企业财务风险控制研究范文

导语：如何才能写好一篇企业财务风险控制研究，这就需要搜集整理更多的资料和文献，欢迎阅读由公务员之家整理的十篇范文，供你借鉴。

篇1

企业在市场经济环境下开展经营活动，势必会存在着各种各样的风险问题。特别是当前市场经济的波动更加剧烈，企业受到各种不确定因素的影响，再加上过度追求利益最大化，很容易出现财务风险问题，造成了企业财务预期收益目标无法实现，甚至是出现严重的亏损。然而企业的财务风险与收益又是共存的，财务风险既可能造成财务危机，同时也很可能带来财务收益。因此，这就要求企业的管理人员必须深入分析研究企业的财务风险问题，并通过对风险因素的评价分析，有针对性地制定财务风险防范措施，以提高企业的财务风险控制能力，确保企业经营管理的稳健，促进企业战略发展目标的实现。

二、企业财务风险危害及控制意义分析

企业的财务风险存在于企业经营管理的各个环节，在企业的筹资、投资、资金运营以及利润分配等方方面面，管理不慎均有可能造成财务风险等问题。财务风险问题轻则造成企业财务收益降低，财务预期无法实现，重则可能造成企业出现资金链断裂，重大的财务风险问题还有可能导致企业出现破产倒闭的危险。强化企业财务风险控制的作用主要体现在以下几方面：

（1）财务风险控制是确保企业经营稳定有序的基础。市场经济飞速发展，激烈竞争市场环境下企业所面临的各种风险与不确定因素也越来越多，企业若想在这种风险环境下生存发展，就必须全面的提升企业的财务风险防范控制能力，也正是基于此，财务风险控制已经成为企业内部控制管理的重要核心内容。

（2）财务风险控制有助于优化企业的内部治理结构。企业的财务风险控制是一项系统复杂的工程，提高财务风险管理水平，就必须对企业的内部管理制度进行完善，对业务流程程序进行优化，对内部控制管理体系进行改进，对监督管理工作进行细化，这些基础工作的实施不仅有助于强化风险管控能力，同时也有助于提升企业的管理水平。

（3）财务风险控制是确保企业利润收益的关键。在企业的经营发展阶段，很多情况下收益与风险有着直接的正向关系，特别是在全球经济一体化的大环境下，有收益就有风险，企业只有完善风险控制管理措施，将财务风险控制在合理的水平内，才能确保企业的收益不会受到较大的干扰，这也是确保企业经营管理战略目标得以实现的关键。

三、企业财务风险影响因素分析

（1）企业外部环境的影响。外部风险因素是企业财务风险的重要方面，外部环境中可能造成企业出现财务风险的影响因素主要包括国家的整体宏观经济政策、财政金融政策、货币信贷政策、行业产业结构调整情况、行业市场、法律法规以及行业前景等等，尤其是外部环境中的利率、汇率、税率、产品价格以及股票价格等，对财务风险的影响最为重要。

（2）筹资决策的影响。近年来，特别是金融危机以来，一些企业由于财务危机破产倒闭，根本的原因主要是由于筹资决策失误，进而造成企业资本结构失衡，资金筹集规模不当、来源不合理、成本过高，再加上企业的经营管理不善，进而导致出现债务筹资风险问题。

（3）投资决策的影响。企业在对内以及对外投资过程中，如果投资决策不合理，很容易造成企业由于资产结构不合理或者是投资项目的预期收益较差，导致企业出现财务风险问题，由于投资决策造成的财务风险也是企业最为常见的财务风险问题。

（4）流动资产管理因素的影响。一方面，流动资产的变现能力以及流动资产的质量直接关系着企业的财务风险，是衡量企业财务风险高低的重要内容;另一方面，企业的资金管理、应收应付账款管理、库存管理、利润收益分配合理性等方面的不确定性，也是财务风险的重要诱因。

（5）盈利能力的影响。通常情况下，企业的盈利能力强，则企业的财务工作基础也就相对较好，无论是对外筹资、清偿债务，还是投资项目建设，所造成的财务风险可能性也就越小。因此，提高盈利能力是提升企业财务风险防范能力的重要措施。

四、提升企业财务风险控制管理的措施

（1）强化企业财务风险预警体系的建设。财务风险预警体系主要是通过财务风险预警机制，及时的分析企业在经营活动中内外部环境中的风险因素，进而对可能出现的财务风险提前做出分析判断。在企业的财务风险预警体系的建设上，首先，应该明确企业的财务风险预警指标，现阶段企业通常采用企清偿债能力、盈利能力、企业发展潜力、财务弹性状况、资金变现及周转情况、资产结构情况等作为财务风险预警指标。通过选取这些指标，并设定相应的指标阈值，综合采用单变量预警模型或者是多变量预警评价模型，对企业的财务风险问题进行准确的评价分析，进而为企业财务风险的判定以及财务风险控制管理措施的制定提供准确的依据。

（2）完善企业财务风险防范措施的制定。对于企业的财务风险防范，首先，企业应该强化财务风险意识，将财务风险控制管理工作贯穿于企业业务活动的各个环节之中，尤其是对于一些与财务相关的关键岗位，更应该划定清晰的风险界限。其次，企业应该加强自身建设，进一步的完善企业的内部控制管理制度，尤其是强化企业内部审计控制职能的发挥，充分发挥内部审计在财务风险监督管理方面的作用，以全面的内部审计及时发现并消除可能出现的财务风险问题。第三，企业管理部门应该注重对各项经营管理决策的合理制定，重点是在企业内部的财务决策制定、经营管理业务责任管理、资本结构调整、法人治理结构完善、资金运作管理等方面，充分发挥风险的导向作用，防范各种财务风险问题的发生。

（3）综合运用各种财务风险止损策略。对于财务风险问题，除了进行防范控制以外，还应当提前制定相应的事后处理措施，以便于在财务风险发生以后可以及时地采取相应的应对措施。在财务风险止损策略的制定上，应该根据企业所处行业特点、企业治理结构、企业经营规模的不同合理选择。企业可以采取建立相应的财务风险预备金制度，及时弥补风险造成的资金漏洞，确保经营发展的正常开展。同时，也可以通过适当缩小负债、优化资本结构、减小资本市场变化等风险接受策略，提高风险承受能力。还可以通过及时调整决策，实施可预见风险的回避策略。此外，还应该积极采取多元化市场经营、投资组合等财务风险的分散管理措施，尽可能地降低各种财务风险问题发生以后对企业的经营管理造成的不良影响。

五、结语

财务风险控制作为企业经营管理的重要内容，直接关系到企业的生存发展，确保企业的经营活动的正常有序就必须强化财务风险的控制管理。企业管理部门应该深刻地认识到开展财务风险管理的重要性，并重点在财务风险预警、财务风险防范以及财务风险应对等几方面采取有效措施，控制财务风险，为企业长远发展提供稳定的保障。

（作者单位为中国移动通信集团山东有限公司）

参考文献

[1] 牛怡然.中小企业财务风险的预警与控制

[J].中小企业管理与科技（上旬刊），2011 （02）：44-45.

篇2

在现代企业经营管理中无法避免财务风险问题，随着市场竞争的加剧、环境的瞬息万变及金融危机带来的不利影响，产生了错综复杂的财务风险给企业带来了严峻挑战。财务风险是无法彻底消除的客观存在，只有积极采取应对措施，才能防范财务风险给企业造成不良后果。本文针对当前中小企业内存在的财务风险现状及风险成因进行分析，并提出了一些应对措施。

【关键词】

财务风险；资金结构；风险意识

0 引言

自从美国金融危机爆发以来，全球经济蒙受重大损失，我国经济也未幸免，特别是给中小民营企业造成重创。近些年，我国媒体大篇幅报道民营企业因融资难，造成大面积倒闭，这些企业的倒闭都或多或少有一个相似的原因——资金链断裂。其实大多数企业资金链断裂只是造成企业倒闭的一个直接原因，其根本原因还是在于企业缺乏有效管理现金流和防范财务风险的能力。许多中小企业倒闭的关键就是没有对财务风险引起足够重视及盲目扩大投资，所以研究如何正确认识财务风险及积极采取有效措施进行防范控制，已经成为企业发展道路上的一项重大课题。

财务风险是对企业经营管理的一种提示信号，它能反映出企业整体经营管理状况，中小企业财务风险的直接表现形式就是其财务成果与既定的财务目标存在偏离情况。具备以下几个特点：一是全面性，财务风险贯穿于企业财务管理整个过程中，在多个财务关系上都有所体现，例如资金的筹集、运用及积累分配等活动都会产生财务风险；二是不确定性，虽然能够提前对财务风险进行评估、控制，但是因对财务活动产生影响的因素在发生着变化，所以对财务风险的提前预测不可能十分准确；三是共存性，风险与收益以正比关系并存，所以正常情况下收益越大风险就越高；四是客观性，财务风险是客观存在的，不以人的意识为转移的。

