企业流动资金管理范文

导语：如何才能写好一篇企业流动资金管理，这就需要搜集整理更多的资料和文献，欢迎阅读由公务员之家整理的十篇范文，供你借鉴。

篇1

历史包袱过多，积压在库。有一部分医药商业企业会积压一些药品处理不了积压在库，而给企业造成损失，大多都是以前遗留的，有部分药品已经过期而不能用。加重企业经济包袱，资金呆滞下来。

加强企业流动资金营运管理的对策

企业内部控制中资金控制很重要，资金控制是否科学可以直接影响到资金的周转是否正常以及使用得到合理地使用。为了使资金损失浪费的情况可以避免或者减少，企业内部有必要建立一个健全的资金控制的制度，对资金的规划要科学，以免造成不必要的资金流失。

1．资金需求的科学预测。针对企业资金使用的无计划的现象和盲目投资的现象，要对资金的使用和流能进行规划和预测。资金是任何企业的血液，是企业正常运行的保证。所以资金使用的规划和预测必须要受到企业的重视。对资金的使用要进行科学的考察，要比较财务风险和资金成本。然后找出最优的筹资组合。在企业销售、采购、投资等预算的工作可以企业能够预测风险，提前了解了资金有可能面临的风险有利天企业提前采取措施，对可能遇到的风险进行预防。各项预算工作要协调进行，提高公司内部的合作能力。对于市场的变化也要通过采购和销售费用的预算工作进行了解，只有及时把握住市场的变化才能及进制定相应的对策，加快流动资金的循环，以使企业达到提高了经济效益的目的。

2．资金控制及管理的强化。企业对资金的管理要依据部门的计划来编好收支的预算表，以加强资金收支的平衡，使资金周转更为流畅。对于企业的资金需求企业要时行策划，并且将计划下达到各个部门，下达后要进行考核，对于财务的收支要严格地进行管理。要以资金的来源以及数量来定支出的顺序和数量。对于药企业来说，要做到量入为出，除了做了外部筹资外，对内部资金的来源的预测也要做好。合理地安排资金的支出项目的预算，加强对资金使用的管理，以确保资金使用的合理性和有效性。

篇2

一、电力企业流动资金管理情况分析

经过笔者的研究和探讨发现我国目前流动资金管理的问题是资金分散，使用效率低下、企业理财管理的不到位以及企业收账清账方面的混乱等，笔者将简述这几方面存在的问题。1.资金分散，使用效率低下。企业集团资金集中管理的需要与内部资金分散的现实矛盾已成电力企业财务资金管理中最为突出的问题，首先，分公司开立新的银行账户，随意性大，无审批和监管流程，尤其是电费资金账户，分公司的各供电分局或者营业所开立银行账户的现象比较普遍，电费资金不能实时归集，资金管理严重失控。其次，以前年度工程资金拨付随意性大，无需提供合同和发票复印件，只是按照分公司工程管理人员填报的资金申请表和工程投资计划拨付资金，工程尾款更是一次性拨付，工程户资金沉淀严重，占用不尽合理，而总公司货款拖欠居高不下，流动资金占用有增无减，周转缓慢，企业信用和盈利能力下降。最后，预算管理形同虚设，各分公司财务费用入账进度极不均衡，企业预算执行与资金流严重脱节、资金的收支缺乏统一的筹划和控制，随意性大，使用混乱，资金使用效率低下。2.企业内部财务管理不到位。现在很多电力企业在内部的资金管理方面存在很多问题，事实上流动资金的使用是为了帮助企业解决燃眉之急，降低企业出现风险率。但是部分供电企业对于资金内部管控不到位，银行账户开立随意性，资金支付流程存在漏洞，资金申报过程中佐证材料不全，以上这些问题造成企业资金内部管理不到位。3.账目清理收取不及时。企业若想获得长远发展，必须要确保流动资金的储备。应收款是一种重要的流动资金，在企业的发展里起到了非常重要的作用。目前部分供电企业应收、预收账款未进行区分，对账结果营销部门显示存在欠费情况，而财务账面显示不存在欠费情况，反而全部为预收，存在预收账款情况掩盖应收账款情况，影响财务账面数据的真实，准确，进而直接影响资金的回流速度，在负债的较高的情况下容易造成财务风险。

二、电力企业风险管理下的流动资金管理方式

笔者对电力企业流动资金的管理内容进行了分析，本着提高企业自身的竞争力、加大流动资金的管理力度的目的，对于投资的项目进行严格控制，加强企业内部管理的力度，进一步完善企业的流动资金集中管理机制，采取加强收账管理的落实、建立财务信息的平台等措施。1.严格对投资规模进行控制。输配电价改革后，电力企业盈利模式从依靠买电、卖电获取购销差价收入变为收取过网费，总收益将被固定，成本费用结构受到影响，与输配电业务相关的人工成本，固定资产折旧费用，检修运行费用等占比增加，并会成为成本管理的重点。国家将增强输配电价的透明度，提高监管力度。在保证电网建设适度超前的前提下，电力企业必须重视投资的合理性，避免盲目投资、过度投资、无效投资。减少由于过度投资造成的企业流动资金紧缺，防范企业经营风险。2.企业内部控制管理的增强。内部控制指的是在某种环境下企业为提高自身经营的效益使用的各项资源、各种制约及调节方式，其目的性在于为企业的发展带来先机，以实现企业自身价值。电力企业应加强会计基础管理，充分发挥财务对经济业务的延伸管理，加强对存货、土地、工程以及电费银行账户的管控力度，坚决杜绝账外资产和账外资金的产生。开展内部控制体系建设，全面铺开财务内控的梳理和诊断工作，找出问题，完善流程，不断规范财务管理。强化资金统一调度，严格资金预算管理，开展资金集中支付，通过管控系统资金平台，实现企业账户资金运动的实时监控，确保资金安全。3.全面完善企业流动资金集中管理机制。为确保企业流动资金管理的效率性，电力企业需要对流动资金的集中管理机制进行完善，提高企业资金使用效率，在集团企业内部成立财务公司，进行统一结算、筹措、管理、规划以及调控资金。其直接目的是提高集团资金使用效益，降低资金运作成本，内部资金结算中心集银行金融管理和企业资金管理于一身，强化管理、调度和服务企业发展的功能，通过“结算管理”和“信贷管理”做好企业资金的调剂工作，并及时把企业高层的经营意图贯彻于企业的财务部门、集团内各分、子公司，为企业的正常运营提供资金保障。财务公司要提升资金运作收益，以“提高资金使用效率，实现资金收益最大化”为原则，按周取得各银行实际执行利率，充分调动各银行积极性，及时掌握市场价格变化情况，拟定资金集中运作计划，通过询价、竞争等模式开展资金运作，实现资金净收益的增加，提高企业资金使用效率。4.企业收账管控加强。电力企业需要对应收款进行基本的管控，在实际的工作中可以针对应收和预收的原因使用不同的收款方式，以便收款工作有较好的成果。业务经办人员对其经办的应收账款全程负责，并对客户的经营情况、偿付能力进行追踪分析，及时了解客户资金持有量与调剂程度，保证应收账款的回收；业务部门应建立应收账款催收档案，编制应收账款催收通知书，交业务人员进行账款催收，并且至少于债权形成之日起的两年内发出律师函，确保未丧失胜诉权；财务部门应审查客户的信用条件、营销部门的信用调查报告，最终审定客户信用额度；对于信用等级较差的用户，应采用预收电费方式；对于一些恶意拖欠的欠费者的行为，应先经过律师对钱款进行催收，在对方不听劝告的情况下，就需要选择代表性的客户对法院提讼，申请法院进行强制性执行。经过上述的工作将有利于企业缩短应收款的收账期，加快应收账款的周转率，同时，这也是提高企业应收账管理的必要手段。5.建立财务信息平台。推行资金管理模块上线运行，实现企业各类支付业务的资金线上支付，实现在财务信息化系统中对银行账户实行全过程管理，从银行账户的开立、撤销、变更过程全部实现线上审批，确保资金流向清晰，加强银行存款对账管理，充分利用信息管理手段，将对账情况纳入常态化管理，及时清理未达账项。全面推进电费资金实时归集的账户管理体系建设，不断提高资金运作效率与效益，研究资金分析方法，提高对资金的实时在线与综合分析能力，加强资金运营监督，保障资金使用安全，有效避免各种财务风险，使企业的资金周转速度和效率得到积极地提升，最终提升企业资金使用效率。

