财务风险分析与控制范文

导语：如何才能写好一篇财务风险分析与控制，这就需要搜集整理更多的资料和文献，欢迎阅读由公务员之家整理的十篇范文，供你借鉴。

篇1

关键词：房地产开发企业 财务风险 风险控制

一、前言

随着国家近年对房地产企业的政策收紧，使房地产企业在发展壮大过程中被迫面对不利的系统风险。此外，房地产企业所持有资金相对密集的特质，也导致房地产企业要应对来自企业内部的非系统风险。借助对房地产企业可能遭遇的系统风险与非系统风险的分析，进而制定出适宜的外部风险规避措施与内部财务风险防控措施，对于当前国内房地产企业的发展有积极意义。

二、房地产企业财务风险分析

根据房地产企业可能遭遇的财务风险的来源不同，可以将房地产企业财务风险归结为来自企业外部的系统性风险与来自企业内部的非系统性风险：

（一）系统性风险

系统风险产生于房地产企业外部，宏观经济环境、市场环境、资源环境以及法律政策环境等各类外部环境是系统性风险的主要诱因。

1、宏观经济环境

宏观经济的发展规模与速率，带动着作为其子产业部门的房地产业的发展规模与速率。房地产业的产销定价等活动受宏观经济的影响。在宏观经济整体呈倒退趋势时，投资者会持观望态度，审慎利用资金，同时减少投在规模过大的建设项目上。基于此类原因，将使房地产业的商品房成交量下降，开发商为激活市场被迫下调价格。

2、土地资源市场

土地资源以其稀缺性和不可再生性，成为房地产开发中必不可少的资源性要素。同时，国内经济形势的变化，国家土地法律法规、政策的修订与更改，土地价格变动带来的供需关系变动，土地区位等因素，都会对房地产开发商造成各类影响。房地产企业的开发成本中，土地占有极大比重，由于土地占用了大量的房地产企业开发资金，因而房地产开发商所投入的资金能否周转灵活以及预期利润获益率的多寡在相当大的层面上受土地成本的影响。

3、介于市场氛围的风险

行业竞争力如此之大，在越演越烈的基础上，对于一般的企业来说，在开发以及销售方面，其难度大大的增加了。然而现在，市场氛围所引发的市场风险也在不断的增加，例如：在某些销售策略上、产品研发的定位上因没有充足的事前准备，给产品带来一定的滞销的风险，还有潜在的价钱、购买力以及投资风险等。

4、关于政策的影响

对于房地产业的发展来说，来自政府政策的影响主要有如下几个方面，其一：政府所制定的相关金融政策会给房地产业的融资带来一定的影响；其二：来自政府的相关税收，在影响房地产价格的同时，直接影响到其销售情况；其三：直接影响到房地产畅通的是来自政府制定的房地产交易的相关规定；其四：政府对于土地资源的开发，以及供应上的限制措施，会在开发状况方面影响到房地产。。

（二）非系统性风险

1、个性营销

房地产开发项目具有开发过程复杂、周期长、涉及部门和环节多的特点。如果某个地方处理不善，就会影响企业的销售效益。

2、资金结构

楼市投资即房地产投资需拥有大量资金，在类型上属于资金密集型，而假设这些投资大部分或者全部都来自预售款或者银行贷款。房地产市场的迅速发展，使得房地产融资呈多元化趋势，如房地产信托投资基金（REITs）、股权投资基金（Private Equity）、信托贷款（Entrusted Loans）等融资方式的出现为房地产融资注入新鲜活力。房地产的另一个重要的特征是高负债率。项目资本化成为时下房地产最主要的经营模式，这一模式的资本融资是在立项之后。

3、决策失误带来风险

之所以产生财务风险，财务决策的失误是重要原因之一。企业往往由于缺乏对所投资项目进行全面的可行性分析；兼以在对投资进行决策时依据的相关经济信息片面或缺乏真实性；或做出决策的主要决策者能力不足等因素的存在致使决策失误的发生。频繁的决策失误不仅使得投资失败，而且使企业无法获得相应的收益，从而因此承担巨大的财务风险。

三、控制房地产企业财务风险的措施

（一）对投资项目进行可行性分析

房地产企业在项目开发之前，要做好对项目的可行性分析。因为任何一个细节环节出现问题都可能导致项目投资失败。基于此，房地产企业必须对可能出现的系统性风险因素进行全面考虑，并有针对性的调整项目实施计划，尽可能的避免财务风险的产生，以提高项目投资的成功可能性。对房地产项目可以采取一定措施如组合式投资等，在降低投资风险的基础上保证收益的稳定化和最大化。房地产企业要保持发展势头，需要在发展过程中根据市场要求及时调整发展策略、坚持创新、不断拓展视野并以产品质量为重。

（二）全面提升房地产企业管理人员与财务人员职业素养

基于房地产企业管理人员与财务人员在房地产企业的重要地位。因此在职业素养提升方面，针对企业管理人员，应以科学决策能力提升为导向，借助对资产负债表、现金流量表与损益表的学习和领会，使企业管理人员的财务管理水平得到提高，同时使其改变以往的凭借个人经验主观决策的方式，使其在决策过程中能融入对企业内外部环境的客观分析，以便使企业财务风险发生的概率降低；对于企业财务人员的职业素养提升，应侧重人力资源规划与员工培训两个方面。

（三）建立健全完善的融资管理制度

基于房地产企业筹资风险防控目的出发，制定规范化与系统化的筹资管理章程并严格遵行章程规定。首先，房地产企业应借助市场调查等多样化方式，搜集同类企业信息，寻求本行业的优化资本结构配置模式。其次，房地产企业对单一项目的筹资活动的专项管理，是降低筹资风险与节约筹资成本的有效途径。最后，房地产企业在企业内部也应同时进行筹资活动效能化管理，借助对企业内部不同项目的筹资活动横向对比，实现对风险的评估与成本的控制。

（四）构建财务预先警告体系

构建房地产公司的财务预先警告体系，即通过设立与分析部分敏感性财务相关数据的改变情况，对公司的支付能力、生产经营取得盈利的能力、运营的能力、公司发展能力等典型性指标深入的全面分析，运用金融理论、财务知识、企业的组织与领导理论、市场经营销售理论等专业领域的知识，运用结构对比分析法、简化的数学结构等趋势分析方法和数量化的方法，找出公司存在的安全隐患问题，向有关领导发出预警信号。

（五）科学实施财务收支预算

财务收支预算在实施环节中存在诸多的易变化的、未知的因素，致使房地产公司在生产建设运营期间，可能将会产生不少难以预测的问题，房地产公司投资的项目能否成功与此有着直接的联系。公司财务部应当将资本支出预算与项目预算作为基础条件，科学周密地安排好公司资金的开发目标、收入支出比重、经济效益获得与资金运作规划。在平时的管理工作实践中，可以将每月的考查审核情况、每季度的检查情况、年度总结情况等多种手段联系在一起，以有效发挥公司的有关财务作用。

四、结束语

房地产公司应该增强财务安全隐患意识，掌握房地产公司财务的风险类型，对财务安全隐患的情况进行科学的识别并运用合理手段防止风险的产生，在公司计划收益一定的前提下，将有关安全隐患情况减少至最低的限度，使房地产公司能够可持续地健康发展。

参考文献：

篇2

［关键词］ 关联方 关联交易 财务风险 控制

目前上市公司关联交易屡见不鲜，但其带来的效应却不同。健康的关联交易不仅能降低交易成本，避免信息不对称，而且能优化资本结构、提高资产盈利能力，提高竞争力。相反，不健康的关联交易会影响上市公司独立经营能力和抗外部风险能力，使关联各方利益失衡。当前关联交易出于种种原因，未能达到理想效果，给上市公司带来了不可忽视的财务风险。

一、关联交易的基本概念

1.关联交易的涵义

关联交易即关联方之间的交易，是指一家公司或其附属公司与在该公司直接或间接拥有权益、存在利益关系的关联方之间所进行的交易。而会计准则规定关联交易是指在关联方之间发生转移资源或义务的事项，而不论是否收取价款。

2.关联交易的特征

关联方交易是介于市场交易与企业内管理交易之间的一种独特的交易，其特征如下：

（1）关联交易双方的主体拥有独立人格。

关联交易具有独立的法律人格，因为只有具备独立法律地位，关联交易双方才能够以自己的名义从事商业活动。

（2）关联交易双方的地位实际不平等。

从表面上看关联方交易属于市场交易，但是实际上由于关联方交易当事人之间存在控制与被控制、影响与被影响的关系，可能导致交易按其中一方的意愿达成，而另一方则失去了平等谈判的机会。因此，关联方交易更像是管理交易。由于这种双方在法律上平等而在事实上不平等，不公平的关联方交易才可以在看似合法的情况下产生。

（3）关联方交易往往出于一些特殊的目的。

关联方交易除了购买原材料、销售产成品等与一般市场交易相同的目的外，往往出于规避税负、转移利润或支付、取得公司控制权、形成市场垄断等特殊目的，进行关联交易。

（4）关联方交易的信息具有隐蔽性。

一般信息使用者从报表中很难分辨关联方交易是否公平，更无法确定关联方交易对该上市公司的经营业绩有何影响。关联方交易的隐蔽性为上市公司随意调整利润，粉饰业绩等提供了便利。

二、关联交易概况

1.上市公司关联交易的现状

上市公司关联交易方式日益多样化。第一，关联购销的比例最大。第二，上市公司资金占用和担保呈现逐年上升的态势。一方面，大规模占用资金导致公司重大财务风险，甚至最后被ST的情况并不少见。从中国证券报上看到的信息，上市公司公告关联方资金占用的公示比比皆是，但是这些公告背后所掩盖的问题无从得知，必须进行分析才能抓住实质。另一方面，上市公司关联方担保行为频繁发生，而且担保数额动辄几千万，多则上亿，这些担保中违规担保并不在少数。比如2005年包括太极集团在内的重庆20余家上市公司相互担保，涉嫌违规，形成了“重庆担保圈”，大股东抽身后，相关债务由关联公司承担，给它们带来了巨大的财务风险。第三，关联方重组（包括资产和债务的重组）行为更是普遍。这些关联交易给上市公司带来的是机会还是风险，有待商榷。

2.关联交易方式

关联交易是目前上市公司内部交易的普遍现象，形式多样，关系错综复杂而市场信息透明度却很低。目前关联交易的类型有以下几种：产品购销中的关联交易、资金占用中的关联交易、担保中的关联交易、重组交易中的关联交易。其中前两种形式是最主要的方式。

