中小企业财务风险控制研究范文

导语：如何才能写好一篇中小企业财务风险控制研究，这就需要搜集整理更多的资料和文献，欢迎阅读由公务员之家整理的十篇范文，供你借鉴。

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关键词：成长型；中小企业；新兴行业；财务风险控制

引言

当前是一个经济全球化时代，新兴行业正处于一个快速发展的阶段，其中的成长型中小企业应该牢牢抓住市场经济发展的机遇，充分发挥出自身技术和市场拓展的优势，将先进的经营理念带入到企业当中，积极创新和改革。成长型中小企业在注重企业业务发展的同时，也要高度关注企业的财务风险控制，避免企业陷入财务危机。因此，企业必须采取合理的解决措施，有效规避降低各种财务风险，促进企业稳定持续的发展。

1.成长型中小企业特点

1.1发展速度快

由于成长型中小企业普遍是处于快速的发展时期，存在很多的机遇，只要中小企业牢牢抓住经济市场给予的机遇，充分发挥出自身的优势和特长，例如先进的技术和产品、科学合理的领导决策以及积极的拓展精神等等[1]，这些优势都能使中小企业在经济市场占有一席之地，具备一定的竞争力，在国家政府政策的支持下，中小企业能不断丰富自己的融资渠道，提高自己的融资额度，迅速提高自己的市场占有率，从而全面促进中小企业的快速发展。

1.2行业特殊化

通常情况下，经济市场中的成长型中小企业普遍是朝阳行业或者新兴行业的。之所以这两个行业中成长型中小企业居多，是因为它们自身也处于快速的成长阶段，中小企业在整个行业发展存在很大的上升空间和发展潜力。与此同时，由于受到新兴行业或朝阳行业的特质所影响，其中的大部分成长型中小企业具备较强的市场研发能力，发展方向是以技术为主的。它们在市场中的竞争力就是自身的先进技术优势和积极的拓展精神。

2.成长型中小企业财务风险

2.1管理者财务管理意识淡薄

由于成长型中下企业的经营风险很大，企业自身必须不断加强财务风险控制，实现企业的风险平衡[2]。然而存在大部分成长型中小企业的管理人员专业能力有限，财务管理风险意识淡薄，在日常的财务管理上工作效率和质量偏低，严重缺乏对企业运营资金的科学预算，容易产生一定的财务风险。与此同时，由于成长型中小企业规模较小，财务管理人员坚持应用的是传统的财务管理手段和方法，未能认识到引进先进管理手段的重要性。

2.2资本结构有待优化

负债和权益作为企业资本的两大类，企业的资本结构就是各种资本价值组成和其比例关系[3]。企业要想不断优化内部的资金结构，就必须高度重视负债和资本的比例问题。当前在我国经济市场中，大部分成长型中小企业的资金融资渠道单一，多数依赖于银行等金融机构贷款，而且企业资金债务期限较短，进一步增大了企业的财务风险。一旦企业对于负债率控制不合理，就会导致负债率偏高，企业经营不善无法偿还债款，就会使企业出现破产危机。

2.3内部资金有限外部融资难

由于成长型中小企业规模较小，无法与市场大企业的综合实力相提并论，企业的融资渠道单一，中小企业的创立也是依赖于发起人和投资人进行资本投入的。企业要向发展就必须获得更多的资金投入，特别是成长型的中小企业正处于快速发展阶段，更需要资金去支持运营发展[4]。然而，由于成长型中小企业自身实力有限，不具备很大的社会影响力，无法快速吸引到民间资本的投入，从而阻碍了它们不能轻易的进行融资，增加了企业的财务风险。

3.成长型中小企业财务风险控制

3.1建立健全内部控制制度

成长型中小企业必须建立起健全的内部控制制度，它能有效促进企业各项财务工作的有序开展。企业高层领导须高度重视财务风险管理工作，大力支持和肯定财务管理人员的工作，建立有效的奖励机制，不断提高财务管理人员的工作质量和效率。在日常的财务管理工作中，必须加强对财务人员的监督工作，严格要求财务管理人员按照规章制度办事，不能为了一己之私，致使企业发生重大的财务风险，造成巨大的经济损失。财务管理部除了要建立起完善的内部控制制度，还要使制度得到有力的执行，否则制度也只是一纸空文，无法起到真正的财务风险控制管理作用。

3.2完善日常财务管理工作

成长型中小企业必须定期组织财务管理人员进行教育培训，不断提高他们的专业知识和技能，充分了解掌握国家财务会计法规，熟识企业财务会计准则[5]，要严格按照各项规章制度开展财务工作，不断提高财务管理工作的质量和效率，避免由于工作失误造成财务风险的发生，给企业带来巨大经济损失。财务人员要高度重视企业货币资金的管理，收入与支出都要严格按照财务手续记录出入账。对于企业各项收入，要记录真实完整，不能因为虚增和谎报收入，从而引起企业的财务经营风险，影响企业在市场中的信誉，流失众多的资金提供者和风险投资机构。

3.3形成风险预算控制预警机制

成长型中小企业必须不断完善预算控制制度，建立起健全的财务风险预警机制。成长型中小企业通过建立科学合理的风险预算控制与预警机机制，能有效降低并化解企业的财务风险。在建立风险预算控制和预警机制的过程中，成长型中小企业必须充分掌握了解自身的发展特点，通过对企业实际的财务会计信息分析财务状况基础上再结合企业的发展目标、经营状况、发展规模大小以及整个行业的发展情况等去制定有效的风险控制预警临界点[6]，从而不断提高企业的财务风险控制工作水平，及时的发现并采取有效措施去解决风险。成长型中小企业的财务管理人员要不断提高自身的专业知识和职业技能，通过积极应用先进的财务分析工具以及宏观预测预算方式方法，然而认真去分析企业的真实财务数据以及经营信息数据。企业的财务管理人员必须能正确评估与预测出财务风险的各种级别和类别，及时找出财务风险产生的原因，从而采取有针对性的财务风险防范和解决措施。

4.结束语

综上所述，成长型中小企业要想得到快速稳定的发展，除了要关注自身发展和业务经营，还要注重财务风险的控制和预防。财务风险直接关系到企业发展质量的好坏，通过不断完善内部财务风险控制制度，建立健全的风险预防机制，不断提高财务管理人员的风险意识，能有效规避各种财务风险，促进企业和谐稳定的发展。（作者单位：南京宁红网络资讯有限公司）

参考文献：

[1] 刘百惠.中小企业财务风险管理[J].环球市场信息导报，2014（23）

[2] 周宇.强化财务管理与控制增强企业核心竞争力[J].黑龙江科技信息，2010（27）：115-115.

[3] 何薇薇.内部控制体系评价与优化研究――以M公司为例[D]：[硕士学位论文].成都：西南财经大学，2010.

[4] 赵攀.企业集团内部控制体系建设案例研究[D]：[硕士学位论文].北京：财政部财政科研究所，2009.

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关键词：中小企业；财务风险；防范

中图分类号：F27　文献标识码：A　文章编号：1672-3198(2011)04-0195-02

截至至2010年，我国注册中小企业已超过1023万户，其实现的工业总产值占全国总量六成以上，对我国经济增长和社会发展起到了举足轻重的作用。然而，中小企业不论在规模上，还是在经营管理方式上同大型企业相比，都存在着一定的缺点与不足，这就使得中小企业目前面临着比大企业更多的财务风险问题。

1、中小企业现状

1.1中小企业自身特点

中小企业有别于一些大型企业，其具有自身的一些特点。

(1)经营方式灵活，创新能力强。与大型企业相比，小企业要在激烈的竞争条件下谋求生存和发展，需要依靠其灵活的机制和创新能力并选择合适的战略。中小企业经营方式灵活多样，有较强的市场应变能力。

(2)企业经营规模小，资金有限。中小企业的年营业额较少，职工人数少，资产总额较少。其资源有限，融资渠道单一而狭窄，主要靠内部积累和亲朋好友借款，银行金融机构提供的资金相当有限、资金成本高且融资成功的机会小。

(3)行业涉及面广，业务比较单一。中小企业涉及行业门类齐全，有从事产品的批发销售，简单的服装加工、食品加工，还有机械、化工等。但是它们往往只侧重于某一项产品或业务，经营活动简单，在市场上不占统治地位，竞争力较弱。

(4)组织结构简单，人员十分有限。中小企业的组织结构多采用集权制，经营机构和内部组织机构较简单，没有太多的管理层次，管理制度、工作规范、技术规范等较不全面。很多中小企业都没有设立相应的管理决策机构，企业决策通常由业主做出，决策的民主化程度不够完善。

1.2中小企业面临的财务风险

正如前面所述的特点，中小企业无论是经营风险还是财务风险都无法避免。就财务风险而言，具体说来，表现为以下几个方面：

(1)资金量少，尤其是现金数量少。由于资金量少，中小企业一般不太注重长期投资，而主要把焦点关注于日常的短线经营活动。也正是由于把短线投资看得太重，因此会随时把多余的现金投入经营活动，使得现金的持有量很少；另外，如果销售不畅或虽然销售状况良好但货款回收不力，依然会导致企业现金流的不畅。

