财务价值管理体系范文

导语：如何才能写好一篇财务价值管理体系，这就需要搜集整理更多的资料和文献，欢迎阅读由公务员之家整理的十篇范文，供你借鉴。

篇1

蒋德启，管理学博士，惠通嘉华集团财务副总裁。

曾任北京林业大学经济管理学院会计系副教授，会计学硕士研究生导师、会计专业硕士（MPACC）导师。中国注册会计师、中国注册资产评估师、司法会计鉴定资格，高级会计师，中国会计学会高级会员。

惠通嘉华为一家民营汽车经销商集团，中国汽车流通协会副会长单位，曾荣获改革开放30年中国汽车流通行业最具影响力十大进口汽车销售企业、改革开放30年中国汽车流通行业最具影响力十大汽车经销商集团等几十项荣誉，为中国汽车流通行业百亿俱乐部成员。拥有捷豹、路虎、奔驰等16个品牌50余家4S店，为捷豹、路虎在中国最大汽车经销商集团。2011年位列中国汽车流通业协会经销商排名第11位，2012年为第14名。

作为惠通嘉华集团的财务副总裁，从之前的理论研究到从事实务操作，对蒋德启是一个重大的挑战。2012年又恰逢汽车经销行业发生巨大变化，整个行业处于转型期。和集团领导与各位同仁一道，蒋德启着重从以下几个方面开展财务管理工作。

一、构建惠通嘉华集团财务管理战略

以前惠通嘉华集团的财务工作主要满足于会计核算，是典型的会计核算型财务。2012年，蒋德启明确提出惠通嘉华集团的财务战略为“在集团发展战略的指导下，全面提升公司价值创造和价值管理能力，实现公司价值可持续成长”。同时提出两个转变：财务职能由交易处理向决策支持转变，财务角色从会计业务处理者向价值创造者和管理者转变。构建了以下五个方面组成的财务战略体系：（1）文化：塑造学习型财务文化，构建学习型财务组织；（2）价值：进行全流程的财务精细化价值管理；（3）风控：及时确认并有效规避和降低风险；（4）执行：提高财务管理运作能力；（5）人才：拓展财务人才成长通道。

二、全面制订或修订集团财务管理制度

基于价值型财务管理战略，蒋德启领导集团财务团队对财务管理制度进行了全面梳理，构建了集团全面的财务管理制度。同时对近一百多项业务管理制度的财务管控点进行全面整理。新的制度体系涵盖以下几个方面：

财务核算制度：包括交易处理、财务报表管理、会计档案管理、内部会计控制、资金收付、系统支撑与管理；

财务监控制度：包括财务与会计政策制定、财务流程再造与管理、财务内控与风险管理、财务预警预测、财务检查与稽核；

价值管理制度：包括投资与筹资管理、资金管理、资产管理与经营、纳税筹划、股东价值管理；

决策支撑制度：包括财务战略与目标设定、全面预算与业绩管理、公司经济运行监控、财务与投资价值分析等。

这些制度实施后，达到了如下效果：

实现了财务会计核算的标准化、统一化，会计核算与风险控制进行了有效结合；

建立了预算管理与决算管理的标准化模板与流程，进一步加强预算对业务的指导与控制作用；

建立了财务风险识别及控制体系，对风险控制点确定日常风控措施，执行财务巡检制度；

实现资金收支两条线，实现统收分支，加强了对资金管理与分析的能力。

三、构建财务信息管理体系，为集团财务业务一体化奠定基础

在制度建设的基础上，全面打造财务信息化。建立了财务会计核算信息系统（用友NC6.1系统，为6.1系统北京地区第一家企业）、资金管理系统、预算管理系统，实现了财务信息系统的全面打通，并实现了与HR系统的有效对接。2014年，集团的合同管理系统、业务管理系统、会员管理系统建成后，将实现财务业务系统的全面对接。系统完成后，将实现业务流、资金流、财务信息流的统一，为集团高层的决策提供及时的、全方位的、高质量的支持。

四、以预算管理推动店端的精细化经营

惠通嘉华集团创立“3+1”管理模式，其中预算管理是其中重要一环，它上接经营计划，下承绩效管理，在集团管理中承上启下。蒋德启带领预算管理团队做了以下几个方面的工作：

首先，规范了预算编制的模板与流程。在2012年预算编制模板的基础上，对预算模板进行了重新设计，预算模板的项目与NC核算系统实现了完全对接。同时，年度预算、月度预算编制的流程形成了日常工作，通过月度预算推动经营与费用控制。

其次，整理了一套支持决策的预算执行分析表。2013年，对预算执行分析表格的项目进行了重新梳理，对2012年对应数据进行了全面整理，按集团、事业部、门店三级形成了《对比分析表》和《趋势分析表》，由集团预算管理部将数据整理后统一下发至各部门及店端，保证了全集团分析数据的统一，对经营决策提供了较好的支撑。

第三，制订了各项费用的内部定额及标准。惠通嘉华预算管理的项目有200多项，他们梳理预算项目与业务流程的关系，根据行业规律与先进店的经验制订了一系列的内部定额及标准，以此为依据制订各单位预算，进而控制经营过程。

预算管理对惠通嘉华集团各单位的精细化经营起到了非常大的作用，各经营体确实做到了以预算指导经营，以绩效考核经营。2013年与2012年相比，管理与销售费用有一定程度的节约。

五、加强资金管理，保障企业运营

自由现金流决定企业的价值。汽车经销行业是典型的资金密集型行业，资金链的安全在企业经营中至关重要。目前，大型汽车经销商集团的资产负债率基本都在70%以上，甚至达到将近90%，可见该行业资金管理的重要性。惠通嘉华的资金管理主要从资金创造能力和资金经营能力两个方面开展工作。

资金创造能力决定了企业可以获得的自有现金流的规模，提高盈利能力是现金创造的基本保障。同时，要提高营运资本管理效率，要求各经营单位减少营运资本占用，对应付预收款项、应收预付款项进行及时监控，对库存特别是整车库存进行日监控，严格控制60天以上的库存车，尽快回笼资金。

与此同时，在集团层面进行资金经营。首先通过建立资金管理系统，实行资金集中管理，统筹使用集团现金；其次，实行资金收支两条线，推行现金预算（计划）管理；最后，对各经营单位确定自有资金额度，确定合理的现金持有量和现金周期，纳入各经营单位的考核。通过以上措施，惠通嘉华的资金管理实现了良性运转，资产负债率在同规模集团中一直属于较低者。

六、基于财务战略改造财务组织和财务人员

原来的财务组织是集团总部有一部分财务人员，各经营单位设立财务部配备一定的财务人员。总部对员工缺乏入职后持续跟进和关注培养，各单位财务人员缺乏与集团领导的沟通渠道和平台，员工企业归属感和荣誉感低，没有规范的培训机制和员工发展培养机制。蒋德启依据财务战略，对财务组织与人员进行了重新改造。

首先，在财务组织上，在部分区域建立了财务集中中心，实行了财务集中管理与核算。计划在2014年进一步加强区域集中财务管理，并实现部分业务的财务共享，进而在三年内实现财务共享管理。

其次，对财务人员的岗位和职责进行了全方位梳理，明确财务组织各自的岗位职责，建立集团统一标准的薪酬与考核体系和以制度、流程为基础的财务工作核心职责。

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关键词:企业财务 会计信息质量 内部监督

河南羚锐制药股份有限公司的会计基础工作相当好，近年来在上市公司综合评比中的成绩也是有目共睹的。随着国内资本市场及投资者的逐步成熟，对上市公司的会计信息质量及与此相关的内部控制制度有效性也提出了更高的要求，为提高会计信息质量及加强内部监督，我公司着重在财务管理方面做了以下几个方面的工作：

一、建立ERP信息管理系统为企业财务管理的现代化提供有力技术支持

随着我公司业务迅速增长，会计信息量大增，给会计工作带来了巨大的压力，为提高会计信息的质量和及时性，我们聘请了专业机构为公司量身定做了一套ERP信息管理系统。这系统功能强大，具多项功能和优势。具体如下:

(一)实现物流、资金流、信息流高度共享和集成

使企业物流、资金流、信息流高度统一和共享，充分利用企业内、外部资源，有效地管理和控制各关键业务环节，实现效益最大化。

(二)提供完整的业务流管理

从需求计划、采购计划，到下达采购订单；从货物到达、待检，到质检合格入库；从生产计划、材料领用、车间管理、质量控制，到完工入库；从销售计划、销售订单、提货、结算，到客户跟踪等等，提供了一套完整的业务管理方案。

(三)提供多视角物料管理

可以从仓库、货位、批次、单件、状态、辅助项、包装等多个角度对物料进行综合分析，充分利用物料价值；从采购入库、车间生产、产成品入库到产品销售，进行记录和反映，使得物料流转过程的任何一个环节出现质量问题，都可以迅速查明，并确定责任人。

(四)提供安全库存管理和仓储货物质量管理

提供失效期管理、ABC管理、货物预警管理及安全库存管理机制，从而对货物进行有效管理和控制，提高仓库货物的保管质量，降低仓储成本。

(五)严谨的生产过程控制

可对生产指令的下达、车间任务执行、工艺参数控制以及各种经济技术指标的完成情况进行跟踪和控制，使管理者能够实时掌握车间进度的详细情况，及时做出决策。

该系统的运行极大地减少了会计工作人员的劳动量,提高了工作效率、会计信息的质量和及时性，使得财务工作由会计核算层面上升至财务管理层面。

二、实行全面预算管理保障公司经营目标的实现

公司树立现代企业的先进管理理念，推行全面预算管理。构建预算管理的基本框架，逐步建立了全面预算管理工作流程、预算考核和报告制度；把责任考核与全面预算结合起来；组织参与对生产定额的修订，完善定额制度；按工作流程操作，落实考核指标，及时提供可靠的财务信息，有力地保证了公司经营目标的实现。主要体现在以下4个方面：

(一)加强领导，内部协调一致

全面预算的编制、执行、考核都涉及大量的市场信息和企业内部生产经营过程的信息，涉及到企业生产经营的各个方面，在此过程中，企业管理层都高度地重视和参与，上下统一思想和认识，公司其他各部门密切配合。

(二)健全预算管理控制系统

从预算编制、跟踪执行过程、差异分析到预算调整都应建立规范的流程在编制时综合考虑企业全面的资源与经济活动，在执行过程中每一个部门、每一项业务的发生都受到预算的严格约束，执行中不符合预算规定的部分应经过制度规定的程序、由具有相应权力的个人或机构审批才能准许发生，并进行相应的预算调整，由此形成的预算执行信息才能真正成为考评、奖惩和激励的依据。

