财务风险成因范文

导语：如何才能写好一篇财务风险成因，这就需要搜集整理更多的资料和文献，欢迎阅读由公务员之家整理的十篇范文，供你借鉴。

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一、企业财务风险形成的原因

1.客观原因

企业财务活动所处的环境复杂多变。财务管理环境是企业财务决策难以改变的外部约束条件。财务管理的环境具有复杂性和多变性，外部环境变化可能为企业带来某种机会，也可能使企业面临某种威胁。财务管理系统如果不能适应复杂而多变的外部环境，必然会给企业带来困难。

资金结构不合理，负债资金比例过高。资金结构是指企业各种资金的构成及其比例关系，资金结构的核心问题是负债资金在企业全部资金中所占的比重。合理的债务安排和运作有利于降低企业资金成本，能给股东带来超额利益。反之，当息税前资金利润率低于利息率时，企业负债越多，借入资金与自有资金比例越高，企业自有资金利润率就越低，严重时企业会发生亏损甚至破产。这时，负债规模越大，财务风险也越大。

利率、汇率变动的影响。由于企业负债的利息率一般是固定的，如果未来利率呈下降趋势，企业仍然要按原合同约定的利率水平支付较高的利息，从而加大了企业的财务风险；如果未来利率呈现上升趋势，企业尽管只需按原合同约定的利率水平支付较低的利息，但随着利率的持续上升，货币升值压力增大，一旦货币升值，则企业还本负担加重，从而加大了企业财务风险。企业如果采用外币融资，汇率的不断变化也必然会产生财务风险。

2.主观原因

企业内部财务关系不合理、经营状况不佳、资金运用不当等导致财务风险。

风险意识淡薄。企业财务管理人员对财务风险的客观性认识不足，控制偏差和处理突发危机事件的经验缺乏，企业风险控制和防范能力就弱，导致财务风险发生时束手无策。

财务决策缺乏严肃性、科学性。我国企业的财务决策普遍存在着经验决策和主观决策现象，由此导致决策失误经常发生，从而产生财务风险。在进行投资决策时不进行深入市场调研和科学论证，盲目投资，形成不良资产或巨额损失，从而加大了企业的财务风险。

二、财务风险的防范技术和措施

1.财务风险的防范技术

分散法。由于市场信息的不对称及市场需求的不确定性，企业可以通过企业之间联营、多种经营以及对外投资多元化等方式分散财务风险。

回避法。企业在进行项目策划时，应综合评价各种方案的财务风险，在保证预计目标实现的前提下，选择风险较小的方案，以达到回避财务风险的目的。

转移法。企业可根据不同的风险，采用不同的风险转移方式，将部分或全部财务风险转移给他人承担的一种风险预防和控制方法。

降低法。风险事件的发生既有其客观必然性，也有偶然性。有时尽管采取了很多预防控制措施，但风险损失还是发生。因此，企业有必要合理安排资源，即便某一风险事件发生，也不至于对企业整体产生重大损失。

2.财务风险的防范措施

认真分析财务管理的宏观环境及其变化，提高企业对财务管理环境的适应能力和应变能力。企业的外部环境是影响企业财务风险的外部因素，这些都是无法改变的，但对企业财务风险却有重大影响，所以说环境的变化是一把双刃剑，既带来机会也隐藏了危险。

加强企业财务风险控制。企业财务风险控制包括：筹资风险、投资风险、资金回收风险和收益分配风险四种。要加强对企业财务风险的控制与管理就应对企业财务活动的全过程进行有效的管理。在市场经济条件下，筹资活动是一个企业生产经营活动的起点，管理措施失当会使筹集资金的使用效益具有很大的不确定性，由此产生筹资风险。针对筹资风险的不同成因，防范与控制筹资风险的措施主要有：一是提高资金使用效益，增强企业的盈利能力和偿债能力，降低投资风险。二是注重筹资杠杆，适度举债，优化资金结构，获得财务杠杆利益。三是合理调度资金，维护资产的流动性。四是建立偿债基金，增强风险自担能力。偿债基金是企业为了按计划偿还债务而事先提取的一种准备金。偿债基金的强制性设立，增强了企业的偿债能力，但它减少了企业可自由支配的资金，导致现金枯竭，也变相增加了企业的资金成本。

企业财务活动的第三个环节是资金回收。预防和控制资金回收风险的措施有：一是根据客户按约付款的可能性，选择不同销售方式。应收账款是造成资金回收风险的重要方面。为控制资金回收风险，企业只能对信用状况好、偿债能力强，达到企业信用标准的客户采取赊销方式，并将累计赊销金额控制在信用限额范围之内。二是选择合适的结算方式。对于盈利能力大、偿债能力强、信用状况好的客户，可以选择风险比较大的结算方式，这样有利于购销双方建立起一种相互信任的伙伴关系，扩大销售网络，同时发生坏帐损失的可能性也较少；反之，则应选择风险比较小，约束能力强的结算方式，这样有利于减少坏帐损失。三是制定合理的收帐政策，及时催收货款。应收货款发生后，企业应采取各种措施，尽量争取按期收回款项，减少企业损失。

掌握风险防范方法，建立有效的风险防范处理机制，正确理解经营风险与财务风险的关系。风险防范是企业在识别风险、估量风险和研究风险的基础上，用最有效的方法把风险导致的不利后果降低到最低限度的行为。企业各部门、各人员，特别是企业的决策管理部门必须增强风险防范意思，不论是对外投资还是对内融资，也不论是研制产品还是销售产品，都应预测估计可能产生的风险以及企业的承受能力，加强企业管理的基础设施建设，加强对企业管理人员的业务培训，增强他们在认识风险、分析风险和防范风险的能力，提高管理决策水平，以降低经营的盲目性和决策的随意性。

不断提高财务管理人员的风险意思，理顺企业内部财务关系，做到责、权、利相统一。要使财务管理人员明白，财务风险存在于财务管理工作的各个环节，任何环节的工作失误都可能会给企业带来财务风险，财务管理人员必须将风险防范贯穿于财务管理工作的始终。企业应设置高效的财务管理机构，配备高素质的财务管理人员，规范各项规章制度，强化各项基础工作，使财务管理人员的风险意思不断提高。与此同时企业必须理顺内部的各种财务关系。要明确各部门在企业财务管理中的地位、作用及应承担的职责，并赋予其相应的权力，真正做到权责分明，各负其责。在利益分配方面，应兼顾企业各方利益，以调动各部门参与企业财务管理的积极性，从而真正做到责、权、利相统一，使企业内部各种财务关系清晰明了。

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关键词:医院;财务风险;成因;防范措施

在我国社会经济制度不断改革的基础上，公立医院和私立医院的财务管理都逐渐走向独立，从侧面反映出在医院在社会市场中的竞争的愈发激烈。同时医院在运营过程中的财务风险程度也在不断增加，医院必须深入探究自身财务风险存在的原因，财务有效的财务风险防范措施，最大程度的降低财务风险带来损失。

一、医院财务风险概述

医院的财务风险是指医院在参与各种财务活动的时候，因为存在的各种不确定因素，导致财务收支情况与预期的财务收益存在较大的差异，导致医院产生较大经济损失的隐患。所提医院必须对潜在的财务风险进行科学的分析，且找到财务风险形成的原因，采取合理的财务风险防范措施，制定财务风险预防机制，最大程度的降低财务风险带来的经济损失。

二、医院财务风险形成的原因

(一)财务人员缺乏管理理念、缺乏风险意识

从目前医院的财务管理人员构成来看，很多管理人员不能做到专岗专职，很多财务管理人员忙于事务性工作。严重的缺乏风险意识。另外很多财务会计难以实现向管理会计转变，容易在财务管理操作的过程中出现大量的漏洞，诱发财务风险。其次，财务管理人员的工作态度有直接关系到财务管理的效率，很多财务管理人员的财务工作只为应付领导，没有对财务风险进行防范的意识，导致财务运行管理存在较大的风险隐患。最后，很多医院沿袭传统的医院财务管理模式，没有根据市场动态的变化进行财务管理制度的创新和改革。

