财务风险预警的作用范文
时间：2023-11-14 17:52:21
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财务风险预警机制是很多民营企业财务管理中的一个短板，这导致了民营企业财务风险的居高不下，并给企业经营失败埋下了隐患，调查发现，很多民营企业都是因为财务风险预警的缺失或者低效而出现了巨大的财务风险，成为了企业倒闭的导火索，在这种的情况下，对于民营企业来说，需要高度重视财务风险预警机制的建设，通过预警机制的完善来全面的提升企业财务风险管理水平，从而给企业的健康发展提供良好的保障。
一、民营企业财务风险预警机制建设的意义
风险预警是企业财务管理中不可或缺的一环，对于民营企业来说，财务风险预警机制建设的重要意义主要集中在以下几个方面：
1.及时识别财务风险。民营企业财务风险预警的主要作用之一就是识别企业潜在的财务风险，财务风险的发生都有一定征兆，财务风险预警机制的重要作用就是识别风险征兆，在财务风险尚未发生的情况下，就预测到风险发生的可能性大小，这样就能在风险发生之前做出应对措施。
2.赢得风险处理时间。财务风险预警机制建设可以让企业在财务风险处理方面赢得更多的时间，财务风险的猝然发生将会给企业财务管理以及正常经营带来巨大的影响，如果没有财务风险预警所带来缓冲时机，很容易就会让企业措手不及，增加财务决策失误风险。
3.减少企业财务损失。财务风险的发展将会给企业带来巨大的经济损失，财务风险预警机制建设的最终目的就是要减少的财务风险发生所带来的各种损失。通过预警机制，及时发现财务风险，在风险尚未发生的时候就及时着手进行处理，从而最大限度的减少风险损失。
二、民营企业财务风险预警机制建设的问题
民营企业财务风险预警机制建设方面没有太多的经验积累，存在的问题较多，这些问题主要包括以下几个。
1.预警指标不敏感。财务预警机制是否有效，很大程度上取决预警指标是否敏感，如果预警指标不够敏感则意味着各种潜在的财务风险难以被发现，从而导致财务预警机制的失效。目前民因企业财务预警指标设置方面存在较多的随意性以及粗放性，没有对于预警指标的敏感性进行一个有效的测评，从而导致这些指标的财务风险预警敏感性较差。
2.预警分析信度低。预警分析是财务风险预警的关键环节，这一环节主要工作就是依据收集到的财务风险预警指标数据来进行分析财务风险发生的概率以及风险发生的大小分析。因此这一环节预警分析是否正确，将会直接影响到下一步财务风险应对策略针对性以及有效性。目前在财务风险预警分析方面，民营企业存在信度低的问题，各种信息数据都是依赖于手工分析、经验判断，定性色彩比较浓厚，缺少准确有效的定量分析模型，这使得预警分析的结果出现了很大的偏差。
3.预警方案不健全。民营企业财务风险预警机制建设还存在预警方案不健全的问题，在预警机制方面，对于可能发生的各种财务风险应当如何应对，企业没有制定出来一个比较有效应对方案，其结果就是既是及时的识别出来了财务风险，但是在风险处理中因为没有一个完善的方案，导致风险应对方面出现“力有不逮”情况，不能够很好地将各种风险进行消解。
三、民营企业财务风险预警机制建设的策略
民营企业财务风险预警机制建设本身尽管难度较大，但是因为其在企业财务风险管理中重要作用，需要企业必须要做好这一工作，针对企业财务风险预警机制建设问题，本文认为民营企业应该从以下几个方面着手来进行财务风险预警机制的完善。
1.提升预警指标敏感性。民营企业财务风险预警机制建设中需要注意预警指标的选择，预警指标要具有良好的敏感性，即财务风险变化可以直接通过预警指标反映出来，预警指标与财务风险之间具有较强的相关性。在预警指标选择方面，需要仔细甄选，不断优化，做到兼顾定性指标、定量指标、结果性指标、过程性指标，通过科学合理的预警指标体系来全面的反映企业潜在的财务风险。
2.提升预警分析的效度。在预警分析方面，民营企业需要建立起来定性分析与定量分析相结合的财务风险的预警分析模型，借助于这些信度以及效度更高的模型，来全面的分析把握财务风险发生概率以及风险大小，从而规避单一的主观经验分析的局限性。在预警分析结果讨论方面，需要民营企业选择具有丰富工作经验的员工进行头脑风暴式的讨论，确保预警分析结果的正确性。
3.健全预警处理的方案。民营企业财务风险预警分析中需要进一步的健全预警处理方案，根据不同财务风险以及财务风险大小来制定不同的财务风险预案，同时强化企业管理人员以及财务人员对这些预警方案的一个熟悉，这样一旦发生财务风险，就可以按照预警处理方案进行规范处理，较好的解决了临时决策应对的随意性以及仓促性所带来的负面危害。
参考文献：
[1]刘国峰，张烨，曹欣欣.民营企业财务风险预警指标体系相关问题研究[J].商业会计，2011年13期.
[2]金旗，李琳.企业财务风险预警体系设计探析[J].民营科技，2014年1期.
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目前，由于建筑市场尚不规范，工程招、投标管理没有完全法制化、规范化，不正当的竞争依然存在。特别是工程投标依然采取各种手段进行恶性竞争。施工企业为了争得施工项目，通常是以降低标价、提高标准、缩短工期或减少应有的费用项目等为代价承揽工程，造成施工项目到手后经营风险极大。同时在项目管理过程中，偶然性的不可预见因素出现，也会给施工企业带来一定的管理和经济风险。随着建筑市场的不断发展，投资主体的法人化程度不断提高，许多业主在投标过程中增加了风险抵押或履约保证金的比例和数量，越来越多的业主要求履约保证金用货币资金支付，这样又加大了施工企业货币资金的额外沉淀量。工程结算按比例付款和质量保证金制度又会积压一定比例的应收工程款等等，最终都凝聚成财务风险。加之由于施工企业向BOT、BT等投资经营领域发展，子公司需要母公司或其他成员企业为其借款提供担保等等，又增加了投资和融资风险，使得施工企业的各种风险进一步增大。
施工企业面临来自上述内外环境的各种风险因素，必须建立和完善自身的财务风险预警体系。为了防范和规避风险，应通过计算财务预警指标和对企业的会计报表及其相关经营资料进行分析，以便及早发现和预测财务风险，最大限度地避免或降低财务风险。
一、施工企业财务风险的表现形式
一是从企业的运营效益情况看。主要表现为企业营业额和利润明显下降，或营业额在增加，但利润在下降，子公司经营状况恶化，投入资本贬值。
二是从企业的资产结构看。表现为应收账款大幅增长，未完施工迅速上升，资产质量不高，运营效率低下，潜亏风险增加。
三是从企业的偿债能力看。表现为过度举债，利息负担沉重，到期债务丧失偿还的能力，流动资产不足以偿还流动负债，总资产低于总负债。
四是从企业现金流量看。表现为经营活动现金流入量低，缺乏偿还即将到期债务的现金流，现金总流入小于现金总流出。
五是从企业发展能力看。企业盲目扩张，投资过多过滥，摊子铺得过大，效益低下。
上述财务风险，是导致施工企业发生财务危机的重要因素。只有针对可能造成财务危机的因素，建立财务预警指标体系，采取监测和预防措施，才能有效防范财务风险，控制财务危机。
二、施工企业财务风险预警体系的建立
为了提高企业财务预警指标体系管理的效率和效果，在财务风险预警系统的建立中，应坚持实用性和可操作性，预警指标不宜过多。具体按以下五个顺序实施；一是设计财务风险预警的核心指标和辅助指标；二是测算财务风险预警指标的“预警标准值”；三是测算监测指标的实际值；四是根据财务风险预警指标的实际值和临界值，做出预警警度判断；五是提出预警报告。
（一）设计预警指标体系
建立财务风险预警体系，重点和难点是预警指标的选择和指标权重的确定。不同的企业所处的行业不同，财务结构、资本结构也不尽相同；同一企业的不同历史时期，财务风险存在和发生的特点也不一样。根据施工企业所处的行业、规模和经营情况以及面临的主要财务风险，财务风险预警指标应以变现能力指标和偿债能力指标为基础，以财务效益指标和资产营运指标为补充，重点突出变现能力指标。具体包括10个指标，总分100分：
1.财务风险预警核心指标占70分
现金流动负债比率 （20分）、资产负债率（10分）、已获利息倍数（10分）、经营活动现金流入比重（10分）、流动比率（10分）、速动比率（10分）。
2.财务预警辅助指标30分
净资产收益率（10分）、应收款项周转率（10分）、主营业务收入增长率（5分）、借款货币资金比率（5分）。
（二）测算财务风险预警指标的“预警标准值”
风险预警指标的“预警标准值”应以企业近三年各项财务指标实际值（按照2：3：5的比例）为基础，参考同行业和同规模企业平均水平，参照财政部《企业效绩评价》标准值，结合市场情况和金融环境等宏观因素测算确定。
（三）计算指标的实际值和预警指标的得分
财务风险指标的实际值计算出来后，同区间表下达的标准值进行比较，采用内插法计算单项预警指标的得分，最后计算综合得分就可以计算出该企业的财务风险评估得分。