(三)加强基础管理工作，建立健全相关制度

把企业管理的策略方法全部融会贯通于预算执行过程中。预算管理的基础工作包括岗位责任制的建立、统计信息及时和准确、内部核算体系的完善、构造适宜的业绩评价体系等。

(四)建立有效的以计算机网络为基础的信息系统

总之，全面预算管理是一项“系统工程”，企业要想成功实施，必须不拘一格，充分调动和分配有效资源，建立起一整套行之有效的预算管理流程。

三、实行资金计划管理，提高资金运行效率，控制资金成本，降低财务风险

我们公司资金流巨大，如何合理调度、提高资金使用效率，也是一项至关重要的工作。通过不断的实践和完善，我们成功地建立了一套行之有效的资金计划管理体系。与全面预算管理相结合，我们对资金收支实行计划管理，掌握资金市场形势，合理筹措、调配资金。每月初根据各部门资金使用计划及预测的收入编制月资金使用计划表，作为调剂资金使用的依据；月中跟踪调查资金使用情况，进行过程控制；月未再根据各种反馈信息进行月度分析，调整资金使用计划。通过资金计划管理，我们节约了公司的财务费用，降低了财务风险，也提升了公司在金融机构的声誉。

四、建立公司财务稽核网络，充分发挥财务监督的作用

建立完善财务控制制度对企业既能防错纠弊，又有促进经营管理效果的作用；能做到事前预防、事中、事后及时发现工作漏洞。公司的财务稽核网络是通过一系列的特定分工要求，使财会人员既分工负责，又相互牵制、制约。在企业内部，凡是一切货币、财物的收付，在手续上和会计处理中，必须使其经过两个或两个以上的部门和个人，使一方的工作或记录，受另一方工作或记录的监督和牵制。

通过牵制、稽核可以及时发现和纠正工作中的失误，也能及时发现和制止财会人员中的违法企图，督促财会人员端正自己的思想行为，树立良好的职业道德观念。建立财务稽核网络，是为了防止不测事件的发生，提高工作效率，确保核算资料的真实性，使工作得以顺利进行。建立财务稽核网络必须坚持以下原则：

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关键词：信息系统；内部控制；问题；措施

中图分类号：F275 文献识别码：A 文章编号：1001-828X（2016）030-000-01

信息系统是指企业将网络与计算机技术应用于财务管理之中，以现代企业管理、会计学、信息化管理等学科作为理论支持，通过对信息化处理流程、人员权限设置及会计档案保管等工作进行规范，将企业会计信息以电子数据形式在企业各部门之间进行传递，以提高企业会计核算效率，为企业管理层决策提供依据。而在信息化对提高企业工作效率的同时，企业也同时面临着网络病毒攻击、数据篡改等风险，亟待企业通过强化信息系统内部控制手段，以提高企业财务会计管理水平。

所谓信息系统内部控制是指企业根据《企业内部控制规范》及自身会计信息系统运行特点设计企业内部控制制度，通过信息系统不相容岗位分离、内部复核与计、加强会计档案管理及维护信息系统运行、控制等手段确保企业会计信息处理的正确性、安全性，以此提高企业财务管理水平。

一、企业财务信息系统内部控制中存在的问题

（一）伴随信息化应用面临的风险。

一是信息系统通过网络与计算机将企业各个部门甚至是处在不同城市的子公司之间进行联接，各部门只要通过登录信息系统便可进行相应权限的录入、修改等操作，提高了异地办公工作效率。但由于计算机网络具有一定的开放性，操作人员只要通过网络便可使用木马病毒侵入企业信息系统进行任意修改、删除，使企业财务数据及商业秘密面临极大的风险。二是信息化系统的应用使各企业间网上支付资金成为可能，虽然各银行纷纷通过使用网络密码U盾等工具进行防范风险，但由于网络病毒及网络支付交易痕迹模糊等原因，给企业资金控制活动带来困难。

（二）内控执行易受到人为因素影响。

一是信息化数据影响的广泛性。随着信息化系统在采购、仓储、生产及销售等部门的应用，使电子数据可以在企业所有部门间进行传递，一旦某个部门输入数据有误，将给企业会计核算、仓储计量、采购量计算及预算执行分析造成影响。二是由于传统财务会计及纸制信息凭证流转均由审批人、经办人签字确认，一旦某项经济业务出现差错则可根据签字追究相关责任人。而电子信息化系统在提高会计人员工作效率的同时，由于登录密码泄露等原因，导致某财务人员可对记录、复核、审批进行确认、修改，给寻找差错点及责任人带来困难，也为企业财务人员贪污舞弊、侵吞资产提供土壤。

（三）信息系统内部控制处理过程具有隐蔽性。

一是信息化系统的运用大大提高了企业财务管理效率，实现了企业内部信息数据共享及保证企业管理层可以及时、有效地对企业资金流、库存、生产及销售情况进行监控，促使企业经济活动按照经营战略目标进行。但信息化系统由具有使用权限的工作人员进行网络操作，一旦某财务人员登录密码被泄露或个人主观意愿而修改信息数据，企业则无法及时查找风险点，使企业信息数据面临极大的风险。二是信息化系统内部控制通过网络与计算机应用实现了对企业经济活动的监督、纠正作用，克服了传统内部控制制度执行中对人力资源与物质资源的浪费，通过软件系统实现内部控制目标。但由于信息处理过程未通过纸制形式保存下来，给企业内部控制制度执行情况审计工作带来困难。

二、加强企业信息系统内部控制的若干措施

（一）建立健全企业内部会计控制制度

企业应根据《企业内部控制规范》并结合自身信息系统运行情况建立内部控制制度，同时，企业领导应带头执行信息系统内部控制制度，以保证内部控制制度在企业内部得到有效执行。一是建立信息系统不相容职位分离与授权制度。企业应将信息录入与复核等不相容职责彻底分离，并通过明确职位职责及加强内部稽核等手段保证所有经济业务得到有效审批，避免企业员工为追求经济利益擅自修改财务数据事件的发生。二是制定信息系统处理流程。企业内部应建立信息系统处理流程制度，制度中应包括登录权限设置、数据审核与输出、电子数据保管与备份等工作内容，同时，应制定网络安全、硬件维护等制度，在规范企业信息化处理流程及提高企业财务管理水平的同时，降低企业信息系统运行风险。

（二）强化企业内部控制审计

一是企业应成立内部审计机构，专门对企业财务核算及内部控制制度设计、执行情况进行审计，企业领导应督促企业各个部门给予内审工作配合与支持，保证内部审计工作得到顺利执行。同时，内审部门应将审计中发现的内控漏洞及时向管理层汇报，以便企业管理层可及时督促各部门进行整改落实。二是企业内审人员应不断提高计算机信息化审计技能水平，在熟练掌握信息化管理软件操作使用的同时，将传统审计查账手法与信息化审计相结合，学习电子数据审计取证方法，提高信息系统内部控制审计水平。

（三）提高企业会计档案管理水平

一是定期将信息化系统产生的电子数据通过光盘、移动硬盘等存储介质进行备份，并由保管人员按照信息类型、年份进行分类保管，同时，对备份数据进行台账登记，防止信息系统数据丢失。二是建立信息化数据分类使用权限设置。企业应对信息数据按照保密程度进行科学分类，对于一般财务核算及库存等管理数据可设置全部共享权限，保证企业各个部门可以及时查阅；对于机密数据应设置访问限制，防止其他工作人员访问数据及降低机密数据泄露风险。三是企业应按照《会计法》规定，定期将电子账务数据打印输出保存，以便本单位内部及税务等外部监督部门审计使用。

（四）加强企业信息系统软硬件维护

一是为企业会计电算化服务器存放提供场所，并指派专人对电算化服务器进行日常维护，防止不具备权限工作人员接近服务器。二是企业应建立详细的计算机运行、操作制度，根据会计岗位职责对每位财务人员设置相应的操作权限与密码设置，避免个人擅自修改会计数据事件的发生。同时，指定信息中心工作人员为会计电算化电脑安装防病毒软件，定期对会计软件及防病毒软件进行升级、更新，为企业会计信息化系统运行提供良好保障。三是定期对企业信息系统运行环境、职责权限及软件更新、备份工作进行监督检查，以督促企业各部门及员工提高信息化系统安全防范意识。

参考文献：

[1]张娜依.网络环境下信息系统内部控制研究.改革与开放，2010（06）.

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关键词：旅游企业；财务管理；价值；增值

中图分类号：F275 文献标识码：A doi:10.3969/j.issn.1672-3309（x）.2011.11.26 文章编号：1672-3309（2011）11-58-02

在我国旅游产业整体发展的背景下，旅游企业的财务管理活动多是围绕各项收入与利润的增长开展，而相对忽略了资本的实际利用效率及其在促进企业发展中的作用和意义。在新的社会经济形势下，国内旅游企业之间的竞争日趋激烈，如何进一步体现财务管理在旅游企业中的价值增值，将直接关系到企业的长期生存与发展以及企业综合竞争力的提升等关键问题，必须引起国内旅游企业和从业者的高度重视。

一、我国旅游企业的财务管理现状分析

目前，我国的旅游企业总体呈现出良好的发展趋势，但是所面临的竞争也日趋激烈，这就要求旅游企业必须通过加强自身管理，实现综合实力与竞争力的不断提升，其中财务管理是不容忽视的项目之一。但是由于受到传统理念、方式、方法的影响，国内旅游企业在财务管理工作中存在一定的弊端和问题，主要表现在以下两个方面：

（一）缺乏科学的财务管理行为

虽然我国已经进入会计电算化时代，但是部分旅游企业仍然存在财务管理行为滞后的问题，难以达到预期的管理效果。例如：在旅游企业的资金管理、内部控制、财务分析与审核等方面，相关管理制度的制定与实施无法满足企业发展的实际需求，从而严重制约企业的未来发展。由此可见，缺乏科学的财务管理行为必须引起重视，也极有可能影响到旅游企业财务管理活动的实际价值。

（二）各项费用的开支缺乏合理性

在国内部分旅游产业的财务管理中缺乏长远的目光，片面重视短期经济效益，当企业账面中稍有资金积累时，就无计划进行非生产、非营利性开支，这必然导致企业出现流动资金短缺的问题，甚至有可能滋生企业高层管理者的问题的发生。总之，各项费用的开支缺乏合理性，是影响旅游企业财务管理活动价值增值的主要因素。

二、如何体现财务管理在旅游企业中的价值增值

在新的市场经济形势下，国内旅游企业必须注重财务管理活动的深入研究，并且采取有效的途径和措施，进一步体现其在促进企业发展中的价值增值，这是国内旅游企业共同面临的关键性研究课题之一。

（一）以价值创造为核心，重新设计旅游企业的财务管理程序

1、价值规划。在旅游企业的财务管理活动中，应坚持以价值理念为基础，合理进行各项财务管理活动的计划与分析，并且对企业现有的各项业务进行科学的评估，以确定各项业务在未来一段时期内有可能创造的经济价值。同时，旅游企业财务管理的价值规划中，要合理设定关键的价值标准，并且在企业内部形成良好的价值增值氛围。

2、价值控制。在旅游企业财务管理活动的设计中，要坚持以价值创造为中心，根据价值衡量的理论基础进行预算体系的编制，并且根据价值控制的相关标准进行各项财务控制活动。在现代旅游企业的财务管理中，加强价值控制是实现企业战略财务管理目标的主要途径。

