企业集团财务预警研究范文

导语：如何才能写好一篇企业集团财务预警研究，这就需要搜集整理更多的资料和文献，欢迎阅读由公务员之家整理的十篇范文，供你借鉴。

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关键词：财务预警；指标体系；沃尔比重评分法

中图分类号：F275 文献标志码：A文章编号：1673-291X(2008)18-0060-02

随着现代社会市场竞争日趋激烈，我国许多企业发展成为资本结构复杂、资产规模俱增、管理层次庞大、风险水平高的企业集团。市场的瞬变性与不可准确预见性和决策者的素质水平，决定了风险的客观存在。当各种不测风险发生后，最易遭受侵害的显然是企业集团资金运动的中枢――财务管理，由财务状况的恶化而引发财务危机。因此，建立长期财务预警系统，及早诊断出危机信号，并采取相应措施，将危机消灭于萌芽阶段，成为企业集团财务管理工作的一项重要内容。

一、长期财务预警指标体系的构建

（一）长期财务预警指标体系

1.获利能力：获利能力从长期而言是企业在未来经营中产生现金的能力。若企业获利能力稳定，将有足够的盈余来面对各种可能的风险，发生财务危机的可能性也越低，度过危机的可能性也越大。体现企业获利能力的代表性指标有总资产报酬率、成本费用利润率。

2.偿债能力：偿债能力指标用来分析企业偿还债务的能力。当企业缺乏偿债能力时，企业信用受损，授信能力降低，容易引发财务危机并导致破产，反映企业偿债能力的代表性指标有长期债务与营运资金比、资产负债率。

3.经营能力：经营能力指标是衡量企业运用其资源效率的指标。财务预警时主要采用总资产周转率、应收账款周转率。

4.发展潜力：企业理财的目标是财富最大化。企业的发展潜力亦不容忽视销售增长率。销售额的持续增长预示着企业有着良好的发展前景，企业抗风险的能力也就在加强，故选择销售增长率和净资产成长率两项指标作为反映企业发展潜力的财务预警指标。

（二）长期财务预警指标的说明

1.获利能力

总资产报酬率=税后利润/平均资产总额

该指标是从资产获利能力来评价企业的获利能力的，衡量企业运用资产创造利润的能力，表示每一元资本的获利能力，该比率越大越好。

成本费用利润率=营业利润/成本费用总额

该指标是从企业生产经营业务的获利能力方面来分析企业获利能力，反映每耗费一元钱所取得的报酬水平。成本费用利润率越高，公司的获利能力越强。

2.偿债能力

长期债务与营运资金比=长期债务/营运资金

此指标反映营运资金对长期债务的保障程度。一般情况下长期负债不应超过营运资金。此比率应小于1，使长期债权人感到贷款安全有保障。

资产负债率=负债/总资产

资产负债率反映总资产中有多少是借款筹来的，体现企业长期偿债能力。在投资报酬率大于借款利率时，借款越多获利越多，同时财务风险也越大。而举债比率过小，则不利于企业扩大生产规模。按通行标准，资产负债率一般为40%～60%，过高或过低都对企业发展不利。

该指标是长期财务预警的核心指标，企业的不同关系人对资产负债率的态度有所差异。从债权人的立场看希望此比率低，减少偿还贷款的风险；从股东的立场看，股东所关心的是全部资本利润率是否超过借入款项的利率，即借入资本的代价。从经营者的立场看，如果举债很大，超过债权人的心理承受程度，则认为不保险的，企业就借不到钱。如果企业不举债或负债比例很低，说明利用债权人资本进行经营活动的能力很差。是高还是低，要权衡利害得失。

3.经营能力

总资产周转率=销售收入/平均资产总额

该指标衡量企业全部资产的使用效率，通过单位金额的资产能够产生多少业绩，测度总资产的运用是否有效。该比率越高，表示资产运用效率越好。若此比率太低，则表示企业未将总资产充分利用。

应收账款周转率（次数）=主营业务收入净额/平均应收账款

应收账款周转率（天数）=平均应收账款×360/主营业务收入净额

该指标反映了取得应收账款的权利到收回款项、转换为现金所需的时间，反映企业应收账款变现速度的快慢及管理效率的高低。

4.发展潜力

销售增长率=（本期销售收入－前期销售收入）/前期销售收入

该指标衡量了企业本期销售收入较上一期的增长情况。一般情况下，如果销售增长率超过10%，说明企业产品处于成长期，如果销售增长率在5%～10%之间，说明企业产品已进入稳定期，不久将进入衰退期；如果销售增长率低于5%，说明企业产品已进入衰退期。

资本保值增值率=期末所有者权益/期初所有者权益

该指标表示企业当年资本在企业自身努力下的实际增减变动情况，反映了投资者投入企业资本的保全性和增长性，该指标越高，表明企业的资本保全状况越好，企业发展后劲越强。

二、长期财务预警方法

（一）定性预警分析方法

1.专家调查法。专家调查法就是企业组织各领域专家运用专业方面的知识和经验，根据企业的内外环境，通过直观的归纳，对企业过去和现在的状况、变化、发展的规律，从而对企业未来的发展趋势做出判断。

2.“四阶段症状”分析法。企业财务运营病症大体可分为四个阶段：财务危机潜伏期、财务危机发作期、财务预警恶化期、财务危机实现期，如企业有相应情况发生，一定要尽快弄清病因，采取有效措施，摆脱财务困境，恢复财务正常运作。这一方法直观明了，简单易行，尤其适合企业进行自我诊断。但阶段划分比较困难，要求诊断者具有丰富的经验。

（二）定量预警分析方法

1.单变量模型。单变量模式分析模型是以单个财务比率的分析考察为基础的，财务比率按其预测能力有先后顺序之分。具体操作时，将各项评价指标划分为安全区、预警区、危机区三个区域，确定安全区、预警区、危机区的临界值。实际值与临界值相比确定预警指标所处区域，从而判断企业面临风险的程度。

2.多变量预测模型。多变量预警模型是一种综合评价企业风险的方法，当预测企业是否面临财务失败时，只需将多个财务比率同时输入模型中，模型会通过计算得到一个结果，然后根据结果就可以判别企业是否会面临财务失败或破产。

（三）定性与定量结合预警分析方法――沃尔比重评分法

沃尔比重评分法是指将选定的财务比率用线性关系结合起来，并分别给定各自的分数比重，然后通过与标准比率进行比较，确定各项指标的得分及总体指标的累计分数，从而得出企业财务状况的综合评价,继而确定其信用等级。该种评分方法主要用于企业财务状况综合评价中，将其作为一种财务预警方法，与其作为财务状况综合评价方法的主要区别是：预警时得分越大表示财务危机发生的可能性越大，而财务状况综合评价方法中的评分越高表示财务状况越好。

沃尔比重评分法的基本步骤包括：

1.选择评价指标并分配指标权重

长期预警可选择如前所述的指标体系，并参照有关资料，结合企业的特点及所处行业情况，确定各项指标的权重，对企业影响较大的指标可赋予其较大的权重，所采用的长期预警的指标权重之和应为100%。此步骤应采用定性分析方法。

2.将指标划分安全区、预警区、危机区三个区域，确定各项评价指标安全区、预警区、危机区的临界值

安全区表示企业经营处于正常状态，指标值正常，资源配置及利用合理，有发展后劲，生产经营处于稳定、受控状态。预警区表示企业经营处于警戒状态，指标处于临界状态，它可能在短期内转为危机，也可能转为安全，提醒经营者是否考虑对该指标及有关部门采取措施。危机区表示企业经营处于极不正常状态，经济效益差，指标值极差，提醒经营者应检查具体指标值，找准问题，对症下药，采取有效措施，使经营状态恢复到正常状态。不同企业，安全区、预警区、危机区的临界值可能不尽相同，但确定的思路是一致的。对于各项指标，一般应先确定一个标准值，即正常值，这个值可以是公认的值，也可以是同行业中的平均值，也可能是一个极值，如资产报酬率的最小值是贷款利率。不同指标确定标准值方法不同。其次是确定区域的临界值（界限值）及预警控制范围。

3.对各项评价指标计分并计算综合分数。先对各财务指标进行评分，而后根据各指标的权重计算加权总得分，公式如下所示：

在计算总评分时，各个指标得分计算比较关键，将实际值与临界值相比确定其得分。如某企业将销售增长率的比重确定为15%，安全区确定为≥0.1，预警区确定为0.05～0.1，危机区确定为≤0.05，若该企业销售增长率是0.04，该指标处于危机区，得分为100；若为0.15，则处于安全区，得分为0；若为0.08，则根据临界值0.05、0.1以及分别对应的0分、100分采用插值法计算得分：

销售增长率的X=100/（0.1－0.05）×（0.08－0.05）=60分

销售增长率为0.08时，纳入总评分的分值为60×15%=9分

4.实际值与临界值相比确定预警指标所处区域，从而判断企业面临风险程度

实际操作时，不仅可根据总得分所归属的财务风险区间进行风险预警，还可根据各指标所属的财务风险区间进行风险控制。

参考文献：

[1]吴世农，卢贤义.我国上市公司财务困境的预测模型研究[J].经济研究，2001，（6）.

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关键词：企业集团 财务风险 风险防范 风险预警

企业集团实际是一种内外联合体，该联合体内部为少数具有法人地位的核心企业，外部为具有共同利益、受该“核心”约束的一批法人企业，内外之间通过资金及契约关系联系。企业集团通常具有多法人、多层级组织和多联系纽带以及多样化经营的特点。由于市场环境的瞬息万变和政策的不可预见性，加之企业决策者素质水平的限制，使得与企业发展相关的各种风险长期客观存在，其中，财务风险与企业的联系更加紧密也更加直接。企业集团也不例外，它在因联合而获得市场竞争优势的同时，也因其内外部企业的紧密联系，使其中单个企业的财务风险更易受到牵连，继而给整个集团造成重大损失。而减少经营风险是企业集团组建的最直接的原因，而企业的经营风险又最终会表现为财务上的损失，可见，企业集团财务风险的防范和预警机制的建立非常重要。本文首先分析了企业集团的资本结构失衡、投资缺乏科学性、资金管理策略不当和预算制度不健全等财务风险现状，然后从宏观环境、法人治理结构、多元化、杠杆效应等方面讨论了企业集团财务风险的成因，最后对企业集团财务风险的防范与预警进行了探讨。

企业集团财务风险现状

（一）资本结构失衡

狭义的资本结构是指企业各种长期资本价值的构成及其比例关系，主要是指长期的股权资本和债权资本的构成及其比例关系。我国企业集团的资本结构体现为内部筹资比重较低，外部筹资的比重较高，而股权性融资是其最主要的长期筹资方式。在这样不合理的资本结构下，企业集团财务成本很高，偿债能力较差，其财务风险相应也很大，最终导致企业集团在竞争中处于不利地位。近些年来，不少企业集团正是由于资本结构失衡而最终破产。

（二）预算制度不健全

预算管理是企业集团提高内部管理与控制的主要方式之一。而现实中，有些企业集团并没有设立预算管理制度，也有些尽管设立了预算管理制度，但其对预算的重视程度不够，导致预算并没有作为企业集团生产运营过程的依据。决策者随意改变预算制度导致预算流于形式。也有一些企业集团的预算很不科学，缺少可靠的预算依据与评价指标，造成预算指标和现实状况差异太大，从而使得财务预算不具有实践意义。

（三）投资缺乏科学性

从对内投资方面来看，有很多企业集团在判断某个投资项目是否可行时，并没有进行周密而详细的调查与分析，同时由于管理层的决策不够慎重，在获取经济信息时并未通过调查验证，这些信息的真实性与完整性还需进一步验证；或者因为有些管理者的决策能力过低，从而增大了失误出现的概率。并且企业集团财务决策通常是以经验与主观决策为主，这往往造成投资项目不能实现预期的收益，投资也不能如期收回，将企业集团置于巨大的财务风险当中。从对外投资方面来看，相当一部分企业集团的主要投资决策者在没有对投资风险进行全面分析的基础上，进行盲目投资，最终给企业集团带来巨额投资损失，导致其财务风险不断。

（四）营运资金管理策略不当

企业集团的日常营运资金管理策略不合理主要表现在以下两个方面：一方面，有些企业集团为了扩大销量，增强竞争，而进行盲目赊销，致使无法回收资金，最终成为坏账与呆账，严重影响企业集团的正常运行。另一方面，在企业集团的短期资产中，存货的比例很高，而且主要是超储积压存货。流动资产主要为应收账款与存货，导致企业集团没有充足的流动资金进行再投资或偿还到期债务，对企业集团资产的流动性与安全性产生了不利影响，最终导致财务风险发生。

