中小企业财务风险问题研究范文

导语：如何才能写好一篇中小企业财务风险问题研究，这就需要搜集整理更多的资料和文献，欢迎阅读由公务员之家整理的十篇范文，供你借鉴。

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关键词：财务风险 中小企业 风险防范

一、我国中小企业的发展现状

我国的拥有涉及各行各业数量庞大的中小企业，虽然不及大型跨国企业那样每年赚取巨额利润。但能提供很多就业岗位，帮助国家缓解就业压力。如果中小企业不能很好的发展起来，影响的将是整个国家的经济形势和社会稳定。

近年来中小企业发展迅速，2004年时国务院和证监会更是批准了深圳证券交易所在主板市场内设立中小企业板块，允许中小企业上市，可见国家中小企业的重视。随着全球经济逐渐一体化，发达国家企业不断挤压国内中小企业的市场份额。加上我国中小企业规模不完善，对于风险控制没有系统的认知，不能很好的发挥财务杠杆的作用，许多中小企业依然处于担保难、融资难的困境。

在欣喜中小企业良好发展势头的同时，更应该警惕因国内市场环境变化而隐含的危机。

二、我国中小企业的财务风险特点

我国大部分中小企业规模较小，决策权高度集中。管理者与所有者利益相互重合，不存在大型企业管理者与所有者利益相冲突的情况，可以充分调动企业的积极性。20世纪70年代以来，中小企业的发展势如破竹，特别是高新技术型中小企业，如IT行业、航空航天技术、新材料技术、能源与环境技术等具有很强的成长性与不确定性。。

但中小企业自身也存在着许多的局限性，制约其发展。自2008年美国次贷危机引起了全球性金融危机至今已步入后金融危机时期第五年。通货膨胀未消除，国家的货币政策也举棋不定。中小企业必须提高企业自身的抗风险能力，明确的把握自身的命运。

三、中小企业的财务风险分析

（一）筹资活动中的财务风险：

企业最常用的筹资形式是发行债券，但是我国的资本市场不完善，因此我国的中小企业发行债券受到的限制较多。例如繁琐的发行程序、昂贵的发行费用且少有购买者。其次是发行股票，虽然自2004年起深交所批准设立的中小企业板块，但能上市的只是全部中小企业中的凤毛菱角。再次是银行贷款，但是中小企业由于财产规模小、可抵押资产少、经营风险大等问题降低的贷款成功的可能性。中小企业最常用的筹资方式除了企业家自己增加注册资本外，就是每年企业的留存收益。可以看出，中小企业的筹资困难重重，就算从银行贷到款项也伴随着高额的利率。总体筹资额中的长期筹资额比例小，资本结构不合理、筹资额度不当的可能性很高。

（二）投资活动中的财务风险

许多中小企业容易忽视对投资项目的分析，低估了经济环境的不确定性。主要存在的缺陷：1、中小企业的所有权与经营权常统一于一体，一股独大的实际情况使企业内部权利缺乏牵制，股东即管理者。在投资时，专业知识不足、素质不高的企业主容易不顾预算、风险分析和投资回报率等盲目投资。2、由于中小企业的资金有限，无法像采用投资组合的方式降低企业的投资风险，一旦出现决策失误就无法用其他的投资项目对冲风险。

（三）营运活动中的财务风险

大多数中小企业的产品比较单一，不能分散产品经营。因此一旦产品市场不稳定，例如市场不景气、出现了替代产品或者该企业的产品市场占有率下降等经营状况下降的情况就会使企业陷入财务困境。大量的赊销产品也是企业在营运活动中产生财务风险的原因，在赊销的时候没有做好相关客户的信誉从而导致应收账款增加和坏账产生的可能性大大提高。

（四）分配活动中的财务风险

企业的收益分配包括留存收益和分配股利，中小企业股东们比较倾向于将更多的收益用于分配股利，这样股东自己可以享受企业发展带来的成果同时还可以通过较高的股利分配来吸引新的投资者。但是这样会相应的降低企业留存收益，当企业在未来经营不顺利润降低时，容易引起财务风险。

四、IT行业中小企业财务风险

根据中国财经信息网上显示的近两年中小IT上市公司年报分析，中小IT企业的偿债能力都很强，不论是短期偿债能力或是长期偿债能力。极大多数的企业流动和速冻比率都比2要高出很多，资产负债率也没有超高50%的情况发生。对于小资本的IT企业，亏损的情况比较常见。但是随着注册资本的增加，出现亏损企业的情况在逐渐减少，IT企业一旦盈利其利润率很高。但是由于中小企业的起步比较低，很多企业都呈现出比较挣扎的状态，就算是盈利的企业净利润增长率也大多呈现负值，加上基本上所有企业都是极低的应收账款周转率，负的经营现金净流量，所以企业的经营情况并不乐观。筹资情况也是随着企业的资本变多而好转，注册资本比较高的企业已经发行了债权，投资可供出售金融资产等。分红派息情况，注册资本小的会利润分出资金来分派现金股利引资。注册资本偏大的就偏向于留存企业。中小IT企业还有一个很大的特点就是固定资产少，赊销情况严重。

人才是很重要的一个环节。企业应当注重人力资源投资，培养高素质的管理型、技术型人才。当企业的资本积累到一定的规模后，就应当扩大投资进行多元化经营用来有效的分散投资风险。

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（一）中小企业财务风险的内涵

众所周知，中小企业在日常的经营活动中会涉及到很多的财务活动，而且这些财务活动对于中小企业的生存和发展有着十分重要的作用，但是随着市场经济活动的日益复杂化，中小企业的财务活动也变得越来越复杂，而且存在一定的不确定性，容易造成不必要的资金和财产的损失，相应的也就产生了一定的财务风险，所以说基于内控的角度对中小企业的财务风险进行管理是十分有效的。

（二）现阶段中小企业财务风险的表现形式

由中小企业财务风险的内涵来看，中小企业的财务风险是存在于企业运营的各个环节之中的，也是客观存在的，现阶段中小企业的财务风险的主要表现在以下几个方面，首先就是中小企业面临着比较大筹资风险和投资的风险，其次就是中小企业在生产经营过程中的风险，除此之外中小企业还会面对收益分配的风险，这些表现形式是中小企业现阶段财务风险面临的基本风险。

二、现阶段中小企业内控的主要特征和基本方法

（一）现阶段中小企业内控的主要特征

现阶段中小企业的内控工作的主要特征是国际化、规范化、科学化和信息化，具体来说就是现阶段中小企业的内控制度正在与国际接轨，正在和国外一些先进中小企业和国内外一些大型的企业学习，而且相关的内控制度正在朝着规范化、科学化的方向发展，相关的制度规范变得越来越细致和完善，涵盖的内容也更加广泛，更加适合中小企业运行的实际情况，除此之外，现阶段中小企业的内控工作也正在引进先进的信息技术和方法，由此看来，现阶段中小企业的内部控制工作正咋逐步的完善和发展，但是依旧没有达到中小企业开展内控工作的初衷。

（二）现阶段中小企业内部的基本方法

就目前中小企业内控工作开展和运行的情况来看，中小企业的内控方法主要有以下几种，首先中小企业最常用和最普遍的内控方法就是授权和审批控制，也就是说通过企业严格的授权审批说明书来明确相关工作人员的责任；其次是一些中小企业通常采用资产保全控制法来对中小企业的实物资产进行控制；还有一些中小企业会采用内控业绩报告控制的方法来对进行内部控制工作；除此之外风险控制法也是目前一些中小企业比较常用的内部控制方法之一。

三、内控视角下中小企业财务风险管理中存在的问题

通过相关的调查研究发现，虽然现阶段中小企业的领导和相关的工作人员已经加大了对中小企业财务风险管理的关心和重视，并且也基于内部控制的视角提出了一些切实可行的方法和措施来降低中小企业的财务风险，实现中小企业更快更好的发展和进步，但是就目前执行情况来看，依旧存在一些问题和不足，主要表现在以下几个方面：

（一）财务风险管理意识不强

财务风险管理意识不强是现阶段中小企业财务风险管理中存在的主要问题之一，主要表现在企业的领导和相关的财务管理人员受传统思想的影响比较严重，依旧采用传统的财务风险管理方法和制度，没有随着社会的发展和信息化技术的不断深入而完善和创新，进而不能从根本上提高相关工作人员的工作热情和工作积极性，影响了中小企业财务风险管理工作的顺利开展和运行。