1 当前中小企业存在的财务风险现状

1.1 企业的资金结构普遍不合理

我国欠发达的资本市场造成企业融资方式缺乏多样化。一直以来中小企业都缺乏对资本市场的了解，对其缺少研究，在筹资过程中对财务风险、资本结构等没有进行充分考虑，带有较强的盲目性、随从性，负债资金在资金结构中占比偏高，偿债能力不足。而企业内或有负债产生的隐性风险与高负债产生的显性风险相比更具有隐蔽性，使企业产生了更大的潜在风险。最为突出的表现就是中小企业连带担保，一旦被担保企业无法偿债，那么或有负债就会转成担保企业的负债，企业很有可能会因为这始料未及的债务负担，而造成资金短缺甚至是资金链断裂，引发企业财务风险。

1.2 企业缺乏流动资金

当前我国中小企业内存货在流动资产中所占比例较大，集中表现为存货过度积压。存货的流动性差表现在：一是企业大量资金被占用；二是企业长期保持高额库存，需要承担保管失误产生的损失和存货市价下跌造成的跌价损失，随即产生财务风险。此外，在企业应收账款的日常管理中，销售业绩的不断提高是企业普遍追求的目标，而对应收账款忽视控制，造成了债务人长期无偿占用企业资产的现象，使企业资产的安全性、流动性受到严重影响。

1.3 外界因素带来的巨大压力

外界因素主要包括国际趋势、市场竞争及政策导向等，企业对这些都是无法准确预测、控制的。例如硬性的节能减排指标、国家调整税收政策、有关出口退税政策、人民币的升值、贸易壁垒的增加、原材料价格上涨、全球金融风暴、人工费用提高、出口量极度下降，这些都对中小企业产生重大冲击，特别是那些生产经营低端产品的传统企业的原有理财方法和环境受到严重挑战。而许多企业的领导者、财务相关人员都缺乏风险意识，思维模式落后，不完善的管理机制，这些都很容易引起财务风险，产生财务危机。

2 分析中小企业财务风险形成的原因

2.1 融资给中小企业带来风险

我国中小企业进行融资所带来的风险是形成财务风险的一个重要原因。中小企业对外融资会形成较大风险，所以其融资主要来源于内部，可见中小企业资金来源渠道狭窄，融资成本偏高。虽然国家政府部门已经积极采取有关措施，推动中小企业通过上市进行直接融资，但是现有的高门槛上市管理体制对上市应具备的条件做出了严格限制，这就将大多数中小企业拒之门外，它们很难通过上市获取直接融资的机会。从企业发行债券的角度看，由于中小企业发行的额度较小，所以也很难获得批准。此外，中小企业由于自有资金有限以及信用等级偏低，所以也就难以达到银行等机构的贷款要求。中小企业要想得到外部资金的支持，就需要为数不多的满足条件的资产进行抵押或是申请担保，这就大大增加了外部融资的风险。正因银行等机构对中小企业缺乏资金支持，通过民间渠道进行融资就成了一种必然选择，然而这些资金来源分散，并且利息要远远高出同期银行利率，这些融资费用消耗了企业的大量现金，高额的融资费用极大增加了企业的负担。另外，中小企业融资的特征主要表现为：额度小、期限短及频率高，这些都会使财务风险大幅增加。

2.2 企业缺乏有效的财务监控机制

在企业财务管理中财务监控是一个至关重要的并且具有特色的系统，它能保障财务监控机制的有效运行。然而财务监控机制在大多数中小企业中并没有建立起来，即便建立了财务监控机制，财务监督也是执行不到位，尤其是部分企业将监督与管理合并起来，出现资产损失后缺少具体的责任追究制度，对财经法规熟视无睹，很难形成有效的约束，这样就非常容易发生财务风险。

2.3 外部环境瞬息万变

影响企业财务管理的外部环境主要有：市场环境、经济环境、文化环境、法律环境及资源环境等，尽管它们是在企业之外，但是它们对内部财务管理会产生重要影响。就企业而言，根本无法对它们的变化做出准确的预测和控制，由外部环境发生变化而带来的不利影响，企业就必然会产生风险。如国际铁矿价格上涨，就必然造成钢铁厂及其相关的行业成本增加，利润空间缩小。外部环境的瞬息万变既会创造机会，同样也会产生风险。一旦企业财务管理不能适应外部环境的变化，企业也就很难进行有效的理财，这表现在当外部环境发生变化时，企业缺乏科学预判的能力，反应迟缓，采取的措施不到位。

2.4 企业财务管理相关人员缺乏风险意识

由于财务风险所具有的客观性，企业只要发生财务活动，财务风险就一定会存在着。在我国中小企业的实际工作中，有为数不少的财务管理相关人员没有充分认识到客观存在的财务风险，风险意识淡薄，在他们的思想观念中一直以为只要管理好现金，财务风险就不会出现。可见，这种淡薄的风险意识是企业内部产生财务风险的一个重要原因。

3 中小企业防范财务风险的应对措施

3.1 对企业资本结构进行合理优化

首先，要把现代企业制度的建立当成中小企业企业管理的目标，积极扩充企业权益资本，对资本结构进行优化。从西方发达国家所走的成功道路来看，现代企业制度的建立是中小企业在完成原始积累后进行的二次创业，它使企业所有权实现了社会化，推动企业不断发展壮大。通过现代企业制度的建立，可以积极推进企业股份制改革，这不但能够使中小企业改变其组织形式，还能完善资本结构，给企业输入新的血液，增强企业发展动力。其次，积极开拓国际市场，进行跨国经营，展开国际合作，吸收外资。加入世贸组织使我国与国际接轨的目标得到进一步落实，为中小企业开辟了一条积极利用外资的渠道。中小企业必须要抓住这个机遇，在国外选择那些产业关联度高、较强市场竞争力的企业开展合作，以便企业资本结构得到优化，使企业资本金实现多元化。最后，积极争取银行信贷支持，适度负债经营。针对中小企业在银行信贷方面的严重不足情况，需要其强化自身内部管理，不断提高信用等级，处理好银行等金融机构的关系。除此之外，中小企业还可以通过积极利用国外的中长期贷款、补偿贸易和融资租赁、民间借贷等方式对资本结构进行优化。

3.2 完善财务分析制度，严控企业内部财务风险

一是在企业内部必须建立完整的财务分析体系，制定出与风险相关的完善的财务分析制度，按照月份、季度、年度对财务报表做好资产负债率分析、流动性分析、效率分析。二是做好财务风险内部控制工作，强化风险预警和财务监督机制，从源头做好防范财务风险的工作。另外，还要职责明确、逐层监管，让财务制度实现明确化、规范化。三是通过第三方中介机构为企业做好合理的资产评估工作，充分发挥会计事务所、律师事务所的监管作用，实现企业外部对财务展开监管。

3.3 提高防范风险的意识

需要正确理解企业经营中的财务风险，认真切实做好防范风险工作。防范风险就要求企业在对风险进行识别、估量和研究的基础上，采取有效合理的措施把因风险造成的不良后果控制在最小范围。所以企业内各部门、人员，尤其是内部决策管理部门一定要树立起防范风险的意识，无论是对内融资或对外投资，还是销售产品或研制产品，都需要及时预测出风险发现的可能性及企业承受风险的能力，这样就能提高决策的准确度和经营的有效性，保障企业安全使用资金及顺利实现企业既定的财务目标。此外，还要明确财务风险与经营风险之间的关系，经营风险能够引发财务风险，财务风险通过货币形式体现出经营风险。在当代市场经济环境中，企业经营的范围不能仅仅局限于商品经营，当前企业经营的对象包括了货币、金融工具等，财务活动是依附于企业经营的另一种形式，它能够控制和反映出企业所有经营活动。安全可靠的企业经营能够有效防范企业财务风险的产生，所以只要企业经营风险降低，就能有效化解企业财务风险。

4 结论

综上所述，当前我国中小企业要想做好财务风险控制工作，就需要提高企业管理水平，努力适应瞬息万变的外部环境，积极采取诸如对企业资本结构进行合理优化、完善财务分析制度，严控企业内部财务风险、提高防范风险的意识等措施。只有管理好企业财务风险，其经营管理才能稳定发展，企业的生存发展直接受到财务管理影响，是企业经济活动的重中之重，也是管理者的主要职责。

【参考文献】

[1]刘小英.《企业财务风险的识别与防范》[M].中国地质出版社，2002

篇3

一、旅游企业财务风险基本概念

旅游企业经营领域涉及较为广泛，以游览、娱乐、住宿、购物、餐饮为经营主线，其财务管理特点基于旅游产品特点。就旅游企业来说，产品生产大多在服务上，其产品特性完全是服务性产品特点，如生产销售同时发生、不可储存性等，财务管理的重要性显而易见。近年来，随着竞争的激烈化，旅游企业面临的风险因子越来越多，这就需要企业处理好投资、融资、筹资及日常的财务工作，尽可能降低财务风险，保障内部组织的稳定运营，为企业竞争提供必要基础。旅游企业的财务风险，总的来说包括内部风险及外部风险两类，内部风险主要指内部管理失调引发的风险，包括投资、筹资、决策等方面。外部风险主要指经济、政策、文化环境的变动。这些风险因子都会对旅游企业的收益造成影响，对旅游业长期发展不利，因此，旅游企业必须熟练掌握财务风险分析及管理工具，强化财务风险防控能力。

