财务风险管理概念范文

导语：如何才能写好一篇财务风险管理概念，这就需要搜集整理更多的资料和文献，欢迎阅读由公务员之家整理的十篇范文，供你借鉴。

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关键词：财务风险管理对策

由于财务风险在市场经济中广泛性和复杂性与我国财务风险管理理论研究的相对滞后,我们认为,当前和今后一个时期财务风险管理理论研究中应加强以下几方面的理论研究。

一、财务风险管理基础理论和理论结构

近年来，我国在财务风险基础理论方面,如财务风险、财务风险管理的概念、基本特征、职能等基本理论问题上进行了一定的研究。由于我国现代意义上的财务风险管理理论研究起步比较晚,加上无法摆脱我国传统财务观念以及研究方法的影响,对国外研究几十年的成果重视程度、消化程度不同,使得在财务风险管理的基本理论问题上没有达成一致的见解,如在财务风险概念的研究上,就出现了广义和狭义之争,财务风险基本特征和财务风险管理基本职能的认识上出现了分歧,而对整个财务风险管理意义重大的财务风险目标这一最基本的问题缺乏认识和概括。同时,由于财务风险及管理内容的研究没有与实证研究直接相联系,所以,概念上的含糊对定性的理论推导也没有产生明显的影响。由此,增生出财务风险理论诸多“研究成果”,深刻与肤浅共存,正确和错误并生,应该说不利于我国财务风险理论向纵深发展,影响了我国财务理论研究的进程。所以,今后我国在财务风险与管理研究上,必须注重基础理论研究,只有对财务风险的概念、本质、特征认识界定清楚,才能为财务风险管理的研究提供基础。这就要求,一是必须注重中外财务风险理论基础和基础理论的比较研究;二是进行财务风险管理研究要注重研究方法的选择。

首先,必须下大力气借鉴国外实证的研究方法开展财务风险研究。国外风险理论研究较多采用实证方法,而我国使用较多的则是定性和规范研究方法,造成概念可以模糊地给出,较轻易地建立和概括概念和特征,无法支撑财务风险管理理论,不能保证理论的逻辑性和一致性,难以经得起时间的考验,会误导人们对财务风险管理的研究方向。这就要求我们在研究财务风险理论中将定性与定量、规范与实证研究方法结合起来,以增强研究结果的可验证性和可靠性。其次,在基础理论的研究中应注重学习和应用西方理财学研究中应用极广的相关性或结构性研究方法,即开展财务风险管理理论结构的研究。理论结构是该领域各基本理论要素及各要素之间相互联系、相互制约所组成的有机理论体系。财务风险管理理论结构是财务风险管理各要素及各要素之间组成的有机体系。理论研究的真正价值在于明确存在的各种现象、各种要素以及这些现象及要素之间的相互关系,即所谓相关性。能否将财务风险管理各要素及各要素之间的关系认识清楚很大程度上决定了财务风险管理理论与方法、程序研究的科学性、明晰性和有效性。如财务风险管理目标、财务风险管理本质、职能、财务风险管理要素与财务风险管理程序与方法之间的关系等。如美国,现代财务理论围绕着企业价值最大化这一理财活动的目标函数,把各种财务决策如投资决策、融资决策等与企业价值之间的相关性进行系统分析和研究,构建了前后一贯、逻辑严密、浑然一体的财务管理理论结构。以目标为出发点进行相关性研究已经成为国际学术界重要的、运用极广的理财学及经济学研究方法。美国理财学界自20世纪50年代以后,相关研究层出不穷,如多篇论文研究与公司价值的相关性,从而根本上改变了理财学的面貌,使理财学成为现代经济学体系中的主流成分之一。充分吸收国外财务理论研究成果,在财务风险基本理论上注重实用,讲究科学方法,少走弯路,取得共识,达成统一,以推动我国财务理论研究的深入。

二、财务风险管理教育

财务风险意识的增强和财务风险管理水平的提高有赖于开展广泛的风险管理教育。从当前美国和英国风险管理教育情况基本类似,各大学风险教育课程不少,多所大学偏重财务导向型风险管理教育。财务风险管理现今已成为各大学财经系中财务理论课程中的重要部分。如美国的宾州大学、天普大学、乔治亚州立大学与纽约保险学院,英国的各拉斯哥兰大学、城市大学与诺丁汉大学等。另外,风险管理职务的改变、风险管理协会的成立、风险管理专业证书的考试、风险管理杂志以及风险管理书籍等方面,美国和英国情况也基本类似,都体现出越来越对风险管理的重视。两国的风险经理职称已经取代了过时的保险经理,职责范围扩大,位阶提升;多家风险管理协会、风险管理学院对企业风险管理事务、专业证书考试制度极具贡献,其中,美国全球风险专业人员协会每年举办财务风险管理人员专业证书考试;多家协会和学会出版风险管理方面的刊物杂志;出版为数不少的财务性风险管理书籍等。受国外风险教育的影响,尽管我国目前部分大学也开设风险管理课程,但为数较少尤其是财务风险管理的课程;在专业职称考试、出版书籍方面差距依然很大,一是我国财务风险管理研究起步较晚,受其影响风险教育方面起步较晚。二是从观念上人们还未充分认识到财务风险管理教育的特别重要性,三是没有成立相应的协会或学会,没有相应的职务、资格考试等配套措施,直接影响了财务风险教育的发展。

随着经济与科技全球化带来的我国经济发展的国际化进程的加快和企业之间竞争的加剧,需要我国教育能尽快培养一大批具有较强风险意识、竞争意识、创新意识的财会类人才。为此,我们必须改变目前财务管理风险教育落后的局面,除了积极向国外学习,采取设立各级风险管理学会、协会,在资格考试中尽快设立风险管理资格考试等举措外,在大学教育方面,要研究风险管理教育的内容和方法,要研究风险管理教育的形式和手段。在学历教育中应单独开设财务风险管理课程,采用案例教学方法,让师生与实务工作者结合共同采集案例,增强理论教学的实用性和有效性。在财务、会计人员的后续教育中应加大对财务风险管理学习和研讨的力度。

三、财务风险文化研究

我国多年来的财务风险管理研究局限于方法和程序,即使在财务文化研究中也忽略了财务风险文化的研究,不能不说这是我国财务风险管理研究的薄弱环节。国外风险理论有主观建构派,视风险文化为社会文化现象。事实上,不可否认的是,风险由人们特定的文化社会因素建构而成,风险随不同的人与不同的文化社会背景而有所不同,财务风险文化亦不例外。不同国家、不同民族、不同企业、在同一时期文化背景不同,同一国家、同一民族、同一企业在不同时期文化背景亦会有区别,使得人们对待财务风险管理的价值观、反应程度、行为方式、采取的措施等方面出现差异性,形成一定的特色。中外风险案例的研究发现,企业的最大风险往往是由于企业文化、企业人的行为,特别是企业高层管理者的知识不足、能力有限、品德欠佳等弱性造成的。随着社会经济迅速发展带来的集体与个人行为复杂性的增大,财务风险文化的研究不仅不能忽视,而应作为重要课题。

四、财务风险管理组织架构和管理模式研究

无论是从理论上还是从实务上看,我国财务风险管理都缺乏对组织架构的研究。在实务上我国大多数企业没有设立专门的财务管理机构,没有专职的财务风险管理人员,这说明了人们尚未认识到财务风险管理对于企业的作用。在理论上,与前面所述财务风险文化原因类似,我国已有的财务风险管理研究比较重视方法和程序,忽略了组织机构及机构的职责权限等对实践有特别重要意义的课题的探讨,从某种程度上造成了理论研究与实践的脱离。不同发展阶段、不同文化背景、不同管理组织架构下的人们进行财务风险管理采取的模式必然不同,是集中还是分散,是集权还是分权、是兼职还是专职等等管理模式问题是研究实施财务风险管理不能回避的重大课题。应结合我国各类不同企业的具体情况分层次开展风险管理模式研究。

五、结束语

财务风险管理各方法的有效性依赖于风险管理责任的落实。否则,研究财务风险管理没有具体研究财务风险管理的责任制,财务风险管理只能是纸上谈兵,无从落实。总之,越来越复杂的社会经济环境决定了财务风险管理研究的日益重要,而财务风险管理的研究是巨大的科学工程,需要整合优化财务学、会计学、管理学、社会学、政治学、哲学、人文学、心理学等多门学科的知识与方法于一体,全方位、多领域进行深入研究,以不落后于风险管理学科整体发展和满足实践中的迫切需要。

参考文献：

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关键词：企业财务风险管理 内部控制 关系

一、企业财务风险与企业内部控制的内涵

1.企业财务风险管理的内涵

我们所说的企业风险管理是指在企业发展或项目实施的过程中，对于那些不确定的因素进行管理的工作。通常情况下，企业为避免这些不确定因素产生的企业风险，造成企业的巨大损失，会提前对这些不确定因素进行一定的权衡以及管理。这样的工作可以分为以下几个方面：