（二）内控制度的建立缺乏标准性

通过相关的调查研究发现，现阶段一些中小企业在建立内部控制制度时没有严格的按照国家相关的法律条例和企业的实际运行情况来制定，内控制度规范缺乏实用性和适用性，这样一来就降低了内控制度的执行效果，而且一些中小企业的内部控制执行人员都是按照自己的主观意识去完成的，导致内部控制制度的执行各行其是，五花八门，进而在很大程度上影响了中小企业财务风险管理工作的工作效率和工作质量。（三）财务管理的监管力度不够强财务管理的监管力度不够强是现阶段中小企业基于内控的视角下财务管理工作中存在的又一问题，虽然现阶段政府及相关的监管部门已经建立了相关的监督体制，涉及到社会监督和政府监督，但是对于中小企业来说，执行的效果不是很好，就企业内部的监督机制来看，流行于形式，没有实质性的内容，不能切实的发挥财务监管的作用，进而影响了中小企业价值的创造和长远的发展和进步。

四、内控视角下提高中小企业财务风险管理能力的措施

通过上述基于内控视角下对中小企业财务风险管理过程中存在问题的研究发现，中小企业的财务风险管理工作中问题的存在不仅在很大程度上影响了中小企业的财务管理能力，而且还在一定程度上影响了中小企业价值的创造和提升，所以根据现阶段中小企业经营和发展的现状和战略目标提出切实可行的提高中小企业财务风险管理能力的措施是十分必要和重要的，所以笔者通过相关的经验总结和调查研究提出以下几点措施。

（一）强化最高管理层对财务风险管理的意识

众所周知，实现内部控制制度的高效运行，减少企业运作过程中不必要的风险是需要企业最高管理层的支持和引导的，所以首先要强化最高管理层对财务风险管理的意识，使其认识到财务风险管理工作的重要性和严肃性，能够在自觉遵守内部控制制度的基础上加强宣传和引导的力度，强化其责任意识，使公司上下充分的认识到加强内部控制工作和财务风险管理工作的重要性，并且严格按照相关的制度规范执行和完善，进而减少企业不必要的风险，实现中小企业更好更快的发展和进步。

（二）建立健全中小企业财务风险管理的制度规范

建立健全中小企业财务风险管理的制度规范能够通过对中小企业的财务活动进行有效的约束和规范，从而使的中小企业的财务风险管理工作有据可以，从而有利于中小企业相关决策工作的顺利开展和运行，在使中小企业创造出更多价值的同时使中小企业获得更多的经济效益和社会效益，所以中小企业一方面要完善各项资金管理制度，修订和优化应收账款管理制度，建立健全存货资金的管理和控制制度；除此之外还要构建专门的资产管理部门，增强相关工作人员的责任意识，进而促进企业财务风险管理工作的高效开展和运行。

（三）加强与金融机构的联系和合作

中小企业要想取得更快更好的发展和进步，就必须不断地扩大自己的规模，而扩大自己规模的主要方式之一就是通过向金融机构融资而获得更多的资金，而就目前市场环境来看，向金融机构融资是一项风险相对比较小的活动，所以加强与金融机构的合作和联系对于企业的长远发展有着十分重要的作用，这就要求企业要加强对自身的管理，提高自身的经济效益，优化自己的企业形象，加强和银行等金融机构的沟通和交流，增加自己的信誉，在与金融机构建立互信、平等的合作关系的基础上使企业能够在较低的风险下获得更多的资金，从而使中小企业创造更多的价值，实现更快更好的发展和进步。（四）优化和完善中小企业的资本结构优化和完善中小企业的资本结构能够有效的减少企业运行过程中不必要的风险，而且还能够在降低企业不必要风险和损失的前提下扩大自己实收的资本规模，进而能够使企业创造更大的价值，提高自身的竞争力，实现更快更好的发展和进步，所以中小企业一方面要及时的关注和掌握国家出台的相关优惠政策以及本行业特殊的融资优势，另一方面要加强信息技术的使用，提高相关财务管理工作的工作效率和工作质量，使自己能够在市场占据更大的份额，进而有效的拓宽自己的融资渠道，实现中小企业的可持续发展和进步。

（五）完善中小企业的财务风险预警机制

完善中小企业的财务风险预警机制能够从源头上减少中小企业财务风险管理工作中不必要的风险和损失，在提高中小企业资金利用率的基础上使中小企业能够用有限的资金创造出更多的价值，这就要求中小企业要从短期风险预警机制和长期风险预警机制两方面着手，在短期预警机制中，要加强对中小企业现金流量的变化进行追踪和分析；在长期预警机制中要以中小企业的偿债能力为指标，辅助中小企业的盈利能力指标和资产管理指标，进而加强对中小企业财务风险的防范，促进中小企业的可持续发展和进步。

（六）加强信息技术的使用

现代社会是知识经济的时代，信息化技术在不断的发展和完善，在给中小企业财务风险管理工作提供了更多机遇的同时也给其带来了诸如财务数据复杂、财务活动多样等方面的风险和压力，所以加强信息技术的使用能够从根本上缓解中小企业面临的风险和压力，使企业更快更好的创造更多的价值，这就要求企业一方面要充分的利用信息化的技术加强企业内部资产负债表和利润表数据的分析，另一方面要加强学习的创新的能力，积极的向国外先进的企业学习，取其精华去其糟粕，构建和完善适合自己企业发展和运行的信息化技术。

五、结语

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随着我国市场经济和经济全球化趋势的不断发展，中小企业所面临的国内外环境也越来越复杂。而我国中小企业由于自身实力薄弱、资金不充足等各方面原因，此外，其在市场运作中应变能力也比较差，针对这种现状，要求中小企业管理者，进行日常财务研究，树立科学的财务风险管理意识，建立行之有效的风险防范处理机制，以便进行科学的财务风险决策。而本研究在分析中小企业财务风险现状的基础上，提出了控制中小企业财务风险的一系列有效的对策。

【关键词】

中小企业；财务风险；分析防范

财务风险是指企业在特定的客观情况下，在企业经营运作过程中，由于各种无法预料的不确定性因素的影响，对企业的生存、发展和盈利目标产生不利影响的可能性。它几乎贯穿于企业财务管理工作的全过程。因此，中小企业要对可能出现的财务风险保持清醒的认识，认真分析企业财务风险及其成因，采取各种科学、有效的手段和方法做好企业财务风险的防范工作，以最低成本确保企业资金运转的连续性、稳定性和效益性，进而避免或降低风险损失，提高财务经营效益。

1 我国中小企业财务风险现状

1.1 世界经济存在衰退的风险，物价具有不确定性

为了应对金融危机，我国采取了适度宽松的货币政策，这项政策在一定程度上促进了我国经济的不断发展，然而伴着经济发展的逐渐回暖，不断上涨的物价又引发人们的高度关注。在这种复杂多变的情形之下，中小企业面临着更大的财务风险。

1.2 财务管理目标短期化

我国的中小型企业在制订企业的财务管理目标时，往往只考虑到眼前利益，而忽视了企业的长远发展。在经济发展状况比较好的情形下，中小企业有十分广阔的市场前景，因此很容易为了一时的利益而忽略忽视其自身的财务状况，做出一些目光比较短浅的决策；而一旦经济景气状况发生变化时，市场面临激烈的竞争，中小企业就必须为自己之前做出的一系列决策买单，从而会影响企业的财务状况。

1.3 中小企业自身所具有的局限性

我国的中小企业大多数是劳动密集型产业，对劳动力的依赖性比较大，而且资产规模普遍比较小、实力薄弱，除了少量高科技创新企业外，大部分企业的技术水平落后，其抗市场波动的能力也相应比较低，因此经营风险比较大，而当市场发生变化时，这些企业往往难以适应这些变化，产品技术含量和附加值较低的特点使其在面临激烈市场竞争的条件下，缺乏必要的竞争力，破产倒闭的可能性更大。

2 财务风险问题原因分析

2.1 管理者缺乏风险意识

缺乏风险危机意识，是财务管理存在的薄弱环节。长期以来，我国企业的经营者和财务管理人员严重缺乏风险意识，不能从根本上把握风险的本质，认为只要搞好企业的生产经营，获得一定的经营利润，并在生产经营活动中管好资金，就不会产生财务风险。因此，可以说风险意识淡薄是财务风险产生的重要原因之一。

2.2 财务决策失误因素

财务决策失误可能导致财务风险。中小企业的组织机构大都不健全，没有建立完整的制度体系，此外，由于信息的不充分性和管理者经营能力的局限性，企业各项经营管理决策都存在很大的风险。中小企业混乱的财务关系也可能加剧企业的财务风险，这是因为，中小企业的内部审计与控制力度不够，甚至有的中小企业没有设立内部审计与控制制度，在资金的管理等方面存在一些混乱，容易造成资金使用效率低下，资金流失严重的后果，资金的安全性、完整性也无法得到保证和监督。

