家庭理财的必要性范文

导语：如何才能写好一篇家庭理财的必要性，这就需要搜集整理更多的资料和文献，欢迎阅读由公务员之家整理的十篇范文，供你借鉴。

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【关键词】家庭投资理财 家庭理财问题 投资理财影响因素 投资理财新理念

改革开放30多年，国家变化翻天覆地，经济飞速发展，人民生活水平不断提高，家庭收入中的闲置资金越来越多，而随着社会主义市场经济的不断完善，尤其是金融市场中各种金融工具的产生发展使这些资金有了“用武之地”。投资理财因此也越来越受到人们的关注和重视。

一、家庭理财的必要性

人们在日常生活中料理个人财务时，可能会考虑风险保障、退休养老、子女教育、置业安居等众多方面的因素，如果不能合理地协调安排就会带来不小的麻烦。家庭理财并不是一件简单的事，人们常常误解理财就是生财，实质上其并不是单纯为了多挣钱，而是用自己有限的金融资源获得最大的效益。理财是善用钱财，使个人及家庭的财务状况处于最佳状态，从而提高生活品质。理财不只是为了发财，而是为了丰富生活内涵。理财的诀窍是开源、节流、争取资金收入。成功的理财可以增加收入，可以减少不必要的支出，可以改善个人或家庭的生活水平，享有宽裕的经济能力，可以储备未来的养老所需，因此，合理进行家庭投资理财规划是非常有必要的。

二、我国家庭投资理财的问题

随着金融市场的不断完善，人民收入增加，个人资产保值增值需求旺盛，但是由于国内各地区经济发展的速度和水平不同，家庭收入差距即贫富差距也随之增大，同时居民家庭中的财产结构和储蓄投资比例不尽合理，家庭理财效率不高，尤其是理财观念的陈旧和不科学成为居民家庭的资金不能投其所用、用到实处，导致居民理不好财甚至不会理财的重要原因。

一般来说，家庭理财存在着几种误区：

（一）盲目跟风，理财随大流

在现今我国的居民中很多家庭虽然已经开始有了要让资金“活起来”的想法，但如何做、怎样理仍处于迷茫状态，又缺乏科学的理财方法，使很多人都是人云亦云，盲目跟随，模仿他人的理财模式，缺乏理性安排， 投资目的不明确，不会根据自身家庭特点制定适合自己的理财计划，套用理财业的一句理念：“没有最好的理财计划，只有最适合自己的理财计划。”计划是家庭理财成功的关键，所以不随波逐流才能聪明地管理好钱财。

（二）理财短期化，不注重长期趋势

这种现象在股市、汇市甚至期市尤为常见，很多人急于获取丰厚回报，太注重短线投机，听人风传某只股票有异动就投进去，不见动静又快速撤出，等外汇市场、期货市场兴盛起来，又匆忙转投汇市、期市，这样的行为反而会使其在任何一处都无所建树。再看被誉为“股神”的巴菲特——20世纪最伟大的投资家，1956年以100美元开始投资到1993年以83亿美元身价成为世界首富，他毕生都坚持着一成不变的长期投资理财理念，用他的话讲：“40年来，任何时候卖出股票都是错误的。”对中国股民而言，不能教条地学习巴菲特，因为美国与中国情况有很大差异，但他的故事仍给我们启示：寻找到一种合适的投资理财品种，一经持有，绝不轻易放弃。

（三）面面俱到，追求广而全的投资理财组合

鸡蛋不能放在一个篮子里，多种尝试才能分散风险。正所谓“东方不亮西方亮”，总有一处能赚钱——这也是眼下不少奉行的理财之道。不否认合理的分散投资进行多种组合是规避风险的有效手段，但如果过度分散投资就会得到适得其反的效果。人的精力总是有限的，除非您能对所有投资进行科学有效的计划安排，正如巴菲特的一句名言：“在人生的投资理财生涯中，能踢出20个好球就足够了。”好的投资是真正不易寻找的，找到一个就紧紧抓住。股王也只想踢出20个好球，别期望自己能踢得更好。

三、家庭投资理财的影响因素

家庭的投资理财不是主观臆断的，而是应该依据客观条件来制定。除去内在的家庭因素不说，外在的社会环境对家庭的投资理财规划有着不可忽视的影响，但这些因素却往往被人们忽略。

（一）物价因素

物价可以从横向和纵向两方面来讨论。纵向说，一般人们会把物价和通货膨胀率联系在一起，首先通货膨胀率的高低会影响家庭收入在近期和远期的储蓄消费比例，其次通胀率的高低会影响人们对投资工具的选择。通货膨胀率高，人们会增加消费减少储蓄；通货膨胀率低，人们会选择安全性高的投资方式如国库券。横向说，地区间的物价差异也会影响居民的投资理财规划。我国地大物博、疆土辽阔，各地区间的价格水平差别很大，物价涨幅较小的地区应选择较好的长期储蓄和国家债券；物价上涨幅度较高的地区可选择高盈利率的投资渠道，或利用物价的地区价差进行其他商贸活动。在投资过程中，只有对物价因素有一个比较正确的预见和估计，你的投资就有可能得到不错的回报。

（二）宏观调控政策

国家所出台的各种宏观调控政策对我国资本金融市场的运行和发展有着重要影响。“股市盛世”都与各种各样的“政府” 行为密切联系。一旦市场走低，都期待“政策利好”，依赖政策“赚钱”，“政策市”根深蒂固地成为中国资本市场的独特景观。因此政府政策的倾向对居民在投资理财中的计划安排起到了引导性的作用。政府的宏观调控政策包括货币政策和财政政策，两种政策相互统一、缺一不可，共同促进我国经济的健康稳定发展。其中利率管理就是货币政策中的一种有效的政策手段，其由国务院统一制定，由中国人民银行统一管理。现今的人们对利率的变化越来越敏感，利率不仅与通货膨胀率息息相关，对于人们对投资工具的选择也有非常直接的影响。央行的每次升、降息都会使人们的资金流向发生较大的变化。

（三）经济发展的周期性

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关键词：个人理财；理财规划；教学方法。

家庭理财行业发展日趋成熟，大学生需要提高对个人理财行业的认识，加强自身的理财能力，以便适应不断发展变化的社会环境。这一背景下，开设《个人理财》课程的高校也逐渐增多。目前，对该课程的教学尚在探索之中，一个主要问题是，如何适应大学生的理财需求，如何改善课程教学以便提高大学生的理财观念和能力。对这一问题探讨的深入，有利于完善个人理财教学，不断提高大学生财商水平。

一、加强个人理财课程教学的重要性。

（一）个人理财社会需求增长较快。

近年来，随着人们收入的不断提高和金融投资工具种类的不断增加，社会理财需求增长较快，理财产品市场不断扩大。一项调查显示，我国中高端消费者人群中，约78％的受访者需要理财服务；50％以上的人愿意为理财服务支付费用。1995 年至2005 年，中国个人理财市场每年的业务增长率达到 18％，而据该项调查预计，在未来 10 年里，中国个人理财市场将以年均30％的速度高速增长[1]。金融投资工具的增多加大了人们对专业理财服务的需求，理财规划师行业前景广阔，因此，培养大学生具有理财规划方面的专业眼光和视角正在成为高校理财教育的基本目标。

（二）大学生理财能力亟待提高。

人们收入水平的提高的同时，大学生可支配收入也在不断增加。大学生已不满足于基本生活消费等方面的需求，希望通过一定的投资渠道为富余资金找到保值增值的门路，但实际上，他们的理财行为和理财观念之间还有较大差距。有调查表明，虽然大学生将证券投资列为投资首选渠道，但真正具有实际股市投资经验的比例只有10%，因此，有四分之三的大学生表示，需要理财知识并希望通过高校的理财教育课程、报纸杂志、专家讲座等方式获取理财知识[2]。

二、个人理财课程的特点。

（一）综合性和系统性。

高校个人理财类课程综合性突出，涵盖了金融、会计、经济、管理等诸多领域，需要大学生拥有货币银行学、证券投资学、保险学、房地产金融学、国际金融学等诸多课程学习的基础，而且对不同课程知识之间的整合度较高。个人理财类课程以居民家庭理财规划为主要服务目标，包含着投资规划和生活规划两大类内容。投资规划不仅包括证券投资规划，如股票、债券、基金和期权等金融工具的规划，而且还包括外汇、黄金等方面的投资规划。生活规划包括了现金规划、储蓄规划、消费信贷规划、房地产规划、保险规划、税收规划、子女教育规划、退休规划和遗产规划等诸多方面。

（二）实务性和专业性。

市场经济条件下，每个家庭都是经济活动单位，都需要解决如何扩大收入和如何合理消费的问题，个人理财是以实现居民家庭的财务自由目标而展开的一系列财力分配活动，包括了投资管理、融资管理和流动资金管理三个方面。一般情况下，家庭理财集中在投资上，很多人将理财等同于投资。但居民家庭生活的各个方面，都需要涉及到资金的分配问题，需要平衡好自身财力和消费水平的关系，因此，个人理财包含着比投资内涵更广、更为实际的内容。个人理财是在居民家庭难以应对复杂的财务管理体系状况下诞生的，目前已经发展成为较完善、规范的理财规划师行业。理财规划师包括了注册金融策划师、特许金融分析师、国际认证财务顾问师、特许财富管理师等诸多行业资格认证的专业理财人士。除理财规划师外，广义上为居民家庭提供理财服务的专业人员和提供相关服务的类似人员，还包括了保险专业人员、证券和投资咨询专业人员、会计师、律师、遗产规划师等等。

三、个人理财课程教学存在问题。

（一）适应学生理财需求的教材少不同专业的学生对理财课程有着不同的需求，一般来说，财经类专业的学生希望获得增加对理财规划师职业能力的了解，加深对已有金融、经济、管理类课程的认识，而理工类和医学类等其他非财经类专业学生则想通过对理财课程的学习，了解投资的基本知识，做好自己的生活规划。但是，从目前已有的《个人理财》或者《理财规划》教材来看，案例分析较少，而对各类理财知识的介绍成为重点，如股票投资、证券投资、房地产投资、外汇投资、保险等基本知识的介绍占据了大半的篇幅，对财经类专业学生来说，这些知识都已经了解过，或者非常很熟悉。使用这些教材授课，学生就会认为再学已经学过的知识意义不大，从而对《个人理财》课程由新鲜、好奇逐渐转向厌倦情绪。目前各个高校开设《个人理财》课程的专业多是财经类，因此，教材内容体系的不完善，影响了教学质量和学生理财能力的实际提升。

（二）课程定位并不恰当。

《个人理财》课程定位一般是专业选修课或者一般的选修课，很少作为专业课出现。财经类专业的课程设置中，综合性强的个人理财课程由于涉及到众多金融投资工具和会计、税收、管理等方面的专业知识，将其作为学生的专业选修课有一定的合理之处。但是，从该课程的特点来看，知识综合性强需要一定的教学课时让学生融会贯通，实务性强需要学生多实际操作，结合自己的生活理财多体会、多实践，所以各高校分配给专业选修课的 30 多个课时就显得不足。另外，选修课的课程定位也使部分学生存在轻视该课程的倾向，因此，随着对个人理财课程定位认识的加深，将其调整为专业主干课程有一定的必要性。

（三）过多重视理论教学。

目前，各高校对个人理财课程的课时分配只是在32 课时上下。有限的教学课时使得实践教学课时捉襟见肘，而强调实践教学又会使学生的知识整合度欠缺，加上实践教学相对于理论教学还存在一定的难度，所以重视理论教学成为有限课时内的理性选择。

