分红型保险收益率范文
时间：2023-11-14 17:37:49
导语：如何才能写好一篇分红型保险收益率，这就需要搜集整理更多的资料和文献，欢迎阅读由公务员之家整理的十篇范文，供你借鉴。
篇1
误区一： 理财型保险的收益有保证
理财型保险虽然是保险，但是在理财功能方面是有风险的。其收益取决于保险公司对资金的投资和经营状况。最低年化收益率只保证最低收益，本金和收益均没有保证，投连险投资者需自负盈亏。投资者要在购买前认清理财型保险的风险，衡量自己的风险承受能力。
误区二：理财型保险等同于银行理财产品
有人认为理财型保险跟银行发行的理财产品差不多，其实不然，理财型保险一方面拥有规定的保障功能，另一方面其资金的灵活性有一定限制。保险理财师提醒消费者，勿将理财型保险当作银行理财产品来买，因为不管收益如何，它还是属于保险，提前退保仍会有较大损失。
分红保险可分配的红利具有不确定性，没有固定的比率，而分红水平的高低则取决于保险公司的经营成果如何。消费者切不可盲目将分红保险产品与其他保险产品或金融产品混为一谈，或片面比较。
误区四： 预期收益率等于实际收益率
一些消费者误以为预期收益率就是实际收益率，其实二者是有区别的。预期收益率是指保险公司在目前的投资环境和风险预测中预计的收益率，并非投资者实际获得的收益率，实际收益率还要看险企的资金管理能力和投资运营能力。
误区五：万能险一定没有风险
万能险看起来很保险，其实容易误导消费者，作为理财型保险，万能险和分红险、投连险一致，除了保险的功能外，也有理财的功能，虽然有最低年化收益的保障，风险还是有的，并非“万能”。
误区六：投连险适合所有人投资
投连险最大的特点就是保险公司不保证最低收益率，同时也不承诺任何形式的风险，并且由于投连险具有一定的保险功能，短期退保也会损失本金。所以投连险只适合风险承受能力较大、愿意冒险的投资者。
篇2
可是，并不是所有投资品都能做得到。保险就有可能第一个找到兴奋点，亢奋起来。
因为，通胀给力，加息走强，多家券商研究报告显示，保险行业的基本面无论是保费、投资，还是盈利，2011年都将显著好于2010年。
尽情起舞吧，别控制。
保险将迎来春天
当2010年临近岁末，股市探底探底又探底但永无底时，保险却传来了令人振奋的消息――银行终于加息了。
很多人不懂，加息跟保险有什么关系?为什么说加息对于保险来说是利好?这里就让我们来普知一下。
对于保险公司的存量资产和新增资产投资方面，保险公司大量资金配置为债券，且持有至到期，以获得利息收入为主。加息政策的出台，可迅速抬升债券的到期收益率，对保险公司构成实质利好。而且，加息也将提升保险公司协议存款和浮动利率存款的收益率。
这就是为什么加息对于保险来说，就如同春风一般温暖的道理。
有专家指出，2010年末的这次加息，显示出货币政策进入加息通道将是大概率事件，这将对保险资金的债券投资收益率构成长期利好。
瑞士再保险首席经济师Thomas Hess表示，对于保险行业来说，危机已经结束。虽然仍有部分“余震”需要消化，例如希腊与爱尔兰出现的危机，但保险公司的股东资本已经恢复。随着经济增长在2010年逐步恢复，并且全球经济2011年可能再次温和增长，保险需求也将随之回升。
正应了那句话：冬天已经来了，春天还远吗?
那么，加息有利于提高保险公司的投资收益率，保险公司会否因加息改变产品策略呢?一保险资产管理公司研究员表示，大部分寿险公司对利率的变化已有充分的准备，保险公司在每年初制定产品策略时，肯定要将利率波动等因素考虑进去。
因此，短期内寿险公司基本上不会因为利率变化而改变自己的产品策略。如加息周期确立，长期来看，寿险公司会推出更多的保证收益型产品，为客户提供长期稳定、收益相对较高、保障全面的保险产品。产品应注重抵御利率波动与意外事故和疾病保障方面的功能，也能满足客户的理财需求。
险种日月不同辉
凡事有利就有弊。
已经进入的加息通道，一定程度上减少了保险公司的投资压力。高度依赖投资收益贡献经营利润的寿险公司，可以在投资领域分享加息的成果，协议存款利率和债券收益率都将攀升。
不过，硬币的另一面却是，加息后，2.5％的一年期存款基准利率，已经和传统寿险预定利率持平，传统寿险收益的劣势再度凸显。
加之分红险本就不高的分红水平、逐月下降的万能险结算利率，寿险产品在收益方面的竞争力顿显苍白。
2010年7月9日，保监会《关于人身保险预定利率有关事项的通知(征求意见稿)》，预示着国内已执行10年之久的寿险预定利率2.5％上限有望被放开，但时至今日，真正的预定利率市场化仍未成行。
据业内人士介绍，目前市场上出售的传统寿险产品，大多是在一度降息至负利率时代的过程中设计出炉的，且保险公司的预定利率上限为25％。
如果进入加息通道，这些险种的现金回报率与银行存款相比将更无优势，纯保障型的产品也将失去吸引力。
而由于产品竞争力的缺失，传统寿险在寿险公司销售榜单中，只能起到“装点门面”的效果。
相反，万能险和分红险或将迎来机会。2011年，在防通胀压力下的保险需求或将被激发。从寿险保费增长与通胀的关系来看，通胀预期起来的时候，往往是寿险发展最好的时候。其中，发展最快的是具有投资功能、被视为有防通胀功能的万能险和分红险。
一寿险公司高管人士称，目前分红、万能险成为寿险业保费收入的主导力量，很大程度上与传统寿险预定利率过低有关。他预计，在加息之后，投资型险种的吸引力将更大。
配置投资型保险抗通胀
借用一句话：2011年是复杂的一年。
“十二五”规划开局、世界经济温和复苏，这些有利因素伴随着外贸环境恶化、通胀压力加大等不利因素，必将引发震动。
与我们百姓相关的，就是通货膨胀率的“日新月异”。从开始引起关注的3％，一直飙升至5.1％，眼看着手里的钱越来越不是钱了，投资型保险的抗通胀功能就愈发显现出来了。
分红险将成为保险家族中抗通胀的主角。据了解，分红型养老险的好处，就是收益与当时的利率以及保险公司的投资业绩挂钩。
因此可以回避或者部分回避通胀对养老金贬值的威胁，使养老金相对保值甚至增值。
不过，也有理财师指出，保险是为保障而不是收益。
分红险主要投资于与利率相关的产品，如债券、证券，大型基建项目等，这就决定分红险的收益将随着利息的变动而变动。
一般来说，最好的年收益率为5％-6％，扣除保险公司的运营成本后，投保人的收益率为2.5％-3.5％。
购买分红险，准确地说，只是在一定程度上对负利率带来的损失做些“贴补”。
万能险也具备抵御通胀的功能，但是万能险有较多不确定性，风险高于分红险。