三、结语

笔者对于电力企业流动资金的管理进行分析，并依据这些问题提出应对决策，我国经济模式的不断进步，对电力企业有了更多的需求，电力企业的管理变得愈加重要，电力企业要满足企业自身管理的需求，同时也要服务于大众。为促进企业的流动资金管理的有效率进行，需要加强资金的管理，为企业的进步和发展打下坚实的基础。

作者:伏凌霄 单位:内蒙古电力（集团）有限责任公司

参考文献：

[1]祁伟菁.浅析电力企业资金管理的重要性及相关措施[J].科技经济导刊,2015(15):185-186.

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【关键词】流动资金 经济效益

一、我国中小企业流动资金管理存在的问题

管理层强化资金效益观念，要加速资金周转，具体存在问题：

（1）内部管理不善，资金不良占用。企业的内部管理差，流动资金管理松弛，造成生产经营中资金的大量损失、浪费和无效使用。许多企业在生产经营活动中，不注重管理，致使生产消耗过高，造成资金的浪费。在资金的使用上缺乏科学的预测和决策。缺乏一套科学而完善的措施和制度，许多环节凭经验、凭感觉来进行管理和决策，致使许多资金使用中大量出现高投入、低产出、规模效益差等现象，造成资金的无效使用和大量浪费。加之从资金的投入到资金的收回，缺乏有效的协调机制，造成各环节各自为政，相互衔接差。这种资金使用中的低质量和管理上的松弛，加剧了流动资金的紧张。

（2）盲目投资，短贷长投。一些企业资金分配比例失调，把过多的资金用于长期项目，致使流动资金严重不足。有的企业抱着“手中有粮，心里不慌”的思想，只要是生产所需原材料，不顾市场情况和生产进度盲目采购，结果造成库存物资积压，使资金长期不能周转，进而增加了贷款利息和管理费用支出，影响了企业的经济效益。为了追求营业额，对产品赊销制度把关不严，增大了呆坏账的风险，使企业流动资金不足，应收账款加重了企业财务风险和经营风险。

（3）责任不明确。物资材料的采购不是在保证供给前提下，尽可能缩短其在生产过程的逗留时间，而是对流动资金周转快慢没有严格的考核要求，流动资金的支付和管理部门对物资材料采购缺乏有效的监督、控制，因物资积压造成的经济损失也无人负责。

（4）流动资金分散，使用效率低下。目前，企业资金集中管理的需要和内部资金分散的现实矛盾已成为现阶段企业财务资金管理中最突出的问题。一是公司多头开户的现象比较普遍，设立的账户众多，资金管理严重失控。二是投资决策随意性大，有些企业不顾自身的能力和发展目标，盲目投资，热衷于铺新摊子，投资失误多，损失严重，使本来就十分紧张的资金状况雪上加霜。三是资金沉淀严重，库存占用比例过高，欠款居高不下，流动资金占用有增无减，周转缓慢，企业信用和盈利能力下降。

（5）预算制度形同虚设，资金管理有章无序。相当多的企业大都是依靠经营目标、任期目标来笼统地进行企业规划，尚未建立健全预算管理制度，有的企业虽然有了预算制度，但预算没有成为企业组织生产经营活动的法定依据，有章不循，随意更改。资金的收支缺乏统一的筹划和控制，随意性大，使用混乱，占用不尽合理，挪用生产经营资金从事长期投资的现象屡有发生，导致现金流量不平衡，支付能力不足，实际上靠借新还旧来维持经营；有的企业预算不切实际，指标不科学，缺乏严密的计量标准和考核依据，成本费用约束软弱，盈亏不实；有的企业年末账面利润看似不少，但应收账款居高不下，不良资产有增无减，长期挂账，资金运作极度困难。

（6）信用度不高，“三角债”纠纷多。企业间缺乏诚信，相互拖欠货款现象屡见不鲜，老的三角债难以解决，新的三角债又不断发生，形成恶性循环。企业没有收回应销货款造成“人欠、欠人”的问题使大部分资金损失掉，所以资金紧缺的情况下如何活化资金，解决“三角债”的问题是一项非常重要的问题。

（七）财务监控滞后，管理手段乏力

监控不力，缺乏事前、事中的严格监督。企业资金的流向与控制脱节，体外循环严重，事前控制乏力，事后审计监督走过场，缺乏可行的考核办法，内部人为控制现象严重，擅自挪用转移资金甚至侵吞公有资产等问题突出。不少公司难以及时掌握公司的资金变动情况，企业资金入不敷出，依赖借新还旧来维持生产经营，财务风险极大。很多企业领导对自身家底财务状况说不清，而财务人员对经营情况又不甚了解，且处于从属地位，常常只能按领导的意图处理账务，造成“财务管理跟着会计核算走，会计核算跟着领导意志走”，使财务监督流于形式。

二、加强中小企业流动资金管理的措施及途径

（1）建立资金控制制度，强化日常资金管理。加强计划管理，确保企业经营目标的完成。以生产计划为基础，企业应按照维持正常生产的最低需要核定各部门流动资金定额，以部门计划为依据编制的收支预算表，每年初都要编制当年资金收支平衡计划，对资金需求进行测算，将资金计划和占用情况下达各责任单位并进行严格考核。严格财务收支，管好用好资金，按照谨慎、稳妥的原则做到根据资金来源和多少，决定支出的多少与先后。资金来源任何单位不准截留，使用资金要申报，计划开支予以保证，非计划、超计划开支必须补办手续才能使用。保证资金收支的高度集中，确保有限资金用到重点上，使计划外开支、无效益支出得到严格控制，不该花的钱决不乱花，该花的钱每一分都用到刀刃上。

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【关键词】　东星航空；现金流；资金管控体系；模式；效果

东星航空是2005年5月16日在武汉市人民政府、湖北省人民政府的支持下，经中国民用航空总局批准筹建的中国第4家，华中及中南地区第1家获准筹建的民营航空公司，其注册资本8000万。东星航空于2006年5月19日实现首航，首航时就获得了飞往广州、上海等地的黄金航线飞行权，接着开通天津、香港、澳门等航线，2007年获批执行地区及国际航线，与中华航空公司共享代码合作经营经香港转飞台湾的航线。

（一）东星航空先是与武汉黄陂区政府签署了“公共航空运输项目投资落户协议书”，达成了投资5.5亿元、用地1500亩的意向。在两年内完成停机坪、器材库、维修房及员工公寓等的建设。2005年11月27日，东星航空宣布从法国空客、美国通用等国际巨头手里购买和租赁20架豪华空客A320型飞机，总资金达120亿元且无担保，成为美国通用航空在全球范围内对新成立航空公司最大的订单。2006年5月13日，与全球知名的德国汉莎航空技术公司签订了60亿元的航材、维修的外包协议。2007年10月底，东星航空又从世界最大的飞机租赁公司国际金融租赁公司租来2架空客A320型飞机；2007年11月22日，东星航空和苏格兰皇家银行签订了融资4亿多美元的协议，用于未来几年内购买6架空客A320型飞机。以28架飞机计算，东星航空已创下民营航空公司的记录，一度以“东星速度”成为国内发展最快的民营航空公司。