2.3 投资决策缺乏预见性

中小企业由于其自身难以避免的局限性，对市场调查分析力度不够，投资决策依据的信息不全面、不真实，对投资主体以及合作伙伴缺乏必要的了解，对与其投资直接相关的政策、法规、外部环境等缺乏认识，因此，其制定的投资方案面临着更大的问题，缺乏科学性、周密性和可操作性，容易导致企业投资决策失误，给企业带来财务风险。

3 我国中小企业财务风险的控制

3.1 进行财务风险分析，健全内部控制系统，进一步提高财务人员风险意识

为了防范财务风险，企业需全面考虑各方面因素，减少主观决策而产生的失误，认真分析各种可行性方案，努力做到优中选优。管理层应把财务风险管理作为企业管理的重点，建立和不断完善财务管理系统，各部门要权责分明，充分发挥各部门应有的作用，确保有效地防范财务风险。财务管理人员也必须明白，财务风险存在于财务管理工作的各个环节，必须明确各部门在企业财务管理中的地位、作用并赋予相应的权力，真正做到权责分明、各负其责。

3.2 建立财务预警机制，预防财务风险发生

财务风险分析和预测是企业控制未来财务风险的重要方法，也是企业进行经营决策的重要依据。所谓财务预警就是以企业的财务信息、数据为评价方法，对企业生产经营的各个环节可能发生的经营风险和财务风险发出预警信号，从而预防企业由于管理不善而出现财务失常。广大中小企业要合理运用财务风险分析和预测方法，提高企业财务管理水平，提升企业的战略决策能力。 注重发挥企业财务信息的预警作用，加强企业财务风险监测预警工作。

3.3 提高财务管理机制的适应能力及应变能力

首先必须说明的是，企业的财务管理可以说是企业管理的核心环节，企业的财务成果基本可以体现企业的经营成果。在国际金融危机的影响下，我国的实体经济也受到越来越大的影响，企业所面临的经营风险最终将转变为财务风险。因此，中小企业必须根据国家统一的财务制度规定，提高企业财务管理机制的适应能力和应变能力，防范企业财务风险，切实提高企业的经营管理水平，为企业的长远发展做更充分的准备。

3.4 强化资金回收管理，提高应收账款回收率

国际金融危机使中小企业面临的外部环境更加复杂多变， 广大中小企业应当强化合同订单管理，加强货款回收管理，落实催收责任，提高应收款周转速度。此外还要密切关注进口国政治经济形势，适时调整出口策略和方式，严格控制因出口带来的坏账风险，强化资金的回收管理水平。

4 结语

由于外部环境的不确定性以及企业自身经营管理水平的局限性，从而导致企业财务风险不可避免，特别是中小企业的经济实力无法与大企业相比，面对同样的市场环境，更容易出现财务问题。因此，中小企业的经营管理者、财务人员必须将风险防范贯穿于财务管理工作的始终，及时了解企业财务运营的真实情况，加强财务管理，从而规避风险，将风险消灭在萌芽阶段，以保障企业的健康长远发展。

【参考文献】

[1]翁怀茹.关于我国企业财务风险防范措施的探讨[J].企业导报.2010（4）.

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关键词：经济新常态;中小企业;财务风险;评估;管控

2013年12月10日，在中央经济工作会议的讲话上，“新常态”首次由提出，此后在多个场合对“新常态”进行了阐述。作为近几年来被频繁提到的经济术语，“新常态”概念的提出对我国社会经济的发展有着十分重要的意义，与西方对“新常态”概念的定义不同，我国经济新常态具有其特性。改革开放以来，我国社会经济和各项事业都取得了高速发展，成就令世界瞩目，迅速成长为世界一大经济体。但随着经济的高速发展，过去几十年快速发展的风险和负担也逐渐体现出来，这也给我国发展提出了新的要求。在提出的经济新常态中，就明确指出中国经济面对新的形势要稳步放缓，中国经济开始迈入一个新时期。曾经带动经济增长的产业也要逐步开始转型，对一些落后的、高消耗的产能逐步进行淘汰，发展高新技术产业、技术密集型产业，并大力振兴实体经济，这就给我国中小企业带来了发展机遇。近年来，中小企业数量迅速增长，到2015年我国中小企业数量达到7000万家，占我国企业总数的九成以上，是我国经济发展的重要支柱。然而，由于中小企业自身的一些局限性和外部环境的限制，中小企业在资本运行和企业管理中都面临着非常高的风险。其中，对中小企业影响最大、最直接的就是企业财务风险。因此，在经济新常态下，中小企业必须适应新的经济环境要求，提高企业的抗风险能力，做好财务风险管控。

1中小企业财务风险形成的原因分析

1.1企业自身因素

首先，中小企业在发展中存在因企业自身管理不完善以及领导者专业素质欠缺引发财务风险的问题。首先，企业的发展离不开资金的支持，由于我国银行信贷体系的不完善以及中小企业自身硬件不足，使得中小企业从银行获得资金支持的力度较低，这就导致很多中小企业转向民间借贷或者采取企业内部筹集资金的方式。但这种融资方式风险高、成本高，一旦企业出现决策方面的偏差或者遭遇经营困难，会立即导致财务风险甚至威胁企业的生存。其次，很多中小企业在管理方面存在欠缺。管理制度不完善，财务制度混乱，无法合理的规避财务风险。尤其在早期中小企业发展中，员工人数少，企业规模小，成立时间短，很难像大企业一样建立起完善的管理制度和财务体系。一些部门经常出现分工不明、身兼数职的现象，这种模式导致财务风险的提升。最后，中小企业在发展中缺乏风险防范意识，财务管理落后，通常企业的所有人也是企业的管理者，很多甚至是家庭作坊式的管理方式，没有做到管理权与所有权的分离。这种落后的财务管理思想也导致企业在发展中缺乏长期财务规划，忽视了风险规避和防范的重要性。

1.2企业外部因素

在当今世界经济一体化的大环境中，企业的发展与外部环境息息相关。特别是中小企业，因其技术水平、经营规模、管理水平都处在较低水平，对外部环境以及经济政策的变动十分敏感，各方面的经济政治因素和法律事项的变动都会影响到中小企业的经营决策和发展战略。而且，外部环境因素的改变是中小企业无法预测和左右的，所以当出现一些足以影响企业运营的变化时，企业会承担较大的风险。通常情况下，主要有四种外部因素变动会引发企业财务风险。一是市场的季节性调整，是指企业的销售情况会有季节性差异，淡旺季的劳动力成本会发生该变，其现金流也不同；二是经济的周期性波动，指的是市场会因为各种因素出现经济不景气的现象，导致企业出现产品滞销，或是经济快速发展后引发了银行贷款利率不断攀升的问题；三是市场中的行业竞争带来的风险；四是通货膨胀造成的压力，通货膨胀对企业的资金情况影响较大，会导致企业劳动力成本和生产原料成本不断增加，从而引发企业财务风险。

2中小企业财务风险管理现状

中小企业是我国重要的经济组成部分，其对社会经济的发展、就业压力的缓解和社会资源配置有着非常重要的作用。但中小企业当前存在着十分严重的财务管理风险，给中小企业的发展带来了严重阻碍。

2.1缺少流动资金，周转不畅

中小企业的经济体量较小是现实存在的问题，因为经济实力的问题，再加上中小企业的盈利水平也和大企业有着较大差距，这也导致中小企业融资难的问题。当前，企业融资中的股票和债券融资并不适合中小企业，中小企业也无法达到股票和债券融资的标准。再加上从银行贷款的门槛较高，目前，我国中小企业在生存发展中经常面临资金短缺，无流动资金可供周转的现状。

2.2资金利用率低下

当前，我国中小企业发展还面临着资金利用率低下的问题。由于我国目前对中小企业的约束机制和引导机制尚不完善，造成一些中小企业在资金使用中存在短视问题。企业眼光不长远，过分追求短期利益，缺少科学合理的理财决策。同时，一些企业在取得利润后没有合理规划，平衡发展和投入的关系，过多投入到设备更新中，降低了企业回报率。

2.3盲目投资

在经济新常态下，随着国家对中小企业发展的重视和政策的倾斜，部分中小企业出现了不顾自身实力，盲目扩大经营生产和投资项目，使企业出现财务风险，陷入经营困境。面对经济新常态下的种种机遇，中小企业在投资时还是要大量进行调研分析，切忌盲目投资。