除了该课程的教材过多重视各类理财知识的介绍性内容外，就笔者的教学经验来看，这类综合性较强的课程，老教师们一般不愿涉足，这给年轻教师留下了较大的发挥空间。年轻教师理论知识较强，但教学经验不足，对不同知识之间的衔接转换上掌握还不够熟练，因此，在讲课中往往对实际操作重视不够，倾向于理论讲解。对学生而言，如果年轻教师理论教学与学生实际需求结合不紧密，学生对该课程的兴趣会快速下降。

（四）教学案例较为简单个人理财课程教学中，案例教学是必不可少的重要环节。

作为生活情景的简化模拟，案例教学能将枯燥的理论变得简单明了。目前，一般教材上的已有案例选择往往只为某一章节、某一种理财知识准备，情景设置过于简单，使学生对案例本身的认同度不高。

除了个别教材在最后一章设置综合性很强的案例外，缺乏不同种类理财知识的案例之间的互联互通，也就是说，能将简单的两三种理财知识结合在一起的案例不多。这也导致对案例本身的问题设置等一系列引导性的思考还欠深入。

四、个人理财课程教学的对策。

（一）加强调查研究，注重学生理财能力培养。

经济社会的快速变化影响着大学生的理财观念和认识，大学生群体的财商也在不断发生变化，个人理财课程教学需要加强大学生理财观念和能力的调查研究。来自不同经济条件的家庭的大学生，理财观念和经验存在很大的差别。所学专业不同的大学生，其投资理财能力差异也较大。在个人理财课程开课前，可以设置简单的理财课程需求调查问卷，对大学生学习该课程的目的和动机进行统计分析，以便摸清大学生的实际理财状况，能展开有针对性的教学。在实际教学过程中，应注重学生参与案例讨论和课外阅读或实践活动的信息反馈，注重学生解决生活模拟理财问题的能力的提高和创造性的培养，帮助其养成较好的理财习惯，使大学生的理财能力能够不断提高。

（二）对个人理财课程重新定位。

解决个人理财教学中存在的问题，最主要的途径就是逐步改变个人理财课程的选修课地位，将其纳入专业主干课程。通过延长教师的授课时数，可以有充分的教学时间使理论教学与实践教学两者兼顾，会吸引经验丰富的教师加入到理财课程教学中来，他们的经验和能力能够缩短学生对该课程的理解过程，更能适应学生的理财需求。课程的重新定位也有助于强化学生对该课程的理解和认识，增加学生的学习兴趣，特别是对一些财经类专业的学生，会加大对理财规划师等职业资格考试的需求，使其主动学习的动力增强，切实提高其适应职业岗位需求的能力和水平。

（三）加大个人理财课程实践教学力度。

加强实践教学是改善个人理财课程的重要手段，主要途径有以下 4 条：一是结合大学生自身的消费和理财活动，可以引导学生参与到各种理财知识的案例讨论中，针对自身情况制定相应类型的理财规划，通过相互讨论交流理财信息，提高实际理财能力；二是开展理财模拟大赛，以赛带练，促进学生理财学习的兴趣；三是邀请职业理财规划师、金融投资界专业人士举办理财规划讲座，使学生对实际的、前沿的理财业务知识有更深的认识；四是和银行、证券交易所、期货交易所、保险公司、会计师事务所等机构建立实践教学基地，让学生多参观，实际感受理财业务的运营流程，体验理财文化，加深对实际理财市场的切身感受。

（四）注重教学案例的综合性和严谨性。

在理财教学中，需要精选案例，建立教师自己的理财案例库。选取案例可以从教材和经典案例中直接拿来，但更多的案例需要教师从网络、身边的案例等搜集，并进行加工，以适合教学需要。可以选择从综合性较强的案例中删减不必要的内容，突出案例所要体现的某2 个或某几个方面的理财知识，注重案例的适度综合性，同时又要保证案例的生活性，如果能对学生的理财能力有直接应用的价值更好；也可以从已有的几个简单案例进行整合，将不同家庭遇到的理财问题放到同一个假定的家庭中去，整合过程中要注重理财规划的逻辑性，设置问题要循序渐进，既能回顾已学知识，又能引导到新学的理财知识上。

另外，在实际教学过程中，教师要结合学生的反馈思考所用案例的适用性、综合性和严谨性，不断整理财案例库，增强案例教学的生命力，使之能对提高学生的理财能力提供切实的帮助。

参考文献

[1]耿彩琴.未来10年个人理财市场将年增30%[J].北京日报，转载于搜狐网，2008- 01- 09.

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首先，让我们对晓芸家庭财务做量化指标：

晓芸家庭的收支和资产负债情况，主要有以下问题：

资产结构不合理，生息资产占比较低。晓芸家庭目前的总资产为59.5万元，自用住房占了总资产的84％，金融资产仅占14％，其金融生息资产总量较少，在某种程度上制约了晓芸家庭通过资产配置的调整提高资产收益的能力。

依据此财务特点，晓芸及先生应适度缩减月度非必要性开支，提高储蓄率来应对将来的家庭财务支出需要。

年度生息资产收益有待完善。家庭的金融资产8.3万元，2008年理财收入1.4万元，投资收益率为18.9％，主要为基金收益1万元。1.2万元外债无收益。

每月结余甚少，家庭生息资产积累不够。家庭每月的结余少且不稳定，几乎完全取决于先生在外兼职收入。这个“80代新上海人”小家庭目前负债较少，事业均属上升期，要实现生活目标，有效配置各种资产，合理调整生活收入与支出的关系是晓芸一家的当务之急。为了迎接未来三口之家新生活开支的自然变化，从现在开始需注意及时调整家庭消费习惯。

二、资产配置与投资建议

晓芸家庭短期和长期目标较为明确：(1)3年后生育一子，并从现在开始做好经济和心理上的准备；(2)5年之后在保留现有住房的前提下筹足价值100万元面积较大的房产的首付款30万元；(3)完善家庭保障。

晓芸家庭原有的资金积累相对有限，生息资产8.5万元，3年后生育孩子是足够的。但考虑到目前通胀水平下孩子的生活和教育费支出，如果不再提高家庭的储蓄率的情况下5年后的贷款购房计划会将家庭的财务状况带入危险的境地。考虑养育孩子增加每月花费条件下，5年后购新房新增的70万元房款按现行贷款利率7.11％，将使月度支出增加5500元左右，按上海目前的小户型的房租收入水平，如保留原有住房则较难实现财务平衡。如果要提高生活质量，需要逐步提高资产收益率和不断提高储蓄。所以在有限的资金条件下，使资产最大程度增值，是目前要解决的主要问题。高收益率伴随高风险，每年保持10％～15％的年收益率属于高收益增长，晓芸家庭是风险承受能力较高的，目前选择的基金投资方式较为合适，长期投资平均年收益在10％以上。

晓芸的家庭理财，可以逐步调整金融资产组合，进行多样化投资。

三、具体投资建议

应急金如何分配。建议将现有的活期存款按1:1的比例，分剐以活期存款形式和货币市场基金形式存放，可以工资户保留活期资金。货币基佥重点推荐华夏现金增利基金、中信稳定双利基金。徐先生可运用~银行专业网上银行随时转换活期增量资金与各类基金投资，这样方便办理业务，也便于管理家庭资产。

选择基金为主要投资方式。建议晓芸家庭增加基金方面的投资，目前国内金融市场正处于高速稳定发展阶段，财富增值效应显著，专业机构也为广大投资人提供了众多投资理财渠道与工具；证券投资基金作为专业投资理财工具为百姓们参与证券市场提供了更为便捷与有效的委托理财方式。主要选择开放式基金，一般购买优秀基金管理人的老基金为好，发行了一段时间，持续的业绩表现优于平均水平的基金是选择对象。基金投资是中长期投资方式，一般至少要持有2～5年。

基金投资方面，建议考虑选择3～4只开放式基金投资，配置上偏重股票型基金与灵活配置型基金，与债券构建基金组合，一般根据市场情况动态调整投资比例，在股市看好的形势下，增加偏股基金的比例，相反的行情，则增加债券基金比例。为有效增收节支提高月度结余的收益，建议晓芸到银行网点签订每月定期定额投资基金。并将现有定存及友人归还债务逐步转入基金市场，来加强家庭财富的积累。重点推荐上投中国优势、中信红利基金、宝康灵活配置基金、建信优化配置基金。

篇4

单身小女子

投资特点

作为单个自然人，单身女性青春、热情、无负担，这些特点使她们在投资上具有很强的市场再生能力。因为年轻，所以她们易于重新谋求到新职业和收入来源，这就使单身女性在投资上可以放开手脚。

投资误区

单身女性往往容易忽略理财的重要性和必要性，她们认为趁着年轻，应该尽情地不加节制的消费，同时刚刚工作的年轻女性薪金通常数额较小，所以她们往往误认为这样少量的资产根本谈不上投资。

投资建议

作为都市单身女性，没有孩子和丈夫的顾虑，正是大胆培养投资意识和进行尝试的时候。

一方面应该更多地掌握理财信息，另一方面应该建立自己的消费日志，合理配置薪金，避免不必要的开支，并且有计划性地按月进行储蓄，比如在银行开立零存整取业务，或者投资基金。

同为单身女性，不同年龄也有不同的需求重心。工作时间不到3年的年轻女性，处于“有点钱又不会太有钱”的时期，投资是为了能够更快地累积财富以满足消费欲望。这一时期的女性可以先设立一个3年的理财目标，例如准备培训进修储备金、购房基金或是结婚基金，计算出应准备的基金金额，以便能够选择适当的投资工具。对于资金较少的社会新人来说，不妨选择定期定额的基金投资方式，每月从银行存款账户中拨出固定金额，通常只要500元左右投资于某只基金，一方面可以强制储蓄，另一方面也可以培养长期投资的理财意识。

30岁以上的单身女性，不管是否计划抚养子女，都应该把退休金规划放在重要位置。在制订退休规划时，首先列出并回答以下问题准备多少年以后退休?每个月需多少支出才符合自己的消费水准?现有多少资产或投资是为退休金预备的?退休后每月可以领取多少钱?根据这4个问题的答案，30岁以上的单身女性就大致可以推算出从现在起每个月或每年需要为养老金投入多少资金，继而就可以选择相应回报率的投资工具。

不论是社会新人还是30岁以上的单身女性，这类女性大多是投资新人，以基金作为投资入门工具是比较恰当的。如果资金较多的话，不妨建立一个基金产品的投资组合，具体比例可以根据自身的风险承担能力调节。例如风险承受能力适中的单身女性可以采用30％一50％的股票型基金+20％～40％的配置型基金+剩余为货币市场基金的投资组合。

已婚小妇人

投资特点

已婚和单身女性最大的差别就是组成家庭之后会希望更积极地累积资产，也会比较认真地规划资产。已婚女性最大的特点就是既要考虑到孩子现在和将来的教育问题，又要考虑父母赡养的问题，应该说这一阶段的女性是最需要投资理财的。整体来说，已婚女性投资倾向会比较保守。

投资误区

虽然亟需投资理财；但这一阶段的女性，一方面因为工作较忙无暇考虑投资事宜，一方面认为女性天生对数字或是分析的敏感程度不高，所以很难迈出投资第一步，往往认为把钱存于银行是最保险的。其实这是女性在投资方面非常容易产生的的误区，目前物价上涨压力相对较大，这样的投资方式虽然较为稳妥但并不合时宜。