(二)负债经营，容易诱发医院财务风险

很多医院盲目建设发展，搞基建、买设备、扩张床位等，但是没有财政支持，只能通过货款扩建医院应该硬件规模，形成负债严重的格局。医院负有到期偿还本金的法定责任。如果医院用负债进行的发展建设不能获得预期的收益率，或者整体的经营和财务状况恶化，就会造成资本收益率大幅度下降，而且还会使医院经营面临无力偿债的风险，诱发医院财务风险。其次，医院发扬救死扶伤的宗旨，收治了大量“三无”人员，这类费用造成大量死账呆账，致使医院财务收支失衡，导致财务亏损，也是形成财务风险的一个因素。

三、医院财务风险的防范措施

(一)提高财务管理人员的专业素质

首先，医院应该选取具有专业财经、会计专业知识的人才担任财务的管理工作，保证其素质技能够使用当前社会经济环境下的财务管理工作。其次，医院要对在职的财务管理人员加强培训，不断的提升财务管理人员的综合素质，提高财务管理人员的财务应变能力，预警财务风险，避免医院重大的财务损失。

(二)优化医院的资本结构

市场经济环境下，医院根据自己的经营需求开展相关的理财活动已经是普遍化的现象，所以医院的财务管理人员需要明确医院资金来源渠道和资本的结构，对资金结构编制的风险进行科学的分析。医院也要加强普及财务理财管理的知识，为医院的财务管理提供安全保障。医院要明确自身的流动性资产，保持良好的资产流动性，提高医院整体的财务管理水平。

(三)加强医院内部财务管理建设

现阶段，医院财务管理要根据社会市场经济体制的具体运行情况，建立符合社会经济发展方向，并能够促进自身发展的内部财务管控。内部控制的建设是一项长期的工作，需要医院结合内外发展的实际情况，对传统的管理制度进行改善和创新，公开透明内部资金的收支明细，增强资金安排的合理性。以市场价值为导向，加强财务管理工作的事前监督，确保各项财政支出的合法性和合理性。财务预算体系是财务管理的重要组成部分，所以医院应该完善财务预算体系，加强对内部财务的管理。以社会利益为立足点，建立健全自身的财务预算体系，保证其内部的财务管理工作可以科学有序的展开。

四、结束语

综上所述，现代医院管理逐渐走向独立经营，医院的财务管理发生了重大的变化，导致医院存在较大的财务风险隐患。医院必须对潜在的财务风险形成的原因进行归纳总结，加强医院内部财务管理建设；优化医院的投资管理和资本结构；提高财务管理人员的综合素质；制定财务风险预防机制，有效的防范财务风险，最大程度的降低财务风险带来损失。

作者:申少君 单位:桂林市人民医院

参考文献:

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关键词:财务风险;现状;财务风险管理

财务风险是指企业财务活动中由于各种难以或无法预料、控制的因素的影响,使企业的实际财务收益与预期收益发生偏离,因而造成蒙受损失的机会和可能。它是财务活动和经营活动过程中各种不确定性的综合反映,是企业风险的货币化的集中体现。

一、企业风险现状及成因分析

(一)企业财务风险现状

企业财务活动,一般分为筹资活动、投资活动、资金营运和收益分配四个方面。相应地,财务风险也就包括筹资风险、投资风险、资金营运风险、收益分配风险。具体来说,我国企业财务风险主要表现在以下几方面:

1.资金结构不合理

资金结构是主要指企业全部资金来源于权益资金与负债资金的比例关系。由于筹资决策失误等原因,我国企业资金结构不合理的现象普遍存在,具体表现在负债资金占全部资金的比例过高,很多企业资产负债率达到30%以上。资金结构的不合理导致企业财务负担沉重,偿付能力严重不足,即产生财务风险。

2.投资缺乏科学性

企业投资包括对内投资和对外投资。在对外投资上,很多企业投资决策者对投资风险的认识不足,盲目投资,导致企业投资损失巨大,从而财务风险不断。企业对内投资主要是固定资产投资。在固定资产投资决策过程中,很多企业对投资项目的可行性缺乏周密系统的分析和研究, 加之决策所依据的经济信息不全面、不真实以及决策者决策能力低下等原因,使得投资决策失误频繁发生,投资项目不能获得预期的收益,投资无法按期收回, 这也给企业带来了巨大的财务风险。

3.资金回收策略不当

随着经济的发展,我国市场已成为买方市场,企业普遍存在产品滞销现象。一些企业为了增加销量,扩大市场占有率,大量采用赊销方式销售产品。从会计核算的角度看,这可以增加企业利润,但相当多的企业在信用销售过程中对客户的信用等级了解不够,盲目赊销,造成大量应收账款失控,相当比例的应收账款长期无法收回,甚至成为坏账。

4.收益分配政策不规范

股利分配政策对企业的生存和发展有很大的影响。分配方法的选择会影响投资者对企业状况的判断和企业的声誉,从而影响企业资金的来源,也可能影响企业潜在投资者的投资决策。如果企业的利润分配政策缺乏控制制度,不结合企业的实现情况,不进行科学的分配决策,必将影响企业的财务结构,从而形成间接的财务风险。与国际上广泛采用的股利政策相比,我国企业较少分配现金股利,代之以配股或送红股的分配方法,一方面,有意无意间助长了证券市场上的投机气氛,另一方面,无助于投资者形成正确的投资理念。不仅如此,我国企业股利政策的制定也往往无章可循,股利分配方案常常朝令夕改,令投资者无所适从。

(二)企业财务风险成因分析

我国企业产生财务风险的原因很多,包括企业可控的及不可控的、企业内部及外部的等,而且不同种类的财务风险形成的具体原因也不尽相同。具体内容如下:

1.企业财务管理环境的复杂多变

企业的财务管理环境又称理财环境,是指对企业财务活动产生影响作用的企业外部条件。财务管理环境是企业财务决策难以改变的外部约束条件。企业财务决策更多的是适应它们的要求和变化。财务管理环境涉及范围很广,包括国民经济整体的形势及行业景气度,国家信贷以及外汇等政策的调整、银行利率及汇率的波动、通货膨胀程度等。这些因素存在于企业之外,其变化对企业来说,是难以预见和难以改变的,这必然会对企业财务管理产生重大的影响。

2.企业内部财务关系混乱,决策缺乏科学性

企业内部财务关系混乱也是我国企业产生财务风险的一个重要原因。企业与内部各部门之间及企业与上级企业之间,在资金管理及使用、利益分配等方面存在权责不明、管理混乱的现象, 造成资金使用效率低下,资金流失严重,资金的安全性、完整性无法得到保证。在采购、生产、销售、财务、市场预测等各环节之间缺乏统筹协调配合,造成应收款项、存货等资产损失严重。

决策缺乏科学性导致的决策失误是产生财务风险的又一重要原因。我国企业的财务决策普遍存在着经验决策和主观决策现象,在进行投资决策时不进行深入市场调研和科学论证,盲目投资使项目不能获得预期的收益,投资无法按期收回,形成不良资产或巨额损失。投资决策失误导致企业投资收益率低于企业的筹资成本,使得企业的财务状况恶化威胁到企业到期债务的偿还,增大了企业静态财务风险产生的可能性,最终导致财务风险的产生。通常财务决策失误导致企业经营不善是企业财务风险产生的重要原因。

3.企业财务管理人员缺乏风险意识

企业作为一个财务主体必然面临财务风险,财务风险是客观存在的,但在现代企业管理中,部分理财人员受专业教育的程度限制,他们的理财观念和理财方法,特别是职业道德和职业判断能力,还不能在更大程度上适应市场经济环境的要求。还有许多财务管理人员风险意识淡薄,不能从根本上把握风险的本质,认为只要管好用好资金,就不会产生财务风险。财务管理人员的财务风险概念狭隘,缺乏正确的市场风险意识,这也是财务风险产生的重要原因之一。