第一，对不利要素进行管理。企业财务风险管理是指对一个过程进行管理，这一过程可以分为两种形式，一种是企业发展过程中的财务风险管理，另一种是为了促进企业发展，实施各种项目的投资时，进行的财务风险管理。不论是哪一种过程，企业都必须分析并管理可能会对这一过程造成威胁的因素，以避免这些威胁因素影响企业的发展进步。

第二，需要配备专业的财务管理人员。这类管理人员需要具备较高的风险识别与分析能力，能够针对出现的财务风险作出准确的分析和判断，并提出适当的风险管理对策。企业从成立的那一刻起，便会产生财务风险，因此，企业成立之后，一定要聘用专业的管理人员对企业财务风险进行科学有效的管理。

第三，企业财务管理具有一定的应急性特点。在企业的发展以及各种项目投资的过程中，有些财务风险可以预知，但是仍有许多威胁性因素很难被人们预知到，这些威胁性因素可能会在一定的情况突然产生。

2.企业内部控制的内涵

我们通常所说的企业内部控制是指，为促进企业的发展，对企业的内部环境、各业务流程、员工行为等方面实施有效控制及适当激励的过程。科学的内部控制定义是：由企业董事会、监事会、经理层和全体员工共同实施的旨在实现控制目标的过程。企业内部控制包括很多方面，信息控制、财务控制、员工控制、生产销售控制等等。当前，我国的企业内部控制主要有以下几点作用：

第一，企业内部控制是保证企业有序运行的重要工作。企业内部各个部门之间的相互协调、相互监管的有效提升可以通过加强企业内部管理来实现，这样就保证了企业各项工作的有序进行。

第二，信息失真会给企业带来一些负面影响，特别是财务信息失真，会给企业造成严重的经济损失，进行内部控制工作则能够避免这一现象的产生。因此，通过加强企业的内部控制，使企业内部各个部门相互监督，减少信息失真对企业产生的影响。

第三，提高企业的综合竞争力。在现代的企业管理过程中，对企业发展进行协调的一个重要环节就是企业内部控制。通过加强企业的内部控制工作，能够有效的促进企业的健康发展，从而提高企业核心竞争力。

二、企业财务风险管理与企业内部控制之间的关系。

1.企业财务风险管理与企业内部控制的联系

第一，企业财务风险管理和企业内部控制都是为了促进企业的健康发展，使企业能够在本行业中站稳脚跟。进行企业财务风险管理和企业内部控制的管理者都是企业的董事会和管理层，实施企业财务风险管理和企业内部控制的人都是企业各部门相关员工，在实施的过程中，特别要求部门间和员工间的密切配合。不仅如此，在企业的整个经营管理的过程中，企业财务风险管理和企业内部控制都一直贯穿在内。

第二，实施内部控制的一个重要依据就是企业财务风险管理。企业的内部控制包含五个主要因素，内部环境，风险评估，控制活动，信息以及沟通。而企业的财务风险管理则是通过对信息的整合，避免出现产生财务风险的威胁因素。从这方面来看，企业财务风险控制可以说是从内部控制的概念中延伸出的一个概念。在内部控制的实际实施过程中，内部控制的风险评估可以以财务风险管理中的要素为标准。

第三，企业财务风险管理的一个工作重点就是进行内部控制。财务风险控制的工作是预测企业发展和项目投资过程中可能产生的风险，并进行提前的预防工作。而企业内部控制措主要是依据财务风险进行制定的。

2.企业财务风险管理与企业内部控制的区别

第一，企业财务风险管理同企业内部控制在内涵和边界上的区别。造成二者理解混淆的情况主要是因为二者在发展的过程中经过很多的相互借鉴和相互融合。实际上，从源头上来看，二者是有区别的：内部控制主要是围绕着会计与审计进行的，其考虑的主要风险是包括操作风险在内的经营风险，同财务风险控制有很大的区别。

第二，企业财务风险管理同企业内部控制在内容上的区别。企业内部控制的主要工作内容是防止产生信息失真状况，负责企业的整体发展规划，保证企业的有序经营。而企业财务风险控制的主要工作内容是管理并规避财务风险，将企业发展过程中的损害企业利益的因素进行考虑，采取措施，避免造成企业财务损失。

第三，企业财务风险管理同企业内部控制在结构上的区别。随着企业发展情况的不断变化，企业财务风险管理和企业内部控制的结构也发生了一定的改变。企业的财务风险管理扩展了企业内部控制结构，企业财务风险的管理目标有所发展。这就造成了二者之间在结构上的区别。

三、结论

当今社会，企业想要在市场经济环境下得到长期健康的发展，就一定要充分的利用企业财务风险管理和企业内部控制。使二者以一个协调的关系对企业的发展进行指导。

参考文献：

[1]曹卫军.企业的内部控制与风险管理探讨[J].财经界（学术版）.2011（09）

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关键词：中小企业；财务风险管理；策略

中小企业存在财务管理问题是一个比较普遍的现象，这一现象的存在和中小企业内部的管理模式以及应对风险的能力有很大的关系。现在，中小企业面临的财务风险问题迫使中小企业去思考应对财务风险管理的策略。在这种环境背景下，进行有关中小企业财务风险管理的研究是具有实际应用价值的。本文将从介绍中小企业及财务风险的概念入手，分析中小企业财务风险的成因，提出中小企业财务风险管理的策略，力求能降低中小企业财务风险发生概率，减少财务风险给企业带来的损失。

1 中小企业及财务风险

1.1 中小企业的界定

关于中小企业的概念现在还没有定论，不同的国家对中小企业的判定标准不同，即使是同一个国家在定义中小企业时也不是一成不变的，而是随着社会经济的发展，而不断改变对中小企业的定义方法。但无论如何定义中小企业，都是采用相对定义的方法。从理论上讲，劳动力水平比较低，劳动对象在企业中比较集中或者是生产规模比较小的企业就可以定义成中小企业。为了便于进行研究，需要对中小企业的概念进行统一的界定，但不同的研究领域使用的定义方法也不同。本文中我们采用《中华人民共和国中小企业促进法》中对中小企业的定义。即在中华人民共和国境内依法设立的有利于满足社会需要，增加就业，符合国家产业政策，生产经营规模属于中小型的各种所有制和各种形式的企业。在《中华人民共和国中小促进法》中还对中小企业中一些具体的参考指标进行了规定，这样就可以通过相关的数字标准来判断一个企业是否属于中小企业。

1.2 财务风险的内涵

所谓财务风险就是指在企业经营过程中所发生的财务活动中出现了企业没有预料到的突况，从而使得企业的实际财务收益和预期的财务收益之间出现偏差的不确定性。财务风险有狭义和广义之分。其中，广义的财务风险就是指企业在生产经营过程中由于各种因素的影响而使得企业的实际财务收益和预期收益之间出现了差异，这里的因素可能是政治因素也可能是其他难以预料的因素。广义的财务风险是从生产经济全过程的角度进行定义的，其中包括各种类型的财务风险。狭义的财务风险是指由于企业举债经营而造成的财务不确定性，即单指举债风险。举债可以解决企业的资金问题，为企业生产经营提供资金支持，但举债还会增加企业的财务负担，企业需要到期偿还本金和利息，同时还要承担利率风险。如果企业利用贷款的资金进行投资的收益率低于贷款的利率则会造成企业更大的财务风险。通常来说，企业举债的规模越大，所要承担的财务风险也就越大，严重时还会使企业破产。

1.3 财务风险的特点

想要采取措施应对财务风险，首先就应掌握财务风险的特点，这样才能对症下药。财务风险的特点一共有四个：第一，财务风险具有客观性的特点。企业的财务风险是客观存在的，不会随人的意识而转移。即我们无法彻底消灭企业生产经营过程中的财务风险，只能利用一些比较有效的方法降低财务风险对企业的影响，将财务风险造成的损失降到最低。第二，财务风险具有全面性的特点。企业的财务风险存在于企业整个生产经营过程中，甚至可以说是存在于企业的各种财务活动中。第三，财务风险具有不确定性的特点。企业的财务风险不是固定不变的，会因为外部环境的变化而变化，在特点的时期可能发生也可能不发生，总而言之是不确定的。第四，财务风险具有风险与收益并存的特点。就像我们平常所说的高风险高收益，企业的财务风险和收益是具有正相关关系的，企业所承担的财务风险越大，获得的收益就越高。