3、价值评价。在完成旅游企业财务管理活动设计方案的评估后，企业高层领导应协同财务部门共同进行管理程序的重新设计，其核心思想就是如何为企业创造更大的价值，并进行员工薪酬方案与业绩评价方案的设计。

（二）实施全面预算管理，强化资本分配

在旅游企业的财务管理中，实施全面预算管理对于强化资本分配，服务企业的价值管理目标具有重要的意义和作用。针对国内旅游企业在预算管理中普遍存在的弊端与问题，应从以下两方面进行改革与完善：

1、旅游企业财务部门在进行预算管理方案的编制时，必须适时引入战略发展思维，将预算管理与企业战略发展目标有机结合，从而增强预算管理的深度和广度，更好地发挥其潜在的价值。

2、在旅游企业的全面预算管理中，要突出集成化管理的特征，即要将全面预算管理工作推向“全面、全额、全员”发展的方向，企业全体人员都要明确预算管理的机制、模式与目标，并且加强预算管理的事前防范、事中控制与事后监督。

（三）在财务管理活动的全过程实现价值创造

旅游企业的财务管理活动主要包括：筹资、投资、经营等项目，其中投资与旅游企业的财务管理活动包括投资、筹资以及经营活动，其中投资与经营活动是旅游企业实现价值创造的关键环节。在旅游企业的筹(下转49页)(上接58页)资活动中，要全面分析自身的资本结构，并且选取资金成本最低的相应筹资方式；在旅游企业进行相关项目的投资活动时，必须严格遵循“净现值”法则，只有当企业未来一段时期内的现金流量净现值大于零，才可以进行投资活动的筹划；在旅游企业的经营活动中，一定要将价值链管理、竞争战略与企业的长期价值驱动要素相结合，从而不断优化企业的财务管理模式，为企业创造更大的经济价值和社会价值。

（四）合理利润进行分配，调动各层次人员积极性

在现代旅游企业的财务管理活动中，利润分配具有重要的杠杆作用，即通过利润的合理分配，有利于调节旅游企业与社会相关经济组织的关系，也有利于调动企业内部的良好工作氛围。在我国的社会主义市场经济环境下，如何更为合理的进行利润分配，更好地发挥其所具有的经济杠杆作用，是财务部门和工作者面临的重要挑战，也要引起企业高层管理者的高度重视，加强各单位、部门之间的组织与协调。

三、结束语

综上所述，在我国旅游企业的财务管理活动中，必须顺应经济社会的发展潮流，及时转变管理理念与模式，进而才能在加强财务管理效率和质量的基础上，进一步体现其在旅游企业发展中的价值增值。

参考文献：

[1] 毛兰.价值管理下企业价值最大化财务目标选择的探讨[J].企业导报，2010，(01)：39-41.

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（东北财经大学网络教育学院，辽宁大连116025）

摘要：

财务分析是对企业过去及现在的运营状况、财务状况和风险状况等进行的分析活动。它是企业的经营者、债权人以及其他有关组织和个人决策的信息依据。财务分析是企业生产经营管理活动的重要组成内容，是决策者进行下一步经营决策和战略决策的重要依据。本文通过财务分析方法对东莞远梦家用纺织品有限公司的经营现状、偿债能力、运营效率和盈利能力等进行分析。

关键词 ：财务比率；成本费用；盈利能力

中图分类号：F275文献标识码：A

文章编号：1000-176X（2015）06-0091-03

收稿日期：2015-03-10

一、引言

在我国，早期的财务分析主要是由在中国的一些外国洋行和中国金融资本家进行的。他们的财务分析侧重于企业偿债能力的分析。进入90年代以后，一些企业、政府部门、经济学者和财务工作者开始在比较全面的财务分析方面进行积极的探索。

纺织品行业按其终端用途可划分为三个产业，即服装用纺织品业、产业用纺织品业和装饰用纺织品业，装饰用纺织品业一般又称为家用纺织品业。

东莞远梦家用纺织品有限公司是集设计、制造、销售、物流和服务于一体的大型知名家纺企业。公司总占地面积数百余亩，工厂分别设在东莞市厚街镇三屯村、南五村和东莞市东城区，厂房面积超过13万平方米，现有员工约5 000人。远梦公司具备大规模的生产能力及商品供应能力，拥有全国最大的棉芯生产基地。公司拥有庞大的研发团队，取得专利20余项、自主知识产权数千余项。东莞远梦家用纺织品有限公司销售网络在全国床上用品的KA连锁系统已跃居行业第一位，拥有强大的销售终端。公司具备满足全国销售网点的快速自主配送能力，拥有完善的配送体系。公司拥有全国最低价资源采购能力，公司长年在全国盛产纺织原料的江苏无锡、南通，山东，四川，湖北，湖南等地设置常驻办事处，负责低价、优质采购原材料，保障工厂生产原材料的稳定供应。

二、东莞远梦家用纺织品有限公司财务现状

（一）短期偿债能力分析

从表1和表2可以看出，东莞远梦家用纺织品有限公司的流动比率和速动比率两项指标均高于行业水平，显示出该公司具有较强的短期偿债能力。但是，从2005年开始，流动比率和速动比率都呈现下降趋势，究其原因，是因为使用短期借款投资远梦“戴比尔斯”项目，导致流动负债增加。

综合上面的分析，东莞远梦家用纺织品有限公司的短期偿债能力处于同行业领先水平，公司目前不存在债务风险，但自有资本相对于债务比例过高，可适当提高负债比例，以增强资本运营能力。

（二）应收账款周转天数分析

应收账款周转天数是指企业从取得应收账款的权利到收回款项，转换为现金所需要的时间。应收账款周转天数是应收账款周转率的一个辅指标，周转天数越短，说明流动资金使用效率越好，是用来衡量公司需要多长时间收回应收账款，属于公司经营能力分析范畴。

应收账款是流动性较强的流动资产，它的收回速度不仅反映了公司在应收账款上投入资金的使用效率，并且对短期偿债能力有重要影响。

从表3可以看出，通过应收账款的周转天数可以判断出商场的短期偿债能力，也反映出公司的经营状况，商场的应收账款周转天数越小，说明其资金回笼越快，反之则应列入重要报警商场，由于大多数行业都存在信用销售，形成大量的应收账款，如何能更快地将这些应收账款收为现金对公司持续运转至关重要，如果周转天数延长，回款速度变慢，公司将不得不通过借债等方式来补充营运资金，会导致成本的增加，经营被动。在相同行业内，应收账款周转天数越短的公司通常有较强的竞争力。应收账款周转天数加上存货周转天数再减去应付账款周转天数即得出公司的现金周转周期这一重要指标。

（三）盈利能力分析

盈利能力是企业赚取利润的能力。反映企业盈利能力的指标很多，例如：销售净利率、销售毛利率、成本费用利润率、资产净利率、净资产收益率、每股收益和总资产利润率。

销售净利率反映了销售收入的收益水平，可以分解为销售毛利率、销售税金率、销售成本率和销售期间费用率等。

销售毛利率表示每一单位销售收入扣除销售成本后，有多少可以用于各项期间费用和形成盈利。销售毛利率是企业销售净利率的基础，没有足够大的毛利率就不能盈利。

成本费用利润率反映企业每投入一元钱的成本费用能够创造的利润净额。企业在同样的成本费用投入下能够实现更多的销售，或者在一定的销售情况下能够节约成本和费用，该指标值都会升高。该指标值越高，说明企业投入所创造的利润越多。

三、东莞远梦家用纺织品有限公司财务存在的问题

通过分析发现，东莞远梦家用纺织品有限公司的权益净利率在逐年下降，主要是由其成本逐年上升所导致的。东莞远梦家用纺织品有限公司的成本逐年上升，与其“零库存”的管理理念有着直接的关系。就其零库存实质来看，公司生产线的“按需定制”是按各地办事处的“需”而不是消费者的“需”生产，结果虽然在总部实现了零库存，但在各办事处都有规模巨大的变相库存。于是直销成了一种分散仓库的“体力运动”。这种“伪零库存”令企业仍然需要为建立与零库存对应的直销体系而花费大笔资金，从而导致企业生产成本的增加。由于东莞远梦家用纺织品有限公司主要从事的是中端消费品，如套件和被芯等的生产与经营，所以，现阶段东莞远梦家用纺织品有限公司的零库存不仅不能提高企业的盈利水平、增加企业的利润，反而会因为过低的存货给企业带来较高的风险，同时导致企业成本上升。因此，东莞远梦家用纺织品有限公司应该对其销售管理做出相应的调整。

随着东莞远梦家用纺织品有限公司的规模不断扩大，其盈利能力却呈现出逐年下降的态势。由此可见，东莞远梦家用纺织品有限公司的发展进入到了一个新的瓶颈阶段。分析其原因，一方面除了上文已经提到的企业在成本管理方面存在的问题以外，更重要的一点是东莞远梦家用纺织品有限公司的主营业务，如套件和被芯等产品，均已发展到成熟阶段，其盈利空间已经开始萎缩。因此，企业目前不宜再进行大规模的扩张，而应在提高成本管理水平的同时，加大力度发掘新的利润增长点。这个新的利润增长点应该是一个“明星”产品，即尚处于成长期、发展前景良好、未来盈利空间巨大的产品。东莞远梦家用纺织品有限公司可以依托其品牌优势，进行新领域家电产品的研发，为公司创造更新的盈利空间。

四、结论

财务分析在企业中发挥着“资金纽带”的作用。企业的整体生产经营状况可以通过财务系统提供的有关数据和报表清楚地显示出来，一方面，为管理决策层更好地控制和协调企业资源、优化配置提供了有利的依据，离开了财务分析这个显示器，企业的高层领导就不可能全面周详地掌握整体信息，因此，在整个实践工作中可以看出，财务分析方法的重要性。另一方面，企业的经营者可以通过加强对财务系统的计划分析，来影响带动企业其他部门的工作。正确的财务数据分析，能够有效指导企业的经营方向，通过定期的财务分析，可以判断一段时间内企业的经营状况和盈利能力，从而达到指导企业管理层做出正确决策的目的。

参考文献：

［1］何晓华.浅谈中小企业财务管理中存在的问题及对策［J］.现代经济信息，2013，（16）：237.

［2］张俊民.财务分析［M］.北京：北京大学出版社，2006.

［3］于久洪.财务分析与风险防范［M］.北京：经济科学出版社，2007.

［4］黄秀兰.财务分析与报告［M］.大连：东北财经大学出版社，2013.

［5］财政部注册会计师考试委员会办公室编.会计［M］.北京：经济科学出版社，2013.

［6］切奥尔·S.尤恩.国际财务管理［M］.沈维华，张华，赵银德译，北京：机械工业出版社，2012.