三、关联交易的财务风险分析

1.关联交易财务风险的含义和特点

关联交易的财务风险是因关联交易行为所引起的，由于对未来收益予以期望所带来的无法实现期望结果而导致损失的可能性，它表现为关联交易产生收益的不确定性。关联交易财务风险涉及到关联企业各方，甚至于整个企业集团，涉及面广，影响深远。关联方中一方出现重大财务风险，可能会“牵一发而动全身”，给整个集团带来致命打击。

2.关联交易财务风险分析

(1)关联方产品购销

关联产品购销对上市公司的业绩影响很大，甚至可能成为左右上市公司业绩的调整工具，给上市公司带来财务风险。关联方如果控制了上市公司的购销环节，那么通过关联购销操纵利润就轻而易举了。

(2)关联方资金占用

关联方大量占用上市公司资金，给上市公司带来了不利影响，阻碍上市公司正常发展。

①影响上市公司的偿债能力，大量资金占用致使上市公司长短期资金链断裂，流动资金匮乏，偿债能力严重削弱。

②影响上市公司的盈利能力，资金占用直接降低了上市公司的利润，甚至直接导致亏损，影响上市公司整体业绩。

(3)关联方担保

关联方担保导致的财务风险主要体现在两个方面：

①上市公司自身存在资金短缺风险，仍向关联企业对外担保进一步增加或有损失。不但造成公司的偿债压力，也势必在一定程度上影响公司的举债能力，从而影响公司的商业信誉和盈利水平。

②关联担保承担的连带责任导致的直接损失，公司因担保连带责任引起资金的流出，将直接减少公司的盈利水平，加重公司现金周转压力，影响公司正常经营。

(4)关联方重组

目前关联方资产重组，债务重组大多是为了保持关联公司上市地位的一次性休克方法，只是为了度过目前危机的“输血”―即输入大量资金或豁免大量巨额债务，而不是真正意义上的“造血”―从根本上改变公司的颓势。重组能在一定程度上改善上市公司的当期利润，但对公司的经营状况没有实质性的变革。这种靠非经常性收益提高短期业绩的方法，使公司的长远发展存在不确定性。

3.典型案例分析

山东鲁北化工股份有限公司，简称*ST鲁北，自2010年4月30日起因连续三年亏损遭遇连续停牌。*ST鲁北关联购销问题和关联方大规模占用资金奏响了它的衰败之曲。

(1)关联购销问题

*ST鲁北关联购销问题由来已久。从2001年开始，其与大股东鲁北企业集团购销的金额分别为3,312万元和3,576万元，2002年保持在2,000万左右，到了2003年，购销的金额已激增至9,000万元和8,000万元以上，而且当年购销活动中各有5,600万元被刻意隐瞒。2004-2009年关联交易销售额与毛利率情况如表1所示，净利润如表2所示。

表12004―2009关联交易销售额与毛利率表 单位：（亿元）

年度 关联交易销售额 占主营业务收入的比重（%） 销售毛利率（%）

2004 2.13 25 11.94

2005 1.04 17 3.95

2006 2.03 32 7.42

2007 5.57 57 8.81

2008 5.09 62 -7.75

2009 8.67 248 -6.76

表22004―2009净利润表 单位：（亿元）

年度 净利润

2004 0.22

2005 0.03

2006 -0.06

2007 -0.11

2008 -6.73

2009 -0.48

可以看到2004年-2009年中，关联交易销售额占主营业务收入的比重一直很大。从2007年起已经超过50%，2008年达到62%，2009年关联交易额已高于主营业务收入，比例已高达248%。伴随着大规模的关联交易，其经营业绩一路下滑。*ST鲁北销售毛利率大大低于同行业水平，2008年已至-7.75。大规模关联交易逐步掏空*ST鲁北，致使其盈利能力每况愈下。净利润从2004年开始下滑并在2006年―2008年连续三年亏损，2008年亏损额达到了6亿多元，2009年仍有0.48亿元的亏损。

不难看出，*ST鲁北因大规模关联交易导致经营业绩一路下滑，关联交易购销导致的财务风险从2006年起开始爆发，至2008年已不可逆转，直到2010年4月30日自食恶果。

(2)关联方资金占用

*ST鲁北重要的关联方有大股东鲁北企业集团，其他关联方无棣宝丰有限公司，无棣海德化工有限责任公司，无棣海生生物公司。正是这些关联方将*ST鲁北一步步拖入衰败的泥潭。

具体来说，大股东鲁北企业集团占用上市公司资金累积近10亿。截至2004年10月31日大股东鲁北企业集团直接占用上市公司资金1.93亿元；其他关联方占用7287万元，合计占用2.66亿元。2005年上述关联方合计仍占用2.56亿元，2006年迫于压力，*ST鲁北公告收回全部欠款。2008年*ST鲁北被占用资金9.19亿元，大大超过*ST鲁北当年的营业收入。大股东鲁北企业集团迫于证监会压力进行了部分偿还，但截至2009年年末仍占用*ST鲁北2.34亿元资金。如此大规模地占有*ST鲁北的资金，使*ST鲁北从2006年起遭遇亏损，而从2007年起开始面临巨亏，原因在于这段时间正是其关联方疯狂占用其资金的时期。

而另一关联方无棣宝丰有限公司，其成立时注册资金仅90万元，但从2004年到2008年5年间，竟然反复占用*ST鲁北资金累计总额高达14亿元以上，而且这些资金占用根本与*ST鲁北的生产经营无关。这些资金即使按近年来平均一年期的定期存款利率计算，其累计的利息额也达到关联方无棣宝丰有限公司注册资金的四五十倍之多。

这种行为属于无偿拆借上市公司资金给控股股东及其关联方使用的违规行为，给公司带来了巨大的财务风险。*ST鲁北已被停牌，虽现在正为复牌努力，但如若再不扭转颓势，那么将给公司带来更加恶劣的财务影响，公司有可能就此一蹶不振，甚至走上破产清算之路，从此销声匿迹。

四、关联交易财务风险的防范和控制

从以上分析看到，防范和控制关联交易的财务风险势在必行。具体可从以下几个方面着手：第一，完善上市公司的治理结构，制定完备的企业契约，加强内部风险控制。第二，加大关联交易信息披露的力度，可通过区别关联交易的风险和重要程度，将关联交易分层次披露，不重要的关联交易，简单披露；重要的关联交易，则需立即公告；特别重大的关联交易，还需要获得股东的批准。第三，加强证券机构监管，加大对违规关联交易的处罚。如果中小股东发现上市公司的信息披露中有隐瞒重大关联交易或弄虚作假的行为，可以向有关部门申诉或向法院，要求相关机构对该上市公司进行调查。上市公司对关联交易严重弄虚作假或刻意隐瞒重大关联交易，给各相关层次投资者造成经济损失的，应追究相关民事和刑事责任。同时针对那些企图利用关联交易达到不正当目的上市公司和个人，证券监管机构应制订出详细可操作的处罚条例细则对其加以约束。这样才能对上市公司的关联交易行为形成有效的监管，从而防范和控制关联交易风险。

参考文献:

[1]张晶:浅谈上市公司的关联交易[J].经济与法，2010，(2):42～43

[2]叶永辉 许海峰:浅析上市公司关联交易现状[J].企业家天地，2009，(2):11～12

[3]刘霞玲:上市公司关联交易的财务风险及其防范问题研究[D].2004

篇3

目前，TCL已形成多媒体、通讯、家电和泰科立部品四大产业集团，以及房地产与投资业务群、物流与服务业务群。1999年，公司开始了国际化经营的探索，在新兴市场开拓推广自主品牌，在欧美市场并购成熟品牌，成为中国企业国际化进程中的领头羊。2009年TCL全球营业收入442.95亿元人民币，6万多名员工遍布亚洲、美洲、欧洲、大洋洲等多个国家和地区。在全球40多个国家和地区设有销售机构，销售旗下TCL、Thomson、RCA等品牌彩电及TCL、Alcatel品牌手机。2009年TCL在全球各地销售超过839万台液晶电视，1612万部手机。2010年TCL集团营业收入达518.70亿元，其中销售收入502.53亿元，同比增长17.09%；实现净利润4.33亿元，实现经营性现金净流入7.96亿元。

近几年，TCL集团面对较大的负债经营财务风险，采取了一系列的积极措施，有效地优化了负债结构，控制了负债风险，其经验值得借鉴。

一、TCL集团近年来面临的负债经营财务风险度量

TCL集团的大规模国际化扩张，一方面扩展了全球市场，使集团成为中国企业国际化进程中的翘楚，另一方面也给TCL集团带来了巨大的财务风险，仅仅在并购汤姆逊公司彩电业务中TCL集团就支付了近10亿美元。而处于快速扩张中的TCL集团仅靠企业经营的利润积累难以支撑如此大规模扩张步伐，如同一个人发育得太快，自身的造血功能不足而必须依靠体外输血一样，TCL集团在经营中面临的首要任务就是筹措资金。在筹措资金的方式中，除了股票增发补充资本金之外，通过银行贷款就成为了TCL集团扩张得以实现的重要支撑。我们可以通过TCL集团最近几年的主要财务指标的变化来考察和度量集团负债经营所带来的的财务风险。

从TCL集团负债经营的主要财务指标来看，集团经营状况欠佳，尤其是2005至2006财年，企业出现巨额亏损，资产负债率一度高达近80%，在证券市场上面临退市，企业的负债经营面临巨大的风险，但经过集团采取一系列的资本运作等风险控制措施，自2007年之后，企业的经营状况逐渐好转，负债经营财务风险呈现出不断降低的趋势。

二、TCL集团负债经营财务风险分析

根据TCL集团近年来的主要财务指标表总结来看，TCL集团的负债经营财务风险主要体现在如下几个方面：

（一）资产负债比率过高

企业资产负债比率的计算公式为：企业资产负债比率=企业负债总额/企业资产总额。从上表中可以看出，TCL集团的资产负债率一直维持在较高位置，在2006年甚至达到80%，远高于行业公认的70%的临界点。在2004年并购汤姆逊之后，由于整合不利，TCL集团的欧洲区业务出现巨额亏损，受此影响TCL集团在2005年2006年连续两年巨额亏损，亏损金额分别为14.6亿和35.7亿元。连年的亏损是造成在2006年集团资产负债率高达80%的原因，随着集团对汤姆逊公司彩电业务的剥离，经过艰难的资源整合、提升经营效率，在2007年TCL集团终于实现了扭亏为盈，并且伴随着企业经营状况的好转，集团得以通过配股、增发等资本市场融资手段来改善负债状况，资产负债率也随之不断下降，至2010年底已降至66%，低于70%的临界点，负债经营财务风险得以缓解。