（四）预警警度判断
为了更加形象地标识企业财务风险所处的级次，应该把财务风险预警区间分为安全区（绿区）、预警区（黄区）、危机区（红区）三个区域。指标在安全区，表示发生财务危机的可能性较小；指标在预警区，表示存在发生财务危机的可能性；指标在危机区，表示发生财务危机的可能性较大。根据财务风险评估得分，对照相应的预警区间就可以判断出各企业的预警警度。
（五）提出预警报告
对于财务风险处于预警区和危机区的单位，应提出专题的财务风险分析报告，财务风险分析报告的内容包括：本单位财务风险所处的级次；指标当期值与上期变动情况以及发生异常变动的原因；指标处于预警区或危机区的原因分析；降低财务风险和改善财务状况拟采取的措施和建议等等。
三 、建立财务风险预警体系应注意的问题
财务风险预警指标体系的建立和运行，对企业的基础管理和管理人员素质要求较高，必须做好基础工作，否则，财务风险预警将成为空中楼阁。
(一) 高素质的管理团队以及企业负责人的高度重视是企业财务预警指标体系运行有序、发挥作用的有力保障。制度的关键在于落实。对财务风险的控制是财务人员的责任，更是企业负责人的责任，同时还需要各个职能部门通力配合。
(二) 规范真实的财务会计信息是准确进行风险预警的前提。财务预警指标体系大量引用和分析企业的会计信息，企业会计信息的真实性和规范性将直接影响到财务预警指标体系的建立和运行效果。建立在虚假的财务数据基础之上的财务风险预警肯定会与企业的实际情况相背离，根本谈不上控制企业财务风险。
(三) 建立完善灵敏的财务信息系统。随着ERP等财务软件的成熟，财务信息系统在企业管理中的作用越来越大，离开财务信息管理系统，将大大降低企业财务预警效率和效果。
(四) 完善的企业内部控制制度。建立财务预警指标体系对企业内部控制制度提出了更高的要求，良好的内部控制制度可以提高财务预警的准确性。
（五）财务风险的分析要通过现象看本质
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财务风险的分类还有很多种，例如，按风险的可控程度，可分为可控与非可控财务风险，按可能产生的结果分为静态风险和动态风险；按风险设计的层次和范围分为微观风险和宏观风险。但是，他们有着财务风险共有的几点特征：客观性、复杂性与不确定性。这几点特征是不同的且同时存在的，在不同的客观和主观条件下带来的损失程度也是不同的，因此，对财务风险预测与分析显得极为重要。
二、财务预警系统的作用及健全
1、企业财务预警的一般概念
财务预警系统指以企业信息化为基础，对企业在经营管理活动中的潜在财务风险进行实时监控。它贯穿于企业经营活动的全过程，以企业的财务报表、经营计划及其他相关的财务资料为依据，利用财会、金融、企业管理、市场营销等理论，采用比例分析，数学模型等方法，发现企业存在的风险，并向经营者示警。简单的讲，财务预警系统就是指对公司可能发生的财务危机进行预测的一种系统，并且通过设置并观察一些敏感性财务指标的变化来完成。
2、财务预警系统的作用
相对于财务危机成本来说，企业财务危机预警系统，是一种成本相对低廉的诊断工具，其灵敏度越高，就能越早地发现财务中的问题并告知企业经营者，就能越有效地防范和解决问题，回避财务危机的发生。它不断的通过对财务数据等信息的分析，预知财务风险，进而更好的控制和避免财务风险。
3、建立财务预警系统
（1）加强信息的有效管理大量的准确而及时的数据是有效财务预警系统的前提，因此需要抓住每个相关的财务风险信息。根据所考察财务目标的内容和侧重点，明确信息收集目标，根据收集目标，通过各种途径收集资料，建立一系列高效的信息收集、传递、处理机制。将财务风险信息转化为可以量化进行分析判断的指标，整理出衡量财务风险的指标体系。同时，建立以计算机为中心的，高速传递和处理信息的会计信息管理系统。保证数据在系统之间实现共享，保证信息使用者及时有效地筛选、分析所需的信息，为财务预警系统提供必要的技术支持。以便及时向财务风险反应者及其潜在受害者及时采取措施减少风险。
（2）健全财务风险分析与处理机制高效的财务风险分析是财务风险预警系统的核心和关键。预警分析系统一般有两个要素：扳机点和预警指标。扳机点是指控制变动指标的临界点。预警指标是指用于早期测评运营不佳状况的变动财务指标；一旦预警指标超过预定的界限点，则应变计划要随之启动。当信息传递到风险分析组后，企业内部大量信息分析人员要用科学预警分析技术和方法选择有代表性的分析指标进行定量和定性相结合，并将结果迅速传递到危机处理小组。可见，这一过程主要包括应急措施、补救方法和改进方案。
（3）财务风险预警系统应和公司各项制度建设相结合在财务风险管理与防范工作中，还需要管理当局参与风险管理系统。这个系统是全员参与的，可以说公司的每个部门、每项制度都与财务预警系统有着紧密联系。在确立了财务风险预警体系之后，企业会对财务风险信号进行监测，例如库存积压，现金流减少，坏账准备增多等问题会与公司的各项制度相挂钩。财务风险预警系统与公司的各项制度互为前提，互相影响，共同致力企业采取切实可行的管理策略，尽可能降低风险，减少损失，提高收益。
（4)树立牢固风险防范意识树立风险意识，健全内控程序。企业领导层要在思想上加强财务管理，提高对或有负债的潜在风险的警惕，把财务风险预警系统与其他管理系统相结合起来，思想和行动上保持高度一致以达到最佳的效果。对员工发现的问题及提出的合理建议应给予重视和采纳，而且还要建立长期财务预警系统，编制现金流量预算。对于经营相对不稳定的企业，现金流量净额等于甚至小于净利润，此时企业的风险防范意识就不得不提高。
三、结论
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虽然近年来安徽省中小企业的发展取得了令人瞩目的成就，但相对于发达地区的中小企业来说，安徽省中小企业起步较晚、发展不够成熟、经营管理水平不高、财务风险的承受能力较弱.尤其在进行财务风险预警上，安徽省中小企业还刚刚处于起步阶段，具体表现为：
1.1财务风险预警系统在安徽省中小企业中的应用严重不足
大批量投资者的涌入使近年来安徽省的中小企业得到突飞猛进的发展，但是在中小企业在发展过程中频频出现的财务风险问题并没有得到及时解决，财务风险预警系统远没有跟上安徽省中小企业发展的脚步.处于初创期的中小企业80%以上根本没有任何的财务风险预警系统，因此一个极小的财务危机，就可能使企业陷入破产的境地.尽管有些处于成长和成熟期的中小企业建立了财务风险预警系统，但也大都是对国外的或国内上市公司现有的预警系统的照搬.由于企业发展所处的内外部环境不同，使得这些预警系统并不适用于安徽省中小企业.而且这些预警系统应用起来需要具备较好的数学知识和财务知识的操作人员进行大量精确而严密的计算，这对于安徽省中小企业的财务人员来说比较困难.
1.2财务风险预警结果计算依据失真
财务风险预警系统中的相关财务指标是根据企业的会计信息计算分析得来，因此会计信息的真实性和准确性直接影响着财务风险预警的结果.如果会计信息不能真实客观地反映企业经营活动中存在的财务风险，就无法帮助企业管理者做出正确的财务决策.相对于大型企业而言，一方面安徽省中小企业的财务人员业务水平相对较低，财务管理体系不够完善；另一方面，安徽省中小企业大都处于未上市状态，财务信息不强制进行审计和披露，那么员工就可能为了自身的业绩而对领导上报的数据进行变造、为了获得更多的信贷来源和商业信用夸大企业的利润等等，从而导致中小企业的会计信息的可信度普遍较低.预警系统所依据的数据一旦失真，财务预警失效就在所难免.
1.3财务风险预警缺乏对非财务指标的考虑
财务指标在财务风险预警系统的地位和作用是不言而喻的，但非财务指标对财务风险预警的影响也不容小觑.目前安徽省中小企业财务风险预警系统的构建主要集中在对财务指标的定量分析，却忽视了对非财务指标的定性研究.由于财务信息是历史性的信息，具有一定的滞后性，因此仅仅考虑财务指标的预警系统是不完整的.财务指标无法反映一些对企业的财务决策有重大影响却无法用货币量化的非财务信息，比如管理者的知识和能力、员工的工作效率、产品市场竞争力、顾客的满意度等等，而这些信息却与企业的生死成败息息相关.非财务指标无需完整的数据资料进行量化，大都是凭借管理人员的经验和能力对财务风险进行定性分析，但这些分析往往是具有前瞻性的，可以适当克服定量财务指标的滞后性.如若在财务风险预警系统缺乏对非财务指标的考虑，则很难取得良好的预警效果.
2安徽省中小企业财务风险预警系统的构建思路
结合安徽省中小企业自身的特点，安徽省中小企业财务风险预警系统的构建可以实用性、整体性和成本效益为原则，按照确定财务风险预警范围、预警指标的设计和选择、预警指标临界值的确定、预警信号和处理机制的思路来进行.