(2)资产的变现能力差。资产的变现能力，取决于企业该项资产的公允价值和受客户的青睐程度。一般来说，某项资产的公允价值越大，可变现的能力就大；受客户的青睐程度越高，该资产的变现能力也越大。在日常生产经营过程中，如果不注意资产的本身特性，使得资产变现能力不强，也会导致或加大企业财务风险。

(3)企业资信度低下。企业规模小，经营能力和获利能力不大，各种风险抵御能力较差，是中小企业的主要特征之一。这对于那些宁愿锦上添花而不愿雪中送炭的金融机构来说，显然会把中小企业打入另类。因此，一旦企业陷入财务危机，要想及时获得金融机构的贷款，难上加难。

(4)企业财务成果的不确定性。企业的经营目标，无论是股东价值最大化，还是企业价值最大化，盈利是企业的硬道理。企业的简单再生产，只能维护企业的生存；只有扩大再生产，并实现企业价值的不断增值，才是提高企业债务偿还能力，降低财务风险的关键。

2、中小企业财务风险成因分析

造成中小企业财务风险的因素是多方面的，既有政策体制的外部环境原因，也有中小企业自身结构和经营者的内部原因。

2.1企业内部原因

(1)管理模式僵化，管理观念陈旧。一方面，中小企业大多属于私营企业，管理者就是经营者，这种模式给企业的财务管理带来了负面影响。另一方面，管理者的管理思想落后，导致财务管理薄弱，资产管理不严。具体表现为现金管理不严，资金闲置或不足；应收账款周转缓慢，资金回收困难；存货控制薄弱，资金呆滞，重钱不重物。

(2)抗击风险能力弱。由于中小企业的规模小，其往往只侧重于某一项产品或业务，实行的是“点模式”的发展策略，很少多元化经营，这样就集中了风险，使得其自身抗击风险的能力非常低。也带来了相应的财务风险大的弊端。

(3)专业人才的缺乏。在中小企业中，人才缺乏是普遍的现象，专门的财务管理人员就更加缺乏，主要是企业主负责，但是多数企业主则没有专业的财务管理知识，所以上述原因造成了中小企业的财务管理水平处于低下的水平上，增加了财务风险。

(4)内部控制制度缺失，财务监控不力。中小企业内部控制制度总的来说残缺不全，像财务清查制度、成本核算制度，财务收支等基本制度不健全，或者虽然有但未认真执行。

2.2外部环境因素

(1)政策倾斜大型企业，中小企业生存空间有限。在市场环境方面，政府对中小企业的国家政策扶植体系尚不健全，缺乏针对中小企业发展的产业指导和发展规划，这致使中小企业丧失了许多发展机遇。同时，按照企业规模和所有制而制定的法规政策依然是主流，税收、土地等方面的不平等政策仍然存在。

(2)金融机构对中小企业的信用政策过于严格，融资困难。银行在贷款的时候主要考虑两个因素：一是项目的市场前景，二是企业的偿债能力。由于市场具有不稳定性，盈利能力描写的内容相对较虚，因此，银行机构更看中企业的偿债能力，就是企业的抵押物和担保机构。由于中小企业规模较小，可以拿出手的抵押物价值有限，而担保公司的担保条件也较为苛刻。银行由于怕承担风险，对中小企业普遍采取歧视态度。

3、中小企业财务风险的防范

根据上文对风险因素的分析，在防范中小企业财务风险时，可以有针对性地从以下几点出发，以有效地防范可能发生的财务风险。

(1)加强资金的管理。首先，中小企业可实行保守的财务政策，保持企业合理的长短期负责的比例，减小负责风险和成本，如合理利用应付账款、预收账款这些企业不需要支付利息的流动负责。其次，中小企业应优化资金的占用和分布，如缩短债务过程，减少风险发生的可能性；最后，中小企业应加快生产经营资金的流动和周转，一方面，企业要保持合理的流动比率、速动比率、现金比率和存货比率；另一方面，企业要控制好存货周期、应收、应付账款周期。

(2)采用合适的风险策略。在企业面临财务风险时，通常可采取多元化经营、风险转移法等策略应对风险。多元化经营是企业分散风险的首选方法。风险转移法，包括保险转移和非保险转移。非保险转移是指将某种特定的风险转移给专门机构或部门，保险转移即企业就某项风险转向保险公司。

(3)健全管理机制。要健全管理机制，首先就要任用专业的财务管理人才，减少因人才的缺乏造成的人为原因风险。再者，消除中小企业原先在财务管理制度上的弊端，用科学的财务管理思想为指导，将财务管理纳入企业的正常管理中，以便加强监督，确保财务运转的安全。

(4)诚信经营，建立纵向的战略合作关系。诚信经营对于一个企业的重要性无须多谈，在企业经营顺利的情况下，应该加强与客户、供应商的沟通。避免拖欠供应商的欠款，以维持长期的合作关系。要知道，企业最困难的时候，企业主的品德价值往往可以拯救一个企业，而这些品德价值不是一朝一夕可以建立起来的，需要长时间的诚信经营积累。

(5)拓展融资渠道。一方面各中小企业必须努力培养与银行培养良好的合作关系。因为良好的银企关系可以使得企业获得充足的资金来源；另一方面，中小企业可以尝试在到境外融资，例如，企业可以到国外上市，还可以通过债权、股权或以知识产权入股，与外国企业合伙成立上市公司，也可以尝试通过国内的担保机构向境外的银行、财团贷款。此外，租赁融资、交换股权等融资扩张方式也越来越流行，企业可以根据自身的需求，选择合适自己的融资渠道。

参考文献：

[1]陈炳辉，单惟婷，企业财务管理学[M]，北京：中国金融出版社，2004

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[关键词]中小企业;财务风险;风险管理

中小企业是国民经济发展的重要推动力量,分析中小企业财务管理的特点,辨识中小企业财务风险并进行有效地控制是中小企业健康发展的重要保证。目前情况下,对企业财务风险控制的研究多以大型企业、上市公司为主体,针对中小企业的则较少。基于国内外学者对财务风险的特点后,采用定性和定量相结合的特点和基本特征。

在研究中小企业财务风险的特点后,采用定性和定量相结合的方法,剖析了中小企业财务风险的成因,以及如何有效地加以估测;针对中小企业业财务风险的现状,提出了中小企业财务风险的控制对策,建立了财务风险的控制与决策体系,为中小企业财务风险的防范提出了相应的对策和建议。

一、加大对企业财务和经营人员的培训和完善财务体系

1.提高财务人员的风险意识。财务风险是客观存在的,只要有财务活动,就必然存在着财务风险。在现实工作中,我国许多企业的财务管理人员缺乏风险意识,认为只要管好用好资金就不会产生财务风险,风险意识淡薄是财务风险产生的重要原因。

2.建立中小企业内部稽核制度。中小企业在生产经营过程中,除了必要的财务预警指标外,还必须要考查企业内部稽核制度的健全程度。内部稽核制度的设计必须要以消除隐患、堵塞漏洞、防范小利风险、审慎经营为宗旨和标志,建立全方位的内控体系、多元的监控措施。

3.完善财务体系。建立企业财务预警模型已成为现代企业财务管理的重要内容之一。国内外的大量实例表明,陷入破产境地的企业几乎毫无例外地都是已出现财务危机为征兆的。为了避免破产,必须做好预警工作。

二、构建高效的财务风险控制机制

财务风险机制是指在财务风险管理中所形成的相互联系、相互制约的功能体系。构建完善的财务风险控制机制是降低财务风险的关键所在。财务风险控制机制包含以下几项内容:

1.对财务风险进行事前控制。即在财务计划实施之前,为防止风险的产生而采取的管理措施。如,企业在实施某一方案之前,进行决策时,既需考虑获得的收益,又要兼顾风险。通过对财务风险的存在及其原因的客观分析,灵活运用概率分析、风险决策法、弹性预算等制定出留有余地的管理措施,以便保证意外风险发生时能有效地应付。

2.对财务营运过程中的风险进行控制。在生产经营活动中出现的各种意外事故,只靠决策者的口头指令是不够的。重要的是要健全各种规章制度,利用各种凭证、票证来防范风险的发生。还要经常运用定量和定性分析法,直接观察、计算、监督财务风险状况,及时调整财务活动,控制出现的偏差并制定出新措施,以避免风险的继续发生,保证企业生产经营活动的正常进行。如,通过对运营扣资金成本率、利润率、负债比率偏差状况的分析,可以确定筹资风险;通过对流动资金周转率、销售资金率等研究,可以明确流动资产运用的风险。通过对各种风险分析后,采取措施,就能将风险降至可控范围内。