投资建议

在新的形势下，已婚女性应更新观念，转变只求稳定不看收益的传统投资观念，积极寻求既相对稳妥、收益又高的多样化投资渠道，开放式基金、外汇理财产品、债券、人民币理财产品等工具都是稳妥有效增加家庭理财收益的手段。比如某家银行现在正在发行的人民币6个月理财产品，最高年收益率4．3％，期限短，非常适合女性耐性不够的短期操作特征；而某家银行正在发行的4个月信用挂钩型外汇理财产品，年收益率为4．28％，也是持有一定金额美元女性的首选产品。

婚后女性一般会面对子女的抚养和教育问题，理财重心因此该放在子女教育基金的储备和自己的退休金准备上，投资策略以稳健为主，推荐以定期定额方式购买基金作为子女教育金和自己退休金的准备。因为长期的聚沙成塔可达到平均成本的效益，风险也被分散了，并且个人退休金或子女教育金这种长期规划目标绝不能因为市场短期的调整而改变策略。当然，长期投资要尽量早地开始，如果以一定的目标金额为例，投资起点越早，为了达成目标每月需要支出的金额就会越少。

相应基金投资组合可以考虑以货币市场基金和配置型基金为主，搭配较低比例的股票型基金。其中货币市场基金可以保障资金的安全性，满足自己和家庭的资金流动性要求，收益、风险位于中等位置的配置型基金可以让资金稳健增值，最后股票型基金则可以博取较高的收益。

退休女长者

投资特点

退休女性理财的目的大多是用于医疗及养老，所以这部分女性为追求资产的稳固，投资渠道相对单一，投资手段也大多以购买国债等产品为主。

投资误区

国债投资虽然安全性很高，但劣势是时间较长、收益率过于固定，这使得投资人在国债持有期间内丧失了购买更高收益产品的机会。

投资建议

女性退休之后的投资规划与之前的规划应该有较大差异。退休前女性具有收入，可持续投资，退休后收入减少，支出比例相应增大。所以在退休后，如何能保证稳定的现金收入是在投资时需要首先考虑的。其次，一般的投资规划在确定投资期限后，只要在可接受的风险范围内寻求相对最大的投资报酬率的组合即可，而退休之后，女性除了对风险考虑的比重需要提高之外，对现金流量的估算的重要性并不下于对报酬率的要求。

篇5

郑州机场，飞机晚点了一小时。

记者的旁边，坐着一位美丽的女士，正要飞往呼和浩特出差，因为晚点，和记者攀谈了起来。

听闻记者的单位有理财师可以帮人理财，便叫我们给她也做一份规划。

她介绍说：“我叫杨芳，自己在国企是做工经概算的，年薪15万元，老公是儿童医院的主治大夫，年薪也有15万元。不过两人都忙，2岁的儿子一直是由奶奶在帮忙照看。也正是因为忙，平时根本不理财，甚至连信用卡都没有，存款和闲钱都搁在银行。”

据杨芳介绍，她和老公每年能存下20万元，一年的开销，包括每月房贷2500元，大概需要10万元。家里有一套90平米的两居室，是去年初花10000元每平米购买的二手房，现在涨到12000元一平米，市值108万元。2015年年初，杨芳的单位拆迁改造旧房，她也有资格以市场半价申请一套两居室，分三期付款，她交了一笔20万元的款项，年底还要交20万元，剩下的20万元要在2016年中期交房时付清。家庭存款方面，有一笔30万元的一年定存即将到期，其中20万元在2015年12月底要支付出去，另外还有一笔5万元的闲钱搁在银行活期里。

随着儿子的长大，她想换套大三居，总不能一直让儿子和奶奶挤住在一屋，大了还是要有自己的居室。另外，她也想要一张可以适用经常出差住酒店和吃饭有折扣的信用卡。

理财目标

1.二房换三房

2.闲钱如何打理

3.推荐办理合适有用的信用卡

“在基金的选择上，可以先从国内股票型和债券型基金开始，相对较为熟悉。随着财富的不断积累，可逐步把眼光投向全球，进行全球资产配置。”

鲁丹

星展银行（中国）有限公司个人银行投资保险产品部助理总裁。

根据案例提供的信息，杨芳夫妇家有公子，工作稳定，家庭年收入30万元，且已购买自住房产，月供金额不大，可谓幸福的三口之家。像很多一孩或二孩家庭一样，杨芳夫妇现在也正面临房屋置换的需求，如何较好地进行房屋置换及家庭理财，这也是很多家庭普遍关心的问题。

一、家庭财务状况梳理

在给出具体的建议之前，先来梳理一下杨芳夫妇的家庭财务状况，以使理财建议能有的放矢。

表一：家庭资产负债及收入一览

家庭资产 一套房产（自住） 108万

单位申请的房产 120万

银行一年期存款 30万

银行活期存款 5万

总计 263万

家庭负债 住房贷款 50万左右（据估算）

家庭收支 夫妇年收入 15万+15万=30万

开销/年 10万

结余/年 20万

图一：家庭资产分布

从以上图表可以看出，杨芳夫妇财务状况有以下特点：

优点：家庭资产负债结构稳健，负债较轻，房贷压力较小，除去所有开销后，尚有每年20万盈余，家庭财富的积累速度会相对较快。

缺点：家庭资产配置较为单一。从图一可以看出，家庭资产中，房产占比高达87%。且除房产外，13%的家庭资产均在银行存款中，在目前中国已连续降息5次的背景下，1年期定期存款利率仅1.75%，活期收益则更低，因此家庭资产的回报较低，且品种过于单一。

二、理财目标如何实现？

首先，两套思路，置换房屋

由于杨芳夫妇目前拥有两套房产，尽管其中一套尚未付完全款，因此，房屋置换有两种方案可选择：方案一：出一套二居，进一套三居;方案二：出两套二居，进一套三居。以下，我们从不同角度来分析对比一下两种方案的优劣，以供杨芳夫妇进行选择。

首先，我们来做一些估算：

1.根据案例提供的情况，自住房单价每平12000，假设所置换的大三居面积140平，且单价和目前自住房单价相仿，那么大三居市价168万。

2.目前每月还贷2500元，按目前房贷利率打9折、30年还清、等额本息还款方式，可以估算出贷款金额大概在50万元。

3.根据案例提供的信息，杨芳单位拆迁改造旧房为按市场价半价付款，总共付款60万元，可以估算出市场价大概为120万，我们假设方案一为出售明年中期交房的单位改造房。

4.假设首套房贷款可以打折，建议方案一中，在购买大三居前，先还清自住房贷款。

5.假设方案一中，房屋置换后，自住房用于出租，按2%的租售比来估算，月租金约在1800元。

6.方案二中，假设置换后所剩资金投资按5%的年回报计算。

比较项目 方案一 方案二

置换程序 1.出售单位改造房，收入120万;

2.还清自住房贷款50万;

3.购买大三居：首付70万，其余贷款98万。 1.出售自住房和单位改造房，收入共228万;

2.还清自住房贷款50万，还款后剩余178万;

3.购买大三居：168万用于购房;

4.剩余10万可用于投资。

置换后拥有的资产 1.一套大三居，价值168万;2.一套二居，价值108万。 1.一套大三居，价值168万;2.10万资金，用于理财。

置换后需付贷款 98万 无

每月还贷压力 约5000元 无

每月租金现金流 约1800元 无

每月实际房屋支出 约3200元 无

每月投资收益 无 500元

因此，若杨芳夫妇所在城市的房地产市场价格看涨，那么建议采用方案一，尽管每月有还贷压力，但目前利率较低，且房产会增值，利用杠杆增强房产投资收益。但相反，若房产价格看跌，则建议采用方案二，多余资金可用来投资，增强回报。

其次，积少成多，长期投资

A.购房前，保守为主

目前，杨芳夫妇拥有30万元的1年期定存和5万元的活期存款，而且2015年底和2016年中分别还需要交各20万元的房款.若2016年中前可以存下10万元积蓄，那么基本上真正开始有闲钱可以打理，会从2016年中开始。而在2016年中前，由于存下资金需用于购房，且期限较短，建议将闲余资金投放在相对保守的理财产品上。市面上有部分较短期限，或每天、每周可赎回的固定收益理财产品，收益比银行活期高，且很灵活，杨芳夫妇可选择购买。

B.购房后，资产配置

从2016年中开始，杨芳夫妇每月积攒的资金可开始用于投资。若选择方案一进行房屋置换，每月实际房屋支出在3200元左右，略高于目前的月供2500元，按杨芳夫妇每年可攒下20万估算，方案一的情况下杨芳夫妇每年仍可以攒下19万多，也即每月约1.6万。若选择方案二，则除了剩余10万购房款可直接用于投资外，由于没有月供，每月攒下资金约1.9万。

那么这些资金如何打理？

在起步阶段，建议先采用基金定投的方式。一方面，目前市场波动较大，国内股市较为震荡，但相对处于较低的位置，杨芳夫妇可本着长期投资的理念，逐步建仓;另一方面，杨芳夫妇平时工作较忙，受限于时间和经验，直接投资股市或债市，可能不太现实，但可通过基金的方式，间接参与各类金融市场的投资，利用基金公司的专业优势，省时又省力。目前，星展银行架上代销多款国内股票型、混合型、债券型基金，可供投资者选择。如，长盛电子信息基金，在经历过A股股灾后，2015年初至12月16日，收益仍达到90%。

在基金的选择上，可以先从国内股票型和债券型基金开始，相对较为熟悉。随着财富的不断积累，可逐步把眼光投向全球，进行全球资产配置。根据机构研究，资产配置对家庭理财回报的贡献度达到90%以上。特别是在目前的市场行情下，美联储已进入到加息周期，人民币还有贬值压力，全球资产配置的必要性更加显现出来。根据我们的研究，2015年前三季度，如果只投资A股，亏损约5.6%，波动率高达40%以上，但如果用星展银行《投资智策》提供的战术性资产配置组合，亏损不到1%，且波动率大幅降低至10%以下，使投资组合相对稳定。

第三，根据偏好，自主择卡

对于信用卡的办理，目前每家银行所提供的服务和优惠活动各有千秋，有些服务较好、活动多;有些的积分可兑换里程、享受机场贵宾厅等等。杨芳夫妇可根据自己的偏好来选择适合自己的信用卡。

“对于酒店和餐厅活动较多的信用卡可以去比较一下浦发银行、招商银行。这两家银行信用卡中心对于资质较好的客户审批的额度较大，且信用卡类别、活动都很多，比较实用。”

朱悦

凯石理财经理。

笔者根据案例中杨女士的自述，将他们家庭的资产负债状况和收支状况汇总如下表：其中房贷部分每个月需要还款2500元，而总价是90万元，所以根据目前的购房政策及房贷利率推测，其当时购置房屋时可能总首付40万，贷款金额为50万，期限为30年。下表也按此推测计算。

家庭资产负债状况（单位：万元）

资产 负债

流动资产 活期存款 5 房屋贷款 50

定期存款 30 购房款（欠） 40

其他（预付款） 20 其他 0

固定资产 自住房（市值） 108

合计 163 合计 90

家庭收支状况 （单位：万元/年）

收入 支出

杨女士工资 15 房贷 3

杨女士丈夫工资 15 日常生活开销 7

定存利息（非固定） 1

合计 31 合计 10

一、 房屋置换建议

从杨女士一家目前的资产状况来看，对于房屋置换和购买单位福利房的未付款支付并无太大压力。其中，2015年底需要支付的20万，在年底定期存款到期以后可以直接从中取出20万进行支付，剩余的10万元定存以及全部利息约11万（按照2014年的1年期定存基准利率3%左右计算，可能商业银行会有上浮空间），再加现有的活期存款5万，共计16万元，可全部用于流动性较好的半年以内的稳健型投资。这样再加上半年的工资收入结余，完全可以应对来年中旬需要支付的20万购房尾款。支付尾款的缺口为4万元，也就是说杨女士一家在2016年上半年需要从月度收入中至少存留6000～7000元作为购房项目用途。而收支表表明其家庭每年有近20万的结余，每月约16000～17000元，半年按10万算也足够补齐购房尾款的缺口。