2 中小企业财务风险的成因分析

2.1 企业资金结构不合理

中小企业资金结构不合理是一种比较普遍的现象，这和中小企业的资金筹集的方式有很大的关系。所谓资金结构就是指企业中权益资金和负债资金的比例关系，现阶段我国大部分的中小企业都存在负债资金占资金总数比较大的问题，甚至有一些中小企业的负债资金占资金总数的70%以上。在企业正常生产经营时，资金结构不合理导致的风险还不显著，一旦出现现金流不足的问题时，企业将面临着严重的财务风险，如果企业不能及时偿还负债，很有可能会破产。

2.2 企业财务管理人员缺少风险管理意识

中小企业财务管理人员缺少财务风险管理意识是导致中小企业财务风险发生频率比较高的一个主要原因。现在，很多中小企业的财务管理人员都不具备相关的财务风险管理知识，进行财务管理活动完全是凭借经验，根本就没有财务风险管理的意识。同时，还有很多的中小企业都属于私营企业，财务管理完全由企业的经营者负责，这种组织结构形式也影响了财务风险管理。此外，中小企业管理者个人管理能力不足也是导致企业财务风险管理水平落后的一个原因。

2.3 企业财务决策缺少科学性

有效避免企业财务风险的一个方法就是进行科学的财务决策。但是，现阶段我国中小企业在进行财务决策时还无法实现决策的科学性，从而使得企业的财务活动存在很大的财务风险。

2.4 企业财务管理的宏观环境不稳定

中小企业财务风险发生概率比较高的原因除了有企业内部管理方面的因素，同时还受到外界环境的影响。这里所说的外界环境包括宏观的法律环境、市场环境等。现阶段，我国正处于经济体制改革的阶段，各方面的政策、制度还不完善，还无法为中小企业的发展提供稳定的外部环境，从而使得企业需要面临一些由于外部环境变化而带来的财务风险。

3 中小企业财务风险管理的策略

第一，要控制企业负债资金的比例，减少财务风险发生的可能性。中小企业在进行生产经营时应充分考虑负债经营的成本，进而控制好负债资金的比例，在使用负债资金时需要考虑到资金成本问题，综合考虑企业的举债能力和负债规模。中小企业应建立完善的负债经营制度，全面考虑企业的经营情况，控制举债的规模。

第二，要提高财务管理人员的风险管理意识。首先，应加强对财务管理人员的专业培训的力度，使财务管理人员能掌握财务风险管理方面的知识，培养财务管理人员财务风险管理的意识。其次，要提高财务管理人员的素质。要提高财务管理人员适应外部环境变化的能力，使其具有风险防范的意识。最后，还应鼓励财务管理人员时刻关注国家的相关政策，例如投资政策、财税政策等，使其能提前预知可能发生的财务风险。

第三，要提高企业财务决策的科学性。企业财务决策正确与否将直接影响企业的财务管理活动，进而影响财务风险发生的概率。因此，在企业财务管理中应避免经验主义和主观决策主义，即要根据相关数据的分析结果进行财务决策。

第四，要提高企业对外部环境变化的适应能力。外部环境的变化是企业不能控制的，企业能做的是适应这种变化，并利用外部环境的变化提高企业的实力。中小企业的生产规模比较少，在应对外部环境变化上是具有一定的优势的。因此，中小企业应认真分析外部环境变化的趋势，及时做好应对准备。

4 总结

总之，中小企业由于自身的特点在生产经营的过程需要面临着比较大的财务风险，这些风险的存在也影响了中小企业的发展。因此，中小企业应积极寻找应对财务风险的策略，提高财务风险管理水平。

参考文献：

[1]曹伟忠.中小企业财务风险的分析与防范[J].现代经济（现代物业下半月刊），2009（02）：91-93+103.

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关键词：财务风险管理；概念；特征；现状；措施

中图分类号：F235文献标识码：A

文章编号：1009-0118（2012）04-0164-01

现代市场经济条件下，企业在各项财务活动过程中，由于受各种潜在的、难以预料或难以控制的不利因素影响，造成财务运行状况的不确定性，致使企业发展具有遭受相关经济损失的可能性即为通常所说的企业的财务风险。因此，要想确保企业平稳、健康发展，采取有效措施加强财务风险管理与防范具有重要的现实意义。

一、财务风险的概念及特征

（一）财务风险的概念

就目前来说，无论国内还是国外，对财务风险的定义大致存在广义和狭义两种不同的观点。狭义的财务风险通常被称为举债筹资风险，是指企业由于借债而给企业财务成果(企业利润或股东收益)带来的不确定性。企业借债一方面满足了企业流动资金的需求，另一方面也增加了企业按期还本付息的筹资负担。可见，这种狭义的财务风险存在于负债经营企业。如果企业没有负债，企业经营的全部资本由投资者投人，则不存在财务风险。相对于狭义的财务风险而言，广义的财务风险是指企业的各项财务活动中，由于内外部环境及各种难以预计或无法预计的因素影响，在一定时期内企业实际财务收益与预期财务收益发生偏离，从而蒙受损失的可能性。在市场经济条件下，企业集团财务风险贯穿于企业各项活动环节，是各种风险因素在企业财务上的集中体现。一般包括筹资风险、投资风险、现金流量风险、利率风险以及汇率风险等。

（二）财务风险的特征

1、不确定性。风险事件既有可能发生，也有可能不发生。主要是与企业集团的财务管理有关，如果管理得当，便能将引发危机的因素在事前一一化解，财务风险便会得到抑制；否则，财务危机便会不期而至。

2、危害性。如果企业集团不能及时化解财务风险，致使危机爆发，轻者导致企业集团的资信等级下降，部分或全部丧失融资能力，重者则可能导致企业集团的破产。

3、与企业集团发展有关。一般而言，企业集团举债的目的一者是扩大再生产，形成规模效益；再者就是对外投资，向多元化发展，以期分散经营风险。如果企业集团只是维持简单再生产，则很少会出现财务风险。

4、与资产结构有关。企业资产一般分为流动资产、固定资产。如果企业集团资产的结构不合理，流动资产比例过低，长期投资及其他资产变现的能力便很低，债务到期时不能偿付也就不足为奇了。

5、与投资者相关。财务风险经常是由于负债筹资引起的，是企业投资者所承担的额外风险，因而与投资者密切相关。

二、中国企业财务风险的现状

企业财务活动，一般分为筹资活动、投资活动、资金营运和收益分配四个方面。相应地，财务风险也就包括筹资风险、投资风险、资金营运风险、收益分配风险。具体来说，中国企业财务风险主要表现在以下几方面。

（一）资本结构不合理

中国企业普遍存在着资产负债率较高、银行贷款过多。企业对银行的依赖性很大企业过分依赖银行。当出现支付危机时，一方面自己失去信任而加大其财务风险，另一方面又因逾期借款而使融资成本加大。资本结构的不合理将使企业财务负担沉重，偿付能力严重不足，导致财务风险的产生。

（二）投资缺乏科学性

企业投资包括对内投资和对外投资在对外投资上，很多企业投资决策者对投资风险的认识不足，肖目投资，导致企业投资损失巨大，从而财务风险不断。企业对内投资主要是固定资产投资，在投资决策过程中，很多企业对投资项目的可行性缺乏周密系统的分析和研究，加之决策所依据的经济信息不全而、不真实以及决策者决策能力低下等原因。导致投资决策失误频繁发生，投资项目不能获得预期的收益，投资无法按期收回。给企业带来了巨大的财务风险。

三、降低财务风险的措施

（一）加强内控制度的落实

企业要防范财务风险，就必须建立健全内部控制制度，保证企业资产安全完整。内部控制制度的建立固然重要，遵照执行内部控制制度更为关键，如果企业有健全的内控制度，但在经营循环中其行为与内控制度背道而驰，那么企业内控制度将成为空架子。因此建立内控责任追究制度，使内控制度有效运转的落实机制，是企业解决财务风险的基础。

（二）合理配置资金、提高资金使用效率

企业要发展，资金是关键。首先，企业要准确预测资金的收支时间和收支额度，保证收支平衡。二是要合理分配资金占用，使各项流动资金与固定资金做到合理组合，企业对于每一项投资，都要进行严格的可行性分析，从收益和风险两方面进行评价，把资金用在收益大、风险低的项目上，提高资金使用效率，加快资金周转速度，提高企业价值。

（三）发挥审计监督作用

防范财务风险，事前的预期和事中的控制固然重要，但事后的审计同样必不可少。需要审计部门进行事后分析，评价企业在管理上和内部控制系统上存在的问题，搞好风险评估，并有针对性地提出改进管理和完善内部控制的措施和对策，从而达到化解风险，确保决策的科学性及会计信息的真实性。

参考文献：

\[1\]吴凌.关于提高企业集团财务风险管理的研究\[J\].现代经济信息,2011,(04).

