企业风险管理范文

导语：如何才能写好一篇企业风险管理，这就需要搜集整理更多的资料和文献，欢迎阅读由公务员之家整理的十篇范文，供你借鉴。

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一、保险企业风险管理目标

科学的风险管理，要求保险企业必须严格遵循风险管理的原则，通过风险的识别、风险的衡量、风险的估测、风险的处理方式选择等程序，达到预定的风险管理目标。保险企业风险管理的目标主要有三个：

1、财务稳定性目标。财务稳定性是保险企业资金运转和融通能力的主要保证。资金运转和融通能力就是保险企业的偿付能力。保险企业有足够的偿付能力，至少具有与其业务规模相适应的最低偿付能力，是保险企业风险管理的最基本的目标。

2、持续发展目标。在激烈的保险市场竞争中，保险企业只有不断开发适销对路的新险种，不断增强风险管理能力，提高保险服务质量，保持业务持续发展，否则必将被市场所淘汰。

3、盈利目标。保险企业经营的目的是盈利，虽然还有财务稳定性目标和持续发展目标，但增加盈利是保险企业最具综合能力的目标，它不仅体现了保险企业的出发点和归宿，而且还可以概括其他目标的实现程度，并有助于其他目标的实现。

二、保险企业风险管理方法

保险业风险管理的方法主要为资产负债匹配管理、企业风险管理。其理论基石为：有效前沿和组合最优化理论、资本资产定价模型、期权定价模型、套汇模型和行为金融学。

1、资产负债匹配管理(ALM)。资产负债匹配管理开始于20世纪七十年代，20世纪九十年代得到进一步盛行，最初用于评估基于利差原因所形成的由于利率风险所带来的冲击。

2、企业风险管理(ERM)。当今社会风险管理方法已从资产负债管理向企业风险管理(ERM)方法迈进。ERM方法是依据单个相关性框架对企业管理进程中的整体风险进行测量和评估。强调公司范围在风险度量基础上的资本分配最优化，并赢得多样化利润。它不仅是企业风险控制的工具，而且是企业利润最大化的工具。

三、中国保险业风险管理现状及影响

（一）中国保险业风险管理现状

1、风险管理水平较低，风险管理理念不强。第一，保险企业实际运营中对财务指标比较重视，风险管理意识淡薄。第二，保险公司经营过程中衡量业绩的主要指标仍然是保险费收入，保险公司的决策和发展规划缺乏风险管理意识。第三，保险风险管理技术水平低，风险评估、保险信用等级评定缺乏有效的评定标准，风险控制和风险融资的方式相当有限。第四，在保险风险控制过程中，事后控制为主要控制方法，对风险的事前控制重视不够。第五，保险监管缺乏前瞻性，对关系到保险公司偿付能力、风险资本比率、再保险安排、资产配置等内容监管力度不够。

2、注重内生风险，忽视外生风险。第一，在展业过程中，片面强调保险业务增长量和保费收入规模，导致保险公司重保费、轻理赔，在市场中进行恶性竞争，盲目承保，开发险种时对保险产品风险管理不够重视。第二，保险决策和经营中目光短浅，不注重企业发展的长期规划。第三，对保险中介组织的风险管理力度不够。部分保险公司无视保险中介的有关法律规定，不顾中介机构经营资格、业务水平、职业道德状况等条件进行中介展业，表明保险公司对中介组织风险管理与保险公司自身的规范经营都应加强。第四，缺乏对保险欺骗进行风险管理的有效手段，保险欺骗给保险公司造成的损失日趋加大。在中国保险理念不强、法律意识淡薄的国度里，对保险欺骗的风险管理需在制度完善和技术创新上加大力度。

3、没有有效的风险管理信息系统，风险管理决策缺乏依据。我国相当部分保险公司有效的风险信息系统都未能建立，将可能导致保险经营决策缺乏合理依据，使保险经营缺乏合理的数理基础。从某种程度上，将可能导致道德风险和逆向选择的增加。

（二）目前风险状况对中国保险业发展的影响

1、保险业风险管理及保险经营风险管理弱化在相当程度上影响保险业的可持续发展基础。

2、保险经营风险管理功能弱化将不利于深化社会公众对保险的信任，保险信任和保险信心是各国保险业发展的生命力所在。

3、保险经营风险管理的弱化将使中国保险业在国际保险市场中缺乏竞争力，导致中国保险业在对外开放中处于更加不利的局面。

四、风险管理对中国保险业持续稳健发展的贡献分析

（一）风险管理对保险公司偿付能力方面的贡献。根据中国证券市场的运行环境，合理配比高收益证券资产组合的比例；发展债券市场，解决目前市场上持久期缺乏、流动性差、收益提升机会缺乏等问题，进一步满足保险公司这一长期投资者的需求；拓宽保险资金运用渠道，新《保险法》的出台，应尽快允许保险资金进入安全性好、收益稳定的住房按揭贷款市场。随着中国股票市场的日益规范，资产证券化市场，金融衍生产品市场的发展，保险资金应投资于证券市场、衍生品市场和海外市场，提供收益率提升的来源。

（二）风险管理对保险公司提升公司信誉方面的贡献。通过风险控制，保险公司可以有效的降低信誉风险，有利于保险公司坚持诚信原则。保险公司通过加强对销售人员的管理，培养人员良好的职业道德，提高自律意识和对企业及客户的忠诚度，防止在对客户一对一的服务过程中，因无人监督而出现对客户及公司不负责任的行为，从而提高保险公司的信誉水平；通过建立信息披露制度，保险公司记录并定期公布业务员个人信用情况，建立相应的个人信用考核等级制度，并把它当作日常评比和是否继续聘用的重要依据，以提高信用工作的知名度，促进保险行业持续、健康发展。

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关键词：信托金融产品风险委托人控制

一、我国信托业风险分析

随着《信托法》及《信托公司管理办法》的出台，我国信托业的发展走上了快车道，许多信托公司迅速推出了大量的信托产品，这些信托产品打通了资本市场与货币市场的隔阂，提供了一种新型的理财方式，受到广大投资者的普遍欢迎。我们在对此感到欣喜的同时，还应对信托业存在的风险进行认真的分析和强有力的控制，以使信托业走上可持续发展之路。

1.信用风险。信托行动中的信用风险是指由于受托人信用存在的不确定性而对其他信托主体人造成损失的可能性。受托人的信用是信托公司经营的生命线，而委托人正是出于对其无比的信任才将自有财产委托给信托公司，而一旦信托公司丧失了信用，那么它也就丧失了存在的基础，就会迅速被市场所淘汰，甚至还会对同业其他企业的信用造成很大的影响。因此，信托公司在经营中一定要坚持诚信原则，努力锻造本企业的金字招牌。

2.流动性风险。流动性风险是指委托人因信托产品流动性的不确定变化而遭受损失的可能性。当前，信托投资公司推出了大量的资金信托计划，这些信托计划一般属于中长期金融产品，但是没有一个可以进行法定交易的平台，这就使其极其缺乏流通性，其流通性甚至远远比不上债券等其他投资工具。一旦宏观经济或金融市场发生较大的变化，委托人就有可能会面临损失。因此，提高信托产品的流动性是信托业一个急迫的课题。

3.投资风险。投资风险是投资收益的不确定性变化给委托人带来损失的可能性。根据信托法规，信托投资公司不能承诺或保证信托产品的收益，而其风险应由信托财产承担。而信托公司往往在投资中追求高回报，管理又缺乏风险控制，造成由于投资项目和合作对象选择不当使投资的实际收益低于投资成本，或没达到预期收益，以及由于资金运用不当而形成风险。如：资金来源利率高于资金运用利率，短期资金来源作长期运用等等。这种状况以往普遍存在于信托投资公司的自营投资和委托投资中，是造成信托投资公司资产质量差的主要原因。

4.财务风险。财务风险是指因财务管理不善而造成的风险。根据信托法规，信托公司应对信托资产与自有资产分开管理，单独核算。我国许多信托投资公司财务管理手段落后，在财务状况发生危机时还全然不知，更没有建立起信托资产与自有资产之间的防火墙，容易引起信托当事人之间的法律纠纷。

5.管理风险。管理风险在信托业中主要是指信托公司的管理不善给其他信托当事人带来损失的可能性。信托公司以往大都属于国有独资的行政性公司，其内部往往没有真正建立起现代企业制度，多数公司没有做到政企分开，在经营过程中受政府干预较大，缺乏科学管理的机制。这种较为弱化的管理模式往往会给委托人及其收益人带来较大的风险。

6.法律风险。指当信托企业正常的业务经营与法规不相适应时，公司就面临不得不转变经营决策而导致的风险。在我国《信托法》已出台，与其相配的制度法规尚不完善，而信托业有着强烈的拓展新业务的冲动，因此在高速发展的信托业与滞后的法规建设之间蕴藏着很大的风险。

二、信托业风险防范与控制

从1998年开始，中国人民银行对信托投资公司进行了清理整顿并重新登记，80多家资产质量较好的信托公司得以保留。在此过程中，国家还出台了一系列的法律、法规对信托活动进行规范和指导。信托业面临着空前的发展机遇，但此时我们更应保持清醒的头脑，认真总结过去的经验教训，充分借鉴西方同行的成功经验，在开拓新业务之前，首先建立一套健全的风险管理机制。

1.健全内部控制机制，防范化解金融风险。“千里之堤，毁于蚁穴。”英国著名的百年银行巴林银行，由于缺乏内控机制，竟然毁于一个普通交易员之手。我国当前处于市场经济发育初期，外部环境还没有建立起一套成熟的市场规则体系，在这种条件下，信托投资公司必须勇于从自身做起，建立和健全内部控制机制，从而有效地防范风险，大幅度提高自身的经营管理水平。

（1）全员参与，制定信托机构风险控制制度。建立风险控制机制，首先要制度先行。必须在有利于防范风险的前提下制定业务计划、操作规程和经营管理的各项规章制度。在领导体制上，要充分体现监事会的监督制约职能，对企业管理层的管理、决策活动违规风险进行有效的控制。动员全体员工，充分发现经营活动中各个环节所存在的风险，只有全员参与风险控制，才能把各个部门，各个环节的工作联系起来，上下一致，相互协调，形成一个严格防范风险的工作体系，将防范风险的工作落到实处。

（2）建立信托机构的风险控制机构，落实各级风险控制责任。风险控制作为信托机构的大事，必须要有专业的部门来抓。这个部门应直属总经理管理，并定期向董事会汇报风险管理的工作。通过此部门把企业各部门、各环节的风险控制活动严密地组织起来，并使之责权明确、相互促进、协调统一，严格落实已制定的责任制度，并积极开展风险教育，组织群众性的风险控制活动。

