互联网金融主要特征范文

时间:2023-11-02 17:36:42

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互联网金融主要特征

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一、互联网金融的概念

互联网金融是指借助于互联网技术和移动通信技术实现资金融通、支付和信息中介功能的新兴金融模式,既包括传统银行、证券和保险等金融机构提供的金融服务的互联网化,也包括互联网企业利用互联网提供的创新金融服务。互联网金融一般主要有三个方面的特征:一是以互联网为交易渠道,为客户提供方便、便捷、高效的金融服务,极大地提高现有金融体系的效率;二是以中小企业和小微客户为主要服务对象,创新多种金融新业态,解决客户的个性化需求;三是以大数据、云计算、社交网络和搜索引擎为基础进行用户信息挖掘和信用风险管理。

二、互联网金融的发展

随着上个世纪90年代互联网进入中国,逐步走进平常百姓家,依托互联网技术发展和创新而生的互联网金融模式开始了在我国的萌芽、发展和全面爆发,其发展历程概况起来大致可以分为以下三个阶段:

(一)初步萌芽阶段(2005年以前)

在这一阶段,我国互联网与金融的结合主要体现在互联网企业为金融机构提供技术支持,帮助金融机构“把业务搬到网上”,只是在技术方面的创新,而不是金融服务模式的创新,真正意义的互联网金融业态尚未产生。如早在1997年3月,华融信托投资公司湛江营业部率先在我国推出网上经纪服务;之后一直到2005年,各金融机构纷纷推出网上银行、手机银行、网上证券、网上保险等互联网金融业务。

(二)新兴业态涌现阶段(2005年-2011年)

2005年后,网络借贷开始在我国萌芽,第三方支付机构逐渐成长起来,互联网与金融的结合开始从技术领域深入到金融业务领域;2011年,人民银行开始发放第三方支付牌照,标志着第三方支付机构进入了规范发展的轨道,互联网支付平台开始蓬勃发展。在这一阶段,互联网与金融的结合开始从技术领域深入到金融业务领域,多种互联网金融新业态相继涌现。

(三)快速发展阶段(2012年至今)

2012年后,P2P网络借贷平台在全国各地迅速扩张,以“天使汇”等为代表的众筹融资平台开始起步,一些银行、券商也开始以互联网为依托,对业务模式进行重组改造,加速建设互联网创新型平台;2013年,以“余额宝”为代表的各类“宝宝类”的理财产品进入金融市场。在这一阶段,我国互联网金融进入了快速发展阶段,越来越多的传统金融服务在互联网上以全新的思路,全新的模式实现。

三、互联网金融的实现模式

经过10多年的发展,网络技术的不断进步,互联网与金融融合发展的各种模式也应运而生。我国互联网金融的实现主要可以分为以下几种模式:

(一)金融机构互联网平台模式

金融机构互联网平台模式的主要特征是通过互联网技术“将传统的金融服务搬到网上”,并未实现真正意义上的互联网金融模式的创新。该模式的最初业态包括网上银行、手机银行、网络证券交易平台、网络保险交易平台等。近年来,随着互联网金融的发展,金融机构纷纷“触电”跨界开展电子商务业务,搭建自己的电子商务平台,目的是为用户提供一站式、全方位的网络金融服务。

(二)互联网支付平台模式

互联网支付是指通过计算机、手机等设备,依托互联网发起支付指令、转移货币资金的服务,其实质是非金融机构借助互联网技术在付款人和收款人之间起资金划转和信用保证的中介作用。互联网支付的典型交易流程如下图所示:

(三)金融机构与电子商务平台合作模式

传统金融机构与互联网企业电子商务平台的合作模式。该模式的主要特征是金融机构利用电子商务平台作为金融产品的中间销售渠道,借助电子商务平台的流量优势,扩大销售对象群体,降低销售成本,并在标准化金融产品的基础上结合互联网的特点,对金融产品进行创新。

(四)互联网融资模式

互联网融资模式包括P2P网络借贷、基于电子商务平台的网络小额贷款和众筹融资三种互联网金融业态。P2P网络借贷是指个体和个体之间通过互联网平台实现的直接借贷。P2P网络借贷的典型交易流程如下图所示:

基于电子商务平台的网络小额贷款是指互联网企业通过其控制的小额贷款公司,向旗下电子商务平台用户发放贷款。该金融业态的主要特征是互联网企业利用电子商务平台中积累的用户交易数据建立信用评估体系,对用户的信用状况进行评估,并以此为依据来发放贷款。

众筹融资平台扮演了投资人和项目发起人之间的中介角色。众筹融资的典型项目流程如下图所示:

(五)移动支付模式

通过智能手机作为媒介来实现的移动支付现今已然成为热点,这种移动支付的模式所站的市场规模将会数倍于互联网支付模式。移动支付模式的主要特征是借助于移动设备和移动互联网就可以达到随时随地实现支付的目的,典型应用包括传统金融机构的手机银行、“支付宝钱包”、平安“壹钱包”、“微信”支付平台等。传统金融机构也纷纷推出微信银行服务和基金服务,业务内容涵盖了余额查询、交易明细、投资理财等。

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关键词:互联网金融 风险 政策建议

目前,互联网金融逐渐发展为新型的金融业,朝着多元化方向飞速的发展,在生产消费上占有重要的位置,并且对所有的金融业都会带来一定的影响。因为互联网金融是采取互联网和金融有效结合的特征,因此所产生的风险性也会不断的增加,同时也给预防工作带来更严峻的挑战,引起了社会各界的重视,要做好提前防范工作。对此,本篇文章主要对互联网金融所产生的风险做出合理的分析,并且将其主要类型进行总结,从而提出合理化建议来预防金融风险。

一、互联网金融风险的概念及判断

目前,没有对互联网金融风险有着明确的定义,然而为了避免互联网金融发生风险,相关单位首先要对互联网金融所具有的特征做好准确的判定。通常情况下,互联网金融简单的说属于金融机构,亦或以互联网作为渠道,通过利用网络信息技术作为支撑对象,从而形成各种形式的金融活动。互联网金融作为以往金融和互联网之间一起结合的形式存在的新型业态,其主要特征包含很多方面,如很好的开放性、能够分享等特点,从而让金融产品以及服务质量逐渐的扩大、规模也在朝着大幅度的趋势发展。当前,互联网金融业务有着很多的种类,比如支付类、理财类等,并且这些产品逐渐朝着以前金融业务的主要方向发展。

目前,互联网金融风险和所有金融业的相关总量之间进行详细的比较,可以得知互联网金融风险是可以控制的。当前,互联网金融还在刚起步的发展时期,尤其是针对某些开始实行的金融业态的相关总量还小,例如通过支付宝作为第三方支付、将余额宝作为网上理财等所产生的业务量和以往业务量之间进行比较,还是处于较小的状态。然而,相关单位应当对互联网金融风险引起高度的重视,主要体现在以下两方面:一方面是随着互联网金融不断的发展,大量的扩大领域范围,业务量呈现出大幅度上升的趋势,有着很强的影响力;另一方面,是由于目前没有对互联网金融做好适当的规范,尤其是针对某些先咋市场中占有份额,然后在“亡羊补牢”的思想,从而没有对互联网金融所存在风险做好充分的考虑,形成“先发展后治理”的这种思想意识存在较多的隐患。除此之外,因为互联网金融具有一定的普惠性,所以逐渐形成了受众面广、传送速度很快的趋势,倘若处理不恰当就很容易出现连锁反应,严重的可能会对整个金融行业带来很大的影响。

二、当前互联网金融风险的主要类型

和以往金融风险之间进行对比,可以看出互联网金融风险除了比以往金融风险的程度严重之外,还会面临一些特别的风险,因此让监管工作的难度增加。当前,互联网金融风险主要有以下几种类型:

(一)业务管理风险

该风险主要体现在以下两点:第一,目前互联网金融提供方通常都是非金融行业进入,这样就会让他们没有对风险做到正确的认知,对业务管理没有加以重视,尤其是没有将管理制度落实到实际工作中。例如,某些网贷单位没有将风险准备金预留出来,并且网上理财产品大部分都是宣传高预期回报而没有做好风险提示工作,还有一些第三方支付在办理新用户注册的时候没有复杂的程序,还存在某些P2P机构承担筹资的职能,而且资金也没有限制,存在风险隐患,从而致使公司跑路的情况出现;第二,在市场的不断变革下,因为没有较好的预防措施而发生的资金安全风险等,例如通过第三方支付所出现延迟的情况处于时滞的状态,倘若管理不恰当,就会加剧流动性风险的概率。还有某些信用业务里面还出现第三方垫款的情况,这样也会让面临信用隐患。

(二)法律政策

互联网金融业务作为一项全新定制的业务,并没有根据市场、资金、交易者、电子合同的具体情况制定相关的法律保护交易。现阶段,网络金融行业在进行交易支付的过程中通常都是采用电子支付的形式进行交易,还有由交易双方针对交易情况进行拟订的书面合同。

三、应对互联网金融风险的政策建议

(一)建立完善针对互联网金融的消费权益保护机制

即使互联网金融中存在较小的业务量,但是有着较强的参与面,大部分消费人员都没有对金融行业进行充分的认识,还有一部分没有建立自身的权益保护,因此相关单位应当将消费利益的保护做好合理的强化。相关单位应当依据恰当的技术、优质的服务理念等形式,对风险提示做好全面的掌握,让交易能够具有一定的安全性。相关单位应当深入明确相应的权利以及责任意识,从而可以给消费人员提供合理的保障,加强消费人员对风险意识的判断水平。

(二)提出互联网金融发展政策

金融行业在不断完善的过程中,让金融行业又朝着新台阶迈进了一步,它的普及能够为金融业的发展带来益处。相关单位在对互联网进行研究的时候,同样也应当对目前社会发展的情况做好适当的掌握,依据和该金融有关行业的管理形式,从相应行业做出合理的分析,并且依据相应的内容而实施合理的管理模式。

四、结束语

相关单位对互联网交易中产生的风险性做好适当的提示,努力营造出一份和谐、安全的交易场所。相关单位将责任、义务等工作有效的落实工作中,对相关部门的监管责任进行确定,不断的引导消费者能够准确的认识风险、并且采取相应的预防手段的同时,还应当确保消费人员可以获得合法的权益。相关单位采取对风险、用户信息等方面做出适当的限制,从而能够使互联网金融所产生的风险得到相应的预防,最终达到互谅网金融业可以和谐、健康的发展。

参考文献:

[1]刘莹.我国当前金融风险财政化问题及对策[J].经营管理者.2015(16)

[2]李国华.关于如何防范和控制金融风险的思考[J].现代营销(下旬刊).2015(06)

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不到八个月时间,“余额宝”就吸金4000亿元。而这个数字,相当于目前中国规模最小的五家银行存款之和。就在舆论一边倒地为互联网金融大唱赞歌时,传统银行则开始了对互联网金融的反击。中国工商银行、中国银行、交通银行和平安银行在近期相继推出了“类余额宝”产品。