二、旅游企业财务风险成因及分类

针对旅游企业，财务风险可分为可控风险与不可控风险两类。其中，不可控风险不受企业自主意志影响，被动性强，是所有企业都会面临的风险，来自宏观条件，如国家产业政策、企业主营业务区域状况等。可控风险主要包括筹资、投资、资金回笼及收益分配四方面，可通过自主决策避免或解决。

（一）不可控风险

不可控风险主要是旅游企业外部经营环境的变化。以5.12地震为例，由于民众对地区灾害性时间的担忧，游客多数会选择其他地区旅行，直接减少了四川地区的旅游业务流量，若企业以此地区为主营，由于企业资金长期占用于收益小地区，这些地方的旅游企业经营风险就会极高。此外，国家政策上，由于产业结构调整，旅游企业可能会被迫出现转产或经营调整，不同性质的旅游企业受到的影响也会不同。

（二）可控风险

可控风险是企业内部经营风险。一般的，旅游企业可控风险主要表现为偿债能力不足、现金流量呈现负数、依赖短期借款引起的资金周转不灵等。这类风险的成因往往来自企业内部，如决策失误、资产负债评估能力不足、竞争过强、财务控制能力不足等。以财务控制为例，旅游企业财务控制难度远远高于工商业企业，一方面，企业应收账款控制难度大，流动资产占用高，另一方面，应收账款存在虚增企业利润，企业难以把握自身实际财务状况，直接为企业带来财务风险。

三、旅游企业财务风险控制措施

旅游企业财务管理问题主要表现为财务风险意识不足、人力成本及宣传成本支出占比过大、资金管理效能不佳、投融资风险度量不足、内部控制不到位、精细化管理程度不高等。从普遍性入手，本文总结旅游企业财务风险控制措施如下：

（一）强化业务流程控制

要实现高效的财务风险防控，旅游企业必须强化业务流程控制，强化财务管理刚性。首先，在旅游项目开展过程中，企业将所有业务纳入合同化管理中，避免由于客户要求、费用、行程上引发的不稳定因素。第二，在提供旅游产品时，旅游企业要严格按照旅游合同办事，按照合同内容，依据景区计费标准行事，制定严密的计调单，若要开辟新路线，则需进行专项调查之后确定。第三，要按计调单编制及不相容岗位分离原则，合理划分行程中团队成员职责，形成相互制约机制，避免超预算、资金结算错误等风险。第四，旅游行程责任分配前置。要在出行前将计调单、安排、服务标准等要求事项部署下来，以便实现行程中费用控制。因此，计调单刚性必须足够，要严格按照计价单控制成本，严格审查，该报销尽快报销，不该报销坚决不报。

（二）强化财务控制

首先，旅游企业应完善内部各项财务工作细则，按现有会计准则、会计法等相关法律，结合行业特点及企业特点制定本企业财务会计明细操作规范，强化风险监控。第二，要注重会计工作的实际执行，强化经济活动的系统记录与分析，使企业内部资产及财务状况得以正确反映。第三，要强化资金和费用管理，提高预算科学性，要严格按照旅游主线及行程开展预算，避免预算超支及预算不足。

（三）强化内部风险防控机制建设

首先，风险评估指标设置应以企业资产负债率为基础，当资产负债介于40%~60%时，企业资金配置最为合理，低于40%资金充裕且可能发生限制，高于60%企业资金紧张，负债较高，应启用财务预警，控制负债增加及比例。此外，流动比率也应作为风险指标的组成，应将流动比率控制在1.5倍，避免企业资金链风险。其次，在风险防控设置上，旅游企业应当首先强化员工及部门财务风险意识，在规范财务基础工作的同时不断强化制度性建设，在大财务管理架构上，计调单、会计核算凭证等进行标准规范，对收支预算、资金回款等项设置专用管理办法。最后，旅游企业可引进外部监察机构，利用抽查、倒查机制对财务风险进行评判，提高管理接入的及时性，避免事后控制。

（四）强化财务队伍建设

团队凝聚力上，应当营造以人为本的团队氛围，为财务人员树立信心，提高凝聚力；在岗位设置上，应实行轮岗，提升财务人员的综合素质，避免长期任职出现的岗位漏洞；培训机制上，可采取持续教育与专项教育结合的方式，一方面在企业内宣传财务风险知识，联合专业机构制定培训计划，营造风险防控氛围，另一方面可开展主题明确、重点明晰的财务风险防控教育活动，如竞赛、案例交换等，提升财务队伍素质，避免因人员疏忽导致的财务风险。

（五）提升信息化管理水平

旅游企业信息化系统的建设是一项庞大的工程，主要包括信息咨询、电子政务、旅游电商三大系统。策略上，旅游企业应当从强化旅游信息服务体系建设、强化信息化发展环境建设、完善安全保障体系三方面入手。实际操作上，一方面，政府应为企业构建信息技术宏观条件，为企业提供政策支持。另一方面，企业要强化门户网站建设，如提高网站信息详尽程度、组建论坛、构建客户交流机制、同行联合网上宣传等；优化电商模式，如构建个性化网络平台、开展虚拟旅游经营等；大力开展网络营销，如交换友链、Email推广、自媒体推广、竞价排名推广等。第三，要强化多方合作，如旅游相关部门协作、银行网上协作、网络公司协作等。第四，可开展CRM客户关系管理，提高客户满意度，实现客户回流。第五，强化系列服务。第六，加大员工专业培训，如导游技能、财务技能等。

四、结语

篇4

关键词：企业财务风险；内涵；表现；必要性；影响因素；控制策略

中图分类号：F275.1 文献标志码：A 文章编号：1000-8772（2012）15-0069-02

自改革开放以来，我国不断深化经济体制改革，使得社会经济飞速发展，取得了举世瞩目的成绩。近年来，随着市场经济发展的不断深入和全球经济一体化进程的加快，我国企业的经营管理模式也发生着巨大的改变。受企业经营复杂化和企业信息多元化的影响，各类经营风险相继出现在企业的管理过程中。其中，企业财务风险作为企业财务管理的重要影响因素，反映着企业的经营状况，对于企业的正常运营发展有着不容忽视的影响。因此，为使得企业在市场竞争中保持优势地位，获得经济效益的稳定增长，加强企业财务管理，控制财务风险的发生势在必行。本文主要针对企业财务风险的控制问题进行简要分析。

一、企业财务风险的内涵

企业财务风险是市场经济体制下，现代企业进行市场竞争发展的必然产物。财务风险是企业在进行各项财务活动时遇到的各种难以预料和无法控制的因素造成的，财务风险的产生会使得企业在一定时期和一定范围内所获得的最终财务成果与预期的经营目标发生偏差，从而造成企业承受经济损失或失去更大的收益。企业的财务活动贯穿于企业生产经营的整个过程中，财务风险问题也无处不在。财务风险具有客观存在性，是企业进行财务管理所面对的一个必然的现实问题。因此，对于财务风险的控制管理问题，企业管理者只能采取相关有效的措施来尽可能地使风险降到最低，而不可能使其完全消除。因此，在对企业财务风险控制问题进行研究探讨的过程中，必须要明确企业财务风险的类型，分析使得不同财务风险产生的具体原因，并根据这些影响因素研究出对企业财务风险问题进行控制的有效措施方法，从而避免财务风险给企业带来的危害。

二、企业财务风险的具体表现

财务管理是企业经营管理的重要内容之一，财务管理活动存在于企业的整个生产经营过程中，对于企业的生存发展有着重要的影响。因此，企业的财务风险也可能发生在企业生产经营的每个环节中，在利润分配、筹措资金和长短期投资等各个财务工作中都有可能产生风险。根据企业财务工作内容的不同，将企业财务风险进行分类，企业的财务风险主要表现在以下几个方面：

（一）企业筹措资金风险

企业筹措资金风险的产生是由于资金供需市场和宏观经济变化所造成的，给企业的财务成果造成了不确定性。企业筹措资金风险的类型主要包括利率风险、再融资风险、财务杠杆效应、汇率风险和购买力风险等。其中，利率风险的形成来源于金融市场金融资产的波动而导致的筹措资金的变动，再融资风险表现在金融市场上金融工具品种、融资方式发生变动时，导致企业产生再次融资的不确定性和自身筹资结构不合理造成再次融资困难的状况。财务杠杆效应是受企业使用杠杆融资的影响而给企业的利益相关者带来的不确定。汇率风险是受汇率变动影响而产生的企业外汇业务成果的不确定。而购买力风险则是币值变动给筹措资金带来的影响。