（二）东星航空没有经历生命周期理论所描述的一个企业一般会经历的初创、成长、成熟、衰退等4个阶段，而是在企业快速发展中于2009年3月收到了民航总局的“停飞令”，并一度陷入破产重整僵局，最终于2009年8月宣告破产。东星航空投入运行的第一个月内，运营成本是1403万元，销售收入则为1512万元。自2006年5月首航一年半利用已经到位的5架飞机，实现销售收入5.2亿元，利润2631.69万元。在三家民营航空公司惨淡经营、国际原油价格居高不下的当时，实属航空业的“神话”。但很快，东星航空资金链断裂的事实就公之于众。全球四大会计师事务所之一的安永会计师事务所就东星航空的资产负债情况进行了一次初步审计，这次审计的截止日期是2008年12月31日，根据这次审计，东星航空在当时的资产总额是62961万元，而负债则是103279万元，已经处于严重资不抵债的状况。

从东星航空的案例得出结论，造成东星航空资金链断裂的主要原因之一是该企业为达到快速占领航空市场的目的而大规模迅速扩张，　忽视企业资金的运作，盲目投资且投资所需资金来源单一，主要靠银行借款，当偿还银行借款的期限已到，企业没有足够的资金来偿还借款时，就造成资金链断裂。如何加强现金流的管理，合理运用资金，规避现金流短缺给企业而带来的风险，发挥它的最大效能，本文从以下三方面介绍了企业的现金流管控问题。

一、现金流对企业的影响

（一）现金流对企业筹资决策的影响。

企业筹集资金额根据实际生产经营需要，通过现金流表，可以确定企业筹资总额。一般来说，企业财务状况越好，现金净流量越多，所需资金越少，反之，财务状况越差，现金净流量越少，所需资金越多。

（二）现金流对企业投资决策的影响。

现金流是企业评价项目可行性的主要指标，投资项目可行性评价方法有动态法和静态法，动态法以资金成本为折现率，进行现金流折现，若现金净流量大于0或现值指数大于1，则说明该投资项目可以接受，反之该投资项目不可行。

（三）现金流对企业资信的影响。

企业现金流正常、充足、稳定，能支付到期的所有债务，公司资金运作有序，不确定性越少，企业风险小，企业资信越高；反之，企业资信差，风险大，银行信誉差，很难争取到银行支持。因此，现金流决定企业资信。

（四）现金流对企业盈利水平的影响。

现金是一项极为特殊的资产，具体表现为：

1、流动性最强，可以衡量企业短期偿债能力和应变能力；

2、现金本身获利能力低下，只能产生少量利息收入，相反由于过高的现金存量会造成企业损失机会成本的可能，因此合理的现金流是既能满足需求，又不过多积囤资金，这需要理财人员对资金流动性和收益性之间做出权衡，寻求不同时期的最佳资金平衡点，有效组织现金流及流速以满足偶然发生资金需要及投资机会的能力。

（五）现金流对企业价值的影响。

在有效资本市场中，企业价值的大小在很大程度上取决于投资者对企业资产的估价，在估价方法中，现金流是决定性因素。也就是说，估价高低取决于企业在未来年度的现金流及其投资者的预期投资报酬率。现金流入越充足，企业投资风险越小，投资者要求的报酬率越低，企业的价值越大。

二、建立合理有效的资金管控体系

（一）　在现金为王的时代，企业资金管理的基本目标是保持与经营匹配的适量的现金流，保持现金资产与负责在期限、币种、利率上有一个合理的结构。资金管控体系是企业财务管控体系中极为重要的部分，随着企业规模与业务的不断发展，资金管控体系设计越来越凸显系统性和复杂性的特点。实践中，随着企业资产规模不断扩张，组织架构日趋壮大，企业资金管控体系总的来说是朝集中管控模式方向发展，资金管控模式日趋呈现集中性、时效性、求利性、协同性和高度信息化等特点。

（二）资金管控的主要模式

不管哪种管理模式都有其存在的意义和价值，只要使自身的资金管理达到均衡和高效，就是最优的管理模式。各集团公司在对其选择时，主要根据自身的特点和未来发展要求而酌情考虑。

1、结算中心模式。结算中心通常在集团母公司的财务部门内设立，是具体办理集团内部各成员企业或分公司现金收付及往来结算业务的专门机构。它是一个独立运行的职能机构。为确保整个集团的资金需要，由结算中心统一对外筹措资金，办理各成员公司之间的往来结算，以减少资金沉淀，提高资金利用效率和效益。另外，各分公司都有自己的财务部门，有独立的账号（通常是二级账号）进行独立核算，因此，结算中心模式并不意味着将各分公司的全部资金完全集中到集团总部，而是关于资金流动、投资和融资等决策过程的集中化，各分公司依然拥有较大的资金经营权和决策权。

2、内部银行模式。它是企业集团下属子公司常用的资金集中管理模式。内部银行是较结算中心更为完善的内部资金管理机构。它把一种模拟的银企关系引入集团内部的资金管理中，实行银行化管理，各分公司与集团是一种贷款管理关系，建立贷款责任制，强化资产风险管理，实行相对独立核算、自负盈亏。各成员公司无权对外融资，必须由内部银行统一对外筹措资金，并根据集团公司为各成员公司核定的资金和费用定额，结合其实际需要发放贷款，进行统一运筹，合理调度资金。

3、财务公司模式。它是企业集团总部常用的资金集中管理模式。集团财务公司是专门从事集团公司内部资金融通业务的非银行性金融机构。在集团公司发展到一定水平后，由政府监管机构批准，作为集团的子公司设立。它是大型企业集团或跨国公司投资设立的一个独立的法人实体。我国经人民银行批准设立的财务公司已超过80家，资产总额超过4000亿元人民币，如中石化、中石油、中海油等几家财务公司，注册资本超过10亿元。财务公司承担着企业集团内部资金管理和资本运作的理财任务，但它又不局限于只服务本企业内部。集团设立财务公司是把一种完全市场化的企业与企业或银企关系引入到集团管理中，使集团各子公司具有完全独立的财权，拥有资金的经营权和决策权，同时集团又通过财务公司对子公司进行资金控制。从该层面讲，结算中心、内部银行更带有行政强制色彩，自主性、经济性不如财务公司资金控制模式。企业根据自身的行业特点，实际资金运作情况，选择属于适合本企业的资金管控模式。

三、实行资金管控取得的显著效果

（一）资金调度突出重点，确保资金的安全与完整。促进资金快速循环和良性循环，向效益好的单位倾斜。按资金使用的轻重缓急，排出资金使用顺序，并严格执行，使有限的资金用在“刀刃”上。货币资金内部控制是现代企业管理的重要手段，不断完善的资金内部控制制度，对于防范舞弊，减少损失，提高资本的获利能力具有积极的意义。

（二）提高资金运转的效率，协调资金余缺，及时筹集资金。实行资金的管理控制，通过收支两条线和内部银行，在保证生产经营活动的正常运行的基础上，减少了资金占用，资金流动能力增强，从而加速资金周转，并提高了资金的时间价值和经济效益。有了内部银行（或统一资金管理中心），可以有效的解决下属分公司中有些公司资金沉淀而有些公司资金紧张却无法调剂的问题，利用沉淀资金对各分公司统筹调剂资金余缺，并收取少量的资金占用费，加速资金体内循环，减少贷款产生的大量利息支出，整个集团公司真正成为了一个最大化使用所有资金的大家庭。同时，资金紧张时，集团公司可以整体对外进行获取贷款，增强筹资力度，及时获取款项。

（三）树立集团公司一盘棋的思想。对内部债务清理给予政策倾斜，可优先清偿；为控制货币资金外流所带来的风险，对在同质同价的前提下内部材料采购和劳务提供，给予优先结算。先内后外，更有利于保证集团公司正常的生产经营活动。

