财务预警功能范文

导语：如何才能写好一篇财务预警功能，这就需要搜集整理更多的资料和文献，欢迎阅读由公务员之家整理的十篇范文，供你借鉴。

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【关键词】财务预警 财务危机 财务困境

财务预警(financial forecast),又称为“财务危机(危机)预警”,是从财务角度对企业进行预警,通过对企业财务报表及相关经营资料的分析,利用及时的财务数据和相应的数据化管理方式,预先告知企业所面临的危险情况,同时分析企业发生财务危机的原因,发现企业财务运营体系隐藏的问题,以提早做好防范措施并提出相应的排警对策的财务分析系统。

1 财务预警的功能

一个有效的财务预警系统具有以下五大功能:

1.1 信息收集

它通过收集政治、经济、政策、科技、金融、各种市场状况、竞争对手、供求信息、消费者等与企业发展有关的信息,集中精力分析处理那些对企业经营和发展有重大或潜在重大影响的外部环境信息,同时结合企业自身的各类财务和生产经营状况信息,进行分析比较。

1.2 预知潜在的财务危机

经过对大量信息的分析,获得财务危机的先兆信息,当出现可能危害企业财务状况的关键因素时,财务预警系统能预先发出警告,提醒经营者早作准备或采取对策以减少其给企业带来的损失。

1.3 控制发生的财务危机

当企业出现财务危机时,一方面财务预警系统密切跟踪危机的进展,另一方面迅速寻找导致财务状况恶化的原因,使经营者有的放矢,对症下药,制定有效的措施,阻止财务状况的进一步恶化。

1.4 提供对策

当企业出现财务危机时,能够提供有效的、便于操作的处理财务危机的基本对策和方法,起到辅助决策的作用。

1.5 避免类似财务危机再次发生

财务预警系统通过详细地记录财务危机发生的原因、处理经过、解决的措施以及处理的反馈与改进意见,对企业现有财务管理及经营中存在的缺陷提出改进建议,不断增强企业的免疫能力,同时不断完善财务预警系统。

2 财务预警的意义

任何企业的财务危机绝非朝夕之间突如其来,往往是企业管理者对财务风险的监测与危机前的种种征兆重视不够,未能及时采取措施,以至于财务危机不断恶化,最后引致危机爆发。因此,对企业的财务运营过程进行跟踪、监控,及时发现企业财务管理中存在的问题,及早察觉财务危机的信号,预测企业的财务危机,使经营者能够在财务危机出现的萌芽状态采取有效措施改善企业经营管理,预防失败,以提高管理质量。建立财务预警系统,对财务运营进行监控预警,无论从哪个立场分析都具有非常重要的现实意义。

2.1 对于监控部门来说:

根据财务预警系统提供的信息,可以进行监测和预警;对于经营者来说,能够在财务危机尚未出现时或出现的萌芽阶段,采取有效措施改善企业经营,预防失败;对于上市公司,可依据此揭示财务经营中所存在的问题,及时调整公司经营策略,以避免沦入st、pt的行列;对于准备借“壳”上市或买“壳”上市的公司来说,可以通过关注预警信息寻找到宝贵的“壳”公司;对于投资者来说,可以根据财务预测指标的动态分析进行正确的投资选择,并在发现企业的财务危机萌芽后及时处理现有投资,避免更大损失;对于银行等金融机构来说,可以利用这种预测,帮助做出贷款决策并进行贷款控制,防止坏账发生;对于审计人员、法律人员来说,可以据此更为准确地对上市公司经营情况和前景做出判断,避免因未能准确披露而招致的法律诉讼。

2.2 从宏观经济运行的角度而言:

自从1997年东南亚引发金融危机并迅速波及到全球以来,人们开始反思探讨造成危机的根源,各项研究表明,除了经济、金融体制和腐败等深层次原因外,引发危机的另一个重要原因就是相关的经济信息不全,缺乏必要的监测和预警机制。因此就宏观经济运行的角度而言,建立一个功能强大的、可操作性强的危机监测预警系统十分必要。

2.3 从企业所处的国际环境来看:

20世纪90年代至今,世界经济处在危机四伏、动荡不安的态势下,亚洲经济危机从本质上讲是现金流量的危机,是资金短缺的危机,造成这一危机的原因:一是公司过度负债的筹资观,二是公司盲目向高风险行业扩张和大肆推进国际化的投资观。事实上亚洲金融危机产生的经济基础是东南亚企业早已潜伏的财务风险和危机。曾经名噪一时的韩国大宇集团一夜之间神话般的破灭了,成为亚洲金融危机最迅速的牺牲品,其原因之一就是企业没有建立财务预警系统,及时发现危机并早做处理。

2.4 从企业所处的国内环境来看:

随着经济体制改革的不断深化,竞争日益激烈,财务失败以及由此导致的破产清算已成为许多企业可能面临的问题,这样的例子也屡见不鲜。适时、准确地对企业财务失败进行预测分析是市场竞争体制的客观要求,也是企业生存发展的必要保障。尤其在我国加入wto之后,面对国外企业参与国内竞争的形势,建立财务预警系统更成为企业以现今财务管理手段增强自身竞争力和应变能力的一种有效途径。

中国证券监督委员会于1998年3月16日颁布了证监交字[1998]6号文件《关于上市公司状况异常期间的股票特别处理方式的通知》,要求当上市公司出现财务状况或其他异常,导致投资者对该公司前景难以判断,可能损害投资者权益的情形时,证券交易所应对其股票交易实行特别处理(special treatment,简称st)。特别处理的规定给上市公司带来了巨大的压力。而近年来,证监会对一批st公司的处理也给上市公司敲响了警钟。上市公司迫切需要一个可行的财务预警系统以起到警报器的作用,提醒有关方面的注意。而对于我国企业来说,普遍存在财务结构脆弱、财务控制不健全的问题,为企业的生存埋下隐患。“生存重于利润”、“预防重于治疗”的观念越来越为企业所认同,它们也越来越清晰地认识到居安思危、安全理财的重要性,建立财务预警系统成为企业永续经营的保证。

参考文献

[1] 张鸣,张艳.财务困境预测的实证研究与评述.财经研究,2001,12.

[2] 尹侠.上市公司财务预警的实证分析.cfo.esnai.com网,2002,1,3.

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关键词 财务管理 企业经济效益 功能

财务管理是企业组织处理财务关系、财务活动的经济管理方面的工作，通常企业的管理包括企业的计划、企业的生产、企业的技术、企业的财务、企业的人事等。企业的生产经营活动是由财务管理对其进行控制和反映的，财务管理贯穿于企业生产经营的所有过程，另外近年来，我国的经济环境逐渐的发生了改变，而财务管理也逐渐成为了我国现代企业管理的重要核心。因财务管理水平的高低会直接影响到现代企业管理的水平和企业的经济利益，所以在对财务管理进行优化的同时，还应该努力挖掘财务管理的各项功能，有效促进企业经济利益。以下是对财务管理促进企业经济的效益功能与研究的分析：

一、树立财务管理的新观念

自从我国加入世界贸易组织之后，为了面对科技发展和全球经济一体化的新形势，企业财务管理必须积极转变观念：①资金循环观念。企业的经营活动不能缺少资金，我国企业想要解决市场经济条件下资金周转的首要问题，就必须要实现资金的循环与快速流动，并对资金运行的效益进行提高，当企业的资金流动快速时就能提高资金运行的质量，从而实现企业资金运行的循环性，对企业的资本进行不断得促进。②成本观念，企业的成本以及价格之中的基础，企业只有对成本进行降低才能使企业的产品在市场竞争中得到充分的发挥，除了可以得到充分的发挥以外，还能创立出属于企业自己的名牌产品。③企业的收益与风险之间的对等观念。在市场经济大背景下，企业发展本身就是一种风险经济，不管是哪家企业的经营和生产都会存在着一定的风险，但由于企业的收益和风险之间是有密切联系的，所以企业生产经营的目的就是为了给企业带来更好的收益。④在企业当中树立法制观念，企业处于市场经济环境中，同时也面临法律经济；通过法律经济可以为企业的自主经营权提供法律方面的保护。当企业在进行各项收支和生产经营活动时，都必须要在法律允许和国家正常的范围之内进行工作。

二、建立健全财务管理制度

财务管理源于西方，但经过时代的发展，财务管理逐渐形成了能够适应企业经济市场的主要要求，企业以财务管理为核心和目标的管理体系，也开始形成了投资决策、盈利分配、筹资决策为主的企业财务管理方式。当前，建立企业的管理制度已经成为企业发展和生存的中要引导，所以我国的企业应该科学合理的吸收西方财务管理的实践经验，我国科学合理吸收西方财务管理的实践经验可加快我国企业发展的步伐，企业的制度是一个复杂的系统工作，若想获得实效性发展，就要建立现代企业的财务管理制度，必须要有严谨的财务内部管理作为保障；应该认识到，企业的财务管理是提高企业管理水平的关键，想要有效提高企业的管理水平就必须以财务管理为企业的核心，只有这样才能提高财务信息的可靠性和真实性，从而有效提高企业的管理水平。目前，我国企业资产的完整性和安全性必须要有严谨的财务工作制度，在有了严谨的财务工作制度之后还应将财务管理作为企业核心。

