最保险的理财范文

导语：如何才能写好一篇最保险的理财，这就需要搜集整理更多的资料和文献，欢迎阅读由公务员之家整理的十篇范文，供你借鉴。

篇1

丁梅和石海刚结婚一个月，就发生了一场激烈的争执，起因是为了谁在家里管钱。起初，丁梅和石海都随意地将钱散放在抽屉里，谁要用就拿。可还没到半个月，丁梅就发现，大手大脚的石海没几天就把家里的钱花得差不多了。

丁梅有些生气，便把自己的工资单独存进了银行，不让石海再这么乱用。这下，石海也不高兴了，对着丁梅嚷道：“你这样才叫傻，把钱都放在银行里等着发霉，我花那些钱都是有原因的，有的是拿去买股票，等着赚钱，有的请老板吃饭，是为了升职加薪。你这种管家婆，只会管得家里越来越穷，还是让我做老大吧，保证你跟着我吃香的喝辣的。”

丁梅听了不屑地说：“你就吹吧，我还不知道你，一天到晚做着发财梦，结果到头来只会两手空空，我把钱存在银行里，才是最保险的。”

夫妻俩争执不下，越说越气，到了最后，丁梅竟然一气之下跑回了娘家。

到底他们谁的理财观念是对的呢，谁又应该做家里的“财老大”呢？让我们来听一听理财专家的分析吧！

首先，新婚夫妇们应该算出两人的实际月收入及负债情况，由此才可以准确地计算出每月的净收入，并以此来确定每月有多少财可以“理”。然后要做的就是除去每月必要的生活开支，选择适合自己的投资理财方式。

事实上，每对夫妻的个体情况都不同，因此，所选择的理财方式和理财目标也应该有所区别。比如，新婚期间，两人如果既不打算生小孩，也没有供养父母的压力，此时两人的理财方向，应该是放在如何快速且有效率地累积财富。由于两人还年轻，没有负担，承担风险能力通常较高，因此建议可以选择较高投资回报率的理财方式。

篇2

白羊座

白羊座确实是属于很容易被打击的那一类人,因为不管任何投资理财项目他们一开始一定都是最积极的。一旦困难来临,他们气势被减,想扭转都是一件相当困难的事情。关键是否能唤起他们的勇气才是解决问题的关键。

天秤座

天秤座的态度总是很模棱两可,所以面对即将到来的理财颓势,他们表面上显示出很镇定,好像一副无所谓的态度,但实际上却暗度陈仓,到处征求行家的意见,希望通过别人的建议来帮助自己脱离困境。

金牛座

金牛座满脑子都是在考虑怎么赚钱,所以他们很难遇到什么财务危机。当然常在河边走哪有不湿鞋的,理财出现低谷和倒退也不是不可能。不过放心,金牛座肯定会坚持到底,想尽一切办法让自己东山再起。

天蝎座

天蝎座总是摆出一副很倔强永不服输的样子,越是强大的困难越是很难击倒他们。所以理财上即便出现困境,他们肯定会坚持到底,只不过这样的做法是否能够取胜真是要看天蝎座的人品了。

双子座

双子座聪明又伶俐,但缺乏韧性和持久力。所以他们要是感觉理财的势头不对,第一个念头就是撤了再说。他们会觉得这才是聪明人的做法,因为可以把损失减少到最低。不过这样的做法仅仅是减少损失而不是逆转颓势。

射手座

射手座考虑问题一向以打算长远为人称道,而且他们心态乐观轻松。理财上的困难在他们眼里不过是天上的浮云,他们始终认为困难是暂时的。所谓车到山前必有路,他们坚信上天会眷顾他们这样的有心人的。

巨蟹座

巨蟹座谨小慎微,任何投资都以最保险的方式,因此他们理财如果遇到困难那多半都是他们心理能承受的范围。所以静观其变往往是他们这个时候的唯一选择,在他们来看任何主动出击都冒风险。

摩羯座

摩羯座为人严谨,做事勤勤恳恳。因此扭转败局,他们唯一的办法就是努力努力再努力,也许方法会笨些,也许效果会慢一些,但是他们一点一点的积累终究会让自己的努力得到最好的回报,当然他们也必须有足够的心理承受能力。

狮子座

狮子座从来不会认为自己理财上会遇到什么困难,因为再难的事情在他们眼里也是小菜一碟。不过话是这么说,但白花花的银子还是会损失啊,所以以狮子座这样豪放的个性恐怕大刀阔斧的资金跟进是他们认为解决难题的办法。

水瓶座

水瓶座的逻辑思维能力的确无人可及,他们理性又务实。所以任何困难的财务危机,他们都会找到对策和办法去化解,没有他们解决不了的问题。在他们来看,颓势低谷正是扭转乾坤的最佳时机。

处女座

处女座一向对金钱没有什么大的欲望,他们即便真遇到理财危机也没有金牛座那种拼命的劲头。不过处女座的谨慎倒是帮助他们严谨地分析目前经济危机所存在的点点滴滴,找到问题关键就能脱离困境,一鸣惊人。

篇3

误区1:高喊“挣钱就是为了享受生活”,却不知道已经滑入贫穷的深渊。

人不可能什么都要,如果说储蓄和享受生活是鱼和熊掌的话,你不太可能同时满足自己储蓄和享受生活的“欲望”――金钱水库除了不断进水,也要设法防止漏水,这样水库中的水才能灌得满。

如果你什么都讲究名牌,储蓄一定少;相反如果你能牺牲一点点生活品质,就能换来储蓄的增多。这当然不是让你活得水深火热,而是要找到一个最佳的平衡点。我有个朋友很喜欢星巴克的咖啡,每天必买,一个月花费1000元左右。而这对他来说又是必须的,怎么办呢?7-ELEVEN的咖啡和星巴克的咖啡是一样的咖啡豆,但只要10块钱左右。我建议他去喝,这样虽然牺牲了一点点生活品质,但钱比原来省了一半还多。

误区2:认为埋头苦干努力存钱就能成为富人。

先看你的工作毛利率吧。虽然大部分人并不是企业主,对毛利率的感受不会那么直接。但只要想想,同样工作1小时,有人可以赚几千元,有人却只能赚几十块,问题出在哪儿?

一个老实巴交的上班族靠攒钱变成富人是一件很困难的事。储蓄和基金顶多让你生活得好一点儿,如果财富目标更远大,那只有两个办法:创业和做业务。如果你不想因为单纯的财富目标而换行业或者结束现在的工作,就先衡量一下目前这份工作的毛利程度:检查自己平均加薪的幅度,如果低于公司整体水平或者低于你所在行业的整体水平,那就表示你正在向贫穷滑落;如果你的公司加薪水平低于同行业,说明这家公司没有竞争力,那么你到了该思考调整工作的时候了――职场人要先选择有活力的行业,然后选择业内有竞争力的公司,这样自己的身价才有可能步步走高。

误区3:认为年终奖是天大的馅饼,不花掉就对不起自己。

学会分配你的钱,这很重要,拿到一整笔年终奖时更是对分配能力的考验,好的分配可以多赢。

我的年终奖一份给父母和晚辈,家人能分享我一年的收成,都很高兴;一份投资自己,来一场向往已久的旅行,或者踏踏实实做份保养;一份做投资,哪怕只有几千元;一份安心存起来,未雨绸缪,以备意外之需。看完这些,如果你还是不能转变想法,就想想老板少付你多少加班费吧。

误区4:要么为了省钱在朋友面前显得小气,要么为了朋友将钱全部花光。

不少人不懂得把人脉变成“钱脉”,甚至会把人脉拒于门外。“我不喜欢参加聚会,跟一群陌生人吃饭聊天好别扭!”“饶了我吧,每天都出去吃饭,我还要不要存钱?”不会理财的人总是把自己关在家里,宁可无聊地看着电视,也不愿积极存下“人脉存折”。

把人脉变成“钱脉”,看似有点儿功利,但实际交往中无须有“势利”的负担。看一个人的人格和操守都没问题,无论目前是否有利益往来,很善意地去结交,日后都有可能成为贵人。很多时候人脉和“钱脉”看似无关,但一环又一环,很可能最终相扣。诚心对待每一个人,别人遇到问题时和他一起面对,将来自己遇到困难时对方也一定会伸出援手。

误区5:认为闲钱真的可以闲下来。

所谓闲钱,就是扣掉必要支出还剩下的钱。职场人多数要负担房贷、孝敬父母,有的还要抚养子女,每月薪水发下来,总觉得自己“白领”了。可如果你审视一下自己的生活,还是会发现一些消费漏洞:买的东西并不是我们最需要的。如果你能从每月账单中为衣食住行各部分做个分类,找到在哪个领域花了额外的钱,控制一下,就会有“闲钱”出现,这部分闲钱可以考虑投资基金。