企业集团财务风险成因

（一）宏观经济环境变动

在市场经济条件下，宏观经济形势的变化很难预测与改变，导致财务管理的宏观环境非常复杂。宏观经济形势发生每一次变动都会为企业集团带来不同程度的财务风险。一旦企业集团对经济环境变动的认知能力与适应能力过低，就可能造成运营失败或实现不了预期目标，就会产生现金流与财务风险现象。比如，由美国次贷危机引发的金融危机导致世界金融市场发生剧烈动荡，不仅影响金融业，而且使得不少国家非金融企业也产生财务风险。

（二）法人治理结构不完善

在企业集团的决策分工上，母公司除了生产运营决策之外，主要进行宏观战略层面的决策；子公司的董事会主要进行战术决策，这些决策较倾向于实务操作。因为投资者和经营者相分离，投资者的目标是实现企业价值的最大化，而经营者的目标是其任期内的经营业绩，达到会计账面的“利润最大化”，投资者监督缺位的状况会时有发生；信息的不对称、董事会权力实际上的被架空，可导致经营者利用实际掌握的生产经营控制权，利用信息不对称的优势，最大程度地实现其自身的利益，例如转移投资者财富、奢侈的在职消费以及目标非最优化选择等，这样都会有损出资者的权益资本，最终造成财务风险的产生。

（三）盲目追求多元化

企业集团为了实现快速发展壮大，通常会采取专业化或多元化的经营策略。从理论上来讲，企业集团采取多元化发展战略能够快速提高市场影响力与分散经营风险。然而如果企业集团在不具备相应条件的状况下而盲目扩张，进入和核心业务不关联行业或者采取无关联的多元化经营策略，介入不了解的行业或开展不熟悉的业务，就会导致各项多元化业务均实现不了规模经济进而缺乏竞争优势，不但达不到预期的分散风险的作用，反而会提高企业集团的财务风险。如果经营环境恶化，特别是在企业集团主业资源配给没法保障的情况下，企业集团将产生财务危机、资产缩水以及竞争力降低等风险。

（四）财务杠杆负面效应

企业集团内部以产权为基本纽带，母公司通过控股方式对子公司实施控制，这样的财务杠杆效应不仅放大了资本，也放大了财务风险。当国家宏观经济走势强劲、集团经营业绩良好时，负债融资会使企业集团利润飞速增长。然而在企业集团经营业绩和获利能力较差时，过高的资产负债率会导致利息费用成为巨大的财务包袱，侵蚀权益资本，最终导致流动资金紧张。然而企业集团内部由于控股规模不断扩大，一般会产生类似于金字塔似的控制体系，如果某个子公司产生财务危机，就会导致企业集团的资金链条断裂，这时候财务杠杆的负效应一定会促使企业集团财务风险的发生。

（五）监控不力

虽然当前我国企业集团中设立了一些监督职能，也建立了很多监督制度，但由于监督者尚未掌握关于企业集团财务资金的全面状况的必要信息与方法，所以很难及时高效地发挥功能。很多母企业集团很难及时确定子企业集团的财务资金变化情况，从而导致企业集团资金非常紧张，主要依靠借新还旧来开展生产经营，财务风险非常大。不少企业集团管理者对自身财务状况并不了解，而财务人员对经营状况也不了解，而且位于从属地位，通常只能服从领导的意图进行账务处理，导致财务管理随着会计核算走，会计核算随着领导意图走，最终导致财务监督仅仅是一种形式。

企业集团财务风险的防范与预警

（一）财务风险的防范

1.建立科学的激励和约束机制。高效的约束机制具有控制与监管经营者以及保证投资者的利益免遭侵害的功能。企业集团的约束机制包括内部与外部约束机制。内部约束包括内部控制、内部审计、董事会解聘与更换经理人以及职工监督等形式；外部约束一般通过产品市场、资本市场、产权市场以及经理市场等市场来完成。完善的产品竞争市场，督促企业集团依靠严格与科学的管理，通过采用先进技术，降低生产成本，提高产品质量与服务水平来谋求生存与发展。较为发达的资本市场，使得企业集团的经营业绩可以准确与及时地通过企业股票的涨跌体现出来，较低的股票价格就会产生被其他企业集团并购的风险，这将对经理人的地位与利益构成威胁，进而对其产生一种无形约束。较为规范的职业经理市场，能高效地约束经营者的不当行为，使得他们由短期行为转向追求长期利益，从而促进企业集团的长远发展。

2.完善企业集团财务治理机制。企业集团母公司要采取科学的业绩评价方法，对集团子公司经营者进行有效的激励和约束，致使子公司经营者能够注重企业集团的长期发展，自觉或必须选择和企业集团目标相统一的行为，降低其短期行为和机会主义行为，增强企业集团整体抵抗财务风险的能力。财务治理机制的另一主要内容即为财权的分配问题。如果财权能在母子公司间进行合理分配，就可以确保母公司在做出某个重大决策的同时高效激发子公司积极性。相反，如果企业集团财权分配不合理就会产生更大的财务风险，因此有效的财权分配体制能够使得母公司拥有企业集团的财务资源控制权，而子公司等成员企业享有资源的使用权。

3.优化企业集团的业绩评价和考核体系。现阶段，我国大部分企业集团利用的是传统的业绩评价指标体系，然而传统的业绩评价指标体系有很多局限性，具体体现在：强调财务指标，不重视非财务指标；强调短期效益，不重视企业长期发展；强调过去业绩，不重视企业未来价值创造；强调企业内部经营过程，不重视企业和外部环境关系；强调有形资产，不重视无形资产；强调经营能力，不重视企业创新能力等问题。传统的业绩评价指标体系中的这些不足不但会制约企业集团的长期战略目标的实现与核心竞争力的产生，而且无法与知识经济的发展相适应。

（二）财务风险的预警

1.短期财务风险预警机制。企业集团能否在短期内维持下去，其实并不完全取决于其能否实现盈利，有足够现金流量用于各种支出才是其中的关键。企业集团的财务预警的基本前提是企业集团的利润为正，实际上，由于其应收账款、应付账款以及存货等项目一般都比较稳定，因此企业集团的经营活动中产生现金流量净额往往大于净利润。在短期财务风险预警系统的构建方面，首先要编制企业集团的现金流量预算，并通过现金流量分析，全面反映企业的动态现金流动情况。即当企业集团的经营性应收项目或存货呈现大幅度减少时，能够表明企业集团的货款回笼较好，企业集团的经营能力较强；如果与此相反，就应引起投资者的高度关注，因为在这种情况下，应收款项和存货的大幅上升，将降低企业的经营能力，使潜在的损失逐渐变成现实。

2.长期财务风险预警机制。从根本上讲，企业集团的财务风险主要是因举债过高所致，因此，企业集团在建立短期财务风险预警系统的同时，还要考虑风险的长期防范。为此，需要从企业集团的经济效益方面着手防范财务风险，包括企业集团的获利能力、偿债能力、经济效率、发展潜力等诸多方面。其中，对资产获利能力的监测指标有：成本费用利润率、总资产报酬率等；对偿债能力的监测指标有：资产负债率、流动比率等；对经济效率的监测指标有：产销平衡率、资产应收账款周转率等；对发展潜力的监测指标有：股东权益收益率、总资产净现率、销售净现率等。

结论

对任何企业而言，财务风险的存在都会严重影响其生存和发展，企业集团也不例外。又因为企业集团的“联合体”特征，其风险的防范和预警就显得更为重要，直接关系到内外部企业的存续和可持续发展。本文基于这样的思路做了一些探索性的工作，希望通过本文的努力，为企业集团的风险处置方法提供一定的智力支持。

参考文献：

1.王化成.高级财务管理学[M].中国人民大学出版社，2010

2.姜秀华，任强，孙铮.上市公司财务危机预警模型研究[J].预测，2008（3）

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关键词：财务风险管控 财务风险传导机理 财务风险预警

随着我国经济市场化的加强，央企或者整体上市或者聚集优质资源上市，无论哪种方式，上市部分占据了央企集团公司的大部或者全部资源。上市公司逐步成为央企直接融资的重要渠道，这降低了企业集团发展对银行的过度依赖和金融风险，为集团的快速发展起到了重要的推动作用。然而，激烈的市场竞争也使上市央企在其发展中需要面临各种类型的财务风险。

一、目前企业集团面临的财务风险分析

（一）国内企业集团面临的财务风险

1.财务风险释义。企业集团面临的财务风险是指因为集团内部财务管理不当、资金结构不平衡等引起的无法按期支付负债融资所应负的利息而导致投资者预期收益下降的风险。财务风险是由于企业经营活动中各个生产环节的经营风险引发的，例如原材料采购中存在的风险、生产过程中材料消耗产生的风险、销售过程中客户群维护存在的风险、原材料及产品运输中产生的风险、产品定价决策产生的风险、外汇市场的汇率变化产生的风险等，这些经营风险充斥于并影响着企业经营活动的每一个部分。企业集团面临的财务风险是所有上市公司在迅速发展的过程中都必须面对的一个客观存在的现实问题，虽然不可能完全消除风险，但可以采取有效措施来降低风险。

2.融资风险、投资风险和经营风险。目前，上市央企集团面临的财务风险主要为融资风险、投资风险和经营风险。

融资风险，是指在融资即筹资过程中由于决策、规划等原因带来的企业集团收益变动的风险。例如，长期融资必然存在利息费用稳定但缺乏灵活性的特点，而短期融资虽具有灵活性，又必然存在上下波动而带来的不稳定性。又例如，如果企业过度负债，使债务在资本结构中所占比例超过安全合理的比例，将产生财务风险。

投资风险，是指将资金投入企业经营中，在经营及销售过程中，市场份额波动、市场本身风险等原因，导致投资收益与目标收益率不一致，影响企业集团整体经济效益而产生的风险。现有企业集团投资大概划分为直接投资和间接投资两类。直接投资中，可能存在投资项目由于各种原因无法达到目标投资收益率等产生直接投资风险；间接投资中，可能由于股价下跌、被投资者破产等原因导致债权无法收回而产生的间接投资风险。

经营风险，是指集团企业在采购、生产、销售等各个运营环节产生的，由于经营的不确定性因素造成的现金流不畅通而导致企业整体经济效益下降的风险。主要表现在，采购方面有可能产生原材料供应市场价格上升、货品短缺等风险，生产方面有可能产生生产工艺不佳导致无法顺利生产合格产品，销售方面有可能产生销售不畅、货款无法收回等风险。

3.系统风险与非系统风险。目前央企面临的财务风险又可划分为系统风险和非系统风险。系统风险是指由于多种因素的影响和变化，导致投资者风险增大，从而给投资者带来损失的可能性。随着市场经济的日益激烈、政治因素及汇率变动的发生，上市集团公司在经营过程中面临大量风险。非系统风险主要存在于投资风险，由于投资项目利润没有达到预期目标甚至亏损，影响整个集团公司盈利水平以及偿债能力。

（二）财务风险的成因

基于上述企业集团风险类型的分析，我们从外部原因和企业自身原因两个方面分析财务风险的成因。

1.外部原因。外部原因主要包括自然原因、社会原因、经济原因、政治原因四个方面。其中，自然原因是指由于天灾人祸和物理原因等导致企业财务的风险；社会原因是指由于社会制度、历史文化、价值观念、消费习惯等不一致性的因素导致企业财务的风险；经济原因主要为社会资源配置情况、社会总供求、国家宏观经济政策等导致的人财物和产供销方面出现偏差；政治原因是指由于国家政策和法律法规的变化，导致企业集团产生财务风险。

2.集团企业自身原因。集团企业自身原因是造成集团面临各种财务风险的最本质的原因。具体包括：

（1）企业内部资本结构欠佳。在企业集团资本构成中，根据企业所在行业、经营状况，存在一个较为合理的资本结构，即合理的负债和权益资本的比例。负债是一把“双刃剑”，负债融资由于利息可以抵税等原因，存在杠杆效应，优点是不影响企业股权、降低企业资金成本。但是负债经营如果比例不合理，将会产生无法偿还债款的财务风险。如果集团企业为了杠杆效应，使企业集团过度负债，势必会导致企业集团财务风险加大。

（2）投资管理不慎。多数企业集团会跨行业经营，但如果进入某个行业时缺乏行业信息收集和分析，凭主观感受进行投资，将会导致决策失误，产生财务风险，不但不能给企业带来收益，而且会导致企业产生巨额的损失，让企业陷入财务危机。

（3）资金管理不善。由于经济形势下行的因素，导致现有企业销售普遍受到影响，一些企业为了扩大市场份额，保证销售量，就采用赊销的方式进行销售，应收账款激增。实际财务管理中，由于缺乏应收账款管理的机制、措施，再加上管理体系的不完善，导致应收账款无法收回或坏账增多，更进一步加剧了企业资金的不安全性，产生流动性较差的现象，使企业面临巨大的财务风险。