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【关键词】国有企业；财务风险；内部控制；风险管理

一、前言

相对于国外企业的风险管理而言，我国的风险管理相对较弱，在大中小企业中都会出现风险意识不强的状况，风险管理工作不到位，是企业发生重大风险的潜在病因。而企业的风险管理就是企业根据自身的发展战略中，预测出财务方面因为不可逆的因素产生的风险范围和发生风险的过程。通过这一工作可以降低企业的财务风险，通过严格的管理，保证企业能够平稳的发展。

二、概念

1.内部控制

内部控制指的是对企业内部的部门进行的控制，用来保证企业合理合法的发展、保证企业的资产安全、对财务报告等信息确定真实完整，从根本上提高了企业经营策略和发展战略。

2.财务风险管理

财务风险管理指的是企业在财务运行的过程中，因不可逆的因素出现的财务风险而造成损失的预估，结合企业的发展前景、发展战略作出分析预测。对财务风险进行防备，影响企业的正常经营和可持续发展。

三、因内部控制导致财务出现的问题

1.风险意识不强

国有企业的经济环境复杂，但是风险意识不强，企业的内部控制薄弱就是财务风险的一大重要原因，很多企业已经在没有风险意识的前提下造成了破产的记录，但是仍有大部分企业没有意识到企业财务风险管理的重要性。现阶段我国的国有企业已经开始培养了财务风险意识，但是仍然缺乏经验和思路，提升企业的财务风险意识，尤为重要。

2.不符合企业的战略发展要求

目前，很多的国有企业在投资项目时还处于盲目的状态，没有从企业的自身发展方面出发，也没有从企业的实际情况做考虑。投资后与投资前的期望回报误差较大，导致无法收回投资成本，投资项目的选择，会对一个企业有着巨大的影响，而一个错误投资项目的选择，则会使企业面临巨大的财务危机。

3.缺乏有效地防风险战略和风险预警

当前我国的大部分企业财务报表方面都很健全，但是要考虑到各项指标的各个方面，可能出现的资金周转、资产质量等问题，尽管国家已经出台了相关的政策针对这一方面进行解决，企业也得到了相应的帮助，但是还是不能在新危机出现时加以防范，严重的可能会威胁到企业的可持续稳定发展。

4.内部控制与财务管理脱节

及时的对财务风险管理进行风险度分析、整体评价，并作出相应的措施和解决方法，如果在内部控制的过程中对财务风险管理知识、理念、方法和技术等方面没有进行综合考虑，那么会导致企业的财务风险管理与企业的内部控制不吻合，这样就无法从根本上对企业的财务风险进行评估，也无法通过企业内部控制财务风险。

四、针对问题的解决问题的方法

1.加强国有企业内部控制

国有企业的内部控制与财务风险管理之间的关系密不可分，做好企业自身的内部控制工作，就有利于企业在某些方面避免了财务风险的发生，这也使企业的风险管理水平从根本上得到了提升。我们可以通过一个企业的财务风险来看出整个企业内部控制上的漏洞，为内部控制的漏洞提供了有效地证据。二者之间相辅相依，紧密相连的关系，促使我们加强国有企业内部控制，为财务风险管理打下坚实的基础。

2.运用财务风险管理工具

通过企业的内部控制，规范财务风险管理的使用，比如：为了防止发电原料的价格浮动，内蒙古电力公司锡林郭勒电业局可以利用期货进行套期保值来防止市场价格波动剧烈的现象发生。合理的使用财务风险管理工具有利于保证企业自身的根本利益。但是要注意，在使用财务风险管理工具的过程中，要对工作人员、工作的流程与企业的制度相结合进行完善的内部控制，才能保证过程顺利得实施。

3.强化企业财务风险意识

企业中首先要从管理层开始大力的推广企业的财务风险意识，采取自上而下的推行手段，以企业的可持续发展为前提，严格按照国家的法律法规建立起一整套的体系制度。还要保证财务部门人员的财务风险意识，财务部门作为企业的核心部门，应该确保财务部门的工作人员具备财务风险管理意识，

4.加强对财务部门的监督

重点考核财务部门的工作人员，从事财务工作的工作人员应该具备专业的职业技能，业务素质，一定的经验。定期组织培训，以完善企业财务部门的整体素质为目标，组织学习相关知识和相关的法律。定期举行职业技能考核，对财务部门整体做出完善，考虑到财务风险管理具有一定的系统性和层次性，在财务部门监管工作中，一定要做到有章可循、有据可查。保证企业财政部门的职能不受侵害，加大对财务部门的监管力度，才能从根本上保证把财务风险管理落实。以内蒙古电力公司锡林郭勒电业局为例，应该在现有的条件下，定期的举办会议，做到部门之间相互监管，财务部门自觉监管。

五、结语

国有企业要做好财务的风险意识，在企业内部进行控制的过程里，建立健全内部控制结构，优化改革企业的规章制度，将财务风险意识与企业内部控制相结合，实现有效地财务风险管理，从多个角度保证企业的可持续发展，尽最大的可能降低企业的财务风险。

参考文献：

[1]白玮. 国有资本财务监管框架下的国有企业内部控制研究[D].天津大学，2007.

[2]欧阳琴. 商业银行增值型内部审计模式的功能与实现模式研究[D].西南财经大学，2009.

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电力行业与人们的生活关系密切，同时也关系到国家的经济命脉，因此，社会对其重视程度很高。随着社会的发展，电力企业的状大，供电企业的财务风险也在不断增加，尤其是县级供电企业。为了促进供电企业的健康发展，必须对供电企业的财务加强管理。

1加强县级供电企业财务风险管理的意义

财务风险管理不是单一的管理，而是一个复杂的过程，它不仅包含了对财务风验概念的诠释，对财务风险进行科学的测量和评价，还包括针对这些财务风险提出的解决方案等。当然，供电企业的财务风险管理，也能为企业的文化提供良好的指导思想，增加员工的财务风险意识，是供电企业安全运营的重要保证。

2县级供电企业财务风险管理中的不足

对于供电企业，财务风险管理直接关系到供电企业的的经济效益和未来的发展，因此，做好供电公司的财务管理工作至关重要。但是，目前，在县级供电公司中，由于其本身财务管理中的不足，给供电企业的健康发展带来了风险。

2.1意识淡薄，理念滞后

随着我国供电行业改革的不断深入，县级供电企业的性质发生了较大的变化，但是，供电公司在经营理念上还停留在以前的管理思想上。此外，由于供电行业，在我国一直处于市场垄断地位，其主要负责人还意识不到风险的存在，很多县级供电公司的主要负责人财务方面的知识缺乏，导致了其财务风险意识不够，没有意识到财务风险管理的重要性。如今随着我国市场经济改革的不断深入，市场环境变幻莫测，经济的发展给供电行业在市场上的垄断地位带来影响。另一方面，县级供电公司，财务人员的设置是有编制的，公司里的财务人员有限，他们的主要精力都用在了公司的日常事务中，没有精力从公司运营的角度去思考财务方面的问题，所以，财务方面的监督管理有限。

2.2企业内部财务权责不明，机构缺失

县级供电企业中普遍存在财务关系不清，权责界定不明的问题，这给县级企业的财务风险管理带来很大的麻烦。在很多县级供电公司内，本部与下面的基层站所之间、主业和相关单位之间，企业内部的各部门之间的职权界定不清楚，连最为敏感的资金往来、利益分配等也界定得不清楚。因此，管理起来其结果就是资产容易流失，资金的利用率也很低。特别是主要业务与非主要业务之间的管理界定不清的问题严重，增加了县级供电公司在财务管理上的风险。

2.3制度不全，操作不强

一直以来，对于企业而言，再好的管理程序必须要有制度保证，才能执行得彻底，对于县级供电企业的发展也是如此，财务管理制度必须随着企业的改革一并完善。但是，目前在我国的县级供电企业中普遍存在制度不完善、不科学，执行起来不到位的现象。主要原因是县级供电企业的财务管理制度对于一些财务管理过程中的标准管控的细节规定执行起来不切合实际，给财务管理工作增加了更多的人为因素，因此，改变现有县电企业制度形同虚设的状况，将“人治”改为按制度办事，可以有效减少人为因素带来的财务风险。

3加强县级供电企业财务风险管控的措施

3.1建立完备的风险管控机制

要建立完备的财务风险管控机制，首先要求企业的主要负责人和高层管理者能就财务风险问题有一个明确的认识，在意识上要高度重视。另外，要在企业内部对风险管理多进行宣传，让企业的管理人员认识到财务风险的重要性，特别是要让财务部门的工作人员具有很强的财务风险管控意识，并提升他们这方面的工作意识。