由于目前其居住的房屋和单位的福利房均为两居室，并且家庭没有多余的资金立即购房，所以建议可先卖出一套房再购买新的三居室，这样的话需要交纳的房屋购置税款也可以大大减少。出于经济性和舒适性的考虑，建议卖掉单位福利房的原因如下：一、经济性――假如卖掉现住房，按照目前市场价108万，还掉贷款50万以后，手上现金为58万（其中40万是首付款，由于每平方涨了2000元，故有18万的盈利）。但如果卖掉福利房，以实际购价60万是按照市场价格一半计算，转手卖掉可以有120万的现金，其中包括60万盈利，并且可节省下一笔装修费用。比较之下，卖福利房比卖现住房获得的现金要多出一倍多，有利于减轻后期购买三居室的首付压力，更为经济。二、生活便利――考虑到如果卖掉现在居住的房产，而单位房也并未交房和装修，在搬入三居室以前还要多搬一次家，不仅需要她和先生花费大量精力装修或者搬家，并且会造成家中老人和小孩的生活环境发生大的改变而或有不良影响。所以卖掉单位福利房的选择最经济也最省力。

二、闲散资金投资建议

接上述方案，2015年底交完20万的房款以后，剩余10万元定存以及全部利息约11万，再加活期存款5万，共16万元，可分成两部分投资：大部分仍然存定期或银行短期保本理财产品，以保证资金安全，三个月定期或半年期都可以，具体可以根据交房款的时限决定。然后预留小部分做活期存款或者购买流动性较好的货币基金，投资稳健的同时也可以作为家庭急用金，这小笔资金主要保证流动性以防家庭有突发事件需要开销，金额可覆盖3～4个月的家庭支出即可。

此外，每个月的家庭结余16000～17000元，除去6000～7000元做购房专项款以外，仍有10000元可支配。可以尝试用定投的方式少量长期配置公募基金，每月3000～5000元为宜。现金及活期存款的比例可适当降低。

三、 保险配置建议

杨女士的孩子目前2岁，虽然离上大学还有很长时间，不过笔者认为可以先规划一下。通过购买一些针对小孩子的分红型保险来储蓄将来上大学需要的教育金，这种险种在小孩每个重要的升学阶段都会有一笔升学金作为分红给到受益人，这样安排可以减轻家庭对单笔大开销的压力。每个月大概花费在300～800元之间。此外，杨女士和先生都是家庭的收入来源支柱，任何一方因意外失去工资收入就会给家庭收入带来较大冲击，所以也建议各自都配置一些商业保险，可考虑的品种有：意外险、重大疾病险、人寿险。如果日后经济条件允许还可以考虑养老险。

四、信用卡办理建议

篇6

关键词：家庭投资理财，行为分析，投资收益，投资风险

随着我国经济的发展，人民生活水平的提高，家庭金融资产的不断增加，投资理财已成为日益重要的问题，家庭投资理财是针对风险进行个人资财的有效投资，以使财富保值、增值，能够抵御社会生活中的经济风险，不管是储蓄投资、股票投资，外汇、保险投资，由于投资品种日益增多，所需的专业知识也不尽相同，投资方法也很难完全掌握，家庭的资产选择、组合、调整行为均定义为家庭对某一种或某几种资产所产生的需求偏好和投资倾向，本文对家庭的投资理财的这一行为进行了分析，并对家庭投资理财制胜之道和家庭投资理财风险及其规避进行了分析，希望对家庭投资理财的实践有所帮助。

一、家庭投资理财的选择

（一）、进行家庭投资理财选择的必要性

家庭在投资时，首先面临的就是投资方式和领域的选择，一般应以资产的收益与风险以及相互制约关系为考虑基本点，选择某种或某几种资产，并决定其投人数量与比例。改革开放以前，在大多数中国老百姓眼里，“投资理财=银行=储蓄所”，个人金融投资给老百姓带来的仅仅是“存钱生利息”。今天的老百姓不但有能力“穿金戴银”，个人可支配的收人也达到了数万元。新的投资品种逐渐成为个人投资理财的重笋组成部分。诸如金融期货、金融期权等新兴的个人投资理财工具层出不穷，对现代个人理财投资组合影响很大。在众多的资产选择方式中，及时引导家庭利用资金市场的不景气，以较低的成本筹措社会游资，选择自己适合的方式进行理性投资，就是一种不景气市场条件下的资产选择策略。

如2006年前的中国股市十分低迷，有不少头脑清醒，有远见的投资者，敢以两分的利率向自己的亲朋好友借钱和筹集未到期的银行定期存单，他们将存单用于银行的抵押贷款，并将贷款和借来的资金存入银行用于购买股票，由于投资机会把握准确，投资方式选择合适，结果不到一年，2006年下半年股市兴旺，他们购买股票的收益率达到100%，获得了令人咋舌的高回报。理论与实证分析表明:家庭对资产的选择标准大都是以带来近期新的收人或收人相对量的增加。根据财力和能力使投资多元化，但要避免盲目从众投资、借钱投资。金融投资工具大体分为保守型的如银行存款，成长型的如债券、基金等;高风险高收益型的如期货、外汇、房地产等;精专业知识的如邮品、珠宝、古玩、字画等。尽可能地使投资多元化，但切记不要盲目从众投资，要发挥个人特长，尽可能多元投资，获得最大收益。

（二）、家庭投资理财的品种

当前，新的投资品种逐渐成为个人投资理财的重笋组成部分。诸如金融期货、金融期权等新兴的个人投资理财工具层出不穷，对现代个人理财投资组合影响很大。现在家庭投资理品种主要有：

1.银行存款。对普通百姓来讲，存款是最基本的投资理财方式。与其它投资方式比较，存款的好处在于：存款品种多样、具有灵活性、具有增值的稳定性、安全性。在确定进行储蓄存款后，投资者面临着存款期限结构的选择。投资者选择的主要是活期还是定期，在定期存款中，是只存一年还是更长的时间，这主要看将来的收人和支出状况，以及对未来其它更好投资机会的预期和把握。

2.股票投资。在所有的投资工具中，股票(普通股)可以说是回报率最高的投资工具之一，特别是从长期投资的角度看，没有一种公开上市的投资工具比普通股提供更高的报酬。股票是股份有限公司为筹集自有资本而发给股东的人股凭证，是代表股份资本所有权的证书和股东借以取得股息和红利的一种有价证券，股票己成为家庭投资的重要目标。

3.投资基金。不少人想投资股市，但是不懂得如何选择适合自己的股票，最理想的方法是委托专家代做投资选择，这种投资方式便是基金。投资基金是指通过信托、契约或公司的形式，通过发行基金证券，将众多的、不确定的社会闲散资金募集起来，形成一定规模的信托资产，交由专门机构的专业人员按照资产组合原则进行分散投资，取得收益后按出资比例分享的一种投资工具。与其它投资工具相比，投资基金的优势是专家管理、规模优

势、分散风险、收益可观。家庭购买投资基金不仅风险小，亦省时省事，是缺少时间和具有专业知识家庭投资者最佳的投资工具。

4.债券投资。债券介于储蓄和股票之间，较储蓄利息高，比股票风险小，对于有较多闲散资金、中等收人家庭比较适合。债券具有期限固定、还本付息、可转让、收人稳定等特点，深受保守型投资者和老年人的欢迎。

5.房地产投资。房地产是指房产与地产，亦即房屋和土地这两种财产的统称。由于购置房地产是每个家庭十分重大的投资，所以家庭要投资于房地产应该做好理财计划;合理安排购房资金并随时关注房地产市场变化，以便价格大幅度看涨时，卖出套现获取价差。在各种投资方式中，投资房地产的好处是其能够保值，通货膨胀比较高的时候，也是房地产价格上涨的时期;并且，可以房地产作抵押，从银行取得贷款;另外，投资房地产可以作为一份家业留给子女。

6.保险投资。所谓保险，是指由保险公司按规定向投保人收取一定的保险费，建立专门的保险基金，采用契约形式，对投保人的意外损失和经济保障需要提供经济补偿的一种方法。保险不仅是一种事前的准备和事后的补救手段，也是一种投资行为。投保人先期交纳的保险费就是这项投资的初始投入;投保人取得了索赔权利之后，一旦灾害事故发生或保障需要，可以从保险公司取得经济补偿，即“投资收益”;保险投资具有一定的风险，只有当灾害或事故发生，造成经济损失后才能取得经济赔偿，若保险期内没有发生有关情况，则保险投资

全部损失。家庭投资保险的险种主要有家庭财产保险和人身保险。目前，各大保险公司推出的扮资连结或分红等类型寿险品种，使得保险兼具投资和保障双重功能。保险投资在家庭投资活动中不是最重要的，但却是最必要的。

7.期货投资。期货交易是指买卖双方交付一定数量的保证金，通过交易所进行，在将来某一特定的时间和地点交割某一特定品质、规格的商品的标准化合约的交易形式。期货交易分为商品期货和金融期货两大类，对期货交易的选择要谨慎行事。

8.艺术品投资。在海外，艺术品已与股票、房地产并列为三大投资对象。艺术品与其它投资方式相比较，具有以下优点:一是投资风险小。艺术品具有不可再生性，因而具有极强的保值功能，其市场波动幅度在短期内不很大，所以投资者能把握自己的命运，安全性强。二是收益率高。艺术品的不可再生性导致艺术品具有极强的升值功能，所以艺术品投资回报率高。但同时，艺术品投资缺陷也较突出:一是缺乏流动性，一旦购进艺术品，短期内不一定能出手，其购人与售出之间的期限可能长达几年、几十年、上百年，对于资金相对不太宽裕的一般家庭是不现实的。二是一般情况下艺术品的鉴别需要较强的专业知识，不具有鉴定能力的家庭和个人还是谨慎行事。

二、家庭投资理财的组合

不管是金融资产、实物资产，还是实业资产，都有一个合理组合的问题。从持有一种资产到投资于两种以上的资产，从只拥有非系统性的单一资产变成拥有系统性的组合资产，这是我国家庭投资理财行为成熟的重要标志，许多家庭已经认识到具有实际经济价值的家庭投资组合追求的不是单一资产效用的最大化，而是整体资产组合效用的最大化。因为资产间具有替代性与互补性，资产的替代性体现在各种资产间的需求的多少。

