财务风险的特征范文

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关键词：财务风险 董事会特征 治理结构

董事会作为公司治理的核心部门，不仅是公司的经理层和股东利益的协调者，同时也是董事会运作的责任者。公司董事会在公司运营过程中发挥着重要作用，如果有效运用董事会，公司将会因此而受益；相反的，如果公司没有让董事会发挥它应有的作用，一定程度上会给公司带来很大的财务风险，甚至可能会停止经营，进而破产清算。由此可见，公司董事会治理机制设置的合理程度对公司的发展起着很重要的作用，公司的董事会特征与财务风险存在紧密联系，必须合理设置公司董事会结构，使董事会治理机制可以很好地制约以及平衡董事会、股东、经理层三者之间的关系，防止它们之间出现利益矛盾从而增加公司的财务风险。

一、文献综述

董事会作为公司日常经营决策机构，应该在防范公司的财务风险方面发挥一定的作用，良好的董事会治理机制能够提升公司的经营绩效。于东智等（2004）研究认为，公司的董事会人数对公司绩效的影响成倒U型的曲线，公司以前年度的绩效水平与董事会的稳定性成正相关关系。王跃堂认为，独立董事比例与公司的财务风险成显著的正相关关系。但是对于董事会特征与财务风险的关系研究并不是很多，由于公司董事会特征与公司经营活动有紧密的联系，所以本文将从董事会规模以及独立董事比例等方面研究董事会特征对财务风险所造成的影响。

二、财务风险

公司财务风险是指由公司所处的经营环境中各种影响公司财务指标的可能性。目前理论界对财务风险内涵的理解有广义和狭义两种。广义的财务风险指公司在财务活动中，因各种不确定性因素的影响，使公司实际与预期收益发生的偏差。广义的财务风险既包括无法偿还到期债务的风险，也包括由于内控制度不健全、治理结构不完善等对公司财务状况所造成的影响，具体表现为持续性亏损、无偿债能力以及违约等。狭义的财务风险指公司将来可能无法偿还到期的债务而承担一定损失的可能性，认为公司的资金来源于债权人或者投资人，其中的权益资金没有财务风险，公司所有的财务风险都是由于负债融资引起的。具体表现为：负债增加，公司不能按期还本付息的可能性；在一定的资金总额条件下，增加负债比重，可能会提高公司的资金成本。

一般来说，衡量公司财务风险的主要有市场数据和会计数据两方面。根据我国目前的市场经济情况，主要是基于财务报表中的会计数据来衡量公司的财务风险，比如资产周转率、资产负债率等。尽管会计数据可能在一定程度上被公司操纵，但是相对于资本市场上的数据来说，公司的财务数据还是相对比较可靠。

三、研究假设

（一）样本选择及数据来源

本文以2010-2012年沪深上市公司为样本，分别从董事会人数、独立董事的比例以及董事长与总经理的两职合一等方面分析公司董事会特征对公司财务风险产生的影响。在样本选取上，剔除金融类公司以及数据不完整的样本。因为金融类公司资产构成中流动资产比例很大，财务风险指标的计算方法与其他行业有所不同，将其纳入样本总体在回归结果上可能会造成一定程度的偏差。保留符合条件的ST公司，这部分公司具有较高的财务风险正是源于其不完善的董事会机制造成的，若剔除这部分公司可能对实证检验的真实性有所影响。

（二）研究假设

1.董事会规模。从现有的文献研究来看，董事会规模与公司财务风险之间的关系并不是很明确。有相关研究发现，董事会人数越多，公司财务风险也就越大；也有学者持相反的观点。本文认为，董事会规模和公司财务风险之间存在显著的正向关系。首先，董事会人数过多在一定程度上使得公司的经营效率有所降低，进而公司的财务风险也有所加大。董事会作为公司的核心决策机构，主要工作之一就是对公司一定期间发生的重大事件制定相应的决策。董事会人数过多会降低公司的决策效率，使得公司很多的经营与财务问题议而不决，进而降低公司的经营效率。其次，过大的董事会规模可能会使董事会成员产生依赖心理，当公司面临一定风险时，董事会成员可能会认为有很多人和自己一起承担公司风险，因而他们采取措施应对风险的积极性不高，增加公司的财务风险。基于以上分析，本文提出：

假设1：董事会规模与公司财务风险之间存在显著的正相关关系。

2.独立董事。国外多数研究表明，独立董事的存在能增加公司价值，但也有一些研究表明公司独立董事对公司的发展并没有什么作用。独立董事与公司财务风险间的关系不明确，除研究方法不同外，主要原因在于独立董事与公司之间特殊的契约关系，公司雇佣独立董事的主要目的在于希望他们以外部人的身份解决公司所存在的问题。但是，公司与独立董事之间的契约关系并不完备，因为他们之间没有任何利益关系，在提升公司价值方面独立董事没有太大动力。但是，独立董事很注重自身的信誉，他们比较积极关注公司的风险，如果公司发生财务舞弊事件，他们的信誉以及名气也会在一定程度上受到损害；如果公司经营不成功，他们可能也会受到牵连。根据以上的分析，本文认为独立董事的存在将会降低公司的财务风险。因此，本文提出：

假设2：独立董事比例与公司财务风险之间存在显著的负相关关系。

3.董事长与总经理两职合一。董事会主要负责决策公司发生的重大事件，主要作用在于监督，总经理由董事会任命，代表公司执行董事会制定的决策。经理层只有剩余控制权而没有剩余索取权，这使得经理层与公司的董事的追求目标并不一致，一个经营、一个监督，两个相反的职能在关键时刻做出的决策很难既公正又客观，既维护本身利益又维护股东利益。两职合一可以降低对总经理的成本，但两职合一使得董事会的其他董事迫于董事长的压力可能不敢发表监督意见，在公司制定决策时，容易受决策者个人影响，做出的决策主观性过大，这在一定程度上增加了公司发生财务风险的可能性。公司的董事长与总经理两职合一时，总经理可能利用信息不对称的优势为自己谋求利益，当面临若干个方案，风险程度不同时，总经理为了自身利益往往会偏向于采取更加激进的经营方案，增加公司的财务风险。因此，本文提出：

假设3：两职合一公司的财务风险大于两职分离的公司财务风险。

（三） 研究设计

1.变量设定。（1）被解释变量。不确定因素的存在使得公司实际财务结果与预期目标之间发生偏差，对于公司发生的偏差，应该采用一定的工具进行量化。杠杆分析法通过财务数据对财务风险直接进行度量，衡量风险大小的工具是财务杠杆系数。这种方法计算比较简单，数据获得也比较容易。杠杆分析法强化了财务风险指标的可比性，有利于管理者更好的权衡公司的风险和报酬，进而提高公司的核心竞争力。由于独特的优势，杠杆分析法是度量财务风险的一个较为理想的指标。因此，本文采用财务杠杆系数衡量公司财务风险，用Y来表示。（2）解释变量，具体定义如表1。（3）控制变量。除了解释变量与被解释变量的设置外，其他变量也会对公司财务风险产生影响，忽视这些变量，得出的回归结果就可能是不准确的。为了避免这种情况，本文选取以下两个变量作为实证研究的控制变量，见表2。资产负债率：公司资产负债率与财务风险水平有很紧密的联系，较高的资产负债率可能伴随着较高的财务风险水平；资产周转率：资产周转率反映公司的营运能力，营运能力强的公司相对来说财务风险也较小。

2.模型构建。为了检验公司董事会特征各个指标变量对财务风险影响状况，本文构建以财务杠杆系数为因变量，3个相关指标变量作为自变量，2个指标作为控制变量的线性回归模型，运用SPSS软件进行分析。回归模型如下：Y=b0+b1DSIZE+b2IDR+b3DUAL+k1LEV+k2ZZL+ε。其中，b0为常数项，b1、b2、b3为自变量系数，k1、k2分别为控制变量系数，ε为随机干扰项。

四、实证检验及结果

（一）描述性统计

通过描述性统计可知，董事长与总经理两职合一的观测值达84个，占总观测值的20.5%。说明大部分上市公司两职合一较少，比较重视职责分离。董事会规模方面，董事会规模的稳定性还是比较好的，无论是极小值、极大值、平均值基本保持一致。独立董事比例方面，大部分独立董事比例不符合证监会的要求。

（二）相关性分析

用Logistic方法建立模型时，如果变量之间存在多重共线性，模型的精确度就会受到一定程度的影响。所以在进行回归分析前需要对变量进行相关性分析，剔除高度相关的变量。变量之间相关程度分为以下几种情况：当相关系数0.3时，变量之间的相关性极弱，可视为不相关；当相关系数大于0.3小于0.5时，低度相关；当相关系数大于0.5小于0.8时，中度相关；相关系数0.8时，此时高度相关。从表3相关性分析来看，三个变量的相关系数均小于0.5，回归模型不存在多重共线性问题，针对这些变量进行回归分析是可行的。

（三） 回归分析

通过表4线性回归分析可以看出，DUAL（董事长与总经理是否两职合一）、DSIZE（董事会人数）与公司的财务风险是显著相关的，控制变量中的LEV在5%的水平显著，也就是说LEV越高，公司的财务风险越大；在解释变量中，DUAL和DSIZE与公司的财务风险成负相关，与假设是一致的。得到回归方程：

Y=2.997+0.054DSIZE-0.205DUAL-1.905IDR-0.023LEV+0.514ZZL

五、实证研究结论

通过实证研究可以看出，公司董事会特征对公司财务风险具有一定的影响，而且影响效果显著，其中包括董事长与总经理两职合一、董事会规模以及独立董事比例等。除此之外，所选的两个控制变量（资产负债率以及资产报酬率）与财务风险的相关关系显著。

参考文献：

1.迟旭升，李明.公司治理与公司财务风险相关性研究――主板A股上市公司的经验数据[J].东北财经大学学报，2011，（5）.