3.2建立财务预警机制

在企业财务管理过程中，要结合过去的审计案例、市场情况和国家政策等，综合分析每一项工程中可能存在的潜在风险，然后，将分析出来的结果与现在的情况进行比较，预测未来供电公司在财务管理方面可能存在的风险。这种预测，可以帮助企业在未来遇到财务风险时采取有效的措施，减少风险带来的损失。

3.3加强企业资产管理

企业的资产分为固定资产和流动资产。固定资产管理是企业资产管理中最关键的环节，固定资产管理涉及到很多环节，如申报、审批、建设、验收，等。如果县级供电公司能对每个工程的事前、事中、事后的资产管理建立一个完整的管理体系，并针对各个环节进行评估，那么就可以有效地开发资产的潜力，降低企业在运营中的成本，提升企业的效益。

4结语

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【关键词】财务风险；风险管理；影响因素；措施

一、财务风险管理的概念

1．财务风险管理的定义。财务风险管理是研究财务风险发生规律和风险控制技术的一门新兴管理学科，各经济单位通过财务风险识别、估测、评价，并在此基础上优化组合各种财务风险管理技术，对风险实施有效的控制和妥善处理风险所致的后果，期望达到以最少的成本获得最大安全保障的目标。由此可见，企业财务风险管理主要包括以下三方面的内容。（1）财务风险识别。即针对企业生产经营过程中所面临的各种风险进行分类，对各种风险暴露情况及对企业财务风险的影响程度进行辩识。（2）财务风险测量与评估。企业财务风险管理包括对财务风险的大小进行测量，对有关财务风险数据，采用数学方法及相应的财务风险管理信息系统对各类财务风险的大小进行具体量化处理。在此基础上，借助于风险评估方法和有关模型，对财务风险因素作出具体评估，以便为财务风险决策提供依据。（3）财务风险控制与化解。企业财务风险管理是以监控财务风险和化解财务风险为主要核心内容的风险控制过程。企业财务风险管理，包括根据企业的经营方针和风险管理策略，对企业人财物、销等各有关环节的经营行为实施有效监控，并为改善企业的财务风险状况采取相应的管理措施和行为，以便化解企业财务风险。

二、企业财务风险管理的影响因素

总的看来，企业财务风险管理受两方面因素影响：一方面是企业财务活动本身及其复杂多变的环境；另一方面是财务主体主观认识的局限性。

（一）影响企业财务风险管理的外部因素

企业财务活动的环境包括自然环境、政治环境、经济环境等，它们存在于企业之外，但会对企业的财务活动产生重大的影响。一方面它为企业的顺利发展提供了机遇和可能，形成外部环节所必须的财务通道，如提供有效的筹资渠道和有利的投资项目等。另一方面外部因素又对企业的经营和财务活动提出了制约和挑战。面对外部多变的财务环境，企业在实施财务风险战略管理时，应该以经济环境及其变化为先导，使企业的财务风险战略管理与不断变化的经济环境相适应。但要注意在制定企业的财务风险战略和确定财务预警指标时，企业的高级财务管理人员，不能简单和被动的适应环境，而应该对外部的环境变化要发挥积极的主观能动作用。如积极的预测各种宏观调控政策和经济发展的态势，分析汇率、利率的变动，行业的特点和竞争对手状况等未来的各种发展趋势，在一定范围内，对企业经济环境的发展和变化有充分的把握，并在各种复杂因素中确定对企业发展有利和不利的因素，适时地调整企业的财务战略和相关的财务预警指标。各种环境的变化对企业来说是难以准确预见和把握的，具有不确定性，这势必会给企业带来财务风险。具体表现为：

1．自然环境的不确定性。自然界的运动发展过程呈现出不规则的变化趋势，通常是人们无法预知和控制的、如地震、飓风、山洪暴发等。企业的流动资产、固定资产等会因为自然灾害等不可抗力的发生而产生损耗或毁损。企业会因债务人的死亡而无法收回应收账款，引起应收账款回收的风险。

2．政治环境的不确定性。主要是指社会的政治、法律等因素的变化。各种政治力量、政治观点的对抗以及地区和民族冲突等都可能引起政府更迭、动乱、战争、罢工等，其结果可能引起财务风险。例如由于战争或投机引起世界原油价格上涨，进而导致成品油价格上涨，使运输企业增加了营运成本，减少了利润，导致企业无法实现预期的财务收益。

3．法律因素对企业的财务风险管理具有十分重要的影响作用，各类经济法规都会对企业的财务管理和财务风险分析等造成直接或间接的影响。随着市场经济体制的建立和完善，国家陆续颁布和实施了一系列的有关经济方面的法规。如《证券法》、《票据法》、《合同法》、《公司法》、《会计法》、《商标法》等。要充分考虑这些法律法规的要求，应该在规定的合法的范围内运行，一旦超出其规定的范围就有可能受到法律的干预和制裁，甚至给企业造成重大的损失。

4．经济环境的不确定性。包括国内经济环境和国际经济环境。经济的全球化，使世界各国经济上的依存度加深。开展国际化经营的企业是面向国际市场的。由于不同国家的政治、经济、法律、、风俗习惯差异很大，这些因素会对进入国际市场的企业带来机遇或风险。因此，要进行国别市场调查和预测。国家经济环境的变化主要包括产业结构、国民生产总值增长状况、经济周期的波动、国际收支与汇率、税收、利率、通货膨胀与就业、工资水平、财政和货币政策的变化等诸多方面。

（二）影响企业财务风险管理的内部因素

企业在进行财务决策时，面对自然和经济运动规律的不规则性，财务活动的复杂性，财务人员由于受到自身经验、能力和道德水平的影响，不可能完全准确地预见客观经济活动的变化或者为了个人的利益人为地制造风险，因而做到完全正确的决策是十分困难的，信息略有偏误，决策稍有偏差，便有可能招致风险。

1．企业管理人员的素质。如果企业管理人员的素质较差，缺乏道德观念，风险意识淡漠，控制偏差和处理突发危机事件的经验缺乏，企业风险控制和防范能力就弱。易招致财务风险或风险发生时束手无策。存在道德缺失的企业管理者或员工会因为其缺乏自律和精神动力而破坏企业的可持续发展，导致企业失败。管理者缺乏系统的职业精神和市场化的管理思维是企业失败的重要原因。

2．企业的财务管理水平。经营和财务管理水平高的企业，具有较强的抗风险的能力。反之，管理制度不健全，财务风险管理机构不完善，盲目随意地进行筹资、投资、资金运营活动，致使筹资和投资不平衡。有些企业为了做大，常常不遗余力地进行扩张，筹资有限，投资缺口很大，造成资金收支严重不平衡。更有甚者，为了弥补资金的缺口，很多企业不惜高利率进行融资，成为企业未来经营的潜在风险，一旦企业未来盈利不足，必然会形成巨大的支付压力，导致财务危机。而有些企业为了避免支付危机，常常会保留较多的现金，用于日常支付。由于资金闲置，没有得到充分和有效的运用，会导致企业长期竞争能力下降，甚至影响企业在行业中的地位。

3．财务风险管理机构的完善程度。企业财务风险管理机构的完善程度是影响企业财务风险管理水平的重要因素。若企业设有专门的财务风险管理机构，人员、职责分工明确，信息传递路线明确，在企业内部形成风险控制的网络，就会减少财务风险带来的损失或规避财务风险。

4．企业处在不同的发展阶段。处于发展初期的企业经验不足，投入的多收入的少，市场占有率低，往往容易招致财务风险。而发展时间长、规模大、资本雄厚、经验丰富的现代企业抵御财务风险的能力强。

三、我国企业财务风险管理存在的问题和启示

1．问题。通过对我国民营企业的研究发现：多数企业遇到风险时无法驾驭从天而降的危机，缺乏危机意识和风险与危机管理的手段、工具和能力。部分民营企业集团的产业扩张和资本运作、财务风险防范和化解等方面存在严重的弊端和缺陷。我国的民营企业普遍在管理者的风险管理意识和建立完善的企业风险管理体系这两方面有待提高。而在企业所要面对的各种风险中，财务风险的控制和防范对民营企业的前途和发展最具关键意义。