（二）企业投资风险

企业在进行投资后，往往会由于受到市场需求变化的影响而造成最终收益与预期收益的偏离，从而引发企业投资风险。企业对外投资包括直接投资和证券投资两种形式，主要通过我国公司法中关于股权问题的标准来进行区分。其中，证券投资又包括股票投资和债券投资两种方式。债券投资的风险只涉及被投资者无力偿还债务情况的风险，而股票投资是一种风险共担的投资方式，其风险主要表现在利率风险、再投资风险、汇率风险、通货膨胀风险、金融衍生工具风险、道德风险、违约风险等方面。

（三）企业经营风险

在企业的生产经营过程中，企业产品的供应、生产和销售等各个环节均存在着诸多的不确定因素，使得企业资金运转迟滞，很容易产生价值变动，从而发生经营风险。这类风险主要表现为采购风险、生产风险、存货变现风险和应收账款变现风险等方面。在生产经营过程中，生产所需原材料的市场供应商变动造成的材料供应不足以及信用条件和付款方式变动而造成的实际付款期限与平均付款期不符等因素将会造成采购风险。信息、能源、技术和人员变动将导致生产工艺流程的变化，同时受库存不足而导致的停工待料和销售滞迟等因素将会造成生产风险。存货变现风险是产品销售受到阻碍的状况，应收账款变现风险是应收账款管理成本增大的情形以及时间回收期与预定回收期偏离的现象。

三、企业财务风险问题的影响因素

受企业财务管理贯穿于企业整个经营管理过程的影响，企业财务风险存在于财务活动的方方面面，其产生的原因也是多方面的，根据存在形式的不同，企业财务风险问题的影响因素也有着很大的区别。从总体上看，企业财务风险问题的影响因素主要包括以下几个方面：

（一）企业财务活动与社会经济环境变化不适应

社会经济环境是企业进行经营管理的背景基础，企业的生存和发展离不开社会主义市场经济体制的要求和调节作用。在市场经济体制下，经济环境的整体形势、行业前景、国家政策制度以及国际经济和金融状态都制约着企业经营管理活动的进行。除此之外，经济环境因素的变动和改革带来的难以预见的影响也同样制约着企业发展，必然会对企业的财务活动造成一定程度的影响。目前，我国许多企业的财务管理工作仍相当薄弱，财务分析的实施存在困难，管理理念仍只停留在企业财务相关的账务问题的处理上。这就使得企业的经营管理依旧采取传统陈旧的模式，缺乏创新性，无法适应外部环境变化带来的压力，不能有效组织实施具体措施对财务风险进行防范和处理，导致企业的财务风险问题更加严峻。

（二）企业对于财务风险控制理念的认识不足

财务风险控制理念是企业进行有效的财务风险管理的前提。企业财务风险的存在具有客观性，并不能通过具体措施将其进行彻底处理，因此，企业生产经营活动的开展必然会存在财务风险。就我国企业的发展现状来看，许多企业财务管理人员受传统经营管理模式和经济模式的影响十分深刻，而对于企业内部应采取措施进行财务风险控制的理念却认识不足，管理意识十分淡薄，从而在面对激烈的市场竞争时表现出了诸多的管理漏洞。在个别企业中，由于管理者缺乏对资金结构的科学规划，片面地认为现金流控制就是财务风险管理的全部内容，使得企业财务风险控制存在着严重的不足，制约了财务风险控制的顺利有效进行。

（三）企业资金结构不合理

在我国，目前大多数企业生产经营过程中的资金均主要来源于自有资金和负债资金。在企业资金机构的构建过程中，要对自有资金和负债资金进行科学合理的分配，充分考虑二者的关系，设计好相互比例，以保证企业资金在生产经营中的正常周转。但在企业经营活动的实际操作过程中，绝大多数企业的决策往往会发生失误状况，使得企业的资产负债率过高，资金机结构严重不合理，从而加重了企业的财务负担，制约着企业的偿债能力，最终导致企业财务风险问题的出现。

四、企业财务风险控制的策略分析

企业财务风险控制是企业财务活动管理的重要内容，对于企业的经营管理和生存发展有着不容忽视的现实意义。但由于其本身具有客观存在性的特点，企业一旦存在财务活动就必然会带来财务风险，要想对其进行完全消除是不可能的。因此，采取科学有效的措施对企业财务风险进行控制管理，使得风险程度最小化是企业现代经营管理体制研究改革的关键。本文针对如何进行企业财务风险控制问题提出了具体策略。

（一）增强企业对外部环境的应变能力

对企业财务风险进行控制防范必须对企业活动做出严格的规范，这就要求企业能够根据市场经济环境的不断变化做出细致的分析研究，面对复杂的情况能够进行迅速、准确的处理。因此，企业要制定多种多样的应变措施以满足突发状况的特殊需求，同时强化各项基础工作，从根本上避免外部环境变化造成的财务风险状况的发生。

（二）构建科学合理的资金结构体系

科学合理的资金结构体系是保证企业各项财务活动顺利开展的根本保障，要进行企业财务风险的有效控制就必须结合企业的不同情况特点制定适当的资金结构，设计合理的资金比例，按照经济环境的不同控制企业负债情况，促进企业的经营发展。

（三）确保企业会计信息的质量

企业会计信息的质量决定着财务管理的准确性，要实现企业财务风险的有效控制就必须对会计信息进行准确的分析。因此，会计信息的准确性、及时性、全面性是企业财务风险控制的根本保障，是企业生产经营正常进行的关键影响因素。

（四）加强企业财务管理人员素质的培养

人才素质决定管理水平，企业管理人员的素质水平是企业经营管理得以科学、合理、有效进行的核心。在企业财务管理的过程中，要不断加强对企业财务管理人员素质的培养，提高财务人员的风险意识和应对风险状况的处理能力，保证企业财务风险能够被及时发现并准确处理。

财务风险管理水平在很大程度上影响着企业的生产经营，是决定企业生存发展的关键。对企业财务风险进行控制管理是实现企业价值最大化的核心内容。当今社会，经济全球化进程的不断加快给企业的发展带来了巨大的机遇和挑战，风险与效益共存的市场经济环境下，对企业进行财务风险控制，降低企业经营风险势在必行。因此，企业经营和管理者必须在结合自身企业特点的基础上，遵循市场经济体制的要求，采取各种措施避免企业财务风险的出现，建立完善的财务管理系统，加强企业各个环节的风险控制，从而保证企业效益的最大化。

参考文献：

[1] 白彦婷，王东生.知识经济条件下的企业风险管理[J].市场论坛，2005，（12）.

[2] 刘汶德. 企业财务分析预警体系的构建与完善[J].时代经贸，2008，（5）.

篇5

[关键词] 财务风险 财务控制 内部控制 外部控制

现代市场经济条件下,企业面临极其复杂的生存环境,任何企业都无法获取支撑自身成长壮大的所有信息,这决定了企业财务活动必然存在不确定性、业务活动结果也随之产生随机性,收益与损失乃至破产与企业发展如影随形。但目前,我国多数企业尚未将财务风险管理纳入日常经营管理范畴内,企业财务风险仍然普遍存在,尤其是近年来,市场中还不断出现一些较为优质的企业崩塌的现象,此种频发事件不仅受到传统体制、经营战略的影响,还与其自身管理尤其是财务风险管理存在极大联系,加强企业财务风险的内外部控制工作,已然成为我国企业亟待解决的问题。

一、企业财务风险的内部控制

对于企业内部组织结构、分工合作、岗位职责、内部风险管理人员素质等因素引起的财务风险问题,企业应积极采取有效的内部控制措施,比如加强内部组织结构管理,或者强化风险管理部门人员管理等,则企业对财务风险的内部控制措施主要从内部组织结构控制和风险管理人员控制两个方面实施。

(一) 企业针对内部组织结构展开的控制活动

现代企业制度下,诸多明确分工又互相联系的部门共同构成了企业内部组织,只有巧妙整合各个部门间的关系,才能发挥整体大于部分之和的优势,也才能将有限的人、财、物等资源整合出最佳的综合效益。根据系统论,系统功能大于部分功能之和,则企业必须在自身发展的不同阶段,对遇到的各个组织结构问题进行揭示和改革,以不断改进和完善内部组织结构。一个科学性、合理化、优质化的内部组织结构,应做到机构设置精简高效、职能分工合理明确,此种组织结构下,员工个人积极性、主动性和创造性被充分发挥,整个企业又能保持高度和谐统一状态;一个毫无效率的不良的内部组织结构,具有机构臃肿、效率低下、职责不清、职能重叠、职权滥用、人浮于事等各种缺陷,员工在这种组织结构中势必有责无权、消极怠工,最终对严重影响企业正常运转并引发各种财务风险。