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综观目前有关公司财务风险管理的研究文献，我们不难发现两个问题一是现有的研究基本上是将公司财务风险作为一个整体看待，因而，规避和控制的手段也是全方位、多角度，成本高、耗费大，但效果不明显，且缺乏层次感，二是受传统部门财务观念影响，将财务风险控制的主体定位在财务部门，认为财务部门理所当然应该对企业的所有财务风险承担责任。笔者认为，将财务风险作为一个由财务部门加以控制和防范的整体，往往权责不清、目的不明，实际效果并不理想。财务风险产生的原因是多种多样的，企业不同管理层次所拥有的财权和承担的责任是不一样的，不同管理层次在风险控制中所能发挥的作用也是有限的。

一、财务分层管理理论与财务风险的层次性特征

现代企业制度要求产权明晰、权责明确、政企分开、管理科学。从公司法人治理结构来看，公司财务管理是分层次展开的，管理主体及相对应的责权利是不同的。1997年，汤谷良、谢志华、王斌三位教授分别提出了经营者财务论、出资者财务论、财务经理的财务观以及财务管理的分层管理体系。这一理论将现代企业财务管理按主体划分为出资者财务、经营者财务、财务经理财务三个层次，其中，出资者财务是以股东及股东大会决议名义直接行使的对重大公司财务事项的管理，出资者财务的目标是其所出资本的保值与增值。经营者财务是以董事长和总经理为代表的管理层行使对公司日常财务事项的决策权和重大事项的制定权、执行权，其管理对象是全部的法人财产，经营者既要承担对出资者资本保值增值的责任又要承担对债权人还本付息的责任。财务经理财务则是经营者财务的具体操作性财务，它属于较低层次的财务管理，其主要任务是保证企业短期资产的效率和短期债务的清偿。

公司财务风险是否具有层次性特征是现代企业财务风险能否采用分层管理的关键。结合企业组织结构特征和财务分层管理理论，我们认为企业财务风险是具有层次性特征的，理由如下

1财务目标的层次性决定实现不同财务目标有着不同的风险。企业财务管理的总体目标是企业价值最大化，但具体到不同管理层次又有各层次的具体目标。出资者、经营者和财务经理目标不同，风险各异，目标的层次性决定实现不同层次目标有着不同层次的风险，尽管某些风险影响因素可能影响各个层次，但每个层次对这些因素的反映以及应该发挥和所能发挥的作用显然是不同的。

2财权在不同管理层次之间的分配决定着不同管理层次在风险控制中的作用不同。层级化的组织结构决定了不同管理层次在整个企业管理中的地位和作用及职责权限不同，各个管理层次的财务权限不同，承担的职责也就不一样，在风险控制中所能发挥的作用也不同。

3导致财务风险的各种因素产生作用的层面不同也表明财务风险具有层次性。财务风险是企业经营活动中各种风险因素在财务上的集中体现，由于企业各个财务管理层次上权责清楚，职责明确，不同时期、不同条件下各种风险因素发生作用的影响范围和深度不同。

笔者认为，公司财务风险可以根据公司财务管理层次划分为出资者财务风险、经营者财务风险和财务经理财务风险三个层次，公司财务风险应该是各个层次财务风险的总和，各层次的目标不同，存在各自的风险，他们的风险累加起来构成了企业财务总风险。需要说明的是，将财务风险层级化并不否认某些风险因素自上而下影响各层各级；也不排除某一层次风险控制不力而加大其他层次风险，产生连环效应；更不排除在对待某些风险时各层级之间的协调作战。强调分层管理，我们认为更有利于分清职责和各层次实现目标的业绩考评。

二、不同层次财务风险的特征及责任主体

基于财务分层管理理论和上述财务风险的层次性特征，将风险管理理论和分层管理理论结合起来研究企业财务风险管理，对出资者财务风险、经营者财务风险、财务经理财务风险三个层次进行分层管理就成为解决目前企业财务风险管理权责不清、效果不理想问题的一种新思路，也是现代企业在产权明晰、权责明确、政企分开后管理更科学的必然要求。

(一)出资者财务风险的内容与特征

这里所说的出资者财务风险仅指出资者与特定受资企业之间形成投资与受资关系所带来的财务风险，不包括出资者自身经营活动和其他投资活动所带来的财务风险。归纳起来主要有资本投资风险、资本减值风险、资本经营财务风险、获取股利风险以及经营者的道德风险五个方面。

首先，财产所有权是经济生活中最基本的经济权利，企业设立的根本目的就是为了财产所有权的维护和扩张。因此，出资者财务风险是企业最基本的财务风险，其风险程度在企业中是最高的；其次，在两权分离的条件下，生产经营活动交由经营者决策和执行，出资者对企业风险的管理主要通过一系列监控机制来实现。因此，出资者重视的是企业经营的结果而非过程，所以，这种风险具有一种静态性，再次，由于出资者对企业日常经营的参与程度低，其对企业的管理主要通过一些制度性手段来实现，因此，出资者财务风险是一种制度性风险。针对出资者财务风险的特点，我们认为，出资者应对上述五个方面的风险负责并采取相应的、合理有效的措施对其进行控制。

(二)经营者财务风险的内容与特征

经营者财务风险是指由于经营者财务决策失误或财务组织不当或财务协调不妥所带来的风险。其中，财务决策最为关键，财务决策中诸如筹资决策、投资决策、股利政策等长期财务决策是经营者财务的管理重点，由此而产生的企业筹资活动风险、投资活动风险和收益分配活动风险就成为经营者财务风险的主要内容。

与出资者财务风险相比，经营者财务风险有其自身的特点首先，企业经营者担负着出资者资本保值增值和对债权人还本付息的责任，因而必须从出资者和债权人双方角度综合考虑企业财务风险。其次，经营者财务涉及企业经营过程中现金流转的各个环节，风险存在于现金流转的各环节中，由此引出的经营者财务风险管理也必然是一个动态的过程。再次，经营者财务权既包括了企业出资者财务决策的执行权，又包括了企业日常财务活动的决策权和操作权。因而与出资者财务相比主要是制度性规定不同，经营者财务是制度性与操作性的综合，与此相适应。经营者财务风险包括了与企业财务相关的制度性风险和操作性风险。

(三)财务经理财务风险的内容与特征

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关键词：财务风险；风险管理；风险防范

企业是以价值最大化为目的的经济实体。要实现企业价值的最大化，其前提是要保证企业的存续，那么我们有必要对企业可能遭受损失的风险进行分析和控制。本文基于此点，将对企业的财务风险管理进行一定的探讨和分析。

一、企业财务风险的概念及成因

要对企业财务风险进行管理，了解财务风险的定义以及企业财务风险产生的原因是基础，本节将对财务风险的概念与形成原因进行阐述。

1.财务风险的定义

广义的企业财务风险是指在企业的各项财务活动中，由于环境变化及其他难以预料的因素影响，使得企业的预期财务收益与最终实现收益存在差异的可能性，它涵盖了企业生产经营的全过程。本文研究广义的财务风险。

2.财务风险的成因

财务风险涵盖企业生产经营的全过程，所以企业财务风险的产生原因也具有多样性，但是我们需要注意的是，在财务风险产生原因当中，并非每次都只是某一种原因在单独地起作用，也可能是多种原因共同影响所致。

它主要有三方面的因素：（1）政治因素的影响： 社会的政治因素包括政治制度、法律制度的变化都可能对企业财务产生影响；（2）外部因素的影响：市场供求变化、商品价格变化、竞争对手战略调整都会对企业产生影响。另外，当企业的债务人死亡时，可能会使得债务不能如期收回，引起企业应收账款回收的风险；（3）内部因素的影响：企业内部因素包括企业的管理水平与员工素质两个方面。当企业的管理水平与员工素质较低时，企业财务管理应对经济变化的能力就不足，企业的财务决策会发生失误或者是财务执行发生失误。

二、企业财务风险的特征及分类

只有对于财务风险的基本特征与其分类进行了解，才能更加深入地认识财务风险，对企业财务风险进行合理的管理与控制。

1.财务风险的特征

财务风险具有一定的特征---客观性、广泛性、不确定性、可控制性、两面性。

2.财务风险的分类

企业财务风险存在于生产经营的各个阶段。根据企业财务风险的来源，可以将财务风险分为如下几种：

（1）经营风险

经营风险是指企业在生产过程中，原材料的提供、产品的生产、产品的销售各个环节的不确定因素导致企业资金情况的变化，引发企业财务风险增大。

（2）投资风险

投资风险是指企业对某个项目或者是某项资产投入一定的资金后，因为市场对于项目的评估或者资产价值评价的变化，而导致最终的收益与预计产生一定差异的风险。

（3）筹资风险

筹资风险是指由于资金的供给与需求市场或者社会宏观经济环境的变化，影响企业的筹资成本、筹资能力等方面，从而导致企业已经筹集的资金或即将要筹集的资金给企业财务带来不确定性。

三、企业财务风险管理的现状

根据学者们之前的一些研究，对我国企业财务风险管理的现状进行分析，发现我国企业财务风险管理还存在一些问题与不足之处。

1.没有完善的财务风险管理机制，企业风险意识不足

企业财务风险管理需要建立一定的管理机制，目前很多企业的财务风险管理机制还不够完善，企业的风险意识还不够强。

不少企业的企业财务决策人员以及决策的执行人员风险意识较弱，给企业带来财务风险。

2.没有足够的企业运营资金，过度依靠负债筹资来维持经营

资产是企业进行生产经营活动的基础，资产=负债+所有者权益。所有者权益是企业的自有资金，可认为是没有成本的，而负债则不同，需还本付息。所以如果企业负债过多，有较大的财务杠杆效应，在在经营不利或者是投资失误的情况下，会加剧企业的财务风险。

