理财产品投资方向范文

导语：如何才能写好一篇理财产品投资方向，这就需要搜集整理更多的资料和文献，欢迎阅读由公务员之家整理的十篇范文，供你借鉴。

篇1

理财产品说明书的第二部分是产品概述。需要重点关注产品类型、产品风险等级、投资及收益币种、产品投资期限、购买起点金额、投资方向、募集规模、认购募集期、产品起息日、到期日、到期兑付日、产品相关费用、收益支付频率、收益计算方法、提前终止说明、投资期限延长的说明、产品到期最好及最差情况、备注(包括对一些专业名词的解释等)。

首先，要了解产品类型、投资期限和购买起点金额。根据收益类型，有保本保收益和保本浮动收益型、非保本浮动收益型理财产品，它们的风险依次加大。目前还出现了保证最低收益率的产品和部分保本的理财产品。大家要根据自己的抗风险能力来选择适合自己的产品。产品投资期限是匹配资金流动性的关键要素。如某产品投资期限是182天，如果对资金流动性要求较高，无法保障182天的资金封闭期的投资者就要选择更短期的产品，诸如流动性较高的定期申购或赎回的开放式产品或每日申购或赎回的现金管理类产品。购买起点金额决定了购买的门槛。如某产品为5万元起售，1万元递增。如果你有5.8万元资金，也只能购买5万元；而有的产品是1000元递增，门槛就明显降低。市面上还有认购起点为10万元、30万元、50万元甚至100万元的产品。认购起点金额不同，所对应的收益也不同。

第二，认购募集期是理财的一个关键时点。如该产品认购期有七天，不用急于购买，可以在临近结束时下单。因为认购募集期内一般不能撤单，大家可以给自己更多时间来斟酌产品的适合程度，同时进一步观察其投资方向的市场走势；此外，认购募集期内本金是按活期利息计算的，如果金额较大，完全可以做一个七天通知存款或购买几天货币基金，打个时间差，赢得一笔不错的投资收益。当然有时候有的投资方向稳健，预期收益率较高的理财产品会遭到秒杀，产品刚发行一两天就售罄。这时就需要大家权衡资金情况。对于有的理财经理故弄玄虚，人为造成紧张，大家绝对要擦亮眼睛，关注募集规模、已售规模以及每日的募集规模来判断产品的销售进程，不轻率购买。

第三，投资方向也是产品说明书的重点。它是衡量理财产品风险的一个指标。如果产品投资方向为国债、央行票据、金融债、银行拆借等，则风险较小。而如果投资方向中出现股票、基金、大宗商品、汇率等高风险资产，收益不确定性会较大。该产品为信托贷款类理财产品，要看借款方经营状况是否良好、现金流是否稳定，一般来说具有较大资产规模、资质较好的大型国企，则违约风险较低。信托类理财产品还要认真阅读涉及还款来源和有无担保的条款，以及担保物、质押物、抵押物的比例。如果还款来源和担保方是资金背景雄厚的企业或政府，风险相对较小。如果是证券结构化信托产品，投资于股票及打新股，就要了解产品的止损线、警戒线。

篇2

今年8月20日,北京市朝阳区人民法院受理一宗理财纠纷案,投资者高女士状告某银行在宣传、销售以及运作过程中有不当甚至违规行为,侵害了客户的利益。事实上,这起案件只是银行理财产品亏损引发的众多纠纷中的其中一起。2009年6月,客户李女士状告渣打银行在销售理财产品中涉嫌欺诈。追溯到2007年10月,客户王先生在某银行网点购买了85万元的理财产品,可后来王先生却发现该产品是挂钩海外股市的一款基金,风险高,不保本,也不保最低收益,到了赎回期,他发现,自己账户上蒸发了32万元,他遂将办理业务的银行告上法庭,要求其赔偿自己的损失。同样的大额亏损情形也发生在王女士身上,她购买了渣打银行的“金通道环球投资系列”产品1000万,未到期资金却已亏损了将近300万……

近年来,无论是中资银行还是外资银行纷纷爆出了理财产品低收益、零收益甚至是巨额亏损的实际收益结果,这样的收益结果与当初银行设想的高额“预期收益率”的美好愿景简直就是南辕北辙,众多惨遭损失的投资者无法心平气和,投资者质疑有之、状告银行有之、痛斥银行违规有之,那么,透过“银行理财产品本金及收益承受重大损失至全部损失”的现象,银行理财产品到底出现了什么问题?

