财务风险形成原因范文

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论文关键词：财务风险，风险成因，风险分析

 

正 文

企业在日常的各项经营中，受到客观环境和不可预测的内部和外部环境的影响，使得企业在一段时期内、一定范围内获得的经济利益偏离预期目标，从而造成企业可能会面临一定的经济损失，这就叫做企业的财务风险。在社会主义市场经济和竞争环境中，企业可能随时发生任何财务风险，财务风险的发生直接影响企业的盈利能力。为了实现可持续和健康发展，实现企业利益的最大化，必须对财务风险产生的原因及财务风险进行分析，从而有效保障企业的经营目标得以实现。

一、企业财务风险形成的原因

（一）内部原因

1、企业资本结构不合理

资本结构是指企业长期资本构成及其比例关系。资本结构的不合理使企业财务负担沉重，偿付能力严重不足导致财务风险的发生。中国企业大部分生产经营资金的来源为自有资金和借入资金。从国有企业财务结构来看，普通存在着资产负债率较高，银行贷款过多的问题。

2、企业存货结构不合理

目前，我国企业流动资产中，存货所占比重相对较大，且很多表现为超储积压存货。存货流动性差，一方面占用了企业大量资金，另一方面企业必须为保管这些存货支付大量的保管费用风险成因，导致企业费用上升，利润下降。长期库存存货，企业还要承担市价下跌所产生的存货跌价损失及保管不善造成的损失，由此产生财务风险。

3、企业固定资产投资决策缺乏科学性

在固定资产的投资决策中，由于企业对投资项目可行性缺乏周密的分析和研究，以及决策者经验决策和主观决策等方面原因导致决策失误，致使资金无法收回，为企业带来财务风险。

4、资金回收策略不当

现代社会企业间广泛存在着商业信用。一些企业为了增加销量，扩大市场占有率，大量采用赊销方式销售产品。从会计核算的角度看，这可以增加企业利润，但相当多的企业在信用销售过程中对客户的信用等级了解的不够，盲目赊销，造成大量的应收账款失控，相当比例的应收账款长期无法收回，直至成为坏账。另一方面，在中国企业流动资产中，存货所占比重相对较大，且很多表现为超储积压存货。

5、收益分配政策不规范

股利分配政策对企业的生存发展有很大的影响。分配方法的选择会影响投资者对企业状况的判断和企业的声誉，从而影响企业资金的来源，也可能影响企业潜在投资者的投资决策。如果企业的利润分配政策缺乏控制制度，不结合企业的实际情况，不进行科学的分配决策，必将影响企业的财务结构，从而形成间接的财务风险。与国际上广泛采用的股利政策相比，中国企业较少分配现金股利，代之以配股或送红股的分配方法，这一方面助长了证券市场上的投机气氛，另一方面无助于投资者形成正确的投资理念。不仅如此，中国企业股利政策的制定也往往无章可循，股利分配方案常常朝令夕改，令投资者无所适从。

6、财务管理人员对财务风险的客观性认识不足

财务风险是客观存在的，只要有财务活动，就必然存在着财务风险。在现实工作中，我国许多企业的财务管理人员缺乏风险意识，认为只要管好用好资金，就不会产生财务风险风险成因，风险意识的淡薄是财务风险产生的重要原因之一。

7、财务决策缺乏科学性

财务决策失误是产生财务风险的又一重要原因。避免财务决策失误的前提是财务决策的科学化。目前，我国企业的财务决策普遍存在着经验决策及主观决策现象，由此而导致的决策失误经常发生，从而产生财务风险。

8、企业内部财务监审制度不健全

随着社会法制化的推进及企业竞争的加剧,内部控制制度是现代企业管理最重要、最关键、最基本的内部管理因素之一。只有建立、健全并执行行之有效的内部控制体系，才能够获得持续稳定的发展，做到基业长青,而如果缺乏健全而有效的内部控制机制，就会进一步暴露企业管理体制的欠缺和导致管理者的失误，成为酿成企业财务风险的警源。

（二）外部原因

1、宏观经济变化

宏观经济变化对企业来说，是难以准确预风和无法改变的，其不利变化必然给企业带来财务风险。

企业财务的宏观环境复杂多变，而企业财务管统不能适应复杂多变的宏观环境。

宏观环境复杂多变是企业产生财务风险的外部原因。财务的宏观环境主要包括经济环境、法律环境、市场环境、社会文化环境、资源环境等因素。这些因素存在于企业之外，但对企业财务产生重大的影响。

2、税收法律规范变化

任何企业都有法定的纳税义务。税负是企业的一项费用，会增加企业的现金流出，对企业理财有重要影响。企业无不希望在不违反税法的前提下减少税务负担，税负的减少，只能靠精心安排和筹资、投资和利润分配等财务决策。但是如果税收法律发生变化会使企业的财务决策出现不确定性，从而引起企业的财务风险。

3、利率和汇率的变动

由于企业负债的利息率一般是固定的，如果未来的利率呈下降趋势，企业仍然要按原合同约定的利率水平支付较高的利息，从而加大了企业的风险。如果未来的利率呈上升趋势，企业尽管只需按原合同约定的利率水平支付较低的利息，但随着市场的利率的持续的上升，货币升值压力增大，一旦货币升值，公司债劵可能遭到赎回的压力，则企业的还本负担加重，从而加大了企业的风险。

二、企业财务风险的分析

（一）从资产负债状况分析

从企业的资产负债状况分析，企业的财务风险通常分为以下三类。

第一类是企业的流动负债全部用于负责筹集大部分的流动资产，小部分的流动资产则由长期负债筹集；而大部分的长期负债和全部的自有资本则用于筹集固定资产。这是合理的资本结构类型，相对来说财务风险发生的可能性较小。

第二类是企业在资产负债表中的累计盈余为红字，这表明了自有资金存在着一定的损失，在总资本中自有资金的比例减少已经显现。这种情况表明了企业已经出现中度的财务风险，必须引起相关人员的重视和警惕，以便及时采取措施控制。

第三类是企业不仅损失了全部的自有资金，还加重了负债。这时，企业已处于资不抵债的境地，出现了严重的财务风险风险成因，必须立即采取强有力的控制措施，否则可能会有破产的危险。

（二）从企业收益状况分析

从企业的收益状况分析，可以把企业的财务风险分为以下三个层次。

第一层是营业收入减去营业成本、管理费用、销售费用、销售税金及其附加以及其他费用，所得数额为净收入，也可称为经营收益；第二层是净收入减去财务费用，所得为经常性收益；第三层是经常性收益加上营业外收入与支出的差额，得到的数据是期间收益。

认真分析收入的三个层次，就不难判断出其隐含的财务风险。主要可以分为三种情况。

一是当企业的盈利性收益为经营收益，经常性收益为亏损时，表明了企业往往存在着负债过多，利息负担较重等问题，正处于不合理的资本结构状况下，存在着财务风险的隐患。

二是当企业的盈利性收益为经营收益、经常性收益，亏损的为期间收益时，则有可能出现了资产的损失，需要引起一定程度的重视和警惕，如果任由情况恶化则可能会引起严重的财务危机。

三是当经营收益、经常性收益和期间收益均为亏损时，则表明了企业的财务风险已经存在并且开始产生不良影响，必须立即采取强有力的控制措施，否则可能会有破产的危险。

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【关键词】 财务风险 风险管理 防范

自2000年高校扩招以后，我国的高等教育事业得到了快速的发展。当前我国高校已完成了由精英教育向大众教育的转变。2000―2010年，我国高等教育毛入学率从9.8%提高到23%，全国普通高校在校生达到2000万，扩招规模居世界第一。大规模的扩招使得高等教育经费需求不断扩大，银行贷款成为各大高校解决资金问题的主要途径。银行贷款作为一条有效的筹资渠道，虽然暂时缓解了高校资金不足的困难，但是过度的负债经营必然会影响到高校正常的教学科研及维持费用的支出，从而影响学校的稳定和发展。同时，学校与院、系的财务分级，资金分散，导致资金管理不规范，少数学校存在财务失控现象。高校的资金来源多元化、资金运用复杂化是我国高等教育的发展趋势，如果对高等教育资金不能实现有效管理，必然会导致高校在筹集、使用资金等方面存在极大的财务风险。

一、高校财务风险的概念和分类

1、高校财务风险的概念

广义的财务风险是指各单位各类风险的货币化表现；狭义的财务风险特指各单位在开展各项经济活动中因资金筹措、投资和日常运行所面临的风险。从其性质上看，高校作为非营利组织所面临的财务风险更接近于狭义的财务风险概念，即高校的财务风险是指高校在教育经费的筹集、使用和运行中，因资金运动所导致的某种不利事件或经济损失发生的可能性及其后果，使实际财务成果与预计财务成果相背离。