3.对财务风险进行事后控制。企业应及时总结风险管理的经验、教训并对已发生的风险建立风险档案。另外,对于风险损失要充分而有效地进行经济补偿,以便在最短时间内,以最少的风险处理费用,排除风险损失对企业财务活动的干扰,保证企业生产经营继续进行。

三、运用多种财务对策来减少风险损失

1.风险保险。即企业通过事先向保险公司交纳保险费,形成社会保险基金,用于意外损失的补偿。企业财务人员要通过对保险成本(保险费)与获得效益的比较,决定是否选用保险这一对策转移自身可能的风险损失。

2.风险转移。即企业把经营过程中的某些风险项目转移给其他风险承担者。在这之中,财务管理可以针对不同情况,采取不同的方式。如,企业在筹资时,应尽量采用债券、股票等方式,特别是普通股票。这样可以把企业经营的风险同股东、债权人联系起来,共同分担风险。又如,企业投资后,如认为某一项目风险较大,自己不愿承担,可将该项目转移给其他单位或将该项目发包给其他单位。再如,企业在经营过程中,对某些制造风险性较大的半成品、零部件或某一工程项目,经过得失比较,可以采取外购、委托加工和外招标等方法。

3.风险自留。企业在筹资时,应选择股票筹资、债券筹资及留利筹资的最佳组合;要合理利用成本费用等财务杠杆作用;在举债时,要谨慎预计偿债能力。对此,在一般情况下,企业要根据自有资金利润率、借入资金成本率、变现能力和还款期等因素确定自有资金与借入资金的最佳组合。其中关键的是,要注意分散借款、陆续归还。即可向不同单位借款,借款期限也可不同,使借款与还款对象、还款时间交叉起来,就可避免资金周转不灵或无法偿还本息。其次,企业主投资时,可针对各经营项目分散投资。如,目前有的企业采取的多种经营和多角化经营都是为了避免“一着不慎,满盘皆输”的风险。另外,企业联合其他单位共同投资于同一项目,也可做到分散风险。

参考文献:

[1]洪锡熙. 风险管理[M]. 广州:暨南大学出版社,2004:31-32.

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【关键词】中小企业；财务风险；原因；对策

中小企业作为经济的重要组成部分，为我国近几十年来的经济增长贡献了不可估量的力量。但是，随着中小企业超速增长及发展，很多问题也日趋显现出来。由于我国中小企业自身资金限制等多方面原因影响，财务风险的局限性限制了中小企业发展，甚至对中小企业未来的的方向会产生负面的影响。

1.现状盘点、临床特征

财务风险内涵是由于受到各方面的不确定影响，限制了企业内部的财务活动，导致财务状况与预想获利产生差距，最终企业可能会遭受经济危机。每个经营环节都可能产生风险，风险无处不在。

中小企业的财务风险根据企业经营活动的不同也有不同种类，如资金风险等。中小企业的发展随着国家经济的发展而发展，开始学习西方经济体及西方经济的经营模式，引进先进的管理理念，财务部门也越来越被重视。但是受到自身有限条件的限制，财务风险的临床特征越来越显著：原材料的价格上涨和人工成本的上涨导致企业生产成本的快速增长，中小企业产品生产成本越来越高，利润越来越薄，导致现金流骤减，甚至导致资金链出现问题，甚至是资金链断裂，企业倒闭；中小企业内部管理不完善，各种制度监督机制欠缺，传统家族企业、作坊式的理念难以短时间消除，企业也没有健全的风险控制机制，从而凸显了财务风险。

2.形成的原因

2.1风险控制机制不完善。很多中小企业没有设立专门的部门来针对风险控制或者是没有相应的部门对风险控制负责。很大一分部中小企业对风险控制都采取的是放任自由的状态，或者是仅仅形式上挂了一个职位头衔而没有实际的控制风险的动作。财务核算可能都只是外包给一些零散的会计从业人员，或者资金很少有计划性。

2.2欠缺风险控制理念。中小企业从一开始创业就缺乏资金支持，也缺乏核心竞争力。而且有大部分都是作坊及家族管理的方式，欠缺现代企业管理的方法和有效实践。不管是企业的老板还是基层的员工，都只是为了办企业而办企业，没有摸透搞清楚企业的经营技巧，核心理念，对财务的认识也仅仅停留在管钱的层面上。

2.3经营决策和融资等缺乏专业性

中小企业通常不具备经营决策及融资的专业性，为后期的发展风险的显露买下了伏笔。很多中小企业的财务人员只是操作财务的基本业务内容，不具备风险研究及预防能力，甚至没有相关经验，很多时候都是根据自己头脑发热的臆测及对其他企业的跟风操作，致使财务风险进一步增大。融资手段盲目跟从银行借贷或者是民间借贷，从另一方面增加了企业的生产成本。所以，作为中小企业，应该结合自身的优势来提升核心竞争力，挑选正确的经营决策和融资方式，而不是一味的跟风盲从。

2.4经济大环境的波动影响。国内的经济近几年来进入了常态发展，受到了大环境的限制。世界经济大环境的不乐观，导致了我国经济发展的局限性，所以关注国内经济的同时也要加大对国际经济的关注。国家对市场的干预手段也越来越频繁，各种国家政策的出台，或者废除，都可能对中小企业的发展造成比较大的影响。很可能影响到中小企业的决策失误或者是融资困难，风险恶化。经济大环境的波动的影响会不断的影响到中小企业，中小企业只能提前挖掘透析自身风险，才能作出有效对策。

3.风险防范对策

3.1完善风险控制机制，提前预防风险。针对管理理念、风险预防意识差的特点，中小企业应该加强风险控制机制。建立完善的财务制度，规范财务费用的审批使用流程，健全资金计划审批及审计机制。培养专业高素质的财务及风险专业人员，提升中小企业抗财务风险的能力。加强企业风险意识的培训，制定一定的激励机制鼓励员工、管理层提出各方面的看法。

3.2增强风险控制理念。树立风险意识，正确认识风险的内涵，任何的中小企业层级都应该重新认识到风险理念的重要性。中小企业本来自身资金薄弱，本着控制财务风险的意识，提升自身的核心竞争力或许比只关注民间借贷等更为重要。控制中小企业的财务风险，需要树立对企业管理、风险管理的正确认识。

3.3从市场的角度培养企业经营决策的专业性

中小企业经营层既然不懂管理，不懂企业经营。要么就选择经理人制，选聘有丰富经验的职业经理人来管理企业，分与其相应股份或者报酬。另一条选择就是自身不断的学习先进的管理理念及管理手法，结合中小企业自身的经营情况探索出一条适合自身企业的特色道路。从而提升企业经营管理的专业性。

3.4洞察大环境的各种信息。市场竞争日益白热化，政府会经常释放信号，或者做出一些重要动作。中小企业应该培养自身对行业、对国家政策的洞察力，提前预知行业动态。作为国家的服务部门，政府也应该增加对中小企业的扶持力度。从降低税收等方面来迫使企业降低成本，减轻经营压力；亦或是增加中小企业健康良性的融资渠道，逐渐充实中小企业的资金实力，提升中小企业的抗风险能力。

参考文献：

[1]曹伟忠.中小企业财务风险的分析与防范[J].现代经济（现代物业下半月刊），2009，02：9193，103

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【关键词】财务风险 中小企业 风险识别 风险预警

一、财务风险的概述

我国中小企业的发展在我国的国民经济发展中起到了很重要的推动作用。一说起企业发展，我们自然而然就会想到财务风险问题。财务风险存在于整个市场经济当中，是国际经济一体化的产物，它存在于企业整个的生产经营环节过程中对企业的盈利产生了很大的影响。企业应该在熟知财务风险的成因和特征之外更要掌握相当数量的控制管理风险的方法。虽不能将财务风险完全消除，但是可以将其降到最低限度，尽量提高企业的生产经营效益。

二、中小企业财务风险管理的现状分析

（一）财务风险产生的原因

1.国家政策变化。中小企业的生产经营、市场环境和融资形式等都有可能受到国家经济或金融政策的变化的影响。一些国家政策如提高存款准备金率使中小企业成本费用上升，无力偿还贷款本息的财务风险。

2.金融市场不完善。企业生产经营中使用的资金可以用自己的也可以对外借款。中小企业资金有限很难信用度低而且我国的金融市场还不完善，中小企业很难满足贷款条件，商业银行不愿意借钱给中小企业，使其生产经营履步维艰。

3.内部财务控制不合理。企业内部财务控制不合理使中小企业缺乏隔离金融风险的防火墙。许多中小企业管理者十分不重视内部控制，认为有没有无所谓。因此，一定要重视内部控制，切实进行监督和防范，首先把规章制度，确立起来，各个部门共同遵守和监督，领导要带头以身作则，员工紧随其后，公司上上下下拧成一股绳，共同创造企业的辉煌。