（3）建立内部风险控制机制要以预防为主，保证业务稳健运行。信托机构一旦发生业务风险，后果往往非常严重，轻则会使信誉受到严重的损失，重则会立即导致企业破产倒闭。因此信托机构要对经营风险实行严防死守的态度，把风险消灭在萌芽状态。要实现信托机构内部组织体系的控制、资金交易风险的控制、衍生工具交易的控制、信贷资金风险的控制、基金风险的控制、会计系统的控制、授权授信的控制和计算机业务系统的控制等。全面贯彻内部风险控制制度，确保国家法律、法规和央行监管规章的贯彻执行，确保将各种风险控制在规定的范围之内，确保自身发展战略与经营目标的全面实施，并有利于防弊查错，堵塞漏洞，消除隐患，保证业务的稳健运行。

（4）完善内部控制约束机制，建立合理规范的信托投资公司治理结构。信托企业内部控制的效率取决于其治理结构的合理与健全程度。信托公司治理结构是一种据此对公司进行管理与控制的体系，它规定了公司的董事会、经理层、股东和其他利害相关者的责任与权力分布，并且清楚地说明了决策时，所以遵循的规则与程序。信托企业只有建立起了良好的治理结构，委托人与收益人才会对其树立起高度的信心。股东的基本权利应包括：稳妥可靠的所有权登记办法，可以转让和转移自己的股份；及时、定期地获取公司的有关信息；出席股东大会并投票；选举董事会成员，参与公司利润分红。股东有权参与并了解有关公司重大变化的决定，在良好的公司治理结构中，内部人交易和滥用权利进行自我交易必须受到禁止，利害相关者的合法权益应当受到尊重，在其权益受到侵害时，应有机会得到补偿。利害相关者应当能够得到有关的信息。

（5）建立信托风险基金制度，提高防范系统风险的能力。在银监会的领导和监督下，建立信托业基金制度。各信托机构应按每年实现利润的一定比例提取，专款专存，统一交由银监会管理。当信托机构整体出现系统性风险时，可用此基金挽救陷入经营困境的信托公司。金融风险防范与金融风险补偿是相辅相成的，只有建立了金融防范机制，又拥有金融风险补偿的雄厚经济实力，才能经受起金融风险的考验，从而立于不败之地。

（6）保证信托企业的信息透明度。作为公信力很强的信托企业，应建立起完善的信息披露制度，增强其内部信息的透明度。应当披露的重大信息至少应包括：信托财产的经营情况及财务状况；信托企业自身的经营情况和财务状况；公司的发展战略和阶段目标；公司股份的分布；高级管理人员的基本情况；可预见的风险因素；重大的关联交易及对外担保情况等重大事项。

2.健全信托法规，从外部控制信托业风险。信托业能够健康地发展，必须要以法规来引导。在中国信托业发展的初期，信托立法滞后一直是困扰信托业界的一个极其重要的问题。20多年来，信托业一直在银行、证券、保险的夹缝中生存，始终走不出整顿、发展、再整顿、再发展的怪圈。从这个意义上讲，中国信托业的问题与困境实质上是一种制度性现象和政策性现象。因此，健全法规并与国际接轨是信托业的当务之急。

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[关键词]风险风险管理安全生产

一、引言

20世纪80年代中期，自改革开放、实行市场经济体制以来，国外各种介绍风险管理的理论与书籍被介绍到中国，风险管理的课程已经逐步在走进大学课堂。风险管理教学、研究和应用开始起步，企业经营领域的风险管理专著开始面世，在许多大型工程的建设过程中，也已开始应用风险分析的理论，风险管理研究已成为管理学科研究领域中重要的课题。

风险管理力求把风险导致的各种不利后果减少到最低程度，使之正好符合有关方在时间和质量方面的要求。一方面，风险管理能促进决策的科学化、合理化、减少决策的风险性；另一方面，风险管理的实施可以使生产活动中面临的风险损失降至最低。

目前我国大部分企业没有专门的人员或机构进行企业风险管理活动，每个人或部门往往只针对自己工作中的风险独立地采取一定对策，缺乏系统性、全局性。企业中的风险管理基本上是一种被动式管理；企业中风险管理活动往往是间断性的，缺乏系统、科学的风险管理理论方法指导。

构建企业风险管理体系，是在对相关信息采集的基础上，分析可能导致生产活动中出现风险的根源性因素，通过定性与定量相结合的方法发现企业各生产环节管理与运作过程中的潜在风险。充分重视企业风险管理，建立风险管理体系，并对风险分析的理论方法进行全面、深入、细致的研究，将对成功实现企业目标，达到资源的优化配置起到重要的理论指导作用。

二、风险管理的内涵

1.风险的含义

风险和危险是不同的，风险包含着一种不确定性，每个结果的概率是可知或可以估计的，而危险则只意味着一种不好的预兆。因此，有时虽然有危险存在，但不一定要冒此风险，我们要想方设法去改变风险发生的条件，使之不发生，甚至带来转机。综上所述，可以这样定义的风险：风险就是活动或事件消极的，人们不希望的后果发生的潜在可能性。具体地说，风险一般应具备以下要素:(1)事件(不希望发生的变化）;(2)事件发生具有不确定性;(3)风险的影响(后果）;(4)风险的原因。

将风险表示为事件发生的概率及其后果的函数，即

R=f(P,C)（1）

式中，R--风险，P-概率，C-后果。

风险和不确定性是我们很容易混淆的概念：不确定性是客观事物永远发展变化的客观特性，是产生风险的原因。虽然风险和不确定性这两个概念经常互相使用，但它们并不是一回事。不确定性仅仅考虑事件发生的肯定程度，而风险则要考虑事件发生后果的严重程度。

不确定性在某些特定的情况下并不完全是坏事，关键要看不确定性是在向着我们希望的方向发展，还是相反。再次说明，风险是针对不希望发生的事件而言的，它包括以下两个方面:

(1)发生的可能性；

(2)一旦发生，后果的严重程度。

由此知道，有两类事件的风险性质是没有争议的，一类事件是“高可能性，严重后果”，对这类事件可以立即判定属于高风险问题；另一类事件是“低可能性，轻微后果”，对这类事件我们可以立即判定属于低风险问题。有两类事件的风险等级的判定是容易引起争议的，它们是：

(1)高可能性，轻微后果；

(2)低可能性，严重后果。

这两类风险性质的判定与个人的主观判断有很大的关系，不同的人由于持有不同的立场、观点，以及所处的环境不同，会有不同甚至相反的判断。图中的后果严重程度如果逐步增大的话，人们在做出决定时会越犹豫，在这种情况下，对项目风险等级的判定会更加依赖个人的解释。这时，主管人员一方面要依靠不同领域的专家，另一方面也要做好准备，对判定风险问题作最后的决断。

2.风险管理的含义

风险管理涉及到各个行业，每个行业都有其自身的特点，企业风险管理是指生产过程中，风险管理部门对可能遇到的各种风险因素进行识别、分析、评估，以最低成本实现最大的安全保障的过程。

从表层上分析，风险管理就是对生产活动或行为中的风险进行管理，从深层上研究，风险管理是指主体通过风险识别、风险量化、风险评价等风险分析活动，对风险进行规划、控制、监督，从而增大应对威胁的机会，以成功地完成并实现总目标。风险管理的主体是管理人员，客体是生产活动中的风险或不确定性，大型、复杂的生产活动过程应设置专门的风险管理机构和相应的风险负责人。

风险管理是一个过程，由风险的识别、量化、评价、控制、监督等过程组成，通过计划、组织、指挥、控制等职能，综合运用各种科学方法来保证生产活动顺利完成；风险管理技术的选择要符合经济性原则,充分体现风险成本效益关系，不是技术越高越好，而是合理优化达到最佳，制定风险管理策略,科学规避风险；风险管理具有生命周期性，在实施过程的每一阶段，均应进行风险管理,应根据风险变化状况及时调险应对策略，实现全生命周期的动态风险管理。

三、风险管理过程及方法

风险管理过程包括风险规划、风险识别、风险评价、风险处理和风险监控几个阶段：

1.风险规划

风险规划，指决定如何着手进行风险管理活动的过程。风险规划确定一套完整全面有机配合、协调一致的策略和方法并将风险其形成文件的过程，这套策略和方法用于识别和跟踪风险区；拟定风险缓解方案；进行持续的风险评估，从而确定风险变化情况并配置充足的资源。在进行风险规划时，主要考虑的因素有：风险管理策略、预定义角色和指责、各项风险容忍度、工作分解结构、风险管理指标体系。

规划开始时，我们要制定风险管理策略并形成文件。早期的工作是：确定目的和目标；明确具体区域的职责；明确需要补充的技术专业，规定评估过程和需要考虑的区域；规定选择处理方案的程序；规定评级图；确定报告和文档需求，规定报告要求和监控衡量标准。如有可能，还要明确如何评价潜在资源的能力。

风险规划过程的运行机制是为风险管理过程提供方法、技巧、工具或其他手段、定量的目标、应对策略、选择标准和风险数据库。其中，定量的目标表示了量化的目标；应对策略有助于确定应对风险的可选择方式；选择标准指在风险规划过程中制定策略；风险数据库包含历史风险信息和风险行动计划等。

风险管理计划在风险规划中起控制作用。风险管理计划要说明如何把风险分析和管理步骤应用到项目之中。该文件详细的说明风险识别、风险评估、风险处理和风险监控的所有方面。风险管理计划还要说明项目整体评价的风险的基准是什么，应当使用什么样的方法以及如何参照这些风险评价基准对项目整体进行评价。

2.风险识别

风险识别是风险管理的第一步，即识别实施过程中可能遇到（面临的、潜在的）的所有风险源和风险因素，对它们的特性进行判断、归类，并鉴定风险性质。风险识别的目的是减少的结构不确定性。亦即发现引起风险的主要因素，并对其影响后果做出定性的估计。该步骤需要明确两个问题：明确风险来自何方（确定风险源），并对风险事项进行分类；对风险源进行初步量化。

风险的识别是风险管理的基础，应是一项持续性、反复作业的过程和工作。因为风险具有可变性、不确定性，任何条件和环境的变化都可能会改变原有风险的性质并产生新的风险。对风险的识别不仅要通过感性认识和经验进行判断，更重要的是必须依靠对各种客观统计资料和风险记录进行分析、归纳和整理，从而发现各种风险的特征及规律。