相对价格、大众投资偏好，甚至收益预期的变动均可能呈现出彼消此长的关系。资产的互补性表现为一种资产的需求变动会联动地引起另一种或几种投资品的需求变动，如住宅和建材、装修业的联动关系等。所以从经济学的角度不难证明，过多地持有一种资产，将产生逆向效应，持有的效用会下降，成本上升，风险上升，最终导致收益的下降。这不利于家庭投资目标的实现，而实行资产组合，家庭所获得的资产效用的满足程度要比单一资产大得多，这经常可以从资产的持有成本，交易价格、预期收益、安全程度诸方面得到体现。比如，市场不景气时，一般投资品市场和收藏品市场同时处于不景气状态，但房市、邮市、卡市、币市、股市、黄金首饰、古玩珍宝的市场疲弱程度并不相同，有的低于面值或成本价，有的维持较高的价格，也是有可能的，这时头脑清醒，有鉴别能力的投资者，会及时选择上述形式的资产中，哪些升值潜力大的品种进行组合投资，也会获得可观的效益。我国已有不少家庭不仅可以较自如地运用资产组合的一般投资技巧，在投资项目上注重资产澡的替代性和互补性，做到长短结合，品种互补，长期投资与短期投机互为兼顾，并且在市场的进人与退出技巧上亦能自如运用。自有资金与他人资金互相配合，从而使家庭投资理财的效益大力提高。这是效益较佳的资产组合方式。

资产投资需要组合，才能既有效益又避开风险，许多家庭已懂得这一道理，并付诸于自己的投资活动中，但通过大量实证分析，我们发现，有不少家庭，只是单纯地将增加几种投资品种，缺乏内在联系的“凑合”在了一起，并不考虑资产间如何组合才能做到有比例地相互联系和相互结合。其实资产组合是优化家庭财产结构和资产结构，变短期的低收益资产组合为长期的高收益资产组合的一系列活动。有一部分家庭，以中老年家庭为主要构成部分，他们的资产组合中，投资意识不强，保值的意愿使其资产过份向低风险低收益的品种集中，比如储蓄可能占银行与金融资产的85%以上，证券投资的比重过小，其家庭的实物资产多选择有较强消费性质的耐用消费品，是一种较典型的低效益资产组合方式;也有的家庭，以年轻夫妇为重要构成部分，其家庭投资又过份向高收益高风险的品种集中，带有明显的追求投机利润的家庭投资组合，如过份投向股票、期货、企业债券、外汇等形式，甚至为贪图高利参与各类社会集资，一旦失手，往往可能血本无归。这也是一种低效益的资产组合方式。还有的家庭虽然也认识到了高收益与高风险并存的道理，并开始按多品种，多期限组合投资项目，但对投资与投机的双重功能，相互关系，对投资项目的市场分割与转换认识不足，以及自有资产与他人资产的关系处理上容易失误，这也是低效益的资产组合方式。

三、家庭投资理财的调整

资产的组合要长期且经常处于效益最大化的状态，资产的组合就不能只是短期的静态剖面，而是一个动态的非线性过程，是对各种市场因素进行合理预期后，不断修正完善已实施的资产组合方案的过程。所以资产组合实际是一系列变动因素组成的函数，不断进行合理地有效地调整的依据是决定这一函数的基本变量是一系列不确定的因素:比如，家庭在占有信息并不充分的情况下进行投资组合，信息的无限性与信息占有的有限性间的矛盾始终存在，资本市场的不均衡是经常的，均衡是偶然的瞬间的，这里存在市场预期的困难，此外，政府的干预更具有不确定性，我国投资市场的政府干预力度较大，有时干预的依据不足，随意性的主观存在，使家庭关注客观经济运行走势的同时，经常要揣测政府对资本市场的政策干预，以此来决定投资组合与调整，比如我国股市的大起大落和其基本运行趋势，经常与政策的干预有关。

资产调整基本反映出家庭对自身拥有资产的均衡预期的要求，家庭在投资调整过程中，决定各种资产相互依存关系并合理构筑自己的资产需求函数时，首先要考虑资产构成的均衡状态，是以市场上供求关系，所决定的资产偏好，收益支付能力为依据，从中发现最优的资产构成及实现方式，其次是对资产变动进行合理预期，使效益不仅在短期内符合收益最大，风险最小的原则，而且在长期运行中，也要使资产的效率最大，根据西方经济学的资产选择

与调整理论:资产的组合顺序是，先选择无风险资产，再选择风险和收益都一般的资产，最后追加风险和收益都较高的资产投人，这样的资产调整是按照风险收益的要求进行的，符合资产组合的层次性，系统性要求，这样的资产调整是高效合理的。

确认家庭是投资市场的一个重要主体的地位，认识其投资行为正不断趋于成熟，赋予他们更多的投资品种的选择，尤其是从安全性、流动性收益性不同方面拓展渠道和品种是政府从宏观角度应进一步解决的问题，以金融资产的多元化提供为例，在金融工具的提供上，在普通股之外，能否考虑增加优先股等种类，能否在现有国债的基础上增加品种，扩大金融债券，企业债券的发行规模是十分重要的。此外，金融衍生工具，包括股票期货，指数期货，债券期货等也不应持拒绝排斥的态度，衍生工具有投机性强、风险大的一面，但管理得法，规范得当，还有降低风险的一面，发达国家对衍生工具的使用已非常普遍。四、家庭投资理财如何获取收益：

现在，不少家庭投资理财收效不理想，有的甚至因投资失误和理财不当而造成严重损失。那么，家庭投资理财，到底如何进行，才能取得预期收益呢？笔者进行了探讨：

（一）、制订投资理财计划坚持“三性原则”—安全性、收益性和流动性。所谓安全性，将家庭储蓄投向不仅不蚀本、并且购买力不因通货膨胀而降低的途径，这是家庭投资理财的首要原则。所谓收益哇，将家庭储蓄投资之后要有增值，当然盈利越多越好，这是家庭投资理财的根本原则。所谓流动性，即变现性，家庭储蓄资金的运用要考虑其变成现金的能力，也就是说家里急需用这笔钱时能收回来，这是家庭投资理财的条件，如黄金、热门股票、

某些债券、银行存单具有较高的变现性，而房地产、珠宝等不动产、保险金等变现性就较差。

（二）、了解和掌握相关领域和学科的知识。在进行家庭投资理财过程中，将涉及金融投资、房地产投资、保险计划等组合投资，因而，首先要了解投资工具的功能和特性，根据个人的投资偏好和家庭资产状况有针对性地选择风险大小不同的储蓄、债券、股票、保险、房地产等投资工具，制定有效的投资方案，最大限度的规避风险、减少损失。了解国家的时事动向，掌握宏观经济政策、相关的法律法规。家庭投资离不开国家经济背景，宏观经济导向直接制约投资工具性能的发挥和市场获利空间;同时，了解国家的法律法规，使得投资合法化，不参加非法融资活动，在可能的情况下通过合理避税提高收益。

（三）、家庭投资理财要有理性，精心规划，时刻保持冷静头脑。

科学管理如何妥善累积人生各阶段的财富，并且将财富做有计划有系统的管理，是现代家庭必备的理财观。（1）建立流动资金。流动资金的规模通常应该等于3个月或6个月的家庭收入，以防可能出现突发的、出乎预料的应急费用。流动资金的合理投资渠道应是银行的常规性储蓄存款、短期国债等可变现资产。（2）建立教育基金。当今高等教育的成本有着显著的上升趋势，如果现在预测的资金需求在十几年后可能会与实际的需要之间存在很大差异，要达到这些目标就得进行长期的资产积累，并保证资产免受通货膨胀的侵蚀。目前很多理财专家都推崇定期定额投资基金的方式，您可以选择一股只有增长潜力的股票或偏股票型基金，每月定期购买相同金额，通过时间分散风险。（3）建立退休基金。在开始为退休做准备的早期阶段，投资策略应该偏重于收益性，相对也要承担较高的风险；而越接近退休，退休基金的安全性就越发重要，保险方面也要进一步加大养老型险种投入。

（四）、计算“生活风险忍受度”，量力而投。所谓“生活风险忍受度”是指如果家庭主要收人者发生严重事故，家庭生活所能维持的时间长度。因而对家庭主要收人者要在可能的情况下加大人身保险投保力度，尤其是家里有经济上不能自立的家庭成员，要为其做好一段时间的计划，以免在主要收人者发生意外时他们无法正常生活;此外，在正常生活过程中也要预留能维持3个月左右的生活开支，然后再选择投资，以备急需之用;同时，不能以降低生活质量而过度投资。

五、家庭投资理财风险及其规避：

凡是投资都有风险，只是风险的大小不同而己，家庭投资亦如此。家庭投资理财可能遇到的风险：风险是指由于各种不确定性因素的作用，从而对投资过程产生不利影响的可能性。一旦不利的影响或不利的结果产生将会对投资者造成损失。风险分为系统风险和非系统风险。系统风险主要由政治、经济形势的变化引起，如国家政策的大调整、经济周期的变化等;非系统风险主要由企业或单个资产自身因素导致。家庭投资风险主要有:政策风险，指因国家经济金融政策的出台实施或调整变化而给投资者带来的风险。法律风险，指因违反国家法律法规进行金融投资而形成的风险。市场风险，指因市场变化而造成的风险。机构风险，指因金融机构经营管理不善而给投资者带来的风险。诈骗风险，指家庭在投资过程中被人诈骗而形成的风险。操作风险，指家庭进行金融投资的过程中因操作不当而形成的风险。

（一）建好金融档案。在家庭金融活动频繁的今天，众多的金融信息已经很难仅凭人的大脑就全部记忆清楚，由此导致了一系列问题：有的银行存单和其它有价证券被盗或丢失后，却因提供不出有关资料，无法到有关金融机构去挂失；有些股民股票买进卖出都不记账，有关上市公司多次送股后，竟搞不清帐上究竟有多少股票，以至错失了高价位抛出并盈得更多利润的良机；有的将家庭财产或人身意外伤害等保险凭据乱放，一旦真的出了事，却因找不到保险凭单而难以获得保险公司理赔，等等。

只要建立家庭金融挡案，这些问题就完全可以避免。建立家庭金融档案主要可从以下三个方面入手：首先，明确入档内容。（1）各类银行存款和记账式有价证券存单姓名，账号、所存金额和存款日期及取款密码；（2）股票买卖情况记录；（3）各类保险凭据；（4）个人间相互借款凭据；（5）各种金融信息资料，如银行分档存款利率、国库券发行和兑付信息、股市行情信息等；（6）家庭投资理财方法和增值技艺的资料。其次，掌握入档方法。家庭投资额不多的，可专门用一个小本子记载即可；如投资较多，则应建立正规账册，区别类型，分别将家庭金融内容逐一记入，并将每次金融活动内容一笔笔记清；家庭有电脑的，则可发挥这一优势，将个人家庭金融档案存入电脑，以便随时检索。再次，把握重点问题：入档要及时，不能随便乱放导致金融资料散失；内容要全面，应入档的各种金融内容，都要完全齐备地进入档案；存档要保密，对存单(身份证、个人印章、取款密码等有关家庭金融安全的重要档案资料，要分别存档，电脑建档还应设置密码；资料要纳新，定期清理老资料，存入新资料，使档案任何时候都有投资参照价值；应用要经常，坚持常翻阅，常研究，籍以提高理财本领，提高投资效益，同时，防止存款到期忘记支取，避免家庭投资利益损失。

（二）、打造个人信用所谓个人信用，即个人向金融机构借贷投资或消费时，所具有的守信还贷纪录。它是公民在经济活动中不可或缺的“通行证”。目前，居民建立个人金融信用，可采取两种办法：其一，利用银行金融创新机遇证明个人信用。近年来，商业银行纷纷推出信用卡、贷记卡，持卡者守信还贷，就能建立起个人信用。其二，借助中介服务机构建立个人信用。如上海资信有限公司就为银行和个人提供个人信用联合征信服务。通过个人信用信息采集、咨询、评估及管理，建立个人信用档案数据中心，为市民申办信用消费提供配套的个人信用报告。广大居民在进行冢庭借贷投资或消费时，应借助这样的中介服务，建立个人信用，取得向多家银行借贷的“通行证”。

