财务风险管控机制范文

导语：如何才能写好一篇财务风险管控机制，这就需要搜集整理更多的资料和文献，欢迎阅读由公务员之家整理的十篇范文，供你借鉴。

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[关键词]民营企业；信贷互保；财务风险；管控机制

[DOI]1013939/jcnkizgsc201607097

1民营企业信贷互保的财务风险形成路径的理论分析

11民营企业信贷互保动机

（1）政府调控政策方面。2010年来政府相继出台一系列法政法规，比如提高贷款利率、收紧企业融资渠道等都进一步加大了民营企业特别是中小民营企业的融资难度。这是民营企业建立信贷担保的直接原因。

（2）企业方面。一些企业特别是民营中小企业热衷追求大规模、高资产，不惜成本地向银行融资用于引入生产线/生产设备、购买土地、扩建厂房等，这让企业的资产负债率上升，流动性吃紧，与此同时企业自身的销售和获利不能补偿企业融资成本和生产成本。为了缓解资金压力同时达到盈利的目的企业又会把眼光转投向其他融资途径进行多渠道投资，如盲目进入自身不熟悉的行业、开发新项目、跟风投资等。但最终在市场的检验下，企业无法获得预期收益，这都将导致企业资金链紧绷，也决定了企业管理者对银行融资的依赖。

（3）银行方面。现阶段我国商业银行数量增多，再加上受产品同质性、第三方理财机构的冲击等竞争愈加激烈。各银行为了争取市场占有率和提高竞争力，会更加重视对自身资产和负债业务的发展。因此，银行往往会接受一些能够找到具备担保条件的企业并能为其担保的企业的贷款请求通过利差和中间业务收入实现盈利。企业之间的担保不可能是单方面的，一般会形成互保。银行争取的这样的客户越多，互保覆盖的范围越广，涉及的企业数量越多，最终形成担保网。银行为了在竞争中获得优势，往往默认或诱导企业通过互保融资，这种竞争诱发了担保链条的形成，诱发了危机。

（4）担保资源方面。就目前而言，我国的银行贷款利率更适用于国有大中型企业，小企业的信用贷款几乎不可能投放，再加上商业银行在对信贷进行审批时通常采用抵、质押的担保方式，这种方式对企业来讲存在折扣，而且通过企业的固定资产抵押或无形资产质押融资方式仍无法满足企业的资金需求，在这种情况下肯定得通过其他方式实现融资。

12民营企业信贷互保的风险

121宏观层面

首先，对企业来说，信贷互保虽然在向银行融资方面给企业带来了一定便利，但是确立互保关系将会加大各企业间的风险相关性。在互保背景下，各行业的各个企业被担保连接成一个整体，当某个企业出现危机，参与担保的企业将面临承担赔偿的风险，而当某个行业爆发风险时，所有企业都将牵涉其中，容易引发系统性风险。

其次，互保还会给商业银行带来负面影响。这主要表现在贷后管理环节上，贷款银行需要关注授信客户和担保企业的经营状况以及它们所在行业的经营状况；若发生风险，担保引起的连锁反应会给银行造成不良资产率的大面积上升，而银行出于对自身利益的考虑一般会不约而同地压缩担保链上的企业的贷款；企业被收贷后会出现资金链紧张，可能会发生贷款逾期或其他重大性事件，这又会促使其他贷款银行采取收贷、压贷措施，最终造成企业的资金链断裂，银行不良贷款率上升，如此反复构成恶性循环。所以，企业信贷互保很有可能会威胁商业银行经营和管理。

最后，互保贷款若发生风险造成的将是关联企业多，涉及行业广的系统性危机，威胁经济发展以及社会稳定。互保风险带来的蝴蝶效应可能给部分资产质量好、经营稳定的企业造成沉重打击。风险发生后，企业可能出现生产停滞，这会造成工业产值的减少和失业。大面积的失业经过收入―消费/投资传导机制继而影响商业、服务业的发展，妨碍社会整体经济的发展。若不及时采取适当的手段，会带来社会恐慌和其他不稳定因素。

122微观层面

首先在筹资方面，民营企业常常会发生资金链紧张、融资额度不恰当、资产负债率高、资本结构不合理等状况。企业超过自身承受能力地进行信贷互保向银行融资，很可能会使企业资产负债率上升，这会直接导致企业偿债能力下降。

其次在投资方面，一些企业自身技术条件不够，市场对产品需求不旺盛，当前经济政治环境不好，仍坚持从国外引进生产线/设备或盲目对外投资，将会发生生产线和设备闲置、投资项目不能收到预期收益等情况，这些投资失误的情况都可能给企业带来财务风险。或者很多企业将互保融资所得的资金用于非主营业务上，而是用于其他项目的投资，比如非房地产行业投资房地产、证券投资等，这会造成企业流动资金不充足，企业的相关指标上升，如财务/经营杠杆率，显示企业经营风险增加。假如所在互保链/圈发生互保危机，企业很可能会因为无法支付保证金而陷入困境。

最后在营运方面。很多参与互保的企业是属于资金周转困难的企业。通过互保获取资金后，为了提高市场占有率，销售产品时采取赊销的方式，这会导致企业应收账款上升、赊销比例过大、应收账款周转期过长等问题。一旦发生客户不履行交易规则，有意拖延货款时，企业便无法及时收回货款，继而导致资金周转愈加困难，财务风险加大。若发生危机，便无法全身而退。

2民营企业信贷互保的财务风险管控机制设计

21宏观层面

第一，政府层面。各地政府和金融机构应因地制宜，根据本地区的实际情况，完善本地区的金融配套服务，缓解民营企业融资难题，同时出台相关政策意见，从税收、贷款等方面给予民营企业支持，更要立足长远，防患于未然，将风险控制好。针对民间信贷互保与金融诈骗这块的法律空白，政府应努力实现信任机制与法律的整合。第二，银行层面。银行应该建立服务与民营企业的放贷标准和风控标准，同时为资信良好且满足贷款要求的企业提供贷款业务，不能有行业歧视和规模歧视。在为担保企业贷款前，要先对担保企业的财务状况和经营状况进行审核。银行也要与时俱进，可建立互联网金融，可以通过互联网搜集客户的信息、数据，将其作为风险评判的部分标准，通过贷款模型和相应的网络化处理来实现对民营企业的风险量化控制。第三，企业层面。企业应该采取稳健的财务战略，不要做盲目追求企业高资产，一味扩大生产，多渠道投资等让资金困难的行为。经营状况良好的企业不要盲目为其他企业进行担保，要有选择地担保，同时明确各自职责。有融资需求的企业可在自身可承受范围内进行融资，若要进行信贷互保要找有担保能力的企业。

22微观层面

第一，建立财务安全控制系统。担保企业要实时监控企业的财务风险，建立科学的财务预警机制，能及时对风险进行识别、分析、评估和处理，互保机构应定期编制财务风险监控报告。同时企业要定期了解被担保企业的经营和财务状况，对经营和财务状况出现恶化的企业要及时进行说明，尽可能避免或减小损失。第二，建立授权审批控制系统。为此企业在与其他企业建立担保关系之前，一定要对被担保企业的经营与财务状况进行审核，对经营状况良好、财务安全性高的企业允以担保，否则不允担保。同时授权审批人员要进行职责分离，避免出现和舞弊等行为。还应制定相关担保原则、标准和条件等，用来规范担保业务。第三，建立内部核查制度。企业可以指定内部审计人员或其他独立人员核查担保业务的处理和记录，这包括对被担保企业的账簿记录、担保合同等进行合理的处理，以避免不必要的损失。第四，建立反担保制度。在可能情况下，企业可以要求被担保企业为自己提供适当的担保――反担保。当债权人实施担保权利，企业支付垫付款造成自己的损失时，企业的损失可以从反担保中获得优先受偿。

参考文献：

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关键词：施工企业 财务风险 表现形式 控制对策

中图分类号：F234 文献标识码：A

文章编号：1004-4914（2011）12-160-02

财务风险是指企业在各项财务活动过程中，由于受各种难以预料或控制因素的影响，造成财务状况不确定，从而使企业的实际收益与目标收益发生背离而遭受损失的可能性。施工企业工程项目时间跨度长、规模大、工艺复杂，项目离总部较远且高度分散，施工企业面临的外部环境变化和自身特点将使其面临许多财务风险。因此，施工企业只有树立财务风险观念，建立和完善风险防御机制，通过科学的策略和方法来及时有效地防范和控制财务风险，才能保证自身的生存和发展，在市场竞争中立于不败之地。

一、施工企业财务风险的主要表现形式

1.项目投标风险。目前，建筑市场竞争异常激烈，发包人通常采取低价中标办法来选取施工承包人，一些施工企业为了中标不顾自身财务状况而争相压低标价。为了承接到工程项目，施工企业需要通过银行贷款来筹措资金。如果预期的总资产报酬率小于银行贷款利率，则无法实现负债的财务杠杆作用，会增加企业财务风险。

2.资金回收风险。建筑安装工程往往需要一定的周期才能完工，这就决定了施工企业必须在施工过程中先期投入大量的人力成本和实物资金，其回收期则要延伸到全部工程完工并经验收之后，而扣留的质保金则要在工程运行一段时间后才能办理退款。因此，施工企业的应收账款，相对其他企业金额更大，在企业资产中所占比重也更高，资金长期不能回收，必然增加施工企业的财务风险。