三、做好企业的内控管理

在企业生产经营过程中，涉及到各种各样的成本问题，根据成本核算方法进行归类分析，从根本控制产品成本，提升企业效益水平。一方面，材料费用的控制。在企业开展一切生产经营活动过程中，材料费用所占比例较大。采购材料费用的高低、材料使用状况等都将对产品成本产生直接影响，因此在采购过程中做到货比三家，遵循“质优价廉、先远后近”的采购原则；在使用材料过程中，完善收发、领退等制度做好定期盘点工作，避免出现浪费现象；通过做好材料清查盘点工作，可及时发现存在的问题，分析原因，杜绝不合理现象的产生，努力寻求降低成本的出路，提高经济效益水平；另一方面，人工费用的控制。节约人工费用，将对企业运行的整体成本产生影响。因此企业应提高科技水平，提高劳动生产效率，做到精简机构、节约人力，降低人工费用的开支。

四、推动财务管理信息化建设

随着我国科学技术的发展，计算机网络技术已经在财务管理方面发挥积极作用。因此财务管理信息化成为必然发展趋势：其一，转变观念，认识到财务管理信息化建设的积极作用；其二，构建一体化、网络化的财务管理系统，同时辅助决策系统运行；其三，针对企业实际情况，选择适当的计算机网络技术与财务管理软件，以此作为提高财务管理效率的突破点，实现信息共享，提高财务信息的真实性、完整性；其四，不断提高财务管理人员的综合素质，既要具备专业知识，也要提升职业道德水平，同时能够适应财务管理信息化发展。

综上所述，目前财务管理对我国企业经济效益的发展有着十分重要且深远的影响，所以企业必须牢固树立财务管理观念，积极运用新方法、新手段，提高财务管理工作的针对性与实效性，确保实现企业经济效益目标。

参考文献：

[1]张小红.财务管理促进企业经济效益的功能研究.中国商贸.2012（9）：64-65.

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（一）企业财务危机的内涵

将企业财务风险不断加剧、企业经营状况与财务状况持续恶化、无法清偿到期债务直至破产的一系列过程统称为企业财务危机。从根本来看，企业财务危机是由其丧失支付能力造成的，但是外在的表现形式多样，包括企业资不抵债、盈利能力变差、现金流量持续保持负值、企业丧失信用等。

（二）财务危机预警体系的功能与作用

可以将企业财务危机预警体系在企业财务风险管理中的功能与作用概括为以下几个方面。

1.监督与监测。财务危机预警体系在企业整个生产经营环节级经济活动中发挥着实时的监督与监测作用，生产经营环节一旦出现问题，就会反映在各项财务指标数值上，此时就可以通过财务危机预警体系进行预警与反映。

2.识别与诊断。财务危机预警体系具有识别与存储功能，可以将企业运行中出现的异常状况与其强大的数据库进行自动比对，做出相应的应对决策。如企业流动比率合理的取值应该是2：1，过高或过低都反映出企业生产经营环节出现了问题，财务危机预警体系便会做出预警并给出相应的应对措施。

3.预防和控制。财务危机预警体系不仅能进行事中与事后的识别与诊断，更能进行事前预防与控制，预警体系可以通过其强大的数据库功能，在以往的危机过程中详细记录原因、过程与结果，在新的危机可能出现之前做好预防与管控。

二、企业财务危机预警体系的构建

企业财务危机预警体系是由若干要素及系统构成的一个有机整体，故而在进行企业财务危机预警体系构建时，必须从其几个构成部分出发进行探讨。

（一）财务危机预警组织机制

一个健全的财务危机预警组织机制直接关系到企业财务预警体系的功能能发正常发挥及运转效果的好坏，为了保持其客观性、中立性，预警组织机制必须独立于企业的整体运行与控制，直接受企业最高管理层控制并对其负责。预警组织机构可以是实体组织也可以是虚设的，如常见的企业预警组织管理委员会就是虚设的，其成员多由企业符合条件的管理人员兼职担任并聘请企业外部管理咨询专家参加。

（二）财务危机预警信息机制

为了便于其各项功能的正常发挥，企业财务危机系统必须有强大的信息作支撑，包括信息的搜集、传递、处理及评价，为此企业必须对现有的财务危机预警体系进行修正与升级，将最新的企业生产经营状况与数据输入系统，以便该系统功能的正常发挥。

（三）财务危机预警分析机制

对企业财务危机的分析包括识别危机信号、确定危机程度及预报危机情况三个方面，其中前两个环节尤为重要。具体而言企业财务危机预警分析机制包括以下几点。

1.建立短期财务预警系统，编制现金流量预算。从企业短期经营过程来看，足够的现金比盈利更为重要，只要企业有现金、有利润，就表明企业生产经营是基本稳定的，故而企业必须准确编制现金流量，现金流量情况是否正常直接反映出企业经营管理是否出现了问题，一旦现金流量出现异常，企业必须及早采取措施。

2.确立财务分析指标体系，建立长期财务预警系统。企业在建立短期财务预警的基础上，还必须建立长期财务预警系统，尤其要注意其中的盈利能力指标、偿债能力指标和发展潜力指标。如下图所示。

（四）财务危机预警管理机制

企业财务危机管理包括日常管控与危机管理两种，其中日常管控强调事前与事中监督管理，将企业日常经营过程中出现的任何问题与偏离都进行实时反映与纠正，进而进行分析、识别与诊断，将风险控制在第一时间内；而危机管理则是在财务危机发生后，如企业资不抵债、濒临破产、信用恶化后，组织专门力量进行补救，化解财务危机。企业必须将预警管理重点放在第一个环节，重视日常管理，等到真正发生财务危机后进行管理估计很难起到“亡羊补牢”的作用了。

三、企业财务危机治理对策

（一）恰当选择企业财务危机预警体系

企业在选择（建立）财务危机预警体系时必须充分结合当前所处的发展阶段与所要实现的财务目标，因为不同企业在发展的不同阶段所面临的风险与期望达到的财务目标是不同的。如企业当前处在急速扩张阶段的话就必须更加重视负债规模，如果企业当前处于积极融资阶段的话，在预警体系设计时就必须过多的考虑偿债能力。

（二）定性分析与定量分析相结合

在设计企业财务危机预警体系过程中首先必须选择恰当的财务指标，在进行指标选择时，必须坚持定性与定量相结合的原则。定性指标强调的是对研究对象属性的描述，其结果也是描述性的，而定量指标则更多的研究对象之间的量的关系，结果是具体而量化的。只有将定性与定量分析结合起来，才能构建起符合企业发展实际的财务危机预警体系。

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【关键词】财务危机；预警系统；功能；构成

企业的财务状况是企业利益相关者关注的焦点。一个营运良好、财务健康的企业不但可以提高其自身在市场上的信誉及扩展融资渠道，也可使投资者和其他利益相关者信心倍增，从而获得更多的支持和便利；相反，一个陷入财务困境的企业不仅会使原有的利益相关者产生恐慌，也会令潜在的利益相关者望而却步，使企业丧失后续发展的能力和机会。因此，建立一套有效的企业财务危机的预警系统，及时、准确地判断企业财务风险和危机程度，有效地防范或化解企业可能出现的财务危机，对维持我国资本市场的健康发展，保证企业的财务健康，维护投资者利益等都具有重要的现实意义。

一、构建企业财务危机预警系统的必要性

（一）日益加剧的市场竞争要求企业必须树立和加强危机意识

在经济、金融全球化的今天，企业国际化的进程进一步加快，当前的企业不仅面临国内竞争，而且也面临国际市场的竞争。企业要在竞争中生存、发展，就必须经过市场大风大浪的洗礼和锻炼。

（二）企业内部管理系统风险因素增多，客观上要求企业设立各种监控体系，变事后管理为事前管理

在市场经济条件下，企业的破产、失败和企业的成立一样，是一种客观存在的经济现象。企业要在竞争中始终处于有利地位，做百年企业，必须不断提高自己的适应能力和抗风险能力，必须创造、发展和不断提升自己的核心竞争能力。企业在经营管理过程中的稍微一点失误或疏忽都很可能造成危机。因此，企业必须始终处于高度警惕的状态。

（三）信息量的扩大和知识更新速度的加快，要求企业必须在最短时间内做出决策和反应，建立预警管理体系可提升企业的反应能力

当代社会已经进入到知识经济时代，新技术、新发明、新思路如雨后春笋层出不穷。随着IT技术、互联网的发展，各种各样的信息涌向企业。在激烈的市场竞争中，谁的信息化管理水平高，谁就主动；谁的决策反应速度快，谁就能抢占良机。企业的一步失误可能会遭致致命性的打击，企业预警管理正是基于这种考虑而产生和发展的。

（四）传统的企业管理理论在研究方法和应用实务中有缺失

传统理论注重于对企业成功管理和发展的研究，忽视了对企业风险失误和预防强身的研究，造成企业在遇到重大问题和波动时措手不及，甚至形成危机。企业预警管理则可以弥补传统管理理论的不足。

二、构建企业财务危机预警系统的可行性

企业危机、失败、失误等逆境现象是有规律的，形成于企业顺境，而且企业危机的出现具有再现性和可逆性。如果在企业管理中把企业经营的成功规律和失误失败规律纳入同一系统理论框架中进行研究，就能够揭示两者交互转化的规律，从而建立预警系统，预警、监控、矫正各种不断再现、易变的逆境现象，保证生产经营活动处于“安全、可靠”的运行状态，形成了企业的安全生产过程。而财务预警系统正是遵循此原理，分析公司财务安全机理的矛盾运动，预测公司财务危机，并不断调整，使公司财务活动始终处于“安全、可控”的状态。实践中，公司财务对经营活动具有前瞻性特征。一般来说，陷入经营危机的企业都是以发生财务危机为征兆的，财务危机的发生是一个渐进积累、不断恶化的过程。在这一过程中，一些敏感性的关键财务指标即警兆会以不同的形式，在不同程度显现出来。通过对这些警兆进行分析，就可以进行预警。

