行行长及高管人员的职业生命周期逐步缩短，目前大约只有5年左右，终身做银行行长及高管人员的基本不存在。对银行行长及高管人员的素质要求也越来越高。一般说来，有三方面的素质必不可少：具备战略管理及业务开拓能力，即银行的行长及高管人员应有明确的战略管理理念，围绕银行的战略目标，应不断开拓新的业务领域，以不断增强核心竞争力；能够使业务的拓展与风险管理、风险控制能力相匹配，能有效地控制风险、分散风险、驾驭风险，把风险控制在可承受的范围内；能吸引和团结一流的人才，组成一流的经营团队，为银行的长期稳定发展打下人才基础。三者缺一不可，一旦江郎才尽，只得走人。实际上，这种状况也为我国银行的行长及高管人员素质提出了新的要求。如果说20世纪80年代的银行行长及高管人员可以不懂商业银行业务，90年代的银行行长及高管人员只需懂得传统商业银行业务，那么，新世纪的银行行长及高管人员必须懂得现代商业银行业务；如果说过去的银行行长及高管人员可以不考虑银行的市场定位、客户群体、竞争对手、风险控制、成本管理与控制、自己的核心竞争力、业务创新、产品创新、内控制度、激励与约束机制等问题，那么，现在这些问题就构成了现代的银行行长及高管人员日常工作的主要内容，如何开拓新的业务领域、抓好银行的经营管理、提升银行的国际国内竞争力、健全现代商业银行制度等是现在的银行行长及高管人员最主要的任务。

随着金融国际化进程加快和层出不穷的金融创新，金融企业的竞争日趋白热化。金融业的竞争，实质上是人才的竞争，说到底就是经营管理者的竞争。一个优秀的商业银行经营管理者需要具有良好、稳定的心理素质，这是当今市场竞争中的优势，是制胜的基层。但是，良好、稳定的心理素质，不是生来具有的，是在长期的市场竞争条件下，亲身参与的经营管理实战与历练过程中赋予的。丰富的社会实践、宝贵的经验与教训，是一个优秀的商业银行经营管理者的珍贵财富。

一个优秀的商业银行经营管理者，需要具有哪些良好、稳定的基本素质，概括起来，主要有以下几种。

1.敏锐的观察力和注意力。人类的心理活动往往伴随着个人注意力的集中而产生。注意力是指对一定对象的心理指向和集中的捕捉；观察力是指对一定对象心理活动和指向的判断。商业银行的经营管理者是与人打交道，对内是与员工打交道，对外是与客户打交道，在交往过程中，要有敏锐的注意力，通过员工的行为细节，判断员工的内心活动，及时发现经营和管理中的问题，及时发现员工的思想和行为苗头，特别是要及时发现带有普遍性的问题，所谓以小见大，见微知著就是这个意思。在与客户交往中，也要通过与客户的交往，观察客户的人品、能力、未来的把握和管理中的问题，及时采取措施以改进和应对。

2.积极乐观的心态。作为一个商业银行的经营管理者，经营管理中会遇到各种各样的问题，遇到很多困难和难题，但一定要有积极乐观的心态，要一直以饱满的精神状态投入工作。因为你是你的员工的精神力量，你不能在困难面前束手无策，更不能在困难面前垂头丧气；你要坚信明天会更好，要用你的智慧和力量带动你的员工战胜困难，要让你的员工知道困难，同时要告诉他们：我们正在采取的战胜困难的措施；要让你的员工与你分担困难，同时分享战胜困难的欢乐。任何人都可以是悲观主义者，只有商业银行的经营管理者不是，你是一个理性主义者，你必须面对困难和问题采取积极的措施去解决。

3.敢于负责的勇气。作为商业银行的经营管理者，你不能满足于传达室的角色，必须扮演决策者和执行者的角色。要敢于负责，遇事不推不躲，出现问题不推卸责任；要敢于决策，善于决策，对自己份内的事情敢于拍板，而不是事无巨细处处请示。对出现的问题，不要轻易放过，更不能轻描淡写，一说了之，要做到三不放过：发生问题的原因不放过，出现问题的责任不清不放过，没有整改措施不放过。

4.豁达大度的包容心。作为商业银行经营管理者，你不可能遇到上级下级都是你喜欢的，也不可能都与你一个类型，这时要兼收并蓄，只要不是原则问题，只要能够按照工作程序办事，只要能够完成任务，就要包容与你意见不一致的人，特别与你不喜欢的人工作合作。你可以不是他的朋友，也不必奢求交朋友，但你永远捍卫别人与你共事的权利。同时，一个人出现差错是必然的，一个下级和同事不可能不出现差错，这时，要善意地指出下级的问题，既不是回避问题，也不是抓住不放，而是允许别人改进错误。

5.较强的记忆力。记忆是人脑对过去经验和职责要求的反映，包括识记、保持、再忆和回忆。作为商业银行的经营管理者，面临一系列的规章制度，你必须了解这些政策要求，并在工作中得到体现和执行，你要检查这些制度的贯彻落实，并督促下属执行这些制度，这就要求你对制度要有良好的记忆力。你要了解你的产品和服务功能，要知道对不同的客户在不同的时机宣传你的产品。在内部管理上，你对你安排的工作，要记得住，起码知道你安排了什么工作，有什么时效要求，该什么时间完成，以确保你安排的工作在你的下属中得到落实。否则，你安排的工作再多都是无用的。我们经常见到一些管理者一次提出了许多问题，安排服许多工作，但缺乏检查监督和落实，使问题照样存在，工作难以落实。

6.敏捷的思维能力。一个人处理问题的能力，不在于他智商的高低和学习知识的多少，而在于他的思维能力。一个人的思想、学习、实践和创新能力的高低，都源于思维能力。作为商业银行的经营管理者，要有敏捷的思维能力，分析问题逻辑要严谨，要有思想，要能够指导下属工作，甚至是永远在下属面前作为思想的领跑者，而不是被动的等待请示，要主动指出下属的工作不足，提出解决问题的建议和方法，提出改进工作的措施。遇到问题要有积极的应对措施和建议，要让你的员工了解你的处理问题的能力，而不仅仅是因为你的职务。

7.良好的感情驾驭能力。情绪人人都有，关键是要能够管理情绪、控制情绪。同样，感情人人都有，关键是能够驾驭自己的感情，不因感情的冲动而影响决策。同时，不要在工作中因个人的感情好恶而影响决策。商业银行的经营管理者，在管理过程中，不要过于冲动，要知道善于控制自己的情绪；不要因为自己个人的情绪而影响工作，甚至影响决策；在处理问题时，要对事不对人，不以自己好恶判断是非，更不以是谁做的工作而影响判断和评价。在自己情绪低落或感情较激动时，最好的办法是不决策，少作为，这时的不决策和少作为虽然可能使工作受到一些影响，但不会形成较大的恶劣影响和严重的后果。

8.较强的计划性。计划性是管理者的必备基本素质，一个没有计划性的管理者，很难作到工作和管理是有序的。要分轻重缓急，急事急办，特事特办，而不是胡子眉毛一把抓。要强化工作秩序的建立，使工作建立在有效的秩序基础上，各项工作都有条不紊的进行。

银行行长及高管人员除了上述应具备的基本素质之外，面对如此激烈的市场竞争，我们认为还有三个方面至关重要：一是学习；二是实践；三是良好的预期。银行行长及高管人员要提高自身素质，首先是要加强学习，了解国际银行业发展的前沿及趋势，学习先进的银行经营管理经验，掌握最新的资产负债管理技术和风险控制技术，把握新技术革命和产业发展的潮流。其次是要勇于实践、善于实践，把国外先进的银行经营管理的经验与中国的实际有机结合，从中国的实际出发，在实践中去创新业务、开拓业务。其三是给予银行行长及高管人员良好的预期。一家银行经营的成败主要取决于银行行长及高管人员的素质，因此，良好的预期是培养人才、吸引人才、留住人才的关键所在。良好的预期包括个人发展的机遇、提升或培训的机会、合理的待遇等等，换言之，就是要有一个良好的激励机制。

The basic quality of the financial industry executives needing

LI Li-ling

（Changchun training college，Agricultural Bank of China，Changchun 130012，China）

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一、管理会计的核心是责任制，主线是预算管理

我国已在20世纪80年代全面引进西方管理会计的理论与方法。经验和教训告诉我们，管理会计是一项系统性极强的管理机制，其应用是一个庞大的系统工程，不可以随意拆解。若将其中某一单项技术拆分应用不可能达到预期的目的，或者结果是花大钱办小事，得不偿失。

管理会计不是一门纯粹的管理技术，而是一种管理机制，这种管理机制就是目标管理责任制。它以责任制为核心，以预算、控制、考核为主线，以核算为基础，构成管理会计的全部内容。

（一）管理会计的事前管理是以预算编制为重心。管理讲究事前管理、事中管理和事后管理，管理会计的理论与方法也是从这三方面着手的。事前管理内容包括预测、决策和预算三部分，但管理会计是以预算为重心。在企业管理中，一切预测活动是为决策分析服务的，决策分析的结果就是确定下一步行动目标。为了保证决策确定的目标得以实现，必须通过编制总预算将确定的目标具体化，并通过量化形式将经营目标落实于经营管理的各个环节和各个方面，形成总预算统驭下的分级预算、分部门预算、分产品预算、分客户预算、分货币预算等，为经营管理的过程控制提供标准，为经营管理的事后评价和考核提供依据。

（二）管理会计的事中管理是以预算执行中的差异分析与控制为重点。管理会计事中管理的主要内容，是对预算执行情况在年度内进行监控，以期企业的经营运转按照预算量化的目标推进。分级预算、分部门预算、分产品预算、分客户预算、分货币预算确定后，必须按照管理的频率将各类预算进一步分解为月度预算或旬度预算，配之以分级核算、分部门核算、分产品核算、分客户核算、分货币核算，按月或按旬反映实际经营管理结果。

分级预算、分部门预算、分产品预算、分客户预算、分货币预算一般情况下是按月监控的，预算数与实际核算出来的结果之间会有差异，而差异又有有益差异与有害差异之分。对差异进行分析，确定是有益差异还是有害差异，进而制定调控措施，干预和调控有害差异向有益差异转化，保证企业的经营朝着预算确定的方向运行，这就是管理会计事中管理的基本内涵。

（三）管理会计的事后管理是以业绩考核为要点。管理会计事后管理的内容就是对企业一年来执行预算的结果进行分析与评价，分析完成或未完成预算目标的主客观原因，评价业绩，确定考核的奖惩方案，并与薪酬挂钩。

（四）管理会计是以责任制为核心。无论是分级预算管理、分部门预算管理，还是分客户预算管理、分产品预算管理，其核心都是责任的落实与管理。分级预算管理的责任人是各级机构的主要负责人，分部门预算管理的责任人是部门的主要负责人，分客户预算管理的责任人是客户经理（个人、组、处），分产品预算管理的责任人是每种产品的经营管理者（小组、处室、部门）等等。管理会计以责任管理为核心，通过责任主体的落实，确定每一责任体的预算管理目标，并通过对责任体预算执行情况的如实核算，实施预算控制，最后对责任体的业绩进行以责任目标完成情况为基础的考核。

综上可见，预算是企业未来发展的目标，是企业控制管理的标准，是企业评价与考核业绩好坏的尺度。以预算管理为主线、以责任管理为核心的管理会计，是企业管理流程再造的一项系统工程，是一项管理机制，而不是一项管理技术。

二、分级管理、分部门管理、分产品管理、分客户管理和分货币管理

推行管理会计应以引入一项管理机制为认识上的先导。同样，推行管理会计下的分级管理、分部门管理、分客户管理、分货币管理，是这一管理机制下的具体应用。无论是分级管理、分部门管理，还是分客户管理、分货币管理，管理的循环框架均由确定责任主体、制定预算、核算、差异分析与实时调控、分析评价与考核五部分组成。但是不同类别的管理，其内容是有别的，现简要探讨如下：

（一）分级管理。对商业银行来说，就是按总行、一级分行、二级分行、支行的不同级次进行的、以责任管理为核心、以预算管理为主线的管理。分级管理的主要内容是实施按管理级次确定责任主体、按管理级次分解预算并确定每一级次的经营管理目标，按级次进行核算，按级次进行预算控制，按级次进行目标责任考核的管理体制。分级管理所要解决的问题是如何将每一级次机构的经营管理业绩与该级次机构负责人的经营管理目标责任考核结合起来，为考核提供客观的数据基础。

（二）分部门管理。对商业银行来说，就是在同一级次的机构内部，对各经营和管理的所有部门进行的以责任管理为核心、以预算管理为主线的管理。分部门管理的主要内容是实施按部门确定责任主体、按部门分解预算并确定每一部门的经营或管理目标、按部门进行核算、按部门进行预算控制、按部门进行目标责任考核的管理体制。分部门管理所要解决的问题是如何将部门的经营管理业绩与该部门负责人的经营管理目标责任考核结合起来，与该部门员工的目标责任考核结合起来，为考核提供客观的数据基础。

（三）分产品管理。对商业银行来说，就是对银行经营管理的金融产品进行的、以责任管理为核心、以预算管理为主线的管理。分产品管理的主要内容是实施按营销每种产品的人群确定责任主体、按责任主体分解预算并确定每一种产品的经营管理目标、按产品进行核算、按产品进行预算控制、按产品进行分析并进行目标责任考核的管理体制。分产品管理所要解决的问题，是如何将每一产品的经营管理业绩与该产品经营管理负责人的经营管理目标责任考核结合起来，与该产品经营管理相关人员群组的经营管理目标责任考核结合起来，为考核提供客观的数据基础，为分析评价每一产品盈利能力提供客观的数据基础。多年来，商业银行一直在进行分产品管理的探索，但尚未有实质性的进展，难点很多，其中许多概念性的问题还没有得到解决。例如，如何科学、合理地确定商业银行“产品”概念，把工商企业的产品概念、产品成本概念、成本核算方法和产品管理方法，如何借鉴到商业银行等等问题。长期以来，我们一直将“存款”、“贷款”、“结算”定义为金融产品，这种观念对不对，需要研究。我个人认为，“存款”、“贷款”、“结算”不具备产品的基本特征。

（四）分客户管理。对商业银行来说，就是对银行的重点客户进行以责任管理为核心、以预算管理为主线的管理。分客户管理的主要内容是实施按客户经理确定责任主体，按重点客户分解预算并确定每一重点客户的经营管理目标，按重点客户进行核算，按重点客户进行预算控制，按重点客户进行分析并对客户经理（个人、科组或处室）进行目标责任考核的管理体制。分客户管理所要解决的问题是如何将对重点客户的营销及客户对银行贡献率的大小与该客户经营管理负责人的经营管理目标责任考核结合起来，与该客户经营管理相关人员群组的经营管理目标责任考核结合起来，为考核提供客观的数据基础，为分析、评价和进一步开发重点客户提供客观的数据基础。

（五）分货币管理。对商业银行来说，就是对银行经营管理的货币币种进行的预算管理工作。分货币管理的主要内容是实施按银行经营管理的币种分解预算并确定每一币种的经营目标、按币种进行核算、按币种进行预算控制、按币种进行分析并进行经营决策的管理体制。分货币管理所要解决的问题，一是分析评价每一经营货币的盈利能力，二是为进行由于货币之间的不匹配所带来的缺口损益和缺口风险进行管理和提供数据。

（六）分级管理、分部门管理、分客户管理、分产品管理、分货币管理之间的关系。

一方面，它们是相互关联的。这体现在三个方面：一是分级管理、分部门管理、分客户管理、分产品管理、分货币管理的起点是预算目标的确定，而分级预算、分部门预算、分客户预算、分产品预算、分货币预算是银行总预算下按照不同管理要求进行的分预算，是总预算的分解预算。二是分级预算、分部门预算、分客户预算、分产品预算、分货币预算与总预算之间，以及各种预算之间是互动的，任一预算项下的项目金额变动，都会影响总预算和其他分预算金额的变动。三是分级管理、分部门管理、分客户管理、分产品管理、分货币管理之间及其与综合管理之间是相互影响和相互映衬的，综合管理是以分级管理、分部门管理、分客户管理、分产品管理、分货币管理为基础的，而分级管理、分部门管理又与分客户管理、分产品管理、分货币管理为依托，另一方面各种管理的目标是一个，就是完成总预算确定的经营管理目标。

另一方面，它们又是有差别的管理，侧重点不同。前文已经论述，各种管理所要解决的问题不同，确定的分解目标有差别，管理的方法不同，责任确定的主体不同，核算计量的方法也是有差别的。

三、还应研究分渠道管理问题

该渠道是指银行经营产品的营销渠道（Channels），又称分销渠道。前面我们谈的是分部门的管理、分产品的管理、分客户的管理、分货币的管理。但银行营销产品、服务客户都是通过各种营销渠道完成的，营销渠道的管理对商业银行来说是非常重要的。西方国家的商业银行设置了专门的部门管理营销渠道，这一点值得我们借鉴。