万能险的收益水平相对分红险比较透明，保险公司每月都会公布上个月万能险产品的结算利率。
篇3
两种分红侧重不同
目前，分红保险中对红利的发放，主要有保额分红和保费分红两种方式。二者存在着较大差异，选择哪种方式还需认真比较。
保额分红侧重增加保障
保额分红又称英式分红，是以保额为基础进行分红，将当期红利增加到保单的现有保额上。此种分红方式更能突出保险产品特有的投资与保障的特性，使投保人在保障期内无需核保、申请增加保额便可满足其不断增长的保障需求，在一定程度上可以缓解因通货膨胀可能导致的保障贬值。
投资人在发生保险事故、保险期满或退保时可拿到所分配的红利，而且还可以采用减保(退部分基本保额)的方式将红利以现金方式随时提取。
每年所分的红利一经确定增加到保额上，就不能调整。这样保险公司可以增加长期资产的投资比例，在某种程度上增加了投资收益，使被保险人能保持较高且稳定的投资收益率。
保费分红提供多项选择
保费分红又称美式分红，也称现金红利，是以所缴保费为基础进行分红。保费分红为投保人提供了4种分红领取方式现金领取、累计生息、抵交保费、购买缴清增额。如果投保人选择将红利留存在保险公司累计生息，则红利按照保险公司设定的利率按复利递增，但并不加在保额上．这期间，如果投保人需要支取，也可向保险公司申请领取。购买缴清增额保险分红方式则是依据被保险人的当时年龄，用红利作为趸缴保费，按相同的合同条件增加保险金额。
保费分红的分红方式比较灵活，满足了消费者对红利的多种需求。目前我国保费分红保险的投资收益率水平保持在4％左右，一般有2％的保底收益率。
收益多少比比看
很多消费者购买分红保险是因为看中红利收益，那么分红保险与普通保险收益差别多大?不同的分红方式对收益影响几何呢?
假设
30岁男性，打算购买10万元保额的终身寿险产品。
产品1：A保险公司保额分红终身寿险产品，假定年分红率为0．8％，需要趸缴保费49500元；
产品2：B保险公司的保费分红终身寿险产品．假定年分红率为5％，需要趸缴保费52640毛。红利不取出，按照2．5％，的年利率复利递增；
产品3：C保险公司的普通终身寿险同时，只需趸缴40000元。
3个产品的保费和利率都是按照我国实际情况取平均值后设定的，且将分红保险的终了红利和特殊红利等不确定因素简化为0。
虽然具体数据的准确性还值得商榷，但通过简单计算，反映出的总体趋势可以明显地看出3个产品收益率的差别。由表格可以看出，保额分红和普通寿险在短期内，如20年，实际年利率会明显高于保费分红，但是在长期内，如50年，保费分红、保额分红实际年利率均会优于普通寿险，以保额分红最高(表中将终了红利和特殊红利设为0，若加上，则实际利率优于普通寿险)。
由下图可以看出3个寿险产品的保单实际价值变化情况：保额分红、保费分红和普通寿险3种终身寿险在短期内，如10年，保单实际价值差不多，但是随着时间的增加，3者相差会越来越大。
两种方式如何选
鱼与熊掌不可兼得，一个分红保险产品只有一种分红方式。在选择分红方式时，要结合自己的实际情况进行挑选。同时，还需要注意“分红保险利益测算表”中的利率只是一个假设利率，并不是实际利率，决定红利的是各保险公司的实际经营状况。短期内各保险公司红利并无较大差异，但长期内，由于各公司的经营状况不同、盈利状况不同，红利差异就相当大了。
重收益轻流动：保额分红
保额分红产品的投资收益明显高于保费分红，存在的缺陷就是保额分红并不是现金分红，其红利的领取方式不如保费分红那么灵活，只能通过退保或者减少保额的方式实际获得红利。但退保或减少保额都会给投保人带来一定损失，短期内退保或减少保额并不划算。只有长期拥有保单，譬如四五十年后再退保或减少保额，才可能得到不菲的红利累计。如果手中有闲钱，不急于将红利取出，则可以选择保额分红的产品，在长期内获得更好的收益。
篇4
我国目前资本市场还不太完善，监管机制和风险对冲机制尚不健全，证券、基金管理机构的管理经验和水平也不大成熟，因此老百姓对股票、基金、债券等金融投资工具大多不敢贸然选用；而银行推出的各种人民币理财产品，投资收益率也只达2％一3％，比银行储蓄利率高不了多少，且不保底，全部实行浮动利率，对老百姓没有太大吸引力；房地产一次性投入较大，且存在房产泡沫及贬值的风险、租赁纠纷、管理麻烦、投资回收慢等缺点。因此，购买保险就成了人们的理想选择。这种方式除了能同样达到养老、防病、教育经费等储蓄目的外，还能获得较高的投资收益及银行没有的风险保障金。
近几年一些大保险公司纷纷推出了投资连结保险(即变额寿险)、万能寿险、分红保险等投资型的保险。投资连结保险是一种终身寿险，投资风险由投资人自己承担。在目前我国资本市场不太完善，股市低迷的情况下，该险种有较大的投资风险。万能寿险是一种缴费灵活、保额可调整、分别列示各种定价因素的终身寿险，其不足之处是为了提高投资收益，往往降低投资人后期的保障功能，分红保险严格说来是一种准投资型寿险，相对投资连结寿险(变额寿险)和万能寿险等标准投资型寿险来说，给投资人带来的投资风险要小得多。分红保险是按照相对保守的精算假定较高的费率，保险公司除了履行对投资风险的责任外，还将公司在经营中取得的部分盈利以保单红利的方式返还给投资人的保险。分红保险是世界各国寿险公司规避利率风险，保证投资人的利益，保证自身稳健经营的有效手段。
早在1836年，美国成立的费城・吉拉德人寿保险、年金和信托公司就已推出了分红保险。之后，许多美国的普通老百姓，虽然没有洛克菲勒那么雄厚的投资实业的资本，也没有比尔・盖茨和沃伦・巴菲特那么高的理财智商，但是他们仅仅改变了一下挣钱的观念，就将单纯的依靠工作挣钱改变成了用工作挣钱+钱生钱。他们按理财投资的黄金定律：将自己每月收入的20％强制性地储蓄起来，投资分红保险，依靠机构投资为自己挣钱，依靠专家的智慧为自己挣钱。自己不用操心，不担风险，几十年后，连他们自己都没有想到，竟成了百万富翁，甚至千万富翁。不但自己过着富有、舒适的晚年生活，而且还能为孩子留下一笔丰厚的不用纳税的遗产。
分红保险中分现金分红和增额分红两种。现金分红是美式的传统分红保险，投资人一般可选择将每年分得的红利留存公司累计生息(不加在保额上，只是按红利复利递增)，或以现金支取红利，或抵扣下一期保费等方法支配现金红利。对投资人来说，现金红利的性质比较灵活，满足了客户对红利的多种需求。对保险公司来说，现金红利在增加公司的现金流支出的同时减少了负债，减轻了保险公司偿付能力的压力。目前我国现金分红保险的投资收益率水平保持在4％左右，一般有2％的保底收益率；增额分红是以增加保单现有保额的形式分配红利，投资人不但可以在发生保险事故、保险期满或退保时拿到所分配的红利，而且可以采用减保(退部分基本保额)的方式将红利以现金方式随时提取。增额红利由定期增额红利、特殊增额红利和终了红利三部分组成。