有分析人士认为,此类现象的造成与银行对理财产品信息披露不透明、银行自身内控不足以及投资者不懂专业知识盲目购买有较大关系。

信息披露不透明

投资者王女士购买银行理财产品时,银行理财经理告知其产品投资方向是包含了16只海外基金的选择组合,但在资金出现了将近300万元的亏损后,王女士才发现自己购买的并不是所谓的“基金”,而是银行的一款结构性产品。王女士表示,在亏损之后她才发现“原来理财产品存在很多问题”。这些问题包括银行销售人员在销售时只强调了该款产品投资基金的好处,但并未向她强调购买的实际上是结构性产品。

银行理财本是一种基于信托原理的受托行为,投资者购买银行的理财产品,却不能如了解基金一般,及时了解到理财产品的行情,只能模糊地了解理财产品的投资方向,具体投资了哪些金融产品,投资的比例及其变化如何却根本无从得知,更无法对行情进行分析判断。另外,在银行的产品说明书上赫然显现这样的说明条款:“理财资产运作超过最高年化收益率的部分作为银行投资管理费用。” 也就是说产品资金亏损则由投资者承担,多赚了则归银行所有。面对银行理财,投资者似乎只能被动地接受投资的结果。

银行内控不足

投资者无法面对银行理财产品的亏损,其中一个重要原因便是因为银行自身的内控不足。

首先,银行对开展个人理财业务没有充分的准备,在缺少专门理财人员的条件下,盲目开展理财业务。目前,在大部分的银行网点,都可看到这样的情形:宣传栏上摆满了人民币理财产品、保险、基金的宣传折页和宣传册,只要有客户靠近去看宣传品,旁边不远处低柜柜台的工作人员就会前来问询。据了解,对于理财师资格的认定方面,现在主要有国家理财规划师、金融理财师、国际注册财务策划师等几种,但在银行内部,获得此类资格认证的人数并不多,从事银行理财产品推介的人员职位也是五花八门,职位上是大堂经理、理财经理或者客户经理的人员也未必真正合格,整体理财队伍良莠不齐,人员素质亟待提高。

其次,银行从业人员为完成绩效而误导投资者。现在银行工作人员都有比较大的绩效压力,收入与绩效是有直接联系的,为保证自己的绩效和收入,有些理财师为了取得更多的劳务回报,只是推销现有的存款、贷款、基金、保险等理财产品,这样就会出现误导投资人的现象。对此,《中国银监会办公厅关于进一步规范商业银行个人理财业务有关问题的通知》中就对商业银行的售前客户评估工作着力做了规范,要求商业银行必须在充分了解客户的财务状况、投资目的、投资经验、风险偏好、投资预期等情况的基础上,建立客户资料档案,并针对不同的理财产品设计专门的产品适合度评估书,对客户的产品适合度进行评估,并由客户对评估结果进行签字确认。

再次,监管层监督力度不够的问题。银行及其工作人员出于自身利益考虑误导投资人,既存在道德问题,也存在管理人员没有从维护银行信誉出发很好地进行内部控制的问题。另外,监管机构没有进行严格的监督管理也是重要原因。我国银监会在《商业银行个人理财业务管理暂行办法》的第17条、第21条、第40条中已经明确要求,“商业银行应区分理财顾问服务与一般性业务咨询活动,按照防止误导客户或不当销售的原则制定个人理财业务人员的工作守则与工作规范。商业银行开展个人理财业务,应与客户签订合同,明确双方的权利与义务,并根据业务需要签署必要的客户委托授权书和其他客户投资所必须的法律文件。商业银行理财计划的宣传和介绍材料,应包含对产品风险的揭示,并以醒目、通俗的文字表达;对非保证收益理财计划,在与客户签订合同前,应提供理财计划预期收益率的测算数据、测算方式和测算的主要依据”。如果监管方能够进行严格的监督检查,此类事件的发生比例应该能从一定程度上降低。

投资者盲目认购

除却产品本身、银行内控、监管执行方面的问题以外,投资者自身也不是没有责任。现在的投资者盲目性非常大,只关心可能取得的收益,却很少关心所面临的风险。许多投资者对银行理财产品说明书有过这样的形容:“像读天书、晦涩难懂”。据了解,一款理财产品说明书大致包括如下内容:产品名称、投资及收益币种、期限、产品类型、产品募集期、产品起始日、开放日、购买最低金额、预期年化收益率等等。例如,某理财产品的具体条款中有过这样的内容表述:“第i个观察期间的非负数收益率=max(第i个观察期间的收益率,0%),即期间收益率和0%之间的较大值。”像这样的产品说明方式在理财产品说明书中比比皆是,除此之外,说明书中大量的曲线、图表、数据计算公式也让普通投资者雾里看花,在长达数页密密麻麻的说明书中,投资者如果想要在签订协议的几分钟内把说明书看明白,绝非易事,而更多的投资者并非专业人士,自身缺乏判断能力,对于银行出售的产品却认为安全性很高,对于复杂的专业术语则避重就轻,甚至把理财产品看做存款,如果收益率满足自己的期许就直接签订理财产品的购买协议。

这类投资者往往是在大好市场行情之下冲动行事,在没有弄清楚要购买的理财产品的投资方向和风险时就轻信产品推销者的夸大宣传或者“大胆”跟风,用自己多年的积蓄冒险购买了自己根本就不了解的产品,直到投资失利、大额亏损时才去埋怨银行推出此类产品的不负责任,但是作为一项风险自担的法律行为,投资者本身对产品不做分析判断就是对自己最大的不负责任。

TIPS:

如何读懂理财产品说明书?