（4）企业集团内部财务关系不明晰。集团企业内部各控股公司之间财务关系不明晰，资金使用不规范、利益分配不规范等，容易导致资金使用得不到有效的监督和控制。

（5）连带担保。由于集团公司内部的各子分公司大多是独立的会计主体和法律主体，如果某个公司需要贷款，其母公司或者其他公司替该公司提供担保，由于信息不对称等因素，担保公司无法及时发现该担保可能产生的债务风险，如果多个公司互相提供担保，在连环担保的情况下，容易引发集中的财务危机。

（6）内部控制不健全。内部控制不健全，就无法从管理体制和机制上防范财务风险点的产生，控制风险的发生和传导，将会引发企业集团的财务风险。

二、企业风险传导机理研究

企业财务风险不仅客观存在，而且具有很强的动态传导性，由于风险源和风险传导载体的存在，企业财务风险不仅在企业内部进行传导，而且还会随着传导的加热、加快而扩散到企业外部进行传导，从而导致企业风险的破坏面不断扩散，而且传导载体往往与利益相关。

（一）财务风险传导的原因及特性

国家信用体系及法制方面的缺失导致的企业集团信用体制的不健全，会给风险传到机制提供发展的环境。财务风险传导具有复杂性、路径依赖性、方向性、突发性及不可逆性等特性。企业财务风险传导系统复杂，而导致其财务风险传导系统的构成因素也很多，在财务风险出现过程中总会有某一路径使风险得以实施，财务风险模式分为单向风险传导与双向风险传导以及多向风险传导，财务风险具有很强的隐蔽性，财务风险虽可提前预知，避免其发生，然而一旦发生的话就不可逆转，只能尽可能的减少企业损失。

（二）风险传导要素及机理

1.财务风险传导要素。企业风险传导四大要素包括财务风险源、财务风险传导载体、内外部供应链，以及风险阙值。分析企业财务风险传导的各个环节和部分，风险源、传导载体和中介体、风险结果等，任何部分涉及到的任何一个元素都可以称为是财务风险传导要素。上述四大要素相互作用、相互影响，环环相扣，带有一定的逻辑性，导致了财务风险的不可逆性。无论哪个要素发生问题，都可能导致财务风险的发生。从另一方面来说，上述四个要素也成为我们进行集团财务风险控制的突破口所在。

2.财务风险传导机理。财务风险传导在传递链条节点间具有传递效应，体现在具体的采购、生产、销售等企业管理的环节中，上述四大要素之间形成动态效应的传递，并且财务风险在发生过程中具有起伏性和继起性。通常，财务风险在传递的过程中会形成一股推动力，作用到风险传导媒介链条节点上，在企业内部由此及彼的进行传递，并通过一定的传递时间、传递载体进行风险的传递。风险的运动方式在时间和空间上都呈现出多种复杂的、复合的状态，表现形式也分为多种，例如筹资方面产生的财务风险，有可能因为过度债务产生，也有可能企业集团财务管控方面的缺陷导致，还有可能因为企业集团外部环境因素的变化产生。而且，风险传导的结果也是一个链条动态的集成。

三、基于风险传导机理，多方面健全财务风险管控体系

将问题产生的原因及内在机理分析透彻，从根源上和从内在机理上有针对性地找出防范关键点，将有效地达到防范和管控的目的。财务风险传导的四个要素及传导机理所在，也就是防范的关键点所在。从财务风险传导的四个要素分析，找出控制企业财务风险传导的关键点，将财务风险控制到位，就可以将财务风险传导进行终止，从而最大化降低财务风险。企业财务集团要注重从根源上控制财务风险源、阻滞财务风险传导路径等相应的传导控制策略，力争将财务风险降到最低。具体如下：

（一）完善内控及风险管理制度

企业集团应建立健全内控制度及财务风险管控制度规范，建立完善的现代企业制度和法人治理结构，在此基础上，形成明晰的企业内部分工和责任落实，保证会计核算的准确和数据真实，让管理者及时掌握真实的财务活动信息，将财务预警落到实处，使其发挥最大的功效。企业应建立健全风险管理制度，并将风险各环节进行分解落实，做到企业内部管理的风险判别、风险预警及评估等方面的协调一致。

（二）健全产权管理体制和资金管理机制

通过资金统一管理等方法，使得母公司能整体把握资金的投向，操控资金的运作过程和效果，建立产权关系顺畅的企业集团组织架构和以市场为导向、以资本为连接纽带的治理模式；建立起现代企业制度，母公司作为子公司的股东，行使相应权力，承担出资人职责，促使集团内部风险管控规范进行。

（三）加强投资决策的科学性

在正式投资之前，加强对投资项目的预测、评估，搜集投资外部环境和投资项目本身现金流量、经济效益、环境作用等方面的信息，并对以上信息深度挖掘和分析，如果发现该项目各方面均具有可行性，再去实施投资，这将大大降低投资风险的发生概率。

（四）密切关注资金流动性，加强应收款项管理

由于经济形势的下滑，部分煤炭企业为了抢占市场份额，提高销售量，纷纷使用赊销等方式促进销售，然而，如果不顾资金风险，盲目赊销，则会使款项滞后收回甚至无法收回，不仅不能提高经济效益，而且降低企业整体价值。煤炭企业集团应根据市场行情及企业自身状况，建立适合自身发展的信用政策体系，确定本企业应收款项收回平衡率，在对客户进行赊销时，要对该客户的信用状况进行详细的评价，降低应收款项收回风险。在日常工作中，要注重应收款项管理，实时监控款项的收回状况，并适当的向客户提供现金折扣吸引，促进款项的尽快收回，增加资金的流动性。

四、煤炭企业财务风险防控工作的两项有效提升点

煤炭企业在建立健全风险防控体系的同时，如能加强财务风险评价和预警的准确性，将从前提上和源头上提高风险防控的针对性和有效性，大大增强风险防控的力度和效果，将企业集团财务风险切实降到最小化。

（一）加强财务风险评价体系的合理性和适用性

企业的财务风险评价是通过设置并观察一些敏感性的评价指标，采用统计学或数学上的研究方法来实现，只有筛选出最具有代表性的企业经营状况的观测指标，才能更好实现风险评价的功效。财务风险的发生，究其根源，与企业内部控制状况、公司治理结构和风险管理能力有着密切的关系，同时也会受到股权结构和利益相关者一定程度影响，因此，构建财务风险评价体系应注重考虑风险管理、公司治理、内部控制、股权结构、利益相关者等因素。

建立一个适用于煤炭企业的财务风险评价模型，才能对财务风险发生概率进行准确的预测。其中，评价主体、评价客体、评价方式方法和评价的标准等因素是指标体系构建的重要因素。

1.评价主体。财务风险的评价主体，是由受财务状况影响的相关对象构成，即对企业财务状况进行诊断的利益相关者，包括企业内部利益相关者和外部利益相关者。因此，建立风险评价体系时，评价主体应该既有内部主体，又有外部主体。内部主体主要是煤炭企业内部的各级管理人员，各级管理人员通过该模型和体系的构建和评价，能够尽早地了解企业经营和财务的现状，提前发现财务风险容易发生的环节，在风险发生之前就采取有针对性的措施进行解决，达到提前防范和化解的功效。外部主体包括投资者、债权人、业务活动相关者和监管部门，外部投资者等外部主体可以通过该模型和评价体系，更好的对公司经营和财务现状进行评价，从而进行更加科学的投资决策。

2.评价客体。风险评价指标体系的评价客体应界定为企业和环境两个层面。其中，在企业层面，主要通过偿债能力、筹资能力、盈利能力等财务指标及股权结构、管理层管理水平等方面，对煤炭企业经营现状、资金结构、公司治理等因素进行评价。在环境层面，主要是指对煤炭企业经营的外部环境进行评价，包括行业经济、国家行业政策等方面。环境层面是因为企业的经营发展离不开外部环境的支持，外部环境通过改变企业所触及方面将自身的影响渗透于其中，因此评价财务风险，不能忽视企业外部环境的作用。

3.评价目标。财务风险评价的目标应为通过该评价模型和系统，清晰地了解煤炭企业经营和财务管控现状，进而准确地了解财务风险发生的概率及易于发生财务风险的环节所在，为内部主体和外部主体采取措施降低风险提供依据。

4.评价指标。评价指标可分为管理型、财务型和经济型指标。管理型指标是从公司治理的角度来分析影响财务状况的因素，包括财务指标与非财务指标。其中，财务指标主要来源于煤炭企业的财务报表，包括煤炭企业财务结构指标、盈利能力指标、偿债能力指标、经营效率指标等。非财务指标只能由企业信息披露或某些外在特征体现，非财务指标对企业发展具有重要意义，也是不可忽视的重要因素。经济型指标存在于企业所处的宏观经济环境中，如市场竞争风险，税收、汇率变动等。

5.判定标准。煤炭企业应在国际、国内先进理论的指导下，参考行业内部标准、企业经营情况等因素，建立适合煤炭企业的评判标准，对于常见的用来评价的财务指标已经形成了一定共识，一些新兴的用来评价的财务指标和不可以量化的非财务指标可以行业内部对比得到判断标准。

6.评价方法。企业财务风险的评价方法是对财务指标数据进行分析、处理，获取评价结果的具体手段。现有评价主要包括统计类的方法，例如多元线性判别法等。

从以上核心要素出发，通过对核心要素的正确选取和评判，加强财务风险评价体系的合理性，更有效地评价企业面临的财务风险，从而有的放矢地进行风险防范工作，大大提高风险管理的有效性。

（二）将现金流量分析思想融入风险预警模型中

现行的多种实证性预警模型主要有财务比率分析模型、单变量模型、多变量函数模型及CBR（case-base reasoning）模型。这些模型在评判现有企业的经营状况和财务管控状况，进而加大财务风险防范的针对性等方面，发挥了很大的作用。但以上方法归根结底属于静态分析，即都是根据企业的财务报表数据进行计算和分析。财务报表的时点性，使得上述风险预警模型普遍缺乏时间上的发展观、空间上的立体观，具有一定的片面性，缺乏立体的预警能力，从而降低了预警模型的准确度。

由于企业理财的目标是企业价值最大化，企业价值的最核心的表现为现金流量，因此，企业理财的终极目标是现金流量的数量和质量的最优化。企业的财务报表只能反映企业的盈亏状况，单盈亏状况不一定能准确地反映财务风险所在，只有现金流量才能从本质上反映出企业是否存在财务风险和危机。因此，应把现金流量分析融入到风险预警模型中，才能提高预警的准确性，同时，融入的过程中，应把握超前性、敏感性、监控性及适用性原则。

将现金流量分析思想融入到财务风险预警之后，风险预警模型应分为动态的现金流量预算分析模块和动态的现金流量指标分析模块两个部分。其中，在现金流量预算分析模块中，进行现金流量预算的编制、预算的执行性评价、煤炭企业现金流量的经营效益反馈等有关现金流量预算的业务分析，该分析结果侧重于企业内部经营者使用，突出显示预警模型的超前性和监控性。动态的现金流量指标分析模块主要进行煤炭企业现金流量运营效益方面的相关指标收集和分析，该分析结果主要给外部利益相关者使用，使其更加简便地得到煤炭企业现金流量经营效益的评价结果。将上述两个模块的分析结果综合分析，从现金流量运营效益方面，将清晰地反映出煤炭企业经营和财务管理的现状，发生财务风险的概率及环节，大大提高财务风险预警的准确性。

融入了现金流量分析思想的财务风险预警模型，与上述所提到的静态分析模型相比，具有多项优势。一方面，该模型是引入了现金流量的流入、流出、净额、预算等方面的概念，使得评价模型具有动态性、立体性，而且，现金流量的运营状况和企业获取现金流量的能力是真正反映企业财务风险发生概率的本质指标，这样就能大大增加财务风险的预警能力，另一方面，相比于企业利润指标，现金流量相关指标因为受外部金融机构的监管，其数量和质量更具有准确性和客观性。

当然，将现金流量分析思想融入财务风险预警模型，获得更大的预警能力，关键点在于编制现金流量动态预算，煤炭企业应加大现金流量预算的投入和管控力度，才能编制出合理和切实有效的现金流量动态预算，提高财务风险预警的准确性。

五、结束语

财务风险管理是煤炭企业管理和财务管理的重要组成部分。本文在分析了风险传导机理的基础上，有针对性地提出了建立风险管理体系的建议，并提供了两项风险评价及预警的模型，希望对企业集团风险管理有所裨益。J

参考文献：

[1]侯俊芳.煤炭企业财务风险和防控措施的研究[J].企业改革与管理，2016，（2）.