增额分红保险赋予了保险公司足够的灵活性对红利进行分配，保持每年红利水平的平稳，并以终了红利进行最终调节。如当年一旦发生亏损，没有年末的定期增额红利可分，保险公司可将部分终了红利进行平滑，保持每年未有一定的红利分给投资人，并自动增加到保额上，第二年再以递增的保额为基数进行红利分配，使投资人能保持较高且稳定的投资收益率，一般在7-8％。由于每年所分的红利一经确定增加到保额上，就不能调整，这样给投资人带来的保底收益率也一般保持在4％以上。
篇5
投资型保险,是客户的保单利益与保险公司的资金运用直接挂钩的保险险种,通常由分红险、万能保险以及投资连结保险三类组成。省城保险专家提醒广大投资者,保险的本质还是保障,投资永远不是保险的主要功能,特别是对于投资型保险,应在了解清楚产品之后根据自身需要进行购买。
分红险重在保障储蓄
由于分红收益率依赖于保险公司的投资经营能力,造成了前期销售时客户的预期收益率与现在的实际回报相差甚远,其投资类险的概念不太被消费者认同,更多的购买者还是看重其保障储蓄功能多于投资功能。专家建议,相对于其他投资险来说,分红险的灵活性比较差,对于收入不稳定,希望做短期投资,但又不愿意承担风险的人比较适合。
投连险深受股市影响
因为投连主要投资渠道为股票与基金,投资收益率受到股市的影响。目前市场上销售的投资连接险一般设有3个左右可选的投资账户:基金投资账户、债券投资账户和稳健增长账户,其提供的风险保障主要是身故或者全残保障。客户所缴保费中的很小一部分用来提供风险保障,其余的保费在扣除各种管理费用后,可以自由分配到不同的投资账户中,而且客户可以随时改变投资组合,在各个账户之间自由转移账户金额。
专家建议投资者在选择投连险时,要了解投资账户和投资收益之间的关系,根据自己的风险承受能力选择适合自己风格的账户。如果有足够闲置资金,在未来5-20年内不急用可以购买投连险长期投资。
万能险有保底承诺
万能险投保灵活,一般寿险公司都对保户的投资收益率有1.75%-2.5%的保底承诺。虽然万能险的初始费用较高,但是作为一项长期投资理财险种,从长期来看费用远远低于直接投资股票基金,且风险相对较低。投保人可调整保额、保费及缴费期,并且可以方便地从投资账户中提取资金,达到保障和投资双重功能。
买投资型保险避免四大误区
保险专家提醒广大投资者,投资型保险并非稳赚不赔,因为按照功能划分,投资型保险重在投资,风险保障则是其附加部分。因此面对保险公司高回报理财的诱惑,购买投资型保险时须保持理智,尤其须消除四大认识上的误区。
误区一:投资型保险主要就是进行投资。很多人把投资型保险当成与国债、储蓄等同的投资品种,认为买这种保险就是投资,其实不应该。如果把这种保险当作投资,遇到急用钱时,就要面临提前退保。多数情况下,提前退保,保险公司都要收取大量手续费,如此会白白损失钱财,非常不合算。
误区二:投资型保险收益和保障可兼得。很多人购买投资型保险的理由是投资型保险不仅会带来可观收益,还能得到保障,其实这种认识有失偏颇。专家表示,这种保险在某个时期可为保险购买人带来高于储蓄存款和国债的收益,但投资型保险的收益和保障是有侧重面的,主要表现在分红和收益上,而在风险保障上,投资型险种起到的作用非常有限,一般情况下,这类保险所提供的都是意外险保障,且保险金额非常低。
篇6
保障为主兼抗通胀
据华泰人寿保险专家介绍，分红险的主要特点在于，投保人除了可以得到传统保单规定的保险责任外，还可以分享保险公司的经营成果，即参加保险公司投资和经营管理活动所得盈余的红利分配，并可将分红累计生息。
分红险在保证固定保额满期返还的基础上，集中庞大保险资金，由专业机构进行投资理财，有利于保单保值增值。对保险公司来说，分红险能很好地体现专家理财带来的规模效应。独立账户运作、资金集中管理、投资渠道畅通、优化投资组合以及投资信息灵通，可以最大限度地确保投保人的利益。
首要功能是保障
分红险具备较高的保险保障，它与投连、万能等其他新型产品相比，分红险的保障性是在产品设计时就确定的，而不是由客户灵活组合的，比较适合目前国内的消费者需求。保障性体现在两个方面：死亡或重疾风险保障和长期生活收入规划保障（如退休收入保障）。分红保险具有其安全性，投保人在购买分红险后，即获得了一份固定有保底的保单收益。分红险还具有较为稳定的收益性，可以帮助投保人实现保值增值，有效抵御通胀对家庭资产的不利影响。
渐成抗通胀主角
红利，也就是投资收益部分，与保险公司的经营情况挂钩：保险公司盈利高，投保人收益随之水涨船高，上不封顶；保险公司盈利低，投保人收益也低，唯一风险就是可能没有红利分配。
在所有保险产品中，具备抗通胀能力的险种主要是万能险和分红险。但在多次加息后，万能险在目前市场生息环境下结算利率有下行压力，与银行定期存款的利率差距将越来越大。分红险的长期性使之成为抗通胀的主角。
在加息通道下，分红险的优势表现得更为明显。分红险的主要投资渠道为国债、协议定期存款和大型基础设施建设债券等。利率升高首先会提高协议定期存款的收益率。对固息债券而言，加息会使已持有的债券交易价格下降，同时到期收益率会相应增加。对浮息债券来讲，由于票面利率会随着市场利率的变化而变化。因此，加息不仅会增加新增债券投资的收益率，也会增加原有浮息债券投资的收益率。
华泰人寿最近推出的吉富99两全保险（分红型）产品，不但为投保人提供了身故保险金，而且有满期保险金，并为投保人提供了满期保险金转换选择权。面向30天～60周岁的投保人投保，投保简单，此产品提供了5年、10年两种交费方式和10年、20年的保险期限供投保人选择。随着经济的快速发展，人们的收入越来越高，但同时收入的稳定性也开始下降，因此华泰人寿的新产品吉富99的保险交费期间较短，保险期间适中，覆盖主要保障需求期间。为了满足满期后不确定的理财需求，特别提供一款期限灵活，无初始费用的万能产品供选择。将分红产品和万能产品的优势结合起来，提供最大化价值。该产品的最大的亮点是满期保险金转换选择：当保险期间届满时，满期保险金受益人可以书面申请，将满期保险金作为保险费部分或全部用于投保华泰人寿当时在售的一款不收取任何初始费用的万能型产品，更加灵活而又稳健地获得更长期的保值增值。