3.项目成本控制风险。成本管理是企业生产经营管理的一个重要组成部分。在项目施工过程中，是不是实行全面成本控制，是否能够严格按照成本计划实施和控制，对构成工程实体的人工、材料、机械等施工直接费能否分别不同情况，采取不同措施加以控制；对项目部间接费的核算和控制能否制订出费用开支计划。每个环节管理和控制都直接影响到项目的经济效益，无论哪个环节处理不当，都有酿成财务风险的可能。

4.内部控制风险。目前，在施工企业内部推行的工程项目管理中存在许多薄弱环节，比如：内部责任合同签订不及时、承包主体责任义务不明确；成本控制乏力，财务收支计划未能引起足够重视；项目产值统计弹性大，不利于工程款的回收。此外，施工企业内部在资金管理和使用、资产抵押等方面存在权责不明、工作衔接不到位等现象，造成资金使用效率低、资产的安全性和完整性得不到保证，财务状况混乱，从而产生财务风险。

5.工程分包风险。施工企业承揽到工程项目后，由于自身施工能力有限，对部分工程采取分包形式，通过招标程序，严格审查投标单位资质等来确定分包单位，但是仍然存在个别分包单位套取工程预付款后失踪，给施工企业造成损失的情况。施工企业资质管理的混乱，导致分包单位借用资质的现象很多，这类风险的防范也应该值得注意。

二、施工企业财务风险形成的主要原因分析

1.当前建筑市场的管理机制还不够完善。由于当前建筑市场不规范，管理机制不健全，地方保护主义严重等现象的存在，再加上建筑市场竞争十分激烈，一些业主利用买方市场的优势，随意压级压价，任意指定工程分包单位和材料供应商，有的业主在资金不到位的情况下盲目开工，要求施工单位大量垫资，工程完工后又不及时结算并拖欠工程款，使得施工企业的利润空间大大缩减，并造成施工企业营运资金严重不足，经营困难，甚至出现大面积亏损，加大了施工企业的财务风险。

2.部分施工企业经营粗放，项目管理水平低。工程项目管理水平的高低、管理粗放还是精细，直接影响着工程项目的效益进而影响着整个企业的盈利能力及风险控制能力。一些施工企业在施工组织设计上不科学，制定施工方案时未派技术人员到施工现场深入调查研究，未按照工期要求结合施工项目规模、特点、复杂程度及现场条件制定出经济合理的施工方案，造成施工工期延长、所需机械设备增加、施工质量达不到设计要求，导致投入的成本费用相应增加。另外，在项目实施过程中，一些企业不能严格控制成本，造成人工费、材料费，机械使用费等浪费严重，管理费用增大，使整个项目成本超出预算，项目实际收益低于预期收益。

三、施工企业财务风险防范与控制的对策

1.提高风险防范意识，合理承接工程任务。提高风险防范意识，首先要对财务风险有一个充分的认识，从思想上意识到财务风险会给企业带来严重后果，培养包括管理层在内的全体员工的风险意识，使企业上下都能够参与到财务风险管控的活动中来。建筑市场竞争激烈是当前施工企业面临的一个不争的事实，因此，施工企业必须把好工程承揽关，建立起投标风险评估机制，加强信用管理，有选择地承接工程项目。对垫资施工的项目，要考察建设单位、发包方受所在国家金融环境及行业的影响、自身信用状况、到期付款能力等，防止招标方利用高额投标押金骗取资金或变相垫资。施工企业取得招标文件后，应当进行深入研究和分析，全面考虑风险成本，正确理解招标文件，把握业主的意图和要求，全面分析投标人须知，详细审查图纸，复核工程量，分析合同文本，从企业自身实力和项目投资盈亏预测中确定企业的风险承受度，最后决定是否投标以及以何种标价投标。

2.及时办理竣工结算，加强对工程拖欠款的管理，降低工程款回收风险。在工程后期，大多数建设项目资金紧张，若不能及时结算，业主则不会再拨付工程款，拖延的时间越长，外欠款的风险也越大。所以施工企业一旦按照图纸要求完成施工后，预决算部门就要及时办理竣工验收。编制工程竣工决算，按照施工合同规定的时间办理决算送审。对于设计变更部分或因业主原因导致的停工损失、场地原因而发生的材料搬运费等要及时进行现场签证，追加合同价款办理工程结算，确保取得足额结算收入。对于竣工结算后形成的工程拖欠款，应制定应收账款催收责任制度，明确应收账款回收的责任部门和责任人，成立应收账款清欠领导小组，负责企业日常应收账款的清欠工作。清欠领导小组要定期对应收账款进行分析和评审，督促应收账款的责任部门和责任人进行清欠，了解债务人的经营状况和财务状况，制定应收账款催收办法和激励措施，制定应收账款的债务重组方案、诉讼实施方案。采取各种有效措施，以降低企业工程款回收风险。

3.加强企业成本管理，降低项目成本风险。项目成本风险是施工企业的一个重要财务风险，施工企业要求得生存和发展，必须要加强对项目成本的管控。在项目施工过程中，首先要根据设计图纸和技术资料，考虑合同工期、施工现场条件、目标责任成本等因素，制定出科学先进、经济合理的施工方案，以达到缩短工期、提高质量、降低成本的目的；其次，要根据所选定的施工方案，大力推行责任成本管理，以责任成本为控制目标，加强对施工项目成本中人工费、材料费、机械费、间接费用等重点项目的监控，及时开展调价索赔工作，定期进行经济活动分析，把成本费用控制在责任成本范围内；再次，在施工过程中要尽可能采用新设备、新技术，以节省材料、节约时间，降低工程成本，从根本上降低项目成本风险。

4.完善企业内部控制制度，加强财务风险管控。财务风险管控是建立在对会计信息进一步加工基础上的，因此，加强施工企业内部控制制度建设显得十分重要。对此，不仅要建立健全授权控制、不相容职务相互分离、会计记录控制、财产保全控制、风险控制、内部报告控制、电子信息技术控制等，还应当对企业可能面临的未决诉讼和担保业务等潜在风险进行管控。与此同时，施工企业还应当加强对财务人员业务素质的培训，要求财务人员必须具备对环境变化带来不确定因素的预测能力，并能够分析原因，提出建议和处理方案，使可能蒙受的风险损失尽可能降低到最低限度。此外，还可以通过建立风险转移机制和风险分散机制对财务风险进行分散和化解，建立健全施工企业坏账准备金制度以及企业的积累分配机制，适当提高坏账准备金的提取比率或自有资金比率，增强其抵抗财务风险的能力。

5.加强工程分包管理，预防工程分包风险。为规避因分包工程带来的风险，施工企业应适当发展自己的劳务企业，注册自己的劳务公司，并注重开展职业技能培训，提高劳务队伍的素质，打造自己的劳务品牌。当然，分包不是绝对不可以，对于一些特殊专业而本单位又没有施工经验的领域，可以考虑专业分包，但要综合考查专业分包队伍各方面情况，如是否具有法人资格，是否承建过类似工程，资金实力及社会信誉度如何等等。同时，还应加强对分包队伍的管理，对分包队伍建立施工业绩档案，在工程招标过程中，优先选择信誉度高、施工质量好、实力强的队伍。对于信誉度低、施工能力差的分包队伍要建立停止合作分包队伍库，在招标过程中直接排除。

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一、企业财务管理风险概述

（一）内涵

具体来讲，企业财务管理活动中经营风险的集中体现即为财务管理风险，指的是财务管理活动可能会偏离预期结果，带来不利影响。现阶段，市场经济发展日趋迅速，企业财务各个方面都容易出现风险，需要科学识别与管理。

（二）主要类型

首先为资金回收风险，企业通过一段时间的销售之后，方可以收回对内投资成本；在对外投资中，则需要将更加复杂的因素给纳入考虑范围。因此，对外投资回收风险就比较的复杂。其次为分配风险，现代企业在企业保留盈余与分配盈余之间具有互相制约的联系，如果企业没有结合实际情况，高额回报给投资者，影响到企业的保留盈余。而企业为了促使外部融资需求得到满足，对投资者的分配进行减少，投资者的积极性也会受到影响，不利于企业的健康发展。然后为筹资风险，企业的偿债能力风险会直接受到负债资金比例的影响，同时，外部金融市场发生了较大的变动，进而改变银行利率，也会在很大程度上影响到筹资风险。最后为投资风险，现代企业向某一领域投资之后，因为诸多不确定因素的影响，可能会降低资金实际使用效果，导致与预期结果发生偏离，进而造成投资风险的产生。

二、现代企业财务管理风险识别

因为在企业财务各个方面广泛分布着财务风险，因此，企业管理人员就需要对财务风险识别能力科学掌握。其中，经常运用到的财务管理风险识别方法有这些：

（一）财务报表识别法

本种方法是依据财务报表，将企业变现能力比率、负债比率等指标给充分纳入考虑范围，准确识别企业面临的风险。要紧密依据企业财务报表提供的数据，来对企业财务指标科学评定，以便合理评估风险评估企业的固定资产与流动资产等，将潜在风险给及时发现和解决掉。现阶段，企业在财务风险识别中，已经开始广泛运用财务报表识别法，除了开展比率分析、比例分析等工作之外，还需要开展趋势分析、比较分析等动态分析工作。此外，结合企业实际情况，在财务风险分析中还需要加入客户财务报表的内容。总之，企业需要将财务报表分析法给综合利用起来，对企业经营风险科学评估，对存在的风险及潜在的风险及时了解，保证企业的健康发展不受影响。

（二）经验总结识别法

通常情况下，在对企业每一项财务风险进行评定时，需要对比企业以往财务管理活动中遇到的风险。企业需要与员工定期经常的沟通，对其财务风险防范方面的意见和建议等积极征求，集中整理征集到的各种意见，依据不同的类别，如影响、特征等，将具有参考借鉴价值等经验给总结起来，帮助企业对存在的各种财务风险更加科学的识别。