4.企业内部财务关系混乱。企业内部的财务关系混乱，没有建立很好的资金的管理制度，没有很好地划分出等级。在资金使用的过程中经常出现越级和自作主张的现象。这样造成了很多资金的浪费，达不到提高资金使用率的效果。这些在中小企业中应该引起重视加以杜绝。

（二）中小企业财务风险的现状及表现

我国中小企业的财务风险有许多值得探讨的现状。具体来说主要体现在以下几方面。

1.筹资方面。筹资方面主要是资金短缺。中小企业由于规模小，信用度低很难在一些金融机构借到资金想用的资金。我国国家的金融政策也对中小企业不利，不能很好地对中小企业进行帮助。但是资金是企业日常生产经营所必须的东西，因此中小企业面临的筹资问题是一个普遍存在的问题。中小企业应该加强自己的企业实力，在有限的范围内把业务做强做精，在有了一定的社会地位信用以后，就可以理直气壮地去跟银行贷款，再进一步扩大规模，如此往复，就是一个良性循环的过程。

2.企业投资决策缺乏科学性。企业投资决策缺乏科学性主要是缺乏投资分析。中小企业的管理者大多是个体，并不是特别正规化的组织，因此在进行决策方面就会出现主观化或犯经验主义的错误。决策缺乏可行性分析和研究。此外一部分中小企业为了提高市场的竞争力，技术改造加快，提高产品开发和更新的速度，这些投资项目虽然多但是缺乏科学严密的市场调查和科学分析，无法对产品的发展前景进行很好地预测，加之企业本身技术实力不够，投资没有获利反而加重了企业的债务负担，以至于使其濒临破产。

3.企业资金回收策略不当。企业资金回收策略不当是管理手段落后。存货适当巧妙的进行管理对于企业来说同样十分重要。存货可以说是一个企业的血液，没有了存货企业就无法生存。但是对于存货的管理是一个十分重要的问题。存货如果不能很好地进行销售，造成大量积压，就会使企业承担积压存货这一方面的成本损失。

（三）财务风险对中小企业的影响

财务风险对中小企业的有着很重要的影响，主要体现在影响企业负债经营履和制约企业投资效益增长两个大的方面，其中每一方面又有具体的细节需要注意。下面这一节就详细介绍一下财务风险对中小企业的影响。

1.影响企业负债经营效率。负债经营是企业筹集资金的重要方法和手段，是企业在面对当今激烈的市场竞争所走的必经之路，企业通过负债机制承担经营风险，可以在市场竞争中获得经济效益和自身的长足发展。企业在生产经营过程中，不能一味的相信无债一身轻的陈旧观念，要利用好财务杠杆，实现企业的利润最大化。

2.制约企业投资效益的增长。投资活动至企业生产经营中的重要环节，分为对外投资和接受投资，在健康良好的生产经营环境下，每一个环节都可以为企业带来利润，使企业的资本增加，有利于企业生产经营。一旦有了财务风险，就会制约企业投资效益的增长，财务风险越大，外部环境对企业的影响越大，接受投资这个方面就会受到很大影响，以至于无法接受投资从而减少资本。

三、中小企业财务风险存在问题的原因

（一）对财务风险控制认识和建立中存在的问题

企业的财务风险方面的管理有多样性和复杂性两个特点，这就要求企业一定要建立并且完善针对风险实施的有效及时的管理。真正使企业实现财务风险管理规范以及保证它的正常运行，要求企业在一定程度上实现组织化运作。所以，中小企业应该加强企业的内部控制制度，保证财务风险预警机制的实施。

1.财务风险认识中存在的问题。企业没有把财务风险中存在的问题做到十分慎重地重视，在日常的生产经营中出现了问题，仅仅是凭借经验主义去判断和理解。解决一个问题需要花好长时间。如若把这个问题归类到财务风险的范围内，或许就可以收到意想不到的效果。许多问题弄明白了，归了类就特别容易解决。

2.财务风险控制建立存在的问题。

（1）企业产权和个人财产界限不清。在中小企业中，存在的很普遍的现象就是经营权和所有权不分离，这与大中型企业有着本质上的差别。有些情况下公司紧急用钱，经营者就会哪自己家里的钱去填补这些空档，或者在家庭出现资金短缺的情况下挪用公司欠款。家庭和企业之间的财产相互占用。严重影响了内部监控制度和会计核算。

（2）会计人员素质低下。大中型企业对会计人员的聘用都是经过严格的筛选和审核，对其专业素质有很高的要求。而中小企业却恰恰相反，对会计人员的聘用经常任人唯亲，平时也不注意会计人员专业素质的训练和提高。

（二）财务风险控制实施和监督中存在的问题

1.财务风险控制实施中存在的问题。

（1）缺乏良好的内控环境。很多中小企业特别是民营企业大多属于家族企业，这些企业很多情况下管理观念过于陈旧，跟不上时代的步伐，在人员的选用上都是选择自己的亲属，不能做到人尽其才，只看重对企业的忠诚。这使企业真正需要的人才得不到重用。

（2）缺乏综合的系统支持。很多中小企业在生产经营中存在各职能部门各自为政的局面，对于一个决策的产生和执行以及实施不能很好地进行合作和沟通，部门之间缺乏相应的交流。这就使企业生产经营风险增加，同时也不利于财务风险控制的实施。

2.对财务风险控制监督存在的问题。

（1）内部监督力度不强。一些中小企业在很长一段时间内缺乏对内部财务的保全和风险防范控制。在检查执行上存在责任不明确，对于检查出来的违规行为和人员不敢处理。企业的事后检查只是走个形式，重点不明确，没有很好地发挥内部监督应有的作用。

（2）内部监督没有权威，缺乏独立。在很多中小企业中，内部的监督部门几乎就是个摆设，监督的人员没有发表意见的权利，所有问题都是经营者决定，并且管理决策层面的人没有很好地法律法规意识，没有严格遵守规章制度。

四、企业财务风险的识别与评价

企业财务风险的识别与评价方法对企业来说有着非常重要的作用，掌握一定的方法，运用到实际中，对财务风险做到心中有数，有的放矢，使企业获得长足的发展。

（一）企业财务风险的识别方法

财务风险的识别方法有财务报表识别法和德尔菲法。

1.财务报表识别法。财务报表识别法和德尔菲法都是企业识别财务风险的重要方法。财务报表识别法是通过分析财务报表里边的各项指标，通过相应的数据说明一定的问题，比较理性和直观。通过对指标数据的比较和分析得出财务状况的好坏。再进一步采取相应的措施对问题进行解决。

2.德尔菲法。德尔菲法是财务报表识别方法的一种。其具体内容是在对一个问题进行研究探讨时，各位进行探讨的专家相互之间不联系也不交流。只是针对问卷进行一次次的填写，最后得出正确答案。在其过程中，每个人都可以发表自己的意见，只与调查人员发生联系，相互之间不交流，这样做比较公平公正和客观，避免出现问题的正确答案被一人诱导的局面。

（二）企业财务风险的一般评价方法

1.单变量模型判定法。单变量模型法是财务风险评价方法的一种，它是采用一个单一的变量对财务风险进行评价。通过公式的计算得出相关的数据从而进一步总结出相应的结论，发现问题并进行解决。但是企业的生产经营情况是复杂多变的，同样的财务风险问题在不同的时间段都有不同的表现。

2.综合评价法。单变量模型判定法和多变量模型判定法都是在不断改进和完善的，后来人们又发现了综合评价法，之前在单变量模型判定法和多变量模型判定法计算出来的结果都是在一定的范围内，不能体现一些具体的数值，而综合评价法就克服了这个缺点。

五、中小企业财务风险的控制与防范措施

外部宏观的经济环境和企业自身这两个因素使我国中小企业在财务管理方面存在问题。为了更好地把问题解决，政府要出台相应的政策适应市场之外，企业本身同样要积极配合，采取一些和政策相适应的措施。最重要的是企业自身应该全面做好企业的财务风险防范。

（一）建立健全内部控制制度

中小企业经营者应转变观念，认识到在企业的生产经营活动中，对于资金的管理运用和控制对于每个环节都特别重要。努力提高资金的使用效率把资金用的恰到好处。控制好预留现金，提前预测好资金收回和支付的时间，将资金进行合理地分配，同时也要加强财产的控制。

（二）加强资金管理

企业的日常生产生活离不开资金的管理和使用，资金管理良好与否直接关系到企业能否良好进行运转。企业应该做到合理使用调度资金和加强应收账款的管理工作。

（三）建立财务风险预警系统

财务风险预警系统对于中小企业来说特别重要，我们不但要建立长期的风险预警系统还要建立短期的风险预警系统。从眼前和长远的角度同时考虑和把握，进行双保险的监督，对于发现的问题，不管是长期还是短期，都必须要采取足够的重视，发现问题就要立刻解决，不能留后患。