现金是企业的血液，充足的现金流是保证企业正常健康发展的最有力的保障。企业的现金流量决定企业的价值创造、反映企业的盈利质量、决定企业的流动性、反映企业风险状况。企业的现金流管理需要综合考虑企业的内外部环境因素，纳入企业的管理范畴，同时与企业的战略关系管理、内部运营管理、资金运作管理、信息系统管理、产品创新管理以及政策法规管理相互协调。现金是企业财务最基本的元素，企业的财务运作归根到底是现金的运作。词条评分功能上线！欢迎体验～

企业的一切活动构成了一个大系统，是由各个互相联系的部分组成，要有整体性、联系性、开放性、层次性，并可将开放系统看作一个转换模式，即这个组织由：输入—转换—输出三个部分组成，并始终处于一个动态过程。当今企业管理的一大特点是：充分利用企业所拥有的一切资源，最大效率的发挥作用，强调企业资源在系统中的有效配置。这里所说的系统包括内部价值链和外部价值链的大系统。因此，要求企业集团资金管理模式要面向价值链管理，利用现代信息及网络技术，密切结合业务流程再造，实行从源头管理，通过远程管理、在线管理，实现对资金的动态管理、对业务的全过程管理和资金流、业务流、信息流和价值流的集成。而最能体现这一思想的是企业资源规划系统（ERP），这是一种建立在信息技术上的管理思想，集中感应了时代对企业合理配置资源，最大限度的创造社会财富的要求。基于价值链的集团公司资金管理的模式将是未来的发展趋势。

参考文献

[1]陈志斌：《基于价值创造的企业现金流管理研究》，东北财经大学出版社2000年7版。

[2]刘圻：《现金流管理：风险控制与价值创造》，云南大学出版社2010年版。

[3]田园：《财务困境的形成与控制》，财务管理，2010年

篇5

需要全球性资金管理的中国企业主要包括在海外拥有分支机构、子公司、合资公司或生产基地的国企和民企，着眼于全球市场竞争和在海外上市或准备在海外上市的中国企业。

在海外资金管理方面，中国企业需要关注的事项包括银行账户的管理、流动资金的归集、资金收付的优化、网上银行平台的操作功能及其系统的安全性、外汇风险的规避以及银行实施资金管理方案的能力和经验。

鉴于众多的中国企业实行“收支两条线”的管理，企业应在特定国家当地法规容许的情况下，建立本国的资金归集构架，把所需资金从收款账户自动划转到付款账户进行必要付款，以减少人工转账操作及其带来的风险。

银行账户管理

很多中国企业在全球不同的国家和地区拥有海外办事处，如何有效地管理繁多且复杂的银行关系及海外账户，同时确保闲置资金尽快集中回流是这些中国企业面临的一大课题。

银行账户管理的重点在于调整银行关系和精简银行账户，其中最关键的是：

减少银行账户数量。企业在全球应统一于同一家国际性银行开立收款和付款营运账户（包括本币账户和外币账户）。在个别偏远国家，海外办事处可以继续使用当地银行的服务，并且通过当地银行的SWIFTMT940电报，将每天的账户情况汇总到该国际性银行，用于监控账户的活动及余额情况。

鉴于众多的中国企业实行“收支两条线”的管理，企业应在特定国家当地法规容许的情况下，建立本国的资金归集构架，把所需资金从收款账户自动划转到付款账户进行必要付款，以减少人工转账操作及其带来的风险。

通过合理简化银行账户可以巩固企业与银行的关系，增加账户利用率，提高账户透明度，同时统一的银行服务标准也有利于提高企业的工作效率。

中国企业如果在特定国家拥有多家办事处，可以在法规允许的情况下建立该国的内部资金归集构架，将资金集中在一个主要账户，从而加强财务控制。如果企业在海外办事处有外币资金，则可应用跨境流动资金管理。

集中流动资金管理

全球流动资金管理已经成为增加资金投资回报率、降低集团借债、减除不必要交易及银行费用、更有效控制外汇风险和更准确计算现金流的最有效方法。中国企业如果在特定国家拥有多家办事处，可以在法规允许的情况下建立该国的内部资金归集构架，将资金集中在一个主要账户，从而加强财务控制。如果企业在海外办事处有外币资金，则可应用跨境流动资金管理。企业可以通过开立国际硬通货币（如美元）离岸账户作为地区资金管理中心来建立地区性现金池，尽量利用自动跨境资金调拨以减少因人工转账而耗费的时间和费用，尽量减少累积在海外办事处账户中的闲置资金，加快资金回流的速度，从而优化闲置资金的运用，提高投资回报。

流动资金管理的构架分为资金合流和虚拟现金池两种方案。资金合流是通过实际的资金划拨，将下属账户中的存款和透支余额相互冲销，以节约利息支出。同时，可以通过现金池集中管理所有下属账户内的资金。当资金在不同公司的账户之间划转时，实际的资金流动属于公司间借贷。在虚拟现金池结构中，银行根据所有下属账户的总余额计算利息，但并没有实际的资金划转。

中国企业还需要注意跨境流动资金管理所涉及的法律和税务问题。在法规方面，部分国家对公司间贷款或转账有所限制。另外在一些实行外汇管制的国家，本地居民账户和非本地居民账户之间的资金划转亦受到限制。至于税务方面，所涉及的问题包括：转移定价——关联公司间的交易应该参照非关联公司间的类似交易定价及其贷款利率的设定。

资本弱化——用于控制关联公司间的负债水平。如果认定存在资本弱化，税务规定通常不允许关联公司间贷款利息支出在税前扣除。

预提税——预提税是指一国政府对没有在该国境内设立机构的外国公司取得的利息所得实行由支付方按支付金额扣缴所得税的制度。

对于全球各地流动资金管理，中国企业需要征询法律和税务机构的意见。

通过有效的全球流动资金管理，企业可以集中控制流动资金，加快闲置资金回流速度，避免不必要的借贷和财务支出，统一运用闲置资金以获得较高的回报率。企业同时可以实时监控集团拥有的各种货币资金数额，从而更有效地控制外汇风险。

在付款授权方面，总部可以选择由海外办事处管理当地付款。对于金额较大的付款，总部亦可要求最终授权以加强监控。

优化资金收付

一个完善的资金管理方案致力于建立一站式的收付款管理服务，以总公司为核心进行资金划拨，同时授权海外办事处管理当地收付款业务，最大程度满足境内及跨境的付款需求，有效地实施“收支两条线”管理。

付款

企业利用网上银行平台所提供的付款功能可以自动化处理付款，进行所有不同种类的付款签发（包括国内及跨境汇款，银行内部转账及自动转账付款）。此外，支票外包服务可以减少人工签发支票及邮寄的工作，节约成本并提高效率。

在付款授权方面，总部可以选择由海外办事处管理当地付款。对于金额较大的付款，总部亦可要求最终授权以加强监控。

在流动资金管理方面，企业可以根据各个海外办事处的账户余额情况，利用网上银行平台，将海外账户的闲置资金调回总公司，或者从总公司下拨资金以支持其海外业务。

企业选择的网上银行平台应具有付款通知功能，即可自动向收款人或其它指定机构发出电子邮件、自动传真或传统邮件方式的付款通知书，从而有效地减少企业在处理付款信息传送及查询等方面的工作。

收款

收款涵盖多个国家及多种收款渠道，其中包括汇款、现金收款和支票转款。电子收款方式包括本地自动结算收款、本地直接扣账、本地电子转账、国际和本地电汇和银行内部转账等等。企业需要关注的是银行收款服务的效率。如果所选银行是世界各地主要清算系统的成员，则收款无须经上级机构或第三方银行汇总及转发，从而为企业节省收款时间和费用。