2、高校财务风险的主要种类

按照资金在支持学校发展用途方面的分类，可以把高校财务风险分成资金管理风险、财务核算风险和产业科研风险。

（1）资金管理风险。一是筹资方面。近几年来，各高校为了适应扩招需要改善办学条件，投入大量资金进行基础设施建设，在财政资金和自筹收入不能满足学校建设需求的情况下，纷纷举债发展。过度地依赖银行贷款造成还本付息的困难，高校背上了沉重的负债包袱，在市场变动和国家政策难以把握的情况下，高校资金筹集风险日益加，筹资形势严峻。二是支付方面。这一方面有基建工程欠款形成的支付风险、大额采购活动与维修工程形成的欠款可能引起的支付风险。这类采购一般在合同约定货到验收合格后付款，并且供货方习惯于按付款进度开具销货发票，因而所签购货款一般都没有进入高校的负债账簿中，财务部门难以监控。一旦大批欠款到期，往往会造成支付困难，产生支付风险。

（2）财务核算风险。支出是高等学校开展教学、科研及其他活动发生的各项资金耗费和损失。理论上讲，学校有收入才能安排支出，但在贷款行为出现的前提下，高校要还本付息就得发生现金的流出，就算学校已将利息纳入了年初预算，但本金却无法列入预算，再加上这部分支出又不能像企业一样通过再生产形成利润而得以补偿，那么唯一的办法就是通过借新贷的办法来补偿现金流的不足，但在借新贷还旧贷的环节上若没有协调好，很可能会出现流动资金短缺的现象，主要表现是拖欠工资，没有资金用于日常运行等。而且，高校实施的是“现金制”，即费用是以“是否支付”为标准来确认，这样高校所有赊购的资产或劳务均不作为费用，所形成的事实负债也不在总账中反映，是一种典型的“形式重于事实”的原则。

（3）产业科研风险。学校作为主要投资者，应对学校科研产业负责，一旦学校科研产业清算破产，学校要负连带责任，要承担投资份额内的学校产业的财务风险，因而投资不善会对学校财务状况造成影响，形成学校财务风险。

二、高校财务风险形成的主要原因

1、“扩招”政策是形成财务风险的动力因素

2000年以来，我国高等教育进入了从精英教育向大众教育转变的快速扩张时期，高校开始大规模扩招。过去缓慢发展的高校教学、生活基本设施已不能满足扩招后的需要，特别是土地、教学楼、图书馆、学生宿舍、教学设备、学生活动场所等硬件设施。由于国家财政并没有为高校的扩招增加资金投入，扩招之后面临的新建校舍、新增设备等问题，国家交给了学校来解决。教育部曾在高校扩招之初就明确要求，在继续加大教育经费投入的同时，开拓教育经费筹措的新渠道。而新渠道之一就是各高校要利用银行贷款加大校园改造和建设力度。因此，过去一直由政府承担的投资，要靠学校自身的力量来解决，向银行贷款就成了解燃眉之急的必然选择，因而加大了财务风险。筹资风险产生的具体原因有：由于利率波动而导致企业筹资成本加大，筹集了高于利息水平的资金，资金组织和调度不力、经营不善、外汇贴水等。

2、高校会计制度是形成财务风险的关键因素

现金收付实现制是高校财务风险形成的制度性根源。高校实行的是“现金制”，即费用是以“是否支付”为标准来确认，这样高校所有赊购的资产或劳务均不作为费用，所形成的事实负债也不在总账中反映，是一种典型的“形式重于事实”的原则。从目前研究高校财务风险的现状分析，高校基本上是将研究企业财务风险的方法和原理照搬到高校财务风险研究领域中来，如用学校年末对外负债总额占学校总经费收入的比重、暂付款占年末流动资金比重等指标衡量学校财务风险，而没有考虑高校账外事实负债因素，对高校财务风险的反映也是残缺不全的。同时，高校的应收及暂付款中的暂付款基本上是垫付款未核销数，实际上已经形成支出。因此，应收及暂付款中的实际资产含量与表列数据相差甚远，在通过“资产负债表”衡量高校偿债能力时，必然高估学校偿债能力，低估偿债风险，被低估的这部分财务风险正是高校财务风险的一部分。

3、财务管理和监控体制不完善是产生财务风险的重要因素

高校事业虽然发展迅速，但财务管理体制落后于教育事业发展需要。会计人员习惯于记账算账等日常核算工作，而对财务管理工作的重要性没有充分的认识，使得财务人员无论在管理意识还是在管理水平上与高校教育事业的发展和要求存在很大的差距。而高校由于很长时间内处在国家预算的约束下，不考虑财务风险管理的问题，导致了高校领导层风险责任意识不强，对于各种财务风险也不够重视。而且，大多数高校没有建立财务预警分析体系。这个体系应该通过财务报表及相关资料的综合分析、预测，及时利用财务数据和采用数据化管理方式，在高校现有财务管理和会计核算基础上，设置相关量化指标，对高校经营各环节发生或将可能发生的风险，发出预警信号，为管理当局提供决策依据。在高校内部控制制度方面也需要完善。由于多数高校内部控制制度不健全，领导决策随意化，导致违法违规行为时有发生，加之多数高校内部缺乏严格的财务管理制度，总会计师制度和会计委派制度的作用未被重视，业务操作非程序化并且管理上缺乏应有的控制流程，造成高校资产大量流失，给高校的正常运转带来潜在风险。

三、防范与降低高校财务风险的对策

1、提高财务风险防范意识

随着高校发展的市场化，以及外部环境的不断变化，财务管理日益复杂，高校各级领导必须正视财务风险，从思想上重视风险管理。积极学习财经政策，掌握一定的财经知识和制度，树立风险意识，防止因违反政策、法律、法规和相关制度等而给学校带来损失。强化高校管理层任期内的经济责任制，对管理不善、控制不严、造成资金浪费损失的有关人员实行责任追究制度，增强高校决策管理层的责任心和风险防范意识。同时，还必须建立开源节流的观念。除了财政拨款、银行贷款之外，还应积极寻找像土地置换、校办产业、合作办学等这些新的筹资渠道以分散财务风险。必须大力加强财务管理，杜绝教育资源浪费，使有限的教育资源得到充分利用，提高资金使用效率。

2、拓宽经费筹措渠道

广泛吸纳社会资源参与到高校的学科专业建设上来，在改善高校办学条件、凝练办学特色、提高办学质量和社会知名度等方面做文章。首先，政府可以加大税收优惠力度，调动社会各界捐资助学的积极性，鼓励社会各界投资、捐资教育，特别是激励企业家投资、捐资教育，可以起到“多赢”的效果。其次，建立高等教育成本核算制度和补偿制度，扩大高校收费自。再次，发行高等教育债券，促使高校提高办学质量。在不增加国家财政支出负担的情况下，发行具有国债性质的高等教育债券，以弥补高等学校教育经费的短缺，这样不仅可以化解目前我国高校的财务风险，同时还可以为投资者增加新的、风险较小的投资渠道。最后，发行教育福利彩票，聚集社会闲散资金，提高全社会对教育的关注度，扶持我国高等教育事业的发展。

3、建立高校财务风险预警系统

为实现高校预警系统预知和控制风险的功能，高校应从机制上进行系统设计，建立健全组织机制，建立高效的运行机制，合理划分预警工作人员的职权。

（1）建立一套应用于财务预警系统的组织机构。这一机构可以设立专人专职进行工作，也可以由原有的财务部门工作人员代为执行。为保证预警系统的工作得到所有信息提供者的支持，应给予预警工作人员一定的权力，当然也要承担相应责任，把工作人员的职责权限确定清楚，镶嵌在组织机构的合理位置。

（2）建立一套合理的运行机制。这其中包括信息收集、传递机制以及财务风险分析和风险责任机制。信息收集、传递机制：高校应建立一个可以快速收集、传递信息的高效渠道，财务人员可以通过这一渠道把信息传递给使用者。管理人员也可以通过它传递出管理层的意愿。在这条渠道上，预警分析人员可以方便快捷地得到各类所需的资料以及数据，并且应将分析结果及时传递出去。财务风险分析机制：财务风险分析机制是财务预警系统的核心，应通过获得的资料与数据进行分析，区分轻警、中警和重警，排除影响小的警报，重视可能引发的重大财务风险警报，研究分析，找出可能产生风险的原因，评估可能造成的损失，并将信息及时传递给管理人员，及时预防，寻求解决措施。风险责任机制：这一机制的建立使高校能有效地控制风险，在预警系统建立之初就将风险责任明确给个人，以使警报出现有人注意，警情出现有人负责。

4、规范债务管理控制

高校举债规模控制管理是防范财务风险的关键。高校应立足自身条件，综合多方面的因素，进一步规范债务管理，有效防范债务风险。

（1）建立贷款监督机制。监督内容包括贷款额度、使用方向、使用效益等。学校对贷款项目的论证必须实行“三公开”，即立项公开、论证公开、结果公开，自觉接受群众、银行、社会有关部门的监督，形成由主管部门牵头，社会、银行和广大教职工共同参与的监督机制。