2.1确定财务风险预警范围
财务风险预警系统构建的基本前提是确定企业自身所面临的财务风险的类型和成因，以确定财务风险预警范围.安徽省中小企业所面的财务风险主要包括以下类型：（1）筹资风险：是指由于负债经营给企业所带来的风险，也是安徽省中小企业所面临的最主要的财务风险.安徽省中小企业的资产负债率普遍较高，一旦负债到期而无法归还就会给企业带来相应的筹资风险（.2）投资风险：是指由于企业投资不当，无法获得预期收益的风险.安徽省中小企业的投资逐利性较强，跟风较为严重，缺乏详实的可行性分析，极易造成投资失败，带来投资风险（.3）经营风险：企业在经营过程中所遭遇的风险都称为经营风险.任何企业运营都会面临经营风险，企业的生产经营活动要从现金—资产—现金（增值）进行不断循环，一旦循环出现问题，就会给企业带来经营风险.（4）现金流量风险：指的是在特定时日，现金流出量超过现金流入量而造成的资金中断的风险.安徽省中小企业为了促进产品销售，采取无限制的赊销方式，导致每年都有一些应收账款无法收回，形成坏账损失.中小企业现金流一旦中断，就会陷入现金流量风险.安徽省各企业在构建财务风险预警系统时，要根据自身的实际情况，分析企业所要应对的主要财务风险类型及成因，从而确定财务风险预警范围，做到重点得当、有的放矢.
2.2预警指标的设计和选择
2.2.1非财务指标的设计和选择
中小企业财务风险预警系统中的非财务指标主要反映企业内外部环境对财务风险的影响，包括企业内部环境自身的优势和劣势、企业外部环境存在的机遇或风险，因此中小企业的财务风险预警系统的非财务指标可以通过内外部两个方面进行考察.内部方面可以选用的指标包括管理环境、内部控制和工作环境.管理环境可以通过企业家能力、员工素质、知识结构来体现；内部控制考察重点在于制度的健全性、组织的合理性、实施的有效性；工作环境主要指员工满意度和忠诚度.外部方面可以选用的指标包括宏观环境和行业环境.宏观环境可以通过经济政策、法律制度和税收制度来体现；行业环境的考点在于产品质量标准、劳动保障状况、安全生产状况和行业竞争状况.由于非财务指标相对难以量化，所以宜采用符合性标准来评价，重点在于提示中小企业管理者要时刻关注企业内外部环境的变化，及时发现可能发生的财务风险并加以防范.
2.2.2财务指标的设计和选择
中小企业财务风险预警系统中的财务指标构建，主要根据企业的财务报表信息分析相关财务指标的变动，及时发现可能存在的问题，并采取相关措施规避或降低风险.在财务指标的选取中，反映企业偿债能力、营运能力、获利能力和发展能力的传统财务指标自是必不可少，但财务风险的产生往往伴随着现金流的中断，因此中小企业在构建财务风险预警系统时有必要在财务指标中加入与现金流有关的指标，以便及时了解和掌握企业现金流量风险的状况和程度.与现金流相关的指标主要包括：（1）现金比率：现金比率=(货币资金+交易性金融资产)/流动负债×100％.现金比率通过计算企业所拥有的现金以及现金等价物与企业流动负债的比率，用以衡量公司资产的流动性.该比率越高，资产的流动性越高，发生财务风险的可能性越小（2）现金短缺率：现金短缺率＝(目标现金需求量-实际现金置存量)/实际现金置存量×100％.现金短缺率体现了与企业的目标现金需求量相比，目前现金存量所短缺的现金数量及其程度.该比率越高，说明企业的现金缺口越大，企业若不能及时凑得所需资金，发生财务风险的可能性就越大（3）经营现金流量比率：经营现金流量比率＝经营活动现金净流量／现金净流量总额×100％.经营现金流量比率用于衡量企业经营活动所产生的现金流量可以抵偿流动负债的程度.比率越高，说明企业的财务弹性越好，发生财务风险的可能性就越低.现金是企业流动性最强的资产，即便企业的盈利状况很好，但如果缺乏足够的现金流，同样可能使企业陷入财务危机.安徽省中小企业受经济环境的影响，自身筹资能力往往较弱，一旦企业的经营现金流入量小于现金流出量，就很容易产生现金流量风险.为切实防范现金流量风险，中小企业财务风险预警系统应在原有传统财务指标的基础上，加入现金流指标来实现现金流量的风险预警.
2.3预警指标的临界值的确定
财务预警系统的临界值指的企业在持续运营时，相关指标所不能突破的警戒值或警戒范围.确定相关指标的临界值是财务风险预警系统中最为关键的部分，临界值是判断是否存在财务风险以及财务风险大小的标准.由于安徽省中小企业数量众多、规模各异、行业分布繁杂，因此各企业财务风险预警的临界值不可能参照统一标准.各中小企业财务风险预警临界值的确定，不能以全省中小企业的“平均值”或某行业“平均值”来简单替代，而应综合考虑多方面的因素，包括企业所处的生命周期、企业所处行业的风险特征、企业在同行业中所处的地位、企业自身的长期规划目标等，以企业的财务预算为基础，结合相关财务数据计算出符合企业最佳风险控制预期的临界值.
2.4预警信号报警与处理机制
中小企业在日常财务风险管理中应定期或不定期的将预警指标与临界值进行比对，在预警指标接近或突破临界值时发出警报.中小企业可以通过设置财务风险报警系统将财务风险通知相关部门和个人.报警方式的选择可以多样化，比如可以采用指示灯作为报警信号：指示灯显示红色则表示警情重大、指示灯显示黄色则表示警情一般、指示灯显示绿色则表示警情轻微；也可以成立专业小组对根据预警指标距临界值的远近对财务风险进行分析，从而确定财务风险的评级，适当的风险评级对于领导者做出正确的决策至关重要.企业要对警情重大、评级较高的风险要作为重点防控，对其时刻密切监测，并及时启动应对措施，以最大程度的规避这些高财务风险；对警情一般、评级中等的财务风险进行一般防控，对其定期复查，并有计划的采取有效措施以转移或降低风险；对警情轻微、评级较低的财务风险进行简单防控，对其大而化之，将风险控制在一个可以承受的范围之内即可.
3安徽省中小企业财务风险预警系统构建的注意事项
安徽省中小企业所分布的行业众多，规模大小不一，不可能构建出通用的财务风险预警系统，各企业应根据自身所处的宏观经济环境、中观行业环境和微观内部环境构建对一套适合自身的财务风险预警系统对可能面临的财务风险进行防范与控制.在进行财务风险预警系统构建时，安徽省中小企业应注意以下问题：
3.1财务风险预警系统的构建宜简不宜繁
财务风险预警系统是基于安徽省中小企业而构建，就应该考虑遇到安徽省中小企业的整体的财务管理水平.在进行财务风险预警系统构建时，应尽可能的简单而有效，不宜采用过于高深的理论基础和复杂的数学模型.有时繁琐的财务风险预警系统也未必就一定比简单的预警系统更加有效，而且越是繁琐的预警系统，需要的前提假设就越多，在应用中所需要的估计就越多，如若操作不当，反而会适得其反.而简单的财务风险预警系统的实用性就会很强，可以通过的反复的计算和验证，以取得良好的预警结果.
3.2持续优化财务风险预警系统
在进行财务风险预警系统构建时，企业的决策者和管理者要对自身所处的行业进行详细的研究和分析，抓出该行业所存在的主要财务风险.同时还需要研究其所处的外部环境和企业生产运营情况，这样设计出的财务风险预警系统才能合理有效的预测未知的风险.但企业的外部环境和自身的发展状况并非一成不变，因此财务风险预警系统的构建也不能一劳永逸.企业的管理人员要及时根据外部宏观坏境和企业内部微观环境的变化，持续的对财务风险预警系统进行优化和完善，使财务风险预警系统不断的适应新情况、发现新问题，以最大限度的降低财务风险.