三、企业财务危机预警系统的功能

构建一个有效、适用的财务危机预警系统，对财务运营做出预报，无论从哪个立场分析都是十分必要的。财务危机预警涵盖了财务管理的一系列环节，它具有以下功能：

（一）信息收集功能

财务危机预警的过程同时也是一个收集信息的过程，它通过收集与企业经营相关的产业政策、市场竞争状况、企业本身的各类财务和经营状况的信息并对此进行分析、比较开展预警，信息收集也是一个贯穿财务危机预警始终的活动。

（二）监测功能

监测即跟踪企业的生产经营过程，将企业生产经营的实际情况同企业预定的目标、计划、标准进行对比、核算、考核，对企业营运状况作出预测，找出偏差，进而发现产生偏差的原因或存在的问题，并显化其价值形式。当危害企业的财务关键因素出现之时，可以提出警告，让企业经营者早日寻求对策，以减少财务损失。

（三）预报功能

当危害企业财务状况的关键因素出现之时，可以提出警告，提醒企业经营者早日寻求对策，避免潜在的风险演变成现实的损失，起到未雨绸缪、防患于未然的作用。

（四）诊断功能

诊断是预警体系的重要功能之一。根据对跟踪、监测结果的对比、分析，运用现代企业管理技术和企业诊断技术对企业营运状况之优劣做出判断，可以找出企业运行中的弊端及其病根所在，以达到把有限的企业资源用于最需要或最能产生经营成果的地方的目的。

（五）治疗功能

通过监测、诊断，找出企业存在弊病的病根后，就要对症下药，更正企业营运中的偏差或过失，使企业恢复正常的运转。一旦发现财务危机，经营者既要阻止财务危机继续恶化，也要寻求内部资金的筹集渠道，还要积极寻求外部财源。

（六）辅助决策功能

要通过财务危机预警及时为企业高层提供决策所需的信息，保证决策的科学性和可行性，结合其信息判断企业何为有所为，何为有所不为。

（七）健身功能

通过预警分析，企业能系统而详细地记录财务危机发生的缘由、处理经过、解除危机的各项措施，以及处理反馈与改进的建议，作为未来类似情况的前车之鉴。这样，可将企业纠正偏差与过失的一些经验、教训转化成企业管理活动的规范，以免重犯同样或类似的错误，不断增强企业的免疫能力。

四、企业财务危机预警系统设计的原则

（一）科学性原则

所谓科学性，是指财务危机预警系统所设计的程序和方法必须科学、有效。如果建立的预警模型、方法和指标体系不科学，那么预警系统就不能发出正确的警报信号，企业就不能得出科学的结论，据此做出的经营管理决策将造成严重的后果。可见，企业应根据其财务的实际情况，选择适合本企业的财务危机预警模式，甚至可以根据企业情况修改或创造出更好的模式。因为企业自身的规模和运作方式不同，所以可选择的预警程序和方法是多种多样的。

（二）系统性原则

预警的系统性主要强调两点：

1.以目标为中心，始终强调系统的客观效果，强调预警的对象是企业的财务危机。

2.以整个系统为中心，预警时结合客观实际情况，强调整个系统的最优化。如果将企业作为一个总体系统来看待的话，按其业务流程划分，可分为销售、生产、采购等子系统；按其财务管理流程划分，可分为收入、成本、现金流等子系统。对各子系统预警、控制的目的是保证企业总体系统的最优化。

（三）成本效益权衡原则

在预警中，成本和效益的权衡是必须考虑的限制因素之一，即使用预警系统产生的效益应超过（至少等于）在预警过程中所花费的成本。也就是说，运用选定的模型和方法，对企业危机状况进行预测和报告，过分要求其结果的准确和完美是完全没有必要的，把握主要问题，及时报警，以争取选择对策、控制财务危机的时间才是最重要的。需要注意的是，效益和成本的评估实际上是一个判断的过程，有些模型或指标固然有用，但如果为获取该模型或指标预计要花费很大的成本，一般应放弃该模型或指标，转而使用其它替代模型或指标。

（四）动态性原则

财务预警系统对企业经营风险的预测不仅具有预测未来的价值，而且要具有分析经营趋势的作用，它要求预警必须把过去与未来连接在一起，在分析过去的基础上，把握未来的发展趋势。即：财务危机预警应是一种动态的分析过程，要充分考虑环境因素的制约，如宏观经济环境、企业法人治理结构、信息化程度、观念的变化等因素都会影响预警系统的有效运行。动态性还体现在财务危机预警系统必须根据市场经济的发展、企业风险的变化而不断修正、补充预警的内容，确保财务预警系统的先进性。

五、企业财务危机预警系统的构成

企业财务危机预警系统应该是由若干要素相互联系构成的一个有机整体。该有机整体包括财务危机预警组织机制、预警信息机制、预警分析机制、预警管理机制。

（一）财务危机预警组织机制

预警组织机构的健全与否，直接关系到企业财务预警运行机制运转效果的优劣，关系到财务预警体系的功能能否正常、充分地发挥。为了保证财务预警工作的客观性和中立性，预警组织机构应相对独立于企业组织的整体控制，它独立开展工作，但不直接干涉企业的生产经营过程，只对企业最高管理者（管理层）负责。预警组织机构可以是一个虚设机构，如预警组织管理委员会，它的成员可以是兼职的，由企业内部熟悉管理工作、具有现代经营管理知识和技术的管理人员等组成。同时，企业还可聘请一定数量的外部管理咨询专家参加。

预警组织机构的职责是负责确定预警目标、研究预警方案，听取财务预警情况汇报，并据此商讨决定预报的类型（零、低度、中度、高度预警报告）和预报内容，以及应采取的对策方案，及时解决经营过程中出现的问题。其日常工作的开展可由企业现有的某些职能部门（如财务部、企管办、企划部）派专人负责进行，或通过设立一个专门的部门，如企业预警管理部门，具体负责财务风险监测和预报工作。同样，为了保证日常预警工作的正常进行，负责具体预警工作的部门或个人应具有高度的独立性，他们的工作应只对预警管理组织机构（预警管理委员会）负责。

（二）财务危机预警信息机制

财务预警信息机制为财务预警提供信息支持，包括财务预警信息的搜集、传递、处理与评价等方面的制度和规定，提供预警行为主体实施预警行为所需信息是其首要功能。由于财务预警所需信息与其他财务管理行为所需信息不同，单纯利用和依靠传统财务管理信息系统不能满足预警管理的需要。因此，从当前的现实情况看，企业可考虑对现有信息系统进行修正，增补一些能够反映企业财务风险大小的信息。从长远看，可通过自行开发或外购方式建立一个专门的预警信息系统，与原来的财务管理信息系统结合在一起，形成企业财务管理大信息系统。良好的财务预警分析系统必须建立在对大量资料系统分析的基础上，因此，公司应建立高效的信息收集、传递、处理机制。

1.根据所考察的内容和侧重点，明确信息收集目标。

2.根据收集目标，通过各种途径收集资料，包括公司外部的报刊、统计数据、经济分析报告等宏观市场资料和同业的公告、规划等各种资料，公司内部的财务资料及其他业务部门的资料。

3.对所收集的资料进行整理、汇总、计算研究，寻找资料中所隐含的经济发展趋势、重要启示以及隐含的危机与契机。

同时，公司应建立以计算机为中心的，高速传递和处理信息的会计信息管理系统。在该系统中，应保证系统与系统之间、部门与部门之间信息流通顺畅，这些系统之间要实现数据共享，保证信息使用者及时、有效地筛选、分析所需的信息，为财务预警系统提供必要的技术支持。

（三）财务危机预警分析机制

财务危机预警分析机制对内外部输入的信息通过各种技术方法进行甄别，通过建立一个科学、全面、有效的指标体系来反映企业的状况，还可以利用这些指标体系建立模型以进行多变量综合分析。所以，一个分析机制应该包含3个方面的功能：识别警兆、确定警度和预报警情。

（四）财务危机预警管理机制

财务危机预警管理机制包括日常控制和危机管理两项。前者主要是在系统实施过程中进行日常监控，对公司经营过程中各警兆进行控制，使其体现出来的警数值不要逾越警度，一旦发生偏离就立即反应，采取相应措施加以控制，防患于未然；而后者主要是在财务危机发生以后，专门的预警组织采取一系列的补救措施，达到化解财务危机的目的。

总之，企业财务危机预警是企业预警系统的一部分，它除了能预先告知经营者、投资者有关企业组织内部财务营运体系隐藏的问题之外，还能清晰地告知企业经营者应朝哪一个方向努力，以便有效地解决问题，使企业的资源得到充分利用，创造最大效益。

【主要参考文献】

［1］ 周守华.现代财务理论前沿专题［M］.大连:东北财经大学出版社，2003：165-170.