要想有效、准确地读懂银行理财产品说明书,关键是要四看:

一看期限。看理财产品期限不仅要看产品的收益期,还要重点关注以下几点。首先,看客户认购日到产品成立日之间资金有无计息。如果认购日到产品成立日之间资金没有计息的产品,投资者应该尽量等到募集期的最后一天再认购。其次,看资金到账日。资金到账日是指产品到期日或提前终止后到资金到达投资者个人账户之间的时间,这段时间内资金是不计息的。此外,还要看产品是否受到终止条款的限制以及有无提前赎回的条款。提前终止一般是银行的“权利”,银行提前终止一款产品的原因一般是受到外力的影响;外汇产品因为国际期权强行行权而终止;国家政策的变动等等。

二看投资方向。投资方向是购买一款理财产品最应该关注的问题,因为投资方向就决定了一款产品风险的大小和预期收益率实现概率的大小。根据投资方向来分,理财产品大致可以分为四类:交易类、信托类、结构类、海外投资类。

篇3

据中国社科院金融研究所金融产品中心（下称：“中心”）统计，2012年1月份，全国75家商业银行共发行1614款零售理财产品，其中非结构化产品为1545款（含5款开放式产品），同比增长69.7%，环比下降13.0%；结构类产品为69款，同比下降46.5%，环比下降15.9%。从环比数据来看，受春节长假影响，商业银行理财产品的发行数量有所回落。参见图1。

商业银行理财产品收益类型：本月理财产品的收益类型设计有所变化，保本类产品的占比出现下降，保本、保息与非保本型产品的占比分别为19.7%、14.7%和65.6%。其中，保本产品占比下降4.9%，而保息类与非保本类产品分别上升3.5%和1.4%。参见图2。

商业银行理财产品投资币种：1月份，商业银行共发行人民币类产品1443款，占比为89.4%，占比上升1.5%；外币类产品合计为171款，分别为美元类、澳元类、港币类、欧元类、日元类、英镑类、加元类以及新西兰元类，其占外币类产品比率分别为36.8%、20.5%、19.3%、14.0%、4.1%、3.5%、1.2%以及0.6%。可见，外币投资的理财产品主要以美元、澳元、港币以及欧元类为主，相比上月而言，澳元类产品占比有所下降，其余各类产品占比变化甚微。参见图3。

商业银行理财产品存续期限：3个月（含）以内的理财产品占比最大为67.0%，较上月上升3.1%；而1年（不含）以上产品占比最小，为3.7%，较上月上升2.3%。3个月至6个月（含）和6个月至12个月（含）这两个投资区间所发产品的数量占比分别为22.1%和7.2%。从产品存续期限的统计上来看，商业银行理财市场的产品存续期限平均为3.78个月，较上月缩短0.23个月。参见图4。

商业银行理财产品投资类型：普通类理财产品涉及债券货币市场类、组合资产管理类、外币债券货币市场类、信贷资产类、固定收益权类及票据资产类产品，前三大类型的占比分别为58.4%、33.2%与7.7%。组合资产管理类与债券货币市场类产品依然是普通类产品的主要投资类型，参见图5。结构类理财产品的投资标的涉及股票市场、利率市场、汇率市场及商品市场，产品数量占比分别为28.6%、17.1%、38.6%及14.3%，另有1款混合类产品。

从商业银行所发售的人民币理财产品的期限结构情况来看，银行理财产品的预期最高收益率曲线总体呈缓慢上升的趋势，从两个月期限起与定期存款利率曲线平行。1年期产品的平均预期收益率水平最高，为5.87%；3天产品平均预期收益率水平最低，为2.90%。从环比表现来看，1年期产品的预期最高收益率水平上升24个BP（基点），1个月以内的短期产品以及2个月和2个月以上期限产品的预期收益水平都有不同程度的下降。1个月和1年期产品的预期最高收益率水平略有上升。从利差水平来看，期限为1个月产品的利差水平最高，为336个BP。除2周和3个月期限产品外，其余各期限的利差水平都在200个BP以上，2周期限产品的利差水平最低为187BP，平均利差水平在233BP左右。参见图6。