营销渠道可分为两类，一类是与客户进行面对面营销服务的渠道，叫做有人机构网点；另一类是非面对面营销服务的渠道，包括ATM机营销渠道、电话银行（CallCenter）营销渠道、手机银行（Wap）营销渠道、网上银行营销渠道等。传统的银行营销渠道是通过单一营销渠道棗有人机构网点向客户提供金融服务的。随着科技的发展和竞争的需要，银行的营销渠道多样化，客户可以根据需要进行选择。但是，商业银行建造每一种营销渠道是要投入巨额资金的，而建造每一种营销渠道的目的是增强银行整体盈利能力。因此，必须建立并进行以责任为核心、以预算管理为主线的营销渠道管理。首先要确定每一种营销渠道的责任主体；其次要建立分渠道的预算管理体系，包括分渠道的预算编制体系、核算体系、控制与分析体系；最后要建立分渠道的评价与考核体系。同理，分渠道管理与综合管理、分级管理、分部门管理、分客户管理、分产品管理、分货币管理之间是既相互关联又有管理差别的关系。

四、会计核算从一维核算发展到多维核算

按照会计科目进行核算，是人们对会计核算特征的常规认识，当计算机广泛应用于会计工作时，一些人对会计科目产生怀疑，进而又对会计核算产生怀疑，认为进入计算机时代，会计科目没了，会计核算也不存在了。我不同意这种看法。因为，进入计算机时代，会计科目并没有消失，会计核算依然存在，会计核算已从一维发展到多维，核算功能发生了巨大的变化。

（一）会计科目的实质，就是对企业经营活动的分类。会计是对经营活动的观念总结和过程控制，而观念的总结和过程的控制是以对经营活动进行科学分类为基础的。在以手工核算为主的落后时代，会计核算仅采取一种分类标准，即经济内容。所以说，传统的会计科目定义是指对企业经营活动按照经济内容的分类，而对企业经营活动按照其他标准的分类反映，由于核算手段跟不上，则通过统计来完成。但是，会计科目并不仅仅限于按经济内容标准来分类，随着核算手段的现代化，可实现按多种标准进行分类。

（二）计算机时代，会计科目可以实现多重分类。随着电算化的应用与完善，核算已跳出一维空间，会计核算的分类标准已不再局限于按经济内容分类，它已扩展到按部门分类、按产品分类、按客户分类、按货币分类、按区域分类、按行业分类、按期限分类、按风险分类。人们对会计科目的认识也不能停留在按照经济内容分类的标准上，要与时俱进。同时，会计核算也不再局限于按照经济内容分类标准进行的财务会计核算，它已发展到对企业经营活动进行的事后反映，发展到对企业经营活动按照管理需要设定的各种分类标准进行的事后反映。只要管理需要，我们可以实现同源数据下的按经济内容分类的财务会计核算、按部门分类的分部门会计核算、按产品分类的分产品会计核算、按客户分类的分客户会计核算、按货币分类的分货币会计核算、按区域分类的分区域会计核算、按行业分类的分行业会计核算、按期限分类的分期限会计核算、按风险分类的分风险会计核算，等等。从这一意义上讲，将会计划分为财务会计与管理会计已失去了实践意义，将会计分类为管理会计与核算会计更具有理论价值和实践意义。

在当今高度发达的信息社会，无论在理论上还是技术条件上，都已实现会计科目从一维分类到多维分类的飞跃、会计核算从一维核算到多维核算的飞跃，这一飞跃值得理论界及时总结，更值得实务界抢抓战机。

五、分部门核算、分产品核算、分客户核算、分货币核算的意义仅仅是为推行管理会计提供基础

在商业银行应用管理会计的实务中有一项重要的逻辑关系，即管理会计是一种管理机制，它以责任管理为核心，以预算、控制、考核为主线，以核算为基础，构成管理会计的全部内容。在这一管理体制的内在逻辑中，核算仅仅是基础，核算为管理体制服务，在确定了预算模式、控制方式和考核内容后，才能确立核算体系，确保核算体系为管理体制服务。这一逻辑顺序不能倒过来，不能在没有建立分部门、分产品、分客户、分货币预算模式、控制方式、考核和分析体系的情况下，先行建立分部门、分产品、分客户、分货币的核算体系，这样违反了管理会计的基本规律，这样做投入大，收益小。

这里还需指出，分部门核算、分产品核算、分客户核算、分货币核算不是管理会计，它们是推行管理会计工作中的一个环节，属于事后核算的范畴，不能把建立与推行分部门核算、分产品核算、分客户核算、分货币核算简单化为管理会计在银行的应用。这种观念上的偏差和处理上的简单化，不仅理论上是错误的，而且实务上是有害的。

六、内部资金价格在管理会计应用中的重要作用商业银行在推行管理会计时，会遇到一个非常棘手的问题，即内部资金价格问题，也可以称为内部资金转移价格问题。内部资金价格有两个范畴，一是在一个法人内部的资金转移价格，二是在一个企业集团内部的资金转移价格。这里讨论的是前者。

（一）内部资金价格的重要作用

1.内部资金价格是定价的依据。如信贷部门发放贷款，其定价不得低于从“内部资金市场”取得资金的价格；又如存款部门吸收存款的价格，不得高于“卖”到“内部资金市场”的价格。

2.内部资金价格是衡量内部机构业绩的“跷跷板”。如内部资金定价高，存款部门的业绩会受益，但贷款部门的业绩会受损；相反，如内部资金定价低，存款部门的业绩会受损，但贷款部门的业绩会受益。

3.内部资金价格是实施银行经营战略的工具。内部资金价格同样具有杠杆作用，用以引导资金的流向，是银行贯彻经营战略的工具之一。

4.内部资金价格是进行资产负债管理的手段。例如存款部门将存款“卖”到“内部资金市场”时存在资产与负债之间利率缺口、期限缺口问题；又如信贷部门从“内部资金市场”买入资金发放贷款，也存在资产与负债之间的利率不匹配、期限不匹配等问题。这些内部资金交易的过程既可以进行量化缺口风险的工作，也可以进行缺口风险的转移和控制工作。

上述四点列举了内部资金价格的作用，然而内部资金价格发挥其作用则是通过两种途径：一是虚拟的“内部资金市场”，也叫做“内部资金池”；二是实体的“内部资金市场”。

（二）内部资金定价方法

在虚拟的“内部资金市场”下，内部资金的定价有成本法、市价法两类，其表现形式又有低进高出、平进平出和高进低出三种交易方式：

1.虚拟的“内部资金市场”下的低进高出定价，是指资金供给部门和资金剩余部门以低于基准价格强行将资金“卖”给内部资金池，资金使用部门从内部资金池“买”资金用款时是以高于基准价格交易的。这种定价交易方式将部分利润强行留在内部资金池，侵占了资金供应部门和资金使用部门的部分业绩，容易挫伤各部门的积极性。

2.虚拟的“内部资金市场”下的平进平出定价，是指资金供给部门和资金剩余部门以基准价格将资金“卖”给内部资金池，资金使用部门从内部资金池“买”资金用款时也是以同样的基准价格定价交易的。这种定价交易方式不存在内部资金池截留利润问题，但这种单一价格定价的合理性问题就显得十分突出。

3.虚拟的“内部资金市场”下的高进低出定价，是指资金供给部门和资金剩余部门以高于基准价格强行将资金“卖”给内部资金池，资金使用部门从内部资金池“买”资金用款时是以低于基准价格定价交易的。这种定价交易方式是通过内部资金池向内部各经营管理部门让利，内部资金池每年都有“政策性”亏损，是一种扩张型战略取向的定价交易选择。

在实体的“内部资金市场”下，内部资金的定价都是通过内部各经营管理单位（部门）与内部资金市场实际交易完成的，内部资金价格随着期限、风险、外部市场价格、经营战略等各种因素的变化而变化。同时内部资金市场的交易品种不仅包括实有资金的交易品种，而且包括衍生金融交易品种。（三）内部资金定价的步骤和原则

内部资金价格在推广、应用管理会计工作中的作用是广泛和重要的，然而定价的方式和实现的形式也是多样和复杂的。我认为，要解决内部资金价格问题，首先，要确定是选择“虚拟的内部资金市场”交易形式，还是选择实体的内部资金市场交易形式，这一点非常重要。它涉及到组织架构和机构设置问题，涉及到管理体制的方方面面，而且常常被忽视。应该说，上述两种交易形式各有优缺点，银行要结合经营战略和自身的实际情况加以选择。但有一点是明确的，实体的内部资金市场交易形式不仅能够实现内部资金价格在应用管理会计方面的功能，而且能够实现银行资产负债管理中缺口风险量化和缺口风险转移的功能，而“虚拟的内部资金市场”交易形式则无法实现这些功能。

其次，在确定的交易方式下研究内部资金定价问题。概括起来，内部资金定价时要注意以下几个问题：

1.定价要有依据。要么以成本为依据，要么以市场为依据，要么以经营管理战略为依据，不能靠拍脑袋定价。

2.定价政策要有相对稳定性。不能朝令夕改，随意调整。

3.定价政策要透明。因为定价政策关系到各责任主体的利益，关系到各责任主体的经营管理决策。

4.定价要公平。尽量避免因价格的不公平导致一些责任主体享有政策上的收益，而另一些责任主体被迫担负政策上的损失，从而挫伤各责任主体的积极性。

七、科学的成本核算体系能否建立是推行管理会计的关键

之所以这样说，是因为成本信息对于分部门、分产品、分客户、分货币、分营销渠道管理是至关重要的。如果没有建立起成本核算体系（包括分部门、分产品、分客户、分货币、分营销渠道成本核算体系，同下），建立在成本核算体系基础之上的预算管理体系就不可能搭建起来。如果没有建立起成本核算体系，就无法对部门的、产品的、客户的、货币的、营销渠道的效益进行分析和研判。如果没有建立起成本核算体系，就无法从部门、产品、客户、货币和营销渠道各自不同的角度，进行科学有效的决策。如果没有建立起成本核算体系，更谈不上控制与绩效考核工作了。

成本核算体系的建立非常重要，是推行管理会计时不能忽略的一个环节。

（一）商业银行的成本概念

对于成本，人们并不陌生。一般认为成本就是费用，就是业务费用加人事费用，控制成本就是控制业务费用和人事费用。而成本的概念更是五花八门，有认为是利息支出和手续费支出，也有认为再加上折旧，还有认为是全部支出，等等。上述认识都是错误的，错误的认识会影响科学管理机制的应用效果。

实际上，费用与成本是两个并行的概念，两者既有区别又有联系。费用是资产的耗费，它与一定的会计期间相联系。成本则是按一定对象所归集的费用，是对象化了的费用。将费用对象化到部门上时就是部门成本；将费用对象化到产品上时就是产品成本；将费用对象化到客户上时就是客户成本；将费用对象化到货币上时就是货币成本；将费用对象化到营销渠道上时就是营销渠道成本。谈成本，一定要有对象化的目标，不能泛泛而论，商业银行在研究、分析和推行成本核算、成本管理工作时，尤其要注意这一点。成本核算体系的建立要与管理体制相适应，是会计工作的一项法则，不能违背。只有在确定了分部门管理体制之后，才能着手搭建分部门成本核算体系。分产品、分客户、分货币、分渠道成本核算体系的建立也是这个道理。

（二）要认真、严肃地借鉴工商企业的成本核算方法较之商业银行的成本核算与管理体系，工商企业的成本核算与管理体系发展比较成熟。商业银行在建设成本核算与管理体系时，需要认真地学习、借鉴工商企业的做法。在借鉴工商企业成本核算体系方面谈谈我个人的一些思考：

1.完全成本与变动成本问题。

会计上有完全成本与变动成本之分，完全成本就是传统意义上的成本概念，是指生产经营产品或提供服务所消耗人财物的全部费用；变动成本则是指生产经营产品或提供服务所消耗人财物的部分费用，是指在相关范围内随生产、销售产品或提供服务的量进行正相关变动的费用；在相关范围内不随生产、销售产品或提供服务的量变动而变动的费用叫固定成本。三者之间的数量关系为：完全成本=固定成本+变动成本。

管理会计提出变动成本的概念，意义在于经营管理决策需要边际利润（价格-变动成本）的分析与管理。同样，商业银行的经营决策也不能缺少边际利润的管理理念。这就要求商业银行在设计、搭建成本核算体系时，要考虑经营管理的需要，一方面要建立完全成本核算体系，这是基础；另一方面要考虑在完全成本核算体系的基础上，进一步建立变动成本核算体系。

2.直接费用、间接费用与期间费用问题。

对于工商企业的成本计算规则来说，企业直接为生产产品和提供劳务而发生的直接人工、直接材料和其他直接费用，直接计入产品或劳务的成本；企业为生产产品和提供劳务而发生的各项间接费用，需要按照一定的分配标准将这些费用分摊到各项产品和劳务的成本中；企业行政管理部门为组织和管理生产经营活动而发生的管理费用和财务费用，为销售和提供劳务而发生的销售费用，不参与产品和劳务的成本计算，作为期间费用直接计入当期损益。

作为商业银行，成本的核算是否要依循工商企业的做法，将费用首先划分成直接费用、间接费用和期间费用，然后再对其中的直接费用和间接费用进行成本的计算？我认为，商业银行的成本核算要借鉴工商企业的做法，但不能盲从，否则银行的成本核算体系的建设会走向“死胡同”。我认为：

（1）期间费用的划分不适合商业银行。这是因为工商企业经营的是有形产品，其经营产品的资金流和物资流常常是脱节的，而工商企业的收入确认往往与物流挂钩。为了贯彻稳健性原则，会计上把与生产经营产品的物流关联度不太紧密的企业管理费、财务费、销售费，作为期间费用直接列入损益，不再进行成本核算。也就是说，对于一家运转着的工业或商业企业，不管它是否生产了产品，也不管它是否销售出去了产品，对于维持正常运转所必须开支的企业管理费、财务费、销售费，全额列入当期损益表中，避免出现企业产品大量积压，而已消耗的资金也大量挂在库存产品中，随物流的静止而停放资产负债表的库存商品项下，造成虚盈实亏的问题。但商业银行经营的是货币，属于服务行业，不存在经营产品的物流问题，商业银行的收入确认不与物流挂钩，因此期间费用的划分不适用商业银行。

（2）通过会计分录的账务处理来直接核算成本的设想是行不通的。直接费用直接计入成本对象，间接费用通过合理的分配比例分配计入成本对象，这是建立成本核算体系要遵循的最基本原则。在商业银行进行成本核算时，会遇到这样的问题，是否可以通过设计一套账务处理体系，在通过记录经营事项的借贷会计分录的同时，便可核算出部门成本、产品成本、客户成本等？我认为这是不可能的。道理很简单，直接费用可以通过会计分录的账务处理在配加部门码、产品码、客户码、货币码的情况下，将费用直接归集到成本对象项下，但间接费用不可能通过会计分录完成成本归集的过程，因为间接费用需要按照一定的分配比例在不同的成本对象之间进行分摊，而且分摊的结果也不可能再通过会计分录将间接费用记录在各成本对象项下，而是通过成本计算的系统方法、通过编制成本计算表、通过编制部门损益表、产品损益表、客户损益表等工作来完成。

（3）建议的工作方向。对于商业银行的成本核算，将费用划分为直接费用、间接费用和期间费用三类是无意义的，仅划分为直接费用和间接费用即可，并且按照“直接费用直接计入成本对象，间接费用通过合理的分配比例分配计入成本对象”的原则，建立成本核算体系。在此基础上，将费用划分为变动费用和固定费用来计算部门、产品、客户等对象的变动成本和固定成本，对商业银行的经营决策也是有意义的。

3.成本计算方法的应用问题。

成本计算的基本方法有品种法、分批法和分步法三种。品种法是以某一种产品品种为成本计算对象，来归集费用、计算成本的一种方法。分批法是以某一批产品为成本计算对象，来归集费用、计算成本的一种方法。分步法是以产品的生产步骤为成本计算对象，来归集费用、计算成本的一种方法。成本的计算是企业进行成本管理和控制的手段，企业应根据自身的经营管理情况，选择适合本企业特点的成本计算方法。

