财务风险预警体系范文

导语：如何才能写好一篇财务风险预警体系，这就需要搜集整理更多的资料和文献，欢迎阅读由公务员之家整理的十篇范文，供你借鉴。

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一、引起财务风险的原因

财务风险的成因分为两大类：外部因素和内部因素。

1.外部因素

外部因素是对所有的企业都会产生影响的因素，是企业无法回避的，主要包括以下几个方面：a.市场变动，即市场由于政治形势、自然灾害等客观原因造成的供求关系的改变。b.宏观经济形势变化，如一国的经济形势变动会影响其他国家和地区经济形势的变动、通过膨胀、通过紧缩、利率变动、汇率变动、税收政策变动等。影响财务风险的这些外部因素，企业无法回避，但是对这些因素进行及时监控，可以帮助企业采取措施应对，避免产生较大的危机和损失。

2.内部因素

内部因素是企业特有因素，是由企业自身事件产生的因素，包括内部管理因素，财务管理因素，财务因素和经营因素。

在内部因素中，有些因素在短期内将引起财务风险，而有些因素是在长期内将引起风险，而实际上这是一个“因果”关系。由于内部管理不当、财务管理失误、经营决策错误，最终引起企业资产负债率过高、应收账款过多、现金不足以支付到期债务等财务风险的出现，而在财务风险预警中，我们对这些“因果”都要反映，才能真正实现预警的目的。内部因素是企业可控因素，外部因素是企业不可控因素，但外部因素也会通过内部因素引起财务风险，在财务风险预警研究中无法将两者分开，但在分析中，应区分原因，采取措施。

二、引起财务风险的原因可能产生的现象

外部因素和内部因素都会引起财务风险，但财务风险毕竟是个抽象的概念，要建立财务风险预警体系，必须了解财务风险的具体现象，即财务风险的征兆，一旦发现，即采取措施，予以控制。引发财务风险的具体现象有：

1.规模过度扩张。企业经营进入成熟期和衰退期后，如果进行大规模的新建项目或对原油厂房进行大规模扩修，或者同时在许多地方收购其他企业，涉足许多不同领域，都可能使企业资金负担过重，如果没有进行严密的资金预算，都会导致企业支付能力下降，引发财务风险。

2.企业内部管理层做出了不同以往的特殊决策或管理层突然出现重大人员变更，这种现象的出现意味着企业内部管理出现问题，引发了管理风险，必将引起财务风险。

3.销售出现不正常的下滑。从表面看，销售下滑是市场问题，但引起的原因很多，如果不是由外部宏观因素引起，很可能是企业产品质量问题或市场出现了强有力的替代产品，无论哪种原因，都可能在短期或长期引发财务风险。

4.非计划的存货积压。非计划的存货积压产生的主要原因是销售出现非正常下滑，但除此原因外，管理层的错误决策或者财务的粉饰需求都可能引起存货的非计划积压，引发财务风险和管理风险。

5.过度依赖贷款。过度依赖贷款，意味着企业丧失了其他的融资能力，意味着企业丧失了以往的信用，标志着企业资金周转失调或盈利能力下降。

6.财务报表公开不及时。如果频繁出现财务报表不及时公开，应警惕财务粉饰，关注报表附注。

除以上提到几点外，还有许多可能引发财务风险的现象，如企业进行了大规模的新产品研制，如果此项经营决策失误，同样会导致企业产品积压，现金周转困难；另外，客户交易记录恶化，可能导致赊销款项无法收回等。因此，引发财务危机的现象很多，对这些现象应进行仔细分析，查找原因，才能及时防范财务风险，避免财务危机。

三、引发财务风险现象的财务表现形式

引发财务风险的现象，并不都是财务现象，有管理现象，还有经营现象，它们可能引发狭义财务风险、管理风险和经营风险等，管理风险和经营风险可以通过在管理环节和经营环节中发现，采取措施予以规避，但风险的产生和危机的引发是个逐步的过程，对于在管理中和经营中没有防范住的风险，最后都会反映为千百万，因此，我们必须了解引发账务风险的现象的财务表现形式，而最好的财务表现形式就是最好的财务指标。

目前我国常用的财务指标从四方面来界定，财务效益状况指标、资产营运状况指标、偿债能力状况指标和发展能力状况指标，用来对企业的经营业绩进行评价，而本文我们是研究财务风险预警，这里要分析的是企业财务风险预警指标，通过这些指标应能灵敏地反映企业的财务风险状况，对企业的财务危机进行及时预警，因此我们根据财务风险的成因和现象构建了四方面财务风险预警指标，它们是：管理状况指标、财务结构指标和运营状况指标。

1.管理状况指标

管理状况可通过高层领导决策失误率、内部控制制度执行率等指标来反映，它们可直接反映出管理风险，在一段时间后反映为财务风险，是财务风险预警的早期指标。

高层领导决策失误＝某时期高层领导的错误决策数/某时期高层领导的总决策数

内部控制制度执行率＝已执行的内部控制制度数/已制订的内部控制制度数

2.财务状况指标

财务状况可通过流动比率、速动比率、现金流动负债率、主营业务利润率、净资收益率、销售收入增长率和权益增长率等指标来反映，直接反映出财务风险。

流动比率＝流动资产/流动负债

现金比率＝（货币资金+短期证券）/流动负债

现金流动负债率＝经营现金净流量/流动负债

主营业务利润率＝利润总额/销售收入总额

净资产收入增长率＝（本期销售收入—上期销售收入）/上期销售收入

权益增长率＝（期末所有者权益—期初所有者权益）/期初所有者权益

3.财务结构指标

财务结构可通过流动资产率、资产负债率、应收账款坏账率等指标来反映，反映企业应对负债的能力。

流动资产率＝流动资产/总资产

资产负债率＝负债总额/资产总额

应收账款坏账率＝应收账款坏账/应收账款总额

4.运营状况指标

运营状况可通过总资产周转率、应收账款周转率、存货周转率、投入产出率、不良资产占有率和现金流入流出率等指标来反映，这些指标既可反映财务风险，也可反映经营风险。

总资产周转率＝销售收入净额/平均资产总额

应收账款周转率＝销售收入净额/应收账款平均余额

存货周转率＝销货成本/存货平均余额

投入产出率＝产品销售收入/（产品销售成本+期间费用）

不良资产占用率＝不良资产/资产总额

现金流入流出率＝现金流入量/现金流出量

我们这里构建的指标，是从一般意义出发形成的，企业在具体运用中，应依据实际需要，进行调整。

四、构建财务风险预警体系的方法

从广义上说，构建财务风险预警体系的方法包括前面介绍的企业财务风险预警的信息表现，只有收集了资料，才能进行必要的研究，因此，这里所指的构建方法是指如何对财务风险预警指标进行分析和运用，得到企业所处财务危机的程度的信息，帮助企业做出危机判断的具体方法。

企业财务风险预警的方法总体来说，分为两大类：一是定性分析的方法；二是定量分析的方法。定性分析包括专家调查法、分阶段分析法、流程图分析法和管理评分法。定量分析法是通过对预警指标的筛选，运用数学和统计方法，建立模型，用数字对企业财务危机作出判断的方法，一般分为单变量模型和多变量模型。具体包括以下几种：a.单变量财务危机预警模型；b.Z得分模型；c.迈耶和皮弗的LPM模型和马丁的Logit曲线回归模型；d.神经网络财务危机预警模型。

定性分析法和定量分析法在实际应用中可结合使用，如对管理状况就可采用定性的方法进行前期的分析，判断管理风险的程度，根据所得到的信息，计算管理状况的指标，使得指标得以量化。

五、结语

我国学者对财务预警研究始于20世纪80年代后，1986年吴世农、黄世忠研究了企业破产分析指标和预测模型，1998年陈静对27家ST公司和非ST公司进行了单变量分析，建立了Z得分模型，2000年张玲以120家公司进行模型检验。经过大量的实证分析，财务指标和Z得分法模型对我国企业财务危机的预测有较好作用。在这些分析中，学者们都选择了定量分析法，而忽视了定性分析法，同时他们均以上市公司为研究主体，进行横向研究。实际上，对任何一家企业都需要进行财务危机预测，这将是企业财务管理的新趋势，企业可根据自身的实际情况选择适当的预警指标和预警方法，建立财务风险预警体系。

参考文献

[1]胡华.现代企业财务风险的成因及防范[J].会计之友，2009.

[2]陈静.上市公司财务恶化预测的实例分析[J].会计研究，2009.

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关键词:企业财务风险预警方式探索

随着中国特色社会主义事业建设的蓬勃发展，社会主义市场经济体制建设在我国取得十分显著的成就。自改革开放以来，特别是在用市场经济体制取代计划经济体制以后，我国经济发展呈现出强大的发展潜力，经济增长比例远远高于同时代其他资本主义国家，创造了人类经济发展史上的伟大奇观。但是由于我国社会主义市场经济起步较晚，经济发展的各种经济以及政策的保障尚没有完善，经济配套措施发展滞后，这一系列因素的影响给在经济社会运行中的企业带来严重的经济风险，特别是财务风险的出现，极易使得企业运行发生严重的经济危机，威胁企业的运行。因此，构建科学合理的财务风险预警系统，有效的控制财务风险是企业发展必须解决的问题。众所周知，构建科学合理的财务风险预警系统主要是从明确财务风险预警指标浮动的安全区，选择合适的预警指标以及设置最合适的预警指标预警值等三个方面来入手，从而创建风险预警管理委员会，严格管理财务风险预警指标的制定，以便于制定出完整的企业财务风险预警指标系统，构建信息化程度更好深入的财务风险预警体系。当然，为了促进企业的健康发展，维持经济社会的稳定，建设企业财务风险预警机制主要从以下几个方面进行。