常用的风险识别方法有：专家调查法（头脑风暴法、德尔菲法、访谈法、问卷调查法）、情景分析法、故障树分析法等。

我们简单介绍一下目前应用广泛的故障树方法。故障树方法简称FTA，是用于大型复杂系统可靠性和安全性分析的一个有力工具。利用FTA来分析一个系统时，我们关心的是找出造成某个不希望的事件（顶端事件）发生的各种可能原因，FTA使用演绎的方法找出使顶端事件发生的可能的次级事件，反映了各次级事件引起顶端事件发生的逻辑关系，这种关系用图形表示出来就像一颗以顶端事件为根的倒长着的树，故障树因此得名。

3.风险分析和评价

风险分析和评价是在对风险进行识别的基础上，对识别出的风险采用定性分析和定量分析相结合的方法，估计风险发生的概率、风险范围、风险严重程度（大小）、变化幅度、分布情况、持续时间和频度，从而找到影响安全的主要风险源和关键风险因素，确定风险区域、风险排序和可接受的风险基准。在分析和评价风险时，既要考虑风险所致损失的大小，又要考虑风险发生的概率，由此衡量风险的严重性。

风险分析和评价的目的是将各种数据转化成可为决策者提供决策支持的信息，进而对各风险事件后果进行评价，并确定其严重程度排序。在确定风险评价准则和风险决策准则后，可从决策角度评定风险的影响，计算出风险对决策准则影响的度量，由此确定可否接受风险，或者选择控制风险的方法，降低或转移风险。在分析和评价风险损失的严重性时应注意风险损失的相对性，即在分析和评估风险损失时，不仅要正确估计损失的绝对量，而且要估计组织对可能发生的损失的承受力。在确定损失严重性的过程中，必须考虑每一风险事件和所有风险事件可能产生的所有类型的损失及其对主体的综合影响，既要考虑直接损失、有形损失，也要考虑间接损失、无形损失。风险影响与损失发生的时间、持续时间、频度密切相关，这些因素对安全生产的影响至关重要。

风险分析和评价的方法主要有：专家打分法、蒙特卡罗模拟法、概率分布的叠加模型（CIMM模型）、随机网络法、风险影响图分析法、风险当量法等。

4.风险处理

风险处理就是对风险提出处置意见和办法。通过对风险识别、估计和评价，把风险发生的概率、损失严重程度以及其他因素综合起来考虑，就可得出发生各种风险的可能性及其危害程度，再与公认的安全指标相比较，就可确定的危险等级，从而决定采取什么样的措施以及控制措施应采取到什么程度。有效处理风险，可以从改变风险后果的性质、风险发生的概率或风险后果大小三个方面提出多种策略。

5.风险监控

风险监控就是通过对风险识别、估计、评价、处理全过程的监视和控制，从而保证风险管理能达到预期的目标。监控风险实际上是监控生产活动的进展和环境，即情况的变化，其目的是：核对风险管理策略和措施的实际效果是否与预见的相同；寻找机会改善和细化风险控制计划，获取反馈信息，以便将来的决策更符合实际。在风险监控过程中，及时发现那些新出现的以及预先制定的策略或措施不见效或性质随着时间的推延而发生变化的风险，然后及时反馈，并根据对生产活动的影响程度，重新进行风险识别、估计、评价和处理，同时还应对每一风险事件制定成败标准和判据。

风险监控还没有一套公认的技术可供使用，由于风险具有复杂性、变动性、突发性、超前性等特点，风险监控应该围绕风险的基本问题，制定科学的风险监控标准，采用系统的管理方法，建立有效的风险预警系统，做好应急计划，实施高效的风险监控。

风险监控应是一个连续的过程，它的任务是根据整个（风险）管理过程规定的衡量标准，全面跟踪并评价风险处理活动的执行情况。有效的风险监控工作可以指出风险处理活动有无不正常之处，哪些风险正在成为实际问题，掌握了这些情况，管理部门就有充裕的时间采取纠正措施。同时，建立一套管理指标体系，使之能以明确易懂的形式提供准确、及时而关系密切的风险信息，是进行风险监控的关键所在。

风险监控的主要方法有：审核检查法、监视单、风险报告等。

四、总结

风险管理是一个全寿命的动态过程，与管理的四个阶段，即启动、规划、实施和结束阶段密切结合，渗透在寿命周期的全过程之中。在企业有效开展风险管理能够促进各单位决策的科学化、合理化，减少决策的风险性，能为企业提供安全的经营环境，能够保障企业经营目标的顺利实现，能够促进企业经营效益的提高。无论从理论还是从实践的角度来说，大胆创新、探索性地恰当运用风险管理的理论与方法，已成为关注的一个热点，对于提升企业管理水平、加强安全保障、创造更好的经济效益具有十分重要的意义。

参考文献:

[1]符志明:航天风险管理[M].北京：机械工业出版社，2005.1

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（一）企业融资流向是社会资源的一种优化配置 在现代经济社会中，资金是一种重要的社会资源，资金的流向具有引导和配置其他资源的作用。社会资源配置也体现出了市场经济的良好的资源竞争导向，通常资金的流向导向使整个社会的资源进行了优化的配置并提高了资金的使用效率。企业融资为企业和当地经济的发展提供了重要的资金来源和支持。

（二）企业融资结构变化对企业会带来巨大影响 企业融资给企业带来了资金的支持和长远发展的动力。良好的融资结构可以使企业资金发挥更高的效率。企业融资过程中从资金的不同来源视角分为内源融资和外源融资、直接融资和间接融资，其中外源融资包括债券融资和股权融资。对企业自身而言，企业融资结构的变化不仅直接影响到企业内部治理结构、经营绩效和市场价值，同时也影响到企业的可持续发展战略。合理的融资结构可以实现企业市场价值的最大化，企业良好的融资结构对于企业的发展显然具有重要的现实意义。

（三）企业融资结构变化会对国家或地区造成巨大影响 从宏观上讲，企业融资结构的变化会影响一个国家或地区的产业结构调整、总体经济布局和总体经济的增长与长期稳定。资金流向的导向不仅体现在企业项目选择和企业间利用效率的选择，同样会影响到一个国家或地区的产业和资金的导向问题。即便是在河南省不同地区企业的资金流向也存在巨大的市场导向作用。

因此，研究河南企业融资结构的现状，可以对河南企业的经营效率的提高、公司内部治理结构的改善和企业可持续发展战略的实施等实际工作提供理论上的指导和操作上的指南；同时可以为河南的发展和利用证券市场、建立现代企业制度以及实现区域经济的持续、稳定增长的改革实践开拓一种新的思路。

二、国内外融资理论发展对河南企业融资的影响与借鉴

（一）相关融资理论分析 国外的融资理论有其特定的经济环境和经济假设，不会也不可能完全适宜我国企业，而国内企业对企业融资的研究过多的是一种普遍性的上市公司或中小企业的研究，针对不同地域性的研究较少，国内外融资理论的发展同样可以影响并可以借鉴到河南地方性企业的融资问题上。通过对企业融资结构理论的分析，可以得出以下分析结论：企业通过债务融资可获得一些节税利益，所以企业应保持一定的债务比例；只有当债务融资超过一定点时，破产成本和成本的增加才会抵消企业的节税利益；重要的融资方式是债务融资而不是股权融资。债务融资一方面具有激励管理者提高效率的作用，从而会降低由于所有权与控制权分离而产生的成本。另一方面债务融资向市场传递了一种正面的信号。因此，企业融资的优先顺序为：首先是内源融资，其次是债权融资，最后是股权融资；资本市场的成熟程度对企业融资结构有很大影响。 要把融资结构理论应用于实践，就必须要充分考虑不同地区和制度背景下资本市场的发展水平和完善程度等因素。资本市场成熟度相对越高，其资本资源配置效率也就越高，就会给优化融资结构构造一个良好的制度环境和制度安排，从而实现企业市场价值最大化。

（二）企业融资结构地区比较及对河南企业融资的启示 通过对发达国家或地区融资结构比较，不难得出发展我省企业融资的基本的思路：（1）注重自身发展，实现资金供给，这是一个长远规划的内容。为此，无论在政策上，制度的制定上，都必须转变思想，以实现地区的繁荣和发展，使全国资本市场的资金更多地流向河南企业。同时，做好有潜质企业的培育和政策的扶持。（2）以内源性资金的供给为优先选择资金来源渠道，改变企业经营的理念，融资的理念，以企业的长远发展规划来开展有效的资金筹集。（3）大力发展更多的资金供给渠道的模式，在利用好本地金融机构的资金外，充分利用民间资本，使河南人民能从扶持自己本省企业的同时获得财产性收入，既富民，又富企业，使整个地区的经济上一个新台阶，人民生活水平得到较大的提高。（4）利用地区优势，以带动整个省份经济的发展。中原经济拥有巨大的开放潜能，例如利用旅游资源和服务行业的发展带动相应的工业、农业的发展，地处中原，交通便利，政府可以考虑积极开放一些能活跃本省经济的相关资金市场，而中原钢材期货交易市场的成功模式是建立其他融资渠道的一个很好的借鉴。

三、河南企业融资结构现状

（一）河南企业融资结构现状 通过企业调研，发现河南企业融资结构存在着以下问题：（1）河南企业在融资过程中存在严重的资金短期问题，而企业资金的合法有效取得成了企业发展的一个瓶颈。（2）河南企业存在融资渠道狭窄的问题。由于资本市场的准入制度以及河南企业自身地区发展的限制，整个社会资源有限，加之国家在相关扶持政策上还存在着历史遗留下来的问题，导致河南企业在融资的渠道来源方面仅有少数上市公司可以通过资本市场获得资金，而通过银行等金融机构的贷款也相对有限，民间资金的供给也缺乏力度，使得河南企业在资金的取得来源渠道上出现了许多的问题。甚至于有些信贷担保机构不顾风险开展非法的资金运作。（3）河南企业资金使用效率不高。河南企业即使在取得资金后，但明显资金使用效率不高，其中资金使用效率不高的明显体现就是资金的回报利润率相对偏低，一些企业资金出现闲置的状况，而一些企业却没有可以能发挥高效利用的资金，资金缺口却很大。（4）河南企业普遍存在资金风险控制管理薄弱的问题。河南企业在资金的风险控制管理方面还存在管理薄弱的问题，例如在资金的使用过程中，没有很好地对资金的使用开展合理的预算、使用过程中没有很好的控制制度加以约束，出现了资金浪费，甚至被贪污挪用的现象；资金的使用没有很好的绩效评价体系等。