对于商业银行，如何根据银行经营管理的特点和自身的管理要求，借鉴工商企业的成本计算方法，建立银行的成本计算与核算体系，这是需要认真研究的。在设计商业银行成本计算与核算体系时有两个问题需要着重考虑：一是品种法、分批法、分步法在商业银行的适用性。每种方法都有它的特点和适用范围，这些产生于工商企业成本计算方法的应用特点和适用范围能否结合商业银行的经营管理特点和管理要求引用到分部门成本核算、分产品成本核算、分客户成本核算、分货币成本核算、分营销渠道成本核算中？我认为是可以的，但必须具体结合每种管理体制的经营特点和管理要求加以确定。二是每一种管理体制下（指分部门管理、分产品管理、分客户管理、分货币管理、分营销渠道管理），都有自身的经营特点和管理要求，都对应不同的成本计算方法。商业银行在建立成本核算体系工作中，不能仅将一种成本计算方法作为其内部各种管理体制下成本计算的惟一方法。在分部门管理体制下，其经营特点和管理要求决定了它所对应的成本计算方法。同理，分产品、分客户、分营销渠道的管理体制都对应各自的成本计算方法。即使在一种管理体制下，由于金融产品经营特点的不同和管理要求的差别，也可能对应不同的成本计算方法。

八、推行管理会计不能违背的几条原则

（一）主体框架不可拆分原则

如上所述，管理会计是一项系统性极强的管理机制，其应用是一个庞大的系统工程。它以责任制为核心，以预算、控制、考核为主线，以核算为基础，构成管理会计的主体框架。在此框架内，责任主体的落实、全面预算的确定、核算反映、差异分析与适时的控制、绩效的考核，一环扣一环，环与环之间存在着极强的内在逻辑关系，不可拆分，不可倒置，不可“缺斤少两”，否则，将破坏管理会计作为一项科学管理机制的功效。

（二）责权利相结合原则

管理会计是以责任制为核心的，企业经营管理的责任随着责任主体的确定而落实到各个经营管理的责任中心。在分部门管理体制下，是以企业内部各部门为责任中心；在分产品管理体制下，是以企业内部各产品营销的部门、处室、科组或团队为责任中心；在分客户管理体制下，是以企业内部各客户经理、客户营销服务处室或客户营销团队为责任中心等。这些责任中心在充分享有经营决策权的同时，承担与其经营管理决策权相适应的经济责任，并且配套与其承担责任相对等的利益机制。责权利结合是运用管理会计必须遵守的原则，每一个环节都不能忽略。

（三）责任认定的可控性原则

由于各责任中心的业绩与其责任主体相关人员的利益是直接挂钩的，因此对其业绩的考核评价必须遵循可控性原则。这是因为一个责任中心若不能控制其可实现的收入或控制其可发生的费用，也就无法合理地反映其真正的业绩，从而也就无法合理地评价与考核其业绩。一般情况下，银行发生的收入和费用，总体上来看都是可控的，但对于每个责任中心来说，并不都是可控的，管理会计要求将这些收入和费用，通过“直接收入与费用直接确认，间接收入与费用分配确认”方式，分解到各可给予其控制的责任中心。为此在设计和运行分部门管理体制、分产品管理体制、分客户管理体制和分营销渠道管理体制时，须考虑如下内容：

1.责任中心责任预算的编制与确定，要注意可控性原则。

2.配合各管理体制设计的核算体系，收入的核算和费用的核算要注意可控性原则。

3.控制系统的设计与运行必须注意可控性原则，各责任中心不可能对自己无法控制的因素采取调控措施。

4.对责任中心的分析、评价和考核，一定要贯彻可控性原则，否则，考核的结果就不合理、不公正，会挫伤各责任人的积极性。对于因不可控因素所影响的责任中心业绩，考核时一定要予以扣除，只有可控的收入或费用，才是责任中心真正的业绩。

（四）区分责任中心与责任中心责任人业绩的原则

管理会计以责任主体落实为起点，以业绩考核为落脚点，而且在进行业绩考核时，必须区分责任中心与责任中心责任人的业绩。不能简单将责任中心的业绩与责任中心责任人的业绩划等号。举一个例子，一个能力较强的零售业务经理花费同等的努力，在北京分行零售业务部门创造的利润与在青海分行零售业务部门创造的利润是不一样的，或者说在创造同等的利润情况下，所付出的努力是不一样的。道理很简单，因为所处的区域环境、经济环境、人文环境是不同的。因此，在进行业绩考核时，一定要区分责任中心的业绩和责任中心责任人的业绩，这对于一个分支机构遍布全国或全球的商业银行而言，尤为重要。不能对处于不同区域环境、经济环境和人文环境的同性质的责任中心（如所有一级分行的公司业务部门），实施同一指标值下的利益挂钩考核。在区分责任中心业绩与责任中心责任人业绩方面，需要遵循的基本原则是，同等能力的人在付出同等努力后，应该取得同等的利益。

（五）管理会计与核算会计相分离原则

从会计学科分类上，管理会计的实质是“过程的控制”，它所要解决的核心问题是生产经营过程的事前控制、事中控制和事后考评。核算会计的实质是“观念的总结”，它所要解决的核心问题是事后反映，如实、完整、及时地反映生产经营的结果和财务状况。然而在会计的管理循环中，管理会计与核算会计是管理循环中相互连接的链条，不可分割。但从内部控制角度考虑，两者必须分离，因为管理会计工作涉及到经济事项和会计事项的审批。按照《会计法》要求，会计核算必须与经济业务事项和会计事项的审批、经办和财物保管分离，并相互制约。否则，就会出现内控失衡问题，就会导致其他一系列问题的产生。因此，落实内部控制要求，将管理会计与核算会计分离，是推行管理会计必须遵循的原则。

管理会计与核算会计分离的另一个好处是，强化专业化管理。管理会计专司事前、事中和事后的控制与管理工作，将责任的落实工作、预算的编审与分解工作、差异分析与控制工作、业绩考核和分析工作抓细抓实抓精；核算会计专司事后的反映工作，不仅仅要做好综合核算工作，更要按照分部门管理、分产品管理、分客户管理、分货币管理和分营销渠道管理的要求，组织分部门核算、分产品核算、分客户核算、分货币核算和分营销渠道核算工作，做到每种专项核算既要如实、客观，又要及时、完整，充分发挥核算工作应有的基础管理功能。否则，会计工作就会顾前不顾后，或者顾后不顾前，管理控制工作抓不上去，核算工作也无精力抓实、抓细、抓到位。

（六）效益原则

应用与推广管理会计工作要遵循效益原则。这里的效益包含两个内容：

1.推行管理会计的目的是促进效益的提高。不是为推行管理会计而推行管理会计，也不是仅仅为加强内部管理而推行管理会计，应该是为了促进业务发展提高效益而推行管理会计，为了通过加强管理提高盈利水平而推广管理会计。

2.机制的选择要有成本与效益的分析。管理会计是一种管理机制，机制不是万能的，每一种机制都有它的优缺点、适用环境和适用条件，而且一种机制的建立与运行是有成本的。因此推行管理会计之前要进行可行性研究，要研究新机制的建立与运行所要花费的成本，要研究新机制的应用会给企业带来的有形效益和无形效益，要进行成本与效益的分析。如果效益大于成本，则可行；如果成本大于效益，需要三思而抉择。

（七）组织保障原则

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深刻理解MPA管理的背景

MPA是金融深化到一定阶段的必然举措。中国的金融发展历程实际上也是一个金融深化过程。金融深化意味着从过去单一的投融资方式与结构简单的金融市场，逐步过渡到多元化、多层次的金融体系。也即从以商业银行信贷为主导的间接融资模式，转向多种融资手段组合的综合融资模式。这种转变首先体现在商业银行资产负债结构上，就是信贷资产比重逐步下降，结构化融资和标准化证券（债券、基金等）的配置比例不断上升。而且，在银行的资金来源端，代客模式的表外、表表外资产管理业务也在快速发展。这些都形成了不同于过去简单的以商业银行信贷为主的金融结构，因此在监管层面，要求建立一种格局更高的监管模式。MPA就是顺应上述金融深化的进程，在监管层面做出的必然应对。

MPA是完善逆周期宏观调控能力的需要。平滑经济周期，防止经济大起大落，是宏观调控的主要目标之一，因此宏观调控必须具备逆周期调节的能力。众所周知，商业银行是较强的顺周期行业，也主导着我国的信用供给体系。在金融加速器机制（信用的正反馈效益）下，如果不加调控，商业银行的经营活动会加大经济的波动。过去监管部门和货币政策当局，实际上已经建立了相对完善的逆周期调控机制，比如经济过热时提高资本充足率要求、限制“两高一剩”行业的信贷额度、建立合意贷款指标约束体系等。但是，随着商业银行资产负债结构发生巨大的变化，非信贷资产、表外理财等占比越来越高，传统的宏观调节方式所起到的效果越来越弱，迫切需要建立一套能够统筹商业银行表内外的全面宏观调控体系。MPA通过建立广义信贷、逆周期调节资本等更加全面的调控指标体系，对原有以合议贷款规模为主的宏观审慎框架进行了升级，能更好地满足新形势下的逆周期调控要求。

MPA是实施综合监管防范系统性风险的体现。自美国次贷危机以来，全球进入了金融波动和风险的高发期，美国次贷危机后相继发生了欧洲债务危机、新兴国家货币危机，各国央行都将防范系统性风险作为货币和监管政策的首要目标，而不仅仅局限于传统上简单的通货膨胀或就业目标。随着我国金融体系的日益完善，市场深化程度越来越高，随之相伴的非稳定性也在上升，这是金融体系演进的一般规律。因此，考虑到当前复杂的外部环境，防范系统性风险也是监管和货币政策当局的首要任务。MPA借鉴了发达金融市场的宏观审慎管理思路和框架，通过建立完善的监管和监测指标体系，对以商业银行为主导的金融机构进行全面审慎和前瞻动态管理，可以有效地“穿透”由于分业监管带来的嵌套和通道结构，较好地起到防范系统性金融风险的目的。

MPA是市场化改革后强化银行自我约束能力的需要。利率市场化完成以后，银行的经营自有所扩大，在资产定价以及资产负债的安排上，有了更大的自我决策空间。这样就可能导致以利润为导向的商业银行降低自我约束标准，采取过度的表内外资产扩张策略，形成“个体的理导致集体不理性的局面”，造成系统性风险隐患。MPA在利率市场化接近尾声的背景下推出，实际上也是看到了这方面存在的问题，通过更加全面的指标监测和监管，通过外部框架强化商业银行的自身约束能力，既有助于银行个体实现稳健经营，又在总体上增强了金融体系运行的稳定性.

准确把握MPA管理的影响

如表1所示，MPA指标体系包括资本和杠杆情况、资产负债情况、流动性、定价行为、资产质量、外债风险、信贷政策执行七大方面和14个指标。七大方面内容之间具有很强的内在关联性，充分体现出“资产负债相协调；资本资产相匹配；安全性、流动性、盈利性相统一；市场行为与监管合规相一致”四大监管导向。其逻辑在于，通过系统梳理商业银行经营行为，设定监管指标要求，将宏观审慎要求转化为商业银行的自我约束，以提高整个银行体系的风险防控能力，降低系统性金融风险发生的可能性。因此，MPA对商业银行的影响是系统性、长期性、深层次的，而非局部性、临时性和指标性的。突出表现在：

对商业银行发展方式的冲击首当其中。MPA指标体系中对商业银行影响最大的是资本充足率和广义信贷。这两个指标通过将广义信贷增速与M2增速、资本充足率挂钩，建立起针对广义信贷增长的约束机制。更重要的是，广义信贷口径涵盖了各项贷款、债券投资、股权及其他投资、买入返售和存放非金融机构等资产，基本覆盖了当前商业银行资产扩张的主要业务品种。在计算资本充足率指标时，央行并未完全采用银监口径资本充足率，而是设计了宏观审慎资本充足率指标，既考虑了银监口径资本充足率对风险资产扩张的约束，又充分体现了商业银行的资金运用从实体经济视角来看与风险权重的无关联性。这将对商业银行的资产扩张在更大范围和更严程度上进行约束。显然，当前众多银行所采取的、产生于监管软约束环境下的粗放式资产扩张发展方式将受到直接冲击。换言之，通过实施MPA，央行希望看到的不仅仅是商业银行资产扩张速度的阶段性放缓，更重要的是发展方式的转变。

对商业银行系统性管理提出新要求。如前所述，MPA指标体系几乎涉及商业银行经营管理的各个方面，且七大方面内容和14个指标间存在较强的钩稽关系和内在联系，因而对商业银行提出系统性管理要求。而在长期利率管制和规模管控的经营环境下，商业银行的内部管理呈现出很强的部门管理、条线管理特点，部门之间、条线之间的协同管理既缺乏经济上的必要性，也无现实压力和管理要求。最直接的体现是资产管理与负债管理的分割，不同资产、不同负债间管理的割裂，以及资产负债管理体系的缺乏。造成的管理体制上的问题是，以资产负债管理部门为核心、不同条线间有效协同的管理架构未能建立。从落实MPA监管要求的角度来看，商业银行迫切需要树立系统性管理理念，建立基于全行经营视角的系统性管理体系。

商业银行加强资本管理迫在眉睫。宏观审慎资本充足率是MPA评估体系的核心，目的是推动建立并强化商业银行的自我约束能力。但在长期依赖规模扩张的发展模式、较为宽松的货币环境和经济持续快速增长的条件下，商业银行面临的所谓资本管理更多体现为增资扩股、上市、发行二级资本债等筹资管理。近年来一直被提及的、更为核心的经济资本管理并未得到落实。而MPA评估体系中的资本和杠杆情况采取“一票否决”制，即如果宏观审慎资本充足率不达标，该银行的最终评级结果将直接变为C档，这就要求商业银行必须根据资本充足情况合理把控资产增长速度。更重要的是，为实现资本约束条件下收益最大化，商业银行需要建立科学的资本配置机制。在这方面，很多中小银行还有大量基础性工作需要开展。

商业银行定价管理面临新课题。MPA评估体系中的另一项一票否决内容为定价行为。该内容主要评估商业银行的定价能力和规范定价情况。定价管理是利率市场化后商业银行面临的新课题。从目前来看，由于经济下行、风险暴露、市场利率波动等银行业绩的负面影响因素以及同业资产快速发展、fin-tech创新等银行业绩的正面影响因素，商业银行定价管理面临较大挑战。一方面，商业银行的定价意识还不强，尤其是在存款端，存在通过更高定价获取存款的冲动，甚至通过所谓的“金融创新”突破现有定价自律机制框架；另一方面，内部定价管理体系还不完善，支撑商业银行科学定价的系统、模型、机制、流程等尚未完全建立，商业银行定价的市场化、可比性不强。MPA体系中，定价行为的评估结果对商业银行的总体评估结果有重要影响，这既是利率市场化初期维护定价秩序的重要考量，也是推动商业银行尽快建立基于财务硬约束的定价能力的考虑。商业银行需要通过体系化设计尽快建立起意识清晰、逻辑科学、系统支撑的定价管理体系。

商业银行流动性管理亟待转型升级。MPA评估体系将流动性作为七项内容之一，微观视角的考虑是体现商业银行流动性、安全性、盈利性“三性”统一的资产负债管理要求，宏观视角的考虑则是避免商业银行个体流动性对整个金融系统产生影响。从现实来看，商业银行尤其是中小银行的流动性管理大多停留在资金头寸管理阶段，前瞻性管理缺乏，这很大程度上与过往宽松的货币政策直接相关。MPA实施后，季度考核时点的资金市场波动有所加强，既体现出MPA对商业银行资产扩张的约束，也在很大程度上反映出商业银行流动性管理与新形势的不适应性。商业银行既需要关注并采取措施实现MPA评估体系中流动性指标的达标，更重要的是，要尽快适应市场波动情况下的动态、前瞻性流动性管理要求

积极适应MPA管理新趋势

宏观审慎管理是金融危机后各国金融监管的大趋势，对微观金融主体的经营管理行为将产生系统性影响。国内商业银行尤其是中小银行需要从转变发展理念入手，尽快提升战略管理、协同管理、前瞻管理水平，以MPA管理为契机实现转型发展、管理升级。

转变发展理念。商业银行应充分理解当前经济金融形势下MPA管理框架的长远意义，在关注当下MPA是否达标的同时，更应该按照监管精神结合自身发展情况转变发展理念，从过去追求利润、规模和速度的传统经营管理理念，转变为追求质量、结构和效益保持平衡的商业银行科学发展观。MPA是一个综合微观和宏观、表内和表外、现在和未来的综合性、前瞻性、动态性管理模式，意在保持微观层面的商业银行和宏观层面的金融体系共同和谐稳定发展。尤其是在利率市场化环境下，商业银行原有发展模式的空间日渐缩小。按照MPA管理框架要求进行资产负债调整，统筹表内外进行统一管理，建立符合中国现代金融发展规律的商业银行经营模式，既是监管和货币政策当局的要求，也是商业银行自身发展到一定阶段的时代要求。