3.没有有效的财务监控制度，缺乏对企业财务风险的监控

当前，在财务监督与控制方面做的比较好的企业数量很少，大部分企业缺乏有效的财务监督与控制。但是加强企业财务风险的管理，没有相应的财务监控制度作保证是难以实现的。

四、企业财务风险管理的策略

企业财务风险管理有多种策略，经常使用的有回避财务风险、控制财务风险、分散财务风险与转移财务风险。

1.回避财务风险

企业在面对财务风险发生概率较大或者是财务风险一旦发生其损失额度较大的情况时，企业可以考虑回避这些财务风险。回避风险可以分为完全回避与选择回避两种。

2.控制财务风险

当企业已经面临某些财务风险的时候，企业所应该想到的就是控制财务风险，即尽量降低财务风险发生的概率，或者尽量减少财务风险发生给企业带来的损失程度。控制财务风险包含三个方面，一是控制风险发生的概率；二是控制风险发生的频率；三是控制风险发生造成的损失程度。

3.分散财务风险

有些财务风险完全有自己承担可能一旦发生损失值较大，会给企业造成很大影响，因而企业可以通过一些方法来分散财务风险。例如，通过企业经营的多样化，企业投资的多样化，利用相关较小的多种业务或多种投资方式与投资方向等使得企业整体的非系统风险实现下降，降低企业的财务风险。

4.转移财务风险

企业在认识到财务风险对其造成的损失和影响后，可以采取一些措施将这些财务风险转移给其他经济体。主要包括保险转移风险以及非保险转移风险两种方法。

五、企业财务风险管理的措施

要增强企业财务风险管理的能力，可以采取构建并加强加强企业的财务风险管理组织系统、财务风险管理预警系统、财务风险内部控制系统等手段来获得。

1.财务风险管理组织系统

我国目前在在理论，比较缺乏财务风险管理的组织架构的研究。企业应建立专门负责财务风险管理的组织机构，配备专门的财务风险管理人员，他们对企业的财务风险管理的整个过程进行协调与具体规划。

企业可构建如上图所示的财务风险组织系统图。在企业董事会下面可以设立财务风险管理委员会，财务风险管理委员会由财务风险管理部门主管以及其他业务部门的主管参与组成，专门负责企业日常的财务风险管理，并定期对企业董事会进行报告；在财务风险管理部下面再设立企业财务风险的风险管理部，由管理信息系统部、战略部与监控部组成，他们主要负责企业的财务风险管理信息的收集、筛选、整理、传递与报告等工作，风险管理部门还需要与企业财务部门、研发部门、人事部门以及数据处理部门等进行积极的协作，及时掌握影响企业财务风险的各种数据及信息的变化，企业其他各部门也要积极配合好财务风险管理部门的工作，及时向财务风险管理部门报告变动资料。

2.财务风险管理预警系统

财务风险管理预警就是指通过定性或者定量对企业财务状况进行分析，从而对企业财务风险管理提出警示，以便采取相应措施来应对财务风险。包括财务预警定性方法与财务风险定量方法。

（1）财务预警定性方法

定性预警分析主要通过对企业的财务状况、整体状况进行综合分析，根据企业整体或者子部门所存在的风险因素进行风险严重性排序分类，从而及时对企业采取恰当措施。

（2）财务风险定量方法

财务风险的定量分析是指利用企业的财务数据等，运用概率论知识、统计知识和计量知识构建数学计量模型，对企业的财务性质进行量化处理，以数值表示的方式来表示企业的财务状况。

3.财务风险内部控制系统

企业财务风险内部控制是指根据企业财务内部控制目标的实现过程中，运用先进的技术手段发挥会计技能控制财务风险的能力。

（1）建立高效的财务风险内控制度

建立起完善的企业财务内控制度就是对企业各部门、各岗位环节的职责以及行为进行规范，从而达到提高财务管理效率，促使企业资产不数增值。

（2）强化企业财务风险内控制度的实施力度

财务风险内控制度有效实施，需要各部门、各员工的共同努力，并有相对独立于财务会计部门和相关业务管理部的人员对制度的设计的执行效果进行评价。

（3）提高企业财务从业人员的风险意识

企业内部会计控制是企业财务风险内部控制的主体，企业会计控制主要需要由会计专业人员来完成。企业要从以下几个方面对企业的财务人员进行培训。主要包括具有良好的会计政策的职业判断能力、应具有在本单位组织和实施内部控制的能力、具有财务管理的能力。

参考文献：

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关键词：企业财务风险；现状；原因；对策

一、企业财务风险概述

所谓企业的财务风险，是指在各项财务活动过程中，由于各种难以预料或控制的因素影响，财务状况具有不确定性，从而使企业有蒙受损失的可能性。从狭义上看，是指由于利用财务杠杆给企业带来的破产风险或普通股收益发生大幅度变动的风险。从广义上看，是指企业在筹资、投资、资金营运及利润分配等财务活动中因各种原因而导致的对企业的存在、盈利及发展等方面的重大影响。在市场经济环境中，财务风险是客观存在的，要完全消除风险及其影响是不现实的。而当企业存在下列征兆时，便意味着财务风险变成了财务危机。

第一，企业资产总额超过负债总额，但是资产配置的流动性差，无法变现用于偿还债务，现金净流量低。

第二，最近两个会计年度净利润为负和最近一个会计年度股东权益低于注册资本。

第三，企业的负债总额超过企业资产的公允价值，经协商进入重组的状态。

二、企业财务风险的类型及其特征

1、企业财务风险的基本类型

企业的财务风险是按着不同的情况进行分类的，企业财务风险最常见的分类是按着以下两种情况分类：财务活动的主要环节和可控制程度。企业财务风险根据其财务活动的主要环节可以分为流动性风险、信用风险、筹资风险、投资风险。根据可控程度分为可控风险和不可控风险。在不同的分类下企业财务风险又可以划分为不同的类型。在经济全球化的今天，公司通常所面临的财务风险有：外汇风险，利润风险，信用风险和负债风险等。所谓的外汇风险，是指随着汇率的变化而产生的利润和财富方面的风险；利率风险，是指公司在借出或借入资金时，所要面临的一种风险；信用风险，是指不还债或者逾期还债产生的风险。信用风险又称违约风险，是指交易对手未能履行约定契约中的义务而造成经济损失的风险，即受信人不能履行还本付息的责任而使授信人的预期收益与实际收益发生偏离的可能性，信用的提供使得整个社会经济可以正常运转，但是同时也增加了相应的信用风险；负债风险，最突出的表现就是财务杠杆，财务杠杆的作用就像一把双刃剑,将企业的收益或者亏损放大;投资风险是指对未来投资收益的不确定性，在投资中可能会遭受收益损失甚至本金损失的风险。为获得不确定的预期效益，而承担的风险。

2、财务风险的特征

目前大多数的企业都面临财务风险问题，因此，各企业要想有效的防范和控制企业的财务风险，就要对企业的财务风险特征进行充分的了解，正所谓知己知彼方可百战百胜。在企业的财务管理工作中也是如此，要想做到有效的降低公司财务风险，首先要对财务风险的各种特征要了解，其次在掌握特征的基础上对各种财务风险进行有效的防范和控制。公司财务风险主要有以下几个特征:客观性,即财务风险不以人的意志为转移而客观存在；全面性,即财务风险存在于企业财务管理的全过程并体现在多种财务关系上；共存性,即风险与收益并存且成正比关系，一般来说，财务风险越大,收益也就越高；激励性,即财务风险的客观存在会促使企业采取措施防范财务风险，加强财务管理，提高经济效益。

三、企业财务风险的现状

1、企业投资缺乏科学性

目前，我国很多企业的投资缺乏科学性，在对外投资时，企业的决策者没有做好投资事前准备，盲目投资，使得财务风险增高，导致投资损失严重。在对内投资时，企业对投资项目缺乏可行性风险与研究，同时企业财务管理部门也不能给决策者提供有效的决策依据等等原因，导致投资失败，项目投资无法得到预期收益，资金无法按期收回。

2、企业资金结构不合理

企业的资金来源主要有两种，一种是企业的自有资金，一种是通过融资方式的借入资金。我国多数企业的借入资金占的比率较高，导致企业资产负债率过高，而通常企业的长期负债又高于短期负债，企业过分依赖银行，使得企业存在大量的银行贷款。

3、收益分配政策不规范

企业收益分配政策对企业生存和发展存在很大的影响。目前，我国企业收益分配政策不规范，没有严格的控制制度，在利润分配中不能从公司的实际出发，分配决策失误，导致企业的财务结构失衡，使企业产生的财务风险。

4、应收账款缺乏控制

企业的应收账款缺乏抑制。企业为了生存和发展，为了加大销量，扩大企业的市场占有率，盲目销售。不考虑客户的信用，盲目赊销，造成大量资金无法收回，导致应收账款大量存在，形成了坏账。资金长期被债务人占用，加大了企业的财务风险。

四、企业财务风险形成的主要原因

1、企业领导及财务管理人员缺乏财务风险意识

目前，多数企业的领导及财务管理人员的财务风险意识淡薄，只重视各项经营活动的管理，虽然也不断加强和提高财务管理，但是仅仅局限于管好资金，没有对财务风险进行及时的评估与防范，使得企业企业存在很多财务风险。

2、企业内部没有明确的财务关系

企业内部没有确立明确的财务关系，这是目前企业存在风险的重要原因之一。我国多数企业与企业内的各部门之间以及关系企业和上级企业之前没有确立明确的财务关系，主要表现是对资金管理和使用及利益分配没有确立明确的职责与权限范围，造成管理失调，问题出现往往互相推诿、互相扯皮，资金使用无法得到有效的控制与监督，资金使用效率降低，资金收益分配不能按权责利益进行分配，严重阻碍了企业的发展。

3、缺乏有效的、科学的财务管理管手段与决策依据

由于企业领导及财务管理人员的财务风险意识淡薄，在企业的各项经营活动中，企业领导往往只是凭借以往的经验来主观进行投资决策，而忽略了财务管理在企业经营管理决策中的重要作用，财务管理人员不能参与到企业的管理当中来，不能为企业提供有效的、科学的财务管理手段与决策依据，从而使得企业在各项投资活动中常常存在决策失误的现象，也因此产生了财务风险。

