财务风险的管理范文

导语：如何才能写好一篇财务风险的管理，这就需要搜集整理更多的资料和文献，欢迎阅读由公务员之家整理的十篇范文，供你借鉴。

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对于保险公司中的商业保险公司来说，作为财务风险管理中的一项特殊企业，其不仅需要面临自身的财务风险，同时也需要对被保险人所要面临的风险承担相应的责任，这就导致其所面临的财务风险具有明显的双重性特征。其中，作为财务保险的主体组成部分，被保险的利益更是受到了不小的冲击，这就会在一定程度上对整个保险市场造成相应的破坏与影响。在保险经营的风险组成中，财务风险是其中一项最为重要的风险组成部分。因此，在这样的环境背景下，如何才能更好的对对保险财务风险进行有效的管理，来促进我国保险行业的健康发展，是一个值得我们仔细探究的问题。

一、保险财务风险的形成原因

（一）保险基金经营不够恰当

保险基金是保险公司进行风险预防与应对的一项特殊基金，在我国的《保险法》中明确的规定，保险基金只能用于进行国债与银行存款等，具有较小风险特征的投资项目。这就在一定程度上限制了我国保险基金投资的渠道，使得其自身的收益也受到一定的限制与制约。此外，由于我国部分的保险公司并没有对保险基金的经营管理制定一个严格的核保核赔制度，使得其在实际的经营管理中出现理赔范围的扩大以及你想承保等问题。再加上财务管理人员自身的素质能力水平不高，管理方法落后而不能满足新的时代环境下保险财务管理的要求，导致保险基金的经营出现明显的漏洞。

（二）财务管理制度不够完善

对于保险公司来说，其最主要的利润来源主要是保单的数量与标的额，这就使得部分保险公司片面的追求利益收入，将保单的最大限度获取来作为其自身的主要发展重点，而对于财务管理则缺乏足够的理解与重视。就目前我国各大保险公司的实际发展情况来看，其中有很大部分的公司并没有建立起一个完善而又有效的财务管理机制，导致其公司内部的保单审核工作以及对于相关赔付标准的制定、业务流程的监督等都没有做到相应的管理与规范，使得其在实际的操作运行中旺旺会出现虚假支付与虚假保单的问题与缺陷，造成公司的费用超标等现象，从而使得整个保险企业出现非常明显的经济损失。

二、保险财务风险的主要危害

（一）保险公司偿付能力不足，面临亏损、倒闭风险

一些保险公司本身规模小、资金少，相关业务也只是复制其他保险公司的，再加上经营不善，很难和有资质的大保险公司相抗衡。很多保险公司，本身保单较少，资金来源有限，提取的最低保障金也较少，再加上对保险基金管理不善，造成保险对外投资亏损或者保险基金本息难以收回，当发生理赔时，很难支付相关的赔偿金额。此外由于对相关的赔付标准、理赔过程缺乏监督、控制，常常出现业务员非法操作的现象，长此以往，公司的偿付能力越来越不足，资金链的中断使企业面临亏损、倒闭的风险。

（二）影响保险行业声誉，使投保人对保险业丧失信心

保险公司在日常经营过程中由于决策失误，经营不善，很可能会出现亏损，特别是对保险保障金的管理不善，造成保障金在关键时刻不能进行理赔。由于保险公司客户众多，并牵扯众多利益主体，具有较强的公众性，一旦保险公司经营不善，不能及时理赔，不仅损害投保人的利益，也使相关利益主体对整个保险业丧失信心，使整个保险业的声誉大跌，在以后的经营中将面临更多的困难。此外，对于保险公司来说，保险责任赔款、客户保金、业务员薪酬、公司基本运营费用等是最基本的运营成本。倘若各项成本的发生、支付，由于财务风险的存在导致相关标准不明确，执行中缺乏有效的监督，造成各种成本迅速上升，直接影响公司的经济效益。

三、保险财务风险的管理对策

（一）进一步完善财务管理制度，避免非系统性财务风险

首先，保险总公司要慎重设置保险分支机构。保险分支机构设置要投入大量的资金，影响保险总体效益，必须经过严格的测算，三思而后行。其次，改革企业的保险业务标准审核制度。需要抛弃过去单一根据保险资金收入衡量业务质量的审核机制，加入多种保险类别收入评测标准，建立起合理的业务审核机制。此外，业务人员在办理保险业务时要把握保险赔付风险，处理好相关的理赔事务，最大限度地降低赔付支付金额。

（二）构建有效的内部控制系统，并保证内控制度的执行力

控制系统是一种相互联系、相互制约的动态监督管理体系，在内部控制系统的有效运行下，可以有效的规避财务风险，降低运营成本，提高经济效益。内部控制系统的构建首先要完善公司的风险控制环境，例如，优化经营理念、完善组织机构的设置、明确岗位职责、定时轮换岗等；其次，进行风险评估，采用相关的风险分析技术对各个环节进行风险评估，找出风险点，制定合理的风险应对策略；最后，建立有效的财务风险控制机制，包括财务风险的事前预测、事中监督、事后评估。

（三）加强职业培训，提高财务人员的综合素质

保险公司应定期对财务人员进行职业培训，培训内容不仅包括业务能力的拓展和提高，财经法规的理解和掌握，还应加强对职业道德的培训，提升财务人的道德素养。同时，可以通过开展业务竞技的形式，刺激财务人员的学习积极性，竞技成绩不仅与薪酬、福利挂钩，而且还委以重任。此外，财务人员应树立终身学习的理念，充分认识到只有提高自身素质才能在激烈的人才竞争中立足。

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财务风险是现代企业在组织财务活动中，由于不确定因素的作用，使实际财务收益与预期财务收益发生偏差的可能性。总体来说，财务风险的成因可分为外部原因和内部原因。

1.外部原因

1.1外部市场环境的变化给企业带来的不确定性和复杂性

市场经济的发展壮大给我国企业提供发展机遇的同时，也带来了更多的挑战。随着金融市场及其衍生品市场的不段发展，货币市场和经济市场的不稳定性、国家政策的变化等，都在一定程度上增加了企业财务管理的不确定性，引发了财务风险。

1.2我国市场风险管理机制尚未完善

由于我国市场经济确立得较晚，各种机制尚不够健全和规范，市场的风险监管机制没有完全建立，导致很多行业的收益和风险不成正比，很多企业为了生存发展要可能要承担很大的财务风险。

2.内部原因

2.1企业内部资本结构存在不合理性

企业资本结构主要指企业各种资金构成及其比例。有些经营者为了扩大其经营规模，盲目地举债筹资，忽略了企业资本结构的合理性，加重了企业的财务负担，企业的偿付能力大大受到挑战。一旦市场经济行情不好，企业的坏账可能增加，利润便会减少，这样一来，过高的资产负债率和过低的现金流有可能使企业无法支付偿还债务，导致企业财务风险增大，企业可能出现财务危机甚至破产。

2.2企业自身缺乏教完善的财务管理制度

企业若在财务预测、财务决策、财务计划、财务控制和财务分析过程中没有建立起严格、健全的管理制度，便会给企业带来财务风险。尤其是对企业的现金管理，一定要有健全的制度作支撑，否则，一旦出现白条抵库、坐支，甚至贪污、挪用企业财物现象，企业会遭受损失，会对企业资金的周转带来风险。

2.3企业理财者风险意识薄弱，造成企业财务决策失误

财务决策失误是造成财务风险的又一重要内部原因。我国很多企业在财务决策上仍存在经验决策和主观决策问题，往往导致决策失误，从而引发财务风险。

二、我国企业财务风险现状

财务风险可分为筹资风险、投资风险、用资风险和收益分配风险。由于近几年来国际政治、经济形势多变，我国企业不可避免地遭遇更多的财务风险。

1.我国企业的筹资风险

我国企业的筹资风险首先体现在不合理的筹资规模。有的企业为了扩大资本数额，不考虑资金的使用成本，为企业埋下了风险祸根；而有的企业倾向于无负债经营，在筹资时，能避免风险的尽量避免，结果导致资本规模太小，不利于企业经营活动的展开和资金的周转。其次，我国很多企业存在筹资渠道单一的现象。造成这种现象的原因一方面是由于我国资本市场不完善，债权筹资和股权筹资的成本较大。另一方面是我国有关民间借贷的法规不健全，很多经营者倾向于向银行等金融机构借款。