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关键词:财务风险预警;指标体系;运用

一、财务风险预警的功能

财务风险预警主要是运用相关财务指标数据,对各种财务数据资料进行分析,在数据的变化上预先警示组织内财务运行体系中隐藏的问题和经营中的薄弱环节,及时修正银行资源的有效配置。笔者认为财务风险预警应具备以下功能:

第一,收集信息功能。通过收集与企业经营相关的产业政策、市场竞争状况、企业本身的各类财务和经营状况信息进行分析比较,为开展预警提供基础。

第二,监控功能。通过跟踪企业的经营过程,将企业经营的实际情况同企业预定的目标、计划和标准进行对比,对企业营运状况做出预测。

第三,预报功能。它通过收集与企业有关的信息,借助能灵敏、准确反映企业财务风险发展变化的指标及指标体系,运用数理统计的基本原理等相关知识测算指标及指标体系,预测企业财务状况的发展趋势和变化。所以,当企业的财务状况露出危险的端倪时,通过财务预警可以提前提出警告,提醒经营者尽快寻求对策、排除险情,避免潜在的风险演变成现实的损失。

第四,诊断功能。这是一个财务整体运行状况把脉的过程。它根据跟踪、监控的结果对比分析,运用现代企业管理技术,对企业经营之优劣做出判断,找出企业运行中的弊端及其病根所在。

第五,治疗功能。治疗功能主要通过监测、诊断,判断企业存在的弊病,找出病根后,帮助经营者有的放矢,对症下药地制定有效措施更正企业经营中的偏差或过失,防止财务状况进一步恶化,使企业回复到正常运行的轨道。

第六,健身功能。企业的财务预警健身功能是可以将企业在经营过程中纠正偏差与过失的一些经验、教训转化成企业日常管理活动的规范,避免以后犯同样的错误,不断增强企业抵御风险的能力。

二、财务风险预警指标体系建立的原则

企业建立财务风险预警指标体系是为了通过该系统来反映企业的财务风险状况和预警水平,从而达到防范风险、稳健运行的效果。因此,建立财务风险预警指标要遵循以下的原则:

第一,实用性与预测性原则。预警机制建立的目的就是必须要解决企业的实际问题,要针对企业的潜在的风险进行提前的、准确的预报,建立预警机制要考虑成本与效应的原则,预警机制的建立和运行的成本不能高于其所带来的收益,以实现企业本身价值的最大化。财务预警监测应依据经营活动中形成的历史数据,分析预测未来可能发生的情况,以便管理者根据指标警示采取有效措施加以防范,把风险消灭在萌芽状态。

第二,系统性与全面性原则。财务预警监测不仅要求监测指标具有先进性,而且要求监测对象必须具有完整性和全面性,不遗漏任何环节,并要求把企业作为一个整体来考虑。

第三,动态性与及时性原则。财务预警监测不仅具有预测未来的价值,还应将企业的经营活动视为一个动态的过程,在分析过去的基础上,把握未来的发展趋势。对于长期的预警来说,预警的时间最好3-5年;短期的预警则在1年或者1年以下;太长或太短的时间都没有意义。

三、财务风险预警指标体系的构建

良好的财务状况是企业生存与发展的基础,企业的资金运动主要是:资金的筹集、资金的运用和资金的退出,笔者结合上述财务风险预警的功能及预警指标体系建立的原则,从实用的角度尝试提出企业的财务风险预警指标体系:资本金结构预警指标、资金运用效率预警指标、盈利能力预警指标、偿债能力预警指标。

(一)资本金结构预警指标

企业的资金来源无非是投资者投入及负债经营,所以,有必要对资本金结构进行分析。其主要预警指标有:

自有资本比率=权益资本总额/资产总额×100%①

其中:权益资本总额=实收资本+资本公积+留存收益

该指标把企业自有资本与全部资产进行对比,表明企业自有资本对其总资产的覆盖程度。该指标既能反映企业独立性的大小,又能反映其承担风险的能力。该比率越高,说明企业抵御风险能力越强。

财务杠杆比率=资产总额/所有者权益总额×100%②

该指标能够反映企业资本的使用效率,即一定的资本量可以推动多少(倍)的资产。资产总额过小,资本不能充分利用,影响所有者的股息收入;资产总额过大,说明资本量相对较小;负债或借入资金太大,财务杠杆作用就越大。杠杆率越高,资本的使用效率也就越高,盈利可能就越多。反之,则资本未得到充分利用。该指标是评估企业经营效率和盈利潜力以及风险程度的重要指标。

资本负债率=负债总额/所有者权益总额×100%③

该指标表明企业每一元资本吸收了多少元负债,亦可由此测知企业的长期偿债能力的大小,即所有者权益对债权人权益的保障程度。资本负债率越高,表明企业对外负债越多,资本使用效率越高,但财务风险也越大;反之,则企业的财务风险越小,长期偿债能力越强,债权人的权益越有保障。

固定资本比率=固定资产净值/权益资本总额×100%④

该指标是指企业自用固定资产净值占资本金的比重。一般认为,为保证业务开展的正常需要,企业总会购建一定的固定资产。但由固定资产的周转使用特点决定,它是长期使用,价值逐渐收回,不仅不能给企业带来直接的收益,而且要占用资金,所计提折旧还要抵减营业收入。因此,若企业若投入固定资产的资金过多,将会大大降低企业资金的安全性和盈利性,据现行财务制度规定,该比率应不超过30%。

财务杠杆系数=(1+长期债务/所有者权益)×(1-利息/息税前利润) ⑤

该指标是衡量资本构成风险的指标,若系数大于1,则说明企业通过债务融资可以提高权益资本的收益水平,即财务杠杆发生正效应;反之,就会降低企业的盈利能力,产生负效应。财务杠杆系数偏离的程度越大,则企业的财务风险越大。这也是衡量企业经营管理能力的一个指标。

(二)资金运用效率预警指标

企业通过各种渠道筹集的资金能否有效的运用,不仅关系到企业的财务管理目标、企业价值能否得以实现,也关系到企业的成长潜力,建立的监测指标有:

资产利用率=营业收入/平均总资产×100% ⑥

它直接反映了企业资产收入水平的指标,表明管理者利用资产获取营业收入的能力。比率越大,资产的利用度越高,盈利能力也就越高。

资产收益率=实际利润/平均总资产×100%⑦

该指标是综合反映企业总体盈利水平的一组总量指标,它体现了企业的经营业绩和资产管理效果。

资本收益率=净利润/平均总资产×100%⑧

该指标反映了投资者投入资本的运用效率,其经济实质如前所述。

(三)盈利能力预警指标

企业的盈利能力是指企业获得净收益的能力。它包括收入盈利能力、资产盈利能力、净资产盈利能力。

首先,收入盈利能力是盈利与收入之比。

企业利润率=实际利润/总营业收入×100%⑨

该指标度量了每一元钱营业收入中的净得部分。指标越高,说明收入结构中成本的比重越低;反之,则说明收入结构中成本比重较高。

其次,资产盈利能力是盈利与资产之比,即资产收益率。

资产收益率=净利润/平均总资产×100%⑩

该指标度量了每一元钱资产在企业经营中所得到的回报,它是企业资产利用的综合效果。根据经验法则,该比率在1%-2%时为良好;0.5%-1.0%时为中等;大于2%为很高,此时需要注意过度风险。

最后,净资产盈利能力是企业的净利润与净资产之比,即资本收益率。

资本收益率=净利润/平均总资本×100%???

该指标度量了投资者每一元钱的投资能得到多大的回报。它不仅反映了从盈利中增加资本的潜力及资本运用效率的大小,而且决定了股东收益的多少并影响股价和股市行情。这是股东和潜在的投资者很关心的指标,作为投资者还关心每股收益。

每股收益=净利润/普通股股数???

该指标还能够说明权益被“稀释”的情况。

利润获现指数=营业活动现金流量净额/净利润×100%???

该指标反映本期的净利润中收回现金的比例,能衡量企业利润质量的高低。该指数越高,利润质量越好;反之则较差。

(四)偿债能力预警指标

分析企业的偿债能力,是为了了解企业经营的可靠程度和判断其信用状况。预警指标包括:

流动比率=流动资产/流动负债×100%???

该指标衡量的是企业能够在一个月内对银行借款的随时偿付能力。很显然,该比率越高,偿付能力越高。

赚取债务本息倍数=经营活动现金净流量/(本期应偿付的本金+利息)???

该指标能够反映企业有多大的现金能力还本付息。比率越大,说明企业偿付到期债务的能力越强;如果比率小于1,说明企业本期由经营活动产生的现金小于本期应支付的债务本息,必须经过出售资产、增发股票、发行债券等方式举借新债以偿还旧债。

资本负债比率=负债总额/所有者权益总额×100%???

该指标能够反映企业的长期偿债能力,具体经济实质如前所述。

当企业丧失偿还到期债务的能力时,即陷入了财务危机。

总之,在市场经济条件下,财务风险是客观存在的,而要完全消除风险及其影响是不现实的,只能尽量做到早发现、早预防,将风险消除在萌芽状态。

四、建立财务风险预警指标体系,还应注意财务分析指标的运用

第一,预警指标计算的基础是业务数据,而数据来源是否畅通、真实,直接决定着预警指标的质量。企业经济资源受客观条件制约或会计惯例的制约,报表仅仅反映了企业经济资源的一部分。受此影响,企业财务指标分析反映的结果必然存在一定的局限性和不足,因此,在指标计算的基础上,应综合应用比较分析法、因素分析法、趋势分析法等其他财务报表分析方法,并对财务报表分析的重心进行定性、定量分析。

第二,预警指标参考值的确定。由于企业会计政策的运用应前后一致,但权责发生制会计中存在诸多估计和主观判断因素,使不同分析人员对同一会计问题的处理可能会得出不同的结论,因此,可借鉴国际惯例、中央银行规定、各行年度计划、同行业平均值、去年同期值等。

第三,财务风险预警分析指标使用的仅仅是数量性资料,而没有考虑质量性因素。因此,我们在运用财务风险预警指标比率的高低判断企业的优劣的同时,应结合企业历史情况和现状,以及经营特点、市场的发展等方面,充分考虑财务报告数量性资料以外的相关质量性因素,对企业进行全面系统的分析评价。

参考文献:

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2、陈福.论现代企业财务风险及其预警[J].价值工程,2005(4).