2．启示。（1）保持合理的现金持有量，不要过多或过少地保留现金。过多地保留现金，看似企业准备金很充分，企业对各项支付可以应对自如，短期也没有任何财务风险，但由于资金闲置，没有得到充分和有效地运用，会导致企业长期竞争能力的下降。过少地保留现金容易出现支付压力。（2）适度举债，避免偿债风险过高。企业适度负债，可以获得财务杠杆效应，但过度负债会使企业的支付能力变得极为脆弱，甚至出现财务危机。一些不能根据企业经营发展的实际需要合理确定筹资额，而是盲目地借贷，当企业没有良好的盈利能力时，将导致其最终丧失偿债能力。例如，三九集团贷款98亿元，银行要求偿还贷款，企业陷入困境。其主要原因是急于把企业做大做强，大量举债，遭遇偿债风险。（3）充分论证投资项目的可行性，避免盲目投资。企业过分扩张，在投资前不经过科学地可行性论证，带有较大的盲目性，投资方案实施后不能带来效益，反而使投入的资金无法收回。如一家钢铁有限公司，其所有净资产仅为76亿元，年产能200万吨，却上投资106亿元，年产800万吨的项目，要超过宝钢。没有资金就多方筹措，从常州各个银行借贷近40亿，拿到9400亩土地的使用权。由于国家对宏观经济进行调控，致使该项目下马，造成社会财富的巨大浪费。来自财务顾问网的资料：春都集团市场占有率最高达70%，资产达29亿。如今，春都上百条生产线全线停产，企业亏损达6、7亿元，并欠下13亿元的巨额债务。分析其原因，盲目筹资、盲目投资是其失败的主要原因。（4）负债的期限结构与现金流量的期限结构不一致。由于我国一些企业对财务管理缺少通盘考虑，顾此失彼，制度不完善，机构不健全，造成企业的负债期限结构与现金流量期限结构不一致。如企业出现到期不能偿还债务，现金预算与实际现金流量不符带来支付的压力。企业的现金流出量超过现金流入量，不能按期还本付息。（5）更新管理模式和管理观念，加强财务风险管理意识。目前，我国很多企业管理者的管理能力和管理素质差，管理思想落后，导致财务管理薄弱，资产管理不严，没有财务风险管理意识，这些问题都加大了财务风险管理的难度。具体表现为应收帐款周转缓慢，造成资金回收困难；存货控制薄弱，造成资金呆滞，重钱不重物。（6）建立健全内部控制制度，加强财务监控。不同层次的企业其内部控制制度的健全情况不一致。即使内部控制制度完善，企业财务监控力度也不够。我国企业必须在这方面予以加强，否则，上述企业的悲惨结局还会在别的企业重现。

企业树立良好的财务风险意识，真正从各种财务风险失控导致危机的案例中吸取经验教训，得到一定的启示，并将其扎扎实实的应用到实际经营当中，我国企业就能有效的防范各种财务风险，保持可持续发展的良好势头。

参考文献

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关键词：企业；财务风险；防范措施

0前言

企业实际运转过程中可以发现，只要涉及到资金财务相关的内容总会并存着较大的风险值，导致企业发展受到限制。财务风险的产生会引发更复杂的连锁效应，使企业无法进行正常的运转，最终使企业瘫痪，所以为了避免其带来的巨大负面作用，探索有效的防范措施意义重大。

1企业财务风险的基本概况

1.1企业财务风险的概念

单一的对风险进行解释，就是指超出常规情况的因素干扰作用下，产生的不确定性损失。风险对于结果会产生一定的负面作用，所以为了达到事件预期的结果，就要对其进行有效防范。风险的形成需要一些必要的前提条件，其所能够带来的影响具有较强的不可控性。在对风险这一概念进行掌握后，就能很好地对企业风险进行了解。任何规模以及结构的企业，其内部都会存在一定的问题，例如结构系统不健全等，这些因素会使企业的资金财务状况受到威胁，进而容易引发经济效益下滑，这就是常见的企业财务风险。想要在实际中对风险进行有效规避，首要的任务就是分析其引发原因及可能造成的影响。市场这一大环境如果发生变化，就会导致企业的自控能力降低，从而企业的财务状况就可能受到严重的冲击影响，被迫转变原有的经营方式及企业结构来适应新的市场变化［1］。与此同时，造成风险产生的另一常见因素就是自身决策失误，这也是企业自我优化与完善过程中需重视的关键。例如在企业选择投资项目以及筹资活动等过程中，管理者不能对潜在风险进行合理系统的分析，从而造成最终选择的错误。这将为后期项目的进行与企业的管理埋下严重风险隐患，使企业面临诸多资金方面的困难与挑战。

1.2重视企业财务风险防范的必要性

良好稳定的经济发展趋势为大规模企业数量的不断增加提供了必要条件，在如今的时代背景下，我国企业在国际中的竞争实力与日俱增，这为我国经济市场的发展态势带来积极影响。企业进步的一大重要标志就是从规模上进行扩大，这对于企业来说将具有更广阔的市场，同时也会为其带来更为可观的经济效益。这些都是大规模企业拥有的优势方面，但从客观上进一步分析，还能发现企业在发展中还会面临更多风险与挑战。对于企业来说，规模越大其财务系统就会越复杂，同时也会面临更多的投资选择等难题，一旦在某一决策上出现失误，造成严重的财务风险，可能会导致整个企业的财务资金系统陷入瘫痪，进而使企业面临倒闭的困境。

2企业财务风险存在的特点

2.1全面性

对财务风险存在的特点加以分析，可以更好地了解其表现形式及特殊性，从而提出更加科学与合理的防范措施。首先全面性就是这一风险存在的突出特点之一，这直接突出了其影响的广泛性与常见性。简单而言全面性就是指企业任何涉及到财务资金的活动都会引发一定的风险，这些风险可能根据外界条件与影响因素的改变而发生变化［2］。这一特点较易理解，在企业经营的过程中，离不开资金的流动，比如说筹集、积累与分配等过程，只有这样才能对各项经营活动起到支持作用。但是由于外界环境的复杂性以及企业内部财务管理的不完善，这些过程开展的同时容易使财务风险并存。

2.2客观性

客观性也是一个重要特点，在实际企业财务管理中的表现较为突出。所有企业管理者在进行财务相关活动时，都会担心财务风险的产生，这将对其预期效益产生不利影响。但由于风险的客观存在性，往往导致财务活动中的风险时常发生。企业管理层不能对财务风险进行主观上的控制，但是利用合理有效的分析方法，却可以从客观的角度上对风险进行预测，从而在风险未发生之前实施相关的预防措施。风险的预测是开展有效防范的前提，这样能够较好保证企业资金活动的顺利开展，在最大程度上降低可能产生的经济损失。

2.3激励性

从财务风险对企业带来的作用方面进行分析，其还具有一定的激励性。激励性这一特质是风险对企业产生为数不多的有利方面，对于企业的优化与进步具有一定作用。它可以使企业更加积极地完善自身运营方式以及内部结构，从而具有更好的风险抵御能力。财务风险这一压力是企业自我创新与完善的积极动力，在这一条件下企业会以更好的发展方向为目标，从而将以往存在的不合理之处加以改进。

2.4不确定性

市场具有多方面的性质，其中动态性变化就是较为突出的一项，也就是说在各种因素的影响下，市场也会随之发生着不断的变化。企业在市场这一大环境中，会受到这些变化的直接影响，从而也获得不确定性的特点。

2.5收益性与损失性并存

对于任何企业投资项目来说，收益与损失这两个方面都是共同存在与表现的，提高收益与降低损失是所有企业所追求的目标。经济效益是吸引企业开展各项活动的前提条件，为了实现更大的收益，企业需要对可行的项目进行投资。在这一过程中企业投资的金额越多，所需要承担的风险值就会越大。一旦有风险发生就会为企业带来严重损失，所以企业要对收益与损失进行衡量，为投资等内容进行客观指导。

3引发企业财务风险的主要原因

3.1风险评估机制不够合理与完善

评估是对财务风险进行评价与预估的重要环节，所以风险评估机制的合理与否将直接影响到企业决策的正确性。但是现阶段大部分企业所使用的评估机制并不完善，不能达到作为风险判定依据的标准。

3.2风险管理力度有待加强

当前在企业制定发展计划的过程中还存在误区，风险管理力度不够就是其中一个主要内容。相应的管理部门执行力较差也是造成效率较差的主要原因，这就需要企业对这一工作加强要求。

3.3风险管理理念落后

当前，由于缺乏必要的学习与创新，导致一些企业的风险管理理念处于落后水平。与其他企业进行交流与相互借鉴的过程十分重要，固守自封只能导致企业的发展滞后。理念跟不上时展脚步就不能指导管理工作的有效执行，所以更新理念也需要企业提高重视。

3.4风险管理意识薄弱

由于在发展阶段中企业会面临各种挑战与问题，财务风险也是其中一项，但一些企业由于制度的不完善对其管理的意识不够。即使在当前的发展中企业还未受到财务风险的威胁，但由于财务风险具有不确定性，所以可能在任何时间都会使企业陷入资金方面的困境。