企业选择的网上银行平台应具有收款资料库用以储存所有重要应收账款资料，包括顾客记录及应收账款信息，从而提供收款查询服务。此外收款管理系统的综合收款报告及自动收款对账功能，可以更有效地帮助中国企业管理海外收款信息，同时提高总部对海外办事处的资金管理效率。

很多中国企业的海外办事处以当地国家货币作为收付款币种，因此面临如何规避汇率风险的问题。

外汇风险规避

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财务会计的核心职责比较多，因为很多职责与组织的发展可以说是息息相关，结合现代财务会计的特点，笔者认为主要有以下几点：

(一)流动资金核算

流动资金是组织发展过程中不可缺少的一个条件，在财务会计活动当中必须对流动资金进行正确的核算。为此，财务管理部门要制定流动资金管理和核算的详细实施办法，参与核定流动资金的定额，在流动资金管理上实行管用结合与资金归口的分级管理模式。在流动资金管理上，应该编著详细的流动资金计划，并根据企业的负债情况，制定银行借、还款计划，根据计划和组织的发展需要进行流动资金调度，组织流动资金供应，以满足组织的发展要求。在核算过程中，要详细考核流动资金的使用效果，调整流动资金速度，实现流动资金利用的最大化。

(二)成本核算

成本核算也是财务会计工作的一项重要职能，成本核算主要针对的是经营性的组织，主要指的是企业，也就是核算企业生产经营的成本。在成本核算当中，企业要制定完善的成本核算办法，建立完善的成本核算工作程序，根据核算工作的需要编制成本费用计划。在成本费用计划当中要明确企业生产经营的范围、费用开支的范围，对费用开支情况有一个科学的预测，对企业生产经营过程中产生的每一项成本费用开支情况都要登记成本费用明细账，按照规定编制成本报表上报。在成本费用考核当中，主要检查费用实际产生与计划之间的差异，寻找成本费用控制中存在的不足指出，并在今后的核算管理工作当中加以改正。

(三)利润核算及分配

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【关键词】 企业； 流动资金管理； 应收账款

随着市场经济的发展，越来越多的企业进入市场，为我国经济发展作出巨大贡献，成为我国经济发展不可或缺的一部分。近年来，由于我国新一轮宏观调控，市场竞争的日益激烈，企业流动资金紧缺已成为社会各界关注的重大问题，成为经济生活中矛盾的焦点和难点。

一、企业流动资金管理概述

（一）流动资金的概念

流动资金是经营资金的组成部分，用于企业生产经营活动，可以在一年或者超过一年的一个营业周期内变现或者耗用的资金。它是一个不断投入和收回的往复循环过程，随着生产永无止境地循环，是企业从事正常生产经营活动赖以依存的周转资金。流动资金包括储备资金、生产资金和成品资金。

（二）企业流动资金的现状

在企业管理中流动资金管理是较为重要的一项管理工作。它是企业正常经营生产和不断发展的必要条件。企业既要拥有一定数量的流动资金，又要合理使用，加强管理。拥有较多的流动资金，可以在一定程度上降低企业的财务风险。不断加速流动资金周转，可以用同样数量的资金占用，完成更大的产销任务，做到增产不增资或多增产少增资。

近几年来，流动资金紧张已成为许多企业发展共同面临的问题。企业挪用流动资金用于长期投资，加剧了流动资金不足；资产负债比率过高，资金需求过分依赖银行，自筹资金能力不足是目前我国企业普遍存在的问题；缺乏市场研究，产品缺少竞争力，造成产品积压的损失浪费；应收账款管理不善，企业之间互相拖欠货款，资金被占用；财务管理不严格导致等现象发生。另外，国家宏观调控，金融深化改革，银行信贷抬高门槛，物价上涨增加产品成本，产业结构不合理等外部因素也使企业流动资金紧缺。在企业内部经营管理上的欠缺和外部宏观环境的影响下，我国企业流动资金紧张在一定程度上是必然的。

（三）企业流动资金紧缺的危害

面对激烈的市场竞争，企业竞争力弱，流动资金不足可能中止企业的正常循环，造成企业停产或半停产。企业的流动资金应从货币资金形态开始，依次转化为储备资金、生产资金、成品资金和结算资金，最终又再回到货币资金形态上，以便满足下一个生产经营过程的需要。流动资金的各组成形态必须保证在空间上合理并存，在时间上依次继承，如果企业在某一时间或某一时期货币资金发生短缺，必然要影响流动资金各形态的并存性和继承性，使资金周转受到破坏甚至发生停止，如果该种情况得不到迅速扭转，就会直接造成生产中断。其结果将造成重要原材料不能购进，产品积压资金沉淀，销售领域的资金出现互相拖欠的恶性循环。许多企业搞“负债经营”，大量举债，虽然能缓解一时的困难，但又无形中增加了许多负担。流动资金不足还将降低企业的支付能力，失去适当投资机会等。

二、企业流动资金紧缺的内部原因

当前流动资金紧张已成为普遍问题，要缓解这一现状首先要找出原因。导致企业流动资金紧张的原因是多方面的。外部环境因素如：物价上涨增加产品成本、国家宏观调控、金融深化改革、产业结构不合理使大量超常投放的货币流向获利高的房地产等。企业流动资金紧缺不仅受外部环境的制约，与其内部库存、应收账款等的变动也密不可分，这里将主要研究企业内部原因。

（一）资金结构不合理

1.资金比例失衡

一些企业以长期借款进行固定资产投资时很少顾及配套流动资金，大量基础支出、消费支出挤占生产资金，致使流动资金的使用效益低下，资金分配比例失衡，使流动资金不足，运转艰难，财务风险增大。

另外，流动资金内部各个项目之间的不合理分配也会使资金使用效率低下。资金占用不合理使企业资金积压与资金不足并存，增加了企业的财务风险和经营风险。还有收入分配上不合理。这些导致流动资金所占比例小和资金的无效占用，使生产经营步履维艰。

2.过分依赖银行筹集资金

随着市场经济的进一步发展，金融市场逐步完善，企业经营组织形式灵活多样，现代企业筹资也有多种选择。我国企业在融资渠道上缺乏独立市场主体的意识，筹资渠道仍以向银行贷款为主，过分依赖银行。信贷资金支持比重过大。

固定资产高速增长的背后是大量的银行信贷。企业应当有一定的流动资金进行生产，不足部分向银行信贷，而现状是进行固定投资以后资金剩余甚少，只向银行贷款，形成借新还旧的不良循环。另外，企业将从银行得到的流动资金贷款大量用于长期投资，短期债务长期化也为整个金融体系积累了不可忽视的风险。

3.自有资金不足

就目前来看，企业发展所需流动资金主要靠银行贷款，但贷款不能根本上解决资金紧张的矛盾，企业要不断发展，就必须有充分的自有资金作后盾。然而目前，大部分企业自有资金很有限，资本金先天不足，造成资金周转困难，有些依靠借贷创建，致使一开始就背着沉重的债务负担，加上不注重自我积累，使筹资结构长期得不到改善。企业为了生存和发展，只能通过银行贷款、职工集资等渠道来解决资金的不足，这种资本金投入不足，靠负债筹措资金的结果，必然增大负债率，再加上利息负担很重，使企业产生的效益大部分用于偿还债务利息，导致背上沉重的债务包袱，自身积累难以增长。

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关键词：知识经济；企业流动资产

中图分类号：F27 文献标识码：A

收录日期：2013年11月29日

随着市场经济的发展，市场竞争越来越激烈，企业要生存和发展，必须加强管理。流动资产是企业重要资产之一，是指能够在一年或超过一年的一个营业周期内变现的资产，是保证企业进行正常的生产经营活动所必需的资产。通常其价值占企业资产的比重很大。企业应统筹安排各种需要的资金支出，控制各类资产的规模，保持其合理结构，从而有效地组织资金运动，提高资金利用效果。流动资产是企业生存与发展重要的物质基础，是企业的“血液”，加强企业流动资产的管理具有重要的作用与意义。在知识经济条件下，加强企业流动资产的管理，要运用先进的科学技术与工具，采用先进的管理方法。笔者根据自己多年的工作体会，现对知识经济条件下企业流动资产的管理进行分析与探讨。