例如，有投保人为孩子投保此产品，选择保险期间20年，10年交费，年交1万元，期满时被保险人可以得到基本保险金额127490元+红利。如果被保险人在投保后1年内身故，公司无息返还已交保险费。1年后身故，给付基本保险金额127490元+红利。
当保险期间届满时，满期保险金受益人可以书面申请，将满期保险金作为保险费部分或全部用于投保华泰人寿当时在售的一款不收取任何初始费用的万能型产品。
华泰人寿另有一款分红加重疾保障的福佑双鑫保险保障计划，自2008年推出以来一直受到市场追捧。该产品可供出生满30天～65周岁的被保险人投保，交费年期可选择10年、15年、20年、30年，除提供身故保障、重疾保障外，产品还为被保险人提供满期保险金。
除以上保险利益外，每年还可以享受到公司的分红。投保人申请投保时可以选择下列3种方式中的任何一种红利领取方式：1.现金给付；2.累计生息；3.抵交保费。更主要的是，此保障计划提供了两次重疾给付保障，并有重疾保费豁免，即华泰人寿在向被保险人给付第一次重疾保险金后，如果被保险人罹患另一种约定类别的重大疾病，将获得第二次重疾保险金，并在第一次重疾保险金给付后豁免附加合同以及主合同的此后各期保费。
例如，有30岁的投保人投保华泰人寿的福佑双鑫保险保障计划，年交保费3740元，交费20年，保险金额10万元，在保险有效期间内，他享有身故保险金：10万元+红利或重疾保险金：第一次10万元+红利，第二次10万元或80岁满期保险金：74800元+红利。
适合收入稳定人群
华泰人寿的保险专家提醒消费者，分红险虽然比较稳健，但也并非人人都适合。分红险比较适合家庭较富裕、有稳定收入，且不太急于用此部分资金的人群，可以为未来资产保值或者给孩子储备未来的生活资金。
此外，也适合要抚养丧失劳动能力家庭成员的家庭，如残疾智障儿。残疾儿或智障儿由于身体的因素，很难买到其他保障型的险种，且不适合拥有太多的现金，通过年年定额返还年金可以满足一部分现金需求。
一位购买了华泰人寿福佑双鑫保险保障计划的女士告诉笔者：“就目前的趋势来看，还是想将维稳作为主要理财目标。本人不属于激进型的投资者，收入尚可且稳定，尽量想选择稳当一点的投资方式。投保这款产品与银行定期存款相比，除了预期收益要高于储蓄外，也获得了一份保障。买了保险后，心里更加踏实了。”
以下3类人群在购买分红险时要慎重：一是短期内需要大笔开支的家庭。二是收入不稳定的家庭。三是从保障需求出发的人。这3类人需要综合考虑收入情况、风险偏好等，不应对短期的收益率看得过重。
5个注意点
针对近期考虑购买分红险的投保人，保险专家给出如下建议。
按需投保
分红险涵盖的范围较广，主要有养老、教育、身故保障等，投保人须根据自身需求来选择相应的产品。分红险产品可以再附加各种健康险、意外险或者定期寿险等产品的搭配，能很好地满足医疗和保障需求。
要看清楚添加哪些附加险，因为附加险一般都物超所值，往往是保险组合的亮点所在。投保人在选择分红险时，应对附加险加以对比分析。当然还要关注额外保障。有些看似不起眼的小条款，却可为投保者带来许多额外的贴心保障。如福佑双鑫保险保障计划提供“重大疾病保费豁免”，在向被保险人给付第一次重疾保险金后，将豁免附加合同以及主合同的此后各期保险费。这意味着被保险人一旦丧失工作能力，依然可以靠有该条款的分红险，获得一份稳定的现金来源。
不要对投资收益期望过高
很多消费者在投保分红险时都错误地抱有比银行存款高得多的预期，往往一听说有很高的回报，就匆匆投保。有的人囫囵吞枣地溜一眼合同条款，有的甚至连看也不看就签上大名，对免责、退保条款一概不知。这显然是不理性的投保行为，更是一种危险的投资行为。
以往收益仅做参考
分红险的收益随投资收益波动具有不确定性，今年的业绩好并不代表明年也会有同样的收益。由于分红险的收益率并不能提前固定和量化，产品的演示利率仅仅是作为参考，因此投保人需对有意向的保险公司多作了解，包括该公司的运营情况、行业评价、以往分红水平、投资经营风格、人的专业程度、公司服务水平等。
坚持长期投资
不宜将银行保险产品与存款、国债进行简单、片面比较。分红险必须长期投资才能有较好的收益，因此投资者必须具有持续的交费能力，如果中途退保则可能面临损失。
篇7
2016 年1 月，中国太保、中国人寿、中国平安三大险企保费再创辉煌，首月保费收入达到历史峰值。从公布的数据来看，中国太保保费收入259 亿元，同比增长60%， 占2015 年总保费收入的24%;中国人寿保费收入1238 亿元，同比增长44%， 占2015 年总保费收入的34%;平安人寿保费收入679 亿元，同比增长33%。上市保险公司中，只有新华保险保费收入217 亿元，同比减少25%。
三大险企首月寿险保费的激增首先得益于市场对开门红产品的热捧。开门红期间，三大险企均推出了预定利率达到4.025%的年金产品，并与投资型保险组合销售。平安人寿更是推出了保单贷款可达90%的产品，即交即领的方式极大地迎合了投保人保障和投资的双重需求。
根据统计，国寿、平安、太保2016年前四天保费规模迅速增长，同比增速分别超过60%、30%、130%。而新华调整战略销售预定利率3.5% 的寿险产品，开门红表现略弱，但调整后重心放在高价值传统险产品设计上，预计全年保费收入、新业务价值仍是稳中有升。
在资产荒的时代，随着信用违约风险的加大，债券利率不断降低，回报稳定安全边际高的保险产品受到追捧。目前保障型传统保险产品预定利率普遍为3.5%-4.025%，而投资型保险产品结算利率保持在5%左右，回报期长收益稳定。
另一方面，中国目前的保险密度、保险深度与发达国家相距甚远，“新国十条”也提出了2020年保险深度达到5%的目标。根据这一情况预测，2016年，无论是寿险还是产险的保费收入仍将维持较高将增长。
与此同时，随着中国医疗卫生体制改革的深入和中国保险市场转方式、调结构的进行，健康险的巨大潜力正在得到逐步释放。最近4 年间，健康险保费收入年复合增长率达到37%，人身险保费收入占比从7% 提高到了14%。但与国际成熟市场相比，中国健康险在人身险市场结构中的占比仍然偏小。2015 年健康险税优政策出台，预计将会带来200亿-300 亿元健康险保费收入。养老险政策也将于近期落地，将会形成对中国养老体系的有利支撑。预计企业年金险和商业养老保险的年保费收入将在2020 年达到2.5 万亿元，为2014 年全年保费收入的两倍，保费增量5000 亿元。