一、构建严谨缜密的企业财务信息控制制度

在社会主义市场经济中，竞争规则调动了企业发展生产的积极性，稳定了优胜劣汰的市场竞争秩序，是保证市场经济时刻充满活力的重要因素。任何企业要想在市场经济中做到长足发展，必须要拥有相关完整的组织制度体系来加以严格的规范。在企业内部，严密的制度规则使得企业在组织上坚不可摧，以至于在面对来自外部的风险时能够有效的予以控制。因此，构建企业财务风险预警机制，要求企业必须制定严格的财务信息管理制度，从而严格保证企业相关信息的准确性和科学性。由于在企业中，财务信息都是以报表的形式存在，这就要求企业内部对相关财务工作者予以严格的规范，用制度原则将两者结合在一起，保证对企业财务信息时刻处于了解的状态，以便于在面对风险时保持对事态的可控性原则，避免企业受到不必要的损失。

二、强化企业内部工作者对财务风险的规避意识，在最大程度上做到风险的严格控制

在市场经济中，风险和收益是并存的，两者是市场经济运行过程中展现出来的两种最为常见的状态。在社会主义市场经济力，企业经营者想要在获得足够多的收益情况下而规避风险，这往往是不可能的，因为风险不可能避免，只能最大程度上降低，想要获得高收益，必须要有承受高风险的威胁的准备。因此，企业想要在市场竞争中获得理想的利润，必须调整好自身的状态，使自己在市场运行过程中遇到风险时能够抵御风险，控制风险，避免企业受到极大损失。这就要求企业在发展过程中必须注重对企业工作人员进行风险防范教育，加强企业工作者的财务风险意识，企业通过对工作者进行长期的培训，让企业员工对财务风险有比较深入的了解，从而能够在在日常工作中尽量避免风险的产生，减少风险带来的危害。与此同时，在市场运行中，企业必须注重高素质人才的引进与培养，加快企业财务部门的人才储备，提高管理者的自身素质，使得他们在面对风险时能够运用自身知识积极抵御风险，调动工作者的积极性，最大程度的减少企业损失。

三、培养使用高素质的财务工作者，对企业财务管理进行规范

随着社会主义市场经济的发展，市场竞争已经愈演愈厉，各企业为了占据市场份额，获取丰厚的经济利润而采取适当的手段调整自己的生产方式，升级企业生产力。由于在现阶段，企业经济效益的增值不仅仅体现于物质领域，更体现在企业软实力方面。拥有高素质人才储备，注意培养企业文化的企业在市场经济的激烈竞争中更容易脱颖而出，哪怕该企业目前规模小，资金少。在企业中，构建财务风险预警体系，必须要有完备的企业财务人才的支持，因为财务工作是企业发展中最为重要的工作之一，因此对人才的需求也就显得尤为迫切。企业财务工作者不仅仅是企业规避风险的力量支撑，更是企业走向壮大的宝贵财富。因此，这就在某些方面要求企业财务工作者具备多种复合技能，能够以多种视角审视企业发展现状，洞彻财务发展漏洞，敏锐的捕捉企业发展存在的风险，从而以专业的角度予以剖析，有针对性的提出解决方案，使得风险能够最快的得到有效控制，防止企业大量的财务损失。现如今，随着社会主义市场经济的快速发展，市场经济的竞争显得尤为激烈。因此想要在市场经济中获得一席之地，企业必须对市场发展具有一定的预见性，对来自市场的风险具有一定的抵御能力，从而保证企业经济的健康发展。为此，这就需要企业立足于市场发展规则，依托经济发展秩序，从企业自身实际出发，建立完备的企业信息化的财务管理系统，编制缜密的财务制度，多方面的进行企业人才的储备，从而构建出属于自己完善的财务风险预警系统，最大程度的避免风险带来的损失，促进企业的长远健康发展。

参考文献：

[1]陶晓峰.后金融危机时期企业财务风险预警机制构建[J].商业时代,2012(2)

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【关键词】 财务风险； 预警； 指标

随着经济全球化进程的加快，市场竞争环境日益复杂，企业的各项经营活动面临着更多的不确定性。为了科学地管理各种风险，保持企业长期健康发展，建立财务风险预警系统意义重大。本文探讨的财务风险是广义上的财务风险，是能够货币化表现的企业全面风险，尽可能囊括企业在经营过程中面临的可以用货币计量的风险，包括偿债风险、投资风险、运营风险、盈利风险等。

一、财务风险预警系统的建立与价值

企业财务风险预警系统，是通过对企业财务报表及相关经营资料的分析，利用及时的数据化管理方式和财务数据，将企业已面临的危险情况预先告知企业经营者和其他利益关系人，并分析企业发生财务危机的可能原因和企业财务运营体系中隐藏的问题，以提前做好防范措施的财务分析系统。就如同人要定期体检一样，财务风险预警系统相当于企业的健康检查报警体系，它能对企业的运营过程进行跟踪、监控，及早发现财务风险，预防财务危机的发生，避免或减少危机所造成的损失。

企业财务风险预警系统是架构在企业全面风险预警系统之上，以企业的财务报表、经营计划及其他财会资料为依据，利用各种分析方法，及时发现企业经营活动和财务活动过程中的重大管理波动信号，并在危机发生之前向企业经营者发出警报，督促企业管理当局采取有效措施，避免潜在危机演变成损失，起到未雨绸缪、防患于未然的作用，并使企业财务管理活动始终处于安全、可靠的运行状态。企业财务风险预警系统越灵敏，就越能及早发现问题，越能有效地防范与解决问题，避免财务危机的发生。但过于敏感的财务预警系统可能会经常误报，甚至导致错误决策，因此须选取适合的预警区间。

二、财务风险预警指标体系的架构

财务风险预警系统的核心是预警指标体系的构建，企业通过对预警指标的持续监控来及时发现风险。一个完整的财务风险预警指标体系主要包括财务风险分类、对应的风险预警指标和预警区间三部分内容。具体可分为偿债风险、投资风险、营运风险和盈利风险4大类、12个子类，约80个指标。实践中可根据企业不同的情况和管理需求，选取若干指标，构成适用于企业自身特点的财务预警指标体系，其具体内涵与构成如下。

（一）偿债风险

偿债风险是企业负债经营所导致的不能偿还到期本息，使企业陷入财务危机，甚至破产的风险。按照偿还债务到期时间的长短，偿债风险可分为短期偿债风险和长期偿债风险。狭义上的财务风险指的就是偿债风险，必须重点关注企业的现金流和债务清偿能力。偿债风险指标除了大家熟知的流动比率、速动比率、资产负债率等指标外，可增加带息负债率、现金流动债务比等定量指标，以及延期偿还贷款本金和利息、大额逾期未付债务等定性指标。

（二）营运风险

营运风险是企业在资金收付、存货周转、信用政策等方面管理不善，造成财务损失的可能性。按照公司的营运目标分类，营运风险可分为资金收付风险、资产损失风险、资源使用效率风险、资产保值增值风险。营运风险除了存货周转率、应收账款周转率等常用指标外，还应关注盈余现金保障倍数、不良资产率等指标，并根据行业特点设置销售回款率等指标，以全面反映企业的各类运营风险。

（三）盈利风险

盈利风险指企业主营业务不突出，盈利能力不强，导致股东收益的不确定性。按照对盈利能力的影响程度不同，盈利风险可划分为短期效益风险和持续经营风险。盈利风险的指标较多，在各类盈利率的指标中目前大家普遍重视净资产收益率，对于成长期的企业还应重视盈利率的增长情况。而反映持续经营风险的指标中除了技术投入比率外都是定性指标，需要根据宏观经济形势和行业情况综合判断。

（四）投资风险

投资风险是企业在投资过程中发生经济损失，或投资完成后无法实现预期收益，甚至不能收回投资的可能性。按照投资业务特征，投资风险可划分为新增投资项目风险、投资项目持有风险和投资项目处置风险。投资风险是非常重要的一大类风险，因企业的投资项目往往金额大、周期长、环节多，尤其是一些投资项目超出了企业原有的主营业务范围，给企业的风险应对带来很大挑战。投资风险一旦发生会给企业带来重大损失，甚至是毁灭性的打击，因此加强对投资风险的预警尤其重要。投资风险预警指标主要有项目投资进度完成率、投资收益预算实现率等。投资风险指标涉及的数据和资讯大部分不能从现有财务报表中获得，因此需要企业建立更加完备的信息系统。

三、财务风险预警的标准：风险预警区间的设定

风险预警区间是财务风险预警的标准，如果指标值进入预警区间则表明有可能出现财务风险，需要作进一步分析，并启动报告、解决等机制，提示管理层关注并采取相应措施。预警区间设定得是否合理对于预警效果影响很大，不同指标在不同行业、规模的企业中设定方法也会有所不同。结合工作实践，本文将风险预警区间的设定方法归纳总结为8类，实际设定时，企业应根据自身特点选用不同的方法。在具体设定某种指标时一般可以一种方法为主，采用其他方法对初步确定的预警区间进行修正，最后确定预警区间。主要方法的内涵与要求如下。

（一）行业标杆对标法

行业标杆对标法是选取一个或多个行业标杆企业，参照标杆企业的指标进行设定的一种方法。这种方法可能是目前运用最多的一种方法，但这种方法的选用有很大局限性。首先，选择对标企业要遵循以下原则：细分行业一致或接近、客户群体相近、资产规模有可比性、信息公开等，所以不一定能找到合适的对标企业。其次，找到的对标企业一般为行业领先企业，因此其数据不能直接用于预警，需要根据本企业的实际情况进行调整，但如何调整往往依赖主观判断。最后，每个企业都有自己的特征，即使是处于同一单一行业的公司也会由于规模、客户等的不同而不同。因此不能简单地将企业和企业整体对标，必须针对单个指标选择多个对标企业取平均值的对标方式，这又给使用这种方法增加了难度。

（二）行业绩效对标法

行业绩效对标法是以国务院国资委公布的企业绩效评价标准值为基础，确定预警区间的方法。企业绩效评价标准值是以全国国有企业财务状况、经营成果等数据资料为依据，并参照国家统计局工业与流通企业月报数据及其他相关统计资料，对上年国有经济各行业运行状况进行客观分析和判断的基础上，运用数理统计方法测算制定的。企业绩效评价标准值分为5个档次，分别为优秀值、良好值、平均值、较低值、较差值。在应用中，应首先确定本企业规模和所处具体行业；再以本企业最近三年财务指标确定所处档次；最后确定以某个档次的值作为预警值。由于国务院国资委公布的企业绩效评价标准值只有十几个指标，所以此方法也有一定的局限性。