（2）加强贷款资金的使用和管理。高校必须加强贷款资金管理，形成一套“严格审批、专款专用、封闭运行、跟踪监督、考核效益”的贷款资金使用机制，通过对贷款项目实行“目标分解、公开招标、责任落实、日常检查、验收考核”的办法，形成对贷款资金的使用管理机制。

（3）制定严格的还款计划。贷款学校在安排年度收支预算时要考虑偿债因素，将还款计划纳入单位的年度预算收支，保证还款资金来源。

（4）加强贷款管理与财务分析，建立项目管理责任制。应按照“统一领导、分级管理”的原则建立贷款资金项目管理责任制。

5、健全内部控制制度

内部控制是保障管理目标实现的管理手段。健全完善的财务内部控制系统将有助于营造安全、高效的资金运行环境，有效实施资金安全防范，确保资金效益的发挥。

（1）营造良好的财务内部控制环境。学校管理层应充分重视财务内部控制环境建设，将资金的安全作为控制的主要目标，确保财务内部控制的完整性、合理性和有效性。同时还要使全校教职员工特别是中层以上的干部认识到财务内部控制的重要性，积极支持和参与财务内部控制。

（2）着力构建规范的控制程序。控制程序是为合理地保证管理目标的实现，实施管理指令、化解财务风险而采取的财经政策和程序。控制程序的关键点主要表现在机构设置、授权批准、职务分工、财务预算、财产安全以及风险控制等方面。因此，高校应坚持不相容岗位相分离的基本原则，明确涉及资金支付和流动相关岗位的职责和权限；制定财务收支审批管理办法和重大费用支出审批与授权制度；建立严格的资金收付授权批准制度；建立财务重大事项报告制等。

【参考文献】

[1] 高颐嘉：加强高校财务管理的思考与发展[J].发展，2009（5）.

[2] 冯海湘：高校财务管理中存在的问题及其对策研究[J].财会通讯：综合（中），2009（4）.

[3] 全勇、董卫华：浅析高校财务管理存在的问题和对策[J].中国乡镇企业会计，2009（5）.

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关键词：财务风险； 原因；控制

在市场经济条件下，财务风险是客观存在的，要完全消除风险及其影响是不现实的。财务风险最主要的表现形式就是支付风险，这种风险是由企业未来现金流量的不确定性与债务的到期日之间的矛盾引起的。许多企业正是没有处理好二者的关系，影响了企业的正常生产经营，甚至最终破产。

一、财务风险的产生原因

我国企业产生财务风险的原因很多，既有企业外部的原因，也有企业自身的原因，而且不同的财务风险形成的具体原因也不尽相同。总体来看，主要有以下几个方面的原因：

（一）规模扩张

无论是企业、行业或地区都有一个资源合理配置的问题，一个企业在做出规模扩张的决策时，首先要考虑生产规模是否适度，同时还要考虑是否构建了与企业规模扩张相配套的有效的内部管理制度。否则，如果一个企业无限度扩大生产规模、盲目扩张，终将会导致企业失败。

（二）投资失误

巨人集团曾一度涉足电脑业、保健业和房地产业等，德隆也在短短的几年内进入到几十个行业，他们将精力和资金投入到自己不熟悉的领域，而在新进入的领域中短时间内未能形成核心竞争力，使得有限的资金被套死。企业经营的多元化可以提高企业的市场适应能力和市场弹性，使企业形成协同效应，降低费用。但是，过度的多元化经营，一方面易造成企业难以协调和控制，导致企业效率降低；另一方面会分散企业的资源和精力，削弱主营业务能力和竞争优势，加大经营风险。因此，企业多元化经营必须建立在专业化经营基础上，即“相关多元化”。

（三）内部控制不力

公司内部治理结构的完善，有利于内部控制制度的建立和实施。股东大会、董事会、经理层和监事会各司其职，协调运转，相互制衡，保证了内部控制制度的贯彻执行。同时，公司内部治理结构是内部控制的组织保障，它具有权力配置、激励约束和协调功能，从而影响内部控制的效率。

（四）资本结构不合理。根据资产负债表可以把财务状况分为三种类型：第一类是流动资产的购置大部分由流动负债筹集，小部分由长期负债筹集；固定资产由长期自有资金和大部分长期负债筹集。也就是流动负债全部用来筹集流动资产，自有资本全部用来筹措固定资产，这是正常的资本结构类型。第二类是资产负债表中累计结余是红字，表明一部分自有资本被亏损吃掉，从而总资本中自有资本比重下降，说明出现财务危机。第三类是亏损侵蚀了全部自有资本，而且也吃掉了负债的一部分，这种情况属于资不抵债，必须采取有效措施防范这种情况的出现。

（五）财务决策缺乏科学性导致决策失误。财务决策失误是产生财务风险的又一重要原因。避免财务决策失误的前提是实现财务决策的科学化。目前，我国企业的财务决策普遍存在着经验决策及主观决策现象，由此而导致的决策失误经常发生，从而产生财务风险。

针对上述产生财务风险的原因，企业应根据自身的风险情况，加强财务预算，并制定适合本企业的风险管理策略。从而回避企业的财务风险。

二、控制财务风险的具体措施

（一）树立风险管理理念，加强风险文化建设

现代企业的发展一方面要依靠外部环境，另一方面则要靠企业自身的努力。为此，企业应注重建立具有风险意识的企业文化，从董事长各级职能部门及每个员工都要树立风险意识、忧患意识，将风险管理融入到企业文化建设的全过程，营造风险管理文化氛围，采取多种途径和形式，加强对风险管理理念、知识、流程、管控核心内容的培训，培养风险管理人才，培育风险管理文化。

（二）完善公司内部治理结构

建立健全公司法人治理结构，股东大会、董事会、经理层和监事会依法履行职责，形成高效运转、相互制衡的监督约束机制。

（三） 健全风险管理组织体系

健全的风险管理组织体系，主要包括规范的公司法人治理结构、风险管理职能部门、内部审计部门和法律事务部门以及其他有关职能部门、业务单位的组织领导机构及其职责。

（四）利用信息系统来帮助企业识别和规避风险

对财务指标的综合分析、财务风险识别方法的应用，都需要靠技术手段来实施。随着社会经济的发展和由此导致的企业经营的微观环境的变化，信息系统必将发挥重要作用。企业可以借助信息系统提供的有关经营信息进行分析比较，判断是否存在财务风险。当出现可能危害企业财务状况的关键因素时，能预先发出风险警告，提前采取预防性措施，避免潜在的风险演变成现实的损失。

（五）建立健全内部控制制度

内部控制制度的制定应以全面风险管理为中心，从企业战略制定一直贯穿到企业生产经营的全过程，用于识别那些可能影响企业的潜在事项、管理风险，将其控制在企业风险容量之内，为企业目标的实现提供合理保证。

（六）建立财务分析指标体系和财务预警系统

财务风险是现代企业面对市场竞争的必然产物，是不可避免的。因此，建立财务分析指标体系、建立和完善财务预警系统尤其重要。

企业现金流量预算的编制，是财务管理工作中的重要一环，准确的现金流量预算，可以为企业提供预警信号，使经营管理者能够及早采取措施。企业通过编制财务预算，加强对现金收支的控制，可以增强优化现金流量的意识，增强企业防范与化解风险的意识，强化财务监督，从而确保经营有序地进行，确保实现企业价值最大化。

参考文献：

（1）彭韶兵：财务风险机理与控制分析，立信会计出版社，2001

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关键词：交通运输企业 财务风险 风险防范

一、交通运输企业财务风险形成原因

（一）融资难度大

交通运输企业的项目投资规模大、固定资产投入多，要求企业具备较强的资本能力。然而近年来，随着我国节能减排政策的深入推行，使得交通运输企业面临着更多的政策要求，增加了资金压力。同时，地方政府的相关配套资金极为有限，银行等金融机构对贷款的限制条件较多，加之交通运输企业缺乏多样化的融资渠道，从而导致企业融资困难，融资成本过高，使其面临着较大的融资风险。

（二）投资决策不科学

交通运输企业为了追求短期利益，存在盲目投资的行为，在没有进行市场调研和可行性方案论证的前提下就进行投资决策，使得投资决策程序形同虚设，从而导致投资决策不合理、不科学。一旦交通运输企业出现决策失误，在固定资产和新建项目方面投入了大量资金，就会使其降低市场风险承受能力，尤其在市场波动的影响下，致使企业资金链的稳定性变差，极易引发财务危机。