加强战略管理。MPA管理指标的背后，是一系列深刻的商业银行经营管理逻辑的重构。MPA设计的七个方面的指标，几乎涵盖了商银行经营的所有方面，因此对这些指标体系的执行，不仅仅是数字和报表的调整，背后是更加深刻和长远的管理行为改变，而这些改变必须要通过加强战略管理来实现。首先，在制定战略规划时，就要将MPA管理框架的要求融入战略的远景、目标和路径中，使银行的长期发展与宏观审慎管理保持一致。其次，在战略的选择上，要深刻领悟MPA管理指标背后的政策意图，使得商业银行的客户、业务定位与宏观审慎管理框架保持一致。最后，在战略的执行和修订上，将MPA管理的因素充分考虑在内，建立完善的战略分解、传导、落地和评估体系，在每年进行滚动修订时，将MPA的要求作为评估的重要因子，真正保证MPA的管理要求融入到银行的战略管理活动中。

强化协同管理。宏观上的MPA管理，落实到商业银行操作层面主要体现为体系化的资产负债管理。为落实MPA管理的内在要求，银行在资产负债管理方面至少需要做到以下三点：一是建立统筹表内、表外、表表外的大资产负债管理体系，建立广义信贷和大资产概念，按照广义资产负债的格局从事经营管理活动。二是强化资产负债管理在银行经营中的中枢管理地位，构建资产负债管理部门与业务部门高效协同的运作体系，从过去的营销导向、业务导向逐步转变为科学的资产负债管理统筹经营行为的模式，使得全行的资产负债摆布更加具有科学性和前瞻性。三是提高Y产负债管理的精细化程度，通过人才、系统等要素保障，提高资产负债管理水平，并围绕资产负债管理建立相应的定价、考核体系，保持前台的业务经营与中后台的管理保障保持内在的统一。

篇4

关键词：内部资金转移定价（FTP）、基本原理、实施困难、相关建议

中图分类号：F830.49文献标识码：A 文章编号：1006-1770(2006)06-031-03

内部资金转移定价体系（以下简称FTP体系）自上世纪80 年代被美洲银行首次运用于银行经营管理以来，经过20多年的演进和发展，现已成为国际现代商业银行经营管理的基础工具，在评价绩效、资源配置、产品定价、风险管理等多个领域发挥着基础平台的作用。随着我国金融改革的纵深推进，国内商业银行传统的粗放式经营管理模式正面临严峻的挑战，根据国际经验，引入和推行FTP体系成为国内商业银行全面提升经营管理水平的必要途径。

一、内部资金转移定价体系的基本原理和方法

内部资金转移定价体系是商业银行内部资金中心与业务经营单位按照一定规则全额有偿转移资金，达到核算业务资金成本或收益等目的的一种内部经营管理模式。在国外被称为Funds Transfer Pricing system，简称FTP。资金中心与业务经营单位全额转移资金的价格称为内部资金转移价格（以下简称FTP价格），通常以年利率（％）的形式表示。

（一）内部资金转移定价体系的基本原理

在FTP体系的管理模式下，资金中心负责管理全行的营运资金，业务经营单位每办理一笔业务（涉及资金的业务）均需通过FTP价格与资金中心进行全额资金转移。具体地讲，业务经营单位每笔负债业务所筹集的资金，均以该业务的FTP价格全额转移给资金中心；每笔资产业务所需要的资金，均以该业务的FTP价格全额向资金管理部门购买。对于资产业务，FTP价格代表其资金成本，业务经营单位需要支付FTP利息；对于负债业务，FTP代表其资金收益，业务经营单位从中获取FTP利息收入。

例如，某分行叙做了一笔期限1年的定期存款，固定利率1.5％，金额1000万元。如果该笔存款的FTP价格为2％，则经营单位从资金中心获得20万元FTP利息，减去其付给客户的利息15万元，该笔存款的净利息收入为5万元。

又如，某分行发放了一笔贷款，期限2年、固定利率6％、金额1000万元。如果该笔贷款的FTP价格为3％，则经营单位每年付给资金中心30万元FTP利息，加上其向客户收取的贷款利息60万元，该笔贷款的年净利息收入为30万元，两年净利息收入共计60万元。

FTP体系在商业银行经营管理中的作用，主要表现为四大功能：科学评价绩效、优化资源配置、指导产品定价和集中市场风险。它们发挥作用的内在逻辑机理表现为：由于FTP提供了每笔业务的资金成本或资金收益，所以，在FTP管理模式下，银行对每笔业务都可以计算出其净利息收入。这样，基于每笔业务的基础信息，银行就可按产品、按部门、按客户或按个人来衡量其对全行整体净利息收入的贡献。将这些量化结果运用于绩效管理上，银行可以不同考核对象所赚取的净利息收入作为考核指标；运用于优化资源配置上，银行可以此为基础，客观地比较不同产品的盈利性，从而将有限的资源运用到最有利可图的产品、客户群或地区；运用于产品定价上，客户经理可清楚地量化业务的资金成本或资金收益，从而在综合考虑成本因素、获利因素的基础上制订科学的定价策略。

FTP体系集中市场风险的管理功能，则是指FTP体系能剥离业务经营单位的利率风险，将全行利率风险统一集中到总行管理。若一笔业务的FTP净利差在其整个业务期间内保持不变，则表示该笔业务对经营单位而言没有利率风险。也就是说，不论市场利率发生怎样的变化，该业务的净利息收入都不会发生变化。但由于FTP体系带来的只是银行内部的资金转移，它并不能改变银行整体的利率风险，所以，业务经营单位没有利率风险，并不表示整个银行没有利率风险。事实上，该业务背后的利率风险，只是通过资金的全额FTP计价转移，从业务经营单位剥离到了资金中心。所有业务经营单位的利率风险都被剥离到了资金中心，也就是实现了市场风险的集中管理。正因为如此，使得FTP体系同时还具有集中市场风险的管理功能。

（二）内部资金转移价格的定价方法

目前国际通行的FTP定价原则是期限匹配原则，即根据FTP定价曲线，按照业务的期限特性、利率类型和支付方式逐笔确定存、贷款等相关业务的FTP价格。其中，FTP定价曲线是一条反映不同期限资金价格的曲线，它是按照期限匹配原则确定产品FTP价格的基础。国外商业银行通常采用机会成本法（opportunity cost）确定其FTP定价曲线，即：根据银行当前的机会筹资成本和机会投资收益计算各期限档次资金的价格。市场收益率曲线是国外商业银行确定其FTP定价曲线的基础。现举例说明如下：

例如，某分行于2005年11月21日叙做了如下两笔业务（如下图所示）：

1）一笔期限1年、利率1％的存款 ，其FTP价格（不含其他调整因素）等于FTP定价曲线上1年期的收益率1.5％，该存款的净利差为0.5%。（存款的净利差=FTP价格-存款利率=1.5％-1％=0.5%）；

2）一笔期限2年、利率4％的贷款 ，其FTP价格（不含其他调整因素）等于FTP定价曲线上2年期的收益率2.5％，该贷款的净利差为1.5％（贷款的净利差=贷款利率-FTP价格=4％-2.5％=1.5%）。

以上是最基本的定价原则，在实际经营过程中，资金中心在确定每笔业务的FTP价格时，还要根据业务的具体特性选择不同的定价方法。通常，一笔业务的FTP价格包括两部分，即基础FTP价格和FTP调整项。其中，基础FTP价格根据业务特性，采用国际通行的FTP定价方法确定，FTP调整项则根据银行管理需要设置。当FTP调整项用百分点表示时，产品最终的FTP价格为：产品最终的FTP价格＝基础FTP价格＋/－FTP调整项，当FTP调整项用百分比表示时，产品最终的FTP价格为：产品最终的FTP价格＝基础FTP价格×（1＋/－FTP调整项）

目前，国际通行的FTP定价方法有十几种，但最常用的主要是期限定价法（term to maturity/repricing）、指定利率法（assign rate ）和现金流法（cash flow）等三种。

期限定价法是指按照业务的原始期限或重定价周期在FTP定价曲线上找到对应期限的点，并以该点收益率作为基础FTP价格的FTP定价法。期限定价法通常适用于具有确定期限、本金一次支付、利率类型为固定利率（整个业务期内产品利率固定不变，以下同）或定期调整利率（产品利率跟随某个利率按一定周期进行调整，以下同）的业务。

例如：现有贷款A（1年期固定利率的贷款）和贷款B，贷款A是1年期固定利率贷款，贷款B是一年期定期调整利率贷款，其利率每3个月调整1次。按照期限定价法，它们的基础FTP价格分别为3％和2％（见下图）。

指定利率法是指根据业务的特性直接指定某个收益率作为其基础FTP价格的定价方法。使用该定价方法时，首先需要确定指定的收益率，（如1个月LIBOR），然后计算该指定收益率在数据处理周期内的平均值（如月度平均值），并以之作为该业务的基础FTP价格。指定利率法通常适用于无确定期限的业务、利率按天浮动的业务，以及需由经营单位承担利率风险的业务。

现金流法是指以每期清偿的本金金额及其占用期限的乘积作为权重，对FTP定价曲线上每期本金占用期限对应的收益率进行加权平均，并以求得的结果作为基础FTP价格的一种FTP定价方法。现金流法下的基础FTP价格的计算公式为：

∑（PiхMiхRi）

基础FTP价格=----------------

∑（PiхMi）

其中：pi表示业务期限内或重定价期限内每期分期偿还的本金，Mi表示Pi所占用的期限，Ri表示起息日或重定价日Mi在FTP定价曲线上对应的收益率。

现金流法适用于本金按固定周期和确定金额分期支付、利率类型为固定利率或定期调整利率的资产业务。

例如，一笔本金400万元，分4年等额偿还的固定利率贷款，1到4年FTP定价曲线上的收益率分别为2％、2.5％、2.7％和2.8％。按照现金流法确定的FTP价格为2.63％（见下表）。

二、推行FTP体系对国内商业银行的影响

相对于现行"上存下借"的资金管理体系，FTP体系更加公平、合理，而且具有更强大的管理功能。推行FTP体系将对国内商业银行的经营管理产生深刻影响，带来许多新变化。

一是资金管理模式的变化。推行FTP体系后，资金管理模式将由资金的差额转移转变为资金的全额转移。在现有的上存下借资金管理模式下，分行的资金来源和资金运用首先在分行内部进行安排和匹配，只有资金余缺部分才通过上存或下借与总行发生资金往来。而推行FTP体系后，分行所有的营运资金都通过FTP价格与总行发生转移，每笔负债业务通过FTP价格将资金上存给总行，并从中获取FTP利息收入；每笔资产业务通过FTP价格从总行获得资金，并同时支付FTP利息费用。

推行FTP体系意味着两种资金管理模式的切换，将带来总、分行资金管理职能的变化。在FTP体系下，分行原来的二级缴存、上存、下借、联行往来等内部往来资金业务都不复存在，分行在当地人民银行的资金和在联行帐户上的资金都属于总行的资金，总、分行资金管理工作的内容和职责都将发生根本性的变化。

二是分行净利息收入（NII）核算方式及其在行际间分布格局的变化。推行FTP体系前，分行的净利息收入等于计息资产业务的利息收入与计息负债业务的利息支出之差，其中，与总行间的上存、下借业务以及联行往来业务都属于分行的资产、负债业务。而推行FTP体系后，分行的净利息收入等于每笔业务产品利率与FTP价格间的FTP净利差之和。由于分行FTP净利息收支的大小取决于分行资产/负债的规模、期限、利率特征等多方面因素，所以，推行FTP体系后，各分行净利息收入的变化程度不一，由此必然会带来分行原有净利息收入贡献格局的变化。

三是银行经营管理中经济调节手段的变化。不论是内部资金转移价格还是上存下借利率，都是商业银行经营管理活动中的经济调节杠杆。但内部资金转移价格比上存下借利率的经济调节作用更加直接、有效。理由是内部资金转移价格的作用点可以直接定位到银行需重点扶持的某类业务、某个地区、某个行业、某类客户上，而上存下借利率的作用点通常只是分行差额资金的筹资成本或资金收益，在操作上具有一定的局限性和不便利性。

四是总、分行市场风险管理职能的变化。在上存下借资金运作模式下，分行承担利率风险，可以用其吸收的短期存款来发放长期贷款，从中获得以短支长的期限错配收益。推行FTP体系后，期限匹配原则下的FTP定价方法，使分行大部分产品的市场风险都被集中到资金中心实行统一管理。可见，推行FTP体系后，总、分行的利率风险管理职能将发生彻底改变，并对总行市场风险管理部门提出了更高的要求。

五是银行管理基础平台的提升。FTP体系是现代商业银行经营管理的基础工具，也是国内商业银行提升管理水平，实现管理与国际接轨的起点和基础。推行FTP体系，将为国内商业银行的事业线改革、产品定价、绩效考核等一系列改革措施的出台创造切实可行的平台，极大地提升国内商业银行的管理基础。

三、国内商业银行推行FTP体系面临的困难及相关建议

基于国内金融市场和银行经营环境的特殊性，内部资金转移定价技术的引入和推行将面临许多来自制度、体制、市场和环境等多方面的约束，不可避免地会遇到许多困难和问题，需要我们在实践中不断探索，积极妥善解决。

（一）人民币金融市场不健全所带来的FTP定价基准问题

国内银行推行FTP面临的首要困难是人民币缺乏公认的市场收益率曲线，且市场收益率不能直接反映存、贷款业务的机会收益或机会成本。确定FTP定价曲线，是确定内部资金转移价格最基本且最重要的步骤，其作用是确定一个为所有业务部门所认同的定价标尺。在国外市场条件十分成熟的情况下，商业银行确定FTP定价曲线通常以市场收益率曲线为基础，其数据可直接在金融市场上获得。但在国内，由于我国金融市场还欠发达，至今尚未形成一条公认权威的市场收益率曲线。不仅如此，由于商业银行存贷款利率仍以人民银行公布的基准利率为定价基础，使得存、贷款利率与市场利率间存在着一定程度的背离，在这种情形下，即便能找到一条市场收益率曲线，也不能直接用作存、贷款业务的FTP定价曲线。

针对这一困难，建议商业银行首先应明确推行FTP体系的总体目标，然后围绕该总体目标，按照FTP定价曲线代表银行机会筹资成本或机会投资收益的基本原理，构建自身的人民币业务FTP定价曲线。

（二）市场上非理性竞争行为的存在所带来的市场竞争力问题

运用内部资金转移价格引导产品定价可能面临市场非理性竞争行为的冲击，若不正确引导，分行可能会无所适从。确定合理的资金成本或资金收益，指导经营单位合理定价是FTP体系的一大管理功能，也是国内商业银行推行FTP体系的目的之一。但是，受多方面因素的影响，国内某些银行一定程度上还遵循着以追求规模扩张为主的粗放式经营策略，在市场竞争激烈的业务领域，不惜为规模牺牲效益，以非理性地价格参与市场竞争。面对市场上的非理性竞争行为，按照FTP价格进行理性定价，可能会使银行陷于两难境地：参与非理性竞争会损害利益，理性定价又会失去市场。

事实上，不推行FTP体系同样会面临非理性竞争问题。而推行FTP体系，则可让业务单位更清楚自己的底线，使自己在竞争中处于主动。故建议国内商业银行在推行FTP体系时，根据自身的发展战略，按照风险与综合收益对称的基本原则，本着有所为，有所不为的指导思想，与业务管理部门一起，客观分析市场上非理性竞争行为的存在原因，有针对性地合理确定产品的FTP价格，使之既能真实反映业务的资金成本或收益，又能给分行提供一定的盈利空间。

（三）原有利益格局被打破所带来的分行利益再分配问题

长期以来，国内银行绩效考核一直以账面利润为主导，对资产业务的风险认识不足，缺乏建立在统一风险、成本计量之上的经营绩效评价机制。推行FTP体系后，新的资金成本（收益）核算方式，将更加公平、合理地反映各分行的净利息收入贡献，并将期限错配收益从分行剥离出来，集中反映到总行。在目前净利息收入占居七分天下的收入结构下，该核算方式的变化必然会打破分行原有的利润贡献格局。如果全行绩效考核办法不进行相应调整，这一改变，势必会影响部分分行的既得利益，如果处理不当，将会给FTP体系推广带来无形的阻力，影响FTP体系的推行效果。

为此，国内商业银行需要做好两方面工作。一是通过培训、指导和沟通，统一思想认识，提高分行对FTP结果的认可程度；二是在FTP体系推广过程中注重策略，在不改变FTP最本质涵义的前提下，避免对分行造成过大震荡，确保管理平台的平稳切换。