（三）历史数据法

历史数据法是以企业历史数据为依据，考虑未来数据的变化，使用预算值或对未来发展趋势的评估值对历史数据进行修正，选择恰当的数值作为预警区间的方法。历史数据法的应用要满足两个条件：企业发展相对稳定，以及指标数值平稳，历年变动幅度不大。

（四）预算值法

预算值法是以企业的预算值为依据，通过对完成预算百分比的关注，来衡量指标的完成情况，确定预警区间。使用预算值法有两个前提，也是选择通过预算值设定预警区间的原因：一是预算编制过程严谨，预算编制时会综合考虑各种因素对未来企业各方面经营状况的影响，运用多种方法确定预算指标。二是预算的动态调整，当出现大的事项对预算产生严重影响时，预算会自动启动修复和调整机制，保证预算指标的适用性。用于设定预警区间的预算包含两大类：一类是年度预算，如用于监控短期效益风险的净资产收益率、总资产报酬率等指标可通过与年度预算的对比设置预警区间。另一类是项目预算，如用于监控新增投资项目风险和投资项目持有风险的投资项目完成进度、投资收益率等指标，通过与项目预算的比较设置预警区间。

（五）绝对标准分类法

绝对标准分类法是指通过对定性指标所描述情况存在或不存在的判断，确定预警范围。采用此方法也应尽量进行标准的量化，以减少人为判断的随意性。例如：监控持续经营风险的定性指标“主营前景不明确，主营产品销售收入明显下降”，判断存在主营产品收入明显下降（下降幅度超过10%），且行业的前景并不明朗，预期下期仍存在继续下跌的趋势，预警区间设定为“存在”。

（六）风险容限法

风险容限法指通过一定逻辑数理方法或依据通常情况下对风险容忍程度确定可接受的指标值，作为风险预警区间的临界值。例如：监控长期偿债风险的指标“存在大额的或有负债”，使用风险容限法判断“大额”所指的具体金额。具体的判断方法是或有负债的确认会对利润指标产生影响，以净利润的一定比例为基础，考虑其他重大影响因素调整，最终确定大额所指的具体金额。

（七）行业监管值法

行业监管值法是以行业的监管值作为依据设定预警区间的方法。行业监管值法仅适用于特殊行业（主要是金融保险等高风险行业）的特定指标。例如：银监会对银行资本充足率指标的要求，财政部对担保企业放大倍数指标的限定。

（八）行业预警值加权法

行业预警值加权法指当一个企业的业务涉及多个行业时，分别计算各行业所占权重，用行业的权重乘以对应行业指标预警值，将乘积结果相加作为多行业企业的指标预警值。当计算权重时，要根据指标的特征选择适当的权重计算依据。如资产负债率选择资产作为计算权重的依据，存货周转率选择存货作为计算权重的依据等。行业预警值加权法仅适用于多元化经营的企业。

四、企业构建财务风险预警指标体系的思考

近年来，财务风险预警工作在越来越多的企业中迅速推广，为企业提高经营管理水平，特别是风险管控，发挥了重要作用。以深圳市盐田港集团为例，目前已建立了覆盖多级子公司的预警体系，通过75个预警指标实现了对集团内重要风险点的监控。同时该系统通过信息化手段在未增加人手的情况下实现了月度和季度的实时预警反馈。在此，笔者将自己的一些实践经验和工作思考与大家分享：

首先，作为企业的健康体检指标体系，财务风险预警指标体系的设计应尽量完备，以充分反映各种风险。同时风险指标的设定并非一劳永逸的，需要根据企业的发展、行业的变化以及宏观经济形势的变化进行定期或不定期的维护。维护的内容包括：指标的增减、预警区间的重新设定、风险处理的策略等，以适应不断变化的内外部环境。

其次，企业应建立良好的组织保障体系，必要时配置专门人员，制订各类风险的处置预案，重视对财务风险事项的处理。在部分指标发出报警时，必须认真分析原因，及时处置。如果是因为指标设置不合理或者内外部环境发生重大变化的，应对风险预警指标体系进行维护，剔除部分不再适用的指标，重新设定指标和预警区间。

最后，因财务风险预警指标体系的运行和维护的工作量很大，企业应加强风险预警系统的信息化建设。实现指标测算、财务风险上报和处理过程跟踪自动化，并将财务风险预警指标作为企业预算管理和经营决策的重要依据。在编制预算时充分考虑财务风险指标因素，在重大投资可行性研究阶段，充分考虑项目实施后对财务指标的影响，对有可能引发财务预警的项目或环节需要决策者重点关注和慎重决策。

【主要参考文献】

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关键词：国有企业；财务风险；预警体系构建；策略

在社会主义市场经济体制下，我国的国有经济发展迅速，经济结构逐步完善，国有企业的影响力和竞争力不断增强。但是，许多国有企业的风险预警体系还处于初级摸索阶段，根本无法发挥预警的作用。而随着经济全球化程度的不断加深，如果国有企业不能构建完善的风险预警体系，势必会为自身的发展带来不稳定的隐患。而十八届三中全会提出：要进一步深化国有企业的体制改革，推动国有企业完善现代企业制度，这为国有企业的风险预警工作明确了方向和目标，从而使国有企业在自身战略目标发展过程中能够减少危机。

一、财务风险预警体系概述和作用

财务风险预警体系就是通过观察企业的一些财务指标的变化，通过科学合理的分析处理后，对未来企业发展可能遇到的财务风险进行预测和评估，并且能够做出提前预警和防范措施的风险预警系统。它通过专业的分析方法对企业的财务报表、经营计划等相关的财务资料进行分析，同时对一些敏感的财务指标进行监测，及时分析动态变化的数据，为企业管理者和经营者提供风险预测评估，以此保证企业经营活动的正常运行。

总的来说，财务风险预警体系有三个作用：一是监测敏感性财务指标的变化；二是分析这些数据，对财务风险进行测评；三是预防和控制作用，对评估的风险做出相应的对策。

二、引发企业财务风险的原因

（一）引发企业财务风险的外部原因

引发企业财务风险的外部原因主要可以概括为两个方面：一是随着经济全球化的趋势越来越快，国际经济环境的竞争压力越来越大；国内经济政策也随着世界经济格局的变化不断调整，经济发展的重心也不断变化，这些都是导致国有企业经营环境的不稳定性，对我国的国有企业发展产生一定的影响；二是经济发展要满足可持续发展的原则，近年来国家大力提倡发展低污染、低能耗、、低排放的低碳经济，因此许多大型国有企业必须改革体制和创新技术，在这种激烈的竞争环境下面临的财务风险可能性更大。

（二）引发企业财务风险的内部原因

引发企业财务风险的内部原因主要就是由于国有企业内部的控制环境例如企业文化、风险意识、员工的职业道德水平等方面存在着许多问题，国有企业的内部控制环境是国有企业内部控制制度稳定运行的基础，一旦内部控制环境出现问题，就会对国有企业造成巨大的财务风险危机，而许多国有企业内部缺乏完善的结构，内部控制制度不合理，这些对国有企业的正常运行非常不利，使得国有企业的财务风险的可能性增大。

三、国有企业财务管理现状存在的问题

（一）许多国有企业财务风险意识不强

随着市场经济的发展，国有企业面临的市场竞争日益激烈，面临的风险也愈大。但是当前许多国有企业缺乏良好的风险意识，无论是企业高层还是财务管理人员和基层工作人员，对于企业的风险管理没有一定的认识，没有意识到财务风险对企业的重要性，对于敏感性经济指标的变化无动于衷。作为对国民经济发展有重要影响的国有企业，一旦陷入财务风险危机，不仅会制约自身的发展，还会影响整体经济的运行。

（二）许多国有企业缺乏健全的财务控制体系

许多国有企业在企业内部的财务管理工作中，只是关注于制定一些强化内部控制和管理的财务管理制度，反而忽略了建立财务控制体系。没有健全的财务控制体系，一些财务控制制度在实际的经济运行中难以发挥原有的作用，这使得企业内部的财务管理和财务控制存在着巨漏洞，也造成了许多财务控制只是形式主义，使得一些财务决策只是管理高层的主观意见，使得国有企业内部存在着巨大的财务风险。

（三）许多国有企业缺乏健全的财务监督体系

许多国有企业缺乏健全有效的财务监督体系，有些内部监督部门的权限范围受到了限制，对国有企业出现的财务问题也都是事后处理，不能对企业财务风险问题进行事先的预测和评估。

（四）许多国有企业财务人员素质不高

许多国有企业在财务管理工作过程中面临的一个巨大难题就是缺乏有效的内部控制和内部审核人员，企业内部财务人员职业道德于专业水平不高，降低财务管理工作的效率。

四、构建国有企业财务风险预警体系措施

（一）提高企业人员的风险意识

企业内部要加强对财务风险意识的宣传和沟通，无论是高层决策者还是财务工作人员和基层工作人员，人人都应该有危机意识，要了解内部的财务控制制度和财务监督体系。

（二）选择合适的财务风险预警指标

国有企业要结合自身的行业特征，选择合适的财务指标例如市场状况、企业经营状况、企业获利能力等指标作为合适的预警指标，指标要能够及时准确的反正自身企业经济发展的变化，有利于准确预测企业的财务风险状况。

（三）完善财务风险预警机制的运行

在选择合适的财务风险预警指标后，要完善财务风险预警机制，对于监督的数据采集完成后，要保证接下来的数据分析和数据整理以及对于财务风险的评估能够顺利进行，保证每步都能发挥应有的作用，最后为企业决策者们提供准确的数据。

（四）提高财务人员的专业素质

加强对企业财务人员的专业培训和教育，培养高素质的财务人员，使财务人员不仅具备过硬的专业素质，而且具备计算机专业知识，适应财务信息化的要求。

参考文献：

[1]杜习奇.大型国有企业风险预警系统构建研究[J].南都学坛，2014，03：104-107.