于是,似乎所有人都在等待一个结果――到底是互联网金融最终颠覆传统银行,还是传统银行反击互联网金融成功?但是,一味把互联网金融和传统银行当做“敌人”对待,恐怕并不合适。

银行的天然鸿沟

事实上,银行早在多年前就发力电子渠道,电话银行、网上银行、手机银行相继推出。建设银行甚至在过去几年关闭了部分营业网点,原因就在于其电子银行的发展,对实体网点起到了替代作用。而鲜有线下布局的互联网金融平台,也正发生改变。比如最近火爆的打车软件,其实就是互联网企业开启线下模式的范例。所以,二者其实是一个相互促进提升的过程,即你中有我又我中有你。

从这点出发,就更不谈不上互联网金融全面颠覆银行了。

其一,八分之一秒延时使得互联网金融与银行之间存在天然鸿沟。八分之一秒延时泛指人类在通过互联网进行体验的一个天然弊端。即只要通过互联网进行沟通,延时就会存在。

当你手里只有几千元,你去银行获得的服务体验可能不如互联网。因为虽然不存在延时了,但是从来就“嫌贫爱富”的银行,基本不会安排专人给你提供个性化的服务。这个时候,消费者就会感慨互联网金融的一视同仁。

可当你的账户资金从几千变成了一百多万的时候,银行那端就会有一个甜美的声音传来:“尊敬的X先生您好,您是我们尊贵的客户,您已经升级成为我行贵宾客户,从此享受各项贵宾待遇。”那时,你或许就消减了互联网金融平台的好感。

由此,你或许就明白为什么在这一轮互联网热潮中,6100万客户购买的总金额才4000亿了。消费者追求的不全是方便快捷,还有体验与安全。为了更安全的体验,他们愿意去银行寻觅,因为传统银行里的线下服务或许才是他们想要的。

互联网金融存天花板?

其二,互联网金融善于提供标准化服务,而传统银行则在提供个性化服务方面具有优势。作为一种创新,互联网金融是形式层面的,而非对金融产品本质的创新。互联网企业的金融业务和产品讲究成本控制,其产品和服务往往带有明显的低成本、标准化特征。比如余额宝,每个消费者的体验几乎一模一样。张三买3000元和李四买10万元,差别可能只在金额。目前的互联网金融产品不会为两者提供差异化服务。因为一旦要差异化服务,其成本就会显著上升,这个是互联网企业无法承受的。

互联网金融企业采取的这种成本领先战略,使得消费者的转化成本和忠诚度较低。同时,也使得消费者具有较大的议价能力。今天还把钱放在余额宝,明天看到百度出现收益更高的产品立马“移情别恋”。

另外稍微复杂一些的金额产品,如公募债券型基金和股票型基金,投资者往往需要获得一对一的专业咨询服务,而这个互联网金融平台往往也无法提供。即使提供了,和线下传统银行基于日常关系建立、信赖培养基础上的专业咨询服务相比,显然不是一个量级。这也就不难理解为什么即使是欧美发达国家,基金购买也主要是在线下完成。

虽然传统银行在许多金融产品上也有不少同质化情况,但是由于和客户经理沟通交流的过程中,不同的消费者会根据自身感受和目的,选择他们认为的最好的产品或服务。

随着信息智能化的发展,互联网金融产品可以在控制人工成本的情况下提供越来越个性化的服务,但是这种个性化的服务提升是有天花板的。原因还是在于八分之秒延时,非面对面的沟通总感觉缺点什么。

更重要的一点是,在对消费者的隐性需求挖掘方面,传统银行要比互联网金融平台有优势。银行的客户经理会了解客户的脾气、喜好、个性和家庭,甚至他的深层潜在需求。比如一个客户因夫妻感情不和有离婚的打算,银行的客户经理可能会敏锐的察觉这一点,并为其提供相关的金融服务帮助其利益最大化,而互联网的客服们是不可能做到这一点的。消费者的许多需求都不是显性的,只有善于挖掘隐性的需求,才能更好地提供差异化的产品和服务。

并非你死我活

其三,线下传统银行线上化,有着明显的优势。银行的品牌价值,将成为这场战役中的重要因素。特别是在安全性方面,监管更为严格。按照马斯洛的需求层次理论,安全性是人类的第一需要。在自我的资产管理过程中,消费者往往首先想到的是自己的资产是否安全,而银行在这方面给了消费者足够的安全感。

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近年来,互联网金融所取得的发展是非常可观的。在支付结算领域中,第三方支付占网络支付的比例不断提高;在信贷领域中,众筹融资、P2P等全新的融资模式正异军突起,在信贷领域中扮演着更加重要的作用。换言之,互联网金融的发展使得中国经济与世界经济呈现出高度融合的趋势,国内利率市场化以及经济金融机制的改革进程不断发展。除此以外,随着消费者消费行为偏好的升级改变,以大数据、移动互联网、以及云计算为代表的相关信息技术将会对商业银行在新时期的经营方式产生重大影响。因此,银行必须积极探索互联网与金融业务相结合的全新模式,以促进商业银行整体经营效益水平的不断提升与发展。

 

一、互联网金融基本定义及特征

 

互联网金融是指建立在互联网技术、互联网支付、以及云计算等多种互联网工具基础之上,具备信息中介、资金融通、资金支付等相关功能的全新金融模式。新时期的互联网金融并非单纯意义上金融产业与互联网的融合,而是基于安全、移动等互联网技术的一种全新金融模式。与传统金融模式相比,互联网金融技术最为显著的特点表现在以下几个方面:其一是支付方式便捷,业务覆盖范围广;其二是信息不对称程度低,交易成本低;其三是资源配置效率高;其四是风险管理水平偏低,存在一定的交易风险、经营管理风险。

 

二、互联网金融对商业银行的影响

 

大数据与互联网金融之间的关系是非常密切的,其相关概念包括“大数据”、“大尺度数据”、以及“大规模数据”三项。均具备数据体量庞大、数据价值密度低、数据增长速度快、以及数据来源广泛多样这四个方面的特点。通过对大数据的综合分析与挖掘,能够全面分析在互联网金融时代背景下商业银行的各种行为特征,依据分析结果得出科学决策。

 

互联网金融为商业银行个性化定制提供可行性,可促进营销业务的精准性。工业时代金融体系中的经营发展模式主要表现为基于供应商中心的B2C模式,目前随着互联网时代的到来与发展,正逐步被取代为基于消费者中心的C2B模式。供应链大数据与互联网技术相结合,实现数据信息的全面共享,将商业银行所吸纳客户在年龄、消费需求、消费习惯、以及风险倾向等多个方面的特征以大数据格式加以记录并储存,从而帮助商业银行更为精确的对客户群体进行定位,以面向客户提供具有个性化色彩的商业产品与服务。

 

互联网金融为商业银行成本控制奠定有效基础,可促进规模效益的全面提升。在《长尾理论》中认为互联网时代实质上是一个关注“长尾”并促进“长尾效益”发挥的时代。在这一背景下,金融市场所面临的最大困难就是针对银行尾部客户的服务成本过高,收益覆盖的目标无从实现。结合北京农商银行实际情况来看,由于小额类信贷业务的审批工作需要逐一开展,在此期间所产生的成本与大额信贷业务审核成本基本无明显差异,但小额类信贷业务的收益水平却远远低于大额类信贷业务,造成小额信贷业务在商业银行中相对“遇冷”。而在互联网金融时代背景下,大数据技术的应用能够为商业银行提供客户分类以及批量化处理的方法,从而促进单个客户平均成本的合理控制,促进银行经营管理规模效益的实现。

 

三、商业银行有效监管措施分析

 

识别与商业银行展开互联网金融业务相关的部门,健全与之相对应的监管架构以及法规基础。在互联网金融技术以及相关业务快速发展的背景下,针对商业银行所产生的一系列改变与演进,应当对监督管理规章制度加以完善,同时形成控制风险的要求与规范,制定统一化的安全管理标准。例如,针对与互联网金融业务相关的电子签名审核、电子签章审核等的环节,均应当制定与之相对应的法规标准,并落实法律责任认定方面的相关条款,确立网络身份、生物身份识别技术在法律层面责任界定中的地位与角色,除此以外还需补充针对云计算技术的监督管理法规与行业标准。除此以外,以北京农商银行为例,考虑到我行所推出的部分新型业务模式开始涉及到银行、电商、保险、以及证券等多个行业与领域,故需要在监督管理方面重视跨行业以及跨市场的协作,对监督管理相关的政策性举措加以协调,以尽可能的规避所谓的“监管套利”问题,确保互联网金融发展背景下商业银行的稳定、有序发展。

 

根据互联网金融业务发展走向与趋势,定制符合商业银行实际情况的战略目标,并建设与之相配套的内部控制工作体系。本领域内监督管理工作部门应当积极引导商业银行应用互联网金融时代所带来的发展契机,认识到大数据技术、互联网通信技术给商业银行业务拓展所带来的机遇是前所未有的,从防范系统风险,营造创新文化,以及保障消费者权益这三点入手,制定宏观金融业务发展战略,并制定近期阶段性发展目标。除此以外,还应全面监控商业银行应对互联网金融业务所构建的风险防范工作体系,将商业银行对风险因素的管理与控制关卡整体前移,以确保各种风险问题得到及时的纠正,促进风险防范水平的不断提高。

 

重视并完善对商业银行相关互联网金融业务的监督检查。针对互联网的相关技术的快速发展以及在互联网不断完善背景下金融业务的创新完善,需形成基于非现场监监督管理的工作手段,对金融业务现场检查的方式进行合理调整。同时,相关工作人员应当积极考量在互联网金融时代背景下给商业银行带来的正面、负面影响,实施分类、动态管理。同时,还需要就金融业务在实施过程中所配置信息科技系统以及数据库系统的运行水平加以高度重视,最大限度的确保商业银行所提供各类金融产品网络交易行为的实时性、安全性、以及准确性。推动商业银行互联网金融产品灾备应急体系的建设,督促商业银行方面重视对客户隐私信息的防护工作,避免因客户隐私信息被恶意窃取或泄露所致不可预见的损失问题。除此以外,在金融业务的监督管理领域中,还应当重视对银行与非金融机构互联网金融业务关联性的梳理,找出其中可能产生风险以及导致风险传播的要素,采取有效措施进行防范。

 

四、结束语

 

本文中针对互联网金融时代背景下商业银行所受到的影响以及有效监管的相关措施展开分析,研究了应对互联网金融风险应采取的监督管理方案。分析认为:互联网金融时代的到来会给商业银行带来巨大的挑战与压力,但同时也是商业银行创新变革的重要动力支持。在未来的金融行业竞争中,商业银行必须积极思考探讨各种措施与方法,通过全面监督管理的方式有效应对互联网金融下所产生的各种风险,鼓励与规范并重,培育与防险并举,推进互联网时代商业银行监管框架建设,增强互联网金融业务可持续发展的内生动力。