三、现代企业财务管理风险控制对策

研究发现，现代企业客观存在着财务管理风险，不能够将财务风险完全消除掉，但是可以采取一系列的措施，对企业财务风险有效的防范和控制。具体来讲，可以从这些方面来努力：

（一）对企业内部控制制度大力健全和完善

财务会计制度、人事行政制度、内审制度等都属于内部控制制度体系的重要组成，企业的性质与规模等会影响到这些制度的制定。在具体实践中，通过对企业内控制度大力完善与健全，能够对企业财务管理风险针对性的防范，对资本结构科学确定，合理管理企业内部资金，促使企业风险得到有效防范。此外，还需要对企业负债与股东权益的比例合理制定，优化资本结构；将相对保守的财务战略实施下去，促使企业将长短期负债比例给维持下去；借助于内部控制的实施与强化，还能够对企业各项费用使用状况及时获取，进而向个人及部门头上落实责任。

（二）科学管理投资活动

为了提高企业资金的使用效率，需要深入研究各项投资方案的可行性。在长期投资方面，可以组合多种类型的投资，以便互相抵消掉存在的收益不确定因素，促使投资风险得到有效降低。同时，企业将重大投资决策审议决定责任制度给实施下去，严格控制投资项目的各个环节，包括立项、评估、决策等。在短期投资方面，则需要科学分析存货项目，对信用政策科学制定，保证存货能够在较短时间内转化为现金，进而实现资产流动性提高的目的。此外，为了对财务风险有效防范，还可以有机结合长短期投资，增强企业的综合竞争优势。部分风险是企业无法规避的，可以采取风险转移措施；如部分投资项目具有较大的风险，可以与其他企业联合参与，共享收益，共同分担风险。结合某一类风险，也可以投保于保险公司，从而获得相应收益，促使风险得到显著降低。

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关键词：高校；内控制度；财务风险管理；建议

随着教育改革的深入，高校的办学模式和管理方式都有所改变，高校的数量和办学规模都有所扩大，需要大量的教育经费，办学经费的来源渠道更多，很多高校采用合作办学，而在管理上也依靠教育行政部门进行整体的控制，内部管理薄弱。高校财务风险频发，许多高校都出现了贪污等舞弊行为，提示了内部控制体系构建的重要性。因此，认识到内部控制与财务风险管理之间的关系，发现内控体系建设中存在的问题，并采取措施予以解决对于高校强化财务风险管理具有重要意义。

一、内部控制与财务风险管理之间的关系

(一)目标一致

内部控制和财务管理都属于高校经营管理的重要手段和方法，其最终目的都是为高校实现最终战略目标提供保障。财务管理是通过实现利润最大化来发挥作用的，而内部控制则为财务管理提供有效的监控措施，两者协调进行，有利于高校战略目标的实现。

(二)内部控制为科学进行财务决策具有重要意义

科学有效的内部控制制度能够为财务决策进行的方式、步骤及人员等进行明确的规定和限制，避免决策失误导致的失误。之后，经过决策的各个经营管理项目也在内部控制的监管下规范的进行。

(三)规避财务风险

内部控制能够保证高校的经营、投资活动在合法合规的前提下进行，对财务风险进行提前预警，尽早规避和遏制风险的发生。

二、高校完善内部控制制度的必要性

(一)办学模式及内部管理的决定性

1.办学模式发生了较大的变化

高校筹集资金的方式越来越丰富，不再单纯依赖国家财政拨款。这样给相关参与人员更多的机会贪污、腐败，增加了财务风险。而内部控制能够有效监管财务动向，对相关人员的行为产生制约作用。

2.高校的科研任务重

高校还承担着国家许多科研任务，尤其在科技方面，各方经费大量涌入高校。加强内部控制，强化财务风险管理更是非常有必要。

3.高校规模不断扩大

伴随着高校的扩招，其基本规模也不断扩大，因此需要投入大量的资金进行基础建设，因此，构建一套完善、科学、严格的内部控制体系是非常有必要的。

(二)现阶段高校面临财务风险的决定性

1.财务管理信息化存在风险

随着信息技术的发展，越来越多的办公手段趋向信息化，帮助高校提高了财务管理的效率，整合了高校的资源。但是财务管理信息系统也存在很多的风险，例如很多财务人员缺乏信息技术方面的知识，如果出现操作不当会造成财务数据和财务信息的丢失。此外，网络上存在很多病毒，在下载相关资料时，就有可能将病毒带入财务信息系统中，造成巨大的损害。

2.存在财务投资风险

高校为了获利，持续运转，往往会进行一些投资活动。但是在后勤社会化之前，高校大多数校办产业盈利状况都不乐观，甚至出现亏损的状况。后勤社会化之后，高校的盈利状况有所好转，资金流量也显著增加。而高校相比于企业来说，在资产变现方面能力较弱，存在管理上的风险。而高校不断扩招，投资项目众多，资金流量较大，甚至出现了投资的盲目性，远超于高校财务管理能力，造成了财务风险的增加。

3.高校财务收支失衡

学生缴纳的学费是高校运营最基本的资金来源，但是很多高校在学费缴纳方面催缴措施不力，导致了学生拖欠学费的现象越来越严重，不仅影响了高校正常运转，还限制了高校还贷的能力。此外，还存在很多贫困生，助学措施不力，严重影响了高校的收支平衡，为财务管理带了巨大的威胁。

三、完善高校内部控制，强化财务风险管理的措施

高校财务潜在风险众多，而健全的内控体系能够为高校规避各种管理风险，而财务风险管理作为管理的核心，内控制度能够有效规避财财务方面的风险。目前高校财务风险众多，贪污、挪用等现象频发，完善内控制度迫在眉睫，针对存在的问题可以从以下几个方面对财务内部控制进行完善：

(一)规范高校财务管理

高校要想规避财务管理风险，首先要规范高校财务管理，明确财务管理是高校管理的基础和内部管理的枢纽，是高校健康高效运转的重要保障。高校要在不断发展的同时结合学校自身的发展情况，不超出自身的管理限度，合法合规在一定的管理体制下进行财务活动。所确定的财务管理体制要经过校领导认真研究和确定，一旦确定不能够随意变更。学校要在规范财务管理的前提下利用内控制度对财务管理进行管理监督。

(二)强化内部控制的预警防范功能

高校的资金来源除了国家财政拨款外，还有多种筹集途径，在资金流量加大的情况下，也增加了很多的财务风险，特别是后勤实现社会化之后，存在着投资亏损。高校在完善内控制度中要特别注意加强和规范财务风险意识，对于经费支出、项目投资等方面都要建立风险评估、分析及预警机制，对存在和出现的风险及时报告有关部门，及时作出决策进行风险防范。

(三)提高财务管理人员的素质

针对目前高校财务管理和内控方面的人才素质不高的情况，高校在选择财务处的负责人及相关工作人员时需要优选财务管理素质高的人才，对财务管理人员进行培训，提高业务能力。财务人员不仅要具备财务管理技能，还要具备内部控制管理的能力。同时，相关工作人员还要掌握一定计算机技能，这对应对信息办公时代的到来也是非常有必要的。

(四)加强预算制度的改革

高校进行预算管理能够有效降低财务风险，因此，高校应该在预算编制方面严格按照有关部门的规定进行规划，对预算的执行进行严格控制。高校也要对预算核算管理以及财务报表等方面进行严格的规范，保证预算活动的有效进行。

(五)强化高校内部审计

高校应该设置内部审计机构，对资金的筹集、投入以及项目投资等进行有效监控，保障资金的收益，保证资金专款专用。做到内部审计与外部审计相结合。

(六)加强高校内部的信息交流

要加强内控力度，强化财务风险管理，保证财务信息的透明化非常重要。高校可以构建信息管理系统，对高校教师的薪资、学生的收费情况进行系统收集，便于管理者和相关人员了解运营情况，也便于师生及工作人员之间的沟通和了解。通过信息及时反馈和解决问题，有利于内部控制的有效运行，也是强化财务风险管理的重要途径。

四、结束语

随着科技信息的发展，高校的风险来源也更加丰富多样，对财务管理和内部控制也提出了更高的要求。高校之间存在比较和竞争，内部控制能够防范风险，有效提高高校的核心竞争力。其与高校财务风险管理之间有很大的正相关性，当前的内部控制制度不能满足高校财务管理的需要，不能有效规避财务风险，提高高校管理能力。高校不仅要依靠国家和教育部门等外部机构进行监管，还要致力于加强内部控制体系的建设，做到内外兼治，为高校教学和科研的发展保驾护航。因此，认识到内部控制的重要性，完善内部控制，对于高校财务管理具有重要意义。

参考文献：

[1]陈爱东，唐静.论高校内控制度的完善和财务风险的管理——基于内部治理的视角分析[J].会计之友，2009(04).

[2]王莹.完善高校内控制度有效防范财务风险[J].经营管理者，2010(09).