（四）FTP新理念、新技术的引入所带来的学习和运用问题

FTP体系的推广所带来的不仅是内部资金管理模式和资金价格的改变，更重要的是银行经营管理平台的切换，银行经济调节手段的提升。但FTP体系实施效果的好坏，直接取决于业务人员和管理人员对它的认识和运用水平。目前国内商业银行对FTP体系的基本原理、定价方法和运行机制还普遍缺乏基本认识，如果不尽快改变这一现状，不仅FTP体系的实施效果会大打折扣，而且还可能由于对其涵义的片面理解，造成总、分行经营决策方向上的偏差。因此，国内商业银行必须把FTP培训作为推行FTP体系的一项重要内容，通过多种形式和手段，针对不同对象，从多个层面对全行员工进行培训和指导，不断强化全行对FTP体系的认识和运用水平。

（五）人民币市场对冲工具的匮乏所带来的市场风险管理问题

相对于西方成熟的金融市场和丰富的金融工具，人民币的外部环境使得国内商业银行市场风险的集中管理面临较大挑战。在人民币金融市场交易主体相对单一，交易品种相对匮乏，衍生产品和对冲工具十分有限的市场环境下，总行可能难以有效对冲集中起来的市场风险，由此可能带来的问题是通过FTP体系集中管理市场风险的政策效果可能受到影响。

将分行的市场风险通过内部资金定价转移集中到总行实行专业化管理，这既是国内商业银行利率风险管理模式的改革和进步，也是对其利率风险管理能力的挑战。在人民币金融市场不断健全的发展阶段，商业银行提高市场风险的驾驭能力也需要一个不断实践、总结和提高的过程。故建议国内商业银行在推行FTP体系时，制定切实可行的实施方案，首先从外币业务入手，让FTP体系集中市场风险的管理功能在外币业务上发挥得更充分一些，以此锻炼总行驾驭利率风险的能力。在人民币业务方面，则宜以表内调节为主，通过调整FTP价格引导和制订必要的资产负债管理指标，引导分行的经营行为和业务取向。

（六）综合评价资金成本、营运成本和风险成本所带来的产品盈利性分析问题

科学的产品盈利性分析必须全面反映业务的资金成本、作业成本和风险成本，内部资金转移定价只是解决了其中的资金成本或资金收益。如果总行不配套提品作业成本和风险成本（如贷款预期损失和非预期损失）的量化数据，仅向分行提品的FTP净利差收益，在分行普遍缺乏作业成本、风险成本量化工具的情况下，可能造成分行简单地以FTP净利差大小来评价业务收益和确定经营方向，导致FTP引导作用的片面性。

与FTP体系一样，作业成本和风险成本的量化也是国内商业银行近年来努力研究的重要课题，尽管技术手段还有待提高，历史数据还有待积累，某些结论还有待检验，但在某些大类产品或汇总层面的数据是可以分析和借鉴的，国内商业银行可运用这类经验数据引导分行树立全面评价业务风险收益的经营观念，避免片面地看待问题。

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一、银行资本的含义及相互关系

银行的资本有三个不同的概念，即账面资本、监管资本和经济资本。

1、含义

账面资本是一个会计的概念,指商业银行实际账面拥有的资本金，列示于银行的资产负债表上，等于资产减负债后的余额，即所有者权益，又称权益资本。

监管资本是商业银行按照监管当局的规定，应该保留的最少的账面资本数量，是一个根据监管规定计算出来的量，一般为风险资产的一定比例。按照巴塞尔协议，资本包括核心资本（又称一级资本）、附属资本（又称二级资本）。核心资本具体包括股本（普通股和非累积优先股）和公开储备，至少应占全部资本的50％；附属资本具体包括非公开储备、资产重估储备、一般准备金或贷款损失一般准备、混合资本工具及长期次级债务。二级资本不得超过一级资本，其中长期次级债不得超过一级资本的50％。

我国《商业银行资本充足率管理办法》规定，核心资本包括实收资本或普通股、资本公积、盈余公积、未分配利润和少数股权。附属资本包括重估储备、一般准备、优先股、可转换债券、混合资本债券和长期次级债务。

经济资本是一个风险管理的概念，是银行在经营管理中考虑经营风险对资本的要求而创造的一项管理工具，是银行根据所承担的风险计算的最低资本需要，是基于全部风险之上的资本，因此也称为风险资本。它是一个虚拟的、与银行风险的非预期损失相当的资本，是一个算出来的数字，在数值上等于在一定时间和一定置信区间非预期损失的倍数。

2、三者关系

账面资本是商业银行实际拥有的资本，是银行资本管理的基础；监管资本是实施资本管理的主要依据；经济资本是实施资本管理的重要工具。监管资本体现了监管当局的要求，但不能代表银行实际吸收非预期损失的能力。经济资本反映了市场及银行内部风险管理的需求，反映了股东价值最大化对银行管理的要求，是银行为所承担的风险而真正需要的资本。银行通过经济资本管理，将监管当局和内部管理层对资本充足率的要求传导到各级经营主题和业务条线，实现资本限制不合理业务扩张与控制风险的功能。

从资本需要量上来看，这三个资本在数量上应存在以下关系：第一，账面资本≥监管资本：如若不然，监管当局将会采取强制措施要求银行补充资本或削减业务规模以减少承担的风险；第二，账面资本≥经济资本：因为经济资本反映的是商业银行真实的风险，最终用于消化风险的资本是银行的真实资本，如果银行在制定经济资本预算时将经济资本的限额定得比账面资本高，真实发生损失时将没有足够的真实资本来覆盖损失；第三，经济资本可以大于也可以小于监管资本。在经济资本小于监管资本的情况下，银行承担的风险小于监管标准，远小于账面资本，说明资本的利用效率不高，应对经济资本进行更有效的配置。

二、银行资本管理的主要内容

因为银行经营管理的不同参与者从不同角度看待资本，导致完整的资本管理体系包含了多维度的资本观。账面资本管理是所有者权益的维护、资本投资和融资决策、资本结构安排等与资本有关的经营管理过程。监管资本管理是对资本充足率进行计量、监测，并以资本充足为目标进行的资本结构调整和资本融资过程。经济资本管理是通过计量、配置和考核各分支机构、业务部门、产品和交易等维度的经济资本占用，对风险资产进行优化配置和组合管理，实现股东价值增加值持续稳定增长和经济资本回报率最大化的目标。

从本质来看，监管资本管理是在银行贯彻落实宏观资本监管意志，是法人层面的合规性管理，本质上是银行资本管理的最低要求和约束条件，而不是银行的管理目标。账面资本管理是资本性投融资及资本营运的途径和工具，是进行经济资本管理的逻辑起点。经济资本管理是银行资本管理的核心，全行收益、规模和风险的平衡，风险的计量和资本化，风险定价等，都通过经济资本管理实现。针对资本的不同存在形式，银行的资本管理主要包括资本充足率管理、资本融资管理以及经济资本管理。

1、资本充足率管理

资本充足率指标是衡量一家银行稳健性及抵御风险能力的最重要指标。作为最低目标，银行的资本充足率水平在任何时点上都不应低于8％的法定监管要求。银行应根据面临的风险状况，参考同业的资本充足率水平以及银行经营状况，确定审慎资本充足率水平，作为实际执行的资本充足率管理目标。资本充足率目标还应包括资本结构，即核心资本和附属资本的比例。银行应根据战略发展规划、业务扩展情况、风险变动趋势等因素采用情景模拟、压力测试等方法预测、规划和管理资本充足率，根据监管要求计算和披露资本充足率。

2、资本融资管理

资本融资管理的首要目标是，从银行稳健经营的客观要求出发，通过适时、适当的资本融资管理，使银行的资本充足率保持在目标水平。通过规划和管理账面资本、监管资本、经济资本资源，服务于银行的股利和股份管理、资本充足率管理以及经济资本配置。

银行的资本融资策略要符合监管要求，有助于拓宽资本补充渠道，增强财务结构的灵活性。在融资策略的实施方面要有利于优化资本结构，控制资本成本；有助于优化资本金的币种结构，有效防范汇率风险；有助于优化银行资本负债的期限结构配比，合理规避资产负债管理中的流动性风险和利率风险；有效控制融资成本。

3、经济资本管理

经济资本管理的基本目标是将有限的资本合理地配置到各项业务中去，其内容包括确定目标资本回报要求，建立合适的资本管理操作平台和政策目标传导机制，运用限额管理、组合管理以及RAROD管理等手段，将经济资本在各条业务线和各个层面间进行配置。具体而言，就是通过对经济资本总量进行度量和合理配置，及对业务单元实行限额管理和绩效考核，引导业务发展方向，最终实现银行价值最大化。能否为股东创造价值并保持长期的价值增长，是经济资本管理有效性的主要衡量标准。

经济资本不仅仅是一个概念，一个数量，更是银行计量风险、衡量业绩、制定战略业务计划、计算和配置资本的管理系统，包括银行经营最终目标、战略决策等最高层次的管理；风险控制、业务开展、业绩衡量等中级层次的管理；个人业绩评估、报酬和激励机制等最基层的管理。

经济资本管理包括计量、配置和评价三个主要环节，经济资本指标包括经济资本占用（EC）、风险调整资本回报率（RAROC）、经济增加值(EVA)等三类指标，应用领域包括信贷资源配置、经营计划、费用分配、绩效考核、限额管理、产品定价等，有助于提高银行风险管理能力，有利于建立合理的业绩考核体系，并对产品定价和产品决策起到关键作用。

三、银行资本管理的实践

从先进银行的实践来看，银行资本管理的重点已从财务层面与监管层面的管理，发展到风险与战略层面的管理，管理内容由账面资本管理和资本充足率管理为主，发展到经济资本管理为主、账面资本管理和资本充足率管理为辅的全面资本管理阶段。银行资本管理主要经历了三个阶段。

1.资本管理过渡阶段。资本计量主要使用监管机构的标准法，资本管理制度初步建成，资本管理信息系统已立项开发，资本管理应用于计划和考评，与旧有体系并行，监管资本管理主要是计算和监测，资本结构单一，资本工具相对简单。

2.资本管理初级阶段。在信用风险的经济资本计量等关键领域引入模型法，资本管理制度体系比较成熟，资本管理信息系统开始推广和试运行，资本管理的宏观应用已经成熟，并开始在微观管理环节推广，监管资本开始使用内部评级法等高级法，在资本结构和工具方面，开始推广采用混合型资本工具、金融衍生产品对冲风险等方式，开始以证券化方式主动管理资本项目和风险资产项目，着手资本营运体系的建设。

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关键词：农村信用社；管理会计；经营管理

一、农村信用社实施管理会计的必要性

（一）农村信用社经营转型发展需要管理会计的支持。近年来，我国加速推进利率市场化改革。2013年7月20日，中国人民银行全面放开金融机构贷款利率管制，取消金融机构贷款利率0.7倍的下限，且对农村信用社贷款利率不再设立上限。2015年10月24日起，中国人民银行下调金融机构人民币贷款存款基准利率和存款准备金率，另对商业银行和农村信用社等不再设置存款利率浮动上限，利率市场化改革基本完成。利率市场化的加速推进，将进一步加剧银行之间的竞争。农村信用社作为服务“三农”的农村金融主力军，自从深化改革以来，得到了快速的发展，但随着市场竞争加剧、金融脱媒深化、利率市场化的持续推进以及对银行业审慎监管的不断加强，农村信用社过去简单追求规模扩张的粗放式发展模式将难以为继，现阶段内部管理水平难以有效应对外部经营环境的改变。新形势下，农村信用社应当提高精细化管理水平，通过现代化管理会计体系的建立，改变当前简单粗放的经营模式，科学规划资产业务规模和结构，提高盈利管理能力，加强抗风险能力，增强竞争力。

（二）管理会计是农村信用社强化成本控制、提高经济效益的重要手段。运营成本是农村信用社经营管理必不可少的费用支出。在保障业务正常运行、保证市场竞争力、不断提高投入产出效率的基础上降低运营成本，是农村信用社成本管理的目标。借助管理会计，可将成本管理由单一机构维度扩展到客户、渠道、产品等多个维度，更好地识别经营管理中的有效投入和无效支出，进而采取有效措施，深入挖掘成本管理潜力。同时，管理会计还可以精准测算产品的资金成本、运营成本、资本成本、风险成本等，实现对不同风险水平的产品实施差异化定价，提升产品的市场竞争力和盈利能力。

（三）管理会计对农村信用社完善绩效管理具有重要意义。农村信用社要实现持续健康的价值增长，就要建立一套以价值增长为核心内容的绩效考评机制。管理会计可以通过多维度成本核算和盈利分析，精准计算每个业务条线、产品及机构创造了多少价值，实现真正意义上的以“价值评价”为核心的绩效考评体系，对增加价值的经营活动，要不断扩大其价值创造能力；对不增加价值的经营活动，要努力压缩，进而更好地引导经营单位围绕“创造价值”的目标开展经营活动，促进农村信用社长期价值增长。

二、农村信用社推行管理会计面临的问题

（一）管理层重视不够，认识存在误区。农村信用社管理层对管理会计的重视程度直接影响到管理会计的应用效果。而现实情况是，由于长期受传统规模增长模式的影响，农村信用社相当一部分领导和员工仍然在不计成本地跑马圈地、抢占市场，仍旧只重视抓存款、抓贷款，而忽视对自身的精细化管理。大多数人对管理会计不甚了解，简单地把管理会计视同财务会计，忽视了管理会计的预测、分析、决策、控制等职能，从而制约了管理会计在农村信用社的应用。

（二）基础信息薄弱，实施管理会计难度大。全面实施管理会计，数据信息是基础，数据质量决定了管理会计应用的质量和效果。目前，农村信用社管理会计数据来源少，基础信息薄弱。一方面从农村信用社现有的信息系统上看，数据信息主体按机构、会计科目进行核算，提供的会计信息基本为财务数据，无法提供管理会计所需要的大量非财务数据，无法实现管理会计以地区、部门、行业、产品、客户等多维度核算；另一方面农村信用社系统建设往往以功能为核心，系统间缺乏有效的逻辑关系，导致系统间数据标准不统一的情况普遍存在，影响了管理会计作用的发挥，实施管理会计的难度较大。

（三）人员配备不足，专业素质不高。管理会计是一门实践性很强的应用管理机制，又是一门综合性的交叉学科。它是现代企业管理学、会计学、统计学以及运筹学相结合的产物，融合了上述学科的知识和方法。既需要具备扎实的会计理论基础，还需要具备良好的管理专业技能和熟练掌握银行各项业务流程及整体运作状况。农村信用社由于历史原因，人员专业素质偏低已经是不争的事实，能够掌握上述技能的人才十分匮乏，人员素质的差距已成为限制农村信用社推广管理会计的原因之一。

三、农村信用社实施管理会计的建议

（一）深化管理观念更新，建立管理会计组织体系。任何新技术、新方法要得到成功运行，首先都要“理念先行，思想先变”，否则，技术、方法再好，也发挥不出应有的作用。管理会计体系作为农村信用社精细化管理平台的中枢，是一项全局性、系统性的大工程，涉及到银行经营管理的方方面面，涉及到农村信用社的每一个员工。必须有专门的组织机构和责任人员去承担才能卓有成效地开展起来。因此，管理会计在农村信用社的成功实施推广，离不开管理层的前瞻决策和强力支持，必须建立自上而下的管理会计领导和组织体系，明确相关部门职责，确保管理会计实施顺畅有序。

（二）规范基础数据信息，夯实管理会计发展基础。管理会计系统平台是一个数据需求量非常大的系统，几乎涵盖农村信用社全部的资产、负债和表外业务数据范围覆盖最广。同时，对数据要求较高，不仅单笔业务包含的诸多字段信息要准确无误，而且还要保证各个系统相关数据的一致性。因此，农村信用社应建立并确认数据和信息中心，规范基础数据信息，实现“数出一门，资源共享”。在正确、及时的数据信息源基础上，充分运用管理会计系统，深入挖掘和应用管理会计成果，为农村信用社开展金融创新和决策，提供科学、有效的信息支持。

（三）统筹规划系统体系，逐步推进系统建设。目前，管理会计体系建设没有统一程序和规则，对于两级法人体制下的农村信用社，不能完全照搬其他商业银行的模式。因此，农村信用社要结合自身实际情况，统筹规划管理会计体系建设。要认识到管理会计实施过程的长期性和艰巨性，在系统体系框架下，根据业务战略和实际条件，以“明确目标，需求导向，分步实施”为原则，排列管理会计相关业务需求的优先顺序，着重解决关键和紧迫的问题，循序渐进地向前走，不可急于求成。

（四）逐步推行责任会计制度。责任中心制度是现代企业经营管理的意向基本制度。管理会计以责任制为核心，通过责任主体的划分与定位，再实施有效的绩效考核激励措施，每个责任主体的权责与绩效能够清晰界定，农村信用社经营管理的责任就落实到各个责任主体。每个责任主体可以在授权范围内，根据自身目标经济责任自主管理、有效运转，从而更好地促进农村信用社整体目标的实现。责任主体的划分应遵循重要性、有效性、成本效益原则。在总、分、支行管理体制下，以农村信用社内部各部门、各分社为责任主体；在分产品管理体制下，以内部各产品营销的部门、处室、科组或团队为责任主体；在分客户管理体制下，以企业内部各客户经理、客户营销服务处室或客户营销团队为责任主体等。责任主体在充分享有经营决策权的同时，承担与其经营管理决策权相适应的经济责任，并且配套与其承担责任相对等的利益机制。责权利结合是运用管理会计必须遵守的原则，每一个环节都不能忽略。责任会计的推行可以采用先试点后推广的做法，现在一家机构运行后，再逐步全面推行。

（五）加强对高级复合型人才的培养和引进。农村信用社实施管理会计是一个集管理会计平台建设、方法的应用和理念的推广同步进行的综合过程，对复合型人才的需求不言而喻，农村信用社可以通过以下途径改善：对于现有人员，要引导会计人员系统地学习银行业务系统相关知识，同时使技术开发人员系统地学习银行会计管理等业务事项，实现知识互补。对于引进人员，要尽量引进对业务和技术均有一定的熟悉度和具有培养潜力的综合性人才。

主要参考文献：

［1］肖文东.管理会计在商业银行的应用研究［J］.中央财经大学学报，2011.4.