五、控制与防范企业财务风险的对策和建议

1、企业应完善财务管理系统

随着市场经济的飞速发展与变化，企业财务管理政策和方法也在不断变化。企业要想降低财务风险，必须适时调整财务管理政策和管理方法，完善财务管理系统，健全各项财务管理制度，并设立合理的财务管理机构，明确各部门之间的职责与权限，提高财务人员的专业素质，从而有效控制财务风险。

2、企业应加强内部管理体系

企业领导应重视企业的内部管理，完善企业内部管理体系，理顺各部门及企业之间的关系，建立一套完整的内部控制制度，提高资金的使用效率并加速其运转速度，从企业的实际出发，调整合理的资产负责比率，使企业的资本结构合理化；企业还应建立完善的应收账款管理体系，建立客户信用等级制度，以加强应收账款的防范与控制。

3、企业应强化风险防控意识

企业应加强领导及财务管理人员的风险防控意识，提高企业管理者的职业判断能力，使他们能及时准确的发现和评估企业潜在的财务风险，以防范和控制企业的财务风险。企业应定期做好全体员工风险管理意识的培训与宣传，提高财务管理意识，将财务管理意识渗透于企业各项经营活动当中来，以降低财务风险。

4、企业应建立财务预警系统

企业应建立完善的财务风险防控机制。完善的风险防控机制应包含一套实时、全面、动态的财务预警系统，以实现对企业经营管理中潜在风险进行实时监控。在我们国家财务风险预警的分析研究起步较晚，但目前已有部分企业将财务风险预警模型运用于实际管理中。财务预警系统要求企业以财务报表、经营计划和其他有关的财务资料作为依据，采取比例分析、数学模型等方法，充分利用财会、金融、市场营销、企业管理等方面的理论知识，对企业经营管理的全过程实施有效监控，在有异常情况出现时应立即采用相应的措施，达到减少或规避风险损失。

5、企业应理顺内部各种财务关系

为了防范企业财务风险，企业必须理顺各部门之间及企业之间的财务关系，明确各部之间的职责与权限范围，以避免财务风险出现时各部门之间相互推诿和互相扯皮，从而做到各尽其责。另外，在企业的利润分配上，应本着对各方负责的态度，合理调整各方利益，真正按职责与权限分配利益。

综上所述，企业在各项经营活动中，应提高领导及财务管理人员的风险意识，建立有效的企业财务风险管理机制，加强财务风险控制，建立财务风险预警制度，建立健全资金回收及收益分配风险控制制度，以实现企业效益最大化。

参考文献：

[1]郭复初.财务通论.立信会计出版社，1997

[2]侯婉霞.浅谈企业财务风险的控制.知识经济，2008

[3]尹平.经营风险与防范.北京：经济科学出版社，1998

[4]吴世珍.我国上市公司财务危机预警研究.财会月刊，2007；3

[5]财务成本管理.注册会计师教材，2008

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【关键词】企业 财务风险 原因分析 防范策略

改革开放以来，我国经济体制发生了重大变革，经济全球化和世界经济一体化进程加快，在不同程度上为我国各大企业带来了有利的发展机遇。但同时中国经济逐渐融入世界市场，也面临着发展的挑战和风险。财务管理是企业管理中十分重要的环节，但是我国企业在财务管理方面还不成熟，面对复杂的世界市场经济发展环境，日益暴露出企业发展的弊端，导致企业面临的财务风险越来越大。本文主要介绍了财务风险及特征，剖析了财务风险形成的原因，并为更好地防范财务风险提出了相应的措施和发展战略。

一、财务风险及特征简单概述

财务风险是多种因素共同作用的结果，是指企业对未来预期财务收益不能实现，产生的一种未来财务损失的可能性。现代企业为了扩大生产规模、增加企业资本量，不断进行企业融资、投资赊账交易等形式，都在不同程度上增加了企业的财务风险，对企业的生产经营活动造成了一定的影响。企业生产和经营，必然存在一定的财务风险。财务风险具有多方面的特征，下面简单介绍一下。

（一）客观性

从字面意思来看，客观性是说企业的财务风险是客观存在的，不可避免的。不错，企业要生存和发展就要进行基本的交易和经营活动，经营活动本身就是一种风险行为。既然知道企业的财务风险不可避免，就要在基本经营活动中加强防范，把企业的财务风险降到最低。

（二）不确定性

财务风险是对未来收益损失可能性的一种猜想和预测，是一种自然现象，它存在于企业经济活动的方方面面。但是具体到某一件事时，财务风险的发生又具有不确定性。正是这种不确定性，使企业的经济活动充满刺激和惊险，也为企业的财务风险防范增加了一定的困难。

（三）收益性或损失性

一般来讲，财务风险与企业收益是成正比例关系的，即企业经营面临的风险越大，未来收益的可能性也就越大，反之亦然。面对企业发展过程中的财务风险，为企业的财务管理提出了新要求，企业要不断的完善财务管理工作，降低财务风险，提高企业资金使用效率。

（四）全面性

所谓全面性是指企业面临的财务风险贯穿企业经营活动的全过程，企业在生产和经营活动中，面临的财务风险或大或小，但贯穿发展的方方面面。这就需要在企业决策或经济活动中要充分考虑财务风险因素。

二、财务风险原因分析

通过以上财务风险的特征，我们知道财务风险无处不在。另外造成企业财务风险形成的因素也是多方面的，下面我们主要从企业外部因素和企业自身因素来具体分析一下。

（一）企业外部因素

企业要生存和发展，必然要在一定的外部环境中进行。一般来讲，企业处于的外部环境一般是固定的、难以改变的，是宏观的经济发展环境，受国家经济政策和世界经济发展的影响。对于企业发展的外部环境主要包括两个方面。

1.国家经济政策变化。虽然我国已经进入了市场经济深入发展的阶段，但在重大经济措施和政策上，国家依然掌握着主动权。我国的税收政策包括各种税费，对企业盈利水平的高低有着一定的影响。另外国家采用经济杠杆和财政杠杆，通过改变银行利率等经济行为，来控制企业的贷款等行为，都对企业的财务风险造成一定的影响。

2.复杂的经济环境。随着市场经济的进一步发展，经济全球化加剧，世界各国之间的经济联系越来越密切。但是各国之间在政治、经济和文化等方面的差异性比较大，这为各国之间的经济往来增加了一定的困难，导致企业发展面临的国际经济环境越来越复杂，这在不同程度上增加了企业的财务风险概率。

（二）企业自身因素

1.应收账款回收不及时。应收账款是企业资金回收的重要环节，应收账款的及时回收是有效降低企业财务风险的重要方面。但是在实际的企业生产活动中，通常把企业的应收账款当作企业的资本来使用。从理论上来讲，应收账款能够增加企业的利润，但是应收账款并不能作为现金来使用，正是在企业财务管理中忽视对应收账款的回收，才导致企业现金流缓慢，同时也增加了财务风险。

2.财务决策失误。财务决策在企业经济活动中发挥着重要作用，代表着一个企业发展的方向和目标，决策目标的科学与否直接影响了企业未来的发展。由于我国企业在财务管理风险管控方面的理论还不成熟，在企业决策过程中难免会导致决策失误，特别是在中小型企业。由于财务决策的失误，导致了企业投资不能在预期内收回资本，这样就使企业陷于巨大的财务风险之中。

3.财务风险防控意识薄弱。财务风险是客观存在的，并且存在于企业经济活动的方方面面。但是在实际的财务管理工作中，相关的财务管理人员对企业经济活动的财务风险防控意识比较薄弱。有时候他们只看到未来收益的可能性，却对经济活动的财务风险不认真分析和防范，另外他们对比较小的财务风险不加注意，往往忽略。正是由于相关财务管理人员的财务风险防控意识淡薄，无形中加大了企业的财务风险。

三、财务风险防范措施探讨

（一）及时回收应收账款

及时回收企业应收账款，减少企业坏账准备，是科学防范企业财务风险的重要举措。加快对应收账款的回收速度，首先要对客户企业进行考核和信用等级评定，并了解企业的实际经营状况和偿债能力，拒绝与资信审核较差的企业合作。其次，严格控制和合理分配企业应收账款的比例，在应收账款生成的过程中要遵循短期、少量、安全的原则。另外要对未结算的款项定期认真审查，避免形成坏账。再次，对应收账款采取经济责任制，让个人或具体部门来负责应收账款的回收，认真检查结算回收情况，加速应收账款的回收。

（二）加强财务风险的防控意识

企业面临财务风险通常表现为企业资金不足、现金流动性差、企业债务繁重、经济效益降低等，这些行为都与企业的财务管理工作紧密相关，都反映了企业财务风险的程度。企业经营活动中财务风险无处不在，我们要居安思危，认识到财务风险的全面性和客观性，增强财务风险的防控意识。具体来讲，要对企业的经营活动和财务状况进行实时的动态分析，认清企业发展的宏观经济环境，并适当调整企业的策略，顺应市场经济的发展环境。

（三）实施多种风险防范策略

企业内部通过对财务风险的分析和预测，针对不同的风险类型，随机应变，采取不同的防范措施。第一，风险接受策略。企业在长期的发展中要建立相应的坏账准备制度，建立企业风险专用基金。这在应对市场变化时，保证企业有足够的风险承担能力，从而帮助企业度过难关。第二，风险回避策略。企业要认清自身的发展状况，客观评价自己，对一些风险比较大和难以控制、把握的高难度经营项目，企业决策者要科学的进行取舍，避免因不胜量力给企业造成巨大的财务风险。第三，风险分散策略。随着企业生产速度的加快，产品生产的周期缩短，并且更新换代越来越快，为了规避存货风险，企业要选择多元化的经营战略，选择多种产品、多种行业，分散企业风险。

（四）建设企业风险控制人才队伍

企业的财务风险控制是一项复杂的工作，要认真考虑企业资产负债、资本运营、现金周转等问题。因此，防范企业的财务风险，必须要建立一支高水平、高素质的财务风险控制人才队伍。企业要善于引进一批高技能、专业的财务风险防控人才，在他们的带领下，提高企业的财务风险防控能力和企业的决策水平，避免决策失误给企业带来损失，从而科学防范企业财务风险，推动企业稳定发展。

四、结语

综上所述，企业财务风险是客观存在的，造成企业面临财务风险的原因也是多方面的。一旦企业的财务风险越来越大、不可控制将企业陷于巨大的财务危机之中，就会严重影响企业的资本运营和现金流，给企业带来巨大的发展风险。新时期，为了企业实现企业的稳步发展，我们要充分了解财务风险的特征，认真分析财务风险的成因。从企业发展的实际情况出发，采取合理、科学的应对措施，加强防范，努力把企业的财务风险降到最低，促进企业的持续发展。

参考文献

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[2]彭荣平.论建筑施工企业财务风险分析与防范措施[J].现代商业，2010（08）.