中小企业关乎国计民生，关乎实体经济的健康发展，但是却面临筹资困难、财务人员素质水平低、企业主风险意识弱、投资分析能力差、企业资金周转等难题。我国应该加大对中小企业的扶持的力度，中小企业就业形式多样化，而且比较灵活，在市场经济中更容易进退。所以说，对于中小企业，国家应予以高度重视，多颁布一些相关的优惠政策，使中小企业的市场活跃起来。

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【关键词】中小企业 财务风险 管理 问题研究

一、引言

财务风险管理贯穿企业发展的始终，对企业的生存和发展都具有十分关键的影响，当前中小企业在财务风险管理方面还存在诸多的问题，其财务风险具有客观性、不确定性和可转移性等诸多的特点。从成因来看，中小企业财务风险主要因为内部管理不到位、受到国家政策和市场变动的影响、融资困难等导致的，这在很大程度上导致中小企业财务风险管理的难度较高，对其发展造成了诸多的影响。因此，必须要制定相应的财务风险管理对策，对中小企业的财务风险进行全方位有效的管理，以此促进中小企业的健康长期发展。

二、中小企业财务风险的特点

（一）客观性

对中小企业而言，其财务风险是客观存在，不可能被完全消除，这就在很大程度上决定了中小企业的财务风险管理要贯穿其发展的始终，且财务风险的客观性体现在中小企业发展的各个阶段和各个环节中。所以，中小企业在发展的过程中不能够一味地追求低财务风险或者是零风险，必须要全面加深对财务风险的认识，使其在整个过程中都十分重视财务风险管理相关工作，进而将中小企业的财务风险控制在一定的范围之内，降低企业的风险损失。

（二）不确定性

不确定性也是中小企业财务风险的特征之一，其属于风险的一种正常现象，对于某一项事物，其风险发生的时间和地点都是难以确定的。中小企业的财务风险受到很多因素的影响，其具体的发生条件存在很大的差异，因此难以有效确定，对中小企业而言，必须要通过对相应因素的控制，来降低其风险的发生程度，进而起到控制风险的作用。

（三）可转移性

中小企业的财务风险不仅具有客观性和不确定性，而且还具有一定的可转移性，比如中小企业可以通过购买一定的保险，避免出现工作人员的安全风险来转移企业的财务风险。同时可以进行多元化的发展战略，对其经营风险和财务风险进行转移和分散。也可以通过对其资产结构进行优化和管理，降低其财务风险发生的可能性，这都是中小企业当前进行财务风险转移的重要途径。

三、中小企业财务风险的主要成因

（一）内部管理不到位

财务风险是中小企业的内部风险之一，中小企业由于规模较小，其内部控制制度很不完善，使其在发展的过程中呈现出很多管理失位的问题，这在很大程度上影响了中小企业的发展，尤其是在财务风险管理方面，其管理人员的整体素质较低，管理者对财务管理尤其是财务风险管理的重视程度较低，这使得中小企业在当前的财务风险管理过程中将很多管理措施的实施流于形式化，其具体的实施情况难以得到有效的监督。由于受到人力和资源等多方面的限制，中小企业内部权责失衡，管理交叉，管理混乱，对现金的使用效率较低，难以保证资金的安全性，内部财务管理相对十分混乱，因此使得中小企业发生偿债能力不足等财务问题，进而会使其出现一系列的财务风险。同时，中小企业内部人员的财务风险管理意识普遍较低，没有形成完善的财务风险控制的氛围，因此其在风险管理方面出现诸多的不足。

（二）受国家政策和市场变动的影响

国家政策和市场变动对中小企业财务风险具有较大的影响。一方面，如果国家的货币出现贬值，则实物资产就会出现增值，这在很大程度上会导致中小企业的资金供给不足，影响中小企业的发展。同时，由于物价的上涨会使得劳动力价格上涨，会在很大程度上增加中小企业的财务成本，对其发展也会有一定的限制作用。另一方面，市场变动会使得中小企业抵御市场风险的能力受到较大的考验，尤其是对外贸型的中小企业产生很大的影响，其财务风险会被逐渐放大，进而影响整个企业的发展。

（三）中小企业融资困难

融资难问题是当前中小企业面临的普遍问题之一。一方面，中小企业自身的发展能力不足，缺乏必要的抵押物，使得银行等金融机构对中小企业普遍“惜贷”，中小企业难以从商业银行等金融机构中获得必要的资金；另一方面，我国证券市场进入门槛较高，一般的中小企业很难获得资本市场的青睐，致使中小企业筹资渠道普遍狭窄。另外，我国当前的民间借贷等机构虽然能够为中小企业提供一定的资金支持，但是其成本和风险都较高。融资难使得中小企业的资金使用较为紧张，在很大程度上使其面临的财务风险不断显现，进而威胁企业的发展。

四、加强中小企业财务风险管理的对策建议

（一）转变经营理念，强化风险意识

一方面，中小企业要在日常的经营和发展过程中不断转变其理念，增强对风险的认识程度，对其管理人员和财务管理从业人员的财务风险意识和理念进行培训，使其充分提升对财务风险管理的重视程度，时刻注意防范财务风险。另一方面，要组建专门的财务风险管理小组，对中小企业发展的各个环节进行风险审查，及时发现存在的风险的因素，并及时对其作出有效的处理，最大程度上降低中小企业的财务风险。

（二）完善财务风险管理机制

中小企业要对现有的财务风险管理机制进行不断的修正和完善，使其能够切实满足中小企业发展和财务风险管理的需求，为其财务风险管理措施提供全面的保障。同时，要不断学习和借鉴知名企业财务风险管理机制的经验，细化财务风险管理工作，强化相关人员的权责意识，使其能够在日常的工作过程中时刻注意防范相关的财务风险，降低风险带来的损失。

（三）增强团队力量，抵御财务风险

中小企业要规范自身的经营管理及财务管理，努力创建出企业自身的软实力，真正提升其在融资方面的信誉度，从而解决自身融资困难的问题。同时，在财务风险管理过程中，要对其内部的财务管理人员进行全方位的培训，使其掌握先进的财务风险管理方法，并从高校和科研院所或者是其他企业中引进专业化的财务风险管理人员，组成强大的财务风险管理团队，对其财务风险因素进行全方位的分析，并制定出完善的财务风险管理措施，最大程度上抵御中小企业的财务风险。

五、总结

中小企业作为重要的企业组织形成之一，其对整个国民经济的发展具有十分重要的作用，财务风险管理在中小企业的发展过程中显得越来越重要，其财务风险具有诸多的特性和诱因，因此必须要通过转变经营理念，强化风险意识完善财务风险管理机制；增强团队力量，抵御财务风险，以全面提升中小企业对财务风险的管理和控制能力，促进中小企业的健康长期发展，使其更好地发挥促进国民经济发展的作用。

参考文献

[1]刘春梅.中小企业内控视角下的财务风险管理研究[J].财会学习，2016（09）.

[2]李思雨.中小企业财务风险的产生原因与应对策略[J].企业改革与管理，2016（02）.

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关键词：中小企业 财务风险 防范

一、中小企业财务管理概述

1.财务管理基础工作不规范

第一，财会机构不健全，财会人员素质偏低。由于缺少健全的财会机构和专业的财会人才，大多数中小企业的会计核算不完全，其财务资料不能充分说明企业的经营状况，也无助于企业提高管理水平，降低生产成本和管理费用。

第二，财会制度不健全。大多数中小企业都不设立内部控制制度，不仅在凭证管理、账簿管理、计量验收管理以及财产清查等方面无制度可言，而且对财会部门职责权限、财会人员岗位责任、账务处理程序与稽核制度等方面也无相关规定，使财会人员在办理会计事项时有很大的随意性。

2.财务管理内容不规范

第一，从资金筹集上看，中小企业在处于发展阶段，容易产生资金短缺，这种情况靠企业内部的积累是不能满足的，需要从外部融资，而支持中小企业信贷的融资量小、融资成本高、限制条款多且风险也大。使得中小企业在融资活动中无法做到合法合规融资、依法信息披露。

第二，从资金使用上看，由于中小企业直接面向市场，以利润最大化为目标，生产投资带有一定的盲目性和不合理性，不能使企业资金更有效地运用于经营和发展。

第三，从生产活动上看，不重视资金运营。中小企业不重视资金运营的病症主要表现有：一是现金管理混乱，个人现金支出与公司现金混乱；二是不重视资金的时间价值，赊销造成资金周转不畅；三是资金不能有效利用；四是库存太多，存货管理混乱；五是不能有效使用财务杠杆。

第四，从资金分配上看，一些私营业主对于税后利润的分配没有遵循依法分配原则、分配与积累并重原则、兼顾职工利益原则以及投资与收益对等原则，而是将其用于个人消费，而不愿扩大再生产，缺乏长远眼光。

二、中小企业发展过程中的财务风险分析与防范

1.筹资活动中的中小企业财务风险分析和防范

中小企业在筹资活动过程中要遵循现资理念，合理确定债务资金与自有资金、短期资金与长期资金的比例关系，积极建立科学的筹资策略。合理确定企业一定时期所需筹集资金的数额，一方面要筹集到足够的资金以满足企业生存和发展的需要，另一方面还要注意筹集的资金又不能过多，防止产生资金的闲置风险，降低资金收益率。