4.内部财务监控机制不健全

内部财务监控是企业财务管理系统中一个非常重要而且相当独特的系统,为使其更能充分发挥其职能作用,企业不仅应该设置独立的组织机构,更重要的是要根据本企业的特点,建立起一套比较完整的、系统的、强有力的内部财务监控制度,才能保证企业内部财务监控系统的高效运行。而我国企业大多没有建立内部财务监控机制。即使有,其财务监督制度执行也不严格,特别是有的企业管理与监督合而为一,缺乏资产损失责任追究制度,对财经纪律置若罔闻,难以进行有效的约束,财务风险极易发生。

二、企业财务风险管理的防范措施

(一)建立财务预警分析指标体系

在财务活动过程中,有些风险是能够在计划阶段进行预测和控制的,有些风险是突发的不能预测到的,所以应建立追踪环境变化的预警系统,用以判断财务风险存在的大小,对企业的影响程度,是否存在危害性风险,从而构建财务风险管理的决策系统。

(二)结合实际采取适当的风险防范策略

在建立了风险预警指标体系后,企业应对风险信号进行监测,如出现产品积压、质量下降、应收账款增大、成本上升,要根据其形成原因及过程,制定相应的切实可行的风险管理策略,降低危害程度。

面对财务风险通常采用回避风险、控制风险、接受风险和分散风险等策略。其中,控制风险策略可进一步分类,按控制目的分为预防性控制和抑制性控制,前者指预先确定可能发生损失,提出相应措施,防止损失的实际发生;后者是对可能发生的损失采取措施,尽量降低损失程度。

(三)建设财务风险制度文化,增强风险防范意识

只有在文化层面上加强企业员工的财务风险意识,打破传统的风险自我无关和自我分割管理的思想,建立起全面整体的风险观,在工作中处处时时评估和发现风险,自发的协调和实现团队化风险控制,把风险管理的观念和行动落实到每个人的身上。同时,管理层应致力于调查和规划本企业的风险制度文化建设,制度控制和文化引导双管齐下,努力提升企业的风险管理水平。要使财务管理人员明白,财务风险存在于财务管理工作的各个环节,任何环节的工作失误都可能会给企业带来财务风险,必须将风险防范贯穿于财务管理工作的始终。

(四)理顺企业内部财务关系,做到责、权、利相统一

为防范财务风险,企业还须理顺内部的各种财务关系。各部门要明确其在企业财务管理中的地位、作用、职责及被赋予的相应权力,做到权责分明,各负其责。

(五)完善风险管理机构,健全内部控制制度

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关键词：财务风险 成因 控制

一、引言

随着我国市场经济的不断对外开放和经济体制改革的不断深入，竞争环境和市场状况愈来愈严峻，我国企业时刻面临着来自市场的各种风险。企业风险的大小及损失都直接清楚地表现于企业财务收支变化之中，最终表现为企业财务收益的减少。因此对财务风险成因及其防范进行研究，建立和完善风险控制机制，加强财务风险防范，以其降低风险、提高经济效益，已成为企业生存、发展和实现企业价值最大化的内在要求。企业财务风险管理的目标在于了解风险的来源和特征,正确预测、衡量财务风险,进行适当的控制和防范。

二、企业财务风险概述

（一）企业财务风险的概念

企业财务风险是指企业在财务活动中，由于企业内部与外部各种不确定性因素影响，导致企业财务状况、经营成果和现金流量具有不确定性，使企业财务收益与预期收益发生偏离，从而使企业遭受损失的机会和可能。企业财务活动的组织和管理过程中的某一方面和某个环节的问题，都可能促使这种风险转变为损失，导致企业盈利能力和偿债能力的降低。基于这样的理解，财务风险应涵盖筹资风险、投资风险、资金回收风险及收益分配风险等。

（二）企业财务风险的成因

1、外部因素

（1）政策的变化与市场环境的复杂多变性可能造成企业资金链吃紧。企业作为市场经济的主体，其经营活动必然受到政府政策和市场环境变化的影响。在复杂多变的政策和市场环境下，尤其是我国不完善的市场机制条件下，如果企业不能根据环境的变化，及时调整管理理念和战略加强财务管理，提高抗风险能力，而是非理性的坚守理想主义和战略定位，必然会加大财务风险，造成资金链吃紧的可能性非常大。如企业为了获取资金的继续运营，坚持对传统产业进行改造，为了实现长期投资的盈利，不得不实行短期融资，最终就会引发资金短缺，造成资金链吃紧，形成财务风险。

（2）金融市场的变化给企业带来财务风险。金融市场直接影响企业的负债经营情况，如负债利息的高低取决于借款时金融市场的资金供求状况。金融市场中利率、汇率等的变化都会导致企业的融资风险。

2、内部因素

（1）企业风险意识淡薄。企业的各项职能的发挥都依赖于企业经营管理者的决策，但是由于信息的不充分性和管理者能力的局限性，决策具有很大的主观性和不确定性。我国企业的管理侧重于企业产品的经营，对企业的风险管理方面比较疏忽，风险意识淡薄。

（2）内部控制制度不健全，财务管理系统不科学。企业的内部控制制度是做好财务管理，规避财务风险的先决条件。它的健全与否直接关系财务管理的成败。企业的内部控制如内部责任控制、成本控制、债权管理等乏力尤其是财务管理中只注重基础工作的管理，不重视财务分析和风险分析，事中控制无力都可能造成企业上下级沟通、部门与部门之间的沟通出现裂缝，导致在资金的使用和管理、利润的分配等方面全责不明、工作衔接不到位的现象，进一步造成资金使用率低，资产的安全和完整得不到保障，财务状况混乱，从而形成财务风险。

三、企业财务风险管理

（一）构建企业财务风险预警系统

要加强企业财务风险防范，应该建立和完善财务预警系统。从短期财务预警来看，应当编制现金流量预算。通过现金流量分析，可以将企业动态的现金流动情况全面地反映出来，预期未来收益、现金流量、财务状况及投资计划等，以数量化形式加以表达，建立企业全面预算，预测未来现金收支的状况，以控制风险。从长期预警来看，应在企业内部建立一套完整的财务风险预警机制,具体包括:重大现金流短缺风险预警;资产负债结构风险预警;资本市场中运作的金融产品风险预警;对外投资和担保的风险预警;重大潜亏的风险预警等，对企业的财务风险水平进行评测,并根据评测结果制定具体的风险防范措施和考核目标，实现利益最大化。

（二）完善企业内部控制制度

我国目前企业内部控制制度基础薄弱，这就要求在建立内部控制制度时要有清晰的思路，要坚持以人为本，以会计法为准绳，设置科学合理的组织机构，实行权责明确、管理科学、激励和约束相结合的内部管理制度以及考核奖惩制度，企业财务风险管理的复杂性和多样性要求企业必须建立和完善相应的组织机构对风险实施及时有效的管理，只有把企业的财务风险实现组织化运作，才能实现企业财务风险管理得到足够的重视和真正的规模运行。建立健全风险控制机制，要充分了解单位内外部环境，因地制宜，针对自身的优势和薄弱环节来制定出有效的内部控制制度，才能及时发现、化解风险，完善公司治理结构，提高风险控制能力。

（三）强化财务风险意识

财务风险是客观存在的，只要有经营活动，就必然存在着财务风险。这就需要企业全体员工对财务风险有一个感性认识。作为企业的员工，都应当树立强有力的风险意识，让财务风险意识在各个工作环节里得以体现。作为财务人员更要有财务风险防范意识，要具备财务风险分析能力，并且能对财务风险作出及时、准确的判断和分析，及时地发现潜在的财务风险，并及时作出判断和提出解决对策。要把财务风险意识渗透到日常的工作之中，并让企业的其他员工也感受到强烈的财务风险意识，使企业的财务风险由纵向的有效管理，再到横向的有效控制，最后达到财务风险的最优化控制。

总而言之，财务风险是企业在经营过程中不可避免遇到的问题。企业要重视财务风险的危害，深入分析造成财务风险的内外因素，并采取有力的控制措施和策略规避财务风险，提高抗风险能力，增加企业效益。

参考文献：

[1]李悦．企业财务风险管理与控制[J]．国际商务财会，2008．

[2]刘向海．公司治理中的财务风险管理[J]．会计师，2008.