产品投资方向分析

普通类理财产品的投资方向分析。2012年1月份普通类银行理财产品投资方向较上月减少了风险债券类投向，其余各投向变化不大，产品仍旧主要集中在债券货币市场类、组合资产管理类和外币债券货币市场三大类上。债券货币市场类的发行数量仍居首位，除组合资产管理类产品的发行数量有所上升以外，其余各类产品的发行数量均有不同程度的下降。占比方面，组合资产管理类占比较上月上升9.7%，其余各类产品占比均有所下降，其中债券货币市场和票据资产类产品占比下降较为明显，分别下降3.2%和3.0%，各资产平均降幅在1.6%左右。主要投资类型的环比表现情况为：债券货币市场类产品发行899款，位居首位，环比下降17.7%，占比58.4%，下降3.2%；组合资产管理类产品发行511款，位居第二位，环比增长22.8%，占比33.2%，上升9.7%；外币债券货币市场类产品发行165款，环比下降27.9%，占比7.7%，下降1.6%。信贷资产类产品发行7款，环比下降75.0%，占比0.5%，下降1.1%。此外，固定收益权类和票据资产类产品各发售2款，环比均大幅下降，占比各为0.1%。另外，本月未见风险债券类产品发售。

篇4

点评人:太雷

2009年10月澳联储率先宣布加息,并且自12月份以来连续三次加息,带动了市场对于全球各央行加息预期的逐渐高涨,更值得关注的是随着通胀预期进一步加强,各央行的货币政策又一次站在了“十字路口”。对于银行理财产品来说,一旦加息,势必会使产品收益率上升,而只要存在加息的预期,产品收益率也会受到相应影响。对于大众投资者而言,不同的币种、不同的期限以及不同的挂钩资产均会对产品的未来收益产生影响。

首先,纵观外币理财产品投资币种与挂钩资产的关系。投资币种为澳元的结构化理财产品,挂钩资产多以大宗商品为主,如能源类的石油、农产品类的大豆、基本金属类的铜以及商品价格指数等;而投资币种为美元的结构化理财产品,挂钩资产则多为贵金属,如2009年一度火爆的黄金。因此,投资者不应该盲目的去投资外币产品,而是要立足于自身的风险偏好,结合资产配置的需求,来追逐市场的热点。

其次,外币理财产品投资期限的选择。2009年以来,银行理财产品的投资期限以短期化为主要特征。对于外币理财产品而言,结构化产品期限较长,一般在12个月;而普通类产品则投资期限较短,一般在3-6个月。导致投资期限短期化的根本原因在于加息预期,银行理财产品的预期收益根据发行时的基准利率确定,而不会随着基准利率的提高而提高。因此,投资者应选择一些期限适中,具有较高流动性的产品,以应对实质性加息所带来的利率风险。

看排行榜买产品行吗:2009年过去了,近期机构推出了银行理财产品收益年度排名,像恒生银行、光大银行、招商银行等都名列前茅,请问,今年我选择排名靠前的银行买理财产品,是否收益更有保障?

点评人:王伯英

银行理财产品的收益是多重因素合力的结果,不仅取决于产品的投资方向或挂钩标的,也取决于产品的结构设计、期限跨度和进场时机等。而这些因素归根结底都在一定程度上反映了产品研发机构的资产管理能力、风险控制能力以及对金融市场的判断和把握。因此选择到期收益排名靠前的银行够买理财产品有一定的根据,但投资者还需要明确以下几个方面:

其一,银行理财产品的个性化差异较大,收益年度排名一般综合发行机构所发产品的平均到期收益得到,有时会存在某款产品收益比较极端的情况,比如产品收益为30%或者-40%,此时会过度拉高或拖低收益排名,从而扭曲发行机构的真实水平。

其二,发行机构的理财产品通常分为几个系列,每个系列品牌由于结构类型(是否嵌入衍生结构)、投资方向或者设计结构(比如是保本还是非保本)的差异,收益和风险水平迥然不同,因此相同发行机构的不同品牌应差别对待。

篇5

尹　娟

由《北京青年报》、《广州日报》、《理财周刊》联合举办的“2007年度理财产品评选”颁奖典礼日前举行。

2008年1月16日，由京沪穗三地传媒――《北京青年报》、《广州日报》、《理财周刊》及“第一理财网”联合举行的《2007年度理财产品报告》会暨“2007年度理财产品评选”颁奖典礼在上海锦沧文华大酒店隆重举行。

来自银行、基金、保险等金融机构的领导和相关部门负责人以及媒体等100多人出席了本次颁奖典礼和报告会。

“第一理财网”的《2007年年度理财产品报告》显示，2007年全年，共有将近3000款各类金融理财产品面世。其中，共有23家中外资银行推出了947款银行人民币理财产品，较2006年增加602款，增幅达175％；共有25家中外资银行推出1209款银行外汇理财产品，较2006年增加456款，增幅为61％；全年12家商业银行共计新发行银行卡184种，相比2006年发行的112种，增长64％；49家基金公司2007年共计新发行开放式基金53只，基金首发共计募集资金5174.6亿元。此外，2007年共有166款QDII产品发行，新发各类债券120多个、保险新品164余种(个)、信托计划583个。