3.3构建财务风险预警系统的配套机制
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关键词酒店管理；财务风险；财务预警
酒店财务风险预警是以酒店财务信息为基础。通过设置并观察一些敏感性指标的变化，对其可能或将要面临的财务风险实施有效监控和预报。酒店财务风险预警包括财务风险和财务预警两个方面。财务风险是指在财务活动中由于各种因素导致经济损失的机会和可能性；财务预警是度量某种财务指标偏离预警线而发出的预报，它可以帮助企业避免或降低可能的经济损失。依据酒店经营特点建立一套科学的财务风险预警指标体系是准确预警财务风险的关键。
本文所阐述的酒店财务风险预警指标体系是基于预测功能而建立的，它的建立可为酒店财务风险预测提供科学直观的基本预警方法及预警标准。有助于酒店财务风险预警系统及时有效地发挥作用。显著提高酒店财务管理水平。
一、酒店财务风险预警指标的特征及体系建立的原则
酒店财务风险预警指标体系是依据酒店经营特点确立的一系列敏感性财务指标及相关数值的集合。具有较强的预测功能。财务风险预警指标应具备以下两个基本特征：一是高度的敏感性，一旦财务风险因素萌生，就能够在财务指标值上迅速得到反映；二是较强的预测性，它们是财务风险萌生时的先兆指标。而非已陷入严重危机状态的结果指标。能预示财务风险可能或将要发生。
确立酒店财务风险预警指标体系必须坚持以下原则：一是科学性原则。所建立的指标体系必须能够准确地反映财务数据与经营管理活动的内在联系。客观地反映财务及经营活动中潜在的风险。不科学的指标体系会导致预测结果的错误及调整措施的不当，甚至给未来经营造成严重损失。二是系统性原则。从酒店经营内容、经营特点人手。建立一套能够全面检测酒店财务运行及经营活动状况的财务风险预警指标体系。三是实用性原则。指标必须具有极强的可操作性，必须能在实践中真正起到预警作用。指标体系的设计必须易于理解、易于取值、易于计算、易于预警。四是重要性原则。注重成本效益，根据酒店经营内容、经营特点，有侧重地选择、确定能够揭示酒店财务运行规律和如实反映重大潜在风险的指标。五是预测性原则。在建立财务风险预警指标体系过程中。要注意该指标体系应有依赖历史财务信息分析预测未来的特性，能够及时预测到引发财务风险发生的潜在因素的变化，及早提出预警。六是动态性原则。所建立的财务风险预警指标体系要具有可以不断更新的特性。其设计不仅能满足静态截面的分析。而且能用于财务运行状况的实时监控。
二、酒店财务风险预警指标体系的构建
酒店财务风险预警指标体系主要由一系列基础财务指标及一定时期的基础财务指标预警数值组成。这些指标及相关的预警指标值能从整体上说明酒店企业财务风险出现的可能性，其主体指标应包括现金状况、盈利状况、负债状况等的预警指标及预警标准值(见图1)。
1.现金状况预警指标
酒店经营与其他行业在财务流程上有很大差异。正常经营酒店的财务特点主要体现在：一次性的资金投入和持续的现金流出。现金管理在酒店财务管理中具有重要地位。针对这一特点。其现金状况预警指标应包括基本现金置存标准、现金流量指数、营业现金流量指数、营业现金流量纳税保障率、营业现金净流量偿债贡献率和自由营业现金流量比率。
(1)基本现金置存标准。该标准是指企业一定时期基本现金置存的最低标准值。酒店应依据自身经营规模和财务活动要求进行确定。在酒店经营过程中。当实际现金存量低于这个最低标准值时可能引发现金风险，应发出预警。
(2)现金流量指数。它等于现金流入量除以现金流出量。表明酒店现金流入对现金流出的总体保障能力。该指数大于1时，表明企业对各种现金支付的需求有保障；小于1时，表示经营活动现金流入量不足以弥补其现金流出量，持续下去，将引发财务风险。
(3)营业现金流量指数。它等于营业现金流入量除以营业现金流出量。营业现金流量是酒店整体现金流量的主要构成部分。是良好现金支付能力存在的保障。营业现金流量指数是对整体现金流量状况的进一步分析。该指数大于1，表明企业现金支付保障基础较好；反之，表明企业收益质量低下，营业现金流入匮乏，支付能力下降，长此以往，会发生财务风险，甚至导致企业破产倒闭。
(4)营业现金流量纳税保障率。它等于(营业现金净流量+所得税+营业税)，(营业税+所得税)。纳税现金流出量具有刚性特征，因企业一旦取得应税收入或利润，无论其质量如何或有无足够的现金流入量保障。都必须及时履行依法纳税的责任，否则将受到处罚。因此，该比率应大于1。如果小于1，企业将不得不通过借款或压缩未来营业活动必要现金支出的方式来上缴税款，这势必对未来的经营活动以及现金流入能力造成危害，增大财务风险出现的机率。
(5)营业现金净流量偿债贡献率。它等于(营业现金净流量一应纳税款)／到期债务本息。营业现金净流量偿债贡献额是指企业所取得的营业现金流入量弥补了营业现金流出量、支付了应纳税款后，可用于偿付到期债务的额度。营业现金净流量偿债贡献率大于1，说明企业完全可以依靠营业活动现金流入量偿付到期债务；若小于1。则说明企业不得不通过举借新的债务或其他现金融通途径来偿付到期债务。
(6)自由营业现金流量比率。它等于自由营业现金流量除以营业现金净流量。自由营业现金流量=税后营业现金净流量一维持当前现金流量能力必须追加资本性支出一到期债务及利息。自由营业现金流量是企业未来发展的基本能力与稳健性的保障，企业对其有充分的自主支配权。并且该部分现金无论怎样处置以及实际效果如何，都不会对企业未来发展的基础构成危害。因此。自由营业现金流量比率越高、金额越大，表明企业的财务风险越小、现金支付能力越强。同时企业价值与股东财富也就越大。
2.盈利状况预警指标
盈利状况指标可以间接地揭示财务风险的大小。盈利能力越强，财务风险越小；反之，财务风险越大。依据酒店经营特点和盈利方式，盈利状况预警指标应包括营业收入净利润率与毛利率、资产净利润率、成本费用利润率、营业收入现金率和资产现金率。
(1)营业收入净利率与毛利率。营业收入净利率=净利润／营业收入，表明市场竞争力与盈利能力的高低。正常情况下，该指标较低或持续下降，说明酒店的市场竞争力与盈利能力在下降，如不能得到及时改善，可能导致现金短缺、财务状况恶化、所投资产及设备价值逐步丧失，从而预示财务风险即将爆发。毛利=营业收入－营业成本，毛利率=毛利／营业收入。当企业净利率为正数时，表明毛利有可能为负数或在较低水平，所以净利率有可能掩盖主营业务的真实市场竞争力，而毛利率能对此进行较准确的反映，因此毛利率较低或持续下降。更应引起管理者的警惕。由于各酒店经营规模、经营方式、所在地区均存在较大的差异性，因此，应依据自己的实际情况来确定净利率与毛利率的预警标准值，一旦发现净利率与毛利率有异常变动，应立即实施风险预警。
(2)成本费用利润率指标。成本费用利润率=营业利润／成本费用总额。该指标越高，酒店成本费用盈利能力越强。即该酒店能以较小的投入取得较大的利润：如果该指标较低或持续下降，尤其是低于同行业平均水平或企业设置的警戒值，说明主营业务市场竞争力与盈利能力在下降，成本费用有可能严重超支，如不及时预警纠正，极易引发财务风险。此指标还可以按不同经营项目进行设置、测算。以便更准确地发出预警信号。
(3)营业现金流入比率。它等于营业现金流入量除以营业收入净额。营业现金流入量是酒店生存的命脉。该比率越高，其现收能力越强、财务状况越安全。如果该比率较低或持续下降，说明酒店营业收入的质量不高，现金收款状况较差，应收账款过高：如不及时预警控制，随着现金流入量的减少，将发生现金支付困难，爆发财务风险。此指标预警标准值。应依据酒店实际经营需要结合现金预警指标加以确定。
(4)资产净利率(总资产报酬率)。它等于净利润／[(期初资产总额+期末资产总额)／2]，反映每元资产赚取净利润的能力。该指标越高，说明企业资产的利用效率越高，总资产盈利能力越强，所面临的财务风险较小；如果该指标较低或在下降，说明企业市场竞争力、盈利能力、资产价值均在下降，管理者应及时予以调整，否则将引发财务风险。
(5)净资产收益率(权益报酬率)。它等于净利润／[(期初所有者权益合计+期末所有者权益合计)／2]，全面反映了酒店资产的盈利能力。一般来讲，该指标越高，企业权益资本盈利能力越强，在财务状况良好的情况下，短期内不会出现财务风险。但如果该指标过高于同行业水平，说明该酒店可能是一个高负债、高利息费用的企业，一旦财务状况恶化，由高债务带来的高风险将一触即发。净资产收益率是监测企业财务风险的一个极其重要的指标。其预警标准值应依据企业实际经营情况确定。
3.偿债状况预警指标
偿债状况预警指标包括短期偿债和长期偿债指标。短期偿债指标主要包括流动比率、速动比率和应收账款周转率，该类指标体现企业流动资产变现能力的强弱。可以预警企业短期偿债能力的恶化。长期偿债指标主要包括资产负债率和本息偿付倍率，该类指标表明企业偿还其债务本金与支付利息的能力，可以预测企业长期偿债能力的变化。