（二）负债结构不合理

企业负债结构是否合理主要通过以下四个指标来判断：资产负债率、负债总额与所有者权益的比率、流动负债与负债及权益总额的比率、负债经营率。其中资产负债率和负债经营率两项指标尤其重要。资产负债率，也叫债权人投资安全系数，用来衡量企业资产对负债偿还的保障程度。TCL集团近年来的资产负债率一直在70%上下，处于较高水平。这说明：1.企业经营受债务资金的制约增强，独立性降低；2.企业偿债压力增大；3.企业结构稳定性下降，财务安全系数降低。另外，从现金流动负债比率来看，企业的年经营现金净流量远远低于企业的流动负债总量，可见在TCL集团的负债结构中，短期负债无疑占据着主导地位，在2005年短期负债比率甚至达到99%。集团过高的短期负债比率与企业经营的快速扩张有关，TCL近年来不仅大举进军海外市场，还在全国各地建立近十个工业园区，这些举措背后都需要大量的资金支持，但由于集团资产负债比率过高，难以从银行获取长期借款，因此其不得不借助于抵押和质押借款等各种短期筹资手段。但是，过高的短期负债比率使得TCL集团面临巨大的流动性风险，一旦债务无法偿还，集团的现金流将陷入枯竭状态，正常的企业经营将难以为继。

（三）资产运营效率较低

企业的资产运营效率主要通过总资产周转率来衡量，也可以从资产报酬率和每股现金流等指标得到反映。总资产周转率能够反映企业资产运用的有效性，也就是企业运用资产创造销售收入的能力。2006至2010年，TCL集团的总资产周转率徘徊在1.2至1.8之间，显示出企业的盈利能力较差，资产运营效率较低。从资产报酬率和每股现金流来看，TCL集团在同行业的43家上市公司中仅排在中下位置，低于行业的平均水平。集团的每股现金流量在2006年和2007年均为负值，显示集团属于现金净流出状态。集团的总体资产运营效率欠佳，使得企业难以承担较高的负债比率，只有在企业经营业绩良好，并且企业未来快速发展可以期待的情况下，企业才能承担较高的负债比率。

三、TCL集团负债经营风险控制措施及经验介绍

面对如此之高的负债经营风险，TCL集团采取了积极的应对措施，优化资产结构，提升资产运营效率，全面控制成本，并且不断自主创新，使集团的盈利能力大大提高，负债结构得以优化，负债风险得以控制。下面简要介绍和分析TCL集团控制负债经营财务风险的具体措施及其效果，希望能为同类企业提供一定的借鉴意义。

（一）多渠道筹集资金，优化资产负债结构

TCL集团通过配股、增发等方式筹集资金用于改善企业的资产负债结构。公司于2008年6月通过向TCL集团全资子公司TCL实业、TCL多媒体管理层，以及独立第三方投资者在内的投资者，定向发行1.55亿美元新股，用以赎回2007年向德意志银行定向发行的1.4亿美元可转换债券。通过可转换债券的赎回，有效降低了集团财务成本、优化了负债结构，并且可以终止其可转债项下之财务承诺，抵消可转债公允价值对其财务数据的影响，并可促进其融资活动，同时可通过对其内部资产的整合大幅提高资产的运营效率。并且在2009年在国家扩张性财政政策支持下，集团获得了近20亿元的银行长期贷款，使得企业短期负债比率达到近89%，负债的结构得到很大改善，流动性风险得到控制。

（二）改进企业管理策略，提高资产运营效率

TCL集团除了优化资产结构之外还通过各种手段提升了资产的运营效率，提高了企业的整体盈利能力。集团总部职能实现了由经营管理型向战略管理和风险控制转变，新模式强化了产业协同效率，提升了业务群的经营管理效率。同时，公司实施了聚焦主业和贴近市场的策略，通过全球供应链关键流程再造等一系列精细化管理措施提升了主营业务核心竞争力。进入2009年之后，TCL集团经营状况大幅好转，公司通过构建完整的产业链，提升了公司对产业链的掌控能力和未来的增值空间；并且多年的全球化扩张也初见成效，公司在中国、欧洲、北美、广义新兴市场全球四个主要区域完成了全球产业链布局，海外业务开始盈利，海外销售额占总体销售额比例接近40%。企业资产运营效率的提高，使得企业抗负债经营风险的能力大幅提高。

（三）改善产业结构模式，提高企业盈利能力

TCL集团于2007年结束了亏损的原多媒体欧洲业务中心，启动了集中力量开发和维护大客户的新欧洲业务模式并逐步显现积极效果，海外市场的盈利能力及整体经营状况得到实质性改善。通讯业务在海外市场凭借ALCATEL品牌清晰的产品定位及与运营商良好的合作关系，取得了理想的市场认同度。2009年和2010年TCL主要围绕多媒体和通讯两大核心业务，加快产业模式的升级转型，在核心技术创新和主要产品研发方面取得了较大突破。2010年TCL通讯业务经营业绩持续保持增长，产品销量和营业利润均创出近年来新高；多媒体业务由于自有品牌发展策略调整及库存清理等影响，经营业绩出现亏损，但随着库存清理完毕以及产品线调整到位，四季度以来TCL的液晶电视销售量逐步回升，并取得第四季度经营性盈利。进入2011年，TCL集团继续加强与全球主要电讯运营商的战略性合作关系，核心技术研发能力和产品竞争力得到持续提高，企业盈利能力得到提升，负债经营风险承受能力得以提高。

（四）减少企业的财务支出，提高财务资金的利用效益

在企业的负债经营活动中，企业资金的流动性较高，企业经营风险较大，因此，资金管理在企业财务管理显得尤为重要，必须予以高度重视。如何采取行之有效的财务管理措施，加强企业资金管理，减少企业的财务支出，提高财务资金的利用效益，控制财务风险，是企业负债经营所面临的重要课题。

TCL集团由于进行大规模国际化扩张，企业的财务支出大幅度增加，例如，在并购汤姆逊公司彩电业务中TCL集团就支付了近10亿美元。类似财务支出的急剧增加使得TCL集团的资金周转举步维艰，给企业带来了巨大的财务风险。通过对相关数据的分析可以看出TCL集团实行的是高风险、高回报的财务政策，但从2007年起，企业管理者采取了加强资金管理和风险控制的措施，通过清理亏损业务，拓展海外市场，开发新业务等举措，节流、开源并重，有效地减少了企业的财务支出，健全和完善了财务管理策略，提高了财务资金的利用效益，由高风险、高回报财务政策逐步转向较为稳健的财务政策，提高了企业抵御风险的能力。2009年，TCL集团的产权比率水平还比较高，这意味着如果在今后的经营活动中不能实现盈利，企业仍将面临很大的财务风险。由于TCL集团在2009年成功地转变了财务管理策略和经营战略，企业资产运营效率得到提升，财务资金的利用效益明显增加。而到了2010年，企业的产权比率下降了37个百分点，这说明企业的负债水平降低，利息支出也相应减少，企业财务风险得以降低。

篇4

摘要分析当前事业单位财务管理发现，由于单位本身制度以及体制方面的问题，造成出现很多威胁事业单位财务安全的财务风险出现，这些风险形式和性质各不相同，但是都直接或间接的危害事业单位的持续发展。因此，寻找和分析这些风险的根源，并提出有效的管理对策，对于保障事业单位和国家的利益具有非常重要的作用。

关键词事业单位财务风险控制对策

1.前言

在社会经济的不断快速发展下，事业单位的性质发生了很大程度的改变，其独立的法人主体地位在发展过程中逐渐建立，成为一个能够独自承担法律效率的个体，且在市场经济体制的不断发展下，事业单位还拥有了对资金筹集方面的自，使其能够在不依赖他人自助的情况得以顺利发展。但是，由于事业单位管理人员对财务风险缺乏认识，造成单位内部出现各种财务风险，严重威胁单位的发展。因此，客观且准确的分析出事业单位存在的风险，并建立有效且科学防范和控制风险系统，对于保障事业单位利益将具有极大的促进作用。

2.目前事业单位面临的财务风险类型

2.1资金回收风险

资金回收风险意识主要有两个方面内容：一是，业务收益对资金投资者金额把握不当的风险；二是，业务收益确认引发的风险。这些风险都会在一定程度上直接影响事业单位经济活动的进行。造成资金回收风险的原因比较多，最大原因为国家政策、市场换将两种，由于该风险具有极强的破外力，若一旦发生，那么单位和国家所有承受的损伤就会非常大[1]。所以，事业单位管理层势必要加大对这方面的重视，做好防范措施，做到防范于未然，保障单位和国家利益。

2.2债务性筹资风险

多数事业单位由于自身缺乏创造资金的途径和机会，资金来源方式比较有限，如较为常见的就是国家财政拨款资金、股权收益资金以及一些效益较低的经济活动收益资金等。近几年，随着经济的快速发展，事业单位也在不断的发展自身，很多单位通过扩大生产的方式来实现促进单位发展的目的，但是由于事业单位本身资金有限，因此不能不采用债务筹资方式，比如最常见的银行贷款，由于扩大生产过程比较成，投入成本较大，但是见效慢，收益低，直接出现严重的入不敷出现象，给事业单位来及极大的资金压力，陷入严重威胁事业单位持续生存的债务性筹资风险当中。

2.3不合理的支付风险

事业单位每个部门一般均要进行财务预算，而预算也解决了部门发展过程中的很多矛盾。但是，在分析当前事业单位经费支出结构发现，事业单位的各种经费存在分布存在严重的不合理，通过挤占专项经费来弥补业务不利造成的资金缺口的问题普遍存在，这种不合规则的支付方式直接导致单位出现不合理支付风险。另外，当前事业单位以及国家政府部门大量花人民钱的问题已经逐渐威胁到国家的长治久安，受到极大的关注，若处理不当，不及时的将这些漏洞给弥补，那么后果将无法设想[2]。