误区6:认为银行――尤其是著名银行,会帮你赚钱,交一点儿佣金就会把利润放到你嘴边。

因为听信一些银行专员的话,不少人会把自己存了一辈子的钱拿出来买某个商品。

台湾曾有一个著名理财产品叫雷曼兄弟联动债,2008年之前买的人多多少少都赚了钱,因此购买的人越来越多,没想到金融危机一来,许多人都血本无归。可当初,那些穿着正装、专业性很强的银行专员都在说:“放心吧!看看你身边买之后发财了的人吧,安全得很!”所以,无论买哪家的理财产品,都要再三斟酌,并做好承担风险的准备,最好不要把鸡蛋放在一个篮子里。

误区7:认为有病只要多看几个医生就会好,认为想赚钱,多做几次投资命中的概率就大。

衡量自己对于风险的承受度,一个很简单的方法就是看你的睡眠质量。

篇4

关键词：投资理财；资金；增值

中图分类号：F063.4 文献标志码：A 文章编号：1000-8772（2013）09-0199-02

一、个人投资理财的意义

在经济高速发展我国股票债券市场的不断扩张、商业银行零售业务的日趋丰富和市民总体收入的逐年上升的今天，“投资理财”的概念逐渐进入千家万户。在个人的投资理财规划中，不仅要考虑财富的积累，还要考虑财富的保障，即对风险的管理和控制。在人生的旅途上面临各种各样的风险和意外，在我们的经济生活中也同样存在各种系统性风险，这就需要我们用合理的投资与理财规划来抵御风险。因此，人们应该学习终生投资理财知识，来保障自己和全家安心生活体系的有效性。

二、个人投资理财理念

投资理财不是简单的攒钱、存钱，把钱放在银行里面就行了，也不是简单的炒股（股票买卖）。投资理财是根据个人的需求和目的将所有资产和负债，包括有形的、无形的、流动的、非流动的、过去的、现在的、未来的、遗产、遗嘱及知识产权等在内的所有资产和负债进行积极主动的策划、安排、置换、重组等使资产达到保值、增值的综合的、系统的、全面的经济活动。也就是将你所拥有的资产及收支状况，按价值评估的眼光，进行结构性的量化分析和预测，在你所能涉及到的投资工具中，筛选出现阶段对你最有效的理财工具，并在将你所拥有的资产转化为适当的形态后，搭载到这些带有既定投资目标的工具上去，盯住这些工具的风险，效率及流动性，随时动态评估它们的价值及形态，以决定取舍及调整，使你的资产和财富在相对安全和高效的状态下持续增长。当然，要想将这种投资理财核心思想落实在操作层面的各个环节上需要在投资理财的价值链上寻找解决问题的突破口。科学管理如何妥善累积人生各阶段的财富，并且将财富做有计划有系统的管理，是现代个人必备的理财观。

1 观念是行动的先导，只有端正了理财态度，才能避开误区，走进理财新天地

投资者必须坚持独立思考，要理性，要自律。有的人急于发财，不懂的“财不入急门”的道理，盲目杀人股市、邮市、卡市，搞得血本无归，有的急于让资产保值、增值，轻信不法分子搞非法集资，使几十年的积蓄付之东流。在一个市场中避免“以耳代目”很重要，投资往往要经历了解群众、追随群众、远离群众的三步曲，因为在真正的岔路口上往往大多数人选择的方向是错误的。市场强势行情总是在人们充满恐慌与低迷状态中兴起，进而又在人们对其半信半疑状态中发展而步入，最后却在人们开始满怀希望状态时走向毁灭与结束！所以，要想在投资中有所建树，找出适合自己的套路，制定适合自己的投资策略，而不是盲目跟大队就显得尤为重要。在投资理财决策过程中，心理因素决定一切。胜负往往系于一念之间。研判行情必须心无杂念，资金运用必须无后顾之忧。亏得起多少做多少，即使亏光了也不影响生活品质及生意周转，就能轻装上阵，谈笑用兵，胜算自然较高。动用生活、生产资金去买卖期货，必定患得患失，包袱沉重。心里老担心，输不得哟，亏了房子就会被银行拍卖。亏了原料就没钱进货，亏了员工薪水就没有着落……杂念多多，方寸大乱，又怎能看得准、做得对呢？事情就是这样怪：不怕亏的，越不会亏；背上只能赢不能输的包袱，反而容易亏，并且往往亏得最惨！交易者要控制自己的情绪，一是亏得起多少做多少，不要赌身家，这样心理负担较轻。二是事先做好一套看对何时平仓获利，看错何时止损认赔的计划，盈亏都在意料之中，心理承受能力增强了，情绪自然稳定。

2 了解和掌握投资理财相关领域和学科的知识

在进行个人投资理财过程中，将涉及金融投资、房地产投资、保险计划等组合投资，因而，首先要了解投资工具的功能和特性，根据个人的投资偏好和家庭资产状况有针对胜地选择风险大小不同的储蓄、债券、股票、保险、房地产等投资工具，制定有效的投资方案，最大限度的规避风险、减少损失。了解国家的时事动向，掌握宏观经济政策及相关的法律法规。个人投资理财离不开国家经济背景，宏观经济导向直接制约投资工具性能的发挥和市场获利空间；同时，了解国家的法律法规，使得投资合法化，不参加非法融资活动，在可能的情况下通过合理避税提高收益。

三、个人投资理财方式

随着经济的发展，现在投资理财的方式越来越多，面对花样繁多的理财投资方式，不少人觉得眼花缭乱、无所适从。而选择什么投资渠道能获得比较理想的收益，需要个人根据自己的情况作出合理的选择。

1 最保险的投资——储蓄

储蓄或者说存款，是深受普通居民家庭欢迎的投资行为，也是人们最常使用的一种投资方式。储蓄与其他投资方式相比，具有安全可靠、手续方便、形式灵活的优点，而且还具有继承性。储蓄是银行通过信用形式，动员和吸收居民的节余货币资金的一种业务。银行吸收储蓄存款以后，再把这些钱以各种方式投入到社会生产过程，并取得利润。作为使用储蓄资金的代价，银行必须付给储户利息。但是储蓄的利息太低，并且在到期日还要扣利息税，这就使回报很少，同时其利率不会随国家通货膨胀的变化而改变，在经济学中，储蓄实际利率等于储蓄名义利率减去国家通货膨胀率，当一国发生通货膨胀，通货膨胀率大于储蓄利率时，百姓从银行拿出的钱实际上更少了，因为它还没有在存进银行时的钱买东西买的多。

2 最适中的投资——债券

债券是一种稳定、可靠的投资渠道。是指国家或企业发行的、有一定面值的、含有一定收益率的证券。在我国，债券有国库券、企业债券、银行债券等类型。国库券是财政部代表中央政府发行的、具有最高权威性的债券，人们称之为“金边债券”，比喻其收益高，安全性好的特点。相比较而言，国库券是一般稳健投资者首选的投资品种，如果你手上有一笔长期不需动用的闲钱，希望能获得更多一点的利润，但又不敢冒太大风险，可以大胆买进一些企业债券或银行债券，因为企业债券和银行债券的利息收入具有高收益的特征。

3 最大风险和收益的投资——股票

股票是股份有限公司在筹集资本时向出资人发行的股份凭证。股票代表着其持有者对股份公司的所有权，这种所有权是一种综合权利。而作为投资者要想在股票投资中作出正确的策略，降低风险和获取较高的收益，需要正确预测股票价格的走势，这有赖于对股票市场所反映的各种资讯进行及时收集、整理和综合分析。股票是高风险资产，且风险由投资者承担。因此，投资者走每一步都要谨慎。规避风险的第一步就是认真进行股票投资分析，在买卖过程中看到可能发生的风险，及时避开隐蔽的陷阱，确保投资行为安全。这要求投资者要有高智慧和大勇气，必须看准时机，而时机的把握则需要丰富的理论、技术知识足够的信息、详尽周密的分析、科学的决策，这与盲目的、碰运气式的赌博性投资行为有根本的区别，所以股票投资分析是必不可少的，它能时时提醒投资者保持冷静的头脑，量力而行，适可而止。投资者除了靠自己分析之外，要经常关注外界的股评，考虑问题要从大处着眼，有宏观到微观，从远处到近处，这样才能在股市立于不败之地。

4 其他投资方式

除以上介绍的几条投资渠道外，还有外汇投资、房地产投资、艺术品投资基金投资等投资。不同的投资理财方式，它的获利性、流动性、风险性各不相同。每个人都想自己的理财项目中具有最高流动性、最低风险性及及最高报酬性，但这几乎是不可能的。因为，高收益往往与高风险相伴，与低流动性相随。作为一个文件的理财者，应了解自己的个性、条件和需要，谨慎选择，取得风险、流动性与收益三方面最佳组合。稳健的投资组合应选择安全性与流动性较高的投资和具有较高风险、较低流动性、却具有较高收益及成长潜力的高品质的债权、优质股。

