流动资产减少的原因范文

导语：如何才能写好一篇流动资产减少的原因，这就需要搜集整理更多的资料和文献，欢迎阅读由公务员之家整理的十篇范文，供你借鉴。

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关键词：事业单位；固定资产

中图分类号：F406.4 文献标识码：A 文章编号：1001-828X（2013）09-0-01

事业单位非流动资产基金（固定资产）指的是事业单位所拥有或控制的固定资产的原值，一般情况下事业单位固定资产的原值与非流动资产基金（固定资产）在数额上是相等的。这种对应关系成立的前提是：事业单位固定紧紧反映其拥有所有权并能使用其净资产增加的那部分固定资产的原值。

在现实经济生活中，造成事业单位的固定资产原值与非流动资产基金（固定资产）数额不一致的原因大致可归纳为两大类：一类是以负债方式取得固定资产。如融资租入固定资产、分期付款购进固定资产、用借款构建固定资产等，在使事业单位固定资产增加的同时增加了相同数额的负债，事业单位的净资产并没有增加。另一类是以形成债权方式处置固定资产。如融资租出固定资产、分期付款方式销售或转让固定资产，在使事业单位固定资产减少的同时形成相同数额的债权，事业单位的净资产并不因此而减少。对于因负债而形成的固定资产和债权方式处置固定资产时相关非流动资产基金（固定资产）的处理，应采用不同的办法。

一、以负债方式取得固定资产

事业单位应根据债务偿还的进度分期增记“非流动资产基金（固定资产）”，直到累计确认的非流动资产基金（固定资产）等于因负债所形成的固定资产的原值为止。

1.融资租入固定资产。融资租入固定资产时，应借记“固定资产”科目，贷记“其他应付款”科目。支付租金时，应视资金来源借记“事业支出”或“经营支出”科目，贷记“银行存款”科目。事业单位计提融资租入的固定资产折旧时，应当采用与自有的固定资产相一致的折旧政策。能够合理确定租赁期届满时将会取租入固定资产所有权的，应当在租入的固定资产尚可使用年限内计提折旧；无法合理确定租赁期届满时能够取得租入固定资产所有权的，应当在租赁期与租入的固定资产尚可使用年限两者中较短的期间内计提折旧。

2.借款构建固定资产。取得借款时，借记“银行存款”科目，贷记“介入款项”科目。对于利用长期借入款项所构建的固定资产，应根据债务清偿进度确认相应的非流动资产基金（固定资产）。

（1）分期付息、到期还本方式。所建固定资产办理竣工决算前每期支付利息时，借记“在建工程”科目，贷记“银行存款”科目时；同时，借记“事业支出”等科目，贷记”事业基金――“一般基金”科目。办理竣工决算时，应以在此之前记入“事业基金”科目中的利息的数额调增“非流动资产基金（固定资产）”，借记“事业基金――一般基金”科目，贷记“非流动资产基金”科目；竣工决算后支付的利息，应视其资金来源分别借记“事业支出”或“经营支出”科目，贷记“银行存款”科目，不再增记“非流动资产基金（固定资产）。到期偿还本金时，应视其资金来源借记“事业支出”或“经营支出”科目，贷记“非流动资产资金（固定资产）”科目，同时，借记“借入款项”科目，贷记“银行存款”科目。单位在购入固定资产的扣留质量保证金的时候，若取得固定资产全额发票（发票金额包括质量质量保证金），按构成资产成本的全部支出金额列支或减少修购基金，并将扣除的质量保证金确认为“其他应付款”或“长期应付款”；若取得的发票金额不包括质量保证金，按不包括质量保证金的支出金额列支或减少“非流动资产基金（修购基金）”，质保期满支付质量保证金时再列支或减少“非流动资产基金（修购基金）”。

（2）到期一次还本利息的方式。应预计借款利息，并计入“借入款项”科目贷方。实际偿还债务时，以办理竣工决算前的利息和本金的合计数调增“非流动资产基金（固定资产）”。借记“事业支出”或“经营支出”科目（决算后的利息），借记“借入贷款”科目（借款本金和决算前利息合计数），贷记“银行存款”科目，同时，借记“事业支出”或“经营支出”科目（借款本金和决算前利息合计数），贷记“非流动资产基金”科目。发生与固定资产有关的后续支出，分别按以下情况处理：为增加固定资产使用效能或延长其使用年限而发生的改建、扩建或修缮等后续支出，应当计入固定资产成本，通过“在建工程”科目核算，完工交付使用时转入“固定资产”科目。为了维护固定资产的正常使用而发生的日常修理等后续支出，应当计入当期支出但不计入固定资产成本

3.分期付款购进固定资产。事业单位采用分期付款方式购进的固定资产应按双方约定，在实际付款时调增“非流动资产基金（固定资产）”。借记“事业支出”或“经营支出”科目，贷记“非流动资产资金（固定资产）”科目，同时，借记“应付账款”科目，贷记“银行存款”科目。

二、以形成债权方式处置固定资产

事业单位应根据债权实际变现进度分期减记非流动资产基金，直至将与所处置固定资产相关的非流动资产基金减记零为止。

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流动比率与速动比率是反映企业短期偿债能力的财务指标，财务信息需求者可以通过这两个指标了解企业流动资产的经营状况，判断企业有无能力立即偿还到期债务。传统观念认为，流动比率为2，速动比率为1较合适，如果低于标准值，就表明企业的短期偿债能力和流动性不足，企业容易出现破产、财务困境和债务违约等现象。但是，由于企业规模和性质的不同。以及指标内涵的复杂性，指标数值相当的不同时期或不同企业，短期偿债能力也未必相同。常规计算下，这两个指标能否真实地说明企业的偿债能力?会不会误导财务信息需求者的判断?又该如何避免流动比率与速动比率分析陷阱?鉴于此，笔者提出了自己的观点。

一、流动比率与速动比率的含义

流动比率和速动比率是判断公司短期偿债能力最常用的两个财务分析指标。前者是指企业流动资产与流动负债的比；后者是指企业速动资产与流动负债的比。其中，速动资产是指企业持有的现金、银行存款和有价证券等变现能力强的那部分资产，它等于企业的流动资产减去存货、应收账款、预付账款、待摊费用和待处理财产损溢后的余额。

流动比率和速动比率分别反映企业流动资产和速动资产在企业负债到期以前可以变相作为偿还流动负债的能力水平。一般情况下，流动比率和速动比率指标值越高，说明企业的短期偿债能力越强；反之，流动比率和速动比率越低，说明企业短期偿债能力越弱。流动比率和速动比率作为判断企业财务状况的重要指标，应当保持在一个适当的幅度。如果这两个指标过高，企业的短期偿债能力虽然有了充足的保障，但是由于大量占用资金，减缓了流动资产和速动资产的周转速度，资金也不能充分发挥有效的使用效益，进而影响企业的长期生产经营效果。如果这两个指标过低，表明企业负债过高，短期偿债能力没有保障，经营风险增大，投资者投资信心不足，也会影响企业的生产经营效果。传统观念认为，流动比率为2、速动比率为1较为合适，如果低于标准值，就表明企业的短期偿债能力和流动性不足。

但是，实际上很多业绩不错的公司，流动比率经常保持在低于1的水平上。于是。笔者在进行财务分析的时候，产生了疑问，流动比率小于1一定表明短期偿债能力和流动性不足吗?在何种情况下会产生误区?来源于/

二、流动比率与速动比率分析的陷阱

陷阱一：假设在销售毛利率不为0的情况下，对ABC公司进行短期偿债能力分析。笔者搜集到的相关数据为：

流动比率=0.76

销售毛利率=47％

存货÷流动资产=55％

是否可以根据ABC公司流动比率低于1断定该公司的短期偿债能力有问题呢?