(二) 企业针对风险管理人员展开的控制活动

现代企业管理讲究以人为本,企业生产经营过程中,应注重对风险管理人员的控制,风险管理者自身素质越高,越能驾驭风云变幻的市场,则企业越少遭受财务风险的负面影响,否则,企业极易陷入被动局面乃至遇到人为性放大或制造风险的事情。理论上讲,敏感分析法、概率统计分析法、财务杠杆分析法等此类度量和分析财务风险的方法,对企业解决市场环境变化带来的财务风险均能有效解决,但方法关键在于人的利用,企业经营者及风险管理人员凭借职业判断、业务水平、风险意识和对风险的灵敏嗅觉,将对财务风险作出估计和防范,及时发现、估计潜在性财务风险。

由于现代企业财务风险管理任务重、范围广、涉及问题多,财务风险管理工作重要性、必要性均有所加强,财务风险管理人员也受到了更高、更新的要求和挑战。风险管理人员应更新观念、转变认识、提高警惕,以现代化的风险、市场、信息等财务理念,确保企业财务活动实现两个转变,即事后被动反映转变为全过程主动管理、从属财政转变为回归企业;风险管理人员还应坚持不懈地学习新知识,研究新的财务管理理论,掌握全面的综合知识和业务能力,在后续教育、日常培训等活动中,完善自身知识结构,将自己打造为复合型、高素质人才;风险管理人员还应明确自己职责,主要有研究设计企业财务风险管理体系、制定公司财务风险管理准则、组织实施逾期资金催收工作、研究并组织实施各种处理方案等,在不断地总结经验、探索新途径和方法的同时,提升抗风险的心理能力以及企业的市场竞争力。

二、企业财务风险的外部控制

针对外部环境的改变对企业财务风险带来的可能性影响,企业应深入分析外部环境发生变化的原因及其主要影响,在此基础上研究企业控制财务风险出现变化的过程及其发生财务损失的程度等。根据外部环境对企业生产经营及财务管理产生的影响程度,可从企业外部环境中的总体环境、产业环境两个层次展开探析。

(一)企业针对总体环境不确定性采取的控制措施

企业对总体环境不确定性的控制,主要针对企业总体环境不确定性因素实行的控制措施,其中总体环境不确定性因素即对不同产业的经营均产生作用的各种因素,如政治、经济、科技、社会及自然环境下的不确定性因素。

把握政治环境不确定性因素,此种因素大多与企业经营所在地的政治权力主体的变化有关,比如战争、政局改变等不确定性变化均使企业陷入实际的或潜在的机会和威胁,则企业应随时掌握国家政及政局信息,对国家政治环境变化方向做出判断,实时做足准备,降低政治环境突变产生的风险程度。控制经济环境不确定性因素,经济环境指的是构成企业生存与发展的社会经济状况以及国家经济政策,其主要包括社会经济结构、经济体制、经济政策、经济发展水平等经济要素;企业日常经营活动及收益受到任何经济要素不确定性变化的影响,企业应深刻认识、理解、掌握、运用国家社会经济结构、经济体制、经济政策、经济发展水平等此类要素,以有效控制经济环境不确定性带给企业的财务风险影响。控制社会环境不确定性因素,此种不确定性主要是和国家政策或企业经营实务无法统一的社会价值、社会信念、社会心态等造成的社会部确定性;此种不确定性因素一旦在不同群体、利益集团之间产生较大差距甚至出现背离时,将引起严重的社会不稳定性,并对企业正常经营活动产生不良影响,则企业应随时关注社会价值、社会信念、社会心态的变化,再根据此种变化引导企业朝向积极方向发展。

此外,还应积极应对科技环境不确定性因素以及自然环境下不确定性因素。对于科技环境不确定性因素,其主要指的是企业所处环境中科技要素的总和,比如国家科技力量、科技水平、科技政策、科技体制等科技要素;当前,科学技术是第一生产力这一观点深入人心,知识经济时代科技进步日新月异,企业只有在对科学技术变化充分掌握的基础上,还能更深入地了解科技发展方向,也才能使企业紧跟时展步伐,时刻走在行业前列。对于自然环境不确定性因素,主要是指典型的不可抗力因素造成的或不可预期的自然环境的不确定性因素,此种不确定性自然现象发生后,对自然环境依赖性较强之类的企业生产经营活动将受到严重影响,企业收益则明显受损,积极面对自然环境变化引起的财务风险,才能帮助企业尽可能降低损失,做足事前准备以及事后弥补的工作。

(二) 企业针对产业环境不确定性采取的控制措施

产业要素市场不确定、产业产品市场不确定、产业竞争不确定,这是企业所面临产业环境不确定性的三大方面,若要控制产业环境不确定性因素带来的风险,企业必须从上述三个方面施以相关措施。

产业要素市场的不确定主要是企业开展经营活动所需购买的投入要素引发的不确定性,比如技术、资金、人才等市场不确定性;当要素供应数量有限时,市场竞购便可能致使市场结构和产品供给价格产生变化,当出现高集中度要素卖方垄断时,外部市场的不确定性则对企业产生较大威胁,则企业须首先对产业要素市场做好调查分析,才具备降低产业要素市场变化引发财务风险影响的可能性。产品市场的不确定性即企业所属产业产出品的需求发生的非预期变化,比如市场中替代产品的出现、消费者偏好或口味的改变、有效互补商品的缺乏、政府对进口政策管制措施的更改等,这一系列变化均可能对市场需求造成较大影响,企业需加强自身对产品的市场调查,实时调整市场策略,尽可能降低企业财务风险。产业竞争的不确定性即现实的或潜在的进入竞争者市场的竞争策略改变导致产业市场竞争环境不确定性,或者产业中工艺变革、其他厂商技术、科技创新对企业生产经营活动的挑战等导致的不确定性,均会对产业市场竞争内容发生影响;增强对产业竞争及竞争者的认识,企业才能根据市场随时调整竞争策略,以适应市场及竞争的变化,寻求应对财务风险的有效对策,或者联合行业中其他企业,使行业壁垒太高,则有效控制新进入市场的竞争者数量。

参考文献:

[1] 邱启泉.现代企业财务风险的控制与防范[J].会计之友(中旬刊),2008(10).

[2] 李君.中小企业如何建立财务预警信息系统[J].财会月刊(综合),2008.5.

篇6

①外部环境风险分析

企业的外部环境包括国家政策、市场经济发展、消费者偏好、政治、社会心理等方面，每一个方面都能引起企业的外部环境风险。政治风险是与国家政策调整有关的风险；法律风险是指由于法律的变更而使得企业政策也要做出相应调整的风险；当利率上升时，企业的机会成本就会增加，就形成了企业的利率风险，当汇率上升时，境外贷款企业就会面临汇率风险，当汇率下降时，出口企业也会面临汇率风险；无论是通货膨胀还是通货紧缩也都会早成企业的风险。

②财务管理风险的成因分析

企业财务管理风险的形成原因是复杂的：在组织结构方面，大多数企业财务机构设置不合理，引发功能性缺陷，无法提供详尽的财务方案，即使建立了相对合理的组织结构，仍然存在职权不清、职能分工不当等情况，财务信息的纵向流动不够及时，造成内部矛盾丛生，财务管理活动抵效；在财务管理的失误上，会计人员作为财务工作者，需要具备很强的专业知识，否则就会造成错误，财务管理者在进行决策时难免采取固定的决策行为方式，而忽略的外部环境的变化。③道德风险。大量的赊销赊购现象使得现代企业的信用度经受着一定的考验，很多企业都存在着拖欠负债的状况，形成了财务风险的重要组成因素。另外，随着竞争的激烈，越来越多的人或团体出现了“搭便车”的心态，在没有付出成本的情况下，获得直接的或间接的利益，当身处其中的企业发现时，已经对企业的生存和发展造成了不可逆的危害。最后，各种投机取巧、假冒行为也都使企业遭遇信任危机，从而造成重大的财务风险。

二、基于行业环境识别的企业财务预警控制机理

①不确定环境条件下的风险形成机理

环境按照不同的分类标准可以分为宏观环境、微观环境、外部环境、内部环境、市场环境、行业环境等，任何企业都处在一个大环境中，环境是不断变化的，企业也要根据这些变化做出相应的反应和应对措施，行业环境属于外部环境的一部分，也是最基础的部分，因此，建立财务预警控制系统首先需要树立环境意识。外部环境总是处于不断变化的状态，这种变化是不受企业控制的，具有高度的不确定性，外部环境的变化有可能是有利于企业发展的，也有可能是不利于企业发展的，不利于企业发展的外部环境因素就会引发行业政策、市场、技术等方面的风险，外部环境的影响是具有综合性的，对企业供、产、销等生产经营产生直接的影响，对企业财务产生间接的影响，形成了财务风险。有研究表明，行业环境对企业的盈利能力有显著影响。根据自适应理论，个体、集团、组织与环境之间无时无刻不在进行着信息交换，这种交换以一种稳定有序的方式进行着。但是现实中的外部环境是无法预知的，具有不确定性，稳定的信息交换被破坏，个体、集团、组织一旦无法适应和应对外部因素就会威胁其继续生存。企业也是如此，当外部环境变化时，企业的资源、战略无法更上变化的脚步，运作效率下降进而波及财务状况。