2.4预算失策风险

财务预算随着财务风险现象的不断增加则出现，通过对事业单位财务进行预算管理，能够及时的掌握财务风险的发展趋势和升上趋势，从而帮助事业单位及时的避开和控制风险，可以说财务预算是一种具有高效导向作用的预测方式，对于保障事业单位财务安全具有非常显著的作用。但是，当前很多事业单位虽然有进行预算管理，但是由于无法抵挡世界经济的发展发展带来的极大的发展机遇，单纯的只是从发展单位经济出发，将所有中心放在加大发展上，而对于单位本身实力不做深入分析，导致出现单位没有能力支持其发展的现象。

3.针对事业单位财务风险采取的控对对策

3.1制定并执行财务风险责任制度

为了让事业单位所有管理部门以及工作人员能够真正意识到财务风险带来的巨大损害，需要在单位中制定并执行财务风险责任制度。在制度中明确列出引发财务风险部门或人员需要承担的所有责任，使事业单位所有人员，尤其是财务人员能够真正的意识到风险的危害，从而自觉的强化自身的风险意识，确保未来所有的财务支出均在确保无风险或者风险较低的情况下执行[3]。财务风险责任制度，不但能够很好的督促事业单位财务管理人员在工作岗位上尽职尽责，提高工作效率，还在很大程度上维护了国家的经济利益。

3.2通过多方面提高财务人员的综合素质

事业单位财务管理人员是与单位财务最紧密的一个群体，若该群体存在缺乏责任心，工作态度不端正，无风险意识的管理人员时，那么就会非常容易导致事业单位陷入财务风险危及，因此，提高财务人员的综合素质非常必要。为了从根本上促进事业单位财务人员风险意识的提高，可以通过进行风险知识宣传、外出派送学习、建立奖惩机制等方式来实现。这些方式具体内容有：风险知识宣传方式，可以通过单位册或者内刊的方式加大宣传，定期进行一个大力度的宣传，促进财务管理人员风险意识的提高；外出派送学习，指的是将一些有较大能力或者潜力的财务人员派送到外地学习，磨练人员的综合应变能力和丰富其财务管理经验，从而能够更好的为单位财务管理出谋划策；建立奖惩机制指的是在单位中建立一个详细且具有法律效率的奖惩机制，鼓励所有财务人员实事求是的分析和识别出存在财务风险，对于一些私自动用单位财务资金造成单位出现财务风险的人员要给予相对应的处罚，轻则扣资降级，重则要追究法律责任并不在聘用[4]。

3.3加强单位财务预算管理力度，制定有效的风险预警制度

针对当前事业单位财务管理存在的严重预算风险，需要相关部门针对这些风险的根源进行分析，学会利用现有的各种高效管理制度或者体系，并结合国外的先进管理经验制定出一个真正符合实际的有效风险预警制度，加强事业单位财务预算管理力度，实现防范财务风险的目的，保障单位和国家利益不受损失。风险预警制度主要包括财务监控、资金使用概况评价、财务风险预警系统三个内容。具体也就是指，预警机制对单位的财务进行实时监控，对每一项财务支出进行评价，对发现的任何风险信号进行跟踪和报警，提醒相关人员及时做好预防和控制风险的措施，在风险来临之前已经基本完成所有准备工作，从而大大减轻风险带来的冲击和损害，保障单位利益。

3.4建立和完善财务监督管理制度

监督制度是一个单位或者一个群体人员能够自觉遵守规则进行工作或完成任务的最重要保障制度之一。由于很多业务处理过程中势必会因为各种各样不同的因素出现错误或者弊端，导致业务目标无法定期完成或者无法很好完成，因此，在实际的业务处理过程中必须要对有可能出现错误或者弊端的关键点进行控制[5]。事业单位每天多项业务均要涉及到资金的流动和使用，若在这些资金使用过程中没有找准关键控制点，并加强对这些关键点的控制力度，如事业单位的资金支付、资金使用、资金授权批准控制以及财务内部不相容职务设置等方面若没有专人监督，那么就会非常容易出现财务管理漏洞或者错误，最后造成财务风险。所有，预防和解决这些问题出现的方法就是根据各种相关法律，建立一个科学严谨的监督管理机制，促进事业单位财务工作有序进行且真实完整。

4.结束语

综上所述，事业单位存在极大的财务风险，且风险类型多样，每一种风险都在很大程度上威胁事业单位财务的安全。因此，为了解决风险问题，事业单位需要对这些风险内容进行分析，并明确自身的市场定位，通过不断的提高单位内部管理力度，努力全面掌握经济发展的规律，并制定出真正符合单位发展的科学合理的管理措施，从源头上预防风险和控制风险，保障单位利益。

参考文献

[1]黄星.事业单位财务风险的表现及缓解措施.华北煤炭医学院学报.2009.29(06):412-415.

[2]杨承静.行政事业单位财务管理中存在的问题及改进建议.中国西部科技.2009.21(24):112-114.

[3]赵小娟.建立事业单位风险控制机制浅析.水力采煤与管道运输.2007.18(04):158-160.

篇5

关键词：施工企业；财务风险；分析；控制

中图分类号：F275 文献标识码：A 文章编号：1001-828X（2012）04-0-01

财务风险是企业在经济活动中由于各种不确定因素的影响，使企业经济收益与预期收益发生偏离的影响，使企业经济收益与预期收益发生偏离而造成损失的概率或可能性。施工企业的主要产品是建设工程，而建设工程通常具备投资规模大、工期长、影响因素多等特点，其主要财务风险的具体表现形式有别于其他类型的企业。因此，通过分析施工企业财务风险的主要表现形式，提出相应的控制办法，可以帮助施工企业在日益激烈的市场竞争环境下获取最优的经济回报。

一、施工企业财务风险的主要表现形式

1.融资风险

融资风险，即到期无法归还本金和偿付利息的可能性。施工企业的融资来源主要有两种：债务资金和权益资金，因此融资风险也就有债务资金风险和权益资金风险两类。债务资金的风险首先表现在施工企业及时还本付息。随着国家一连串的加息政策出台，货款的资金成本压力更大，如果借入资金不能产生预期的经济效益，就会导致施工企业不能按时还本付息，资本的回报具有不确定性，可能无法达到资本保值、增值目标；另一方面权益资金的融资本成较高，为了降低资金成本，施工企业往往利用负债来降低融资成本。

2 .投资风险

投资风险是指施工企业投入一定资金后，因市场变化等因素影响其最终收益与预期收益发生偏离而造成的损失。投资风险可以说是资金循环过程中所有风险的主导，它制约着其它类型风险的发生及其程序。投资风险一部分来自长期投资，一部分来自短期投资，其中最主要的是指长期投资风险。所谓长期投资风险是指由于一长期投资项目不能实现预期收益，从而使整个施工企业的盈利水平和偿债能力受到影响的可能性。施工企业开展的BT、BOT项目投资金额巨大，回收期长，面临着市场变化大，实际收益难以达到预期目标，甚至投资成本都难以收回。

3.现金流量风险

现金流量风险是指企业现金流入与流出在时间上发生差异而给企业造成的缺乏支付能力的风险。它是一种支付风险，与企业是否盈利并没有直接的关系。这种风险是由于理财不当而造成的。比如在施工企业的资产利润率较低时安排了较高的债务，或者债务的期限安排不合理而引起的偿债高峰。

4.资金回收风险

资金回收风险是指企业在提供了产品和劳务之后不能按期收回货币资金而给企业带来损失的可能性。市场经济对各种信用工具的普遍运用，一方面促进了经济业务的开展，另一方面也对企业的信用管理提出了更高的要求，从而加大了资金回收的风险。特别是当前普遍存在的高比例的各种现金保证金，风险抵押和履约保证金数额大，时间长，加之按比例付款，加大了施工企业货币资金的额外沉淀量，增大了资金回收的风险。

5.利润分配风险

资金循环的最后一个环节即收益分配，在这一环节中可能形成收益分配风险，这一风险主要有两个方面：

一是收益确认风险。施工企业在确认收益时，由于使用了不恰当的会计演绎法和财务会计人员的业务判断能力欠缺，致使施工企业虚增或虚减利润。

二是对投资者进行收益分配时，分配的时间、方式和数量的把握不当而产生的风险。

6.分包商和材料供应商带来的诉讼风险

因建设单位不能及时支付工程款、施工企业在前期往往需要垫付大量资金，若后期的工程结算不及时或者工程项目的投资不到位，则施工企业必将无力支付分包工程款和供料货款。日积月累，数额大了，施工企业随时都面临被分包商和供应商诉讼的风险。

7.成本控制风险

因为建设工程建设周期长，影响因素多，各种材料的市场价格波动大，所以施工企业的成本控制很难。如施工期间物价大幅度上涨、未预见的恶劣施工条件等。如不能制定先进经济的施工方案，则可能造成施工工期延长、施工质量下降，投入的成本费用相应增大。另外，项目实施过程中，如果不能全面控制成本，造成人工费、材料费、机械使用费、管理费增大，使整个项目成本超出预算，造成项目亏损。

二、施工企业财务风险的控制办法

1.建立健全内部财务控制制度

施工企业的财务控制是在保证出资者所有权及企业法人财产权的基础上产生的。从机制角度分析，财务控制的目标是企业价值最大化，而不仅仅是传统上控制一个企业的财务活动的规范性和有效性。财务控制应致力于将企业资源加以整合优化，使资源消费最小而其利用效率最高、企业价值最大，从而达到施工企业公司对其所属子公司能在经济效益上成为新的利润增长点的最终目标。

2.实行资金统一调度管理，按计划使用资金

施工企业资金紧张的问题普遍存在，要缓冲这一矛盾，实行资金的集中统一管理是一条有效途径。对企业下属各子分公司及各项目部实行资金的相对集中，相互之间调剂使用，能很好地盘活存量资金，充分发挥冗余资金的效益，减少大笔财务费用的支出。对资金的使用实行按计划使用，按月申报资金使用计划，计财部门根据资金的实际存量，结合预计回收资金情况，做好资金使用统筹安排，确保施工生产需要。

3.根据发展需要适量借款、合理融资

施工企业要结合施工任务规模大小及资金紧张情况适度向银行借款。在政策允许的情况下，也可采取内部集资的办法来弥补生产经营活动资金的不足，以缓解企业资金紧张的矛盾，保证生产经营的正常动行。另外，在政策指引下进行多元化股份改革，吸纳非公有制经济，增强企业资金吸纳能力。同时还要考虑债务清偿能力，即企业拥有现金多少或其资产变现能力强弱。企业在融资时，要根据本单位实际财务状况，进行综合测算。