[2]李林.国有企业财务风险预警研究[J].会计师，2014，19：21-22.

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一、偿债能力风险预警应用(见表4.1)

通过计算结果及警情分析得知,在2004-2006年间中短期偿债能力都达到了重警警限。说明这三年间财务状况不断恶化,负债率居高不下,速动比率也越来越低,警限从浅警发展到巨警,说明该公司的偿债能力出现重大问题,一步步恶化。公司在偿债能力方面出现财务危机,具有严重的风险。

二、盈利能力风险预警应用(见表4.2)

通过计算及警情分析可知,净资产收益连续三年都属于重警及以上警限,总资产报酬率总体状况也表现出严重的财务风险,主营业务利润率为重警及以上警限,说明公司的经营绩效变得十分差,连最基本的获利能力都出现了重大问题。

三、资产营运能力风险预警应用(见表4.3)

通过计算及警情分析可知,在这三年中总资产周转率,存货周转率及应收账款周转率都为重警或以上警限。说明该公司的总体管理水平十分低,资产利用效率低,资产流动性差。同时该公司的应收账款周转率都在巨警警限,说明沈阳合金公司的坏帐损失大,大量债务不能收回,导致资产流动变慢,从而使公司的偿债能力变差。

四、发展能力风险预警应用(见表4.4)

通过计算及警情分析可知,该公司从2001-2003年间,销售增长率逐年下降,且都处于巨警警限,说明该公司的成长状况和发展能力不容乐观,同时也说明该公司的增长速度,企业市场前景都不行。 资本积累率这三年都有所提高,且呈连续增长的势头。但2004,2005年都处于重警及以上警限,2006年虽然处于无警警限,但这只能表明该公司2006年的发展状况相比之前有所改善,不能说明总体的状况。

五、现金流风险预警应用(见表4.5)

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近些年来，在我国各大高校招生规模不断扩大背景下，越来越多的有着财务困境的学生进入高校，这给学校财务工作带来了很多挑战，如何才能积极应对挑战，就需要各大高校构建起有效完善的风险预警指标体系。基于此，本文分析了在构建学校财务风险预警指标体系的必要性和可行性，并提出了应用这一指标体系的措施，希望能够给高校财务管理工作人员起到一个借鉴作用。

关键词：

高校财务风险；预警指标体系；构建

在我国高等院校快速发展的背景下，发展过程中随之而来的问题越发增多，尤其是财务风险问题。为了能够更好的解决财务风险问题，各大高校有必要构建起与自身发展相符的财务风险预警指标体系，进而有效的预警和防范财务风险，进一步促进自身的健康稳定发展。但结合实际情况来讲，我国多数高校并未意识到财务风险预警指标体系构建的重要性，造成财务工作效率始终无法提高。因此，本文浅谈了高校构建一套财务风险预警指标体系对于推动自身发展的必要性。

1概述财务风险预警

高等院校财务预警指的是学校在计算财务预警指标值时，对高等院校财务情况进行度量，并对高等院校财务指标预警值高低进行评价，进一步对学校财务预警信号进行掌握。学校财务预警机制可以说是一种财务制度安排，具有监测与诊断学校内部财务状况作用，就是学校在了解财务情况下，选择相应的指标作为财务预警指标，对学校财务预警标准风险进行明确，在对学校财务风险监测下，使学校财务人员对财务风险出现的原因有所了解，并制定相应的措施以降低财务风险。但实事求是的讲，我国大部分高校都未意识财务风险预警指标体系构建对于加强财务工作水平的重要性，导致财务工作过程中频繁出现问题，学校面临的财务风险越发增多，在这样的现实情况下，需要加大力度宣传和推广财务风险预警指标体系这一概念，使更多的高校对其有所了解，并在管理自身财务工作中积极构建出一套完整的、有效的财务风险预警机制。

2高等院校构建财务风险预警指标体系需要遵循的原则

在学校财务风险管理过程中，对学校财务风险形成原因与形成特点进行分析，设置出相应的风险预警指标体系，进而可以对学校财务运作中潜藏的一系列风险有效识别，为学校财务管理工作人员提供出科学的、高效的识别风险方法。因此，为了可以在第一时间内对学校财务风险准确识别，进而做出有效的、健全的预防措施，在构建学校财务风险预警指标体系中，需要遵循如下几点原则：

2.1遵循合理性原则

所谓的合理性原则就是在指标选取中，应重视影响学校财务风险情况的重要因素，可以对学校财务状况客观反映。并且所选择的目标，无论是在概念的外延方面上，还是在概念的内涵中，都需要具备明确性。所以，风险预警体系的构建应遵循合理性原则。

2.2遵循可操作性原则

在指标选取中，需要对指标的可行性与有效性全面考虑。众所周知，财务指标数据可以在财务部门获得，并且数据是真实的、有效的，这样才可以保证构建起的财务风险预警指标体系具备有效性与可操作性。

2.3遵循可比性原则

通常情况下，高等院校存在的财务风险，一般都需要在学校与学校之间、指标与指标之间互相比较，才能分得出高低。所以，在风险评价指标设置过程中，需要对指标的通用性与可比性进行调查研究，确保风险评价指标的可比性。

3高等院校构建财务风险预警指标体系的对策

3.1偿债能力评价指标具体包括:（1）负债总额除以资产总额等于资产负债率，它体现的在高等院校总资金中，债务资金占的比例。各大高等院校应结合自身资金实际情况，控制资产负债率，同时还要保证各项活动的开展有着充足的后备资金。（2）流动资产除以流动负债等于流动比率。这就表明高等院校以流动资产支付流动负债的水平，通常在3-6最佳。（3）年均负债总额除以高等院校非限定性收入乘以100%，体现出学校非限定收入保障负债的能力。学校的非限定性收入有很多款项，但结合相关规定而言，在学校偿还银行中贷款本息时只能使用非限定收入。所以，非限定性收入比率值越低，证明此学校偿还债务水平就非常高，所存在的财务风险也很小。3.2运作能力评价指标具体包括:（1）年收入总额／年支出总额=年收入支出比，这一公式反映出高等院校收入与支出之间的关系，此率值越高，说明学校收入的越多。（2）（年经营结余+年事业结余）／年平均净资产总额×100%=净资产收益率，这体现出学校使用净资产获得收益的水平，这一比率值越高，就表明学校利用资产获取收益水平就越高。（3）（年经营结余+年事业结余）／年平均收益性资产总额×100%=资产收益率。表明学校使用收益性资产获取收益的水平。一般情况下，此比率值越高，就表明高等院校利用资产的效果就越好。3.3评价发展潜力指标包括：（1）（年末现金余额-年初现金余额）／年初现金余额×100%=现金余额增长率。这一指标代表着此高等院校中流动资金的增多与减少趋势，体现出高等院校的稳定发展状况，此比率值越高，表明着此高校有着较强的偿还债务能力。（2）（年末资产额-年初资产额）／年初资产总额×100%=总资产增长率。这个指标体现出高等院校资产规模增长状况，此指标值越高，表明高等院校发展能力就越高。但需要明确的是，在高校财务分析过程中，使用此指标需要对资产规模扩张量与扩张质进行分析，防止一味的扩张引发更大、更多风险。（3）（年末自有资金总额-年初自有资金总额）／年初自有资金总额×100%=自有资产增长率，此指标将高等院校自有资金规模增长状况进行全面反映，此指标值越高，就表明此高校有着很高的发展潜力。

4高校需合理运用财务风险预警指标体系

高等院校的资产和资金通常用来确保可以正常有序开展学校内教学和科研活动。若是很难达到预期目标，就表明了高等院校管理资产资金中存在问题。为了可以对高等院校运营绩效状况有效辨识，就需要建立准确的运营绩效能力指标。可在分析上文所提到的各种指标下，对学校总体运营状况进行整体分析。其收入支出比率指的是学校实际运用学校内一系列资源能力的指标。通常而言，学校这一指标值越高，就证明学校有着很高的自我支付能力。通过调查研究风险，学校内的收入支出比例最好在0.5左右。生均学费收入支出比率指的是衡量学校学生交费补偿支出能力，一般状况下，此指标值越高，就代表着学校挪用其他方面的经费能力就会越高。同时，还有一些固定资产增长率、应收款、暂付款等等，这些值与年终流动资产比值能够体现出学校运营绩效水平。结合实际情况来讲，我国各大高校都属于事业单位，但在实施市场经济体制背景下，高等院校要取得更好的发展，势必要结合市场经济发展要求，全方面、多角度实施社会服务，争取办学效益的最大化。

5结语

在构建学校财务风险预警指标中，应结合学校财务实际活动，并考虑到财务潜在风险要素，遵循可比性、合理性和可操作性等原则，对高等院校面临的财务风险情况全方面的反映，进而控制好高校面临的财务风险。在学校财务风险预警体系构建中，既需要对各种风险预警指标准确选择，并要综合化处理每项指标，确保最后每项指标以简单的数字化方式反映出来，唯有这样，学校中构建起财务风险预警体系才能真正满足合理性、可比性的要求。

参考文献：

［1］王莹.高校财务风险预警指标体系构建研究［J］.现代营销（下旬刊）,2015,（10）:127.

［2］沈菁.高校财务风险预警指标体系的建立［J］.财经界（学术版）,2014,（24）:164-165.