（三）、家庭投资者要及时查明实际遇到风险的种类、原因，并及时采取补救措施。由于外部原因引起的风险，如存折丢失、密码被盗等造成的风险，应及时与银行联系挂失;如由于金融诈骗所形成的风险，应及时采取多方式、多手段进行摧收，直至诉诸法律，以最大限度减少损失。由于国家宏观经济政策的变化造成的风险，应及时调整修改投资计划和投资方案，如利率下调，就调整储蓄结构;如资本市场不景气，就调整股票、期货、基金、债券结构。

结论：家庭投资理财是一项家庭中的系统工程，需要用一生的时间和精力来周密规划、精心搭理；要科学合理地掌握理财原则，扩大投资渠道，运用各种理财工具，科学组合、分散风险，走出理财误区，最大限度地发挥资金的使用效应。总之，家庭投资理财的健康发展，一方面需要加强家庭理财的科学规划，建立适合自身的理财方式，另一方面也需要金融机构开发出更多更好的理财产品，创造良好的投资环境，优化使用家庭的投资资金，提高其投资的收益率，才有可能最大限度地动员家庭家庭持有的资金，从而实现家庭财产使用效益的最大化，才能真正使家庭投资理财成为中国经济增长的重要支撑点，推动我国经济又好又快地发展。

参考文献：

1.家庭投资理财ABC柯静时代金融2004年第11期

2.家庭投资理财之我见董雪梅金融理论与教学2003年第2期

3.家庭投资理财之道薛韬国际市场2001年第11期

4、家庭理财与保险投资张勤朴上海保险1998年第08期

篇7

[关键词] 大学生个人理财消费道德

一、当代大学生开展个人理财教育和消费道德引导的必要性

1.大学生的诸多不良消费行为发人深思

大学生是中国社会的一个特殊群体，他们是中国“应试”教育的胜出者，有“天之骄子”的美称。但是大学生心理承受能力脆弱，辨别能力有限，容易受到外界因素的干扰，没有稳定的道德观念和价值判断。应该说相当一部分大学生还是理性地、有计划地在消费，但是也有不少大学生的不良消费行为值得重视，比如：盲目消费、攀比消费、浪费消费以及消费高科技化等，这些不良消费行为很多是因为大学生的消费欲望冲动和浮躁心理而导致的。不良消费行为严重阻碍大学生思想道德的正常发展，造成大学生人生理想的失落和人格缺陷，致使拜金主义和享乐主义思想的滋生，导致大学生道德滑坡和法纪淡漠。

2.大学生不良消费行为凸现我国理财教育的匮乏

(1)中国传统观念的束缚导致大学生缺乏合乎社会规范的理财教育。

中国的传统观念是“君子言义，小人言利”。古代王安石进行政治体制改革时，反对变法的人说王安石是小人，因为他口口声声说要理财、要聚财。反对派搬出了孔子的语录“君子喻于义，小人喻于利”，义利之辩就是君子小人之辩，言义者就是君子，重利者必是小人。所以，中国人的传统观念是“谈钱色变”，自己的言行举止离金钱越远越好。家长在教育自己的子女时，也就有意识地让他们远离金钱，以为这样就可以培养孩子高尚的人格。但是这种逃避的态度并没有起到纯洁孩子心灵的效果，大学生表现出的种种炫耀消费、攀比消费、恋爱消费、人情消费等现象，正好和家长的初衷相反。

(2)“应试”教育盛行，忽略了理财等基本生存技能的培养。

自从中国1978年恢复高考制度以来，“应试”教育愈演愈烈。从小学到初中，从初中到高中，大家都忙着应付考试，要不然家庭将为之付出高额的“择校费”。一旦“晋级”成功，家长往往是各式各样的物质奖励，大学生的高消费行为也多源于此。在这种情形下，大学生一旦踏入社会将很不适应。“月光族”就说明这个问题，没有理财观念学生很难适应社会，更难取得成功。

(3)我国的基础教育不太注重实用性，与世界上发达国家相比，我国的理财教育相当落后，对少年儿童来说几乎是一片空白。

和中国的理财教育相比，美国的理财教育积累了成功的经验。他们的教育方式方法清晰地依据少儿生理和心理的自然发展规律，体现出取材生动、由浅入深、循序渐进的鲜明特点。3岁能够辨认硬币和纸币。4岁知道每枚硬币是多少美分，到把认识的商品买回家。5岁知道硬币的等价物，知道钱是怎么来的。照此循序渐进，直到17岁能比较各种储蓄和投资方式的风险和回报，比较年利率，以便决定把钱存在哪里，从谁那里借钱。尝试进行股票、债券等投资活动以及商务、打工等赚钱实践。与此同时，还注意培养孩子的劳动意识，使他们懂得劳动创造财富的道理，从而知道赚钱的正当途径。这种教育更为重要，因为没有这种教育，孩子就不会明白财富与劳动之间的关系，就有可能只会花钱而不知道钱从何来，甚至会以不正当手段去捞取金钱。

3.把大学生个人理财教育和消费道德引导结合起来

上海交通大学人文学院副院长姚俭建教授提出：“中国青少年理财教育应包括三个基本方面：理财价值观的教育，涉及对金钱、人生意义的正确理解和价值认同；理财基本知识的传授，包括经济金融常识及个人家庭理财技能和方式；理财基本技能的培养。”可见，在个人理财教育中，首要的是进行理财价值观的教育，这说明理财教育也是一种道德素质教育，应该在开展个人理财教育的同时，积极开展消费道德的引导。

消费道德是指人们在消费中形成的指导人们消费活动、调整人际消费关系的行为规范总和。一定的科学文化素质、正确的消费观念以及良好的消费道德意识并非消费者与生俱有，它往往需要适当的途径从外界对消费者施加影响和引导。大学生是一个特殊的消费群体，他们正处在人生观形成和个体社会化的重要年龄阶段，乐于接受各种新的消费观念、消费方式，喜欢追赶消费潮流。然而，我国高校长期忽视消费教育，消费教育始终未能走进大学课堂，针对大学生的消费教育理论研究严重滞后。因此，加强高校消费道德教育具有重要的现实意义。

二、当代大学生个人理财教育和消费道德引导的目标和内容

1.认识金钱

如果理财教育仅仅是教会用金钱来衡量一切的话，那就不是真正的理财教育，而是拜金主义的教育。通过理财教育要认识到金钱本身是中性的，虽然金钱在我们的生活中占有举足轻重的地位，但是金钱本身并不带有任何价值色彩；金钱也是精神、文化的一部分，如何树立正确的金钱观，是拥有健康人生的必要条件。对理财教育的重视，并不意味着裸的追求金钱，人们缺少的不是金钱而是观念；金钱不等于富足，最重要的是首先要在人格上建立起巨大的财富，有了这个资本，才能建立起金钱的财富，应该体会到财富的心理根源，而不是只看到纸币。

2.学会攒钱

智者常常能够储存好的东西，而愚者则挥霍所拥有的一切。通过理财教育要使学生明白：他们所挣的钱不是泉水，可以用之不尽取之不竭，如果不注意积蓄，就显示不出它的力量。同时，鼓励学生打工并不在于增加家庭收入，而在于在打工过程中能够学到书本上无法学到的东西。在打工过程中还可以加深对金钱的认识，明白金钱并不仅仅是能够买到东西的一种物质，还意味着劳动、付出和收获。这样的认识对于理财教育是非常有现实意义的。但是，在储蓄教育的同时，有一点必须加以提醒，储蓄只是起到攒钱的作用，不能指望储蓄能够致富。长期而言，储蓄的收益率很难战胜通货膨胀。所以，致富不能依赖“积少成多”的储蓄途径，而是要靠具有“几何级数、加速成长”的复利效果的投资。

3.让钱增值

通货膨胀无处不在，金钱会随着时间的推移而贬值，而且贬值的幅度远远高于存进银行所获的利息。因此，以为把钱存进银行就能够高枕无忧是错误的。为了保障在通货膨胀之下减低金钱贬值所带来的损失，投资计划更加显得重要。投资的收获是金钱和心理的双重收获，投资者在理性地权衡风险与收获的关系后，牺牲目前的一些利益以在将来获得更大的利益。

4.理财素质

理财道德和素质的培养决定受教育者将来能否获得金钱以及能否通过正确的途径获得金钱。第一，理财教育不可忽视诚实，这决定受教育者一生的金钱观是否正确。中国市场经济发展到现在，对信用是市场经济的基础和生命线这样一个观念的认识依然非常淡漠。信用观念的培养，是理财教育与品德养成共同关注的人的重要素质，是素质教育的一个重要组成部分。第二，理财教育应重视勤俭教育，财富是在不断努力创造和精打细算的基础上逐渐积聚起来的。通过理财教育创立一种节约消费的准则，让金钱道德化。第三，理财教育要注重乐于助人，也就是把自己的财富无私捐助给需要的人。通过理财教育，受教育者不仅要学会积极创造财富，还要在自己创业过程中不断给予别人帮助，尤其是那些在社会中处于劣势的人。此外，理财素质的教育还包括：强烈的服务意识、独立性、远大的理想、坚忍不拔的毅力、积极的心态和克制冲动学会忍耐等等。

5.消费道德

高校消费道德教育的主要目标是培养“有道德的消费者”。对大学生来说，做一个“有道德的消费者”应该具备以下几方面素质：第一，具有价值判断能力，即对消费品对人的生存和发展的作用做出理性判断。第二，具有对支付水平的分析能力，根据自己的支付能力有计划、合理地进行消费，尽可能减少家庭的经济负担。第三，具有自主性，在商业广告的诱惑面前，不盲目跟随，不盲目攀比。第四，具有相应的社会责任感，对自身消费行为对自然环境和社会之间的相互作用及其产生的后果有充分的认识，以此明确一个消费者的社会责任：即在消费过程中是否会造成资源浪费，是否会破坏自然环境，是否会产生不良的社会后果，是否对人的全面发展产生不利影响。

6.创业致富

《富爸爸，穷爸爸》一书的作者罗伯特・T・清崎认为做企业主挣钱是最明智的。许多学生在学校成绩很好，寻找到了高薪工作，但是因为他们不懂得如何让钱为他们工作，结果为钱辛苦工作并陷入长期债务。在生活中，许多拥有硕士或者博士学位的人同样陷入财务危机。在中国，对许多出生在计划经济时代的父母来说，他们依靠国家和单位生存已经习惯了，社会的发展要求改变这种观念。

大学生理财教育应传授的创业基本素质包括：第一，经验和知识的积累对一个人的创业历程是非常重要的，甚至比单纯的赚钱还重要；第二，一个人很喜欢自己的工作，那就全心投入，以期获得更大的发展。如果一个人在毕业的时候随意找一份工作，缺乏兴趣和热情，工作经常完成得不好或者没有完成，这样就更谈不上创业了；第三，运筹能力，人生的机会是很多的，关键是能否抓住，在面对种种机会时，做出怎样的选择是一个很重要的方面。此外，创业的基本素质还包括冒险精神、善于沟通、发挥创造力等等。

三、开展大学生个人理财教育和消费道德引导的合理途径

1.延伸课堂教育

课堂教育是大学生获取知识和接受思想的主要渠道，目前高校开设的必修课和选修课中有不少都属于经济类课程。对于大多数非经济类专业学生来说，由于经济学基础薄弱、社会阅历匮乏，经济学知识接受起来很困难。高校教师在给学生讲授经济学知识的时候，要由浅入深、循循善诱，结合身边的各种经济现象，适当地用具体事例讲解理财知识，这样学生才能领会并且学以致用。同时，教师在开展理财教育的同时，自己也要接受新观念、新思想，要首先说服自己，这样才能达到预计效果。