随着理财产品品种的丰富、数量大幅增多，投资者有了更多的选择。报告中指出，证券投资、基金投资是全年投资理财市场的最亮点，而银行作为投资理财主渠道的地位越来越明显。同时，理财产品市场与资本市场或挂钩、或投资，关联性进一步增强；多样化的理财产品也加快了境内投资者全球化投资的步伐。

胡润百富调查中国富豪　股票、房产是最主要投资

闻　道

1月10日，胡润百富《2008致尚优品――中国千万富豪品牌倾向调查》在上海。该调查类细分由2005年的16类到今年的78类，涵盖了衣食住行、教育、理财、休闲等各个方面，并具体到品牌消费习惯层面。对理财专项的调查结果显示，中国富豪最主要的投资方向是股票和房产。

主要投资股票和房产

受访的660位资产千万以上的富豪当中，68％对国未来两年的经济很有信心。其中，41％的富豪拥有3套以上房产。他们的金融理财投资方向主要集中在股票和房地产，比例分别为33％与26％。他们的投资理念：积极投资占49％，规避风险占24％，被动投资占19％，激进投资占8％。他们青睐收藏的物品依次是：当代艺术品36％，手表和珠宝34％，古玩16％，豪华车14％，而其收藏途径主要以自己购买为主。中国是一个有着悠久历史和文明的国家，有丰富的文物。而想要收藏古玩的富豪比例仅为16％，主要原因是古玩不容易辨识真伪。

游泳是最喜欢的休闲方式

篇6

业内人士建议称,加息意味着货币流动性将减少,股市、楼市等激进型投资领域可能受到打压;为此,居民应减少激进型产品的配置。不过,由于步入加息周期后,市场利率将节节走高,因此,要适当提高资金的流动性,投资产品以短期为主,以便加息周期到来时,可及时分享加息的好处。

定存3～6个月为主

如果央行提前步入加息周期,直接受益的首先是银行定期存款,如果经过第一次调息,一年期定期基础利率可能将上升到2.52%。

不过,由于定期存款是锁定利率的,利率并不随着加息进程而变化。如果在加息前就将资金存为定期存款,则难享受加息的好处。目前,市场预期加息最早可能要等至第二季度,因此,有定期存款需求的居民不妨将资金存为期限在3～6个月的短期定存,或者暂时存成货币基金,加息后再取出转存定期。

少买中长期国债

另外,加息预期也将对国债产生偏向负面的直接影响。作为银行存款替代品的记账式国债,利率将很可能降低。而对于凭证式国债,目前其利率本来就只比定期存款利率略高,如果未来存款利率上调,目前买入的国债收益率优势将进一步缩小。

银行理财产品的可预期收益可能提高。因为银行理财产品的投资方向主要是企业发展项目与其他融资市场,他们向银行“借款”的利息率也将随着加息政策而被调高,银行理财产品的利率也就有了升高的预期,投资者可适当调高该部分的比例。

民生银行理财经理杨盛学、简岑认为,广州房产投资目前的租售比低至2%～4%,加息之后,投资者会发现,目前投资房产,收益甚至不如存银行定期。

目前的中国城市房价已经位于历史高位,随时面临着高台跳水,加息预期下,盲目投资房产,尤其是年初投资房产,都是不太明智的。

保留偏股基金比例

加息预期表明了国家紧缩货币、减少流动性的一种态度。也就是说,未来一年中,股市可能将因为闲置资金的减少而减缓上升的步伐。整体的投资比例可适当调低。

篇7

关键词：少数民族地区；金融理财；管理

中图分类号：F830 文献标志码：A 文章编号：1673-291X（2012）21-0065-03

在贵州，少数民族聚居地分布的地域很广，且各具民族特色，以苗族为例，苗族从古至今都有“以钱为饰”的习俗，据史料记载，“钱”饰与银饰是同时步入苗族服饰领域的。贵州非白银产区，历史上的银饰加工原料主要为银元、银锭，也就是说，苗族日出而作，日落而息，周而复始，经年累月。积攒下来的银质货币，几乎投入了熔炉，这种通过“以钱为饰”所流露出来的夸富心态，对于苗族银饰的审美价值取向起到了至关重要的作用，形成了苗族银饰最基本的三大艺术特征，即以大为美，以重为美，以多为美 [1]。

从上述的情况看，苗族居民在经过辛勤劳动后所获得的财富全部或者说大部分用于了身上的装饰，而这种装饰是将伴随她们的一身。也就是说，这只是用于一种夸富的心理。而这种情况在贵州省很多少数民族地区都存在，只是反应的方式不太一样而已。但我们从中也可看到另外一个问题，就是当他们在通过辛勤的劳动获取了资金后，而相当部分的资金用在了服饰上，难道是他们真的很富裕了吗？我们通过以下几组数据就能说明问题（以下数据来源于贵州省统计局、国家统计局贵州省调查总队的各年《贵州省国民经济和社会发展统计公报》） [2]。