3对中小企业进行财务风险评估的重要性

3.1财务风险评估是企业规避风险的必要途径中小企业进行财务风险评估是在查漏补缺，发现自己经营中存在的问题，并予以改正和规避，实现企业长期健康的发展。企业在实际经营中，是无法完全避开经营风险的，风险是存在于企业生产经营中的每一个环节的。因此，必须进行企业财务风险评估，为企业经营提供科学合理的决策支持，正面财务风险，尽可能的回避和控制好财务风险，这对企业的长远发展十分有益。3.2财务风险评估有助于管理体制改革财务风险评估有助于实现中小企业管理体制的改革。在传统的中小企业管理模式中，存在分工不明确，员工效率不高，缺乏长远规划等问题，这些问题使财务风险预估变得困难，随着企业的发展其财务风险也会在这些问题中爆发。构建科学合理的财务风险预警体系，能够在有效帮助企业预警财务风险、控制财务风险的同时，帮助企业进行管理体制的改革，帮助企业建立健全完善的、制度化、规范化的管理体制，最终实现企业的现代化管理。

4中小企业财务风险的管控措施

4.1提升企业管理人员的财务风险意识

降低中小企业发展中的财务风险，首先就要提升企业管理人员的财务风险意识。在中小企业发展中，只有管理人员的财务风险意识得到提高，才能保证其财务评估防控顺利进行。中小企业的财务风险管控很大一部分是依靠财务管理来实现的，因此，必须提高中小企业财务管理人员的综合素质和业务水平。当前，随着市场经济的不断发展，对企业财务管理人员的防范工作和财务风险控制能力也提出了更高的要求。企业必须定期组织培训，强化财务管理人员的财务风险意识，提升其财务风险管控的业务能力水平，并制定相关的考核制度，定期对财务管理人员的工作展开考核评价。就企业财务管理人员自身来讲，也要加强财务风险意识，自觉自发的提升自身业务水平，及时更新财务管理知识。在日常工作中，始终保持财务风险管理意识，为企业管理人员做出经营决策提供数据和理论支持，尽量避免企业财务风险的发生。

4.2建立完善的财务风险预警机制

中小企业在进行财务风险管理时，要注意建立一个完善的财务风险预警系统。企业财务风险预警机制使企业进行财务风险防范的关键性保障，因此，中小企业必须着手建立完善的预警系统。按照我国中小企业当前的发展状况来看，首先，企业应建立一个长期的财务预警系统，这一预警系统主要通过分析企业的资产管理状况、偿还债务能力和企业盈利状况，提前进行长期风险预警。其次，也要建立一个短期财务风险预警系统，在这一系统中通过观察企业现金流预算的变化，对企业分财务风险状况作出判断分析，并及时采取防控措施。

4.3强化中小企业应收账款的回收风险管控

中小企业由于自身和外部环境的影响，抗风险能力相对大企业较差，同时现金流也较为紧张。加强中小企业应收账款的回收风险管控，可以有效防范企业发生财务风险。要做到这一点，首先要求财务管理人员对企业客户展开信用评价，根据客户具备的能够按约付款的概率来选择针对其最佳的销售方式，以保证客户账款的回收。其次，财务管理人员必须财务科学合理的资金结算方式和客户结算资金。针对不同类型的客户要采用不同的资金结算方式，对于一些和企业有长期合作关系并且盈利能力强的大客户，可以适当采用较为宽松的结算方式。对于一些短期合作客户和偿债能力较低的客户，企业必须及时进行账款回收，避免企业经营资金被长期占用。

4.4中小企业必须重视外部环境的变化

在当前世界经济一体化的大环境下，中小企业的经营发展再也不是关起门来“过家家”式的经营方式可以应对的了，外部经济环境的变化直接影响着企业的发展经营。在这种情况下，企业只有顺应环境的变化，对经济环境的变动保持一定的敏感性，及时根据大环境的改变调整自身经营发展策略。

5结语

综上所述，在经济新常态下，中小企业迎来了新的挑战和机遇。在企业发展过程中，财务风险的管控依旧是影响企业发展的一项重要议题。因此，研究企业如何有效的进行各类财务风险控制，提高企业抗风险能力具有非常重要的现实意义。中小企业在保持经济稳定增长、增加就业率、扩大内需、稳定社会发展方面有非常重要的作用。必须看到的是，近年来受国际金融危机的持续影响，中小企业也遭遇了经营困难，中国人口红利的消失、原材料价格上涨、劳动力成本上升都加重了企业的经营困境。但于此同时，经济新常态的提出和国家对中小企业发展的重视，也为中小企业发展释放出了利好消息。所以，中小企业必须直面挑战，做好财务风险的管控，争取在竞争中处于优势地位。

作者:王楚萌 闵雪 单位:大连财经学院

参考文献

[1]刘海娟.试论我国中小企业财务风险的控制与防范[J].中国商贸,2014(26).

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关键词:中小企业 防范 财务风险 对策

一、我国中小企业财务风险的现状及原因分析

1、我国中小企业财务风险的现状

资产负债率普遍较高;融资成本高，资金短缺现象严重;投资随意性强，报酬率低。

2、我国中小企业财务风险的原因分析

企业资本结构不合理。企业风险管理文化建设不足，财务管理人员风险意识淡薄。财务决策缺乏严肃性。企业治理结构不合理，内部监控体系不健全。财务控制薄弱，资金监管不严。

引发中小企业财务风险的外部因素不仅包括经济环境、法律环境，还包括社会环境、政治环境等。这些存在于企业之外的因素具有多变性和复杂性，企业不仅难以准确预见，而且也无法改变。当这些外在因素发生变化时，企业难免会面临财务风险。

二、我国中小企业防范财务风险的对策

(一)内部防范财务风险的对策

1、筹资风险的防范

筹资活动对于中小企业至关重要，关系到企业能否正常运营、继续发展壮大。在企业进行筹资活动时，难免会出现一些财务风险。为了更好的对筹资过程中的财务风险进行防范，中小企业可以从以下几个方面加以防范。

树立良好的形象，提高吸引力。中小企业应该从自身出发，树立起良好的企业形象。这样有利于吸引外来投资者对企业进行投资，降低筹资成本。另外，相对于民间借贷，银行等金融机构的贷款利息也相对较低，而且金融机构是中小企业筹资的主要渠道。企业应增强自身的信誉，与金融机构建立良好的合作伙伴，为企业的发展筹集更多的资金。

优化资本结构，提高企业抗风险能力。企业应根据自身的发展需要选择符合企业的筹资方式、筹资数量，保持合理的的负债比率，适度负债经营，使得筹集来的资金不仅能更好的运用到企业的生产经营中，获取更多的利润，而且到期能够偿还本金利息。

坚守经济有效性原则。企业在进行筹资时要坚持经济有效性原则。企业应该全面考虑长期筹资方式与短期筹资方式的优缺点，选择筹资成本低的筹资方式，使筹资成本率低于投资收益率。

2、投资风险的防范

投资前应对投资项目进行可行性分析，根据企业自身的优势，正确作出投资决策，避免盲目投资。企业在对一个项目进行投资前，应对这个项目可能产生的机会成本与各种风险进行研究，综合考虑各方面的影响因素，选择最科学的投资决策。

选取合适的投资组合，分散资金投向，有效地规避投资风险。企业应合理的进行多元化投资，增加投资项目的种类，把鸡蛋放在不同的篮子里，这样对风险进行了分散，提高了投资收益。

3、资金回收风险的防范

信用交易的频繁、赊销现象的大量存在使得中小企业的资金回收风险加大，具体可以从以下几个方面进行防范：

制定合理的应收账款政策。应收账款政策又称信用政策，主要包括信用标准、信用条件和收账政策三部分。企业可以运用5C评估法即品德、能力、资本、抵押品和情况对客户进行信用评估，选择资信程度好的客户。此外，企业还可以制定科学系统的应收账款体系，增加应收账款的回收率，减少由于资金回收不顺带来的风险。

实行贷款回收考核制度。企业可以把贷款回收率作为员工的一个考核指标，促使贷款及时收回。

4、收益分配风险的防范

中小企业在进行收益分配时不仅要考虑短期利益，同时也要考虑长期利益。不仅要正确处理企业和国家的利益关系，还要分配好企业与员工之间的利益关系。企业应该采取稳健的、适度的收益分配政策，既要给员工提供更好的薪酬和福利，使员工的切身利益得到保障，充分调动员工工作的积极性。又要给企业留足充分的资金，便于生产经营活动的顺利进行。