篇6

关键词：电力企业；财务管理；投资价值

随着我国经济的快速发展，人们生活质量也随之提高，人们的生活中处处都离不开电力资源的使用，而且电力企业作为我国的基础企业，它也具有很高的商业价值和投资价值，对电力企业的投资具有可观的收益率，所以对电力企业投资价值财务管理探析很重要。电力企业投资价值财务管理是指为了电力企业投资能够在经济生命周期内高效、充分地发挥效益，而形成的财务管理形式。下面本文就对这种财务管理形式进行探究分析。

一、研究背景

我国社会的发展迅速，电力资源的应用很普遍，而且电力企业已经成为了我国的基础企业，所以说，在这种社会背景下，对于电力企业投资价值财务管理探析很重要。电力企业具有很高的投资价值，这也就决定了电力企业的重要性，电力企业投资价值财务管理是指为了电力企业投资能够在经济生命周期内高效、充分地发挥效益，而形成的财务管理形式。这种管理形式有利于电力企业的发展，对电力企业的投资价值财务管理的研究有利于促进我国电力企业投资价值财务管理体系的完善和发展，所以在这样的社会背景下，对电力企业的投资价值财务管理的研究很重要。一般来说，电力企业都具有很高的投资价值，但是在有些情况下也会出现误差，所以说，对电力企业投资价值财务管理进行研究分析很重要，只有减少在财务管理方面的这些误差，才能加速电力企业的发展，完善电力企业投资价值财务管理体系，为电力企业创造更高的投资价值，完善其管理体系，进而促进电力企业的发展。

二、对电力企业投资价值财务管理的探析

1.分析研究

在市场经济的条件下，电力企业的投资价值逐渐提高，对于电力企业的发展至关重要，对电力企业投资价值财务管理不仅仅影响到电力企业投资事业的有效利用和可持续发展，同时也会影响到我国的电力事业的发展和基础建设发展的问题，所以，对电力企业投资价值的财务管理进行研究很重要。电力企业具有很高的投资价值，下面就电力企业投资价值财务管理进行分析研究，总结整理其研究成果。

2.对电力企业投资价值财务管理的分析

电力企业投资价值财务管理是指为了电力企业投资能够在经济生命周期内高效、充分地发挥效益，而必须筹集足够的资金对电力企业投资在运营过程中的耗费进行及时、足额的补偿的财务管理形式。电力企业投资价值财务管理体系不够完善，所以要促进电力企业投资事业的发展，必须要先了解电力企业投资价值财务管理体系，从中解剖分析，才能够完善电力企业投资价值财务管理体系，促进电力企业的发展。我国一般的电力企业投资价值的财务管理体系需要很严密的体系，一般来说，财务管理需要大量的专业人才，只有通过专业人才进行管理才能减少一些不必要的失误发生，才能形成较为严密的电力企业投资价值财务管理体系。财务管理的失误减少，管理体系更加严密，这样更加容易达到促进电力企业投资事业发展的预期目标。

三、举例论证

1.对电力企业投资价值财务管理的分析

对于电力企业投资价值财务管理体系的完善和发展，可以根据实际情况，提出以下几种关于财务管理的改善措施：（1）在对进行电力企业投资价值财务管理工作的人员进行严格挑选，挑选一些专业人员进行财务管理工作，只有专业人员运用专业知识进行财务管理，才能避免在财务会计管理方面出现的一些失误，工作中的失误减少了，才能促进电力企业投资价值财务管理的完善和发展。（2）电力企业投资价值财务管理还要注意对员工实行激励和约束机制，只有对财务管理的员工进行定期的激励才能激发员工工作的热情，财务管理的工作人员不仅仅要有热情，同时也要有自我约束的意识。俗话说，有压力才有动力，才能促进财务管理员工的工作动力，采用激励和约束机制，进而促进电力企业投资价值财务管理的发展。（3）对电力企业投资价值财务管理的专业人员，定期进行财务报告，让公司的领导及时掌握公司的财务状况，这样才能及时改善管理措施，完善管理体系，进而促进电力企业投资事业的发展。

2.电力企业投资价值财务管理的论证

只有在进行电力企业投资价值财务管理的时候对财务管理的人员进行严格挑选，只有专业人员运用专业知识进行电力企业投资价值财务管理，减少在财会会计方面的误差，对电力企业投资价值财务管理人员实行激励和约束的机制，在财务管理人员拥有工作热情和动力的同时，也有着自我约束的意识，进而促进电力企业投资价值财务管理的工作效率，促进电力企业财务投资事业的发展。同时，电力企业投资价值财务管理人员要定时定期的对电力企业的高管进行财务报告，让电力企业的高管都能及时掌握企业的财务状况和运营情况，这样方便了企业高管能够及时根据企业的实际情况完善电力企业投资价值财务管理体系，管理体系的完善有利于实现电力企业投资事业快速发展的预期目标。

四、结论

随着我国经济的快速发展，人们的生活质量也随之提高，人们的生活处处离不开电力资源的使用，电力企业作为我国的基础企业，电力企业的发展很重要，只有对电力企业投资价值的财务管理进行研究分析，才能促进电力企业的发展。电力企业投资价值财务管理不仅仅影响到电力企业投资事业的有效利用和可持续发展，同时也会影响到我国的电力事业的发展和基础建设发展的问题，本文对电力企业投资价值财务管理进行研究，进而促进我国电力企业投资事业的发展，以上就是本文的结论。

参考文献

[1]李余.藏区电网企业财务集约化管理——以四川AB电力有限责任公司为例[D].西南财经大学，2012.

[2]余秀华.电力企业实施精细化财务管理问题研究[J].房地产导刊，2014（，17）：123-123.

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关键词：企业；财务管理；体系

中图分类号：F275 文献标识码： A 文章编号：1001-828X（2015）010-000-01

企业财务管理体系是企业的重要核心，对企业的整个生产经营流程实施有计划、有步骤运行的各项财务活动。企业要促进财务管理水平的提高，并不断地改进财务行为，就必须通过履行职责、贯彻落实风险控制机制，帮助企业实现自身设定的财务表现水平。

本文将着重分析财务管理体系的构建模式，以企业现代财务管理体系的要素及原则为重点，探讨建立现代财务管理体系的新的方法和途径。

一、构建企业财务管理体系的必要性

从目前的情形来看，我们国家企业财务管理体系不健全，比较薄弱，许多企业一直在沿用传统的核算方法，已不能适应现代市场经济的发展和要求。随着市场竞争的日益激烈，企业要发展，就需要企业有健全的财务管理体系。

二、构建财务管理体系的要素及原则

（一）财务管理体系的构成要素

1.管理措施的实施。重点落实财务管理措施，并在实施的过程中发现不足加以改进。

2.财务规划的构成要素包括财务方针、财务战略、资金活动、财务管理环境、财务管理目标、财务管理方案等。

3.财务绩效管理。及时了解措施实施后的运行状况，并对实施效果进行评价，对运行过程中存在的问题及时解决并对未来的财务行为予以改进。

（二）财务管理体系构建的原则

1.以事实为依据原则。确保财务数据及信息准确、及时、可靠。

2.系统管理原则。将财务管理体系视为一个大系统，在确保实现既定的财务战略方针和目标的情况下，对体系中的各个分级系统加以引导和管理。

3.管理层高度重视原则。

三、财务管理体系的构建模式

在构建现代企业财务管理体系的过程中，要涉及以下这六个方面的内容，即财务预算管理体系、财务控制管理体系的建立、风险管理体系的建立、监督检查体系的建立、投资决策体系的建立、财会人员培训体系的建立。

（一）企业财务预算管理体系的建设

企业预算管理已经成为现代化企业不可或缺的重要管理模式，是企业合理优化资源配置和实现企业价值最大化的一种内控管理方法。预算体系包括业务预算、专项预算、财务预算等内容。通过预算体系的建立，可做到对各预算执行部门的监督和控制，这样就可以更有效的组织、协调企业的生产经营，企业所制订的各项经营目标也可以顺利完成。

1.搞好销售目标预算。企业生产经营全面预算的编制起点是销售预算，并且也是企业高层管理者正确经营决策的前提条件。搞好销售预算，企业才能合理地安排生产，避免经营风险，有利于经营目标的实现。

2.在销售预算的基础上编制生产预算、直接材料预算、直接人工预算及其他各项费用预算。

3.将上述各种预算汇总，搞好财务预算，财务预算是全面预算的核心，全面反映企业生产经营活动的实施过程和经营目标的实现。做好财务信息的收集和分析工作，增强财务预警能力。

4.充分调动各级责任人的积极性与创造性，强化其责任意识，形成预算执行与控制的责任体系，保证预算执行的进度和效果。发现问题及其缺口，提出整改建议。

（二）财务控制管理体系的建设

1.建立和完善财务会计控制体系。包括资金活动、采购流程、资产管理、销售流程、成本费用、担保业务、财务报告等各环节的控制。

2.资产的流转控制。企业为确保各项资产的安全和完整，采用定期盘存、账实核对等措施。全面梳理资产管理流程，及时发现资产管理中的薄弱环节，切实采取有效措施加以改进。

3.对资产的耗用及各项费用进行控制。加强成本费用管理。充分组织企业员工对生产经营过程的各个环节进行科学合理的配置，降低单位产品成本，最大限度的提高企业经济效益。

4.搞好营运资金管理，执行好资金控制制度。企业在确保生产经营正常运行的基础上，合理调度资金，加速资金周转，提高资金使用率，节约资金使用成本，最终服务于生产经营。

（三）风险管理体系建设

风险管理体系包括：风险管理的策略、理财措施、组织职能、信息系统、内部控制系统。企业要建立适应自身特点的风险管理体系，管理方法要科学的量化风险，可能给企业带来的经济损失，强化风险控制，建立完善的风险管理信息系统，实现企业快速反应市场的变化。

（四）企业督查体系建设

企业应完善监督检查体系，加强内部控制管理，监督内部控制的有效实施和自我评价情况，复核企业的内部财务控制及其他部门和系统。对企业内部控制存在的缺陷进行认定与评价，确保内部控制系统的充分有效性。

（五）投资决策体系建设

企业现资决策体系就是建立一套完整的投资决策程序保证企业生产经营活动的顺利进行并实现企业的扩大再生产。

投资决策程序主要包括确定投资目标、选择投资方向、制定投资方案、评价投资方案、选择方案等五个方面。

（六）财会团队体系建设

财务是企业的重中之重，是企业的核心。因此，财务人员要求具备较高的职业道德和专业素质。包括团队建设、制度实施、强化责任感等。

总之，以我国企业的现状，应根据自身的特点和要求，采用先进的财务管理理论知识，积极探讨和研究适应当前市场经济条件下的财务管理方法和内容，建立起适合企业自身发展的财务管理体系。

参考文献：

[1]申筱洁.现代企业财务管理体系浅析[J].企业经济，2010（1）.