随着保险资金运用市场化改革的深入进行和保险资产管理的不断发展成熟，险企投资收益也将保持稳定。尽管利率下行影响了新债权投资和再投资的利率，但当前下降的力度和时间还处于安全范围内，属于利差益。同时，在另类投资资产上的创新，包括投资医疗养老项目、对接政府PPP 项目支持基础设施建设、搭建股权私募投资扶持创新产业，也给保险资金带来了稳定的回报。而在权益市场投资上，前期险企举牌了大批高分红、高ROE 股票，在稳定分红的同时享受业绩回报。
随着“偿二代”在2016 年的正式运行，保险资本管理从以规模为导向转向以风险为导向，将有效地减少“偿一代”带来的资本冗余，实现资本释放，提高资本运作效率，这会使得资本运用得当、风险管理适当的优秀险企脱颖而出。
保费高增长渠道各不同
1 月份保费全行业普遍高增长，但渠道差异较为明显。在低利率环境和股市动荡的背景下，保险产品兼具收益率、稳定性、安全性优势。除新华外， 上市险企1 月份保费数据同比增长超过了30%;预期行业个险新单同比增长也超过30%。
从产品来看，无论是国寿的“鑫福年年组合”和太保的“幸福相伴”，还是平安的“尊宏人生”和新华的“福享一生”，2016 年开门红主打产品仍是“分红+ 万能”;从销售渠道来看，上市险企从2014 年开始培育个险渠道，银保渠道战略相对更加谨慎和策略化。
从中小险企来看，银保渠道和个险渠道均呈现高增长，中小险企保费的高增长与利率环境、渠道策略和产品策略高度相关。在高现价监管未正式落定之前，预期中小险企销售万能险依然是主要策略。银保渠道战略以及投入方面的差异会导致上市险企和中小保险公司在银保保费方面呈现出差异化增长。
续期保费结构和银保新单增速的不同，导致上市险企增速略有差异，结构调整在2016 年将更加明显。4 家上市险企寿险增速略有差异，其中新华总保费负增长，导致增速差异的核心原因是续期保费和银保新单的结构性不同。从续期保费来看，上市险企重视提升续期保费占比，均在45%-50% 以上。从缴费结构来看，保险公司在持续降低趸交占比提升期缴占比。
从销售渠道来看，银保渠道占比在持续下滑，平安、太保和国寿银保渠道占比在10%-40% 以内，新华银保渠道占比在50% 左右。新华2016 年1 月保费负增长的主要原因是续期保费增速较低，同时公司在2016 年开始有节奏的调整银保渠道。2016 年上市险企保费渠道转型将更加明显。按缴费方式划分，保费收入由两部分构成，即新单保费收入和续期保费收入。4 家上市险企首年新单保费收入占比维持在30%-50% 左右。2013 年上半年到2015 年上半年，新华保险新单保费收入占比逐年增加（23.06%-53.61%），新业务规模同比增速较快。但新业务中趸交保费占比较高，2015 年上半年占比为75.82%，同比增长40.65%，这导致2015 年续期保费对2016 年贡献率不足。
而在太保寿险、平安寿险以及中国人寿保费期限结构中，国寿新单保费收入占比最高，2015 年上半年其新单趸交保费收入占比同样高达67% 左右;太保寿险和平安寿险新单中趸交保费占比小于期交保费，续期保费对下一年的保费贡献率稳定，在下一年度新单量平稳增长的基础上，保费收入也将持续增长。
银保渠道目前是众多保险公司短期扩大保费规模的“利器”，但是这一方式的弊端即为后续贡献率不足。4 大上市险企除平安人寿外，其他3 家保险公司银保渠道保费收入占总保费的比重较高。
保费增长主动性增强，大险企重视平衡承保规模、投资收益以及渠道成本，中小保险公司则提升风险偏好推动规模扩张。我们预期2016 年寿险市场集中度会发生较大的变化，中小险企占比将明显提升。险企竞争策略分化、风险偏好差异初期将主导保费的分化，但后期资本金、监管政策将极大影响保险公司对销售策略的选择。
减值准备金上调风险
实际上，从2015 年至今，保险行业的基本面并未发生明显改善。目前来看，市场对2016 年保险公司股权投资减值准备的担忧有所加重，预计该因素将开始影响保险行业的净利润。
数据显示，寿险公司最关键的指标新业务价值增速符合预期，海通证券预计国寿、平安、太保和新华2015年个险新单保费分别增长40%、55%、60% 和45%，银保新单分别增长12%、-8%、-36% 和10%。若不考虑内含价值相关假设调整，新业务价值预计分别增长29.8%、39.2%、33.7% 和31.4%。
2015 年股票市场大幅波动，沪深300 指数全年累计上涨2.46%，利率下行期间债券市场均实现大幅上涨，保险投资环境持续改善。沪深300 指数全年小幅上涨，但四季度单季大幅上涨16.49%。受多次降息影响，2015 年以来债券市场表现良好，中债指数全年累计上涨3.97%，其中四季度上涨2.15%。
权益资产和另类投资配置比例大幅增加，投资收益继续提升。保险行业2015 年末资金运用余额11.18 万亿元，较年初增长19.8%，其中银行存款占比21.78%，债券占比34.39%，股票和证券投资基金占比15.18%，其他投资（另类投资）28.65%。另类投资收益率普遍在6% 以上，有助于提升整体资产收益率水平。同时，股票市场上涨，年底账面仍留浮盈。2015 年保险行业总投资收益率7.56%，为5 年来最高。
归功于股票市场和债券市场的上涨，目前保险公司可供出售金融资产项下浮盈维持高位。截至2015年三季度末，4 家上市保险公司合计浮盈约250 亿元，考虑四季度股票和债券市场的良好表现，预计浮盈显著增长，或回到年初水平。
国寿资料显示，当投资个股公允价值低于成本50%，或者连续6 个月低于成本20%-50% 时，保险公司需要计提减值准备。2008-2011 年间，上市保险公司耗费近4 年时间冲销了2008 年股市大跌带来的巨额浮亏。2008-2011 年间，上市保险公司共计提减值准备540 亿元，约占2008年浮亏和净资产的64%和18%，以及2008-2012年利润的37%。
中金公司的敏感性分析显示，从现在开始对股权投资计提50% 的减值准备将会降低2016 年保险行业平均利润约9%。根据中金公司的测算，目前保险行业的估值低于最悲观情景下的市净率估值和调整后的内含价值倍数估值。综合考虑各种因素，中金公司将投资收益率假设由5.5% 下调至4%，将风险贴现率假设由11% 下调至9.5%。调整假设后，新业务价值、有效业务价值和集团内含价值分别平均下调40%、31% 和12%，目前股价已经基本反映低于4% 的长期可持续投资收益率。按照调整后内含价值（假设投资收益率4%，风险贴现率9.5%）计算，国内保险公司股价存在13% 的上行空间;按照市净率估值，国内保险公司股价存在20% 的下行空间。