[3]刘俊霞，王翠花．浅析企业财务风险管理[J]．财会通讯,2008．

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摘 要 造成企业单位财务风险的原因有很多，财务风险会对企业生产经营产生重大影响，因此，企业必须采取措施积极应对。本文对企业单位财务风险的成因进行了研究，并针对成因提出了企业财务风险防范的管理方法和技术方法。

关键词 财务风险 成因 防范

一、企业财务风险成因分析

影响企业单位财务的风险因素有很多，既有外部因素，也有内部原因。总的来说，主要包括以下几个方面：

（一）企业财务管理的宏观环境复杂多变

财务管理的宏观环境包括经济环境、法律环境、市场环境、社会文化环境以及资源环境等因素。以上因素虽然存在于企业外部，但会对企业财务产生一定的影响。由于宏观环境具有难以预见性，企业自身也无法改变它，宏观环境的不利变化就必然引发企业的财务风险。

（二）企业的管理人员缺乏风险意识

企业管理人员的风险意识淡薄是财务风险产生的重要原因之一。经济利益最大化是企业追求的最终目标，但是很多企业很容易违背企业经营效率的这个根本，而是在做大了一点后就进行简单的扩充，单纯地用金融化的手段替代企业经营，却忽视了如何通过合理途径实现目标。

（三）筹资决策失误

由于企业资金结构不合理导致了企业沉重的财务负担，偿付能力严重不足的结果是，一旦企业的再生产过程中发生资金周转困难，不能及时偿还债务，企业面临的将不仅是丧失信誉，还可能导致企业破产。

（四）财务决策失误

财务决策的科学化是避免财务决策失误的前提条件。目前，我国企业的财务决策中经验决策及主观决策依然普遍存在，由此而导致的决策失误会引发企业的财务风险。

二、企业财务风险防范的管理方法

（一）认真分析财务管理的宏观环境及其变化情况，提高企业对财务管理环境变化的适应能力和应变能力

虽然企业财务管理的宏观环境是存在于企业外部的，企业行为不能随意影响，但企业面对外部环境变化依然可以采取积极措施应对。企业要认真分析研究瞬息万变的财务管理宏观环境，对其变化趋势及规律有一个宏观把握，并进而制定相对应的措施，降低外部环境对企业造成的财务风险。

（二）建立并不断完善财务管理系统，以适应不断变化的财务管理环境

由于财务管理环境处在不断的变化中，企业必须设置高效的财务管理机构，健全财务管理规章制度，提高财务管理人员的业务素质，抓好财务管理的各项基础工作，使企业财务管理系统有效运行，加强财务管理系统对环境变化的适应性，从而降低财务风险。

（三）提高财务决策的科学化水平，防止因决策失误而产生的财务风险

正确的财务决策与才能保证管理工作的成功，经验决策和主观决策都会增加决策失误的可能性。因此企业必须采用科学的决策方法来防范决策失误风险。每一次决策，都要充分考虑各种影响因素，采用科学的分析方法，运用科学的决策模型进行决策对各种可行方案进行甄选，最终选择一种最合理的决策方法。

（三）理顺企业内部财务关系，做到责、权、利相统一

理顺企业内部的各种财务关系需要做到以下两点。其一，要使企业财务管理中的各部门明确各自的地位、作用及应承担的职责，赋予各部门相应的权力，做到各行其职、各负其责。另外，在利益分配方面，要本着兼顾公平的原则，调动各方面财务管理人员的积极性，真正把责、权、利相统一的原则落到实处，这样企业内部各种财务关系就会明晰了。

三、企业财务风险管理的技术方法

（一）分配法

这种方法旨在通过企业之间联营多种经营及对外投资多元化等方式分散财务风险。对于那些投资风险大的项目，企业间可以通过共同投资的方式实现利益共享，风险共担，这样就分散了投资风险，降低了独资承担的财务风险。企业在对外投资中将资金投资于不同品种，就能够有效分散投资风险。对外投资多元化不但分散了投资风险，同时又能实现预期的投资收益。

（二）回避法

这种方法主要应用在企业选择理财方案时，通过对各种已经拟定的方案可能产生的财务风险做出较全面的分析，综合评价各项理财方案，只要不影响财务管理目标实现，就应该在权衡利弊下选择一种风险最小的方案。例如：在债权投资和股权投资的选择上，只要债权性投资能够实现企业预期的投资收益，那么企业在做投资方式选择时，就要尽可能采用债权性投资，因为债权性投资的风险较于股权投资要低得多。虽然股权投资带来的投资收益可能会更多，但为了回避风险，企业从事股权性投资时还需谨慎对待。

（三）转移法

企业可以通过某种手段将部分或全部财务风险转嫁他人。在诸多转移风险的方式中，企业需要具体问题具体分析。例如：企业购买财产保险，就把财产损失的风险转移给了保险公司。企业投资建造固定资产，可以出包给他人建造，这样就把建造过程中可能存在的风险转移给了承包方。如果有了闲置资产，企业还可以通过出租或立即售出的处理方式，将资产损失的风险转移给承租方或购买方。这种将财务风险部分或全部转移给他人承担的风险转移方式，可以有效降低企业的财务风险。

（四）降低法

有些财务风险具有客观存在性，企业应当努力采取措施降低财务风险。无论是在企业的生产活动还是企业的经营活动中，企业都有必要采取措施努力提高产品的质量、不断改进产品设计、努力开发能够吸引客户的新产品并积极开拓新市场，以提高产品的竞争力，从而避免因产品滞销，丢掉市场占有率而产生的不能实现预期收益的财务风险。

四、结束语

以上分析了企业单位财务风险的形成原因，并提出了财务风险的防范措施和防范财务风险的技术方法。随着中国经济与世界经济的不断融合，国内企业也必将面对更多的财务风险，企业对这些财务风险进行系统分析，并采取有效的防范措施，能保证企业利润的稳步增长。

参考文献：

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关键词：企业;财务风险;成因分析;防控

随着市场经济的发展，企业在经营过程中会遇到各种风险,有来自行业间竞争产生的风险、新产品开发风险、项目投资风险等各种风险。现阶段,随着企业的快速发展和扩张,资金成为制约发展的重要因素。如何客观地分析和认识财务风险,采取有效措施来控制和避免财务风险的发生至关重要。

一、企业财务风险的表现形式

财务风险是指企业由于借入资金而将来可能无法偿还到期债务,使企业蒙受经济损失的风险。 企业财务风险主要有两种形式,一是财务风险财务活动表现形式,主要是指在整个财务活动过程中由于各种不确定性导致企业蒙受损失的机会和可能；二是财务风险负债筹资形式，是指由于负债融资而使企业偿还债务具有不确定性，可能会给企业造成损失的风险。

根据企业在市场中的实际情况来看,财务风险财务活动表现形式其实已囊括了企业生产经营过程中的大部分风险,跟企业整体的风险概念没有多少差异。而财务风险负债筹资形式,则能从财务风险产生的本质原因来归纳和界定财务风险的概念,使之从错综复杂的整体风险中分类出来,具有一定的明确性和鲜明性,有利于准确地计算财务杠杆系数,科学地进行财务融资决策,使财务风险具体化和可控化。