正常情况下，流动负债是用企业的现金来偿还的，而不是用流动资产，但是。由于存货的存在，1元的流动资产，变现后会得到超过1元的现金。财务分析中通常使用的流动比率分析公式，分子是流动资产，使用流动资产变现更接近于现实，毕竟企业不是直接用流动资产偿付流动负债的，而是用流动资产变现。考虑到这个影响因素，流动比率公式的分子就应该由原来的流动资产变为非存货流动资产变现与存货变现之和。ABC公司流动的比率=0.76×(1—55％)+0.76×55％×1.89=1.13202。计算结果表明，公司1元的流动资产，经过变现，可以偿还1.13202元的流动负债，企业短期偿债能力和流动性并没有问题，这样计算流动比率更加真实、可靠。在流动资产中，存货占据了相当一部分比例，因此流动比率的高低必然受存货数量多少的影响。当流动负债为一定量时，在其他流动资产变化较小的情况下，存货数量越多，流动比率越高，而流动比率高并不能绝对说明公司偿还短期债务能力越强。这是因为在计算流动比率时，所运用的流动资产指标包含了全部存货，由于存货受市场供求影响最大，市场中一些不确定因素很难把握，必然会形成一些采购、生产的商品长期积压，这些商品变现的希望非常小，大都只能降价出售，或是以非常低的价格与其他企业进行资产置换，即便不考虑通货膨胀因素，这些存货变现后的价值也根本无力再重新购置同样的存货。还有一些存货根本不具备变现能力，这些商品只能作为废品处理。公司管理者在分析流动比率时，可以按照存货变现时间的长短将存货划分为短期存货、中期存货及长期存货。变现时间在一年以下的为短期存货，变现时间在一年以上三年以下的为中期存货，长期存货应属于公司不良资产。在计算流动比率时要将不良资产从流动资产中剔除。要用具备一定增值能力并能够为公司发展作出贡献的经营资产作为流动资产，这样计算出的流动比率具有一定的说服力。

陷阱二：如果销售毛利率为0，再对ABC公司进行短期偿债能力分析。笔者搜集到的相关数据：来源于/

流动比率=0.76

流动资产周转率=4.7

是否可以根据ABC公司流动比率低于1断定该公司的短期偿债能力有问题呢?

流动资产的变现能力不仅与销售毛利率和存货比重有关，还与周转率有关，周转速度越快，变现能力越强。在日常财务分析中，决策者往往只注重考核公司的存货周转率，而忽略了商品存货周转速度与变现质量。存货周转率是营业成本与平均存货的比值，比值大，说明存货周转速度快，可以为公司贡献更多的收入和利润，而存货周转速度的快慢与公司赊销政策紧密相关。当公司本期赊销商品数量增多时，则会导致营业成本加大，存货周转速度与全部采用现销时相比就会加快，说明存货周转率指标中的营业成本对存货周转速度快慢起着很重要的作用，在分析公司流动比率时不仅要结合存货周转速度，而且还要分析商品存货的变现质量。商品存货的周转速度与变现质量是一个公司能否在竞争中立足的重要标志，质量的高低不仅表现在与同行业相比商品存货周转速度的快慢上，而且还表现在是否足额收回货币资金的数量上。商品存货周转速度可以用营业成本除以平均商品存货得到。这一比值大，说明商品存货周转速度快；商品存货变现质量可用本期销售商品收回的货款衡量，按照本期销售商品成本率折算为收回贷款的营业成本金额后，再除以平均商品存货，计算出的比值高，说明商品存货周转速度快，商品存货变现质量高。理论上对商品存货周转速度与变现质量指标没有界定合理的范围，公司只有与同行业相比或与本企业历史水平相比。如果公司的流动比率指标与同行业平均水平相比属正常范围，同时商品存货周转速度快、变现质量高，就能够说明公司经营性资产质量高，商品存货发生损失的可能性较小。偿还短期债务有足够的高质量经营性资产做保证。只要企业流动资产周转率快于企业流动负债周转率，即便流动比率小于1也不至于产生问题。流动比率为0.76，表明1元流动负债对应0.76元流动资产，0.76元流动资产在周转率为4.7时，可以带来0.76×4.7=3.572(元)的变现。流动负债周转率=0.76×4.7=3.572(次)。只要企业的流动负债周转率不高于4，在流动比率为0.76的情况下。无论销售毛利率和存货比重如何，公司都不至于产生短期偿债能力或流动性不足的问题。

陷阱三：流动比率的分析受到行业不同的影响、季节变化的影响、市场风险的影响、价格变动的影响、国家政策的影响等。如果ABC公司流动比率=400÷300=1.33，在流动比率大于1的前提下，将流动资产与流动负债同时等额减少某个数，流动比率立即会升高。比如，(400-100)÷(300-100)=1.5。

导致这种现象产生的原因主要有人为调节和经济衰退，人为调节是用现金偿还或者提前偿还短期借款，使流动资产和流动负债同时等额减少；经济衰退出现，会导致流动资产和流动负债大致相等的减少，尤其是在金融危机中。债权人在对债务人企业进行偿债能力分析时，更应该注意这种数据跳跃的现象。

三、分析时应注意的问题

流动比率、速动比率的高低与企业的规模、营运资本的多少有密切的联系。一般来说，流动比率越高，企业偿还短期债务的流动资产保证程度越强，但是，不同时期相同的比率，以及同一时期不同企业相同的比率，短期偿债能力未必相同，这是因为流动比率计算时，没有考虑流动资产和流动负债的内容结构。而相对于流动负债而言，流动资产有较多的不确定因素，影响企业实际的短期偿债能力。而企业流动资产中如果应收账款比较多，要进行具体分析，比如有的企业有时间较长的应收账款、其他应收款没有清理，有潜在的损失，会降低企业的偿债能力。有时流动比率过高，可能是存货或者待摊费用比重过大导致的。在流动资产中，存货的变现速度最慢。如果存货中有未清理的积压物资，或者存货计价方法等原因与市价发生较大幅度的偏离，企业的偿债能力也将受到影响。流动资产中的待摊费用是货币资金已付，或者某种流动资产已损失，只是由于时间问题或某种事项尚未处理完毕，作为流动资产而暂存账面，不可能流动变为货币资金。另外，流动负债的真实性也影响流动比率的计算，比如预提费用过大、预收账款过大等，都影响企业短期偿债能力的真实性。

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上半年销量减少仍大举扩张生产，净利下滑六成

8月24日晚，中金岭南（000060.SZ）2013年半年报显示，上半年实现营业收入40.31亿元，同比下降50.22%；归属于上市公司股东的净利润1.20亿元，同比下降42.44%，基本每股收益0.06元/股，同比下降40%。

中金岭南以铅锌等有色金属生产为主业，同时也涉足建材、房地产开发等领域。由于受有色金属市场需求持续低迷等因素影响，中金岭南上半年业绩明显下滑且短期内可能难以扭转，其资产流动性较弱，资产营运能力和短期偿债能力仍待提升，此外，经营活动和投资活动产生的现金流量净额也有所下降。

上半年净利下滑六成

中金岭南上半年实现营业总收入40.50亿元，同比下降50.09%，分行业看：铅锌铜采掘、冶炼及销售实现营业收入23.52亿元，同比下降10.56%，毛利率为24.57%，同比下降6.94%；铝、镍、锌加工及销售实现营业收入5.12亿元，同比略降0.28%，毛利率为11.38%，同比略降0.20%。同时，公司上半年实现营业利润9524.17万元，同比下降78.16%；实现利润总额9918.78万元，同比下降68.37%；实现净利润9586.56万元，同比下降60.50%。

今年上半年公司业绩大幅下降，恐怕这一趋势短期内难以逆转。主要原因有：一是全球经济形势依旧复杂动荡，美联储退出量化宽松政策的可能性加强，这导致大宗金属商品市场走势低迷；二是国内经济增速放缓，去库存压力增大，国内有色金属需求持续不振，市场价格下跌。

短期偿债能力待提升

半年报显示，今年上半年，中金岭南资产总额为141.12亿元，比期初增加0.27%。上半年公司的期末负债总额为71.94亿元，比期初增加3.06%。

上半年中金岭南资产负债余额变动不大，但是占流动资产比例为50.21%的存货本期末余额比期初增加了12.12%，占流动资产比例为23.83%的货币资金本期末余额比期初减少了8.79%，这会对公司资产的流动性和偿债能力有一定的影响。

通过分析其半年报中的财务比率发现，反映其短期偿债能力的流动比率为0.88，速动比率为0.44，均低于1，说明该公司短期偿债能力有待提升；而反映其长期偿债能力的总资产负债率为50.98%，说明公司资金总量的50.98%由债权人提供，财务杠杆仍处合理水平。

反映其营运能力的流动资产周转率为0.89，说明其流动资产的使用效率还需进一步提升；总资产周转率为0.29，反映整体资产的质量水准和利用率较低，急需尽快改善；存货周转率为1.52，说明存货周转速度较慢。

财务风险有所提高

中金岭南2013年上半年产生的现金流量表现为经营活动、投资活动产生的现金流量净额有所减少，筹资活动产生的现金流量净额有所增加。

首先，受上半年盈利减少及库存增加影响，经营活动本报告期产生的现金流量净额为0.55亿元，去年同期为1.81亿元，同比减少69.45%。

公司上半年增加了固定资产投资，致投资活动产生的现金流量净额较去年同期下降80.14%，为-4.73亿元，而为维持生产经营和资金周转，公司增加了资金筹集，导致筹资活动产生的现金流量净额较去年同期增长了768.59%，达3.74亿元。