通过这几组数据可看出，在贵州农村普遍的地方还是处于相对贫困，而贵州的广大农村很多的地方是少数民族聚集地。因此可以看出我省的少数民族居民还处于比较贫困的境况。他们的收入情况并不是那么乐观。

当然，我们也看到，随着一些传统观念在改变，例如以前在家支内不言商、不言利的群体文化观念，经济行为上的重义轻利，不讲经济核算，还有，民族好客消费心理的严重，来了客人杀鸡宰猪，请客要吃几天几夜的习俗消费，既耗费时间成本，又浪费了家庭发展基金 [3]。这一些习俗在不断改变。同时开始大量外出打工或进行一些商品的交易，这些改变为少数民族居民带来了一定的经济收入。但我们也应看到，传统的观念始终还是或多或少的影响着人们的经济思想意识，同时由于家庭人口较多、打工收入有限、商品交易量不大、经济方面的信息较为闭塞等原因，较为严重地影响到了人们收入的提高和生活水平的改善。除了列举的上述原因之外，笔者认为，通过辛勤劳动赚到的资金没有较好的和更多的投资方向，尤其是金融理财方面的投资方向，也是影响少数民族居民收入的一个重要原因，据调查，这主要是由以下原因所造成：

1.农村的少数民族居民金融知识有限，理财意识淡薄。农村居民对金融投资政策普遍缺乏了解，绝大部分居民没有接受过投资理财的专业培训，熟悉金融投资收益计算、收益方式以及风险控制分析的专业人才在农村地区更是凤毛麟角。

同时适合投资理财需要的产品品种少，导致个人投资渠道狭窄。目前在少数民族居住的农村地区开办的投资理财产品不及城市的1/3，许多投资理财产品面对城市居民，很少考虑农村少数民族居民区的实际情况，难以在这些地区推广。加之农村基础设施差，信息不畅，导致农户个人理财市场发展缓慢。与大中城市相比，这些地区通讯、信息等基础设施落后，计算机普及率低、互联网建设滞后，金融投资环境较差，一些受城镇居民欢迎且收益良好的金融投资品种因缺乏基础条件，难以在这些地区推广。

2.由于观念问题，赚钱后普遍的想法是修建更好的自住房。现在贵州省很多的少数民族青年都远离家乡，到沿海比较发达地区打工，每年通过辛勤劳动换回的数以万计的人民币汇回家乡，经过几年的积攒后，用于修建一栋漂亮的房屋，房屋的修建费用少则几万，多则十几万。而我们可以看到，这些房屋因为多修建在偏远的山村，所以根本不能用于出租以赚取费用，而从房屋本身来说，由于地处偏远，升值的空间不大，这种固定资产投资是产生不了多大的效益。

3.通过储蓄理财。少数民族青年在外打工往家里寄回钱后，除了修房之外，还有就是把钱存在银行（包括农村信用合作社、邮政储蓄银行等）。通过此来赚取利息收入。但我们可以看到，现在随着中国经济的发展，同时通货膨胀的问题也凸显出来，据报道，现在的银行存款利率实际是负利率。也就是说，通过银行的利率来赚取利息收入使货币升值其实也不是一个好的手段，因为通货膨胀，货币实际是贬值。更有甚者，有的上了年纪的人，由于文化方面的限制，觉得上银行麻烦，干脆把钱放在家里，这样货币的贬值速度更快。

4.进行实业投资。现在部分少数民族青年在外打工，赚取一定的资金，并且掌握了一些技术后，在银行贷到部分贷款后，加上自己的积蓄，到家乡进行投资，例如开一个小的工厂，或进行养殖业，或种植经济作物。当然在国家政策的扶持和当地相关部门的帮助下，有的人取得了成功。但我们应该看到，在我们的一些偏远地区的信息相对比较闭塞，对于投资的项目的长远的发展缺乏前瞻性，地方政府的扶持力度也有限，更重要的是，这只是少数人的投资，大多数人的资金还处于闲置状态。

篇8

近年来，不少艺术品基金其挂钩的投资标的已逐渐从最初的传统艺术品扩展到全新的领域，大有“不怕做不到，只怕想不到”、“语不惊人死不休”之势，而这些动向都只有一个目标，那就是降低风险。

手表也加入“战团”

可能会想不到，原本仅是简单的计时工具，且已逐渐被手机所取代的手表，一路走来已不再是简单的载体，其工艺性和艺术性的看点被越来越多的人所关注。于是，手表也成为了艺术品投资的新渠道，加入了“战团”。