二、企业财务风险的成因

1.负债经营

负债经营是财务风险产生最为根本的原因。企业财务风险是伴随企业负债融资而产生的,对企业来讲,负债经营是一把双刃剑,合理的债务安排和运作,有利于降低企业资金成本,会给股东带来超额利益；而安排欠妥,则会给企业带来无法挽回的损失。在盈利水平低于利率水平的情况下,企业资金成本较高,投资者不但得不到回报,甚至可能倒贴,导致与利益相关者的关系恶化。如果付息偿债后的资金不足以维持正常的经营,将会加大企业经营亏损,使企业财务危机增加。所以,企业负债是导致企业财务风险产生最为本质的原因。

2.企业资产流动性弱、现金流量短缺

企业筹措到资金后,必须要在将来某一时点用足够的现金来偿债付息。因此企业现金流量的多少、资产变现能力的强弱直接影响偿债能力。企业能否到期偿债,并不取决于企业资产的多少,而是取决于有多少资产能得到变现;并不只看企业是否盈利,而是看企业拥有多少现金流量。企业如无足够的现金或资产难以变现,则直接会促使财务风险由潜在转为现实。

3.企业资本结构不合理

资本结构失调是影响财务风险各种因素最直观的体现。资本结构不合理主要表现为两个极端：保守结构型和风险结构型。保守结构型是指企业根本不负债,或负债比例很小,此种类型的企业通常不存在财务风险或财务风险很小,但暴露出企业资本策略过于保守,畏缩不前,对企业前途存在着信心不足等缺点。风险结构型是指企业债务融资规模过大、比率过重,通常表现为企业资产负债率过大或产权比率异常,此种类型是导致企业产生财务风险的重要因素。

三、加强企业财务风险控制的对策

1.合理安排资本结构,确保财务结构平衡

要正确把握负债的量与度,企业的息税前利润率大于负债成本率是企业负债经营的先决条件。要适度利用财务杠杆作用,合理控制财务杠杆的负作用。合理安排资本结构,实现资金成本最低化。企业必须权衡财务风险和资金成本的关系,确定最优的资本结构。

2.建立企业全面预算制度,正确预测现金流量情况

全面预算制度是协调的工具、控制的标准、考核的依据,是推行内部管理规范化和科学化的基础。由于预算涉及企业现金收支的各个方面和各个环节,所以它对风险可以产生一种系统性的控制。在全面预算的基础上,准确编制现金流量预算是企业加强财务管理,有效防范财务风险工作别重要的环节。

3.树立风险意识,建立健全财务风险控制机制

树立风险意识,正确认识风险,是建立有效的风险防范机制、应对风险的前提。构建完善的财务控制机制是降低财务风险的关键所在,主要应做好以下几个方面的工作:建立起财务风险的全过程控制机制,采取事前、事中、事后的控制体系,做到从决策、实施到考核评价得到有效全面的监控；建立和完善财务风险预警机制,建立财务预警系统,对企业的资本营运过程进行跟踪、监督,对财务报表和财务指标进行分析,一旦发现某种异兆就着手应变,以避免或减少风险损失；实行全员风险管理,健全风险控制的动力机制,实行全员风险管理,将风险机制引入企业内部,使管理者、员工、企业共同承担风险责任,做到责、权、利相结合,对每项存在风险的财务活动实行责任追究制,强化责任落实,提高防范能力。

综上所述,通过构建高效的风险控制机制,实施企业全面预算制度,加强资金流量分析,强化资产管理,提高营运能力等方面的工作,是控制和应对财务风险的有效手段。随着企业的发展和规模进一步扩大,今后要根据不同的需求,在筹资方式上应采取多种形式,合理采取发行企业长期债券、长期贷款、引进战略合作伙伴、上市融资等形式,优化资本结构,以达到优化企业负债结构,降低企业财务风险,提高企业的经济运行质量和效益。

参考文献:

[1]于新花：企业财务风险管理与控制策略[J].会计之友,2009.02.

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【关键词】企业 财务风险 成因分析 防控

随着市场经济的发展，企业在经营过程中会遇到各种风险，有来自行业间竞争产生的风险、新产品开发风险、项目投资风险等各种风险。现阶段，随着企业的快速发展和扩张，资金成为制约发展的重要因素。如何客观地分析和认识财务风险，采取有效措施来控制和避免财务风险的发生至关重要。

一、企业财务风险的表现形式

财务风险是指企业由于借入资金而将来可能无法偿还到期债务，使企业蒙受经济损失的风险。企业财务风险主要有两种形式，一是财务风险财务活动表现形式，主要是指在整个财务活动过程中由于各种不确定性导致企业蒙受损失的机会和可能；二是财务风险负债筹资形式，是指由于负债融资而使企业偿还债务具有不确定性，可能会给企业造成损失的风险。

根据企业在市场中的实际情况来看，财务风险财务活动表现形式其实已囊括了企业生产经营过程中的大部分风险，跟企业整体的风险概念没有多少差异。而财务风险负债筹资形式，则能从财务风险产生的本质原因来归纳和界定财务风险的概念，使之从错综复杂的整体风险中分类出来，具有一定的明确性和鲜明性，有利于准确地计算财务杠杆系数，科学地进行财务融资决策，使财务风险具体化和可控化。

二、企业财务风险的成因

（一） 负债经营。

负债经营是财务风险产生最为根本的原因。企业财务风险是伴随企业负债融资而产生的，对企业来讲，负债经营是一把双刃剑，合理的债务安排和运作，有利于降低企业资金成本，会给股东带来超额利益；而安排欠妥，则会给企业带来无法挽回的损失。在盈利水平低于利率水平的情况下，企业资金成本较高，投资者不但得不到回报，甚至可能倒贴，导致与利益相关者的关系恶化。如果付息偿债后的资金不足以维持正常的经营，将会加大企业经营亏损，使企业财务危机增加。所以，企业负债是导致企业财务风险产生最为本质的原因。

（二）企业资产流动性弱、现金流量短缺。

企业筹措到资金后，必须要在将来某一时点用足够的现金来偿债付息。因此企业现金流量的多少、资产变现能力的强弱直接影响偿债能力。企业能否到期偿债，并不取决于企业资产的多少，而是取决于有多少资产能得到变现；并不只看企业是否盈利，而是看企业拥有多少现金流量。企业如无足够的现金或资产难以变现，则直接会促使财务风险由潜在转为现实。

（三） 企业资本结构不合理

资本结构失调是影响财务风险各种因素最直观的体现。资本结构不合理主要表现为两个极端：保守结构型和风险结构型。保守结构型是指企业根本不负债，或负债比例很小，此种类型的企业通常不存在财务风险或财务风险很小，但暴露出企业资本策略过于保守，畏缩不前，对企业前途存在着信心不足等缺点。风险结构型是指企业债务融资规模过大、比率过重，通常表现为企业资产负债率过大或产权比率异常，此种类型是导致企业产生财务风险的重要因素。

三、加强企业财务风险控制的对策

（一）合理安排资本结构，确保财务结构平衡。

要正确把握负债的量与度，企业的息税前利润率大于负债成本率是企业负债经营的先决条件。要适度利用财务杠杆作用，合理控制财务杠杆的负作用。合理安排资本结构，实现资金成本最低化。企业必须权衡财务风险和资金成本的关系，确定最优的资本结构。

（二） 树立风险意识，建立健全财务风险控制机制。

树立风险意识，正确认识风险，是建立有效的风险防范机制、应对风险的前提。构建完善的财务控制机制是降低财务风险的关键所在，主要应做好以下几个方面的工作：建立起财务风险的全过程控制机制，采取事前、事中、事后的控制体系，做到从决策、实施到考核评价得到有效全面的监控；建立和完善财务风险预警机制，建立财务预警系统，对企业的资本营运过程进行跟踪、监督，对财务报表和财务指标进行分析，一旦发现某种异兆就着手应变，以避免或减少风险损失；实行全员风险管理，健全风险控制的动力机制，实行全员风险管理，将风险机制引入企业内部，使管理者、员工、企业共同承担风险责任，做到责、权、利相结合，对每项存在风险的财务活动实行责任追究制，强化责任落实，提高防范能力。