四、个人投资理财风险

凡是投资都有风险，只是风险的大小不同而已，个人投资理财亦如此。个人投资理财可能遇到的风险：风险是指由于各种不确定性因素的作用，从而对投资过程产生不利影响的可能性。一旦不利的影响或不利的结果产生将会对投资者造成损失。风险分为系统风险和非系统风险。系统风险主要由政治、经济形势的变化引起，如国家政策的大调整、经济周期的变化等；非系统风险主要由企业或单个资产自身因素导致。投资理财的风险主要有：政策风险，指因国家经济金融政策的出台实施或调整变化而给投资者带来的风险。法律风险，指因违反国家法律法规进行金融投资而形成的风险。市场风险，指因市场变化而造成的风险。机构风险，指因金融机构经营管理不善而给投资者带来的风险；诈骗风险，指在投资过程中被人诈骗而形成的风险；操作风险，指进行金融投资的过程中因操作不当而形成的风险。而这些风险在投资理财过程中都是有可能出现的，但我们又不可能完全避免风险，只能尽量避免，所以我们每个人要从小就应该树立理财意识，理想消费，理性储蓄。并结合自身的实际情况，客观的分析自己的财富状况，理想的树立理财目标，一旦制订理财计划，要持之以恒，不能三天打鱼两天晒网，如此这样，相信人人都能成为自己的理财专家。

五、个人投资理财的规避

从经济的起起落落，宏观政策的收收放放，形势的风云变幻，造成理财局势的千变万化。我们要投资，就不可能不冒风险。所以，我们要认真对待理财风险，我们从以下几个方面来避免投资理财的风险。一是要对风险进行预测，个人投资理财要仔细计算一下自己的收入、现金、实物资产以及金融资产，分析各自的投资风险，只有认清各项理财的风险，才能减少风险；二是要通过转移来降低风险，个人应通过合法的交易和手段，将投资风险尽可能地转化出去；三是要把风险分散开，应注重资产结构的优化组合，主要可采用分散投资资金的方法，也就是我们常说的“不把全部鸡蛋放在同一个篮子里”，尽量地将投资风险分散在几个不同的投资上，以便互补；四是要作好风险补偿。这是对投资已遭受损失后的一种补救方式。个人应从投资收益中定期按比例提取一定的资金，建立风险损失准备，对风险进行补偿，稳定生活。

篇5

买了基金，也赔得很惨；

买了最保险的黄金，居然从每克210元跌到160多元：

……一位节目主持人对本刊记者说，理财理得我心都碎了。

股市低迷，难道切断了所有的理财路?应该不是。

当高收益理财产品风险集中释放，曾经备受冷落的低风险理财产品正成为弱市中的明星!“08新湖债”短短17分钟9亿元的额度就告售罄，“08北辰债”开市不到6分钟就被抢购一空；股票型基金首发多不过10亿，建信稳定增利债券基金募集近60亿元；银行保本保最低收益产品和固定收益类产品逆市热销……

现象篇：低风险理财产品热销

新发的公司债居然在几分钟内被抢购一空，热销的景象一如去年基金热卖隋景

上半年，尝试着投入少量资金炒股被套之后，上海的陈先生惊出一身冷汗，常常暗自庆幸，幸亏没把钱都投进去，要不然自己的80万资金可能只剩下不到30万了。手握70多万现金也心有不甘，精明的陈先生可不想把钱放在银行里吃利息，通货膨胀一年要让钱贬值7％呢，存银行太亏了。朋友介绍说，不想放银行就买点债券吧。

7月2日，正是“08新湖债”发行的日子，一大早陈先生就通过网络买了20万元“08新湖债”，让他惊讶的是，9亿元的额度很快宣告售罄。

不仅仅是“08新湖债”，当高收益产品风险凸现，低风险的债券产品正开始受到普通投资人的热捧。

“08新湖债”是上海证券交易所首个信用公司债，票面年利率为9％。近日发行的“08北辰债”，票面收益率也达到8.2％，期限5年，开市不到6分钟就被抢购一空：“08宁沪债”同样在几个小时中被卖光……

记者也发现，公司债购买者一改以前机构为主的现象，绝大部分都是散户，抢购大有之前基金热销的场面，人们不禁惊呼“狼多肉少”。如今债券太好卖了。然而，就在几个月之前，债券发行机构还在求爷爷告奶奶、低声下气中挨日子，恳求其他机构多买一些。

与“债券热”相对应的是，债券基金和货币基金的发行也远比股票型基金顺利。在最近几个月成立的基金里，股票方向的基金大部分规模都不到10亿，于“十一”黄金周前结束募集的泰达荷银集利债券型基金募集规模逾22.9亿，信诚三得益债券基金净认购金额19.92亿，6月25日成立的建信稳定增利债券基金规模更是接近60亿。热度虽然无法与去年相比，那就债券基金来说，也已经是不小的规模了，尤其在股票基金无人问津的情况下。

最近，沈阳的陈晓今女士就认购了1万元大成强债。她的心态异常平和，她对记者说：“反正没指望收益太高，比银行存款利息高就行。”这代表了眼下大部分购买债券基金和货币基金者的心态。

符合这种心理需求的理财产品还有收益稳定的票据型理财产品，近2个月以来，银行保本、保最低收益产品、固定收益类产品同样在逆市中热销。据了解，票据型理财产品主要投资于票据转贴现市场，用于购买已贴现的银行承兑汇票或信用程度良好的企业承兑的商业承兑汇票(承兑银行是那些取得授信额度且在授信额度管理内的银行，信用程度良好的企业则是指已取得授信额度的企业)。

风头最劲的，还数信托贷款理财产品。这种产品通常以贷款的方式投向大型优质企业，这让其收益相对稳定，风险也比较低。今年以来，信托类理财产品已然取代了去年的打新股产品，成为最受欢迎的银行理财产品。据普益财富相关数据统计，2008年上半年，银行共发行信托类理财产品838款，其中信贷资产类产品在上半年共计发行了571款。从7月14日到8月14日，一个月时间，建设银行密集推出18款信托类理财产品，总计发行规模65.80亿元，同一期间中信银行发行了近20款信托理财产品。

建设银行一位工作人员告诉记者，信贷款类理财产品的预期收益率在6％左右，基本能对冲通货膨胀的影响，今年很受欢迎，大部分产品都在几天内便售罄。中信银行的一工作人员也对记者说，这一个月以来，我们发行的近20款信托理财产品都在推出不久销售一空，今年每一款信托理财产品销售情况都非常好。

7月底，好买基金研究中心《2008中国低风险产品竞争力报告》，这份报告认为，2008年股市暴跌，股民和基民深套其中，原来热得烫手、需要排队配售的基金，一下子无人问津了。与此同时，债市在加息和加息预期的影响下收益率稳步上升，虽然加息风险犹存，但上升的利率及避险的功能仍使低风险产品逐步沸腾。银行渠道的保险产品开始热卖，万能险、分红险都重新成了热门话题，最最热当属银行的理财产品和一些信托公司发行的产品了。为了买到这些产品，老百姓同样排起了长队，甚至要走后门请客户经理为自己预留份额。

分析篇：股市深套带来的偏好转变

牛市的喧嚣尘埃落定，股市中被深套的苦涩重新梳理人们对“理财”的理解

虽然现在风光无限，低风险产品去年还备受冷落。

本刊热心读者邵女士原本是股票型基金忠实的“粉丝”，2006年下半年开始买基金以来，截至2007年年底平均收益超过120％。即便今年年初的时候，她还对债券型基金不屑一顾，在她看来那点赚头实在没劲。

牛市的时候，绝大部分人与邵女士持同样的看法，在2006年和2007年大大牛市中，随便买一只股票都能翻几翻，低风险产品根本刺激不了人们的兴趣。

统计数据显示，国内2006年底以前成立的开放式基金，2006年的平均收益已达70％，其中，股票型基金平均收益超过了90％，有30多只基金的收益超过了100％。根据德圣基金研究中心的数据显示，2007年偏股型基金整体的平均年收益率达到了105.25％，而排名前20位的基金，平均收益率则高达168.21％，其中华夏精选以超过226％的年收益率高居榜首。

银行打新产品也不甘示弱。2007年，新股上市首日大多大幅上涨，300％甚至400％的首日涨幅并不鲜见，银行打新产品赚得盆满钵满。统计显示，银行打新理财产品去年平均收益率达到惊人的18.5％，部分产品甚至超过30％，一举夺得“收益率之王”的称号。

如此赚钱效应，如果有人买债券基金无疑会被嘲笑，“一年撑死才挣10％买了真傻冒”。那些日子里，人们谈论的最多的是“今天你赚了多少”，由于低风险产品收益率也低，无法提起人们的兴趣。

然而，十年河东，十年河西。今年以来股市的大跌，使股票型基金的大部分收益化为乌有。对债券基金不屑一顾的邵女士，却决定配置2万元债券基金，以降低风险了。但她无奈地对记者说，投资理财还是降低点风险吧，建信稳定增利对债券类资产的投资比例不低于基金资产的80％，还有20％的资金

能打新股，配置点应该比较稳妥。

邵女士心态的转变，正是今年低风险产品走热的根源。基金买卖网研究所认为，在目前的震荡行情中，低风险理财产品有利于投资者合理规避风险。今年以来在国内外多重不利因素的影响下，国内股票市场形势极度逆转，股指不断跌破市场心理底线。这让许多投资者真正的体会到了证券市场的波动和系统性风险。而债券型基金等低风险产品，能够在一定程度上规避股市震荡的风险，充分显示出抗跌和收益稳健的特点。未来市场走势不再是趋势性上涨，更多呈现阶段性、结构性投资机会，在投资风险把握上难度加大，这也促使了低风险产品在今年获得了更多的机会。