［2］答纪东.在农村信用社推行管理会计应遵守的原则［J］.武汉金融，2010.5.

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一、商业银行业务流程再造的基本内涵

对于业务流程再造的内涵，国内外专家学者有不同看法。最早是美国麻省理工学院教授迈克尔·哈默博士在1990年《改造工作：不要自动化，而要推倒重来》一文中提出了“业务流程再造”(BPR，BusinessProcessReengineering)的概念；1993年迈克尔·哈默和詹姆斯·昌佩在《再造企业——管理革命的宣言书》中给出的定义是：“企业流程再造工程是对企业的业务流程作根本性的思考和彻底重建，其目的是在成本、质量、服务和速度等方面取得显著的改善，使得企业能最大限度地适应以顾客、竞争、变化为特征的现代企业环境。”达文波特和肖特认为业务流程再造是对组织中及组织间的工作流程与程序进行的分析和再设计。Alter认为BPR是应用信息技术，从根本上改变企业流程以达到企业目标的方法性程序。质量认证体系ISO9000将业务流程定义为“一组将输入转化为输出的相互关联或相互作用的活动”。从这些定义中，可以归纳出商业银行业务流程再造应该包含以下基本内涵：

第一，商业银行业务流程再造的终极目标是银行未来的经营目标和理想模式。商业银行实施BPR的根本动力是银行未来的经营目标和理想模式，银行根据这一需要，借助于工程技术、管理科学、信息技术等人文科技手段，对银行现有的业务流程运作方式进行系统重构、设定与阐述的系统工程。

第二，商业银行业务流程再造的核心是最大限度地提高顾客满意度。为了适应市场竞争环境和顾客金融需求的不断变化，为顾客提供满意的产品和服务，银行不得不对现有业务流程进行“根本性的重新思考”和“彻底的重新设计”，以求在速度、质量、成本、服务等各项绩效考核指标上取得显著的改善。业务流程再造就是要缩短银行与顾客之间的距离，及时地获取顾客的金融需求信息，及时调整经营决策和措施，提高顾客满意度。

第三，商业银行业务流程再造成功的关键是创造性地利用信息技术。银行业务流程再造是电子化时代商业银行提升金融产品层次和品质的必然选择，它强调的是创造性运用信息技术对传统的工作流程进行最大限度的集成，不断提高信息决策处理速度和准确性，这样可以使业务流程再造取得较佳的效果。

综上所述，商业银行业务流程再造就是以银行未来的经营目标和理想模式为出发点，以提高顾客满意度为再造的中心，创造性地利用信息技术，建立合理有效的业务流程，使商业银行动态适应金融环境变化和提高核心竞争力的一系列管理活动。

二、目前我国商业银行业务流程的现状及主要弊端

商业银行的业务流程是指直接或间接为顾客创造价值的一系列相关逻辑活动的有序集合，可以分为为直接创造价值的客户服务流程和为直接创造价值活动服务的后台支持流程。我国商业银行业务流程的现状和主要弊端如下：

(一)职能部门式的业务流程

我国商业银行现行的组织管理结构是由总行、分行、支行、分理处等层层关系形成的“金字塔”式结构和“三级管理、一级经营”的经营管理模式，特别强调各职能部门的重要性，按照部门来设计流程、而不是按照流程来设计部门，形成了职能型群体和职能部门式的业务流程。这种职能部门式的业务流程使不同职能部门之间拥有不同的资源和权力，各部门之间不是很关心业务流程的运行效率，而且还会热衷于权力、资源的争夺和责任的推诿，从而增大了银行内部交易成本，阻碍了业务流程的顺利进行，难以满足顾客不断提升的金融需求和适应市场竞争的变化。

(二)大众化标准的业务流程

在部门银行的管理模式下，商业银行的业务流程设计和产品创造更加注重普遍性和共性，强调大众化标准，忽视特殊性和个性，没有根据不同客户、不同业务的风险高低设计不同的业务流程，细分客户的能力很弱，对客户缺乏针对性的分类指导，对重点客户、优良客户和一般客户遵循相同的业务操作流程，以标准化的流程来应付多样化的客户，已无法满足客户在金融服务质量与时间方面的要求。总之，缺乏差别化和个性化的业务流程，就难以真正建立起以市场为导向、以客户为中心的业务流程体系。

(三)环节过多和周期过长的业务流程

以某市商业银行的信贷业务流程为例，基本的信贷业务办理流程为：从客户—支行业务部—支行贷款审批小组—支行行长—信贷管理部—总行分管行长—授信审批委员会—总行行长或董事会，层层报批。基本操作流程包括受理、调查评价、审查审批、发放及贷后管理五大阶段。每个阶段又包括3～5个不同的具体操作环节，一笔贷款从申请到支用贷款需要经历的环节不下20个，每个环节基本上都是对客户资信的审查，重复劳动现象严重，我国商业银行的通病在于过于强调风险控制，而对运行效率重视不够，无法满足客户融资和面对外资银行进入我国后激烈的市场竞争需要。

(四)客户信息资源分割的业务流程

客户信息资源是商业银行开展业务的关键，客户信息资源的完整、准确、真实、及时是商业银行业务成功的前提和基础。而目前商业银行缺乏统一的客户信息数据库，各业务部门都有自己的信息渠道和信息处理流程，前台业务部门有业务信息系统，后台部门有管理信息系统，会计部门有会计信息系统，各流程之间的信息资料不能共享，重复录入，各口径的数据不一致，导致了客户信息资料不够规范和统一。虽然目前各商业银行基本上都建立起了全行统一的信息部门，但离真正意义上的信息共享还有较大差距。

三、我国商业银行业务流程再造的建议措施

为适应来自客户需求和同业竞争的全新挑战，商业银行必须对业务流程进行再造，以实行提高业务运营效率、降低经营成本、增加盈利、提高客户满意度和控制风险的目的。

(一)建立流程银行管理模式

流程银行管理模式是一种以客户为中心，以市场为导向，强调内部主要业务条线的系统营销、管理和核算管理模式。通过实施业务条线化管理的战略单元(SBU)体制，实现前中后台分离，对大量占用人力和时间的各种单证、会计业务处理实行后台流水线作业，使前台集中精力开展客户服务；通过对风险控制、不良资产管理等统一集中到总行或区域管理中心控制，可以大幅度提高业务管理效率，降低风险并减少运营成本。我国的银行在这方面做了一些探索，并取得了较好的绩效，比如：民生银行较早实现对会计业务的集中后台处理；工行成立独立于分行管辖之外的内审局及分布在各地的内审分局，由总行直接领导，实现了集中化管理。

(二)建立以客户为中心的差别化和个性化的业务流程体系

以客户为中心的差别化和个性化的业务流程体系就是要求银行根据不同的客户群、客户价值贡献大小、资源利用情况、处理程序的灵活性、风险程度大小等因素来设计出具有差别化和个性化服务特色的业务流程。目的在于适应金融自由化和金融买方市场的需要，用量身定制的方法为客户提供个性化服务，不断提高客户满意度。

新的“客户群”不仅要按照行业、规模、年龄、职业等来划分，更重要的是要按照客户与银行往来关系、客户本身的经营和收入状况来划分。具体来讲，设置客户经理部统一受理客户的各项业务；部门之间对外分工可按法人和自然人客户区分；部门对内分工可按审贷分离的原则分为前台和后台；按客户类型可分为大企业、中小企业、个人等服务部门。根据不同类型客户的金融需求制订多样化的业务流程，尽量满足不同类型客户的需要。

(三)建立“一站式”服务的业务流程

“一站式”金融服务就是要求银行在一个地方为客户提供全面服务，客户不需要为了一笔业务在不同部门之间奔波。日本住友银行实行的“银行往来客户综合账户”制度就是最好的典型。这更加密切了与客户的关系，也大大降低了银行的经营成本，提高了银行业务处理的效率。

可以通过推行客户经理、理财经理制，将银行的存款、贷款、中间业务等业务品种统一交由客户经理负责，由客户经理向客户提供一体化营销和全面的金融服务，提高了客户的便利程度。

(四)建立业务外包机制

业务外包就是把一般性的、低附加值业务交给外部服务公司去做。银行把最能体现银行竞争优势的、高附加值的业务留下来。这样可以使银行摆脱事务性业务的影响，集中人、财、物在最核心的业务上，可以节约成本，突出竞争优势。

银行的核心能力主要是银行的投融资能力、金融产品创新能力、市场营销能力和具有特色的服务手段等。这部分活动和流程对客户价值贡献最大，属于增值的流程。而另一些低附加值的、不能体现领先优势的业务流程，如非金融业务、后勤、员工培训、科技开发等业务流程，则属于不直接增值的活动。把这部分银行不直接增值的业务进行外包，如把信息技术产品开发和信息处理系统外包给拥有一流信息技术的企业来设计，可使银行获得最新的信息技术，取得技术比较优势；员工培训可以委托有实力的高等学校或与其联合进行，可节约培训成本；客户信用评估可以交由专业的信用评估公司或信用征信机构来完成，大大节省了对客户资信调查的时间，有利于银行缩短信贷业务的环节，提高业务处理的速度。抵押品的估价也可以委托专门的资产评估公司来完成。在目前高度社会化分工的情况下，银行应充分利用社会各方面的资源，以达到降低成本、提高经济效益的目的。

(五)建立统一的客户信息数据库

信息技术在银行经营管理中的广泛运用，使银行出现了机器操作代替手工操作，无纸化逐步代替有纸化操作，网络银行和传统银行并存的局面，大大提高了自动化程度和业务处理速度。目前，利用信息技术对银行经营管理理念、工作方式、业务流程的创新还不够，银行应该创造性地利用信息技术，建立统一的客户信息数据库，实现资源共享和同步流程管理。

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一、引言

一般意义上,自主达成的交易,必须满易双方对市场条件变化之后产生的“消费者剩余”的追求和瓜分。从国外金融发展历程来看,银行信贷资产转让正是基于这样一种基本逻辑,开始于20世纪70年代,在20世纪90年代颇为流行:在交易量上有了重大发展;在交易对手的范围上,由银行同业拓展到了银行与非金融机构之间展开。最近通过信贷资产证券化,将信贷资产转让推进到了新阶段。随着商业化进程的推进,中国银行业也开始了对信贷资产转让中存在的“消费者剩余”的追求与瓜分,并且所有的信贷资产转让业务在形式上与西方的信贷资产转让并无二致。但是通过一段时间的实践,我们发现中国的信贷资产转让业务出现了与国外明显不同的景象,甚至异化为逃避监管的工具。基于在规范的基础上进一步促进中国金融创新的目的,本文思考了以下问题:信贷资产转让的基础是什么?中国的资产转让业务呈现与国外不相同的景象,其内在根源是什么?中国监管当局又应该从中获得何种启示?

二、信贷资产转让的理论分析

银行同业信贷资产转让业务是指银行与其他金融同业之间买卖一笔或者一组信贷资产的业务;其转让对象仅限于同业机构,包括商业银行、信托公司、财务公司、金融租赁公司、资产管理公司等,可以接受非金融机构为信贷资产转让提供担保;转让标的仅限于同业金融机构向非金融机构提供的信贷资产,不包括金融同业的各类权益性资产(张宇哲,2003,《中信银行搭建信贷资产转让二级市场》);转让方式包括有一次性买断和回购。

一般而言,信贷资产转让是对金融市场的深度利用。按照现代金融理论,银行是生产金融产品的机构,银行开展信贷业务的实质是银行向社会上的个人和机构通过转让资金使用权而生产金融产品并收取服务费的过程。因为信贷业务的实质仅仅是资金使用权的暂时让渡,所以银行拥有信贷类金融产品的部分控制权,比如银行拥有贷款合同,以保证贷款到期时能够收回资金的使用权。故,银行开展信贷业务的结果就是:贷款者获得了资金的暂时使用权,银行获得了信贷类金融产品的标志物——保证到时收回资金并获取服务费的信贷合约。

从经济学的最新进展看,只要两个主体对同一种商品在同一时间的主观评价不同,就存在交易空间,并可能为交易双方带来“消费者剩余”。依此看来,只要不同商业银行对同一笔或者一组信贷产的评价不同,他们也就具有对信贷合约进行转让的动力。而对同一信贷合约产生不同主观评价的原因大致有这样几种:一是由于某一时点,不同银行所面临的流动性需求约束不同,而流动性需求往往为硬约束,所以部分银行为了获取流动性,就会降低对已经发放出去但未到期不能收回的信贷资产的评价,而提高对现金资产的主观评价。二是在某一时点不同银行为分散风险而需要调整的信贷合约的区域、行业、企业分布结构的内容不同。对于同一笔或者一组信贷资产,对A银行而言,也许是需要增加的项目,但对于B银行而言,也许正好是需要减少的项目。这样一来,他们之间也会产生对同一笔或者一组信贷资产主观评价的差异。三是不同银行所有者和经营者风险偏好发生了相对变化。比如,A银行因为资本结构变化等原因,风险承受能力降低,他们对于风险较高的信贷资产合约的评价就会降低,相反也就可能存在一家B银行会提高对于该合约的主观评价。特别是由于发展战略的调整以及对国家经济形势、行业发展趋势、企业发展态势的评价的不同,不同银行之间对于同一信贷资产合约几乎不可能存在完全一致的主观评价。由于主观评价的不同,就一定存在“消费者剩余”。只要达成交易的成本低于这一“消费者剩余”,我们就可以肯定作为追求利润最大化的银行,肯定会进行这一类信贷合约的交易。一个强有力的证据就是,随着信息技术的发展,带来交易成本的显著降低,金融衍生产品的交易以于是就以超乎寻常的高速在增长。

三、中国信贷资产转让的异化

从上面的理论分析,我们可以发现,在一个完善的金融市场里,银行参与信贷合约交易的根本目的是获取不同银行对同一信贷合约主观评价不同而产生的“消费者剩余”,是一种明显的趋利行为。但是如果我们深入考察我国银行同业信贷资产转让业务,我们就会发现一幅完全不同的图景。

2002下半年,我国央行开始批准银行同业信贷资产转让业务,事实上在2002年上半年,就有银行已经秘密开展此类业务(张宇哲,2003,《中信银行搭建信贷资产转让二级市场》)。但是就目前的情况来看,我国部分商业银行的信贷资产转让业务呈现以下三个主要特征:一是信贷资产转让主要采用回购形式;二是信贷资产转让的期限都很短;三是信贷资产转让协议达成的时间往往是商业银行上报非现场监管资料的前几天甚至当天。其实,正是这三个特征决定了中国商业银行信贷资产转让具有与一般意义上的信贷资产转让完全不同的涵义。如果极端一些,甚至可以认为,我国部分商业银行的信贷资产转让业务,不是正常寻利行为,而异化为逃避监管的工具。

第一,具有上述三种特征的信贷资产转让业务并不能够从实质上优化银行的信贷资产结构。因为信贷资产转让采用的是回购方式,相当大一部分转让期限在十天之内。这样一来,卖出行能够改变信贷资产结构的时间就少于十天。这样一个相当短期限的信贷资产结构改变,对于银行业务难以产生实质性的影响。

第二,这种转让很难帮助银行解决流动性问题。因为回购期限短,信贷资产转让只会带来帐面信息的改变,并不一定带来现金的实际流动。即使有现金流动,除非卖出行面临特殊的支付困难,否则这种确定的非常短期的现金流对银行的流动性并没有多大的帮助。并且,对于如此短期的现金需求,银行完全可以通过交易成本低得多的同业拆借等方式进行,而不必须进行信贷资产转让。因为同业拆借是一个标准化的市场,银行参与该市场的参与成本很低,合约的谈判成本也非常低。相反,在信贷资产转让方面,要涉及很多笔业务,要涉及信贷资产的合约条款和资产状况的确认等等,可以肯定其交易成本很高。