通过分析中金岭南2013年中报，不难发现以下几点：一是上半年，中金岭南在产品销量减少的情况下，反而增加了国内冶炼矿产品的产量，如生产精矿铅锌金属量8.75万吨、精矿含银50.21吨、硫精矿36.18万吨，分别比去年同期增长2.46%、5.68%、10.14%，冶炼产品铅锌总产量11.12万吨比去年同期增长108.63%，面对低迷的市场或将使公司面临较大的去库存压力。

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关键词：事业单位新会计制度；政府会计改革；现存问题；解决措施

中图分类号：F235.1 文献识别码：A 文章编号：1001-828X（2017）001-000-01

一、引言

近年来，随着深化改革的不断推进以及国有企业改革的相关措施的实行，事业单位的改革也成为改革的重点之一，尤其是事业单位的会计制度改革在市场经济愈加重要的今天也更加凸显其重要性――事业单位会计制度改革有助于提高事业单位的会计能力，提高其财务预算与财务管理的能力，促进事业单位内部资金良好的运转等。我国现行实施的《事业单位会计制度》自2013年开始实施至今已经有4年的时间。在这4年的时间里，这项“新制度”促成了不少事业单位会计工作质量和效果的显著提高，同时也在渐渐的暴露出问题，在一定程度上阻碍了事业单位会计工作的发展。本文将结合已有的研究文献，首先对我国新会计制度的实施效益进行了分析，然后辩证的分析了我国现行的《事业单位会计制度》所存在的问题，最后根据“新制度”在我国实施的效果和我国事业单位会计发展的实际情况，针对现存问题提出了一些实质性的建议与改进措施，希望能够使我国事业单位新会计制度更加完善，使其能够更好的为事业单位、政府和国家的发展做出贡献。

二、新会计制度的实施效果分析

《事业单位会计制度》自2013年实施到现在，已经取得了不少的成果，主要概括为以下几个方面：

一是新会计制度的实施规范了事业单位会计系统的建设与会计工作的实施。新的会计制度针对我国事业单位会计工作存在的问题对原有的会计制度进行了全方位的修改与完善，更加明确的规定了事业单位会计系统如何建设、应该包括哪些部分、会计工作要如何实施以及会计工作实施过程中怎样监督等。

二是新会计制度的实施提高了事业单位财务预算与财务管理的能力。新的会计制度规范了事业单位会计系统的建设与会计工作的实施、监督等，使事业单位的会计流程更加明确、公开，提高了事业单位的会计水平和能力，保障了事业单位财务工作的顺利进行，尤其是事业单位的财务预算与财务管理的工作因此得到了很大的改善。

三是新的会计制度有利于提高事业单位的工作能力和工作效率，使其能够更好的服务于政府与国家。新会计制度推动和事业单位会计工作以及与会计工作紧密相关的财务管理与财务预算等工作的顺利运行，单位财务公开、透明，也能在一定程度上促进员工的工作积极性，从而提高事业单位整体的工作能力。

虽然新的会计制度从开始实施起到目前橹挂丫取得了不少的成绩，但是，随着时间的推移和实践的检验，也就无可避免的暴露出一些问题。

三、新会计制度在实施过程中存在的问题

1.“存货”科目设置的问题

对于新会计制度中存货科目设置中出现的问题主要有以下两个方面：一是存货科目的涵盖内容过于广泛，核算的内容与层级也过于繁杂；这就容易导致账户间归集、结转的混乱，造成资金核算不准确等问题。这些问题主要是来源于新会计制度中将事业单位工作活动过程中一切为使用而存储的材料、燃料、装置、器具等均纳入存货科目中进行核算，并且尚未排除那些不合格的机械、器具等物品。二是新会计制度中规定，对于随买随用的存货可以暂时不计入存货科目，直接做为支出；对于随买随用的存货和应该纳入事业单位核算内容的存货，事业单位容易出现人为的变动，如不能确切的记住资产的使用时间、原因以及使用数量等，从而导致核算不精确，导致存货项目登记错误或缺失等问题的出现。

2.非流动资产项目核算的问题

新会计制度将事业单位的固定资产、无形资产、在建工程以及长期投资等资产项目作为非流动资产，并且规定事业单位应该依据相关的规定设置非流动资产基金科目以及设立四种非流动资产的明细科目对固定资产、无形资产、在建工程以及长期投资等资产项目进行核算。不仅如此，新会计制度还规定了四项非流动资产相互结转中采用各类资产与与之相对应的净资产作为对应账户的处理核算方法。

虽然这种方法强调各类资产预期占用资金的对应关系以及资金的来源与占用情况，但是却忽视了资产转变过程中两种资产相互转换的种类，即是没有明确将什么资产转换为什么资产以及没有理清资金的使用与实物流转的关系等问题。这些问题在很大程度上阻碍了事业单位资产与资产、资金与实物之间的转换，使得事业单位的很多工作开展起来比较困难，从而阻碍了事业单位的进一步发展。

四、解决新会计制度实施过程中存在问题的建议与措施

一是减少存货科目的内容和层级。本文作者认为，新会计制度可以将存货科目下的第二层级提高为第一层级，作为总账科目设置使用；同时也对下属的一些不必要的层级进行修剪和合并，以减少存货科目的层级。与此同时，新会计制度还可以结合事业单位工作活动的实际情况，对存货科目的内容进行删除、修改，剔除那些不符合存货科目要求的存货内容，对一些相似的存货内容进行合并处理，以此来减少存货科目的内容。不仅如此新会计制度还应该对随买随用的存货作出明确的规定，要求相关人员记录好这种存货的各类信息，以方便后续工作的开展。减少存货科目的存货层级与存货内容，这也在一定程度上减小了核算人员的工作负担，可以提高其工作效率和工作质量。

二是新会计制度可以加强对资产、资金各自变化状况的了解，以充分了解到资产与资产、资产与资金、资金与资金是如何相互变化的，是变化为何物的，这样更能反映事业单位的财务会计要素。不仅如此，新会计制度还应加强对资产、资金流动的控制，明确资产、资金流转的原因、时间、数量等要素，实现对资产、资金流转的实时控制与监督，避免出现流转中资产减少、资金缺失等情况。了解其流转的来龙去脉有助于事业单位更好的利用资产和资金，提高事业单位资产与资金的利用效率和效用。这样也能为事业单位核算工作提供一些有价值的参考信息，从而保障核算工作更有效的开展，更好的促进事业单位的发展。

参考文献：

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【关键词】石油石化企业 资产结构 企业绩效 互动关系

中图分类号：F272-0 文献标识码：A 文章编号：

一、资产结构与企业绩效的互动关系

（一）资产结构影响企业绩效

合理的资产结构是企业实现快速发展的必要条件，不合理的资产结构将直接威胁着企业的生存和发展，资产支持企业经营的任务决定了资产结构必须与企业经营的特点和需求相适应，企业必须根据市场需求状况确定企业经营目标与任务，通过企业绩效落实，企业必须合理配置与其绩效相适应的资产，使之保持理想的结构。

（二）企业绩效影响资产结构

企业绩效的提高能够提升企业对财务杠杆的利用程度，市场绩效提高，股价上升，会使企业更加偏好股权投资，从而降低资产负债率，改变原来的资产结构；而如果企业绩效随着市场变动而降低的话，资产结构也要进行调整，不同的企业绩效情况针对着不同的资产结构。

二、资产结构与企业绩效中存在的问题

（一）资产结构的分配不合理

通过对三大石油公司的2015年度资产情况进行分析，从流动资产和非流动资产的分类出发，三个石油产业中流动资产占总资产的比重分别为18.4%、26.9%、27.2%。而国际石油化工类企业的流动资产率要保持在30%-35%的比重，过少的流动资产率可以体现出该企业流动性较差。三个石油企业的固定资产的投入量占整个资产结构的比重很大，在企业运营过程中造成的固定资产闲置资产就掺杂在其中，不仅没有起到促进企业绩效发展，反而在大量的投入下影响企业的经济收入。

（二）成本过高影响经营效益

我国原油的生产成本很高，石油生产成本在10美元/桶左右，在大庆石油的生产成本也有17-19美元/桶。而中东地区和非洲的生产成本只有3.73美元/桶。不同的采油方法，其成本有着很大的差别。当前，西方各石油公司广泛依靠技术开发来降低成本，科技的技术含量直接影响着企业的资产，也制约着企业的绩效。当前油田企业迫于稳产和增产压力，必然加大增油措施力度，这些措施既影响稳产，又增加了成本，使油田开发所需要的实际成本增长远远高于核定的成本指标。