2.我国企业的投资风险

我国部分企业内外投资不合理。在对外投资时，受经营者决策影响，企业可能出现盲目投资，增加企业资金运用风险；对内投资时，企业倾向于固定资产投资，由于企业财务信息质量不高，无法较准确地核算其投资回报率，在一定程度上增加了投资风险。

3.我国企业的用资风险

在资金营运过程中，我国有些企业出现商业信用过度应用的现象。由于市场竞争日趋激烈，在这种“群雄争鹿”的环境下，一些企业为了扩大自身的市场份额，频繁采用赊销方式的商业信用。这种手段的确起了立竿见影的效果，但其隐藏的风险也是不可小觑的；企业的应收账款可能因此增多，甚至出现严重的坏账，企业资金周转失效，大大影响了企业的正常经济活动。此外，我国很多企业存活量不合理。有些企业存货量过大，占用资金；有些企业存货量太少，供不应求，丧失客流，市场占有率受到影响。

4.我国企业的收益分配风险

我国很多企业利润分配多采用分红和配股形式，而较少采用现金股利的形式，导致收益分配不够吸引力，可能会使很多潜在的投资者望而却步，从而增加了筹资的难度。

三、企业财务风险的管理和控制措施

市场经济中，风险和收益是并存的。因此，财务风险并不能完全避免，只能将其降到最低。对于控制企业财务风险，国家应该不断完善市场风险管理机制，稳定资本市场和货币市场；但更主要的是靠企业自身对于其内部的管理。

1.优化企业的资本结构

资本结构与企业理财目标、财务风险密切相联。企业在筹资融资时，应综合考虑有关影响因素，谨慎评估筹融资的条件，确定最佳资本结构和权重，保持合理的负债额度或比率。

2.加强企业内部制度建设，完善财务风险管理体系

完善企业财务风险管理制度强调在财务预测、财务决策、财务计划、财务控制和财务分析等财务管理过程中,必须系统全面的识别、分析与测试财务风险,采取科学的方法防范与控制财务分析,并对管理效果做出客观评价，要求经营者在进行财务管理时必须关注财务风险这一客观存在的经济现象。同时，企业还应加强对风险信号的监测，当应收账款增多，坏账频率上升，存货积压过多时，企业应马上采取相应措施，降低财务风险。

3.合理、合法地将财务风险进行转移

财务风险转移可以使企业在一定程度上降低损失，减少经营活动的不利之处。其中，最常见的是购买保险。如果企业为潜在的风险购买了一定保险，当风险发生并造成损失时，企业可以从保险公司那里获得一定的经济补偿，即保险公司为企业承担了一部分风险，从而降低企业的损失，提高了企业财务的稳定性。

4.完善企业风险管理文化，加强企业内部人员的风险意识

企业财务风险意识,是企业在进行财务活动时对市场可能出现的消极情况的一种自我防范意识。任何市场都是有风险的，因此，企业作为市场的参与者,一定要有必要的风险意识。面对不断变化的财务管理环境，企业应提高财务管理人员的素质，对企业全体员工进行风险意识教育；把风险控制贯穿于企业经营活动的每一个环节，让企业员工共同承担风险责任。

参考文献

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摘 要 随着市场经济的深入发展，企业面临着激烈的市场竞争，企业的生存环境更加复杂。现代企业的发展，要求企业不断创新资金管理理念，以提高企业的经济效益。企业资金管理不仅能提高企业资金的利用效率，还能合理优化企业资金结构，降低企业财务风险。本文从企业资金管理的问题出发，分析了加强企业资金管理的方法和对策，降低企业的财务风险，促进企业健康发展。

关键词 企业 资金管理 财务风险 问题 对策

在市场经济中，企业资金管理的水平对企业的发展至关重要。企业经营坚持“利润至上”的原则，但在“现金为王”的市场经济中，企业的自由现金流量对企业的生存和发展有着重要作用。企业资金管理应做好资金预算管理，为企业经营活动提供充足的资金，减少负债经营的规模，降低企业的财务风险。

一、企业资金管理的现状和问题分析

资金管理指的是在企业经营过程中，对资金来源和使用情况进行科学计划，对资金使用过程进行有效监督和控制，对资金使用效率进行综合评价。从企业经营过程来看，资金管理主要应包括固定资金管理、流动资金管理和专项资金管理。从企业传统的资金管理来看，一般只包括了对现金支出情况的控制，在固定资产、流动资产管理上还存在很多问题。随着现代企业的发展，资金管理不仅要对企业的收支进行控制，还应加强企业资金的风险评估，提高企业资金的利用效率，实现资金的最大增值。企业资金管理存在以下问题：

（一）管理者缺乏资金管理的意识

企业的管理者没能充分认识到资金管理的重要性，或者已经认识到了其重要性，但由于受到知识的局限，没能彻底改变资金管理的落后思想。企业在经营过程中，致力于经济效益的提高，致力于融资渠道的开拓，而忽略了企业资金的增值过程，忽略了影响资金的各种变量因素，资金收支计划没能与实际经营情况同步更新，资金的监管不力，导致企业资金管理的混乱和落后。

（二）资金预算体系缺乏

企业在经营活动中，由于没有明确的经营目标，在资金预算管理方面没有建立一套完整科学的体系，因而对企业资金的收入和支出，筹资和投资等环节无法进行科学分析和预测。企业没有对投资环境进行了解，没有对市场需求状况和自身经营状况进行综合分析，对投资的资金需求量没能合理估计。企业资金预算管理体系的不健全，导致了企业在投资、筹资时的盲目性，企业资金的运用不当，造成了资源的严重浪费。

（三）利用率低、分配不合理

我国企业在资金管理中首先要加以解决的是提高资金的利用率。我国企业在经营中，普遍存在着库存量大和应收账款回收困难的现象，这些对企业资金的有效运作非常不利，甚至可能导致企业资金周转困难。企业的管理者没能对市场需求进行科学预测，对市场动向把握不够准确，导致了企业资金的不正常流动，牵制了企业大量的资金，使企业在生产中束手束脚。

（四）监督不力、审批不严

企业在资金管理上，存在着审批不严、监督不力的现象。资金的审批不严可能会导致挪用资金和套取现金等舞弊行为。资金的审批制度存在着两方面的问题，一是企业的发展，导致审批制度不能适应企业发展的要求，资金管理在制度上形成了漏洞。二是在执行过程中，审批制度缺乏严肃性，对企业的各种不良行为没能进行有效遏制，增加了资金管理的困难，也严重损害了企业经济效益。

（五）企业财务风险意识不强

企业在经营过程中，没有对市场经济的运行情况及未来发展情况进行分析，导致企业经营缺乏预见性。同时，企业资金结构存在着很大问题，负债经营规模过大，导致企业财务风险较高。由于财务风险机制不健全，导致企业在经营过程中不能及时防范财务风险，导致企业经营决策失误，影响了企业的健康发展。

三、加强企业资金管理，防范财务风险的对策

从企业经营情况来看，企业为了生产活动的顺利进行，必须筹集充足的资金。但是也应该注意到，企业筹资规模并非越大越好，而应该提高资金的利用率，以有限的资金创造出更大的价值。企业资金管理的方法如下：

（一）企业应坚持资金管理规范理念

企业在经营过程中，应树立资金管理规范理念，以健全的资金管理制度来规范资金管理工作，保证资金管理工作的规范化和制度化。同时，要提高资金管理人员的素质，将资金管理工作落到实处。坚持资金管理规范理念主要有以下三点：

首先，应提高企业管理者对资金管理的重视程度，增强企业管理者的综合素质，提高其政治意识和法制意识，才能促进资金管理工作的顺利进行。同时，领导者对资金管理的重视，为资金管理工作的顺利开展有很大好处，加大资金管理工作的人才投入和资金投入。