3、顾晓安.公司财务预警系统的构建[J].财经论丛,2004(4).

4、李胜,傅太平.论企业的全面财务风险管理[J].经济与管理,2004(6).

篇6

财务预警是在广泛拥有财务信息数据的基础上，以财务预警指标体系为中心，通过实时分析、监测与预测，准确客观反映医院经营情况、医院财务状况，及时对医院各环节可能发生或已经发生经营风险发出预警信号，以便及早采取防范措施，以规避医院财务危机的发生。本文通过对财务预警系统内涵、作用、预警指标的分析，探讨在新形势下构建医院财务监督预警系统的可行性，研究建立医院财务预警系统对降低医院管理风险的应用价值。

【关键词】

财务监督；预警信息系统；医院管理风险；应用性

随着我国卫生改革的的不断深入，以及国际一体化市场进程的加快，医疗市场竞争更趋激烈，其运行风险也在逐步加大。加上现阶段我国部分医疗决策者管理素质、水平的弱智，医院财务风险管理就显得尤为必要。如果不能有效规避与防范各种风险，可能使本已发展滞后的医院陷入更为严重的危机。财务危机常表现为一个渐进积累转化的过程，建立财务监督预警信息系统（Financial supervision and early warning information system），通过对敏感性财务指标风险的监控，能够有效地发挥监测预警作用。

1 财务监督预警信息系统的建立

医院财务预警是在广泛拥有财务信息数据的基础上，以财务指标体系为中心，通过分析、监测、预测财务指标，准确客观反映医院经营情况、以及医院财务状况，及时对医院各环节可能发生或已经发生经营风险发出预警信号，以便及早采取防范措施，以规避医院财务危机的发生。一个有效的财务预警系统应该具备信息收集、预知危机、控制危机三大功能。通过收集与医院相关的国家政策、行业动态、财务经营状况，进行合理的比对分析，从而作出是否预警的判断。一旦发出预警信息，医院决策层就应采用必要的手段，以便及时化解财务危机，防范财务风险。

2 医院财务风险管理的财务监督预警信息系统应用性

2.1监测预警指标体系的建立是财务监测和预警系统的基础

预警与监测相辅相成，两都互为依存。因此建立有效的财务监测和预警系统，首先应仔细分析系统内环境、目标、结构、功能以及环境、目标、结构、功能与监测和预警系统之间动态关系，加以科学的理论考证与实证分析，设计出合理的财务比率指标并慎重选择。预警指标的选择原则上应保证指标灵敏性、有效性、超前性、稳定性。灵敏性就是财务比率指标可以准确反应出财务运行的主要方面；有效性和超前性就是选择的财务比率指标既能反应出当前的财务状况而又不受期影响；稳定性是指选择的财务比率指标在不同状态下，其变化幅度、预警标准有相对稳定的可执行性。

2.2建立监测预警信息分析责任报告制度

通过对敏感性财务指标的监测与分析研究，财务经营监测预警系统将对医院可能发生的财务危机作出预警判断。通过对经营运行过程的有效监测，及时判断当前医院经济运行状况，从而作出目前医院财务状况属于何种景气状态、以及即将面临的景气状态，如果发现可能存在潜在的风险危机，财务预警指标体系就会通过对财务比率指标的比对，查找诱发财务风险的根源，建议医院决策层制定相对应的干预措施，以预防经营财务状况受到进一步恶化。相对而言，资本、负债资产、投资方向是整个监测预警的重点，目的在于有效优化医院经营结构，使其运营保持在一定的可控范围内。

2.3构建财务监测预警指标

医院财务经营活动实际上表现为医院与外部环境间的人员、资金、物质、信息的一种互动交流，而表现于财务报表上主要为医院资金运动。而医院的资金运动的主要反映形式就是医院编制的会计报表，这也成为监测预警系统的主要数据源。因此构建合理有效的财务监测预警指标就显得成为必要。常见的医院会计报表包括医疗收支明细表、资产负债表、收入支出总表、药品收支明细表、科室成本核算效益表、基金变动情况表、现金流量表、损溢表等等。承担起监测预警系统中的获利能力、偿债能力、营运能力、资产保值增值能力等预警功能。

获利能力预警指标在医院主要包括毛利率、利润率、所有者权益收益率、总资产收益率、资本保值增值率等，反应出医院正常获利水平；偿债能力预警指标常应用的有资产负债率、流动比率、速动比率、流动资产周转率、已获利息倍数、资金安全率、安全边际率等等，为偿债能力的一些量化评价指标；营运能力预警指标包括应收医疗款周转率、流动资产周转率、存货周转率等等。 应收医疗款周转率大一定程度上可以反应出医院的变现速度和管理效率，存货周转率实际是指货品的周转时间，一般意义上来说，周转时间越短，医院存货管理能力就越高，但也存在另一种可能，由于医院流动资金过少、或资金严重不足，导致存货水平下降。因此应结合市场变化、医院实际保持合理的存货周转率。

3 结论

医院财务管理是医院运营最为重要的组成部分，涵盖了资金筹集、使用、分配、清偿等各个方面，财务管理机构以及规章制度的建立、财务计划的编制、财务资金的筹措、使用与监管等等都属于医院财务管理的范畴。作为医院财务部门，应承担起执行者与实施者的角色，建立有效合理的财务监督预警系统，也是责无旁贷的工作，而加强财务监督预警信息系统对降低医院管理风险的应用性研究，不仅能够有效构建预防财务风险的屏障，也能够极大降低医院管理的风险。

【参考文献】

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[2]黄少瑜，肖昱华.加强和规范医院财务管理促进医院持续稳定健康发展[J].中医药管理，2009，8：729-780.

[3]方鹏骞，张佳慧，董四平.非营利性医院资金运营效率和财务风险评价[J].中国医院管理，2010（3）：15-16

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[6]孙晓阳，周绿林，詹祥.基于ERP的公立医院财务风险预警系统的构建[J].会计之友，2013，13：40-41

篇7

［关键词］企业;财务危机;预警

近几年来，全球经济一体化趋势的加快，使得全球的经济牵一发而动全身，市场环境的不稳定更是加剧了经济的不稳定性，企业财务在面临着前所未有的挑战，企业在生产经营的过程中也出现了诸多的风险。要规避风险，确保企业健康持续发展，企业的管理人员应该构建企业财务危机预警体系，控制好企业财务收支情况，科学有效规避财务风险。

1企业财务危机及其预警体系的功能与作用

所谓的企业财务危机，指的是企业运营发展的过程中企业的财务不断出现状况导致财务危机加剧，甚至达到无法偿还的地步，使得企业的财务难以维持企业正常的开支。企业的财务出现危机会给企业的经营带来难以想象的严重后果。企业财务危机预警体系被广泛应用于企业的财务危机管理当中，主要是通过设置与财务有关的敏感指标并对其进行观察，然后利用数据进行财务危机的识别、报警与处理的系统。企业的财务危机预警系统可以实现对于企业内部的所有经营活动各种相关资料的全面掌握与了解，通过合理科学的分析对财务危机进行提前预知，在发现危机之后用科学手段对危机进行预警告知企业经营者和其他利益相关人。并且预警体系还可以对于导致财务危机发生的原因进行进一步探究，就产生的原因给以必要的应对措施，最终帮助企业及时规避财务危机，促使经济活动顺利进行。企业财务危机预警体系具有以下四个功能。第一，监测功能。财务危机预警体系能够对企业的各项经营管理环节和重要的经济活动事项进行及时而有效的监测。第二，预防与控制功能。财务危机预警体系能够及时发现企业运行中的财务风险，对财务危机进行预警。并通过系统记录，及时了解风险与危机的产生原因，提出改革与解决建议，纠正企业运行中的偏差。第三，识别与诊断功能。财务危机预警体系能够对企业运行中的潜在风险因素和潜在危机现象进行识别与诊断，并判断出这些危机活动的发展趋势。第四，能够提升企业的价值。企业的价值实际就是企业利用好其自身资源，所创造出的最大财富。财务危机预警体系能够帮助企业实现这种价值的不断增值。

2企业财务预警体系存在的问题

2.1财务信息不真实

受到传统企业财务管理模式的影响，我国的企业通常会把管理的重心放在企业的技术部门和销售部门，而对于企业财务部门的管理重视程度远远不够。由于企业的管理者缺乏对于企业财务管理人员的培养，导致企业的财务人员普遍素质和技能不高，而高素质的财务人员十分匮乏。尽管近年来对于财务管理人员的专业化水平要求在不断提高，但是企业的财务管理成员仍然缺乏高级会计师、注册税务师等高级的财务人员，容易造成财务信息的填写不真实，阻碍了企业财务管理水平的进一步提高。

2.2企业资金结构不合理

在我国，资金结构主要体现的是权益资金与负债资金的比例关系，由于企业资金结构不合理的现象普遍存在，导致出现了企业财务负担沉重，偿付能力严重不足，由此产生财务风险。同时企业债务的一种重要清偿方式是以新筹资金还债，新筹资金包括权益资金和债务资金。一个企业筹资能力丧失，企业现金又不足以维持企业持续经营，此时到期债务不能清偿就成为必然，所以，企业筹资能力丧失是企业发生财务危机的首要原因。