2.投资活动中的中小企业财务风险分析和防范

投资活动是关系中小企业生死存亡的关键，所以投资前必须重视分析和评估投资的产业及投资的产品市场前景，充分分析市场供给与需求。要着力加强对项目投资的可行性分析研究，防止盲目投资和投资经营过程中资金断链造成的财务风险。中小企业财务风险分析必须在项目的收益、项目的风险及项目投资额之间进行合理的平衡，在可以承受的风险范围内选择最优的方案，以实现企业价值最大化的财务管理目标。

3.运营活动中的中小企业财务风险分析和防范

运营风险是指企业在运营过程中，由于外部环境的复杂性和变动性以及主体对环境的认知能力和适应能力的有限性，而导致的运营失败或使运营活动达不到预期的目标的可能性及其损失。企业生产运营的好坏直接关系到财务成果的最终形成。中小企业应树立正确的资本运营理念，切实有效地改善资本运营的内外部环境，健全企业内部的资本运营管理和考核制度，使中小企业走上健康稳定、可持续发展的道路。

三、企业财务风险控制的意义

加强中小企业提高财务管理水平和风险防范能力是中小企业健康发展的保障，也是保持国民经济强劲活力的重要举措。

参考文献：

[1]刘锦艳.中小企业防范财务风险浅析[J].山西财经大学，2009，S2

[2]李贵平.金融危机下中小企业融资与防范风险研究[J].金融经济，2009，8

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论文关键词：中小企业，财务管理，风险控制

中小企业已成为我国国民经济的重要组成部分，对经济发展和社会稳定起着举足轻重的作用。但同时，统计数据表明，我国中小企业普遍存在经营困难、淘汰率高、生命周期短的状况，尤其在2008年国际金融危机中，大量中小企业濒临破产倒闭或停产经营危机，说明其生存发展面临着巨大的风险，该现象究其原因，其中有相当部分是由于企业财务管理存在问题造成的。因此，分析中小企业财务管理存在的问题及其原因，提出相应对策，提高财务管理效率，对促进中小企业健康发展具有现实意义。

一、中小企业财务管理存在的问题

中小企业由于规模小、资金少、产品所占市场份额小等特点，公司经营的财务关系较为简单，财务能力及资源较弱，因此目前普遍认为中小企业在财务管理活动过程中主要存在如下问题：

（一）资金严重不足，融资能力较差

与大型企业相比，中小企业存在规模较小、负债率较高、经营活动的透明度较差、企业诚信度较低、经营风险较高、可抵押资产较少等问题，因此，无法通过发行股票或债券等证券方式在社会上筹集资金，而在通过资金借贷方式融资时又往往因达不到银行等正规金融机构的要求而无法筹集到资金，所以中小企业主要通过投资者投入以及企业内部资金积累等内源方式融资，资金筹集渠道狭窄。同时，由于缺乏政府支持，银行信贷政策亦存在一定歧视，尤其在货币从紧政策时，中小企业往往首当其冲成为宏观调控的对象，融资难度显著加大，大量中小企业资金链出现紧缺，一旦出现危机，当风险无法控制时将最终导致破产倒闭的局面。

（二）投资盲目，投资能力较弱

中小企业在投资方面存在的问题有：（1）由于受资金约束，当市场上出现一些效益较好但投资规模较大的项目无法参与。（2）由于公司缺乏高素质财务管理专业人员，投资项目大多是由公司所有者来兼任决策，因此，投资项目缺乏科学的评估分析，投资方向比较盲目，甚至出现过于追求短期化投资目标的倾向，因而未能做出对公司最优的投资项目决策。（3）中小企业财务管理理念较为保守落后，在公司积累一定资金或具备一定资金来源时，不敢或不愿意涉足投资新的项目，倾向于保守经营，从而丧失了获得新的发展机会。

（三）内部管理混乱，效率低下

中小企业经营权与所有权高度集中，家族化管理现象较为严重，这样的经营模式可以减少管理者与所有者的利益冲突带来的成本问题，但同时也带来了管理者效率低下的问题。此外，中小企业业主往往对财务管理不够重视，公司的财务管理基础较为薄弱，财务管理制度不健全，缺乏有效的内部控制机制，从而导致公司流动资金管理效率较低，如货币资金管理不善，经常出现现金闲置或短缺；应收账款管理不力，周转缓慢，甚至出现无法及时兑现或造成呆账；存货管理无计划性，占用大量资金。这些问题都将严重影响公司经营的利润，进而影响了公司未来的生存发展。

二、中小企业的风险管理控制

本文认为，中小企业财务管理存在上述问题的关键在于风险的管理控制。因为中小企业相对于大企业，在资金、人才、管理上都有极大差距，经营风险和财务风险自然增大，一旦风险管理控制不善，将直接影响到企业的融资、筹资和内部管理效率问题。

（一）融资能力与风险管理控制

中小企业融资能力弱的主要原因是企业诚信度较低、经营风险较高、可抵押资产较少，负债资金占全部资金的比例过高，资本结构不合理导致企业的财务风险较大，由此引发银行等正规金融机构在借贷融资问题上对其采取严格控制甚至歧视的待遇。因此，企业要改变融资能力弱的困境，首先必须对自身的经营风险和财务风险进行管理控制，加强风险防范意识，建立和健全中小企业的内部控制体系，努力提升经营效率，改善资本结构，降低财务风险，提高企业的诚信度，增强企业在资本市场上的融资竞争力。

中小企业融资能力弱也与中小企业应变能力差有关，而该问题则与中小企业的风险管理控制能力差密切相关。中小企业的生存发展壮大离不开所处内外环境的影响，中小企业外部环境包括经济因素、自然因素、法律环境、社会因素和科学技术因素。这些因素存在于企业之外，它对企业的经营管理、财务状况产生的风险性影响是难以准确预见和无法改变的。一旦外部环境发生变化，而中小企业未能及时对公司的经营策略和财务政策进行调整以适应外部环境变化，则将首先成为冲击对象，进而引起资金链紧缺，财务状况进一步恶化，甚至面临财务瘫痪处境，严重威胁其生存和发展，在此状况下更无法从资本市场上进行融资。2008年国际金融危机中，大量中小企业濒临破产倒闭或停产经营危机就说明这一问题。

（二）投资能力较弱与风险管理控制

中小企业投资能力弱的主要体现在投资项目的选择决策与评估能力较弱，而这与其对投资项目的风险分析和风险控制不当密切相关。具体如下：（1）部分企业决策者由于自身素质原因或心理因素影响，过于厌恶风险，采取保守经营策略，对公司投资不重视，投资项目的选择往往趋于短期目标行为，不愿进行战略性的长期投资，故而使公司丧失了某些获得高速发展的良机和契机。（2）部分中小企业主或财务管理人员没有树立风险意识，在投资项目评估时只关注报酬率而忽视风险问题，投资随意性过大，导致选择风险过高的投资项目，最终使公司蒙受较大损失。（3）随着市场竞争日益剧烈，产品更新换代加速，中小企业不可避免面临着新产品研制和新技术开发的问题，在进行这些新的投资项目决策时，部分中小企业存在较大盲目性，如对投资项目面临的环境分析、行业分析、市场分析缺乏深入科学的调研，尤其对于项目所面临的风险评估不够科学全面，对此应该采取的风险控制措施准备不足或不当，许多投资项目仓促上马，一旦在投资项目执行过程中和后续管理上碰到问题则无力解决而导致项目投资失败。

（三）公司内部管理低效与风险管理控制

公司内部管理低效与风险管理控制关系主要有两方面：一方面由于中小企业规模较小，公司对于财务管理不够重视，企业内部控制制度不健全，缺乏系统的风险防范控制体系，管理部门的约束机制不到位，甚至出现权责不明、管理混乱的现象，使得资金使用效率低下、资产流失严重，资金的安全性、完整性无法得到保证，严重降低公司内部管理效率。另一方面由于中小企业较多实行家族式管理，其家族高层管理人员可能将更具才能和天赋的外部职业经理人排斥在外，其强烈的控制欲望可能导致无效率的决策权威，也可能使他们不接受有利于提升上市公司价值的新技术与人事政策。且中小企业往往规模较小，出于成本考虑无法聘请专业人员进行财务管理，由此产生的问题就是公司缺乏高素质财务管理人员，无法对公司的财务活动和财务关系进行高效率的管理，而风险管理控制更无从提起，最终导致公司内部管理低效率。