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关键词:互联网金融;会计发展;影响

一、会计环境和会计之间的相互作用

(一)会计环境对会计的影响

会计是社会经济发展中的必然结果,当社会经济逐渐的发展到了一定的阶段后,会计也就应运而生了。但是,外界的环境是会随着社会的经济的发展状况而不断变化的,对会计的影响也就有所不同,大体上表现为三个方面。

其一,我们从历史发展的角度对会计行业进行分析。社会以及经济环境的飞速发展促进了社会体制中的各种主体经营的进步和发展。社会不断进步和发展是造成会计环境发生改变的主要原因。社会经济的每次变革,都会影响到会计的主体以及会计的方式等一系列会计领域上的变革,在某种程度上对这一关系进行分析,不难发现其具有一定的因果性。其二,会计体系在构造的过程中有很多差异的产生,造成这种现象的主要原因就是会计外部的条件有所差异。这种差异让会计服务的主体发生了改变。我们通过对世界各个国家的会计体系进行分析,很容易发现,在会计行业中,差别的存在是十分客观和普遍的。国际会计准则委员会于1989年发表了会计的框架,提到各国的财务报表其实是有所差别的,产生这种现象的主要原因就是因为各国国家的社会经济的环境有所不同,所使用的法律环境也各不相同,甚至不同国家在进行国家级的标准制定的过程中所考虑的财务的报表的使用者也不相同。对于该言论进行分析,我们能够看出,在会计计算中产生差异的主要原因就是会计环境各不相同。其三,会计的环境对会计的影响有好的方面也有坏的方面,在经济不断发展的过程中,会计环境的发展也朝着正向不断地发展,会计体系就会在方法和制度等方面得到很好的发展和进步,可是如果外界的条件不是很理想,市场经济不断的倒退,比如我国曾经处在的“”及“”的时候,我国的会计制度就受到了严重的影响,受到了很大程度的破坏,大多数的企业在进行财会管理的工作中因为失去了管理及控制而导致整个财会工作变得十分混乱。

(二)会计人员对会计环境产生反作用

当会计不断地受到会计环境的改变的同时,会计也会对环境产生发挥作用的影响。其一,受到会计环境的影响下,会计体系必须不断地完善和改进,这样完善了的会计体系就能够更好地对信息进行收集和处理,这样会计所处理的信息的准确性也就有所提高,甚至还可以帮助各种信息的使用者获得对企业有帮助的会计信息,十分有利于信息的使用者对当前经济形势进行分析,从而做出更为合理的判断和决策,有效地控制好企业目前的经济发展状况,从而最优化进行资源的配置,促进经济的迅速发展,还会间接地影响到我国的教育、文化以及政治环境等多个方面。此时,会计还能够更好的协调各个方面上的经济利益的关系,尽可能保证利息的平衡,为社会的稳定发展和进步提供保障。通过上述分析,我们可以知道不断完善的会计体系能够有效地促进社会环境向正向发展。其次,会计体系中所具有的监督职能还可以防止并控制企业内部的工作人员以及会计人员做出违规违法的行为,保证社会经济能够稳定健康的发展。其三,在作用相互性和事物双面性进行分析,我们能够知道,不正确的会计的行为会为会计环境带来很多的负面影响。社会经济中,财务造假的现象时刻提醒着我们,随意滥用会计不但会影响到会计信息的传递,影响到信息的分享,从而导致信息资源的不当配置,还会触犯到相关的法律,从而造成更加严重的后果。对此如果不是靠转变经营的方式来提高经营的效率,而是仅仅依靠着会计人员发现会计体系中存在的漏洞所获取比较高的利润,那么长此以往,社会经济的整个外部的经济环境的分析都会遭受很严重的影响,产生经济泡沫,这对整个金融行业的影响都是不可估计的。

二、互联网金融和会计环境

随着市场经济的不断发展,业内业外从来都没有停止过对互联网金融的探讨,也没有达成统一的认识,可是互联网金融在本质上还是存在比较明显的特征的,特别是在金融环境中。

(一)互联网金融的主要模式

如今,互联网金融的职能就是对资金进行融通,互联网金融是一种新型金融模式,但是其本质还是金融。网络投资、网络支付、网络融资都是承担了传统的金融工作,主要的目的还是对资金的融通,可以说,互联网金融的模式就是对资金进行流通。

(二)互联网金融内在的特征

互联网金融内在的特征就是创新,创新的服务模式以及创新的服务内容,互联网金融能够迅速地发展和壮大的主要原因是互联网金融对客户的需求的感知能力要比传统的金融行业强很多。互联网金融的内在主要工作就是关注客户的需求,对客户的体验进行分析,然后结合当前互联网企业的得天独厚的信息,更好地发挥互联网金融的优势。互联网金融在发展过程中依然担负着很大的期望和压力,一方面,在进行投资、支付结算和理财等方面的主导部分依旧是传统的金融行业,且在短时间内不会发生改变。另一方面,我国依然没有出台相应的互联网金融的管理规定。

(三)互联网金融外在的特征

互联网金融以及传统金融的主要职责都是一样的,但是所利用的载体却不相同,传统的金融行业所运用的载体是金融机构,而互联网那个企业或者是互联网金融机构所采用的缺失一个虚拟的平台,如第三方支付公司、P2P公司等。这些公司在整个互联网金融中起到了中介的作用,却最大化的弱化了中介的地位,显示出了很明显的渠道特征。与此同时,消费者在网络消费过程中的习惯也提高了互联网那个金融渠道的优越性。

互联网金融的发展在很大程度上改变了会计的环境,更需要会计行业努力的发展,以使其能够适应多变的市场环境,同时,互联网金融还可以利用会计的发展来宏观的对整个环境进行调整。

三、互联网金融的发展对会计体系的影响

(一)互联网金融的理念会影响到会计的目标

互联网金融的不断发展对会计行业的第一种影响就是“决策有用导向”。该种影响的产生就是互联网金融的发展理念。互联网金融的不断发展在一定程度上改变了会计体系的观念和环境。互联网金融具有开放性、平等性、写作性和共享性等用户的思维,我们仅仅从用户思维的角度进行分析,很难发现互联网的金融和传统金融之间有什么不同,二者都是将用户作为金融发展的重心,这种概念并没有出现什么改变,我们甚至可以发现大部分的传统品牌的厂家都在不断宣传“以客户为重心”、“以用户为中心”以及传统的将消费者作为中心思想进行宣传。如今,互联网的发展沼气蓬勃,但是传统的用户思维和过去相比却变得更为重要了。既然互联网金融和传统金融在发展过程中的思想都是一样的,他们之间又有什么样的区别呢?这种区别主要是互联网企业具有不断的勇于创新、勇于尝试新的改革方式以及互联网金融所独具的信息优势等,互联网金融能够有效地降低在传统的金融领域中存在的信息不对等的问题,让很多供应商能够更好地掌握消费者的需求信息以及消费者的偏好,与此同时,消费者在互联网中进行消费还能够得到更多的信息,如产品的品牌、价格及用户使用的评价等多方面的信息,在一定程度上提高了消费者的。互联网金融的这种思维方式会直接影响到会计的目标。会计信息系统在对信息进行收集、处置、分析和传递的过程中都必须要围绕着用户进行分析,用户的决策会直接影响到整个格局,因此会计的目标也在不断改变,不断朝着“决策有用观”的方向发展。“决策有用观”的观点本质就是主要强调结果的导向,主要作用就是为信息的使用人提供能够帮助他们的会计信息,以便于其能更好地做出决定,这种方式的应用必须建立在会计信息具有一定的可靠性的基础上的,所提供的会计的信息一定要具备有用性和相关性这两个方面。

(二)互联网金融的运用方式也会对会计信息造成影响

互联网金融的发展给会计系统带来的第二种影响就是加快会计信息化的建设,产生这种影响的原因就是互联网金融发展过程中所采用的方式。互联网金融在发展的过程中所采用的方式的主要特征就是信息化的应用,和其他领域的发展所不同的是,互联网金融在发展的过程中并没有依靠于先进的科学技术的创新,而是将一项发展的比较久的业务和一项发展了很多年的技术相结合而形成的新的一种业务模式,让人们认识到现代科技和传统的金融行业的融合也能做到如此的完美无瑕,传统的金融行业和互联网金融领域之间最大的区别就是,互联网金融善于充分的运用和把我自己所具有的优势,如网络信息化,互联网金融掌握的用户的信息量是传统金融行业所无法达到的。互联网金融的企业充分地将互联网“开放、协作、平等、分享”的精神良好的融入了传统的金融业务中来,通过采用互联网和移动互联网等一系列科技工具的运用,形成了新型的金融业务的模式,从而让市场环境变得更加透明,使供应方和需求方之间的信息变得更加对称,促进了多方协作,使业务的操作变得更为简单、快捷,还在很大程度上提高了系统业务的工作效率。

互联网金融所独具的这个特征可以说改变了整个会计体系所存在的环境。充分的利用现有的先进的信息技术,不断的挖掘并使用已有的信息资源,更好地促进和客户之间的信息交流,争取做到知识共享,这样就能够有效增强社会经济的质量和经济增长的速度,更好地推进经济和社会发展不断的转向市场透明化的方向,提高供应方和需求方的信息对称性,加大信息的需求性及信息的共享性,从而建立统一的会计信息平台。

随着我国市场经济的不断发展,以及互联网金融的迅速崛起,会计信息在我们日常生活中对社会经济的影响越来越重要。新的手段以及新型的金融模式都加快了会计体系的提出,促进了会计体系的统一标准化的发展,符合建设统一的标准化的会计信息的平台的要求。如果公司企业是上市的公司,那么会计信息和该公司的证券价格间的联系关系是影响到企业经济发展的最重要的部分之一。上市公司中,股票价格的本质就是投资人对上市的公司经营的成果的一种期望和评价,虽然股票的价格和公司的经营的效益也不是绝对的统一的,甚至有的时候股票的价格和公司的经营效益还会产生背离的现象,但是能够影响到股票的价格的本质依旧是上市公司所做的业绩。而一个公司业绩的表现方式就是通过公开会计信息。和传统的公司相比,上市公司在公司的质量方面较为规范,其公司内部的会计信息的共享以及会计信息的传递都比较标准,符合相关的规定。可是,在现有的社会经济体制中,上市公司的数量依旧是有限的,大多数在实体经济中发展的企业都没有良好的平台和途径来保证会计信息能够等到有效的沟通和交流。如果企业内的会计信息无法信赖,和企业的发展不相关、不能相互比较,那么市场金融的定价体系就会发生一定的改变,甚至会产生扭曲现象。市场金融就无法进行正确的定价,从而影响到整个市场金融的发展,进而危害到整个市场金融的效率和功能。

(三)互联网金融的发展对整个会计体系的影响

出现多层次的会计体系是对会计体系产生的影响之一,也是对互联网金融的发展产生影响的项目之一。产生这种影响的原因主要就是互联网金融的不断发展。互联网金融的飞速发展的所带来的最直接的影响就是促进了新型的企业的发展,同时推动了新的业务模式的产生,为新产品的诞生提供了动力。互联网金融的不断发展的过程就是互联网金融企业诞生和成长的过程。