（二）河南企业融资结构问题原因剖析 河南企业融资结构不合理且资金使用效率低下的原因主要有：企业融资能力较差，对资金需求和使用没有合理规划，计划不周；企业融资的使用和投资项目的风险控制不到位；河南企业融资金融体系不健全，品种单纯不丰富；河南企业发展的内源性力量欠缺又得不到有效的政府政策扶持和倾斜；河南地方经济发展薄弱、不均衡，地区间缺少资金的有效流动；各个部门对资金风险的有效控制管理薄弱，没有形成全面风险管理体系，更缺乏制度性的风险控制措施。

（三）河南企业融资结构影响因素与风险因素构成 影响河南企业融资结构的外部因素主要有经济环境、行业特点、市场利率水平、税费政策和政府导向等。影响河南企业融资结构的内部因素主要包括有企业的规模、企业所处的不同生命周期阶段、企业的盈利能力、非债务避税、企业的股权结构、管理者的偏好等。而影响河南企业融资的风险因素则包括有政策因素、市场风险因素、经营风险因素和财务风险因素等。这些影响因素的构成使得企业必须认真地对待每一个因素的内容，以便有效地利用有利的因素和规避不利因素的影响。

四、河南企业融资效率提升措施

（一）优化河南企业资本结构 资本结构的合理性直接影响到河南企业资金的效率性问题，河南企业可以从企业的规模及发展的实际状况进行适度的负债以降低企业的成本，从而提高河南企业的融资效率，从而增加企业的价值。企业资产负债率水平极度偏高或偏低都会造成对企业资金带来不利的影响。

（二）优化河南省股权融资结构 河南省企业的股权融资从整个绩效增长的状况来看存在效率低下，甚至是业绩的负增长的状况；优化股权融资结构，提高河南企业的股权融资效率，是提升河南企业融资整体融资效率的一个关键。

（三）降低河南企业融资成本 提升河南企业的融资效率，还必须从降低融资成本着手开展工作，河南企业必须通过合理预算，确定公司的融资规模和结构比例，使得筹集的资金的预期总收益大于融资总成本时才是有效的融资。所以，河南企业必须要根据自身对资金的需求并合理预算资金的成本和收益状况来开展企业合理的融资活动。

（四）加强河南企业自身治理能力 公司治理能力的加强要包括许多的方面，主要涉及公司内部的信息披露事务管理制度、企业内部控制制度、企业组织管理制度等各个方面的规范和建设问题。河南企业在自身的治理水平提高的同时必将伴随着企业各个方面能力的提高，并直接影响到企业的融资效率的提升。

（五）有效控制河南企业资金风险 河南企业在融资过程中要高度重视风险的问题，应考虑多种融资模式和渠道以规避一定的风险。河南省企业在融资过程中必须考虑风险和收益的均衡性问题，把融资风险控制在一定的程度，从而提高公司的融资效率，增强河南企业的抗风险能力。

显然，建立适合河南省情的企业融资结构模式将有利于企业和地方的经济发展。可以采取的措施和建议：纠正河南企业融资模式和融资结构的偏差和认识误区，从最佳资本结构和资金成本最低的角度来重新引导企业融资过程中的错误理念和行为；改善河南企业外源融资中尤其依靠间接融资比例过高的现状，充分发挥直接融资的效能，加大和改进河南资本市场的有效利用和潜能的开发；河南企业资本配置效率低下，这与河南企业经营绩效不高，经营风险普遍较大，有很大的关联度，应在提高河南企业自身竞争实力上下功夫；河南地域和资源优势长期不能有效转化为经济优势，资源利用效率普遍较低需要进一步地开发和宣传，以保证河南省经济持续有效地增长；建立全面风险管理制度体系，减少和控制河南企业融资环节的各种风险。

五、基于战略角度的河南企业全面风险管理的制度体系构建

企业融资的过程中必须注意相关风险的控制与管理，而对于企业的风险管理问题，已不仅仅是融资单方面的控制和管理的问题，企业必须站在战略的高度，构建一个全面的风险管理的制度体系。构建河南企业全面风险管理制度体系必须从全局的角度，用战略发展的眼光从企业融资的各个环节进行有效地管理。首先，应建立企业的综合信息库信息，针对不同行业、不同地区各个企业在资金相关联的信息库，形成一定的数据库信息以便利用。其次，在辨析企业的所有风险后，制定可行的风险管理战略，在遇到资金风险的各种情况做出合理的预测，以便在发生风险时采取有效的措施应对。然后，制定企业对风险战略管理的实施方案，在所有的风险处理过程中不单单是企业自身的方案选择，还要考虑到本地区、本行业所受到的影响，以免会出现顾及一个或个别个体而损失更多的局面。最后，对监控风险和风险管理实施的情况进行评价并做出持续性的改进。在这个环节上，可以考虑选用并建立一定的融资结构和融资风险的指标并逐渐形成制度加以约束。 当然，在此环节还需对融资风险的控制和管理实施评价，以促进企业在风险管理水平问题上的整体提高。同时，还需加强金融市场的管理，制定一套从事前、事中和事后三阶段的风险鉴别和监控体系，以降低和控制企业的资金风险，并形成制度而不断地完善和严格地执行。

参考文献：

[1]陆正飞：《中国上市公司融资行为与融资结构研究》，北京大学出版社2005年版。

[2]马建春：《融资方式、融资结构与企业风险管理》，《经济科学出版社2007年版。

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关键词 企业 风险 管理 措施

企业风险管理是指在企业的经营发展过程中，通过各种管理手段对企业所面临的各种风险进行预测、评估、分析，并采取一系列的措施控制风险的影响因素，保证企业经营发展的风险环境时刻处于可控状态。风险管理的实质为通过对于潜在的企业发展影响因素的分析，通过识别、分析以及控制风险诱因，实现风险控制与降低损失的作用。作为企业现代化管理的重要手段，风险管理可以在竞争日益激烈的市场环境中提升企业的核心竞争力与风险规避能力。

一、企业风险管理内容概述

（1）风险的识别。风险识别作为风险管理的基础，主要是指企业在风险管理过程中对于所面临的风险进行明确以及分类。风险识别现阶段主要有两种方法，第一是依靠风险管理人员的认识以及工作经验的积累进行分析确定，第二则是通过大量的财务、会计、经营资料以及统计数据等各项信息进行整理分析，进而发现风险的影响因素及有可能造成的损失。

（2）风险的分析判断。风险的分析判断是在完成风险识别后，对于大量信息资料依据统计学、概率论等理论基础进行分析，进而对风险的发生概率以及有可能造成的损失程度进行评估。通过风险的分析判断将各种数据资料整理，并为决策者提供信息资料，并结合相应的风险准则做出进一步的决策措施。

（3）风险的控制管理。风险的控制管理主要是，通过风险识别、分析后，综合各项风险影响因素以及发生概率，确定风险级别，并结合不同风险等级提出合理的风险控制措施。通过风险的控制管理，改变企业风险性质、风险发生几率以及风险造成的损失程度。

（4）风险监控。风险的监控主要是指在企业投资决策过程中，除了风险的识别、分析、处理外，对风险采取全过程的监控管理，从而保证企业风险控制目标的实现。风险监控主要是对风险管理策略的事实效果进行动态的控制，并结合企业生产经营过程中的环境变化，及时通过反馈信息调险处理措施。

二、企业风险管理问题分析

（1）风险管理意识薄弱。在企业的发展经营过程中，知识侧重了企业的投资、生产以及销售环节，而对于风险管理的重视程度不足，大部分是风险问题出现后，才开始采取措施进行处理，难以起到有效的风险防范以及风险规避的作用。

（2）企业内部之间协调沟通不足，难以保证风险控制管理必要的信息支持。现阶段虽然部分企业建立了自己内部的数据库用于信息共享，但是内部各部门之间的协调沟通仍然较差，团队协作能力不强，未能将企业凝聚成整体，造成风险控制管理识别分析阶段考虑不全面，不能制定完善的风险管理措施。

（3）风险管理体系不健全，企业内部控制针对风险管理的方面内容较少。由于对于风险管理认识不足，导致部分企业内部的风险管理体系不健全，难以充分发挥风险识别、分析、控制的作用，此外，企业的内部控制体系与风险控制管理未能有效的结合，浪费了管理资源的同时，难以实现其应有的控制监督作用。

三、企业风险管理完善措施研究

结合我国现阶段企业发展过程中出现的风险管理问题，实现企业长足发展，必须对风险管理工作完善，调整措施主要有以下几方面：

（1）提高企业的风险意识。市场经济环境的多边性决定了企业发展风险不断，因此对于风险管理以提高重视程度，积极主动的采取措施进行风险控制管理。在企业风险控制管理机构中，强化风险控制管理的作用发挥，将风险管理作为企业决策的重要依据。在企业经营发展过程中，把风险管理意识作为企业文化建设内容之一，在企业内部树立全面的风险意识，并且在进行关键项目决策过程中，充分的发挥风险控制对于企业发展的促进作用。

（2）建立健全的企业风险管理体系。系统科学的风险控制管理体系，是保证风险管理工作顺利开展的基础。在企业内部应结合企业自身实际情况，合理的安排风险管理机构以及人员配置，明确风险控制管理人员的职责权限以及风险控制目标。同时建立风险管理责任体系，将风险控制管理效果与业绩考核直接联系，出现工作失误造成经济损失的追究责任，促进风险管理工作水平的提高。此外，对于涉及到企业重大投资、发展战略调整、产权变动、资产交易以及贷款等重大经济活动，并须依据相应的规章制度制定详细的风险管理措施。

（3）实现企业内部信息的沟通。对于风险控制管理工作，离不开大量信息数据资料的有力支持，信息作为进行企业决策的基础，也是对风险进行识别、分析判断的主要依据。因此完善企业内部风险控制管理工作，更需要企业内部各部门之间及时的信息沟通。实现信息的交流可以在企业内部网络建立信息共享数据库，作为平台实现内部信息的迅速沟通，及时结合市场情况调整变化风险管理措施。

（4）重视风险分散以及转移的作用。由于市场条件千变万化，因此企业的发展始面临连各种各样的风险。为了实现企业的长足发展，除了进行必要的风险管理措施，同时也应重视对于风险的分散以及转移处理。在进行项目投资决策过程中，实施多元化的发展经营战略，同时通过出售或者办理保险的方式，对部分风险进行转移处理。

四、结语

市场经济环境处于时刻变化的状态，因此在企业经营发展过程中，用充分重视风险管理的作用。实现有效的风险管理，必须结合企业决策项目的实际情况，全面的进行风险影响因素识别，科学的作出分析判断并制定可行的控制措施。这对于保证企业的正常发展经营，提高企业的市场竞争力是非常重要的，也是实现企业发展战略规划，提升企业市场竞争力的关键手段。

参考文献：

[1]丁友刚，胡兴国.内部控制、风险控制与风险管理——基于组织目标的概念解说与思想演进.会计研究.2007（12）.