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关键词：信息化 财务职能 风险整合 全面预算管理

一、引言

随着网络信息技术的发展，会计工作已由电算化逐步转向了信息化，会计环境发生了根本性变化。会计信息化的发展，使财务部门的工作内容也发生了变化，企业传统的财务职能面临着诸多挑战，主要来自以下方面：进一步降低成本的压力；根植于业务记录，以客户为中心，以服务为导向，实现并增加全公司的价值；必须对不断变化的需求迅速作出反应。目前，虽然中石油已进行了诸如ERP销售系统、FMIS账务系统、加油站管理系统，预算系统等建设，但从整体上看全系统信息化管理水平还不够高，财务部门尚不能及时准确地为管理层提供可靠的决策支持，从而导致公司财务风险相应增加。为了对公司的财务资源重新进行配置，以便业务部门有效加以利用，并增加整个公司价值，进一步降低公司平均成本，有必要对传统的财务和监督活动进行重新设计，研究新时期财务职能转变的理念和方法。

二、财务职能转变的关键环节

（一）财务人员角色转变

公司财务职能要实现转变，前提是财务人员的意识和能力以及角色的转变。在会计信息化条件下，对财务人员来说，日常的业务处理对公司的价值增值能力逐渐减弱，决策支持能力的培养是企业新时期赋予财务人员的使命，也是财务人员的贡献之所在，这就对现代财务人员提出了更高要求。财务职能转变的趋势要求财务人员不仅要具备财务技能，更需要具备商业运营智慧、信息化意识和能力，既能够完成日常的财务数据整理，又能够对业务事实进行综合量化加工，作出有针对性的分析，提出建设性意见，为公司经营决策提供实时的数据依据。为了自身生存和发展，财务人员不仅要学会新技术、使用新工具，更多地要涉及经营理念的转变，有意识培养自己服务意识，为公司的价值增值作出真正的贡献。

（二）部分财务职能外包

外包并不是将财务职能全部外包，而是选择将增加价值较少或只对交易过程进行记录的活动外包，例如将会计核算、信息、编制报告、职能管理等职责外包给有相应技术条件且效率高的事务所或公司来完成。虽然这其中不可避免地存在风险，但这是一个逐步完善的过程，不需要太多资源便可实现财务职能以增加价值为重点的转变，未免不是一种好的尝试。当然，财务部门必须对这一过程进行监督，也可以通过签订服务水平协议或合同进行约束。

优化公司部门间合作。财务职能进一步转变主要是与公司价值的创造联系起来，通过与其他业务部门的协作以及绩效系统的改进来为公司价值提升做出贡献。目前，业务部门对财务部门参与经营、给业务提供支持的要求不断提高，财务部门要想真正参与到公司经营中，成为公司价值的真正创造者和管理者，就必须在主动了解业务、提高综合协调能力上下功夫，不仅要记账，还要做预算、内控、财务分析，帮助业务部门赚钱。

（三）实施风险整合管理

增强风险意识，改变对风险管理的方式，可以减轻风险的危害。具体改进：一是识别现存风险，确定对此负责的部门及以往应对此类风险的对策；二是在全公司强化认清风险特征的意识，在强调股东价值并使股东价值增加的同时，对风险特征进行融合和监督；三是组建风险管理小组，对现有各部门的风险状况进行评估，认清内在联系，从整体角度加以改进，并尽可能将这些因素与股东价值计算联系，这将确保公司对与员工的行为相关的软风险因素（诸如无效的变革管理或持续进行的计划）与更具体的风险因素（如汇率损失、利润率变化）同样对待；四是制定公司风险战略，以公司内每个员工都能理解的方式表述，并把相应规定和实施程序形成文件，训练员工对其所做的每件事进行风险评估，建立风险绩效衡量系统和控制系统，用以构成平衡计分卡的主要绩效指标。

（四）实行有效预算控制，将资源配置与绩效结合

利用标尺对比进行更加有效的预算控制。在进行业绩考核时，将资源配置与绩效联系起来考虑。标尺对比是一个用来制定控制过程、成本和绩效指标并将其与相似组织进行比较的技术工具，利用标尺对比有助于更好的理解在哪些方面与最佳实践进行比较，有助于重视需要改进的地方并发现最佳价值，克服自我满足倾向，同时可以促进变革，鼓励创新。标尺对比关键是发现重要的绩效衡量标准，以便阐明所提供的每项服务的水平，而不是过分强调相似组织之间必须具有真实可比性。

（五）构建“服务支持型”财务决策体系

财务决策体系的服务程度如何，很大程度上取决于其提供信息的相关性，尤其是在更加期望“决策有用”的背景下，财务的“服务支持”是否得到认可，需要有一个准确的价值计量标准。新会计准则下，以历史成本为基础，适度、谨慎地引入公允价值进行计量已经合法化并有逐步完善的趋势。比如，在投资性房地产、金融资产、以股份为基础的支付等资产、债务的计量上，如果能够充分地考虑公允价值的意义，那将对公司价值具有直接的影响，同时也对公司具有极大的支持意义。一个公平的准则必须公平的对待同一事物，新会计准则基于此，建立了服务于各相关利益主体的核算和报告制度，比如资产弃置费用的核算、职工薪酬的范畴、会计报告的充分披露等，这些都是对会计体系中服务与支持的职能要求。

三、中石油财务职能转变定位分析

在信息化条件下，中石油的财务管理系统需要通过变革管理模式，不断创新，推进财务扁平化管理，构建与综合性能源公司相适应的财务管理体系，在集团内部实现资金、投融资、债务与会计核算的整体运作。通过财务管控体系设计、审计管控、预算管控和资金管控构建集团财务管控，发挥集团公司的资本放大功能，整体的协作共享内部交易功能、投融资与产业组合功能，充分利用集团优势，打造大而强的集团企业。

在中石油的财务管理职能定位上，要服从和服务于集团公司改革发展与稳定工作的大局，建设与集团公司发展战略和工作目标相适应的财务管理体系，其核心是“一个全面、三个集中”，一个全面就是全面预算管理，三个集中就是资金、债务、会计核算集中。

（一）全面预算管理

全面预算管理就是将一切的收入纳入预算，任何开支也要纳入预算，任何业务部门、业务类型都必须纳入预算。推行总体预算管理，将集团公司的财务办公室从集团公司分离出来，作为集团公司、股份公司预算管理委员会日常办事常设机构，通盘考虑上市和未上市企业的预算指标与考核建立协调机制。探讨将投资、成本、费用、收入及分配等全面纳入集团预算，加强对产品流向、资源配置、产品收入和支出要素的管理控制。通过信息管理系统的建设，对所有信息进行管理和控制。

（二）资金集中管理

资金集中管理，就是企业把利润折旧之后摊销，加上资本经营和经营支出所需要的资金之后抵消的差额，由总部来集中；2002年中石油开始实行收支两条线管理，所有的收入上缴总部，所有的支出，包括生产支出和资本支出都由总部来计划拨付，与之相配套，对于票据集中实行全额管理，下属企业资金支出管理，每天透支支付都是零余额资金管理；通过银行卡来回笼资金，实现信息化管理和货款的封闭结算；实现了中国境内的外汇资金集中管理，对海外子公司实行了资金集中管理。

（三）债务集中管理

集团内所有公司采用“统借统还，集中管理”的债务管理模式。融资权上收，集团总部统一签订整体授信额度，新增长短期借款由集团总部统一审批，未经总部批准，成员企业严禁对外提供经济担保。

（四）会计核算集中管理

完成了基于报表的集中，将会计制度、报告流程、信息系统、编码体系、报表体系统一。在首先实现地区公司集中的基础上，实现公司总部一级的集中核算，整个公司只设一个账套，母公司及纳入合并范围的子公司，在一个账套中核算。合并报表一次性自动生成，统一内部交易流程，内部交易直接抵销，统一合并流程，实现直接合并，自动生成合并报表。

四、结论与建议

会计信息化给我们带来的不仅仅是业务处理效率和质量上的提高，更重要的是将复杂的管理控制和业务处理融合起来，使其变成一种流线型的工作内容。公司对转变后的财务职能达成一致意见后，应该形成清晰的财务职能转变内容框架，明确职能转变后财务部门对增加公司价值的作用。比如，未来财务部门所提供的服务有：以外包或分享中心的方法来提供经营服务；帮助公司进行基于价值的管理；帮助公司进行绩效提高；帮助公司进行信息管理，战略制定和经营决策支持；帮助公司进行风险管理，融资和其他管理服务。

中石油财务高层领导明确提出“实现世界一流的财务管控体系”目标，具体内容包括“建立集中统一规范的财务会计体系，集约高效的精细化的资金管控运营体系，富有活力的大预算管理体系，全生命周期的效益型资产管理体系，战略型资本运营和价值型股权管理体系，保障有力、优化有效的税收和价格管理体系，决策支持的管理会计体系，全方位、全过程、全要素的内控与风险管理体系，集成共享的财务信息管理体系，忠诚、精干、高素质的财务人才队伍管理体系”，这正是中石油财务职能转变的项目规划和努力方向。

参考文献：

1.赵萱，向杨.财务职能理论研究评述[J].财会通讯，2008，（10）.

2.李海波.企业财务职能的转变[J].鞍山科技大学学报，2004，（10）.

3.玛格丽特.财务职能转变与公司增值[M].北京：电子工业出版社，2002.

篇9

【关键词】企业体系财务管理

【Abstract】Theestablishmentofmodernenterprisesystemistherequestofdevelopmentofthesocialistmarketeconomyinevitably，afteralsoistheroadwhichtheenterprisemustbetakenafterourcountryjoinstheWTO.Incurrententerprisemarketeconomycompetition，thefinancialcontrolisanenterprisesustainabledevelopmentkey.TheConstructionofmodernenterprisesystem，whichmusttakethefinancialcontrolasthecenterofthebusinessmanagement，raisesthefinancialcontrollevel，establishthemodernfinancialcontrolsystem，andseepstheenterprisevaluemaximizationasthegoaltotheenterpriseproducesmanagestheentireprocessthefinancialcontrolmechanism.