②企业财务风险预警控制机理

要把对行业环境风险的识别放在重要位置，首先，应该了解企业财务预警控制的动因，财务预警控制是以控制风险为最终目的的，通过对预设指标的分析，对超出规范值的方面发出警告，及时找出问题根源，不仅知道问题所在，更加能够分析出为什么会产生问题，并督促企业管理者采取有效措施，避免出现不可挽回的损失；其次，要建立模型来预测财务风险，传统的预测模型是简单的线性回归模型，虽然能够简单的进行财务预警，但是无法展现财务风险的形成路径，导致只能知其然，不能知其所以然，这就使得企业处于被动状态，只能发现问题解决问题，但不能知道问题的根源，也就不能避免下次犯同一个错误。本文采用更加现金的模型，引入了系统动力学模型，一方面，能够解释财务系统变量间的因果关系，通过了解财务风险的传导路径，找到问题根源；另一方面，除了传统指标，还能够通过仿真模拟，提供更为详细的变量参数，为企业制定更加全面的风险控制措施。基于行业环境风险识别的企业财务预警控制机理首先需要进行识别行业环境的不确定因素有哪些，然后准确预测这些不确定因素对企业财务的影响，最后针对性的提出措施，并找出企业内部管理漏洞，控制财务风险，避免同类问题的再次出现。

三、基于行业环境风险识别的企业财务预警控制系统的内容

篇7

关键词：国有企业改革;财务管理;风险控制

1 国有企业改革过程中的财务风险现状分析

1.1 财务管理制度建设还不到位 国有企业现代化改革是一个不断探索、不断实践、不断改进的过程，由于受各种内外部因素的影响，国有企业改革面临着重重困难，其中财务管理就是最为重要的一个。国有企业在改革过程中，经常因为财务管理工作做得不到位而引发风险。首先，财务预算管理不够完善，存在事后管理现象，财务管理制度过于形式化，财务监管不到位，易导致资金流失，费用成本严重透支;其次，由于财务管理体制不完善，提供会计信息质量不高，导致国有企业改革方向和决策出现偏差，一定程度上影响了企业的经济效益。

1.2 复杂的改革环境提高了财务风险 国有企业财务管理风险具有客观性、不确定性和损失性等特点，很容易受内外界多种因素的影响，尤其是在国有企业改革的过程中，内外部环境都比较复杂，在改革实施过程中，由于受社会环境和多种社会因素的影响，国有企业可能因为得不到准确的信息而难以做出正确的决策，不能很好地把握改革策略和机会，给企业造成一定的风险。另外，国有企业在改革的过程中肯定要付出一定的经济成本，这就可能带来财务或经济管理上的风险，阻碍企业改革的实施。

1.3 改革过程中体制转换产生了新的风险点 国有企业改革的一个必经阶段就是进行财务制度的改革，在这一过程中，往往出现由于旧制度与新制度之间衔接性差，由此带来的风险也由于制度的不完善而难以控制，进而导致财务管理过程中出现疏忽遗漏，甚至造成不可挽回的错误和损失。国有企业改革过程中面临的一个关键问题就是资产流失。这是因为在改革的过程中，由于体制的不清晰容易造成权责不明，企业财务管理制度混乱，国有控股产权转让程序不规范，都会导致国有企业改革过程中的资产流失，给企业带来严重的财务管理风险。

2 国有企业改革过程中的财务风险对策研究

2.1 做好企业财务管理工作，提高财务管理水平 国有企业要想在改革过程中做好财务管理工作，提高财务管理水平，防范企业改革中的财务风险，必须在整个企业范围内转变财务管理理念。让每个员工都积极参与到提升财务管理水平的活动中来，帮助基层财务人员的树立财务管理观念，严格遵守企业财务管理规范和制度，从而有效避免由于财务信息不准确造成的风险。另外，构建以内部控制为导向的财务监督管理机制也是非常必要的。在现代化的国有企业改革管理中，要加强会计、审计等部门的建设以及专业人员的配备，保证审计监督工作的顺利开展。

2.2 建立财务风险预警系统，从源头防范控制财务风险 要想切实防范和控制企业财务风险的发生，有必要建立一套完善的财务风险预警系统，从源头上尽量控制和降低财务风险发生的概率。财务风险预警系统主要是一个财务评价指标体系，它是以企业财务报表中的资产负债表、损益表和现金流量表中的数据为基础，反映企业偿债能力、资产运营能力及盈利能力的综合财务评价指标体系。通过对搜集到的财务数据进行分析，确定财务指标，最后通过统计分析得出结论，从而达到对财务风险进行防范控制的目的。

3 国有企业改革过程中的财务风险管理与控制

3.1 多角度、全方位开展财务风险管理 国有企业在日益激烈的市场竞争形势下进行改革，面着对复杂多样的财务风险，只有建立了全面、系统的财务风险管理体系，才能有效避免改革过程中的财务风险。国有企业要根据各种风险产生的原因、对改革的影响及变化趋势等，采取不同的风险控制措施，才能真正的控制风险。国有企业的财务风险管理应从整体业务范围出发，在改革的进程中进行超前、系统的风险分析，构建一套完整的企业财务风险管理目标体系，防止由于缺乏预警而导致风险的出现。同时，在全面制定执行国有企业内部控制监督制度的基础上，还要规范设计各种财务风险的控制和应对策略，为实现科学的风险管理提供保障。

3.2 强化国有企业改革前后的财务制度建设 国有企业在改革过程中防范财务风险的一个关键措施就是强化国有企业改革前后的财务制度衔接，避免由于制度衔接不好而导致的财务管理漏洞。在这方面可以在改革的中间阶段使新旧财务管理制度并行，保证企业各项财务管理业务的规范性、准确性和科学性，在新制度运行准确无误后再废除旧的财务管理制度，做好改革前后各类账目的交接工作，避免由于制度漏洞带来的财务风险，同时也能有效防止改革过程中的资金流失。

3.3 改进财务成本控制方法 针对目前国有企业改革过程中存在的资金流失、成本费用严重透支的现象，企业必须不断改进财务成本控制方法。目前一些国有企业财务部门成本控制还停留在粗放水平上，财务数据报表的编辑标准和方法不能统一，大量的财务数据文件存在造成数据统一难，管理难。因此，国有企业可以通过引进一些先进的计算机管理技术来改进成本控制质量。

4 小结

综上所述，我国国有企业改革过程中由于受多种因素的影响，容易出现财务风险，因此国有企业必须深入分析造成这些风险的原因，并采取积极有效的措施加强防范，比如加强相关财务制度和风险控制制度的建设，强化改革前后新旧制度的衔接，防止不必要的资金流失;完善企业改革过程中财务风险防范体系的建设，加

强企业财务管理和成本控制，提高财务风险控制的经济性和有效性，从而加快推进国有企业改革进程，实现国有企业的持续健康发展。

参考文献：

[1]王学鑫.黑龙江省国企改革中企业并购的风险管理研究[D].黑龙江大学，2007.

篇8

关键词：供电企业；财管风险；管理；控制；体系

中图分类号：F27文献标识码：A文章编号：1672-3198（2008）10-0165-02

1 供电企业财务管理特点分析

在当前市场经济环境下，供电企业的发展速度和规模增长显著，在财务管理中具有以下特点：

1.1 资金高度密集

目前电力企业处于发展的黄金时期，电力需求强劲是一种全球性现象。国际能源署(IEA)最近公布的研究报告显示，在未来30年里，全球私人投资者和政府必须向电力产业投资10万亿美元，中国电力产业所需投资也将超过2万亿美元。根据“十一五”规划，全国未来五年电网建设投资将超过10000亿元，平均每年2000多亿元。 大规模的城网、农网、县城网建设已经展开，尽管如此，电网建设速度相对经济发展速度以及居民生活对电力需求的增长速度来说还是稍显滞后，这客观上要求企业必须加大电网建设投资规模和力度，获得强大的资金支持，持有大量的货币资金也就从可能转化为成为必然。

1.2 资产比重较高

供电企业生产的主要内容是电力销售和电网维护，各级各类供电设备、网架结构是供电企业生产经营的基础，因此，在资产构成中固定资产占有绝对比重。如HB省电力公司2007年固定资产269亿，占总资产84％。在企业财务管理中，资产流动性和投资风险、资产贬值风险同时存在。

1.3 融资风险较大

随着国民经济发展对电力需求的急剧增加，电源建设投资迅猛增长，电网结构的薄弱和供电卡脖子现象日益突出，因此，近年来供电企业对电网新建和维护投入大量资金，预计“十一五”期间全国电力公司投资120亿元用于电网建设，其中大部分以融资贷款方式取得，造成资产负债率急剧上升，偿债风险和还本付息压力巨大。