（三）资金结构不合理

交通运输企业的固定资产占总资产的比重较大，而流动资产占总资产的比重较小。在流动资产中，燃料、备用配件以及轮胎等库存的比重大，降低了资金的流动性。此外，交通运输企业为了不断扩大经营规模，往往采取债务融资的方式购置固定资产，导致其资金结构不合理，财务负担过重，降低了企业的偿付能力。这种状况下，交通运输企业经营面临着高风险，增大了资不抵债的可能性。

（四）营运资金管理水平低

部分交通运输企业的营运资金管理水平偏低，主要表现在以下三个方面：一是营运资金没有得到优化配置，常出现资金闲置或资金不足的状况；二是库存结构不合理，易造成资金浪费或周转失灵。如，修理配件、材料等物资所占库存过大，既占用了大量流动资金，又耗费了保管费用；三是资金回收管理不到位。交通运输企业的运输业务具备跨企业、跨地区的特点，增加了账款回收的不确定性。同时，部分交通运输企业为了稳定老客户，经常采取先提供运输服务、后与客户定期结算的运营方式，从而使企业面临较大的资金回收风险，导致坏账损失难以得到有效控制；四是资金管理零散，无实行集中统一管理，使用效率不高。

（五）财务内部控制薄弱

大部分交通运输企业属于国有企业，历史悠久、制度陈旧、内部控制水平较低，存在财务岗位设置不合理、规章制度不健全、财务人员素质不高、会计基础工作薄弱、内部控制制度形同虚设等问题。企业的财务管理部门听从于领导的授意，不按照财务管理流程工作，甚至存在造假会计信息的行为，致使企业财务管理体制僵化，难以适应外部环境的变化，严重削弱了企业财务风险防范和应对能力。

二、交通运输企业财务风险防范策略

（一）强化筹资、投资管理

交通运输企业应遵循规模适当、筹措及时、来源合理、方式经济的原则筹集资金，满足企业运营所需。首先，企业应根据经营策略、投资规模、资金成本等因素合理确定资本结构和筹资数额，结合考虑多种筹资渠道的利弊，确定资金来源，力求用最低的筹资成本获取最大的筹资收益。其次，企业应不断拓宽筹资渠道，采取多种融资方式，由间接融资向直接融资转变，降低融资成本，在权衡财务风险与资本成本关系的基础上，确定企业的最佳资本结构，规避企业资不抵债的风险。再次，企业应强化投资管理，建立科学的投资决策程序，不断提高科学决策水平，降低投资失误风险。

（二）落实全面预算管理

交通运输企业应实施全面预算管理，结合上一年度财务预算执行情况、本年度企业发展规划以及国家经济发展形势，编制交通运输企业预算，从而实现企业资源的优化配置，有效防范财务风险。交通运输企业预算主要包括以下三个部分：其一，经营预算，是指企业日常发生的各项基本活动预算，如成本费用、工程量、周转量等方面的预算；其二，投资预算，是指企业购置、扩建、改造、更新固定资产以及投资新建项目的预算，投资预算的编制要充分考虑企业资金状况、发展战略以及长期计划，并对投资预算进行可行性研究。其三，财务预算，主要包括现金预算、利润表预算、预计资产负债表、现金流量预算等。交通运输企业要严格按照预算控制资金支出，提高资金利用率，避免因资金周转困难而引发财务危机。

（三）加强营运资金管理

为有效防范资金风险，交通运输企业应加大营运资金管理力度，具体做法如下：首先，企业要制定合理的赊销策略和结算方式，根据客户的商业信誉、盈利能力、偿债能力，选择适宜的结算方式，避免或最大限度减少坏账损失。同时，企业还要落实赊销审批制度，超过一定限额的赊销业务，必须上报到企业领导层进行审批。其次，强化财务监督管理，企业财务部门要及时对赊销进行账务处理，为账款回收工作提供有力依据。财务部门应与清欠部门保持良好的沟通协作关系，确保资金及时回笼。再次，企业应根据自身运营情况确定合理的库存结构，在库存满足企业运营需求的情况下，降低库存所占流动资金的比重，减少库存保管费用支出。同时，实行资金集中管理，由集团企业集中控制和管理，增强企业资源配置优势，加速企业内部资金周转，减少资金闲置停留时间，提高企业资金运作效果。

（四）建立财务风险预警机制

交通运输企业应建立财务风险预警机制，及时识别、评估和控制潜在的财务风险，力求规避和降低财务风险对企业经营造成的不利影响。首先，交通运输企业应根据自身运营特点设计风险预警指标，主要包括财务效益状况指标、资产运营状况指标、偿债能力状况指标、发展能力状况指标四大部分。其中，财务收益状况指标包括净资产收益率、资产收益率、净利润率；资产营运状况指标包括资产周转率、应收账款周转率；偿债能力状况指标包括资产负债率、流动比率、现金流动负债比率；发展能力状况指标包括营业收入增长率、营业利润增长率。其次，企业应根据各指标的行业标准最高值和最低值来确定财务风险预警等级，将量化处理的指标分为财务情况较好、财务情况一般、财务情况较差三个等级，使其分别对应低度风险、中度风险、高度风险，重点对中度风险和高度风险进行原因分析，并制定应对策略。

（五）健全财务内部控制体系

健全财务内部控制体系是交通运输企业保证财产安全、强化财务风险控制的重要保障，有利于提高企业运营效率，减少财务舞弊的情况发生。首先，企业应完善财务管理的各项规章制度，如健全岗位责任制、资金调控制、费用报销制等，规范财务人员工作行为，使各项财务工作有章可循。其次，企业应完善内部控制制度，形成相互监督、相互制衡的监督机制。企业要保证财务部门工作的独立性，避免领导过分干涉财务人员的正常工作，尤其要加大会计内部控制力度，确保会计信息的真实性和可靠性。再次，加强企业内部审计建设，将财务支出审查作为内部审计的重点，以确保预算资金得以有效运用，减少资金浪费现象。同时，内部审计还应当对企业内部控制制度和财务管理制度的执行情况进行审查，若发现不合理之处，要及时予以整改，从而不断提高企业财务管理水平。

三、 结束语

总而言之，随着交通运输企业发展规模的不断扩大，其面临的财务风险也随之增大，这就要求交通运输企业在经营中必须准确识别财务风险，并对财务风险的成因进行分析，找寻财务风险防范控制点。同时，交通运输企业还要不断强化财务管理，健全财务风险预警机制和财务内部控制体系，以不断提高企业应对财务风险的能力。

参考文献：

[1]任源.交通运输企业风险管理控制研究[J].财经界（学术版）.2009（5）

[2]黄长清.浅谈交通运输企业财务管控的现状及其改进[J].现代经济信息.2011（12）

[3]徐建红.试论中小型交通运输企业的财务风险[J].交通企业管理.2009（12）

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（一）房地产企业财务风险的内部原因

房地产企业财务风险的内部形成原因又可以根据其不同的性质分为房地产企业自身的经营原因、房地产企业的内部资金流动原因以及房地产企业的财务管理工作质量原因等三种类型。首先，房地产企业自身经营原因造成的财务风险主要指的是由于房地产企业经营发展过程中自身经营管理水平不高、经营管理理念较为落后、项目投资时过于盲目、缺乏有效的市场调查和分析工作内容、对整体房地产市场的竞争缺乏有效的评估等等，最终造成房地产企业自身经营管理工作水平落后，进而造成经营发展过程中出现财务风险；其次，房地产企业的内部资金流动原因造成的财务风险主要指的是房地产企业在资金流动的过程中，存在着自身资金结构不够合理、外来资金流动量过大的现象，这种情况下一旦外来资金出现波动情况必然导致房地产企业面临着相应的财务风险；最后，房地产企业的财务管理工作质量问题主要原因是房地产企业在财务管理工作过程中，财务管理工作水平不高，并且经常出现财务管理漏洞，导致自身财务管理工作难以取得有效的成果，部分房地产企业财务管理工作甚至存在监守自盗的现象，自然也会造成房地产企业经营发展过程中的财务风险。

（二）房地产企业财务风险的外部原因

房地产企业财务风险形成的外部原因则主要包括市场原因、国家政策原因以及其他意外因素等等。首先，房地产企业市场原因形成的财务风险主要指的是房地产企业在项目运行过程中，没有完全地把握好市场的变化情况，没有做好市场信息的调查分析工作，没有根据当前阶段市场的实时需求完成项目运行筹划工作，进而导致房地产企业在项目运行工程中出现项目买卖不够顺利，进而出现了房地产企业的财务风险现象；其次，国家政策原因导致的房地产企业财务风险主要指的是由于国家房地产政策宏观调控过程中造成的房地产企业财务风险，当前国家政策原因事实上是造成房地产企业出现财务风险的本质原因；最后，其他意外因素造成的房地产企业财务风险主要指的是房地产企业在经营发展的过程中出现的一系列意外因素的统称，房地产企业在经营发展过程中很有可能遭受到非常多的外界影响因素，例如，项目运作过程中的地震因素、安全因素等等，都会造成房地产企业经营发展过程中大量资产流失，进而出现房地产企业财务风险现象。