其次，应加强企业的内部监督，对企业的会计事项进行管理，会计事项的业务流程应为经办、审核、部门的负责人和稽核人员四人负责，相互合作，相互监督。在我国法律规定中，明确了企业财务主管、企业管理者和财务人员应承担的责任，对有关人员的违法违规行为应进行严肃处理，才能保证企业资金管理工作的顺利开展。

最后，应充分发挥企业内部审计的作用。从企业内部审计的组织结构来看，由于企业内部审计组织对企业的经营发展比较了解，能够对企业经营的全过程进行有效监督和控制，因而能够有效避免企业经营过程中的财务风险。同时，企业内部能够对企业经营活动进行全程跟踪审计，能及时发现企业经营中的各种问题，对企业各项管理制度的完善也有很大的促进作用。

（二）建立健全资金预算体系

企业资金管理需要建立在完善的资金预算体系基础之上，才能保证企业各项经营活动的预见性。完善企业内部审计系统，保证资金的收支符合企业运营的规律，满足企业在建项目和扩大再生产对资金的需求。企业的内部审计系统在落实企业预算的过程中，监督企业各项投资和筹资活动，对企业在生产经营过程中的资金流向和资金周转情况进行全过程监控，分析资金的安全隐患，保证企业资产的安全。

（三）提高资金的利用率

从企业资金管理的根本目标来看，企业资金管理的核心内容在于优化企业资本结构，提高资金利用率，为企业经营效益的提高创造条件。因此，企业资金管理应以资金利用效率的提高为依归。就企业经营活动而言，最重要的是应加强应收账款管理、存货管理等工作。在应收账款方面，企业应根据资金的数额和账龄采取不同的催收策略和管理政策，对数额比较大、账龄比较长的应收账款应重点关注，及时有效开展催收工作。对确已不能回收的账款及时处理，采取补救措施，将坏账损失减小到最低。对于存货管理，最重要的是根据市场变化情况，减少存货积压，提高企业资金的周转效率。

（四）企业应坚持资金管理风险理念

企业资金管理还应该坚持资金管理风险理念，通过各种方法和手段，加强资金监管，降低企业经营风险。可以从以下两个方面来开展工作：

一方面，实行会计的委派制。在市场经济发展过程中，企业改制工作不断进行，但从企业组织结构和性质来看，由于法人结构还存在很多问题，导致企业内部监事会的职能不能有效发挥，企业内部监督力量比较薄弱，影响了企业资金管理的效率。因此，企业在资金管理中，要结合企业自身的特点，设立财务总监，委派财务人员，以强化企业资金管理的事前、事中、事后管理，防止信息不对称和企业内部控制制度失效。

另一方面，应加强企业内部审计。如前所述，由于企业内部审计对企业经营情况比较熟悉，因而能够对企业资金使用情况进行有效分析，能够有效预防企业资金风险。由于企业各项管理制度不健全，内部控制制度的运行也受到很大限制，内部审计的作用也受到很大影响，对企业的经营发展产生不利影响。因此，企业在经营过程中，应强化内部审计的作用，健全企业内控制度，防范和化解经营风险。

结束语：

企业资金管理是企业管理的重要内容，对企业的经营发展有非常重要的作用。在市场经济中，企业面临的竞争环境更加激烈，为了提高市场竞争力，企业应加强资金管理，防范财务风险，促进企业的健康发展。目前，企业资金管理还存在很多问题，影响了企业的正常经营活动。因此，企业应建立健全资金管理制度，加强资金监管，完善内部审计，才能防范财务风险，促进企业的健康发展。

参考文献：

[1]薛瑜.加强企业资金管理 积极防范财务风险.江南论坛.2012（2）：43-44.

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[4]许亚兰.浅谈资金管理对防范国有独资投资公司财务风险的作用.现代商业.2012（23）：150-151.

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[关键词]财务风险；产生原因；防范对策

当前，由美国次贷危机引发的全球性经济危机正在蔓延和加剧，给世界各国经济发展带来严重影响。我国的企业也面临诸多困难和挑战。随着外部环境变化的不确定性因素急剧增加，进一步加大了企业财务风险发生的机率。企业全面风险管理理念的提出适应了当前形势发展的要求。实行全面风险管理特别是财务风险管理已经成为全球企业管理变革的大趋势。国务院国资委在2008年10月份就下发了《关于2009年中央企业开展全面风险管理工作有关事项的通知》，要求企业把巩固资金链、防范财务风险作为企业财务工作的重中之重。但目前不管是央企还是非央企。财务风险管理在企业管理中是相对薄弱的环节，绝大多数的企业缺乏经验。财务风险意识不强，财务风险管理的有效手段相对匮乏。因此，应引起对企业财务风险管理的更多关注。

一、财务风险产生的动因

企业财务风险产生的动因多种多样，既有企业外部的也有企业内部的，而且不同的财务风险形成的具体原因也不一样。总体来看，主要有以下几个方面。

(一)财务管理活动跟不上复杂多变的外部经济环境

这是产生财务风险的一大原因。企业财务活动是处于一定的环境之下，并受这些环境的制约，这些环境包括经济环境、法律环境、市场环境、社会文化环境等。这些环境因素存在于企业之外，对企业而言，可能是一种机遇，也可能是一种威胁，并且是难以预料和改变的。这必然影响到企业的财务活动。加上大多数企业财务管理基础薄弱，缺乏市场观念和对外部环境变化的适应和应变能力，反应滞后，措施不力，财务风险必然产生。目前。企业所面临的财务管理问题主要有：财务管理基础工作不够完善、财务管理规章制度不够健全，机构设置不尽合理等。

(二)资金管理不到位

资产长期被债务人无偿占用，严重影响企业资产的流动性及安全性，尤其是应收账款失控，给企业带来巨大的财务风险。主要表现为：一是企业为了增加销量，扩大市场占有率，大量采用赊销方式销售产品，应收账款大量增加，至此货款回笼不及时，长期被拖欠，严重影响企业资产流动性的正常周转。同时，由于企业在赊销过程中，对客户的信用等级缺乏了解和控制，盲目赊销。造成应收账款失控，大量的应收账款长期无法收回。直至成为坏账，造成直接经济损失；二是资金管理不到位、管理水平低、使用效益差。如：银行账户多，资金分散、对外投资决策随意性大、缺乏控制、资金占用方面管理不善等，给企业造成资金管理上的财务风险不可估量。

(三)企业内部审计制度不健全、内部审计功能不完善，财务管理活动缺少必要的监督

按照《企业内部控制基本规范》中的有关规定，企业不但要设置独立的内部审计组织机构，还必须建立起一套比较完整的、系统的、强有力的内部财务监控制度，才能保证企业内部财务监控系统的高效运行。现阶段有的企业虽然设立了内部审计机构或岗位，但是其制度不健全、功能不完善、审计不到位，在财务监督制度执行过程中也不严格。特别是有的企业管理与监督合而为一，缺乏资产损失责任追究制度，对财经纪律置若罔闻，难以进行有效的约束，财务风险极易发生。

(四)企业管理人员财务风险意识淡薄。对财务风险存在的客观性认识不足

在当前变化莫测的市场经济下。企业的经济活动复杂多变，企业的财务活动日益复杂，存在的财务风险也加大。但许多企业的财务人员对随之而来的各种财务风险缺少足够的风险意识，思想认识比较片面，认为只要管理好资金就可以了，从而缺乏必要的风险控制的主动性和自觉性，对财务风险的发生缺少应有的敏锐性和警惕性。风险意识的淡薄是财务风险产生的重要原因之一。

(五)财务决策缺少科学性导致决策失误

根据企业内部控制基本规范的要求，企业对于重大的业务和事项，应当实行集体决策审批或联签制度，任何人不得单独进行决策或擅自改变集体决策。但在目前，大多数企业的财务决策普遍存在着经验决策及主观决策现象，由此导致的决策失误经常发生。这也是产生财务风险的又一重要原因。