(1)流动比率。它等于流动资产除以流动负债(取期末值或平均值)，反映企业的短期偿债能力。该比率越高，企业的偿债能力越强，一般认为2比较安全，即每1元流动负债至少应该备有2元的流动资产。由于酒店行业资产负债表中的存货较少。其最大的存货实际为客房，因此其流动比率保持在1.2～1.5范围内较为合适。具体预警标准值在不同规模的酒店间会存在一定的差异，酒店应依据自身情况来确定。如果企业实际流动比率低于警戒线或存在持续下降趋势，则应及时预警。
(2)速动比率。它等于速动资产除以流动负债(取期末值或平均值)。由于酒店行业存货较少，速动资产应等于现金、银行存款、有价证券、应收票据和应收账款之和。由此可见，速动比率的敏感度明显高于流动比率，该指标能进一步说明企业短期偿债能力。该比率的最佳值一般为1，但由于酒店经营规模、经营项目等存在较大差异，所以预警标准值应由企业视自己的实际情况确定。
(3)应收账款周转率。它可以用应收账款周转次数或周转天数表示，为了取值方便，我们用周转次数表示。应收账款周转率=赊销收人净额／应收账款平均值，赊销收入净额=营业收入－现金收入－营业收入折扣与退回，应收账款平均值=(期初应收账款+期末应收账款)／2。当酒店销售规模稳定提高时，该比率越高，其资金回收越快，短期偿债能力越强。由于酒店经营中存在大量的赊销客户，如果不加强管理，会导致现金流入量降低。出现潜在的财务风险。可是，过分严格的信用政策会提升应收账款的周转率，同时也会导致客户的流失、销售规模及市场占有率的下降，最终将导致企业经营困难、利润下降和财务风险爆发。因此，管理者应依据企业实际状况和发展要求来确立应收账款周转率预警标准，对应收账款实施有效的预警与控制。
(4)资产负债率。它等于负债总额除以资产总额，反映企业的负债状况。该比率越高。企业面临的财务风险越大。具体预警比率应依据企业规模、风险意识、盈利状况和管理者对财务风险的承受能力来确定；如果企业的资产负债率超出了警戒线或持续居高不下，则应发出预警信号。
(5)本息偿付倍率。它等于息税前利润／(利息支出+到期负0债本金，1-所得税税率)，表明企业一定时期的本息偿付能力。该指数大于1，说明企业有充分的收益来偿付本息；若小于1，说明企业到期盈利无法偿还本息，有可能发生财务风险。
三、运用酒店财务风险预警指标体系应注意的问题
一般来说，财务风险预警指标体系运用的有效性与酒店的财务会计数据资料、财务风险预警制度等因素有关，因此，在使用时还应注意以下几方面的问题。
一是财务会计数据资料的真实与规范。酒店财务风险预警需要引用、分析、计算大量的财务会计数据资料，财务会计数据资料的真实性与规范性将直接影响到财务风险预警的准确性。因此要求在使用财务风险预警指标进行计算分析时，必须保证所使用财务会计数据资料的真实与规范。
二是结合经营管理特点，建立完善的财务风险定期预警制度。酒店经营一般具有季节性的特点，在建立其财务风险预警系统时，应充分考虑其经营特点、经营规模与经营方式。建立较为完善的财务风险定期预警制度。及时向管理者发出预警信号。
三是确定合理的财务风险预警标准值和波动区间。酒店的经营与发展呈现出一定的周期性，不同时期的财务状况将呈现不同的特征，譬如经营淡季会出现利润和经营现金流量较低的状况。因此在依据主要财务风险预警指标确定财务风险预警标准值和波动区间时，必须结合各酒店的经营发展周期，计算确定符合其实际经营状况的、较合理的财务风险预警标准值和波动区间，以保证风险预警的准确性。
四是结合趋势分析法。长期跟踪比率的变化趋势，及早发出财务风险预警。酒店发生财务风险是由经营管理不善等因素的长期积累造成的。在使用财务风险预警指标进行预警计算时。可以结合趋势分析法，将该期的计算结果与前期进行比较，观察其变化趋势，及早向管理者发出财务风险预警。
五是将定量计算预测结果与定性分析相结合。酒店财务风险预警指标的计算分析注重定量分析，由于受会计数据资料的限制。其计算分析结果有一定的局限性，应结合经济环境、经济政策等非量化因素进行预测分析，使预警结果更加可靠、有效。
篇6
关键词：财务分析；风险预警；管控机制；研究
一、现代化企业财务风险预警现状及其问题
（一）现代化企业财务风险预警现状
就现状来看，我国多数中小企业组织机构并不健全，管理缺乏科学性，运营水平相对较低，企业管理水平与企业规模脱节，两者之间的不协调对于企业的经营发展造成负面影响。企业在制定发展规划时也未将外部环境纳入考虑，这就导致在宏观经济调整时，企业始终处于一个较为被动的状态。此外，还有很多中小企业本身具备较高的财务风险，财务状况较为复杂，变化十分突然，实施财务预警系统本身存在一定的难度。当前，我国上市公司的财务预警系统已经相对成熟，不过较为倚重其数据分析以及计算的功能，对于预警系统的变化则缺乏关注，故而并未对其变化产生的原因进行细致的分析，导致其作用难以全面发挥。
（二）现代化企业财务风险预警所存在的问题
首先是认识不清的问题。我国多数企业领导更加看重企业的生产及营销，而缺乏对于财务管理的重视，或是仅仅关注于企业的利润变化，并未切实认识到企业财务管理工作的重要性，这对于财务分析工作的正常进行及其作用具有一定的影响。其次是技术分析所存在的问题。最为突出的问题即是会计信息真实性相对较差，而会计信息的真实性则是建立在财务预警系统基础之上的。在实际工作过程之中，在各种因素的影响之下，会计信息会存在不同程度的失真，这就对企业财务预警系统的有效性造成了较为严重的影响。其次是技术分析片面性的问题，即过于强调技术分析的客观性，并未站在主观角度进行探讨。最后则是技术分析的狭隘性，在企业生产经营活动不断开展的过程之中，企业的资金也会随之不断变化，而企业资金变动则是企业实际经营情况的反映，加强对于企业资金变动的研究，无疑能够更加清晰的了解企业的经营状况。不过就实际情况而言，多数企业虽然十分重视企业资金的变化，但并未关注企业活动对于资金变化所造成的影响。
二、企业财务风险预警管控措施研究
（一）加强对于企业财务预警机制的认识
为了做好企业财务风险预警工作，首先就必须认识其重要性，企业领导务必积极转变自身认知，将企业财务风险预警视为企业经营管理的手段及方法，并着手建立企业财务风险预警的各项制度，通过各项措施来提高企业管理质量。再者，企业领导班子必须认识到财务风险预警对于企业管理所带来的影响，以求切实提高分析质量，进一步促进企业效益的提升。
（二）提高企业财务预警制度的科学性
首先应当遵循市场经济的原则，对企业财务预警系统的指标体系进行建设，其基本原则囊括了市场敏感性、可操作性、针对性等多个原则；其次，需积极拓宽财务风险预警模型变量的范围，促进其合理性的提升；再者，慎重选择非财务目标的引进，在全面分析企业实际状况的基础之上，切实提高其风险预测能力。最后，着手进行长期财务预警分析指标体系以及短期财务预警分析指标体系的建立，并将两者予以结合。
（三）提高技术分析能力
企业应当切实加强会计基础工作，促进会计信息真实性、科学性的提升；其次，需着重完善财务分析制度，使其与企业当前发展的规划相一致，并做好人员的选拔及任用工作，明确所有工作人员的所需承担的责任以及必须实现的目标。最后，还需结合企业实际情况，做好调查分析工作，提高财务风险分析工作的针对性。
（四）完善内部预警机制
积极完善企业财务风险内部预警机制，切实发挥预警系统功能，建立对策库，收集相关数据，确保在遭遇类似问题时，能够及时地提供切实、有效的解决方案。
篇7
关键词：高新技术企业； 财务风险； 财务预警理论
中图分类号：F275 文献标识码：A 文章编号：1001-828X（2013）03-0-01
一、前言
在目前高新技术企业的发展中，财务风险是经营管理过程中不可避免的风险之一，同时也是对企业经营影响最大的风险，为了保证高新技术企业能够在发展过程中处于有利的竞争地位，我们必须对企业所面临的财务风险有足够的认识。从当前的研究成果来看，企业应对财务风险有效的办法是根据财务预警理论，建立有效的财务预警机制，提高企业应对财务风险的能力，使企业能够在财务风险形成之前有所预知，并采取积极的方法进行干预，减少财务风险的发生，保证企业的经营效果。基于这种认识，我们应该对财务预警理论有深入的了解。
二、高新技术企业财务危机和财务预警的概念与描述
1.财务危机又称财务困境，国内外学术界并没有给出财务危机的统一定义，通常公认有两种确定的方法：一是法律对企业破产的定义，二是以证券交易所对持续亏损、有重大潜在损失或者股价持续低于一定水平的上市公司给予特别处理或退市作为标准。根据中外学者的研究，财务危机至少有以下几种表现形式：第一，从企业的运营情况看，表现为产销严重脱节，企业销售额和销售利润明显下降，多项绩效评价指标严重恶化；第二，从企业的资产结构看，表现为应收账款大幅增长，产品库存迅速上升；第三，从企业的偿债能力看，表现为丧失偿还到期债务的能力，流动资产不足以偿还流动负债，总资产低于总负债。