因此，在当前保险公司内含价值缺乏可信度、资产风险增加和内含价值披露改变的背景下，估值方法可能会从内含价值倍数转向市净率。由于股市可预见性较低，保险公司净资产收益率一般波动较大，难以预测。此外，使用3 年平均净资产收益率可能导致偏差，因为未来两年提升准备金将导致保险公司利润下降。因此，寻找长期可持续净资产收益率对保险公司的价值判断尤为重要。
按照基于净资产收益率的市净率估值法，目前A 股4 家上市保险公司股价基本不存在上行空间。寿险公司的实质即凭借资产负债表通过投资收益差额、死亡率差额和发病率差额获利，我们对投资收益差额、死亡率差额和发病率差额进行预测，并使用可持续净资产收益率重新计算公允价值后，则4 家上市保险公司并无明显的投资价值。
此外，寿险公司可以通过上调非分红保险准备金贴现率的风险边际释放部分准备金，抵消利润下降的负面影响。
基准水平上（750天移动平均国债收益率）新增风险边际上限为150BP。目前，中国人寿的风险边际仅为30BP，采取此类抗周期措施的空间最大。考虑到金融市场的变化，主要是上证指数在1 月的大幅下跌，各保险公司未来减值准备假设的调高必然会对2016 年的盈利、净资产、内含价值产生较大的负面影响。
降息对于保险公司净利润的影响有滞后效应。2009 年以来，保险公司报表执行新会计准则，其中，传统险准备金折现率=750天移动平均的国债到期收益率+不超过150BP的溢价。在利率下行过程中，“保险合同准备金计量基准收益率曲线”下行将导致传统险准备金计提的增加，税前利润将相应减少。这一影响在2015年报表中已有所体现，而750天移动平均国债收益率在2016年将大幅下移。
目前多数保险公司的溢价假设仅为50BP，较150BP 的上限仍有相当大的空间，不排除保险公司在2016 年上调溢价假设的可能性。
另外，债券收益率下降将导致保险公司的存量债券投资资产的升值，净资产因此受益，国寿敏感性最高。债券投资归类于可供出售金融资产和持有至到期的比例决定了降息对于净资产的影响程度。4 家上市保险公司中，仅国寿归类于可供出售的债券占比较高，因此最为受益于降息带来的债券升值和净资产回升。根据2014年年报披露的数据测算，如果利率下降50BP，可供出售债券资产的公允价值上升将导致国寿、平安、太保和新华净资产分别提升2.35%、0.94%、0.79% 和1.14%。
利率下行引发资本市场对于保险公司长期投资收益率精算假设的担忧。目前保险公司长期投资收益率假设基本在5.5%左右，市场担心在长期经济低迷的情况下，实现5.5%的收益率的可能性不大。
海通证券认为，在保险公司精算假设中，投资回报率与风险贴现率假设相互影响。目前中国保险公司风险贴现率-投资回报率=5.5%，已非常谨慎。如果保险公司下调长期投资回报率假设，则势必要相应下调风险贴现率假设，实际对于公司价值的影响并不大。若长期投资收益率假设下调50BP，对保险公司有效业务价值的影响在15% 左右。
资产配置剑走偏锋
从保险分项来看，寿险回升趋势确定，2015 年保费增长超出市场预期，新业务价值预计较2014 年也显著提高。营销渠道销售环境好转，个险新单预计维持较高增长。随着无风险利率的维持稳定及投资者对于风险的关注，寿险业销售环境已有所改善。预计2015 年国寿、平安、太保、新华的个险新单分别同比增长40%、55%、60% 和45%。
大型寿险公司银保保费显著收窄，银保业务进入实质性转型期。预计2015年国寿、平安、太保、新华的银保新单分别增长12.1%、-8.3%、-36.1%和9.8%， 银保期缴分别增长15.6%、5.7%、-22.5% 和34.9%。与此同时，个险渠道营销员数量在2015年大幅增加，同时低息环境下销售环境好转，因此个险渠道保费实现较快提升。若不考虑内含价值相关假设的调整，国寿、平安、太保和新华的新业务价值预计分别增长29.8%、39.2%、33.7% 和31.4%。
另一方面，产险的保费增长保持稳定，2015 年的承保利润率预计维持在低位。2015 年产险保费增速有所下滑，人保财险、平安产险和太保产险的保费收入分别增长11.33%、14.55% 和1.73%。从行业竞争上来看，2015 年市场竞争情况日趋激烈，虽然综合赔付率略有下滑，但费用率继续走高，承保利润率基本稳定。海通证券预计，2015 年平安产险和太保产险的综合成本率分别为95% 和99.5%。再结合其产险保费增速，不考虑投资收益变动，平安产险承保利润同比将增长20% 以上，太保产险则实现小幅承保盈利。
随着寿险预定利率的全面放开，车险费率改革的稳步推进，“偿二代”的正式实施，保险行业市场化改革正在逐步落实。
继传统险、万能险预定利上限相继放开后，保监会于2015 年10 月放开分红险的预定利率：取消2.5% 的预定利率限制，由保险公司自主确定;准备金评估利率不超过3.0%，产品预定利率越高，需计提准备金越高，偿付能力要求越高;提高风险保障责任要求，分红保险死亡保险金额提高至已交保费的120%;提高最低现金价值水平，改革后分红保险产品首年最低现金价值较原来普遍提高20%以上。随着分红险最低保证利率的放开，寿险业费率市场化改革率先完成，标志着人身险费率形成机制完全建立起来。
具体来看，分红险评估利率上限仅3.0%，放开力度较为温和，对于行业和股价的影响中性。当前分红险保费占比达50% 以上，保监会在费率放开时更为谨慎。普通型、万能险人身险的准备金评估利率上限均定为3.5%，普通型年金保险则定为4.025%。而此次分红险仅为3.0%，低于其他险种，较市场预期更为温和。实际上，分红险已间接实现市场化，分红险收益主要体现在实际分红水平，预计目前普遍在4%以上，均高于3.0%。
自2006 年至今，商业车险条款和费率一直实施的是行业统一制度，虽有ABC 三套标准可选，但本质区别并不大。目前车险条款单一、费率一致，不能满足多样化的保险需求。商业车险条款费率管理制度的市场化改革是行业发展的必然趋势。开启商业车险费率市场化改革，意味着符合资质的保险公司将具备自主开发权。此外，“高保低赔”、“代位求偿”等问题也将逐步解决，行业整体保费和利润均面临压力。