高校思想道德修养课是对大学生进行道德教育的专门课程，也是对大学生进行道德教育的主渠道。将消费道德教育的内容纳入到思想道德修养课中，既可以充分利用思想道德修养课的主阵地进行消费道德教育，使消费道德教育有了正规的渠道和途径。又能将消费道德教育与大学生生活实际和思想实际密切相联，强化教学的针对性。

2.丰富课外教育

大学生课外活动丰富多彩，各类社团、各种组织活动多种多样，通过这些课外活动，也是开展大学生理财知识和消费道德教育的有效方法之一。例如可以开展以“大学生如何科学理财”为主题的班团活动，以“如何看待校园浪费现象”为主题的征文或演讲比赛，举行“大学生创业理财”大赛，举办自立自强的优秀大学生事迹报告会等。通过这些活动的开展，将理财知识和消费道德的教育贯穿其中，从而在大学校园中形成一种崇尚勤俭理财、抵制不良消费的好风气。

3.开设新课教育

目前高校每年都新开设选修课，《理财学》、《创业常识》、《消费经济学》、《消费伦理学》这些课程既有一定的知识性又有实用性，应该是受到学生欢迎的。可以通过这些选修课的开设，系统地向学生介绍个人理财和消费道德的理论知识，全面提升学生对个人理财和消费道德的理论认识。

篇8

2012年，是让投资者比较焦虑的一年，赚钱不容易。股市，行情跳水，跌到不少人脸都绿了；银行理财，4.5%的年平均收益，不温不火……

2013年，闲钱到底怎么投？

“2013年股市适宜波段操作、2013年债券投资可获得较稳定的收益、投资一些另类银行理财产品、信托投资依旧火、小心各种投机品市场……”

每个人都有自己的投资偏好，投资方式、时机的不同，也都会导致结果的巨大差异。

唯一可以建议的就是：选好篮子，分好蛋，不要把所有的鸡蛋放在同一个篮子里，按照自己的抗风险能力决定投资品种。我们对此也采访了不少投资者，对于今年的理财方案，他们各有规划，也许您能从中找到一些思路和可以借鉴的方案。

上半年A股可以多操作

总结2012年的股市，资深老股民张昊用了七个字：“赚了指数，亏了钱。”

时至2012年年底，上证综指已经站上了2200点，年线也已经翻红，总体来说，2012年的大盘比年初的时候，还要略微上涨。“但很多个股却跌得一塌糊涂，亏本的散户不是少数。”张昊说。

“2012年我有很长时间都没有入市，一直在市场外面观望，手中持有的股票，也都是之前买入的，虽然成本很低，但回吐得也很厉害。”

不过，对于这些在去年大幅回调的股票，张昊表示他是长期投资的，因此也没有在熊市的时候卖出。

“直到去年12月，我觉得市场已经见底了，才入市陆续买了一些股票，这段时间市场开始涨了，收益还是相当不错的。”张昊告诉记者。

谈到2013年的市场，张昊的态度依然比较谨慎。“今年的市场应该是会比去年好的，但要好到哪儿去，那也不见得。”张昊觉得，经济好转以及市场的好转，都不是一朝一夕能够完成的，必然需要一个过程。他认为，等到今年“两会”召开之后，货币政策、房产政策的前景都将会更加明朗，届时市场可能还是会有一波行情的。

对于今年的A股市场，张昊还是抱有期待，“如果判断今年的机会，我觉得上半年会更好一些，乐观一点的话，上证指数最高可能会冲到2800点，因此上半年我会出手频繁一些。”

今年还做港股

匆匆从深圳赶回北京，郭峰看上去有些风尘仆仆。他从事的是广告设计工作，但是严格来说已经是“副业”，因为他现在主要的收入来源来自投资。

“就像滚雪球一样，不要因为本钱少就轻视理财投资的必要性，我30多岁理财的时候就是从30万元起步的。”郭峰说。郭峰今年45岁，而据记者的旁敲侧击，他现在用于理财的现金资产就在近千万元。

和多数将资产交由银行专业人士打理不同，郭峰将投资视为自己最大的爱好，而基于早期多年的经验积累，他最终将目标锁定在港股投资上。

“港股的价格便宜，很多股票价格甚至低于净资产的价格，甚至低于每股的净现金。”郭峰说，对比A股价值估值普遍偏高的现状，他发现自己的“价值投资”理念唯有在港股中践行比较合理。

2012年，在国内A股市场“跌跌不休”的情况下，香港恒生指数上涨22.9%，是4年来的第二大涨幅，郭峰很幸运，碰上了好时光。更幸运的是，他重仓押对了股票：中国三江精细化工股份。去年他的投资总收益率为37%。

“今年也只做港股，已经在研究几家企业了。”郭峰说，但是他没有给自己定下一个收益率的明确目标，因为市场是不可测的。

轻易不出手，一旦出手就重仓押上。这是郭峰正在逐渐尝试着建立的投资风格。看似激进，但因为这背后总有一个低估值的财务数据为支撑，似乎又很稳健。

投资提示：展望2013年，局势趋于平稳、流动性继续改善、经济和通胀温和回升、市场憧憬政策破局，都将提升市场风险偏好，从而有利于A股和港股指数回升，盈利也有望恢复性增长。

发达经济体普遍面临“紧财政、宽货币”的困局。考虑到美欧日货币政策将维持宽松甚至加码，股市流动性环境有望较2012年进一步宽松。

但政策依然是今年主导市场的最核心因素。“两会”和十八届三中全会有望分别着眼于短期维稳和中长期结构改革。市场向上突破有赖政策破局和基本面实实在在的改善， “两会”后政策密集出台，市场会有所动作，届时投资者应以结构性行情投资为主。

青睐银行理财产品

在北京一家知名的PE投资公司从业7年，从当年一名初出江湖的“毛头小伙”，到现在已经成长为“业内资深人士”，30多岁的叶晨衬衫加领带，看上去很“白领”。

PE行业也被视为经济形势的“晴雨表”。在过去的2012年，企业尤其是中小企业发展并不顺利，再加上IPO叫停后，PE资金也少了一条理想的退出渠道，整个行业都在“过冬”，员工收入直线下降。

2013年会不会回暖，叶晨心里没有底。虽然多数人对2013年充满了期待，但他依然说服自己要降低预期。“从我跟踪企业看到的情况来看，经济复苏不会那么快。”他说。

新的一年，叶晨表示自己会延续2012年的投资理念，将闲余资金分为三个部分：一半的资金主要用于购买货币型基金或者其它保本型银行理财产品，这部分投资能够维持较好的流动性；第二部分是用于投资自己看好的企业项目进行跟投，“规模控制在50万元以内”，投资周期会长达3到5年；第三部分是股票上配置小部分资金，不会超过10万元，因为股市里赚钱实在太难。

事实上，2012年叶晨这一资产配置结构收益率并不可观，固定类资产的净收益仅1万多元，收益率仅是略高于银行的存款收益率。但叶晨并不后悔自己的选择。他说，无论是股票，还是期货、外汇，任何可能产生超额收益率的投资渠道，同时也需要投入大量的时间精力为前提。而从付出回报比计算，他认为这些精力花在他的本职工作上可能获得超额回报的几率反而会更高些，所以选择如银行的固定收益率理财产品对他会是更为理想的选择。

投资提示：专家预计今年上半年我国货币政策不会出现大的变化，因此银行理财产品的总体收益率将保持2012年下半年的水平。在月末、季末市场资金出现紧张时收益率水平会有短暂的上涨。由于利率市场化，各家商业银行的收益率水平会有一定的差异。

目前银行发行的理财产品绝大部分以资金池的方式运作，由于期限错配，要用发新偿旧来满足到期兑付，因此应注意高收益理财产品的潜在投资风险。

另外，投资者还需注意，银行理财产品品种繁多、结构复杂，风险及收益大不相同，投资者千万要洞悉其中的风险。

当然，2012年发生的多起和银行理财产品直接或间接相关的兑付风波，从产品性质上看，事件所涉产品多是银行代销的产品，而非银行理财产品本身。作为投资者，不要为一时的高收益冲昏头脑，购买产品时，也要注意银行的操作风险。

重仓偏股型基金

作为一名理财分析师，孙苗从事金融行业已经有十余年。他的工作就是不断地给身边的朋友和客户作出理财规划，但却很少与客户直接谈及自己的个人理财计划，因为涉及到个人隐私。

“可以大概谈谈我个人2013年的资产配置的思路。”经记者的一再要求，孙苗有所妥协。

在过去的三年中，孙苗基本是以“守”为主，进行保守型的投资，如资产的配置主要品种都是基于固定收益类的产品。“尤其是去年，一个可怕的现状是‘你越理财财越不理你’，因此，如何让资金实现保本才是最重要的，收益是排在其次的。”孙苗透露。

但是2013年的情况在他看来与2012年相比，已经发生了本质性的变化。“我的判断，整体会是一个弱复苏的过程。”他进一步解释，“应该是冬天正在远去，而春天的脚步正在悄然临近的时候。”

基于这一判断，他为自己2013年的资产配置做了大规模的调整：将原本投资于固定收益类理财产品的资金，40%转移到偏股型基金的投资上去。

过去的几年时间里，国际避险资金对黄金似乎情有独钟，但孙苗个人并不看好新一年里黄金的投资前景。“随着经济的复苏，黄金的避险需求减弱， 2013年我不会配置黄金。”他说。

与此同时，基于限购政策的持续，2013年孙苗同样不会考虑购入房产等固定资产。“以往楼市的黄金十年，显然不会在2013年再现。”孙苗说，事实上，在接受采访之前，他不仅没有购买新房产的计划，反而是对原来的房产投资作了减持套现处理。

孙苗同时对保险理财产品有着浓厚的兴趣，从2004年开始，保险理财产品投资在他资产的配比每年都在增加，“主要是以消费型的产品为主，而不是传统的返回型品种。”

投资提示：目前，比较确定的是，经济复苏预期给权益类资产带来机会，应果断加大偏股型基金配置比例。但股市何时走完反弹，接下来何时重新转换配置，则需要相机决策，观察政策、经济等各个变量。

篇9

一、创设情境，活跃思维

在教学中精心设计一种孕育着疑难问题而又引人入胜的情境，使学生进入求通而不得的状态，可引起学生的有意注意，使思维处于活化的状态。然后教师因势利导指导学生追根寻源，进行探索，培养思维能力。例如在讲《生活与哲学》“认识运动 把握规律”时我在黑板上写下唐代诗人李白的名句“两岸猿声啼不住，轻舟已过万重山”然后通过多媒体展示场景，接着问学生这两句诗蕴含了什么哲理？并引导学生赏析：这两句描写轻舟在那万重山急流中飞驶的轻快、迅速，舟在江中驶，猿在岸上啼，只觉江水两岸的猿声仍在耳中啼鸣着，所坐小船却早已飞快的穿过万重山了，诗中展现的生命情调，明朗愉快飞扬奔放，引导学生思考并得出“事物是运动变化发展的”这一哲理。