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近年来，随着我国经济的快速发展和企业规模的不断扩大，企业在市场竞争中面临的内外部环境错综复杂，产生许多制约企业生存和发展的风险因素。而我国企业在风险管理和内部控制方面还相对落后于其他发达国家。企业的财务风险管理体系和内部控制制度还有待完善，内部控制和财务风险管理在企业内部管理过程中有着紧密的联系。从内部控制的视角分析和探讨企业的财务风险管理体系建设，对于提升企业内部控制目标，加强企业财务风险管理具有重要的作用，能够促进企业对财务风险的承受能力，提升企业在市场竞争中的优势，降低企业的损失，给企业带来持续发展的动力和保障。

1 企业财务风险管理中内部控制的目标

所谓企业财务管理过程中的内部控制，指的是企业为保证各项经济活动的正常运行，提高会计信息质量，确保企业资产的安全性、完整性，有效规避财务风险和经营风险，防止各种欺诈舞弊行为的发生。内部控制是对企业的生产经营过程以及财务报告的产生过程进行全面而有效的控制，属于企业内部管理层面的问题。财务内部控制在企业的正常运营中发挥着重要的作用，同时也是满足市场经济发展之举措，因此，对于企业来说，必须加强内部财务控制。首先，只有加强企业内部财务控制，才能最终确保企业各项财务计划得以实现；其次，只有加强企业内部财务控制，才能最终实现企业财务管理目标，内部财务控制是企业最终实现财务管理目标的关键环节；最后，加强企业内部财务管理也是推行现代企业财务管理的必然要求。总之，在机遇与挑战并存的今天，企业只有加强内部财务控制，才能在激烈的竞争中脱颖而出，抓住机遇，促进自身的长远发展。

2 企业财务风险管理现状及存在问题

目前很多企业都没有完整的内控制度，在竞争激烈的市场大环境下，为了追逐更多的经济效益，忽略了对企业财务风险的管理和内部控制管理，缺乏对风险的评估。由于内控制度上的缺陷，对企业内部的组织架构也造成了一定影响，许多管理者对内部控制的认识不够全面，没有树立起控制意识，因此也没能根据企业的实际运营状况完善相关制度，如此一来，就使得原有的内控制度流于形式，没有任何的存在意义，让企业在运营过程中面临着较大的风险。有不少企业管理者对风险的认识不够全面，一味地追求经济效益，没有认识到科学管理对企业的重要性，把内控工作当成应付上级检查时的手段，此类种种错误认识，导致企业内控工作的开展举步维艰。也有不少管理者没有意识到财务风险对企业运营的影响，缺乏完善的防范举措，这样就容易造成决策上的失误，给企业造成严重损失。又得企业虽然制定了风险管理和内部控制制度，但在落实上还存在不足，使得规章制度形同虚设，制度的执行受到很大的阻碍，给企业经营造成一定的压力，其原因就在于缺乏有效的监督制度。此外，由于监督体制的不完善，导致监督工作很难达到理想效果，内部审查和监督功能不能很好地发挥作用。目前的市场竞争是异常激烈的，供应商和客户等市场主体都是根据自身需求选择产品，然而，企业的运营观念没有及时转变过来，对市场需求的变动认识不够，此外，企业财务部门也没有建立起市场主体意识，没有意识到市场环境与财务管理之间的联系，造成预算工作存在较大偏差。由于不少企业受传统观念影响较深，在管理方法上缺乏创新意识，很多企业还是沿用传统的方法开展财务管理工作，管理方法比较单一，这与信息化时代的发展是不契合和，也有部分企业没有展开质量管理和全面预算模式，对成本的控制缺乏科学性，阻碍了企业的全面发展。

3 企业财务风险内部控制的管理措施

3.1 建立风险评价指标体系

企业财务风险的衡量一般依据市场数据和会计数据，随着我国会计准则要求的提高，以及会计信息真实性的提高，企业应该重视并以会计数据衡量企业的财务风险。企业应该重视加强财务风险评价指标体系的构建，基于企业的内部控制环境，结合企业的内部控制的特点，对企业的财务风险进行定量和定性的评估，准确地把握企业的财务风险，强化对企业财务风险的评估，并采取科学的管理与控制财务风险的措施，建立财务风险评价指标体系并实施和完善，以降低企业财务风险。

3.2 完善企业的财务管理制度

企业基于内部控制的财务风险管理，应该加强企业财务管理制度的建设。通过明确企业的法人治理结构，推动形成企业内部制衡机制，设置高效的财务管理机构，打造高素质的财务管理团队，提高企业财务管理人员的风险意识水平，使得企业财务人员意识到任何环节的财务工作失误都会给企业的财务管理带来风险。企业应该强化财务基础工作，加强企业财务管理系统运行效率的提升，建立健全企业的财务管理制度，完善企业的内部控制机制。

3.3 培养企业的财务风险意识

首先，企业的管理者和财务管理人员应该重视加强财务风险管理的意识。企业的财务人员应该加强知识体系的更新，提高应对环境变化的能力，不断地提升自身的财务风险意识，积极地分析和应对来自外部环境变化产生的不确定性因素，提高企业财务风险的预防和预警能力。其次，企业应该重视加强内部控制文化的培养，促进企业内部控制文化和企业的风险管理意识的结合，充分利用企业的内部控制文化，培养企业财务风险管理的文化氛围，促进企业财务风险管理水平的提高。

3.4 完善企业的内部控制环境

企业实施财务风险控制应该重视内部环境的完善。企业的内部控制环境包括企业财务风险管理文化和企业的财务制度等，健全的企业财务制度和内部控制制度能够保证企业的权利与责任的明确划分，解决企业内部决策、执行和监督等权力的配置问题，能够有效地协调企业内部各个部门之间的关系。

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关键词：集团公司；财务风险；控制

中图分类号：F275文献标识码：A文章编号：1672-3309（2009）01-0078-03

一、集团公司财务风险管理的内涵

集团公司是以资本为主要联结纽带，辅之以产品、技术、经济、契约等多种纽带，由母子公司、参股公司及其他成员或机构共同组成的具有一定规模的企业法人联合体。

财务风险是财务成果和财务状况的风险。财务风险有狭义和广义之分。狭义财务风险是由企业负债引起的，具体地说是指企业因为借入资金而增加的丧失偿债能力的可能和企业利润（股东收益）的可变性；广义财务风险是指企业的财务系统中客观存在的由于各种难以或无法预料和控制的因素作用，使企业实现的财务收益和预期财务收益发生背离，因而蒙受损失的机会或可能。风险管理是指经济单位通过对风险的确认和评估，采用合理的经济和技术手段对风险加以控制，以最小的成本获得最大的安全保障的一种管理活动。风险管理通过控制对策处理损失风险，如果在实施控制对策后损失仍然可能发生，则可运用财务对策。财务对策是将损失转移给他人，或将损失留给组织或家庭内部。但在财务独立经营的资本财务时代，风险管理应当成为财务管理的基本职能。

财务风险管理关注企业价值损失，它通过管理价值风险来管理物质要素。财务风险管理与控制是企业集团内部控制体系的重要构成部分，无论是影响全球的COSO报告，还是各个国家和地区制定的相关规范制度，都强调了对风险进行控制的重要性。现实中，我国集团公司对风险的识别、管理，无论是在主观意识方面，还是在风险管理机制建设方面，都显得远远不够。因此，必须注重集团公司风险控制体系的建设。

二、集团公司财务风险管理与控制的原则

1.收益、风险均衡原则。风险均衡原则要求集团不能只追求收益，而不考虑发生损失的可能，集团进行的每一项具体的财务活动，要全面分析其收益性和安全性，按照风险和收益适当均衡的要求来决定采取何种行动方案，趋利避害，争取获得较多的收益。

2.风险适度、限度承担的原则。财务风险的存在是一个普遍的事实，但必须正确及时的识别风险，控制风险，并明确最大的风险限度，保证企业的正常安全运营。

3.超前预警，有效规避的原则。风险的出现具有预示性，企业集团必须建立健全风险识别系统、预警系统和财务风险的管理系统，从而有效规避风险。

4.分级分权管理的原则。对财务风险的管理与控制要在集团统一领导的前提下，实行分级分权的管理办法。以集团现有的管理体制，按照集团的母子公司分级管理和控制。

三、防范和化解集团公司财务风险的措施

（一）建立财务风险预警体系

为了提高企业财务预警指标体系管理的效率和效果,在财务风险预警系统的建立中,应坚持实用性和可操作性。

1.设计预警指标体系。建立财务风险预警体系,重点和难点是预警指标的选择和指标权重的确定。不同的企业所处的行业不同,财务结构、资本结构也不尽相同；同一企业的不同历史时期，财务风险存在和发生的特点也不一样。根据企业所处的行业、规模和经营情况以及面临的主要财务风险，财务风险预警指标应以变现能力指标和偿债能力指标为基础，以财务效益指标和资产营运指标为补充，重点突出变现能力指标。具体包括10个指标，总分100分：(1)财务风险预警核心指标占70分：现金流动负债比率 (20分)、资产负债率(10分)、已获利息倍数(10分)、经营活动现金流入比重(10分)、流动比率(10分)、速动比率(10分)。(2)财务预警辅助指标30分：净资产收益率(10分)、应收款项周转率(10分)、主营业务收入增长率(5分)、借款货币资金比率(5分)。

2.测算财务风险预警指标的“预警标准值”。风险预警指标的“预警标准值”应以企业近3年各项财务指标实际值（按照2∶3∶5的比例）为基础，参考同行业和同规模企业平均水平，参照财政部《企业效绩评价》标准值，结合市场情况和金融环境等宏观因素测算确定。

3.计算指标的实际值和预警指标的得分。财务风险指标的实际值计算出来后,同区间表下达的标准值进行比较,采用内插法计算单项预警指标的得分,最后计算综合得分就可以计算出该企业的财务风险评估得分。

4.预警警度判断。为了更加形象地标识企业财务风险所处的级次，应该把财务风险预警区间分为安全区（绿区）、预警区（黄区）、危机区（红区）3个区域。指标在安全区，表示发生财务危机的可能性较小；指标在预警区，表示存在发生财务危机的可能性；指标在危机区，表示发生财务危机的可能性较大。根据财务风险评估得分，对照相应的预警区间就可以判断出各企业的预警警度。