三、资产结构与企业绩效的影响因素分析

（一）业务的类型差异

三大石油公司发展关于石油的各类方向，所以在资产的分配上存在着不同。尤其是我国石油巨头发展历史较短、产业链条尚不完善，企业加大实体领域大型项目投资的积极性相对较高。表明我国石油巨头仍然处于扩张阶段，成熟增长时期尚未到来。

（二）资本支出增加

资本性支出也是制约着石油经济的一个因素，石油行业的发展与开采是企业循环经济的第一步骤，三大企业在2015年的资本性支出作为必不可少的投资项目，在流动资金中占了很大的比例。中石油主要用于国内长庆、大庆、西南、塔里木、辽河等油气田的大型油气勘探项目；中石化主要用于华北鄂南致密油、胜利西部浅层稠油等油气产能建设；而中海油主要为新增加的南海七号、南海八号、南海九号等装备提供驱动力。

四、完善资产结构提升企业绩效的相关建议

（一）合理调整资产比重

三大公司应该平衡资产的比重，可以使资金的流动和分配更加合理，在优势的前提下继续发挥强大实力，相比较弱势的要保持稳定增长。结合三大公司的实际情况，提高流动资产的业务量，加强石油企业流动资金的走向；降低非流动资产的比重，避免固定资产大量闲置，以保证其安全完整和充分发挥效能，对于报废在建工程的损失，也要根据不同情况按规定进行处理。

（二）提高固定资产利用率

企业重组改制造成的没有充分利用的固定资产，可以通过寻找租赁市场，进行再利用。资产租赁不仅可以解决重组后的存续企业所面临的资金短缺问题，而且可以提高集团公司整体的经济效益，加快企业的发展。对于油田内部不需用的、但整体完好的、无损失的闲置资产，可以采取对外投资，积极寻找合作伙伴，尽量把闲置资产利用起来。

（三）优化配置来降低成本

资源的开采难度与领域问题直接关系到企业的采油成本，在全球范围内对资源的优化配置有利于降低石油成本；另外，要使得老区逐渐向资源丰富度比较高的新区拓展。要进行优化产量的配置，如果产量配置高，结果产量不仅没有完成，甚至会发生成本严重超支；而如果单位产量配置偏低，完成计划且有成本结余，不仅没有实现总体配置效益的最佳，也使企业的积极性得到限制。

（四）提高科技的利用程度

科技是发展经济的重要推动力，降低石油采油成本，在引进关键技术的基础上大力吸收、消化从国外引进的先进技术并有机地结合起来。科技进步也是主要的因素，我国应借鉴国外成熟的技术和经验降低成本的潜力是很大的。通过检测最先进的地震技术，提高探井的成功率等方法，虽然前期的支出较大，但是在可持续发展考虑下，可以使采油的成本逐渐减少。

【参考文献】

[1]俞晨越，饶栋平，许纪校.新三板企业资本结构与企业绩效关系研究[J].财会通讯，2015（29）：35-37.

[2]方炜俊，钱玮文.资产结构对获利能力影响的实证研究[J].现代商业，2013（23）：41-46.

[3]戴钰.我国传媒上市企业资本结构与公司绩效关系的实证研究[J].财经理论与实践， 2013（01）：30-33.

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[关键词]会计准则 会计制度 应收账款 成本费用 周转率

用新企业会计准则编制的财务报表与按原有会计制度编制的报表相比有较大变化,如果仍按照原有含义去解读部分财务指标,可能会对报表的理解产生较大歧义,误导投资或管理决策。因此,在企业财务管理或投资者财务分析中,必须对部分指标重新进行修订。笔者在此仅就两个常用的财务指标含义的变化进行对比分析,并提出修订建议。

一、应收账款周转率指标分析

应收账款周转率是衡量企业流动资产管理能力的指标,反映应收账款流动的速度。其计算公式为:应收账款周转率(周转次数)=营业收入/平均应收账款余额。一般来说,应收账款周转率越高,说明流动资产管理能力越强。

执行新准则后,具有融资性质的分期收款销售商品,在确认主营业务收入的同时应确认“长期应收款”,而“长期应收款”在报表上列示在“非流动资产”项下,如果应收账款周转率指标仍以原有方式计算,则分子包括了所有的营业收入,而分母仅包括流动资产中反映的应收账款,必将导致应收账款周转率上升和对报表的误解。

针对这一现象,有两种处理方式:一是将“长期应收款”也纳入指标,增加至分母中,即:应收款项周转率=营业收入/(平均应收账款余额+平均长期应收款余额)。这种处理方式能保证分子分母的范围一致,但该指标的名称应变为“应收款项周转率”。二是将分子“营业收入”中包含的具有融资性质的分期收款销售商品产生的收入剔除,分母不变,即:应收账款周转率=(营业收入-具有融资性质的分期收款销售商品产生的收入)/平均应收账款余额。这种处理方式导致该指标仅能反映非分期收款销售商品产生的收入对应的应收账款的管理,而不能全面反映企业的收款管理情况。尤其是对于主要采用分期收款销售商品的公司来说,应收账款周转率指标可能就失去了意义。

比较以上两种处理方式,笔者认为,第二种方式虽然会导致该指标的适用面缩小,但应是更合理的。原因如下:首先,应收账款周转率主要是体现企业对流动资产的管理能力,如果按照第一种方式加入非流动资产项下的“长期应收款”,则会导致衡量标准的混乱。其次,根据新准则的核算方法,具有融资性质的分期收款销售商品已按贴现的方式体现了一定的融资收益,且通常收款期已有合同明确,因此不需要再管理其回收速度。

二、成本费用占营业收入的比重指标分析

成本费用占营业收入的比重指标是从成本费用占主营业务收入的比重指标演变而来的,主要是反映企业收入中成本费用所占的比重,该指标越低,说明企业的成本费用控制能力越好、主营业务盈利能力越强。其计算公式为:成本费用占营业收入的比重=(营业成本+营业税金及附加+销售费用+管理费用+财务费用)/营业收入。执行新准则给该指标带来的变化主要体现在两个方面:

一是“坏账损失”及“存货跌价损失”原来体现在“管理费用”中,而执行新准则后在“资产减值损失”科目中核算,该科目在利润表上与三项费用并列。由于“坏账损失”和“存货跌价损失”不包含在成本费用占营业收入的比重的分母中,将会导致该指标的下降。二是在具有融资性质的分期收款发出商品的核算中,由于视同给商品购买方提供了融资,因此企业的收款金额并不等于企业确认的收入金额,而应减去相应的融资收益,这会导致该指标的分母“营业收入”的减小;同时,融资收益在账务处理上冲减财务费用,又会导致该指标的分子“财务费用”的减小。但融资收益应根据收款期分期确认,所以分子减少的金额与分母减少的金额在某一会计期间内通常会不一致,整体来讲对该指标的影响会难以判断。

第二种情况是由收入核算办法所导致的,只要企业的收入核算办法保持一致,就可以不考虑该因素的影响。而第一种情况将减小该指标,导致企业名义盈利能力提升,但如果发生大量坏账损失或存货跌价损失,企业的实际盈利能力可能会下降。因此,该指标在计算中,分子应增加“资产减值损失”中的“坏账损失”和“存货跌价损失”两项,即,修订后的成本费用占营业收入的比重=(营业成本+营业税金及附加+销售费用+管理费用+财务费用+坏账损失+存货跌价损失)/营业收入,以便更全面地反映企业控制成本和费用的能力。

参考文献:

[1]王莉华:高级财务会计[M].北京:科学教育出版社,2003

[2]陈德萍:财务会计[M].大连:东北财经大学出版社,2001

[3]财政部注册会计师考试委员会办公室.会计[M].北京:中国财政经济出版社,2003

[4]常勋:会计英语教程[M].厦门:厦门大学出版社,2002

[5]财政部.企业会计制度[M].北京:经济科学出版社,2001

[6]财政部.企业会计准则[M].北京:经济科学出版社,2001

[7]财政部注册会计师考试委员会办公室.法规汇编[M].北京:中国财政经济出版社,2002

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关键词 电力工程企业 财务风险 财务风险分析

中图分类号：F426.61 文献标识码：A

1 A电力工程公司简介

A电力工程公司主要从事国内外火力发电、水力发电、输变电、市政、交通等各类建筑工程的总承包，设备安装调试和电站运营及维护，现辖6家子公司及20余个海外代表处和境外分支机构。该企业主要是利用生产材料，将劳动对象建造或安装成为特定的工程产品，其建筑产品有着体积庞大、复杂多样、不容易移动等特点，使得该企业除了具备一般企业的基本特性外，还具有经营方式复杂、生产过程流动性大、施工内容多变、工作环境艰苦和手工劳动密集等特点，这些特点决定了A公司在营运中面临着更大的财务风险。