随着互联网金融的发展,越来越多的网络平台出现在借贷业务中来,如第三方支付的企业、P2P企业等。这些企业从无到有,都见证了互联网发展的过程,同时这些新型的业务和企业的诞生和成长,进一步对会计体系提出了新要求,那就是如何真实地反映出市场信息,对该企业内部的信息以及企业出现的状况及时的进行处理和反馈。我们将P2P企业作为案例进行分析。首先P2P企业的主要模式就是信息中介,在市场中作为金融信息的中介,但是却没有像传统的金融机构那样存在于市场经济中。在金融服务的过程中,最重要的一部分某过于对风险的控制,风险控制的模式以及风险控制的要求要根据企业的运作模式的不同而有所改变,比如人人贷以及拍拍贷的出借人以及借款人之间的交易都是自行的交易,而P2P这个企业只不过是为其提供一个交易平台,作为二者交易之间的见证人,所以,在交易的过程中,网络上存在的风险依旧是处于完全不可控制的状态中的。然而,会计体系的工作就是对该风险进行控制,因此,我们需要建立一套适用于这种类型的企业的自身特征的会计规范和相应的较为完善的互联网金融企业的内部控制的制度,从而更好地保证企业内部能够准确、及时地对信息进行收集、处理、分析以及传递和反馈的工作。利用会计信息更为有效地对互联网金融企业的经营和管理的活动进行合理的安排和分配,从而起到控制风险的作用。

和传统的金融业务相比,互联网金融的兴起并没有发生什么本质的改变,知识在某种程度上改变了互联网金融产品的交易方式和销售途径,比如现在广为使用的余额宝等一系列产品。用户的账户就是企业的最大资产,和零售商品的占有率相同。可是这样的资产和人力资本相同,并没有将其纳入到传统的会计计量中来,从而导致现有的经济体系中,会计无法准确真实地反映出企业的经营活动的情况,十分不利于企业的发展及社会经济的发展。与此同时,互联网金融的飞速发展也在一定程度上促进了利率市场化的发展。利率市场化的发展对企业的经营管理有着更高的要求和挑战,在金融机构中变现的更为突出。整个金融市场的竞争变得越来越激烈,市场也为理性化,对金融机构所具有的效率以及金融资源的程度都有了更高的要求。现有的金融市场的环境发生的巨大变化,对会计体系来讲,不仅仅是一种压力,还是一种不断推动会计体系进行改革的动力。对此,会计体系只有不断地向着多角度、多层次的方向发展,才能更好地满足现有的金融市场,满足金融市场的理性化和对会计信息的要求,争取做好会计信息的可靠性和相关性,从而推动整个会计行业的进步和发展。

结束语

互联网金融的不断发展促进了很多方面的发展,会计的发展也受到了互联网金融的影响。只有不断完善会计体系,使其更好地完成对信息的传递及分析等相关工作,才能更好地适应当前的市场经济。

参考文献:

[1]吉利,毛洪涛.财务会计基本理论研究进展――中国会计学会.会计基础理论专业委员会.2012年专题学术研讨会观点综述[J].当代会计评论,2012.

[2]朱晋川.互联网金融的产生背景、现状分析与趋势研究[J].农村金融研究,2013(10)

[3]戴梦娇.浅析会计环境对会计的影响[J].市场研究,2013(11)

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2012年被人们称为“互联网金融元年”,这是因为以第三方支付、网络微型借贷以及在线金融服务为主要特征的新型互联网金融改革应运而生,并且明确了第三方支付、网络微型借贷以及在线金融服务等,自此之后均属于互联网金融范畴。小微金融作为我国金融市场中重要的组成部分,其对填补我国金融市场需求缺口有着重要作用,为了确保在互联网金融模式下,小微金融可以在构建多层次资本市场体系中发挥出应有作用,所以有必要结合互联网金融模式未来发展趋势,对小微金融未来发展方向、互联网金融渗透策略进行探讨,有助于推动我国小微金融业在发展中实现可持续发展。

1互联网金融模式的基本理论

(1)我国互联网金融发展过程中的参与主体,主要包括传统金融业和新型互联网行业,两大参与主体利用不同类型的互联网金融产品来满足客户需求,以余额宝为例,余额宝作为阿里巴巴集团旗下“支付宝”第三方支付平台开发的互联网金融服务产品,自2013年上线以来对互联网金融模式带来很大影响,并且国内很多互联网公司开始利用自身平台优势,积极开发与“余额宝”相似的互联网金融产品。[1]

相关调查显示,当前国内互联网中已经衍生出20余种“类余额宝”的互联网金融产品,国家主管部门为了推动互联网金融模式的规范化、合法化发展,开始对互联网金融的准入门槛体系、资金监控体系、风险评价?w系以及信贷审核机制等方面进行完善,从总体上来说,我国互联网金融模式开始朝着健康有序的方向发展。[2]

商业银行作为我国金融市场中最重要的参与主体,根据“二八定律”来说其主要争取的是20%客户资源,这样便会导致金融市场中80%的长尾客户需求难以满足,而互联网金融模式则是以服务于80%的长尾“小微”客户为主,这与我国小微金融业的金融服务上有很大重合,为此,对于小微金融业来说能否趁着互联网金融模式的东风稳步发展,则关系到我国小微金融业在国内金融市场的总体发展态势。[3]

(2)传统金融市场中,“信息不对称”理论一直被看作小微金融业开展业务的基础,这一理论的内容是:市场经济体制下各市场主体对市场信息的掌握有差异,而信息掌握好的主体相对于弱势群体来说具有信息优势。[4]对于占有信息优势的群体来说可以通过向信息不足群体传递信息来获取利益回报,对于传统商业银行来说在为客户提供贷款前,会消耗较大的人力、物力来对客户信息进行验证,并且在监督和催收客户过程中也会消耗很多成本,再加上银行贷款存在的规模效益,所以商业银行不从事的小额贷款业务给小微金融业提供了发展空间。互联网金融模式在发展中可以借助互联网技术的优势,例如,大数据技术和云储存技术等,利用多种渠道来满足金融市场中小微客户对小额贷款的需求。

(3)信贷配给理论是由斯蒂格利茨和韦斯最先提出的,该理论的内容是:面对固定利率下的超额资金需求,银行在无法提高利率的情况下则可以采取一些非利率性贷款条件,例如,担保政策等,而这一类限制条件的提出会导致部分客户退出银行借款市场,在降低贷款市场需求的同时可以维持市场平衡状态。[5]我国金融市场由于信贷配给的客观存在,所以较大一部分小微客户开始向民间借贷市场寻求资金,对于小微企业来说,在信贷配给理论下具有更大生存空间,并且民间借贷市场的繁荣可以应对信贷配给,互联网金融模式对于进一步缩小我国民间资金需求有着重要作用,对于小微金融业来说可以通过参与互联网金融来寻求发展机遇,同时也对推动我国民间借贷的合法化、规范化发展奠定基础。

2互联网金融三大模式对小微金融发展的适用性分析

(1)第三方支付是指为收付款人提供预付卡、网络支付等支付业务的非金融第三方机构,而这个第三方非金融机构一般是在现代信息技术的支撑下,通过与各家银行以签约方式来实现用户和银行支付体系间的电子支付服务,第三方支付发展至今已经成为线下线上全覆盖、应用场景丰富的综合支付工具,例如,支付宝、微信支付、百度钱包等。[6]第三方支付模式要求付款人和收款人都要在平台中各自申请账户,然后付款人向账户充入资金,当收款人向付款人发出收款指令后会通过第三方支付平台来转移资金,完成交易后平台会自动将资金划归到收款人账户,收款人在收款后可以根据自己需求来将资金体现到各合作银行账户。

就第三方支付模式来说其具有更大的信用优势、成本优势以及客户信息优势,尤其是第三方支付平台具有比商业银行更大的中小客户资源优势,这对于中小金融来说也是一个巨大的发展机遇,小微金融业通过与第三方支付平台的合作可以发挥自己的资金优势,再加上第三方支付平台在开展中间业务上具有价格低、操作快捷等优势,所以小微金融要充分借助第三方支付平台的优势,利用多样化的小微金融产品来满足小微客户需求。[7]第三方支付可以帮助小微金融业向信贷消费领域进行渗透,这是因为支付宝等第三方支付平台已经彻底改变了人们的消费习惯,逐步由线下购物向线上购物进行过渡,并且很多客户在线上消费过程中会遇到资金短缺的问题,所以小微金融与第三方支付平台的合作,不仅可以满足更多小微客户对小微资金的需求,同时也可以在线上消费领域刺激消费。

(2)网络融资是互联网信息透明化趋势下的创新融资方式,即在无抵押、无担保的情况下向陌生人进行融资,资金供需双方在互联网融资模式下不再需要金融中介机构,只是通过网络进行信息交换便可以完成融资,例如,互联网中的P2P融资平台便是以网络融资为主要运作模式。借款人和放款人需要在P2P网站平台中进行注册,在通过审核后由借款人在平台中信息,对于投资需求的放款人来说会对借款人需求额度、利率进行研判,一旦双方达成一致则可以进行交易,在没有抵押和担保的情况下将钱贷给陌生人,放款人可以在交易过程中获取高于银行存款和理财产品的回报,所以说网络融资具备比传统金融机构更大的机会。

对于小微金融业来说,可以投资来建设P2P金融平台,也可以借助现有P2P金融平台来进行网络融资,对于一些小微企业来说在发展中很难获取银行贷款,所以小微金融业便可以利用自己的资金优势来通过网络融资获利。然而,小微金融在应用网络融资模式过程中要充分考虑放贷后的风险问题,这是因为网络融资作为一种无抵押、无担保的完全信用贷款模式,所以这种高利益回报融资模式背后也有更高的风险,对于小微金融业来说在网络融资模式下要避免信息不对称带来的影响,可以通过对P2P金融平台线下服务体系的合作,来尽量降低小微金融在网络融资中风险过高的问题。

(3)在线融资、基金销售以及综合理财等创新互联网金融产品的出现,代表着金融、互联网以及电子商务三者融合后创新金融产品的诞生,其中在线金融服务是指金融机构或第三方机构,通过网络平台作为连接客户和金融机构的纽带桥梁,来达到向客户销售金融产品的目的,并且在金融销售平台中可以更好地去了解客户的投资偏好。以余额宝为例,余额宝作为阿里巴巴集团旗下支付宝开发的一项增值理财服务,余额宝不仅可以满足用户即时购物消费的需求,同时也可以作为一款消费型的货币基金,满足了用户对即时消费和资金增值的双重需求。

以余额宝为代表的在线金融服务具有安全性高、收益高、无进入门槛等特点,商业银行将一般理财产品的金融限制设置为5万元左右,这对于普通群众来说起售门槛依旧过高,而在线金融服务这种零门槛设置方式可以满足用户小额资金申购需求,对于小微金融业来说在无法与在线金融服务平台达成合作的情况下,其对于小微金融业的利润回报还是微乎其微的。但是,小微金融业要明确在线金融服务的年收益率更高,相比银行活期存款来说其利率高出10倍左右,所以小微金融业可以将一部分准备金放到在线金融服务平台中,可以获取比银行活期存款更高的收益,同时也可以满足这一部分资金高度流动性的特点需求。