(二)外部防范财务风险的对策

政府应尽快完善关于中小企业发展的政策及相关的法律法规。目前我国已出台了不少法律法规，对加快中小企业的发展有一定的积极意义。但中小企业要想继续发展壮大，使自身具备更强的竞争力，还需要国家进一步完善相关的法规政策，给中小企业提供更多平等竞争的机会。

政府应加大对中小企业的扶持力度，缓解融资难的问题。中小企业融资难已成为制约企业发展的一个突出问题，政府应加大扶持力度，采取有效措施，缓解融资困难的局面。政府一方面要引导和加强企业的自身形象建设，树立良好的信誉。另一方面要鼓励金融机构放宽对企业的贷款限制，加大对企业的信贷投入。

金融机构要成为中小企业发展的助推器。金融机构应该转变传统观念，加快贷款决策程序的改进，完善信贷管理体制，建立适合中小企业的信贷审批制度，为中小企业的发展注入更多的资金，推动中小企业健康快速的发展。

三、结束语

综述，中小企业在其生存、发展、壮大过程中，始终会受到财务风险的威胁，这是全社会和每个企业都必须正视的问题。

参考文献:

[1]杨湘江.中小企业财务风险的防范策略[J].经济导刊，2010，8：42-43

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关键词:中小企业;财务风险;控制

中图分类号:F275文献标志码:A文章编号:1673-291X(2009)17-0091-02

经济危机席卷全球背景下,尽管我国企业在国内庞大消费力的支撑下幸免于难,但对于那些对外导向的中小企业却是一个致命的打击。在这种新形势下,中小企业财务风险控制不严的问题凸显出来,“长三角”和“珠三角”地带的中小企业纷纷倒闭便是例证。因此,在当前形势下,如何加强中小企业财务风险的控制管理至关重要。

一、财务风险的概念及其特征

所谓财务风险,是指企业在生产经营过程中,由于各种风险要素的存在,使得企业的资金及其运动呈现出不确定性,最终可能导致企业未来的财务收益与人们预期收益产生重大差异的一种财务活动。财务活动是企业生产经营活动的前提条件,是企业筹资、投资、销经营环节上的资金使用与收回以及财务成果的实现与分配等一系列活动的有机统一,在这一系列活动中都可能存在风险。所以,对财务风险的研究必须从财务活动的全过程、从资金循环周转运动的全过程和财务的总体观念出发,最终联系到财务损益上来。

财务风险作为企业客观存在的一种经济现象,表现出以下特征:(1)综合性。企业财务是一个综合性很强的概念,财务风险亦是如此,它涉及到企业资金运动的各个阶段和经营管理的各个部门,是企业生产经营过程中各种矛盾的集中反映,是企业一切风险的综合表现。(2)模糊性。财务风险形成的原因是模糊的,形成企业财务风险的因素是复杂多变的,企业对这些复杂多变的因素难以完全认识和把握,财务风险的未来结果也是模糊的,对企业来说,在最终财务损益未实现之前,都存在着两种大的可能,即收益或损失。(3)巨大损益性。一般说来,企业的财务活动的结果与人们的计划目标总是会出现差异的,当这种差异很小时,企业视为是正常的损益,但财务风险的损益是相对企业的承受能力而言,则是巨大的。有时,甚至是企业无法接受的。(4)补偿性。财务风险的巨大损益性,要求我们合理的分配风险收益和分摊风险成本,并及时补偿风险损失,以保持企业财务活动的连续性和稳定性,达到降低风险成本,扩大风险收益,提高经济效益的目标。

二、中小企业财务风险控制存在的问题

目前,中小企业对我国国民经济的发展起着举足轻重的作用,然而,我国一些中小企业一方面忽视了财务管理的核心位置,使企业的经营管理受到了很大的局限,企业管理的作用没有得到充分的发挥;另一方面,由于受到宏观经济环境和体制变化的影响,中小企业在加强财务管理方面受到了阻碍,主要存在以下几个方面的问题:

(一)融资方面

中小企业受自身条件以及现行体制、政策影响,融资环境较差。首先,在发行股票和企业债券的筹资方式中,一是当前中小企业很难争取到发行股票上市的机会,二是按规定非公司制企业不能发行企业债券,即使公司制企业可以发行债券,也往往因发行额度小而难以获准。其次,在间接融资上,由于中小企业本身素质差、经营风险高、信用等级低等原因,往往难以满足银行等金融机构的贷款条件。再加上银行贷款政策倾斜,手续繁杂,收费高,而财产拍卖、信用融资担保、资产评估、信用评估等机制建设的滞后,更使中小企业实际上很难得到银行的贷款。有的中小企业在进行固定资产投资时,因内部积累的有限性和外部筹资的困难性造成财力不足,就大量挪用生产经营活动所不可少的流动资金,导致资金结构失衡,流动资金不足,正常生产经营活动无法进行。因此,资金不足成为困扰中小企业发展的主要问题。

(二)投资方面

不少中小企业看到自己的产品滞销,技术落后,设备老化,越来越深切地认识到新产品试制、技术开发是决定企业生存的重要环节,开始自觉地加快技术改造、设备更新和新产品开发的速度,上了许多投资项目。但其中一些企业由于决策失误等原因导致了巨额投资的报酬率很低,并没有达到预期效益。此外,中小企业投资行为盲目,投资效率不高。具体表现在企业盲目追求多元化经营。中小企业在盲目追求多元化发展的过程中,只看到多元化经营所带来的分散风险的能力和将企业规模做大的虚荣的成就感,忽略了企业的扩张与其资金实力、技术开发、市场开拓及内部管理等方面存在的矛盾,同时也没有看到多元化经营也可能导致财力的分散,即多项目、多风险。中小企业投资效率不高,正因为受其自身信息、资源、资金、技术等方面因素的制约,中小企业投资项目普遍存在技术含量低、产品档次低、经济效益不高、低水平重复建设等问题。

(三)管理模式僵化,管理观念陈旧

一方面,中小企业相当一部分属于私营企业,管理者就是经营者,这种模式给企业的财务管理带来了负面影响。另一方面,管理者的管理能力和管理素质差,管理思想落后。导致财务管理薄弱,资产管理不严。具体表现为现金管理不严,造成资金闲置或不足;应收账款周转缓慢,造成资金回收困难;存货控制薄弱,造成资金呆滞,重钱不重物。此外,中小企业内部控制制度缺失,导致其财务风险监控不力,严重影响管理水平的提高。

三、加强中小企业财务风险控制的对策

新形势下,控制、防范和化解财务风险是确保企业在激烈的市场竞争中立于不败之地的前提条件。针对前面所述及的中小企业财务风险控制过程中的问题,笔者认为,应该从以下几个方面予以完善和加强中小企业财务风险控制。

(一)构建科学的投资决策体制

投资决策是中小企业面临的一个重大课题。中小企业需在科学合理的投资模式下,加强项目投资的可行性研究和论证,不断优化投资方案,同时,加强项目投资的评价和总结工作,搞好项目监理,加强项目投资实施过程中的控制和管理,总结项目投资的成功经验,通过多种方案的不断优化来进行新一轮的投资。具体而言,中小企业必须建立一个由专家、技术人员、管理者和职工代表参加的投资决策领导机构,这是企业进行正确投资决策的关键,必须有一支作风好、技术硬、懂管理、会经营、有创新能力的决策者队伍。中小企业内部存在着多个决策主体,不同的决策主体具有不同的决策权限,必须合理界定这些主体之间的决策权限范围,避免决策过程中产生“自作主张”的现象。

(二)加强中小企业资金运作风险的控制

为了提高资金周转速度和资金的使用效益,节约资金成本,中小企业要搞好资金管理,企业的管理层和财务管理人员,甚至全体员工都要努力提高自己的素质技能,特别是财务管理人员的素质技能,努力提高管理水平,每个人都要从劳动者整体利益出发,尽职尽责,企业的管理层要遵守财务管理制度,科学决策。

首先,企业应核定资金的合理需要量。企业应以需要与节约兼顾为基本原则,采用先进合理的计算方法,确定资金的合理需要量。资金合理需要量,可以通过现金预算的编制来实现。现金预算的内容,包括现金收入、现金支出、现金多余或不足的计算以及不足部分的筹措方案和多余部分的利用方案等。其次,确定科学、合理的筹资方案。资金需要量确定后,就要确定如何来筹集所需资金,确定筹资方案。中小企业大多是非国营经济,企业自主经营、自负盈亏,难免出现资金困难,资金不足的现象,可通过下列途径解决:一方面从企业内部看,企业销售时尽量采用现金销售或采用订单先收款后发货方式,需要赊账的尽量缩短账期,及时催收账款;减少库存,尽快处理积压物资,及时处理闲置、过时、未使用的固定资产;另一方面,拓宽融资渠道,以较低的资金成本从企业外部筹集资金。最后,加强现金管理。严格控制现金流入和流出,保证支付能力和偿债能力,树立“钱到哪里,管理就紧跟哪里”的观念,将现金流量管理贯穿于企业管理的各个环节,高度重视企业的支付风险和资产流动性风险。严把现金的出入关口,对经营活动、投资活动和筹资活动产生的现金流量进行严格管理。