二、房地产企业财务风险的治理措施

综合上述房地产企业财务风险的形成原因，房地产企业在经营发展过程中应该结合自身经营发展的特性，采取科学合理的治理措施，提升房地产企业在面临财务风险过程中的抵抗能力，保证房地产企业规模实现健康快速的提升。具体来讲，房地产企业在面临财务风险的过程中应该采取以下治理措施。

（一）提升房地产企业财务管理工作质量

房地产企业应该通过提升房地产企业财务管理工作质量来达到规避房地产企业财务风险的目的，首先，房地产企业应该针对员工自身在财务管理工作上的理念进行全面的更新，保证企业财务管理工作观念能够有效地契合当前财务管理工作的发展和要求，能够紧紧跟随在国家房地产市场宏观调控政策的指引，从而有效地提升房地产企业上下在财务管理工作上的风险意识，更加有效地做好企业财务管理工作；其次，房地产企业应该针对自身的财务管理工作制度进行优化和完善，将财务管理制度更加深层次和更加全面的融入到企业的经营发展工作中，通过科学标准的制度来实现企业财务管理工作质量以及工作范围的进一步提升，保证企业财务管理工作能够取得更加有效的应用成果，帮助房地产企业更好地规避财务风险。

（二）加强房地产企业项目运作流程的优化

房地产企业应该在项目运作的过程中进一步优化项目的运作流程，针对项目运作过程中存在的财务风险进行分解和分析，加强财务管理工作在项目运作过程中各个流程的应用，以便更有效地完成财务管理工作的同时，也能够有效地调整房地产企业的项目运作内容，保证项目运作过程中出现的财务风险得到有效的控制，提升项目运作效益的同时有效的提升房地产企业的整体经济效益。

（三）加强财务管理工作的预算机制应用

房地产企业还应该充分加强预算机制在财务管理工作中的应用，有效的达到提升房地产企业财务管理岗工作质量，减少企业财务风险的目的。房地产企业可以将预算管理机制全面的应用在自身的经营管理工作中，包括企业的财务管理、人员管理、行为管理、项目管理等内容，房地产企业可以通过对预算管理的应用来有效地提升其经营发展过程中的控制能力，通过科学统筹的安全以及规范合理的预算制度来有效地降低企业在进行上述工作时面临的财务风险，从而有效地达到控制房地产企业财务风险的目的。

（四）加强市场调查

房地产企业在经营发展的过程中应该时刻加强对市场情况的分析调查，加强对国家宏观调控政策的学习和领悟，通过对上述内容的学习来衡量当前自身在市场竞争的地位，进而更好的做好房地产企业的经营发展工作，也有效的降低房地产企业的财务风险。

三、结语

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关键词：财务风险；原因；管理体制；应对方法

一、企业财务风险的特点

在企业的经营管理中企业财务管理占有重要位置，企业财务风险关系着企业长远的发展方向，是企业的经济命脉，企业财务风险具有以下特点。

（一）企业进行生产活动经营的时候会出现两种现象，一种是能够达成现实的经营目标；另一种是没有办法达到预期的经营目标，换种说法我们可以理解成为，在没有办法达到预期经营目的的时候会存在着无法估计的财务风险，这是普遍存在的客观事实，不能伴随着人的意志而有所改变。

（二）企业虽然可以通过一些方法对可能到来的财务风险实施预防，但是因为财务风险的产生原因以及变化过程都没有固定模式，造成我们企业无法以不变的方法去应付不断变化的情况，所以财务风险最后会带来什么样的后果充满的未知数。

（三）企业在进行经营生产的同时就会产生财务风险，两者之间的关系可以形成正比，从客观事实的角度出发，财务风险的破坏力越大，带来的经济利益也会更加丰厚。

（四）因为财务风险是客观存在的事实，给企业带来的损失很大，企业从这些角度考虑制定一些防范方法，主动进行财务风险的预防工作，因而企业会完善财务管理制度，创造更多的企业收益。

二、企业财务风险形成的原因

（一）资金是企业生存的根本，筹集资金的方式方法各不相同，筹集资金的途径和成本也就不会相同，其中成本的差异会直接影响企业将来的经营效益情况。当预期投入资金效益超过利息的前提下，带动了借入资金的投入份额，原有资本的经济效益就会减少。此时就会打击投资人的信心，带来股权出让或者不会追加投资的风险，企业的发展也会受到制约。另外企业负债资产份额越大，支出费用的比例也会越大，因为经营决策失误导致收益低下，失去了偿还的能力，最终增加企业破产的几率。

（二）企业筹集资金就是要进行更大规模的投资经营。因为市场经济环境还处于不稳定阶段，很多企业在进行投资经营时无法正确预测资金使用情况，给企业造成经济损失，严重阻碍了企业未来的发展。加重了企业的资金收益和回收资金的风险。

（三）企业在原有正常的经营生产情况下，为实现企业远大的发展目标，必须扩大企业经营规模，这就需要筹集进行经营的资本。通常企业为了提高产品的销售额，达到对市场掌握绝对控制权，通过赊账进行产品的售卖，促使企业中赊账款额大幅度增多。由于赊账同时没有对客户的信誉做出科学评估，致使收账款时困难重重，相关账目形同虚设，造成严重的财务风险。企业进行货物储备过程中，忽略了货物周转规律，没有计划的积存货物，最后造成资本严重积压。

（四）企业缴纳税款之后，利润的不同分配造成了不一样的影响。企业参股人获得的收益较少，就会引发参股人的不悦，使其对企业的将来发展失去信心，影响股指，对企业影响恶劣。企业的储备资金过少，就会牵制企业将来的市场竞争能力，企业也会面对财务风险。企业红利的分配方法与分发形式决定着企业与参股人之间的矛盾利益，一定要认真处理，否则会产生财务风险。

三、改善企业财务风险的对策

企业生产经营中随时都要避免财务风险的产生，只有真正找出风险存在原因运用科学方法解决才是规避财务风险的长久之道。

（一）企业处于激烈的市场竞争环境中，不能避免会遇到财务风险，要准确分析产生财务风险的实际原因，科学化解财务风险，企业才能更好发展。我们清楚企业的财务风险与经济收益是一种正比例关系，处于财务风险的最高阶段同时获得经济收益的最大份额。但是当财务风险最大时，企业出现差错，随之而来的损失也是很大的。所以企业不要只看重经济收益，忽略可能发生的经济损失。企业在财务管理进行时，认真审查财务收益的安全性，平衡处理财务风险和经济收益之间的关系。

（二）企业对财务管理所处的宏观市场环境进行深度剖析，准确掌控发展的趋向和规则，针对情况的变化对财务管理进行改进，科学提升企业财务管理的随机应变性能，把宏观市场环境产生的企业财务风险降到最低。企业从表面观察，相关的管理部门已经设立，从事企业财务的人员也具备相关的知识水平要求，可是企业内部实际情况是管理制度不科学，财务管理不合理，有些严重的企业处于制度管理瘫痪状态。这样容易造成企业在各个方面管理冲突问题。使企业资金利用率低下，资本耗费严重，资金没有有效的安全保障，财务风险暗藏其中。

（三）企业中财务风险应该防范大于治理，企业应该根据实际情况研制一套切实可行的财务警报系统。在企业中要规定一个财务风险的衡量指标，确定之后，就能从财务风险的衡量指标变化折射出财务风险的变换。要把企业的获取利润能力、偿还债务能力、经济效益、未来潜力等作为财务风险报警系统的重要条件。之后对于财务风险产生之后要及时进行整理和呈报，企业要对财务风险进行科学合理的评测。

（四）决策者的正确与否直接决定着企业财务工作的效率，并且制约着企业经济效益的提高。关于企业进行项目的投资计划，决策者都应该全面的进行考察和探究，从国家优厚的政策方针到市场经济的供应关系，并且安排专业人才草拟多种计划，坚持科学发展观，筛选最合理的计划，降低决策失误带来的财务风险的可能性。

结束语

通过这篇文章的介绍，企业知道了财务风险具有客观存在性、无明确性、贯穿性、互相依存性等。从这些财务风险特质上分析出企业风险产生的原因，筹集资金不当、资金经营使用不当、胡乱赊账现象、利润分配问题等方面，企业基本掌握预防财务风险的对策，应该包括合理分析财务风险，提高企业财务管理部门的应变能力，财务风险警报系统的设立，积极完善财务风险管理的对策，降低财务风险给企业将来发展带来的危害等。发展必有风险，面对风险预防大于治理，所以企业应该针对自身问题，健全机制，最大限度的防止财务风险的发生。