2 A电力工程公司财务风险影响因素

2.1 外部风险

外部风险主要表现为政治风险和环境风险。A公司在国外承揽了大量的工程项目，很多项目处于非洲国家和一些局势不稳定国家，一旦投资所在国政治环境发生巨变，将会给A公司带来很大的财务风险。施工当地的地形条件、气候状况等自然环境也给施工造成一定障碍；另一方面是社会环境风险的影响，建筑生产需要与水电、环保、运输、治安等职能部门的沟通协调，若协调不畅，则会给正常施工造成障碍，加大企业的财务风险。

2.2 内部风险

内部风险主要表为：

（1）成本风险。A公司往往为了多中标扩大市场占有率而采取压低投标价金额、缩短工期等竞争手段，造成大量的公关费，增加企业财务风险。

（2）变更设计风险。由于施工环境多变，施工过程中业主往往会临时提出变更设计的要求，打乱企业的施工计划，如果合同关于设计变更的规定不完善，往往导致双方产生纠纷，形成财务结算及资金回收风险。

（3）安全风险。工程施工企业露天作业、高空作业等特点，危险程度较高。

（4）融资风险。A公司在资金不足时通常是向金融机构取得短期借款，而企业的资金周转期较长，往往为了偿还旧债再借新债，这种筹资方式使企业的投资方向和发展规模受到一定的限制，引发更大的财务风险和生存危机。

（5）应收账款风险。建筑工程建造周期长，企业在施工前投入大量的人力财力，工程完工后往往由于业主不及时办理竣工验收使得结算价款得不到及时有效的回收，给企业带来很大的财务风险。

3 A电力工程公司财务风险分析及评价

3.1盈利能力分析

结合前人的研究和A 公司自身特点，本文主要选取了营业利润率、净资产收益率和总资产报酬率作为评价盈利能力的指标。工程施工企业只有营业利润率越高才更容易获利，从而从战略上选择通过扩大主营业务。净资产收益率反映企业净资产的收益水平，净资产收益率越高，工程施工企业依靠原有资本创造利润的能力越强，经营效益越好。总资产报酬率反映企业的获利能力和投入产出状况。该指标越高，说明企业投入产出水平越高。

表1：A电力工程公司最近三年营利能力分析

分析数据可知，A公司的3个盈利能力指标在过去三年均呈现出逐年下降的趋势，2013年出现大幅度下降，说明A公司利用院有资本创造利润的能力越来越弱，经营效益越来越差；总资产报酬率平均0.7%，表明企业投入产出水平很低，企业营运能力较差。另外，结合资产负债率看，三年公司的资产负债率都远高于50%，但是A公司的总资产报酬率却远远低于同期市场利率，这种情况下维持高财务杠杆举债经营，必然给企业带来巨大的财务风险。

3.2偿债能力分析

速动比率是衡量企业流动资产可以迅速变现用于偿还流动负债的能力。一般速动比率越高，偿还流动负债的能力越强。对于施工企业来说，通常认为100%较合适。

资产负债率反映企业总资产中借债筹资的比例，衡量企业在清算时保护债权人利益的程度。资产负债率越小，长期偿债能力越强。从施工企业所有者角度考虑，该指标并非越小越好。一般认为施工企业的资产负责率50%较合适。

利息保障倍数反映企业获利对偿还到期债务保证程度。一般利息保障倍数越高，企业长期偿债能力越强。通常认为该指标为3较合适。

表2：A电力工程公司最近三年偿债能力分析

从速动比率来看，A公司近三年速动比率都小于1，可迅速变现的流动资产平均不足以偿还流动负债，企业的部分流动负债还要依靠长期筹资来偿还，短期偿债压力比较大，短期偿债能力较弱。

从资产负债率来看，A公司3年平均资产负债率高于90%，财务杠杆过高，举债比例过大。资产负债率过大对于企业是不利的，使企业拥有沉重的债务负担，在偿还债务时压力较大甚至企业可能因沉重的债务而面临破产的危机。因此，A公司的长期偿债能力很弱。

从利息保障倍数来看，2012年利息保障倍数较高是因为公司利息收入大于利息支出，并非是息税前利润较高。2013年和2014年企业息税前利润均为负数，对公司到期债务的保障程度为零，企业长期偿债能力较弱。

3.3 营运能力指标

应收账款周转率是反映企业应收账款周转速度的指标，衡量一定期间内公司应收账款转化为现金的平均次数。周转率越高，表明企业收账越迅速、营运能力强。

流动资产周转率是评价企业流动资产利用率的重要指标。在一定周期内，流动资产周转次数越高，表明企业对流动资产的利用越充分，在流动资产相同的情况下周转的资产额越多。

总资产周转率能够综合反映企业整体资产的营运能力，一般情况下总资产周转率越高，营运能力也就越强。

表3：A电力工程公司最近三年营运能力分析

A公司三年总资产周转率均小于1，周转天数平均3年。通常资产周转天数越高，说明公司利用其资产进行经营的效率越差。A公司平均需要利用3年才能通过营业收入收回所有的资产投入，虽然2013年、2014年周转期逐渐缩短到1.6年，表面上看周转期呈现缩短的趋势，但是经过分析资产负债表发现周转期的缩短并不是营业收入大幅增长的结果，而是公司总资产规模大幅减少的结果，进一步表明A 公司资产的营运效率并不乐观。

从应收账款周转率来看，A公司应收账款周转率很高，平均收账期很短。2012年的平均收账期为8.5天，2013年平均收账期2天，2014年平均收账期3天，足见A公司的信用政策很高，承接工程的门槛也高，这对企业的盈利造成很大的不利影响。另外结合速动比率来看，A 公司即使执行严格的信用政策以提高资产流动性，速动资产却仍然不足清偿短期到期债务，这些说明A公司资产营运效率较低。

从流动资产周转率来看，A公司3年的流动资产周转天数分别为3.35年、2.68年、1.5年，流动资产的周转天数较长，而2014年出现大幅缩短的原因也是流动资产交上年大幅减少，说明公司利用其资产进行经营的效率较差。

3.4 发展能力指标

总资产增长率，是企业本年度总资产增长额同年初资产总额的比率，反映企业本期资产规模的增长情况，该指标越高，表明企业一定时期内在资产经营规模上进行较快的扩张。

净利润增长率越大，表明工程施工企业效益越好；相反，如果净利润增长率越小，则说明企业效益越差。

表4：A电力工程公司最近三年发展能力分析

从表4来看，A公司营业收入增长率和总资产增长率逐年下降，其中总资产连续两年出现负增长，净利润也于2013年出现负增长率 ，2014净利润虽然较2013年有所增长，但以2012年为基期的话仍然处于负增长的态势，表明A 公司资产规模缩小，效益较差。

4 对A电力公司规避财务风险的建议

4.1 内部财务风险规避措施

（1）在可接受的最大筹资风险前提下保持总资本成本最低的资本结构。资本结构越合理，企业财务风险越小。

（2）通过“债转股”等金融手段，丰富企业融资方式。目前A公司的资金大部分来自于银行贷款，自筹资金渠道特别少，导致资本结构非常不合理，因此，企业要安排好融资方式、融资期限，把握好负债的量与度，恰当发挥财务杠杆的作用。

（3）完善企业的投资风险管理制度。综合考虑国家相关政策要求、市场发展趋势等外部因素，科学建立长效的投资管理机制，并对投资项目进行重点的可行性分析。

（4）企业应采取提高营业收入或处理多余的资产等措施来提高企业的资产利用程度，从而提高企业获利水平。

4.2 外部财务风险规避措施

（1）A公司应实时关注国家的相关政策，认真分析研究政策倾向，争取相关的优惠政策。在还债压力下，应争取国家优惠的贷款利率政策。

（2）防范自然风险。衡量企业的工作环境，预测可能的风险，并制定防范措施。企业还应做好风险的预案规划，并定期进行演习。

（3）通过购买自然风险的保险，来适当转移自然灾害的资金损失。

5结语

该文通过分析A电力工程公司内部风险和外部风险的成因，结合财务报表分析，从内部财务风险和外部财务风险两方面提出相应风险规避措施，以期对A公司的财务管理工作提供借鉴。

参考文献

[1] 中国注册会计师协会.财务成本管理[M].北京：中国财政经济出版社，2013：36.