德圣基金研究中心首席分析师江赛春认为，虽然高收益的产品总伴随着高风险，但当市场好的时候人们意识不到这一点，直到市场下跌时，才会发现风险，并注意控制风险。好买基金研究中心的《2008中国低风险产品竞争力报告》则写道，冰火两重天的背后，是风险偏好的转变。高风险的股市现在成了恐慌的聚集地，而取而代之的，只能是低风险产品，使2008年低风险产品重新归来。

反思篇：低风险理财能热多久

热卖的产品都是债券、货币基金等低风险产品，这些收益率低于10％的产品，曾无人问津。

家住北京丰台区三环新城的李先生，是一家知名企业的中层管理人员。2007年年初，他在朋友的鼓动下从5万元投资股票起步，在股票大涨的同时不断投入资金，近50万元本金的账户资产最高时达到了110多万元。回忆这段从巅峰到谷底的历程，李先生说： “股票一直跌，先是不敢看大盘了，之后也没心思安心工作了，最后承受不了压力终于在本金亏损10万元的时候割肉，如一场梦一样，钱很快来了又很快没了”。

本刊特约理财师分析说，在2006年之前人们普遍没有理财概念。经历了2006年和2007年疯狂的理财热之后，尽管很多人呛了水，但理财意识却在人们心里扎下了根，今年受股市暴跌恰好刺激人们的投资理财转了向。在这种情况下，低风险产品成为一些人的选择。

理财意识在心理扎了根的李先生，再回到现金只存银行的时代是不可能了。面对资本市场的低迷，李先生在咨询了理财专家之后，把40万元钱都买了银行信托产品。他笑着说：“信托产品一年可能只有6％的收益，但是心里塌实，卖了股票，可以睡个好觉了。”

但是，拥有理财意识的人们也不得不面对现实的尴尬，国内理财产品并不丰富。大盘超过60％的大跌，使股票方向的基金也好不到哪里去。截至10月6日，有近60只基金被“腰斩”。除了中邮核心成长、广发小盘等高仓职基金之外，绝大部分都是指数基金。总体来说，股票方向的基金平均损失超过40％。

银行理财产品方面，民生银行的QDII因为亏损50％遭遇请盘，东亚银行境外代客理财产品利财通1期，浮亏一度接近70％。

被称为“硬通货”的黄金，在冲高每盎司1000美元之后回落，最低跌破750美元，尽管由于美国金融风暴支撑价格回生，如今还是在850美元左右徘徊；

……

钱该往哪里去?

业内人士分析说，股市大跌，大量的资金抽身而出，但是无处可去，一部分存在了银行，还有一部分必然会寻找新的投资机会。

央行上海总部的7月份上海市货币信贷运行情况报告显示，人民币企业存款减少289.3亿元，同比多减23.3亿元，而储蓄存款连续6个月增长，且94％为定期存款。部分从股市抽身出来的钱去了哪里?除了储蓄，低风险产品是主要去向。

这是低风险产品热的客观事实，那它能热多久呢?将来会不会成为主流产品?

尽管部分业内人士认为，低风险产品不会热很久，国人赌性很重，喜欢高风险高收益产品，只是现在股市太过低迷，这些投资者大多是低风险产品的过客，股市一旦好转就会出逃。

银河证券基金研究中心统计数据显示，截至10月6日，57只债券型基金(包括嘉实超短债)中的绝大部分都获得正收益。在亏损过半的近60只股票方向基金中，国投瑞福进取的损失甚至超过70％。这样的数字业内专家的解读则是，在偏股型基金全线下跌的情况下，债券型基金逆势上涨的局面尽管给投资者带来一点暖意，但他们中的绝大多数人还是会喜欢冒险，只要股市好转就会抽出资金回归股市或者购买股票方向基金。

德圣基金江赛春认为，A股市场短期内不会有确定性的好转，他认为低风险产品的热至少还要持续好长一段时间。

看上去，低风险产品的热度完全依赖于A股市场冷热度，这背后凸现的正是国人还不成熟的理财观。低风险还是高风险，得根据自己的承受能力和收益预期来权衡而定。

实战篇：低风险理财产品购买指南

不愿意过多承担风险的人，可以投资银行的债券类产品；短期需要用钱的人，可以考虑货币和短债基金；愿意承担部分风险的人，可以考虑银行及信托公司发行的信托产品。

尽管股市在十一前反弹了一把，但是大部分投资者依然保持观望态势。不少人认为，既然股市仅仅是反弹而不是反转，还不如在众多的低风险产品中寻找适合自己的产品。

好买基金研究中心的统计显示，低风险产品2008年获得了大发展，截至2008年7月11日，据不完全统计，由银行和信托发行的产品数达将近700只，收益率从1.7％－11％，期限从不定期到4年均有，还不包括基金、投连中的货币账户、万能险等品种。其中银行的固定收益类产品和贷款类信托发展最快，而股权收益权信托等也有所上升。

好买基金研究中心指出，低风险产品可以简单地分为固定收益类(投资债券市场和商业票据)和信托类两个大类。前者的主力是银行，后者的主力是银行和信托公司。固定收益类产品基本都能达到预期最高收益率，而信托类则相对风险较高，尤其是信托公司发行的部分产品，要对信用风险做详细评做，考虑是否有担保和质押的问题，以及担保人的实力和质押物的价值。

篇6

如果你对投资了解甚少或者是提不起兴趣，也不能眼睁睁看着货币在家里“贬值”；即便无法分享与高风险产品相当的回报率，也要在理财圈里“小有斩获”，4％的收益率听起来是不高，可是却可以为您打开理财的大门。对于那些花钱不太有“规划”的读者而言，理财的另一个附加优惠是――控制支出。

No1　银行保本产品，免征个税

银行理财产品中不但有投资人民币的，也有投资外币的，这些产品当中有一部分是可以保证本金的。这类产品没有银行存款那么自由，一般都有最低投资额(5万元)和最低投资期限(一般在1个月到2年)的限制。但最大的好处是所有的银行理财产品收益都免征个人所得税。

人民币理财产品因为是由国内的商业银行推出的，而银行又是所有金融机构中信誉等级最高的，所以投资人民币理财产品就不必担心“有去无回”。相比存款，人民币理财产品募集的资金主要投资于债券市场，因此收益也高于存款。

No2　除了国债，债券基金也不错

国债可算是中国老百姓最熟悉的、最有感情的保本投资方式。债券承诺按一定利率付息并按约定条件偿还本金，如国债还会定期支付利息，其他金融机构、企业发行的债券，有些还会承诺分红。

国债是政府发行的一种债券，由国家财政税收作担保以确保到期偿付，信誉度非常高，历来有“金边债券”之称，是稳健型投资者和社保基金等大机构喜爱的投资品种。目前个人投资中，国债尤其受到退休后老年投资者的欢迎。但是凭证式国债的流动性差，收益偏低，因此建议随着年龄的增加，可以适当购买一些债券基金，安全性同样很高，适合保守的投资者。

如果选择企业债，投资者的风险承受能力要比国债高，因为企业债还是存在一定的违约风险。在做家庭资产配置的时候，可以考虑把20～30％的金融资产投资到债券中，并且随着年龄的增加逐步加大比例，到70岁的时候，大概可以用50％以上的资产配置在债券中。

No3　信托：变相保本

2002年7月，第一只集合信托产品“上海外环隧道资金信托计划”上市，这四年来，信托产品也是越来越多。尤其在前几年中国股市低迷的时候，固定收益的信托产品成为投资者的宠儿。

信托是指委托人出于对受托人(信托投资公司)的信任，将其合法拥有的财产委托给受托人，由受托人按委托人的意愿以自己的名义，为受益人的利益或者特定的目的，进行管理或者处分。在所有的信托项目中，银行类和基础建设类的信托产品风险最低，股权类和房地产类的风险最高，当然这类项目的收益相对也要高一些。

由于信托项目在投资者人数上有明确的限制：不能超过200人，因此导致大部分的信托项目起点较高，最低的也要5万，普遍在几十万，因此，信托适合有较大资金量的投资者，主要的投资目的是资产的保值。比如一些企业主、高级白领等，也适合一些老年投资者。一般来说，信托产品可以占到总金融资产的20％。

No4　请尝试货币市场基金

绝大多数的基金，包括开放式基金和封闭式基全都不承诺保底收益，但是货币市场基金由于其特殊的投资策略，我们可以把它归入保本类产品。

对于风险厌恶型投资者来说，货币市场基金是一种很好的储蓄替代产品，它的回报率比储蓄更高，而且收益部分不用缴纳个税。货币市场基金和其他开放式基金一样，通过公开募集资金，统一投资在比较安全且具有良好流动性的货币市场产品上，如短期债券、商业票据、银行票据银行定期存单等。具有风险低、收益稳定、流动性高等特点，在发达国家，几乎半的家庭拥有货币市场基金。

根据行业规定，我国货币市场基金的投资范围包括以下几种 现金、一年以内(含一年)的银行定期存款、大额存单、剩余期限在397天以内(含397天)的债券等等，所以几乎没有什么风险。

No5　保本型基金收益会高点

保本型基金是指在一定时期后(通常为3～5年)，投资者会获得投资本金的一定百分比的回报。同时，视基金运作情况，投资者还会获取额外收益。

保本基金具有部分“封闭式基金”的特点，通常具有一定的封闭期，如投资者在封闭期内赎回份额将无法得到基金管理公司的保本承诺，所以保本基金也被称为“半封闭式基金”，是一种理想的避险品种。

买保本产品需先弄清的五个问题

保本产品这么好，为什么没有基金那么“知名”?