三、加强中小企业风险控制，提高财务管理效率的对策

通过以上分析，我们可以发现，中小企业财务管理存在问题均与缺乏风险管理控制有关，因此，要提高中小企业财务管理效率，就必须加强企业的风险管理控制。具体如下：

（一）树立正确的财务管理目标

目前，中小企业由于财务管理水平较低，往往以“利润最大化”作为财务管理目标，但以此为目标存在着没有考虑风险和货币时间价值以及追求短期利益行为的缺点。因此，加强企业财务管理风险管理控制，首先必须确立正确的财务管理目标，在兼顾企业利润的同时，以“企业价值最大化”作为财务管理目标，将近期利益与长远利益结合起来，引导企业在进行财务决策时考虑风险的管理控制。

（二）提高风险防范意识，建立风险预警系统

中小企业要时刻关注财务环境的变化，对企业的投资项目、经营项目、筹借资金、经营成本等方面可能产生的风险因素进行预测评估，以便及时采取措施。要关注市场变化，防止企业财务成本上升和资金链的中断而出现的财务困境。管理层应根据政策因素变化及时调整经营策略和投资方向，避免企业步入财务危机。应建立企业的交易记录，了解企业财务状况的变化，加强对相关财务指标的分析，建立风险预警系统，以便及时发现问题，分析问题，采取措施防范风险的发生。

（三）健全内部控制与监督体制

建立中小企业内部控制制度和监督体制，加强资金运作的程序化、规范化管理，降低资金使用风险，提高企业内部经营管理效率。如对企业进行货币资金控制、采购与付款控制、销售与收款控制、对外投资控制、成本费用控制等；实施内部牵制制度；建立回避制度；对投资、贷款项目进行可行性研究；建立成本费用预算制度，实施成本费用责任追究制度；采用科学管理方法，提高流动资产管理效率；健全会计核算体系，保持财务资料完整。

（四）重视财务管理工作，提高企业财务管理人员素质

中小企业需要重视财务管理工作，引进高素质的财务管理人才，提高管理决策人员素质，从而在进行相关财务管理决策时能够重视风险的管理控制，提高企业的管理效率和竞争能力。

四、结论

风险存在于财务管理工作的各个环节，任何环节的工作失误都可能会给企业带来风险。对于中小企业而言，风险管理控制是财务管理过程中产生问题的重要原因，也是其日常财务管理工作最容易忽略的一个环节。因此，必须将风险管理控制贯穿于财务管理工作的始终，提高财务管理效率，确保企业的生存和发展壮大。

参考文献1 巩亦平.中小企业财务管理中存在的问题及对策.财务研究.2005.03

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一、中小企业财务风险现状

近年来，中小企业在各地得到迅速发展，在其发展过程中主要面临筹资风险、投资风险以及资金收回风险等财务风险。中小企业生产经营活动的最基本要求是筹集所需要的资金，筹集资金是中小企业财务管理的一项基本活动，但筹集资金过程引起的风险并未引起中小企业足够的重视。中小企业筹集的资金来源于两个方面：一是投资者投入；二是向债权人借入。一般说来，筹资风险是指由于负债筹资而带来的风险，这是多数中小企业面临的较为严重的一种风险。通过调查，大部分中小企业资产负债率都在75%以上，利息保障倍数较低，面临的财务风险很大。随着银行贷款利率的上调和倾向于优质客户的选择，一部分中小企业为了维持生计，转向资金成本更高的企业内部职工集资和民间借贷，以贷还贷现象严重。这样无疑加重了中小企业的债务负担，潜在的财务风险所带来的收益不确定性不断增大。

中小企业在投资方面由于投资目的不明确，看什么赚钱就投资什么，跟风现象比较严重，无法形成自己的主导产业和规模经济。目前，中小企业许多产品已不符合消费者的需求，产品积压严重。但国外企业又积极抢占我国市场，生产我国企业不能生产或不能完全独立生产的产品，这更加大了中小企业的竞争风险。另外，中小企业往往对投资活动的可行性预测不够合理，在做可行性研究时，只考虑年度的收益最大化，忽视长期的效益最大化；重视有形资产，忽视无形资产等，这些都加大了其投资风险。同时，因为激烈的市场竞争，中小企业为了促进销售、扩大销售额，采用大量的赊销形式销售产品，导致每年都有一定数量的资金收不回来，而且中小企业的应收款项还在逐年增大，潜在的不能全额收回的风险自然也在不断加大。

二、中小企业财务风险产生的原因

影响企业财务风险的因素很多，中小企业财务风险产成原因主要有以下几个方面：

（一）外部环境对中小企业财务风险的影响。中小企业财务管理所处的宏观环境复杂多变，财务管理系统不能适应复杂多变的宏观环境。财务管理的宏观环境复杂多变是产生财务风险的外部原因。首先，持续的通货膨胀，使中小企业资金供给持续发生短缺，货币性资金持续贬值，实物性资金相对升值，资金成本持续升高。例如，这两年持续的石油价格上涨，使很多生产塑料和皮革的中小企业原材料价格不断上涨；另外，由于物价上涨，劳动力价格也相应提高，即生产产品的人工成本在增加，而产品市场销售价格却因为竞争激烈无法调高。这样，中小企业面临因增加产品的生产成本而减少利润的情况，无法实现预期的收益。其次，利率变动必然会产生利率风险。央行连续几次提高贷款利率，给中小企业的筹资带来了更大的风险。另外，市场风险因素也会对中小企业财务风险有很大的影响。中小企业的财务管理系统如果不能适应复杂而多变的外部环境，必然会给企业带来困难。目前，许多中小企业建立的财务管理系统，由于机构设置不尽合理、管理人员素质偏低、财务管理规章制度不健全、管理基础工作欠缺等原因，使起财务管理系统不能很好地适应外部环境变化，不能对外部环境的变化进行科学的预见，更不能对外部环境变化表现出很好的应变能力，使中小企业面临严峻的财务风险。

（二）中小企业管理人员风险意识淡薄。企业只要有财务活动，就必然存在着财务风险。在现实工作中，许多中小企业管理者和经营者风险意识淡薄，对财务风险没有足够的认识，这是财务风险产生的重要原因之一。现在，中小企业生产的产品所处的市场绝大部分是买方市场，市场竞争激烈，企业普遍存在产品滞销现象。赊销是促进销售、扩大销售额的主要手段，企业为了增加销量，扩大市场占有率，大量采用赊销方式销售产品，导致企业应收账款大量增加。由于企业在赊销过程中，对客户的信用等级了解欠缺，缺乏控制，盲目赊销，造成应收账款失控。虽然在一定程度上扩大了销售量，但大量增加的应收账款也给企业带来了一定的风险和损失，即存在到期不能收回货款的可能性。资产长期被债务人无偿占用，严重影响企业资产的流动性及安全性，给企业带来巨大的财务风险。

（三）投资决策失误引起的中小企业财务风险。投资决策失误是产生财务风险的又一重要原因。目前，我国中小企业的投资决策普遍存在着经验决策和主观决策现象，缺乏科学性，由此导致决策失误经常发生，从而产生财务风险。在重大的投资活动中，往往对投资项目的可行性缺乏周密而系统的分析和研究，加之决策所依据的经济信息不全面、不真实，以及决策者决策能力低下等原因，导致投资决策失误频繁发生。决策失误使投资项目不能获得预期的收益，投资无法按期收回，给中小企业带来巨大的财务风险。

（四）中小企业内部财务关系不清晰。中小企业内部各部门之间及企业与上级企业之间，在资金管理及使用、利益分配等方面存在权责不明、管理混乱等现象，造成资金使用效率低下，资金的安全性、完整性无法得到保障。在调查的中小企业中所体现的资金结构来看，明显存在不合理现象。平均资产负债率高于75%，负债资金比例过高，导致企业财务负担沉重，偿付能力不足，必然会加大中小企业的财务风险。

三、中小企业财务风险管理

中小企业在日常财务活动中必须居安思危，尤其是管理者和经营者要树立风险观念，强化风险意识，认真分析财务风险的影响因素变化情况，采取有效措施管理企业财务风险。

（一）建立健全中小企业内部稽核制度。中小企业在生产经营过程中，除了必要的财务预警指标外，还必须要考查企业内部稽核制度的健全程度。内部稽核制度的设计必须要以消除隐患、堵塞漏洞、防范不利风险、审慎经营为宗旨和标志，建立全方位的内控体系、多元的监控措施。

（二）组成专门的财务风险管理小组。中小企业防范各种不利风险需要高素质的专业人员，财务风险管理小组人员需要的是解决特定问题的专家人才。由于组建财务风险管理小组的目的是要集中处理和消除那些威胁中小企业生存和发展的财务风险，所以他们应该独立于其他工作。财务风险管理小组的组成人员应以独立董事、律师、内部审计人员为主，必要时还可吸收外部人员参加，其权力应与财务风险问题配套，应赋予其较大的权力，以便于小组人员有效地开展工作。

（三）加强日常资金管理，保证资金合理匹配。在日常理财活动中，应重视流动资金的投放与管理，维持资产流动性，加强对应收账款的动态管理，做好信用调查与信用评价工作，防范信用风险，运用科学方法加强存货监控，盘活存量资产。同时，注重资金占用与资金来源间的合理搭配，将短期、中期和长期负债均匀安排，并保持适当期间结构，在保持支付能力的前提下，尽量提高资金的使用效率。