[2]王雍.基于企业价值最大化目标的财务风险评价体系研究[J].财经界（学术版），2016，（1）.

[3]王万朝.集团企业资金集中管理的财务风险管控[J].财经界（学术版），2016，（1）.

[4]梁粉，陈晓园.创业板上市企业的财务风险控制及防范[J].商业会计，2015，（13）.

篇4

【关键词】企业集团；财务管理；优化对策

伴随着社会化大生产和市场经济蓬勃发展的经济条件下下，市场竞争日益激烈，企业为了提高自身的竞争力，不断跨区域扩张，扩大，由此集团企业应运而生。因此，企业集团必须建立一套健全的财务管理制度，它是集团实施内控的重要保证。一方面是企业的内部控制财务管理制度的建立能够完善公司的内控提供新的思路，另一方面，财务管理活动贯穿企业集团经营活动的整个过程，它可帮助企业集团寻找经营管理漏洞，有助于企业集团及时调整集团战略，以确保企业集团的正常运作和可持续发展。健全财务管理制度是市场竞争体制的客观要求，也是企业集团生存和发展的必要保障。

一、企业集团财务管理模式

企业集团财务管理模式主要运用于规范集团公司及子公司的财权、财责和财利的基本制度，它对集团内部各项财务管理工作做了基础性的规定。现有的企业集团财务管理模式大体分为：集权式财务管理模式，分权式财务管理模式，相融财务管理模式三种。

1、集权式财务管理模式

集权式财务管理模式指的是企业集团母公司的财务管理部门对各子公司的所有财务决策进行集中统一规划，子公司没有财务管理的决策权利。它是一种财权高度集中管理控制模式。集权式财务管理模式的优点是便于统一指挥和统一管理，母公司通过发挥财务管理功能，可降低集团内部子公司间的交易成本；缺点在于母公司的高度权利控制挫伤了子公司的经营灵活性和创造性。

2、分权式财务管理模式

分权式财务管理模式是指企业按照重要性原则对集团公司和各成员企业的财务控制管理和决策权进行合理的划分。母公司专注于方向性的财务管理，母公司与子公司之间在经营管理和财务等方面保持相对松散的联系。其缺陷表现为难以统一指挥和协调集团整体，不便于发挥母公司财务调控功能。

3、相融式财务管理模式

相融式财务管理模式是强调分权基础上的集权，是集资金筹集、运用、回收和分配于一体的自下而上的多层次决策的集权模式。实质就是集权与分权的融合，通过各方面配合有效发挥各自优点，弱化缺点。弱点在于把我集权与分权的程度上需合理权衡。

二、企业集团财务管理方面存在的主要问题探讨

1、财权分配问题

企业集团财权分配不合理，过度集权或分权在实际工作中，如何正确处理集权与分权的关系是企业集团面临的关键问题。其关键原因在于企业集团一般都是由一个企业逐渐发展壮大后通过自建或外部并购的方式形成的。这样，有的集团在形成后，依旧停留在最初的一个企业观念里，任何事情都希望统管统筹，不愿意放权。

2、基础管理体系不完善

企业集团由于在过去发展过程中形成的旧的财务制度的约束以及相关人员财务理论知识跟不上企业发展的步伐等，未能及时建立完善的基础管理体系以适应企业未来的发展。

3、重会计核算，轻财务管理

财务管理与会计核算概念旳混淆。企业集团重会计核算，轻财务管理。很多企业集团将财务管理与会计核算混为一谈，认为理顺账务处理流程、做好财务核算、提交财务报表就是财务管理，财务部门的工作重点就是做好会计核算工作。

4、财务控制手段欠缺实在效应

企业集团内部成员企业是独立的法人组织，它们之间既有共同的经济利益，又有各自独立的经济利益，并且这些成员企业之间组织层次复杂，管理链条很长。在实际工作中，很多企业集团尽管采取了诸多的财务控制方式，但是并未得到贯彻执行，各种手段不过流于形式。

5、经营决策支持弱化

企业集团财务管理对经营决策的支持较弱。企业集团财务管理应该支撑集团战略目标、保证经营目标的实现，为经营决策提供支持。然而，在实际工作中，财务管理的主要职能还停留在会计核算阶段，对经营决策的支持有限。出现该现象主要在于集团企业重大经营性决策由集团主要负责人做出，导致决策主观性和专断性较强。

三、企业集团财务管理体系优化对策分析

1、企业集团财务管理模式优化

合理的企业集团财务管理模式应该符合自身发展的实际情况且能支持企业长远发展。当集团规模处于发展期，规模还较小时，采用集权型财务管理模式是较优选择，利于集团综合管理，决策成本降低，决策效率提高，同时能实现集团各子公司间的资源与战略的高度协调与统一。

随着集团公司的做大做强，建议财务管理模式优选于融合模式，集团母公司视企业集团所处的发展阶段，通过合理把握集权程度以用于处理母公司与子公司间的关系。企业集团母、子公司的关系可以分为核心层、紧密层和松散层，子公司与母公司联系程度越紧密，母公司对该子公司的集权程度越高，反之，则集权程度越低。

2、企业集团财务危机预警体系优化

优化企业集团财务危机预警体系，要求改进财务危机预警模型。企业集团须通过选取财务指标而建立财务预警模型来用于预测危机。不仅如此，同时企业集团还需要结合自身所处在的发展阶段以及当前的宏微观环境，引入非财务指标，把定量与定性分析相结合，这样的模型才更具实际可用性。

优化企业集团财务危机预警体系，应制定企业集团的激励和约束机制。企业集团具有多层次、多功能以及经营多样化的特性，这就会给集团内母子公司带来信息不对称。通过制定激励和约束机制，能够引导子公司在追求集团利益最大的前提下追求自身利益的最大化，这样才能保障企业集团的可持续发展。

3、优化企业集团资金管理体系

优化企业集团资金管理体系，须健全集团资金结算中心制度，强化资金筹措的管理。这样能及时了解到子公司资金流动方向，以益于企业集团发现问题并及时纠正处理，合理调配内部资金，最大限度的协调和控制财务关系。同时企业集团还可凭借自身实力进行统一的资金筹措，从而降低集团资金成本。

优化企业集团资金管理体系，须完善监督机制，加大监督力度。企业集团应设立专门的财务监管机构以及内部审计监督管理机构，定期或不定期对子公司财务经营活动进行检查，同时严格进行绩效考核和评价，这样可益于资金管理的规范化和高效化。

优化企业集团资金管理体系，须合理运用资金，以确保资金用到实处。企业集团还应加强对流动资金的管理，提高应收账款的回收率，加快资金的周转速度，保证资金的回收率在合理的范围内。

参考文献：

[1]葛晶.亚泰集团财务管理体系优化研究[D].吉林大学，2012.

[2]李翠翠，秦晓琳.我国企业集团财务控制体系优化研究[J].科技经济市场，2012，03：45-47.

篇5

关键词预算管理风险监测与预量财务电算化

如何才能加强企业集团对其成员单位的财务控制呢？现阶段企业集团只有在基于母子公司间的产权和资本纽带关系的基础上，采用以集权式为主的财务控制体系，才能实现集团整体利益的最大化。那么，如何构建企业集团以集权式为主的财务管理模式呢?

1理顺产权关系，建立母子公司体制

企业集团进入集中管理后，由于有部分企业是在脱钩时进入企业集团的，这就使得企业集团内部的企业有些同集团有产权关系，有些还没有。这就要求企业集团对其子公司进行一次全面审计。通过审计，搞清资产现状，产权在集团的，报财政部重新确认；产权不在的，报财政部批准后上划企业集团母公司。在此基础上，企业集团应按照《公司法》的要求建立母子公司体制，母公司真正对子公司行使出资人权利并承担相应责任。子公司按照《公司法》改制后，要明确股东会、董事会、监事会和经理层的职责，并规范动作。充分发挥董事会对重大问题统一决策和选聘经营者的作用，建立集体决策及可追溯个人责任的董事会议事制度。董事会中可设独立于公司股东且不在公司内部任职的独立董事。董事会与经理层要减少交叉任职，董事长和总经理原则上不得由一人兼任。

2加强现金管理

现金是企业的血液，是企业财务管理的重中之重。首先，现金是企业流动性最强的一种资产，所以它也是最容易出现被挪用、舞弊的资产之一，因此有进行集中管理的必要。而且现金的集中管理还可降低其分散的持有量，降低持有成本。其次，现金的表现形式主要有:库存现金、银行存款、短期证券。其都具有易于记录、保存、控制、调度的特点，为集权管理提供了可能。

3推行全面预算管理

在企业集团内部实行全面预算管理，不仅可以提高管理效率，优化资源配置，而且可以明确母公司与子公司各自的责权利，实现集团的整体战略目标。初步构建预算管理体系框架，成立预算管理机构，建立预算管理的组织网络和业务网络，并且制定预算编制的方法、原则、程序，建立预算调整、监控体系及考核机制。在信息化网络平台的基础上，将集团公司的业务活动、资金流动、会计核算、资产管理、人力资源都纳入到预算管理体系中，从而形成覆盖集团公司生产、经营、管理各领域的全面预算管理体系。预算是管理层制定的详细的企业运作计划，本身具有整体性，它是一份整体规划。同时它的贯彻执行是以权威性为依托的，所以预算管理宜采用集权。

4加强财务信息控制系统建设

集团公司里母子公司间财务信息是否畅通，关系到整个财务控制系统的运行效率。子公司的财务负责人由母公司直接委派。被委派的财务总监，应组织和监控子公司日常的财务会计活动，参与子公司的重大经营决策，审核子公司的财务报告，负责对子公司所属财务会计人员的业务管理，定期向集团公司报告子公司的资产运行和财务情况。集团公司通过委派财务总监来监督、控制子公司的重大财务会计活动和全部财务收支过程，不但使集团公司的总体经营方针和目标可以在子公司得到较完全的实现，而且能监督子公司财务会计信息的真实性和客观性。

5及时编制企业年度财务预算和财务会计报告

企业集团每年年底都要根据集团上一年财务预算的执行情况，考虑本年度企业集团的发展规划和国家经济形势，结合国内外市场情况编制本年度的财务预算报告。同时，要求成员企业根据集团的财务预算编制本企业的财务预算报告。企业集团的财务预算要以现金流量为重点，对生产经营各个环节实施预算编制、执行、分析、考核，严格限制无预算资金预支出，最大限度减少资金占用，保证及时偿还到期银行贷款。预算内资金支出实行责任人限额审批制，限额以上资金支出实行集体联签制。

为确保企业集团财务会计报告真实、完整，企业集团应要求所属企业必须按国务院《企业财务会计报告条例》的规定，编制和提供财务会计报告。严格按照国家统一的会计制度规定，合理地确认和计量各项资产、负债、所有者权益、收入、费用等。每个企业只能设一套会计账簿进行核算，不得账外设账。任何人不得授意、指使、强令财会部门和会计人员违法办理会计事项，对弄虚作假的行为，要依法追究有关人员的责任。

6建立财务公司或资金结算中心，提高资金使用效率，强化集团管理和控制

随着我国企业集团发展壮大，它迫切要求创建一个金融媒介，起到加强集团凝聚力，提供金融服务及促进产业资本和金融资本相互融合的作用，财务结算中心就是企业集团财务管理的发展方向。对企业集团而言，母公司只有控制子公司的财务收支，控制其资金的流动，才能使子公司按照母公司所确定的发展战略开展生产经营活动，资金的集中管理有多种实现方式，目前比较常见的是母公司设立资金结算中心或有集团内各成员企业共同出资成立财务公司，作为集团内部的一个独立法人，财务公司是全面负责集团内所有成员企业资金管理的非银行金融机构。

无法成立财务公司的企业集团，可在集团公司设置与财务公司功能相似的资金结算中心。其功能为：①结算功能。即集团内各成员企业统一在财务公司或资金结算中心开设帐户，由财务公司或资金结算中心以一个户头对银行办理集团内务企业的资金结算业务。②内部监控职能。这种统一结算模式为各成员企业资金运做的合规性、安全性和效益性提供了保障，使集团公司能够有效控制各成员企业的财务收支，及时掌握各下属企业的资金状况，便于其进行调控。③资金融通功能。财务公司或资金结算中心以吸收存款的方式将集团内部各企业暂时闲置和分散的资金集中起来，以发放贷款的方式将其分配给集团内需要资金的企业，既满足部分企业的需要，又减少资金的沉淀，可提高资金的使用率，财务公司还可以发行财务公司债券和进行同业拆借来为各成员企业融通更多的资金。