2015 年2 月初，保监会《关于深化商业车险条款费率管理制度改革的意见》，旨在完善商业车险条款费率管理制度、逐步建立市场化导向的条款费率形成机制。价格竞争机制的合理引入，将引发产险公司对利润率与保费规模的重新权衡，预计在保持承保利润的前提下，下调利润率目标以实现保费规模更快增长将成为产险公司的一致选择。而商业车险的业务量有限，结合短期新车销量增速显著放缓，未来商业车险承保利润将大概率有所下降。
“偿二代”对于保险公司经营的影响主要体现在产品策略和投资资产配置两个方面。在产品方面，保险公司或将加大传统寿险产品开发和销售的力度，不过，保险公司将慎重开发及销售预定利率超过2.5% 的分红费改产品。保证利率水平越高，选择权及保证利益的时间价值因子就越大。最优估计准备金将增加，实际资本贡献将减少。健康险和养老险占比或将有较大幅度的提高。健康险和养老险的发展更多地取决于政策的支持，如税收优惠政策等，受“偿二代”的影响相对较小。
而在资产配置方面，“偿二代”下另类投资占比有望上升。与“偿一代”相比，“偿二代”几乎所有资产的风险因子均有所上升，从高到低依次为权益类金融产品、债券、固定收益类金融产品、不动产。
投资性不动产和基础设施股权计划是少数风险因子有所下降的资产，在“偿二代”推进过程中显著受益。
总而言之，2015年为保险行业景气高点，预计2016年难以持续提升，它将受到人增员放缓和资产配置难度加大的双重压力，利差收窄的可能性较大。但是市场对利差收窄和利差损风险已有较充分的预期和反应，悲观预期或将改善。而在低息环境下，保险产品吸引力会显著增强，保单销售将持续好转，个险新单保费和新业务价值的增速仍会较快。
篇8
话说探春和宝玉跟着那丫头一径出了园子，来至上房。只见王夫人在里间房内坐着垂泪，见他兄妹来了，道：“我的儿，你们可来了！探丫头快替我想个法子，我的10万元养老钱要没了呢！”探春和宝玉忙问缘故。王夫人见问，越发泪如雨下，颤声说道：“我是将五十的人了，眼瞅着就要退休了。两年前你薛姨妈跟我说，如今单靠社会养老保险远远满足不了退休后的吃穿用度，养老还得靠自己。因此，我跟着她连着买了4份分红险，原指望每年分红能够强过存银行，不曾想那年的分红近似于无，算算年收益率居然连0.5%都不到。今儿个我想把一份保单退掉，一问你薛姨妈，才知道退保还要收手续费，算下来我10万元的保费只能剩下不到8万元。原以为买保险能够‘保险’，不想不仅存款收益赶不上，资产还有可能缩水。这可如何是好？”说着，王夫人将一张纸递给探春，道：“当初保险人向我推荐险种时，给了这份‘利益演示表’，上面明明白白写着‘假定低等红利’就有将近1000元，怎么这第一年的红利只得500元，仅有‘假定低等红利’的一半，当初他说的都不作数的么？”
探春接过那页纸看过，笑道：“太太可知分红保险的红利从何处来？是来自‘利差’与‘死差’，前者指实际投资回报率与预定投资回报率之间的差异，后者指实际死亡率与预定死亡率之间的差异。‘利差’与‘死差’之和就是寿险公司主要盈余的来源，而不同的保险公司，如何分配这点子盈余，又是各不相同，譬如有的是投保人与保险公司七三开，即10元钱盈余，投保人拿7元，保险公司拿3元。既然红利受保险公司投资水平、精算等因素影响，到底每年能分多少红利就是不确定的，宣传单页中的红利演示不能作为未来实际收益率的预期，仅可作为参考。当初人没跟太太言明么？”王夫人想了半晌道：“似乎说起过‘保险公司不能保证红利金额’什么的，我也记不真了。”探春又道：“太太也不必因第一年的红利低就忙着退保，一则退保要扣除许多费用，很不合算；二则太太也不必太看重眼前利益，分红保险和其他投资型险种一样，投资市场好了，收益就可能高一些，还是看长期收益罢。”
王夫人听了，心下稍安，叹道：“你说的何尝不是，但这样看来，保险的收益未必能抵得过通货膨胀，到底心不甘。”宝玉听了拍手道：“太太可算是想明白了。由于保监会对长期寿险产品收益率有封顶限制，使得养老保险产品年收益率不高于2.5%，根本难以抵御未来数十年的通胀。如今寿险公司对养老保险产品做了改良，加入了分红、万能或投连险的投资功能，将固定利率转变为浮动利率。如此改头换面一番，养老保险产品抵御通货膨胀的能力才有所增强。不过说到底，保险产品还是以保障为重，论到抵御通胀，保险未必及得上其他投资品种。就说基金罢，预期收益与实际投资回报直接挂钩，而经营成本又比保险公司低得多，抵御通胀的能力，论理应该要强些呢。”
说完，宝玉一头滚到王夫人怀里，笑道：“我给太太推荐一个最佳养老理财方案罢——‘社保加基金加——我，如果把基金交给我来打理，那更是锦上添花啦！”王夫人也摩挲着宝玉的头道：“俗话说养儿防老，我只有你这个孽障，不靠你靠谁！”
欲知后事，且听下回分解。
篇9
银保产品的投保意向往往在几分钟内产生。靠着银行理财师的精心介绍，消费者很可能在不到15分钟的时间内签署投保单，缴纳第一期保费或趸交全部保费。
孟欣就重演了不少投保人冲动投保的经历。几个月前，她去银行提取5年到期存款共3万元，在填写领款单时，柜面人员问她是否对年收益8％的保险产品感兴趣。孟欣一听，保险产品有8％的收益率很是不错，她有点心动了。柜面人员见她没有直接拒绝，又讲了不少产品的优点。一番推销“话术”后，孟欣3万元的存款没碰一下就全部转为保费缴纳了，换来了一份分红型的两全保险。
如今，孟欣对保单的保障范围、保险期限等等都记不确切，唯一印象深刻的是8％的年收益率。
不少投保银保产品的消费者都是出于这种一念之间的心动。也正是由于这一点，事后后悔的情况经常发生。不少消费者在拿到第一期的分红或是投资收益报告后，发现与宣传时的回报有较大出入，最后选择了退保。这也使银保市场在很长一段时间内名声不佳，让许多原本不了解保险的消费者对整个行业的诚信产生了怀疑。
问清自身权益再作决定
其实，要避免这种被银行理财师“牵着鼻子走”的尴尬、防止冲动投保，只需要多主动地提出自己的疑问，把自己可以获得的权益了解清楚。在向银行理财师了解时，投保人可以着重从以下几个方面来进行：
弄明白保险的保障范围银保产品毕竟是种保险，所以消费者购买时最应注重的是保险的保障。如果只是看重投资的回报，那么股市、基金、银行理财产品等等都可能获得更高的收益，投保银保产品就没有必要了。
理财师在介绍产品时，对具体保障责任未必面面俱到，消费者有必要问清细节。比如，身故保障是仅仅保意外情况下，还是意外或疾病都可以得到理赔?乘坐公共交通工具发生事故，是否有多倍累加保障?又比如，这产品内含的重大疾病保障主要承担哪些疾病?什么情况下是属于除外责任?