一、企业流动资产管理存在的问题

（一）资金管理水平不高，资金使用效益差。资金是企业经济活动重要的物质，离开资金运动，企业就无法运转。尽管每个企业都可能制定了资金使用计划和各项费用开支计划，但多数企业不能做到按计划控制，导致计划的可操作性差，有的甚至将计划束之高阁，计划与实际严重脱节，使企业的资金管理变得盲目，影响企业资金的正常周转。主要表现在：银行账户多，资金分散；对外投资决策随意性大，缺乏控制；资金占用方面管理不善。

（二）存货管理水平有待提高。存货是指企业在正常生产经营过程中为销售或者耗用而储备的物资，包括材料、燃料、低值易耗品、在产品、半成品、产成品及商品等。企业滞留存货的原因，一方面是为了保证生产或销售的经营需要；另一方面是出自价格的考虑，但是过多的存货不仅会占用较多资金，也会增加包括仓储费、保险费、维护费、管理人员工资在内的各项开支。因此，进行存货管理的目的就是尽力在各种成本与存货效益之间做出权衡，达到两者的最佳结合。目前，存货管理水平不高，主要表现在：内控制度不健全，岗位责权不明晰，由于企业人员较少，管理部门相互兼职较多，销关键环节缺乏市场的预测和有效的监控；存货储量不合理，资金占用过大。

（三）企业应收账款管理需要进一步加强。企业应收账款管理存在的主要问题：企业应收账款逐年增加且账期较长，企业应收账款占流动资金的比重正逐年增加；收款不力，坏账比率高，企业盲目赊销，只顾着扩大销售，却忽视了货款回收。企业之间相互拖欠货款现象比较严重，造成正常流动资金被大量的应收账款所挤占；应收账款中的呆坏账确认不及时，给企业造成虚增资产的假象。

二、加强知识经济条件下企业流动资产管理的途径

（一）进一步加强对货币资金的管理。加强对货币资金的管理，要加强对货币资金的支出控制，即把好货币资金支出关，控制非法和不合理的资金流出。加强对货币资金的管理，要做到“四审四看”。即：一是审支付申请，看是否有理有据；二是审支付程序，看审批程序、权限是否正确，审批手续是否完备。审批人应根据其职责、权限对支付申请进行审批。对不符合规定的货币资金支付申请，审批人应当拒绝批准；三是审支付复核，看复核工作是否到位。财务部应当对批准后的货币资金支付申请进行复核，复核无误后，交由出纳人员办理支付手续；四是审支付办理，看是否按审批意见和规定程序、途径办理。出纳人员应当根据复核无误的支付申请，按规定办理货币资金支付手续，及时登记现金和银行存款日记账。

（二）加强应收账款的管理，降低坏账风险。企业首先必须细分市场，找准自己的市场定位，发挥优势，科学合理地筛选业务，更要对客户信誉度进行了解分析，而不是饥不择食，不分良莠，要从源头上减少坏账的产生，降低三角债的影响。当然并不是进行了客户分析就能避免逾期应收账款的产生，这是因为市场经济的瞬息万变随时有可能导致债务人财务状况恶化而无力偿还到期债务。所以，企业要建立应收账款清理小组，对于清理小组要注意以下几个方面：原款项经办人、部门领导或单位负责人应为某项应收账款的直接责任人，参加清收小组，在清收小组负责人的调配下参加工作；清收小组成员按责任分工，并分解落实清理回收目标任务；严格考核，奖罚分明，提高催讨人员的积极性和效果。

（三）进一步加强对存货的管理。加强对存货的管理，要建立适合自身发展需要的计算机存货管理系统。企业要根据自己的需要，建立适用的存货管理系统，以便可以实时、动态地了解企业的存货信息，提高存货运营效率。按统一的会计制度规定进行核算，对存货的核算应及时、准确和完整；企业应建立起科学高效的存货管理制度，并随着企业的发展不断完善。存货的日常控制方法应采用存货归口分级管理责任制；搞好存货的规划。存货的规划是控制存货水平，降低资金占用，使存货效益和成本达到最优化的存货事前控制方法。搞好存货的规划，对加强存货的管理具有重要的作用与意义。

（四）建立行之有效的内部控制制度。所谓内部控制是指企业为了保证业务活动的有效进行，保护资产的安全和完整，防止、发现、纠正错误与舞弊，保证会计资料的真实、合法、完整而制定和实施的政策与程序。健全、有效、合理的内部控制是企业健康发展的重要保证。建立内部控制制度应结合企业的自身条件、单位规模、组织结构、业务性质等。一个好的内部控制应包括以下几个方面：内部控制的健全性，即在每个需要控制的地方都要建立控制环节；内部控制的合理性，即各控制点的设置都是合理的；内部控制的有效性，即所有控制目标均已达到，没有过多或不必要的控制点。

（五）进一步提高企业管理者的素质。管理者的素质可以分为：基本素质、专业技术素质和管理素质。基本素质包括：生产管理者要有道德伦理素质，有良好的职业道德和信誉等；专业技术素质，作为生产管理者，应熟悉生产工艺、工作流程等基本生产知识；管理素质，作为管理者，必须熟悉管理的计划、组织、协调、控制等基础管理知识，能熟练运用企业管理的计划、组织、领导、激励、沟通、创新、危急管理、合作团队等技能。提高企业管理者的素质，要利用多种途径，采用多种办法，对企业管理者进行培训。一是工作培训。企业为了提高管理者的能力，应有意识、有计划地对管理者在工作安排方面进行特别处理；二是外部培训。将管理者送入较长期的教育培训机构，接受比较系统的学习和训练；三是内部培训。由企业组织的较短期的、专题性的培训，要求企业管理者参加，提高某一方面的能力和技巧。企业管理者提高个人素质方面，也必须从修身开始，从做人开始，不断加强道德方面、业务方面的修养，树立“终生学习”的观点，不断提高自身素质。

主要参考文献：

[1]李万进.企业流动资金管理存在问题及解决途径[J].现代商业，2009.12.

[2]邓建波.中小企业流动资金管理问题浅析[J].潍坊学院学报，2010.3.

[3]陆宾.电力施工企业流动资金管理研究[J].现代商业，2009.24.