2.3财务指标较为单一

因为我国处于市场经济发展的初级阶段，因此在财务管理方面存在很多的不足，尤其是财务指标体系不健全现象突出。很多企业通常会将历年的财务指标作为参考的主要依据，而缺乏对于实际的资金周转、现金比例等财务指标的考察和核算，而是更多地进行企业的负债和利润的分析考察。可见，财务指标的单一会使得企业在建立财务危机预警体系的过程中遇到很多难题，难以达到预警的效果。

2.4管理体制不健全

由于很多企业缺乏对于系统管理机制的认识，导致在企业的财务危机预警体系建立的过程中没有完善的管理机制，很难实现有效地财务危机预警管理和控制。同时，很多企业由于现实条件的限制使得对于财务危机预警的监督管理意识不够，在危机发生时不能立即采取应对措施造成严重的经济损失。企业要发展必须要把预警机制落实到企业管理的各个方面，经营的过程中对潜藏的财务风险进行有效的识别，但是很多企业管理者并未真正建立起科学有效、全面系统的财务危机预警机制，一些财务风险都无法被及时的发现并处理。

3企业财务危机预警体系的建立

3.1推进企业财务危机预警系统的构建

由于我国的市场经济还不成熟，不能简单机械地重复相同的经济内核，因此，可以构建我国企业破产预测模型的运用，在该模型的基础上为我国各行业的企业数据库提供了大量建模所需的数据。同时要选取大量的破产企业和非破产企业作为样本，按照模型变量的构成和系数值，定期重新估计模型方程，体现出反映宏观经济环境的变量如利息等，根据企业自身的情况对模型结论的修正和补充，以使所得结论更加正确。一方面要建立短期财务危机预警系统，企业能否维持下去完全取决于是否盈利，还取决于是否有足够的现金流入可以弥补各种支出。准确的现金流量预算能够使经营者能够及早采取措施。同时企业应将财务状况及投资计划等以量化的形式建立企业预算体系，预测未来现金流量状况并建立滚动式现金流量预算。另一方面是建立长期财务危机预警系统。对企业的偿债能力、营运措施、发展潜力等进行预测，在建立了财务危机预警体系后，企业针对风险形成原因及过程，制订切实可行的风险管理体系，降低企业受损的程度。

3.2完善财务管理体系

对于一个企业来说，内控制度有利于更好地预防财务风险的产生，由于市场对企业产品的销售价格、生产资料价格的稳定性和销售价格的调整能力都有一定的风险，企业产品变动成本总额的高低以及经营治理者的业务素质和治理经验等，都是企业财务管理的瓶颈所在。企业管理人员要认识到企业内部管理工作对企业的积极作用，完善内部管理控制制度，避免财务危机发生。同时也要提高财务决策的科学化水平.财务决策的正确与否直接关系财务管理环境，企业应配备高素质的财务管理人员，不断强化财务管理的各项基础工作，使企业财务管理系统能够有效防范因财务管理系统引起的财务风险.在决策过程中，应充分考虑各种可行的方案，并选择最优的决策方案。

3.3构建财务预警信息机制

为企业提供财务预警信息，所需信息要增补一些能够反映企业财务风险大小的信息，与原来的财务管理信息系统结合在一起，必须建立在对大量资料系统分析的基础上，建立以计算机为中心的处理信息的会计信息管理系统，在该系统中要实现数据共享，并反映企业的状况，企业管理者利用这些指标体系建立模型以进行多变量综合分析。

3.4丰富企业财务危机预警的方法

一般来说，企业的财务危机预警会由三部分组成，分别是定性分析法、定量分析法、现金流分析法。定性分析法主要是对企业所有经营活动的影响因素进行系统分析，并且会对于不利因素进行及时防范用以提高企业财务危机预警的能力。定量分析法是以企业的财务指标为依据，透过企业的财务状况与财务数据之间的关系，对财务数据进行量化从而更好地进行预警。加之企业的危机都是不断发生变化的，财务指标必然会有所改变，可见在企业的经济发展过程中财务指标具有十分重要的指导作用。最后，现金流分析法就是依靠现金流指标为依据，其实也从属于定量分析法的一种。主要的作用是对企业的现金流入和流出进行科学的预测和分析评估，很多企业由于缺乏对于现金流的认识而容易阻碍企业财务危机预警体系功能的发挥。

总的来说，企业在经济发展的过程中应该要根据自身的经济发展状况进行财务危机预警方法的不断探索，全方位提高企业的财务危机预警能力。

作者:王红朝 单位:中国电信股份有限公司

参考文献:

［1］张文英.浅谈企业财务危机预警体系的构建［J］．商场现代化，2013(1):152－153.

［2］刘燕.企业财务危机预警体系的构建［J］．企业改革与管理，2014(15):15－16.

［3］李启祥.企业财务危机的预测及防范［J］．中国市场，2013(22).

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关键词：金融危机 预警组织结构 预警机构建立

一、后危机对公司预警的启示

08年以美国次贷危机为导火线的经济危机影响了整个世界经济发展的态势，众多国际性集团都深陷危机。如雷曼、通用等巨型公司都因为糟糕的财务状况引发经营危机最终导致破产而不得不受到经济保护。这些危机的表象是货币但是从公司内部而言，就是盲目的扩展，没有节制的“发展”导致公司处在一种极为不稳定的高比例负债资本结构中运行，风险抵抗能力随之下降。一旦遇到危机就会使得公司陷入困境，很多公司尤其是大型公司和财团一夜之间就资不抵债而导致倒闭。这些危机所带来的公司接的振荡引起了实务工作者和理论研究者的高度关注。本文将从财务预警的角度分析如何降低公司经营风险，提高公司抵御危机的应变能力，从而具备更强的竞争力。

二、公司财务预警系统的组织构建

公司建立财务预警系统必须建立在与之相配合的公司组织的领导下，这样才能发挥其功能，即公司组织认可并与之配合才能使得财务预警系统在公司运行中起到真正的作用，所以要建立预警系统必须线完成预警组织机构。

（一）由公司决策层直接领导的预警系统

此种模式就是在公司决策层下直接设置独立的预警部门。此类组织模式需要设置预警信息小组、预警监测小组、预警处理小组，其中预警信息组主要负责对财务信息和非财务信息进行收集与处理；预警监测组则是负责预警模型的确立与调整，财务危机监测，财务危机预警情况进行监督与反馈；预警处理组则负责对形成的财务危机进行处理，即采用相应的策略应对与处理危机，消除危机所造成的隐患和威胁。独立预警部门在工作中相对独立，其不会直接参与公司的经营，直接向决策层负责。组织结构的优势是具有独立性且分工明确，有利于细致深入的开展财务预警工作，同时其结论相对独立与客观，保证了公正性和权威性。

（二）财务主管领导的预警系统

这种组织结构是在财务主管的领导下建立财务预警部门。其不是一个独立的部门只是一个预警小组，其成员有专门的分析人员、经营管理人员、市场分析人员等组成，其中设置信息收集与分析、危机监测、危机处理等岗位，并有专职人员负责。预警小组内的不同岗位与人员都有其专长，并发挥其优势发挥预警系统的作用。此类组织模式有点是财务预警工作由财务部门直接开展，其对信息获取更加直接且高效，对财务危机的处理也更加的直接而准确，提高了预警系统的效率。

（三）应急性质的预警机构

此类预警系统组织模式是一种临时性的预警机构，其建立的目的就是应对公司出现的异常经营和财务危机。通常临时性的危机处理机构都直接向公司领导层负责，待危机消除后就会撤销临时机构。这种组织模式只是一种应激性措施，其效果不能与前面两种组织模式相比。

总之，公司要建立财务预警系统首先应从组织机构设置上入手，即选择第一或者第二种组织模式，建立适应自身管理需求的财务预警机构，这样才能为财务预警系统的建立打下基础，才能使得财务预警实现其预警与化解危机的功能得到发挥。

三、公司财务预警系统作用与系统构成

在危机中倒闭的公司给业界提供了研究从产生到危机整个公司经营的过程，研究发现破产的公司中财务危机是其不可回避的重要因素。虽然通用、雷曼等公司的破产与本轮金融为有直接的关系，但是危机仅仅是压断公司利益链条的最后一根稻草，其根本原因就是在公司的高速发展中，其财务管理已经失去了对资本和债务之间的协调作用，导致财务杠杆率过高从而导致了资金链条的断裂。由此可见不论公司的规模如何，其危机意识是永远不能忘掉的管理理念，无论从宏观还是微观角度，公司都应在管理中建立预警系统，为财务管理和资本运作站岗放哨，在出现危机的时候为公司决策发出预警，使得经营者在决策与管理中利用有效的措施来提高公司抵御风险的能力，做到防患于未然。这就是公司管理中财务危机预警系统的价值。

财务预警系统通常有四个子系统构成：财务预警咨询；预警决策；预警执行；预警监督。其处理过程是发现危机；寻找源头；分析本质；处理危机等。从其具体作用看，财务预警咨询系统就是将公司财务数据进行归纳与对比，以此为公司的财务预警系统的正常运转与准确判断危机提供数据基础；财务预警决策系统就是反应与实现咨询系统的数量化管理后作出的反应结果，是财务预警的起始点；财务预警执行系统是对决策的执行，也是实现预警系统功能实现的重要过程；当咨询与决策、执行系统的运行随着某一项工作实现并达成目标后，监督系统就会对本次财务预警的过程进行评价，以此将成功或者失败的信息反馈给决策层，并以此对其管理进行调适。