二、财务风险的防范与对策

企业要想获得长远发展。就必须有一个完善的财务管理系统。这其中。规避资本营运和资金管理风险最为有效的方法就是建立财务预警机制，加强财务危机管理和内部控制体系。

以福建省永安煤业有限责任公司为例：该公司是隶属于福建省煤炭工业(集团)公司的一个全资子公司，是省重点煤炭生产经营企业。近几年，该公司全面贯彻财务风险管理理念，大力构建全面财务风险管理体系，积极落实全面风险管理工作，不断提升公司财务风险管理能力，切实保障公司经营和财产安全，从而改变了过去由于缺少财务风险管理意识，造成销售货款被截留、银行存款被挪用、对外投资失败、应收账款坏账较多、合同纠纷较多等现象，并根据财务风险管理的要求，建立起财务风险管理的全过程控制机制。

(一)建立健全规章制度，夯实财务风险管理基础

该公司根据对财务风险管理的要求。提出“制度先行”的管理要求，用了大量的时间和精力来制订和完善各项规章制度，对重要工程投标、重大投融资项目进行效益预测和风险评估，严格集体决策制度，落实决策失误责任追究制度，从源头上、制度上监测和防范企业财务风险。在资金管理方面。健全和完善公司职责分工和授权、现金和银行存款、票据及印章管理等各个环节上的制度，为有效开展资金业务的管理提供了比较完善的制度保障。目前，公司制定颁发了对外投融资管理、物资采购内部控制管理、预算内部控制管理、应收账款内部控制管理、成本费用内部控制管理、合同协议内部控制管理等几十项内部控制管理制度，已基本形成了比较全面的财务风险管理制度体系。

(二)构建财务风险控制机制。提高财务风险防范水平

财务风险控制机制是指在财务风险管理中所形成的互相联系、互相制约的功能体系。构建完善的财务控制机制是降低财务风险的关键所在。一是建立起财务风险的全过程控制机制。首先在对某一方案进行决策之前，既需考虑获得的收益，又要兼顾风险。通过对财务风险的存在及其原因的客观分析，制定出留有余地的管理措施，以保证意外风险发生时能有效地应对。其次对财务运营过程中的风险进行控制。通过健全各种规章制度，利用各种凭证、票据来防范生产经营活动中的风险发生，运用定量和定性分析法，直接观察、计算、监督财务风险状况，及时调整财务活动。控制偏差并制定出新措施。最后及时总结风险管理的经验，以财务风险分析资料作为评价、指导未来的财务管理行为的依

据，制定今后风险管理的方向和措施。对于已发生的风险，要建立风险档案，总结风险管理的经验教训，避免同类风险继续发生。二是建立和完善财务风险预警机制，获得长远发展，必须要有一个完善的财务管理系统，规避资本营运和资金管理风险最为有效的方法是建立财务预警机制，加强财务危机管理，建立财务预警系统，对企业的资本营运过程进行跟踪、监督，通过对财务报表和财务指标的分析，一旦发现某种异兆就着手应变，以避免或减少风险损失。

(三)强化资金管理。提高资金使用率

为了提高资金使用率，在财务部门内部设置财务结算中心，统一设立银行账户，集中管理公司各所属单位的现金收入，统一拨付各单位困业务需要的货币资金，监控货币资金使用方向。财务结算中心的建立，帮助公司解决了大量的资金沉淀问题，对加快公司整体的资金周转、降低资金占用量、提高资金运行效率，起到了关键的作用。应收账款是形成资金风险的一个重要原因，因此在管好“资金池”的同时，加强预防和控制资金回收风险。首先只对信用状况好、偿债能力强，达到企业信用标准的客户采取赊销方式，并将累计赊销金额控制在信用限额范围之内i其次是对于盈利能力大、偿债能力强、信用状况好的客户，选择风险比较大的结算方式，这样有利于购销双方建立起一种相互信任的伙伴关系，扩大销售网络，同时发生坏账损失的可能性也较少；最后是制定合理的收账政策，及时催收赁款，并将责任具体落实到个人。

(四)保证内部审计的独立性，切实加强内部审计工作

该公司通过对以往出现的经济类合同纠纷等事件的思考，逐步认识到审计的重要性。因此，将原属于财务部的审计人员独立出来，成立审计部，配备专职及兼职审计员，把内部审计在企业财务风险管理中的角色定位为监督官、协调官、咨询官及建议官。内部审计能够客观地从全局的角度管理风险，能检查与评价管理风险，能及时报告与防范财务风险。对内部控制有效性进行监督检查。同时建立健全以财务、审计、监察为主体的监督检查体系，加大财务检查、审计、监督和项目执法监察力度。对企业的产品销售、物资采购、合同履行等经济活动进行全过程、全方位实施监控，使风险管理日常化、制度化。

(五)转变观念、探索规律，强化企业管理人员的财务风险意识

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(郑煤集团供电处,河南 郑州 450000)

中图分类号:F406.7文献标识码:A文章编号:1673-0992(2009)09-075-01

财务风险客观存在于企业财务管理工作的各个环节,当前,国际金融危机对实体经济的影响持续加深,经济增速明显放缓,部分企业经济效益下降,营运资金紧张,财务风险加大,生产经营形势严峻,企业要在现行条件下,提高财务风险意识,建立各种风险预测和分析体系,找出导致财务风险的原因,采取有效措施进行财务风险管理,力求把财务风险降低到最低限度。总的说来企业财务风险管理的目标是:了解风险的来源和特征,正确预测、衡量财务风险,进行适当的控制和防范,健全风险管理机制,将损失降至最低程度,为企业创造最大的收益。

一、财务风险的概念及特征

(一)财务风险的概念

企业的财务风险是指在各项财务活动过程中,企业的财务活动贯穿于生产经营的整个过程中,筹措资金、长短期投资、分配利润等都可能产生财务风险。根据财务风险的来源可将财务风险划分为:筹资风险,投资风险,外汇风险。

(二)财务风险的基本特征

在财务管理工作中,只有充分了解财务风险的基本特征,才能采取针对性措施,防范和化解财务风险。企业的财务风险主要有以下几个基本特征:

(1)客观性,即财务风险不以人的意志为转移而客观存在,企业进行的各项财务活动存在着两种可能的结果,要么实现预期目标要么无法实现,这就意味着无法实现预期目标的风险客观存在。

(2)全面性,即财务风险存在于企业财务管理的全过程并体现在多种财务关系上。资金筹集、资金运用、资金收回、资金积累分配等财务活动,均会产生财务风险。

(3)共存性,企业的财务风险与风险收益共同存在,且成正相关关系,即风险越大收益越大。在决策时如何进行选择取决于企业的风险偏好。

(4)不确定性,即财务风险虽然可以事前加以估计和控制,但由于影响财务活动结果的各种因素不断发生变化,因此事前不能准确地确定财务风险的大小。

二、财务风险的成因

财务风险存在于财务管理工作的各个环节,不同的财务风险产生的具体原因不尽相同。

(一)企业资金结构不合理,负债资金比例过高。在我国,资金结构主要是指企业全部资金来源中权益资金与负债资金的比例关系。

(二)固定资产投资决策缺乏科学性导致投资失误。决策失误使投资项目不能获得预期的收益,投资无法按期收回,为企业带来巨大的财务风险。

(三)对外投资决策失误,导致大量投资损失。企业对外投资包括有价证券投资,联营投资等。

(四)企业赊销比重大,应收账款缺乏控制。由于我国市场已成为买方市场,企业普遍存在产品滞销现象。一些企业为了增加销量,扩大市场占有率,大量采用赊销方式销售产品,导致企业应收账款大量增加。

(五)企业存货库存结构不合理,存货周转率不高。存货流动性差,一方面占用了企业大量资金,另一方面企业必须为保管这些存货支付大量的保管费用,导致企业费用上升,利润下降。长期库存存货,企业还要承担市价下跌所产生的存货跌价损失及保管不善造成的损失,由此产生财务风险。

三、控制财务风险的对策

(一)搜集财务信息资料

企业应建立财务信息网络,保证及时获得数量多、质量高的财务信息,为企业进行财务报表分析提供数据,为正确进行各项决策和风险预测创造条件。企业收集和整理有关预测风险的资料,包括企业内部的财务信息和生产技术资料、计划和统计资料,企业外部的市场信息资料和同行业中竞争对手的生产经营情况的资料。