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企业从诞生的那一刻开始，向前发展的每一步都伴随着风险。有些幸运的企业在与风险博弈的过程中成长起来，学会了管理风险；而另一些不幸的企业由于对所面临或可能面临的风险缺乏足够的重视，或没有足够的风险应对能力，在风险发生作用的时候被彻底摧毁。

危机的检验

经历了全球金融危机的企业无不对风险管理越来越重视。很多企业力图寻找风险管理中的标杆作法，包括目标、职责、组织结构和实施工具。

德勤2008年的风险管理调查报告显示，来自北美、南美和欧洲的各行业共151家企业对风险管理的关注度较之前年度明显增加。超过一半的企业都已经在两年前制定了风险管理程序，但多数风险管理程序还处于发展的初级阶段；法规和监管机构的要求是风险管理工作的最关键推手。这个特点在风险管理刚起步还没有充分认识风险管理对价值创造作用的企业中，表现得非常明显。在这些企业里，最积极推进风险管理工作的是董事会和审计委员会，其次是内审部门，再次是高管。由于价值创造与高管们的薪酬更相关，他们对价值创造的兴趣大于对现有资产保护。那些声称本企业风险管理工作做得好的企业集中在行业监管比较严格的电信业和制药业；不少企业不理解风险管理的概念，纠结于如何定义风险术语、设定风险管理程序，如何启动相关工作，以及如何证明风险管理的价值。高管们很想看到风险管理的价值所在，但问题是，通常只有在遇到大灾大难时，风险管理的价值才会显现。

识别和报告风险并建立一套风险治理架构似乎是企业风险管理的主要目标，降低风险、保护股东价值，降低灾难发生的概率等反而排名靠后。对于将风险管理措施整合进核心运营流程、风险的互相作用及机会方面的措施，企业很少关注到；在一些与未来企业发展相关的重大决策中，诸如项目管理授权、战略计划制订、收购和兼并、资源配置及绩效管理等核心业务流程中，并未充分考虑风险。

风险管理最大的挑战是人们不理解风险管理的益处，很多企业实施风险管理项目是为了满足监管的要求，而不是真正认识到风险管理的好处而自发地进行。也很难找到真实案例来参考。多数参与调查者不认为本企业已经准备好，可以从容应对灾难性风险。

目前典型的风险管理程序都聚焦在威胁现有资产的风险上，忽视了与未来发展相关的风险。这些风险管理措施集中在处理财务报告风险，合规风险及运营风险上，如业务持续、日常经营、存货、资金、保险等。这些是风险管理的传统维度当然很重要，然而，仅仅关注这些风险是不够的，企业还应更关注那些能够有助于未来发展的有回报的风险(或称为机会)，如开发新产品、进入新市场、企业合并等。

欧美企业现状

欧洲企业在风险管理方面领先于美国企业，欧洲的治理规则已经建立十几年了，这些规则对于风险管理范围有个广泛的定义：风险管理包括战略、运营、财务及合规等目标。那些声称自己能够较好管理风险的欧洲企业至少在两年前就已经形成了一套成熟的方法，包括任命某一高管承担风险管理职责，将风险管理设置为一项独立的职能，保障风险管理流程正常运转等。这样的差距与监管要求有直接关系，在欧洲强势的监管机构早就接受了风险管理的观念，风险管理监管标准的影响非常深远，加速了企业实施风险管理进度，甚至一些私人企业、非盈利性组织也积极开展风险管理工作。一旦他们遵循了监管法规，就成为欧洲企业将风险管理发展为价值创造的驱动力。这是风险管理成熟的标志之一。

在美国，企业实施风险管理的最主要动力是找到一个逻辑性、全面及有效的方法来应对日益高涨的成本、复杂的多重监管等情况。要达到将风险管理框架中的信息用于战略决策，美国企业还需要时间。多数风险管理不成熟的企业把注意力集中在控制风险来保护现有资产，而非管理风险帮助企业创造价值。

优秀企业越来越重视风险管理，越来越多的企业设置首席风险官(CRO)职位，该职位直接向董事会负责。与此同时，外部利益相关者对于企业风险管理的水平也越来越关注。评级机构会将风险管理能力和水平作为评级的重要参考依据；资本市场监管规则要求上市公司披露风险管理相关信息，这些信息可能包括在险价值、压力测试、敏感性测试和反馈测试等各种尽量量化的风险信息；全球范围内主流经济体的大学里也已经设定了专门的风险管理课程；对风险管理技能的培训也日渐普及。

金融企业实务

SSG(Senior Supervisors Group)曾提出，风险管理和内部控制的不足导致一些金融行业的企业在金融危机中遭遇困境，并于2008年3月报告提出了加强风险管理的建议，包括：有效的贯穿整个公司的风险识别和分析工作；持续进行独立、严格的评估工作；有效管理债券流动性、资金及资产负债表项目；及时有效地编制风险管理报告。在结构复杂的大型企业中做这些工作需要相当大的投入，显然这些企业投入不足。

如今，两年多的时间过去了’SSG发现很多企业并未从根本上解决问题。原因可部分归结于投入(包括财务和技术的)不足和企业结构的复杂性。

监管机构认为，大量的关于治理、激励、内部控制及机构调整的工作尚待开展。尤其是那些与机构调整相关的工作，更加耗时费力。调整工作若想成功进行，企业自始至终的努力实践和监管机构的持续监管二者缺一不可。

金融行业的很多企业在激励和控制上的措施是失败的，主要表现在治理上，如：董事会和高管没有意愿也没有能力评价和管理风险，将其控制在企业可以接受的水平；工作安排不考虑风险管理和控制人员的独立性，而有利于风险接受者；薪酬计划与企业的控制目标冲突；不完整的风险管理组织结构阻碍风险识别和计量的有效进行。

一些企业的高管认为治理方面关键的缺陷是企业承担的风险和董事会认为的企业将承担的风险不一致。监管机构认为，董事会没有积极参与企业风险偏好的设定工作，而董事会积极参与企业风险容忍度的确定是很关键的，因为这能够确保企业因承担了额外的风险而面对未来市场压力时，与可能遭遇的后果是一致的。

在企业里，收入创造者的地位和影响明显高于风险管理和控制职能。为了强化风险管理，所有接受访谈的企业都加强了风险管理职能的权威性并增投了资源。不过，企业在设立必要的风险管理组织结构和实施管理信息系统(MIS)上面临巨大的挑战。

此外，风险和回报间的失衡还表现在实现报酬的方式上。各企业的董事会公认，行业报酬实现是出于吸引和保留人才考虑，并未与企业的控制环境整合在一起，如实施的薪酬方案偏向于收入最大化，而对风险不够敏感。一些企业在考虑改革它们的薪酬体制，包括奖金在不同业务单元和个人间的分配方案及薪酬支付方式，以使得薪酬政策更加贴合企业的控制目标。

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关键词：航运企业；风险管理

航海企业是我国重要的发展企业之一，航海企业在运行中存在很多的风险，主要包含：战略风险、市场风险、财务风险、投资风险、人力资源管理风险等，根据不同的风险提出的预防风险改善措施也具有很多的不同，保证航海行业的发展是稳定我国经济的重要措施之一，并且航海经济在我国就有重要的作用，是运输行业中重要的一种运输措施，航海企业在管理中存在很多的风险需要进行改进，同时也是打开国家大门，积极与国际交流的重要沟通措施，需要不断进行改革与创新。

一、航运企业风险管理

航运企业中的风险管理主要指的是在航运客观运行中，在一定的时间中对未来发生的事件不能达到预期的效果，出现一定偏差概率。这种企业风险主要根据次贷危机的产生，对财产等形成一种威胁，兴起的一种新的风险管理科目。这种风险管理科目对于航海企业的工作人员，以及企业财产等方面具有一定的保护性。航海企业风险管理的工作主要包含对航海工作中存在的不确定性，以及航海整体运行过程中存在的一些波动性，对预防风险或是隐藏发生的问题进行改善与评估，利用最小的运行成本将各种航海风险降到最低。航海事业与其他事业相比，具有一定的特殊性，其中存在的风险也比较大，若是对风险预测或是评估不到位，会将航海的成本无限扩大，并且影响到人们的生命安全［1］。企业的风险管理主要是根据这样的工作性质兴起的一种预防风险或是将风险降到最低的一种管理方式。我国的运输方式非常多，其中海上运输是几种运输方式中危险性较大的一种，因为在进行航海运输过程中，处于大海之上，运输的范围比较大，运输的时间及距离比较长，海上的环境风云莫测，飘忽不定，很多因素造成海上运输的风险概率加大。航海经常会因为一些不可抗因素的影响出现危险，或是发生触角、沉默及火灾等问题，并且运输的货物还会遭到偷盗碰撞破碎等现象。在进行航海的过程中需要很多的船员进行操作，对于航海人员的技术及能力等具有非常高的要求，若是航海人员在能力或是技术方面不够专业，也会影响到航海的安全。航海运输经常面临国际运输的问题，其中会涉及到各个国家不同的法律规定或是国际公约的限制等，对于市场的变化也具有一定的要求。航海企业的在风险各方面的管理主要是根据国际，以及国内的航海市场变化为基础，全面考虑各个影响因素之后对风险进行预测与降低，保证航海运输的正常运行。

二、航海企业运输面临的风险

1．战略风险

战略风险主要指企业发展战略中存在的风险。航海企业在运输之前会根据企业的实际情况进行战略运输制定，其中企业的战略主要包含企业自身发展的全局性、企业发展进步的未来性，以及航海运输中的根本性进行战略部署，制定科学合理的企业发展战略，主要是依据企业的整体发展目标制定，对航海运输中的经历途径及使用的航海手段等进行规划［2］。对于航海企业的影响有很多，所以在设计航海路线及航海手段方面还需要考虑到国家经济发展形式，世界经济发展形式，以及货物运输中国际运输结构的变化等，很多因素都会影响到运输行业的发展，还需要紧密的注重其他航海公司在发展方面的新动向与路线，利用先进的技术手段进行发展战略的制定，准确掌握航海企业的整体发展趋势，减少风险的出现。