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一、现金管理业务现状及简介

从世界范围来看，现金管理是一项较为成熟的金融服务。在亚洲，最优秀的现金管理服务提供者都是世界知名的大银行。根据2002年《亚元杂志》(AsiamoneyMagazine)公布的最佳现金管理银行调查结果，花旗银行(Citibank)连续4年获评为亚洲区域最佳现金管理银行。《亚元杂志》的调查是通过亚洲地区超过2500家公司的财务部门主管，以问卷方式投票选出当地及区域最佳的现金管理银行的。这些受访公司包括上市公司、跨国公司及非上市公司等，这些公司有4成左右都拥有区域性的财务部门。被评为第二至第五名的是香港上海汇丰银行、德意志银行、渣打银行及荷兰银行。

在中国，现金管理业务是随着外资银行在中国人民币业务的发展和大型跨国企业地区总部向中国迁移而为国内商业银行界所熟知的。1999年，花旗银行开始在中国推出现金管理产品，主要从3个方面发展现金管理业务：电子银行业务，国内人民币资金管理和跨境外币现金管理。为了开展这一业务，花旗银行谋求获得中国各家银行的支持，对它们所提供的账户信息进行汇编，然后转交给花旗银行的客户。这种合作的结果一方面使花旗银行等外资银行弥补了其在中国网点不足，没有全国性资金清算系统的劣势，另一方面也使许多中资银行开始提供自己的现金管理产品。2002年，中资银行开始全面抢滩国内企业甚至跨国公司的现金管理业务，中国建设银行已经在跨国公司方面获得了突破，中国农业银行则与中国光大银行在北京签署了包括现金管理业务在内的全面业务合作协议，中国工商银行在2002年们月5日宣布，将在全国范围内对优质客户提供现金管理服务，其主要客户有中德合资上海克虏伯、柯达（中国）、东方航空等中外大企业。目前由工商银行直接协助现金管理的大型企业集团已超过100家。

随着目前跨国公司地区总部向国内的迁移及规模庞大的跨区域企业集团的形成，集团总部对集团内部资金控制、调度的需求与日俱增。集团下辖分支机构在同一时期，有的有资金结余，以相对较低的利率存在商业银行，而另外的分支机构可能有资金缺口，需要向商业银行以较高的利率借款。商业银行的现金管理业务就是利用银行遍布全国的资金清算网络，实现各分支机构间资金的实时调拨，使集团总部充分利用整个集团的资金，从而使融资费用最小化。在集中资金的同时还能加强总部对分支机构的财务控制能力。例如，一些有大量销售分支机构的公司所广为采用的“收支两条线”模式，可确保公司的销售款完全置于总部控制之下。

二、现金管理业务的主要功能及实现方式

现金管理业务是一项综合性金融服务，基本功能可以分为四个层次：

1、资金归集功能，也称流动性管理。银行针对跨国公司、集团（公司）统一调度资金的需求为总部提供资金归集、资金下拨的功能，并在此基础上为集团（公司）结算内部资金价格提供依据。

2、账户信息查询功能。为充分利用集团（公司）内部资金，总部需要实时掌握集团（公司）的资金情况，因此对账户信息查询功能的要求较高。跨国公司一般都会要求将国内账户信息在当日送达海外公司总部。

3、快速融资功能。集团（公司）总部对资金的集中控制，会形成总部或下属企业资金临时性短缺，而此时又要保证各类款项的顺利支付，这就要求银行提供快速便捷的融资服务，如法人账户透支服务等。

4、快速收付款功能。确保集团（公司）总部、下属企业对外收付款的安全高效。这项功能虽然是银行的基本服务项目，但诸如向收款企业提供通知服务，全国范围工资、财务报销等业务对于中资银行来说依然是一项新的挑战。

由于现金管理的目的是提高企业资金使用效率，因此以上诸项功能往往会通过电子银行平台向客户提供，这也就是为什么现金管理服务会经常与电子银行相提并论。许多外资银行的现金管理系统也正是以核心电子银行平台为基础经过功能扩展而形成的。以德意志银行为例，其现金管理产品由以下部分组成：核心电子银行平台、与企业ERP系统接口、流动资金管理系统、银行账户信息服务系统、企业应收款应付款管理系统、电子商务系统、网络管理系统。可见，所谓现金管理系统是核心电子银行系统功能的扩展。

在现金管理产品的组成中流动资金管理系统是整个现金管理产品的核心，所谓流动资金管理系统是指，集团（公司）内部企业之间资金调度的方式。最大限度使用集团（公司）内部的资金，是实施现金管理项目的主要目的之一。合理地调度集团（公司）内部的资金能避免集团｛公司）内部部分企业有闲置资金，而另一部分企业又向银行申请流动资金贷款的情况。集团（公司）内部资金的调度也存在许多难点；如母子公司之间特别是跨国公司母公司与其非全资子公司之间的资金调度的法律问题及相关的税务问题，集团（公司）内部企业之间利益分配问题等。

目前国内已经实施的流动资金管理系统主要有以下几种实现方式：(1)资金归集(cashsweep)；(2)资金池(cashpool)；(3)多边资金借贷(netting)。三种方式都能达到流动资金管理的目的，但三种方式又各有其特点。

资金归集模式下，日终集团（公司）内部企业账户清零，即子公司账户每日日终保持零余额，而将所有资金归集到集团（公司）开立的总账户内。这种方式下，总账户汇集了集团（公司）内部的所有资金，适合总公司统一对外投资。实行资金归集模式需要集团（公司）总部对内部企业有较强的控制力。

资金池模式下，总部与下属企业之间一般不存在实际的收款、划款过程，资金池只是概念上的资金汇集。这种方式下，集团（公司）以资金池中的余额与银行结算利息，从而达到降低集团整体财务费用的目的。资金池模式由于没有资金的划转，因此对于集团（公司）和银行来说实现成本较低。

多边资金借贷模式适用于子（分）公司之间资金分布不均匀的集团（公司）。银行帮助集团（公司）形成借贷中心，将原本子（分）公司之间的直接借贷转化成各自通过中心的借贷行为。多边资金借贷模式有利于集团（公司）简化内部借贷关系，有利于总部整体调度资金。

三、对中资商业银行开展现金管理业务的建议

（一）中资银行在国内提供现金管理服务的优势主要体现在：

1、网点和客户优势明显，资金清算速度快捷。以四大国有商业银行中规模较为适中的建设银行为例，其营业网点数超过2万个，遍布全国县级以上城镇。四大银行都拥有自行开发的全国资金汇划系统，基本实现了对重点客户异地资金2小时甚至实时到账。

2、金融创新投入大，对重点客户收费低。中资商业银行在对重点客户营销过程中往往愿意为客户开发个性化强的金融创新产品，外资银行则由于内部风险控制等原因，向客户推荐其现有产品。另外，中资银行在现金管理服务的收费方面对目标客户极具吸引力。一般来讲中资银行除向客户收取由人民银行规定的结算手续费外，不再向客户收取其他费用。

3、央行对金融创新的支持，及金融监管的放松。中国人民银行同意商业银行开办法人账户透支、国内保理等业务，为商业银行完善现金管理系统提供了帮助。另外，企业通过银行投资债市、银行为基金管理公司代销基金等投资渠道的建立，为商业银行开展现金管理服务留下了更为广阔的空间。

（二）另一方面，中资银行在现金管理整体方案理解、现金管理信息服务等方面普遍不及外资银行。

目前外资银行采用将其国外的系统与中资银行的资金清算系统、电子银行系统对接，利用中资银行的资源直接为客户提供现金管理服务的方式占领市场。在这种服务模式下中资银行只能取得相当低的手续费收入，甚至失去了直接与客户接触的机会。

现金管理对于许多外资银行来说已经是一项较为成熟的金融产品，但在中资商业银行经营中还有非常大的发展空间。仅从技术角度来看，目前中资银行已经具备了同外资银行竞争的能力，但要在现金管理业务领域保持相对的竞争优势，中资银行还需要在许多方面缩小与国际一流银行之间的差距。

1、进—步拓展现有电子银行系统，开发符合国际标准的现金管理产品。

各大商业银行都已经有了自己的电子银行、网上银行系统，基本实现了账户的实时查询、系统内资金实时到账，但是这些系统并不是专门化的银行产品。银行的产品不同于系统的开发。系统仅仅是构成产品的基础，产品开发则是将客户需求变成银行解决方案的过程。系统的开发不仅是系统的改进，更是服务的改进。例如资金池产品的开发不仅需要利用电子银行系统的实时转账功能，还要将法律问题、企业内部资金定价问题、税收问题等全盘考虑。中资银行可以利用外资银行要求与中资银行作系统连接的机会，向有经验的国际化大银行做产品和系统设计方面的咨询，利用他们的经验和技术，使中资银行的产品迅速接近国际先进水平。