因为，大部分人都渴求“收益”，我们知道，把保本产品的回报率放在100％增长的基金面前，实在“可怜”，但你投资它的目的是什么――安全。

购买保本产品意味着“高枕无忧”吗?我不这么认为，理财时有一句名言“没有绝对不存在的风险”，在决定购买之前，请您先弄清楚下面五个问题：

问题一：“保本”是保值吗?

如果天真的认为买了保本产品就不会亏钱，保本就等于保值，那可是天大的误会。从一个宽泛的角度讲，银行存款应该是最保险的保本产品。但在现有的利息水平下(尽管再次升息，年息也只有2.79％)，把钱存在银行就等于亏钱是不争的事实，因为扣除利息税后的利率水平，抵不上通货膨胀的增长速度。简单的说，就是你把100元钱存银行，假如年底变成了102元，但这时102元钱根本买不到年初100元钱的东西，因为由于通货膨胀，物价已经上涨，货币已经贬值了。通货膨胀有多厉害，一年之内你可能察觉不到，但把20年前衣食住行的价格与现在相比，就会一目了然。

除了银行存款外，其他的 些保本产品也很难起到保值的作用。保本产品，顾名思义是保证本金，显然，在货币越来越泛滥、资产价格越来越膨胀的如今，仅仅保证本金是远远不够的。

《钱经》建议：

不要指望保本产品为你的资产组合带来多高的收益，它应该起到保证一定的资金安全，已备应急之需的作用。要想让资产增值。还必须要投资一些高收益的产品。保本产品占资产组合中的30％为宜，对于年轻人来说。这个比例应该更低。

问题二：保本产品真的“保本”吗?

这个问题很奇怪，保本产品怎么还会不“保本”，但确实存在这种可能。当你在银行宣传单上看到保本产品的介绍，还真得仔细点。说不定会发现一行小字如果……

保本产品家族中，有一个特殊的族群――结构性存款。其外在表现形式是人民币理财产品和外币理财产品，此类产品通常和某种资产挂钩，比如外币

理财产品会在海外运作，挂钩石油，伦敦拆借利率(LIBOR)等，人民币理财产品会和短期融资券、打新股相联系(目前这种方式已经受到严格限制)。不管是哪种方式，其背后的运作规律是一般投资者难以把握的，因而就蕴含着一定的风险。银行宣传中承诺的保底，也是有限制条件的。

保本基金有时也会迷惑投资者的。一般投资者认为保本基金每天的价格都应该在面值之上，这个与事实是有出入的。因为保本基金是在约定的时间内保本，而在这一时间内即使是在面值之下，但只要在价值底线之上，也算是保本。虽然保本基金也可以随时赎回和申购，但只有在发行期认购的那部分资金才由担保方提供担保，承诺本金安全。而那些过了发行期 在运作过程中申购的资金，最后投资的收益会随着整个基金净值的变化而变化。

《钱经》建议：

很多保本产品只是本金相对安全，收益固定。但事实上也是有风险的。投资者在选择这类保本产品时不要被简单的承诺所误导。还要注意是否有附加条款。有必要研究产品背后的原理和咨询相关专家。

问题三：加息有利于提高保本产品收益吗?

利息对保本产品的收益影响很大。在人们的印象中，升息是有利于那些风险低的投资品种的，至少升息后，人们更愿意把钱存在银行而不是拿出来炒股。但事实上不是这样，升息对某些保本产品是利好，比如货币市场基金和保本基金――实证分析显示利息每上升一个百分点，即将投入运作的银行保本基金的预期收益可以提高3％～5％，货币市场基金的收益也会上升。但对于另外一些产品，比如债券，则是很大的利空。

其实，利率和保本产品收益存在很大替代效应。利率上升，一些保本产品如人民币理财产品尽管还保持承诺的收益率，但相对于上升的利率，实际的收益就下降了。

《钱经》建议：

购买保本产品不能忽视利率的影响，比如预计升息的话，买债券就要谨慎了。可以适当投资货币市场基金，因为其收益与银行间市场利率相关，利率提高有助于其收益实现，风险也基本上控制在很小范围。

问题四：期限长的保本产品更好吗?

保本产品不同于股票，可以随时买卖，因此期限长短是购买保本产品时不能忽视的因素。通常情况下，期限越长，承诺的收益越高，那是不是意味着应该购买期限更长的保本产品呢?不要忘记，投资时除了考虑资产的收益率，还要考虑其流动性。期限长的产品流动性差，一旦出现加息等情况影响到相对收益，却无法及时地退出和转换，就得不偿失了。

例如：某投资者在2006年11月30日买入了一份A银行发行的理财产品，当时的人民币定期存款利率在2.52％，这款产品预期收益率为3.1％，要高出存款利率58个基点，(我们忽略利息税的因素)，但在人民银行加息之后，存款利率调高到2.79％，这样，A银行发行的这款理财产品收益比定期存款利差就缩小到31个基点，产生了利率波动的风险。而且银行工作人员告诉他，不能提前终止。如果提前终止，收益会受到损失，甚至会损失一些本全。

此外，保本产品也未必期限越长收益越高，比如债券就存在收益率曲线倒挂的情况，这要视市场情况的变化来具体分析。

《钱经》建议：

购买保本产品不能只看收益率，还要关注另一个非常重要的因素：期限的长短。同时不要忽略了退出赎回过程中要收取的手续费。

问题五：预期收益率就是你将获得的收益率吗?

在买保本产品的时候，通常都会有个预期收益率。不过千万不要以为预期收益率就是你能获得的收益率，这两者有时相差很大，甚至其中还存在误导的情况。

例如 B银行发行某一款理财产品，发行时间是2006.11.16～11.30，投资期限是24个月，起点50000元，预计累计收益12％。这款产品预计收益明显高于定期存款利率，但是连续2年的收益是12％，平均算下来年收益是低于6％的。预期收益率并不是承诺的收益率，最终能否执行协议都存在很大变数。再加上何时终止协议，决定权在银行，银行可以在有利于自己的情况下执行从而保全自己。

再举个例子：2006年2月某银行发售的6个月美元理财产品，与国际原油价格波动挂钩。预期最高收益率为3.5％。实际收益率=3.5％×n÷N，其中n为落入价格区间的天数，N为实际天数。这种取决于石油价格波动的外汇理财产品风险很大。根据银行设定的价格区间，实际只有不确定的天数可取得收益，实际收益率仅为3％。而银行在宣传产品时往往只强调最高收益率3.5％。

篇7

安信咨询公司分析师程默日前撰文表示，中国的房地产市场早已不是一个单纯的市场问题。对很多地方政府来讲，土地出让金已经成为重要的收入来源。据统计，2007年房地产商交给政府的土地出让金超过1万亿人民币，而当年地方财政总收入不过2.3万亿。再加上房企的营业税、土地增值税和企业所得税，地方财政已退化成名副其实的“土地财政”。因此，地方政府不可能把房地产企业逼到绝路上去。对中央政府来讲，目前最重要的目标显然是防止物价上涨过快，而不是去挽救房市。近日央行行长“继续实行从紧货币政策”表态也使事态进一步明朗。这意味着房地产商资金链面临断裂的危险，行业并购将加剧，部分企业将被淘汰出局。房地产市场的洗牌也必将带来地方政府收入的减少，这是地方政府不愿看到的。（摘自：《每日经济新闻》2008年4月17日 编辑：张小玲）

易宪容： 房价早降要比晚降好

中国社科院金融研究所研究员易宪容日前表示，在全国范围内，房子都在降价，开发商早降价比晚降好。房价下跌不会成为一场“灾难”。按照市场逻辑，房地产市场价格应该由绝大多数居民的支付能力来决定，两者严重背离，这才是社会的大灾难。

易宪容认为，深圳、广州房价率先下调，实际上是挤去泡沫，全国其他房价过高的城市，也会下调。易宪容表示，楼盘降价并不是坏事，率先降价就比别人快半步，可取得市场先机。虽然降价后，赚的钱少一点，但把回笼后的资金搞别的投资，一样赚钱。万科为什么在全国率先降价？就是感觉到市场不行，抢占先机。（摘自：《武汉晚报》2008年5月11日 编辑：张小玲）

潘石屹：房企可能会采取“弃卒保车”的策略

SOHO中国主席潘石屹近日再次提及房地产业的“百日剧变”。他表示，对于全国性房地产企业来说，可能会采取“舍卒保车”的策略，延缓甚至牺牲部分省会城市房地产开发的项目来保住北京、上海这些大城市的项目。