4提高企业风险管理能力的基本措施

4.1健全企业风险评估体制

在进行任何资金活动时，都需要按照合理有效的风险评估机制来对其加以预估。财务管理的宏观环境虽然存在于企业以外，但并不是说企业面对外部环境变化就无所作为。为防范财务风险，企业财务管理人员应对不断变化的宏观环境进行认真的分析研究，把握其变化趋势及规律，并制定多种应变措施。构建财务风险预警体系的方法包括前面介绍的企业财务风险预警的信息表现，只有收集了资料，才能进行必要的研究，因此，这里所指的构建财务风险预警体系的方法是指如何对财务风险预警指标进行分析和运用，得到企业所处财务危机程度的信息，帮助企业做出危机判断的具体方法。对现有机制进行全面系统的分析，找出不合理之处进行改善，同时增添必要的条例内容，使其更符合现实的需要。

4.2强化企业风险管理力度

在开展工作时，不仅管理部门应负起自己职责所在，其他部门需要积极配合管理部门开展风险管理工作，更好保证风险管理工作的落实。现代企业在财务内部控制中，为了提升企业竞争优势，应尽快完善信息系统的工作，便于内部控制人员利用信息系统更加高效、全面地收集财务信息，加强沟通和交流，根据企业经营实际情况调整财务管理工作，提升财务管理工作成效。与此同时，还应该注重对财务管理人员的综合素质培养，定期组织培训和学习，提高管理人员的专业知识和法律知识，掌握更为先进的现代化技术，提升企业财务内部控制力度，尽可能降低财务风险。预算控制是当前降低企业财务风险的主要方式之一，在企业财务内部控制期间，根据实际情况制定合理的预算制度，尽可能地将企业预算落实到实际工作中。与此同时，还要加强企业资金管理，尽可能地集中闲散资金，提升资金利用效率，降低财务风险。

4.3创新企业风险管理理念与方法

企业在财务内部控制中，为了确保工作落实到实处，可以有序开展，健全和完善企业财务内部控制制度是十分有必要的，根据实际情况不断完善企业财务内部控制系统，尽可能地规避企业财务风险。基于此，首先，财务内部控制制度中需要有计划、有组织的数据收集、整理和加工，为后续经济活动开展提供决策依据，避免投资盲目性；其次，完善财务内部控制制度有助于为合理的决策提供保障，避免工作混乱。新的财务管理理念需要满足管理的实际指导要求，从而强化管理的有效性。

4.4提高管理人员的风险意识

在未来的发展中，不仅企业需要重视财务风险管理，同时还要保证管理人员的管理意识也要显著提升。只有从意识层面上深刻植入，提高管理人员的积极主动性。为防范财务风险，企业财务管理人员应对不断变化的宏观环境进行认真的分析研究，把握其变化趋势及规律，并制定多种应变措施。

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关键词：财务风险；分析防范；对策研究

一、财务风险的概念及种类

（一）财务风险的概念

财务风险是指公司财务结构不合理、融资不当使公司可能丧失偿债能力而导致投资者预期收益下降的风险。财务风险有广义的定义和狭义的定义，决策理论学家把风险定义为损失的不确定性，这是风险的狭义定义。日本学者龟井利明认为，风险不只是指损失的不确定性，而且还包括盈利的不确定性。这种观点认为风险就是不确定性，它既可能给活动主体带来威胁，也可能带来机会，这就是广义风险的概念。

（二）财务风险的种类

财务风险遍布于企业资金的筹集、运用、耗费和回收的各个环节，是资金运动过程中的风险，包括：筹资风险、偿债风险短期资金风险和长期投资风险、资金回收风险、资金收益分配风险等。

二、财务风险成因分析

财务风险形成的因素很多，通过对一些企业的考查，经过系统的分析和研究，目前容易出现的公司财务风险有以下几个方面。

（一）企业内部财务关系混乱

企业内部各部门之间及企业与上级企业之间，在资金管理及使用、利益分配等方面存在权责不明，管理混乱的现象，造成资金使用效率低下，资金流失严重，资金的安全性、完整性无法得到保障。

（二）资金结构不合理，负债资金比例过高导致财务风险

我国，资金结构主要是指企业全部资金来源中权益资金与负债资金的比例关系。由于筹资决策失误等原因，我国企业资金结构不合理的现象普遍存在，具体表现在负债资金占全部资金的比例过高。资金结构的不合理导致企业财务负担沉重，偿付能力严重不足，由此产生财务风险。

（三）制度环境的变化导致财务风险

制度环境等方面的变化也会对企业的财务风险产生影响，如产业政策、利率、资本市场的发达程度、通货膨胀等。利率的变化对债务融资风险的影响表现为企业在不恰当的时间或用不恰当的方式进行了融资，从而使融资成本提高，导致企业蒙受损失。例如企业在当前利率水平偏高而利率将要调低时，仍以较高的利率水平进行了债务融资，使得企业在利率调低后仍负担较高的利息。持续的通货膨胀，将使企业的资金需求不断膨胀，资金供应容易出现短缺，货币性资金不断贬值，实物性资产相对升值，资本成本不断提高。面对制度环境给公司债务融资带来的隐患，公司如果决策不当，将会带来较大的财务风险。

（四）内部管理基础普遍较弱，投资决策缺乏科学性导致投资失误

一方面，受生产资源和人才资源等方面的限制，公司的管理资源相对短缺，管理机制简单，专业性不强，内部控制制度不健全，先进、科学的财务决策难以得到规范操作，影响了公司财务管理的有效性；另一方面，公司仍经营在盈亏平衡的边缘，这使公司无暇全面系统地考虑内部管理的有效性，财务管理作为企业内部管理的重要组成部分，其有效性自然更无从谈起。

三、公司财务风险防范的措施

（一）从企业风险状态转移的角度分析

风险状态转移是企业财务风险防范最为直接的形成途径，它是根据企业财务风险状态判断结果所表明的，在企业某一环节或区域存在的风险因素，采取直接的纠正措施加以整治，使企业由严重风险状态逐步向低风险状态转移。这种途径形成的策略称为风险状态转移策略。

（二）从企业风险机制改善的角度分析

公司建立健全财务风险防范制度，应注意以下几个方面的问题：①必须明确管理者所应承担的风险责任，从组织上、经济上明确划分其风险责任。②赋予管理者相应的风险管理权限，要使管理者真正负担其风险责任，必须给予其相应的权力，并使权责相结合。③给予风险管理者应得的利益，即按照责、权、利相结合的原则，使风险管理者和承担者享受一定的风险补偿。这是对风险承担者在风险管理活动中所付出的精神上和心理上的代价的一种物质补偿，这对于时时承受着诸如筹资决策是否有风险、投资决策是否可行、收益是否可靠等心理压力的管理者来说，是理所当然的，它有利于调动其风险管理者的积极性，提高其防范企业财务风险的动力。

（三）从公司理财决策分析

从财务活动的全过程看，财务风险是在企业财务系统中宏观存在的，由于各种无法或难以预料的因素作用下，使企业的财务收益和预期收益发生偏离，因而蒙受损失的可能性。

1.筹资风险的控制。

（1）建立企业筹资风险机制。风险承担者要明确责任，要使风险承担者树立正确的风险意识，从法律、经济、行政上明确职责，从而认真筹资、居安思危、不断改善财务管理，要使风险承担者承受风险报酬，明确风险承担者应有的地位，按照权、责、利相统一的要求给他们充分的资金筹措权、投资权、收益分配权。

（2）确立合理的资金结构，以减少风险。从静态上优化资金结构，增加企业权益资金比重，降低总体上的债务风险；从动态上应从资金投资收益率与负债比率的比较入手，根据企业需要与负债的可能性自觉调节其债务结构，加强财务杠杆对企业筹资的自我约束，减少财务杠杆系数，降低债务风险。

（3）合理安排筹资时间、资金投放时间和投向。为了减少筹资风险，企业应采取分散借款、分散归还的方法合理安排收支；资金投向应根据资金用途和资金效益的大小排序投放，只有确定了正确的投资方向才能选择恰当的筹资渠道和筹资方式。

2.财务活动其他环节的风险控制。

（1）资风险的控制。企业在进行投资时，要坚持稳健性原则，既要敢于进行风险投资以取得超额利润，又要克服盲目乐观和冒险主义，尽可能避免和降低风险，追求收益性、风险性、稳健性的最佳组合，以有效控制投资风险的发生。

（2）资金回收风险的控制。有效的资金回收风险所帮助我们确立赊销与资金回收风险的最佳平衡，建议做好以下工作：注意评估对方的财务状况；注意评估对方的资金状况；合理使用折扣手段；加强销售 货款的催收。

（3）收益风险分配的控制。在进行收益分配时，要控制资金成本又要调动投资者积极性。需要强调的是，企业分配比例过高不但会带来企业偿债能力和筹资能力的下降，发展后劲不足等风险，同时从长远角度看还会给企业声誉带来下降和企业股票下跌等风险。因此收益分配的风险控制关键是制定正确的分配政策和合理的留成比例，籍以取得既符合投资者利益又符合企业长远利益的最佳分配方式。只有寻找一个最佳切和点，才有利于保护投资者和企业经济实体的利益。