2.所谓企业财务预警，即财务失败预警，是指借助企业提供的财务 报表、经营计划及其他相关会计资料，利用财会、统计、金融、企业管理、市场营销理论，采用比率分析、比较分析、因素分析及多种分析方法，对企业的经营活动、财务活动等进行分析预测，以发现企业在经营管理活动中潜在的经营风险和财务风险，并在危机发生之前向企业经营者发出警告督促企业管理当局采取有效措施，避免潜在的风险演变成损失。
三、目前财务预警理论和财务预警方法分析
目前的财务预警理论主要是研究企业如何能够利用正确的财务行为，避免财务危机的发生。从企业所面临的财务危机来看，财务预警理论将研究重点放在了如何对财务危机进行预先判断和分析上，旨在通过对企业财务行为的分析，达到对企业财务风险的预警。目前来看，企业财务预警主要采取了以下方法：
首先，通过对基础的财务数据材料进行分析得出企业财务风险的判断，并以此理论为指导，推动企业采取具体措施对风险进行干预。
其次，通过采用多种分析方法，对企业面临的财务风险进行判断，主要方法为比率分析法、比较分析发、因素分析发等，保证分析的准确性。
再次，通过对企业面临的潜在风险进行预警，避免企业财务危机的出现，一旦发现企业存在潜在风险，应立即采取措施，对风险进行干预和消除。
四、目前财务预警理论和方法存在的问题和局限性
从目前财务预警理论和预警方法来看，主要表现为三个层面，首先为基础数据分析层面，其次为专业分析方法层面，再次为潜在风险预知层面。虽然这几种方法在企业的财务风险预警中取得了积极效果，但是由于高新技术企业所面临的经营形势和市场环境不断发生着变化，为此现有的财务预警理论和方法还存在一定的问题和局限性。
1.高新技术企业的财务预警方法过于单一
对于高新技术企业而言，在经营管理过程中，虽然对财务预警理论非常重视，但是在实际运行中财务预警的方法采用的比较单一，没有取得预期的管理效果，没有完全消除企业遇到的财务危机。
2.高新技术企业面临的财务形势日趋复杂
由于高新技术企业面临的市场竞争非常激烈，自身的财务形势也比较复杂，企业的多数资金都用于产品研发，导致了资金配置不合理，存在一定的风险，同时受到市场竞争的影响，日趋复杂的财务形势制约了财务预警理论的发展。
3.高新技术企业的财务结构制约了财务预警理论作用的发挥
考虑到高新技术企业的特点，高新技术企业在财务结构方面将资金投入重点放在了产品研发上，客观上导致了资金倾斜过于明显，使企业的财务面临一定的风险。也正是这种财务结构，制约了财务预警理论作用的发挥。
五、高新技术企业财务预警研究的理论框架分析
通过对高新技术企业财务管理制度的研究，高新技术企业要想取得良好的财务风险预警效果，就要根据企业自身发展特点提出财务预警研究的理论框架，指导企业财务预警实践。以下以哈尔滨高新技术企业为例，重点探讨高新技术企业财务预警研究理论框架的形成。
1.哈尔滨高新技术企业偏向于新产品的研发，需要成熟的财务预警理论来有效预防财务风险。从目前哈尔滨高新技术企业的产品定位和企业结构设置来看，天然存在的风险对财务预警理论提出了具体的要求。
2.哈尔滨高新技术企业的贷款存量较高，需要完整的财务预警理论来支持整个企业财务发展。由于哈尔滨高新技术企业在发展中吸引了一定数量的贷款和民间资金，因此在财务风险上处于高风险的状态，这一现状决定了企业需要完整的财务预警理论。
3.哈尔滨高新技术企业的发展速度较快，需要根据财务预警理论构建有效的财务预警体系。考虑到高新技术企业高速发展的现状，只有有效的财务预警体系才能实现对企业财务风险的干预。
参考文献：
[1]卢声，任若恩，李清.中国上市公司财务困境模型的研究[J].北京航空航天大学学报（社会科学版），2001（01）.
[2]李荣.西北地区上市公司财务危机预警模型问题研究[J].商业研究，2007（06）.
[3]张鸣，张艳.财务困境预测的实证研究与评述[J].财经研究，2001（12）.
[4]徐勇.上市公司财务困境预测模型实证研究—基于制造业的实例[J].财会通讯（学术版），2007（01）.
篇8
关键词：新能源；财务风险；预警指标体系
中图分类号：F275 文献识别码：A 文章编号：1001-828X（2016）031-000-02
一、新能源企业财务风险的特殊性
（一）财务风险的概念
财务风险有狭义财务风险和广义财务风险两种概念。狭义的财务风险是指企业债务到期无法偿还所引起的破产的风险。广义的财务风险是指受内部环境或者外部控制等方面不确定因素的影响，导致企业的实际收益和预期收益不对等的可能性，它贯穿于企业的财务活动和经营管理活动的全过程。本文在此讨论中的财务风险主要指广义的财务风险。
（二）新能源企业经营状况
新能源是相对传统能源而提出的概念，主要包括风能、太阳能、生物质能、核能、海洋能等多方面的能源资源。新能源因其环保、经济和替代的多重优点，使得新能源产业得到政府越来越多的重视和支持，很多省市都在打造新能源基地，大批企业跨入新能源行业。在整个“十一五”期间，我国的新能源企业主要应对太阳能和风能而发展起来，形成了诸如光伏太阳能类似的大企业，以及其他一些地热等能源的小企业。而进入“十二五”时期，随着我国对于新能源重视程度的日益提升，新能源企业获得了更光明的发展态势，不仅原有的太阳能以及风能等新能源获得更为深入地发展，其他的诸如生物质能的新能源企业也逐渐壮大起来，为我国的新能源事业发挥了重大的作用。
（三）新能源企业财务风险特殊性
1.外部风险特殊性
区别于传统能源企业和其他行业，我国新能源企业的生产设备以及生产技术基本来自欧美日等国家，这就造成新能源企业受制于人，严重阻碍了新能源产业的发展。比如我国光伏太阳能企业，虽然国内企业加大对其的研究，也不断取得成绩，但是引领新能源技术潮流的还是欧美日等国家。更甚于欧美日国家的相关研究进展大于国内，这就有可能国内生产技术面临更新换代的风险。
2.内部风险特殊性
（1）生产技术落后
相较于其它行业企业，自“十一五”以来，我国的新能源企业得到了高速的发展，吸引了大量资金进入新能源行业。一些行业已经由垄断竞争向充分竞争发展，这一方面丰富了新能源市场，降低了相应成本，但另一方面，由于新能源企业发展时间短，大多处于初创期和发展期，大量工作处在摸索中，这就造成新能源企业技术落后、高额的研究开发费用、大量进口的设备，人才的匮乏等等，使得新能源企业相较于传统能源企业，缺乏价格优势及产品质量优势，而且投资方或债权人为了利益最大化，将整个市场带入一种低技术的重复生产状态，不利于整个行业的高端发展。
（2）应收账款过高
由于新能源企业发展时间短，并且缺乏价格优势及产品质量优势，在整个能源市场上并不占优势，以至于新能源的市场占有率并不高，为了培养客户及保持顾客忠诚度，企业提供了极大的优惠措施吸引客户，这些优惠条件一般包括了较长的应收账款账期，这就造成企业的资金回收不畅现象非常严重，应收账款比例过高，资金流动能力差，资金利用率低，企业的财务支付能力差，容易引发资金链的断裂。
（3）资本结构不合理
新能源企业相比其它行业企业，市场机制还不完善，尤为突出的是负债过高。这一方面带来较重的利息负担，一旦不能按时偿债，企业将面临资金链断裂的风险；另一方面，企业所有者因为企业的高负债而提高对企业回报率的要求，或p少投资；债权人会因为企业的高负债而提高对企业借款的条件，如提高贷款利息、减少贷款额度，这样造成企业再融资的困难，资金链断裂的可能性加大。
（4）环保意识缺乏
新能源产业并不是无污染产业，只是相对传统能源产业，对人类的危害范围小，但从长期看，缺乏环保意识的新能源产业会给人类未来带来更大的危害。
分析以上新能源企业财务风险的特殊性质，为了防范风险，建立有效的财务风险预警模式是新能源企业进行财务危机防范的有效手段。财务风险预警指标是财务风险预警模式建立的基础和前提，具有不可替代的作用。本文将针对新能源企业财务风险的特殊性，对建立与之相匹配的财务风险预警指标体系展开进一步的讨论。
二、新能源企业财务风险预警指标体系的构建理论
（一）财务风险预警体系的构建
财务危机是循序渐进、逐渐地产生的，企业只有构建科学的风险预警体系才能发现风险，并采取措施进行规避，而构成财务风险预警体系的关键是财务风险预警指标体系的构建。
（二）财务风险预警指标体系的构建原则
在选取指标体系中，并非选取所有的财务指标。新能源财务风险预警模型构建中所选择的指标体系要符合本行业的特点和财务风险的特殊性，并遵循一定的原则。
1.科学性原则
科学性原则是指要求所建立的财务风险预警体系能够准确监测企业财务数据的内在联系，进而揭示财务运行规律，如实反映企业财务活动和经营管理活动的潜在危机。
2.系统性原则
系统性原则是指企业的财务风险预警体系是一个具有一定结构和功能要素构成的有机整体，其指标系统不是绝对的、静止的，而是相对的、不断发生变化的。由于影响企业的因素非常广泛，这就要求选取的指标具有先进性，并且要求监测对象具有全面性和完整性，这样才能得出准确的数据，做出正确的判断。
3.预测性原则
预测性原则是指能运用财务风险预警体系预测未来财务活动和经营管理活动。即它可以依据企业的财务活动和经营管理活动的历史数据预测未来可能发生的财务风险。这是财务风险预警体系的一个必要原则。