（三）建立企业全面预算制度，正确预测现金流量情况。

全面预算制度是协调的工具、控制的标准、考核的依据，是推行内部管理规范化和科学化的基础。由于预算涉及企业现金收支的各个方面和各个环节，所以它对风险可以产生一种系统性的控制。在全面预算的基础上，准确编制现金流量预算是企业加强财务管理，有效防范财务风险工作别重要的环节。

综上所述，通过构建高效的风险控制机制，实施企业全面预算制度，加强资金流量分析，强化资产管理，提高营运能力等方面的工作，是控制和应对财务风险的有效手段。随着企业的发展和规模进一步扩大，今后要根据不同的需求，在筹资方式上应采取多种形式，合理采取发行企业长期债券、长期贷款、引进战略合作伙伴、上市融资等形式，优化资本结构，以达到优化企业负债结构，降低企业财务风险，提高企业的经济运行质量和效益。

参考文献：

[1]侯婉霞.浅谈企业财务风险的控制[J].知识经济，2008.

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关键词：财务风险；筹资风险；投资风险；经营风险

企业财务风险是指在各项财务活动过程中，由于受各种难以预料或控制的因素影响，造成财务状况不确定而使企业有蒙受损失的可能性。企业的财务风险从广义上可以分为：筹资风险、投资风险和经营风险。

1企业财务风险形成的原因

1．1筹资风险形成的原因

企业筹资风险的主要成因是企业的资产负债率较高，资产负债率是指企业负债总额与资产总额的比率，是反映企业长期偿债能力的指标之一，一般认为资产负债率保持在60％～70％是合适的。资产负债率反映了企业资金的总体来源，如企业资产负债率为65％，则表明企业有65％的资金来源于负债。资产负债率越高，企业来源于负债的金额就越多，企业的筹资风险就越高。负债经营增加了企业的筹资风险，企业想要利用负债经营，就必须要保证企业的投资收益率高于其资金成本率，否则就会亏损。不同的企业，如果资产负债率相同，那么亏损越多的企业，其偿债能力就越低，导致其筹资风险就越高。主要是因为除了要支付巨额的利息费用外，还会降低企业的市场竞争能力，从而影响到企业的生存与发展。

1．2投资风险形成的原因

企业投资风险的主要成因是企业的投资收益率较低，投资收益率是指投资收益与投资成本的比率，反映了企业投资的收益能力。目前企业投资的方向主要是股市或房地产，由于近几年股市波动较大，房地产行业不景气，导致企业投资股市或房地产的收益率持续偏低，这部分资金完全被股市或房地产给占用，收回成本的可能性都很小，更别说获得高的投资收益率了。

1．3经营风险形成的原因

企业经营风险的主要成因是应收账款周转率和存货周转率低。应收账款周转率是反映企业应收账款周转速度的比率，它指的是一定期间内企业应收账款转化为现金的平均次数。存货周转率是指企业在一定时期内的销货成本与平均存货余额的比率，用来反映企业存货的周转速度。应收账款周转率和存货周转率低，表明企业应收账款和存货转化成现金的速度慢，企业收回现金的速度越慢，想保证企业生产正常运行都很困难，很可能导致企业资金链断裂，从而导致经营风险越来越大，最终有可能导致企业破产。

2企业财务风险的防范措施

2．1筹资风险的防范措施

企业要想防范筹资风险，最重要的降低其资产负债率，主要有以下几点：①企业的负债要及时归还，尤其是长期借款，由于长期借款期限长，利率高，必须及时归还，以免由于“利滚利”带来高额利息。②企业的负债规模要适度，资本结构要优化。负债经营是一把双刃剑，在给企业带来高额利润的同时，也会带来较大的筹资风险，所以负债要适度。在筹资过程中，以“先内部筹资，后外部筹资”为原则。③企业在筹资过程要合理安排筹资期限，认真选择筹资方式，流动负债和长期负债要合理搭配，尽可能地去降低筹资成本，提高企业筹资的效率，降低资产负债率；另一方面，企业应将短期借款的总额控制在合理范围内，适当的降低负债的规模，从而降低企业的筹资风险。

2．2投资风险的防范措施

对于投资风险的防范，主要有以下几点：①企业在进行投资之前应该对市场进行调查，保证投资所需信息的来源既快又准确，只有搜集到的信息准确且及时，才能使投资有可靠的依据。特别是近年来股市和房地产不景气，这是不争的事实，就更不该去投资了。②企业要科学合理的规划投资金额。企业的资金首先要保证生产的顺利进行，只有保证生产顺利进行之外，如果有闲置的资金，才可以拿出去投资，而且投资时，不能把投资的方向放在与企业性质完全不同的领域，因为企业对于其他领域比如房地产业了解的不够深入，盲目投资会给企业带来更大的投资风险。③企业应提高决策人员的专业水平，不能盲目跟风，别的企业投资哪个股票或投资哪个楼盘，企业也跟着做，决策人员必须有自己的能力，能够控制投资风险。

2．3经营风险的防范措施

2．3．1加速应收账款的周转。

①企业应制定完善的内部控制制度。企业内部需要各部门之间相互协调、相互配合、相互监督，形成一个有效的应收账款管理体系。②企业应该加大催收应收账款的力度。企业在催收应收账款时，为了减少坏账损失，缓解资金矛盾，应该成立清欠小组并由专人负责。可以按应收账款账龄和收取的难易程度，来进行排序并找出拖欠原因，落实相关人员的催款责任。③企业应该详细地了解债务人的情况。企业在选择客户时应该详细了解客户的资信状况，优先选择信用良好的客户进行合作。并建立起详细的债务人员档案，熟知其工商、税务、银行、住址、电话、法人代表等基本情况，以便对其进行系统的工作。

2．3．2提高存货周转率。

①企业应采用适合于自己的订货方法。存货过少会影响生产的正常进行，存货过多会使存储成本增加，采购之前的主要工作是算出最恰当的采购数量。②企业应完善存货的内部控制制度。企业在领用原材料的时候一定要按照严格规定办理相应的手续，严格按照流程办理，完成一系列的相关审批手续。当财务部门对采购合同、仓库送达的入库单及质检部门验货记录的数量、金额核对正确无误后，供货商发票填开完整，符合条件的，出纳办理付款；在对存货定期或是不定期的盘查时，出现存货的亏损情况，有关部门要及时的作出相应的处理，标记好避免出现账实不符的情况，影响企业的正常采购。③企业应进行存货的淡旺季确认。考虑到行业特性，企业也应从季节来分析：如生产和销售存在明显的季节性特征，为保证生产旺季原材料的供应，企业应该在淡季进行原材料和熟料的生产和储备，造成年末平均存货余额相对较大，进而使存货周转率较低，从而加强了存货的周转能力。④企业应积极处理残损变质和呆滞产品，应经常开展清仓查库工作，对那些残损的、变质的商品，应及时进行处理，对那些积压的呆滞商品，要多渠道、多方位地进行调剂，必要时要进行销价处理，最大限度地减少资金占用，加速资存货运转。

［参考文献］

［1］罗宁．浅谈我国企业财务风险的预防、预警与控制［J］．经济研究导刊．2015，（5）．

［2］李聪．财务风险问题探究［J］．北方经贸，2015，（1）．

篇9

【关键词】中小企业；财务风险；成因；防范措施

一、中小企业财务风险的特征

中小企业财务风险的特征，体现如下：

1.中小企业难以应用先进的财务管理技术和方法

中小企业吸引人才困难，造成所需人才的缺乏，并且，决策的权力过分集中，程序简单，没有规律可以遵循，管理行为的界线划分不明，缺少对先进的财务管理技术和方法的研究和应用。