（四）正确选择风险管理策略

1、筹资风险的管理策略。要控制和利用筹资风险，需要优化企业的资金结构，合理利用财务杠杆。资金结构是指借入资金与自有资金的比例。而最优的资金结构则是指在企业可接受的最大筹资风险以内，总资金成本最低、企业价值最大时的资金结构。这个最大的筹资风险可以用负债比例来表示。一个企业只有自有资金而没有借入资金，虽然没有筹资风险，但总成本较高，收益不能最大化；如果债务成本过高，企业的总资金成本虽然可以降低，收益可以提高，但筹资风险却会加大。中小企业要强化财务杠杆的约束机制，自觉调节资金结构中自有资金与借入资金的比例关系。在资产利润率上升时，调高负债比率，提高财务杠杆系数，充分发挥财务杠杆效益；当资产利润率下降时，适时调低负债比率，以防范财务风险。

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关键词：中小企业；财务管理；问题

中图分类号：F275 文献标志码：A文章编号：1673－291X（2011）05－0116－02

一、我国中小企业财务管理现状

目前，我国中小企业财务管理的状况不容乐观。中小企业成本上升、效益下降是财务管理弱化的直接表现。我国中小企业中有很大一部分一味追求销量和市场份额，忽视了财务管理的核心地位，使企业财务管理局限于生产经营管理的格局之中。同时，很多中小企业受规模和人员素质的影响，往往存在会计核算不健全、财务管理缺位、工作重心游离等现象，致使中小企业财务管理存在诸多问题。

在众多中小企业中，有相当一部分忽视了财务管理的核心地位，管理思想僵化落后，使企业管理当局局限于生产经营型管理格局之中，企业财务管理的作用没有得到充分发挥，致使中小企业会计账目不清、信息失真、财务管理混乱、营私舞弊、设置账外账、弄虚作假、造成虚赢实亏、资产流失严重等等。可见，针对中小企业财务管理中出现的一些问题提出解决措施能帮助中小企业健康成长。在看到有问题的同时，我们也应该看到，中小企业虽实力不强，但有一定的成长性。

二、我国中小企业财务管理中存在的问题

1．中小企业对财务管理的重视程度不够

中小企业由于生存的压力，往往把大部分的精力都投入到企业产品的销售之中，只要产品销路畅通，销售收入在不断增长，企业领导者就不太重视财务管理的建设，更多的是把会计作为一种信息披露的需要或是记账的手段，而没有把它视为一种管理工具。大多数中小企业没有把财务管理放在企业管理的中心地位，而只是简单地追求产品销售的增长和市场份额的扩大。

企业的决策模式主要为经验决策。中小企业在经营决策方面有着高效率的优势，但决策程序较粗糙，决策所需信息中，在相当程度上仍使用以供销人员为主体的偶遇式市场信息收集方式，信息的收集处理利用并无规范的规则，财务人员几乎不会参与收集分析信息，决策信息准确度较差，决策的可靠度低。企业财务管理未受到重视，财务管理在业主以外的管理中影响不大、地位不高。

2．融资困难、项目投资资金不足

在当前外部经济环境不断恶化的情况下，资金链紧张，融资不畅正在成为中小企业面临的最大难题，成为阻碍中小企业持续发展的重要障碍。主要原因在于中小企业筹资渠道不像上市公司那样有灵活多样的筹资渠道和筹资方式。由于中小企业自身原因及受传统观念和行政干预的影响，造成中小企业信用等级低，资信相对较差，使得有些银行对其贷款不够热心。

同时，国家没有专设中小企业管理扶持机构，国家的优惠政策未向中小企业倾斜，使之长期处于不利地位。中小企业经营效益差，负债率较高，偿还能力低，而目前银行贷款的基本条件之一就是负债率需在60%以下。在市场激烈竞争面前，中小型企业由于债务负担沉重，资产增值较慢，经营风险进一步加大。由于中小企业的财务信息透明度较低，担保主体又无法确切落实，难以与银行进行良好的合作和沟通，即银企双方的信息不对称。

3．中小企业内部财务管理制度不健全

近年来，中小企业凭借自身经营方式灵活等明显的优势和社会功能发展迅猛。但同规范的现代企业制度比较起来，其财务管理制度中存在诸多问题。中小企业一般没有资产管理方面的严格制度，管理上人为作用较多。缺乏对会计信息的分析，认为会计报表的编制已经是会计工作的阶段性总结，没有进一步分析的必要。

中小企业财务管理不善的另一个重要原因是没有建立科学合理的财务管理制度和内部控制制度，企业财务管理无章可循、无法可依。同规范的现代企业制度比较起来，中小企业财务管理制度中存在诸多问题：其一，有的中小企业根本不设会计机构，有的中小企业虽然设有会计机构，但岗位责任不分；其二，缺乏健全的稽核制度、牵制制度、考核制度及审计制度。

4．财务风险意识淡薄

主要表现在三个方面：一是过度负债。一些企业在借入资金不能有效发挥作用的情况下，进入了靠贷款维持生存的恶性循环。二是短债长投。在国家实行较强的宏观调控力度的条件下，企业要获得固定资产贷款比较困难。一些企业就采取变通的办法，擅自改变贷款用途，将短期借债用于投资回收期过长的长期项目投资，导致企业流动负债大大高于流动资产，使企业面临极大的潜在支付危机。三是企业之间相互担保，相同资产重复抵押，形成复杂的债务链，造成整体负债率不断抬高，企业经营成本和财务费用不断加大，资金链条过紧并随时可能出现断裂。

三、加强中小企业财务管理的对策

1．加强财务管理观念

加强财务管理观念要求从企业经营者到普通员工，首先要从思想上更新企业财务管理观念，充分认识到财务管理在企业管理中的战略核心地位，使企业的财务管理工作不再是被动的服从式管理，而是主动服务、参与企业管理，需要全员参与配合。另外，企业还可通过建立自己的企业文化，来提高财务管理活动中的诚信观念，重塑中小企业诚实守信的外部新形象。通过一系列的观念更新，将财务管理工作重新定位，使之成为企业管理的核心工作，并以此理念来指导工作，服务企业、参与企业经营决策管理。

2．增强中小企业融资能力

第一，适当分散投资风险，优化资本结构，提高自身融资能力。中小企业必须合理安排资本结构，在不断增加内部资本积累的前提下，适度举债，以满足企业投资的需要。第二，制定科学合理的财务决策，降低投资风险，减少投资的随意性和盲目性。当企业资本积累到一定规模后可考虑适度多元化经营，分散资金投向，降低投资风险。第三，银行可将中小企业的存货和应收款作为抵押品，或将中小型科技企业享有的专利权作为质押担保，支持中小企业融资，允许符合条件的企业发行债券，为中小企业参与债券市场提供机会。第四，企业购买金融产品，拓宽融资渠道。为解决中小企业融资难的问题，银行开发了许多新的金融产品来拓宽中小企业的融资渠道。如票据融资、授信贷款、个人创业贷款、个人商铺贷款、再就业专项贷款等等，企业可以有效地利用这些金融产品，达到融资的目的。

3．建立健全企业财务管理制度

中小企业要改善企业的财务管理状况，就要以观念创新为基础，以制度创新为保证。首先，要建立起岗位分工制和轮换制，特别是对于不相容的岗位如会计和出纳，不能让一个人担任，而且对于同一个岗位，同一个人担任的时间应有一定的期限，到了这个期限，就应当实行轮换。这非常有利于不同岗位之间的互相监督，而且也在一定程度上保障了企业的资金和其他财产的安全。其次，规范会计核算，提高会计基础工作的水平。会计科目的使用，要符合相关法律的规定，总账、明细账、流水账等会计账目之间要相互勾稽、内容清楚，能真实反映企业的财务状况，会计报表等资料也要根据相关规定来制作，符合《会计法》、《税法》等法律法规的要求，使企业的会计资料能够真正为企业各项财务分析和决策提供真实、完整的财务数据。

4．建立财务风险预警机制、完善财务风险控制制度

针对我国中小企业财务管理上存在的种种不规范，建立有效的财务风险预警机制可以通过对企业各项经营指标异常变动的检测和分析，实时监控企业经营管理中潜在的风险，评价企业财务状况是否健康，预测企业是否存在财务危机，并及时做出科学合理的决策，才能使企业免遭风险损失或将风险损失降低至最低。有效的财务风险预警机制与完善的财务风险控制制度相结合将能为中小企业的健康发展保驾护航。

同时，企业可以建立风险控制制度。即当风险发生后，企业能通过一定的手段和方法转移、分散或者控制风险的影响，减少风险造成的实际损失，分解企业承受的风险压力。

参考文献：

[1] 谢晓斌.中小企业财务管理目标探讨[J].审计与理财，2005，（10）.

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