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关键词：流动资产；投资决策；货币资金

流动资产在每个企业包括医院都是最重要的资产，从资产流动性的角度考察医院的盈余质量、坏账风险和投资理财状况，能够客观评价医院的营运能力，为医院的管理决策提供财务支持，从而使医院在管理水平和竞争力方面更胜一筹。

一、医院加强流动资产管理的重要意义

1、可以正确的反映医院的业务收支情况

流动资产中现金流量管理通过现金收益比率可反映医院当期实现收支结余的可靠程度。若该指标大于1，反映现金流量净值高于当期收支结余，那么医院的收支结余将有足够的现金作为保障；反之，医院在现金储备方面的情况就不是十分乐观了。同时医院可从现金流量角度可以衡量自己的偿付债务的能力，可及时了解医院当期取得的现金。

2、降低财务风险

根据医院的资产负债表的相关数据可计算和分析医院的流动比率和速动比率等相关财务指标，进而分析医院的偿债能力；同时在此基础上进行相关分析，可以及时准确的掌握医院当期流动资产的构成以及各部分所占的比例，对比当期医院相关的经营活动，以考察医院当期是否面临财务风险，进而达到降低风险的目标。

3、为医院制定决策提供准确信息

流动资产能对医院经营活动、短期应收账款情况、偿还债务能力、实际支付能力和投资情况等方面提供更准确可靠的信息，有助于加强医院资金、应收账款等方面的管理，以避免医院坏账过高、投资决策失准的情况发生。

二、当前医院在流动资产管理方面存在的问题

在目前情况下，医院在资产管理方面因为没有形成一个强有力的运行体制，因为尚还属于一个薄弱环节，这既有运行体制的原因，也是医院作为一个特殊行业的性质所决定的。

1、医院在应收款项管理方面存在的问题

由于社会经济成分的多元化，医院医疗欠费逐年增加，医疗逐年增加的欠费情况以及其清偿困难已成为制约医院发展的两大绊脚石。

2、医院存货管理方面存在的问题

医院在存货管理方面要坚持“两化”，一个是存货成本最低化，再就是存货的品种数量最佳化。良好的存货储体制既能保证医院正常的医疗活动的进行，又能将其成本费用及管理费用降到最低。在医院存货采购和管理中存在的购置成本过大、储存成本过大等问题要引起足够的重视。

3、投资引进大型医疗设备方面存在的问题

当前医院为了提高自己的医疗水平和医疗服务，竞相采购很多大型的、先进的国内外医疗设备，在提高医院的综合实力和市场竞争力方面的确起到了积极的作用，但在病人不足时却造成设备利用率低下，久而久之，设备的折旧率对医院来讲也是一笔不小的损失。

三、流动资产的分类管理

1、库存物资的管理

医院的库存物资主要是药品卫生材料、一般物资等。药品和卫生材料是医院流动资产的主要组成部分，也是医疗活动中必不可少的物资基础，因此必须有一定数量的库存，以保证临床的需要。面对日益完善的市场经济机制，医院要善于利用现代物流配送方式，在保证医疗业务需要的前提下，最大限度地降低药品、卫生材料的储备定额，以减少资金占用。并定期清仓查库，积极处理沉淀资金，降低运营费用。另外对药品物资的采购应最大限度地进行公开招标采购，以降低采购价格和费用。

2、货币资金的管理

医院的货币资金包括现金、银行存款以及其他货币资金。货币资金管理的重点是安全和使用效益。

（1）严格执行货币资金管理办法

根据部门和岗位的职责权限，确保办理货币资金业务的不相容岗位相互分离、制约和监督。由医院财务部门统一管理货币资金，严禁未授权的部门或人员办理货币资金业务或直接接触货币资金；现金管理应做到日清月结，并进行不定期抽查核对工作，发现库存现金与账面不符时，应及时查清更正，以确保现金账面和实际库存相符；银行预留印鉴分开管理，以达到相互制约、监督的目的；银行存款日记账每月与银行对账单核对，并及时编制银行存款余额调节表。特别应当注意的是：在规定时限内的未达事项，要立即和有关部门或人员联系催办，限期结清，不可久拖不结。

（2）建立完善的的医院现金流量管理体系

严格控制现金流入和流出，对经营活动、投资活动和筹资活动产生的现金流量进行严格管理，保证支付能力和偿还能力。现金流量控制要跟现金流量的预算相一致，超出预算外的现金流出应交给上级领导作特别审批，并及时的落实现金的回流情况。以现金流入定流出，支付给职工的绩效工资、药品采购款等资金要建立医院合理预算的基础之上，并且要与医院的经济效益相挂钩。对大额异常现金流入流出做重点管理和监控，以财务部门为主，建立明确的现金流量管理岗位责任制和现金流量日报表制度。

（3）建立财务收支审批和稽核制度，把好资金支付审批程序

医院应明确各类资金支出的审批权限，凡属重要事项，审批人应根据其职责、权限和相应程序，对支出款项实行联签审批。各级财务人员对收付款项凭证，依照批准的预算和有关制度规定审核。任何部门和个人用款时，必须交书面用款凭证，并注明款项用途、金额、支付方式等内容。财务人员应审查货币资金支付是否按规定程序进行审批。除小额个人因公预借款等事项外，金额较大的款项支付需同时附上有效的经济合同或与此相关的证明文件，方可办理资金的支付手续。

（4）完善财务管理机制

当前，各级医院在执行计划过程中，时有临时性事项发生，且次数多、数额大。这对资金使用计划形成很大冲击，甚至不能保证资金的正常调度，无形中影响了医院业务的正常运转。为防止此类现象发生，必须在编制年度预算时根据事业发展计划，参照上年度实际执行情况，并考虑可能影响本年度资金收支变化的各种因素，如医疗市场供需及相关政策变化等，以科室计划为基础，进行综合汇总，在充分听取一线科室意见的基础上，本着统筹兼顾、量入为出、略有结余的原则，并应努力挖掘资金潜力，合理安排，调剂平衡后，形成年度预算初稿，报领导反复讨论修订、批准后据此执行。另外，预算不等于决算，突发事件在所难免。因此，预留一定数额的准备金，以应对突发事件是完全必要的。如因不可抗拒的原因，准备金不足以应对突发事件所需资金时，则应按规定程序对预算进行调整。

3、往来款项的管理

当前，不少医院存在应收医疗款（已出院病人的欠费）逐年增加以及部分预付账款久拖不结等问题，使流动资金失去应有的流动性，影响资金周转；另一方面超过一定期限不能及时清理的债权，将不可避免地演变成为医院经济效益的损失。因此，及时清理往来款项，特别是对应收医疗款的清理，是加强医院财务管理的一个重要方面。应采取控制其发生和积极清欠相结合的办法，对已经形成坏账确实无法收回的，应及时按有关规定进行账务处理；对超过期限未结的应收款项应及时通报催收，压缩在途结算资金，使应收账款恢复其流动性。

4、投资的管理

从投资决策者的角度出发，要求决策者一定要切合实际，严格遵守医院的投资机制。同时要时刻树立投资回报最大化的经营理念，权衡投资的回报周期与回报收益，以求为更多的增加效益。投资项目必须要做好充分的准备工作，是建立在科学的可行性分析的基础之上，那么其现金流入量与现金流出量在一定的规模上就会实现相对平衡，也就说明医院投资活动运营是健康的，未来发展前景将十分可观。反之，投资运营活动则是不健康的，或许会影响医院的进一步发展。而且如果不顾自身实力，盲目投资，会给医院带来较大的投资风险，甚至面临各种债务纠纷，所以投资决策者一定要谨慎对待。

参考文献

[1] 祝丽宏，《加强医院医疗应收账款全程管理的思考》，《北方经贸》， 2011年09期

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关键词：评价体系；中小企业；差异

Abstract：The promoting capability of the rapid growth of small and medium-sized enterprises (SME) on national economic and social development is more and more obvious. Based on elucidating the status and role of small and medium-sized enterprises and combining the status quo and organizing characteristics of American small and medium-sized enterprises and the problems in the growth and development of China's small and medium-sized enterprises，this paper compares the evaluating index system of the small and medium-sized enterprises between the United States and China，fulfills the comparison of the whole index system and arrives at the relative objective conclusion after analyzing the indexes in four aspects such as financial operation status，product and market status，human resources and R&D，so as to draw the conclusion that the component factors of the evaluation system of SME between China and the United States is basically similar，however，there is difference in benefit，security，efficiency and adaptation.