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【关键词】高等学校；贷款风险；财务指标

随着我国高等教育的改革与发展，高校经费由国家财政、社会、家庭、个人共同分担，其中贷款成为弥补资金缺口最主要的途径之一，但高校是非营利性公共组织，贷款的偿还只能用事业经费的剩余进行，因此高校贷款较企业而言更具风险。建立高校贷款风险预警指标体系，方法简便，易于取数，便于对高校存在的贷款风险做出及时、有效的反映和预警。

一、财务指标预警体系的构建

财务指标预警系统就是通过计算相关量化指标，分析和评价高校办学资金使用的合理程度、财务管理水平和真实财力情况，及时揭示隐性问题，为学校决策者提供客观依据，对高校财务运行中潜在的风险起到预警的作用。本文设计的反映高校贷款风险水平的财务指标体系包括偿债能力指标、资金管理状况指标、支付能力指标、发展潜力指标、贷款使用评价指标，其计算方法与评价分析如表1所示。

运用上述指标评价预警系统，对高校的贷款风险评价指标进行逐一计算分析，从整体的角度来考察高校贷款风险，从而确定贷款的规模、期限和还贷方式，以便找到更有效的控制和降低高校贷款风险的方法和途径。

二、存在的局限性与建议

1．利用报表数据进行指标评价的局限

高校采用收付实现制，这种核算方法虽然简单，容易操作，但无法准确反映财务的真实情况。如“资产负债率”对高校并不适用，第一，收付实现制下高校资产负债表中的“应缴财政专户款”、“代管款项”和“应收与暂付款”、“应付与暂存款”不能真实地反映负债和资产；第二，固定资产不提折旧，其实际价值与账面价值背离，使高校资产负债表上的资产数有偏差。第三，存在着账外融资现象，比如高校购买设备，货到并已验收但未付款，根据收付实现制，虽属当期费用也不能在当期账面上反映，从而使高校的账面负债额少于实际负债额。综上，我们不能直接采用高校资产负债表所列数据进行计算分析，从面加大了高校财务状况评价的难度，在实际工作中应结合高校的实际情况，科学地计算和分析高校贷款的评价指标体系，对高校贷款风险合理判断。

2.未考虑现金流量及时间价值

财务指标预警体系中未设计现金流量指标，建议增加现金流量的结构分析指标和流动性分析指标，对整个贷款活动进行动态的控制。现金流量结构分析包括流入结构、流出结构和流入流出比。第一，流入结构分析分为总流入结构和三项活动(经营、投资、筹资)流入的内部结构分析；第二，流出结构分析分为总流出结构和三项活动流出的内部结构分析；第三，流入流出比分为三项活动的流入流出比，对于正在成长的高校来说，经营活动现金流量应该是正数，投资活动现金流量随学校的发展应该为负数，筹资活动现金流量应该是正负相间的。

现金流量的流动性是指将资产迅速转变为现金的能力，建议增加以下指标：①现金到期债务比=经营现金净流量÷本期到期债务，考虑到现金周转因素， 本期到期债务不宜超过学校可动用现金额；②现金债务总额比=经营现金净流量÷债务总额，可测量学校最大的偿债能力。

基于财务指标预警体系未能考虑资金的时间价值，在实际运用时可结合银行贷款额度控制与风险评价模型对高校贷款风险进行测算与评价，互为补充。

3.选取警戒标准的主观性

高校债务风险预警系统的财务指标体系中，只有小部分可以参考教育主管部门或财政部给出的临界值，还有一部分指标只给出了越大越好或越小越好的评价方法，这在实际运用中存在一定的主观判断。因此在分析贷款风险时，要全面考虑各指标的计算结果，并结合贷款额度控制与风险评价模型及非报表因素综合分析。

参考文献：

[1]许岩,曾繁荣.我国高校贷款风险研究评述[J].会计之友,2010(8):98-99.

[2]邹坚斌.浅论我国高校贷款风险评价指标体系[J].时贷经贸,2007(5):71-73.

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【关键词】 高校财务风险； 预警机制； 风险成因； 未确知测度模型

一、引言

高校财务风险是指在高等学校发展过程中，存在财务结构不合理、债务负担过重而使高校可能丧失偿债能力而导致其无法完成正常的教学和科研活动的风险。随着1999年大学扩招政策和高等教育体制改革，“政府宏观调控，高校自主办学”成为了新时期高校发展的新模式，但是因为种种原因，新时期的高校面临着高负债、缺少融资渠道和未来学生人数逐渐减少而导致的财务风险。为了及时发现财务风险，揭示隐形的财务问题，新时期的高校必须建立一套财务风险预警机制。高校财务风险预警机制是指把企业财务风险预警机制引入到高校中，通过建立一套适合高校本身的客观敏感的财务风险预警指标和预警临界数值，将高校的年度决算报告和财务报表中的相关数据利用特定的预警模型进行综合评价，以揭示高校财务风险的轻重程度，并将风险情况向高校的管理者和其他利益相关者进行披露警示，管理者可作出针对性的决策，防微杜渐，防止因为即将出现的财务风险而给高校带来的损失。

二、新时期高校财务风险的成因

（一）国家经济政策的影响

1.财政政策

1999年由于亚洲金融危机的影响，国内经济环境日益恶化，为了刺激国内消费，国家实行积极的财政政策，将高校扩招加入到国家的财政政策中来，1997年我国大学本专科招生人数为100.04万人，到了2010年达到了惊人的1 691.70万人，增长率高达1 591.02%，使我国的高等教育从精英教育一跃成为大众教育，这种“成就”在世界上其他的国家都是罕见的。高校招生规模的日益扩大，推动了高校的合并、搬迁，同时高校的诸如土地、房屋、教学和科研设备等固定资产的数量也成倍增长。固定资产的增加需要巨大的资金，而高校是非营利的事业单位，主要依靠国家的财政拨款，辅以其他渠道融资，2005年，教育经费政府财政性支出占GDP的比例为2.82%，虽然2009年比例达到了3.59%，但是和美国的5%相比仍然存在很大的差距。单靠国家财政拨款根本无法满足高校资金的缺口，而向商业银行举债成为了众多高校所能依靠的“唯一”办法，大规模的银行负债逐渐使高校陷入了巨大的财务风险当中。

2.贷款政策

1995年的《中华人民共和国教育法》和2001的《全国教育事业第十个五年计划》都指出，发展教育事业，可以积极争取商业银行的贷款项目，合理利用银行贷款。高校扩招、政策导向、高等教育经费支出相对不足等原因促使高校向商业银行大量贷款，但我国的贷款政策进一步加大了高校财务的风险：一方面，各大银行等金融机构从自己的利益出发，向高校贷款大多数为流动贷款，一般的贷款期限都在10年以下，甚至只有3到5年，高校利用几亿元的资金从事基建等工程，在这么短的时间内连本带利还给银行，对于从事非营利的事业单位是十分困难的，所以，经常见到很多高校靠卖地来偿还银行的贷款；另一方面，我国银行机构向高校贷款的利率实行浮动利率，银行贷款利率的上调，高校的利息支出也相应地增加，更加加剧了高校的财务风险。

（二）高校管理体制的诱导

1.高校管理体制

新时期，高校实行“政府宏观调控，高校自主办学”的新模式，但长期以来，政府都是高校的所有者，领导高校向前发展。从委托理论可以知道，高校归集体所有，造成产权不明晰，政府等外部监督机构的功能被弱化，使高校可以依靠国家所有的盲点大量举债，造成严重的财务危机。从高校的外部来看，我国高校管理的行政化，使高校的发展成为考核地方政府官员的重要指标，所以，政府官员希望高校积极扩大招生并扩大基建项目建设，致使高校的很多基建项目缺乏可行性论证，大量举债；另外，从2003年开始高校如火如荼地开展本科教学评估制度，对高校的教学条件等方面设置了很多的硬性指标，高校为了在本科教学工作水平评估中达到优秀，大量向商业银行举债，进行基本项目建设，造成了严重的财务风险。从高校的内部来看，一些高校的高层管理者有这样一种观念：高校属于国家，高校无论拥有多少负债，国家都会为高校埋单，且高校基建投资存在巨大的寻租空间，在这样的背景下，高校盲目扩张，陷入财务风险的深渊。

2.高校财务管理体制

《高等学校会计制度》（财预字[1998]105号）第八条明确规定，高校财务管理体制实行“统一领导，分级管理”。高校属于预算单位，编制预算的原则是“量入未出，收支平衡”，但是由于权力制衡的失控，高校大量举债经营，高校财务管理体制的滞后性，已经使高校不能做到“量入为出，收支平衡”。高校筹资来源的有限性使财务风险更加深化，高校财务管理制度实行收付实现制，高校不能通过成本列支和计提折旧等筹集和提取还本付息的资金，加大了高校财务风险。

三、新时期高校财务风险预警机制的建立

新时期高校财务风险产生的原因非常复杂，为了防止高校的财务风险演变成为财务危机，高校应建立一套适合本身的财务风险预警机制，构建风险预警机制指标体系和运用合适的数学统计模型，及时反映高校财务所处的风险状况，为高校的管理者作出科学客观的决策奠定坚实的基础。

（一）新时期高校财务风险预警机制指标体系的构建

1.指标体系的构建原则

（1）科学系统性原则。企业财务风险预警机制的构建一定要在科学的基础之上，能够真实可靠、科学客观地反映高校财务风险基本特征，指标的概念必须明确，符合高校财务实际；高校财务风险预警指标体系是一个包含多个因素的相互联系、相互作用的有机系统，必须综合、平衡地考虑到有关高校财务的各方面因素。

（2）全面性和主导性相结合的原则。高校财务风险预警机制指标体系中所选择和设置的评价指标必须充分、全面地反映高校所处风险的状况，具有足够多的涵盖面，但是，一套评价指标体系又不能涵盖所有的指标，在现实中，指标的选取一定是反映出影响环境责任绩效的主要因素和关键环节，这也就抓住了企业环境责任绩效最本质的特征。

（3）整体性和层次性相结合的原则。高校财务预警机制指标体系的整体性必须通过一定的结构才会具体地体现指标之间的关系，把高校财务风险预警机制指标按照其层次性分成若干个层次，每个层次又分为具体的评价指标，这样高校财务风险预警机制指标体系就具有了层次性，并且很好地反映了高校财务风险的整体性。