7建立财务风险监测与预警系统

一般来说，财务危机都有一个逐步暴露、不断恶化的过程，国内外的大量案例表明，陷入经营危机的企业几乎毫无例外地都是以出现财务危机为征兆的，因而可以建立危机的预警体系来对风险进行识别和防范。集团公司财务风险监测与预警是认综合指数的形式，对财务运行的全过程进行监测，对监测结果进行识别，判定监测到的公司财务处于何种景气状态及预示着何种景气状态，集团公司可利用计算机管理信息系统，将当期的财务数据输入财务风险监测和预警模型，模型就可以综合度量集团公司的财务风险水平，及早发现财务风险，从而采取及时有效的措施防范和化解风险。财务风险监测与预警系统的应用主要包括两方面：一是对集团公司财务风险的大小进行纵向和横向比较。通过对不同时期财务风险的综合度量，可以反映财务风险状况的发展趋势；通过对不同公司财务风险的比较，可以反映本公司财务风险管理水平的高低。二是对财务风险的监测预警。通过监测与预警，可以对公司的总体财务风险水平进行良好的衡量与监测，及早发现财务存在的问题，防患于未然，这对公司健康发展非常必要。建立集团公司财务风险监测与预警系统，能使经营者提纲挈领，站在公司整体的高度上把握公司的财务运行情况，预先了解公司财务危机，以达到既见树木又见森林的目的。集团公司财务风险的最终形成来源于各单位，并且成因复杂，因此，集团公司应对各单位的财务运行情况进行监测与预警，建立各单位的财务风险监测及预警系统，即根据集团公司各单位的职能、特点等的不同，来分别设置相应的财务风险预警线。

8通过财务网络电算化，实现会计集中核算与控制管理

计算机网络技术的迅猛发展，为财务网络电算化提供了可能，为提高集团公司财务信息的有效性创造了现实条件。在企业集团内部利用网络技术，对管理手段和方式进行彻底变革，已是当务之急。实现对子公司的各类资产进行监管，对子公司的成本、费用进行监控；对子公司的财务成果核算与利润分配进行统筹，在实时监控的基础上统一协调规划整体的财务目标，减少子公司为谋求小团体利益损害集团利益的不规范行为，实现集团利益最大化，如公司可以利用用友ERP软件，使用财务、工资、固定资产等系统，既可独立使用，又可有机融为一体，真正实现无缝连接，用友ERP在网络环境下，财务、固定资产管理、工资管理等部门之间信息共享，实时传递，有利于部门之间的协调；管理者可以实时查看相关财务信息，了解企业资金运转状况。其优点主要体现在：①记账凭证录入分布在各工作站上同时进行，提高了财务信息的及时性；②各子系统可以自动转账，形成统一的总账库，减轻转账工作量，既增加了转账的准确率，又提高了转账速度；③主管领导可方便查询各种财务数据，并通过应用软件随时制成各类统计分析资料与财务分析报告，为高层领导的经营决策提供及时可靠的数据。

在整个企业集团公司内部，应当统一执行由母公司组织制定的总体管理制度，子公司可根据母公司制定的财务管理制度及其原则，结合自身特点，自行制定本公司具体的财务管理实施细则，在企业集团公司进行财务管理制度建设的过程中，所有当事人（无论母公司还是子公司），都必须坚持科学、系统、精练、可行和易操作的原则，认真策划，反复论证，广泛征求意见，及时修订，不断完善。

企业集团是一个复杂的经济组织，随着社会和企业发展的不断变化，一种管理模式不可能适用于所有的企业，也不会永远适用于某个企业。集团财务控制体系的构建与运行是集团公司为建立现代企业制度，提高国际市场竞争能力，适应全球经济一体化和知识经济发展所进行的一系列深化改革的一部分。要保证集团财务控制系统能良好地运行，还要提供良好的人文环境和机制环境。以人为本，把董事会、经营者、财务管理者紧密结合起来，处理好监督、经营、决策三者之间的关系；同时，借鉴国外成功的激励机制，比如股票期权制，与我国目前常用的工资、津贴或奖金形式结合起来，形成合理的、能促进集团公司发展的激励机制。企业集团必须根据国际、国内市场及经营环境的变化不断创新经营、创新管理，为适应新的经营战略方针而不断调整自己的财务管理模式，以充分发挥企业集团在人、财、物各方面的资源优势，以最少的投入创造最大的产出，为社会创造最大的价值。

参考文献

1张志强.我国企业集团财务管理模式的选择与构建[J].财务与会计导刊，2005(1)

2王素荣.集团公司财务风险防范及控制[J].中央财经大学学报，2004(10)

篇6

【关键词】省级电网企业集团财务控制财务治理结构财务风险

一、问题的提出

财务控制作为企业财务管理体系中的重要环节,对提升企业集团财务管理水平有着十分重要的意义:一方面,财务控制关系着企业集团的健康发展,是防范国有资产流失,确保国有资产保值增值的重要手段;另一方面,因为企业集团的多层次和管理链条长的特性,要实现企业集团整体竞争力,必须通过财务控制来保证企业集团的战略统一,实现资源的优化配置和集团的整体协同效益。

“十一五”期间,电网企业面临着加快发展的战略机遇,财务管理水平的提高和经营业绩的提升刻不容缓。同时随着电网企业外部监管力度加强以及电网企业“走出去”的战略实施,将更多的走向资本市场筹集资金,境外合作者、资本市场监督机构、社会公众都要求电网企业提升财务管理水平和经营业绩,以适应电网企业可持续发展的需要。因此如何加强省级电网企业集团财务控制体系建设就成为了一个迫切而重要的问题。

二、企业集团财务控制理论回顾

西方国家对于企业集团财务控制研究是伴随着企业财务管理理论和控制理论而发展起来的,分散于企业管理理论、理论、产权理论、财务管理理论、企业并购和跨国公司理论等方面,西方国家财务控制研究的发展大致经历了三个阶段:企业活动财务控制研究阶段、以控制人为主的多层次、多方位财务控制研究阶段和以内部综合控制为重要内容的财务控制研究阶段。

由于我国企业集团起步较晚,直到20世纪90年代企业集团财务控制的相关理论才逐渐出现。近年来,集团财务控制的理论和实务研究取得了长足的进展,关于集团财务控制的研究集中于企业集团的管理目标、财务战略、财务控制权分配、财务控制体系、财务控制评价等几个方面,但是对集团财务控制权分配及财务控制模式研究不足,尤其对于类似省级电网企业集团这样的垄断性经营的国有大型企业如何实现各级控制权的合理配置,提升财务控制水平是研究的薄弱环节。

三、企业集团财务控制体系构建的必要性

1、有利于建立良好的理财环境

企业理财目标是企业理财活动所要达到的目的,是评价企业财务活动是否合理的标准。集团公司在现代企业制度的基础上构建良好的公司治理结构和完善的内部控制制度,健全集团公司财务控制体制并使其有效运行,有助于建立起良好的集团理财环境。

2、有利于保证集团战略目标的实现

集团公司资源与市场优势的生成,并非直接等同于各个成员企业各自资源与市场能力的简单叠加,而更主要的是来自于彼此间在共同利益目标下聚合运行的协同性与有效性。通过财务控制,可做到事前审批流程控制、事中实时控制与事后应急处理控制,全方位防范风险,促使各成员企业服从集团战略目标的需要,顾全大局,并确保这种变化所需的强大的财力支持。

3、有利于提高集团财务信息质量

由于集团本部和成员企业所掌握的资金运行信息不同,掌握资金信息多的成员企业可能会利用这一信息优势,做出违背企业集团利益的决策,以获取自身的利益。防范此类逆向选择风险,母公司必须利用财务控制作为强有力的武器,通过制订一套完善的财务信息标准制度,对分子公司进行严格规范,增加其财务状况的明晰化、透明化,坚决杜绝任何欺骗行为,从而确保母公司在准确的财务信息基础上做出战略部署,并协助各分子公司进行财务管理,达到“双赢”的效果。

4、有利于健全科学规范的业绩考核指标体系

从集团公司管理的角度出发,母公司对其所投资或管理的各分子公司进行业绩考核是非常重要的,考核体系是否科学,更直接影响到整个集团公司激励机制的有效运行。因此集团公司建立一套公正、公平、科学合理的考核体系就显得十分重要了,而这套体系的建立主要依赖于有效的财务控制。

四、省级电网企业集团财务控制现状

1、集团财务管理定位不清晰

省级电网企业作为国家大型企业,资产规模庞大,产权链条长、法人单位多,缺乏财务整体控制,导致各级单位利益关系不清晰、权责不明确,很大程度上制约了企业的集团化优势。此外,由于处于垄断地位,各省级电网公司在实际经营管理中财务战略取向不清晰,长期以来在电网的建设上对投资规模缺乏科学的决策,重投资、轻效益,甚至不计成本盲目建设,使得建设项目占用了大量资金、企业背负巨额的债务,投资回报率极其低下,这加剧了公司财务风险,制约了企业资源的优化配置。

2、集团内部资金控制乏力

目前很多省级电力企业集团成员单位受种种因素影响,往往多头开户,银行存款过于分散,无法形成规模,造成资金分散沉淀,管理和控制难度很大,存在资金风险。尤其是数目众多的电费账户,管理和核算由营销部门移交到财务部门后,账户未达账项和资金滞留较大,层层归集资金时间较长,部分趸售县公司电费收费账户的资金账外核算,导致集团本部出现资金监控盲区,带来巨大的财务风险。

3、财务信息控制不健全

电力行业虽然是较早实现财务信息化的行业,但由于长期以来没有统一的规划,企业各自为政,投入了大量资金进行开发研究,各种类型的信息管理系统数不胜数,但至今也没有建立一个能涵盖全系统,集中财务信息、业务信息、人力资源信息的综合信息平台,信息共享、交换和衔接不够畅通,各种报表数据仍是逐级上报汇总,财务实时监控相对滞后,这也造成了财务决策机制难以有效发挥作用。

五、省级电网企业集团财务控制体系的构建

1、完善省级电网集团财务治理结构

构建集团公司财务控制体系,首先必须完善集团的财务治理结构。一个健全的财务治理结构被看作是现代企业制度的核心,它在很大程度上决定着公司治理的效果和效率。省级电网企业集团必须理顺内部财务管理关系,明晰财务管理的界面,按照集权和分权相结合的原则,省公司享有重大财务事项的决策权和控制权,下属单位在限定的财权范围内拥有部分投资和成本费用管理及收益分配的权利。在配备的财权方面,省公司应高度集中如下财权:大型对外投资、筹资的管理,未经省公司批准,下属单位不得擅自对外投资担保和借款;资金集中管理,严格执行“收支两条线”,未经省公司批准,不得擅自开设银行账户和从事资金运作;产权转让和国有资产处置,未经省公司批准,下属单位不得擅自进行产权交易和国有资产处置,防范国有资产流失;制定集团总体预算,核定和监督下属单位预算。在省公司集权的条件下,下属单位享有以下财权:在省公司允许的范围内,从事投资和筹资活动;在省公司审定预算的基础上,有财务预算的调整和分解权利,督促下级单位严格控制成本费用,完成预算;在完成上交省公司的收益情况下,享有留存收益的分配权。

2、建立跨平台资金集中管理模式

资金及其运动过程是财务控制的客体之一,也是一切财务活动的载体,因而对资金的控制是财务控制的重点内容。大多数省级电网企业集团都有中电财分支机构与结算中心并存的情况,财务公司和结算中心两种机制各有千秋,省级电网企业集团应综合利用两者的优势,通过资金归集和集中结算强化资金控制力度。

(1)资金归集方面。由于中电财对于省级电力公司各下属单位没有行政管理职能,直接归集资金的能力有限。而结算中心作为省级电力公司资金管理机构可以通过加强监管和调度把下属各分公司暂时闲置和分散的资金归集至结算中心在中电财开立的账户中。然而由于《贷款通则》禁止“公司间借贷”行为,省级电力公司各子公司的资金无法通过结算中心进行归集,因此需要通过各子公司在中电财开立结算账户,中电财在子公司当地依托行跟进开立银行集团账户的方式进行资金归集。通过上述方式可以实现对省级电力企业集团资金进行全面归集,避免资金分散沉淀,有利于提高资金使用效率,增强集团的资金实力。

(2)资金集中结算方面。各子公司通过其在中电财开立的结算账户利用“服务对象-中国电财-外部银行”专线网络直接办理收付结算业务。各分公司对外支付时,首先通过电力公司内部资金管理系统向结算中心传递支付指令,结算中心利用“服务对象-中国电财-外部银行”专网向中电财批量传递支付指令向外付款。分公司收款时,则中电财加计结算中心账户余额,同时通过专网向结算中心传递指令,由结算中心在资金管理系统中加计分公司在结算中心开立的内部账户余额。通过上述措施可以实现资金统一集中结算,有利于省级电网企业集团根据资金预算整体掌控资金的运作过程和效果,强化对全资、控股子公司资金的监控,实现集团整体战略目标。