四、结束语

总之，在后危机所形成的潜在风险巨大的市场环境中，企业必须组织并建立符合自身管理需求的财务预警系统，其系统的构成必须可以保证企业的整体绩效，可以灵活的运用各项财务指标为公司的正常经营服务，同时也可在海量的财务数据中获得风险信息，以此启动相应的防控措施规避风险。此时就需要企业的预警系统结构满足信息捕捉准确、信息分析科学需求，并通过高效的组织运作完成对危机的处理，这才是公司预警机构研究的价值所在。

参考文献：

[1]韩素兰.现代企业财务风险预警系统的构建研究[J].咸宁学院学报，2011，（02）

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关键词：财务危机；危机防范；预警体系；构建

0 引言

随着企业国际化的进程的不断加快，企业承受着严峻的国内竞争和国际环境的风险压力，加上国际金融危机的余波未平， 宏观经济增长速度放缓，企业面临着发生财务危机的可能。财务危机是指为企业明显无力按时偿还到期的无争议的债务。通常企业破产或以证交所对上市公司给予特别处理或退市作为标准。

1 财务危机的防范

财务危机首先具有客观积累性，它是反映企业一定时期各种财务活动行为失误的综合。其次具有突发性，造成财务危机因素多为爆发性的、毫无征兆的。再次具有多样性，它受到企业经营环境多样化，经营过程多样化和财务行为方式多样化的影响。这些企业活动都可能造成财务危机。财务危机还具有较大的损失性，无论是资金管理失败还是企业破产，其给企业带来的后果都是灾难性的。在笔者接触的出现财务危机的企业中，均出现了资金不足，缺乏偿债能力；资产流动性差；经营能力不佳，不良资产比例大；获利能力低，经济效益差；成长能力弱，企业发展停滞不前等众多因素中一项或者几项。

财务危机是影响企业生存“危险”因素，因此，在企业经营活动中要有意识的针对可能造成财务危机的因素，提早防范。客观上，复杂多变的财务管理的宏观环境，对企业财务管理产生重大的影响。这种宏观环境具有相当大的不可预见性和客观存在性，例如国际油价的变动、人民币的持续坚挺、利率的上调等都属于该范畴。再者，因筹资决策失误造成合理性欠佳的企业资金结构，高企不下的负债资金比例，尾大不掉的混乱管理，缺少制度性的资金管理压的企业无法“喘息”，导致偿付能力不足，产生财务风险。加上企业主观上缺乏风险意识，不能严肃合理的进行财务决策，过高的赊销比例和不合理的存货库存结构，造成财务危机的产生也在情理之中。

针对上述企业财务危机的成因，企业应根据自身的具体情况，及时采取应对措施，最大限度的规避财务风险，降低财务危机发生的可能。从财务行为上，应加强内部管理，优化财务结构，理顺财务关系，明确财务制度，规范财务行为，制定合理的财务计划，减少理财失误，强化日常资金管理，抓住现金流量生命线，确保资金的流动性和安全性，重视融资管理，规范投资行为，建立财务危机防范机制， 制定科学的预算体系。从企业层面上看，应密切关注国家政策变化，加强危机意识，谨慎提供资产担保，合理保持权益资本和债务资本比例，制定危机处理应急机制， 优化负债结构，正确把握负债经营额度， 要优化资本结构，要注重筹资结构，合理安排债务偿还的时间和额度。当然， 财务风险管理的基本理念应当是重在预防与控制。

2 预警体系的构建

企业增长周期波动理论奠定了财务危机预警的理论基础。纵观企业的发展史，财务危机的产生并非一朝一夕，而是具有相当大的渐进性。这就使得构建财务危机预警体系成为可能。企业财务预警系统是为防止企业偏离正常经营轨道而建立的报警和控制系统，它以企业信息化为基础，通过对财务数据资料的分析，提示存在的财务危机，对财务风险实时监控，为决策层提供可靠依据。通过财务危机的预警，帮助企业收集产业政策、市场状况、财务和经营状况的信息，跟踪企业的生产经营过程，对财务运营过程监控和预测，探寻企业运行弊端所在，更正企业营运中的偏差，为高层决策提供参考，合理避免借贷款风险，及早发现财务危机信号，便于企业在危机萌芽状态采取有效措施进行预防和控制，避免造成更大的损失。也有利于给投资者及时提供风险警示，给审计人员提供正确的审计意见，使政府监管部门更好地监控上市公司质量。

企业在构建预警体系应设计合理的财务指标。该指标结合企业的特点，有较强的指向性和目标性，要切实可行，操作简单，有足够的实用性，要全面、系统反映企业的财务风险状况，要面向企业发展趋势，及时进行滚动修订和补充，也要注意预警体系的经济性指标。一般而言，企业财务危机预警体系应该是由若干要素相互联系构成的一个有机整体，该有机整体包括财务危机预警组织机制、预警信息机制、预警分析机制、预警管理机制。①预警组织机制，预警组织机构是否相对独立，是否有其自身的中立性和客观性，组织制度是否健全，直接关系财务预警体系的功能能否发挥其功用。其主要职责包括：确定预警目标、研究预警方案，分析预警汇报，决定预报的类型和预报内容，制定对策方案等。②财务预警信息机制。为财务预警提供信息支持，包括财务预警信息的搜集、传递、处理与评价等方面的制度和规定，提供预警行为主体实施预警行为所需信息是其首要功能。主要职能是明确信息收集目标，收集统计数据、经济分析报告、行业公告、规划等各种资料，并对资料进行整理、汇总、计算研究，探寻宏观走向、行业发展趋势、隐含的危机与商机。③财务危机预警分析机制。财务危机预警分析机制主要是对内外部信息进行甄别，通过相应指标体系来综合分析，建立模型，反映企业的状况，并进行识别警兆、确定警度和预报警情。日常财务预警中常常采用的模型包括：单变量预警模型、多元线性判别模型、逻辑回归模型、神经网络模型等。④财务危机预警管理机制。该机制功能主要是在实施过程中进行日常监控，并体现出来的警数值进行控制，，当发生危险时，自动采取措施加以控制，当财务危机发生以后，组织补救措施，化解财务危机。

3 结束语

虽然企业财务危机的积累性、多样性、突发性等特点，但事实证明其形成和作用过程是有规律可寻的，为此合理的确立企业财务指标，建立短期、长期财务预警系统，采取适当的风险策略对化解财务风险，实现可持续发展有着重要意义。

参考文献：

[1] 付卓.《我国中小企业的财务管理模式》，厦门大学2001年硕士学位论文.

[2] 彭韶兵. 公司财务危机论 . 清华大学出版社 2005年.

篇10

(一)财务风险的含义

对于财务风险含义的理解,学术界内有广义和狭义之分。

从广义上讲,财务风险为企业经营过程中因为各种不可控因素造成的企业财务状况的不确定性,以及由此引发的使企业蒙受经济损失的可能性。企业经营活动中各种不可知情况的出现,都有可能会导致财务风险发生,以至于使企业蒙受损失。

狭义的财务风险观将企业在经营过程中遇到的风险划分为经营风险和财务风险两种。即企业由于经营方面的原因造成的损失可能性称为经营风险;同理因为借入资金引起的债务偿还方面的风险就称为财务风险。这种狭义上的观点片面将财务风险限定为是由于企业借入资金而需要偿还到期债务引起的,这种界定传递这样一种信息,即如果企业没有负债,则不存在财务风险。

本文认为,财务风险不仅包括企业资金的运动过程,还包括企业资金流动过程中体现的各种相互关系。狭义的财务风险观点只包含了财务风险的一部分,片面强调了企业因借入资金导致的财务风险,这是不够全面的。本文对财务风险做如下定义:财务风险是指企业在经营过程的各项财务活动中,由于内外部经营环境及各种无法预料或难以控制的因素作用,使财务系统运行偏离既定目标而造成的经济损失的可能性。以上所说的财务活动结果主要是指两个方面,一是财务活动成果,也就是企业经营收益;二是财务状况,即企业的营运、偿债、获利能力。通常情况下,财务风险是指财务成果的减少,或财务状况变坏的可能性。每一个企业都希望尽可能多的提高财务成果,优化财务状况,但在企业实际经营过程中,财务风险是难以控制和避免的。

(二)财务风险的特征

企业财务风险产生于企业的各项财务活动,包括资金筹集、使用、回收和分配,因而,我们通常所说企业财务风险也是由这四个环节的风险构成。财务风险存在于整个财务活动中,具有损失性、客观性、不确定性、收益性这四大主要特征。财务风险的损失性主要表现在财务风险对企业的生存、发展及获利产生一定程度的影响,导致企业遭受损失。企业面临的财务风险是一种客观存在的事实情况,并不能因为人们的意志而存在或消失,我们可以通过特定的技术或方法对财务风险加以控制和降低,却不能完全避免或消除财务风险,这就是财务风险的客观性。财务风险的不确定性表现在财务风险并不是一成不变的,其具有一定的可变性,在特定的客观条件下、特定时期内可能发生,也有可能不发生。财务风险的收益性是指企业虽然面临财务风险,但也并不意味着一定会给企业带来损失,如果处理得当,不仅能有效避免财务损失,还有可能为企业带来较高的财务收益。