3互联网模式下小微金融的发展创新模式

(1)互联网金融的出现彻底改变了资金原有的时空分布,对提高金融市场中资金的使用效率发挥了重要作用,互联网与传统金融业的结合已经成为一个必然趋势,为此,传统小微金融业必须要明确只有与互联网金融融合发展,才能在确保自己在实现生存、发展目标的基础上,从我国金融市场中获取更多的利益回报。小微金融业在参与互联网金融中的自身优势较小,所以建议多个小微金融企业联合成为一个整体,提高自身与互?网金融机构合作过程中的资本和实力,这样才能从互联网金融模式中获取更多的利益分成,利用互联网金融平台的资源优势、技术优势来获取长久发展的动力。

(2)新兴的互联网金融业态主要以理财模式、支付模式以及融资模式为主,而这些模式中也涌现出了很多代表,例如,阿里小贷、融360以及余额宝等,而这些互联网金融企业的成功主要取决于商业模式创新,为此,对于小微金融业来说不仅要依托互联网金融平台的各项优势,同时也要通过制定差异化的商业模式来提高自身市场竞争力。小微金融业要充分认识到互联网金融的“长尾”性质,要结合自身传统金融业务类型来选择合适的网络金融平台,并要通过与合作平台制定相应的优惠政策,来提高为客户提供金融服务时的便捷性、安全性,同时也对降低自身在互联网金融模式中风险有着重要作用。

(3)相关调查显示,2014年年底中国手机互联网网民规模已经达到了6亿人,尤其是微信用户和微博用户的增势更为迅猛,并且基于移动终端平台的微信红包、微信支付等移动互联网金融开始进入人们生活,并且移动互联网金融在发展过程中具备更大的商业潜力。在未来很长一段时间中,移动互联网、电子商务以及互联网金融等领域,依旧是创业者高度关注的重点领域,所以移动互联网金融在未来可以发挥出更大潜力,为此,小微金融在发展过程中要逐渐向移动互联网金融领域发展,借助移动互联网向交易层面的契机来寻求更多的发展机遇,同时也可以满足客户对多元化小微金融服务的需求,对推动我国小微金融服务的多元化发展有着重要意义。

(4)为了推动我国小微金融业更好地进入互联网金融领域,我国政府要进一步完善互联网金融诚信体系,以便于为小微金融业的互联网模式打造良好的生态系统。首先,主管部门要建立一个统一、共享的小微金融业诚信体系,并要不断加快建设互联网金融平台的诚信体系标准,确保整个行业的运作可以有章可循。其次,监管部门在对小微金融业互联网金融市场进行监管过程中,要充分发挥出行业自治机构的作用,例如,通过成立互联网金融行业诚信联盟的形式来强化行业自律,这样才能通过打造良好的互联网金融生态系统来推动小微金融业互联网金融模式的发展。

(5)小微金融业在参与互联网金融模式中势必会面临更多的风险类型,并且很多风险对于小微金融企业的生存有着严重威胁,所以必须要通过优化互联网金融行业的监管,在最大限度上避免互联网金融中系统性风险和突发事件带来的影响。首先,互联网金融主管部门要进一步提高市场的纪律性,即要求每一个参与主体都要具备遵纪守法的意识;其次,要充分发挥出互联网金融自身市场机制的作用,利用市场将互联网金融中违规违法的市场主体淘汰出局,这样可以营造一个良好的市场环境;最后,要采用市场行为来实现对互联网金融的监管,充分发挥出市场在互联网金融模式中“看不见的手”的作用,这对进一步优化互联网金融行业的监管体系有着重要意义。

篇7

互联网的发展,核心是解决信息(不充分、不对称)、平台(交易、交换的场合及其效率和成本)、规则(保证公平、公正)问题,推动人类社会发展进步。具体到金融领域,则意味着催生新的业务模式。

传统金融模式的局限性

尽管我国金融业已经取得了巨大而长足的发展,但是,由于种种原因,与发达国家金融业的发展水平相比,仍然存在很大的差距,主要表现在:

金融行业长期实行严格监管,金融机构(特别是银行业)的准入门槛非常高,社会资本难以自由流入,使得金融行业保持了相对较高的资本回报率水平。

金融行业,特别是银行业实行严格的“分业经营、分业监管”,即使有的金融机构推行多元化发展,其不同领域的经营也需要单独注册,成为独立法人、自成体系,形成金融控股集团的管理模式,不同金融领域的市场相互分割,每个金融机构都只能提供一部分的碎片化的金融服务,客户不可能在一点进入(登记注册),即可自由选择和充分享受包括银行、保险、证券、基金、信托等各个金融领域、各种金融机构的金融产品和金融服务。

这不仅不利于充分保护金融消费者的利益,增强其金融产品和服务的知情权、选择权和议价能力,而且也不利于向金融机构提供更加广泛而全面的客户资源与信息,推动其更好地开发产品、创新服务。

更加重要的是,这不仅造成金融一级市场的分割和不健全,更造成金融二级交易市场的严重匮乏,资产证券化非常落后,大量有存续期的金融产品处于沉淀或睡眠状态没有得到激活和充分利用。

相应地,大量金融需求得不到充分地满足,金融“充分激活和有效配置社会资源,创造更大财富和社会价值”的功能和作用得不到充分发挥,普惠金融、小微金融发展相当落后,金融服务的深度、广度和活力与发达国家相去甚远。

分业监管的体制也加大了金融行业的 监管和协调成本,偏重于机构监管而不是行为监管,过度监管、多头审批、金融抑制与监管缺失、监管套利、金融投机并存。

金融市场不够健全和均衡,社会融资结构中,间接融资占比很高,银行业一枝独大(即使是债券,也主要是由银行购买和持有),银行能够保持较高的利差水平,不利于充分降低社会融资成本,基础利率难以有效生成,利率市场化的基础环境不佳、水平不高。

货币总量世界最大,M2与GDP之比快速提升,货币流通速度和利用效率相应下降;货币信用投放大,全社会负债率快速提升,直接融资不够发达;中央银行资产负债规模世界最大,其外汇占款和收缴的存款准备金规模巨大,资产负债结构独具特色。

金融机构与互联网经济活动的连接不够紧密,跨行资金清算需要通过央行的集中清算系统(人民币大额支付系统和小额支付系统)进行,服务效率和水平难以满足互联网电子商务和金融交易的支付清算及第三方监督的需求。

在这种金融格局之下,即使金融业积极推进互联网化的发展,也更多地表现出“金融+互联网”的特征,即以现有的金融格局为基础和出发点,注重于应用互联网技术提升金融运行的效率、降低金融运行的成本、强化金融风险的控制等,而不是以互联网为核心和出发点,难以打破现有金融格局和传统金融思维的束缚,重新思考和探索新的金融运行的工具、方式、流程,以及更高层面的货币、信用、金融体系和生态创新等等。

因此,金融互联网化的发展,主要是对传统金融的改良或改进,难以充分发挥互联网“互联互通”可能对传统金融带来的革命性、颠覆式的作用,也很难充分满足互联网电子商务等新的经济模式对金融服务的要求。

正因为上述问题的存在,随着我国互联网以及电子商务等互联网应用和经济模式的快速发展,应用互联网技术发展出来的金融产品与服务模式也应运产生,“互联网金融”快速发展。

互联网金融初探

实际上,我国出现“互联网金融”这一概念的时间并不长,主要是从互联网公司――阿里巴巴在发展互联网电子商务(淘宝、天猫),并配套发展出网上第三方支付――“支付宝”之后,于2013年6月推出网上理财――“余额宝”,真正开始分流银行存款和客户起,社会各界才对互联网公司的金融业务模式及其对传统金融机构和金融市场的巨大影响引起关注。

“互联网金融”的说法才开始出现并被广泛接受,2013年也被人们称作“互联网金融元年”,中国也成为全世界首创“互联网金融”概念的国家。

现在,人们提到“互联网金融”时,主要是指互联网公司等非传统金融机构,利用互联网技术开展的金融业务,包括第三方支付、移动支付、网上借贷(P2P、债权众筹)、股权众筹,以及金融资产(保险、基金及理财产品等)网上申购、销售和交易等,甚至出现了网络(数字)货币及其交易等全新的金融产品和交易活动。也就是说,“互联网金融”从其产生,就更多地是指向非传统金融机构发展的金融业务和模式,并与传统金融机构办理的金融业务和模式相对应。

“互联网金融”的发展,尽管时间并不长,但其发展的势头很猛,产生的影响很大,对传统金融业产生了巨大冲击,并推动传统金融业加快“金融互联网化”进程。

近些年来,银行等传统金融机构都在下大力气改造自己的信息系统,积极运用IT和互联网技术,提升传统业务处理的电子化、自动化水平,大力发展银行卡、电子银行、手机银行、直销银行等新型业务模式,拓展互联网业务范围,加快推进自身的转型升级,努力推进“金融互联网化”。

例如,2015年3月23日,中国工商银行正式了互联网金融平台“e-ICBC”品牌及其战略规划,包括发展电商平台“融e购”、即时通讯平台“融e联”、直销银行“融e行”三大主体平台,以及支付类“工银e支付”和“线上POS”、融资类“逸贷”、投资理财类“工银投资”等三大主体产品线,积极转变经营方式、拓宽经营范围。

应该说,无论是新兴的互联网金融,还是传统金融的互联网化,都在推动中国金融加快发展。

顶层设计下的升级换代

纳入“互联网+”行动计划,互联网金融的发展需要认真规划,积极运用互联网技术,推动互联网金融的分级发展。

(一)积极发展和不断完善互联网金融初级版

尽管近年来互联网金融在我国呈现出如火如荼的发展态势,当前全社会对互联网金融发展的热情非常高涨,但仔细观察却不难发现,即使是新兴的互联网金融的发展,更多的仍是注重互联网在金融领域的应用,基本上仍是以现有的金融格局为基础,注重利用互联网功能开发新的产品和渠道,提高金融的效率,降低金融的成本,推动金融的改进或改良。

尽管这是非常必要和富有积极意义的,但却难以对金融产生根本性、颠覆式的变革。

因此,我们可以把目前这种重应用、轻改革的互联网金融,称作互联网金融初级版(1.0版)。

当前,加强互联网技术在金融领域的运用仍有很大的空间和潜力,仍需要不断创新、拓展和完善。但是,如果仅仅停留在初级版层面,没有更高的视野,缺乏统一规划和顶层设计,不能打破现有金融格局的束缚并推动金融体制深化改革,全社会大力发展互联网金融的热情就很容易造成各自为政,相互分割,过多地注重眼前的发展和个别市场与利益的争夺,而很难充分发挥互联网巨大的互联互通功能,打造统一、开放、包容的金融市场,并且可能造成各个金融机构或公司在互联网平台、系统建设和技术人员,以及客户信息采集和认证系统建设、大数据归集和分析系统建设(包括客户征信和信用评估系统建设)等方面的重复投资,在整个社会造成巨大浪费。