3、加强全面预算管理

预算是财务控制的有效手段,可以将企业的决策目标及其资源配置方式加以量化,对企业集团的计划、协调、控制和业绩评价起到至关重要的作用。实施企业全面预算管理,把企业的经济运行看成一个整体,以企业的目标利润为主线,使整个预算管理活动围绕目标利润展开,通过“分散权责,集中监督”来有效配置企业资源,提高生产效率,实现企业目标。对省级电网企业集团而言,为适应公司发展方式和电网发展方式的两个转变,切实落实全面预算管理,完善预算管理机制,应从以下两个方面建立科学的全面预算控制系统。

(1)强化全面预算管理原则。完善预算制度,深化全面预算的范围和内涵,拓宽预算范围,从原有的以经营预算为核心,转变为经营预算、资本预算和现金预算并重;突出全员预算,规范业务预算管理流程,落实预算管理责任;强化全过程预算,加强基建工程项目前期、设计、规划等环节的成本管理,强化预算的考核、监督和评价,建立预算的审计制度等。

(2)完善预算编制的方法和程序。预算的制定要以财务管理目标为前提,根据企业的发展规划和生产经营等活动,具体系统地反映出企业为达到经营目标所拥有的经济资源的配置情况。在编制预算以前,集团母公司要搜集编制预算的有关资料,包括内部和外部的历史资料,掌握分子公司以前的经营及财务状况以及未来发展趋势及相互间的依存关系,测算出可能实现的预算值。预算编制由主要职能部门如财务部、营销部、发展策划部、人力资源部等部门负责,其他部门对涉及的预算编制予以配合。编制程序应采用上下结合的方法,集团总部作为战略筹划者,根据市场环境与集团战略,提出总部战略目标和集团的资本预算,确定对各子公司的资本分配政策,完成自上而下的决策预算部分。业务预算和财务预算部分自下而上由分子公司根据集团战略目标和资本分配情况进行编制上报,集团总部则强化对成员单位预算的审批权,重点审核个分子公司的业务预算,对获准通过的业务预算进行全方位的监控,加强对各成员单位预算执行情况的评估和考核。

4、建立集中式跨平台财务信息系统

集中式跨平台资金管理系统是一种全新的资金管理系统,它以现代化的通讯技术为保障,将先进的跨平台集中化管理进行系统化和模拟化,其主导思想是实现跨企业与银行间的资金头寸平台、跨集团各成员企业的地域平台、跨集团各部门间的业务平台。

国家电网公司为了尽快提高管理水平,适应国际化战略的需要,于2007年4月作出决策,即在财务管理、物资管理、项目管理、人力资源和生产设备、计划管理模块上,采用ERP项目建设,实现“SG186”工程中的紧耦合业务应用。陕西、福建省电力公司和北京市电力公司一期工程已经成功上线,各省级电网企业集团应不断地推进信息化建设,建立完善的数据体系和信息共享机制,利用ERP和Internet技术对经营过程的资金流、信息流有效集成和优化,建立起总分公司信息合一、分子公司信息同步的资金管理信息系统,将各个信息“孤岛”连接,统一管理、集中调度,以实现集团财务信息的共享和掌控,提高整体的财务管理水平。

5、构建财务风险识别与预警体系

在企业集团面临的众多风险中,财务风险是最主要的风险,其主要是成员单位在投资、融资决策中,由于资金成本的存在,产生的财务杠杆风险。作为企业管理和资金运动的中枢,财务风险一旦处理不当就有可能引发全面的财务危机,进而威胁到企业生存和发展的基础。因此加强企业财务风险管理,构建完善的财务风险识别与预警体系已成当务之急。

(1)财务风险的识别。财务风险识别是对财务风险刚出现或出现之前予以识别,准确把握各种财务风险信号及其产生原因。集团财务风险识别的主要方法有:现场观察法和财务报表法。现场观察法即通过直接观察集团的各种生产经营和具体业务活动,具体了解和掌握集团面临的各种财务风险。财务报表法,即通过分析资产负债表、损益表和现金流量表等报表的会计资料,确定集团在何种情况的潜在损失和原因,对主要指标的实际值和标准值进行对比分析,以确定风险的存在和风险程度。

(2)财务风险预警。财务风险预警是要在财务风险实际发生之前,捕捉和监视各种细微的迹象变动,以利预防和为采取适当对策争取时间。集团要建立完善的信息管理系统,一旦发现财务风险信号,就能准确及时传至主要人员,以防事态的逐步扩大。

财务风险的控制应在全面分析企业集团财务状况、经营状况的基础上建立风险指标体系和风险的识别体系,在此基础上建立和完善财务预警体系,从而实现风险的判别、预警和控制。对电网企业集团而言,财务风险的控制系统应从业务指标、财务指标的定量分析的基础,识别风险、及时掌握风险动态,在此基础上实施风险控制,进而降低或消除风险的影响。风险控制系统的模型如图1所示。

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六、结论

企业集团作为一种企业群体的社会经济组织形式,两权分离后基于科斯的企业契约论、委托理论和信息不对称理论,所有者可能面临很多风险,而在企业中一切问题最后都是以财务的形式体现出来,因此企业集团财务控制的好坏直接关系到企业的生存和发展,可以说财务控制系统是企业集团公司治理的核心。省级电网企业集团根据现代企业制度的要求,应从建立良好的集团财务治理结构入手,通过包括资金集中管理、全面预算管理、集中式跨平台财务信息系统建设和财务风险控制管理等方式对企业财务活动实施全过程、全方位控制,及时掌握各成员单位的财务状况,提升财务管理水平,实现企业集团整体财务控制力和执行力的提升,最终促进企业经营效益的提高和企业可持续发展。

【参考文献】

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[7] 王倩:浅谈企业集团财务控制[J].会计之友,2008(4).

篇7

【关键词】企业集团；财务公司；质量控制；风险防范

一、引言

企业集团财务公司是企业发展到一定程度，以所在国家政策为前提，产业和金融有机结合的产物。本文从我国集团企业财务公司的发展现状起笔，分析其存在的风险问题和原因所在，进而对相关解决对策进行研究，以期有益于我国现阶段及未来一段时期内集团企业财务公司的健康高效发展。

二、企业集团财务公司风险研究

1.体制风险

首先，企业集团或者企业集团的子公司在出现经营失败或者资金不足的时候，往往会将生产经营过程中出现的损失和担保等风险行为转嫁到财务公司。其次，出于经营发展的需要企业集团要行政指令，其目的是为了让财务公司采取放贷的形式或者向外担保的形式向成员单位提供资金支持，一旦市场环境发生了变化，财务公司就会面临直接的市场风险。

2.流动性风险

首先，财务公司资产负债结构先天不匹配。现金资产、短期投资和贷款是财务公司流动性风险较大的影响因素，现金资产流动性较高，固定资金比例较低，增加了流动性风险。其次，受企业集团资金管理政策的影响。企业集团全面加强资金集中管理，提高资金使用效率的经营策略，会造成集团的信贷资金减少，现金的整体存量下降，财务公司资金来源相应减少，增大流动性风险。再有，央行的货币政策与财务公司的流动性风险。如果央行实施紧缩的货币政策，社会上货币总量和信用总量就会减少，导致资金呈紧张趋势，流动性风险增加。

3.操作风险

操作风险是指因为交易操作不当或者管理系统操作不当引起的损失风险，也经常被称之为内部控制风险。我国财务公司的发展历史较短，监管部门也在逐渐的积累相关的经验，在完善操作流程和监管体系的过程中，有的财务公司因为组织机构存在分工不合理或业务操作方式落后等，最终导致公司的治理结构和内部控制失效，进而产生了操作的风险。

4.信用风险

信用风险是指财务公司在从事信用活动的时候，由于成员单位经营困难无法按照合同约定的时间和数额进行全额支付，进而导致财务公司出现遭受损失的可能性，但是与商业银行财务的分散性相比，财务公司信用风险有自己的特点，其资金集中度较高，因此财务公司在日常的业务发展中要重点关注中长期贷款的风险及因担保不当带来的连带责任风险。

三、财务公司的风险防范

1.强化内控理念， 培育内控文化

首先，加强风险认知。自上至下“风险首位”原则和“内控先行”理念，主动把加强内控作为防范经营风险的关键环节来抓。其次，培育内控文化。一方面，做好公司内部相关人员的金融政策、法律法规宣教工作。可通过开展相关知识的讲座，展开多种形式培训，熟记管理目标、操作流程客观风险点，提升隐患意识，健全和践行激励和约束机制。另一方面，明确内控的目标，将金融风险防范纳入工作业绩考评指标体系，推进安全、流动、盈利三维目标的有机达成。

2.完善内部稽核审计监督制度

首先，健全内控管理机制。科学组织是管理的基石，需以权力适度分离为原则，合理划分管理层次。董事会做好财务公司经营环境的分析工作，进而制定风险管理政策；经营层建立稽核部，监督财务公司各业务部门识别、度量等相关业务风险；财务公司设立专业部门，具体负责管理流程风险，如信贷部负责信用风险的控制、资金部负责流动风险控制等。其次，完善岗位责任制。规范员工行为，明确职责、权限所在，做到指令明确传达，风险及时报告。再有，实行离任稽核制度。使离任稽核有章可循，有规可依，力求客观公正，提升该工作的可行性与规范性。

3.异常交易的全过程监控

处理特殊交易，特别是异常交易时，财务公司需对其展开全程监控。首先，完善总会计控制制度。安全谨慎记录账务，处理业务要及时准确；加强账户特别是特殊交易账户的核对；管理层须不定期参与，检查与指导工作。其次，构建专兼职检查员制度。可招纳熟悉行业领域法律、法规、政策与业务的专兼职检查员。明确其职责范围内，对公司的异常业务及其数据来源行使检查权。

4. 完善检查体系

首先，以非现场检查为基础。依据金融监管预警指标体系和其他信息，从资产流动性、安全性、资本充足性、效益性等方面，对财务公司的风险情况和经营情况展开监测，并作出客观评价和预警报告。其次，大力强化现场检查。在非现场评价和监测预警基础上，明晰现场检查行动的目的、范围和重点。再有，加强专项检查，针对财务公司单项业务开展细致针对性检查。第四，强化全面检查，定期对对企业集团财务公司的总体经营和风险状况作出判断。应加大专项检测频次与力度，如发现问题应立即开展全面检测。

四、结语

本文从企业集团的体制风险、流动性风险、操作风险、信用风险、政策风险等方面对国内集团企业财务公司的发展现状进行分析，并从强化内控理念， 培育内控文化；完善内部稽核审计监督制度；异常交易的全过程监控；现场检查与非现场检查的结合等几个方面对未来集团企业财务公司的工作质量控制和风险防范措施进行了探讨。

参考文献：

[1]中国财务公司协会.企业集团财务公司经营运作研究[M].中国金融出版社，2010：44-50.