【Keyword】Enterprise，System，Financialcontrol

党的十五届四中全会明确提出国有企业必须建立现代企业制度，加强和改善企业管理。提高国企的科学管理水平就是要实施财务管理，而不少企业管理的薄弱环节正是财务管理。只有通过建立、健全和强化企业的成本管理、资金管理及财务分析，引进国外财务管理中先进的、适合我国国情的操作方法，制定企业长远发展规划，进行年度预算，才能建设由中国特色的现代企业财务管理体系。

企业财务管理体系是企业管理体系中重要的组成部分，是企业在一定的战略目标指导下，对于企业的经营活动和投、融资活动实施有计划、协调运作的各项财务管理活动，通过有明确职责、适当的风险控制机制来贯彻落实的价值化管理体系；它包括为制定、实施、实现、评审和保持财务管理方针所需的组织机构、规划活动、机构职责、惯例、程序、过程和资源等；其目的在于帮助企业实现自身设定的财务表现水平，并不断地改进财务行为，不断达到更新更佳的境界，从而促进财务管理水平的提高。[1]

本文将以企业现代财务管理体系的原则及要素为切入点着重分析财务管理体系的建构模式，探索建构现代财务管理体系的新途径和方式。

一、企业财务管理的构建原则与基础分析

改革开放后，我国的社会主义市场经济得到了迅速的发展，财务管理成为企业管理的重要组成部分，渗透到企业的各个领域、各个环节之中。财务管理直接关系到企业的生存与发展，从这个意义上说，财务管理是企业可持续发展的一个关键。在这里，本文将分析企业财务管理体系的构成原则及要素。

（一）企业财务管理体系是市场竞争的基础

（1）企业财务管理体系的必要性

从当前的情况来看，我国企业财务管理的弱点主要是体系不健全，绝大多数企业仍在沿用传统的方式方法，以记账、算账、报账为主，甚至财务报表说明都不够真实和准确，不能跟上和适应市场经济的发展和要求。由于企业财务管理体系的不健全，不能给决策层提供科学、真实、准确、及时地反映企业财务的现实状况及未来发展趋势，致使一些企业由辉煌到倒闭。但是有些企业的破产纯粹是忽视了财务管理体系和其财务管理体系未起到相应作用而造成的。

随着我国加入WTO，市场竞争将愈来愈激烈，对企业财务管理体系化的要求越来越高，市场竞争需要企业有健全的财务管理体系，因为企业资本的安全和取得最大利润是其工作目的，这点上势必导致企业在激烈竞争中的市场中失败。

（2）企业财务管理的现状

我国企业的财务管理体系是随着市场经济体制建立，符合企业经营机制的转变，逐步建立起来的，而且还具有具体的表现形式。

第一，在成本控制方面，实行制造成本法进行核算，结合企业经济责任制，逐步建立了制造成本法与目标责任制相结合的成本控制制度。

第二，在财务分析方面，在与国际惯例接轨同时，建立了规范的财务报表体系，初步形成了符合我国国情的财务分析体系。

第三，在资金管理制度方面，逐步建立和完善资本金制度，实行资本保值增值、资本保全原则。同时，取消传统的专用基金专款专用、专户存储制度，企业资金由企业统筹运用、统一管理。

第四，在筹资方面，依法建立了适应市场经济体制和当前金融市场需求的筹资机制，采用了包括发行股票、债券等各种证券在内的各种筹资方式，扩大了企业资金来源渠道。

总之，随着我国企业现代企业制度的建立和金融市场的不断完善，到目前，我国企业已初步建立了适应社会主义市场经济条件下的财务管理体系。

（3）企业财务管理体系的主要内容

第一，科学的现代化财务管理方法。根据企业的实际情况和市场需要，采取财务管理、信息管理等多种方法，注重企业经济的预测、测算、平衡等，求得管理方法与企业需求的结合。

第二，明晰市场发展。一切目标、方法要通过市场运作来实现，市场是竞争地，优胜劣汰的地方。企业财务管理体系的运作要有的放矢，适应和驾驭千变万化的市场需求，以求得企业长足发展。

第三，会计核算资料。企业的会计数据及资料是企业历史的再现，这些数据和资料经过整理、计算、分析，具有相当的借鉴价值，因此，要务求会计资料所反映的内容要真实、完整、准确。

第四，社会诚信机制。要求具体的操作和执行者在社会经济运作中遵纪守法，严守惯例和规则，不断树立企业诚实、可靠的信誉，绝不允许有半点含糊，因为企业诫信度的高低预示着企业的发展与衰败。

（4）建立企业财务管理体系的条件

第一，思想配合行动。领导者、决策层在思想上要重视，企业的总会计师和财务主管应是建立财务管理体系的第一责任者。

第二，以人为本管理思想。企业财务管理体系需要素质较高的财务人员，在财务管理中，光有热情是不够的，必须要有较高的思想素质和业务素质，能够掌握和使用科学有效的现代化管理手段和方法，只有这样，才能适合企业财务管理体系的要求。

（二）财务管理体系构建原则及构成要素

现代企业财务管理体系应遵循的原则是指导企业财务管理活动的行动指南，它反映了财务管理的环境和财务管理活动的本质，它是连接财务管理理论和实践的桥梁，并有助于财务管理目标的实现。[2]

财务管理体系原则不同于财务管理原则。财务管理原则是指人们对财务活动的共同的理性的认识，是联系财务理论和财务实践的纽带。而财务管理体系的原则是指财务管理在企业财务实践中通过不断的摸索总结出来的适用于多数企业财务管理实际的经验，与财务管理理论并无直接关系，而是与企业的管理思想、管理模式、管理惯例、制度等相关。

（1）财务管理体系构建的原则

第一，以事实为依据原则。正确的决策需要管理者用科学的态度，以事实或正确的信息为基础，通过合乎逻辑的决策理论和决策方法做出的正确决断。这就要求企业明确规定收集信息的种类、渠道和职责，确保财务数据和相关的非财务数据及信息准确、及时、可靠，决策者利用获得的这些信息基于事实分析，权衡经验与直觉，做出相关的决策。

第二，系统管理原则。在财务管理中采用系统的方法，就是将财务管理体系视为一个大系统，在理财过程中遵循整体性、层次性、目的性和环境适应性的思想，对组成财务管理体系的各个子系统加以辨识、理解和管理，以达到实现财务战略、财务方针和既定的财务目标。

第三，高层管理者重视原则。财务管理体系建立与否、保持实施状况如何、体系运行效果能否满足需要，都与企业的高层管理者密切相关。高层管理者应以身作则，按照财务管理体系运行的要求进行各项财务活动。

（2）财务管理体系的构成要素

第一，财务实施。为使财务管理规划中的各项目标实现，需要将财务管理具体措施予以落实，并在实施的过程中加以调整和改进。

第二，财务规划。财务规划是财务管理体系建立、实施、保持的基础，同时也是财务管理体系持续改进的方向。其主要由财务战略、财务方针、资金及其运动、财务管理环境、财务目标、财务管理方案等要素构成。

第三，财务绩效检查。财务活动实施后要对其实施效果进行评价，以了解企业前期财务运行状况、把握现在并对企业未来的财务状况进行改进。

二、现代企业财务管理体系的构建模式

现代企业管理是一个科学的管理体系，包括企业的计划、生产、技术、质量、营销、财务等众多子系统。其中，财务管理是联系企业各组成部分的重要桥梁和纽带，是企业管理中最具综合性的管理活动，它关系到企业的生死存亡和可持续发展的问题，是现代企业管理工作的中心环节。[3]

现代财务管理体系着重于企业内部资源配置的优化，是基于资产展开的一种精细化的管理。它基于企业环境的要求而产生，该体系和传统的财务管理体系又有着本质的不同，与传统体系相比，现代财务管理体系能够及时对企业各个方面的资源配置产生指导、评估和预警的作用，而传统的财务管理更多的是停留在反映方面。

在现代财务管理体系的构建中，应该注意财务预算管理体系、财务控制体系、监督核查体系、风险管理体系、投资决策体系和财会人员培训体系等这六个方面。下面本文将谈谈现代企业财务管理体系建立的模式和途径。

（一）财务预算管理体系建设

企业预算是企业实现资源最优配置和价值最大化的一种方法。预算体系具体内容包括资本性支出预算、长期资本筹措预算、销售预算、产量预算、采购预算、成本预算、各项费用预算、现金预算和总预算。通过预算体系的建立，可达到对所属部门的协调、控制和考核作用，使企业的基本经济活动得到有效的管理，从而为企业送入市场奠定基础。

预算管理是当今信息社会对财务管理的客观要求。[4]市场经济越发达，要求企业的管理水平越高，预算管理将会越得到重视。从一定程度上说，一个企业预算管理水平的高低决定了一个企业管理水平的高低，预算管理水平集中代表了企业的管理水平。因此，企业必须根据自身特点和市场变化情况，编制以财务预算为中心的全面预算体系，有计划、有步骤地进行预算管理，实施财务政策，科学理财。搞好财务管理体系建设应该注意以下几个方面：

（1）搞好财务信息的收集和分析工作，增强财务预警能力。企业应注重市场信息的收集和反馈，并根据市场信息的变化安排企业工作，尽可能做到早发现问题，及时处理。

（2）围绕目标利润编制生产预算、采购预算、人工预算及其他各项预算。企业制定合理的目标利润及编制全面预算，有助于企业开展目标经营，为今后的业绩考评奠定基础。

（3）围绕效益实绩，考核预算结果，分析产生差异的原因，积极采取措施纠正偏差。企业在日常经济活动中必须建立一套完整的日常工作记录和考核责任预算执行情况的信息系统，并将实际数与预算数相比较，借以评价各部门的工作实绩，发现偏差及时纠正，强化会计控制。

（4）搞好销售目标利润预测。销售预测是全面预算的基础，同时也是企业正确经营决策的重要前提。只有搞好销售预测，企业才能合理地安排生产，预测目标利润，编制经营计划。

（5）各部门制定经营和预算计划。企业各部门或项目设立自己的经营预算计划，据此制定自己的计划。计划处汇总各部门和各项目的计划，发现潜在问题及其缺口，提出初步调整建议。

（6）编制预算方法。编制预算方法的时候，由于目前分块编制预算，缺乏完整的全面预算体系，导致各种预算相互矛盾，企业内部各部门相互不协调甚至矛盾激化的状况，所以我们要做到从企业的战略目标出发，根据市场情况，全面均衡考虑各种分预算，系统编制相互协调的全面预算。

（7）编制预算方式。我们要克服只是简单推行静态编制预算的做法，推广使用各种先进的预算编制方式，根据变化的市场情况推行弹性预算编制方式；根据企业内部强化长远管理的要求，克服预算编制的短期行为，推行滚动编制方式。

（二）财务控制体系建设

资金管理主要是对企业现有的各项资产运行状况、资产耗费和资产保全等内容进行监督和控制。[5]建设财务控制体系应该包括以下一个内容：

（1）建立和完善内部会计控制体系。这个主要包括有货币资金、实物资产、对外投资、工程项目、采购与付款、筹资、销售与收款、成本费用、担保等经济业务的会计控制。

（2）对各项资产运行状况进行控制。财务部门要联合各个资产实物管理部分对资产运行地点和价值转移等方面进行监控，保持资产的流动性、安全性和时效性。

（3）对资产的耗费进行控制。加强成本费用管理。既要控制资产的有形损耗，又要控制资产的无形损耗；既要降低资产价值的构成成本（如买价、运杂费等），又要降低资产的管理成本（如储存成本、资金成本、机会成本等）；既要降低资产的运行成本又要降低资产的使用成本（退货、售后服务等）。

（4）实行资金管理责任制，抓好内部财务制度建设。企业在财务收支上要实施严格的财务监控制度，强化内部约束机制，合理安排资金调度，确保重点项目资金需求，提高资金使用效益。

（5）挖掘内部资金潜力，狠抓货款回笼，调整库存结构，压缩存货资金占用，增强企业支付能力，提高企业信誉。

（6）建立自补资金积累机制，防止费用超支现象。企业按税后利润提取的盈余公积金，可用于补充流动资金。合理制定税后利润分配政策，促进企业自我流动发展。

（三）监督核查体系建设

监督核查体系是旨在保障集团或公司成员安全的体系，主要包括了三个子体系：财务审计，目的是保证财务报表真实性；商务审计，目的是保证内部合规性；法律审核，目的是保证外部合规性。[6]