Keywords：evaluation system；small and medium-sized enterprises (SME)；difference

比较中美中小企业评价体系的不同，有利于我们吸收美国有益的经验，更好地规范中小企业的生产和管理，更规范地引导中小企业可持续发展，建立一套科学、公正的评价体系对中小企业进行有效的指导和监督。具体来说，在宏观上，比较中美中小企业的评价体系的差异，将对政府科学制定中小科技企业发展政策提供理论指导和决策参考；在中观层次上，将对各类风险基金和投资公司选择投资对象，提供一套科学评价中小科技企业成长力的指标体系和方法；在微观层次上，对中小科技企业强化生存危机意识，树立正确成长理念，制定持续成长战略、实行企业全寿命周期管理，从而实现企业的持续健康成长，具有现实指导意义。另外从长远角度考虑，对国内外风险基金向中小企业投资与国内科技企业在纳斯达克上市均具有帮助作用。科学有效率的评价指标体系和方法能为企业实现健康持续的成长奠定必要的基础。

一、中美中小企业的评价体系的比较

成长型中小型企业是一个量变和质变相结合的多元复合体，国际上普遍把企业的评价指标体系分为三个层次，三级子系统。三个层次包括准则层、判别层和指标层。中小企业评价体系的基本要素包括系统协调性、环境适应性和现实成长力。其中系统协调性主要包括收益性、安全性和运行效率。环境适应性包括市场适应性和社会适应性。具体架构见表1。

(一)相比美国而言，中国企业更重视收益性指标，更注重从收益性指标中评价中小企业的运营状况和盈利水平。

1．总资产收益率是反映企业运用自己实际占有和支配的资产所能获利的程度，是用来衡量企业所有经济资源运用效率高低的指标。平均净资产是企业年初所有者权益同年末所有者权益的平均数，通过计算资产收益率能够准确的看出企业的投入与产出的效果。与美国相比，中国企业更看重当前利润。

2．净资产收益率是反映股东权益水平，衡量股份制企业盈利能力的指标。通过此指标可以看出企业获利能力在同行业中所处的地位，以及与同类企业的水平差异。中小型企业由于自身的局限性，资金普遍有限，追求如何获取更大的利润在企业的发展过程中就显得尤为重要。此指标反映的就是企业的盈利状况。

(二)美国企业比中国更重视安全性指标，更注重从安全性指标中评价中小企业资金链的合理性以及保证相对债权人的稳定性。

1．资产负债率是指企业一定时期负债总额同资产总额的比率。资产负债率表示企业总资产中有多少是通过负债筹集的，该指标是评价企业负债水平的综合指标。中小型企业由于自身资金短缺的问题，往往通过各种渠道进行融资。一般来说，企业资产负债率越低，意味着债权的物质保障越高。因为企业在清算时，资产变现所得可能低于账面价值，而所有者一般只承担有限责任，资产负债比率过高，债权人蒙受损失的风险就越大。资产负债率可以为债权人的投资提供必要的指导和参考，保证债权人的利益。

2．流动比率是反映企业短期偿债能力的指标。用流动比率来衡量企业的偿债能力，其实是要求企业的流动资产有足够能力偿还短期的债务，并有余力去应付日常经营活动中的其他资金需要。流动比率能衡量企业资金流动性的大小，充分考虑流动资产规模与流动负债规模之间的关系，能判断企业短期债务到期前可以转化为现金用于偿还流动负债的能力。中小企业由于自身的特点和局限性，资金链不宜太长，所以有人形象地称之为“短，平，快”。中小企业的资金链能否顺利联结可以通过此指标有所显现。

(三)中国企业更注重利用运行效率指标评价中小企业的可持续发展能力和合理运用资金能力。

1．中国企业更注重的总资产周转率是反映总资产的利用情况，即企业投资发挥的效益如何。总资产周转率是指企业一定时期销售(营业)收入净额同平均资产总额的比值。它是综合评价企业全部资产经营质量和利用效率的重要指标，亦是具体考察企业资产运营效率的一项重要指标。它体现了企业经营期间全部资产从投入到产出周而复始的流转速度，反映了企业全部资产的管理质量和利用效率。由于该指标是一个包容性较强的综合指标，因此，从因素分析的角度来看，它要受到流动资产周转率、应收账款周转率和存货周转率等指标的影响。该指标通过当年已实现销售价值与全部资产比较，反映出企业一定时期的实际产出质量及对每单位资产实现的价值衡量。通过该指标的对比分析，不但能够反映出企业本年度及以前年度总资产的运营效率及其变化，而且能发现企业与同类企业在资产利用上存在的差距，以促进企业挖掘潜力、积极创收、提高产品的市场占有率、提高资产利用效率。一般情况下，该指标数值越高，周转速度越快，销售能力越强，资产利用效率越高。中小型科技企业要做大，做强，就要使总资本逐渐变大，使企业实力逐渐变强。利用总资产周转率我们可以看出中小型企业的具体发展潜力和升值的趋势。

2．流动资产周转率是考察企业流动资产的运转效率。流动资产周转率是指企业一定时期销售(营业)收入净额同平均流动资产总额的比值。与总资产周转率相比，它是评价企业资产利用效率的另一主要指标。流动资产周转率反映了企业流动资产的周转速度，是从企业全部资产中流动性最强的流动资产角度对企业资产的利用效率进行分析，以进一步揭示影响企业资产质量的主要因素。该指标将销售(营业)收入净额与企业资产中最具活力的流动资产相比较，既能反映企业一定时期流动资产的周转速度和使用效率，又能进一步体现每单位流动资产实现价值补偿的高与低，以及补偿速度的快与慢。要实现该指标的良性变动，应以销售(营业)收入增幅高于流动资产增幅作保证。在企业内部，通过对该指标的分析对比，一方面可以促进企业加强内部管理，充分有效地利用其流动资产，如降低成本、调动暂时闲置的货币资金用于短期投资创造收益等；另一方面也可以促进企业采取措施扩大销售，提高流动资产的综合使用效率。一般情况下，该指标越高，表明企业流动资产周转速度越快，利用越好。在较快的周转速度下，流动资产会相对节约，其意义相当于流动资产投入的扩大，在某种程度上增强了企业的盈利能力。中小型企业要尽快成长，就必须充分使用每一份资金，必须充分而合理的利用流动资产以创造最大的收益，并避免资金的闲置和浪费。

(四)美国企业更偏爱从市场适应性角度评价中小企业的产品客户满意度。

市场适应性主要包含市场占有率这个子指标。市场占有率是反映企业的主导产品或服务在市场上的占有深度。它是预测企业经营业务拓展趋势的重要标志，也是企业扩张增量和存量资本的重要前提。现代企业已经不是那种过去买卖过后概不退换的经营模式，售后服务的好坏已经相当重要，将直接关系到企业的市场效果。而企业产品或服务的客户满意度可以在市场占有率指标上体现。不断增加的销售(营业)收入，是企业生存的基础和发展的条件，世界500强就主要以销售收入的多少进行排序。中小型企业不但需要节流，更重要的是开源。这一点可以从市场占有率略见端倪。

(五)美国企业还注重中国企业普遍轻视的社会适应性指标，并擅长以此指标评价中小企业对自身品牌的维护度和对社会公共事业的支持度。

1．合同履约率是指在产权明确、责任细化的市场经济中，作为评判契约运行和市场发育好坏程度的决定性标准。违约率高，则意味着契约运行秩序差，市场信用低下，交易成本增加，市场发育程度低；反之，若违约率低，则说明契约运行秩序良好，市场信用度较高，交易成本相对减少，市场发育程度高。合同履行率的系数与契约运行状况的优劣和市场发育程度的高低成正比。中小型企业由于自身发展的需要，更应注重企业信用度的增高和企业品牌的建设，维护企业的声誉。一个良好的企业形象在企业发展的成熟期至关重要，此评价指标是从企业履约方面予以评价。

2．社会贡献率是指企业依据自身实力对社会贡献多少的程度。社会贡献总额包括工资、劳保退休统筹及其他社会福利支出、利息支出净额、应交增值税、产品销售税金及附加、应交所得税及其他税、净利润等。此指标能衡量企业运用全部资产为社会创造或支付价值的能力。一个企业取得良好的社会效益，必然可以赢得社会的尊重，进而促进企业发展。

二、中美中小企业评价体系的差异综述

综合学术界和企业界对中小型企业评价指标的一些观点，以及中美在指标体系中的各自侧重方面，我们可以建立一张适宜共同评价中美中小企业的指标体系表(见表1)。通过该表及上文的分析，不难发现中美之间在中小企业评价体系的构成要素上大体是一致的。其区别在于中美企业对待具体某个指标的态度和倾向性有很大的不同。由于现实原因，中国的中小型企业大多尚处在一个相对幼稚、急速扩张的发展阶段。相比美国，中国的企业在安全性、市场适应性和社会适应性方面做的工作还很不足。一些中国企业、投资者或债权人不重视从安全性角度来分析、衡量企业，为此付出过惨痛的代价。例如，众所周知，我国中小企业融资渠道狭窄，融资难以成为一个长期困扰中小企业发展的普遍性难题。与中小企业对经济增长的贡献形成反差的是，创造中国近六成GDP的中小企业，目前仅占主要金融机构贷款的16%。一方面，由于部分中小企业不重视通过安全性指标分析自己、改进自己的不足，致使投资者不敢轻易向中小型企业投资。尤其是某些国有中小型企业，过高的负债率已经成为这些企业改革和发展的沉重包袱。另一方面，部分投资者和债权人不重视利用安全性指标评价企业，忽视了用流动比率来衡量企业的债偿能力。一旦企业的资金链出现问题，将会使投资者和债权人蒙受巨额的损失，也将使银行坏账增多。再例如，中国中小企业在品牌建设和保护工作上还存在认识上的不足，不能将有效资源与可利用渠道转换成品牌实力提升的推进力。如果企业长期处于低附加值产品或服务的生产阶段，不仅不利于优化国家整个产业结构，也容易招致别国新的贸易壁垒和贸易摩擦。因此，美国品牌的发展经验值得学习和借鉴。另外，我们也不能忽视如何让中小企业不再单纯地追求经济效益，而是从适应社会，服务社会，回报社会的角度综合考量。美国企业注重的税收、社会贡献度等评价指标同样值得我们借鉴。