(二)进行财务报表分析

在掌握信息资料的基础上经常进行财务报表分析,分析企业的收益性和获利能力,资产的流动性和短期偿债能力,融资结构和长期偿债能力。对获利能力应注重这几个财务比率:股东权益报酬率、普通股每股收益、市盈率、普通股每股股利

(三)建立财务预警分析体系

所谓财务预警分析,就是通过对企业财务报表及相关资料的分析,有效的财务预警系统不仅能及时回避现存的财务危机而且能通过系统详细地记录其发生的缘由、解决措施、处理结果,并及时提出改进建议,弥补企业现存财务管理及经营中的缺陷,完善财务预警系统,从而即提供类似情况的前车之鉴,更能从根本上消除隐患。

(四)结合实际采取适当的风险策略

(1)建立了风险预警指标体系。企业对风险信号监测,如出现产品积压,质量下降,应收账款增大,成本上升,要根据其形成原因及过程,指定相应切实可行的风险管理策略,降低危害程度。

(2)多元化经营是企业分散风险的首选方法。多元化经营,是指一家企业同时介入若干个基本互无关联的产业部门,生产经营若干类无关联的产品,在若干个基本互无关联的市场上与相应的对手展开竞争。

(五)加强财务活动的风险管理

筹资活动是一个企业生产经营活动的起点,管理措施失当会使筹集资金的使用效益具有很大的不确定性,由此产生筹资风险。企业筹集资金渠道有二大类:一是所有者投资,如增资扩股,税后利润分配的再投资。二是借入资金。筹资风险产生的具体原因及防范有几方面:由于利率波动而导致企业筹资成本加大的风险,一旦筹集了高于平均利息水平的资金,可争取提前还债等补救措施。此外,还有资金组织和调度风险,经营风险,外汇风险。

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[关键词]企业财务风险 控制 管理

我国企业产生财务风险的原因很多,既有企业外部的原因,也有企业自身的原因,而且不同的财务风险形成的具体原因也不尽相同。总体来看,主要有以下几个方面的原因:

1.企业财务管理的宏观环境复杂多变,而企业财务管理系统不能适应复杂多变的宏观环境。企业财务管理的宏观环境复杂多变是企业产生财务风险的外部原因。财务管理的宏观环境包括经济环境、法律环境、市场环境、社会文化环境、资源环境等因素。这些因素存在于企业之外,但对企业财务管理产生重大的影响。宏观环境的变化对企业来说,是难以准确预见和无法改变的。宏观环境的不利变化必然给企业带来财务风险。目前,由于机构设置不尽合理、管理人员素质不高、财务管理规章制度不够健全、管理基础工作不够完善等原因,我国许多企业建立的财务管理系统缺乏对外部环境变化的适应能力和应变能力。具体表现在对外部环境的不利变化不能进行科学的预见,反应滞后,措施不力,由此产生财务风险。

2.企业财务管理人员对财务风险的客观性认识不足。财务风险是客观存在的,只要有财务活动,就必然存在着财务风险。在现实工作中,我国许多企业的财务管理人员缺乏风险意识,认为只要管好用好资金就不会产生财务风险。风险意识淡薄是财务风险产生的重要原因之一。

3.财务决策缺乏科学性导致决策失误。财务决策失误是产生财务风险的又一重要原因。避免财务决策失误的前提是实现财务决策的科学化。目前,我国企业的财务决策普遍存在着经验决策及主观决策现象,由此而导致的决策失误经常发生,从而产生财务风险。

4.资本结构不合理。根据资产负债表可以把财务状况分为三种类型:第一类是流动资产的购置大部分由流动负债筹集,小部分由长期负债筹集;固定资产由长期自有资金和大部分长期负债筹集。也就是流动负债全部用来筹集流动资产,自有资本全部用来筹措固定资产。这是正常的资本结构类型。第二类是资产负债表中累计结余是红字,表明一部分自有资本被亏损吃掉,从而总资本中自有资本比重下降,说明出现财务危机。第三类是亏损侵蚀了全部自有资本,而且也吃掉了负债的一部分,这种情况属于资不抵债,必须采取有效措施以防范这种情况出现。

针对上述财务风险的原因,企业应根据自身的风险情况,采用正确的风险管理方法,制定严格的控制计划,降低风险。

第一,确立财务分析指标体系,建立长期财务预警系统。

对企业而言,获利是企业经营的最终目标,也是企业生存与发展的前提。建立长期财务预警系统,其中获利能力、偿债能力、经济效率、发展潜力等指标最具有代表性。资产获利能力指标有总资产报酬率和成本费用利润率。前者表示每一元资本的获利水平,反映企业运用资产的获利水平;后者反映每耗费一元支出所得的利润,该指标越高,企业的获利能力越强。偿债能力指标有流动比率和资产负债率。如果流动比率过高,会使流动资金丧失再投资机会,一般生产性企业最佳为2左右;资产负债率一般为40%―60%,在投资报酬率大于借款利率时,借款越多,利润越多,同时财务风险越大。资产获利能力和偿债能力二指标是企业财务评价的两大部分。经济效率的高低直接体现企业的经营管理水平。其中反映资产运营能力的指标有应收账款周转率以及产销平衡率。

从长远观点看,一个企业要远离财务危机,必须具备良好的盈利能力。盈利能力越强,企业的对外筹资能力和清偿债务能力才能越强。相关指标有总资产净现率、销售净现率、股东权益收益率。虽然上述指标可以预测财务危机,但从根本上讲,企业发生风险是由于举债导致的,一个全部用自有资本从事经营的企业只有经营风险而没有财务风险。因此,要权衡举债经营的财务风险来确定债务比率,应将负债经营资产收益率与债务资本成本率进行对比,只有前者大于后者,才能保证本息到期归还,实现财务杠杆收益。同时还要考虑债务清偿能力和债务资本在各项目之间配置的合理程度。考核指标有长期负债与营运资金比、资产留存收益率以及债务股权比率。

第二,结合实际采取适当的风险策略。

在建立了风险预警指标体系后,企业对风险信号如产品积压、质量下降、应收账款增大、成本上升等,要根据其形成原因及过程,制定相应的风险管理策略,降低危害程度。面对财务风险通常采用回避风险、控制风险、接受风险和分散风险等策略。其中控制风险策略可进一步分类,按控制目的分为预防性控制和抑制性控制。前者指预先确定可能发生的损失,提出相应措施,防止损失的实际发生;后者是对可能发生的损失采取措施,尽量降低损失程度。市场经济中,利用财务杠杆作用筹集资金进行负债经营是企业发展的有效途径。从大量的企业负债经营实例分析,企业经营决策失误、盲目投资、没有进行事前周密的财务分析和市场调研是造成负债经营失误的原因。

第三,加强财务活动的风险管理。

市场经济条件下,筹资活动是一个企业生产经营活动的起点,管理措施失当会使筹集资金的使用效益具有很大的不确定性,由此产生筹资风险。企业通过筹资活动取得资金后进行投资的类型有三种:一是投资生产项目,二是投资证券市场,三是投资商贸活动。然而,投资项目并不都能产生预期收益,从而引起企业盈利能力和偿债能力降低的不确定性。在进行投资风险决策时,其重要原则是既要敢于进行风险投资以获取超额利润,又要克服盲目乐观和冒险主义,尽可能避免或降低投资风险。在决策中要追求收益性、风险性、稳健性的最佳组合,或在收益和风险中间体现稳健性原则的平衡器作用。