2.资金短缺，筹资能力差

中小企业注册资本较少，资本实力有限，可供担保的资产数量有限，缺少信用担保，信贷能力低，获得银行贷款较难，直接向社会公众发行股票和债券更是不容易。

3.缺乏投资分析，造成投资失误

许多中小企业为提高自身竞争力，大力拓展经营项目，由于缺少专业性的投资分析论证，难免出现投资失误，有的甚至因为资金链断裂而陷入破产危机。

4.成本费用控制体系不完善，市场竞争力较弱

中小企业成本核算机构不完善，缺少专业的成本核算人员，因而，没有足够的能力对企业的成本进行控制。再有中小企业自身管理制度不健全，执行不得力，使得企业产品成本构成不合理，缺乏市场竞争力。

5.中小企业财务管理的目标呈现多元化

“企业价值最大化”或“股东财富最大化”是股份公司的财务管理目标，显然不为中小企业所适用。中小企业不仅有有财务方面的目标，而且还有非财务方面的目标，或者说是精神方面的目标，这同中小企业财务管理决策带有浓厚的个人色彩有关。因此追求企业价值的最大化或者利润的最大化不能涵盖中小企业所有的目标，中小企业的财务管理目标具有多元化的性质，它不仅有物质方面的目标还有精神方面的目标。

二、中小企业财务风险的表现

在竞争日益激烈的国内外市场中，中小企业面临的财务危机问题却日益突出，表现在：

1.中小企业留存现金数量较少。中小企业经常会把富余的现金投入短期经营活动中，增加资金用途，使得企业留存的现金较少。

2.应收账款回收体制不完善，资金回收能力有限，应收账款不能及时变换成现金，导致企业现金总是停留在风险较大的债权上。

3.企业资信度低下。中小企业规模相对较小，可抵押资产缺乏，金融机构不愿对其投放贷款，及时获得贷款比较难。在目前的融资机制下，中小企业的融资来源十分狭窄，融资空间小，融资的困难加剧了企业的财务风险。

4.企业财务成果的不确定性，是中小企业财务风险大的集中表现。财务风险具有一定的可变性，即在一定条件下、一定时期内有可能发生，也有可能不发生。这就意味着企业的财务状况具有不确定性，从而使企业时时都具有蒙受损失的可能性。

三、中小企业财务风险成因分析

中小企业产生财务风险的原因很多，主要包括外部因素和内部因素：

（一）外部因素

中小产生企业财务风险的外部环境因素包括经济环境、法律环境、市场环境、社会文化环境、资源环境等，但受其因素的影响，企业的生产经营、财务状况产生的财务风险表现出难以准确预见和无法改变的特征。

1.国家政策变动引发财务风险

国家政策的变化，如经济或金融政策，都会给中小企业的生产经营、市场环境和融资形式带来一定的影响。由于中小企业财务管理基础薄弱，加上对市场观念和外部环境变化的适应能力缺乏，当外部环境发生不利变化时，中小企业不能进行科学的预测，果断及时的采取有力措施，导致财务风险的产生。

2.金融市场的不完善引发财务风险

很多中小企业不可比较能达到上市融资的条件，另外，金融机构对中小企业的信用政策过于严格，普遍对中小企业贷款积极性不高，使其贷款难度加大。从民间等渠道借款，利率要很高，借款费用会大大提高。

3.经济环境的不确定性带来财务风险

国家经济环境的变化主要包括产业结构、国民生产总值增长状况、经济周期波动、利率、消费水平、通货膨胀与就业等等。由于中小企业承受风险能力低，一旦经济环境变化，也会导致企业财务风险的产生。

4.市场机制尚不完全健全，宏观调控对于中小企业考虑不足引发财务风险

由于现阶段我国的市场机制还处于进行完善和健全阶段，对资源进行优化配置的作用受到一定的限制，很少能顾及到广大中小企业的生产经营，广大中小企业在筹资、投资、经营等方面的不确定性大大增加。

5.社会诚信缺失引发财务风险

近年来，如拖欠账款、产品质量、躲避银行债务等问题，这在一定程度上影响了中小企业的信誉和形象，再加上中小企业在规模、资金、信誉等方面处于弱势，这就会使得投资者和金融机构减少对中小企业的关注和兴趣。另外，市场经济中的各种欺诈、违约、投机取巧等道德风险的存在将不可避免的会影响到企业的正常生产经营，产生不同程度的财务风险。

（二）内部因素

1.资金短缺，筹资能力差造成中小企业财务风险

中小企业由于自身条件加上各种经济环境等影响，融资较难，资金不足成为困扰中小企业发展的主要问题。

2.投资决策失利造成中小企业财务风险

中小企业在盲目追求多元化发展的过程中，只把注意力放到了用多元化经营来分散风险和扩大企业规模，却忽视了企业的扩张与其资金实力、技术开发、市场开拓及内部管理等方面存在的矛盾，同时也没有意识到投资多元化会可能带来多的风险。

3.经营决策失误导致中小企业财务风险

许多中小企业的经营决策、财务决策缺乏科学合理的可行性分析，普遍存在着经验决策及主观决策现象，使得财务决策缺乏科学化容易使财务决策错误频发，从而给企业带来巨大的财务风险。

4.缺乏风险管理意识导致中小企业财务风险

许多中小企业的企业管理人员及财务管理人员缺乏财务风险意识，认为只要用好资金，就不会有什么问题，风险意识不足是产生财务风险的重要原因。企业没有专门建立对财务活动进行风险管理的机构，无法对财务风险进行防范。

5.企业内部控制、监管体系不健全，缺乏科学的财务预警系统导致财务风险

中小企业内部控制体系不健全，约束机制不到位，审计监督不完善，缺乏科学的财务预警系统，财务风险无法及时发现并有效控制，从而导致财务风险的发生。

四、中小企业财务风险防范对策

新形势下，控制、防范和化解财务风险是确保企业在激烈的市场竞争中立于不败之地，应该从以下几个方面予以完善和加强中小企业财务风险控制：

（一）政府部门宏观环境的扶持

中小企业在国民经济中占有着重要地位，国家应根据出现的问题，加大政策支持力度，切实帮助中小企业解决经营过程中出现的资金、人才、管理难等问题，为中小企业的健康发展创造有力的外部环境。

（二）拓宽融资渠道，优化资本结构

中小企业应当优化筹资渠道，根据生产经营情况合理预测资金需求量，确定合理的资金结构，选择银行借款、融资租赁、商业信用等合适的筹资方式，制定科学的融资策略减少筹资风险。

（三）构建科学的投资决策体制，降低投资风险

中小企业组织机构不可能像大公司一样那么齐全，投资分析能力有限，在企业投资的过程中，一定要注意投资风险的分析，发挥集体决策的智慧，达到群策群力的目的。企业要加强事前预测、事中控制、事后总结，及时找出投资中存在的风险问题，避免企业因为没有及时发现投资失误而造成损失。

（四）完善风险管理体制，强化内部控制的管理

要时刻关注国家宏观政策的变化，关注市场供需关系的变化，及时调整经营策略和投资方向，避免企业发生财务危机。不断完善中小业内部控制制度，从整体上把握企业的发展方向。强化企业债务管理，合理调整债务结构，降低偿债压力。完善企业预算制度，通过预算可以将企业资源有机组合起来，实现企业的良性发展，避免企业经营者决策的盲目性。

（五）牢固树立风险防范意识

企业的经营管理人员一定要正确认识财务风险及其危害性，任何环节的工作失误都可能产生财务风险；要培养管理决策者的风险防范意识，以便及时发现和估计潜在的财务风险。在经营过程中企业一定要加强危机意识，做到居安思危。企业的管理者必须树立危机意识，时刻检验公司是否运营正常，不断找出存在的隐患，避免隐患扩大。同时，要提高决策水平，做到决策民主化、公开化，谨防决策失误造成不必要的损失。

（六）建立有效的财务危机预警系统，防范中小企业财务风险

财务预警机制是由企业的各类财务指标、现金流量结构、内部政策等一系列因素组成的，通过预警机制企业可以有效地了解公司的经营环境，及时发现企业隐含的财务危机，避免积少成多给企业带来损失。

参考文献：

[1]财政部企业司.企业财务风险管理[M].北京: 经济科学出版社, 2010: 33-35.