这样用名人佳句所进行的问题情景，激发学生兴趣，引导学生归纳哲学观点，把学生置于注意力集中、思维最活跃的状态，从而达到意想不到的效果。

二、立足生活，梳理成思

列宁曾说过，理论要变为实践，理论要由实践来鼓舞，由实践来修正，由实践来检验。政治课的内容源于实践，来源于生活，人类社会生活在沧桑巨变中留下了许多闪耀理性智慧的名言警句、成语故事，以及洋溢着时代气息，启人智慧的当今社会流行语等，这些都是我们政治课用之不竭、历久弥新的信息宝藏。例如在讲《文化生活》“文化对人影响的特点”时就用了孔子的名言“与善人居，如入芝兰之室，久而不闻其香即与之化矣；与不善人居，如入鲍鱼之肆，久而不闻其臭，亦与之化矣”由此得出“潜移默化”这一特点；在讲“深远持久”这一特点时让学生背诵《回乡偶书》“少小离家老大回，乡音无改鬓毛衰，儿童相见不相识，笑问客从何处来。”学生总结，得出这一特点。而后请学生齐声唱起张明敏的《我的中国心》学生们充满激情的演唱更深刻体会到海外游子的心声。

三、联系实际，落实行动

思想政治课教学中要贯彻理论联系实际原则，其重要目的在于运用理论去分析实际问题，达到理论与实际、学与用、知与行的辩证统一。实践是创新教育实施的关键。重视学生动手、动脑的能力的培养，鼓励学生去尝试，并从实践中去总结，去归纳是增强学生理解能力的重要途径。我除了鼓励学生参加学校组织的各项活动外，在学习《政治生活》中“民主管理”这一框题时，布置小组成员去居委会、村委会去调查，学写政治小论文等内容。通过以上一系列的实践活动，培养学生的合作精神、团队精神和创新精神，从而使学生在过程中生成知识，并将其化为行动。

思想政治课程涉及社会生活中的经济、政治、文化等领域，它们都是来自真实的生活，课堂教学应回归生活，加强教学与社会实践相结合，让学生在生活中思考与体验，在实践的矛盾中探究、感悟和内化。

“我们的实际生活，就是我们的全部课程；我们的课程，就是我们的实际生活。”因为“整个社会是我们的学校，全部生活是我们的课程”。以生活为源头活水的课程资源观是对于课程资源的全新思考。思想政治课教学的源头活水就是丰富多彩的社会生活。社会生活是丰富多彩、变化发展的，它为思想政治课教学提供了取之不尽、用之不竭的“素材”。生活素材的选择应是教学需要与学生生活需要的结合点，它不仅包括以“家事、国事、天下事”为代表的时事生活，也包括学生正在感受和经历的日常生活，并且后者更具有思想政治课教学所要求的针对性、时效性和实践性。在教学中，教师应积极面向丰富多彩的社会生活，开发和利用学生已有的生活经验，选取学生关注的话题，围绕学生在生活实际中存在的问题展开教学，把思想政治课教学置于无限的社会大背景之下，做到“小课堂”与“大社会”密切结合。例如，我在讲授“树立正确消费观”时，通过学生生活中的浪费现象、攀比现象和不恰当的消费行为，引导学生理解“建设资源节约型、环境友好型社会”的必要性和重要性，践行科学消费、节约消费、绿色消费。

生活化的教学除了注重教学素材、教学情境的生活化外，也注重教学落实的生活性，即做到“源于生活，服务于生活”。为此，教学中应努力突出实践性，让学生走进社会、走进生活，在“做”中“学”，在“学”中“做”，自觉应用所学知识去解决生活中的相关问题，使学生在实践活动中加深对新知识的巩固，提升其主动学习和发展的能力。引导学生深入社会生活的形式多种多样，主要可采取制作性活动、社会调查、专题性研究和课内模拟实践等。例如，在学习了储蓄、股票、保险、债券等多种投资方式之后，我让学生学着制定一份“家庭理财方案”。这既与学生家庭生活密切相关，又有利于培养学生的经济头脑和理财能力，增强学生做人的责任感。

篇10

当前，我国现代本科教育观念经历着由培养业务型人才向全能型人才的改变，这使得本科教学从过早专业化向通时化和基础化的要求转变。与此同时，我国金融体系的融合和深化进一步加剧，银行、证券、保险、期货、信托等各金融行业混业趋势明显，金融行业市场化和国际化程度进一步加深，传统的课堂式教学已经不能满足金融专业通才的培养需求，这对金融专业基础化教育的宽度和广度提出了新的要求。

国外实践经验表明，实验教学有助于提高融合化、市场化和国际化趋势下的金融学本科生通识教育的质量。首先，实验教学体系可以将教学内容和真实市场进行有针对的集成，满足金融专业日益外延的基础教学要求。第二，实验教学可以动态调节教学方案，培养具备各类实际金融问题解决能力的专门化人才。近年来，伴随互联网金融创新和金融脱媒，现代金融业信息量大大提升，金融机构人才需求也呈现应用性、技术性、研发性和市场性等动态要求。实验教学可以建立市场模拟，培训学生动态数据分析能力，也可以集成银行、证券、期货、会计、财务、法律、IT等多种行业操作软件、专业分析软件和资讯数据库软件，培养学生各类实际金融问题的解决能力。

一、《货币银行学》课程实验辅助教学改革的意义

（一）传统课堂教学方式与新的教学需求之间存在冲突

《货币银行学》作为金融学专业最重要的理论基础课程，其传统课堂教学方式与新的教学要求之间存在冲突。首先是课程教学内容体系的稳定性与金融实践发展的动态性之间的矛盾。《货币银行学》是一门研究金融领域各要素及其基本关系与运行规律的课程，现代信用经济和金融市场快速发展要求该课程教学保持一定先进性和动态性，这与以课堂讲授为主的教学内容体系的稳定性存在内在冲突。其次，单一性的课程教学内容体系和多层次、多样性的学生需求之间的矛盾。不同专业和层次学生的知识结构和特性决定了其需求、侧重点、教学方案、教学内容应该体现差异性，这与传统集中式课堂教学模式存在冲突。再次，基础理论教学与金融人才社会需求之间的矛盾。传统教育模式下过分强调理论基础知识传承，忽视了对学生实践能力和创新精神的培养，学科本位导向的课程结构和教学模式也难以适应应用型金融人才的培养要求，导致人才供给与需求的部分脱节。第四，传统集中式授课模式与互动式教学要求的矛盾。传统教学模式是“老师教什么，学生学什么”，而互动式教学模式是“学生想学什么，学到了什么”，是建立在学生为中心，教师为引导的新型教学秩序上的，这一点在传统课堂式集中教学环境中是很难实现的。

（二）课程实验辅助教学改革的必要性和意义

针对上述矛盾，笔者对所在课堂学生需求进行了调研，发放并回收有效问卷212份。调研数据表明，超过七成学生认为现有课堂教学和教材不能满足匹配他们对该课程信息需求，反映了增加实验教学部分的内源需求。另外，虽然对课程的货币供给、货币政策调控、宏观经济数据和金融市场资讯等问题较为感兴趣，但只有不到20%的学生养成了每周获得相关信息的习惯，超过八成的课程信息需求没有被满足，因此增设实验教学模块是满足学生实际需求的。

因此增设实验模块，推进《货币银行学》课程的实验教学改革是其内在逻辑和需求的。一方面，实验教学可以满足课程内容动态变化的要求。金融活动市场化、国际化和金融课程微观化、学科交叉化趋势决定了《货币银行学》课程内容的动态更新需求。实验教学可以通过专业资讯平台24小时不间断更新教理论、知识、市场行情和资讯，满足动态化的课程教学需求。另一方面，实验教学可以满足复合型应用金融人才的培养要求。现代金融学科表现出了微观化、交叉化、融合化趋势，本科金融教育也开始强调“宽口径，重实践”培养要求，实验教学可以强化微观方向课程内容建设，如金融市场、公司金融、资本市场、投资银行、家庭理财、公司理财等。也可以引进相关行业软件和系统培养复合型人才的实际应用能力。如引进教学软件，开展模拟银行、投资理财等实验教学活动；引进金融信息资讯交互系统，培养具备经济分析、财务会计、法律管理、数据处理、电子商务等多学科知识背景的应用型人才。

二、《货币银行学》课程实验辅助教学的模拟模块设计

（一）教学内容实验设计

现有《货币银行学》教学在涉及计算、数据、数量关系等与实务关系紧密的问题时，以PPT为主的教学工具，在讲授相关内容时难以对相关专业术语和市场特征进行直观表达，因此要让学生体会到教学内容中的动态特征需要借助实验教学的灵活手段。

根据我院省级精品课程《货币银行学》教材，教学内容大致可分为货币与信用、金融市场和机构、货币供需和政策三大部分。其中可以对接实验设计的教学内容有：现值和收益率；货币、资本、衍生品市场；货币层次划分；信用倍数扩张；货币政策传导和工具等。在上述内容的授课中，可以通过例题设计、网站导航、市场软件等方式创造直观的教学情境，取得更佳的教学效果。

（二）实务技能实验设计

问卷显示该课程教学对象未来就业偏好以金融机构为主，因此在相关内容授课时可结合一定的实务技能实验项目训练。如金融机构和市场中的商业银行经营管理章节，对于商业银行的表内、表外、中间业务，负债和资产端项目，现金、信贷和结算等操作性很强的内容讲解时可以设计商业银行实务模拟实验，关联商业银行内部软件，从操作层面对银行各项业务的开展进行直观掌握。又如讲授货币政策章节中的央行货币政策工具内容时，除了对课本基础知识的介绍外，嵌入对央行实务政策工具操作的分析实验，如央行公开市场业务动态、准备金工具、利率政策、常备借款便利等。

（三）数据资讯实验设计

该门课程教学实践中涉及到大量的市场资讯数据，如货币供应量、社会融资总量、信贷增量、货币乘数、货币、股票、期货、银行间拆借市场等，并且数据是高频更新的。因此掌握反映宏观经济形势的资讯数据必须借助于相关数据分析软件，在此基础上设计相应的实验项目。比如选择与课程高度相关的数据表单，如M1、M2、MB、每周货币净投放/回笼、投资出口消费数据、定期跟踪并观察规律；又可利用实验室的金融市场模拟交易软件让学生直面全球股票、债券、期货、外汇等的金融市场交易实况，进行市场模拟交易，培养实战经验，把握市场运行规律，这样的教学效果是非实验的静态教学方式无法取得的。

三、《货币银行学》实验辅助教学的互动平台构建――Blackboard

为了保证实验辅助教学改革的效果和完整性，除了相关课程实验设计之外，还需借助适应该种教学方式的教学系统。我校近年来开始推行Blackboard在线教学平台，在全球3000多家高校得以应用，该平台可以加载实验项目、实验反馈、同步交流、信息共享等功能，可以满足实验教学设计方案的对接需要，即可发挥学生在教学过程中的自主性、创造性和主动性，又发挥教师在教学过程中即时引导启发、监控教学过程的主导作用。

（一）建立动态的《货币银行学》实验课程体系

Blackboard系统致力于信息技术与教学的全面深度融合，恰好匹配实验教学过程的设计需要，实验教学可以嵌入整体教学过程的包括教学大纲、课堂练习、阅读材料、作业、测试评估等各个环节，从而形成完整的教学方案。在建立实验课程体系时，通过不同栏目设置导入实验学习板块，包括实验案例操作、实务软件、数据资讯软件、结果反馈和测试、专题研究等，并且将相关教学资源实现共享，向推荐学习研究课题相关的专题资源、网站链接等。由于Blackboard可以进行课程定制，学习者只需登陆在线教学平台即可获得对应进程的学习和信息资源。