特别是对于难以从名字判断保障内容的银保产品，更应该细心提问。某保险公司曾推出两款银保产品，“财富精选计划”与“财富?阶梯人生保障计划”，从两者相近的名字上很难判断分别属于哪一类保险产品，保障范围有哪些。事实上，前者是一款“基金组合+意外残疾保障”的投连险产品，后者是期缴的返还型寿险产品(两全保险)，本质上有很大的差别。
收益率是否有保证由于银保产品中寿险、重疾险占比最高，且大多数的产品为保本储蓄形式，享有公司的投资收益，而这些利益的产生正是理财师吸引消费者的关键，所以，投保前必须弄明白投资收益是否有保证?合同上明确载明的最低收益率为多少?
有经验的投保人会发现，分红保险虽然保本，但红利给付并不一定保底。宣传单上给出的预期收益率往往分为高、中、低三档，但即使是最低一档的收益，也未必能实现。另外，每年的分红值通常是按照保单当年的现金价值部分乘以分红率得出的结果，而不是以所有的保费投入为计算基础，这势必会降低实际的分红金额。
投连险更是风险自担的产品，投资收益出现负数不是没有可能的，在投保时更要谨慎。
需要承担哪些费用在产品宣传时，有些不规范的保险公司或是营销人员会将预期收益率提高，并隐瞒初始费用、管理费用等等，给消费者带来收益率良好的假象。
而即使不动这种手脚，也几乎没有保险公司会坦诚到将所有的费用一一列举。可对消费者而言，这些费用关系重大。例如，最普通的初始费用关系到退保的成本、实际的保费投资率等。
初始费用越低，对投保人越有利。一是由于投保人的保费并非全部投入投资项目，而是在扣除了初始费用后进行投资的，所以初始费用越低，投资的本金也就越高。二是投保人如想要退保，需要从保费中扣除初始费用，这是退保的直接经济损失之一。
所以，投保时有必要问清保费中需要支付的费用，如初始费用多高?保单管理费用多少?是否收取其他费用?
除了以上三个重点问题外，有些细节问题也可以向理财师提出。例如，利息的计算方式是怎样的?是按年算还是按月算?复利还是单利?红利的领取方式有哪些?现金领取还是转入投资账户?最低投保保费是多少?期缴保费的宽限期有多长?
对于万能险、投连险等产品，不妨让理财师拿出以往的收益信息看个究竟。由于各家公司的投资收益在网站上都会公开公布，如果不是急于投保，还可以比较一下看看哪家的收益更可观、更稳健。
在保险期限上也要问清，太长的保险期限不利于资金周转。有人士透露，不规范的银保销售人员的“话术”会带有欺骗性。例如，明明是5年期的产品，说3年可以提前赎回。这话是没错，可没有将可能的损失一并告诉消费者，待到产品3年到期投保人想要赎回时，才发现事情远非想象的容易，自己还需要承担提前退保的费用等。
充分利用保险“犹豫期”
“在收到保单正式文本签字起10天内，投保人可以无条件申请解除合同，并取回已缴纳的全额保费，这10天就是所谓的‘犹豫期’。”一位保险专家介绍说，有了犹豫期，投保人可以零成本地完成退保，这是保障投保人利益的又一法宝。
该专家介绍，投保人收到保单后，一定要亲自填写回执，因为保险公司对犹豫期的认定是以回执日期为起始日的，在投保之后应该充分利用犹豫期，考虑所投保的险种、期限、费率是否合适，如果发现不妥，尽快在犹豫期内向保险公司提出撤件，以免承担不必要的损失。
此外，个别银行理财人员可能回避了犹豫期的解释，没有经验的投保人很可能并不知道自己的权益。在这种情况下，投保人一定要认真阅读投保提示，问清“犹豫期”的具体规定。而且按照保监会的规定，保险公司对购买投资连结险和分红险的客户，必须进行100％的电话回访，投保人可以将自己从银行理财师处了解的权益通过电话在回访人员那里进行核实。如果万一要退保，投保人必须以书面形式向保险公司提出申请，口头请求是无效的。
对投保人较为有利的是，在犹豫期内发生的保险事故，合同有效，保险公司仍然必须按约赔付。
银保市场需多加规范
篇10
我的问题是：少儿险的分红是不是免税?目前保险公司少儿险与银行少儿储蓄的收益谁高?教育类的少儿险有什么保险功能呢?
答：根据您的问题，我从以下几个方面给予解答：
一、教育储蓄的优、缺点。教育储蓄的优点：与普通储蓄最大的区别在于执行整存整取的优惠利率，且免征储蓄存款利息所得税，收益率相对较高。目前主要有三种期限的存款，分别是1年期、3年期和6年期，执行相应的整存整取利率，其中6年期执行5年存款利率。
教育储蓄的缺点：首先，必须是在校小学4年级(含)以上学生，到期必须持存折、户口簿或身份证到税务部门领取免税证明，并经教育部门盖章才可支取。其次，最低起存金额为50元，但所有本金合计最高限额为2万元，超过一律不得享受免税的优惠政策。第三，就读全日制高中、大学本科(大专)、硕士和博士研究生时，每阶段可分别享受一次优惠，但合计不得超过2万元。
二、教育类少儿险的种类和优、缺点
目前教育险主要分为三种。一是纯粹的教育金保险，提供初中、高中和大学期间的教育费用。二是针对某个阶段教育金的保险，通常针对初中、高中或者大学中的某个阶段，主要以附加险的形式出现。三是不仅能提供初中、高中及大学的教育费用，还可以提供以后的生存保险。
教育保险的优点：兼具储蓄、保障功能。通常，不仅可在被保险人一定年龄后按期给付一定金额的教育金，还可为被保险人提供意外伤害或疾病身故等方面的给付及身故或高残保费豁免的优势。
教育保险的缺点：短期不能提前支取，资金流动较差，早期退保可能本金受到损失。
三、分红险的分红是否收税?
目前保险的收益均免税，分红险的分红同样享有免税的优惠。最近也有消息说分红险的收益应征税，但还没有任何明确的规定。
四、少儿险同教育储蓄收益的比较