篇8

【关键词】企业集团；资金集中管理；财务公司

一、企业集团资金集中管理的必然性

资金是企业经营运作的“血液”，贯穿于企业财务管理活动的整个过程。资金运作状况及其质量综合反映了企业的资源配置、经营质量和可持续发展能力。企业财务管理的核心内容是资金管理，要实现企业财务的集中管理，加强企业的竞争力，使企业在激烈的市场竞争中立于不败之地，必须要努力加强资金的集中管理，提高资金的使用效率，最大限度地发挥资金在企业经营活动中的作用，从而提高集团整体经济效益，实现集团价值最大化目标。特别是对拥有多级法人管理体制的企业集团而言，如何在妥善处理好集团总部与各成员单位关系的基础上，切实提升集团总部对整体资金运行的综合掌控与统筹配置能力，不仅是强化企业集团财务管控能力，提高企业集团核心竞争能力的重要内容，也是充分发挥企业集团规模优势与协同优势的基本保证。

目前我国企业集团由于采用多级法人管理体制、各分支机构或子公司较多、地域管理幅度大、资产规模大，难免会出现资金管理分散，无法掌握整体资金存量、流量等问题，造成资金使用效率偏低，整体资金运营状况不佳。因此，如何加强企业集团的资金集中管理，使企业集团资金能更高效、安全的循环周转运营，降低资金成本，提高企业集团整体效益，是目前我国企业集团在进行财务管理活动中必须重点解决的问题。

二、企业集团资金集中管理应注意的问题

（一）把握资金管理集权与分权的有效平衡

企业集团实行资金的集中控制，要把握“集权”和“分权”的有效平衡。资金集中管理的最优效果应该是既能有效集中集团各成员单位的闲散资金，体现集团整体发展战略的目标，又能满足各成员单位的自身利益，充分调动成员单位参与整个集团财务管理活动的积极性和创新性，从而实现集团整体资金的高效优化配置和运转。

集团总部拥有高度集中的财务管理权限，各下属成员单位可支配的资金就会减少，这样很容易挫伤下属成员单位生产经营活动的积极性，不利于发挥成员单位财务管理的积极性和灵活性，导致在资金上过分依赖集团公司，缺乏对市场变化的应变能力，降低资金周转使用效率，同时也会加重集团公司的管理负担，增大了决策风险；但若集权程度过低，将很难实现企业集团财务集中管理可能带来的规模效益，缺乏整体优势，造成资金过度分散、资金使用效率低、闲置资金增加等问题。因此，企业集团如何根据自身的实际财务管理状况来把握资金管理的集权程度，做到“集权有道，分权有序”，使整个集团资金高效均衡运作、优化资金配置、动态平衡调度，也是一个需要不断调整和完善的过程。

（二）注意资金集中管理与风险控制

企业集团资金集中管理，将各成员企业的闲散资金集中统一运作、统一结算、统一筹融资等，利用财务公司和内部结算平台，打通集团内部资金融通渠道，提高资金收益率。但资金集中的同时，也意味着各成员单位的资金风险全部集中到集团总部，如投资风险、融资风险，还贷风险等，这就需要集团总部不断加强资金管理能力与风险控制能力。资金集中后，容易造成集团总部账户大量的资金沉淀，如果没有安全有效的资金运作与风险控制的措施，将会导致资金集中管理效率低，资金风险由集团总部承担，从而给整个集团带来一定的损失。

（三）如何让成员单位共享资金集中管理成果

企业集团各成员单位众多、管理层次复杂、投资链条较长、资金管理幅度大等因素，这对企业集团实施资金集中管理后，能否合理有效配置资源，让成员单位共享资金集中管理成果提出了一大挑战。资金集中管理涉及到各成员单位的切身利益，如果资金集中管理成果不能满足大部分成员单位的利益，势必会增加进一步推进资金集中管理的阻力，难以调动其参与集中管理的积极性。通过资金集中管理，集团总部可能出于整体发展战略考虑，将资金划拨给经济效益不好的成员单位，而那些资金状况和效益好的企业却得不到资金的需求，产生不平衡的心理，降低了这些企业的积极性。因此，企业集团应严格遵守资金集中管理原则，实现资金的有偿拨付使用，合理、优化配置集团资金，保障各成员单位的切身利益和相应的决策权。

（四）正确处理银企关系

企业集团加强资金控制，进行资金集中管理，使得各成员单位的银行存款余额被压缩，很可能引起成员单位所在开户银行的不满，使得银行降低对子公司及分公司的服务水平和质量，影响银企合作。从各成员单位的利益来看，如果每日将资金集中到集团总部，导致其损失银行利息收入，必然影响各成员单位的利益。因此，企业集团必须保持良好的银企关系，如将合作银行进行系统定位，分为交易银行和战略伙伴银行，签订银企合作协议。从而协调多方的利益，提高银行为子公司及分公司提供账户或结算管理的积极性。

（五）保障资金集中管理信息技术的支持

企业集团所属法人企业及其组织结构层级较多、地理分布极其广泛，能否利用先进的信息网络技术来保证各成员单位安全高效的处理各类资金业务往来结算的需要、能否完全实现各类资金业务的网络化运作，提出了很大挑战和考验。此外，由于集团总部集中了资金管理责任、拓宽了管理幅度，集团资金管理人员的数据处理和分析工作量也急剧增加，这就必然要求企业集团提高信息技术水平，加强网络运营管理能力和应急反应能力，提高工作效率。

三、完善企业集团资金集中管理的对策

（一）优化资金信息网络系统

高效完善的信息网络系统是资金集中管理的重要手段。目前我国许多企业集团的资金集中管理信息网络系统还处于起步阶段，虽然从总体上系统的覆盖范围己经达到了一定程度，但是从绝对数量上来看，系统功能的业务覆盖范围还有相当的差距。因此，要不断完善资金管理软件和综合网银系统，落实资金业务与会计集中核算系统的无缝衔接，以及与ERP系统的有效集成，能够满足总部及各层级企业管理需要的资金管理信息系统，从而实现资金管理与资金结算业务处理流程电子化、数据信息整合集成化、业务操作流程标准化和规范化。

企业集团总部将集团内各级成员单位分散的资金资源等信息统一纳入资金信息网络系统管理，整合集团内的资金信息，根据集团管理需求进行各级成员单位的资金信息组合、建立常规多维度分析模型，提供管理决策所需信息。同时，企业集团通过资金信息网络系统搭建集团内共享资金平台，有助于加强资金调控能力、资金统筹运作、筹融资集中管理、内部结算封闭运行，为提高资金使用效率、降低财务风险等提供技术手段和管理条件。将集团内部管理制度政策嵌入资金管理与资金结算业务处理流程中，有助于管理制度的规范有效执行，实现精确管控。

此外，集团公司可以将资金业务上线覆盖率、资金收支集中度、银行账户管理达标率、在线收付款业务处理及时率、资金计划执行准确率等作为企业应用达标的考核指标，进一步提高系统的运行效率，简化系统操作程序，提高系统的性能，完成后续的深化应用等工作。

（二）强化财务公司金融运作平台

目前，我国企业集团大部分都成立了财务公司，积极发挥着集团资金集中管理平台的作用。财务公司是强化企业集团资金集中管理的最佳平台，通过资金信息网络系统可以实现集团内部资金的整合和集团外部银行资源的整合，并对其资金均衡流动、监督资金运营、合理配置资源、降低财务风险、提高资金集中管理的安全性和效益性等方面都起着重大的作用。

未来财务公司应将积极适应企业集团不断发展的需求，逐步完善金融服务功能，以直接实施服务和财务管理咨询的形式，合理搭配集团公司内外部金融资源，最大限度地实现金融服务集中管理；努力为所有成员企业提供专业化、全方位的金融咨询服务和财务支持，不断拓宽公司中长期资金来源，为集团开辟新的融资渠道；加强集团公司外汇资金的统一管理和运作，实现人民币结算资金与外汇结算资金联通运作，全面提升集团公司资金统一集中管理和汇率利率风险管理水平，提高资金使用效益；实现“建设具有较强国际竞争力的、有特色的金融企业”战略发展目标，积极地全方位提升金融服务能力，提高整个集团的竞争力。

此外，2009年11月2日，中国人民银行宣布中国电子商业汇票系统成功运行后，企业集团财务公司可以成为票据市场直接参与者。财务公司应当充分发挥作为集团公司金融平台的职能，通过承兑汇票系统，将集团各成员单位闲置的票据集中高效管理，实现“票据池”模式，并将电子商业汇票引入“票据池”。票据集中后，使整个集团票据在集团内部流通，可以将不同金额、不同期限的票据灵活组合，在对外支付时又可以最大限度地使用票据，从整体上控制票据分散管理带来的风险；同时减少资金短缺，降低企业的融资成本，减少整个集团对银行的依赖，提高整个集团的资产质量。

（三）完善资金预算管控机制

资金预算管理是资金集中管理的一个重要内容，直接影响企业集团资金集中管理体系运行的有效性。企业集团总部要在各成员单位逐步推广和应用全面预算管理系统，建立一整套资金预算管理制度和评价制度，不断提高资金管理的效率，加强资金预算水平的执行力度，优化资源配置，明确母公司与子公司各自的责任和权利，实现集团的整体战略目标。

集团公司要从源头和细微抓起，将资金管理指标和目标作为各级领导的管理责任分解并下达给各成员单位，在预算的执行过程中，集团的各级预算部门可通过建立严格的工作制度和实施适当的激励措施来保证各级预算目标的完成；将各成员单位资金预算的授权、审批和考核权都集中在集团总部的资金集中管理机构，实时反映集团成员公司的预算执行情况、资金流量水平等有效信息，并根据集团战略目标对一定时期内集团资金进行集中调配资金，为管理和控制整个集团的生产经营活动提供了强有力的决策依据；合理确定现金收支预算规模，做好资金筹划工作，实现资金的长期动态平衡；资金支出预算要充分体现效益优先、质量优先原则，严格控制资金支出范围与结构，确保企业资金的流动性和安全性，提高资金使用效率；强化资金预算系统与网上资金结算系统的有效结合，以便形成更好的监督制约机制，使集团的资金配置更优化，确保集团资金管理目标的实现。

（四）建立资金管理绩效评价指标体系

资金管理绩效评价系统是企业绩效评价系统的一个重要子系统，对评价集团公司资金集中管理实施效果、纠正资金管理偏差、改进资金集中管理信息系统流程、确保资金计划目标如期实现以及资金效益最大化具有重要作用。通过建立科学合理的资金管理绩效评价指标，有利于促进企业集团衡量资金管理状况、合理配置资源，使资金均衡、有效的流动、提高资金运作效率、有效地评价管理绩效。

企业集团在进行资金管理绩效评价指标及标准时，可以从业务指标和财务指标两个方面评价：（1）业务指标分析：一是目标设定情况；二是目标完成程度；三是组织管理水平；四是社会效益及经济效益。（2）财务指标分析：一是资金利用率。资金利用率是利润总和与资产平均余额的比率。该指标值越大代表资金状况越佳；二是现金支付能力。现金支付能力一般反映企业在短期内用货币资金支付资金需求的能力。该指标也是是衡量资金状况的重要指标；三是营运能力。如流动资产周转率、应收账款周转率、存货周转率等对企业的营运能力进行分析，评价资金占用情况；四是资金运作预警指标。集团公司下属单位的资金集中到集团总部，增加了资金运作风险，因此需要关注一些敏感性的财务指标变化情况，以对集团公司可能面临着的财务危机进行预警。资金运作预警指标有代表性的主要有总资产报酬率、流动比率、营业现金流量以及资金安全率等。

此外，资金管理绩效评价指标体系必须要遵循准确、及时、客观的原则；可接受、可理解性原则；成本效益原则；目标一致性原则。这样可以更加有效地配置资金，评价管理绩效，实现资金集中效益最大化。

（五）加强集团总部风险管控能力

随着企业集团资金集中管理的不断推进，虽然增强了集团整体融资能力、降低了融资成本、提高了资金使用效率等，但同时资金的集中统一运作管理客观上带来了风险的集中。因此，必须要提高集团总部风险管控能力，降低集团总部的风险。

首先，强化集团的风险意识。企业集团各成员单位必须使风险意识根植于企业文化之中，营造资金风险控制文化，使各成员单位及全体员工在从事资金管理活动时能充分理解对风险的敏感程度及承受水平，及时防范遇到的资金运作和操作风险。

其次，建立风险预警机制。建立风险识别、预警和防范体系，密切关注各成员单位的资金管理动态，及时掌握可能出现的风险，提高抵抗风险能力。加强金融风险防范，特别是对汇率风险、利率风险的识别及预测，使企业能通过有效的金融工具来规避风险，降低集团总部的财务风险。

最后，加强制度建设，规范资金管理。完善风险管理内部控制制度，在集团内部自上而下推行。企业集团各成员单位都要建立健全资金管理制度，完善资金管理内控流程，落实各级资金管理岗位责任，确保业务处理、风险防范有章可依，有章可循，实现集团公司资金集中管理安全高效的管理目标。完善的资金集中管理规章制度体系为企业集团实施资金集中管理工作提供相应的准则和依据，加强内部控制机制，规范资金管理。

四、有待进一步关注的问题

（一）“超级网银”的发展

2010年8月30日中国人民银行“网上支付跨行清算系统”（俗称“超级网银”）正式上线。通过该系统，用户可以实现跨行账户管理、跨行账户信息查询、跨行支付业务、跨行资金汇划等金融活动，提高跨行支付效率，更有利于资金的管理。但目前该系统只能提供查询账户的功能，且尚未将非银行金融机构纳入“网上支付跨行清算系统”。如果未来财务公司能参与“超级网银”业务，企业集团的资金管理服务水平将得到更大的进步。

（二）开展电子商业汇票业务

目前，我国电子商业汇票系统才正式推出一年多的时间，财务公司的电子商业汇票业务系统的开展及运行情况并不乐观，应该采取一系列措施使更多的企业、更多的财务公司和银行参与电子商业汇票业务，从而促进财务公司“票据池”模式的构建和发展。

（三）汇率风险的管理

随着我国企业集团规模的不断发展壮大及“走出去”战略的实施，企业集团大力扩展海外业务，加强集团境外资金集中管理，这也加大了集团公司的汇率风险。因此，企业集团有必要采取适当的措施加强汇率风险的管理，降低汇率风险对集团现金流及业务的影响。

参考文献

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[7]张瑞君,邹立,封雪.资金集中管理成功因素的实证研究[J].会计研究,2006(11):69-75.