2．市场风险

运输行业发展中，市场对其影响非常重要，特别是航海运输行业。随着国际形势的变化，国际上在运输价值及运输质量方面提出了新的要求，这对于航海行业来讲受到很大的影响。商品运输中对于商品的知识含量与各种附加值等方面增加非常明显，并且要求单位货物运输价值不断提升，很多要求都导致航海运输要进行改革与创新，提升运输质量［3］。其次，运输行业在经历了国际运输综合性加强的背景下，对散货运输以及专业性与集装性性质的运输进行改革之后，航海运输行业逐渐进入正轨。进入21世纪之后，运输模式的更新将传统的分散运输形式逐渐集中，提升了各个运输之间的合作与沟通，提升了运输的专业性。运输行业逐渐从简单的港口运输转换为有组织有纪律的运输行业，加强综合运输的性质。社会对于运输行业在服务态度以及服务质量方面提出了更高的要求，导致航海运输业面临着更大的发展压力［4］。航运市场根据经济的变化逐渐向买方市场靠拢，对于运输质量以及运输服务等提出更高的要求，现在的航海运输行业竞争越来越激烈。信息化技术的发展也要求航海运输行业在技术以及运输手段等方面进行创新，市场风险对于航海运输产生巨大的影响。

3．财务风险

航海运输企业中的财务风险主要包含资金的筹集、使用短缺以及资金汇率等的变化。航海运输行业是一种资金活动非常密集的类型，并且运输成本与前期投入资金量非常大，固定资产占有非常重要的分量，流动资产又比较少其中的财务风险比例不断增加，对航海运输行业具有很大的影响。

4．投资风险

航海企业中的投资风险主要体现在投资收益方面不能实现预算的效果。航海运输中航海资产占有企业的2／3，同时也是航海企业中最重要的固定资产，是企业运行的重要道具［5］。很多企业在初期的投资建设投入数量不小的资金，但是企业运行之后不能及时得到收益，影响企业的运行与资金的周转。

5．人力资源管理风险

航海企业对于人力资源管理方面比较松懈，其中经常出现工作人员工作积极性不高、或是不能保守企业运行机密、执行力不强、现象等导致企业人才流失严重。人力资源管理受到很多的威胁。

三、航海企业运输风险管理预防与改善

航海运输行业在进行管理期间，需要根据不同的方式降低风险，改善管理形式，促进运输行业的进步针对不同的航海运输，改善的措施也具有很多的不同，文章主要以鸿源船舶管理有限公司成立海员分公司的阶段性成果为研究案例，进行改善措施以及风险预防的分析。该公司关于航运管理方面成立自己的海员分公司，并且针对自身的实际运行情况进行了改进与创新。

1．可行性

海员分公司在成立之初非常重视风险预警的可行性分析以及预防。企业在进行风险预警中，因为设计的条件非常多，所以成立专门的风险预警小组，由海员分公司进行领导。风险预警主要是根据企业在航海过程中遇到的不同的内部环境与外部环境，并且会产生很多的变化，风险预警主要是根据不同的条件进行风险的预测与规避。掌握风险的预测，制定可信性的航运路线以及规避方式，风险预测是航海企业中重要的风险雷达，在出航或是风险产生之前及时发出风险预警，引起注意，制定改善措施，将风险扼杀在摇篮中，促进航海的可持续健康发展［6］。建立完善的风险预警监督管理制度，利用企业中的各个部门采用先进的监测技术进行航海前的检查与分析，正确的识别、计量以及控制风险，及时化解风险对航海产生的伤害。

2．风险性分析

企业在生产运行过程中一定会存在很多的风险，航海企业存在风险的因素更是非常多。企业中的风险性分析主要从几个级别进行分析。其中主要分为一般风险、重要风险、重大风险三种。一般风险主要指企业在正常经营运行过程中隐藏的危机。一般风险对企业来讲比较低，并且不会对企业造成严重的伤害，但是这种企业就像是隐形的炸弹一样，慢慢的耗尽企业的精力，影响企业的发展与进步。风险性分析将一般风险的表现分为：人才上的流失、市场经济的变动以及执行力减弱、创新迟缓现象等［7］。重要风险在航海运输企业中具有非常严重的伤害，生产设备的加快老化以及经营观念的落后等都是重要风险中的一种。重大风险主要指能对航海企业产生颠覆性影响的问题，并且这种影响对企业具有致命性的伤害，海员分公司成立之后重点将风险分析中的重大风险进行研究与分析，及时给予制止。

3．管理手段

针对以上的航海管理中存在的风险，需要加大管理的手段，制定合理的应对风险策略，根据自身的发展条件以及航海中的外部环境等，利用企业制定的经济发展目标为基点进行改善。定制风险危机的级别以及航海中对风险的承受能力，及时规避风险的发生以及风险的转移，明确管理制度及时进行管理，加大管理人员方面的配置。对财务、战略及财务等风险，积极采取风险责任承担与控制的方法，利用保险及期货等作为金融危机的缓解手段，将风险进行转移或是补偿。

4．风险运行管理模式

航海企业的风险很多时候是无法避免的，在这样的情况下就需要对风险进行适当的管理，清晰掌握各种风险之间存在的关系，掌握风险的承受度以及风险的侧重点，根据风险的侧重点及时进行风险的管理与规避。与此同时还需要根据企业在运行发展中的中心点及时进行平衡，防止出现突发状态，定期做好风险规避方式总结，制定完善的风险管理标准。

四、结束语

文章根据航海企业中的存在的各种风险作出相应的分析，并且依照鸿源船舶管理有限公司中的风险改善措施进行分析，提出改善风险的各种应对方式，以促进航海企业的发展与进步。从多个方面分析航海企业中存在的风险，并且及时给予正确的改善错失，稳定航海企业的发展与进步，在保证航海企业发展的基础上促进我国经济的进步与社会运输的改善。

参考文献：

［1］章勇敏，沈茜．航运企业的市场风险管理策略研究［J］．世界海运，2014，（11）：6～11．

［2］许遵武．后金融危机时期国际航运企业信用风险分析与管理［J］．管理世界，2014，（06）：1～8．

［3］冯海滨．基于航运企业视角的干散货FFA风险管理［J］．水运管理，2015，（02）：28～31．

［4］姜丽丽．利率互换在航运企业财务风险管理中的应用［J］．交通财会，2013，（05）：44～48．

［5］许遵武．航运企业全面风险管理与内控一体化研究［J］．价值工程，2013，（29）：163～166．

［6］王亚南．基于风险管理角度的航运企业管理转型研究［J］．物流工程与管理，2012，（09）：35～36＋29．

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关键词：市场风险分析；风险管理；确立竞争优势；增强盈利能力

中图分类号：F270.7文献标识码：A文章编号：1002-3100(2008)09-0066-03

Abstract:Themediumandminorenterprisesofmaterialscirculationshouldanalyzeandrespondtotherisksofmarkets.Fromthepioneeringstageandgrowthstagetothematuritystage,theyareintheuncertaincircumstancesallthetime,facingvariousriskssuchasmarketrisks,techniquerisks,managementrisksandfinancerisks.Itisextremelyimportanttostrengthenthemanagementofrisksofenterprisesaswellasanalyzeanddealwithrisksofmarketsofriskcarefully.Itisthebasistoimprovethecapabilityofmakingprofitsofmediumandminorenterprises.

Keywords:analysisofrisksofmarkets;managementofrisks;toestablishcompetitiveadvantage;toimprovethecapabilityofmakingprofits

随着国际国内市场一体化的深入发展和市场竞争的日益加剧，中小物流企业面临的风险越来越多、越来越复杂，风险管理的任务越来越重。对有关风险的预测和防范，无疑是关系到企业生存和发展的一个极为重要的问题。

1风险管理理论

风险是指受各种难以控制和预测的因素影响，导致行为主体的期望结果与实际结果产生差异的可能性，它是市场经济的必然产物。无论是货币市场、商品市场还是物流运输市场，风险与盈利是同时并存的。市场的波动不仅是买卖双方交易活动的反映，也是风险转移规律的体现。风险具有客观性、普遍性、可测定性和发展性。

风险的客观存在及其造成损失的必然后果，促使社会、企业和个人都要采取相应的手段和方法对风险进行控制和转移，因此风险管理应运而生。风险管理就是研究风险发生的规律和风险控制技术并运用相应的方法和技术对风险进行控制和转移，以实现用最小的成本支出获得最大的利益保障，使风险造成的损失降到最低程度。

企业风险管理起源于美国20世纪50年代，在以后的几十年中，为对企业的人员、财产和自然资源进行适当保护而形成了一门新的管理学科。这门学科在美国被称为风险学科。20世纪80年代以来，企业风险管理开始引入我国，并日益受到重视。正是由于对未来的收益或损失的发生很难确定，所以就产生了对风险进行管理的理论即风险管理理论。风险管理的程序可分为三个步骤，具体包括：（1）风险识别和分类——引起不确定事件的原因是什么？（2）风险评价与估测——引起不确定事件的可能性有多大，损失会有多大？（3）风险防范与控制——我们能否采取措施防范和控制不确定事件带来的不利后果？风险管理的过程其实就是为了降低未来结果发生的不确定性，从而提高个人福利和社会整体总的财富水平。

2中小物流企业面临的风险问题

中小物流企业在运营服务过程中，会面临各种各样的风险。作为其管理者必须清醒地认识到，通过风险识别揭示产生风险的来源，判别风险程度，提出风险的应对策略，避免因在决策中忽视风险的存在而蒙受经济损失。

根据中小物流企业的特点，从物流具体作业过程和物流管理活动两方面分析，其市场风险主要表现为：

2.1货物运输和搬运活动的风险

实现物流的基本要求是使其产生物理性位移，可以是一个城市内，一个国家内各城市、各地区之间的物流运输活动；其运输工具可以是汽车、火车、轮船和飞机，因此其面临的风险也是复杂的。主要风险有运输过程中遇到的各种自然灾害和意外事故造成的损失，以及为减少损失而采取的某些救助或施救措施而发生的额外费用。

2.2配送活动的风险

是否能及时、按量、保质地将货物送到客户手中是配送所面临的风险，这将影响到物流的综合服务能力。其风险主要是在货物的配送过程中造成的货物损毁、丢失等。特别是在非故意的人为因素造成的“骗货”和“骗取货款”的风险，将会对物流业造成重大冲击和经济损失。