(三)完善以预算控制为核心的财务控制体系

预算控制是一种系统的控制方法,用来分配企业的财务、实物及人力等资源,以实现企业既定的战略目标。企业可以通过预算来监控战略目标的实施进度,有助于控制开支,并预测企业的现金流量与利润。通过层层编制财务预算,然后严格按照财务部门审核下达的预算执行,从而实现财务控制目标。预算控制是实现激励机制和风险控制机制的基础,它使企业具备风险自动预警功能,对企业的财务状况进行监测,以及时对可能发生或已经发生的与预期不符的变化进行反映,研究出相应的对策和控制手段。

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【关键词】财务风险，风险控制策略

1.科技型中小企业财务风险控制的总体要求

在总体要求上，科技型中小企业财务控制要注重以下几个方面：①适应外在环境的变化和要求，积极防范应对财务风险，②树立员工风险意识，制定合理可行的风险防范策略，③制定科学的财务决策机制，提高企业财务决策的科学化水平，④建立财务风险预警系统，加强财务风险危机管理。

2科技型中小企业财务风险控制策略内容

2.1科技型中小企业筹资风险控制

资金来源渠道窄，资金不足是科技型中小企业发展的一大难题。科技型中小企业应拓宽资金来源的渠道，克服筹资难题。我国科技型中小企业可以利用的筹资方式有：

（1）银行贷款。银行贷款是我国科技型中小企业外部筹资的首选方式。但是一般科技型中小企业开办时间大多比较短、没有建立良好的信用基础，并且企业以无形资产为主，固定资产所占比重较小，这就使得很多商业银行不愿意贷款给这样的科技型中小企业。所以，这种筹资方式对于势单力薄的科技型中小企业来讲是比较困难的，不容易取得。对此，科技型中小企业要放远眼光积极树立一个好的信誉形象，定期偿还贷款，同时还要不断加强企业内部管理，提高自身收益水平。当前，科技型中小企业可以放眼周围的一些地方性中小银行，拟定共同的发展策略，尽最大努力赢得银行的理解，获得银行长久的资金供应。

（2）企业内部筹集。自有资金是科技型中小企业资金的主要来源，主要有以下两种方式：一是依据国际通行的标准，按企业的年度销售总额收入提取固定的比例资金，作为企业专门科研项目的资金。二是可以加快对企业固定资产的折旧速度的计算、提高企业利润或是提高公积金的金额来为企业筹措专门的科研资金。

（3）争取政府补助。科技型中小企业要特别注意政府的资助政策，充分运用国家给出的各种优惠条件来帮助自身的发展。国家为帮助科技型中小企业发展，在税收、资金补助方面制定了许多有利于科技型中小企业发展的政策。科技型中小企业必须熟悉和运用这些政策，通过运用政府的拨款资助、贷款贴息和资本金投入等政策帮助自身发展。

（4）加快资金周转，提高资金使用效益。一般来讲，科技型中小企业对资产的管理水平比较差，如应收账款周转率和存货周转率都比较低，这势会必降低企业对资金的运用效率。针对资金使用效率低下这一现象，一方面要合理利用资金，加快资金的周转速度；一方面要根据企业的实际情况编制合理的资金预算，尽可能的减少资金的流失浪费，提高资金利用率。

2.2科技型中小企业投资风险控制

（1）运用合理指标科学评价投资项目的价值及风险。科技型中小企业存在着较大的财务风险，所以在投资决策前要进行风险投资的评估。提前明确自身能承担的风险再进行投资可以大大降低自身可能面临的财务风险。例如先对企业投资项目的投资回收期进行计算，再和期望的投资回收期进行比较，以此来判断自己能否从该项投资中取得收益。

（2）科学进行投资决策，提高投资效益。在投资决策时，要遵循收益风险相均衡的原则，通过科学的决策方法对投资项目有一个客观的评价。在科学合理的投资模式指导下，加强投资项目的可行性研究和论证，不断优化投资方案。同时要加强投资项目的评价和总结工作，搞好项目管理，加强投资项目实施过程中的控制和管理，总结投资项目的成功经验，不断提高投资效益。

2.3科技型中小企业收益分配风险控制

收益分配风险是每个企业都会面临的风险之一，是不可避免的。企业只能根据收益分配风险的一些客观规律，采取相应的措施，对其实施有效的防范控制。针对科技型中小企业收益分配风险的现状，我们可以从以下几个方面对其进行风险控制：

（1）准确编制投资预算及外部筹资预算。科技型中小企业可以根据自身的不同发展阶段特点确定合理科学的科研开发方案，技术研发投入比例决策是企业在进行收益分配时首先应该做出的决策，一个合理的方案可以帮助企业有效的化解风险。一般意义上来讲，技术研发投入资金越多，科研产品也就可能会越多，科研产品的先进性程度也将越高，给企业带来的收益也会越大。

（2）注意协调沟通企业相关者的利益，兼顾利益相关者的长期利益和短期利益。如果不能正确的处理企业在收益分配过程中的问题，将会给企业带来筹资困难、员工积极性不高等方面的问题。因此，在进行收益分配时要兼顾长短期利益，充分调动起员工的积极性，尤其是对企业发展有重大贡献的科技人员应给予各种形式的激励，调动其继续进行技术研发的积极性。科技型中小企业发展的关键是留住企业的优秀人才，只有这样才可以为企业未来的发展创造动力。因此在进行收益分配时，尤其应该注重对人力资本的分配。制定合理的收益分配政策来激励企业科技人才，是科技型中小企业在发展中应该着重研究的课题。

（3）制定合理的股利政策。对于大多的科技型中小企业来讲，社会大众和公司股东是通过股利政策对企业进行评价的。股利发放的多少，股利的发放形式，对企业的影响很大。在进行收益分配前，必须对企业的内外部因素综合起来考虑。

参考文献：

[1]弓锋伟.新形势下科技型中小企业财务风险控制策略研究[M]. 财会研究， 2008，（1）.

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关键词：中小企业 财务风险 防范

一、中小企业财务管理概述

1.财务管理基础工作不规范

第一，财会机构不健全，财会人员素质偏低。由于缺少健全的财会机构和专业的财会人才，大多数中小企业的会计核算不完全，其财务资料不能充分说明企业的经营状况，也无助于企业提高管理水平，降低生产成本和管理费用。

第二，财会制度不健全。大多数中小企业都不设立内部控制制度，不仅在凭证管理、账簿管理、计量验收管理以及财产清查等方面无制度可言，而且对财会部门职责权限、财会人员岗位责任、账务处理程序与稽核制度等方面也无相关规定，使财会人员在办理会计事项时有很大的随意性。

2.财务管理内容不规范

第一，从资金筹集上看，中小企业在处于发展阶段，容易产生资金短缺，这种情况靠企业内部的积累是不能满足的，需要从外部融资，而支持中小企业信贷的融资量小、融资成本高、限制条款多且风险也大。使得中小企业在融资活动中无法做到合法合规融资、依法信息披露。

第二，从资金使用上看，由于中小企业直接面向市场，以利润最大化为目标，生产投资带有一定的盲目性和不合理性，不能使企业资金更有效地运用于经营和发展。

第三，从生产活动上看，不重视资金运营。中小企业不重视资金运营的病症主要表现有：一是现金管理混乱，个人现金支出与公司现金混乱；二是不重视资金的时间价值，赊销造成资金周转不畅；三是资金不能有效利用；四是库存太多，存货管理混乱；五是不能有效使用财务杠杆。

第四，从资金分配上看，一些私营业主对于税后利润的分配没有遵循依法分配原则、分配与积累并重原则、兼顾职工利益原则以及投资与收益对等原则，而是将其用于个人消费，而不愿扩大再生产，缺乏长远眼光。

二、中小企业发展过程中的财务风险分析与防范

1.筹资活动中的中小企业财务风险分析和防范

中小企业在筹资活动过程中要遵循现资理念，合理确定债务资金与自有资金、短期资金与长期资金的比例关系，积极建立科学的筹资策略。合理确定企业一定时期所需筹集资金的数额，一方面要筹集到足够的资金以满足企业生存和发展的需要，另一方面还要注意筹集的资金又不能过多，防止产生资金的闲置风险，降低资金收益率。