潘石屹表示，房地产“百日剧变”之后，行业调整后最可能出现的格局是：房地产企业出现分化，通俗讲就是“冰火两重天”。

但是，行业调整预计对北京和上海这两个城市的影响不会很大。在北京和上海开发房地产的企业一般都比较有实力，那些全国性的房地产开发公司在资金紧张的情况下，他们也首先必保北京、上海的项目，因为大城市有足够的市场，收益率也较高。相比较而言，全国其他省会城市变化可能要大一些。

潘石屹表示，4月25日起银行存款准备金率提高0.5%可能推动房地产“百日剧变”的发生，原因在于存款准备金率的提高使得银根进一步收紧，市场上的资金更少了。（摘自：《东方早报》2008年4月21日 编辑：张小玲）

茅于轼： 限价房或让房价更贵

日前，在由中国房地产协会、广东利海集团、2008中国泛北部湾房地产博览会组委会等单位联合主办的“北部湾高峰论坛”上，著名经济学家茅于轼表示，限价房和经济适用房无助于满足低收入人群的住房需求，大量搞限价房和经济适用房反而可能推高房价。

茅于轼认为，经济适用房、限价房并不能满足一些人的住房需求，而仅满足了一部分人对房地产的占有欲望。首先，限价房、经济适用房政策很容易滋生，因为这类房子主要是通过计划分配，即通过申请批准，并非通过房子的自由买卖，只要有权批房，自然就有腐败发财的机会，因此经济适用房只能满足中高收入人群对房产的占有欲，并非低收入人群真正的住房需求，限价房和经济适用房无助于财富分配合理化。

茅于轼更赞成廉租房。他认为，廉租房能解决低收入人群的实际住房需求，如农民工住房问题。廉租房虽然不创造财富，但可以照顾公平。房地产市场的繁荣靠的是市场，如果大量搞限价房和经济适用房，大部分人没有资格买经济适用房只有买商品房，商品房自然就随之减少，届时房价是否会更贵则是一个问题。（摘自：《信息时报》2008年4月28日 编辑：张小玲）

地震灾情加大A股不确定预期

《中国证券报》记者龙跃日前撰文指出，受地震灾情影响，场内个股出现明显分化。经过前期幅度较大的反弹后，A股市场目前正处于震荡整理阶段。此次突发的地震灾情将在四方面显著增加市场的不确定预期，不利于反弹行情的延续。

龙跃指出，首先，投资者情绪将显著受到影响。突发的自然灾害对投资者的心理将产生比较巨大的冲击。此外，66家上市公司的临时停牌也会给资本市场带来一定心理压力。其次，部分位于灾区的上市公司可能将承受损失，主要包括四川、重庆地区的交通运输、通信运营商、旅游酒店、房地产以及部分高耗能企业。再次，保险股或将短期拖累大盘。地震对保险板块的负面影响已经开始显现。短期内，预计权重较大的保险股将对大盘构成一定压力。最后，从中期看，地震或将继续加大通货膨胀的上行压力。（摘自：《中国证券报》2008年5月14日 编辑：张小玲）

侯宁：不要盲目幻想“红五月” 做空最为保险

独立财经评论家侯宁日前撰文指出，股市经济是预期经济，而这种预期至少会打半年以上的提前量。

侯宁表示，在跌破3000之际，在暖市政策激励下，中国股市的确出现了逆转式的飙升行情。但是，由于在短期内飙升太急，股市的“软起飞”便有了迫不及待缺乏耐性的“硬起飞”的嫌疑，从而也就带来了“股市红旗还能打多久”的深切疑问。因为，要想真正实现“软起飞”，不仅需要基本面的配合，需要周边影响股市环境的取暖，而且需要再度探底以夯实底部的“筑底之旅”。如此，“软起飞”才不致于沦为一种善意的期待。而更为致命的要素在于，股市“软起飞”的背后目前还没有支撑它起飞的预期上的“提前量”。由此，侯宁认为，不要盲目幻想“红五月”，希望代替不了现实，做空或将是最保险的选择。（摘自：腾讯财经 2008年5月12日 编辑：张小玲）

吴晓求：印花税1‰税率应10年不变

中国人民大学金融与证券研究所所长吴晓求日前在招商银行第二届理财教育公益行启动仪式上表示，希望中国能够长时间保持低税率环境，印花税1‰的征收比例10年不要动。

财政部将证券交易印花税从3‰下调至1‰，对此，吴晓求认为，印花税降低的时间还是太晚了，但毕竟是一件好事。过去的18年，我国动用了8次税收杠杆来调节这个市场，希望这次调完以后10年不要再变。 此外，吴晓求还指出，中国资本市场还要进行另外两个方面的改革，一是大小非解禁问题，一是再融资问题。（摘自：《北京商报》2008年04月28日 编辑：张小玲）

点评：印花税率下调政策终于在众多股民的千呼万唤中出台了。中国特殊的国情决定了中国股市的“政策市”特点，然而，正如著名经济学家华生所指出的，股市同时也是信息市，最关键的，就是在转轨过程中保持政策的透明性、连续性和稳定性。吴晓求先生提出印花税1‰税率10年不变的观点，大约也是有感于此吧。

曹中铭：不妨用强制分红对付铁公鸡

财经专栏作者曹中铭日前撰文表示，整体而言，除了深市中小板之外，无论是沪市还是深市主板上市公司，分红的涉及面并不高。不仅如此，某些上市公司仍然保持着一贯的“铁公鸡”态度，丝毫没有“让利”于投资者。

在A股市场，数年不分红的并不鲜见，十年“不分配、不转增”的同样不在少数。一方面，上市公司或是因为亏损，或是借口资金原因等，寻找多种理由来搪塞投资者，而另一方面，其高管的薪酬却芝麻开花节节高，对自己的慷慨，与对股东的吝啬，形成了鲜明的对比。

篇8

喂马，劈柴，周游世界

从明天起，关心粮食和蔬菜

我有一所房子，面朝大海，春暖花开

从明天起，和每一个亲人通信

告诉他们我的幸福

那幸福的闪电告诉我的

我将告诉每一个人

给每一条河每一座山取一个温暖的名字

陌生人，我也为你祝福

愿你有一个灿烂的前程

愿你有情人终成眷属

愿你在尘世获的幸福

我只愿面朝大海，春暖花开

――海子《面朝大海, 春暖花开》

春暖花开的幸福需要投入多少成本呢？幸福是需要成本的？你计算过自己的幸福成本吗？你想过有更多的钱，但想过如何幸福地拥有更多钱，或者有更多钱的幸福吗？

金钱和幸福的可能性成正比

“从明天起，做一个幸福的人，

喂马，劈柴，周游世界，

我有一所房子，面朝大海，春暖花开。”

海子的这首诗有着极高的引用率，因为这样的幸福生活是众多都市人的向往，我们想过得就是这样的生活：远离尘嚣，满足而幸福。然而这样的幸福却是那么遥远，永远停留在“明天”，甚至连我们的幸福都停留在“明天”。“明天”的幸福需要投入高昂的成本：要喂养一匹马，要知道一匹马的价格是8-10万元，马买回，一年的驯养费用又是1万元；拥有自己的山林，也需要一笔租金，周游世界的费用，也自不必说。一所海景房子，每平米至少是四五千元。粗粗计算下来，没有百万家财，人们津津乐道的“面朝大海，春暖花开”的幸福永远停留在明天。

三毛钱有三毛钱的幸福，三百万，节约点花，才能够“喂马，劈柴，周游世界”“面朝大海，春暖花开”。不同的阶层的收入，有着每个阶段的幸福。

你们的现实生活

月收入节余，是指必须开支之后的余钱，节余越多，给幸福加分的可能性就越大。之所以不是收入，而是节余，是因为收入高的你有时候节余下来的钱不如收入低的多。

月入3000：每天幸福的可能的支出20元

生活描述：

节衣缩食，收入主要用来还房贷和日常开销，购买衣物主要是在换季时购买打折品；

为了节省开支，娱乐和社交活动不多；

有进一步学习的意愿，因为经济上的原因，往往难以实行；

旅行机会不多，主要以居住地周遍景点为主；

视野不开阔，往往局限于生活和工作的小圈子中。事业进一步拓展的空间不大。

常小姐是北京某所大学的钢琴老师，她每月的固定收入是3000元。2004年，大学毕业参加工作后，由父母出首付款，她在市区购买了一所小户型住房，每月月供是1500多元。她每月的收入，除了月供款外，就只有1500元，再除去物管费用每月100元，水电气费用每月约100元，电话、上网、有线电视费用约200元，她每月的自由支出费用只有1000多元，如果每天的饭钱按“早餐3元，午餐7元，晚餐7元”的标准计算，交通费用，平均每天4元，只剩下了390元。常小姐每月用100元买牙膏、牙刷、洗头液等日常消费品，她的所剩每月只有300来元，她用这300元来买化妆品、衣服、请朋友吃饭、消费与娱乐，同时还要存一点钱，因为每个年有三个月的假期，假期中，她没有上课，固定收入只有70%的基本工资，而没有课时费，每月只能拿到1500多元，为了维持基本生活，她必须存点钱才行。