4.动态性原则
动态性原则是指对企业财务风险预警应将企业的财务活动和经营管理活动视为一个动态的过程，分析企业过去的经营状况，把握企业未来的发展趋势。动态分析预警还可以反映企业经营者对危机的态度和防范危机的能力。
三、新能源企业财务风险预警指标体系的搭建
根据预警指标体系的构建原则，结合新能源企业财务风险的特殊性，本文将新能源企业的财务风险预警指标分为两类，第一类是财务指标，第二类是非财务指标。通过这两类指标的选取及建立来搭建新能源企业财务风险预警指标体系。
（一）财务指标的建立
1.偿债能力指标的建立
企业只有生存才能获利，而企业生存的基本条件是资金链畅通，可以偿还到期债务。通常情况下，流动比率、速动比率的高低，能反映企业短期偿债能力，即企业短期资金链是否良好；而资产负债率、利息保障倍数、产权比率的高低，则反映企业长期偿债能力，产权比率的高低也反映了所有者权益对偿债风险的承受能力，即企业长远发展资金链的有效规划程度。
流动比率=流动资产/流动负债
资产负债率=负债总额/资产总额
利息保障倍数=息税前利润/利息费用
产权比率= 负债总额 /所有者权益总额
2.盈利能力指标的建立
获利可代表企业发展的价值，是企业存在的追求。盈利能力可以作为衡量新能源企业最具综合能力的指标。企业只有盈利才能发展。从长远来看，企业能避免财务危机，必须有良好的盈利能力，这样企业的偿债能力和筹资能力才会更强。其指标有经营现金流入流出率、总资产报酬率、股东权益收益率。销售利润率和成本费用利润率反映了企业的获利能力。
经营现金流入流出率=经营现金流入量/经营现金流出量
总资产报酬率=息税前利润/资产平均总额
股东权益收益率=净利润/平均股东权益
销售利润率=利润总额/销售收入总额
成本费用利润率=利润总额/成本费用总额
3.管理能力指标的建立
企业财务状况的优劣可以通过管理来改变。质量抽查合格率高，反映企业生产能力及管理能力强。总资产周转率高，反映企业活力强，经营效果好。应收账款周转率越高表明应收账款收回越快。存货周转速度越高，表明存货占用水平越低，存货转换为现金或应收账款的速度越快，提高应收账款周转率越和存货周转率，可以提高企业的变现能力，优化企业的资金链。
质量抽查合格率=合格产品数/产品总数
总资产周转率=销售收入总额/资产平均总额
存货周转率=销售成本/平均存货
应收账款周转率=销售收入/平均应收账款
4.发展能力指标的建立
新能源企业要生存、要发展，必须不断追求技术的进步、不断提高产品的质量、扩大市场的份额。其指标有总资产增长率、销售收入增长率、研发费用增长率。总资产增长率反映企业在一定时期内资产经营规模扩张缩小的速度；销售收入增长率反映企业销售的增减变动情况，是评价企业发展状况的重要指标；研发费用增长率反映企业对生产产品技术及新产品重视程度。
总资产增长率=（年末资产总额-年初资产总额）/年初资产总额
销售收入增长率= （本年总销售收入-上年总销售收入）/上年总销售收入
研发费用增长率=（本年的研发费用-上年研发费用）/上年研发费用
（二）非财务指标的建立
非财务指标可以作为财务指标的补充，它由定性指标构成，主要采用专家打分制（0、2、4、6、8、10）的办法量化。
四、新能源企业财务风险预警指标体系应用中应注意的事项
目前我国企业财务风险预警的研究取得丰富的成果，新能源企业也在广泛地应用财务风险预警指标体系来防范财务危机，但企业应用财务风险预警指标体系也存在一些题，需要我们在应用时给予足够的重视。
1.新能源企业在应用财务风险预警时，重视企业财务管理预警的使用而忽视了企业经营管理预警的使用。经营管理财务风险在很大的程度上决定了企业的生存。因此，新能源企业应对经营管理方面的研发投入等方面给予足够重视。
2.企业预警部门的工作与财务部门的工作部分重复，这造成企业人力、物力的浪费。企业应协调部门间的工作，避免重复工作，提高效率，降低成本。
3.财务预警的目的是期望在危机发生之前，根据预警指标的预测结果提醒企业进行防范，以避免财务危机。因此，企业财务风险预警应贯穿企业整个财务活动中。
4.新能源企业应加强企业信息化的管理，及时准确取得企业财务数据是企业进行财务风险预警的前提，财务数据的准确和如实影响了企业财务风险预警和防范效果。
参考文献：
[1]蔡莉莉.浅谈企业财务风险预警系统的完善[J].财会研究，2010（22）.
[2]裴玉.新能源企业财务风险预警指标体系的构建[J].会计之友，2011（33）.
篇9
【关键词】大数据；企业财务；风险预警
一、引言
众所周知，任何一个企业要想获得更好的发展都应该尽可能的做好相应的财务管理工作，尤其是对于相应的财务风险来说，更是应该切实加强财务风险的预警和管理效果，如此才能够保障其整个企业更好更快地发展，而要想切实提升企业财务风险预警的效果和水平却并不容易，其难度还是比较大的，而近年来的实践经验表明，大数据的应用对于这种企业财务风险预警工作来说具备着较强的积极价值，值得进行深入的研究和推广。
二、大数据在企业财务风险预警中的重要作用分析
对于当前我国很多企业财务风险预警工作来说，都已经正在逐步的涉猎大数据的使用，所谓的大数据就是指采用各种方法和手段来大范围的调查各种相关信息，然后合理的应用这些信息来促使其相应的调查结果更为准确可靠，尽可能的避免一些随机误差问题的产生，具体到企业财务风险预警工作来看，其对于大数据的使用同样具备着较强的应用价值，具体分析来看，其应用的重要性主要体现在以下几个方面：
1.大数据在企业财务风险预警中的应用能够较好的完善和弥补以往所用方式中的一些缺点和不足，对于以往我国各个企业常用的财务风险预警方式来说，主要就是依赖于专业的企业财务人员来进行相应的控制和管理，虽然说这些企业财务管理人员在具体的财务管理方面确实具备着较强的能力，经验也足够丰富，但是在具体的风险预警效果上却存在着较为明显的问题，这些问题的出现一方面是因为毕竟企业财务管理人员的数量是比较少的，而对于具体的风险来说又是比较复杂的，因此便会出现一些错误；另一方面则是企业财务管理人员可能存在一些或者是违规操作等问题，进而夜会对于相应的风险预警效果产生较大的影响和干扰。
2.大数据自身的优势也是其应用的一个必要性体现，对于这种大数据在企业财务风险预警中的应用来说，其自身的一些优势也是极为重要的，尤其是在信息的丰富性上的优势更是其它任何一种方式所不具备的，其所包含的信息量是比较大的，进而也就能够促使其相应的结果更接近于真实结果，进而也就能够更好的提升其应用的效果。
三、基于大数据的企业财务风险预警
在企业财务风险预警工作中，恰当的应用大数据模式确实具备者较为理想的效果，具体分析来看，在企业财务风险预警中这种大数据的使用主要应该围绕着以下两个步骤来展开：
1.大数据的获取
要想切实提升企业财务风险预警工作中大数据的应用价值，就应该首先针对其相应的大数据获取进行严格的控制和把关，尤其是对于大数据获取的方式进行恰当的选取，一般来说，因为这种大数据模式的采用都是要求其具备较为丰富的数据信息量。因此，为了较好的获取这种丰富的信息数量，就应该重点针对其相对应的方式进行恰当选取，在当前的大数据获取中，一般都是采用依托于互联网的形式进行的，尤其是随着我国网民数量的不断增加，其可供获取的数据信息资源也越来越多，在具体的网络应用中，便可以在网络系统上构建一个完善的信息搜集平台，然后吸引大量的网络用户参与到这一信息收集过程中来，只要是能够和该调查信息相关的内容都应该进行恰当的收集和获取，通过这种方式就能够较大程度上获取大量的信息资源；此外，这种依托于网络的大数据获取模式，还具备较好的真实性，因为其调查过程中并不是实名制的，就给了很多具体相关人员以说实话的机会，也就能够促使其相对应的企业财务风险预警工作更为准确。
2.大数据的分析和应用
在大量的数据信息资源被搜集获取之后，还应该针对这些大数据进行必要的分析和处理，经过了处理之后的数据才能够更好的反映出我们所需要的一些指标信息，这一点对于企业财务风险预警工作来说更是极为关键。具体来说，这种大数据的分析和处理主要涉及到了以下几个方面：（1）针对数据信息中的重复信息和无关信息进行清除，进而也就能够缩小信息数量，这一点相对于大数据来说是极为重要的，因为一般来说调查到的数据信息资源是比较多的，这种数量较大的数据信息资源必然就会给相应的分析工作带来较大的挑战，因此，先剔除这些信息就显得极为必要；（2）研究变量，对于具体的企业财务风险预警工作来说，最为关键的就是应该针对相应的指标和变量进行研究，这些指标和变量才是整个企业财务风险预警工作的核心所在，具体来说，这种变量的研究主要就是确定相应的预警指标，然后针对模型算法进行恰当的选取。
四、结束语
综上所述，切实提升企业财务风险预警的效果和水平是极为关键的一个方面，对于这种企业财务风险预警工作来说，除了要尽可能的保障其预警的及时性之外，还应该力求其预警的准确性，而相对于这种准确性的提高来说，大数据的应用具备着较强的价值和效果。在具体的企业财务风险预警中，充分运用大数据，建立一个比较完善可靠的模型是极为必要的，也是保障其企业财务风险预警工作能够取得较大进步的关键所在。