（1）强化对企业法人代表的管理，真正贯彻责权利相结合的原则，约束其行为。对企业主要负责人应加强任期审计和离任前审计，防止其违反财经政策，损害投资者和债权人利益。

（2）调整财务部门的组织结构，加大管理会计的建设力度，形成会计实务系统和会计管理系统两大部分。财务部门要监督企业已发生的经济业务是否合理合法，是否符合企业各项内部管理制度。

（3）建立快捷灵敏的企业信息网络。企业应逐步建立起以会计数据处理为核心、与销售和财务报表分析等信息系统相连接的信息网络，及时反馈企业生产经营活动的各项信息，发现问题及时处理。

（4）建立活而不乱的资金循环机制，抓好资金的流程管理。首先，随着国际金融业竞争的加剧，各种新型金融服务相继产生，企业将获得更方便、更全面、成本更低、效率更高而风险也更大的金融服务。企业必须研究面临的资本市场和筹资渠道，加强金融风险的管理，谨慎控制财务风险，科学确定资本结构，重视资产负债的风险收益匹配管理，研究企业资本结构和资产结构的动态变化和相互关系，保持良好的财务状况；其次，为保证资金“满负荷”高速运转，财务部门要对企业的资金统一管理，集中调度，有偿使用，可以进一步完善现有内部银行等资金统管形式，内部使用资金模拟银行结算，改变只计单利不计复利或只计现值不计终值的现象，拓展资金成本核算内容。最后，要规范企业融资行为，克服重商品轻信用的现象，保持良好的融资信誉，树立良好的财务形象。

（5）建立资金补偿积累机制，抓好资金的后续管理。财务部门要监控企业资金的分流，防止过多分流到工资福利、非生产投资等方面；合理制定企业税后利润分配政策，尽可能用于企业扩大再生产，促进企业自我滚动发展；财务部门要认真实施资本金保全制度，监督管理好资本金。

（6）建立资金投入效果的保证机制，抓好资金的源头管理。决策失误是资金低效甚至无效的重要原因。企业财务部门要改变仅限于对企业内部价值信息进行综合处理的作法，多方收集企业外部的有用信息，主动研究市场，自觉参与企业投资项目的预算、论证；考虑货币时间价值和风险程度，准确比较项目的投资回报率和筹资成本率，把好项目的财务预算关；在充分考虑企业偿债能力的前提下，设法筹足项目建设资金，防止急功近利，盲目举债，加大筹资风险；加大对在建工程的财务监督，跟踪考核项目资金的使用效益。

（四）风险管理体系建设

现代社会中，企业的外部环境和市场供求变化莫测，特别是国内外政治经济形势、用户需求和竞争对手等情况，对企业来说都是难以控制的因素，因而我们应重视风险，增强风险意识、分析风险性质、制定风险对策，减少和分散风险的冲击。[7]

面对日益激烈的竞争和动荡的市场环境，现代企业财务管理通常以两个先进的系统作保证：一是敏感的风险预警系统，二是信息数据处理系统。由于风险贯穿于企业经营的始终，因此企业应通过建立自身的风险预警体系，及时发现存在于平静背后的危机，校正企业行为，将风险的损失降至最小。

风险管理工作主要包括财务风险识别、风险评估和风险管理工作。要建立适应企业自身特点的财务风险识别系统，确定什么样的因素要纳入风险识别体系；其次，要以科学的风险评估方法确定风险可能给企业带来的经济损失，即损失的量化，为控制和化解风险提供决策依据；三是要强化风险管理，实施风险控制，通过建立先进的信息处理系统和企业内部经营活动实施监测，实现针对市场变化的快速和准确的反应。

（1）对风险的信号进行监测。我们不仅要对未来的风险进行分析，还要对风险的信号进行监测。如果企业财务状况出现一些不正常情况，如存货激增、销售下降、成本上升等，要密切关注这些反常情况，及时向企业有关部门反映，以便采取措施，防止严重后果的出现。

（2）在筹资决策上应慎重分析比较，选择最适合的筹资方式，以避免企业陷入债务危机。如果财务杠杆率过高、借入资金过多，一旦投资利润率下降、利息负担过重，就会威胁企业财务的安全。因此，国有企业要加强销售客户的信用调查，合理确定赊销额度，避免呆账损失。

（3）加强筹资活动的风险意识。筹资管理要解决的问题是如何取得企业所需要的资金，包括筹资数量、筹资时间、筹资来源和筹资方式等。为了规避筹资风险，企业在筹资过程中遵循谨慎性原则表现在以下方面：第一，筹资数量适当。不同时期企业的资金需求量是不一样的，企业财务人员应采用一定方法，预测资金的需要数量，合理确定筹资规模。这样，既能避免因筹资不足，影响生产经营活动，又可以防止筹资过多，造成资金闲置。第二，筹资时间与用资时间相适应。这样。既能避免过早筹集资金形成资金投放前的闲置，又能防止取得资金的时间滞后，错过资金投放的最佳时机。第三，采取多种形式的筹资组合，以分散筹资风险。权益资金的风险一般小于负债资金的风险，但资金成本较高。采取多种筹资方式筹集资金，可以扬长避短，分散筹资成本。

（4）加强投资活动的风险意识。投资管理须考虑投资规模，同时还须通过投资方式和投资方向的选择，来确定合理的投资结构，以提高投资效益、降低投资风险。由于投资时间的长短不同。其谨慎性原则的运用也不相同。短期投资是指影响所及不超过一年的投资，如应收账款、存货等。长期投资是指影响所及超过一年的投资，如固定资产投资、长期有价证券投资等。由于长期投资涉及的时间长、风险大，更需要运用谨慎性原则规范企业投资行为。

（五）投资决策体系建设

现代财务投资决策体系是建立一套完备的投资决策程序以确保投资决策和战略的有效整合。

投资决策程序主要涉及5个方面：

（1）市场感觉评测

针对投资项目的商业感觉是否良好，项目看起来是否有较好的回报，项目前景是否看好。实施市场感觉评测一般是包括总裁在内的成功商业人士组成的临时评测委员会。

（2）专业投资评测

投资项目的战略制定是否符合商业规律，是否符合公司整体战略；投资项目从专业财务和经济分析上来看是否可行并具备良好的回报。实施主要通过集团或公司的投资部门。

（3）经营性评测

公司的各项资源（人力、资金、管理、信息）是否能支持投资项目的运营，项目的运营在什么方面和在多大程度上影响现有业务的运作。这种评测一般是由职能部门负责人和主要项目主管组成的执行委员会实施。

（4）投资人评测

从投资者和决策者的角度看投资项目的可投性和盈利性。由总裁或董事会实施。

（5）实施评测

跟踪项目的实施过程，准确掌握项目执行信息，及时反馈并调整战术或战略；项目结束后进行项目后评估，总结经验。一般这项评测是由投资项目执行部门和总部主要职能部门负责人组成的项目组进行。

（六）财会人员培训体系建设

财务工作管理对象特殊，财务人员必须具备较高的政治素质和业务素质。

（1）加强财会队伍的建设，注重培养和选拔既有专业知识又善于管理的年轻人才，会计岗位要严格把握任职条件，会计人员必须具备必要的专业知识和专业技能；

（2）培养良好的职业道德，《会计基础工作规范》关于会计人员职业道德的规定是“敬业爱岗，熟悉法规，依法办事，客观公正，搞好服务，保守机密”；

（3）增强法制观念，会计人员应当按照会计法律、法规和制度的规定进行工作，证所提供的会计信息合法、真实、准确、及时、完整，不但要为本单位领导的决策提供可靠的依据，还要使单位外部的投资者、债权人、社会公众以及社会监督部门能依照法定程序得到可靠的会计信息资料。《中华人民共和国会计法》第六章对单位及其负责人和会计人员的法律责任做出了明确的规定，规范了会计人员的行为，为开展正常的财务工作创造了良好的法制环境

（4）严格会计人员的管理制度，提高会计工作质量水平。没有会计人员的参与，会计造假就不可能最终出现。提高会计人员素质，保护会计人员的合法利益，是杜绝会计造假的保证。因此要加强财会人员尤其是高级财会人员和企业管理人员的财会知识培训，不断提高对财会工作的管理水平，要支持和鼓励财会人员严格执法，对坚持原则，公正执法的财会人员公开表扬和奖励，对打击报复财会人员的行为和责任人，要协助有关部门依法严肃追究其责任。

（5）强化高层管理人员责任，约束高管人员行为。尽管高管人员承诺对财务报表的真实性、完整性负责，但会计造假还是层出不穷，因此应该通过立法将高管人员对其会计造假行为进行处罚，追究其民事责任和刑事责任。有效的会计监管是一项复杂的系统工程，必须从各个方面进行统一协调、综合平衡。它是保证会计工作有序运行的必要手段，也是不断提高会计信息质量的必要保证，最终达到杜绝会计造假现象的发生。

（七）建立有中国特色的企业财务管理体系

西方财务管理理论经过多年的发展和完善，已形成了以财务管理目标为核心的现代财务管理理论体系和以筹资、投资、资金运营和分配为主的财务管理方法体系。我国的国有大中型企业的现状，决定了我们不能照搬套用西方做法，而应积极探索适应当前市场经济不发达条件的财务管理内容和方法，吸收利用西方财务管理理论中的先进成分，建立起有中国特色的企业财务管理理论体系。

三、结语

21世纪是知识经济时代，知识经济时代的到来，对企业管理提出了集约化、体系化的基本要求，作为企业生产经营管理大系统中一个重要组成部门，财会工作面临着严峻的挑战，必将引起管理科学的革命性创新。今后一段时期，企业只有加强财务管理，使之有机地融合在整体性管理体系中，以促进建立现代企业制度，才能跟上当今企业信息化发展的潮流。

随着我国企业财务管理向市场化、经营化方向发展，企业财务部门要根据经营的实际需要，构造一套与财务管理的地位、作用、职能相适应的组织机构。而财务管理体系建设，是我国经济体制改革的重要内容，它对我国计划商品经济的发展和国家宏观调控作用的加强将产生深远的影响。

【参考文献】

[1]申筱洁现代企业财务管理体系浅析[J]企业经济，2001(1)

[2]于秉群企业现代财务管理体系的构建[J]山东工商学院学报，2004(4)

[3]梁德仪现代企业制度与财务管理模式财务与会计2003年第7期，第17页

[4][美]罗伯特、c．希金斯著。沈艺峰等译。财务管理分析（第五版）[M]．北京：北京大学出版社。科文（香港）出版有限公司

[5]许汝科等如何完善集团企业财务管理体系的探讨[J]．现代管理科学，2004

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【关键词】经济增加值 企业目标 绩效评价

随着经济的发展，企业的经营目标从利润最大化发展为企业价值最大化，而且现代企业财务战略管理要求企业建立以价值管理为核心的财务战略管理体系。目前，我国许多企业都在推行经济增加值（EVA）管理方式。国资委于2007年将经济增加值引入下属的中央企业的业绩评价体系， 2010年年初，国资委公布了《中央企业负责人经营业绩考核暂行办法》(国务院国资委令第22号)，在企业全面引入了经济增加值(EVA)考核体系，标志着企业已由传统的战略(全面预算)管理进入价值管理的新阶段。