5.提出预警报告。对于财务风险处于预警区和危机区的单位，应提出专题的财务风险分析报告，财务风险分析报告的内容包括：本单位财务风险所处的级次；指标当期值与上期变动情况以及发生异常变动的原因；指标处于预警区或危机区的原因分析；降低财务风险和改善财务状况拟采取的措施和建议等等。

（二）加强集团公司财务预算管理

财务预算管理由集团公司组织实施和管理，实施对象包括集团本部、集团下属企业以及集团下属企业的全资及控股子公司。财务预算是在预测和决策的基础上，围绕企业战略目标，对一定时期内企业资金的取得和投放、企业经营成果及其分配等资金运作所作的具体安排。编制科学合理的财务预算可有效地预防企业在以后的运作过程中可能出现的财务风险。

1.建立财务预算管理的组织机构。即集团公司的法定代表人对集团财务预算的管理工作负总责，成立由有关职能部门组成的财务预算管理委员会，主要拟订财务预算的目标、政策，制定财务预算管理的具体措施和办法，审议、平衡财务预算方案，组织下达财务预算，协调解决财务预算编制和执行中的问题，组织审计、考核财务预算的执行情况，督促企业完成财务预算目标。

2.规范财务预算的编制程序和方法。根据集团公司的整体发展战略，按照“上下结合、分级编制、逐级汇总”的程序，在决策的基础上，提出企业集团财务预算目标。各预算执行部门按照企业财务预算委员会下达的财务预算目标和政策，结合自身特点以及预测的执行条件，提出详细的本部门财务预算方案，财务预算委员会应当进行充分协调，对发现的问题提出初步调整意见，并反馈给有关预算执行部门予以修正，再由财务预算委员会逐级下达各预算执行部门执行。

3.做好预算的事前控制、事中控制和事后控制。各预算执行部门定期报告财务预算的执行情况，对新情况、新问题及出现偏差较大的重大项目，要特别注重查找原因，以提出改进经营管理的措施建议。

(三)制定严密的内部控制制度

我国的内部控制制度相对比较落后，许多企业没有内部控制制度，造成、缺乏制衡、会计信息失真、收支混乱的严重后果，使企业蒙受重大损失。所以，企业内部控制制度是现代企业管理的重要标志。制度不健全，就会给不法经营者有可乘之机。集团公司下属分支机构较多，大量资产和经营活动都在所属企业中运行，集团公司要加强对其财务监控就必须制定并实行严密的内部控制制度，这有利于进一步规范企业会计行为，控制经营风险，提高会计信息质量。

制定企业内部控制制度，首先，明确控制目标，找准控制点。即容易产生错弊而需要控制防范的环节，以达到纵向（即在同一部门内不同岗位、上下级之间的相互牵制）与横向（即企业的一切经济活动应有不同部门分别处理，使一个部门的记录受到另一个部门的牵制）的有机结合。其次，要实行企业重大经济活动联签制度。集团企业在明晰产权关系后，应明确各级所有者与经营者的责任与权利，建立健全集体决策机制，特别是企业重大的贸易、投资活动必须有财务人员参加，经集体研究分头把关。再次，加强企业内部稽核工作。内部稽核从广义上讲应该包括内部审计机构对整个集团财务活动的审查及财务部门内部的日常审核。

（四）建立健全有效的内部财务控制机制

在加强企业内部控制的同时，企业应建立一套健全的与其相适应的财务管理制度，用制度来管理企业。对企业经营进行事前的防范，通过企业日常的会计核算和上报会计信息对企业进行时时监督和控制，规范企业的运作，约束企业的经营者和管理者。对企业经营管理的各个方面实行全方面的有效控制，而且要对企业经营管理的重要方面，重要环节实行重点控制，面的控制和点的控制要有效地相结合，内部财务控制才能发挥良好的效益。集团企业在点的控制应该从4个方面来重点控制。（1）现金流的控制。企业的生命在于资产的流动性和现金的流动性，控制了企业的现金就等于控制了企业的经营活动，因而要对企业的资金筹集、调度、使用、分配等实行严格控制，防止资金在体外循环。集团内部还可以建立一个财务结算中心，对企业内部的资金集中统一管理和调度，这样，既可以提高资金的使用效率和资金的规模效益，又可以及时了解子公司的资金运营方向、动态，及时掌握企业的经营状况，发现资金运营中的问题，并加以纠正处理。最后，要做好企业的预算、结算管理工作，对日常预算内开支进行控制，对预算外开支，则另行通过集团企业领导或公司董事会进行预算外审批控制。（2）对成本费用开支的控制。对企业各项成本和费用支出实施严格的监管，防止出现成本开支倒挂现象，对配比不相适宜的情况，要严格分析原因，找出原因所在，为今后更好地进行成本控制提供资料佐证。其次，企业要明确规定各项成本费用的开支标准及比例。（3）资产和负债的控制。对资产的使用和处置，应在规定的权限范围内行使。此外，通过对企业的资产负债率等财务技术指标的分析来监控企业的负债情况，还可以通过净资产率的考核来评估企业经营者或管理者的业绩，并给予奖惩，以达到对企业资产的监督和控制的目的。（4）把握企业授权的度，即权利使用的范围。对企业各个经营环节经济活动的操作者的权利实施，既要保证企业经营者经营决策的独立性和权威性，又要保证其经济行为的效益性和廉洁性，防止权利乱用，造成经济损失。

（四）推行财务会计委派制和财务总监委派制度

现代企业所有权与控制权的分离，形成企业客观存在的两个控制主体，即企业所有者和受托经营者。经营者拥有企业经营控制权，但不承担盈亏的主要风险，而所有者交出了经营控制权，最终却承担盈亏的主要风险。而本应同时受托于两个控制主体的会计人员，在实际中却直接为经营者所控制，所有者的会计控制权被完全弱化。因此，要形成权利的制衡、减少风险，就有必要将会计控制权从企业控制权中分离出来，通过实行会计人员的统管委派将会计人员从企业中独立出来，纳入集团企业的会计委派机构，不再受企业经营者和管理者的直接领导，会计人员的任免、奖惩、工资、福利等均由集团企业会计委派机构负责，使他们能够严格依法履行会计人员的职责，充分发挥会计监督作用，合理保证企业提供的财务会计信息的真实性，使集团企业领导能够真实掌握情况，及时摸清家底，调控有据，有效地制止企业“内部人控制”的现象。

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关键词：社会保险基金；财务管理；制度；风险防控；措施

一、社会保险基金财务管理制度基本内涵分析

社会保险基金财务管理制度是社会保险基金制度管理体系的重要组成部分，是指通过采取一定的措施和方法，为有效规范社会保险基金财务管理行为而建立的相关的规范约束机制。通过建立社会保险基金财务管理制度，可以实现资金收治的有效监督和管理，切实维护公民应有的权益，更好地推动社会稳定和和谐。目前国家社会保险基金财务管理制度渐成体系，它的出台主要是参考了国家相关的法律，包括劳动法、社会保险法以及预算法等，以此为基础确定的基本内容。总结上分析，社会保险基金财务管理制度的生成主要体现了以下基本内容：一是需要严格按照相关的政策规定和要求，对社会保险基金进行及时足额依法收集，并定期按程序发放相关的社会保险待遇。二是需要严格控制预算支出，建立完善的预算管理体系，确保社会保险基金有效控制，及时动态反映收支情况。三是要不断完善基本财务管理制度体系，确保按照财务管理政策规范和要求来对社会保险基金加强日常管理和财务监督，实现保值增值，更好地提高社会保险基金保障和服务功能。加强社会保险基金财务管理，需要严格按照国家政策规定和行业规范等做好基金的收集、调拨、使用、监管，通过运用财务管理技术和手段，加强财务核算分析，加强预算管理，确保基金安全有序使用，同时要建立专门的独立的社会保险基金账户，确保专款专用，还要积极探索如何实现社会保险基金保值增值的新路径，这样才能更好地发挥社会保险基金应用的功能。

二、加强社会保险基金财务管理制度与风险防控的意义探析

当前随着时代的发展和社会的进步，经济发展水平不断提升，公众的自我保护意识不断加强，对参与社会保险的认识不断提高，社会保险参与率和覆盖面不断扩大，一定程度上进一步提高了社会保险基金额度，与此同时也要看到，社会保险基金的生成和利用也是一个非常重要的过程，通过建立针对性的社会保险基金财务管理制度，并采取有效的措施加强风险防控，一方面可以有效保障社会保险基金的安全性和稳定性，确保保值增值，按照程序开展社会保险基金的收缴、划拨和分配使用，更好地满足公众的基本需求，另一方面加强社会保险基金财务管理制度建设，并做好风险防控，可以有效规避基金运营管理方面存在的风险或者隐患，提高资金保障水平，更好地维护社会稳定，在合理的预期范围内加强社会保险基金财务管理运营多元化模式探索，还可以进一步提升社会保险基金增值能力，更好地发挥其应有的保障和服务价值。