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篇9

一、企业集团财务管理模式

（一）集权型财务管理模式

财务管理决策权主要汇集在母公司中，由母公司严格控制子公司，运用相同的审核措施，将母公司业务拓展到子公司业务中，共同对成本进行分配，实行聚集型管理。通过这样的规定，母公司能够管理集团内部全部层面的活动，包括会计测算、利益归纳、集团成本测算与抑制、资金储备和财务战略创制等。母公司能够对子公司的物、财、人与产、销、供进行控制，同时母公司也可以对子公司重点事务实行全权，比如资金重组、资金存储、投入及收益配置等。

（二）分权型财务管理模式

虽然母公司可以为子公司分配一定决定权，但还是具备对子公司的总体控股职能。子公司应在财务收支、支出使用、资本融合、职工工资福利、财务人员管理及奖金等方面做好决定权，并根据市场与公司的实际情况制定有针对性的独立财务决策。这样母公司能够间接管理子公司各项生产运行活动，并非是以行政手段加以干预，要评估、核查子公司受托职责达成情况。另外在母公司调动下，子公司竞争力能够提高，从而促进自身发展，而子公司通过实行利润分配的方式，可以增加自身竞争潜质，不断扩展市场份额数量。

（三）集权与分权融合型财务管理模式

在极端领域集权与分权有着一定缺陷，集权与分权融合型财务管理模式主要是综合两者优势，分权是巩固集权的基础。[1]企业集团母公司与子公司都要有相应的管理权力，属于自下而上的多方面模式策略。企业集团在日常运营管理中比较活跃，因为母公司对主体财务事物集权很重视，要适当对子公司人员任免与财务管理决定权进行分权。集权与分权是集团财务管理中的难点，企业集团要根据具体情况选择侧重点。

二、企业集团财务管理模式存在的问题

（一）财务管理机构组织不合理

目前我国企业集团财务管理和会计工作高度统一，两者的决策主体重叠，没有按财务和会计两类分设机构，使得机构运行具有低效性和高风险性。企业集团在发展过程中，要正确认识财务管理工作的重要性，做好财务管理能够为企业集团提供有效的引导与指引帮助，如果分设会计和财务机构能够加强财务管理。

（二）管理协同问题

在进行企业集团财务管理中，各成员企业存在谋取自我局部利益最大化趋势。当个体企业的利益与集团整体利益存在冲突，不能统一整体与局部的利益，这体现了成员企业在理财活动中的过于单独、缺少协作的潜质。另外，集团公司与大多数成员企业在标准问题上有所不同的情况，增加了资源整改的难度，难以获得管理协同带来的效益最大化。

（三）讯息传播存在失真

在整个集团运行活动中，集团总公司是最高决策者，由于获得讯息方式过于单调，导致子公司在数值讯息报告过程中由其裁决。[2]并且子公司财务报告一般说明了公司运行后的情形，而不是子公司最新运行情况。对于企业集团以往的财务管理模式来说，由于受到很多客观条件的约束，母公司无法实时获得子公司财务讯息。所以在制定决定过程中，母公司仅能对子公司发送的财务数据状况进行参考，无论是从集团管理层往下级子公司传递财务信息，还是各级子公司上报财务信息，都是经过多级过滤后最终到达目的地。

（四）财务管理滞后

从目前的企业集团在进行财务管理来看，财务管控集中于事后控制，至关重要的事前预算控制流于形式，财务管理工作灵活度低，滞后效应明显。一旦发现问题，可能早已形成事实上的风险。正是由于确乏对分子公司会计核算事前监督，事中控制，事后的管理监督难以发挥及时监督职责，风险预警作用无法及时发挥。

三、企业集团财务管理模式创新对策

（一）理财思维创新

要对理财思维加以创新，根据经济制度发展需求做出实质性转变，包括关联产权集团化管理、风险控制及成本运营等。[3]所组建的理财思维要将信息时代要求展现出来，对一体化质控、实时财务数值、动态都要有涵盖，由于全体营运由互联网技术决定，集团通过对资金集中管理的运用，协作内部资金。创设理财思维时要满足科学管理与知识经济的要求，比如资本机遇、测算控制、认知创新以及战略规划等。

（二）管理机制与体制创新

构建现代化的企业机制与体制，比如以全面预算管理为切入点的财务运行体制，包含多层多级制约、权责均衡、集权分权适度和集团财务管理特征的财务管理机制。从集团公司、子公司以及分公司实际状况出发，对财务管理权责配置进行严格把控，构建有效管理平台，制定工作流程，扫清讯息传播障碍，确保其畅通。此外，要完善财务预算体制，也就是年度财务预算与中长期财务规划全面融合体系，并对各部门运行业绩测算结果、实时测算、管理测算等实施核查体制。

（三）相关内容管理创新

为适应企业集团的发展，财务管理层级的推进应该是多方位的。首先，了解集团内产权的连接，企业集团开始阶段的行政形式要逐步转变为现代化产权枢纽关联。[4]其次，对于同一机体的核算，在实时监控、聚集管理成本时，使用与讯息技能相同的财务软件，在总体上进行资金调拨，提高资本配置效率，实现资金运作规模效益。最后，运用合理利润配置的手段，将整治与鼓励进行规则落实。

（四）涉及财务决策的机制创新

所创新的投融资决策机制必须科学、高效，实行以财务指标为核心评估标准的制度化措施，确保决策形式的科学性，对融资成本进行整改下调，实现投融资利益的提升。企业集团要加快风险抑制有效机制的创建，完善风险辨别与预警机制，量化评估内在与实际风险，通过科学风险技术管理方法有效防止风险出现。另外，还要构建集团财务管理相符的产权与财权机制，如子公司财务管理办法、代表产权报告机制等。

四、结语

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【关键词】企业集团；财务管理；网络化；集中化；管理模式

一、前言

现阶段，企业集团发展的关键是对财务管理进行信息化建设，在经济全球一体化条件下，市场的竞争日益加剧，企业集团的传统化管理模式已经不能适应市场发展的需求。采取财务管理信息化建设，能够将现代信息技术充分的运用在财务管理的各个方面，提高财务信息的质量与传递速度。创造性的构建科学的财务管理模式，及时掌控相关财务信息、集约化管理各项财务资源、快速做出合理决策是当前企业集团管理发展的根本要求，同时也是现代企业集团生存发展的新常态。

二、现代企业集团化财务管理模式的不足之处

1.内外资源调配不当，工作效率低下

现阶段，我国已进入一个信息高速化互联互通时代，企业的财务管理需要在正确的时间内掌握、传递准确的信息，作出科学合理的决策。然而，如今大多数集团企业的决策仍然处于被动状态，这样的经营决策往往是一纸空文，甚至是重大失误的源头。

2.会计电算化管理的运用与管理不到位

在许多企业集团中，会计电算化管理效率低下，其地位也没有真正得到确立，缺少完善的管理体系和有效的管理手段，一般解决的是会计事后核算问题，财会人员忙于做账，不能对企业财务运行状况强化监控，不能充分利用会计信息，为事前预测、事中管理、事后绩效考核提供有效依据，难以为管理者正确决策提供支撑。

3.信息化管理模式使企业面临潜在的安全风险

企业集团采用财务管理信息化模式后，使得原本密闭的会计管理系统面临完全开放的互联网世界，这对财务系统的安全带来严重的隐患。其一，处于网络环境中，过去的那种以计算机为核心的保险箱式安全举措已经不适用，大量的有关会计信息通过开放的因特网进行传递，置身在开放的网络环境下，时刻面临着被截取、泄露和篡改等风险，其信息的完整性和真实性很难得到保障。其二，因为互联网具有的开放特征，对部分非善意的访问者提供了可乘之机。当前黑客肆意盛行，各种类型的网站容易受恶意攻击，系统也时刻面临巨大的风险。其三，猖獗的计算机病毒也给互联网带来了巨大的挑战。现代财务信息系统的建设应当具备先进的技术控制方式和完备的工作程序。

4.缺乏创新意识

不少财务人员都形成了程序化与相对刻板的工作模式，一味遵循传统的核算与管理方式，缺乏有效的创新意识和主观能动性，带来财务工作的教条化、程式化，管理效率低下。此外，企业集团管理者财务管理意识较为薄弱，不及时更新观念及采用先进的信息管理技术，也是导致财务管理工作无法创新与进步的根本原因。

三、企业集团财务管理模式创新的分析与研究

1.建立科学高效的投融资决策制度

要建立起科学有效的投融资决策制度，通过建立以财务绩效指标为中心的规范决策程序和评估标准，采用科学合理的决策方式，减少融资成本，增加投资效益；要建立和健全合理完善的风险控制制度，健全预警体系与风险识别，对现实存在的风险以及潜在风险进行量化评估，采用科学有效的风险管控技术方法，有效避开风险；要建立和健全适合集团化管理特性的产权与财权制度，包含集团公司的财权划分方法、子公司的财务管理方式、产权代表的报告制度以及会计人员的和财务总监的委派制度等；要建立科学合理的激励制度与业绩评价制度，最大限度地调动各方面的创造性与积极性；要建立起以集团公司本部规划为核心，预算管理为龙头，涵盖全部经营业务多方面功能的财务管理系统，推进科学化、定量式、集团式的财务管理方式，极大限度的增加管理效率；要重视研究财务管理模型实行开展决策，掌握经济发展变化规律。

2.处理好财务权限上的集权和分权之间的关系

在完整规范的内部管理机制与合理科学的组织结构的基础上，企业集团要依据内部各等级与集团核心企业所拥有的股权，规范与科学的界定母子公司权、责、利、效，规范集团理财权力。确立分层次管理模式，母公司不要随意对独立法人子公司的日常经营运行管理工作进行干预，但为了保障其资本金的安全性，可以在“质”与“量”两方面，构建财务制度体系，确立风险防范范围，设立各个层次责任目标体系。母公司应把握住对重大资产及项目的重点控制，而对于那些流动性资产及开发性项目方面的控制则可以下放到子公司，建立完善、合理的授权批准内部控制制度。

3.确定合理的资本结构，确保现金流畅通

建立集团财务公司，使其作为集团的融资中心，资金调度监控中心以及结算中心。建设新的企银关系，将社会银行引入到集团财务核算体系中，降低银行与外汇风险，提高资金的结算效率。加强集团的财务监督机制，规范监督方式，极大限度的挖掘企业集团内部的资金潜力，科学构建企业集团资本结构，并在经营与投资的基础上进行调整，建立企业集团统一融资结构。

4.加强对网络与软件安全的控制

首先，确保各应用软件的统一性和兼容性，实现各业务系统都能在同一系统平台上进行操作，各业务之间能够相互关联，相关数据能自动校验、核对，数据备份均能统一完成。其次，应尽量减少系统软件的人机对话窗口，对于部分必要的窗口例如凭证输入窗口，应界面友好，适时自动防错。最后，提高系统软件的自动跟踪与现场保护能力，对所有非正常操作均进行记录。网络对会计管理系统的安全性能的要求远比单机系统高得多，需要在以下两点加强控制：强化用户权限设置和密码设置；对密码实行分组形式的管理，防止破译。

5.提倡对财务管理意识的创新，为财务管理模式的创新提供基础

建立创新型的企业集团财务管理模式，从基础环节下手，加强企业集团对财务管理创新的认识，摒弃传统的财务管理理念，结合现代化网络信息技术加强财务管理，是创新的首要要求。随着信息时代的变迁，企业集团的领导者与财务管理人员应及时正确的认识到：传统的财务管理模式已经无法适应现代经济发展的要求，才能为加强企业财务管理水平提供契机。在财务信息化管理问题上，应用长远发展的眼光，将财务管理制度与风险控制结合起来，将促进企业集团财务管理模式质的飞跃。

6.构建财务风险预警机制

建立财务风险预警机制，应充分研究企业集团运行中可能出现的影响财务安全的因素，对企业当前实际财务状况进行准确的预测、评估，整合、优化财务资源，制定应急预案，最大限度保障企业集团财务损失最小化、经济效益最大化，确保集团企业财务信息系统安全、完整、科学合理、规范有效。

四、结束语

创新是永恒不变的主题，社会经济的发展和进步离不开人们不断的探索和创新，对于企业集团的财务管理来说也不例外。单一、落后的财务管理模式已经不能适应时展的需求。本文通过对我国企业集团的财务管理模式创新的必要性、企业集团财务管理模式的现状以及创新发展等方面的探讨，希望为现代企业集团财务管理模式的构建、创新和发展抛砖引玉。

参考文献：

[1]刘昱彤.网络经济时代企业财务管理创新模式探究[J].现代经济信息，2014，15：259.