二、财务风险预警概述

(一)财务风险预警的含义

预警通常是指根据外部环境及内外部客观条件的变化,对未来不确定的不利事件或风险进行有依据的预测和报警。预警作为一种预防手段,是一种事前科学安排,采取相应措施以达到降低风险或不确定事由造成的损害的管理手段。在自然、经济、军事、政治及社会生活等领域中都有广泛的应用。本文中财务风险预警是指以企业信息化为基础,对企业在经营管理活动中的潜在财务风险进行实时监控并能够及时报警的一种技术。它贯穿于企业经营活动的全过程,以企业的经营计划、财务报表以及其他相关的财务数据为依据,利用会计、金融、企业管理等专业理论,通过特定的财务分析方法,第一时间发现企业存在的风险,并向企业利益相关者传递信息,发出警报,以便管理者能够及时采取应对措施控制并降低企业损失的发生,最终达到纠正企业经营方向、改进经营决策和实现有效配置资源的目的。

(二)财务风险预警系统的功能

企业财务风险预警系统可以对企业经营活动中可能存在的财务风险进行科学有效的预判并及时发出警报,避免因为财务风险使企业蒙受损失。因此,这套系统可以对企业面临的财务风险有效的进行实时监控,在关键的时点上发出警报,使企业管理者提前做出相应的决策。总体来说,企业财务风险预警系统具有监控预测、诊断、修复和维护四大功能。

1、监控预测功能。财务风险预警系统是对企业在经营过程中可能发生的特殊情况进行预测,用各种财务指标的实际数值与制定的标准值进行比对,如果发生非正常的偏离或有异常,就会给管理者相应的提示,以便针对这些异常做出相应的反应。

2、诊断功能。财务风险预警系统可以根据预警结果,准确找到财务指标的偏差点,并通过分析反向查找影响这些指标的根本原因,为管理者对症下药做好充分的准备工作,使其可以对企业在经营中出现的不良状况进行正确的处理。

3、修复功能。通过财务风险预警系统的监控预测和诊断功能,我们可以找到影响企业正常经营的根本因素,接下来要做的就是提出正确方案和措施来改进企业的经营,修复相关指标,使企业的经营和各项指标回到正轨上来。

4、维护功能。通过财务风险预警系统,可以使企业能够敏锐和准确得发现企业潜在的财务风险,管理者据此可以及时调整经营管理方式,达到有效地避免和防范财务危机的发生,即对企业的财务系统进行有效的维护使其始终处于正常的运转状态。同时,也有效避免了在日后的经营活动中类似不利影响因素的再度发生,使企业得以健康的成长。

(三)财务风险预警系统的构成

企业财务风险预警系统的运行原理是通过对经营过程中各项影响企业财务状况的因素进行分析,对各种可能发生的不利影响因素进行有根据的预测。为实现以上系统目标,预警系统分为如下模块:

1、财务风险信息模块。该模块由信息搜集、存储、加工、处理、传输、显示、利用等步骤构成,各种原始数据经过上述几个环节,最终形成用于财务风险决策的相关信息。它为管理者获得准确信息、充分识别和正确分析财务风险提供了有力的保证。影响财务风险决策信息的四大因素有:原始数据、信息设备、财务人员、财务信息的处理方法。为了获得完整、及时、准确、有效的财务信息,正确预测和判断财务风险,企业应对上述四大关键因素进行有效的管理和控制。

2、财务风险指标计算模块。该模块利用财务风险信息模块提供的相关数据,代入财务风险预警体系中的预警指标公式,计算出相应的指标值,最后再由综合评价和预测模块对其进行系统的分析,得出相应的结论。这一模块本质上是对基础数据的加工处理,不可避免会存在一定误差,对特殊指标也有估值的情况出现。

3、财务风险综合评价和预测模块。该模块根据计算模块处理后的原始数据得到各种预警指标的数值,利用系统提供的综合评价模型和预测模型,对企业当前经营状况下的财务风险进行综合评价,同时对企业面临的潜在风险进行有效的预警,达到系统的最终目的。

三、财务风险预警分析方法

财务风险预警分析方法是财务风险预警系统中的重要组成部分。当前国内外企业在进行财务预警的工作上,主要运用定性分析方法和定量分析方法这两大方法作为主要的分析工具。由于各个企业的具体情况都有所区别,因此在企业构建适用自身的财务风险预警系统也是千差万别的,这就需要由企业自己来选择最为适合的财务风险预警分析方法组成适用的财务风险预警分析方法体系。

(一) 定性分析方法

定性分析方法是指评判人员对企业的财务运行状况以及在企业组织管理体系中存在的各种风险进行综合评判,并根据评判结果作为预警结论的理论依据。一般定性分析方法包括以下四种:

1、标准化调查法

是指企业组织一批在相关领域具有较高专业水准的专家运用自己的专业知识,全面分析企业在经营过程中所处的内外环境,对企业在整个发展、壮大的过程进行系统的分析和研究,最后归纳出企业运动、变化、发展的规律,并据此对企业未来的发展方向和趋势作出预判,并借此预测各种潜在的风险。

2、“四阶段症状”分析法

企业财务状况不佳通常都会有特定的表现形式,由最初阶段到后期阶段呈现逐渐恶化的趋势,该分析方法把这个过程划分为潜伏期、发作期、恶化期和实现期四个阶段,对于每个阶段对症下药,采取不同的方法进行相应的治理调整。

3、三个月资金周转表分析法

这一分析法主要用于企业短期财务风险的预警。该方法认为,一般情况下,企业的营业收入不断上升时,就会有持续的现金流入,此时偿还债务的压力较小。但如果企业的营业收入开始逐渐下降时,相应的现金流入也会不断减少,企业就会面临偿债方面的风险。这种方法的实质是考虑到企业面临着变幻莫测的财务环境,所以要保持较高的资金安全度,保证满足企业短期资金的需求。通过编制未来三个月的现金流量表来预测企业现金流的情况,如果连短期需求都不能得到满足,那说明该企业的财务状况是令人堪忧的。

4、管理评分法

管理评分法的应用原理是把可能引起财务风险的相关因素或预兆按大类分别列示,并按照对企业财务风险的影响大小进行赋值,然后对受评判企业进行打分并汇总加和,最后用总分和标准分进行比较,确定该企业的财务风险程度,将定性分析进行一定程度的量化,使结果更直观,更容易比对。

管理评分法简明、有效,但也有其局限性,那就是易受评判者主观意志的影响。评判者的专业知识、技能以及对于被分析的目标企业的认识程度等都会影响其分析过程及结果,如果分析出现偏差,就很可能导致管理者做出错误的决策,带给企业巨大的损失。

鉴于定性分析存在的种种缺陷,研究人员逐渐将研究重点集中在定量分析方法的研究应用。定量分析以客观数据位基本依据,得出的结论比较客观,并且针对某一问题得出的结论统一,不存在主观性的差异。

(二)定量分析方法

定量分析的方法是以量化的数据和模型为基础,通过特定方法的计算后根据结果进行相关分析和预警。定量分析方法和模型较多,主要可分为单变量模型、多元线性判定模型、多元逻辑回归模型、多元概率比回归模型和人工神经网络模型等。

以上几种模型中,单变量模型相对简单,应用也比较容易,但企业现实经营活动中面临的环境复杂多变,企业的财务状况也错综复杂,单变量模型因为其考虑因素相对单一,结果也较片面。为了避开单变量模型的这种缺陷,多数研究者更倾向于采用多变量分析方法。多元线性判别分析方法是通过对多个不同财务比率构造线性函数来预测财务风险的分析方法,主要包含有“Z-Score”模型、 “F”分数模型,台湾多元线性函数等。其中“Z-Score”模型是本文将要用到的模型,在后文会做进一步详细的阐释。多元逻辑模型(Logistic)首先寻求被评价企业的条件概率,并以此为依据来判断企业的现时财务状况和面临的财务风险。根据传统经验,财务比率是允许在一定范围内波动的,这并不代表企业发生财务危机概率的显著增加,只有当财务比率值超出某一界限的时候,财务风险可能突然增加,也就是说很可能财务比率值与财务风险的概率这二者之间是非线性的。多元逻辑模型(Logistic)不需要自变量服从两组间协方差相等和多元正态分布的条件,其判别方法是首先根据多元线性判定模型计算目标公司的破产的Z值,据此再推算出公司破产的条件概率,以此作为评判企业财务风险大小的依据。该模型优于其他模型的特点是放宽了假设条件,使线性方程不受统计假设的约束,因此该模型具有更广泛的适用范围。多元概率比回归模型与多元逻辑模型(Logistic)很类似,主要区别在于该模型假设企业样本服从标准正态分布,在推演模型的计算过程中,多元逻辑模型(Logistic)采用线性回归的方法,而多元概率比回归模型采用极大概率函数求极值的方法。类神经网络方法是一种借鉴了基于人脑与神经系统的研究成果,受其启发并以此为原理发展起来的信息处理技术。这种方法由输入层、输出层和隐藏层三部分组成,采用平行分散的处理模式。该方法模拟人类大脑神经系统的运作,以有限的公司样本指标为基础,培养出具有一定判别能力的网络结构,继而利用已有的结构模型为模板去判其他目标对象,根据差异大小最终达到预测的目的。

参考文献:

[1]赵玉梅,刘琳.谈企业财务预警系统.商场现代化,2007;1

[2]范抒,吕华.构建适合我国企业的财务预警系统.商业研究,2005;19

[3]刘红霞.企业财务危机预警方法及系统的构建研究.北京:中国统计出版社,2006