三、当前社会保险基金财务管理制度方面存在的问题

目前在社会保险基金财务管理制度建设和运营方面，虽然运行比较流畅，社会保险基金财务管理功能正常发挥，但是随着形势的变化，社会保险基金财务管理制度建设也应当进一步进行规范和完善，才能更好地防范各种潜在风险，目前主要存在的问题有：(一)社会保险基金财务管理制度体系不够完善。目前随着国家新的劳动合同法、预算法等政策的调整，对于社会保险基金财务管理工作而言也应当主动根据政策的变化来进行财务管理制度的健全完善，这样才能切实提高制度执行的规范性，更好地发挥社会保险基金财务管理制度应有的价值。目前相关的制度不够完善，尤其是会计核算体系不够健全，关于社会保险欠缴费问题如何进行会计核算尚没有形成制度规范，目前我国《社会保险基金会计制度》要求会计记账应用的是借贷记账法和收付实现制，这种模式可以及时直观的反映番茄概念社会保险基金的现金流量情况，也便于进行操作，但是这种核算管理模式也暴露出一些漏洞，比如针对社会保险基金欠缴费问题，会计核算体系尚没有明确的规定，如何针对欠缴费用问题进行单独核算和全面体现，更好反映社会保险基金收支情况，成为一个难题。如果不能够及时运用科学的方法确定社会保险基金欠缴费用，这样容易引发财务漏洞，如果处理不当，将会导致在财务报表中债权债务和账务记录方面出现较大的差异，不利于保证财务管理收支的规范性。这也是目前会计核算体系和监督工作中应当重点加强和防范的重要方面。(二)个人账户管理方面存在的问题。个人账户是社会保险基金体系中重要的组成部分，对于参保人而言，希望能够及时全面地了解社会保险基金的分配、收支等情况，如果这些因素不能全面地掌握，将会影响投保人的积极性，在个人账户管理方面目前还存在一些局限性，对于参保人而言，不能全面地了解上述内容，在社会保险基金的分支方面，诸如社会养老保险基金和社会失业保险等，目前现有的社会保险基金财务管理制度中对参保人如何享有相关的权益等没有做出明确的规定，参保人如何对个人账户基金进行管理，有没有权利进行管理等还没有进行进一步的规范。此外参保人由于对个人社会保险基金账户不能进行有序管理，在监督管理方面还存在很多的不规范情况，直接影响了政府部门的公信力，不利于实现社会保险基金的保值增值。社会保险基金财务管理制度应当对参保人如何依法维护和管理个人账户基金进行进一步明确和规范，这样才能更好地建立顺畅的沟通机制，减少矛盾和冲突。(三)社会保险基金征缴标准需要进一步统一。目前虽然国家针对社会保险缴纳提出了强制性的规定要求，但是对于社会保险基金征缴标准没有做出统一的规范，很多企业为了降低成本，实现更大的收益，在社会保险基金缴纳方面往往是按照最低的规定缴费基数进行缴纳，员工对社会保险缴纳方面政策缺乏深入的研究，不知道如何维护自身的权益，加上一些企业在社会保险缴纳方面不及时、没有实现足额缴纳等，从而增加了社会保险基金核算和统计难度，由于缺乏统一明确的社会保险基金征缴标准，不利于社会保险基金的有序管理，影响了财务效能的发挥和参保人的权益体现。(四)社会保险基金监督管理体系有待完善，基金保值增值能力不足。一方面社会保险基金需要通过采取有效的措施加强财务监督管理，才能避免发生挪用、乱用等情况，但是目前现有的会计监督职能不够完善，部门职责权限分配不明确，没有形成完善的统一的监督管理合力，社会保险基金财务管理涉及的权责部门比较多，难以形成有力监管格局，增加了财务风险。另一方面社会保险基金保值增值一直以来备受关注，在资金的保值增值方面目前还没有形成科学可靠的运营管理模式，随着经济发展水平不断提高，物价水平不断提升，社会保险基金方面的收益和回报率问题日益凸显。

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关键词：电力企业；财务集中；财务风险

中图分类号：F253.7 文献标识码：A 文章编号：1001-828X（2013）02-0-01

作为企业集团的发展，财务集中的管理是一种基于核算财务制度、报告制度和有效管理制度的全新的管理理念和模式。这一实施是针对企业内部的所有单位，包括集中核算会计、集中财务控制和财务的集中决策。财务的集中管理的手段一方面是借助于网络技术进行会计集中统一核算；另一方面是利用建立的财务公司和资金的核算中心将企业的资金适时进行集中管理。在一些管理先进有效的企业，已通过财务集中管理达到了提升企业效率，获得了资源整合的优势，获得了明显的经济效益。

一、电力企业的财务集中

在电力企业，自“厂网分离”这一政策的施行，近年，各大发电公司不再局限于地域发展，走出家门，进行跨地区建设电厂，各个发电集团的规模也在不断扩张，很多新的电厂蓬勃发展，主要的特点就是所跨流域广，涉及的行业广泛，这些都不同程度的给发电集团财务带来了不少的新问题，如何更好让电力企业向着更完善的方向发展。随着电力体制的不断革新发展，电力企业的管理体制也在发生不断的变革，之前的粗放型管理开始逐步向精细型管理进行转变，同时采取有效的措施，以寻求让企业获得最大的效益。而今在快速发展的市场经济下，电力企业将加大与市场的接轨，参与竞争，在这一过程中，企业管理的重中之重就是财务管理。

我国长期以来一直是走着一条靠扩大外延促进生产发展的路子，一味的追求速度与数量，并不注重质量与效益，总之就是一种粗放型经营的路子，不能很好的节约利用资源。这样资源能耗的利用值上，与发达国家是相距甚远，而且还落后于同时发展中国家的印度；资金技术投入有限，不注重技术的进步发展，规模经济的效益也是相当低，盲目低效率地重复建设、重复地生产；不能很好地利用科学技术进行管理，人员素质不能得到有效提高，环境继续恶化中，没有得到有效地保护。这些情况在我国的电力行业内不同程度的可以体现出来。近几年，国家为解决国民经济中存在的影响发展的“瓶颈”问题，对电力行业有投资的倾斜，主要通过新建电厂来解决国民经济的发展中电力资源的短缺问题。但是电力企业在注重外在经济发展的同时，也忽略了自身存在的一些管理问题，经济的效益不能得到提高，投入与产出的比列不断下降，电力工程逐年以高造价的标准继续上升。对于这些问题的有效结局途径，就是看重内部，对内部的管理实施有效的控制。

二、实施有效的措施进行财务风险控制

（一）强化资金的管理，加强对财务的有效控制

1.精细化管理资金，提高对资金的管理水平

首先，要从源头对资金进行有效的控制，严格控制管理各项费用的经营收入，要对账号进行统一的财务管理，利用银行网络和先进的资金的结算管理系统，保证用户可以快捷准确的缴费。

其次是对电费资金一系列的流通过程，发行、缴纳、实行有效的监控管理，准确按照电价政策执行。

最后加大资金归总力度，充分发挥资金的规模效益。

2.对规定资产有效管理。健全固定资产的管理控制制度，形成有效内部的牵制，促进管理改善及增强责任。

3.对存货也要有有效的管理。完善健全存货管理制度，及时了解清理库存的屋子，避免资金的呆滞，制定有效的办法保证存货资金的最佳的结构。

4.加强应收账款的管理。积极地对账单进行一系列的控制管理，同时考核管理人员的业绩，业绩与工资挂钩，可以同时调动管理人员的积极性。

（二）建立全面预算管理体系

全面的预算管理，建立一个科学的、高效的、有序的完善预算管理的体系，对预算进行有效的控制，可以实现高效率高效益的配置生产的各个要素，对有限的资源进行合理的配置。

（三）“节点”控制，提高相对应的管理成本

对成本的费用要紧抓事前控制和事中控制的这两个环节，在事前，要运动成本避免的办。在事中，要采用建立一个有效机制，形成一个意识，控制每个“节点”的方法。针对每项可以控制的费用出台有效的管理办法的机制，培养进行宣传节约意识。同时，进行切实可行的成本核算的方法，建立科学规范的标准体系。

（四）对内部加强控制，完善财务的风险的预警机制

建立健全内部控制的制度，明确各个分工，对银行的存款账户严格管理，建立有效的责任追究制，实现经济效益的提高。

（五）财务进行信息化管理，可以全面提升工作质量

信息化时代，信息化的有效利用可以让财务管理更加科学化和规范化通过信息化来促进财务工作产生质的提高飞跃。

（六）对财务结构进行优化

优化财务的结构是一个企业财务的稳健的关键，标志是综合性资金成本低，财务杠杆的效益高，风险适度。

三、结语

作为技术和资金都是密集型的电力行业，要全面的进入市场，在激烈的竞争中求得生存发展，就必须按照市场经济的规范要求筹集资金，进行资金和收益的分配，把企业本身被国家赋予的各项自主的权利真正落到使出，让企业可以成为独立运行的经济实体。上述目标的实现，就必须有一套完整的规范的内部财务的管理办法。建立一种适合现代企业发展的新制度是我国未来电力企业改革的发展走向。

参考文献：

[1]葛文雷.现代公司财务学[M].上海：中国纺织大学出版社，2007.