不过，常小姐除了固定收入外，每年年初，艺术考生考试前，她给考生上钢琴课，有些收入，偶尔也有商业演出的收入。每年常小姐的固定收入是31500元，固定支出约31700元，也就是说，她要想买衣服或者其他消费品，必须有其他收入才行，幸好，她每年大约有10000元其他输入，她用这10000元来就医、买衣服、买书、碟等，每天的平均消费是27元。她每天用27元来满足自己的爱美之心和休闲娱乐，因为这些收入不固定，她的生活过得很节俭，作为大学教师，她必须在仪表做一些投入，能节省的只有娱乐和休闲了。她每年看电影、K歌的次数不超过五次，出省旅游的次数基本上没有，省内游，每年也不能超过两次，大多数周遍郊县。

“如果没有买房，而只是租房，我生活的压力就小得多。现在年轻，很多老师每隔两三年都去欧洲进修，而对我来说那只是妄想，现在被房子套死了，娱乐活动少不算，连学习的机会就很少。”

月入8000元：每天100元的幸福

幸福描述：

拥有中档住房，汽车，生活较富足；

购买衣物以名牌折扣品和国产新品为主。娱乐和社交活动较丰富，有固定的朋友圈和娱乐活动；

旅游以省内自驾和外省景点为主，偶尔去国外旅游。有一定的学习意愿，事业有较大的拓展空间；

有一定的视野较开阔，对现在的生活满意度一般，有进一步的要求。

谢小姐是北京一家企业的部门经理，今年35岁，她在北京东四环附近租房居住，五十平米的小户型，每月租金是2800元，物管、水电气、电话、网络等费用每月是800元，交通费用每月约是400元。伙食费用每月约是1200元。除了这些固定支出外，她的自由支配费用是2800元，她每月存1500元，大概有1300元的自由消费。她正与男友计划购买东四环和东五环之间一所90平米的住房，房价约为12000元每平米，首付36万，贷款72万，20年，每月的月供是5200多元。

老公的收入与她相当，他们二人每月收入约是16000元，除了每月还房贷、日常基本费用外，他们每月的剩余约是7000元，另外他们有一辆汽车，每月的养护费用是2000元，每月约有5000元的节余。每月存款2000元。他们每月约有3000元来支配。

谢小姐早就对每月节余的3000元虎视耽耽了：每月和隔月可以置办一些行头装扮，虽然不能是世界名牌，但至少可以在名牌打折时，选购一些必备装，而且每个季度，可以和男友一起在国内旅游，每年春节，还可以把两个人的年终奖拿出来，去国外进行一次小小的旅游。谢小姐所在的公司有在东南亚等地发展业务的意向，她最近花5000元报考了一个英语学习班，她正在加强英语的学习，“如果被派驻东南亚分公司，至少要有些资本才行，即使去不成东南亚，去欧洲旅行时也方便，至少自己多一项特长和技能嘛。”

月入11000元：每天200元的幸福

幸福描述：生活较富足；有固定的社交圈子和娱乐圈；购买衣物以名牌和国产新品为主。娱乐和社交活动丰富，有固定的朋友圈和娱乐活动；定期省内自驾旅游和国外旅游。学习意愿较一般，因为事业上升空间不大，如果想拥有较大的拓展空间，一般会采取自主创业和出国深造；视野开阔程度一般，对现在的生活较满意，有部分人有进一步拓展的需要。

岩是一家报社的娱乐版编辑。她参加工作已经5年了，按揭购买了一太30多平米的小户型，每月月供1800多元。因为是做娱乐的，经常跟着明星跑，慢慢地，就爱上了港货。每隔一个月，她都去香港淘衣服。整栋报业集团大楼，很多人认识她，因为她的穿着装扮和品位。

她每天下午上班，凌晨下班，下班后或者周末晚上，她都和朋友去泡吧，认识了很多不同行业朋友，休息时，她会去菜市场买菜，在家里为自己制作喜欢的西餐。

“很多朋友都很羡慕我，以为我收入颇丰富，压力小，什么都不愁，衣食无忧的那种。其实只有自己知道自己的难处，当时我就在想，在报社再干3年、5年，如果运气好，可以成为部门主任，但又怎么样呢？除了收入多点，依然过着昼夜颠倒的生活。正好有个朋友要开服装店，我就加入了。”

辞职后的岩一边跑去香港和韩国进货，一边系统地学习服装。记者联系到她时，她刚刚获得香港一家成衣品牌的权，“接下来，我要几个城市跑一下，争取开一家连锁店，这才是我想要的生活，因为是我喜欢的。”她的言语里透露出兴奋和骄傲。

月入10万元：年入百万的幸福

幸福描述：有房，有车，生活富足；有固定的社交圈子和娱乐方式；购买衣物以名牌为主。娱乐和社交活动丰富；定期国外旅游。学习意愿较一般，因为事业上升空间不大；视野开阔，对现在的生活较满意，同时享受金钱带来的各种珍惜体验。

高档和奢华是朱女士生活的主题。朱女士是多家百货商场的VIP，经常逛买高端服装商店，名牌包就有八九个。她的老公是公务员，她自己有一家不小的室内装饰设计公司，公司发展良好，在多个城市建有分公司。她基本上交给助手在打理，她在公司的时候不多，因为她的大部分时间，她都在与朋友聚会和旅游。“玩”和购物成为她生活。

每年，她都以考察外国市场的借口去国外，她的主要目的是旅行，她已经去过四十多个国家。每到一个地方，每到一个地方，吸引她的除了美丽的风景，还有丰富的人文，她从不跟团旅行，她采用背包自助的形式，仔细地去感悟去过每一个景点，哪怕是一个偏僻的小镇，哪怕是一所简陋的旅馆，都能让她体会到别样的感觉。这些感觉填充着她的心，让她有一种恋爱的感觉。

“钱不是万能的，但你喜欢某个东西，对某个东西情有独钟，你就可以得到它。在得到它的瞬间，你会感叹，有钱太好了。有钱，你可以用钱去做你想做的事情，比如获得帮助别人的快乐，可以去体验那些很少有人体验的事情，稀少让某些东西变得珍贵，而你可以获得这样的珍贵。”

你们的梦想生活和金钱有关

她们希望有足够的金钱实际理想的生活,那是幸福目标所在。梦想生活和现实相结合不完全依靠金钱，但有时候却必须是金钱。

小音28岁媒体

你现在的年收入多少？

13万

如果有足够的钱，你的理想生活是什么样的？

自己创业，为自己打工。经常旅游，在老家买一套房，过闲居生活。买更多自己喜欢的衣服。

LiuLiu 31岁 设计师、地产广告人

你现在的年收入多少？

16w-18w。

如果有足够的钱，你的理想生活是什么样的？

四处旅行，帮助别人，如资助几个贫困的孩子上学，加入GTO志愿者。

天天画画，饿了就吃。

闲云孤鹤31岁 经理

你现在的年收入多少？

20万。

如果有足够的钱，你的理想生活是什么样的？

过轻松自在的闲居生活。

甜糖 24岁，广告策划

你现在的年收入多少？

3万左右。

如果有足够的钱，你的理想生活是什么样的？

一半的钱来做事业 一半用来周游世界

暖暖 26 歌手

你现在的年收入多少？

26万左右

如果有足够的钱，你的理想生活是什么样的？

写歌写东西，不接商业演出。生孩子，过家庭生活。

姓名：chen

年龄：27

职业：总监助理

你现在的年收入多少？

10万。

如果有足够的钱，你的理想生活是什么样的？

希望能自由安排工作和休息时间，然后每年去很多地方旅行，能够帮助更多需要帮助的人。

调查笔记

调查了30多位男女白领（男女比例为1：8）。她们无一例外都想更加有钱，的确钱能帮助人类实现很多幸福感觉，但在金钱和幸福之间有一个平衡点,每个人都不一样。找到它并不容易。

1、 他们想去旅游，旅游是每个人的梦想，永远不嫌多，再就是过安静闲适的生活，像陶渊明一样田居，走进海子的诗里，“喂马，劈柴，周游世界，”他们以为这样的生活，没有成本，不需要花钱。

2、 住更大的房子或者有自己的车。他们以为这是幸福的基本条件，但这样的物质追求，会让生活大打折扣。

2、 帮助其他人，因这个东西可能不一定需要太多钱就能实现。

3、 独自创业，“自己为自己打工”，――所有的人都在为生计和生存奔忙，为了获得更多的报酬，拼命工作，越来越忙，努力工作，成为很多人增加收入的主要方式，这样的方式并非长久之计，金钱增加数额有限，而且以身体和精神的劳累为代价，具有很多负面效应――正是目前的劳累，让很多人“归隐”和“过闲散生活”的想法，因为身体的透支，希望有钱后，加倍补偿目前的困顿。