参考文献

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关键词：企业财务风险；财务风险形成原因；防范措施

企业财务风险是指在各项财务活动过程中，由于各种难以预料或控制的因素影响，财务状况具有不确定性，从而使企业有蒙受损失的可能性。财务风险存在于企业财务管理工作的各个环节，企业的财务决策几乎是在风险和不确定性的情况下做出的，尤其是在中国市场经济发育不健全的条件下更是不可避免。因此，对中国企业财务风险的成因及其防范措施进行探讨，以期降低风险、提高效益就显得尤为重要。

一、企业财务风险形成的原因

1. 客观原因

（1）企业财务活动所处的环境复杂多变。财务管理环境是企业财务决策难以改变的外部约束条件。财务管理的环境具有复杂性和多变性，外部环境变化可能为企业带来某种机会，也可能使企业面临某种威胁。财务管理系统如果不能适应复杂而多变的外部环境，必然会给企业带来困难。

（2）资金结构不合理，负债资金比例过高。资金结构是指企业各种资金的构成及其比例关系，资金结构的核心问题是负债资金在企业全部资金中所占的比重。合理的债务安排和运作有利于降低企业资金成本，给股东带来超额利益。反之，当息税前资金利润率低于利息率时，企业负债越多，借入资金与自有资金比例越高，企业自有资金利润率就越低，严重时企业会发生亏损甚至破产。

（3）利率、汇率变动的影响。由于企业负债的利息率一般是固定的，如果未来利率呈下降趋势，企业仍然要按原合同约定的利率水平支付较高的利息，从而加大了企业的财务风险；如果未来利率呈现上升趋势，企业尽管只需按原合同约定的利率水平支付较低的利息，但随着利率的持续上升，货币升值压力增大，一旦货币升值，则企业还本负担加重，从而加大了企业财务风险。企业如果采用外币融资，汇率的不断变化也必然会产生财务风险。

2. 主观原因

（1）财务决策缺乏严肃性、科学性。我国企业的财务决策普遍存在着经验决策和主观决策现象，由此导致决策失误经常发生，从而产生财务风险。在进行投资决策时不进行深入市场调研和科学论证，盲目投资，形成不良资产或巨额损失，从而加大了企业的财务风险。（2）企业内部财务关系不合理、经营状况不佳、资金运用不当等导致财务风险。（3）风险意识淡薄。企业财务管理人员对财务风险的客观性认识不足，控制偏差和处理突发危机事件的经验缺乏，企业风险控制和防范能力就弱，导致发生财务风险时束手无策。

二、企业财务风险的防范措施

1. 认真分析财务管理的宏观环境及其变化情况，提高企业对财务管理环境变化的适应能力和应变能力

财务管理的宏观环境虽然存在于企业以外，企业无法对其施加影响，但并不是说企业面对环境变化就无所作为。为防范财务风险，企业应对不断变化的财务管理宏观环境进行认真分析研究，把握其变化趋势及规律，并制定多种应变措施，适时调整财务管理政策和改变管理方法，从而提高企业对财务管理环境变化的适应能力和应变能力，以此降低因环境变化给企业带来的财务风险。

2. 加强企业财务风险控制

企业财务风险控制包括：筹资风险、投资风险、资金回收风险和收益分配风险四种。要加强对企业财务风险的控制与管理就应对企业财务活动的全过程进行有效的管理。在市场经济条件下，筹资活动是一个企业生产经营活动的起点，管理措施失当会使筹集资金的使用效益具有很大的不确定性，由此产生筹资风险。针对筹资风险的不同成因，防范与控制筹资风险的措施主要有：一是提高资金使用效益，增强企业的盈利能力和偿债能力，降低投资风险。二是注重筹资杠杆，适度举债，优化资金结构，获得财务杠杆利益。三是合理调度资金，维护资产的流动性。四是建立偿债基金，增强风险自担能力。

3. 提高财务决策的科学化水平，防止因决策失误而产生的财务风险

财务决策的正确与否直接关系到财务管理工作的成败，经验决策和主观决策会使决策失误的可能性大大增加。为防范财务风险，在决策过程中，企业应充分考虑影响决策的各种因素，尽量采用定量 分析方法并运用科学的决策模型进行决策。对各种可行方案要认真进行分析评价，从中选择最优的决策方案，切忌主观臆断。例如，对固定资产投资，应采用科学方法计算各种投资方案的投资回收期、投资报酬率、净现值及内含报酬率等指标，并对计算结果进行综合评价，在考虑其他因素的基础上选择最佳的投资方案。

4. 理顺企业内部财务关系，做到责、权、利相统一

首先，要明确各部门在企业财务管理中的地位、作用及应承担的职责，并赋予其相应的权力，真正做到权责分明，各负其责。在利益分配方面，应兼顾企业各方利益，以调动各方面参与企业财务管理的积极性，从而真正做到责、权、利相统一，使企业内部各种财务关系清晰明了。

5. 不断提高财务管理人员的风险意识

要使财务管理人员明白，财务风险存在于财务管理工作的各个环节，任何环节的工作失误都可能会给企业带来财务风险，财务管理人员必须将风险防范贯穿于财务管理工作的始终。企业应设置高效的财务管理机构，配备高素质的财务管理人员，规范各项规章制度，强化各项基础工作，使财务管理人员的风险意识不断提高。

6. 加强制度建设，建立健全财务风险管理机制，用活财务风险管理方法

财务风险管理是一个识别和评估风险、分析风险成因、预防和控制风险、处理风险损失的有机过程，在风险识别、评估和分析的基础上，确定应付风险的方案和措施，制定企业财务战略和计划，优化财务决策和控制方法，健全财务信息的控制系统，出现风险及时处理减少损失。

综上所述，财务风险的存在，无疑会对企业生产经营产生重大影响。企业应高度重视财务风险管理，对财务风险的成因及其防范进行研究，有效开展对财务风险的控制与管理、监测与预警，预先防范并进行避免可能发生的财务风险，以实现企业效益最大化。

参考文献：

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财务风险的内容方面。陈小鲁认为集团公司财务风险控制的内容是筹资风险控制、投资风险控制、运营风险控制和分配风险控制。而占松涛认为凡能影响企业财务状况和资金周转，可能使企业在当前或未来某一时期发生财务危机的风险因素都应纳入企业财务风险控制的范畴，财务风险的内涵已经扩大到企业资金运动的方方面面。对于风险管理现实状况的研究。胡小红认为安然、中航油等企业因财务原因倒闭破产案例的主要原因是风险意识淡薄和没有有效的防范企业财务风险。郑涵少则认为现阶段经济环境下，企业进入了集团化的成长发展阶段，跨地域经营使得母子公司或者总分公司之间的财务会计信息沟通和交流受阻，企业必须在扩大经营范围和规模的同时加强财务会计信息化建设，以此来规避企业所面临的财务风险。关于内部控制和财务风险管理两者相融合的研究。刘印平等，高秀兰所持观点大致相同，即企业的内部控制向风险管理靠拢的趋势正不断加强，两者的融合越来越深入，以风险管理为主导、适应企业风险管理内部控制新制度正在迅速发展。财务风险管理作为风险管理的一个核心内容，必须要加强与内部控制的联系，要借助内部控制的功能进一步加强风险管理，使控制和风险管理在财务风险管理方面发挥综合性的作用。本文在总结前人研究成果的基础上，对我国企业现有内部控制下存在的财务风险问题进行具体分析，并进一步提出了内部控制下财务风险防范体系构建的几点建议，以为企业完善内部控制，更大程度地规避财务风险提供借鉴。

2.内部控制和财务风险管理相关理论

2.1财务风险内涵

财务风险是指企业在生产经营活动中，由于各种因素的影响致使企业的实际收益偏离预期的收益的可能性以及偏离程度。财务风险从不同的角度可以进行不同的划分。从影响因素的来源上来看，可以分为外部财务风险和内部财务风险。外部的财务风险主要由于复杂多变的外部环境引起的财务问题，包括政治风险、经济风险、社会文化风险等，这些因素往往是企业难以自我控制的。内部风险是由于自身存在的因素引起的，存在企业内部，是企业主要控制的风险因素。从可控性的角度来看，财务风险也可以分为可控财务风险和不可控财务风险。由于不可控性风险因素对于企业来说很难加以控制，或者说控制成本远远大于控制收益，从经济角度上将并不有利于企业的发展。同时，企业可以通过一定的手段和措施来控制那些可控性因素，通过较少的或者是合适的资源投入来控制和改善可控性财务风险。因此，对可控性内部财务风险进行研究能更大限度地促进企业发展。