因此,互联网金融不能满足于仅仅停留在初级版层面上的发展,而要注重结构和功能的重大提升,打造互联网金融的提升版(2.0版)。

(二)以打造互联网金融超级平台为核心,打造互联网金融提升版

互联网金融的提升,最有可能实现的突破,就是打造一个超级互联网金融平台(或互联网金融超市,就像已经运行的“淘宝”、“天猫”一类的互联网电商平台一样),让所有的金融机构以及金融服务消费者(包括资金供需双方),都可以在超级平台上登记注册、开展交易,共享超级平台的服务。

这其中,超级平台的建设者和维护者,可能需要做好以下工作:

首先需要打造和维护一个功能健全、高效便捷、安全可靠的互联网金融平台(包括硬件、软件和基础实施),并为用户提供接口或登录入口,保持与用户(包括金融机构)通畅的信息传递(这需要巨大的硬件、软件和技术人员的投入)。

其次要建立真实完全、便于交易认(验)证的用户信息系统和数据库。按照监管规定,认真核实用户身份(确保用户实名制),保留用户身份核验的基本信息(如身份证号、专用密码、社保或养老金账号、生物认证信息等)并严格保密,保证用户信息的安全和方便交易认证。

第三是要建立灵活便捷的信息索引(搜索引擎)。金融产品或者服务的供需双方通过输入供需基本信息,由超级平台提供快速便捷准确的查询和交互,不断缩小供需双方意向的交流范围,提高交易或借贷等金融活动的效率和成功率。

第四是要提供必要的中介服务。超级平台提供金融交易所必需的第三方支付、登记、托管或者监督服务(这也可以交由专门的登记公司或托管银行办理)。

第五是要进行交易处理和信息采集与分析。所有用户、交易、金融产品、账户余额等信息,超级平台都要进行全面的记录和处理,需要很好地运用云计算、区块链、大数据等技术,建立快捷、准确、安全的交易登记和查询系统、相关方面对账系统、用户分析系统、交易和产品分析系统、风险分析和控制系统、用户征信系统,金融指数加工和披露系统等等。

这样,所有的超级平台用户只需在平台上登记注册,即可以选择和享受所有需要的金融服务,而无须到每个金融机构去开户和办理业务;金融机构也无须各自建立自己的客户信息系统,而可以在经用户同意后,由超级平台提供相关用户的信息,并实现信息系统和基础设施很大程度上的社会共享(云计算、分布式联机处理),极大地减少相关方面的投资和维护成本,减少重复投资;超级平台上的用户可以在很大程度上实现P2P(包括一对一的P2P和众筹化的P2P)的交易和直接融资,实现去中介化(第三方登记、登记或托管等除外),减少环节、降低成本;统一平台上的交易可以实现适时的记账清算,大大提高资金汇划的及时性、安全性;将推动现有的金融工具,如现钞、存单(折)、银行卡、支票、汇票、本票等,大量转换成为电子化数字工具,其投放、转让等可以实现连续不间断地记录,从而使其印制、运送、保管、支付清算等方面的成本大大降低,并增强反假冒、反洗钱、反偷税漏税等方面的能力;可以更大程度地减少现金的使用和流通及其相关的成本等等。

特别重要的是,互联网金融的发展,将大大推动直接融资的发展,而削弱间接融资的影响,抑制银行贷款等间接融资造成的货币派生,并推动金融法规和监管体系等相应改变,从而对货币创造、银行发展、金融监管、金融格局等产生深刻影响。

超级互联网金融平台还可以不断与超级商品交易平台、公共服务互联网平台等网络平台进行连接与融合,形成全国级乃至全球级的互联网超级大平台,以及相应的互联网运行和管理规则,形成“互联网+” 强大的互联网基础与核心。

同时,考虑到个人和法人的身份信息(采集和验证)以及信用记录与评价,不仅是所有交易和金融活动的基础,也是整个社会管理的重要基础,最好的办法应该是由国家(主管部门)牵头,实行政府与社会合作(PPP)模式,运用行政手段与商业运作相结合的方式,建立一套完整、准确的,安全保密而又在授权条件下开放、共享的身份验证、信用记录体系。

(三)探索应用“分布式(区块链)”技术,打造互联网金融终极版

在互联网的发展中,由比特币(Bitcoin)开发推出的“分布式(区块链)”技术正在全世界引起越来越广泛的高度关注,越来越多的人开始积极地探讨如何完善和充分利用“分布式(区块链)”技术,打造 “去中心化、去化”充分民主自治的互联网新生态(全新的网络社会或网络世界),给人类社会的组织和治理带来改朝换代(颠覆)式的影响。

现在,人类社会(现实世界)是以国家独立管理为主要特征的,各个国家的公民(包括个人和法人)是由国家授权的主管部门授予合法身份的,如公安部门给个人核发身份证,工商管理部门给法人核发营业执照等。在此基础上,公民在发生经济交往、保持责权关系时,还需要在相关部门或机构,如所在单位或居委会、银行等金融机构、社会保障机构等,建立专门的公民身份信息档案(系统),这就使得公民在社会上责权关系越广泛,其要建立和持有的相关身份证明就越繁多,保管和使用这些身份证明就越麻烦,也很容易遗失或被仿造假冒。

同时,各个身份档案建立和维护部门或机构,也往往注重满足自身某些特殊的需要而采集和存储公民信息,而难以对客户身份信息进行全面、完整的采集,并在公民信息发生变化时及时予以更新,因此,就使得各个公民信息系统都难以保证其完整、准确和唯一;也使公民信息多头建设,规则不一、相互隔离,重复和遗漏在所难免。

而公民身份信息又与其资产负债及信用评价紧密相关,在公民身份信息分散的情况下,第三方对公民的资产负债和信用记录与评价也就难以做到及时、全面和统一。更多地是,依赖公民自己的财务报表来提供,因此,也需要有资质的第三方机构(审计师、会计师、监管部门等)进行核查并对其质量提供证明。

公民的信用记录和评价,更需要有权威的第三方(一般是主管或监管部门)广泛征集和汇总分析(因此被称为“征信”)才能获得。这就大大提高了公民资产负债和信用征集与评价的成本,影响了其效率和质量。

同样,现在各国流通的货币,都是受国家保护,完全由政府或央行人为控制投放和总量的法定货币或货币。

货币的投放具有极大地灵活性,能够很好地满足经济发展的货币需求,但是由于缺乏客观合理的控制标准,受种种因素的影响,很容易造成货币超发,造成严重的货币贬值和通货膨胀,并在无形之中进行社会财富的重新分配(瓜分),使合法的劳动所得难以得到有效的保护。同时,这也很容易刺激社会(特别是政府)过度负债,透支未来。这都会对政府信用和社会道德产生严重冲击。

更重要的是,当今社会,是用国际强权国家的货币充当国际中心货币,这种国际货币体系更容易造成货币超发和竞相贬值、货币战争,因而更容易造成全球性的金融动荡和危机。2008年全球金融危机和经济衰退的爆发,已经充分证明了这一点,国际货币体系和金融体制亟须改革。

运用互联网“分布式(区块链)”技术,有可能形成互联网上用户身份的相互验证和交易活动的连续记录,形成网络上唯一的、完整的用户身份认证系统,以及用户资产负债和信用记录与评价体系,并有可能产生全新的超的数字货币体系,从而取代中央银行以及金融监管部门在货币发行、金融监管等方面的功能。

在这种情况下,金融交易会非常活跃、效率会提高、成本会降低,但是金融的产品、工具和市场等将有可能大大萎缩,而趋向更加标准化、简单化、透明化。直接融资扩大、间接融资萎缩,货币总量和现金流通受到严格约束,货币流通速度和运行效率会大大提高,社会信用将大大增强,金融生态将大大优化。

互联网的技术仍在不断突破和创新,对类似“分布式(区块链)”的互联网技术要积极探索其在经济金融和社会管理方面的应用,推动互联网金融向更高层次迈进。

(四)“互联网+”行动计划的制定和落实,需要加强整体规划和顶层设计

只有在强大的互联网基础上,才能够更有效地推动“互联网+”与人类社会方方面面的活动进行连接,更加有效和深刻地改造传统产业和社会生态,实现人类活动的信息化、平台化、智能化,形成全新的互联网经济与社会新生态,从而推动人类社会进入信息化的新时代。

上述这种划时代的颠覆性的变革,仅仅依靠简单的“互联网+金融”或者“金融互联网化”是难以实现的,必须脱离传统理念和格局的束缚,切实增强互联网的思维和认识,从互联网的发展及其功能发挥的角度出发,理解好、规划好“互联网+”行动计划,并从国家整体的战略高度加以推进,才有可能实现。

国家“互联网+”行动计划要加强统筹规划和顶层设计,推动互联网的分层发展,最大程度地实现资源共享,尽可能避免各个地方、部门、行业或企业分头推动和重复投资,并形成互联网覆盖面和信息的人为分割与资源浪费。国家要加大互联网基础设施的投入(包括宽带传输提速增效)和监管,并鼓励民间投资发展社会化的互联网共享平台(包括软件和硬件,云计算和大数据等)以及各种专业化的互联网服务平台。在此基础上,可以由各个机构或个人开发和应用个性化、专业化的互联网产品和服务。

需要强调的是,互联网金融的发展,肯定会极大地改变现有金融运行模式和金融格局等,但即使建立起互联网金融超级平台,这一平台也更多属于基础设施,是为金融活动服务的。

超级平台的建设者、维护者或所有者,也不可能完全取代专业金融机构在产品设计、金融服务、交易谈判、风险控制等方面的金融功能;金融机构可能不是向综合化的大型机构发展,而可能是向小而专(精)转化,大量传统的金融中介功能、金融工具和产品,甚至金融机构都可能会消亡;专业金融机构作为超级平台的用户,同样需要得到超级平台良好的服务,其消费者权益同样需要得到充分保护。

篇8

[关键词]互联网理财;优势;风险;余额宝

随着互联网技术的不断成熟,大数据、云计算等新概念层出不穷,使互联网中所蕴涵的巨大商机逐渐被挖掘出来,而金融业也不断通过互联网发展壮大,与互联网之间的关系日益密切,并逐渐发展成为一种新型的模式――互联网金融。

互联网金融是利用互联网的时空优势将理财活动与金融元素相结合,连接理财机构与客户,为客户提供高质量的理财服务的理财方式。近年来,互联网理财产品层出不穷,各种“宝”呈现井喷的趋势,然而其中最具代表性的非余额宝莫属,笔者以余额宝为例分析互联网理财的优势与风险所在。

一、余额宝简介

(一)余额宝产品介绍与业务流程

余额宝是由支付宝与天弘基金联合推出的针对支付宝账户余额所推出的一项增值服务,为年满十八岁并经过支付宝实名认证的客户服务。余额宝所有的业务流程都通过互联网平台来实现,可以实现快速支付、转账、消费等功能。