2.3生产活动的风险

生产过程其实也是事物在变化和流动的过程，这其中存在着由于非故意的人为或客观因素造成生产过程不能顺利进行，使物流无法按时按质正常运转而造成损失的风险。如，生产用机器设备的损坏、生产场所因遭到自然灾害或意外事故而损毁，不能正常进行生产活动等。

2.4储备和库存活动的风险

不论是原材料、半成品还是产成品，当其被作为存货进行储存时就会面临各种自然灾害和意外事故造成的仓库存储的损失风险，例如火灾、水灾对存货的危害性很大，不当的库存管理也会形成仓储损失风险。

2.5财务管理活动的风险

现代物流企业的特殊性和风险性以及对于市场流通的关键性作用，决定了物流企业的诚信比制造业和零售业更重要。比如一个“代收款”的问题，这是现代物流企业不同于普通商品交易的无形的服务质量，但有些物流企业拖欠“代收款”，或者据为己有。长此以往，第三方物流市场将会不断萎缩，生产者、消费者乃至整个市场都会受到损害。

2.6竞争的风险

企业所有的经济活动，最终都要经过市场的检验，物流企业所面临的种种经营风险，最终也都通过企业在市场中所遇到经营风险而体现出来。现代物流强调的竞争优势已不仅仅是降低成本，而是不仅要具有高超和不断改善的物流能力，还要提高应对市场竞争风险的能力。随着我国经济的不断发展和对外开放的进一步提高，中小物流企业所面临的市场竞争状况风险发生了重大的变化。如：不正当竞争方式和手段，不仅极大地影响了物流企业在市场竞争中的声誉，而且破坏了公平规范的市场竞争秩序，并造成资源的巨大浪费；另外，外资物流企业的进入，也会使中小物流企业面临更加严峻的考验。

当物流企业具有或面临各种潜在风险时，要提前化解或分散这些风险以及尽可能地减少和降低因此可能造成的损失，其实就是实施物流风险管理，所以，中小物流企业应认真分析各类风险，采取相应的对策，加强对物流活动中的风险进行管理。

3风险分析

风险分析就是遵照一定的程序，采用恰当的方法，根据投资项目风险的基本特征和识别原则对风险因素进行识别、分析并进行归纳和总结，找出引起风险的原因并评估可能引起的风险的大小，目的就是找出规避风险的对策，将投资项目的风险损失降低到最小。

中小物流企业在为客户提供物流服务过程涉及很多环节，任何一个环节出现差错都会直接影响整个物流系统的顺利运行，形成风险的原因主要来源于三个方面：（1）客户方的原因带来的风险。在物流服务过程中，物流服务费用的获取是物流企业收入的唯一来源，因此物流服务过程中，客户信誉和经营状况直接影响到企业的经济效益。如果客户中途取消合同，则为该客户进行专业化物流服务的前期投入不能及时收回，将给企业带来巨大经济损失。（2）硬件设备的原因带来的风险。在物流服务过程中，完善的硬件设备是物流企业提供高效率、低成本的前提。在企业运营过程中，除了会出现一些经常发生的设备故障而带来的风险外，还会出现一些事先难以预料的事情发生，这些是构成营运过程中的重要风险因素。（3）管理人员的原因带来的风险。在整个物流系统的运作过程中，各个部门之间的衔接都是在依靠物流企业的管理人员进行协调，如果管理人员在工作中存在疏忽和失职，会导致服务率的降低，甚至会造成生命、财产等重大损失。这种风险在物流运营过程中产生的影响应给予足够重视，对此类风险控制是整个物流系统顺利运行的保障。

现代物流已经渗透到企业的各项经营活动中，物流就是由这些本来各自独立但又有某种联系的相关活动所形成的一体化过程。在这个过程中，风险呈现出以下特征：（1）动态风险与静态风险一体化。物流的过程是由许多运动过程和许多相对停顿过程组成的，也就是说，全部物流活动是在线路和结点进行的。物流线路有铁路线路、公路线路、海运线路、空运线路和管道线路。物流结点按其功能有转运型结点，如铁路车站、水运码头等；储存型结点，如仓库、货栈等；流通型结点，如物流基地、配送中心等；综合型结点。物流结点将各个物流线路结成一个系统，使各个线路通过结点变得更为贯通而不是互不相干，因此整个物流过程中的货物既有运动过程的动态风险，又有停顿过程的静态风险，动态风险与静态风险出现一体化的特征。（2）多种运输方式下的风险一体化。运输按其协作程度可分为一般运输和联合运输，如汽车运输、火车运输等为一般运输，铁海联运、公铁联运、公海联运等为联合运输。多式联运是联合运输的一种现代形式，是在集装箱运输的基础上产生发展起来的现代运输方式，按照多式联运合同，以至少两种不同的运输方式，由多式联运经营人将货物进行“门到门”的运输。在实际物流运作过程中，越来越多的货物开始采用联合运输方式，以发挥各种方式的优势，获得最佳效益。联合运输，特别是多式联运使货物在多种运输方式下的风险呈现出一体化的特征，而不是分段运输方式下的公路、铁路、水路、航空等分段式的风险。（3）客观风险与主观风险一体化。物流运作过程中的货物运输既面临自然灾害和意外事故这类客观风险，又有可能遭遇由于承运人或其他关系方的责任造成的主观风险。特别是在专门从事物流服务的“第三方物流”的统一管理下，客观风险与主观风险呈现一体化的特征。

4市场风险的应对策略

对于中小物流企业的风险要有一个正确的认识，风险是客观存在的，完全的避免是不可能的，只能采取有效的措施降低风险可能造成的损失。作为企业的决策者更应清楚地认识到，要规避风险，首先要识别风险。风险具有不确定性、阶段性、特殊性和相对性等特点，识别时要注意把握识别原则，同时还要掌握风险识别的思路和方法，从而进行风险对策研究。

在物流企业营运过程中，充分认识相关风险，并在实施过程中加以控制，大部分风险又是可以降低和防范的。中小物流企业在进行项目投资决策要做到：（1）深入调查、科学预测，建立科学有效的决策机制，杜绝和减少决策失识。（2）加强物流过程管理，增强抵御经营风险能力，尤其在财务收支管理方面，通过增加财务收入，节约财务支出，实现经营现金净流量最大化，以达到尽快回收项目投资的目的，从而有利于防范经营风险。（3）严格制度管理，通过严格的制度管理可以避免大部分风险。因此，要有严格的规章制度，将工作中出现的责任落实到人，并结合相关的奖惩机制，将人为原因造成的失误降到最低。制订专门的审核制度，对整个物流服务制度化管理，保证物流系统的顺畅营运，减少人为原因造成的风险。（4）建立稳定的合作伙伴关系，可以考虑强强联合，降低风险，与有丰富管理经验的大型物流企业或相关行业的大型企业合资或合伙投资建设物流经营项目，这样既可以降低投资风险，又能够在合作中学型企业先进的管理经验。可以考虑采取与合作伙伴利益一体化的方式保证客户的稳定性，密切关注客户的资信状况，对于资信状况好、发展能力强的客户，通过合资、相互控股的方式将物流项目的发展与生产企业紧密联系起来，两者相互依存，共同发展。

5结束语

在竞争日益激烈的物流运输市场中，中小物流企业要在竞争中占得一席之地，除了不断地增强自身实力，改善经营管理，提高生产技术，很重要的一点就是还要学会如何在充满风险的物流市场中规避风险，不断提高控制风险的能力，尽量减少损失，增强盈利能力。

参考文献：

[1]付罡.影响我国企业实施风险管理的几点分析[J].经济师，2002(12):129-130.

[2]黄晓晖，戎文莹，邓自云.浅议航运企业风险管理及策略[EB/OL].(2007-05-17)[2008-05-14]./cflp[InstallDir_ChannelDir]cangchul.html.

篇9

【关键词】企业风险管理；公司绩效；关系研究；内部管理

Enterprise Risk Management即我们通常所说的企业风险管理，简称ERM，通过采取各种手段对企业内的发展进行评估，同时分析出管理的风险。企业风险管理主要是将各种风险管理的方式组合在一起，使整个公司范围内的风险之和低于单个风险之和，从而转换成较低的风险管理的成本。特别是近些年来经济的飞速发展，社会各界以及企业的管理者对风险管理的关注度持续增长，越来越多的企业开始在实行风险管理，很多专业咨询公司应运而生，但是纵观我国风险管理的现状，很多制度并不完善，特别是对企业风险管理的组织结构、管理优势、测度风险的不确定以及企业内部反对力量的阻挠，使得我国的企业风险管理仍处于发展的初级阶段。

公司绩效指的是在一定时期内企业经营的效益情况和经营者的业绩，主要包括公司盈利的能力、资产运营的水平、偿债的能力以及后续发展的潜力等内容。公司绩效是一个企业运营状况的整体评价，它与企业的风险管理相辅相成，良好的企业风险管理能够有效提高公司的绩效情况，相反，如果一个公司没有形成良好的企业风险管理，将会影响企业绩效水平的考核。如何正确把握企业风险管理与公司绩效的关系，从而发挥企业发展的潜在动力，增强企业在市场上的竞争力呢？我们可以从企业风险管理与公司绩效的具体表现形式的关系着手进行分析。

一、企业风险管理与公司盈利能力的关系

企业风险管理设置的初衷是为了降低外部经济压力和内部结构变化对企业发展带来的冲击，降低企业发展的风险成本，为企业提供了减少不可避免的风险转移或者由资产使用带来的潜在成本的压力，从而提高企业的经济效益，因此企业风险管理与公司盈利能力的大小是正相关的关系。如果企业具有较高的盈利能力，证明企业的各项事业发展都比较符合实际的发展规律，实行企业风险的管理，能够在保持公司盈利能力的同时，减少未来企业发展遇到经济波动对企业的影响，切实能够做到未雨绸缪，降低企业的运营风险。

二、企业风险管理与资产运营水平的关系

企业资产运营的水平的高低与企业风险管理之间有着密切的联系，通过企业风险管理的实际操作，整合出在企业范围内各种风险的总和，并根据风险的具体情况制定企业发展的计划和投资的方向，在明确每一步发展可能为企业带来的风险之后，科学制定企业的投资计划，例如在研究国家股市政策之后，慎重股市投资以及对股票的管理，使企业的资产都能够得到合理的规划，从而提高企业的经济效益。反之，如果公司具有较高的资产运营水平，各项资产都能够得到合理的利用，也会为企业的风险管理提供相对稳定的实施环境，有利于制定出更加符合企业发展的风险管理政策。