2.2财务风险管理与内部控制关系

内部控制和财务风险管理的密切关系还表现在以下几方面：（1）完善内部控制是防范企业内部财务风险的主要途径；（2）目前企业风险管理水平普遍不高的主要原因之一就是内部控制制度不完善，因此内部控制不仅是提高风险管理的有效途径，而且还是其主要的影响因素；（3）因为内部控制中包含了风险管理这一内容，而财务风险管理又是风险管理的主要组成部分，所以财务风险管理也自然是内部控制所涉及的一个方面；（4）企业实施内部控制的驱动力之一就是防范企业可能面临的各类风险，而财务风险管理主要是防范企业的财务风险，由此可以得出财务风险管理也是企业实施内部控制的一个主要驱动力量。因此，从两者的紧密关系可以看出，研究内部控制视角下财务风险管理理论和实践对企业生存和发展意义重大。

3.内部控制视角下的财务风险管理

3.1我国内部控制视角下财务风险管理现状

（1）内部控制存在的弊端导致财务风险。一种情况是企业内部控制系统涉及内容不完整、系统设计不合理，企业只有简单的、基本的内部控制相关操作，内部控制系统没有完全形成，使得企业财务管理，尤其是财务风险管理不能有效实施，使企业承担了相应的财务风险损失。另一种情况是企业缺乏防范和约束机制，只重视事后控制，没有发挥事前控制和事中控制的作用，而且内部财务控制职责划分、奖惩标准不够明确，从而影响了内部财务控制的风险防范和有效执行。（2）内部控制具体执行实施失效引发财务风险。企业不仅要制定有效的内部控制制度和规范，更重要的是要有效地去实施内部控制，倘若只是制定了完善的财务控制制度和操作规程而执行力度不够，则会形成“印在纸上、挂在墙上”的企业内部控制松垮状况。只说不干造成了财务信息失真、企业资产流失等严重后果。（3）高层管理者对财务风险防范重视不够。企业的领导层没能给予财务风险管理足够的重视是目前财务风险比较容易发生的一个主要原因，财务风险管理在企业经营管理中的地位还有待提高。上层组织的充分认识和高度重视是企业各层级重视并高效地管理财务风险的前提。而且，在项目前期不注重财务风险的分析，导致了许多重大项目因财务问题而失败。另外决策者不能获得真实有效的信息，加之决策者业务水平有限等原因，增加了管理层的决策结果中主观因素的影响作用，决策质量也相对较差，只有提高决策者的财务风险管理水平和综合素质使企业更好地应对可能遇到的财务风险。（4）管理者越权导致财务风险。由于现有的经济体制和企业组织形式等因素的制约，企业中难免存在“一股独大”的股权组织结构，非常容易导致“内部人控制”现象的发生。企业高层管理着对企业经营管理活动实施越权干预的现象比较严重，对企业内部的岗位设置、审批程序等重要控制环节施加个人影响，使之与企业财务控制相背离，导致财务控制失效，风险防范漏洞增加。

3.2财务风险管理弊端原因分析

风险管理问题产生原因有：(1)企业中的内部控制和风险管理人员的素质水平还不能满足企业发展过程中对于财务风险管理的要求，人才的缺失和能力不足是导致现实发展落后的重要原因。(2)企业组织内部缺乏内部控制和风险管理相关的制衡机制，存在较重的内部人控制问题。现阶段我国企业中存在的法人治理结构多数属于“形备而实不至”，没有形成权力制衡局面和效果。(3)企业信息系统发展落后，不能适应企业外无风险管理的发展。企业中存在的信息无法达到在企业中真实有效的传递的要求，信息沟通系统不能发挥应有的作用。(4)内部审计职能弱化。内部控制环境下的财务风险管理离不开内部审计的监督作用，没有监督执行动力就不足，因此要对内部审计的组织结构、人员素质、工作设置进行永华，以充分发挥内部审计对财务风险监督职能。

3.3如何促进内部导向的财务风险管理发展

改善内部控制导向财务风险防范的外部环境。（1）重视政府对企业建立内部控制制度的推动作用，充分发挥政府部门的主导作用。一方面要完善我国社会主义市场经济竞争机制，提高对内部控制的使命的认识，制定我国企业内部控制建设规划，完善内部控制体系建设；一方面要结合我国实际吸取外国的先进经验，探寻适合我国企业的财务风险制度和规则；（2）注重全过程的监督。必须积极促进企业财务风险管理制度的建立，并制定有效的监管机制，对企业进行财务风险管理全过程的指导与监督，是企业的财务风险管理要做到事前充分筹划、事中彻底执行、事后总结和改进。

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关键词:财务风险;现状;财务风险管理

财务风险是指企业财务活动中由于各种难以或无法预料、控制的因素的影响,使企业的实际财务收益与预期收益发生偏离,因而造成蒙受损失的机会和可能。它是财务活动和经营活动过程中各种不确定性的综合反映,是企业风险的货币化的集中体现。

一、企业风险现状及成因分析

(一)企业财务风险现状

企业财务活动,一般分为筹资活动、投资活动、资金营运和收益分配四个方面。相应地,财务风险也就包括筹资风险、投资风险、资金营运风险、收益分配风险。具体来说,我国企业财务风险主要表现在以下几方面:

1.资金结构不合理

资金结构是主要指企业全部资金来源于权益资金与负债资金的比例关系。由于筹资决策失误等原因,我国企业资金结构不合理的现象普遍存在,具体表现在负债资金占全部资金的比例过高,很多企业资产负债率达到30%以上。资金结构的不合理导致企业财务负担沉重,偿付能力严重不足,即产生财务风险。

2.投资缺乏科学性

企业投资包括对内投资和对外投资。在对外投资上,很多企业投资决策者对投资风险的认识不足,盲目投资,导致企业投资损失巨大,从而财务风险不断。企业对内投资主要是固定资产投资。在固定资产投资决策过程中,很多企业对投资项目的可行性缺乏周密系统的分析和研究, 加之决策所依据的经济信息不全面、不真实以及决策者决策能力低下等原因,使得投资决策失误频繁发生,投资项目不能获得预期的收益,投资无法按期收回, 这也给企业带来了巨大的财务风险。

3.资金回收策略不当

随着经济的发展,我国市场已成为买方市场,企业普遍存在产品滞销现象。一些企业为了增加销量,扩大市场占有率,大量采用赊销方式销售产品。从会计核算的角度看,这可以增加企业利润,但相当多的企业在信用销售过程中对客户的信用等级了解不够,盲目赊销,造成大量应收账款失控,相当比例的应收账款长期无法收回,甚至成为坏账。

4.收益分配政策不规范

股利分配政策对企业的生存和发展有很大的影响。分配方法的选择会影响投资者对企业状况的判断和企业的声誉,从而影响企业资金的来源,也可能影响企业潜在投资者的投资决策。如果企业的利润分配政策缺乏控制制度,不结合企业的实现情况,不进行科学的分配决策,必将影响企业的财务结构,从而形成间接的财务风险。与国际上广泛采用的股利政策相比,我国企业较少分配现金股利,代之以配股或送红股的分配方法,一方面,有意无意间助长了证券市场上的投机气氛,另一方面,无助于投资者形成正确的投资理念。不仅如此,我国企业股利政策的制定也往往无章可循,股利分配方案常常朝令夕改,令投资者无所适从。

(二)企业财务风险成因分析

我国企业产生财务风险的原因很多,包括企业可控的及不可控的、企业内部及外部的等,而且不同种类的财务风险形成的具体原因也不尽相同。具体内容如下:

1.企业财务管理环境的复杂多变

企业的财务管理环境又称理财环境,是指对企业财务活动产生影响作用的企业外部条件。财务管理环境是企业财务决策难以改变的外部约束条件。企业财务决策更多的是适应它们的要求和变化。财务管理环境涉及范围很广,包括国民经济整体的形势及行业景气度,国家信贷以及外汇等政策的调整、银行利率及汇率的波动、通货膨胀程度等。这些因素存在于企业之外,其变化对企业来说,是难以预见和难以改变的,这必然会对企业财务管理产生重大的影响。

2.企业内部财务关系混乱,决策缺乏科学性

企业内部财务关系混乱也是我国企业产生财务风险的一个重要原因。企业与内部各部门之间及企业与上级企业之间,在资金管理及使用、利益分配等方面存在权责不明、管理混乱的现象, 造成资金使用效率低下,资金流失严重,资金的安全性、完整性无法得到保证。在采购、生产、销售、财务、市场预测等各环节之间缺乏统筹协调配合,造成应收款项、存货等资产损失严重。

决策缺乏科学性导致的决策失误是产生财务风险的又一重要原因。我国企业的财务决策普遍存在着经验决策和主观决策现象,在进行投资决策时不进行深入市场调研和科学论证,盲目投资使项目不能获得预期的收益,投资无法按期收回,形成不良资产或巨额损失。投资决策失误导致企业投资收益率低于企业的筹资成本,使得企业的财务状况恶化威胁到企业到期债务的偿还,增大了企业静态财务风险产生的可能性,最终导致财务风险的产生。通常财务决策失误导致企业经营不善是企业财务风险产生的重要原因。