1.4 投资收益回收困难

由于电网的社会化和公益性，国家对电网投资制定了明确的指导性意见，包括城乡电网改造、村村通电、户户持卡、同网同价等，造成一些电网投资带有明显的德政工程目的，不符合企业投资收益的风险控制原则。特别是电力销售价格受国家控制，企业无法根据投资行为回收合理收益，造成很大的潜在风险。

2 供电企业财务风险成因分析

在列示供电企业财务特点及其管理中面临的严峻形势后，笔者进行分析归纳，将供电企业基于上述特点所产生的财务风险概括为以下四个方面：

2.1 政策风险

政策性风险是国家政策对企业资本运营和经营活动产生的风险，诸如利率调整、汇率变动、财政税收政策等方面。供电企业作为国家骨干企业，其经营发展必然和国家政策要求有密切关系，供电企业的发展必须以满足国民经济整体利益为出发点，这样必然面临政策性层面的财务风险。

2.2 自然风险

供电企业属于典型的高危行业，目前电力设备受外力损害的现象较为普遍，诸如自然灾害、人为破坏等会造成设备的损毁报废。自然灾害引发的电网崩溃、大面积停电等事故也屡见不鲜。供电企业只能通过提高抵御自然风险的技术能力和加强企业管理来规避这种风险，并将风险造成的损失降低到最低。

2.3 筹资风险

企业因筹资活动而引起的收益不确定性以及到期不能偿付本息的风险。供电企业属于微利企业，自有资金匮乏，偿债能力不足。一、二期农网改造和县城电网改造工程的巨大资金投入，绝大部分依靠银行贷款，资产负债率过高，还本付息的压力相当大。再加上电力企业属于高投入的技术密集型企业，设备更新较快，自有资金不足，影响了企业生产经营，面对银行利率上调的趋势，势必增加还贷压力。

2.4 营销市场化风险

目前电力交易逐步趋向市场化，在这种交易模式下，电价体现电力商品的需求弹性，在电力供需的动态平衡过程中电力现货价格必然上下波动，形成电价方面的风险。同时厂网分开、直供大用户的分割、用户需求、市场购买力等因素造就了客户市场资源风险。

2.5 资产风险

农网改造形成的资产总量并没有给电力企业带来可观的经济效益，且资产产权关系尚未彻底理顺，产权主体不明晰，管理职责不到位。不能给企业带来效益的大量的不良资产长期挂账，账面资产与实际发挥效能的资产存在很大的数量和质量方面的差异，资产收益率低，速动资产占固定资产比率小，资产结构方面也存在风险。

2.6 成本控制风险

成本控制是企业财务管理工作中的重点，包括对工程成本的控制和生产费用的控制。企业成本不实，会计信息失真，将直接误导供电企业的有效管理和科学决策，最终影响企业的经济效益，给企业经营成果带来风险。

3 供电企业应用财务风险的管理策略

市场经济条件下，供电企业的生存环境更加复杂，更需要我们制定企业财务管理战略，为正确进行各项决策的风险预防与控制创造条件。 常见的风险策略有：

3.1 风险回避策略

风险回避(Risk Avoidance)是考虑到风险事故存在的可能性较大时，主动放弃或改变某项可能引起风险损失的方法。就风险管理的一般意义而言，回避风险是一种最彻底处置风险的方法。通过回避风险，可以在风险事故发生之前完全彻底地消除某种风险可能造成的损失，而不仅仅是减少损失的影响程度。然而，回避风险终究是一种消极控制风险的方法。采取风险回避的方法，最好在某一项经济活动尚未进行之前。为此，要放弃或改变正在进行的经济活动，要付出巨大的代价，所以它具有一定的局限性。具体表现为：第一，回避风险是人们感知风险存在并且对损失的严重性完全有把握的基础上，才具有实际意义。第二，对某一具体的风险单位来说，有些风险是无法避免的。例如，全球性经济危机、地震、瘟疫等。第三，避免某种风险，又可能产生另一种新的风险。一般来说，只有在特殊情况下，才采用风险回避策略。如某风险带来的损失概率和损失幅度相当高，或者在控制风险时使用其他的方法控制风险所需成本相当大，甚至超过了其产生的效益值。

3.2 风险接受策略

风险接受也称风险自留(Risk Retention)，它是一种由企业自己承担风险事故所致损失的一种财务风险管理技术。其实质是将企业自身承受的风险以及生产经营过程中不可避免的财务风险承受下来，并采用必要的措施加以控制，以减少风险或减少不利事项的发生。企业可在风险分析的基础上确定特定财务风险的关键变量并加以控制，以减少风险程度或减少不利事项的发生，使财务活动朝有利于企业的方向发展。风险接受是处理剩余或残余风险的一种技术即残余技(Residual Method)。当其他风险管理技术均无法实施或者即便能实施但成本很高且效果不佳时，只能选择风险自留，与其他风险管理技术是一种互补的关系。在一定条件下，它是一种积极、有效、合理的风险管理技术。如我国财务会计中为防范应收账款不能收回风险（即信用风险）提取坏账准备金，即是企业主动接受风险的一种方式。风险接受适用前提是：第一，企业财务能力足以承担风险损失的极限值。第二，采取其他风险管理技术的费用大于自我承担风险所付出的代价。第三，风险管理缺乏处理风险的知识和经验，疏忽处理或没有意识到风险的存在，无意识地承担风险。

3.3 风险防范策略

风险防范是在损失发生前消除或减少可能引起损失的各项因素，避免损失的产生。它是风险管理中最积极、最主动的风险处置方法。风险策略的实施，应从以下几方面入手：第一，制定适当的防范措施。防范措施得当，可以减少损失发生的概率。第二，风险分离。风险分离是将企业面临损失的风险单位分离，从而达到缩小损失幅度的目的。我们通常讲的“不要把全部鸡蛋放在一个篮子里”就是这个道理。第三，分析事故成因。对于同行企业所发生的风险损失进行分析研究，探寻事故成因，进而采取有针对性的措施，从根本上减少或消除风险损失。第四，应急计划。企业的经营者为应付潜在的严重损失环境而制定的应急的计划，包括抢救活动及企业在发生损失后如何继续进行业务活动的计划。第五，教育与培训。教育与培训的目的在于通过教育与培训，使财务管理人员了解风险、防范风险，知道在风险事故实际发生时如何处置风险，树立风险意识。

3.4 风险转嫁策略

风险转嫁策略是指企业将风险损失通过一定方式有意识地转移给与其有利益关系的另一方承担，自己不承担。风险转嫁的方式有以下几种：第一，财产转嫁策略。这是将存在风险的财产转嫁给他人或其他群体的风险转嫁。第二，财务成果转嫁。这是将存在风险及其损失的财务成果进行转嫁的方式。但这种转嫁方式是在转嫁的同时可能付出一定费用，支出代价。具体有保险转嫁、非保险转嫁两种形式。

3.5 衍生性工具避险策略

衍生性金融工具是指自身价值依附于某种原生资产价值的金融工具。一般是指与期货、期权、掉期相联系的合约，其主要目的不是用于资金借贷，而用于转移资产价值波动所引起的价格风险，即用于保值或投机。衍生性商品工具一般多用于防范商品价格风险，而衍生性金融工具可广泛应用于防范利率风险、汇率风险、货币购买力风险、信用风险等。这些衍生性工具为投资者提供了保值投机和套利的机会。利用衍生性工具管理财产风险，其目的是套期保值。例如在股票市场上，如果要对各种股票价格都进行套期保值的话，既需要大笔费用，又极为麻烦。这时，投资者可以利用股票指数期货对其持有的股票组成进行套期保值。如果投资者预测股市趋势下跌，则期货合约的盈利可以抵消持有股票现货的损失；假设股价不跌反而上升，则其现货方面的盈利反会被期货合约的损失冲抵。

总之，对供电企业而言，上述的风险管理策略，在实施时，应结合自身经营现状及管理的实际，有选择性的谨慎使用，并根据不同的风险，采用不同的风险策略及其组合。

参考文献

［1］王艳云.集团公司财务管理模式的探讨［N］.内蒙古财经学院学报,2007.