第四,合理调动使用资金。

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一、新形势下企业财务风险发生的原因分析

1.企业内部财务预算工作不到位企业内部财务预算工作不到位，是引发企业财务风险的最主要原因。通常企业在发展过程中，有时会盲目或者迅速地进行扩张，而在扩张过程中又未进行严密的预测计算，这时就很容易出现资金周转困难的情况。因此，企业如果想要大举收购、扩张，一定要做好预算工作，够透过繁华的表象看到可能存在的破产的征兆。此外，部分企业没有经过全面详细的预算工作即购建巨额不动产，这也是引发财务风险的一个重要因素。2.企业经营信用度降低企业信誉及信用度持续降低，往往是其财务危机的催化剂。通常企业或者其法定代表人的信誉一旦受损，企业就会遇到筹资和经营等方面的困难，而资金紧缺的结果就是企业将无力偿还部分到期债务，引发财务危机。另外，目前许多企业都存在大量的赊销业务，企业与企业间相互间形成了一种紧密的债权关系，一旦其关联企业出现问题或者趋于倒闭，企业自身的财务状况也会受到影响，继而引发财务风险。此外，企业经营信用度降低的一个原因是其市场竞争力的减弱。通常企业自身的市场竞争力一旦减弱，其许多的生产计划和目标就难以顺利完成，极容易导致产品滞销、库存积压等情况发生，继而引发一些隐性的财务危机。3.企业内部财务结构不合理当前国内有很大一部分企业由于财务结构不是很合理而引发财务风险。具体表现为：（1）企业负债过多。一般情况下企业债务增加，往往会造成资金的结构比例失调，当资产的负债率超过了一定的比率，就会引发的信用危机，从而因无法按时偿还债务而陷入严重的财务危机。（2）企业资金的占用不合理。通常企业发展过程中，其财务结构的优劣可以说是财务风险是否发生的晴雨表，企业财务结构不合理，财务危机也就会接踵而来。一般企业财务危机发生的征兆是其筹资的结构长期不合理，导致筹资成本过高，最终影响到企业的盈利能力。

二、新形势下企业财务风险管理的有效控制对策

1.建立资金集中管理模式当前新形势下，企业财务风险控制的一项有效措施就是资金集中管理模式的建立，而建立资金集中模式的最主要方法是“现金池”[2]。“现金池”主要指的是企业通过采用账户余额集中的形式，来实现内部资金集中管理的一种办法。这一管理模式的主要目的在于通过使用限额存款、委托贷款、差额拨款以及利息调控等方式，来实现企业与分企业、子企业之间的资金集中和优化配置。具体操作方法为：企业选择一家主办行，然后由母企业设立一个账户，将其作为“现金池”；企业的分企业以及子企业再在其账户下设立各个子账户；企业的各分企业以及子企业虚拟出一个统一的透支额，然后银行将每天同一个固定的时间内，自动对其账户进行扫描，并将其账户清零。通常企的分企业以及子企业账户内的资金透支时，银行将从“现金池”中划拨填充账户，将其以借款的形式做记录，并支付一定的利息；当其账户有结余时，企业则会将其账户内的全部金额转入到总企业的账户，将其以存款的形式做记录，并收取适当的利息。这样的管理模式不仅能实现对下属分、子企业资金收支情况的实时监控，而且还能有效强化企业内部资金的优化配置，加快其资金的周转速度，从而使企业在实现内部财务风险控制的同时，提高自身的经济效益。2.实施有效的企业财务预算管理新形势下，企业想要实现财务风险的有效控制，还需要加强对自身内部财务预算的管理。企业要制定一套符合自身实际发展情况的预算体制，并加大其实施力度。企业发展过程中的财务预算主要指的是企业根据自身的战略规划，对一定时期内的经营行为以及经济资源等的支出进行合理预算。一般情况下，企业财务预算的准确与否，直接影响到企业能否有效地规避在投资经营过程中的财务风险[3]。准确的财务预算，通常能使企业较为全面地了解到未来一段时间内，自身发展中大致需要的财务支出，以便于对财务支出以及经营活动做出合理的安排，从而最大程度降低生产经营中的财务风险。3.建立现代企业信用管理制度现代信用管理制度是现代化企业制度中的一项核心内容一。在企业发展过程中，面对可能存在的财务风险，企业一定要尽快建立一套符合自身实际发展的现代化信用管理制度，以期在最快的时间内有效改善其信用管理的状况，解决由于自身信用较低带来的财务风险管理问题，最终实现提升企业市场竞争力，扩大企业经济效益的目的。一个完善的现代企业信用管理系统主要包括如下内容：客户信用管理制度、信用管理政策、信用额度审批程序、信用风险控制的原则和程序、拖欠帐款处理办法、应收账款监控制度以及追账程序等[4]。4.建立良好的企业风险处理机制风险处理机制主要指的是企业在已识别、分析自身存在风险的基础上，积极采用有效的措施处理和控制财务风险，并通过采用最为经济的方式将其可能造成的不利后果减少到最小程度的风险处理方法。目前企业财务风险处理过程中，应用最多的主要为风险规避以及风险控制两种方法。财务风险的规避主要是指在某项财务风险可能发生之前，企业通过适当的预算和分析，对风险产生的因素和条件做出正确的判断，然后有意识地采取一些回避措施，主动放弃或者是尽量想办法拒绝承担该项风险。而风险控制则主要是指企业为了避免财务风险的发生，通过采取一定的风险规避措施，主动放弃可能发生财务风险的决策方案，是企业风险处理中比较简单易行且全面的风险管理措施。5.加强企业员工风险意识的培养企业财务风险存在的另一重要原因是由于整体员工的风险意识较差。在企业的日常管理过程中，财务风险可能存在在任何一个财务管理的环节当中，因为管理过程中，任何一个环节的疏忽都有可能会产生财务风险[5]。而目前我国的企业财务管理过程中，许多企业的管理人员以及相关工作人员的风险意识都普遍比较薄弱。究其原因，一方面是因为公司管理人员的专业知识不是很丰富，识别财务风险的能力较低，在面对财务风险时，也找不到较好的规避方法。另一方面，许多企业的大多数员工对于财务风险的认识不够深入，认为其与自身的实际利益并没有多大的关联，常常忽视了风险意识的培养。因此，企业一定要在深入分析财务风险发生的原因，并建立一支具备一定风险意识的管理团队，加强对财务风险的管理。企业管理中一个重要的组成部分就是财务风险管理。随着我国市场经济的飞速发展以及企业间市场竞争的日益激烈，目前我国企业发展过程中的财务风险问题也日益突出。面对这样的情况，企业一定要通过采用各种积极有效的科学手段和措施，对这些风险进行预测、识别、预防以及控制，不断提高自身的财务风险防范意识，加大对财务风险管理的力度，以便于企业尽可能使用最低的成本确保其内部资金运转的稳定性、连续性以及效益性。

作者：丁广好 单位：中海浙江宁波液化天然气有限公司

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【关键词】企业集团;财务风险;全局风险观

在我国，企业集团主要是指以资本为联结纽，以集团章程为规范的母子公司及相关的参股企业共同组成的具有一定规模的企业法人集合体。近年来，我国企业集团发展迅速，并成为推动我国经济发展中的重要的力量。但是在竞争日益激烈的环境下，企业集团财务风险问题也逐渐突显出来。企业集团大多为多级法人治理结构，内部法人之间的产权关系复杂、财务决策多样化、业务方面的关联和企业成员之间的担保、融资等关系，使得企业集团内部财务连锁反应更加容易，财务风险具有牵一发而动全身的效应。因此，加强企业集团财务风险管理具有重要的现实意义。

一、企业集团财务风险的成因

市场经济条件下，财务风险贯穿于企业集团财务活动的全过程。通常，企业集团形成财务风险的原因既有外部的因素也有内部的因素，总的来说有以下几个方面的原因：

（一）宏观经济环境变动

影响财务管理的宏观因素复杂、多变，有经济环境、金融环境、法律环境等，而这些因素的变化是很难预见和改变的。宏观经济环境的每一次变化都会给企业集团带来不同程度的财务风险。尤其是发生不利变化时，一旦企业集团对经济环境变动的认知能力过慢，不能快速、有效地对环境的变化做出预测和调整，对财务风险的反应滞后，就很容易导致采取不当的措施，从而可能面临运营困难。