2011年11月，农业银行、天津信托与天津海鸥手表集团公司共同推出了“金钥匙·天工”海鸥手表受益权投资理财产品。首款手表理财产品具体分为单陀、双陀、男款和女款等4种类型，最低认购资金门槛为37500元。而目前普通银行理财产品的最低认购资金门槛为50000元。

农行一位理财经理在介绍该款产品时表示，购买首款手表理财产品的客户可灵活选择以现金或实物两种方式获得理财本金和收益。如果客户选择现金方式，则到期可获得本金和预期年化5%以上的货币收益；如果客户选择实物方式，则到期可获得一款约定款式的海鸥牌陀飞轮手表，同时还可获得预期年化5.5%以上的货币收益。

“客户投资这款手表理财产品，到期后可以自己判断，预期手表会升值就拿表，否则就拿回本金。”该理财经理表示，目前投资高档手表一般只有通过拍卖方式套现，但首款手表理财产品向客户提供了可选择的自动回购功能。

寻找“新篮子”

资料显示，2012年上半年投资当代艺术的信托产品中大部分是艺术品收藏类产品，已明确披露的有13款产品，资本运作基本上主要是投资中国传统和当代书画艺术作品。值得注意的是，2012年上半年的艺术品信托产品出现了投资标的为犀角象牙、玉器等产品，如“中信文道·梵云雅玩2号投资基金集合资金信托计划”中投资方向包括犀角象牙、玉器及寿山石等古代稀缺性材质艺术品交易；“博雅二期艺术品投资集合资金信托计划”中明确投资收购以各代精品中国瓷器和玉器、当代名家名作为主的艺术品。

显然，包含艺术品信托在内的国内艺术品基金市场，正努力在投资标的上不断创新，通过开拓新的投资领域寻找着“新篮子”，并逐渐形成书画与陶瓷器两雄称霸、“学院派”崛起、高仿品“乱入”等特征。

纵观国内艺术品基金市场，除了占据绝对优势的书画类艺术品外，近年来市场“大红大紫”的陶瓷器也是各艺术品基金钟爱的对象。去年以来，中航信托发行的几款“天启”系列陶瓷艺术品信托、上海天物馆发行的数款艺术品信托，以及璟翎资本运作的景翎艺术品基金均属此列。而今年上半年，也有“物华天宝保利8号”、“博雅二期”这2款涉及陶瓷器的艺术品信托发行。

随着艺术品基金的不断增加，公认的优良标的越来越少，不少市场的“后进者”主动或被动地拓展新的方向。于是，之前不被重视的“学院派”作品以其价值洼地的特性而被诸多基金关注，版画等具有区域特色的艺术品也开始成为基金标的组成内容。

更加值得关注的是，一向不被艺术投资圈承认的高仿品，也因其市场销售的现实价值，而开始成为基金选择的内容。比如，中航信托的“天启”系列明确将现代高仿瓷器作为投资标的；业内也有人认为，与潘家园合作的“天雅1号”投资的或许是高仿艺术品。至于公募和私募基金，拿一位业内人士的话说：“有不少艺术品公募和私募基金，其利润来源的10～20%依靠的就是对其收藏的书画艺术品的高仿制作、销售。这类高仿品销售已经成为国内艺术界很重要的一块产业。”

避免“伤不起”

不将鸡蛋放在“同一个篮子”里，艺术基金的目的很明确：避免市场风险影响。而另一个不为人知的理由则是：传统书画类产品的利润正在快速下降，迫使基金们开辟新的利润来源。

上海鼎艺投资管理有限公司投资委员会主席陈波介绍称，当前艺术品基金面临的风险包括政策与市场大气候变化引发的宏观经济风险、艺术品真伪风险、投资收益风险和艺术品基金管理公司道德风险。“和其他的股权投资不一样，股权公司即便投错了或产品不太好，但至少业务模式还在，不至于产品的价钱会变零，而如果投资艺术品，伪作就是零。”陈波说。

篇9

普通老百姓理财的话，因为资金有限，所以一定要了解清楚自己的财务状况，选对投资方向，不要盲目进行高风险的投资。在选择理财产品的时候，也一定要了解清楚这个产品的特性，以及市场的行情是怎样的。

首先，是肯定要存一笔钱在银行里的，银行存款也是最传统的理财方式，它的安全性很高，只是收益也很低。所以之后就可以去购买一些银行理财产品，建议选择R1、R2等级的理财产品，因为它们的风险不高，很难出现亏损本金的情况。

你还可以进行一些互联网理财，可以去买一些货币基金。你可以把钱转入余额宝或零钱通里，货币基金的风险也是很小的，收益也比较稳定，做基金定投的话，也可以积少成多。当然还有债券，风险系数也比较低，你可以去进行国债逆回购。