第三,这种转让业务可以有效规避监管。我国

目前对银行的监管分为现场监管和非现场监管。对于银行日常经营状况信息的获取主要是通过非现场监管进行。为此,在我国目前的监管框架中,设计了十项指标,来保证监管者比较充分地掌握银行的经营信息。如果在上报监管信息前夕,银行进行信贷资产转让,只要所转让资产组合适当,完全可以轻易的修改这十项指标。又由于这种转让业务期限极短,在商业银行上报监管信息之后的极短时间,商业银行相关的经营状况又会还原。这样,银行的非现场监管数据事实上就处于严重失真状态。或者说,监管当局掌握的仅仅是银行上报监管数据时的信息,而不是银行日常经营中的信息。

如果银行依据上述非现场监管数据,对相关银行下监管结论,制定监管策略,那可能就会带来严重问题。幸运的是,目前监管当局一方面有多种信息收集渠道,同时还有强有力的现场监管手段,并且初步建立了持续监管的机制与架构。在一定程度上,能够对上述信息进行甑别。但是,因为甑别成本相对高昂,而监管当局受限于监管资源和监管成本的约束,并不能够完全彻底地对此进行清理。所以,商业银行在某种程度上,是可以通过这种合法方式掩盖经营信息,逃避监管的。如此一来,我国的信贷资产转让业务在某种意义上,就不仅不具备发达金融市场上的信贷资产转让的积极功能,相反异化为合法逃避监管的工具。

四、异化的原因

我国目前正面临加大金融对外开放的紧迫进程中,同时形势要求监管当局鼓励中国银行业加大创新力度,提高竞争能力。所以,面对这种异化,我们不能够以“一刀切”的方式叫停。但是,也不能够对此视若无睹。从金融环境进行深入分析,并找出合适的“药方”才是上上之选。通过分析,我们可以发现一个极为重要的结论:在中国目前的金融制度环境、市场环境之下,在信贷资产转让业务中,没有足够的“消费者剩余”供商业银行获取,而规避监管成为信贷资产转让的根本动力。

从金融基本制度环境看,商业银行的激励约束机制具有明显的短期性。因为无论是国有银行还是股份制商业银行,银行经营者一方面要面临追求短期受益的所有者的压力,比如国家财政增加收入的压力和股东每年分红的压力;另一方面,政企没有在根本意义上完全分开,政府干预金融的现象虽然有在最近几年有明显好转,但在一定程度上还存在,银行经营者在某些情况下,要考虑政府当期的一些特殊要求。但是政府的这些要求并不一定完全与银行长期经营战略在时间轨迹上趋同,有时甚至明显背反。再则,到目前为止,我国没有标准意义上的银行家市场,应行经营者面临的不是市场化的约束,其准入与身价不是由市场确定,相反银行经营者面临的只有法律的约束和监管当局的行政约束。特别是在经济市场化转轨进程中,金融法规与监管框架都处在不停的剧烈变化之中,银行经营者难以形成长期的预期,自然其行为就难以长期化。在行为短期化的基本背景时,银行经营者的行为会发生明显的变异,突出体现在并不关心银行未来的长远发展,而是特别关注银行当期在同业中和监管标者评判中所处的位置,以及银行每年的盈利多少。我们可以预测,凡是能够改善这几项指标的政策,银行会充分利用;相反,对于恶化这几项指标的政策,银行会尽量规避。从金融市场环境看,目前我国不同商业银行对同一笔或一组信贷资产主观评价的差异并不大,自然,通过信贷资产转让获取信贷合约“消费者剩余”的可能性并不大。

第一,我国利率没有市场化,而利率浮动范围差别不大。这限制了各个银行充分发挥各自管理不同资产的比较优势,进行获利的能力。于是,我国不同商业银行对同一笔或一组信贷资产定价的差异很小,各家银行都没有为获利目的进行资产转让的交易价值空间。价格管制导致了消费者剩余“租值”的耗散,在此也许获得了另外的例证。

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一、商业银行风险管理的含义及其表现

1.商业银行风险管理的含义

所谓凤险，是指发生某种不利事件或损失的各种可能情况的总和，是一个事件产生我们所不希望的后果的可能性。因此，风险可以表示为事件发生的概率及其后果的函数:凤险R一f (p， c)，其中P为事件发生的概率，c为事件发生的后果。

风险管理是指经济单位通过风险识别、风险评估、凤险评价，对风险实施有效控制和妥善处理凤险所造成的损失，期望达到以最小的成本获得最大安全保障的管理活动。风险管理是一种持续行为，而不是一种定期过程，风险管理源于一系列得到公认的相关策略。

风险管理是现代商业银行经营管理的核心之一。近年来，商业银行风险管理的理念、制度和技术方法得到了前所未有的重视和发展，大大增强了商业银行在风险日益加大的市场中的竞争力。

商业银行的风险管理是指商业银行为实现其效益性、安全性、流动性的经营目标，协调与规范商业银行整体、各职能部门及内部各层员工在银行经营与管理活动中关系与行为的、相互联系与制约的制度、组织、措施、方法及程序的总和，其重是风险控制制度。根据定义，笔者以为，商业银行应当建立与本行业务性质、规模和复杂程度相适应的，完善、可靠的市场凤险管理体系。

市场凤险管理体系应包括以下几个基本要素:董事会和高级管理层的有效监控。完善的市场风险管理政策和程序;完善的市场风险识别、计量、监测和控制程序;完善的内部控制和独立的外部审计制度。

2.商业银行风险的具体衰现

(1)市场风险。主要指由于市场发生意外，使企业无法按原定计划销售产品而给商业银行带来的还款风险。产生的原因主要有:一是预测失误，二是出现新的替代品，从而导致企业销售计划落空，资金链条断裂。

(2)信用风险。信用凤险是商业银行的传统风险，即借款人可能因不能支付利息，不能偿还所借款项而拖欠贷款，造成贷款损失，从而给商业银行带来风险损失。

(3)风险管理分散，各个业务部门各自为政、分头管理。由于管理体系、机构设置等方面的原因，风险管理部门未能总揽全部风险管理工作，对于分散在各个部门的风险管理未起到检查和督导作用，只能任由各部门自立门户、自成体系。

(4)事前风险防范和预警机制尚未建立，未能充分发挥风险管理部门“气象站”作用。由于管理体系、技术条件和人员素质等方面的原因，商业银行对于事前风除神制工作显得较为薄弱，同时，预警机制也未能有效建立起来，不能进行有效的控制。

(5)凤险管理手段落后。许多商业银行没有专门的风险监测和预警系统，对早期风险的防范仍是一片空白，尤其对可能产生的欺诈行为更是无能为力，对风险的监测仅仅停留在对财务报表的审查上。

(6)不正当行政干预造成的风险。一是表现为不该干预的进行了干预;二是事前有人干预，事后无人干预，商业银行处于骑虎难下的两难境地。

(7)环境凤险。环境风险指的是商业银行在其活动中整个自然的、法律的、管制的、政治的和社会的环境给商业银行造成风险的可能性。

(8)行为风险。行为风险是商业银行高层管理人员面临的管理挑战的核臼。员工会因犯错误而给商业银行带来损失，较危险和较难防范的是员工出于好心而犯的错误。

二、商业银行风险管理的原则

1.全面性原则。风险管理应在全面收集相关信息的基础上，综合全部信息进行管理。

2.系统性原则。风险管理应在分析商业银行整体风险和经营状况以及风险发展趋势的基础上进行。

3.持续性原贝。风险管理不能间断，必须持续不断地进行。

4.审慎性原则。应当遵循审慎管理的原则，以审慎管理的要求为依据，有效识别商业银行存在的或潜在的风险。

三、商业银行风险识别和处理

商业银行是经营货币的特殊企业，其风险受经济大环境及企业风险的制约，因此商业银行风险管理贯穿于整个经营过程的始终。

1.风险识别过程

一般而言，商业银行风险管理过程分为三个阶段，即风险识、风险评估、风险处理。这三个阶段有内在的逻辑关系，人们只有在对风险类型和产生原因有正确认识的基础上，才能对风险大小作出较为正确的评估，并将其处理好。

2、风险处理方法

无论是识别风险还是评估风险，都不是风险管理的最终目的，必须进人风险的处理阶段。风险处理是针对不同种类、不同概率和规模的风险，采取相应的措施或办法，使风险损失对商业银行经营的影响减小到最低程度。这取决于风险识别和风险评估的准确性。

(1)风险自留，指商业银行以自身财力负担未来可能的风险损失，包括承担风险和自保风险。

(2)风险转移，指商业银行以某种方式将风险损失转移给他人承担，这是商业银行处理风险的一个重要方法。对于商业银行来说，自留风险的能力总是有限的。

(3)风险组合，即一种产品有风险，用另一种没有风险的产品来补偿。

(4)风险预防，指事先采取相应措施，阻止风险损失发生。

(5)风险回避，指商业银行发现从事某种经济活动可能带来风险损失，有意识地采取回避措施。

四、商业银行化解风险的对策

要化解商业银行的风险，就要避免旅鼠式行为(旅鼠:一种小型啮齿类动物，其最为人所熟知的特性是定期集体迁徙，时常进入大海大量溺亡。此处以其这种行为比喻盲目进入风险很大的市场而招致灾难)，避免孤注一掷，以防风险，同时谨防给予一两个人过大的冒险权力，设置并注意遇到麻烦的警告信号，在出现麻烦时不要惊慌失措。

具体而言，要做好以下几方面的工作:

1.建立社会协调沟通机制，培育良好的信用环境和法制环境

应尽快出台保护商业银行债权的相关法律法规，建立健全社会信用系统和企业、个人信用登记制度及信用档案，对恶意逃废商业银行债务的企业实施联合制裁，维护商业银行债权。同时要创造公正的法制环境，保证商业银行能够在依法维权、保权方面减少行政干预，把商业银行风险损失降到最低程度。

2.加强内部控制，构建风险防范机制

一是提高员工素质，通过培训提高员工业务技能和道德守法意识、二是建立商业银行风险管理的生成机制，使商业银行风险控制成为一种自主行为;三是构建以风险管理委员会为核心，全方位、全过程的商业银行风险管理组织体系，从而实现风险管理重点的三个转变:即从现实风险向潜在风险转变，从风险的事后处置向风险的前期控制转变，从风险资产的管理向资产风险的管理转变;四是明确界定风险管理部门的职责和权限，将风险管理贯穿于事前监测、事中管理和事后处置的整个过程;五是建立风险经理制度，对风险经理制实行“准入”制度，做到责、权、利相统一。

3，建立和完善早期风险预价机制，加快风险管理的信息

化建设应建立包括财务报表、经营状况、企业与银行关系、管理人员的早期预警信号等预警机制，尽可能早地控制风险。同时，要借鉴国际商业银行风险管理信息系统的经验，考虑国内市场环境，利用现有客户资源和历史数据科学制定风险管理策略，构建凤险管理信息系统，涵盖风险监测和风险分析等风险管理环韦，构建全过程风险管理网络体系，做好安全控制，确保数据安全，建立健全信息风险评沽和系统运行监控，为提高风险管理水平提供技术支撑。

4.加强风险理文化建设

风险管理文化是一种融合了现代商业银行经营思想、风险管理理念、风险管理行为、风险道德标准与风险管理环境等要素于一体的文化力，是商业银行企业文化的重要组成部分。培育风险管理文化，就是倡导和强化风险意识，树立包括各部门、各项业务、各种产品的全方位的风险管理理念，引导和推进风险管理业务的发展。通过广泛的风险教育和重视业务风险评估，培养所有人员对风险的敏感度，将风险意识贯穿到所有人员的自觉行动中，让每一位员工认识到自身工作岗位上可能存在的危险，保持时刻警觉，形成防范风险的第一道屏障。

5.加强职业道德教育，提高思想政治素质

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(一)资本收益说

该理论认为，中小银行的规模扩张是追求资本增值的需要，要实现银行资本收益最大，就必须不断扩张市场份额，而这就体现为资产规模的扩张。从传统的信贷业务看，银行业经营有两个特征：一个是信贷交易的跨时性，即当期信贷质量必须在整个偿还期内才能得到最终检验；二是流动性，即只要存在负债(存款)扩张以保证备付金充足，则对存款人的支付是可以保证的，而银行的收入又体现为贷款存量与存贷利差的乘积，所以银行自然有动力去不断扩张资产与负债；从中间业务看，银行的机构与网络规模直接决定了银行的市场半径，规模越大，能够为客户提供的中间业务服务的地域空间就越大，市场盈利机会就越大。资本的本质就是增值，所以为了获取收益最大化而进行规模扩张是中小银行的理性选择。Akhigbe总结关于小银行效率的市场结构说(SP)、成本表现说(EP)、关系发展说(RD)、信息优势说(1A)等理论后，考察了资产规模低于500万美元的中小银行，发现银行盈利能力随着规模的扩张而逐渐增强，而且，当银行市场的HHI指数从50%上升到75%时，中小银行的盈利能力上升0.9%，他认为这种盈利能力的增强来源于中小银行规模扩张后带来的市场结构的变化和客户关系的发展，而与成本控制等因素关系不大。

(二)大而不倒说

该理论认为，中小银行规模扩张是为了追求“大而不倒”。“大而不倒”(TooBigtoFail，TBTF)是用来描述银行监管者处理严重财务危机的大银行时的一个术语，其有两层含义：一是当危机银行规模足够大时，监管当局考虑到其破产后果而会对其进行全力救助，二是若危机银行是小银行，则监管当局会任其破产倒闭。到1990年代，TBTF逐渐狭义化，只是意味着一家银行“太大而不能把损失置于绝大多数未保险存款者”。而且，“政治化而不能倒闭(TooPoliticaltoFail，TPTF)”也逐步成为重要的处理危机原则。1991年FDICIA(FDICImprovementAct)修正法案明确禁止FDIC保护未保险存款人和银行股东，除非这样做(保护)就是最小成本之举，或者不这样做就会给经济环境和金融稳定带来严重的不良后果。这样，TBTF就变成了“系统风险免除(SystemicRiskExemption，SRE)”。

(三)银行成长说

银行成长说认为，中小银行的规模扩张是中小银行成长的结果和表现形式。银行成长说的理论基础是Penrose开创的现代企业成长理论。部分研究将其运用到了银行发展领域，认为导致中小银行成长的内部诱因主要来源于中小银行存在着剩余生产、资源和特别的知识。当中小银行扩张到能够比当前以一种赢利更高的方式来使用银行的资源，中小银行就有了扩张动力。或者说，在目前的经营中，任何资源只要没有达到充分利用，就存在激发中小银行寻求一种更充分利用它的动力。由于资源的不可分性、资源的功效多重性及资源的不断创新性导致银行永远存在剩余资源，不可能存在完全出清的状态，因此银行永远存在成长动力，规模势必持续扩张。Cyree进一步指出中小银行外部成长(GrowExternally)的主要路径是规模扩张，体现为资产规模增加、业务范围扩张和分支机构增设，银行业市场结构、监管环境、绩效以及表内业务特征决定了银行的外部成长选择。国内有学者认为，并购是中小银行成长的基本方式，可以迅速实现规模扩张，同时，中小银行成长是一个从规模扩张到质量提升的转变过程，规模扩张式成长到一定阶段就会转变到质量导向型成长。

(四)新银行说

新银行说主要是基于中小银行多为新银行这一现实得出的结论。该理论认为，中小银行初入市场，由于具备较高的资本充足率和较低的资产基数，经营负担很低，没有不良资产，所以增长速度会很高。另外，新银行迫切需要取得市场认同，所以必须迅速扩张市场份额。DeYoung研究发现新银行平均每单位资产能够产生更多的贷款与转账存款。DeYoung还利用1980～1994年间的4305家老银行和4305家新银行数据，并将新银行分为1～14岁龄。研究发现，在银行成立之初，会有很高的平均资产增长速度(约为31%)，但随着年龄的增长，这种增速逐渐降低，在第10年后与老银行资产增速一致。

(五)高管势力扩张说

管理主义者Muller认为，管理者的报酬是公司规模的函数，管理者有扩大企业规模的动机。高管势力扩张说认为，作为银行家群体的中小银行高管，为了在银行家市场中得到较高的对价，必须在经营管理实践中迅速展现自身的经营实力，而与此同时，中小银行股东与高管之间的委托机制使得高管更多地掌握银行的经营信息，高管可以不顾股东利益而对银行进行规模扩张。另外，由于银行经营风险的潜伏期较长，高管薪金主要以经营资产规模为标准进行计量，所以高管为了扩张自己的势力，获取更多的收益，可以不顾经营风险而进行规模扩张。Milborn指出，银行扩张自己的规模和产品范围的一个重要动因就是银行的高管意识到了扩张可以给自己带来巨大的声望收益，尽管他们对这种收益的远期价值评估并不完全理性。Hughes等11引从银行的公司控制角度探讨了银行高管何以敢于牺牲银行价值而进行规模扩张。他们认为，银行的存款保险制度和监管制度限制了银行外部接管市场对高管的约束力：首先，存款保险的存在使得银行的债权人没有足够的动力去监督银行高管的行为；其次，监管当局对银行分设机构、非金融机构接管银行的限制以及对银行并购者的严格监管也削弱了外部接管者的力量，从而减少了银行高管的外部市场压力。银行高管充分认识到了外部接管市场的局限性，所以极力进行扩张。