4.发展自身劳务企业，规避分包风险

为规避因转包、分包带来的风险，各施工企业要大力发展自己的劳务企业，充分利用国家现在大力扶持劳务业务的政策，成立自己的劳务公司，并注重开展职业技能培训，提高劳务队伍的素质，打造自己的劳务品牌。同时，要注意和社会上信誉好、有较强施工能力的劳务公司建立长期合作关系。对于那些特殊专业而本单位又没有施工经验的领域，在法律允许的前提下可以考虑专业分包，但要综合考查专业分包队伍的各方面情况。

5.加强成本管理

在项目施工过程中，首先要根据设计图纸和技术资料，考虑合同工期、施工现场条件、目标责任成本等因素，制订出科学先进、经济合理的施工方案，以达到缩短工期、提高质量、降低成本的目的。同时要拟定经济可行的技术组织实施计划，列入施工组织设计。其次，要根据所选定的施工方案，大力实行责任成本管理，以责任成本为控制目标，加强对施工项目成本的材料费、人工费、机械费间接费用等重点项目的监控，及时开展调价索赔工作，定期进行经济活动分析，把总成本控制在责任成本范围内。再次，施工过程中要尽可能采用新设备、新技术，以节省材料，节约时间，降低工程成本，缩短工期，打造出高质量、高技术的建筑精品，提高企业核心竞争力。最后，要不断完善内部控制制度，落实经济责任制，对失职行为实行责任追究制，规范经营行为。

三、结束语

利润和风险是相伴的，风险虽不可能消失，但可以防范和控制。因此施工企业应积极应对经营实施过程中的风险，完善内部管理与控制制度，构筑完善的风险防御体系，不断探索有效的经营方式，这样才能保证在竞争激烈与复杂多变的市场中实现稳步、健康、安全和可持续发展。

参考文献：

[1]王小惠.企业财务风险的成因及防范[J].经济师,2006(03).

[2]刘秋萍.加强企业财务风险管理[J].建筑管理现代化,2007(02).

篇6

关键词：企业项目；财务风险；风险控制

财务风险是指在企业财务活动中，受各种难以预料和控制的因素影响，使企业获取的最终财务成果与预期的经营目标发生偏差，从而给企业带来经济损失的可能性。企业财务风险具备以下特征：其一，企业财务风险的复杂性主要体现在其形成原因上，可将这些原因归纳为市场外部环境的原因、企业经营者内部的原因、直接原因以及间接原因等等。由于不同原因引起的风险给企业造成的损失程度也均不相同，这给企业经营管理者控制风险增添了一定难度；其二，损益性。实践表明，风险与收益成本比，即项目的风险越大收益就越大。故此企业为了获取利润就必须承担相应的风险，这个风险的大小，主要取决于企业自身的承受和抵御风险的能力；其三，客观性。财务风险是企业运营的必然产物，伴随着社会背景、市场环境、企业经营策略等因素的变化而产生，具有不可避免的特性；其四，不确定性。在企业经营内外部不确定因素的影响下，使得财务风险的发生与后果也具有不确定性。

一、企业项目财务风险的形成原因

企业项目财务风险具体是指由于以信贷资本作为项目投资资本，从而无法及时回收款项，此时如果需要偿还债务，便会造成资金短缺，由此所形成的一系列风险统称为企业项目财务风险。导致该风险形成的原因大体可归纳为以下几个方面：其一，资金操作引起的财务风险。在企业项目实际运作中，往往会有一些非预期的行为或是不可预见的因素，它们的存在会导致项目的资金链断裂。同时，有些项目在招标环节中会对资金情况进行隐瞒，这样也会形成资金链断裂，由此便会引起相应的财务风险；其二，财务结构引起的财务风险。企业大部分项目的实际运作都需要数目庞大的资金来维持，企业筹集到的资金由于回款速度较慢等问题，会导致项目负担的利息增大，项目的运行时间越长，利息额就会越多，这样会给投资及还款带来一定的压力，由此便容易形成相应的财务风险；其三，融资手段运用的不合理引起的财务风险。企业在对项目进行运作的过程中，一般都会采取相应的融资手段，信贷和债券是企业常用的融资方式。通常情况下，较大的融资规模、较长的投资周期，能够产生出一定的正面效果，但是随着融资规模的不断扩大，一些问题也随之凸显，如资金收益低、偿还能力差等等，这样便会引起融资方面的财务风险。

二、企业项目财务风险管理与控制思路

1.强化项目投资风险管控

企业项目投资风险主要形成于投资决策失误和投资环境恶化，为此，企业可从以下几个方面强化投资风险管理与控制。首先，避免盲目投资行为。企业要对项目投资保持谨慎、冷静的态度，严格落实投资决策程序，运用风险决策分析方法测算不同投资方案下的现金流，做好投资方案比选。其次，企业要深入市场调查分析，强化项目的可行性研究，为做出正确投资决策提供有力依据。企业应在项目投资之前，合理预测项目未来收益情况，避免引入收益低、风险高的项目，并且通过科学预测确保投资风险损失降至最低。再次，强化项目投资成本控制。企业要根据实际经营情况、经营目的以及资产运用水平，决定投资种类结构和期限结构，以保障在投资期项目得以顺利实施。同时，企业应树立项目总体设计和总体经营思想，将提高投资效益作为项目财务管理的出发点和落脚点，优化配置和利用资源，对项目投资进行全过程控制。最后，合理分散项目投资风险。企业可利用项目组合的方式分散一部分新项目的风险，选用适当的项目风险评估方法对新项目进行分析和管理。如，企业可通过购买具有实物期权特性的资源把握更多的项目投资机会，并使企业在有利时机选择收益大、风险低的投资项目，既强化投资风险控制，又实现投资效益目标。

2.建立合理的资本结构

大量的实践表明，企业的资本结构越合理，规避项目财务风险的能力就越强。为此，企业应按照近期和远期的发展规划以及自身的债务偿还能力，合理确定资本结构。从某种角度上讲，负债融资既有利也有弊，它不但能够为企业财务带来杠杆效应，同时也会将财务风险带到企业筹资过程当中。所以企业在采取负债融资这种方式时，必须充分考虑自身的规模、整体实力、财务状况、债务偿还能力、收入增长率等诸多方面的因素。在应收账款的资金相对比较庞大时，企业应尽可能选择资金成本最低的方式进行筹资活动，同时还要强化资金管理，以此来提高资金的整体使用效率。如果是在外界金融市场竞争加剧的前提下，那么企业则应当对现代金融工具加以充分利用，借此来降低筹资成本，规避财务风险。

3.做好项目财务分析

在企业项目实施过程中，要做好项目财务分析，将其作为财务风险管理与控制的重要依据，具体包括以下几个方面：首先，做好成本管理会计分析。可按照项目的重点内容，将成本管理会计分解成为如下几个模块进行系统分析：重大项目分析、项目应收账款管理以及项目盈利能力分析等等。其次，做好项目应收管理分析。可以针对项目当期的预收、实收、应收账款的账龄变化情况以及应收款管理过程中存在问题的分析，对项目应收账款的管理过程进行细化，找出应收账款的影响因素。再次，做好项目盈利情况分析。具体包括重大项目盈利能力与企业同类项目盈利能力的对比分析、成本控制和款项回收等等，管理者可按照分析结果对项目进行适当的调整，以此来解决项目管理中存在的各种问题。最后，实现项目财务分析信息共享。企业财务部门可在项目财务管理软件的基础上，结合企业管理的实际需要，设计一套完整的财务分析模式，以此来形成可行性较高的成本管理会计。同时，可借助企业信息共享平台，对外项目的财务分析情况。

4.强化预备费用和准备金管理

在现实中，常常会发生一些无法预见的事情，如地震等自然灾害、物价上涨，当此类事件发生时，可能会造成因投资预算不足而产生财务风险。对于由此产生的财务风险最为有效的防范措施是提前准备好足够的预备费和准备金。这样一来即使发生各种无法预见的情况，也会因为有充足的财力保证，不至于造成严重的损失。为此，企业在对投资项目进行资金估算时，必须充分结合项目本身的特点及其性质，并参考以往同类项目实施中曾经出现过的各种无法预见的事件，准备好足够的预备费和准备金，一旦有意外事件发生，便可以有效应对。为了确保准备金和预备费能够发挥出应对突发事件的作用，需要强化对这部分资金的管理，必须做到专款专用，任何人不得以任何理由将准备金和预备费挪作其它用途，只有这样才能在意外事件发生后，及时有效地进行应对，从而将财务风险降至最低。

5.构建财务风险预警机制

为了有效规避企业项目财务风险，企业在进行风险管理时，应当构建起一套完善的财务风险预警机制。应对风险产生的原因进行全面系统的分析，并从中找出可能对企业经济效益造成影响的因素，然后运用科学、合理的方法对企业自身的各种能力指标逐一分析，如盈利能力、债务偿还能力、运作能力、发展能力等等，再借助纵横向的比较分析，做出准确的预判及评价，借此来发现经营管理过程中存在的具体问题以及引发财务风险的原因，制定行之有效的解决方案，化解财务风险，使风险给企业造成的危害和损失降至最低程度。当企业面临项目财务风险时，可以财务以下几种策略予以应对：回避风险、接受风险、分散风险以及控制风险等等。

总而言之，企业要将项目财务风险管理与控制作为企业管理的重要内容，从而规避或降低项目财务风险对企业造成的经济损失。为此，企业要根据自身经营状况，构建财务风险防控体系，通过强化项目投资风险管控、建立合理的资本结构、做好项目财务分析、加强预备费用和准备金管理、建立财务风险预警机制，以达到提高项目盈利能力、提升企业经济效益的目的。

参考文献：

[1]王俊娟.加强建筑企业项目财务管理策略分析[J].现代商贸工业.2011（9）.