一、经济增加值的含义及特点

经济增加值(Economic Value Added,简称EVA)是由美国学者Stewart提出,并由美国著名的思腾思特咨询公司(Stern Stewart & Co.)注册并实施的一套以经济增加值理念为基础的财务管理系统、决策机制及薪酬激励制度。它是基于税后营业净利润和产生这些利润所需资本投入总成本的一种企业绩效财务评价方法。与传统计算公司利润的财务方法不同，经济增加值是包括资本成本在内所有成本被扣除后的剩余收入，是对真正“经济”利润的评价。其中资本成本包括债务资本的成本,也包括股本资本的成本。因而它具有巨大的功能和优势，如今此方法在英、美等发达国家备受关注,主要是把它作为一个财务指标对企业的获利能力和管理绩效进行计量和评价。

EVA=税后净营业利润-资本成本

=税后净营业利润-调整后资本×平均资本成本率

税后净营业利润=净利润+（利息支出+调整项目）×（1-所得税税率）

（一）经济增加值的优点

1.EVA不受公认会计准则的限制，其使用者能够更全面准确地反映企业获利能力。根据需求做出适度调整，以获取相对准确的数据，避免会计利润指标存在的局限性。

2.EVA框架下的综合财务管理体系，将股东利益和经理业绩紧密联系在一起，避免了所有者与经营者之间的讨价还价，克服了经营者的利润粉饰行为。

3.经济增加值比较全面的考虑了企业的资本成本，有利于促进资源的合理配置和提高资本的使用效率。

4.EVA适用于不同的使用对象，具有广泛的适应性，它不仅仅是公司的整体衡量体系，还可以分解到事业部、工厂、店铺甚至生产线，只要涉及到收入、成本和占用资本的分摊，就可以用到EVA。因此EVA比传统上通过财务报表业绩来确定企业经营绩效更为有效，它能够引导企业创造价值以及衡量企业是否创造价值。

（二）经济增加值的局限性

1.EVA是在利润的基础上计算的，基本属于财务指标，未能充分反映产品、员工、客户、创新等非财务信息。

2.EVA对于长期现金流量缺乏考虑，主要用于企业一定时期的经营绩效评价

3.计算EVA需要对资本成本作出预测并取得相关参数，具有一定难度。

二、企业目前的业绩评价体系的局限性

企业目前的业绩评价体系与企业的战略目标联系不紧密，对经营风险的控制不够，对现金流量重视不够，过分重视财务指标，忽视非财务指标，无法真实反映公司的经营全貌。财务性评价指标主要指会计收益指标，如净利润、投资报酬率，虽然在过去很长一段时间里被许多企业广泛应用，但随着企业的目标从利润最大化发展为企业价值最大化，财务性评价指标在实际中暴露出许多局限性：

（一）未考虑所有资本的成本

在公认会计准则下，会计收益的计算未考虑所有资本的成本，仅仅解释了债务资本的成本，忽略了对权益资本成本的补偿。

（二）不能准确反映企业经营业绩

会计的谨慎性原则和会计方法的可选择性，使得会计收益存在某种程度的失真，往往不能准确地反映企业的经营业绩，单凭报表业绩决定经营者的实际工作绩效和报酬很可能是不恰当的。例如研发支出的费用化减少了当期会计利润，而研发所形成的新技术、新产品所产生的效益计入未来期间；广告支出的费用化减少了当期会计利润，广告所产生的品牌效益也计入未来期间；折旧与存货计价方法的不同，企业盈利及其净资产的确定也不同，直接影响到投资报酬率指标。

（三）在企业的未来发展方面，财务评价指标显得力不从心

许多有利于或不利于企业创造价值的活动的影响，因为不符合会计原则的要求，而无法包含于净利润当中，例如成功地开发了一项新产品，或损失了主要的经营管理人员，虽然可能对目前及未来的净利润都有重大的影响，但却未能立即得到反映。

（四）不利于企业长期发展

会计收益是一种“短视指标”，利润的增加并不一定就导致其现金流的同步增加、企业价值的同步增加。片面强调利润容易造成经营者为追求短期效益，牺牲企业的长期利益，助长企业管理当局急功近利和短期投机，使企业经营者不愿进行可能会降低当前盈利目标的资本投资去追求长期战略目标，也就可能导致企业管理当局不重视科技开发、产品开发、人才开发，不利于企业长期健康发展，使企业价值最大化的目标与企业的基本目标相背离。

该考核表中，考核总分100分，财务指标占85分。说明了企业业绩评价及考核指标体系的片面性、单一性，忽视了现金流量的指标，发展指标也太过于简单，不能真实、全面地反映企业的经营状况、竞争力和发展前景。

从上述表格中可以反映，净利润的增加并不代表企业价值的增加，但是由于EVA是根据净利润指标调整后计算出来的，因此只有不断改善经营，提高净利润，EVA也会随着净利润的增加而增加。因此单一的净利润考核指标不再满足企业价值管理的目标。

三、建立以EVA为核心的价值管理体系

EVA价值管理的目的就是将公司的业绩衡量指标和奖励与投资者或者公司的所有者的目标联系起来。思腾思特公司认为，以经济增加值为核心的企业价值管理体系包含4个方面：业绩评价考核系统、管理体系、激励制度、理念意识和价值观。

（一）建立以EVA为核心的业绩评价考核系统

一个完整的企业经营业绩评价系统应该是财务评价指标与非财务评价指标的有机结合。

EVA反映一个企业在一定时期营运的真实状况及股东价值的创造和毁损程度。不同于会计利润，EVA根据资产负债表和损益表的调整和分析得出，考虑了股东的机会成本，比单纯的会计利润更能反映企业的盈利状况。相比传统财务业绩指标而言，EVA为衡量股东价值增长量提供了一个良好的工具。使用EVA能够较好的从结果上衡量企业财富的增值，更好的揭示企业使用包括财务资本、智力资本等要素在内的全要素生产率。同时，EVA体系也能应用于企业的各利润中心，它提供了一个在多层面上管理业绩的衡量基准。

业绩考核的核心指标是EVA，但是由于它属于财务指标的局限性，同时以企业的长期和持续价值创造为业绩考核导向，结合传统财务指标，适当选择一些关键的非财务指标组成一个完整的价值评价指标和业绩考核体系，如市场评价、客户评价、技术创新评价、职员评价、内部经营评价、社会对企业的综合评价等，可以更好地衡量企业的未来财务绩效，有助于企业获得战略优势，有利于实现企业的可持续发展目标。

（二）建立以EVA为核心的管理体系

EVA是衡量所有企业决策的单一指标，公司可以把EVA作为全面财务管理体系的基础，这套体系涵盖了所有指导营运、制定战略的政策方针、方法的过程以及衡量指标。基于EVA的价值评价方法能够有效地衡量企业的价值，评价管理人员的工作业绩，使得向管理者提供的报酬与其真实的经营业绩挂钩，从而达到有效的激励和约束管理者、降低委托成本、提高经济运行效率的目的。EVA的思想渗透到管理决策的每一方面，包括战略规划、资源配置、制定运作计划、投融资决策等。总之，增加EVA是企业最重要的目标。

EVA管理体系的推行，使管理人员清楚地意识到增加价值有3条基本途径：一是可以通过更有效地经营现有的业务和资本，提高经营效益；二是投资预期回报率大于公司资本成本的项目；三是提高资产、资本的运营效率，例如处置闲置资产，加快流动资金的运转，加速资本回流。

（三）建立以EVA为核心的薪酬激励制度

在企业管理高层和董事会可以控制的所有工具中，对企业影响最大的是奖金和激励制度。员工的勤奋、热情和创造性是公司成功的最重要因素，而员工这种优秀的工作态度则又主要取决于企业对他们的回报。因此，EVA理论特别强调，不能只局限于正确地度量EVA、仅仅把它作为一种非常高级的理财工具，还更要按照这种度量方式来支付薪酬，使其成为一种改变员工行为的工具，成为一种极其先进的激励制度，这样才能更有效地发挥EVA应有的作用。

EVA奖励制度的基本原则是，按照EVA增加值的一个固定比例来计算管理人员的货币奖金，也就是把EVA增加值的一部分回报给管理人，同时其他员工也可以从中获得一部分奖励。按照这种思路，企业只有向股东提交了必要回报之后，管理人员才可以得到奖励，而且奖励上不封顶，下不保底。这种制度的优点在于，如果EVA增加值超出目标值，所得奖金也就将超过目标奖金；其不利风险就是如果EVA完成情况低于目标，所得奖金就会低于目标奖金。

EVA激励制度的实质在于它能够促进衡量方案和整个EVA管理体系致力达到的目标――增加股东价值目标的实现。

（四）建立以EVA理念和价值观为核心的企业文化体系

企业文化是企业的核心竞争力。它是企业在经营管理过程中创造的具有本企业特色的精神财富的总和，对企业成员有感召力和凝聚力，包含价值观、最高目标、行为准则、管理制度、道德风尚等内容。它以全体员工为工作对象，通过宣传、教育、培训等方式，最大限度地统一员工意志，规范员工行为，凝聚员工力量，为企业总目标服务。

EVA的理念体系使企业经营者意识到：企业利用现有资源创造的财富只有超过资源占用的机会成本时才能产生财富增值；企业的经营并不单是财务资本的简单运用，它还是组织生产运营，使用智力资本和其他无形资产的过程。同时，EVA制度全面贯彻实施将使企业文化发生深远的变化。EVA的财务管理制度和激励制度统一了企业内部员工的工作动机和利益基础，为企业决策部门和运营部门之间、各职能部门之间提供了交流的渠道，为各分支部门的交流合作提供了有利条件，为决策部门和营运部门建立了联系通道，并且根除了部门之间互有成见、互不信任的情况。

EVA管理体系的建立是一个复杂的过程，涉及到公司经营管理的方方面面，需要企业高中层管理人员的大力支持和参与。EVA管理体系的推行，应从高层开始，从理念灌输、方案设计、培训、试点实施到全面推广，稳步推行，循序渐进。实施EVA管理体系，牵涉到企业文化对衡量、管理、奖励体系的持久投入，要求所有的员工都理解他们在提高、最终提高企业价值中所起的重要作用。

主要参考文献：

[1]约尔・M・思腾恩、约翰・S・希利、欧文・罗斯著，曾嵘、孔宁宁翻译.EVA挑战――实施经济增加值变革方案.上海交通大学出版社.

[2]高级会计实务.中国财政经济出版社.

[3]中央企业负责人经营业绩考核暂行办法.

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