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[4]谢凡.现代企业财务风险的控制与防范措施探析[J].中国外资，2011（05）.

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一、中小企业财务风险特征

本文中小企业的界定是按企业的资产总额、销售额划分，这两者都在5000万元以下的是小企业，5000万元至5亿元的为中型企业。中小企业的生产活动表现为商品的制造、销售和提供服务，但本质是企业资金的运动和资金的增值，在此过程中，也会面临财务风险，并且由于其财务活动管理上的困难以及自身内部组织的特点，其面临的财务风险有其独特性。

（一）中小企业外部融资风险大　在直接融资上，现行的上市额度管理机制决定了中小企业很难争取到股票上市的机会；在发行企业债券上，因发行额度小也难以获得；中小企业由于本身资金有限，信誉度低等原因也难以满足银行等金融机构的贷款条件，所以中小企业要获得外部资金，需要担保，或者以并不富有的资产进行抵押，使得外部融资风险相当的大。

（二）中小企业更多依赖内源融资 　在融资渠道的选择上，比大企业更多地依赖内源融资。中小企业一般建立的时间较短，缺乏外源融资所需的信用记录和合格的财务报表，信用保证能力差，难以得到外部投资者和银行的信任，因此，只能主要依靠业主的出资和企业的内部积累来滚动发展。在外源融资方式上，中小企业更加依赖债务融资，在债务融资中又主要依赖来自银行等金融中介机构的贷款，中小企业的债务融资表现出规模小、频率高和更加依赖流动性强的短期贷款的特征。

（三）长期投资比率低下 　中小企业由于内部资金相对紧张，外源融资大部分是短期融资，很少有长期闲置资金投资于其他企业的股权和债权，经济灵活性也要求其资产具备更强的流动性以应付不测之需，因此与大企业相比，中小企业金融负债比率高，自有资金比率低；短期金融负债占总负债和销售额的比率较高，长期投资比率十分低下。

（四）营运资金管理水平低，资本结构不合理　中小企业资金使用缺少计划，经营急需资金捉襟见肘，容易陷入财务困境，同时，中小企业负债比例较高，对未来经营与财务的影响大，发生财务风险的可能性较大；中小企业对日常现金缺乏管理，流失、浪费严重，存货积压，存在大量应收账款，偿还到期流动负债的风险较大，三角债务复杂。

（五）中小企业财务风险成因复杂　中小企业财务风险造成的损失有很大一部分源于企业现金流管理上的缺陷；加之中小企业自身的特点:经营的单一性，规模的有限性，组织结构简单，资金来源有限，使得中小企业对财务风险尚未充分的认识与关注，因而，中小企业的财务风险的形成更加容易，并且形成原因复杂，从而引发财务危机的可能性更大。

二、企业生命周期各阶段现金流特征及财务风险控制方式

根据伊查克.爱迪斯教授的生命周期理论，企业生命周期分为九个时期，归纳为以下五个阶段：创业阶段（孕育期、婴儿期），发展阶段（学步期、青春期），成熟阶段（盛年期、贵族期），衰退阶段（撒冷期、官僚期），死亡阶段（死亡期），研究发现，中小企业在生命周期的五个阶段中现金流表现出不同的特征，而不同的现金流状况对企业的财务风险的影响机理也存在着显著的不同，本文正是根据生命周期不同阶段现金流特征，针对性的提出了中小企业的财务风险控制策略。

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关键词：财务风险财务人员不确定性

财务风险是指医院在各项财务活动过程中，由于内外环境各种难以预料或无法控制的因素作用，使财务系统运行偏离预期目标而形成经济损失的可能性，财务风险不但影响医院正常资金运转，也损害医院经济效益的增长，严重时可使医院陷入危机。本文将从财务风险的基本特征出发，分析医院财务风险的成因，并给出医院财务风险预防与控制的几点建议。

一、财务风险的基本特征

医院作为独立的经营单位，与企业一样也可能存在财务风险。医院实施财务管理的前提是对自己所能承担的风险有清醒的认识。在财务工作中，只有充分了解财务风险的基本特征和产生原因，才能采取针对性措施，防范和化解财务风险。归纳起来，财务风险主要具有以下几个特征：

（1）不确定性，财务风险虽然可以事前加以估计和控制，但是未来的财务活动毕竟存在两种可能，即实现预期目标和未实现预期目标，因此，成功与失败两种结果并存。

（2）相关性，财务风险贯穿于整个财务核算过程的始终，任何与资金运动相关的业务都会引起财务风险的发生。

（3）激励性，财务风险的存在会促使单位采取措施防范财务风险，加强财务管理，提高经济效益。

总而言之，财务风险是一个循序渐进、逐步积累的过程，它破坏性强，风险成因复杂，其总体水平是由各个环节的财务风险水平构成的。因此我们下面来具体分析医院财务风险的成因。

二、医院财务风险的成因分析

产生财务风险的原因很多，既有医院外部的原因，也有医院自身的原因，而且不同的财务风险形成的具体原因也不尽相同。总体来看，主要有以下几个方面的原因：

（一）医院财务的宏观环境复杂多变

宏观环境包括经济环境、法律环境、市场环境、社会文化环境、资源环境等因素。这些因素存在于医院之外，但对医院的财务管理会产生重大的影响。宏观环境的变化对于医院来说是难以准确预见和无法改变的。宏观环境的不利变化必然给医院带来财务风险。如几年前突袭而来的那一场SARS对医院的效益带来了很大的冲击，在这期间，患者就诊和住院的人数直线下降。如果财务管理人员素质不高、管理基础工作不够完善，会导致医院财务管理系统缺乏对外部环境变化的适应能力和应变能力。

（二）微观环境的不确定性

医院财务工作人员素质良莠不齐，会计核算工作就其内容而言，很多业务都需要财务人员依据会计准则、会计制度客观、公正地做出自己的职业判断。如果财务人员的业务能力不高，则很难做出正确的判断，会导致会计信息失真，误导决策者做出错误的决策。引发财务风险。在内部控制方面，目前公立医院财务风险最主要来源于存货资产运营不当。固定资产利用率和配置效率较低，其增值能力和盈利能力较差；国有资产管理通道不畅，出资人不到位，国有资产流失现象严重，账实不符等造成存量资产运营风险的原因是多方面的，但更重要的是医院的管理理念滞后，管理手段和管理方法不能适应市场经济的需要。

（三）收支不平衡导致财务风险

大多数医院属于国有事业单位，一直以来是“政策依赖型”单位，但是如今国有事业单位正要面临体制改革，因此医院未来也会经历一场类似国有企业般的改制，从以往的“政策依赖型”转变成“市场导向型”。这对各个医院来说，是不得不深刻思考的一个问题，如何提高医院竞争力，使自己的医院在改制后仍能占有定的医疗市场份额是极为重要的。除了关注医院的收人外，开源节流、严把支出关是必要的。

（四）财务管理人员对财务风险的客观性认识不足

财务风险是客观存在的，只要有财务活动，就必然存在着财务风险。在现实工作中，许多的财务管理人员缺乏风险意识，认为只要管好用好资金，就不会产生财务风险，风险意识的淡薄是财务风险产生的重要原因之一。比如在实际工作中，有不少财务人员对人员间互相控制和制约的流程不了解、不重视，思想仍然停留在以前的旧观念，一旦出现利用管理上的漏洞舞弊的现象，则会给单位造成很大的损失。

三、医院财务风险预防与控制的几点建议

结合上述医院财务风险的主要成因，下文提出医院财务风险预防和控制的几点建议：

（一）适应外部环境变化，防范财务风险

外部环境对医院财务活动产生影响作用是医院财务难以改变的约束条件。外部环境涉及的范围很广，其中最重要的是市场环境、经济环境以及国家政策。外部环境的变化给医院的经营管理造成风险，因此应关注这些变化，防范可能造成的财务风险。医院应了解市场需求和变化，明确医院的市场定位，积极了解国家政策法规，对不断变化的财务管理外部环境进行认真的分析研究，把握其变化趋势及规律，并制定多种应变措施，适时调整财务管理的政策和改变管理发法，积极主动提高医院对理财环境变化的适应力和应变能力，以此降低因环境变化给医院带来的财务风险。

（二）规范医院财务预算管理

医院要更新预算管理观念，通过制度安排使财务预算的编制与执行成为一种规范和机制。预算的编制要细化到部门和项目，使预算执行具有较强的可操作性和可控性，并有时间表，以便监督；另外要加强预算执行的分析评价，及时、定期向院领导汇报，做到适时监督和及时控制。

（三）加强审计监督

审计是一个控制和防范财务风险的有力工具。医院可以采用内外部审计并用的办法。外部审计可以监督医院财务运行情况，减少财务人员营私舞弊的可能性，提高财务报表的透明度，降低财务风险。内部审计可以对医院各项财务指标关联对比，找出财务工作中的弊病，通过对成本、利润、资产、负债等方面的审计，医院可以加强财务控制，最终防范并降低财务风险。