篇7

【关键词】铁路工程建设；财务风险；来源；控制

前言

当前铁路施工市场竞争日趋激烈，财务风险是铁路施工企业在财务管理过程中必须面对的一个现实问题。树立财务风险观念，建立和完善风险防范机制，加强成本管理，是控制施工企业财务风险、提高经济效益的有效措施

一、铁路工程建设中的财务风险

风险是由一系列的不确定性因素引起的不稳定的状态，财务风险则特指由于投融资及资金使用效率等方面的问题导致的偿债能力的不稳定性。在市场经济形势下，随着我国改革开放的深入推进，加上受到国内外经济形式的影响，财务风险的来源呈现多样化和复杂化趋势。铁路工程建设项目由于自身建设周期较长、融资规模较大、资金使用部门较多且管理分散等方面的原因，更是加剧了财务风险发生的可能。即便是负债资金存在有利的财务杠杆作用，在复杂的国内外经济形势面前，我们也应该审慎地对待，做到稳扎稳打，步步为营，避免投融资带来的还本付息压力。

因此，我们必须对铁路工程建设中可能发生的财务风险加以重视，提高风险管理的意识和能力，建立有效的风险预测、监控机制，以便提高资金的使用效率。

二、铁路工程建设中财务风险的来源

铁路工程建设本身的特点决定了其财务风险的来源呈现出多样性的特征，我们只有从项目工程建设的全局角度进行规划分析，全面把握财务风险的可能来源，才能对我国铁路工程建设项目本身的财务风险进行有效控制，提高项目工程资金的使用效率，减轻各种不利的财务风险。

（一）宏观经济环境多变，铁路工程建设项目应对不及时就会导致财务风险的发生

外部宏观经济环境对铁路工程建设带来了很大的不确定性，如果能够顺应外部环境变化，就能把外部环境中的不利因素转化为有利因素，在不确定性中找到规避风险的良方，否则很容易诱发财务风险的隐患。就今年的经济环境而言，在国外经济危机的影响，国内宏观经济发展趋稳，地方和国家对铁路工程建设的财政税收支持力度必将获得很大的提升，这必将减轻铁路工程建设中的融资压力和风险。

（二）铁路工程建设中的财务管理制度不完善，导致财务管理能力和财务风险预防规避能力薄弱

在工程建设过程中，由于管理制度不到位，应有的财务管理人员的职责也很难得到应有的发挥，而铁路工程建设项目的专业性和技术性很强，这就导致了很多技术工作的开展经常可以顺利绕开财务人员的监管，尤其是在工程建设的前期，这种现象更是容易发生。而项目前期的勘探评估过程往往是各项财务制度建设和发挥作用的重要时期，在这个时期绕过财务管理人员的监管，给后期的财务核算监督和风险管理埋下了很深的隐患。突出表现在对投资风险的评估和预计不实，无法全面反映真实的决策信息，对方案之间的成本预计和潜在风险评估无法进行真实反映，最终导致决策的失准，从而很容易产生财务风险。

（三）铁路工程建设中的内部管理体系建设相对滞后，这是工程建设中诱发财务风险的有一个重要原因

由于工程建设项目庞杂，各部门之间的衔接和沟通不畅将导致信息流受阻，很多重要的财务信息被疏漏掉，无法及时全面反映工程建设的全局，无法对工程建设中资金的全面流动进行动态实时的监管，资金使用效率不高，这就很容易诱发各种财务风险。

（四）过度融资和不合理的资产负债率是导致铁路工程建筑项目财务风险的有一个重要原因

一方面，由于企业竞标和投标过程中需要垫付大量资金和保证金，这就在无形中增加了工程建设中的资金压力，导致工程建设中投资方过度渴望资金支持，同时抱有不切实际的高额的利润回报，这就在无形中增加了企业的财务风险。另一方面，由于铁路工程建设项目本身对资金的需求量较高，当企业在适当使用融资方式筹措资金的时候，可以获得财务利益，但是举债过多的时候就会受到宏观经济政策和财政货币政策的影响，这就增加了外部不确定因素对工程项目的影响，增加项目运行过程中的财务风险。

三、铁路工程建设中财务风险的控制

面对铁路工程建设项目中的财务风险诱发因素，我们要从以下几方面入手，进行预测评估，然后对可能存在的风险因素进行监控和分散，以防微杜渐，循序渐进地做好财务风险的防范和规避工作，从而获得较高的回报，实现财务风险管理的目标。

（一）树立防范风险的意识，积极有效应对复杂多变的国内外宏观经济形式

在铁路工程建设项目中的财务管理人员要树立全面的风险防范意识，形成一个有利的风险监控的文化氛围和制度环境，提高风险防范的及时性和有效性。尤其是在项目建设的前期就要从全局着眼，综合审视宏观经济形式，合理评价经济环境对项目建设的影响，全面衡量项目资金的使用规划，对资金使用效率和潜在风险进行宏观地预测分析。

（二）建立完善的决策程序，完善相关制度规范，提高工程建设项目的规避风险能力

铁路工程建设是一个长期的系统工程，从前期调查论证到任务施工的开始，一直到最后的评估验收，需要有一系列的完整的程序作为保障。所以，在项目建设之初就应该完善相关的程序制度的建设，并保障各项制度之间的有效衔接，这样才可有效减轻项目过程中的财务风险。就项目工程前期的调查论证而言，要在相关文件要求基础上统筹全局，高处着眼，对工程项目进行深入研究和分析，全面考虑项目成本和收益，对可能出现的财务风险进行全面考虑和规避。

（三）健全财务风险管理的协调机制，提高各个单位的协调能力

财务风险管理的协调重点在于形成一种相互联系又相互制约的机制，通过财务预算控制制度、审批运营控制制度、绩效考评制度等制度机制对财务管理中肯能出现的风险进行预测和控制管理，对预期目标的实现进行监控，从而实现对财务风险的全局把握协调，提高经济效益，降低财务风险。在财务风险管理的协调机制中，要重点做好资金成本、投资回报率、资金使用效率、股东权益和利润分配等方面的管理和控制，只有在这几个关键部分的信息有一个全面的分析预测和把控，就会把财务风险发生的可能性降到最低，保证项目的财务安全。同时也能对危机进行及时控制，不至于影响到整个项目的正常经营运转。

（四）要提高财务管理人员的综合素质水平，提高财务管理人员对财务风险的综合分析和监管能力

由于国内外宏观经济形式复杂多变，而铁路工程建设项目的建设周期较长，资金需求量较大，受到经济形势走势的影响较多，所以，对于财务管理人员来说，在拥有较高的专业技术能力的基础上，最好能够对宏观经济有一个更全面的综合把握，这样才能较好地应对日益复杂的国内外经济形势，在工程建设过程中最大限度地降低财务风险。

（五）加强财务的监管功能，对项目中的各个环节进行有效控制

首先，要对各项款项收支进行监督管理，控制内部各个部门的资金使用效率，对应收款项指定专人管理催收，建立责任制度，争取建设过程中的资金能在最短的时间内收回，提高资金使用效率。对应付款要采取灵活实际的方式及时处理，减少资金的占用，避免坏账的发生，最大限度地保证资金的使用效率，减少债务资金风险对项目经营和信誉度产生不良影响的影响。

其次，要对项目建设过程中的各个环节进行成本核算的控制和监督，建立科学的核算体系，通过降低工程建设过程中各个环节的成本来降低项目的财务风险压力。通过审慎调研和科学控制，对工程建设的招投标、监理建设、竣工验收、交付使用等环节的成本进行监控，对各个环节的资金使用效率进行监控，同时落实责任到人，对相关责任人员进行评价考核和奖惩，这样就可以有效控制各环节的建设成本，提高资金使用的效率，降低项目过程中可能出现的财务风险。

（六）加强资金的筹措和监管，提高资金的使用效率

铁路工程建设项目对资金的需求量很大，所以工程建设资金的筹措是工程建设的一个重要问题，也是建设中财务风险防范的重要内容。

在资金筹措的过程中要坚持适当、及时、经济的原则，根据资金缺口和需要的时间来决定筹措的数额和期限，这样就可以发挥筹措资金的最大效用，提高筹措资金的使用效率。但是，由于筹措资金受到银行利率和宏观经济形式的影响，这就在无形中增加了项目建设的财务风险。所以，在筹措资金的同时，要通过资金的合理配置和管理，来避免筹措资金带来的财务风险。在资金的配置上面，要优先考虑资金收益大、风险低的项目上面，以便提高筹措资金的使用效率，加快资金的周转速度。在筹措资金的管理上面，要通过编制现金流量变对项目现金状况进行监管，配合项目利润表、资产负债表等传统财务工具，对项目工程建设中的风险进行及时有效的监控。同时，要建立全面预算制度，实现建设工程项目的资金监管和风险管理的有效结合。建立项目资金流量实时监控体系，对各项预算进行综合考量。

四、总结

我国铁路工程建设项目中的财务管理风险来源较多，从外部的宏观经济运行环境和资金筹措，到内部相关的管理制度体系建设都会对其产生影响。因此，需要从财务管理人员的风险意识和综合素养入手，不断提高财务管理人员的规避化解风险的意识和能力，同时建立健全完善的财务管理协调机制和内部管理机制，加强财务管理在财务风险的预防、控制、监管方面的作用，提高资金的使用效率。

参考文献：

[1]李玲.财务风险产生的原因与对策[J].山东财政学院学报，2002（6）.

[2]王希君，张雅娟.铁路基本建设财务工作中的重点问题探析[J].财经界，2009（12）

[3]孙文杰.铁路建设财务管理工作探讨[J].科技创新导报，2012（12）.