通过比较中美企业的评价体系，看出中美企业各自注重的重点有所区别，吸取美国有益经验，结合我国自身的实际国情，引导中小企业如何选择相应的适合自身特点的经营模式，以及从政府加大扶持力度、建立完善的资金融通体系和社会化服务体系、加强中小企业的管理创新等方面为中小企业战略目标的实现提供支持和保障，成为中小企业顺利可持续发展的必要条件。新时期的中国企业不能走以前那种粗放式增长路线，不能只重视资产收益性和运行效益等功利性指标，而应该吸取美国中小企业发展及对其评价上的经验和教训，利用后发优势，少走弯路。我国经济已经进入一个新的发展阶段，随着生存和发展环境越来越有利，中小型企业必定会在我国经济中发挥更为重要的作用。

参考文献

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篇10

关键词：应收账款 周转率 坏账准备 管理对策

1.通过计算应收账款周转率来对应收账款周转情况进行分析

1.1应收账款周转率是年度内应收账款转为现金的平均次数。其计算公式如下：应收账款周转率=销售收入／平均应收账款。在上式中，分子应是销售收入净额，即销售收入扣除折让与折扣后的余额。分母中的平均应收账款是年初应收账款余额和年末应收账款余额的平均数。该指标值越高，表明平均收现期越短，应收账款收回的越快。否则，企业的营运资金过多地呆滞在应收账款上，影响正常的资金周转。应收账款周转天数也是应收款周转率指标之一。它表示企业从发生应收账款到收回款项并转换为现金所需的时间。其计算公式为：应收账款周转天数=360天／应收账款周转率。一般而言，周转一次所需天数越少越好。因为所需天数越少，一年的应收账款周转次数才会越多。一个企业的应收账款周转天数究竟多少才算合适，应视企业的政策并参照同行业所定标准而制定。

1.2对应收账款总额及周转情况分析。应收账款是企业正常交易中与顾客发生赊销或者预付而产生的未结清账款。影响企业应收账款大小的因素一般有：第一、同行业竞争。一个企业为了能使自己在激烈的竞争中取胜，扩大企业的商品销售，取得更好的经济效益，就不得不以优惠的条件来吸引顾客。而赊销正是达到这一目的的重要手段。作为销货者来说，为了招揽顾客，扩大销售量，愿意为购货者提供商业信用。所以企业间的竞争愈激烈，赊销使用愈广泛，销货单位提供的信用就越多，占用在应收账款方面的资产就越大。第二、销售规模。企业应收账款的大小在很大程度上取决于企业的销售规模。而企业每天在市场上销售的商品越多，占用在流动资产周转各阶段的资产也就越大，因为应收账款是流动资产周转的一个重要阶段，所以也就毫不例外地会随着销售规模的扩大而增加。第三、企业的信用政策。企业的信用政策主要是指企业的信用标准、信用期限。当企业提供信用期限较长、折扣率较低时，企业应收账款方面占用的资产数额就会增加，销售量增多；反之，企业提供的信用期限较短、折扣率较高占用在应收账款的资产数额就会减少，但销量会受到影响。第四、按照合同规定不得不预付给供应单位的货款。除此之外，还有企业产品在市场上的需求情况、产品质量、季节变化等因素也会影响企业应收账款的占用量。

2.对应收账款的管理及坏账准备情况分析

为了加强应收账款的管理和提高应收账款的周转速度，企业对应收账款要及时进行清理和计提坏账准备。根据国际会计准则，账龄在2年以上的应收账款项，应视同坏账。而国内企业财务制度规定，3年以上的应收账款才视同坏账。目前在西方国家人们普遍接受，也是最常用的信用期限是30天，信用期限一旦确定，买卖双方都要严格执行。而在我国企业间，虽然双方约定信用期限，但由于企业间相互拖欠现象严重，企业流动资金不足，实际上能守信用的企业并不多。

2.1采用应收账款余额百分比法计提坏账准备。我国现行分行业财务会计制度规定，可以按应收账款年末余额的3‰ - 5‰计提坏账准备。在此方法下各年度末的坏账准备余额和应收账款余额相配比，保持一定的计提比率，并在资产负债表中以其净额计人资产总额，避免资产虚增，符合谨慎性原则。

2.2采用账龄分析法进行分析。账龄分析法是依据应收账款拖欠时间的长短来分段估计坏账损失的一种方法。通过分析应收款的账龄，对不同的拖欠期限分别确定坏账计提比例。拖欠时间短则计提比例可以低些，拖欠时间长则计提比例相对高些，三年以上的可全部计提。

2.3采用赊销百分比法计提坏账准备。赊销百分比法着眼于损益表的正确，其各年的坏账损失费用与当期的收入相配比。其出发点是：坏账损失的产生与赊销业务直接相关，坏账损失估计数应在赊销净值的基础上乘以一定的比率来计算。因此，赊销百分比法的基础是赊销净额，它反映的是一个时期的数字，以其为基础计算出的坏账损失估计数也是时期数，即当期应计提的坏账准备金额。其优点是：不论各年实际发生的坏账如何，只要赊销业务收入波动不大，坏账损失费用就将保持平稳。此法计算简便，容易理解，但也存在一定的缺点：首先，在“坏账准备”账户中一并核算各期的坏账准备金额、实际发生的坏账损失以及前已确认的坏账收回，而在期末时，又不作调整，不能分别反映各个时期的坏账准备金额，从而使得该账户的余额难以理解，甚至会使资产负债表的使用者误解。其次，赊销百分比法的出发点是本期发生的赊销业务量，而不问赊销业务的后续情况。若本期发生的一笔赊销业务款项在本期已经收回，则此业务就不存在风险，但赊销百分比法没有考虑这些情况，仍在期末就其发生额计提一定的坏账准备金。

3.减少应收账款损失的措施

在市场经济条件下，各企业业务往来中，有交易就存在坏账风险。为将坏账风险降到最低且坏账发生时不至于引起企业生产经营和财务收支的困难，就要预先按规定比例提取坏账准备金，在坏账实际发生时，再冲销已提的坏账准备。坏账准备分析主要是了解坏账准备是否按规定的提取比例提取，年内“坏账准备”账户注销的坏账额有多少属于应注销的坏账。应收账款是流动资产中的一个重要项目，它的数额大小直接影响企业资金周转。财会部门的重要职责就是通过对应收账款的分析，尽早收回应收账款，减少坏账发生，将应收账款损失降到最低。

3.1加强应收账款日常管理。制定切实有效的管理措施。认真分析应收账款的构成情况和形成的原因，重点落实责任单位、责任部门，逐级落实应收款项清理和追缴的目标任务。对各项应收账款，要根据债务人的不同信用、形成时间的长短分别采取定期、专项清理和个案清理的方式进行追缴。对于企业内部的往来款项也要认真分析、定期进行清理，要严格按照制度和准则的要求，加大应收账款清理和追缴的力度。

3.2采取较好的收账政策。最理想的收账策略是既要顺利收回货款，又要维持良好的企业与客户的关系，降低收账费用。这在实际工作中较难做到，但企业管理者可以通过正确、科学地进行应收账款分析，逐步向这一目标迈进，以期加速应收账款周转率，减少坏账损失，为企业创造更好的经济效益。

3.3加强不良债权的动态监控。对不良债权进行分类和登记，采取多种方式落实清理责任，实行呆坏账风险预警机制，同时，坚持日常债权挂支清理责任制。建立债权催收制度，对到期债权及时督促债务人依约付款，防止新的不良债权产生。

3.4建立切实可行的对账制度。企业应根据业务量大小及时间等因素对应收账款定期进行核对，并由双方当事人签章，作为有效的对账依据，如发生差错及时处理。

参考文献：