2.投资活动中的中小企业财务风险分析和防范

投资活动是关系中小企业生死存亡的关键，所以投资前必须重视分析和评估投资的产业及投资的产品市场前景，充分分析市场供给与需求。要着力加强对项目投资的可行性分析研究，防止盲目投资和投资经营过程中资金断链造成的财务风险。中小企业财务风险分析必须在项目的收益、项目的风险及项目投资额之间进行合理的平衡，在可以承受的风险范围内选择最优的方案，以实现企业价值最大化的财务管理目标。

3.运营活动中的中小企业财务风险分析和防范

运营风险是指企业在运营过程中，由于外部环境的复杂性和变动性以及主体对环境的认知能力和适应能力的有限性，而导致的运营失败或使运营活动达不到预期的目标的可能性及其损失。企业生产运营的好坏直接关系到财务成果的最终形成。中小企业应树立正确的资本运营理念，切实有效地改善资本运营的内外部环境，健全企业内部的资本运营管理和考核制度，使中小企业走上健康稳定、可持续发展的道路。

三、企业财务风险控制的意义

加强中小企业提高财务管理水平和风险防范能力是中小企业健康发展的保障，也是保持国民经济强劲活力的重要举措。

参考文献：

[1]刘锦艳.中小企业防范财务风险浅析[J].山西财经大学，2009，S2

[2]李贵平.金融危机下中小企业融资与防范风险研究[J].金融经济，2009，8

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纵观近十年世界上大型跨国集团的破产与倒闭，诸如美国安然集团、韩国大宇集团等其破产的命运无一不与其糟糕的财务状况、对财务风险未能有效控制有主要关联。根据2015年7月12日工信部中小企业司副司长王健翔在一次会议上表示，我们国家的中小企业数量有7000多万。另外根据财政部财科所的研究表明，我国过去5～10年之间，每年都有5%～10%左右的中小企业在倒闭。这些企业的倒闭或多或少都与财务风险未能有效控制有一定的关联。因此，对于中小企业而言，有效管理财务风险是企业成长与发展过程中非常重要的问题。

二、财务风险的定义与类别

（一）财务风险的定义

目前学术界与业界对于财务风险都没有一个统一的定义。其中比较有代表性的包括两位著名经济学家提出的概念。美国经济学家Frank.H.Netter在其1921年出版的经典著作《风险、不确定性和利润》首次对于风险和不确定性给出了诠释，他认为风险就是一种不确定性，但是又具有可测度性；风险的度量就是经济主体对于未来由于信息不对称产生不确定的各类情形给出了发生的概率。另外一位美国经济学家C.Arthur.Willianms在其出版的《风险管理与保险》著作中，指出风险本质上就是特定的情形与时间背景下，各种可能结果发生的差异；进一步指出如果可以确定只有一种情形发生，那么风险就度量为零，如果有多种情形发生且不确定性大则意味着风险较大。

本文认为，中小企业财务风险就是企业在经营过程中，在特定的情形与时间内，财务状况或财务指标的预期与实际表现之间的差异，这种差异表现越显著意味着企业的财务风险越高。而这种风险既可能意味着损失，也可能会带来额外的风险报酬。对于中小企业而言，由于其体量小，经营不确定性大，导致发生财务风险的可能性就更高。

（二）财务风险的类别

中小企业的财务风险类别大致可以分为如下四种类型：

1.融资风险。企业经营过程中不可避免的都会遇到融资需求，而且对于中小企业而言，融资难是面临的最大问题。企业在融资过程中会遇到融资成本超过预期、融资规模不及预期、融资资金无法落实、间接融资还本付息困难等问题。这些问题如果在企业财务管理框架内未能得到有效解决，就会直接导致企业产生财务风险，这类风险也是财务风险最主要的表现形式。

2.投资风险。企业在经营过程中融入资金后，将进行各类生产性投资。投资本身就存在着不确定性，如果投资的回报没有达到预期则意味着风险的产生。另外，投资中本金支出能否如期收回，也存在着很多不确定性，这种不确定性被放大之后也会产生巨大的财务风险。投资风险也是中小企业财务风险的一种常见形式。

3.经营风险。企业的生产活动是为社会提供有价值的服务和产品，如果研发并制造出来的产品无法推向市场或者得不到市场的认可，就会产生销售活动风险。如果产品销售出去了，但是销售的货款无法及时收回，就会产生信用风险。

4.收益分配风险。中小企业创建初期通过各种方式吸引股东参与，在经营过程中需要对股东承诺分红。如果分红影响到企业的财务状况及现金流，都会产生相应的财务风险。

三、中小企业财务风险评估方法

财务风险是中小企业在经营过程中面临的一类主要风险，大多数中小企业的破产或者倒闭都与财务工作管理不善有或多或少的关联。因此，管理财务风险首先就是需要多中小企业的财务风险进行有效评估。

（一）财务风险的度量

对于风险的度量，经济学家们都从不同角度提出了一系列的计量方法。最具有代表性的就是马柯威茨提出的方差模型。马柯威茨认为如果金融资产收益服从正态分布的话，可以用金融资产平均收益的期望来表征预期收益，而预期收益的方差就是金融资产的风险。

此外，VaR（Value at Risk）模型也被广泛应用于风险的计量度量上。VaR值指的是在给定风险置信水平下，金融资产可能遭受的最大损失，用于描述风险产生的阈值。

上述这些方法都是基于数学模型表达，在中小企业财务风险度量过程中往往不是非此即彼，或者能够用数学公式对风险进行极为精确的度量。

（二）财务风险的评估方法

对于中小企业财务风险评估的方法一般包括两大类：定性评估方法和定量评估方法。

定性评估方法比较有代表性的诸如：Delphi法（专家评价法）、类别分析法等。定量的评估方法更为广泛，常用的方法包括：主成份分析法、因子分析法、聚类分析法、计量模型分析法和模糊测度评价法。

这些方法都有一定的适用性，最终财务风险度量的准确度依赖于企业财务数据的准确性、科学性和可靠性，以及定量方法的局限性。

四、中小企业财务风险管理措施

（一）建立财务风险预警体系

中小企业财务风险预警体系，需要基于中小企业自身特点，运用有限的财务数据构建风险预警机制，从企业内部、外部两个方面挖掘影响财务风险的诱发因素。在此基础上，设置风险预警阈值、风险诱发条件、风险导致后果等参数，从而能够准确的实现对财务风险的预警。具体来说，可以从如下三个层面进行操作：

1.构建财务风险预警指标。这是建立财务风险预警体系的第一步。首先要寻找并确定到底哪些因素是诱发风险的主要来源。结合中小企业的经营特征，至少应该涵盖如下指标：盈利能力指标、负债能力指标、流动性指标、存货管理能力指标、发展动态指标等。这些大类指标中又可以具体细化为二级指标，比如盈利能力指标可以包括净资产收益率、净利润率等明确的财务类指标。

这些指标如何取舍，需要结合中小企业所处行业、发展阶段等进行综合考察。

2.以现金流为核心对财务风险进行预测。“现金为王”，这是企业财务管理中经常被提到的一个原则。这也说明了现金流对于一个企业的重要性。中小企业经常面临的一个状况就是，财务账目总体赢利，但是所有的流动资产都是由存货、应收账款这些流动性较差的资产构成，这意味着企业的正常经营将面临较大压力。通过对企业现金流量进行实时动态监测，能够最快预测企业可能面临的财务风险。比如前面提到的一种常见情形，企业的流动资产规模比较大，但是现金流规模较小，这就意味着企业的应收账款占比过高或者是未销售出去的存货较多。如果应收账款占比过高，说明企业的现金回流环节出现了问题，需要加强对应收账款的管理，催收各类应收账款。如果存货较多，说明企业的销售环节出现了问题，需要立即加强营销管理。

3.加强长期资产管理。企业的长期资产规模是企业长期发展的动力和基础，也是企业能够确保偿还长期债务的保证，因此加强长期资产管理是企业财务风险预警的重要环节。企业拥有的长期资产，是企业持续经营的本钱。企业应该从长期资产结构、负债压力等方面，优化资产结构、加强资产管理、增强资产赢利能力。

（二）加强财务风险防范与管控

1.强化财务风险意识。中小企业面对财务风险的避险能力较差，因此需要公司全体员工都时时刻刻强化风险意识。财务风险贯穿与企业生产经营活动的各个环节、方方面面，每个人都应该认识到防范风险的重要性和必要性。对于企业的一些关键岗位、核心人员尤其要加强财务风险意识教育和培训，做到人人防范、时时警惕。比如销售经理对于应收账款应该加强管理，认识到流动性弱化对于企业经营产生的风险。仓库管理人员应该及时了解库存变化，及时反馈给销售部门，加强对存货流转的管理。

2.完善内控制度。企业内部管理的规范化是企业能够持续发展的基础，加强企业内控水平是进行财务风险有效控制的前提。企业内部控制涵盖了企业生产经营活动的方方面面，从生产制造到销售管理、从后勤部保障到前台业务、从人事管理到财务管理，无一不与企业内控活动有关。提高企业内控水平，首先就需要加强企业内部审计能力。企业内部审计能够有效发现财务风险诱发的隐患，从而可以做到有效预防。内部审计本身就必须确保具有一定的独立性和严肃性，而且应该与企业财务管理部门相独立，做到能够对企业各个条线、各个部门都能够开展独立审计，将可能发生的财务风险及时进行管控。

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【关键词】财务风险；财务风险原因；财务风险防范

在竞争激烈的市场经济下，企业赖以生存、发展的自然环境和社会环境，以及人为的不确定性，都会使企业面临很大的风险和威胁，运营好财务风险管理直接影响企业的资金周转和经济效益，是我们中小企业管理的重大问题.