篇8

市场历来是机遇和风险并存的。低风险低收益的谨慎和高风险高收益的诱惑，往往使企业在决策面前进退两难，因此，风险管理就显得尤为重要。充分衡量风险的程度，结合自身的承受能力，通过比较、分析等方法权衡得失，选择最佳方案，以较小风险取得较大效益，是现代企业所共同追求的。但需要注意的是，在作出决定之前要针对不同风险制定一系列防范和补偿措施，使企业在风险出现时不致惊慌失措，束手无策。

企业的风险主要有经营风险、市场风险、政策风险、行业风险、制度风险、管理风险及财务风险，上市公司还有股市风险。财务风险是以上风险住要是经营风险和管理风险）共同作用的结果。广义的企业财务风险指财务方面的风险，包括由财务活动引发的企业风险和由各方面活动引发的财务所面临的风险。狭义的财务风险就是指企业现金支付风险和筹资风险。本文分析的是广义的财务风险。

按照成因财务风险主要有以下几种类型：

1．资产风险，包括资产质量风险，如不良资产（三年以上应收帐款、长期亏损的对外投资、长期闲置的存货和固定资产等）比例失调；资产结构风险，如流动资产与固定资产的比例失调、速动资产比率失调等。

2．资本风险，包括资本结构风险，如股本构成比例不当、所有者权益组成畸形、负债与权益比例失调等；分配风险，如是否分配的选择、派现与送股的选择、是否资本公积转赠股本的选择；筹资风险，如是否发行股票或债券及不同发行方式的选择、长期借款与短期借款的选择、股东的选择及信誉等级的评定。

3．支付风险，现金短缺，不能支付到期债务的风险。

4．投资及投资控制风险，如投资方向、投资品种、投资方式的选择，对投资项目的控制能力及效果。

5．机会风险，即机会收益或机会成本，指选择这一个放弃另一个从而失去一个机会。

6．纳税风险，如纳税品种的选择、纳税时机的选择、税收政策水平等，也称纳税筹划。

7．资产、债务重组风险，如重组类型、重组内容、重组方式、重组伙伴的选择。

8．财务政策、会计政策与财务预测、决策风险。指选择不同的财务会计政策的风险和进行近、中、远期财务情况预测（引导经营行为）偏差及财务决策失误的风险。

9．内部控制风险，指内部控制不到位，制衡机制不能有效发挥作用导致的风险。

10金融风险，主要是来自资本市场的利率、汇率、股票和债券价格波动风险。

11．对外担保风险。

不同类型的财务风险对公司经营的影响一般不是同时发生，而是各在公司所处的不同阶段产生影响或相对重要的影响。如公司初建期的筹资风险、资本结构风险，成熟期的纳税风险、资产结构风险、分配风险、投资风险，衰退期的支付风险、资产质量风险、资产结构风险、分配风险、投资控制风险、资产重组风险。

财务风险与经营风险、管理风险密切相关，财务活动本身就是经营与管理的结合。经营、管理决定财务风险，财务风险伴随经营、管理风险，同时又对经营风险、管理风险起抑制或加速作用。

电力企业（省级电力公司）由于是国有独资垄断经营，长期作为政府机关发挥职能作用，造成财务风险意识薄弱，风险管理体系不健全，因此应该加强财务风险的研究和管理，认真分析、及时防范、化解。目前阶段主要是加强筹资风险、资产结构风险、投资及投资控制风险、支付风险、资产质量风险、担保风险的研究和管理。天津市电力公司今年提出了高度重视回避财务风险，加快建立预算、投资、担保、贷款和合同管理的内控机制，强化合同管理，严格控制对外担保。

企业发生财务风险甚至破产清算的现象不断增加。因此有必要全面分析企业内外资料，对财务风险进行预测，以财务指标数据、分析报告的形式，将企业面临的潜在危险预先告知决策者、经营者，同时，寻找财务风险发生的原因和企业财务管理体系中隐藏的问题，以便提出有效的解决措施。这样企业可以及时采取对策，制定正确的战略性的财务计划，编制合理的财务预算，对生产经营进行控制，进行风险防范（预警），化解风险；同时利于投资者和债权人可用来帮助决定是否投资或发放贷款，使企业进一步获得融资空间。

二、风险预测

财务风险预测主要方法是充分认识、分析企业内外部的经济信息，利用财务比率，建立财务风险评价模型，进行财务风险分析，及时向决策者提交风险分析报告，形成财务风险防范（预警）系统。

财务风险分析报告应包括企业经营管理环境分析、企业经营管理现状评价、当前财务风险分析、未来发展趋势预测、应对方案，附必要的发展计划、规划、财务、会计、审计资料。企业可根据财务风险情况制定报告间隔，如正常情况下可以年度报告，特殊时期可以月度报告或随时报告。

预测财务风险首先要设定财务安全系数（或财务风险系数），由于风险的未来不确定性，因此要测定近期、中期、远期三个阶段的安全系数。

财务安全系数可以分为两种，一是根据木桶理论和重要性原则确定的单一因素（比率）安全系数，二是根据权重确定组合因素（比率）安全系数。

单一因素（比率）安全系数的设定，是在某一风险因素（比率）比较突出、对公司影响较大，而其他风险因素较为正常的情况下，将这一因素的风险值作为企业财务风险系数。这就要求预先设定各项指标的标准值，在这个基础上，设定风险级次，由此测定安全系数。

假设：某省级电力公司生产经营连续数月平稳进行，预先设定支付风险的安全系数如下：货币资金余额为5亿元，安全系数为1；4亿元时安全系数为0．8；3亿元时06；2亿元时为0．4；1亿元时为0．3＊亿元以下时为0.1。如果货币资金到2亿元以下，可以说，公司财务处于高风险状态，领导层必须高度重视，及时化解。

其他如流动比率、速动比率、利息保障倍数、资产负债率、借款比率、资产变现率、债务保障率、经营活动现金流量负债比、资产收益率、应收帐款与经营活动现金比等比率的安全系数也是如此。

单一因素（比率）的风险分析，优点在于简单明了，但无法全面揭示企业财务状况，所以其有效性会受到一定限制。因此也需要对资产结构、负债结构、或有事项、盈利能力、筹资能力、投资控制的历史、现状和未来趋势的综合分析，要求分析人员有较高专业水平和判断能力。

组合因素（比率）系数，是根据各个风险因素的权重设置的数学模型，即建立多元线性函数公式，运用多种财务指标加权汇总产生的总判别分。需要预先设定一些重要因素及其标准值，并确定权重分布。假设：

z＝0．sa＋0．sb—1．co＋4．cd＋l．oe＋5．of＋5．og＋5．oh－2．oi

a流动比率（标准值2）、b速动比率（标准值1）、C债务资本比率（标准值1．0）、d最近三年平均债务保障率（现金债务比（标准值0．25）、e利息保障倍数（标准值2）、正经营活动现金净流量负债比（标准值0．2）《资产收益率（标准值0．l）、h投资收益率（标准值0．2）一担保与权益比率（标准值0．5）。

财务安全系数Z一般应大于5（标准值）、低于5时，财务风险较大；达到3以下为高风险。

另外，从内部控制预测的财务安全系数模型可设置为Z＝RkN

R金额，按影响资金额度预分5档次，由大到小代表资金量大到小；N内部控制评价，按评价结果分5档次，由大到小代表内部控制有效程度大到小；财务安全系数Z标准值为9、低于9为高风险。

组合因素分析的优点是比较全面的反映了企业财务风险程度，但缺点也很明显，一是可能挂一漏万，尤其有些风险因素不便于以比率的形式反映，也就不可能建立在模型中，因此可能掩盖最严重的因素；二是通过历史数据评价过去，不能推测将来；三是要根据企业所处的不同性质的企业的不同发展阶段（初建期、发展期、成熟期、衰退期）修订因素组成及其权重。

需要说明的是，无论采用何种方法，都需要借助概率和统计方法进行分析，结合公司的行业分类、经营状况、分配政策、经营环境，分析重要项目的特性及变动趋势。另外，各项指标应建立在合并报表基础上，充分考虑到母子公司风险叠加的影响，如资产负债率因素，母公司60％，子公司60％，孙公司60％，合并后的资产负债率一般要超过60％，超过多少要看被投资企业的资本和负债规模。

三、化解风险

化解风险的途径：

篇9

关键词 财务风险 风险分析 风险防范

中图分类号：F275 文献标识码：A

随着经济的发展，企业是否盈利，在于决策者的选择，但是选择就会存在风险，因为发展的过程中会存在不确定性。现在企业很多都是以负债的形式经营，一边开发新项目，另一边财务投资、融资等。因此，在财务上需要财务人员提高自身的意识，不让企业陷入危机中。

1企业财务风险

务风险是指公司的财务结构不合理、融资等不当使得公司利益下降的风险。这是企业财务存在的一类问题。风险存在是客观的，只可能预防和降低风险，但不能消除风险的存在。

财务风险的分类：筹资风险、投资风险、经营风险、存货管理风险、流动性风险。在企业运行的同时，这些风险都会存在。筹资风险，由于经济市场的变化，资金会随着汇率的变化而变化，本来需要筹集多少钱，在实际应用中可能会使筹集的资金不足以项目的发展。投资风险，在投资中，要根据市场的需求来决定我们的投资规模，和最终获得的利润，但可能跟我们所想存在一定的偏差，甚至偏差很大。经营风险，在企业销售、收购、加工等，都有企业想不到的问题，因此在企业发展的过程中，企业是否盈利是各个方面的，不是一个方面。目前，各个行业迅猛发展，竞争非常剧烈，导致风险更大。

2企业财务风险分析

风险分析，不仅仅是企业损失造成的，还有企业盈利的不确定，市场发展的不确定。综合而言促成了今日的风险分析。一般而言，高风险就有高收入在企业经营中是存在的。在信贷行业，风险与收益不对等。很多企业负债经营，这样可以发展企业项目，提高利润。

风险分析可以通过企业财务数据进行分析，制定正确的经营方案，进行科学管理，分析企业存在的问题并进行解决，为以后的风险做好预防。也是对企业经营者敲警钟，一定要健全企业的制度。

形成的原因：（1）财务人员的防范意识不强。（2）经济市场的不稳定性，形成企业财务降低防范意识，这是企业的外部原因。（3）企业内部的管理不当。（4）财务人员提供的信息不正确，导致经营者决策失误，也是一大原因。综合所上，在企业管理经营的时候，一定要有爱岗敬业、不寻求私利、为企业长远思考问题的人，同时，经营者也需要提高经营能力，财务人员提高自己的专业素养和职业道德，也要提高自身意识，在问题中学会汲取经验，提高自己才能，树立正确的价值观，为企业管理者提供准确的会计信息，从而决策者作出正确有利的决策。

3企业财务风险的防范

3.1健全企业的防范措施

对于财务风险的出现，是由于经济发展造成的。企业财务制度的健全，会减少一些不必要的麻烦，不会使企业的财务不正当损失。目前，为了企业财务安全，企业必须选拔或培养具有防范意识的财务人员，并健全企业的财产制度，企业内部进行科学管理。这样，才能让企业利益蒸蒸日上。

3.2强化风险意识

面对企业的风险存在，我们要正确的对待，树立强化风险意识。在企业的任何环节都可能给企业带来风险和损失。所以在企业的管理中，各个部门的人员要加强风险意识。减低风险带来的损失。

3.3加强财务活动的风险意识

在投资融资中，要清楚的认识企业的财务状况以及市场的需求状况，适当减轻企业的压力和资金不足这个问题。运用财务管理的职能，避免财务风险，保证企业获得稳定的利益和长远的发展。

3.4提高决策者的风险意识

不仅要提高财务人员的风险意识，也要提高决策者的风险意识。财务人员提供准确财务信息，企业应该往哪个方向发展，需要决策者的最终选择。为了防范企业的风险意识，决策者要利用科学的知识，利用已得的研究成果进行深刻研究，选择适合企业发展的道路，避免企业有过大失误。

4结语

在未来的发展下，企业财务风险是必不可少的，之前在财务方面有过很大失利。在企业的财产方面，由于经营者为了获取利润，蓄意制造虚假的财务信息，导致企业成为一个空壳，导致决策者使企业走上不归之路。因此，在经济发展迅速的今天，我们要提高自己的防范意识，在企业财务中，建立健全财务的防护措施以及预警功能，使得企业的财务安全得到保障，使得企业获得利润。有效的防范和化解财务问题，让企业财务不再有问题。

参考文献

[1] 朱荣.企业财务风险的评价与控制研究[J].东北财经大学，2007.