2.指标体系的设置

根据高校财务风险预警机制指标体系的构建原则，参考其他文献有关财务风险预警机制的指标体系，结合新时期高校财务中可能要面对的潜在风险，本文从偿债能力、运营能力和发展潜力三个方面建立财务风险预警指标体系，并根据高校财务的实际情况设置了预警值，规定了指标的属性，如表1所示。

（二）基于未确知测度模型的高校财务风险预警机制

1.未确知测度模型和高校财务风险预警机制的结合点

高校财务风险的内容针对不同的高校可能不同。由于对高校财务风险的监控是实时的过程，设置的高校财务风险预警机制指标体系概括了高校财务的偿债能力、运营能力和未来发展，新时期高校财务结构的变化、未来招生比率逐年下降等因素都可能会加深高校财务风险状况，而国家针对高校政策的变化、利率的增减以及政府的主导性都给高校财务风险预警机制带来了很大的难度和变数，所以高校财务风险预警机制一方面具有模糊性，另一方面针对一些不能确知的因素，还具有不确定性。未确知测度模型解决了高校财务风险预警机制指标体系中的非确知性问题，这便是企业环境责任绩效评价和未确知测度模型的结合点，未确知测度模型具有有序性、权重确定客观性和结果分辨率较高等优点。

2.高校财务风险预警机制的未确知测度分析

预警指数（a）=（预警二级指标实际计算值-预警二级指标预警值）/预警二级指标预警值

预警指数为正值表示本指标暂时安全，若为负值，则说明此指标已处于风险当中（极小型指标互换位置），本文将高校财务风险预警机制的预警标准划分为5个等级：无警、轻警、中警、重警、巨警。

无警：a>10%；轻警：10%≥a>0；中警：0≥a>-10%；重警：-10%≥a>-30%；巨警：a≥-30%。

对我国某高校财务风险预警机制的研究中，以其年末财务资产负债表和决算报告为基础，计算得到表1中14个财务指标的实际值，见表2。

四、结束语

新时期我国高校财务风险的成因非常复杂。国家政策和管理体制上的原因可以随着国家的政策的不断改革得到优化，高校自身应该开源节流，积极开发新的更好的筹资方式，使高校远离财务风险。在分析高校财务风险成因的基础上，本文利用其他文献和调研的基础上，尝试构建了新时期高校财务风险预警指标体系，并且将未确知测度模型和高校财务风险预警机制有机地结合到一起，对某高校的财务风险进行了实证分析，说明了未确知测度模型在财务风险预警机制中的实用性，为高校财务风险预警机制增添了科学性和客观性。由于我国高校的资料尤其是财务信息披露程度不够透明，所以，对高校财务风险预警机制的研究需要高校、政府和各个利益相关者共同努力。

【参考文献】

[1] 李芙蓉，麻晓刚.高校财务风险评估及预警研究[J].绿色财会，2008（4）：21—23.

[2] 教育部.1997—2010年全国教育事业发展统计公报[R].

[3] 教育部.1997年—2011年全国教育经费执行情况统计公告[R].

[4] 米新英，刘泽琴.高校财务预警系统的研究[J].北华航天工业学院学报，2008（5）：41—43.

[5] 刘开第，庞彦军，姚立根，李亚.大气环境质量评价的未确知测度模型[J].环境科学，2000（3）：11—15.

篇9

关键词:酒店管理；财务风险；财务预警

酒店财务风险预警是以酒店财务信息为基础。通过设置并观察一些敏感性指标的变化，对其可能或将要面临的财务风险实施有效监控和预报。酒店财务风险预警包括财务风险和财务预警两个方面。财务风险是指在财务活动中由于各种因素导致经济损失的机会和可能性；财务预警是度量某种财务指标偏离预警线而发出的预报，它可以帮助企业避免或降低可能的经济损失。依据酒店经营特点建立一套科学的财务风险预警指标体系是准确预警财务风险的关键。

本文所阐述的酒店财务风险预警指标体系是基于预测功能而建立的，它的建立可为酒店财务风险预测提供科学直观的基本预警方法及预警标准。有助于酒店财务风险预警系统及时有效地发挥作用。显著提高酒店财务管理水平。

一、酒店财务风险预警指标的特征及体系建立的原则

酒店财务风险预警指标体系是依据酒店经营特点确立的一系列敏感性财务指标及相关数值的集合。具有较强的预测功能。财务风险预警指标应具备以下两个基本特征：一是高度的敏感性，一旦财务风险因素萌生，就能够在财务指标值上迅速得到反映；二是较强的预测性，它们是财务风险萌生时的先兆指标。而非已陷入严重危机状态的结果指标。能预示财务风险可能或将要发生。

确立酒店财务风险预警指标体系必须坚持以下原则：一是科学性原则。所建立的指标体系必须能够准确地反映财务数据与经营管理活动的内在联系。客观地反映财务及经营活动中潜在的风险。不科学的指标体系会导致预测结果的错误及调整措施的不当，甚至给未来经营造成严重损失。二是系统性原则。从酒店经营内容、经营特点人手。建立一套能够全面检测酒店财务运行及经营活动状况的财务风险预警指标体系。三是实用性原则。指标必须具有极强的可操作性，必须能在实践中真正起到预警作用。指标体系的设计必须易于理解、易于取值、易于计算、易于预警。四是重要性原则。注重成本效益，根据酒店经营内容、经营特点，有侧重地选择、确定能够揭示酒店财务运行规律和如实反映重大潜在风险的指标。五是预测性原则。在建立财务风险预警指标体系过程中。要注意该指标体系应有依赖历史财务信息分析预测未来的特性，能够及时预测到引发财务风险发生的潜在因素的变化，及早提出预警。六是动态性原则。所建立的财务风险预警指标体系要具有可以不断更新的特性。其设计不仅能满足静态截面的分析。而且能用于财务运行状况的实时监控。

二、酒店财务风险预警指标体系的构建

酒店财务风险预警指标体系主要由一系列基础财务指标及一定时期的基础财务指标预警数值组成。这些指标及相关的预警指标值能从整体上说明酒店企业财务风险出现的可能性，其主体指标应包括现金状况、盈利状况、负债状况等的预警指标及预警标准值(见图1)。

1.现金状况预警指标

酒店经营与其他行业在财务流程上有很大差异。正常经营酒店的财务特点主要体现在：一次性的资金投入和持续的现金流出。现金管理在酒店财务管理中具有重要地位。针对这一特点。其现金状况预警指标应包括基本现金置存标准、现金流量指数、营业现金流量指数、营业现金流量纳税保障率、营业现金净流量偿债贡献率和自由营业现金流量比率。

(1)基本现金置存标准。该标准是指企业一定时期基本现金置存的最低标准值。酒店应依据自身经营规模和财务活动要求进行确定。在酒店经营过程中。当实际现金存量低于这个最低标准值时可能引发现金风险，应发出预警。

(2)现金流量指数。它等于现金流入量除以现金流出量。表明酒店现金流入对现金流出的总体保障能力。该指数大于1时，表明企业对各种现金支付的需求有保障；小于1时，表示经营活动现金流入量不足以弥补其现金流出量，持续下去，将引发财务风险。

(3)营业现金流量指数。它等于营业现金流入量除以营业现金流出量。营业现金流量是酒店整体现金流量的主要构成部分。是良好现金支付能力存在的保障。营业现金流量指数是对整体现金流量状况的进一步分析。该指数大于1，表明企业现金支付保障基础较好；反之，表明企业收益质量低下，营业现金流入匮乏，支付能力下降，长此以往，会发生财务风险，甚至导致企业破产倒闭。

(4)营业现金流量纳税保障率。它等于(营业现金净流量+所得税+营业税)，(营业税+所得税)。纳税现金流出量具有刚性特征，因企业一旦取得应税收入或利润，无论其质量如何或有无足够的现金流入量保障。都必须及时履行依法纳税的责任，否则将受到处罚。因此，该比率应大于1。如果小于1，企业将不得不通过借款或压缩未来营业活动必要现金支出的方式来上缴税款，这势必对未来的经营活动以及现金流入能力造成危害，增大财务风险出现的机率。

(5)营业现金净流量偿债贡献率。它等于(营业现金净流量一应纳税款)／到期债务本息。营业现金净流量偿债贡献额是指企业所取得的营业现金流入量弥补了营业现金流出量、支付了应纳税款后，可用于偿付到期债务的额度。营业现金净流量偿债贡献率大于1，说明企业完全可以依靠营业活动现金流入量偿付到期债务；若小于1。则说明企业不得不通过举借新的债务或其他现金融通途径来偿付到期债务。

(6)自由营业现金流量比率。它等于自由营业现金流量除以营业现金净流量。自由营业现金流量=税后营业现金净流量一维持当前现金流量能力必须追加资本性支出一到期债务及利息。自由营业现金流量是企业未来发展的基本能力与稳健性的保障，企业对其有充分的自主支配权。并且该部分现金无论怎样处置以及实际效果如何，都不会对企业未来发展的基础构成危害。因此。自由营业现金流量比率越高、金额越大，表明企业的财务风险越小、现金支付能力越强。同时企业价值与股东财富也就越大。

2.盈利状况预警指标

盈利状况指标可以间接地揭示财务风险的大小。盈利能力越强，财务风险越小；反之，财务风险越大。依据酒店经营特点和盈利方式，盈利状况预警指标应包括营业收入净利润率与毛利率、资产净利润率、成本费用利润率、营业收入现金率和资产现金率。

(1)营业收入净利率与毛利率。营业收入净利率=净利润／营业收入，表明市场竞争力与盈利能力的高低。正常情况下，该指标较低或持续下降，说明酒店的市场竞争力与盈利能力在下降，如不能得到及时改善，可能导致现金短缺、财务状况恶化、所投资产及设备价值逐步丧失，从而预示财务风险即将爆发。毛利=营业收入－营业成本，毛利率=毛利／营业收入。当企业净利率为正数时，表明毛利有可能为负数或在较低水平，所以净利率有可能掩盖主营业务的真实市场竞争力，而毛利率能对此进行较准确的反映，因此毛利率较低或持续下降。更应引起管理者的警惕。由于各酒店经营规模、经营方式、所在地区均存在较大的差异性，因此，应依据自己的实际情况来确定净利率与毛利率的预警标准值，一旦发现净利率与毛利率有异常变动，应立即实施风险预警。