（二）内部人利益强化

企业集团通过投资、收购、兼并等形式，获得对子公司的控制权，由于集团企业的组织较为庞大，往往采用多级法人治理结构，因此投资者和经营者往往处在相互分离的状况，这就使得集团公司与各个子公司间存在严重的问题。一方面，作为投资者的母公司负责宏观战略方面的制定，致力于整个集团的资本运作及投资策划，追求的是企业集团的价值最大化;而做为经营者的子公司的主要任务则是搞好自身的生产经营活动，追求的是任期内的经营业绩。这种管理模式使得双方在管理、发展、利益追求上就出现了分歧，在投资者监督缺位的情况下，为了实现内部人利益，经营者可能利用信息的不对称，粉饰业绩，提供虚假信息给集团公司，或对集团公司的决策目标次优化选择等，这些状况的出现必然会导致企业集团整体利益受损，最终引发财务风险的发生。

（三）监管不力

企业集团由于规模庞大，组织体系层级多，为了有效地进行监管，通常按照法律规定设置不同级别和层次的监控机构，如监事会和审计委员会，还制定了一系列监督制度，但在实际工作中，监事会成员由于缺乏独立性，最后致使监事会的监督作用流于形式。因为管理层利用交叉任职形成的内部人控制的现象，审计委员会又无法充分发挥对经营管理层的监督和控制作用，从而导致监督缺失。另外相关的控制制度也存在一定的缺陷，制度落不到实处，监督者们无法掌握集团资金总体运行情况，有些企业集团的领导者对集团财务状况说不清，因此想要把监督和控制作用发挥起来也存在着一定的难度。

（四）筹资风险

在企业集团发展过程中，随着业务规模的不断拓展，面临资金链日益紧绷的危险。在资金筹集中，外部筹资的比重往往占绝对优势。在企业集团举债额度过大的情况下，一旦当企业的获利能力水平比较低时，较高的资产负债比率就会使得利息费用成为企业集团沉重的负担，严重的就会出现因偿付能力不足而产生的财务风险，如近年来鲜为人知的德隆集团、三九集团等企业因为资金链的断裂而纷纷陷入危机。另一方面，在筹资过程中，集团部企业会相互提供财务担保，如母公司为子公司、子公司与子公司之间也会相互提供担保，在信息不对称的情况下，这种多方关联的担保可能出现因为过度担保或违规担保等情况引发财务风险，如果财务风险沿着担保链条从下游逐级向上游扩大，最终会导致企业集团的财务风险高度膨胀。

（五）投资风险

投资风险主要集中在多元投资产生的风险和投资决策不科学产生风险两个方面。在我国，企业集团热衷于选择多元化的发展战略，不仅在本行业大量并购，而且还进入与主业并不相关的所谓热门行业或别的行业。实施多元化发展策略在一定程度上可以使企业集团获得新的利润增长点、扩大市场份额、分散经营风险。但是，企业如果在不具备在多行业同时经营能力的情况下盲目扩张，进入新的行业和业务领域后若没有形成足够的规模优势或无法适应新兴领域市场竞争，不但不能增强企业的实力，反而会因为企业集团财务资源分散而制约集团自身核心业务的纵深发展，从而加大企业面临的财务风险和经营风险。另一方面，在投资过程中，企业为避免投资风险，对投资方案是否可行性进行合理、恰当的筛选是紧为关键的一环，企业在没有经过认真的调查取证或对没有对项目行进行周密分析就草率作出决定，最终会因为决策不科学而导致投资失误。

（六）缺乏全局风险意识

企业集团中母子公司做为风险管理的整体，由于在集团中所属的级次不同，对风险的管理的认识、策略、经验在一定程度上可能存在差异，管理上也是各自为政，企业集团缺乏对整体风险的识别、判断及协同，导致集团公司内部缺乏共同的风险管理语言和流程，风险管理流于形式。

二、企业集团财务风险管理防范措施

财务风险是任何企业集团在财务管理过程中都必须面对的一个现实问题，它不可能完全消除，但可以依靠采取一定的措施来加以有效地防范和控制，具体可以从以下几个方面着手：

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关键词：煤炭企业;财务风险;措施

随着国民经济的快速发展，煤炭在国民经济中占据的位置越来越重要，煤炭企业作为国民经济中的重要战略资源，其煤炭企业在国民经济中占据非常重要的地位，这就需要煤炭企业特别注意财务风险，让煤炭企业财务管理更好地服务煤炭经济。

一、煤炭企业财务风险管理现状

1.财务管理体制不够完善

资本运营是煤炭企业财务管理中一个重要组成部分，它对煤炭企业的发展有着非常重要的作用，资本运营主要是对企业的资金筹集、运用、收回的基本分配，存在一定的盲目性和投机性，同时由于煤炭企业自身管理能力比较差，资金的回笼率不高，在出现亏损的时候没有能够引起煤炭企业的足够重视，这种运营方式对企业来说是非常不利的，不利于煤炭企业的健康发展。

2.企业风险意识不够

煤炭企业的财务管理风险意识不强，这就会出现一些财务管理问题，很多企业没有一个完善的财务管理机制，给企业的财务管理带来了很大的不便，同时有的煤炭企业的财务管理的主管领导风险意识不强，没有完全掌握基本的市场经济知识，对市场经济的基本规律不是很了解，在实际工作中就会出现不能很好地了解企业的财务状况、企业的信誉、发展前景，不能很好地采取有效的措施来防范和降低企业的经营风险，导致了企业资金的流失。

3.筹资手段单一

煤炭作为大宗型商品，它对资金的需求是非常大的，随着煤炭企业业务量的增加，对资金的需求会越来越大，这就给企业的自己筹集带来了很大的压力，企业能够筹集到更多的资金才能够让煤炭企业获得更多的利润，但是利润和风险成正比，煤炭企业筹集的资金再去投资会加剧企业财务风险，企业筹集手段的单一，就会加大企业的违约风险，很多金融机构为了降低风险，往往会采取加大长期贷款的难度，这就给煤炭企业的发展带来很大的难度。

4.煤炭企业不适应复杂多变的环境

煤炭企业自身行业的特点决定了面对复杂的环境，不仅仅受到市场经济的影响，还会受到国家相关政策的影响，同时受到国际环境组织的影响，对煤炭企业的发展有着非常大的影响，在这样的复杂环境中煤炭企业的财务管理会受到多方面的考验。

二、煤炭企业财务风险的防范措施

1.建立健全企业财务风险管理机制

煤炭企业防止财务风险的发生，必须在思想上对财务风险给予足够的重视，特别是煤炭企业的管理人员对财务管理的重视，把企业的财务风险时刻挂在脑海里，防止在企业财务风险上出现意外，盲目作出决策，给企业带来更大的损失。在领导重视的前提下，还需要有一个完整的风险预防机制，建立起财务风险管理机制可以更好地降低企业财务风险的出现。

2.降低企业资金营运风险

在煤炭企业的正常运行过程中不会出现资金紧缺的情况，但是当煤炭企业进行扩大再生产的时候，就会需要大量的资金，为了促进煤炭企业的健康良性运行，煤炭企业应该在选择资金来源上更为谨慎，合理选择资本结构，将债券资本和债务资本所占的比例调整为合理结构，利用好债务资本的杠杆作用，选择风险比较低的融资方式，这不仅仅对煤炭企业的发展有利，并且会降低资金运营风险。在选择债务时间上也要注意合理分配，使付息期均匀分布，避免过于集中，影响企业正常资金流动。在融资渠道上也要注意，对于企业的扩张资金应该选择长期债券、上市融资、进行战略合作等方式，这样可以让企业有一个更好地发展前景。

3.提高资金营运能力

对于煤炭企业来说，资金的营运能力关系到企业能否正常运行，这关系到企业的生存，而可用资金往往来自流动性较强的流动资产，比如：应收账款，对于应收账款财务管理部门一定要通过各种渠道加强资产管理，资产变现能力关系到企业的发展，煤炭企业应该加强财务管理，对煤炭企业的财务管理透明度和加强财务管理的职责管理，这样既可以保证企业内部的牵制性，又可以提高企业的信息安全性，能够让煤炭企业健康发展，同时煤炭企业应该聘用专业的财务管理人员，提高财务管理人员的素质，煤炭企业通过规范企业的财务管理，来强化企业的财务管理，保证煤炭企业的健康发展。