（四）加强风险管理部门的领导与管理

风险管理部门是医院对财务风险防范的主要部门，负责分析医院风险的来源、产生原因，制定风险防范的措施，实施风险防范的方案。因此，必须加强对风险部门的领导与管理：（1）要建立日常报告制度，有关部门必须对平时发生的事故予以记录，分析原因，制定防止漏洞的措施。（2）例外管理。重大的风险事件予以特别解决，一般采用集体讨论，或者专家咨询。对特定项目的风险评价应由风险管理部门主持，有相关部门的主要负责人参加，同时还应适当地咨询相关专家，才能做出风险方案供管理层决策。（3）其它部门的配合医院的其它部门必须配合风险管理部门的工作，在制定相关管理决策时考虑风险对医院财务目标的影响。（4）提高技术性操作的水平为了有效地对财务风险进行防范，管理部门必须熟知各种风险控制技术，通过比较各种技术的成本和效益采取最佳对策，来实现医院对财务风险的防范。一般防范财务风险的技术方法是：回避风险法、分散风险法、降低风险法、转移风险法、固化风险法、自我承担风险法等。

（五）优化医院会计人员素质

会计人员是处理会计信息及进行会计核算的当事者，他们对于财务风险既能及时发现，又能起到为领导提供建议的参谋作用。为此，首先要通过培训和学习增强会计人员的法制观念，增强使命感和紧迫感，提高责任心和自觉性。其次，要经常组织会计人员学习新制度，研究新问题来提高会计人员的业务素质。再次，要对会计人员经常进行职业道德教育以提高其政治思想素质，使其成为一个严格按制度办事，不的会计人员。

参考文献：

[1]沈相根.制定正确发展战略规避医院财务风险.中华当代医学[J],2004(02).

[2]袁琳,赵芳.捕捉财务危机的信号[J].新理财,2003,(7).

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金融危机使得全球金融市场日趋复杂，而我国双重转轨的大环境则进一步加剧了市场风险。面对不断变化的社会经济环境和竞争日益激烈的行业市场，企业难以获得经营决策所需的各种信息，导致其经营决策和结果面临较大的不确定性，直接制约了企业的可持续发展。因不确定性所滋生的财务风险是企业管理层所关注的重点内容。近年来，我国企业涉税案例逐渐增加，加上国家相关税收法律法规和信息管理系统的不断完善，企业税务风险也越来越受重视，这也对税务风险管理提出了迫切需求，将其纳入企业全面风险控制系统具有重要的现实意义。在以往的研究成果中，往往将财务风险与税务风险单独分析，未考虑两者内在的联系和逻辑关系，不利于企业经营风险的综合管理。

二、企业财务风险与税务风险比较研究的必要性

财务风险是企业经营过程中因客观环境的不确定性和管理层主观经营决策所导致的财务成果与财务状况风险的不确定性，具体表现为投资风险、筹资风险、资金回收风险和收益分配风险四个方面。企业税务工作属于财务管理的一部分，企业在控制财务风险的过程中，也会引起相应的税务风险。在企业经营过程中，管理层往往更多地关注财务风险，而忽略了对财务活动所导致的税务风险的关注，须知这两种风险并不是独立存在的，具有内在联动性。通过比较分析财务风险与税务风险两者的联系与区别，有助于企业树立全面的风险防范意识，达到对风险协同管理的目的。具体而言，财务风险和税务风险的比较研究具有以下三个层面的意义。

（一）有利于企业正确认识风险收益平衡规律

企业作为营利性组织，其目的是追求利益最大化。根据风险收益原则，企业要想获得高收益，就必须面临高风险。激进的财务结构在为股东提供谋取更高收益可能性的同时，也使股东承担因决策失误所造成的高风险。无论是经营失败，还是财务结构不合理，最终都会反映在企业的财务风险上。与企业会计准则相比，税法规定更具刚性和强制性，管理层通过各种手段来操纵企业的财务报表，也会引发一系列的税务风险。因此，企业并不能在获取相同利益的同时完全规避财务风险与税务风险，只能在收益与风险之间寻求平衡。

（二）有利于管理者树立更加全面的风险防范意识

内部控制体系是风险管理的重要手段。通过对财务风险与税务风险的对比研究，重点分析风险特征与动因，促进企业完善对风险因素的管理与控制，形成科学的决策机制，将风险限制在可控范围内。与此同时，根据风险动因分析的结果，建立健全企业内部风险控制体系，完善企业风险分析、评价和管理制度，提高企业风险控制能力。

（三）有利于企业实现价值最大化目标

传统的“利润最大化”和“每股收益最大化”等财务管理目标没有考虑货币时间价值和经营活动风险。高风险往往伴随着高收益，脱离对经营决策风险的分析，会导致企业偏向于选择高风险项目，而放弃最适合企业现状的项目。一旦投资失败，将给企业造成巨大损失。基于货币时间价值理论、风险收益理论和股东价值最大化理论，现代财务管理的目标是实现企业价值最大化，管理层决策必须围绕有利于提升企业价值的目标来开展。财务风险与税务风险是企业经营过程中必然会面临的风险，也是管理层决策过程中需要重点考虑的因素。

三、企业财务风险与税务风险的类型及特征

（一）企业财务风险类型与特征

资金是企业财务管理的重要内容，企业财务风险的重点就是资金运行的风险。按照资金在企业运行的状态，可以将企业资金活动分为筹集资金、投入资金、消耗资金、回收资金和分配资金五个方面，那么企业的财务风险则主要为资金的筹集风险（资金的筹集）和投资风险（资金的投入、消耗、回收与分配）。筹资风险主要是指企业筹集资金的实际情况与预期的差异，主要影响因素包括：资金供需市场、宏观经济环境、企业自身盈利能力及资金结构期限等等。按照资金来源，企业所筹集的资金可分为自有资金（权益融资）和借入资金（债务融资），所引起的风险可分为债务融资风险和股权融资风险。企业筹集资金不合理会影响资金结构、资金成本与公司投资项目不匹配，进而影响资金偿还和投资收益率的实现。这说明企业的筹资风险与投资风险实质上是相互影响、相互制约的。影响企业投资风险大小的因素主要有市场环境的变化、投资决策的失误等。财务风险是经营活动的结果，而企业经营活动不仅要受到内部经营因素的制约，还受到外部宏观经济环境的影响。企业财务风险既受外部客观环境的影响，也有自身主观决策的因素，企业不可能完全消除财务风险，只能采取各种有效手段来尽可能规避财务风险，这体现了财务风险的客观性。企业财务风险体现在整个资金运动过程中，企业仅针对某项财务活动进行管理是达不到风险控制的目的的，这要求管理层从公司整体经营活动出发，一方面分析企业各项财务活动及其风险动因，另一方面要对企业风险活动进行全面管理，以点带面，协调统一管理。

（二）企业税务风险类型与特征

根据企业税务工作流程，可以将企业税务风险分为程序风险、申报风险及其他税务风险三大类。税务程序风险主要是指企业未按照国家税收法规的要求缴纳企业应当承担的税务成本，存在漏缴、少缴行为，或者因税务工作质量较差导致企业多缴税款。纳税申报风险主要是指企业在纳税申报过程中没有遵照我国税收法律的相关规定进行申报而给企业造成损失的可能，主要包括：少申报纳税风险、多申报纳税风险及未及时纳税所导致的风险。其他风险指除纳税程序风险、纳税申报风险外出现的税务风险。税务风险往往与企业税务筹划活动相关联。作为盈利主体，企业管理层的目标是追求利润最大化与成本的最小化，其中包括税务成本的最小化。而国家税收法律法规对企业纳税行为进行了强制性规定，企业与税务部门的信息不对称滋生了管理层偷税漏税的动机，从而产生企业税务风险，这说明税务风险具有必然性。这一点与财务风险的客观性具有相似性。但是这种必然性与财务风险的客观性存在较大差别，税务风险是基于税法的相关规定和企业管理层偷税漏税动机决定的，具有较强的主观意愿，而财务风险由外部环境和经营决策两者共同影响，具有较大的不确定性。

（三）财务风险与税务风险的类型及特征比较

财务风险和税务风险同属于企业经营风险，具有风险的基本特征———不确定性，企业在经营过程中必然会面临这两种风险。同时，两种风险都属于企业追求利润最大化的动机所产生的，符合收益风险均衡的原理，在其他条件不变的情况下，较高的财务风险和税务风险通常具有较高的收益率，较低的财务风险和税务风险，导致企业采取更稳健的财务政策，耗费更多的资源在纳税活动中，导致企业取得更少的收益。虽然财务风险与税务风险均客观存在，但产生税务风险的原因则更具主观性。财务风险是企业在市场环境中运营引发的资金运动风险，其客观性主要取决于社会环境、经济发展速度、市场竞争程度和竞争对手决策的不确定性以及企业经营投资决策的正确性。投资者并不能考虑所有的风险，即使考虑了所有风险也无法完全避免全部的风险，这导致企业必然要面临部分的财务风险。

四、企业财务风险与税务风险成因的关系

（一）企业财务风险成因

风险动因是指引发风险的根本因素。根据要素来源的不同，可以将企业财务风险动因分为外部动因与内部动因。外部动因主要包括社会经济因素、社会政治因素及其他外部环境因素。根据制度经济学中交易成本理论，企业作为社会经济的组成部分，其经营活动与外部社会经济环境有着密切联系，社会经济是处在高速增长阶段，还是稳步发展或停滞收缩状态对企业的财务活动具有非常明显的影响。外部社会经济环境为企业提供了发展机会，也为企业筹集资金提供了渠道，社会经济的好坏必然影响企业的筹资与投资活动，从而影响企业财务风险。财务风险的内部动因主要包括企业经营活动的各个方面，其中决策失误、管理能力和内部控制体系都是影响企业财务风险的重要因素。企业内部风险控制体系不健全，管理层风险意识淡薄都会直接关系到企业财务风险的大小。投资风险与筹资风险是企业财务风险的外在表现形式，其根本动因是企业的决策能力、管理能力和内部控制体系。