经过支付宝实名认证的客户把支付宝账户里的资金或储蓄卡资金转入余额宝,付款成功后即视为购买了余额宝所对接的天宏基金的增利宝货币基金。转入资金后,天弘基金公司开始确认份额,确认成功后,根据客户申购的份额进行收益计算,收益自动转入余额宝账户。当余额宝转出或支付网络消费时则视为客户赎回增利宝基金份额。

(二)余额宝的特征

余额宝的主要特征是“本金无忧、活期便利、定期收益、每日记收益、按月分红利”。余额宝最低的认购额度为1元,最高的认购额度为100万元,起点较低,适合中小投资者理财采取T+O赎回模式,支持实时回,更为便利,提高了投资者资金的流动性在收益方面,以日为单位,并且计算复利,实行每日结算制度.在获取高收益的同时还兼顾网上消费的特点,余额宝支持在天猫商城与淘宝商城进行实时的购物消费支付,具有较强的流动性。

(三)余额宝的发展

2013年余额宝正式上线,随后引发了业界的热议,余额宝所受的关注度持续攀升。余额宝的发展态势较好,没有辜负了各方对它的关注度,上线仅仅半年时间,余额宝总额超过1000亿元,这也使其成为史上第一个达到千亿规模的货币基金。而与之合作的基金公司――天弘基金一跃成为了基金市场中最大的公募基金。

余额宝身为互联网理财产品,与传统的理财方式的区别在于互联网理财产品更深谙互联网“开放、平等、协作、分享”的精髓,通过互联网和移动互联网等工具,将互联网特质融合在理财产品中,让自身更具有优势。互联网金融理财使传统的金融服务在网络上得到了延伸,在互联网平台上销售金融产品,使财富的管理实现大众化。

余额宝自上线以来取得了较好的成绩,打破传统理财产品的垄断局面,这些成绩与互联网平台是分不开的,这种新兴的金融模式的优势是传统金融机构所无法企及的。

二、余额宝的优势分析

余额宝借着互联网理财的东风,在短时间内取得了巨大的成就,是与其自身优势是分不开的。

(一)运营成本较低

余额宝的运营费用由销售服务费、管理费和托管费组成,成本分别为0.25%、0.30%和0.08%,低于其他的货币基金,更是低于银行存款或者理财产品的运营成本,因此余额宝可以在同样的条件下给与客户更高的收益。

(二)更注重客户体验

余额宝在设计理财产品或者用户使用界面时,更加重视客户的体验,真正做到以客户为中心,这种理念不仅体现产品研发,而是体现在每一个客户操作细节上。例如,余额宝不仅开发了人性化的网页操作界面,也开发了手机app,客户既可以在电脑端操作也可以在手机端操作,可以随着掌握自己的账户信息,随时了解收益情况。余额宝的客户端非常人性化,所有操作及提示都很容易理解。相比之下,各大银行推出的网银等互联网服务与余额宝就有很大的差距,客户体验的满意度远远不及余额宝。

(三)T+0的赎回模式

余额宝更好的利用了网络的优势,实现了24小时全天候的服务和T+0的赎回模式,具有较强的流动性。而其他的货币基金正常赎回都是T+1模式赎回,如果遇到银行转账有延误或者节假日,则需要更长的时间。

(四)赎回时间更灵活

余额宝支持在法定假期赎回,而余额宝到支付宝账户余额的划转更是实现了实时到账,同时余额宝可以支持淘宝网和天猫网的直接消费。在理财市场上,效率就是金钱,是否具有较强的流动性也是影响投资者进行投资的重要因素,余额宝在这方面更胜一筹。

(五)交易更便捷

余额宝办理手续更简便,交易更便捷。客户可以通过支付宝内的资金转入来购买,无需进行风险评价和合同的签订,在一定程度上简化了手续,提高了交易的效率。

三、余额宝的风险分析

我们看到余额宝优势的同时,也不能忽视余额宝作为互联网理财产品的风险。余额宝面临着以下风险:

(一)信用风险

余额宝的信用风险主要体现在以下两方面;首先,客户在购买余额宝的理财产品时,并没有进行风险评价,也没有获得足够的风险提示。其次,余额宝的本质是一种货币基金产品,其背后的天宏基金公司属于一个第三方,客户对天宏基金的经营及其资金投向并没有足够的了解,存在较强的信息不对称,完全依赖于支付宝公司的监管存在一定的信用风险。

(二)市场风险

余额宝对接的基金是天弘增利宝货币基金。根据增利宝的最新季报,天弘增利宝基金的81.01%都投资于银行协议存款。正是由于签订的存款协议,余额宝收益会随时受其限制和影响,而市场资金需求情况和利率水平的变动会直接对银行协议存款利率造成一定的影响,从而使银行协议存款受益产生波动,余额宝的受益也会相应有较大波动。

多方面的市场因素综合影响加上我国利率市场化的推进,市场资金供求状况变得更加难以预测,余额宝的市场风险将会进一步加大。

(三)流动性风险

余额宝的赎回方式是T+0方式的赎回,但是货币基金只能在每日收盘时进行结算。在非交易时段内要想实现T+0赎回,就只能由支付宝或天弘基金暂时代付。流动风险一般发生在非交易时期,资金出现大宗额度的撤销,这种情况会引发余额宝T+0实时赎回率成为泡沫。

另外,余额宝里的资金可以实时转账至支付宝账户余额进行购物,当网上开展双十一与双十二这种大型促销活动时,余额宝将会承受着巨大的流动性压力。根据资料显示2015年的双十一促销活动,总成交额高达912.17亿元。伴随着用户的消费金额大幅度的增长,基金份额也必将产生大额赎回,余额宝陷入短期大额赎回的危机。如果余额宝无法快速变现或为了实现在短期类变现的目的导致资产价值出现较大损失,那么就说明余额宝的流动性风险较高。

(四)政策风险

余额宝上线已有两年,但筹谋余额宝上线的时间却长达四年。2007年时,支付宝为了扩大交易额,开始涉及支付宝在股票基金购买等领域的应用,一年后,业务路径与购买技术已经为此打下了基础,但是却没有得到政府的许可。政府不允许情况下,余额宝进入了四年漫长等待。2012年,政府终于允许其合法经营并颁发牌照,然而余额宝只能是基金信息提供平台,不可以作为直接的销售平台从事基金销售活动。2013年,《证券投资基金销售机构通过第三方电子商务平台开展业务管理暂行规定》的出台,将余额宝定性为第三方电子商务平台,可以从事基金销售辅助业务,为各种基金买卖提供平台服务。但余额宝依然只能算为基金服务机构,仍然不能直接销售基金。支付宝将余额宝销售基金的行为设定为直接销售,并按照直销的流程进行,相当于和法律再打球。天弘基金与余额宝之间的合作销售行为仍然处于灰色的地带。国家如果制定了更为明确的规定,余额宝的发展必定会受到更大的影响。

2015年底国家出台了《非银行支付机构网络支付业务管理办法》,办法明确了非银行支付机构网络支付的交易额度和上限,将对余额宝的发展产生好很多限制性的影响。

(五)网络安全风险

余额宝面临的最直接的风险就是网上交易的安全性抛弃了诚信这一公民基本道德,越过了法律这一基本底线。失信行为在社会上已不鲜见,逐渐成为危害社会的毒瘤。因此,加强诚信建设,提升公民个人素质是防止养老保险骗保的有效途径。要充分利用媒体,做好宣传教育工作。在主流媒体和网络平台播放反骗保宣传片,选取典型案例,现身说法,提高公众的诚信和法律意识。风险。互联网的特别之处在于它的开放性和虚拟性特征,其虚拟性决定了用户在交易过程中容易实现交易过程与交易对象的隐蔽性,并且互联网理财并不受时间与空间所限制。这就意味着余额宝的资金在交易的过程中的结算风险被加大。互联网的信息可以被广泛并快速的传播,但是其开放性也决定了余额宝极易遭受到攻击,如计算机病毒的感染、第三方黑客的外部攻击等,这些行为会使用户的身份信息得到泄露,从而使用户们的账户安全得不到保障。

例如,2014年2月7日客户王女士向支付宝的客服申诉她的余额宝被盗走一笔钱,金额为12805元。经警方调查后证实,犯罪嫌疑人是通过购买了木马病毒软件,将木马发送至各种聊天软件,一旦人们点击链接,他们便会获得账号密码从而盗刷账户余额。此外,该犯罪团伙陆续在网上向黑客购买含有大量用户注册信息的数据包,利用软件模拟手机使用环境盗走用户余额宝里的资金,作案金额累计5万元。

余额宝的网络安全风险是互联网理财所独具的特征,互联网中其他不可控的风险证明了余额宝也并非绝对的安全。

四、结束语

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■ 净息差缩窄致利润增速下滑

■ 民资进军银行业推动全面竞争

■ 互联网金融冲击渐显

2014年,利率市场化、民营银行、互联网金融,这三个2013年银行业最火的关键词,仍将继续伴随银行业。

随着利率市场化将进一步推进、首批民营银行有望获批设立、互联网金融“野蛮生长”继续,2014年,银行业或将告别高利润、高增速、高息差的“三高”时代,转型迫在眉睫。

全行业净利增速或跌破10%

交通银行(601328.SH)金融报告中心1月8日的《2013—2014年中国商业银行运行分析与展望》(下称“交行报告”)预测,2014年,中国商业银行的盈利增速将进一步放缓、流动性趋紧状态难以根本改观、不良贷款微幅增长、利率市场化将向纵深推进、互联网金融领域创新进一步加速。

数据显示,2013年前三季度,16家A股上市银行营业收入增速为12.61%,较2011年和2012年分别下降了14.61和3.61个百分点;利润增速为12.99%,较2011年和2012年分别下降了16.19和4.37个百分点。

交行报告亦指出,预计2013年全年上市银行利润增速会下降至11.9%,而在2014年,上市银行净利息收入和营业收入的增速会较2013年进一步下降,分别下降至9.0%和10.7%左右,银行会采取一系列盈余管理措施,包括压缩营业费用、控制信贷成本等来应对规模扩张放缓和息差收窄压力,但行业净利润增速仍可能下降至8.3%。

券商也多不看好银行业今年的业绩。其中,招商证券的判断是,2014年上市银行利润增长率在9.4%左右;东方证券的预期相对悲观,该数值被拉低至5%左右。

多位受访专家表示,除了竞争因素,2014年银行净利润增速可能大幅下滑,还来自于银行自身的资产质量和经营风险。

根据交行金融研究中心测算,2014年银行业不良贷款压力仍然较大,拨备压力可能进一步增加。截至2013年三季度末总体不良贷款余额为4590亿,较年初上升约569亿,增幅也较往年明显扩大;平均不良贷款率为0.87%,也较年初上升6个基点。