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【关键词】 流动资金; 变化与启示; 管理

企业的流动资金是企业的“血液”,它的流动和运动反映在企业生产经营的各个环节,管好用好流动资金,加速流动资金周转是企业生存和发展的需要。流动资金的主要项目是现金、应收账款和存货,它们占用了绝大部分的流动资金。笔者以所在一家小型耐火材料加工企业的亲身实践中总结的数据为依据加以探讨。

一、流动资金的变化对生产经营的启示

以平均数计算,2006年企业回收的应收账款占到销售额的比率为84%,2007年为87%,两年的比率相差不多,表明客户的信用状况比较稳定,能够按期支付货款;再看生产经营所用资金,2006年生产经营所用资金占收回货款的比率为82%,2007年为87%,两年的比率相差不多,表明企业的生产经营所需资金也较为稳定,企业在这两年中没有购置大型设备和出现一些突发事件。如果生产经营所用资金加上企业缴纳的增值税及附加税,那么在2006年、2007年两年当中,企业的生产经营用资金基本与回收的货款持平,只有少量剩余资金,一方面显示企业充分地利用了回收资金用于生产经营,提高了资金的使用效率,满足了生产经营的需要及短期流动负债的安排,但却降低了企业的预防性需要和投机性需要。企业有时会出现意想不到的开支,现金流量的不确定性越大,预防性现金数额也就越大;反之,则可小些。投机性需要是指企业用于不寻常的购买机会,比如遇有廉价原材料的机会,便可利用手头多余的现金大量购入,而且还可以得到折扣好处。另一方面也暴露出企业在长远发展能力方面的不足,企业的发展一直在靠自有资金进行滚雪球式的方法前进,速度较为缓慢。随着时间的推移,面临技术的更新,设备的更换等等,对企业未来的资金面是一个严峻的考验。企业若想长远稳定地发展,就应扩大销售,提高盈利能力,寻求外部融资,选择适合本企业发展的营运资金政策。

从表1的生产和销售统计中可以看到企业这两年的销量一直处于大于产量的状况。

通过表2维修支出的变化中可以看出,产量低主要是由于设备陈旧,经常发生故障延误有效生产时间所致。这就加大了维修费用,消耗了生产人员的工作时间,增加了他们的消极情绪,对于以计件工资为主的生产人员来讲,出于自身利益的考虑,很容易引起生产工人的辞职,为生产又增加了不稳定的因素。由于生产的不及时,但又必须满足客户的需求,企业只能从外部购买符合客户要求的产成品,这无疑增加了企业的采购风险和采购费用(如运输费、化验费)。因为这些采购大都属于临时采购,企业为了不延误发货时间,需在最短的时间内找到符合客户要求的产品,而企业对于其他企业的产品并不了解,如发生质量问题,则需全部承担。因此,企业应提高产量,并稳定产品质量,从长远方面来保护企业的利益。

2007年,企业针对产量低于销量的状况做了改进,从归集整理现金支出中有关维修费用支出可以看出:2007年的维修支出比2006年有较大的涨幅,说明企业为提高产量,在设备的维护方面加大了投入,延长了设备的有效工作时间,提高了工作效率,在销量基本不变的情况下,提高产量,减少了临时性采购所带来的不确定性及对临时性资金方面的压力。再比较单月维修支出数据来看,投入较大的维修支出大都发生于销售状况较好的月份,虽然产量有所提高,但还是占用了紧张的生产时间。企业可以作出以下调整,来改变这种状况:维修支出较小的月份为2、3月,同时,这两月销量相比其它月份也较低,那么,企业可以利用销售的淡季一边生产,增加存货,一边加大设备的维修力度,对整个生产系统作一次全面彻底的检修,从而减少全年的维修次数,为生产提供更多的有效时间。

表3列示了存货的增减变化。公司主要生产和销售两种产品,即含铝量为88%的铝粉和含铝量为88%的骨料,通过比较:2007年的铝粉比2006年增加了100吨,骨料减少了85吨,通过对比两年的销售额和销量可以看出,两年的销量基本持平,但销售额却高于2006年,正是由于铝粉销售量的增加(铝粉的销售价格高于骨料的销售价格),所以会产生销量不变、价格不变的情况下,销售额增加的情形;另外也可以看出,客户的采购计划也在发生改变,提高了对铝粉的需求量,所以企业在制定生产和销售计划时,就要对客户的变化作出积极的反应,调整自己的经营策略,如:适当减少88%骨料的生产,适当增加88%铝粉的生产,从而加快存货的周转速度,提高企业的盈力能力。任何一家成熟的企业为了防范风险,都不会把原材料的采购集中于一家供应商,企业要通过与客户的及时沟通,掌握客户所发生的一些变化,进而熟悉客户,了解客户,从而起到稳定客户和销售业绩的作用。

二、企业在管理流动资金时应注意的事项

(一)企业要制定切实可行的、能够有效考虑风险与收益的营运资金政策,包括流动资产投资政策和流动资产筹资政策

如果企业采取较宽松的营运资金政策(例如给予客户较长的信用期间及持有较多的存货)会使应收账款及存货的余额增加,占用资金。反之,企业若采取严格的营运资金政策(例如提高信用交易门槛及缩短存货的库存量和库存天数)就会使应收账款及存货的余额降低,收益也降低。企业应根据客观环境及自身的情况,选择合适的流动资产投资策略。而在流动资产的筹资政策中,一般说来,应付账款是最优先被考虑的项目,如同该企业会给予客户信用交易而产生应收账款一样,供货方也会提供该公司应付账款的余额,让公司在进货时不需立刻支付现金。因此,应付账款是由供货方所提供给企业的主要来源之一,剩下的不足部分,再考虑以短期借款、长期借款或自有资金支持,其间的结构安排,必须慎重考虑。

(二)预估企业未来流动资金需要量

这就要根据企业的实际需求来做好流动资金的预算工作。与此同时需要生产和销售部门的共同协助,将流动资金管理的目标和政策具体化,从而为今后流动资金管理指明方向。

(三)流动资金项目的管理,主要是对应收账款和存货项目的管理

1.应收账款是流动资金管理的重要环节,在激烈的市场经济中,正确运用赊销,加强应收账款的管理是非常重要的。应收账款管理应着重从应收账款防范机制建立和逾期债权的处理两方面着手。对于存在的逾期应收账款,企业应成立专门机构进行催收,并积极寻找债务重组、出售债权的可能,争取及时收回债权。

应收账款的管理目标很明确,越早收回越好。企业可以制定合理的现金折扣政策、信用期限政策来控制回收应收账款。通过对赊销客户的信用等级进行评定、定期核对应收账款、严格控制账龄等办法来达到管理目的。

2.为了避免或减少出现停工待料、停业待货等事故,企业需要储存存货。存货能保证生产和销售的需要。企业在现实的生产经营中,很少能做到随时购入企业需要的各种物资,这不仅仅因为市场会随时出现某种材料的断供,还因为企业距原材料采购地较远而需要必要的途中运输及可能出现的运输故障,一旦生产或销售所需物资短缺,生产经营将被迫停顿,造成损失。出自价格的考虑也应有一定的存货。零购物资的价格往往较高,而整批购买在价格上常有优惠。但是,过多的存货要占用较大的资金,并且会增加包括仓储费、保险费、维护费、管理人员工资在内的各项开支。存货占用资金是有成本的,占用过多会使利息支出增加并导致利润的损失;各项开支的增加更直接使成本上升。进行存货管理,就要尽力在各种存货成本与存货效益之间作出权衡,达到两者的最佳结合。

无论是流动资金各项目的变化,还是其它各项财务指标的变化,作为企业中的一名财务人员,始终要将自身的本职工作与企业实际的生产经营情况相结合,发挥财务管理在企业管理中的重要作用,让已经成为过去的、固定了的数字变得具有说服力,为企业今天乃至未来的决策和发展提供有用的信息。