[2] 李胜.全面财务风险管理研究[J].湘潭大学，2008.

[3] 陈金涛.企业财务风险预警实证研究[J].浙江大学，2015.

篇10

为深入了解海南海事局财务风险现状，本研究对海事局的内设机构、分支机构和直属机构等部门开展了问卷调查，调查样本为局领导、中层负责人、财务审计、征收等与经济业务关联度较高的人员，共发放调查问卷300份，收回有效问卷291份。同时，为弥补问卷调查的不足，本研究还辅以深度访谈法，单独与局领导、中层干部、财务负责人、主要业务经办人等深入交流，以挖掘海事局财务活动中存在的风险隐患。

二、实证研究

为便于研究，本文按照风险识别、风险分析和风险评价等过程，对海南海事局的财务风险进行实证研究。

（一）海事局财务风险识别

财务风险识别是指在财务风险事件发生之前，运用多种方法系统、连续地识别所面临的风险，以及分析风险事件发生的潜在原因，只有正确识别出海事局所面临的潜在风险，才能进行有效应对。

1.财务风险意识识别

为了解海事局干部职工的财务风险意识，笔者选取日常经济业务中的征收、缴库、预算、审批、报销、支出等工作环节，并针对潜在的风险问题，设定了很有必要、有必要、无所谓、没必要、不清楚等体现风险意识强弱的选项。经数据处理，得到海事局财务风险意识现状的调查结果。分析发现，调查样本中选择“很有必要和有必要”的占调查人数的87%，说明绝大部分干部职工在经办日常经济业务时具有较强的财务风险意识。但调查样本中选择“无所谓、没必要和不清楚”的选项占13%，这些职工虽然所占比例较少，但表明海事局仍有少数职工财务风险意识淡薄，需引起风险管理者的高度重视，因为这些人可能就是未来风险事件的制造者。

2.财务风险隐患识别

为识别海事局的财务风险隐患，笔者对以上六项业务的工作流程和风险点进行排查，得到财务风险隐患识别的调查结果。经考量发现，征收环节的风险识别值为23，其存在风险隐患的可能性最大；其次是支出环节，其风险隐患识别值为21。依次是审批环节，其风险隐患识别值为17。这表明审批是风险的源头和关键环节，海事局需从源头上对财务风险进行事前控制。此外，报销、缴库、预算等环节的风险识别值虽然较低，但也存在不可忽略的风险隐患。

（二）海事局财务风险分析

财务风险分析是对识别出的财务风险事件，分析其发生的可能性、影响后果等，并对其进行定性和定量分析，以便为财务风险评价和风险应对提供支持。为便于研究，本文仅选取风险指标的最高值（点）进行研究，因其更能反映风险发生的可能性，造成的后果也最严重。

1.财务风险发生可能性

为考量海事局在征收、缴库、预算、审批、报销、支出等环节发生财务风险的可能性，经对调查数据处理，得到海事局财务风险发生可能性趋势图。深入分析发现，在被调查的六个环节中，征收业务发生财务风险的可能性最大，其最高风险数值为58，这表明征收业务是风险控制的重点，也是风险排查的关键点；其次是支出环节，其发生财务风险的最高值为52，表明支出业务发生财务风险的可能性较大，风险管理者需提前进行防控。从财务风险发生可能性的最高点看，缴库、预算、审批、报销环节都存在一定程度的财务风险，只是发生风险可能性的强弱略有不同。

2.财务风险影响程度

为考量财务风险对海事事业发展的影响程度及后果，笔者对以上经济业务的调查数据进一步处理发现，在调查结果中，大部分业务的风险后果值超过了10，尤其征收风险对单位造成的影响程度最高，其风险后果最高值达到了48。这是因为征收业务直接面对的是被征收对象，易于发生权利寻租风险，风险一旦发生，不仅给海事局造成较大的经济损失，也将损害行政事业单位的声誉。其次，支出和审批的风险后果最高值也超过了40，需引起风险管理者的高度关注；此外，报销、缴库、预算等环节的财务风险影响程度虽然相对较低，但也将会对海事局的事业发展产生不良影响。

（三）海事局财务风险评价

财务风险评价的重点是将风险分析所确定的结果与财务风险管理标准相比较，或在各种风险分析结果之间进行比较，以确定风险等级，并结合海事局领导的风险偏好或者风险态度，做出风险应对决策。本文仅采用矩阵评估法对海事局的财务风险事件进行评价。

1.风险等级和可能性

通过对海事局财务风险可能发生的事件进行调查，现将风险等级按强弱分为五级，对风险发生的可能程度也分为相应的五种程度。

2.财务风险评价

经对海事局财务风险发生的可能性和后果进行评估，按照财务风险评估矩阵对风险事件进行描述，得出如下风险事件的评价：在财务风险评估矩阵中，3号区域属于高危区，表明海事局的财务风险问题很严重，财务风险事件可能已经发生或即将发生，需要彻底排查，将风险损失降低到最小；2号区域属于预警区，表明财务风险问题已达到预警级别，需要积极预防和规避财务风险；1号区域属于轻微区，表明财务风险问题较轻，甚至有些可以忽略不计。

三、研究结论

（一）存在的风险隐患

经对海事局重点业务和关键环节进行排查，并结合问卷调查和深度访谈，发现海事局存在的财务风险隐患表现为：

1.在报销方面

部分经办人未按要求提供合规的原始凭证；原始凭证与实际业务不符；凭证审核程序不规范；不及时报销或冲账；报销环节缺乏相应的核查制度；借款长期挂账等。

2.在审批方面

少数领导对费用支出的具体事项了解不清；审批时工作太忙，顾不上详细了解；对审批的经济业务不熟悉；审批时缺乏财务风险意识等。

3.在支出方面

少数分支机构挤占专项资金；擅自扩大支出范围，提高支出标准；办理无预算、超预算支出；未经批准擅自改变资金用途；日常支出缺乏科学的费用定额标准等。

4.在征收方面

存在违规办理征收减免手续；对逾期缴纳规费的，不加收滞纳金；对少缴、漏缴规费的，不进行补征；对同种情形的征收对象采用不同的征收标准等。

5.在缴库方面

未按规定将收入及时足额缴入相应级次国库；混淆收入种类和入库级次，存在坐收坐支、截留、挤占、转移、挪用等现象；未按规定执行“收支两条线”管理，私设“小金库”等。

6.在预算方面

部分下属单位预算编制不细，预算定额不科学；预算追加随意性大；预算编制不全面；预算编制程序不符合规范；未建立预算执行检查考核制度；预算管理缺乏有效的监督机制等。

（二）风险等级评估

结合调查数据和风险隐患排查，并与财务风险评估矩阵标准值进行对比，现将海事局财务活动主要环节所处的风险等级评估如下：

1.风险处于高危区的是征收业务

经估算其风险值为16，风险颜色同3号区域，风险等级为高，风险描述为风险很大，需引起极大关注。

2.风险处于预警区的是支出业务、审批业务和报销业务

其风险值分别为10、9、6，风险颜色同2号区域，风险等级为中，风险描述为一般风险，需引起一般关注。

3.风险处于轻危区的是缴库业务和预算业务

其风险值分别为4和3，风险颜色同1号区域，风险等级为低，风险描述为风险极小，日常工作中需偶尔关注。

四、风险预防措施

1.制定风险管理操作指南，建立风险预警体系。

结合海事局的风险管理现状和实际，需要制定一套系统的《财务风险控制操作指南》，主要内容包括：财务风险管理的环境；经济活动的经办流程；经济业务的风险点；风险事件的识别、分析和评价方法；风险发生的可能性、风险等级和影响后果；风险应对与控制措施等定量标准等。通过风险排查登记表，对部门或个人经办的业务程序进行风险排查，以期提前发现财务风险隐患，实现风险预警的目的。尤其，需从海事系统的重点领域、重点工程、重点环节等入手排查风险隐患，形成以积极防范为核心，强化预警管理。同时，结合海事局党风廉政制度建设，排查海事各个部门的党风廉政风险点，并进行对应的识别和防控，建立起系统的财务风险预警体系。

2.健全财务内部稽核制度，规范业务操作流程。

一是强化会计稽核管理。财务部门关键是严把“三关”，即凭证入口关、凭证入账关和凭证支付关。因此，须设立稽核人员和稽核岗位，凡需进入会计核算系统的原始凭证，须首先由稽核人员审核，并加盖“合规凭证”印章。二是加强票据凭证管理。财务部门应实行岗位分离，空白票据的填开、收款、审核和保管要分工负责，各司其职。并按收款内容和性质使用票据，规范填写票据；对已开完的票据要及时销号，杜绝挪用公款风险事件发生。三是控制费用开支标准。按照海事局的财务制度及其相关规定，明确支出项目的开支标准和范围。按照各部门的公用经费预算，把各项费用细分到每一个事项中，形成一套完善的内部费用控制指标体系。

3.构筑财务风险控制层，防范风险事件发生。

海事单位需要构筑独立的财务风险控制层次，对单位易发生风险的经济业务进行“防、堵、查”的监督控制，以便及时发现问题、防范和化解财务风险。财务风险控制层次可以设计为：第一层设立事前预防，即在经济业务发生之前，严格按照审批流程和环节办理，从源头上建立以“防”为主的防线；第二层设立事中监控，即在经济业务经办的全程中融入相互监督、相互制约的机制，建立以“堵”为主的防线；第三层是设立事后核查，即在会计部门规范会计核算的基础上，对其各个岗位、各项业务进行日常性和周期性的核查，建立以“查”为主的防线。

4.加强职工的法制观念，遏制风险发生根源。