老百姓们还可以适当地去进行一些风险投资，可以买一些股票或是期货，毕竟它们的收益是非常高的。

篇10

关键词：银信合作；理财产品；产品分析一、产品基本要素

名称：钻石财富系列之融赢海通2号第1期优先理财计划（不保本）

银行名称：招商银行；产品类型：信托类；成立日：2012年10月30日

预计理财期限：326天；预期最高年化收益率：5.20%；收益类型：浮动

到期日：2013年9月21日；认购起点：认购起点份额为10万份

提前终止：有可能提前终止；申购/赎回：不开放；发行规模：3400万元

相关当事人：受托人-中信信托；委托人和受益人-招商银行；托管人-招商银行；投资方向：投资于A股股票、交易所债券和基金等有价证券。

二、产品发行背景

1、客户需求

招商银行发行的钻石财富系列之融赢海通2号是为了满足具有相关投资经验、风险承受能力较高的投资者需求而发行的系列银信合作类信托型理财产品之一，是针对特定市场需求而发售的。

从2003年到如今，理财产品客户需求经历了从保值到增值到稳定收益的一个过程，理财产品也从保本到不保本。去年银行稳健性理财产品的收益率幅度的下降。这使得部分风险承受能力较高的投资者处于观望中，期望投资收益更高的理财产品。招商银行发行的钻石财富系列之融赢海通2号信托计划投资股票的年化收益率为5.2%，高于银信合作理财产品的平均预期收益为4.63%。自然这一款银信合作的理财产品吸引了大部分观望中风险承受能力强投资者的注意。而且理财产品市场发展近10年，市场上有很多具备相关投资经验的投资者，他们对风险认识和风险承受能力较高。从消费的“棘轮效应”来说，短期内相对于收益率不断走低的稳健型理财产品更愿意选择投资于股票市场银信合作理财产品，因为收益不至于下降较少甚至保持不变。

2、宏观经济运行方面背景

理财产品的首要目标是实现财富的保值，要能给客户带来增值收益，为客户积累财富。投资者选择理财产品时会综合考虑存款利率和通胀率，当通胀率居高不下时，投资者希望通过投资理财产品等获得更高收益来保值；基准利率处于总体趋势是上升的，而理财产品特别是稳健型理财产品所投资品种（债券与货币市场及组合投资）的定价与基准利率存正相关联动关系，所以基准利率上升时，投资者会要求更高的理财产品收益率。而且我国利率市场化程度不高，理财产品的收益率更接近市场利率，所以投资者对理财产品收益率期望更高。

普益财富统计数据显示，银信合作理财产品的平均预期收益率高于整体理财产品的平均收益率0.2-0.3个百分点左右。在降息的背景下，银信合作类理财产品更具吸引力，这也是招行发售钻石财富系列之融赢海通2号第1期优先理财计划的部分原因。

三、产品交易结构1、投资组合的风险控制措施：在本投资组合存续期间，信托公司通过以下风险控制措施以最大限度地保护本投资组合优先级受益人的优先信托利益的取得：预警线为信托财产初始净值90%，止损线为的85%。

2、提前终止：出现规定情况，招商银行有权但无义务提前终止本理财计划。一旦招商银行提前终止本理财计划，将在提前终止日后2个工作日内以公告形式通知投资者。

四、产品分析结论

在投资银行银信合作理财产品时，一要关注理财产品投资方向和投资于股市的资金比例，这与产品的预期收益率和风险性直接相关。招商银行该款理财产品所涉及投资组合投资于A股股票、交易所债券和基金等有价证券，均是风险收益较高的投资产品，产品说明书中只提到单支个股持仓上限和单只创业板股票的投资比例以及单只封闭式基金或债券的投资额占比，未分别明确提出A股股票、交易所债券和基金等投资各自比例。二是关注理财产品是否有较好的风控机制。招商银行的“钻石财富系列之融赢海通2号”，是借道信托投资于证券市场。其间接炒股的盈利模式：投资资金以优先级受益权的身份，进入中信信托有限责任公司的证券投资信托计划该信托计划投资沪深交易所交易的债券、基金等有价证券该信托计划设立两重风险管控措施。由于没有设置保本措施，因此市民有可能在产品到期时，不能如数取回所投资的本金。不过，其设置了预警线与止损线，则可以适当控制损失。

此外，在看到银信合作理财产品高收益的同时，要考虑其是否因为竞争加剧的原因而高报了理财产品收益率。招商银行这款投资股市的理财产品年化收益率为5.2%，高于银信合作理财产品的平均预期收益为4.63%，甚至比银行5年期定存利息还要高。

综上，此款理财产品存在市场需求，但风险较高，稳健型投资者要谨慎，即可以承担较低及以下风险类型的投资者，应属于进取型投资者，投资于较高风险但能够权衡保本而亦有若干升值能力的投资工具。（作者单位：西南财经大学金融学院）

参考文献：