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关键词：财务风险管理 内部控制体系 框架设计 构建

我国现代企业管理过程中出现的财务管理信息失真、经营过程违法以及企业集团的倒塌等事件的不断涌现，在某种程度上都可以认为是与企业内部控制管理的缺失有关。例如银广夏财务虚构事件、琼民源证券欺诈案件、郑州亚细亚的商站、明星电力的资金黑洞都与企业内部控制管理有密切联系。因此，企业内部控制管理现已发展成为企业化解财务风险管理的一个重要手段。强化了企业的内部控制管理，对提升财务信息数据的真实性、完善企业治理结构以及有效预防和控制企业财务风险有极其重要的作用。

目前，很多国际性大型企业已将加强内部控制管理作为企业治理的重要方法，相关方面的研究也为强化企业内部控制提供了基础和方法。2000年我国新修订了《会计法》，2001年后连续了有关内部控制管理的规范性文件，2008年修订的《企业内部控制基本规范》，2007年财政部又在企业内征求意见稿，重新修正了内部控制的基本规范和十七项具体规定，对完善企业内部控制的原因作了详细阐述和分析。这一系列政策文件的陆续出台，表明内部控制已受到我国政府部门的强烈关注。近年来由于我国社会经济环境的变化，市场竞争日益激烈，企业之间的竞争意识也越来越激烈，随之也不断提升了企业的财务风险。但从我国企业目前现状来看，其财务风险意识并未与财务风险同步提升，在财务风险预防管理中也没有有效的应对策略。因此，本文从企业内部控制与财务风险的相关性入手，阐述企业内部控制与财务风险之间的传导机制，提出如何通过加强企业内部控制来防范财务风险的管理策略，促进我国经济快速发展。

一、文献综述与研究框架

本文试图构建适用于我国企业进行财务风险防范的内部控制体系，文献梳理主要从国内外两部分展开，总结企业内部控制与财务风险管理的相关性，为本文研究框架的建立奠定基础。另外，也对相关学者提出的企业内部控制与财务风险管理体系相结合的策略进行梳理，来借鉴相关学者研究的成果与不足，从而引发本文研究的主题并进行深入探讨。

（一）国外研究现状

目前国外大部分学者是从财务管理的审计角度来研究企业内部控制问题的，例如如何提升审计的效率、如何降低企业财务风险、如何有效明确财务管理责任等，与此相关的研究有：Lee T.A曾在1971年对企业内部控制开展研究时指出，财务管理应该与企业内部控制的问题一起研究，同时他也对十七世纪前企业的内部控制管理也作了相关梳理，指出内部控制是否得当与财务管理联系非常密切。Lawrence R.Dicksee （1957）是较早研究企业内部控制管理的学者之一，他很早就发现若企业财务信息不准确、不完整及企业财务信息不及时会直接导致企业内部控制不足的问题产生，应对企业中不规范的财务管理行为进行监督和惩罚。此外，也指出企业在运宫过程中应设计好内部控制体系，完善企业的管理信息系统，以便获得及时、准确、可靠的财务信息。Beaver（1995）也曾指出企业内部控制与会计管理、财务风险的发生有很大相关性。财会数据的准确性和可靠度可用于检验企业的内部控制管理体系，对于提升企业营运效率、提升企业内部控制程度以及降低企业财务风险的产生有很重要作用①。Ross.Westerfield.Jordan（1995）认为企业的财务风险是因为企业的负债规模无法实现有效控制而产生的一种权益风险，即如果企业控制不好自身债务的规模，会直接提升企业股东的风险程度，这也表明企业财务风险与企业内部控制的有效性密切相关②。

（二）国内研究现状

国内学者对财务风险管理的研究是始于20世纪80年代，研究的焦点主要在企业内部控制与财务风险的相关性上，总体而言相关研究较少。何庆光、王玉梅（2004）也从企业内部控制与财务风险的相关性出发，研究后指出企业内部控制体系除包含管理控制外，还应包括以财务管理为核心的财务控制，在企业内部控制体系中建立财务风险的预警机制，制定应对财务风险管理的各种措施③。朱其俊、苍玉霞（2004）从上市企业的内部控制完善策略出发，指出企业的财务风险管理应与内部控制体系有效结合，一方面要加强对其内部控制体系的监督与评价机制，另一方面也要加强控制体系的法律机制建设④。鄂秀丽（2008）则是采用了计量学模型，随机选择了114户大型国有企业作为研究样本，通过统计分析的方法对企业内部控制体系与企业的财务风险之间的相关性进行了具体分析，为今后相关方面的定量研究指明了新的研究视角。其研究结果表明，企业财务风险预警指标随着企业管理者对内部控制体系的加强与完善也开始朝正常化发展，即企业内部控制制度对财务风险有显著的负向影响，内部控制体系越完善，财务风险程度越低⑤。如黄秋菊（2014）基于企业内部控制和财务风险的相关性分析后指出，二者之间存在很多问题，第一，容易混淆企业内部控制与财务风险管理的关系。企业管理者一般认为企业内部控制与财务管理问题是相同的过程，而没有意识到内部控制其实是财务风险管理的重要方面，二者有本质的区别。第二，经常忽视财务风险的管理，而过于注重企业内部控制管理。企业管理者一般倾向于将注意力放在细小的日常管理控制上，浪费了管理资源，而忽视了企业潜在的财务风险管理。第三，在重视企业内部控制的设计，却忽视了执行内部控制的效果，对于企业存在的机遇与风险无法及时和正确的把控，致使企业易于陷于沉重财务危机之中⑥。

（三）研究述评

通过以上国内外文献梳理发现，无论是从微观角度还是从宏观角度切入研究企业财务风险管理与内部控制体系的关系，国外对于企业内部控制与财务风险管理的研究相对国内来说更早，且研究成果更多。一般企业都已有完善的内部控制体系与风险管理策略，而我国还需要吸取国外的研究理论和实践经验。

国内大部分研究存在以下问题：一是仍然停留在企业进行财务风险管理的对策建议上，缺乏系统的内部控制管理框架或体系的探讨。二是相关研究数量不多，基本都是通过对内部控制管理的研究，指出内部控制管理的建设有助于降低企业财务风险的结论。因此，如何从财务风险视角构建符合我国企业特征，且管理体系较严密、管理层次较分明的企业内部控制管理体系是非常有意义、非常迫切的。

二、基于财务风险管理的内部控制体系的框架设计与构建

（一）基于财务风险管理的内部控制体系的框架设计

本文将依据企业内部控制设计的基本原则，以目标导向为目标，结合上述研究成果，运用规范的研究方法，将内部控制的着眼点与财务风险内部控制的各种风险点相结合，将其融合到企业内部的各项管理和各项业务活动之中。因此，本文研究内容涉及企业管理层级的内部控制与企业业务活动层级的内部控制，围绕这两方面首先明确内部控制的目标，然后再寻找企业的财务风险控制点，构建基于财务风险管理的内部控制体系框架。试图以企业的财务风险管理理论与实践为基础，构建基于财务风险中管理更全面、逻辑更严密的内部控制体系。

（二）基于财务风险管理的内部控制体系的框架构建

鉴于企业的内部控制管理与财务风险管理过程均是系统的、全面的、复杂的过程，因此可结合我国最新颁布的《企业内部控制基本规范》（2009）中提出的建立与实施有效控制的五大要素（内部环境、风险评估、控制活动、信息与沟通以及内部监督）来展开分析。

本文将着重探讨构建基于财务风险管理的内部控制体系的框架结构，主要包括五大子系统：第一是完善的内部环境子系统，第二全面的财务风险评估子系统，第三是良好的控制活动子系统，第四是沟通顺畅的信息子系统，第五是有效的内部监督子系统。本文将从这五个子系统分析其构建的内容与解决方法⑦。

（1）完善的内部环境子系统。考虑到企业经营活动中容易产生的道德风险、逆向选择等内部人控制问题，使财务风险控制点应放在对内部环境的完善上，如对管理者、员工的激励机制、管理者与员工的良好关系建立等方面。因此企业内部控制成效的重点在于营造一种良好的人文内部环境，其中的关键就在于企业员工的素质水平。员工的素质水平由忠诚、勤劳、高效、正直等因素构成。一般来说，企业的人力资源政策能直接影响到企业内部员工的素质高低。因此，企业的人力资源制度对于提升内部员工的素质水平、对于内部员工是否能高效地执行内部控制政策有决定性影响。

为建立完善的企业内部环境子系统，企业首先应从完善自身的人力资源制度着手，如定期对内部员工进行专业的业务培训，定期对员工业绩进行考核和评价，也可以实行工作职位丰富化或岗位轮换制度，同时在这些环节要实施经常的、及时地奖惩措施，让员工意识到高效的执行内部控制制度的结果。此外，还要加强企业文化塑造，为员工提供良好的价值观导向，让员工从意识、行为上自觉地融入文化塑造中。

（2）全面的财务风险评估子系统。根据我国颁布的《企业内部控制基本规范》（2009）可知，明确规定了企业应根据企业的内部控制目标及时地实施财务风险评估。在开展风险评估的过程中需要注意区分企业内部财务风险和企业外部的财务风险，并同时确定内外部风险的承受水平，对企业预见到的各种风险水平进行分析和确定控制的优先顺序，为全面的财务风险评估子系统的建立奠定基础。

一般企业的财务风险评估可通过企业内部的财务风险、分析企业财务状况、分析企业的经营过程、企业现金流量支出等环节来识别。然后通过定性与定量相结合的分析方法研究企业内部可能存在的各种财务风险，再在上述环节分析的过程中选择关键的财务风险指标，构建企业内部控制的风险评估子系统。在风险评估子系统中，风险预警是其中的重要评估要素，如果能从预警系统中获取及时地信息并做出准确判断，企业才能通过对关键财务风险点的分析做好风险规避，实现对财务风险的有效控制⑧。

（3）良好的控制活动子系统。根据前面的风险评估子系统的评估结果，需要建立良好的控制活动子系统，即通过采取及时地控制方式，将企业财务风险控制在可以承受的水平之间。为了有效执行这个控制系统，企业首先需要针对关键的财务风险点来设计相应的控制应对策略，因此，控制活动子系统的主要任务就是关键的财务风险控制点。