3.企业财务管理人员缺乏风险意识

企业作为一个财务主体必然面临财务风险,财务风险是客观存在的,但在现代企业管理中,部分理财人员受专业教育的程度限制,他们的理财观念和理财方法,特别是职业道德和职业判断能力,还不能在更大程度上适应市场经济环境的要求。还有许多财务管理人员风险意识淡薄,不能从根本上把握风险的本质,认为只要管好用好资金,就不会产生财务风险。财务管理人员的财务风险概念狭隘,缺乏正确的市场风险意识,这也是财务风险产生的重要原因之一。

4.内部财务监控机制不健全

内部财务监控是企业财务管理系统中一个非常重要而且相当独特的系统,为使其更能充分发挥其职能作用,企业不仅应该设置独立的组织机构,更重要的是要根据本企业的特点,建立起一套比较完整的、系统的、强有力的内部财务监控制度,才能保证企业内部财务监控系统的高效运行。而我国企业大多没有建立内部财务监控机制。即使有,其财务监督制度执行也不严格,特别是有的企业管理与监督合而为一,缺乏资产损失责任追究制度,对财经纪律置若罔闻,难以进行有效的约束,财务风险极易发生。

二、企业财务风险管理的防范措施

(一)建立财务预警分析指标体系

在财务活动过程中,有些风险是能够在计划阶段进行预测和控制的,有些风险是突发的不能预测到的,所以应建立追踪环境变化的预警系统,用以判断财务风险存在的大小,对企业的影响程度,是否存在危害性风险,从而构建财务风险管理的决策系统。

(二)结合实际采取适当的风险防范策略

在建立了风险预警指标体系后,企业应对风险信号进行监测,如出现产品积压、质量下降、应收账款增大、成本上升,要根据其形成原因及过程,制定相应的切实可行的风险管理策略,降低危害程度。

面对财务风险通常采用回避风险、控制风险、接受风险和分散风险等策略。其中,控制风险策略可进一步分类,按控制目的分为预防性控制和抑制性控制,前者指预先确定可能发生损失,提出相应措施,防止损失的实际发生;后者是对可能发生的损失采取措施,尽量降低损失程度。

(三)建设财务风险制度文化,增强风险防范意识

只有在文化层面上加强企业员工的财务风险意识,打破传统的风险自我无关和自我分割管理的思想,建立起全面整体的风险观,在工作中处处时时评估和发现风险,自发的协调和实现团队化风险控制,把风险管理的观念和行动落实到每个人的身上。同时,管理层应致力于调查和规划本企业的风险制度文化建设,制度控制和文化引导双管齐下,努力提升企业的风险管理水平。要使财务管理人员明白,财务风险存在于财务管理工作的各个环节,任何环节的工作失误都可能会给企业带来财务风险,必须将风险防范贯穿于财务管理工作的始终。

(四)理顺企业内部财务关系,做到责、权、利相统一

为防范财务风险,企业还须理顺内部的各种财务关系。各部门要明确其在企业财务管理中的地位、作用、职责及被赋予的相应权力,做到权责分明,各负其责。

(五)完善风险管理机构,健全内部控制制度

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关键词： 高校 财务风险 防范措施

一、高校财务风险概念及特征

（一）财务风险概念

高校财务风险是指高校资金在运营过程中，由于主观上对结果预测不足或因进行自身难以承受的经济活动而导致的损失，或由于客观上在经济运行中突然出现的政策调整、经济形势重大变动而造成的经济损失，其表现为货币资金偿还到期债务的不确定性。

（二）财务风险特征

1、客观存在性。财务风险广泛存在于各种财务活动之中，是不以人的意志为转移的。

2、不确定性。由于风险的存在，对财务活动的最终结果难以准确把握和预测，导致财务活动的复杂。

3、相关性。财务风险的大小与风险报酬的高低具有相关性。即风险越大收益越高，风险越小收益越低。因而可以说，收益性与损失性是共存的。

（三）财务风险类型

高校财务风险的类型主要是：过度举债风险；盲目投资风险；财务管理风险；管理人员素质风险等四大类。

二、高校财务风险形成原因

（一）举债风险形成原因

1、高校扩招，财政拨款不足。发端于1999年的我国高校连续大规模的扩招，我国普通高校在校生由1998年的341万猛增到2012年3167万，高等教育的毛入学率由1998年的7.9%迅速提高到2012年的26.9%，实现了由精英教育到大众化教育的转变。

2、银行盲目放贷，助长贷款行为。金融机构对高校贷款准入条件不严格，对贷款对象还款来源不做深入仔细的分析，缺乏足够的防范意识，助长了高校的多贷甚至乱贷行为。

3、高校管理层风险责任意识不强，盲目追求规模效应。高校管理层对偿还责任存在模糊性，“债多不愁”现象普遍存在。

（二）投资风险形成原因

1、盲目投资，缺乏科学合理论证。高校为满足教育教学评估等需要，在未充分计划和论证的情况下，盲目投资硬件设施，如教学设备、校舍等，不注重资金使用效益，造成资产的重复购置或闲置，导致极大的资金浪费。

2、校办企业缺乏真正独立的运行机制。事企不分是根本原因，一些学校以财务集中的名义，将企业财务全部收到学校财务处管理，使校办企业没有独立的人事权和财务权，自主经营能力很差，企业难以发展。

（三）财务管理风险形成原因

1、预算编制不完善，资金安排不合理。随着高等教育改革的深入，资金需求与财政拨款之间的缺口日渐加大，高校自筹资金的压力也随之增大，高校在筹集资金、调度资金及合理利用资金等方面面临许多复杂的问题。

2、内部控制制度设计不严密不完善，导致财产流失。会计基础工作薄弱，监督制度不到位，权力使用失控，产生腐败违纪行为。因缺乏相应的制度约束，产生账外资产的现象，造成学校财产的流失。

（四）管理人员素质风险形成原因

发展中的高校由于历史、规模、体制等原因，形成高校财务人员素质普遍较低，管理观念比较滞后，缺乏活力与创造力，制约了高校整体管理水平的提高，财务运行机制也不能应对学校建设资金需求，必然引发财务危机。

三、高校财务风险防范措施

（一）控制举债规模，降低债务风险

1、科学合理的确定贷款规模。在贷款规模上，应对贷款项目及运行能力进行认真的分析论证，充分考虑还本付息的能力，对收支和可用于还本付息的资金进行认真的测算，并将贷款的风险控制在预警线以内。

2、合理安排债务资金结构。当前高校债务资金比重地过高，优化高校资本结构就势在必行。

3、提高贷款资金管理水平。高校必须加强贷款资金的管理，形成一套“严格审批、专款专用、封闭运行、跟踪监督、考核效益”的贷款资金使用机制。

（二）降低高校投资风险的措施

1、完善投资分析评价。运用预算、定额、定员、可行性分析、预测等科学方法，建立完善财务分析评价体系，将客观的会计数据转化为决策支持信息，提高会计数据的使用价值。

2、完善风险评估。高校内审人员须对校办企业等风险评估进行审查评价，可采取贴现现金流量等技术。

（三）加强高校财务管理措施

1、完善财经工作领导体制。高校可专门设立校财经工作领导小组，以校领导为核心，总会计师或主管副校长、财务处长、二级单位财务负责人和基层单位财务人员等几个层次组成，组成一个职责明确、相互制约、各司其职、运行有序、共同实现学校财务管理目标群体。

2、强化预算约束管理。从制度上保证预算从编制、执行到调整的科学规范。财经领导小组应对各项开支进行审核，保障其开支的合理合法。对成本项目应加强考核管理，坚决反对铺张浪费，努力降低办学成本。

3、加强高校审计监督，不断完善内部控制。一方面高校内部为增加财务管理的透明度，实施民主理财和全员管理，有必要建立正常的财务报告制度。另一方面监查、审计部门要定期进行检查，督促用款单位按借款用途使用资金，按期还本付息，并考核资金的使用效果。

（四）提高财会人员素质，保证财务会计信息质量

转变工作思路，财务工作不能老停留在记账、算账、报账等传统管理模式上，要向全面参与学校管理决策转移，树立效益、市场观念，从事后算账向事前预测、事中控制、及时分析方面转移，要发挥财务工作渗透力强的特点，主动参与到学校管理活动中来。

四、小结

面对目前高校因扩招等原因产生的严重财务风险，一方面要争取国家对高校的财政投入，并进一步拓宽经费筹措渠道。另一方面内部要下大力气解决学费欠费问题，严格控制开支，节约办学，切实防范好各种财务风险，最大力度发挥学校资金的使用效益，使学校资金步入良性循环，促进高校持续、稳定、健康发展。

参考文献：

[1]蒋业香.高校财务风险的系统分析与评价[J].中国管理信息化，2010；3