一、财务风险

企业经营的财务成果与其财务目标相偏离的状况是企业的财务风险，财务风险有广义和狭义之分。广义的财务风险是指中小企业在进行财务活动过程中获得预期财务成果的不确定性；根据中小企业财务活动的过程，财务风险主要包括融资风险、投资风险、资金收回风险和收益分配风险等。狭义的财务风险，中小企业由于融资方式不同所形成的风险，特别是指中小企业举债融资时所产生的风险，称为融资风险，即中小企业负债经营时面临的到期无法还本付息的财务危机，及资不抵债的破产危机等。财务风险的存在，会对企业生产经营产生重大影响。财务风险是一种客观存在的经济风险。在市场经济条件下，通过对财务风险的管理与控制，可使风险最小化，进而实现财务成果最大化和财务状况最优化。

二、中小企业财务风险的原因

（1）外部原因。企业财务管理的外部环境的复杂性，外部环境的变化对企业来说，是难以准确预见和无法改变的，中小企业如果不能适应复杂而多变的外部环境，必然面临财务风险。我国许多中小企业对外部环境的不利变化并不能科学预见，反应迟钝，且预防控制措施不力，极易导致财务风险的产生。一是自然成因。自然环境的各种变化作用于企业资金运动，是引发财务风险的直接原因之一，如使企业资金运动过程受阻，甚至造成中断，使生产经营过程遭受破坏，既定经营目标无法实现等。自然环境的某些变化虽不给经营者生产经营活动产生直接的损失，但对其产生明显的制约和影响，使生产经营活动不能按照正常的方式和程序进行。二是国家政策的影响。国家持续的通货膨胀，使企业资金供给持续发生短缺，货币性资金持续贬值，实物性资金相对升值，资金成本持续升高。利率变动会产生利息的投资发生亏损的风险和不能履行偿债义务的风险。三是法律环境的影响。各类经济法规都会对企业的财务管理和财务风险分析等造成直接或间接的影响。企业应该在合法的范围内运行，一旦超出其规定的范围就有可能受到法律的干预和制裁，甚至给企业造成灭顶之灾。四是市场环境的影响。国内经济环境和国际经济环境给企业带来的风险。世界原油价格上涨导致成品油价格上涨，使运输企业增加了运营成本，减少利润，无法实现预期的财务收益。五是资源环境的影响。如果企业需要的原材料发生短缺，必然导致企业的生产成本加大，财务风险加大。（2）内部原因。一是风险意识淡薄。我国许多中小企业的财务管理人员缺乏风险意识，认为只要保证资金链的顺畅流通就不会产生财务风险，缺乏财务管理的能力及责任心、不能为管理高层决策提供及时有效的财务信息。但财务风险是客观存在的，具体到财务风险领域，就是要对财务风险形成正确的认识，树立防范和控制意识，以期对实践活动产生正面的引导作用。二是资本结构不合理。资本结构主要是指企业全部资金来源中权益资金和负债资金的比例关系。资本结构的不合理导致企业财务负担沉重，偿付能力严重不足，其直接表现就是资金的变现能力降低，资金的流动性降低。一旦企业因资金不足，向银行借款，企业的资本结构发生变化，企业就担负着为自己所借债务还本付息的压力，财务风险由此产生。企业资金结构不合理，负债比例过高由于筹资决策失误等原因，资金结构的不合理导致企业偿债压力沉重，产生财务风险。三是企业财务活动的复杂性。企业财务活动的复杂性是我国中小企业产生财务风险的重要内因。企业进行财务预测、决策和控制所依据的会计报表、财务分析、经营分析、市场分析等信息都只能尽量接近真实情况而不可能完全反映事实，管理依据的不可靠决定了财务风险的存在。四是企业财务管理内部控制制度不健全。财政部在2008年6月颁布的《企业内部会计控制——基本规范》中，将内部控制的目标归为五个方面，包含的确保经营目标的实现、防止发现纠正错误于舞弊、保证财产安全、保证会计资料的真实完整、确保各项法规及内部控制制度的执行外，强调了建立风险控制系统，强化风险管理，确保单位各项业务活动的健康运行。我国中小企业的内部控制制度形同虚设，不能起到防范财务风险的作用。

三、中小企业财务风险的防范对策

（1）分析宏观环境规避风险。认真分析财务管理的宏观环境及其变化，提高企业对财务管理环境变化的适应能力和应变能力。认真分析财务管理的制度环境及其变化情况对超过企业风险承受能力、难以掌控的财务活动予以回避；为了防范财务风险，企业应对不断变化的财务管理环境进行认真分析研究，把握其变化趋势及规律，并制定多种应变措施，适时调整财务管理政策，改变管理方法，提高企业对财务管理环境变化的适应能力和应变能力，降低因环境变化给企业带来的财务风险。（2）提高风险意识预防风险。财务风险存在于财务管理工作的各个环节，任何环节的工作失误都可能会给企业带来财务风险，财务管理人员应当将风险防范和控制意识贯穿于财务管理工作的始终。企业管理人员，财务管理人员必须经常主动进行预测分析，预先制定一套自保风险计划，将风险防范贯穿于财务管理工作的始终。当财务风险客观存在、无法规避时，企业可以事先从制度、决策、组织和控制等方面提高自身抵御风险的能力。（3）提高财务人员的素质及应对外部环境变化的能力。社会环境不断变化，对财务人员的素质要求也越来越高。提高财务人员素质可以从提高职业道德水平、提高实践经验等方面采取的措施，培养和提升财务人员的分析和决策能力，使其发现问题、解决问题时能站在一个新的高度。（4）提高企业整体素质，增强防风险能力。中小企业财务风险，究其原因，除受外部环境影响外，还因为自身素质不高。例如，我国许多中小企业存在管理不规范，财务制度不健全，财务信息不真实等问题。这些问题主要是由企业治理结构不健全造成的。企业应当通过完善治理结构， 健全各项规章制度，强化财务管理， 保证会计信息的真实性和合理性等措施，从而增强防风险能力。（5）确定最佳资本结构。资本结构是指企业长期资本的构成及其比例关系，是企业财务状况的一项重要指标。建立合理的资本结构，既是企业积极使用负债、实现负债的杠杆利益的重要手段，也是企业防范财务风险、保证企业运营的前提。建立最有利的资本结构。利用财务杠杆作用筹集资金进行负债经营是企业发展途径，主要从选择正确的筹资方式、保持盈利能力、保持资产的高度流动性、合理安排资金方面考虑建立有利的资本结构，根据当时自身情况，不断调整自身的资金结构，把企业的风险降至最底。（6）规范内部制度，建立约束机制。财务风险分为内部财务风险和外部财务风险。企业可通过规范内部制度，完善法人治理结构，设计合理的激励和约束机制来减少风险。企业还应根据自身的风险情况，采用正确的风险管理方法，特别是技术方法来控制风险。（7）加强和完善的财务风险防范机制。对企业内部的控制制度进行加强和完善。在企业中，企业有其本身的制度，但是由于各种人为原因，很多制度会有不执行的情况出现，这样导致了诸多问题的发生，所以应对企业内部的控制制度进行加强和完善。同时企业应按照“以内部会计控制为主，兼顾与会计相关的其他控制”的思路来对内部控制制度进行加强与完善。严谨的内部控制制度是确保会计信息真实、准确的基础。