（二）企业税务风险成因

企业税务风险来源与纳税环节、申报环节与筹划环节，受外部税务环境的影响非常明显，宏观纳税环境是企业税务风险存在的前提。税收法律法规规定了企业纳税程序和纳税依据，而企业的财务状况决定了企业应当缴纳税负的多少。一方面，外部税务环境是影响企业税务风险的重要因素之一。另一方面，企业的财务状况也会对企业纳税活动产生重大影响。企业财务状况越好，其规避税务风险的动机越强，对税务风险的容忍性越小。但企业经营状况较差时，企业会有更大的动力进行更有风险的税务筹划，甚至偷税漏税。此外，与财务会计准则相比，税法更具刚性和强制性，其与企业财务准则的差异越小，企业所面临的税务风险就会越小。与财务风险类似，企业税务风险也受到内部因素的影响，主要包括：企业经营纳税风险，税务筹划风险，人员素质因素以及公司的税务风险管理制度和流程。

（三）财务风险与税务风险成因的关系

企业经营活动和外部环境都会对企业财务风险与税务风险产生重大影响。这两种风险是企业内外部因素共同作用的结果。国家宏观经济环境、社会政治因素等都会对企业财务状况产生重大影响，而这也会影响到企业税务活动。当宏观经济环境不好时，政府往往采取更严格的征税手段，加大了企业税务风险。对于企业财务风险与税务风险的内在动因方面，管理层风险防范意识、内部风险控制制度、财税人员的专业胜任能力、风险意识等因素对企业财务风险与税务风险具有非常重要的影响。财税人员是企业财务活动与税务活动的直接操作者，通过提高财税人员的专业能力、职业素质及法律法规意识，充分调动相关人员的积极性、主动性和创造性，最大程度地规避财务风险与税务风险。与此同时，企业财务风险与税务风险还受到内部风险控制体系的影响，健全的风险控制体系能够有效防范企业经营风险，避免因人为因素所导致的财务风险与税务风险。因此，企业应当不断完善企业内部控制制度，增强管理层的风险防范意识，通过建立相关制度使企业经营活动程序化、流程化、标准化，尽可能规避因人为因素所导致的财务风险与税务风险。虽然财务风险与税务风险之间存在重要的联系，但是由于两者风险特征不同，在风险动因与风险管理方面还是存在较大差异的。两者差异性主要体现在风险业务活动不同。财务风险主要是资金运行风险，包括资金筹集、资金使用、资金回收与资金分配等环节，而税务风险则主要体现在纳税程序、纳税申报及税务筹划等环节。企业在纳税过程中，未严格履行国家税收法律法规的相关规定，使企业丧失了原本可享受的税收收益，并可能因未严格遵照税法的相关规定而面临税收处罚。税务风险是企业违反税法规定的风险，而财务风险则是企业自身可持续经营风险，两者的性质存在较大不同。

五、企业财务风险与税务风险综合防控制度设计

（一）提高企业财务风险与税务风险的识别能力

基于风险的客观性特征，企业无法完全消除财务风险与税务风险。在这一前提下，企业应当提高风险识别能力，提前确认风险因素，才能够提前采取有效的管理措施降低企业风险。基于风险管理理论，识别风险的方法主要包括定性分析法与定量分析法两种。其中定性分析法主要包括专家会议法、头脑风暴法、特尔菲法。定量分析法则主要通过对企业财务报告的分析与解读，通过分析企业的财务状况、经营成果与现金流量，为发现风险因素提供数据支撑。对于报表分析，不仅要做静态的数字分析，还需要通过横向对比与纵向对比，通过各种指标来观察企业的财务风险。

（二）搭建有效的财务风险与税务风险预警机制

风险预警机制是指对企业可能要面临的风险进行提前预判与报警，为企业防控风险提供时间。风险预警机制能够有效降低企业经营风险，提供企业控制财务风险与税务风险的能力。为了使风险预警机制有效运行，首先应当建立完整的风险预警机构，具有完整的风险控制组织架构。企业风险预警组织应由熟悉企业内部流程与实际业务的管理层和技术骨干组成。通过建立风险预警制度，能够有效监控企业日常经营活动对企业未来发展的影响，提前评估和处理风险。在对风险进行预警和管理的过程中，企业管理层应坚持重要性原则，将主要精力放在可能对企业造成重大影响的风险上来，提前做好控制措施。

（三）提高企业风险协同防范能力

企业财务风险与税务风险属于企业经营风险的一部分。在对风险进行协同防范之前，首先要对风险动因进行了解和分析，这要求企业对业务流程进行全面梳理，分析财务活动与税务活动的具体内容，明确风险点，评估风险对企业目标的影响，以及针对这些风险是否采取了有效的防范措施。企业财务风险与税务风险并不是完全独立的，企业税务活动往往受到企业财务活动的影响，企业财务状况的好坏对于企业税务活动具有重要影响。同时，税务活动往往只是企业财务活动中的一部分，在对企业财务风险进行防范时，应当考虑相关措施对税务风险的影响。提高企业管理层的风险防范意识，对财务人员进行培训，帮助其提高业务素质，提高税务筹划涉税风险的可控性。

（四）完善财务风险控制制度

企业财务风险是企业经营活动的直接结果。首先，应当建立合理的监督激励机制，确保企业管理层遵照股东意愿合理控制财务风险。其次，根据企业实际情况建立有效的投资决策机制，确保企业资源分配利用合理，尽量避免决策失误导致公司财务风险。建立有效的投资决策机制，一方面要有规范的投资决策程序，做好项目可行性研究，运用科学的数据分析模型对项目进行定量决策，不可随意定性判断。再次，在决策过程中，要根据企业实际的资产状况合理配置投资资源，不仅要考虑投资机会和风险，还要考虑企业的发展目标、战略，同时要匹配企业目前的财务状况。最后，建立健全企业财务风险管理制度，通过对企业财务风险管理目标、机构、人员职责、风险管理程序等内容的规定，使企业通过制度来控制风险。

（五）完善企业税务风险控制制度

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关键词:上市企业 财务风险 预测 评估

我国上市公司的产生和发展受多种因素制约。由于思想观念陈旧，对外部环境的反应迟钝，对上市公司政策法律的支持体系建设起步较晚，造成融资渠道不畅，服务保障不力，缺乏人才来源，制约了企业的发展；上市公司受的弱质性影响较大，如自然灾害的发生常常影响企业加工原料的供应；大多数上市公司营销意识淡泊，缺乏竞争观念、质量观念，而且大多数中小型上市公司根本没有完整的财务风险预警体系和防范控制策略等等一系列问题。

一、财务风险概述

风险(Risk)指事物未来发展结果的不确定，在企业来说风险是企业在经营过程中负面事件发生的可能，经常以概率的形式表示。风险中的不确定性有两种可能存在的趋势，一种是最终实际的结果与事先期望结果相比更好一些，是风险产生的收益；一种是最终实际的结果与事先期望结果相比要差，可以当做风险损失。在财务管理视角下，风险是指在企业进行财务活动的过程中，由多项无法控制或预料的因素所影响，使企业实际的收益与预期不相符，导致了经济发生损失的可能性。风险的基本构成要素为风险事故、风险因素和风险损失，也就是说企业在期许获得财务杠杆的利益使用负债资金的过程中，增加了大幅度投资受益变化的机会与破产机会所导致的风险发生。财务风险的承担人为普通股的股东，这是财务杠杆的作用所产生的。对财务风险产生影响的主要因素包括：利率水平变化、资本供求变化、资本结构的变化（财务杠杆利用程度）和盈利能力的变化。

财务风险的特征主要有以下几点：一，具有不确定的特征，即财务风险是作为可能性而存在的，在平常的财务工作中不显露，仅当条件成熟时转化成为现实损失；二，具有客观的特征，企业的财务活动完成的环境是具有一定条件并客观存在的，在过程中由很多不确定的因素所影响，所以企业的财务活动发生损失具有客观存在的可能；三，具有能够预防的特征，财务风险不是没有规律随机的，能有以财务资料作为根据进行财务风险的控制和预警，从而对企业财务活动中可能发生的风险进行预测和评估。

二、财务管理中存在的问题

根据笔者的经验和相关研究资料，企业在财务管理方面普遍存在以下问题。

(一)财务管理落后，为会计账簿管理

对于很多中小企业而言，财务管理的不规范可以说是企业的通病，尤其突出的问题是财务管理职能缺失，仅仅停留在会计账簿的功能上。很多企业虽然设有财务总监和财务经理等相关岗位，但筹资投资、资金管理、风险控制、税收筹划、全面预算等财务管理落后，为会计账簿管理对于很多中小企业而言，财务管理的不规范可以说是企业的通病，尤其突出的问题是财务管理职能缺失，仅仅停留在会计账簿的功能上。很多企业虽然设有财务总监和财务经理等相关岗位，但筹资投资、资金管理、风险控制、税收筹划、全面预算等财务职能都普遍缺失，很多企业财务总监的主要工作就是协调人事关系、处理对外关系。财务管理职能的缺失主要原因在于：一方面是因为企业从不规范运作逐渐发展而来，而对财务管理的内容还没有充分了解；另一方面主要是企业缺乏相关的制度约束，缺乏相应人员的安排和职能的定位。财务管理职能的缺失往往造成企业资源无法有效实现调度和管理，导致企业管理效率低下，甚至一些必要的工作从未开展过。

(二)缺乏财务风险预警机制

由于财务管理职能缺失、监督机制不健全等原因，企业普遍缺乏财务风险的预警机制，缺乏对企业财务状况在未来可能出现的风险预测以及相关的应对措施的设计。这样一来最直接的后果就是企业对财务隐患和财务风险知之甚少，一旦引发财务危机和经营危机，可能形成致命的打击。具体而言，企业缺乏对未来一段时期内财务需求状况、供给状况的系统预测，缺乏在未来一段时期内财务供求状况发生变化时，在出现资金短缺时如何采取应对措施的规划等。