[2]朱颐和.浅议我国中小企业财务风险的防范[J].经济师, 2009(10):150-153

[3]孙爱芬,沈中霞.中小企业财务管理的现状与对策[J].云南: 沿海企业与科技, 2009(7):15-17.

[4]王丽萍,黄允如,郭爱萍.关于企业财务风险控制的几点思考[M].财务管理,2009:21-22.

篇10

关键词：小微企业；财务风险；成因

小微企业是由经济学家郎咸平在2011年提出的，近几年国家在税收、资金等政策上不断给小微企业支持，使得小微企业蓬勃发展，小微企业在增加居民就业，提高经济发展等方面作出了较大贡献。但很多小微企业经营一段时间后就无法继续下去，究其原因是我国许多小微企业在经营过程中，只顾着销售额的增加，没有重视财务风险，导致一旦出现问题，就不能很好的规避和应对，加强小微企业财务风险管理，找出小微企业财务风险的成因，提出相应的防范措施，对促进小微企业的发展，具有重要意义。

1小微企业的财务风险成因

小微企业财务风险是指小微企业在负债经营中，企业偿债能力变化导致预期收益波动的风险。

1.1管理者轻视财务风险管理

很多小微企业的管理者之前是在大企业做销售工作，销售工作出色，累积了一定客户，他们觉得企业生存发展之道是销售，只要销售上去了，公司就有盈利，轻视客户的信用等级、资金回流的速度。在签订销售合同时没有对客户的信用度或者资金情况进行考察，为了销售，公司形成了大量的应收账款，销售完成之后缺少对客户的跟踪，资金没有及时回流。等到公司要用钱时才想到打电话给客户，有的客户口头答应回款，可真正回款的却很少，遇到一些老赖，电话催急了就关机或者不接电话。在笔者调查的企业里有一家企业销售了50台电脑给一家朋友开的网吧，合同里没有规定回款期限，老板觉得反正是朋友总归会给钱的，等到真正要的时候发现网吧已经关门，找人也找不到了，白白损失了一笔。有的管理者急功近利贪图小便宜，企业有了资金剩余，管理者给朋友做担保，获取一些利息，担保时没有对对方进行必要的财务审计，为了一些利息，和被人绑架了风险，一旦对方公司经营出现问题时，就要承担连带责任，得不偿失。小微企业管理者对财务工作不太重视，总觉得财务工作就是记记账，缴缴税，他们不知道财务工作还会帮企业分析财务指标，分析潜在的财务风险。

1.2资金结构不合理

很多小微企业无论是老板还是其他管理者相比较大型企业的管理水平较低，不太会合理运用资金，有时公司账面上资金金额整百万，大量资金得不到有效利用；有时企业资金停留在存货上，公司订货时没有考虑存货的变现能力，只顾着一味的抢货，造成存货大量积压，资产变现能力较弱。有时公司为了销售，不顾资金的回收一味的增加应收账款，时间一久，有的债权就会形成坏账，有时资金链断裂，账面上最多几万元，等到订货时无力付款拿不到好的价格，老板就只能挪信用，有的老板一个人办好几家银行的信用卡，自己的信用不够时让公司的经理也办信用卡，信用期到期不能还款只能支付较高的利息。最坏的结果就是到期债务无力偿还，商业信誉受到影响，供应商不再给公司供货，错失销售机会。

1.3抗风险能力较弱，缺少财务风险预警系统

小微企业规模较小，企业之间的竞争与日俱增，企业资金链一旦出现问题，很少有投资者愿意投资分担债务风险，迫使一些小微企业破产，大多数小微企业都没有财务风险预警系统，这对小微企业来说非常不利，财务风险出现之前肯定会有一些苗头或者征兆，小微企业缺少财务风险预警机制，对潜在的财务风险不能很好的规避和防范，一些预计负债估计不足一旦出现问题就会导致资金链断裂，对企业来说就是毁灭性的打击，同时多数小微企业会计人员工作缺乏稳定性，很多小微企业的会计人员都是请的代账公司，或者一些代账会计，这些代账人员不会考虑企业的长久发展，不会详细分析企业的财务指标，及时提出规避风险的建议。

1.4融资渠道具有局限性

小微企业一般都处于生命周期的发展期，在这时期企业需要大量的资金来支撑企业发展，但却因为企业规模、信用等原因相比较大中型企业融资渠道较局限，也比较困难。我国小微企业融资渠道主要是银行借款，虽然国家出台了相关小微企业银行借款的文件，但在跟银行借款时银行要考虑企业规模、信用情况、经营情况，融资的金额有限而且还是短期借款，小微企业很难吸收外界投资，更加不可能发行股票债券等方式来融资，2015年我国小微企业资金来源于银行贷款占比89%，其他融资渠道不到11%。部分激进的管理者在融资途径堵塞时，转向财务公司进行融资，加大了企业的资金成本和风险。融资渠道窄增加了小微企业的财务风险，制约了小微企业的发展。

2小微企业财务风险防范措施

2.1提高管理者财务风险意识

小微企业的管理者有的以前是大型企业的高管，有的是企业销售员，也有刚毕业的大学生，层次不一，企业在注册登记时最好有关部门对他们进行财务管理知识的培训，让他们在创立企业初期掌握一些企业管理知识，科学的管理模式，提高财务风险管理意识。让他们认识到防范财务风险的重要性，认识到财务风险有来源于企业内部的也有企业外部的，有筹资风险、投资风险、流动资金运作风险等，制定一系列防范风险措施。管理者不仅要重视企业销售工作，更要重视企业财务工资，要求企业会计每月要写财务分析报告，管理者及时掌握企业各项财务指标，防范于未然。

2.2合理配置资金，提高资金使用效率

资金是企业发展的“血液”，企业缺少资金再好的项目和投资计划都只会是空想，企业要运营好需要合理配置资金，提高资金使用效率。企业要充分利用国家出台的扶持小微企业发展的金融政策，筹集经营资金，发展生产，对欠款销售的商品要建立台账，经常和客户沟通，要求客户在规定的时间还款，提高应收账款的流动性，企业在订货时要考虑销售需求，不要供应商一有促销活动就立马进货，提高存货的流动性，企业资金足够时可以考虑提前还款，不仅提高了公司信用还可以从供应商那儿获得现金折扣，企业投资之前可以使用SWOT分析法，找准产品和客户，降低投资风险。

2.3建立财务风险预警机制

财务风险预警机制我国研究的较晚，目前一些大中型企业开始在企业推行财务风险预警机制，用来防范企业财务风险，小微企业对这方面的研究较少，财务风险预警是对企业财务风险的预测和判断，对潜在的财务风险进行预测，以降低财务危机的发生，企业管理者可以通过财务预警及时发现企业财务管理活动中存在的风险隐患，控制风险的发生或者推迟风险的发生，这样可以让企业有足够的时间来应对风险，保障企业良性运转；对一些投资项目可以通过财务预警了解客户的风险状况，合理做出投资决策，降低投资风险。企业管理人员要将本企业的财务风险原因和相关同类企业的风险原因罗列出来，对数据进行分析，进行综合判断，建立风险预警系统。通过预警系统对企业经营过程中的潜在风险进行实时监控，发现情况，及时上报处理。

参考文献

[1]谷小城.安徽省中小企业财务管理问题及解决措施研究[J].赤峰学院学报,2016(1).

[2]程勇.小微企业财务风险管理问题与对策[J].财会学习,2016(8).