心中的美好背后，隐藏着我们面临的困境。

但很少有人去谋求其他增加收入的方式，比如通过学习，获得更高的职位和报酬。

你的钱换来的是幸福还是痛苦

社交：频繁交际为什么？

根据搜狐网女人的一项问卷调查发现，接受调查的57.15%的都市白领满足于目前的社交圈子，大部分都市白领女性喜欢饭局，另有部分白领女性喜欢私人式的社交方式，喜欢泡吧、家庭Party、饭局和旅游。与人交际，她们希望获得乐趣，和提升自我发展空间。通过社交，获得的最大收获是认识有趣的人以及经历有趣的谈话和故事。

超负荷工作，是很多白领女性的现状。而这样的现状引发的疾病，已经清晰地呈现：社会学者在医院调查后发现，在30-40岁的白领女性中，有近30%的人存在着不同程度的更年期提前现象，由于生活节奏快、工作压力大，许多女性提前进入更年期，平均提前5岁。

服饰与美容：爱美，爱自己

白领女性花在服装、美容、美发方面的钱，约占总消费支出的33%，再加上社交休闲和旅游支出的43.8%，几乎占去了总消费额的77%。我们女护自己，女社交，尽管大部分女性出席正式社交宴会的机会不多，46.44%的白领女性却专门为此购买了晚礼服，12.08%的人甚至买了3件以上。

白领女性经济独立，心灵自由，她们的开销更关照自己，从服装到休闲，她们乐意为自己的外表和快乐买单。

为美容花钱，要适可而止，有些借钱来做美容手术并不能带来幸福。

理财：不储蓄，只要快乐

男性与女性，谁更爱存钱？调查数据显示，90%的男性有储蓄意识，女性习惯存钱的人不足50%。

与职场男性想比，白领女性更爱花钱，男性的支出是日常开销和房租或房产月供，很少有为社交活动、个人爱好买单，而女性的支出却显得格外丰富，服装、美容、社交、旅游等，都有较额度的支出。

没有余钱，就不能实现好多梦想，所以倡导每一元钱花在让自己幸福的那一部分上，而不是浪费在买一件可能一辈子都不会穿的衣服上，最后丢掉。

有个故事：罗马大帝恺撒问一个在墙角晒太阳的乞丐：“你有什么想要的，告诉我！”乞丐回答道：“亲爱的陛下，请不要挡住我的阳光”。

恺撒大帝可以帮乞丐实现很多愿望，可是乞丐只想要一缕冬天的阳光，因为这缕阳光对乞丐来说，就是他的幸福。我们觉得乞丐缺少很多我们常人欠缺的幸福，而乞丐只需要一缕阳光。

你的收支情况如何？你每月节余多少钱？不管你每月节余100元，还是节余100万，你心中一定有自己想要的幸福，那个幸福也许是一件念念不忘的衣服，也许是一次梦寐以求的旅行，也许是一次创业行动，也许是让自己的事业步上一个新的台阶，也许是面朝大海春暖花开的闲适生活？

如何从眼下开始，获得更深远长久的幸福？我们咨询了多位理财和职业谋划专家，如何让不同收入的女性，去寻找自己的幸福。

每月节余1000元

不管你生活在高收入高消费的沿海，还是正在发展中的西部城市，如果你每月有1000元的节余，如何用1000元谋划自己的幸福呢？

“我想拥有更多的钱”：想获得更多的钱，拼命工作并不是好的办法，你首先需要完成对工作的重新定位，并做一次工作与生活时间的划分。提高现有工作效率的同时，你应该有个1-2年的工作计划，完成对工作的深化学习，作好升职和跳槽到效益和发展前景更好公司的准备。

“我想要自己的房子”：以目前的节余状况来看，拥有自己的房子并非不可能，但却不成熟。如果你生活在省会级城市，你的节余只能够买二手房和小户型，如果为了房子，把所有的幸福都压了进去，很不划算。对于这样的收入，建议租房居住，可以把节余钱投入学习或者其他，以获得更多的收入，到时候再买房更合适，而且不会因为房子的支出影响生活。

“我想出国去旅行”：假如你存有一万元，如果安排得当，可以去国外旅行，比如提前预定（提前90天和提前15天定票，价格相差很大）、反季节旅游，去年年底，北京到泰国曼谷的单程机票仅为900元，北京到美国洛杉矶的单程票为2880元。还有就是合理安排时间，订购往返，比如北京到罗马的单程机票是6910元，而往返票只要5100元。如果有一万元，除了机票外，你如果以每天1000元（不到100欧元，旅馆需要提前预定，在意大利有每天10欧元的星级宾馆）的标准消费，可以在意大利玩上近一个星期。建议在中国周遍国家旅行。

“我还需要什么？”：每月节余1000元左右，你还需要做一些必须的准备，比如备用金约2000-4000元，以备急用，比如生病或者赶急去外地等等，另外你还需要1-2套看起来比较奢侈的衣服，以便参加派对或参加重要活动时需用。

每月节余2000―3000元

每月节余2000-3000元，你会买房吗？很多女性，会选择购买月供2000元左右的住房，其实这样的做法并不明智，因为下一个房奴就是你，牢牢地被房子栓住，很多想做的事情，都不敢去完成。每月节余2000-3000元，这笔钱不多不少，很多时候会让人茫然，甚至做出一些冒险的举动。买房、买车，对你来说，都是冒险。

“我想拥有更多的钱”：你的收入大约在5000-8000元，依据这个收入判断，你应该是已经工作3-8年，已经是公司中能力不错的普通职工或者中层管理人员。如果想从工作中获得更多钱，升迁的可能性不太大，很多人满足于现状，或者想获得更高的发展，而无所适从。你需要做的是一次工作的提升，因为你已经拥有相当的工作经验，跳槽和边工作边深造，是较好的选择，如果你对自己有信心，而且有合适的机会，可以尝试与朋友合伙创业。

“我想去欧洲旅行”：想去欧洲旅行，对你来说并不是太大的事情，但一定要合理安排，尽量节约花费。对于现在的你来说，可以把旅行时间适当放宽一点，如果有合适的机会，可以花1-2天时间去了解你所从事的行业在欧洲的发展状况。以旅行为主，顺带学习和取经，一定会让你有惊奇的发现。

“我还需要什么？”：

你需要存储1-2万的备用金，如果有可能储备到4-5万最好，除了以备急用外，这笔钱有时候可能成为短期投资理财的资金，如购买股票，遇到合适的机会，也许这笔钱可以变得更多。如果碰上跳槽或者创业机会，这笔钱将大大增强你的安全系数。

你的年龄也不小了吧？除了维持与男友的感情，还需要为年老的父母做些贡献和回报，比如带已经年老的父母去国外旅行，购买一些物品，让他们的生活过得更加舒适和自在。

每月节余4000-5000元

这是一个很尴尬的收入，也许你并不觉得。想想看，与普通职工相比，也许你的能力比他们强，收入也比他们高，或者你是一个公司的中层，但与公司的高级管理人员相比，你的收入还少了点，而且你的能力也需要提高。现在不是骄傲的时候。

“我需要一所自己的房子”：房子还是别想了，看在“拥有更多钱”和“实现自我价值”的份上，如果你的心中还有一朵玫瑰花的话，千万别让房子把你压死了。你的处境有些危险，是“可上可下”都有可能的那种。

“我想去欧洲旅行”：你很需要旅行，如果旅行是个暂停键的话。你在努力工作的同时，有时候需要散散心，借助中空状态般的休息，好好调整一下自己，打捞一下理想和自我，也就是说，你应该借助旅行看清自己。

“我想要更多的钱”：基本上只有一个方法最保险，那就是强化自己的职业技能，这需要进一步的学习，你只有通过技能的提升或者职位的提升完成一次跳跃。你可以跳槽或者与朋友一起创业，但独立创业，对你来说，有些冒险。

“我还需要什么”：关心父母，关爱家庭，学会放松和调整自己。

月余8000元

这个阶段的收入是事业的分水岭，这个阶段以下，可能是高级打工族，这个阶段之上，可能是自主创业的老板。找到正确的方法完成升华很关键，方法不好，你可能从打工族变成老板，再变回打工族，情感上的落差和精神上的挫败感可能会干扰你的下次行动，甚至影响到你的生活。升华得好，你可能淘到第一桶金，再接再厉，成为行业的佼佼者。

“我想获得更多的钱”：虽然每个人都想有更多的钱，获得目前的收入，你不能再苛求于更多的钱，要知道你现在很“危险”，正处于“潜伏期”，你可能是部门经理或者公司高管人员之一。你现在需要的是观察和训练，寻求更好的机遇，训练自己独自掌控局面的能力，机会成熟，你将获得一次“质”的飞跃，那时候，钱会有的，价值也会有的。

“我想要环球旅行”：2个月可以去一趟欧洲。可以月月去东南亚，隔周可以去国内的景点，但这样走马观花的旅行对你有什么意义呢？如果你每月收入15000元，以全球标准来看，你的收入和美国餐馆服务生差不多，也许还赶不上呢？美国的卡车司机都比你的收入高一倍。甚至没有达到法国、英国等国家的人均GDP。除了学习取经，或者偶尔的散心外，千万别把这样的旅行当回事。毕竟，你现在还不够格，你现在想要的就是拥有更多钱。