四、加强公司财务风险管理的建议

（一）完善会计控制制度，强化审计监督

完善会计控制是防范财务风险的重要措施，有效地会计控制可以保护企业财产的安全、保证会计信息的可靠性和财务活动的合法性。加强资金收支管理，根据企业的经营实际，考虑企业现有资金以及未来的财务收支状况，灵活运用资本成本决策法。加强保险决策在控制财务风险方面的应用，在有条件时逐步推行通过保险合同转移风险和通过金融衍生工具转移风险。

（二）适度负债,合理安排资本结构

负债经营能够帮助企业解决发展资金短缺的问题,提供企业所需的资金,以获取财务杠杆收益、赚取更多的利润。但负债是一把双刃剑,举债过多就会增加企业的偿还压力,加大财务风险,所以企业必须确立合理的资金结构,适度举债。

（三）不断提高财务管理人员的风险意识

要使财务管理人员明白，财务风险存在于财务管理工作的各个环节，任何环节的工作失误都可能会给公司带来财务风险。因此，公司的财务管理人员必须要将风险防范贯穿于财务管理工作的始终。

参考文献：

[1]詹姆斯·范霍恩等著，郭浩、徐琳译. 现代企业财务管理. 经济科学出版社, 1998, 107

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[6]彭韶兵. 财务风险机理与拉制分析. 立信会计出版社. 2001, 28~35

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关键词：财务风险：风险评价指标

财务风险是指公司财务结构不合理、融资不当使公司可能无法按期支付负债融资所应负的利息而导致投资者预期收益下降的风险。企业如何认识财务风险，如何减少财务风险是提高企业风险承受能力，保证企业健康发展的关键。

一、企业财务风险评价指标体系概述

1.企业财务风险概念

传统西方经济理论认为企业风险分为经营风险和财务风险。西方国家对于风险管理的研究始于上世纪三十年代，经过几十年的发展，企业已经建立了风险管理职能。虽然已经发展比较成熟，但是国外风险管理理念主要针对于如何摆脱财务风险，而非分析财务风险形成的原因，同时也没有关于财务风险如何进行预防的研究。与其面对风险、摆脱风险，不如分析风险、预防风险。因而，财务风险的管理与控制是今后风险管理发展的方向。

目前，我国对于企业的财务风险概念的界定代表性的观点主要有两种，一种认为企业的财务风险来自于筹资、融资活动。这种观点认为，企业进行筹资所形成的负债，不仅要偿还本金，还需要支付相应利息。如果企业不举借任何债务，将不会存在任何风险。但是企业在生产经营过程中，或多或少都可能存在资金流转问题，如果不举借负债，势必会出现经营困难。而且这种观点没有考虑财务杠杆作用，可见这种观点不具有科学性。

另一种观点是广义的观点，认为企业财务风险是在企业的财务活动过程中，由于受到财务结构不完善、企业所在环境的改变等一些内外部的不确定因素的影响，使企业的实际收益与预期收益产生较大的偏差，使企业蒙受损失的可能性。企业在生产经营过程中，任何一个环节或者部门，甚至一笔订单，都可能引起企业财务风险，如果财务风险控制不好，就可能导致企业产生损失，甚至导致破产。这种观点是从企业整体出发，结合整体环境进行的分析，也是我国财务风险理论中主要的观点。

2.企业财务风险的特征

财务风险具备了风险的两个基本特征：客观性和不确定性。

首先，财务风险是客观存在的。任何企业在生产经营过程中都不可避免财务风险，财务风险是市场经济运行下企业资金运动的必然产物。财务风险受到国民经济、市场环境以及国际金融环境等诸多方面因素的影响。

其次，财务风险具有不确定性。虽然企业要面对各种财务风险，但是风险的发生具有不确定性。什么事件发生、以何种形式发生，甚至是否发生，都不是能够准确计量的。

二、目前的财务风险评价体系存在的问题

从对当前我国企业财务风险评价的理论研究和实践中来看，现有的财务风险评价体系存在着与企业经营环境不适应、指标无法真实反映企业情况、缺少行业针对性的问题，财务风险评价体系不能很好地应用在实践中，在对风险的有效评价和控制上还有一定的欠缺。

1.与企业经营环境不适应

由于我国的风险理论起步较晚，与国外的风险管理比起来，理论基础上，又加上财务风险评价体系的研究较晚，体系发展还不够成熟和完善，在企业对财务风险进行评价时，财务比率的综合分析常用的是单量判定模型法，基于这种模型法的体系反映出来的信息量有限，企业由于使用了较多的抽象概念和函数，不利于推广，无法适应企业随着经营规模扩大而日益复杂的经营环境。

2.指标无法真实反映出企业情况

评价指标对企业真实情况分析不足的情况主要表现为对企业短期偿债能力分析不足、对企业长期偿债能力分析不足，对企业盈利能力分析不足三个方面。

在对企业短期偿债能力进行分析时，企业资产的流动比率和速度比率的指标是从资产负债表的数据得出的，它是从静态的角度对一定时期内的偿债能力进行分析的-而如果企业是实际资产流动的质量差，就会高估企业的流动资产，且这些从财务报表中出的数据不能将一些影响企业变现能力和短期债务负担的因素反映出来，使得出的结果与实际情况可能产生偏离。

与短期偿债能力分析一样，评价方法中资产的负债率和负债经营指标不能准确地估量出企业的实际资产，另外，在企业采取一定的措施对利润进行调节时，利息赚取率的指标不能对企业虚增的利润进行辨别，无法真实地反映出企业的长期偿债能力。

体系中包括销售净利润率、资产净利润率等一些盈利能力分析指标在对企业真实的盈利能力分析上有很大的局限性。

3.缺少行业针对性

在我国，由于对财务风险理论的研究还处于初级阶段，相对较为完善的财务风险评价体系不多，企业在对自身进行财务风险评价时，常常是使用通用的财务风险评价体系，而不是根据自身行业和自身企业发展的特点制定符合自身实际的风险评价体系，这就使得财务风险评价体系在实践应用中，不能很好地发挥出原有的作用。

三、重建企业财务风险评价指标体系

如何重建企业财务风险评价，是多数学者正在研究讨论的问题。笔者从企业经营与财务管理的角度进行结合，提出以下几点建议，为增强企业财政实力以及实际应用效果，进而可以保障企业正常运行，促进企业良好健康发展提出改革方向。

1.综合考虑企业实际情况，谨慎选择财务指标。

众所周知，企业经营过程中风险重重，财务指标的选取能够体现出企业财务风险大小，进而采取相应措施。可是目前财务指标很多，如果每个指标都进行计算，虽然可以从多方面反应企业财务风险大小，但是同时会增加财务人员工作量，降低工作效率。谨慎选择和企业相关的财务指标，尤其重要。例如，生产制造型企业可以对营运能力方面的指标――存货周转率、应收账款周转率――等进行相应分析，分析存货周转率变化的主要因素，进而进行改进。

2.多角度选择指标

企业经营不是单方面的，着想系统、科学地了解企业承受的财务风险，必须从多方面进行评价。在实际工作中，如果要求财务人员从数学建模等方面进行分析选择财务指标，可能不太现实，也不易操作。因而，笔者提出，在进行财务风险指标选取时，应当针对研究对象的实际情况，以能够对企业财务状况作出合理描述为基础-按照企业财务危机相关理论，合理选择财务指标，使选择的财务指标与企业的经营活动相一致。

3.重点关注企业经常使用的指标

对于制造业而言，存货周转速度快慢、存货资金占用量是否合理是企业经营中非常关键的信息，“存货周转率”这样的指标就应当重点关注。不同的行业不同的企业都有各自的计算指标，只有将这样的指标持续关注，才能提高企业自身核心竞争力，提高抗风险能力。当然，重点关注的指标也是在全面选择指标的基础之上择优选择出来的，其选择的标准也是围绕企业的核心业务流程。

4.保持财务指标的动态性

在财务指标选取的时候，应当考虑时效性。如果财务指标已经不能发映出企业财务风险情况，或者已经被淘汰，就应当用其他合适的指标进行替换。这需要企业全体部门共同关注，而不是财务部门的责任。市场变化了，原指标的计算意义不复存在，就应当进行替换。

5.根据需要自行设计财务指标

目前在财务管理风险控制的理论中，主要涉及了负债能力、营运能力、盈利能力和成长能力四类财务指标。企业在进行指标选取过程中，如果发现这几类指标无法反应企业自身财务风险，可以根据自身情况进行设计。当然，设计的财务指标主要是针对于企业内部管理进行分析，并非对外进行公布。

6.单位部门独立计算