参考文献：
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篇10
【关键词】 高校财务风险； 预警机制； 风险成因； 未确知测度模型
一、引言
高校财务风险是指在高等学校发展过程中，存在财务结构不合理、债务负担过重而使高校可能丧失偿债能力而导致其无法完成正常的教学和科研活动的风险。随着1999年大学扩招政策和高等教育体制改革，“政府宏观调控，高校自主办学”成为了新时期高校发展的新模式，但是因为种种原因，新时期的高校面临着高负债、缺少融资渠道和未来学生人数逐渐减少而导致的财务风险。为了及时发现财务风险，揭示隐形的财务问题，新时期的高校必须建立一套财务风险预警机制。高校财务风险预警机制是指把企业财务风险预警机制引入到高校中，通过建立一套适合高校本身的客观敏感的财务风险预警指标和预警临界数值，将高校的年度决算报告和财务报表中的相关数据利用特定的预警模型进行综合评价，以揭示高校财务风险的轻重程度，并将风险情况向高校的管理者和其他利益相关者进行披露警示，管理者可作出针对性的决策，防微杜渐，防止因为即将出现的财务风险而给高校带来的损失。
二、新时期高校财务风险的成因
（一）国家经济政策的影响
1.财政政策
1999年由于亚洲金融危机的影响，国内经济环境日益恶化，为了刺激国内消费，国家实行积极的财政政策，将高校扩招加入到国家的财政政策中来，1997年我国大学本专科招生人数为100.04万人，到了2010年达到了惊人的1 691.70万人，增长率高达1 591.02%，使我国的高等教育从精英教育一跃成为大众教育，这种“成就”在世界上其他的国家都是罕见的。高校招生规模的日益扩大，推动了高校的合并、搬迁，同时高校的诸如土地、房屋、教学和科研设备等固定资产的数量也成倍增长。固定资产的增加需要巨大的资金，而高校是非营利的事业单位，主要依靠国家的财政拨款，辅以其他渠道融资，2005年，教育经费政府财政性支出占GDP的比例为2.82%，虽然2009年比例达到了3.59%，但是和美国的5%相比仍然存在很大的差距。单靠国家财政拨款根本无法满足高校资金的缺口，而向商业银行举债成为了众多高校所能依靠的“唯一”办法，大规模的银行负债逐渐使高校陷入了巨大的财务风险当中。
2.贷款政策
1995年的《中华人民共和国教育法》和2001的《全国教育事业第十个五年计划》都指出，发展教育事业，可以积极争取商业银行的贷款项目，合理利用银行贷款。高校扩招、政策导向、高等教育经费支出相对不足等原因促使高校向商业银行大量贷款，但我国的贷款政策进一步加大了高校财务的风险：一方面，各大银行等金融机构从自己的利益出发，向高校贷款大多数为流动贷款，一般的贷款期限都在10年以下，甚至只有3到5年，高校利用几亿元的资金从事基建等工程，在这么短的时间内连本带利还给银行，对于从事非营利的事业单位是十分困难的，所以，经常见到很多高校靠卖地来偿还银行的贷款；另一方面，我国银行机构向高校贷款的利率实行浮动利率，银行贷款利率的上调，高校的利息支出也相应地增加，更加加剧了高校的财务风险。
（二）高校管理体制的诱导
1.高校管理体制
新时期，高校实行“政府宏观调控，高校自主办学”的新模式，但长期以来，政府都是高校的所有者，领导高校向前发展。从委托理论可以知道，高校归集体所有，造成产权不明晰，政府等外部监督机构的功能被弱化，使高校可以依靠国家所有的盲点大量举债，造成严重的财务危机。从高校的外部来看，我国高校管理的行政化，使高校的发展成为考核地方政府官员的重要指标，所以，政府官员希望高校积极扩大招生并扩大基建项目建设，致使高校的很多基建项目缺乏可行性论证，大量举债；另外，从2003年开始高校如火如荼地开展本科教学评估制度，对高校的教学条件等方面设置了很多的硬性指标，高校为了在本科教学工作水平评估中达到优秀，大量向商业银行举债，进行基本项目建设，造成了严重的财务风险。从高校的内部来看，一些高校的高层管理者有这样一种观念：高校属于国家，高校无论拥有多少负债，国家都会为高校埋单，且高校基建投资存在巨大的寻租空间，在这样的背景下，高校盲目扩张，陷入财务风险的深渊。
2.高校财务管理体制
《高等学校会计制度》（财预字[1998]105号）第八条明确规定，高校财务管理体制实行“统一领导，分级管理”。高校属于预算单位，编制预算的原则是“量入未出，收支平衡”，但是由于权力制衡的失控，高校大量举债经营，高校财务管理体制的滞后性，已经使高校不能做到“量入为出，收支平衡”。高校筹资来源的有限性使财务风险更加深化，高校财务管理制度实行收付实现制，高校不能通过成本列支和计提折旧等筹集和提取还本付息的资金，加大了高校财务风险。
三、新时期高校财务风险预警机制的建立
新时期高校财务风险产生的原因非常复杂，为了防止高校的财务风险演变成为财务危机，高校应建立一套适合本身的财务风险预警机制，构建风险预警机制指标体系和运用合适的数学统计模型，及时反映高校财务所处的风险状况，为高校的管理者作出科学客观的决策奠定坚实的基础。
（一）新时期高校财务风险预警机制指标体系的构建
1.指标体系的构建原则
（1）科学系统性原则。企业财务风险预警机制的构建一定要在科学的基础之上，能够真实可靠、科学客观地反映高校财务风险基本特征，指标的概念必须明确，符合高校财务实际；高校财务风险预警指标体系是一个包含多个因素的相互联系、相互作用的有机系统，必须综合、平衡地考虑到有关高校财务的各方面因素。
（2）全面性和主导性相结合的原则。高校财务风险预警机制指标体系中所选择和设置的评价指标必须充分、全面地反映高校所处风险的状况，具有足够多的涵盖面，但是，一套评价指标体系又不能涵盖所有的指标，在现实中，指标的选取一定是反映出影响环境责任绩效的主要因素和关键环节，这也就抓住了企业环境责任绩效最本质的特征。
（3）整体性和层次性相结合的原则。高校财务预警机制指标体系的整体性必须通过一定的结构才会具体地体现指标之间的关系，把高校财务风险预警机制指标按照其层次性分成若干个层次，每个层次又分为具体的评价指标，这样高校财务风险预警机制指标体系就具有了层次性，并且很好地反映了高校财务风险的整体性。
2.指标体系的设置
根据高校财务风险预警机制指标体系的构建原则，参考其他文献有关财务风险预警机制的指标体系，结合新时期高校财务中可能要面对的潜在风险，本文从偿债能力、运营能力和发展潜力三个方面建立财务风险预警指标体系，并根据高校财务的实际情况设置了预警值，规定了指标的属性，如表1所示。
（二）基于未确知测度模型的高校财务风险预警机制
1.未确知测度模型和高校财务风险预警机制的结合点
高校财务风险的内容针对不同的高校可能不同。由于对高校财务风险的监控是实时的过程，设置的高校财务风险预警机制指标体系概括了高校财务的偿债能力、运营能力和未来发展，新时期高校财务结构的变化、未来招生比率逐年下降等因素都可能会加深高校财务风险状况，而国家针对高校政策的变化、利率的增减以及政府的主导性都给高校财务风险预警机制带来了很大的难度和变数，所以高校财务风险预警机制一方面具有模糊性，另一方面针对一些不能确知的因素，还具有不确定性。未确知测度模型解决了高校财务风险预警机制指标体系中的非确知性问题，这便是企业环境责任绩效评价和未确知测度模型的结合点，未确知测度模型具有有序性、权重确定客观性和结果分辨率较高等优点。
2.高校财务风险预警机制的未确知测度分析
预警指数（a）=（预警二级指标实际计算值-预警二级指标预警值）/预警二级指标预警值
预警指数为正值表示本指标暂时安全，若为负值，则说明此指标已处于风险当中（极小型指标互换位置），本文将高校财务风险预警机制的预警标准划分为5个等级：无警、轻警、中警、重警、巨警。
无警：a>10%；轻警：10%≥a>0；中警：0≥a>-10%；重警：-10%≥a>-30%；巨警：a≥-30%。
对我国某高校财务风险预警机制的研究中，以其年末财务资产负债表和决算报告为基础，计算得到表1中14个财务指标的实际值，见表2。
四、结束语
新时期我国高校财务风险的成因非常复杂。国家政策和管理体制上的原因可以随着国家的政策的不断改革得到优化，高校自身应该开源节流，积极开发新的更好的筹资方式，使高校远离财务风险。在分析高校财务风险成因的基础上，本文利用其他文献和调研的基础上，尝试构建了新时期高校财务风险预警指标体系，并且将未确知测度模型和高校财务风险预警机制有机地结合到一起，对某高校的财务风险进行了实证分析，说明了未确知测度模型在财务风险预警机制中的实用性，为高校财务风险预警机制增添了科学性和客观性。由于我国高校的资料尤其是财务信息披露程度不够透明，所以，对高校财务风险预警机制的研究需要高校、政府和各个利益相关者共同努力。
【参考文献】
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