(三)资金分割，闲置严重

没有有效利用资金分割、闲置问题对于很多集团型企业尤其明显，在本章案例中，该铁路集团就存在资金被分割在各个部门和事业部中的问题，集团无法有效地对资金进行整体的规划和配置，造成资源的极大浪费。由于有的集团规模庞大、分(子)公司众多，每一个部门的闲置资金聚集在一起就是一笔天文数字。因此，资源浪费问题不容忽视。此外，由于资金管理的不规范，缺乏科学的资金管理体系，在集团内部也常会存在某些部门资金闲置、某些部门资金短缺的现象，这也会大大降低集团化运作的规模优势和资源优势，导致企业管理的低效率。

(四)财务控制制度不健全，缺乏纠偏机制

除上述问题外，财务控制制度不健全，缺乏纠偏机制也是企业中最常见的财务管理问题。具体表现在审计独立性不高、审计制度不健全、财务信息反馈机制不足、缺乏良好的信息系统、缺乏相应的财务控制管理职能等。财务的监督和控制是有效降低财务风险、有效预防财务风险的前提，财务控制职能的缺失将大大影响财务管理的效率，也会影响到财务的风险管理，财务的失控往往会给企业带来灾难性的后果。因此，健全和完善财务控制、监督机制，建立财务的纠偏机制，对于企业的长期稳定发展具有重要意义。

三、财务风险预测与评价

我国民营上市公司的治理结构不完善，具有运行效率较低的财务机制，财务工作中潜在的风险大，必须将风险预测、识别与监控的力度加大，构建一套完整的有效的财务风险预警系统，能够将风险及时发现，及时分析，以必要的措施进行系统化应对，化解并防范财务危机，保证公司经营的安全性。财务风险的预警将企业的财务报告与其他资料作为依据，对企业的关键财务指标变化趋势进行计算和分析，借以揭示企业的财务风险，警示企业采取有效措施防范财务危机、优化财务状况的系统方法。财务风险预警系统是通过计算和观察财务风险预警指标的变化，进而对企业可能面临的财务危机进行识别、监测和预报的财务分析系统。企业财务预警分析有两种模式：一种是单变量模式，即运用个别财务比率来预测财务危机；另一种是多变量模式，即建立多元线性函数公式，运用多种财务指标加权汇总产生的数值来预测财务危机。

我国民营上市公司可借用美国纽约大学商学院教授Ahman提出的z计分模型来预测财务风险。Z计分模型的表达式是Z=1.2X1+1.4X2+3.3X3+0.6X4+X5，其中，X1=营运资本/总资产；X2=留存收益/总资产；X3=息税前利润/总资产；X4=股本市价/负债总额；X5=销售收入/总资产。z值越大说明公司财务状况越好；反之，z值越小说明公司财务状况越差。可以根据z计分模型的破产临界值来预测企业的财务风险状态。当Z＜1.81时，企业存在很大的破产危险；1.81＜z＜2.675时，企业财务状况不稳定；Z＞2.675时，企业财务状况良好，破产可能性极小。由于Z计分模型没有考虑现金流量因素，故在使用时企业应编制现金流量预算来配合使用。

四、结束语

严密有效的财务风险管理组织系统可以弥补财务治理机制的不足，协调财务活动的程序控制。不同类型的企业根据财务环境、财务方针及内部组织结构和公司治理模式的不同，可以选择不同的财务风险管理组织系统。我国民营上市公司可以构建网络管理组织系统类型的财务风险管理组织系统，设置专门的财务风险管理部门。专门的财务风险的管理部门能够分为具体操作层、中间管理层和最高管理层三个。企业所有对应的业务部门完成财务风险系统的具体操作层和中间管理层，将各部门的业务特点和需要作为依据建立财务风险的管理小组，根据财务风险控制的总体战略和分解的具体任务对本部门所涉及的财务风险进行识别和监督，并向企业最高层次的风险管理部门报告。所以，纵向风险管理的组织与横向的风险管理组织相互交织、相互协调、相互作用，形成企业有效的财务风险网络管理组织系统，使风险管理的功能和目标逐步向具体转化，实现在业务活动和财务活动中完成风险管理的目的。

参考文献：

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医院财务风险具有以下五个方面的特征：

1.财务风险具有全局性，所谓全局性，是指财务风险会影响到医院各个大小部分的发展，具有牵一发而动全身的效果。

2.财务风险具有不确定性，由于医院的发展会受到不同环境因素的影响。而这些环境特征会随着经济的发展、时代的进步不断变化，因此，医院财务风险产生的原因不能够得到确切的评估。

3.财务风险具有客观性，财务风险客观存在于财务活动的正常运行中。

4.财务风险具有激励性，在一定程度上，适当的财务压力，可以帮助医院的管理者形成一种忧患意识，能够使他们在工作中提高警惕，确保决策的正确性、合理性。

5.风险和效益具有并存性，也就是说在运行中，风险的大小与效益的大小在很大程度上都是成正比的，风险越大，带来的经济效益就越大。

二、分析财务风险产生的原因

1.环境因素对医院财务风险的影响。

目前，经济环境、市场环境、资源环境、社会文化环境等因素都会给医院带来财务风险，但随着社会经济环境趋好，居民生活水平的提高，社会公众的信任度大幅度增加，拖欠医疗费用的情况就会减少，这些因素都会促使医院财务风险程度的降低。相反，许多医院对这种环境变化的应对能力相对较弱，采取应对措施不当，因而产生财务风险，使医院经济利益受到损害。

2.财务管理人员对风险的认识不足，缺乏管理能力。

现在众多医院财务人员知识更新停滞不前，缺乏风险意识，认为只要正确使用资金就不会产生财务风险，这种错误的理念会导致医院决策者做出错误的判断，从而引发财务风险，这是财务风险产生的原因之一；另外，医院财务管理者对财务决策缺乏科学性，导致决策失误也是财务风险的另一原因。因此，为避免医院财务重大决策失误，就要医院管理者实现财务决策的科学化、合理化。从整个医院管理上来看，各医院的财务决策普遍存在经验决策及主观决策现象，导致决策失误时而发生，财务风险也就随之而来。

3.财务内部控制制度不健全、风险管理策略缺乏。

财务内部控制应当是医院财务管理工作中一个极其重要的环节，为了有效发挥内部控制在单位中的作用，条件允许的医院应当成立单独的内部控制部门，而且还要根据本医院的特点，建立起一套完整的、系统的、科学有效的内部控制制度，来保证医院内部控制的有效运行；没有条件的医院即使不成立单独内部控制部门，也应该成立专门的内部控制小组来监管医院的财务经营活动。现在大部分医院将更多的精力投入到风险管理当中，而欠缺对风险管理策略的研究和考虑，从而导致风险管理的分配不均，影响医院风险控制的效果。

4.投资不当引发财务风险。

医院在治疗过程中，会用到专业性极强的医疗设备，而这些医用设备的采购费用普遍较高，因此，在引进这些先进的医疗设备时，医院要根据目前的发展水平以及财务状况，对市场进行准确的调查研究，对有可能产生的效益进行科学论证后做到谨慎投资。

三、建立医院财务风险防控体系

随着市场经济环境的飞速发展，医疗卫生体制已在逐步完善，建立医院财务风险防控体系，是医院预防财务风险的必要手段。医院应当结合自身实际情况，建立一套完整、科学的内部控制体系，不仅要在组织架构、医院文化、人力资源、发展战略等层面进行控制，业务层面的控制更为关键。

四、加强医院财务风险的防控措施

1.加强医院财务人员综合能力。

财务工作贯穿于医院的整体运行中，占有重要地位；关系到整个医院内部的运行情况，财务人员需要具备较强的法制观念，要增强工作的使命感和紧迫感，提高工作的责任心。医院要经常组织会计人员学习新制度，研究新问题来提高会计人员的业务素质。在岗人员应定期进行培训和考核,以适应新时期新要求,对没有能够通过考核的人员应再集中进行培训,同时要实行薪金与考核成绩、工作业绩相挂钩。

2.提高医院财务工作的风险防控意识。

、医院的财务风险意识，很大程度上受财务工作者自身风险意识的影响，要想做好财务管理工作，就必须从财务工作人员入手，提高他们的风险意识，充分了解医院内部的财务运行过程，在对有可能出现的风险，进行预测，将可能出现的后果，做好心理准备。同时，要有处理风险的能力，当医院陷入财务危机时，能够谨慎处理业务，采取适当的措施弥补损失。

3.建立内外共审制度。

审计是一个控制和防范财务风险的有力工具。医院可以采用内外兼审来控制风险的发生。外部审计可以监督医院财务运行情况，减少财务人员营私舞弊的可能性，提高财务报表的透明度，降低财务风险。内部审计可以对医院各项财务工作中的弊病，通过对成本、利润、资产、负债等方面的审计，加强财务控制，反馈医院当前经营管理工作中的主要风险、薄弱环节与制度缺陷,并提出相应改进建议,防范并降低财务风险。

4.加强预算管理控制。

医院预算管理是根据当地医疗卫生事业发展计划和任务编制的年度财务收支计划,医院应当加强预算编制、执行、分析、考核等环节的管理,明确预算目标,建立预算标准,规定预算的编制、审定、下达和执行程序,及时分析和控制预算差异,采取改进措施,确保预算的执行。

5.完善医院财务管理系统。

财务管理的宏观环境虽然客观上存在于医院之外，医院无法对其施加影响或加以控制，但并不意味着医院面对环境变化就无能为力。首先，医院应对不断变化的财务管理宏观环境认真分析，把握其变化趋势及规律，制定多种应变措施，适时调整财务管理政策，改变财务管理方法，从而提高医院对财务管理环境变化的适应能力和应变能力，以此降低和规避因环境变化给医院带来的财务风险。其次，面对不断变化的财务管理环境，财务管理体系应与时俱进，不断更新完善。设置合理、高效的财务管理机构，配备高素质的财务管理人员，健全财务管理制度，强化财务管理的各项基础工作，使医院财务管理系统高效运行，以防范因财务管理系统不适应环境变化而产生的财务风险。

五、结语