一般我们可以根据企业的经营过程和财务管理环节，将财务活动划分为资本筹资、投资、资本运营、资本回收等活动，对针对这些活动需要具体设计相应的内部控制策略：如各环节职务单独控制、财务授权与审核控制、财务系统控制、财务资金控制、财务预算控制、企业营运分析控制以及培训考核控制等⑨。

（4）沟通顺畅的信息子系统。根据我国颁布的《企业内部控制基本规范》（2009）可知，企业应当建立沟通顺畅的信息子系统，明确企业内部控制所需的各方信息的收集、传递等程序，同时也要确保企业内部能对这些信息开展及时有沟通，以保证企业内部控制的有效实施。

企业所获取的信息主要来源于企业内部与企业外部，以及企业经营活动中反映出来的各种财务信息。这顺畅的沟通主要是指导能够及时准备在将各种财务信息在企业内部以及从企业内部传递到企业外部相关的部门及相关员工，如此才能促进企业内部和企业外部的评估、控制、监督环节。此外，沟通顺畅的信息子系统还需要从沟通的环境、沟通的方式和手段、沟通的渠道等方面来保证信息的畅通传递。如加强企业内部ERP系统建立、建设统一的信息数据化平台、提升财务人员专业素质等。只有建立沟通顺畅的信息子系统，才能为有效的内部监督实施提供保障。

（5）有效的内部监督子系统。《企业内部控制基本规范》（2009）也明确了企业应该制定内部监督制度，对企业内部监督的责任、权利、程序及方法要求都给出了具体的规定。企业内部监督的实质是对企业内部管理及财务风险评估等制度执行质量的一个评价过程。在内部监督子系统中，非常重要的一项内容就是内部审计的监督。内部审计监督是指对企业内部控制体系以及内部控制体系的评价系统的有效性进行检查。从一般企业的管理实践来看，企业内部的审计监督应对董事会负责，这样能防止企业内部人控制掌权、防止董事会职责和权利弱化等现象的产生，同时指导企业的业务活动也能对董事会形成某种程度的牵制，这样才能形成有效的内部监督子系统。为加强有效的内部监督的可执行度，将其分为日常监督和专项监督。根据企业的实际情况及企业发展战略，结合企业的组织结构、经营活动、业务流程、财务风险管理等开展不同类型内部监督活动。

企业的内部控制管理与财务风险管理是一项非常复杂的工程，尤其是对当前市场经济体制下的企业而言更是如此。在实施企业内部控制过程中经常会面临一系列的财务风险问题，

其风险管理主体、风险控制程度以及风险处理策略一般很难达到科学、有效的水平，因此需要从财务风险的角度出发，去构建一个完善有效的内部控制系统来控制与处理各种财务风险。本文正是基于财务风险的内部控制研究，侧重于完善内部控制体系，力求从财务活动的业务过程中构建有效的内部控制体系。我们基于财务风险管理的内部控制体系主要由完善的内部环境、全面的财务风险评估、良好的控制活动、沟通顺畅的信息以及有效的内部监督五个子系统构成，这五个子系统相互联系、相互制约，旨在实施有效的内部控制，防范企业的各种财务风险产生。

注释：

① Beaver HW，Risk management，Problems and Solutions，New york，McGraw―Hill，Inc，1995

② Ross.Westerfield.Jordan， Fundamentals of Corporate Finance， 1995.

③ 何庆光，王玉梅. 内部控制与企业风险的防范和化解[J].经济与社会发展，2004（2）： 34-56.

④ 朱其俊，苍玉霞. 我国上市公司内部控制与风险防范[J].合肥工业大学学报，2004：23-45.

⑤ 鄂秀丽. 企业内部控制与财务风险相关性研究[D].吉林大学，2008：29-36.

⑥ 黄秋菊. 对我国《企业内部控制审计指引》有关问题的探讨[J]. 中国注册会计师，2014，3：66-72.

⑦ 陈岚. 基于财务风险的内部控制研究[D].贵州大学，2011：26-29.

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关键词：财务筹资风险；成因；规避

中图分类号：F275 文献标识码：A 文章编号：1001-828X（2013）09-0-01

企业财务筹资风险又称财务风险，它是指企业因借入资金而给财务成果带来的不确定性。一般企业筹集资金的主要目的是为了扩大生产经营规模，提高经济效益，从而实现财务管理目标。企业为了取得更多的经济效益而进行筹资，必然会增加按期还本付息的筹资负担，由于企业资金利润率和借款利息率都具有不确定性（都可能提高或降低），从而会使企业资金利润率可能高于或低于借款利息率。如果企业决策正确，管理有效，就可以实现其经营目标。但在市场经济条件下，由于市场行情的瞬息万变，可能导致决策失误，管理措施失当，从而使得筹集资金的使用效益具有很大的不确定性，由此产生了财务筹资风险。

一、财务筹资风险的形成

企业的财务筹资风险主要来源于以下几个方面：

（一）资本结构不合理

资本结构是指企业各种资本的构成及其比例关系，是企业筹资决策的核心。资本结构不合理，资金周转慢，当债务到期时，无法偿还到期债务，从而引起财务风险。企业的融资方式、融资金额、融资期限等都影响着企业的资本结构，从而决定了企业未来的财务状况是否稳定以及未来的财务风险与破产风险。

（二）筹资方式选择不当

目前在我国，可供企业选择的筹资方式主要有银行贷款、发行股票、发行债券、融资租赁和商业信用。不同的筹资方式在不同的时间会有各自的优点与弊端，如果选择不恰当，就会增加企业的额外费用，减少企业的应得利益，影响企业的资金周转而形成财务风险。

（三）经营风险

经营风险是企业生产经营活动本身所固有的风险，其直接表现为企业息税前利润的不确定性。经营风险不同于财务筹资风险，但又影响财务筹资风险。当企业完全采用股权融资时，经营风险即为企业的总风险，完全由股东均摊。当企业采用股权融资和债务融资时，由于财务杠杆对股东收益的扩张性作用，股东收益的波动性会更大，所承担的风险将大于经营风险，其差额即为财务筹资风险。如果企业经营不善，营业利润不足以支付利息费用，则不仅股东收益化为泡影，而且要用股本支付利息，严重时企业将丧失偿债能力，被迫宣告破产。

只有在企业负债经营的条件下，才有可能导致企业的财务筹资风险，而且负债比率越大，负债利息越高，负债的期限结构越不合理，企业的财务筹资风险越大。另一方面，虽然企业的负债比率较高，但企业已进入平稳发展阶段，经营风险较低，且金融市场的波动不大，那么企业的财务筹资风险相对就较小。

二、财务筹资风险的控制策略

负债经营是现代企业的主要经营手段之一，运用得当会给企业带来收益，成为发展经济的有利杠杆。但是，如果运用不当，则会使企业陷入困境，甚至会将企业推到破产的境地。因此，企业对负债经营的风险应有充分的认识，必须采取防范负债经营风险的措施。

（一）优化资本结构

最佳资本结构是指在企业可接受的最大财务筹资风险以内，总资本成本最低的资本结构。这个最大的财务筹资风险可以用负债比例来表示。所以确定最佳资本结构最重要的问题是如何确定适度的负债数额，保持合理的负债比率，以实现风险与报酬的最优组合。一个企业只有权益资本而没有债务资本，虽然没有财务筹资风险，但总资本成本较高，而且无法获得因债务经营带来的财务杠杆利益，收益不能最大化；如果债务资本过多，则企业的总资本成本虽然可以降低、收益可以提高，但可能会因此带来较大的财务风险，从而导致财务筹资风险加大。因此，企业应自觉地调节资本结构中权益资本与债务资本的比例关系，确定一个最佳资本结构。在资产利润率上升时，调高负债比率，提高财务杠杆系数，充分发挥财务杠杆效益；当资产利润率下降时，适时调低负债比率，以防范财务风险。

（二）合理安排筹资期限

按资金运用期限的长短来安排和筹集相应期限的负债资金，是规避风险的对策之一。企业必须采取适当的筹资政策，即尽量用所有者权益和长期负债来满足企业永久性流动资产及固定资产的需要，而临时性流动资产的需要则通过短期负债来满足。这样既避免了冒险型政策下的高风险压力，又避免了稳健型政策下的资金闲置和浪费。同时，企业要根据负债的情况制定出还款计划，使其具有一定的还款保证。

（三）建立风险预测体系

企业必须立足市场，建立一套完善的风险预防机制和财务信息网络，及时对财务风险进行预测和防范，对事态发展的形式、状态进行监测，定量测算财务风险临界点，及时对可能发生的或已发生的与预期不符的变化进行反映。制定适合企业实际情况的风险规避方案，通过合理的筹资结构来分散风险，如充分利用财务杠杆原理来控制负债比率，从而控制投资风险；采用总资本成本比较法选择总资本成本最小的融资组合，进行现金流量分析，保证偿还债务所需资金的充足；通过控制经营风险来减少财务筹资风险，使企业按市场需要组织生产经营，及时调整产品结构，不断提高企业的盈利水平，避免由于决策失误而造成的财务危机，把风险减少到最低限度。

总之，企业若要筹资就必须承担财务筹资风险。企业应在正确认识财务筹资风险的基础上，充分重视财务筹资风险的影响，掌握财务筹资风险的防范措施，使企业既获得筹资经营带来的收益，同时又将财务筹资风险降低到最低限度，使其更有利于提高企业的经济效益，增强企业的市场竞争力。

参考文献：

[1]刘根虎.企业的财务筹资风险与控制[J].辽宁经济，2008，7.

[2]王化成，张新洪.现代企业筹资实务[M].北京：中国审计出版社，1997.

[3]袁琳，文华.筹资学[M].北京：中国商业出版社，1997.