随着国务院107号文要求加强对影子银行业的监管,未来一段时间部分地区的银行业不良贷款和坏账率可能将上升。

中国社会科学院金融研究所金融市场研究室副主任尹中立表示,如果2014年银行的坏账率延续去年的水平,预计今年银行业利润在10%左右;如控制不好,2014年在政府清理地方债务的过程中,银行将会有更多的不良资产显露,对于有些银行来说能不能保持增长都是一个问题。

70余家民营银行通过预核准

“2014年民营银行大门将开”几乎被写入各大机构的新年展望中。2014年,也被业内称之为存款保险制度和民营银行的元年。

国家工商总局网站显示,截至目前有77家以上的民营银行名称获得国家工商总局预核准。其中,2013年有67家,2014年1月有包括汉江银行、天府银行等多家再获得预核准。

银监会于1月6日召开的2014年全国银行业监管工作会议对于民资办银行明确了新的监管要求,包括拓宽民间资本进入银行业的渠道和方式,试办由纯民资发起设立自担风险的银行业金融机构;切实做好试点制度设计,强调发起人资质条件,实行有限牌照,坚持审慎监管标准,订立风险处置安排;试点先行,首批试点3~5家,成熟一家批设一家。

一度有消息称,首批民营银行有望在今年3月前发放牌照。但这一消息未得到官方证实。

1月9日举行的2014年中国人民银行工作会议指出,存款保险制度各项准备工作基本就绪。市场人士认为,一旦该制度完善,民营银行风险自担机制就能妥善设置,首批民营银行名单将很快出炉。

民营银行会对传统银行业带来什么影响?花旗银行大中华区首席经济学家沈明高坦言,如果监管、机制和激励得当,民营银行的设立将对推动银行业的良性竞争、利率市场化改革和缓解中小企业融资难等起到积极的作用。

“但这个过程将并不是一帆风顺的,恶性竞争以及道德风险将导致信贷市场的波动,出现银行倒闭的情况或不可避免。”沈明高警示道。

息差收窄,银行转型之路何在

自从去年7月央行取消贷款利率上限,市场一直在静待存款利率取消的消息。近期包括建行、工行将存款利率上浮10%的现象屡见不鲜。无论如何,利率市场化改革会导致存贷款利息差缩小,银行负债(存款)资金成本不断上升,银行依赖存贷利差获得高盈利的时代将终结。

交通银行金融研究中心预计,2014年上市银行净息差将会比2013年小幅下降7个基点,拉低净利润增速约3.05个百分点。不同于2013年,2014年净息差收缩的幅度放缓。

“如果说过去10年银行业是在制度红利的康庄大道中成长壮大,那么未来10年银行将迎来相对曲折的发展路途。”招商证券金融行业首席分析师罗毅在公开场合表示。

如何转型,是摆在所有银行面前的一道待解难题。

中国银行国际金融研究所宏观经济研究主管温彬表示,2014年或将是银行业深化改革转型的元年,必须在战略和策略方面发生改变:一是差异化经营,二是多元化经营,三是国际化经营,四是网络化经营。

随着利率的完全市场化,银行业需要多方面有所创新与升级。

在资产负债的管理上,银行需要对风险计价和风险管理计量进行创新升级。民生银行资产负债管理部高级经理王照璐对《中国经济周刊》表示,未来利率市场化后,存款与贷款的利率每天都在波动,银行每天都会面临很大的利率风险和流动性风险。银行需要对过去的资产负债管理工具进行创新,以适应利率市场化。

此外,王照璐提醒道,在利率市场化过程中,银行业需要对每个阶段的监管政策有准确的研判,以便提前做好风险管理。“比如,去年6月份银行间市场的‘钱荒’就是市场对央行政策没有足够的预期造成的。”王照璐说。

针对新兴的互联网金融业,王照璐认为,现在余额宝等一些高收益的基金产品,对银行存款的冲击也很大,这就需要银行要主动地创造一些存款。比如银行可以和基金公司、保险公司合作创造新产品,然后通过共享客户,帮助银行稳定客户,增加存款。

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1 我国互联网保险发展现状

2015年以来,在互联网+战略驱动下,我国互联网保险发展迅速,市场规模已突破2 000亿元.从供给侧来看,易观智库资料显示,截至2015年底,中国全行业经营互联网保险业务的各类机构已经超过120家,较2014年大幅提升,市场经营主体进一步扩容.保监会增发互联网保险牌照,专业互联网保险公司迅速增至5家,众安保险、泰康在线、百安保险、易安保险、安心保险等相继成立,并推出了云计算保险、数据安全险、癌情预报险、保车险、小米盗刷险等一批互联网保险创新产品.从需求侧来看,根据易观智库数据统计,80后90后的年轻人成为网络消费主力,互联网保险购买意愿已经达到20.2%;而线下传统用户的增长仅为4.7%.互联网保险从被动销售的产品转化为主动需求金融品类,已成大势所趋.

互联网保险作为新生事物,在迅猛发展过程中,也暴露出一些问题:一是经营模式多样,但缺乏完善的体系,诸多新的保险产品,如意外怀孕险、客车摇号险、中秋赏月险等层出不穷,但这些保险创新产品,大多黯然退场.

二是区块链、大数据、云计算、人工智能等互联网新技术不断发展,但这些技术与方法在互联网保险产品开发中的应用深度还不够,导致大部分产品停留在渠道创新、场景创新的阶段,还没有实现商业模式创新与全流程线上闭环操作.

三是缺乏有效监管,导致互联网保险行业准入、运作、退出等市场机制不成熟,同时,用户数据公开,面临较大的信息安全风险隐患.针对上述问题,一些学者开展了相关研究,如李琼等认为在创新开发互联网保险产品时可能存在定价风险,因此要完善互联网保险监管,明确互联网保险的产品服务定位.曹云波等以众安在线为例,分析了专业互联网保险公司的机遇与挑战,指出在大数据时代要坚持产品创新与服务升级.刘仕冬通过分析互联网保险产品适销性,提出了以客户需求为核心、产品碎片化、充分运用大数据等新技术开发个性化产品等产品开发策略.由此可见,已有研究大多局限于对互联网保险产品开发的案例分析或某一方面的探讨,缺乏对产品创新路径、层次与方法的系统研究.

2 互联网保险产品创新的四重境界

互联网保险的本质仍然是保险,同样具备保险产品风险保障与管理的核心功能,但在渠道、场景、商业模式等方面实现了创新,并充分利用了互联网新技术,满足了投保人个性化、定制化需求.笔者根据各类互联网保险产品体现的互联网+保险结合的深度,研究互联网保险产品创新的四重境界,具体分析新产品研发中循序渐进的四个层次,以指导产品创新实践.2.1 渠道创新将传统的线下销售改为线上销售,改造传统产品或者开发适合互联网渠道销售的新产品,是互联网保险产品创新的第一重境界.在此基础上,互联网保险必须力求实现保险信息咨询、保险计划书设计、投保、缴费、核保、承保、保单信息查询、保单变更、续期缴费、理赔和给付等保险全过程的网络化,即包括售前、售中和售后的互联网化.2015年7月22日保监会出台的 《互联网保险业务监管暂行办法》即主要从互联网销售渠道的角度,规范了互联网保险.该办法规定,互联网保险业务是指保险机构依托互联网和移动通信等技术,通过自营网络平台、第三方网络平台等订立保险合同、提供保险服务的业务.

2.2 场景创新

场景化是互联网保险产品创新的重要特征之一,互联网新的生态环境为保险公司产品设计提供了新颖的场景和丰富的标的.通过场景创新推出互联网保险产品,特别适合互联网企业电商网站模式.在该模式下,以B2C、O2O电商平台为主的场景嵌入式渠道,能够借用互联网交易场景关联销售各种保险产品,实现以场景化和定制化为主要特征的互联网保险产品创新的第二重境界.互联网企业、电商网站潜在用户更加多元,除消费用户外也覆盖平台商家,目前购物送保险逐渐成电商标配,对于电商平台商家而言是一种低成本营销方式.退货运费险已成为淘宝的标志性产品,该产品和淘宝电商交易牢牢绑定,以其高性价比、高使用率受到消费者喜爱,2015年11月11日双11购物节当天,淘宝及天猫平台上共计3.08亿个包裹购买了退运险,较去年同期增长70%.淘宝还针对特定人群、特定场景等的不同需求,有针对性地推出创新产品,如单身人群春运高温中秋节庆等主题产品.此外,随着智能可穿戴设备应用场景的增加,保险公司可根据基础引流+场景嵌入原理,与可穿戴设备商合作,在设备连接的APP端中嵌入保险服务,推出基于个体风险定量的健康险产品,采集用户健康运动数据,实现精准化定价和营销.中国首家互联网保险公司众安保险已在全国范围内推出一款重疾险,通过各种穿戴设备记录天天慢跑数据再上传微信即可生成积分,积分则可转化成保费优惠.

3 完善互联网保险产品设计的建议

结合上述产品创新体系与层次的分析,现阶段完善互联网保险产品,首先应当立足标准化个险产品的互联网化,因为此类产品最适合网上直销;其次要探索区块链等新技术在保险产品设计中的应用,积极开发动态定价的跨界创新产品;第三要积极开发个性化、定制化产品和投资理财类互联网保险产品,为客户创造新需求;最后要强化互联网保险产品创新中的风险防控,做好产品设计团队建设.

3.1 进一步完善标准化个险产品

包括人身意外险、旅游险、健康险、车险在内的标准化个险产品保险条款通俗易懂、保单标准化程度高,且保费低廉、无需核保或能够网络自动核保,与传统营销渠道没有明显冲突,因此适宜网上直销,应该成为互联网保险渠道创新,实现售前、售中、售后全程互联网化的主打产品.2016年一季度,全国人身险公司互联网销售渠道实现保费收入92.99亿元,同比增长554.86%.

为了进一步完善此类产品,一方面可以拓宽保障范围.以旅游险为例,国内旅游险的营销产品多半采用与航空公司的机票捆绑营销的模式,然而在欧美国家,旅游险则更为多样化.比如,申请申根签证时必须购买的旅游险能够保障整个旅途的安全,不仅包括航班延时、取消,更包括旅途中东西被盗、丢失等多种情况,有些甚至还会包括申请签证失败的保险条款.这些都值得我们借鉴.另一方面,可以开发创新产品,满足客户潜在需求.例如:随着饲养宠物、健身人群的增加,可以探索推出网络宠物保险、健身险等.另外,一些创新的财产险还可以通过网上询价和后续上门服务的方式加以推广.

3.2 探索区块链技术在互联网保险产品交易中的应用

区块链起源于比特币的底层技术,是通过去中心化的方式集体维护一个可靠数据库的技术方案,在互联网金融领域具有广阔的应用前景.对于互联网保险产品交易来说,区块链技术通过全网总账广播和竞争式记账机制,使保险公司能够在实现身份认证的基础上,授权数据管理功能,使得投保人能管理自己的保险产品,构建保险公司和投保人之间更直接和透明的商业关系.这种由于技术所带来的信息优势将会大大降低互联网保险产品的交易成本.