4.经济效益审计的建立

随着现代企业制度的建立，煤炭企业的内部环境和外部环境都在发生着非常大的变化，煤炭企业的性质也在发生变化，煤炭企业的产权在发生变化，国家已经不再是管理者和投资者的身份，国家正在转变为企业投资者和利润的分得者，煤炭企业实现了自主经营的权利。在这种背景下，传统的内部审计已经不能适应当前企业的发展，不能仅仅停留在企业活动是否合法，当前的审计要能够审计企业的有效性，改善企业的经营状况，提高企业的经济效益。基于上述原因，内部审计监督应该从企业的实际出发，把监督的重点转移到内部控制制度和经济效益上来，为企业的经营管理和经济效益作出评价。

参考文献：

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［关键词］ 财务 风险 管理办法

一、前言

财务风险管理是现代财务管理的重要内容，也是整个企业管理的重要组成部分。在市场经济不断完善和发展的过程中,企业无论处于生存、发展与赢利的任何一个阶段,财务风险的认识和管理始终是一个重要的议题,认识、防范和管理财务风险是确保企业在激烈的市场竞争中立于不败之地的前提条件。

1.财务风险的概念及基本类型

财务风险是指公司财务结构不合理、融资不当使公司可能丧失偿债能力而导致投资者预期收益下降的风险。财务风险是企业在财务管理过程中必须面对的一个现实问题，财务风险是客观存在的，企业管理者对财务风险只有采取有效措施来降低风险，而不可能完全消除风险。财务风险的基本类型如下：

（1）筹资风险：筹资风险指的是由于资金供需市场、宏观经济环境的变化，企业筹集资金给财务成果带来的不确定性。

（2）投资风险：投资风险指企业投入一定资金后，因市场需求变化而影响最终收益与预期收益偏离的风险。企业对外投资主要有直接投资和证券投资两种形式。

（3）经营风险：经营风险又称营业风险，是指在企业的生产经营过程中，供、产、销各个环节不确定性因素的影响所导致企业资金运动的迟滞，产生企业价值的变动。

（4）存货管理风险：企业保持一定量的存货对于其进行正常生产来说是至关重要的，但如何确定最优库存量是一个比较棘手的问题，存货太多会导致产品积压，占用企业资金，风险较高；存货太少又可能导致原料供应不及时，影响企业的正常生产，严重时可能造成对客户的违约，影响企业的信誉。

（5） 流动性风险：流动性风险是指企业资产不能正常和确定性地转移现金或企业债务和付现责任不能正常履行的可能性。

二、 财务风险形成的原因

1.规模扩张引致的风险

从理论上讲，企业规模变化所引起的报酬变化分为三种：一是报酬增加的幅度超过规模扩大的幅度，它是规模经济的结果。二是规模增加的幅度与报酬增加的幅度相等，既当整个生产经营规模增加时，每一要素的边际产量和平均产量都维持不变。三是报酬增加的百分数小于生产要素投入增加的百分数，它是规模不经济的结果。一般认为，随着企业规模的扩大，往往先是规模报酬递增，然后是规模报酬不变的阶段，如果再继续扩大生产规模的话，厂商将进入规模报酬递减阶段。因此，无论是企业、行业或地区都有一个资源合理配置问题，在做出扩张企业规模的决策时，要充分考虑生产规模是否适度，是否构建了与企业规模扩张相配套的有效的内部管理制度等，否则，无限度扩大企业规模，盲目走企业扩张的道路，终将导致企业的失败。

2.多元化经营：投资失误引致的风险

企业经营的多元化反映了企业经营业务领域的分散化，它可以提高企业的市场适应能力和市场弹性，使企业形成协同效应，降低管理与组织费用等，但是过度的多元化易造成企业因信息沟通不畅、业务过多而难以协调和控制，易导致企业效率降低，此外，过度多元化会分散企业的资源和精力，削弱主营业务能力和竞争优势，也会使企业因进入其不熟悉的行业而加大经营风险。因此，企业多元化经营必须充分关注相关多元化。对企业而言，其核心竞争力往往是与专业化经营同时出现的，产品之间或业务活动之间具有关联性，使得公司可以享有并充分利用各产品和各业务间的相关性，实现成本优势。

3. 内控不力：公司治理弱化引致的风险

首先，公司内部治理结构的完善有利于内部控制制度的建立和实施。设计的再完美，再有效的内部控制制度如果没有实施的组织保证，也不能落到实处。其次，公司内部治理结构是内部控制的组织保证。它具有权利配置、激励约束和协调功能，从而影响内部控制的效率。

三、财务风险管理办法

我们应明确企业资本结构的不合理是产生财务风险的重要原因，而资本结构的变化也涉及到资金流动即筹资、投资、周转与回收、分配的全过程，笔者试图从资金流动过程来谈一下降低财务风险的办法。

1.加强筹资的管理

在市场经济条件下，筹资活动是一个企业生产经营的起点，企业筹资的渠道有二大类：第一类是所有者投资，如增资扩股、税后利润分配的再投资。这部分资金不存在还本付息问题，可以长期使用，自由支配，其风险存在于效益的不确定性上；第二类是借入资金。企业在取得财务杠杆利益时，实行负债经营而借入资金，从而给企业带来丧失偿债能力的可能和收益的不确定性。企业在筹资的过程中，要将筹资规模控制在安全范围内，使负债与企业承担的能力相适应，防止债台高筑；在举债时，要使债源分布平衡，还债时间均衡，长、中、短期债务的搭配要合理，放止还债高峰集中到来。同时要使借债投资的回报率高于资金成本率，确保投资项目盈利。

2. 加强投资的管理

对于筹资来的资金如何才能产生巨大效益，这就需要对各项投资进行慎重决策，要根据企业的中长期发展目标与方向，进行科学预测，确定投资方向，力争以最少的投资取得最大利益。在进行投资决策时，其重要原则既要敢于进行风险投资，以获取超额利润，又要克服盲目乐观和冒险主义，尽可能降低投资风险。追求一种收益性、风险性、稳健性的最佳投资结合。

3. 加强资金周转的管理

加快企业资金的周转速度，就要从资金来源结构、资金运用结构、企业信用程度三个方面来把握。把握资金来源结构，就是要使企业有足量的资金，以满足企业资金周转的需要；把握资金运用结构，就是要使企业资金合理分布在产、供、销三大环节，尽量减少资金在生产过程中的资金占用，提高资金使用效率，使资金实现短时间周转；把握企业信用状况，就是企业要重合同、守信用，为企业再筹资创造宽松的环境。

4.加强资金的回收管理

资金完成一个周转的最后环节是资金的回笼，这就要求企业要把好成本质量关，产品要做到质优价廉，以便顺利实现销售，避免积压。同时要做好结算资金向货币资金的转化，提高收款质量，尽量减少应收账款的形成，因为它有机会成本、管理成本、坏帐损失成本。

应收账款虽然使企业产生利润，然而并未使企业的现金增加，反而会使企业运用有限的流动资金垫付未实现的利税开支，加速资金的流出。为避免应收账款造成的损失，企业应注意建立稳健的信用政策，注意评估对方的资信情况，评估对方的偿债能力，建立有效的销售责任制，这样有利于控制资金的回收风险，减少坏帐损失。

5.加强收益分配的管理

收益分配是企业一次财务循环的最后环节，收益分配管理如何，关键在于企业能否制定合理的分配政策。收益分配包括留存收益和分配股利两个方面。留存收益是扩大规模的来源；分配股利是股东财产扩大的要求，两者既相互联系又相互矛盾。企业如果扩充速度快，就需要购置大量资产，税后利润大部分就要留用。但如果利润率很高，而股息分配低于相当水平，不但可能造成一些股东的不满，也可能影响企业的股票价值。这就要求企业在进行收益分配时，既不能过分强调企业利益，而损害投资者利益，也不能忽视企业的长远利益而影响企业的资金储备。

四、结束语

总之，在市场经济条件下，财务风险是无法避免的。因此，我们要对财务风险始终保持一个清醒的认识，要努力提高防范和管理财务风险的能力。需要强调的是，在企业风险管理中必须从企业的实际和所面临的风险的特点出发，决定采取什么样的风险管理策略，而且要根据实际情况的变化不断做出调整，使企业立于不败之地、取得最大的经济效益。

参考文献：