三、企业风险管理与企业价值的关系

企业的价值作为一种经济术语，是指公司全部资产的市场价值，包括了股票与负债市场之间价值的总和，例如债券、优先股普通股以及其他形式的证券，同时还包括公司无形资产和公司价值的溢价评估。作为公司绩效的组成部分之一，企业价值的体现与企业风险的管理具有重要的影响， 例如如果一个企业的管理者，他的监管压力可能会对特定行业中的竞争者产生类似的影响，而上市公司中的股东压力则取决于不懂股东之间的行对影响，因此为了更好实现公司的价值，有效管理公司的各种市场价值的具体体现，企业进行风险管理的可能性就越大，而实行企业风险管理获得的收益也越大。

四、企业风险管理与偿债能力

企业的偿债能力主要是指企业利用其拥有的资产偿还企业长期债务或者短期债务的能力，偿债能力的大小直接反应了企业财务状况的好坏和经营能力的强弱，而通过企业风险管理，能够预见企业偿还债务的能力，分析出债务对公司的潜在影响，在保证偿债能力的同时保证公司资金的正常运转。

结语

通过构建能够成功实施的企业风险管理能够完善对我国公司进行治理，能够帮助企业将风险设定在可处理的风险容量之内，在明确企业目标的同时，运用于企业经营活动的全过程中，特别是对公司的结构治理具有重要的现实指导意义，具有整合性的企业风险管理也必将成为未来企业管理中的重要组成部分。

参考文献：

[1] 胡于高. 内部审计与公司治理的互动关系[J]. 合肥工业大学学报（社会科学版）. 2010（02）

[2] 赵靖. 中国上市公司股权结构特征及其影响[J]. 中国市场. 2010（Z1）

[3] 王琳琳，薛蓉，王淑艳. 上市公司治理结构与绩效关系研究[J]. 中国证券期货. 2010（07）

篇10

[关键词]风险管理　原因　对策

风险是指在特定的客观情况下、特定的时期内，未来事件的预期结果和实际结果发生偏离的可能性。从风险规避的角度看，风险一般是指损失的机会或可能性。企业风险指企业在各项生产经营活动过程中，由于各种难以预料或控制的因素影响，财务状况具有不确定性，从而使企业有蒙受损失的可能性。风险管理又被称作危机管理，是指如何在一个有风险的环境里把风险减至最低的管理过程。在这个竞争激烈的市场经济环境中，企业的发展如逆水行舟不进则退。企业必须要突破、创新、变革、改进，而在这些过程中风险是不可能回避的。所以简单被动地搞安全管理已经不能适应企业发展的需要，必须从安全管理出发走到与之对立的另一面，在风险还没有“攻击”前，主动地对风险进行管理，将其限制在可控、可接受的范围内，这就是风险管理的核心思想。有效的风险管理对企业来说具有重要意义。首先，有利于企业在面对风险时做出正确的决策，提高企业应对能力；其次，有利于企业经营目标的实现，增强企业经济效益；最后，有利于促进整个国民经济的健康发展。

一、我国企业风险管理现状

1、风险意识淡薄

目前，我国有很大部分企业缺乏风险管理意识，没有积极地进行风险管理工作。企业中的风险管理活动往往是暂时的或者间断性的，意识到了就进行管理，事后则放在一边，置之不理。此外，企业缺乏对风险进行定期复核和再评估，降低了企业适应环境变化、管理和规避风险的能力。获取最大利润的根本目标致使有些企业只顾眼前利益，而忽视某些行为决策对企业未来发展产生的不利影响，往往对项目风险不能进行系统全面地分析。从而导致企业蒙受巨大损失。

2、企业风险管理组织结构不完善

我国大多数企业存在较为严重的结构问题，导致各个部门和岗位的人员对工作职责和操作程序不清晰，因而很难形成独立的风险管理部门。即便是成立了相应的风险管理部门，也没有专职的风险经理，风险承担的主体也不明确，各个部门或者岗位间互相推卸责任，使其风险管理缺乏约束，从而无力承担起独立的、具有权威性的、有效管理企业风险的职责，使得我国企业的风险管理始终停留在以眼前利益为目的的决策层次上。

3、企业风险管理与内部控制脱离

企业管理层未将企业风险管理与内部控制有机结合起来。做好内部控制是做好风险管理的前提，企业应从加强内部控制做起，通过风险意识的提高，尤其应提高企业中处于关键地位的中、高层管理人员的风险意识，才能使企业安全运行。然而，我国企业的管理者通常将风险管理与内部控制完全隔离开来。

二、我国企业风险产生的根源

1、筹资活动

在市场经济条件下，筹资活动是一个企业生产经营活动的起点，管理措施不当会使筹集资金的使用效益具有很大的不确定性，由此产生筹资风险。当前，企业的筹资方式和筹资渠道逐步走向多元化，有投资者投入、银行贷款、发行债券以及商业信用等等。但每一渠道都有各自的风险：对于投资者投入而言，不存在还本付息问题，可长期使用，自由支配，但可能会由于某些特定的因素资金不到位；银行贷款方面，可能会因为国家宏观调控因素或银行本身投资方向的变化而使贷款落空，也可能由于利率波动而导致公司筹资成本加大；从发行债券来说，也会受到市场投资方向多元化的竞争冲击，使资金的筹措受到影响；商业信用是生产经营资金的重要组成部分，如果企业生产经营不善就会影响商业信用的正常利用。负债筹资会带来以下问题：企业所借债务必须按期还本付息，这些债务的偿还，可能会造成企业资金短缺，使企业发生暂时的财务困难，甚至由于企业负债过重，到期无力偿还，发生债务危机，严重时很可能会导致企业破产。在筹资方面，企业资金结构不合理的现象普遍存在。资金结构中负债资金比例过高，导致企业财务负担沉重，偿付能力严重不足。

2、投资活动

企业投入一定资金后，因市场需求变化而影响最终收益与预期收益偏离的风险，这就是投资风险。企业进行投资活动的方式有多种：投资生产项目、投资证券市场、投资商贸活动等等。投资项目并不都能产生预期效益，从企业本身来说，可能由于过高估计预期投资回报或者追求短期的经济利益，而导致未来投资回收期延长，甚至有最终无法收回全部投资的可能性。投资风险直接影响和决定着企业整体的经济效益。在进行投资风险决策时，其重要原则是既要敢于进行风险投资，以获取超额利润。又要克服盲目乐观和冒险主义，尽可能避免或降低投资风险。部分企业投资决策随意性大。企业在进行任何―项投资之前，都应对投资项目进行可行性分析，只有在综合考虑各项因素的基础上，当投资项目所产生的净现金流量为正时才是可行的。盲目追求外延式扩张及所谓多样化经营，未经深入调查研究便乱上投资项目，走向破产也就不足为快了。在企业中，不顾自身的能力和发展目标，热衷于铺新摊子，盲目投资，造成严重损失的例子比比皆是。

3、经营活动

企业在经营活动中，由于各种不确定因素的存在，企业的生产经营有可能达不到预期的目标。这种经营活动中的不确定性也是一种风险。它涉及到企业生产经营管理的各个方面，包括市场营销、业务成本、企业外部环境等等。同时，由于商业信用政策的广泛使用实施，在企业间和个人款项结算过程中，就会产生结算风险。结算风险主要来自于赊销，赊销本是一种商业信用，由于用户资金暂时短缺。或由于不适当的优惠政策，或由于结算方式不当，均可能使企业的应收账款不能完整地收回，使原来应有的收益遭到损失。我国企业在流动资金等方面的管理也存在很多问题。目前我国企业流动资产中，存货所占比重相对较大，且很多表现为超储积压存货。存货流动性差，一方面占用了企业大量资金，另一方面企业必须为保管这些存货支付大量的保管费用，导致企业费用上升，利润下降。

4、分配活动

企业取得了收益要在各投资人之间进行分配，分配政策的制定与执行对企业的生产经营产生影响的不确定性，使企业面临风险。其愿意拿出多少收益用于利润分配，对于投资人有不同的影响：追求稳健的投资人，愿意企业将收益的大多数分配到手，以求收益的尽快实现；而另一些投资人出于长远利益，愿意将收益留在企业用于再投资，以期获得更大的收益。分配政策如果确定不当，可能会挫伤一部分投资人的信心或投资热情，对企业的未来价值产生不利影响。正确的收益分配政策是降低收益分配风险的关键所在，它的基本原则应该是既有利于保护所有者的合法权益，又有利于企业长期、稳定的发展，切不可盲目地任意提高分配标准，而减少企业积累，也不可盲目地降低分配标准，而损害投资者的积极性。

三、企业进行风险管理的对策

1、规避风险

企业考虑到风险损失的存在或发生的可能，主动放弃和拒绝实施某些可能引起风险并导致损失的方案。这是对风险损失直接回避的一种最简单易行、全面彻底并且保险系数大的处置风险方法。当企业考虑到项目风险损失存在或发生的可能性较大而自身又难以有效控制时，应该主动放弃或拒绝实施该项目，从而避免损失的发生。例如：在企业进行资金规划的时候，应注重开发不同的融资渠道。就银行而言，应与银行建立稳定的伙伴关系，积累良好的信用记录，而且不宜将自己的所有资金获取渠道过于集中或过度分散，并且在融资形式上，应长、中、短期融资合理配置。但同时也要认识到避免风险是有前提条件的，即只有在人们对风险事件的存在与发生、对损失的严重性完全有把握的基础上才具有积极的意义。

2、分散风险

通过企业之间联营、多种经营及对外投资多元化等方式，及时分散和化解企业财务风险。企业要把暂时闲置或者充裕的流动资金想办法“钱生钱”，最大限度地利用现金流的概念。

3、转移风险

在实际工作中，任何一个企业要想完全回避或预防各种风险损失，不是做不到就是代价太高。因此，较为方便的方法就是将风险转移出去，即有意识地将损失或与损失有关的财务后果转移给其他单位和个人承担的方式。风险转移有多种方式，主要有非保险转移(合同转移)、保险转移、风险计划自留及风险组合等方式。企业可以通过参加保险、签订合同、要求自保、承包租赁等方式，将风险损失及有关的财务后果转移到其他单位或组织，实现风险的社会化，促成企业风险的合理转移。

4、接受风险

由于企业面临的环境及风险复杂，很难把握所有风险及其损失的后果，也不可能通过一种或几种风险管理技术将所有的风险合理规避。因而，需要准备自行承担一些遗留下来的风险损失，包括风险自担和风险自保两种。风险自担，是指风险损失发生时，直接将损失摊入成本或费用，或冲减利润；风险自保，是指企业预留一笔风险金或随着生产经营的进行，有计划地计提资产减值准备等。