(2)成本费用利润率指标。成本费用利润率=营业利润／成本费用总额。该指标越高，酒店成本费用盈利能力越强。即该酒店能以较小的投入取得较大的利润：如果该指标较低或持续下降，尤其是低于同行业平均水平或企业设置的警戒值，说明主营业务市场竞争力与盈利能力在下降，成本费用有可能严重超支，如不及时预警纠正，极易引发财务风险。此指标还可以按不同经营项目进行设置、测算。以便更准确地发出预警信号。

(3)营业现金流入比率。它等于营业现金流入量除以营业收入净额。营业现金流入量是酒店生存的命脉。该比率越高，其现收能力越强、财务状况越安全。如果该比率较低或持续下降，说明酒店营业收入的质量不高，现金收款状况较差，应收账款过高：如不及时预警控制，随着现金流入量的减少，将发生现金支付困难，爆发财务风险。此指标预警标准值。应依据酒店实际经营需要结合现金预警指标加以确定。

(4)资产净利率(总资产报酬率)。它等于净利润／[(期初资产总额+期末资产总额)／2]，反映每元资产赚取净利润的能力。该指标越高，说明企业资产的利用效率越高，总资产盈利能力越强，所面临的财务风险较小；如果该指标较低或在下降，说明企业市场竞争力、盈利能力、资产价值均在下降，管理者应及时予以调整，否则将引发财务风险。

(5)净资产收益率(权益报酬率)。它等于净利润／[(期初所有者权益合计+期末所有者权益合计)／2]，全面反映了酒店资产的盈利能力。一般来讲，该指标越高，企业权益资本盈利能力越强，在财务状况良好的情况下，短期内不会出现财务风险。但如果该指标过高于同行业水平，说明该酒店可能是一个高负债、高利息费用的企业，一旦财务状况恶化，由高债务带来的高风险将一触即发。净资产收益率是监测企业财务风险的一个极其重要的指标。其预警标准值应依据企业实际经营情况确定。

3.偿债状况预警指标

偿债状况预警指标包括短期偿债和长期偿债指标。短期偿债指标主要包括流动比率、速动比率和应收账款周转率，该类指标体现企业流动资产变现能力的强弱。可以预警企业短期偿债能力的恶化。长期偿债指标主要包括资产负债率和本息偿付倍率，该类指标表明企业偿还其债务本金与支付利息的能力，可以预测企业长期偿债能力的变化。

(1)流动比率。它等于流动资产除以流动负债(取期末值或平均值)，反映企业的短期偿债能力。该比率越高，企业的偿债能力越强，一般认为2比较安全，即每1元流动负债至少应该备有2元的流动资产。由于酒店行业资产负债表中的存货较少。其最大的存货实际为客房，因此其流动比率保持在1.2～1.5范围内较为合适。具体预警标准值在不同规模的酒店间会存在一定的差异，酒店应依据自身情况来确定。如果企业实际流动比率低于警戒线或存在持续下降趋势，则应及时预警。

(2)速动比率。它等于速动资产除以流动负债(取期末值或平均值)。由于酒店行业存货较少，速动资产应等于现金、银行存款、有价证券、应收票据和应收账款之和。由此可见，速动比率的敏感度明显高于流动比率，该指标能进一步说明企业短期偿债能力。该比率的最佳值一般为1，但由于酒店经营规模、经营项目等存在较大差异，所以预警标准值应由企业视自己的实际情况确定。

(3)应收账款周转率。它可以用应收账款周转次数或周转天数表示，为了取值方便，我们用周转次数表示。应收账款周转率=赊销收人净额／应收账款平均值，赊销收入净额=营业收入－现金收入－营业收入折扣与退回，应收账款平均值=(期初应收账款+期末应收账款)／2。当酒店销售规模稳定提高时，该比率越高，其资金回收越快，短期偿债能力越强。由于酒店经营中存在大量的赊销客户，如果不加强管理，会导致现金流入量降低。出现潜在的财务风险。可是，过分严格的信用政策会提升应收账款的周转率，同时也会导致客户的流失、销售规模及市场占有率的下降，最终将导致企业经营困难、利润下降和财务风险爆发。因此，管理者应依据企业实际状况和发展要求来确立应收账款周转率预警标准，对应收账款实施有效的预警与控制。

(4)资产负债率。它等于负债总额除以资产总额，反映企业的负债状况。该比率越高。企业面临的财务风险越大。具体预警比率应依据企业规模、风险意识、盈利状况和管理者对财务风险的承受能力来确定；如果企业的资产负债率超出了警戒线或持续居高不下，则应发出预警信号。

(5)本息偿付倍率。它等于息税前利润／(利息支出+到期负0债本金，1-所得税税率)，表明企业一定时期的本息偿付能力。该指数大于1，说明企业有充分的收益来偿付本息；若小于1，说明企业到期盈利无法偿还本息，有可能发生财务风险。

三、运用酒店财务风险预警指标体系应注意的问题

一般来说，财务风险预警指标体系运用的有效性与酒店的财务会计数据资料、财务风险预警制度等因素有关，因此，在使用时还应注意以下几方面的问题。

一是财务会计数据资料的真实与规范。酒店财务风险预警需要引用、分析、计算大量的财务会计数据资料，财务会计数据资料的真实性与规范性将直接影响到财务风险预警的准确性。因此要求在使用财务风险预警指标进行计算分析时，必须保证所使用财务会计数据资料的真实与规范。

二是结合经营管理特点，建立完善的财务风险定期预警制度。酒店经营一般具有季节性的特点，在建立其财务风险预警系统时，应充分考虑其经营特点、经营规模与经营方式。建立较为完善的财务风险定期预警制度。及时向管理者发出预警信号。

三是确定合理的财务风险预警标准值和波动区间。酒店的经营与发展呈现出一定的周期性，不同时期的财务状况将呈现不同的特征，譬如经营淡季会出现利润和经营现金流量较低的状况。因此在依据主要财务风险预警指标确定财务风险预警标准值和波动区间时，必须结合各酒店的经营发展周期，计算确定符合其实际经营状况的、较合理的财务风险预警标准值和波动区间，以保证风险预警的准确性。

四是结合趋势分析法。长期跟踪比率的变化趋势，及早发出财务风险预警。酒店发生财务风险是由经营管理不善等因素的长期积累造成的。在使用财务风险预警指标进行预警计算时。可以结合趋势分析法，将该期的计算结果与前期进行比较，观察其变化趋势，及早向管理者发出财务风险预警。

五是将定量计算预测结果与定性分析相结合。酒店财务风险预警指标的计算分析注重定量分析，由于受会计数据资料的限制。其计算分析结果有一定的局限性，应结合经济环境、经济政策等非量化因素进行预测分析，使预警结果更加可靠、有效。

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［关键词］ 中小企业；财务风险；预警

1中小企业财务风险预警系统的理论涵义

大量案例表明，陷入经营危机的企业很多是以出现财务危机为前兆的，对防范财务风险来说，一个较新的概念就是财务风险预警系统。财务风险预警系统是一个风险控制系统，它利用及时的数据化管理方式，以企业的财务报表、经营计划及其他相关会计资料为依据，对企业的资产、负债情况等进行分析预测，以发现中小企业在经营管理活动中的财务风险，并在危机发生之前以财务指标数据的形式向企业经营者发出警告，督促企业管理当局寻找导致财务风险的原因，采取有效应对措施，防患于未然。

简单地说，中小企业财务风险预警机制就是充分应用企业现有的信息化系统，设置并观察一些敏感性财务指标的变化，对企业或集团可能或将面临的财务危机实现预测预报，同时通过信息系统的运作、分析、预报信息，做出及时有效处理的一种预警系统 。

2 中小企业财务风险预警系统的功能

中小企业财务风险预警系统的功能主要有以下4个方面：监测功能、诊断功能、矫正功能和免疫功能。其中前两项功能是财务风险预警系统的基本功能，后两项功能则属于其衍生功能。

2.1 监测功能

对风险预先做出警报和防范是财务风险预警系统的基本功能。监测就是通过对企业的生产经营全过程的跟踪，将企业生产经营的实际情况同企业预定的目标、标准、计划进行对比，对企业经营状况做出预测、找出偏差，进行核算和考核，从而找出产生偏差的原因或存在的问题。当出现可能危害企业财务状况的关键因素时，财务预警系统能预先发出警告提醒经营者早作准备并采取对策。当危害企业财务状况的关键因素出现之时，能够提出警告，提醒企业经营者早日寻求对策，避免风险的发生或减少损失的程度。

2.2 诊断功能

诊断功能也是预警体系的重要功能之一。根据跟踪、监测的结果进行对比分析，运用现代企业管理技术、企业诊断技术找出导致企业财务运行恶化的原因，以及企业运行中的弊端及其病根所在。

2.3矫正功能

通过监测和诊断，判断中小企业财务上存在的问题，找出病根后，就可以对症下药，及时更正企业财务管理过程中的偏差或过失，使企业经营恢复到正常的轨道。一旦出现财务危机，经营者就能够阻止财务危机继续恶化下去。

2.4 免疫功能

也就是预防功能，通过预警分析，中小企业能系统而详细地记录财务风险发生的原因、处理经过、化解危机的各项措施，以及反馈得到的改进建议，作为未来类似情况的参考借鉴。这样，中小企业就能将纠正偏差与过失的一些经验、教训转化成企业管理活动的规范，避免同样或类似的错误再次发生，不断增强中小企业自身的免疫能力。

3中小企业财务风险预警的构建

3.1 中小企业建立财务风险预警系统的可行性分析

企业要采取任何一项措施，都要进行可行性分析。建立财务预警系统，是中小企业财务管理的一项重要内容，更不能缺少可行性分析。

财务风险预警系统的建立和健康运行，离不开企业完善的组织管理体系和诚信的企业文化的强力扶持。完善的组织管理体系是风险预警系统建立后能够有效运行的前提。诚信的企业文化是风险预警系统得以预报真实财务风险预警信息的保证。