篇9

关键词：财务风险；防范；控制；建筑施工企业

中图分类号：F275.2 文献标志码：A 文章编号：1673-291X（2012）24-0079-02

一、建筑施工企业财务风险现状

1.投标阶段的财务风险——投标风险。由于中国目前的建筑业市场竞争激烈，一些建筑企业为了达到中标的目的，以打价格战为主要竞争筹码，不断压低报价，致使就算最后中标也只能获得微薄的利润或成本价格，更有甚者，情愿以低于成本的价格来承包工程以达到中标的目的。

2.资金回收的风险。建筑企业的资金回收率低也会对企业的财务带来一定的风险，建筑企业常常发生坏账损失，这都是因为有些业主或是签订合同的甲方总是找各种借口拖欠工程款的支付，不好好履行合同。

3.利润形成与分配阶段的财务风险。利润在形成、确认和分配时的风险是利润形成与分配阶段的财务风险的具体表现。收入确认风险、会计失真风险和成本亏损风险的存在在很大程度上是受到客观环境因素的影响，采用不当的会计方法不对也会造成以上后果，从而致使企业账面确定的课分配利润产生与实际不符的风险。

二、建筑施工企业的财务风险的防范整体策略

1.投标阶段财务风险的防范。建筑企业在拟承接工程项目时，要进行全面的评估，建立了风险评估机制，以合理的方式承接施工工程任务。企业在承接工程之前应当对招标文件进行深入分析和仔细的研究，对招标文件的内容进行正确的理解，对业主的要求和意图也要做到准确的把握，再在风险成本得到充分考虑的基础上，将企业实力、实施定额和对项目投资的盈亏预测进行综合考虑，明确企业能够承受的风险范围，在对各项收益和成本进行仔细权衡的基础上，最终决定企业是否参与投标，如果参与，那以何种价格进行竞标。

2.资金回收风险的防范。建筑企业在对待拖欠工程款的问题上，应该制定相关收款策略以确保及时足额的回收。在对应收账款账龄进行定期分析的基础上，财务部门应该对应收账款进行排队分类，对各项欠款的原因进行列表分析，并以欠款单位的信用情况、偿还能力和欠款时间的长短为依据制定相应的收款对策，以应收账款风险得到控制、坏账损失不断减少为目标。根据不同的拖欠工程款的情况，可以采取一系列方法来加速欠款的清理，譬如，以物抵账、以欠款单位资产或工程产品抵账等。

3.利润形成与分配阶段财务风险的防范。建筑企业的融资渠道狭窄，可偏偏需要大量的资金，所以在利润分配方案制定时应尽量将内源融资功能发挥出来，将现金分配降至最低，借助有着成本优势的内源融资，将企业资本结构进一步优化，资产负债率、企业风险和企业融资成本都得到降低，使企业财务实力和盈利能力大大增强，这在一定程度上帮助了企业进行生产经营规模的扩大，竞争能力的提高。

三、以项目为中心的财务风险防范与控制策略

1.工程项目投标报价的风险控制。做到事先充分调查清楚工程项目所在地的经济和社会环境，以及是否有特殊的政策要求，并将此作为评估和分析投资环境风险的依据。风险因素的充分考虑应该在施工企业投标之前进行，包括物价波动、法律法规变更和项目设计变更等在内的一些难以预测的风险，施工企业可以通过预估风险费用，将其分摊到投标报价的各个分项中，将总体报价提高。

2.加强项目资金管理。建筑施工企业为确保与业主的账面金额达到一致，要及时与对方核对往来款项。并且应收账款的移交工作也要做好，要有清晰明了的移交记录。建筑施工企业要建立应收账款清收制度，落实清款责任。

3.加强项目成本管理。项目部在没有得到上级部门批准的情况下不得擅自购买固定资产，只有上级部门才有对工程项目需购置的各种固定资产进行统一调配或购置的权限。成本管理部门以计划部门提供的预算为基础，再按企业内部定额，对比分析工程项目的评估成本与项目再实施过程中的实际成本之间的差异，并制定相应对策，继而实现动态监控施工过程中的成本的目标。

四、案例分析

篇10

关键字：企业并购

财务风险

控制

企业并购方根据并购协议取得被并购企业的资产所有权、股权或经营控制权，仅仅走完了资产调整过程。在这之后包括财务整合、产业整合、组织人事管理整合、机制整合及企业文化整合等的全方位整合过程，才是企业经营由插曲向主题回归的过程，磨合效果的好坏将更直接地影响企业资产重组的效益和并购后企业整体的经营状况。事实上，许多著名并购案例以失败告终，其主要原因就是并购后未能实现有效、迅速的整合。所以，企业完成并购行为后，如何通过及时、有效的整合，使并购双方在各方面实现一体化融合，提高整体企业的共同业绩，达到整合后企业价值最大化的目标，是摆在并购企业面前的一个艰巨任务。具体措施如下：

1.并购方向被并购方委派财务负责人。

为了更好地执行并购方制定的财务资金管理制度，移植并购方的管理模式，并购方应向被并购方委派财务负责人。可试行将财务负责人列为并购方财务部门的编制人员，由并购方直接委派并接受并购方公司的考评、负责被并购方的会计核算和财务管理工作，参与被并购方的经营决策。

2.并购方对被并购方的资产经营活动实行严格的产权控制。

① 并购方应该规定被并购方的一系列报告制度。例如，被并购方在进行下述经营决策时，应事前向并购方报告：有关公司资本的增加或减少；新的事业计划和设备投资；年度预算和决算；公司章程的变更；重大合同的签订；其他重要事情。

② 并购方母公司与被并购方公司之间应建立定期的信息交流制度：如每年一次的年度计划研究会议，中期计划报告会。

③ 并购方对被并购公司应建立一整套业绩评价考核制度，其中包括定量指标考核和定性分析。考核每半年或一年进行一次。

④ 并购方与被并购方生产经营活动一体化。并购方应在把握产业结构的变动趋势的基础上，以长期发展的战略眼光对被并购企业的经营战略进行整合，逐步调整被并购企业的经营策略，提高其获利能力，使之纳入并购后企业整体的营运轨道。例如，双方的某些设备和生产线存在重复建设问题，需要加以归并；或是由于某些机构、部门的设置和功能与总体规划不相符合，而需要裁并或新设等。通过各种形式的互补而实现企业利润增长点的能动转换，并在充分利用企业现有核心能力的同时得以有机拓展，进而使并购后的企业在客户、供销渠道、产品策略和细分市场等方面发挥协同效应，实现企业稳定持续发展。

3.实行全面预算、动态监控及内部审计，以防范和控制财务风险及经营风险。企业并购之后，应对新企业的财务管理进行全面整合。

① 以全面预算为导向，突出财务预算的中心地位。它将涉及公司生产经营的各种活动和有关环节，包括销售、生产、采购、库存、资金等予以量化并纳入预算管理体系，做到全面、合理、具体。

② 以综合效益、成本费用及现金流量作为预算管理的重要环节，突出现金流转的功用。

③ 按照预算规划及有关指标，对下属各部门实际运营情况进行及时跟踪、反馈、及考评，实行按季考核、年度清算的监控办法。推行全面预算管理，从整体上对成本费用、现金流量、投资规模、负债比例、资本结构及人员编制等实施有效的调控，从而为企业的各项决策提供合理、可靠的依据。

在全面预算的基础上，以现金流为纽带、信息流为依据，对财务活动与经营活动实行全过程的动态监控，以全面防范和控制财务风险和经营风险。

①加强资金的规划与控制，避免支付风险。深入分析资金占用情况，合理确定存货及应收账款的规模，盘活流动资产存量，优化流动资金结构。

②实行应收账款责任制，控制信用风险。并购方应对应收账款实行严格的责任制，按照“谁形成，谁负责”的原则，根据帐龄长短及逾期情况，分别采用经济处罚、岗位处罚、行政处分等不同的办法促进清欠和加强管理。同时，严格事前与事中管理。

③实行固定资产封闭管理，防止过程风险，所有购建项目均须采用公开招标方式择优选定施工单位，公司相关部门抽调人员组成项目小组，各成员之间互相制约，共同参与对工程项目全过程的监控，并承担连带责任。

④加强投资项目的内部审核与管理，控制投资风险。许多企业之所以经营不善终被他人收购，很大程度上是由于投资项目决策失误所致。因此企业并购之后，为防止重蹈覆辙，应建立科学的对外投资决策程序，并实行重大投资决策的责任制度。投资项目立项前，必须进行充分的可行性分析与评估，拟定投资方案并提交并购方投资审议会审议，形成咨询意见或决策建议，报并购方高层管理当局决策；投资项目一经立项，则须确定项目执行人和监督人，共同与企业签订项目责任书，执行和跟踪项目的实施情况，监督项目的运作过程，并加强有关的财务管理；投资项目完成后，并购方应对项目运营进行定期审计，对于因责任人的过错而造成投资损失的，按规定追究责任。

⑤不断改进以财务信息为主的经济信息管理系统，大力加强相关的网络化建设，为实现全过程的动态监控，防范和控制各种风险提供信息与技术上的支持。被并购方应定期将财务数据通过财务信息网络传送至并购方总部，使得并购方高层管理当局能及时掌握各公司的生产经营情况与财务变动状况，以做出正确的决策或修正性决定，并对被并购公司的财务活动和经营活动进行适时的指导与监控。

参考文献

1.郑磊编著，《企业并购财务管理》，清华大学出版社，2004 年 9 月第 1 版。