二、我国中小银行规模扩张的动因分析

以上五种理论解释分别从不同角度阐释了中小银行规模扩张的动因，虽不无道理但并不能完整有效地解释我国中小银行规模扩张。具体来看：

(一)TBTF并非我国中小银行规模扩张的缘由

相对于大银行而言，中小银行受资产规模约束，经营网络具有区域性，存贷款数量较少，在银行市场中份额较小，在同业市场中业务比重较低，与同业联系并不紧密，所以政府在中小银行出现经营危机、面临破产倒闭时，其成本收益函数与救助大银行不同：大银行危机救助时，由于预见到大银行倒闭可能造成的支付系统效率下降、信用收缩、投资下降、消费不足、贸易条件恶化以及资产泡沫破灭甚至社会动荡、政权更迭等系统性灾难性后果，政府的成本支出即使再高也是必需，而中小银行的危机救助中，政府必须慎重考虑救助所带来的道德风险成本，救助的道德风险成本具有同等规模特性，即同等规模的银行具有相同预期，如果政府对一家中小银行进行了救助，那么众多中小银行就会预期到未来政府也会对自己进行救助。由于中小银行数量众多，加之中小银行由于管理、风险、股权结构等因素，在预见到政府救助后经营出现危机的概率比大银行更高，所以实际上救助小银行的成本并不比救助大银行成本低。但救助小银行的收益显然较大银行低，所以，政府会对大银行进行救助而更可能放任小银行倒闭。中小银行充分认识到了这一点，为了避免倒闭关门的命运，所以扩张资产规模，做大银行，以求在出现经营危机时能够获得政府的全力救助。

从上面的分析可以看出，TBTF的实现要求小银行具备以下几个条件：一是小银行的数量足够多，以至于政府救助小银行后的道德风险成本足够高；二是小银行的经营危机出现概率比较高，而且具有普遍性；三是救助小银行的政府收益很低。再来看我国中小银行的实际情况：首先，我国中小银行数量相对而言并不多。有资料显示，在TBTF的滥觞地美国，2003年资产规模小于100亿美元的中小银行共有7747家，即使资产规模低于10亿美元的也有7336家之多，而我国目前中小银行只有100多家。中小银行数量较少说明政府救助一家中小银行后可能出现的道德风险成本的发生量相对不高，所以政府并不过于担心救助一家中小银行危机会引起的其它中小银行的效尤行为；其次，相对于大银行而言，我国中小银行的经营危机并不突出，至少占据主导地位的较大的中小银行的资产质量相对较好，长期以来一直是我国银行业经营的优秀代表。中国被关闭的银行没有一家是因为规模小才关闭的，而是因为资产质量问题。TBTF存在这样一个逻辑：规模大而资产质量低，不会关闭；规模小而资产质量低，会关闭；资产质量高，规模小，不会关闭；资产质量高，规模大，不会被关闭。可见，规模小是被关闭的必要条件但不是充分条件。所以，问题的关键还是资产质量问题。如果说规模扩张是为了追求TBTF，对那些在生死边缘挣扎的城市商业银行而言尚有这种可能，但无法解释资产质量一直是中国银行业优秀代表的许多中小银行的规模扩张行为，而恰恰就是这一部分中小银行的规模扩张趋势最为强烈，所以如果用大而不倒来解释全部中小银行的规模扩张，是令人难以理解的；最后，我国政府救助中小银行的收益明显。绝大多数中小银行是由政府财政出资设立，政府在救助中小银行方面具有源自自身利益的自发与主动，政府不愿看到自己的银行倒闭。综合以上三点可得，我国存在太大而不倒，但同样存在小也不倒。所以，认为中小银行扩张就是为了追求不倒闭的隐性保障的观点是不成立的。

(二)资本收益说不能完全解释我国中小银行规模扩张

分析资本收益说，可以得出以下认识：资本收益与规模扩张在中小银行发展中应该是一个有机的整体。首先，提高资本收益、实现资本增值是中小银行经营的最终目的。中小银行是企业，实现资本收益最大化是其经营宗旨，是其经营管理的出发点和归属点，扩张规模都是为了增加资本收益，收益是检验一家银行经营水平的最终标准；其次，规模扩张是实现资本收益的手段。没有一定的市场规模，大量的固定资产、管理等不变成本无法均摊，单位产出的高成本使得资本盈利率大幅降低。

资本收益说只能部分地但不完全解释我国中小银行的规模扩张。一些中小银行的信贷扩张确实有着利润动机，也确实带来了利润回报，但如果说我国中小银行扩张都是为了资本收益，那就无法解释中小银行的规模不经济现象。因为有很多实证检验结果说明.我国中小银行保持快速规模扩张的同时，整体规模经济收益不断下降。

(三)银行成长说同样不能完全解释我国中小银行规模扩张

银行成长说同样不能完全解释我国中小银行的规模扩张。根据银行成长说的观点，银行成长的本质不是单纯的规模扩张，而是银行管理素质、资产质量、盈利能力和市场竞争力的全面提升。而我国中小银行扩张中，固然有一小部分中小银行在规模扩张中实现了经营质量和综合实力的提高，但也应该看到一大部分中小银行的规模扩张并没有伴随着质的同步提升，有的甚至在规模扩张后出现了经营危机。所以，银行成长说并不能完全解释我国中小银行的持续规模扩张。

(四)新银行说无法解释近20年来的持续扩张

我国的中小银行都是新银行，在开业之初没有经营负担，虽然多数并不具备国外新银行所拥有的较高的资本充足率特征，但确实存在新银行的市场扩张冲动，但新银行说无法解释的是我国中小银行近20年来一直保持较高的规模增速。

(五)高管势力扩张说部分解释我国中小银行规模扩张

高管势力扩张说在我国可以部分解释我国中小银行的规模扩张现象。虽然我国中小银行的高管多是行政任命，不存在银行家市场，但存在一种隐形的银行官僚体系，能够在短期内把银行规模做大的高管更容易获得擢升提拔，而且也更容易获得更高的个人收入。以中小银行的分支机构为例，资产规模举足轻重的分支机构领导更加受到上级关注，行长作为产权经营的当事人，利用经营期大权独揽，以国家信用为条件，尽量短期扩张，并在经营成果谈判时与总行抗衡，实现自身短期福利极大化，从中获取尽可能多的个人财富。总之，中小银行的规模扩张动因难以一言以蔽之，不但要考虑到中小银行的外部市场特征、内部约束等因素，还要本着普遍联系的观点将其置人银行市场行为整体加以考虑，并分析产生这些动因的外部与内部因素。

三、我国中小银行规模扩张的行为逻辑

转轨时期的中国有着独特的金融体系和银行市场，中小银行的产生和发展都具有自身独特之处，必须从中国中小银行的实践出发对其规模扩张的动因进行分析。唯有如此，才能从根本上把握中小银行的规模扩张。笔者认为，我国中小银行规模扩张存在如下行为逻辑：

(一)制度供给中的规模偏好促使中小银行通过扩张规模获取制度收益

对中小银行而言，制度往往是稀缺的资源，也是限制中小银行发展的重要因素。中小银行的产生和发展始终与政府制度供给密不可分。但是政府的制度供给存在规模偏好，即政府更偏好于为大银行提供有利的制度。这符合制度供给的成本收益原则，因为制度可以成为商品，可以交易，存在可以区分开的交易双方，尤其是在我国转轨经济过程中，制度的交易是非常广泛的。制度的交易同样存在竞争，制度的效率最终都表现在产品上，制度竞争决定了制度存在供求均衡关系，所以制度的均衡实际上内含于商品和要素市场的均衡之中。撇开政府的其他公共职能不谈，现代财税理论认为，政府的管理与服务职能也是通过进入市场提供给各个微观经济主体，依靠税收体制来完成整个买卖过程。既然制度是可以交易的商品，那么作为制度供给者的政府就要实现成本最小化或者收益最大化。一方面，制度设计与供给的规模弹性近乎为零，即政府向大银行和小银行设计和提供制度的成本基本一致；另一方面，大银行的金融中介作用明显高于小银行，所以政府向大银行的制度供给收益大于向小银行的制度供给。基于这两点，政府的制度供给存在规模偏好。

制度供给的规模偏好体现为多个方面，首先信用等级和地位的不平等。个人客户、公司客户乃至各级政府通过各种方式认同大型国有银行是国家信用，中小商业银行是企业信用；其次，中小银行在不良资产处理方面缺乏足够的政策支持。各家中小银行的不良资产比率不低、总量也不断积累，已经成为严重制约发展的因素，解决不良资产问题已是迫在眉睫。中小银行的不良资产拨备覆盖率明显偏低，单纯依靠自身积累、以核销呆帐的方式解决并不现实，也需要来自外界尤其是政策面的支持；再次，在存款和结算业务方面，面临很多限制性的甚至是歧视性的政策制约。例如，在证券资金清算、基金托管、期货保证金等大宗批发业务方面，多数中小银行几乎无法进入。再如，基本账户制度、主办银行制度的有关规定在实际操作中业已给中小商业银行带来许多不利因素；还有，信贷资产业务、、外汇业务受到诸多限制，等等。在这种情况下，中小银行为了使自己能够进入政府制度设计与供给的考量函数，获取政府的制度供给，不得不迅速扩大资产规模，体现在市场行为上就是规模的快速扩张。

(二)市场需求的规模偏好使中小银行必须通过资产扩张获取业务空间

市场需求的规模偏好包括两层含义：一方面在相同的服务条件下，市场需求者偏好从大银行获取金融服务。银行资产规模一直就是外界评价银行经营实力的重要指标，社会基本按照银行资产规模标准来衡量一家银行实力，而很少顾及其资产质量。尤其在中小银行经营信息难以为公众所知的情况—F，大银行的规模优势就是信用保障，在吸引客户上发挥着显著作用，这反过来就对中小银行的规模扩张行为形成了激励；另一方面，中小银行现有的优质客户多为大企业，大企业客户的服务需求有最低规模要求，要获得并维持这些大客户资源，银行必须有相应的匹配规模。

从我国中小银行实践看，为了获取并维持大客户资源，中小银行努力进行规模扩张。首先，通过扩张规模绕开向大企业贷款存在的监管障碍。我国商业银行法第三十九条第四款规定：对同一借款人的贷款余额与商业银行资本余额的比例不得超过百分之十。从实际情况看，国内最大的中小银行能够向单一客户累计投放的贷款余额最多也不过是十几亿元。而大型企业的贷款需求规模往往十分巨大，动辄十亿、数十亿甚至上百亿。显然，按照现有的监管法规要求，中小银行远远不能满足大型客户的贷款需求。即使被允许对单一客户实行超比例放款，那么，中小银行将面对经营风险加剧集聚问题，不利：厂银行经营风险的分散；其次，通过扩张规模来获取赢得大型客户忠诚度的实力基础。大型客户之所以“大”，不仅仅表现在组织机构多、销售收入高、从业人数众等数量方面的“大”，而且表现为金融需求综合化、经营半径国际化等质量方面的“广”。除了一般的贷款需求之外，大型客户往往在资产管理、贸易融资、国际结算等方面有着较高的需求。现实中，一个经常的现象是，中小商业银行因机构网点、资本规模、授信规模、国际融资能力等方面的实力不足而难以获得大型客户的青睐，所以必须通过扩张来维系大客户；再次，规模扩张来消除银企合作不平等：由于中小商业银行的实力和规模较小，所以，与大型客户天然存在着谈判地位不对等的劣势。这样，在费用减免、价格优惠等方面，大型客户往往握有谈判的主动权，中小银行的经营成本由此将增大。为了改变这一局面，中小银行也极力扩张规模。

(三)资本约束机制缺失，导致资产扩张行为大行其道

资本约束一直是我国银行业经营管理的短板，资本观念的缺乏在影响规模扩张方面有两个显著表现：一是内部绩效考核上对资产规模的偏重，二是对规模扩张风险的忽视。其实，这是一个问题的两个方面。例如.在银行内部考核中，不少中小银行片面强调“存款论英雄”、“规模排座次”，进而导致一些营销人员在业务营销中自觉和不自觉地轻视风险和盈利。一些无利可图甚至是危害中小银行长期发展的业务，只要能做大规模，也被奉为上宾。中小银行对分支机构的考核，主要以帐面利润和不良资产率为主，普遍没有考虑资本成本问题，没有采用剔除资本成本的经济利润指标来考核分支机构的经营业绩，结果诱使分支机构积极放贷，以追求帐面利润的提升和不良资产率的降低，所有这些都造成了不计成本的资产规模扩张行为的发生。例如，近年来一些中小银行热衷吸收保险公司的协议存款，存款年利率一度高达4%～5%，并且协议确定向上单向浮动，在中小银行贷款利差只有3.5%、扣除经营成本和风险拨备净盈利只有1.5%的情况下，这种协议存款利率比正常存款利率高出2～3个百分点，显然是不能盈利的资产扩张。还有的中小银行利用承兑汇票业务虚增存款，不仅没有带来利润，反而隐藏了巨大风险。

(四)市场定位偏失，使得通过资产扩张获取市场份额成为中小银行生存和发展的基础

从我国中小银行的市场实践看，中小银行的主要资产投向仍然是大企业、大项目，这种市场定位战略使其并未寻找到稳定的收入和利润来源。一方面，中小银行与大客户的业务关系并不稳定，大客户的谈判地位和信贷需求经常使中小银行处于被动，资金的实际价格往往较低；另一方面，对中小银行而言，虽然大企业大项目的资金需求规模较大，但银行维护客户关系的日常支出较大，以至于向大企业大项目提供信贷服务的平均成本并不低。综合这两点，中小银行定位于大客户大项目的利润并不丰厚。为了实现利润最大化，中小银行必须通过增加客户数量与业务量来增加利润基数，规模扩张理所当然成为首选之策。

(五)业务与盈利模式单一，必须依靠信贷资产扩张为实现收益最大化奠定基础

与四大国有银行类似，中小银行仍然遵循的是以扩大信贷投放规模为主的业务模式和以赚取存贷利差为主的盈利模式，要想获取最大化收益，就必须扩张信贷资产规模，这是中小银行信贷规模扩张的必然性。

全国性中小银行信贷利息收入占总收入比平均高达65%以上，并且呈总体逐步上升趋势，信贷规模的大小和利息收入的多寡直接决定了中小银行的经营绩效。与以上全国性中小银行的收入结构相比，由于其业务数量、服务网络、硬件设施等原因，众多城市商业银行则更加倚重传统的信贷利息差收入。《中国城市商业银行研究》课题组的调查结果显示，城市商业银行在提供非传统金融服务方面存在很大的不足，有很大一部分城市商业银行没有能力提供高附加值的增值服务。利息收入是城市商业银行的主要收入来源，大约占营业收入的53%左右；而非利息支出(包括金融机构往来支出和营业费用)则构成了它们的主要经营成本，两者合计大致占总费用的71%。最近5年间，整体平均的城市商业银行的利差收入占到了总收入的73.26%以上，最高达到77.46%，而且一直居高不下；银行个体中，北京银行等城市商行的佼佼者利差收入占比均高达90%，足可见利差收入在城市商业银行收入中的绝对重要地位，也就不难理解其为何着力扩张传统的信贷业务。

四、简要结论

本文对中小银行规模扩张的大而不倒说、资本收益说、银行成长说、新银行说和高管势力扩张说等理论进行了分析，并以此探究了我国中小银行资产扩张的行为动因和行为逻辑。结论认为，我国中小银行的资产扩张并非是为了追求规模经济，而是对现行金融制度环境和经营机制下的被动适应。我国中小银行资产扩张存在如下动因和行为逻辑：制度供给中的规模偏好促使中小银行通过扩张规模获取制度收益，市场需求的规模偏好使中小银行必须通过资产扩张获取业务空间，资本约束机制缺失，导致资产扩张行为大行其道，市场定位偏失，使得通过资产扩张获取市场份额成为中小银行生存和发展的基础，业务与盈利模式单一，必须依靠信贷资产扩张为实现收益最大化奠定基础。因此，要实现中小银行资产扩张的经济理性，必须从外部金融制度和自身经营机制变革入手加以解决。