（1）相对完善的组织管理体系已初步建立。我国的中小企业在经过多年市场竞争的洗礼后，其管理者已意识到加强内部组织管理对企业提高竞争力的重要性。管理者们有的通过加强自身学习来提高企业的现代化管理水平；有的引入职业经理人，对企业进行规范化管理，建立完善的企业内部管理体系；有的企业更是通过导入国际质量管理体系来提升企业的内部管理水平。由此可见，一个相对完善的组织管理体系已初步建立。这一切都将对财务风险预警系统的有效运行提供保障。

（2）企业内部信息化已比较广泛应用。目前，我国中小企业已经广泛通过信息化来改善和加强企业的内部管理。中小企业实施的信息化内部管理，为其建立财务风险预警系统提供了及时传递预警信息的平台。

（3）诚信企业文化已确立。我国中小企业打造“以诚信立业，以诚信经商”的企业文化有助于提高预警信息的真实性和准确性，进而确保预警决策处理的科学性。

3.2 中小企业财务风险预警系统的建立

建立有效的财务风险预警系统是中小企业规避财务风险的有力措施。中小企业建立财务风险预警系统主要包含以下内容：

3.2.1 明确财务风险的成因和类型，确定预警范围

中小企业建立财务风险预警系统的前提是要明确财务风险的成因和类型，以确定预警范围。从我国中小企业所处环境和企业自身的情况来看，其财务风险产生的原因主要有两种表现形式： 一是筹资风险，也就是企业在收不抵支的情况下出现的不能及时偿还债务本息的风险；二是现金流量风险，也就是在特定时日，现金流出量超过现金流入量产生的到期不能偿付债务本息的风险。因此，对于我国中小企业而言，所需防范的主要财务风险是筹资风险和现金流量风险。当然也不能忽视对投资风险、资金回收风险、担保风险、价格风险和汇率风险等的控制和防范。

3.2.2建立财务风险预警指标体系，实现筹资风险预警

中小企业要通过建立一套指标体系进行筹资风险预警。筹资风险预警要结合我国中小企业独特的发展特点和财务风险的现状，通过分析有关财务指标来进行。一般说来，可以从偿债能力、盈利能力、资产运营能力、企业发展潜力和财务结构5个方面来建立预警指标体系，如表1所示。

需要注意的是，上述指标虽然可以预测筹资风险，但是企业发生筹资风险主要是由于举债导致的。对于我国中小企业来说，股权性融资方式往往受到限制，因而大多使用债权性融资方式，其债务资本所占比重较高，所以在运用上述指标分析预警的同时，还应将负债经营资产收益率与债务资本成本率进行比对，只有后者小于前者，才能保证到期归还本息，实现财务杠杆收益，避免大规模举债所引发的风险。同时还应考虑债务资本在各项目之间配置的合理程度，考核指标主要有资产留存收益率、长期负债与营运资金比率以及债务股权比率。中小企业只有确定合理的负债比例，形成合理的资本结构，才能提高承受财务风险的能力，促进自身平衡稳健发展。

3.2.3 通过编制现金流量预算，加强现金管理，实现现金流量风险预警

现金是企业最重要的流动资产，即使是盈利企业，如果没有足够的现金支付，也可能陷入财务危机。受经济环境影响较大的中小企业，自身的筹资能力往往较弱，资金使用受缺乏现金预算和有效管理等因素的影响，很容易形成现金流量风险。为防范该风险，中小企业应通过编制现金流量预算，合理调度资金，加快资金周转，加强现金管理等途径来实现短期财务风险预警。

为实现现金的动态管理，中小企业应将现金流量、预期未来收益、财务状况及投资计划等，以量化形式加以表达，建立全面预算，预测未来现金收支状况，以周、月、季、半年及一年为期，建立滚动式现金流量预算。由于实际生产经营过程中会因为企业经营活动的不确定性而发生各种各样的情况，所以，现金流量预算与实际情况之间会产生一定的差异。为了保证预算制度的有效实施，中小企业应对预算的执行情况进行全程跟踪监督，不断调整执行偏差，以确保预算目标的实现。另外，现金管理只是一种行为，最终还要体现在企业的财务报表中。中小企业应特别注意诸如现金持有比率、现金短缺率、经营现金比率等现金状况预警的敏感指标，以便及时了解和掌握企业现金流量风险的状况和程度。

3.2.4 结合企业的实际状况设立预警指标的临界值

财务预警系统的临界值，是指企业正常运作情况下，有关指标不能突破的数值或临界区域。临界值是判断财务风险的数量标准，临界值的确定是预警系统中最为关键的部分。由于中小企业所处的行业不同，即便在同一行业其经营规模也不同，其财务风险预警的临界值自然也会不同。所以，财务风险预警临界值的确定，不能简单以某行业“平均值”来代替。在确定预警临界值的过程中，企业应综合考虑以下几个因素：企业的历史水平、同行业的平均利润水平、行业内优秀企业的现有利润水平、企业自身的长期规划目标等，据此确定出适合于本企业自身特点的临界值。另外，在确定临界值时，还要体现政策性和科学性，要关注整体性和协调性，要保证可调性和稳定性。

3.2.5 预警信号报警与处理机制

在日常财务风险管理中，企业应定期或动态地将预警指标与临界值进行比较，如果预警指标临近或突破临界值，就要根据具体情况发出警报，通过改变财务系统的控制参数和变量，及时调控企业的财务资源分配，使企业财务状况的异常变动状况得到控制，从而使企业财务状况的变动可以始终运行在合理的置信区间内。

中小企业可以通过设置财务风险报警系统来实现对警情的预报。在预警指标超过临界值的情况下发出警报，通知到有关部门和个人。报警方式可以多样化，如用指示灯：红——巨警；黄——中警；蓝——轻警；绿——无警等，也可以用不同的声音来表示危险的程度。财务风险警报发出后，企业就应立即发出财务风险控制指令，采取相应的措施，减少风险带来的损失。如果企业的财务风险始终很大，就会威胁一个企业的生命。企业要想摆脱财务风险给企业带来的不利影响，就必须预先制订预处理方案，从而削弱风险带来的消极影响，甚至可以杜绝或避免类似财务风险再度发生。

3.3 中小企业建立健全财务风险预警机制的配套措施

财务风险预警机制为企业危机的预防提供了保障，但财务风险预警机制建立起来以后要真正发挥作用，必须采取以下配套措施来完善和确保中小企业财务风险预警机制的实施。

（1）树立风险防范观念，强化风险预警意识。树立风险防范的观念和意识是企业财务预警机制得以成功建立并有效运行的前提。所以，中小企业高层管理者要不断提高自己的管理水平，强化风险预警意识， 加强风险管理，要使财务管理人员明白，财务风险存在于财务管理工作的各个环节，任何环节的工作失误都可能会给企业带来财务风险，财务管理人员必须将风险防范观念贯穿于财务管理工作的始终，在思想上对潜在的危机保持清醒的认识和高度的警惕。

（2）完善企业内部控制制度，确保财务风险预警机制的实施。财务风险预警是以准确真实的内外部信息资料为基础的，有效的企业内部控制制度一方面能保证企业管理的有序化、财务数据的安全性和可靠性，另一方面又能为预警提供准确的第一手资料，让企业高层管理者及时掌握真实可靠的财务活动信息，并对收到的预警信号做出相应的对策，将财务预警真正落到实处。目前，我国很大一部分中小企业缺乏有效的内部控制制度，如成本核算、财务清查、财务收支等基本制度不健全，或者基本制度虽然健全但未认真执行。因此，为保证风险预警系统的真正实施，中小企业必须建立和完善企业内部控制制度，构造全方位的内部控制体系，堵塞漏洞、消除隐患、防范风险、审慎经营。只有这样，才能保证企业的财务风险预警机制有效运行。

（3）不断加强人才培训，提高财务人员的业务素质。由于风险预警模型的大部分数据来自于财务会计数据，因此，财务数据的真实完整是风险预警机制实施的基本前提，所以，财务人员的素质在一定程度上决定了预警机制实施的成功与否。我国大多数中小企业具有灵活的经营机制，因而财务管理方法也灵活多样。但中小企业很难吸引所需人才，导致财务管理优秀人才缺乏。同时，就我国大部分中小企业来看，企业决策权力过分集中，程序简单，无规律可循，管理行为边界不清，财务管理者穷于应付日常事务而缺乏充足时间学习和应用先进的财务管理技术；财务人员素质欠佳，业务技能不过硬，不能很好地掌握现代管理方法，缺乏信息处理、分析的能力。所以，中小企业应建立相应的人才培训和再教育制度，通过培训和对外交流不断提高他们的业务处理能力和信息处理分析能力，增强其专业学习能力，进一步提高其业务水准。

（4）注重定量方法与定性方法相结合，保证财务风险预测的准确性。在财务风险预警分析中定量预测确实十分必要，但是不能过分强调定量模型的重要性。诚然，财务报表是预警指标的主要来源，但有时财务风险的发生不能仅通过财务报表上的数据表现出来。所以，在预测过程中，中小企业财务人员在对量化的模型和指标进行分析的同时，还应结合诸如客户满意度、员工士气等非量化因素，甚至是靠分析人员的经验和直觉判断来作定性的分析评价，比如当企业出现过度依赖贷款、过度大规模扩张、总资产和收益急剧下降、企业股价急剧下降等情况，则预示着企业存在发生财务风险的可能性。只有将定量分析与定性分析相结合，才能准确地预报财务风险，把风险控制在萌芽阶段。

主要参考文献

［1］张延波，彭淑雄．财务风险监测与危机预警［j］． 北京工商大学学报：社会科学版， 2002（5）.

［2］侯乐鹃．中小企业财务风险预警指标体系的建立［j］． 财政监督， 2009（14）.

［3］陈春磊，周晔．对中小企业财务风险预警系统构建初探［j］． 商业会计， 2005（3）.