中小企业财务风险与防范范文
时间：2023-10-17 17:35:38
导语：如何才能写好一篇中小企业财务风险与防范，这就需要搜集整理更多的资料和文献，欢迎阅读由公务员之家整理的十篇范文，供你借鉴。
篇1
一、财务风险的基本特征
（一）客观性
财务风险是中小企业在经营与发展的过程中不可回避的一个重要问题。财务风险产生于中小企业与市场经济条件的互动，符合一定的价值规律，具有一定的客观性，不为人的意志为转移。中小企业财务风险的产生原因决定了其客观性的特征，财务管理风险产生的原因也较为客观。包括作为载体的社会经济环境、市场经济下的相互竞争和市场环境本身都是原因之一。客观性要求决策制定者对中小企业深入剖析，比较各种成功和失败的案例，不断总结，发现中小企业财务风险的相关规律。为中小企业将要面对的财务风险做好准备，防患于未然。
（二）不确定性
财务管理本身是一个复杂严密的工作。受限于中小企业的会计工作人员自身素质，对财务风险不能做到有效识别。风险本身就是不确定性产生的，中小企业的财务风险可以在任意的时间和地点产生。受到专业训练的的财务工作者有能力感知即将发生的财务风险，但中小企业一言堂的组织结构不能赋予财务人员足够的权限进行预防，使中小企业面对财务风险束手无策。不确定性也代表了财务风险可能隐性潜伏于中小企业，随时都可能发生。对于中小企业来说如果对于财务风险放任自流很可能导致破产。
（三）全面性
全面性是指存在于中小企业财务管理的整个过程中，资金筹集、资金运用、资金积累分配等财务活动都能够产生的财务风险。因此，我们不仅采取措施应对各种中小企业财务活动中产生的财务风险，同时对中小企业财务风险进行控制和管理，还要权衡好中小企业的各种财务关系。
（四）复杂性
中小企业财务风险的成因较为复杂。首先，中小企业受到规模限制，容易进行产品品种的转换，经营活动具有很强的灵活性。其次，中小企业只能随经济形势和行业趋势摆布，任何变动都会对中小企业经营造成一定的影响，在进行财务风险预测时需要考虑的因素较为复杂。最后，财务风险在不同的中小企业中也会具有不同表象，是一个由浅入深的过程。所以说，中小企业财务管理的风险具有一定的复杂性。
二、中小企业财务风险产生的原因分析
（一）负债造成的财务风险
资本结构不合理是现实中中小企业面临的最为紧迫的问题。在融资方式的选择上留给中小企业的余地不多，为保证发展速度，中小企业偏向于高杠杆的资本结构。但是受限于视野，中小企业在增加负债占比时增加了无法偿债的隐患，一旦经营出现波动造成资金链断裂，企业就会面临破产风险。
（二）资产缺乏流动性造成的财务风险
中小企业受到规模的限制，现金集中于存货周转，并没有多余资金配置于其他流动资产。如果市场出现波动造成存货积压，或者应收账款不能收回，就会产生潜在财务风险。在这种情况下，中小企业只能选择抵押固定资产，同时承担高额利息，若市场行情无法扭转，潜在风险就会转为现实。
（三）管理者缺乏风险意识
在中小企业中作出最终投资决定的管理者往往就是企业投资人，而非受到专业训练的财务人员。管理者仍然受粗放式经营理念的束缚，投资决策往往建立在过去成功的经营成果之上，对产业发展缺乏了解和规划，盲目扩大规模，而非理顺经营思想和提高经营效率。当企业真正面对财务风险时，没有根本的应对方案。
三、防范中小企业财务风险的对策
（一）调整资本结构
对资本结构进行合理调整，按照企业实际处境确定负债规模。中小企I在享受财务杠杆带来的最大收益的同时，也要合理测度能够承受的财务风险，处理好负债收益与成本之间的关系。企业同时应将重心向资本积累倾斜，在维持财务杠杆效用的前提下，降低偿债风险。
（二）建立财务风险预警系统
全面有效的预警系统是抵御财务风险的基石，是防范财务风险的中心之一。我国中小企业需要建立长效和短效的风险预警系统。在短期监控企业现金流量的波动情况，及时采取措施以应对风险苗头；在长期监控资产负债率变动情况、资产管理状况和增长情况，最终通过分析这些因素，提前对风险进行预警。
（三）完善内部控制体系
我国中小企业缺少切实可行的内部控制制度，中小企业结合适合自身的内部控制制度，企业内部财务信息顺畅流通。财务人员和企业管理者根据企业实际情况规划企业发展路径，将企业战略分解成能够执行的细节，及时分析掌握的财务信息，制定出适合企业发展路径的，具有一定可行性的财务风险防控措施。中小企业管理者应更新经营理念，将目光着眼于长远的行业发展趋势，避免单纯逐利行为。
参考文献
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[3]季东.中小企业财务风险防范对策的探析[J].经济研究导刊，2015，05：220-221+248.
篇2
关键词：中小企业；财务风险；成因；防范措施
中图分类号：F275 文献标识码：A doi：10.3969/j.issn.1672-3309（x）.2013.12.25 文章编号：1672-3309（2013）12-62-02
一、中小企业财务风险的成因
（一）外部因素
在当前运行的经济体制下，几乎各行各业都会受到国家宏观政策以及社会发展环境的影响。而一旦外部环境发生改变时，中小企业由于没有足够的人力、物力，同时又不像大企业那样有机会争取对自己有利的政策，往往出现反应滞后，以及无法采取有效地防范措施，从而带来财务风险。
在筹资政策上，中小企业与大型企业相比就存在弱势，民营中小企业又不重视企业信用的培养，结果导致当前中小企业资金筹措渠道的短缺。在股票市场，小企业没有足够的实力可以像大型企业那样通过发行股票来融资；在发行企业债券上，因发行额度小也难以获得；而想要向银行申请贷款，往往又会因为本身信誉度不够，缺乏还款保障证明而无功而返。而最后中小企业想要获得外部资金，就只能通过寻找第三方提供担保，从而造成中小企业间互相提供担保，从某种程度上提高了企业的融资风险。
（二）内部因素
从中小企业发展情况上来看，财务风险管理意识普遍薄弱。领导层的管理能力不足，偏低的财务素养也导致企业淡化对财务管理的关注，而将注意力放在了如何使企业短期利益达到最大化，这样做出的决策在没有考虑潜在财务风险的情况下，增加了大量的主观性和随意性。管理者在权利和责任严重不相称的环境下，很少做到真正为企业发展考虑，而是只是为了自身利益做出最有利于自身的决策，这就很可能为企业带来潜在的损失。由于中小企业在挑选财务人员时多是任人唯亲，存在大量裙带关系，而财务部门又是企业风险控制的重点，造成风险管理在下层员工中无法有效开展。再加上不合理的财务管理制度，使真正的人才难以实现其自身价值，优秀的财务人员在这样的企业当中很难发挥自己的能力，久而久之会缺乏对企业的归属感，没有很高的工作积极性，最后甚至导致企业人才的流失。而在真正的危机出现时，企业又会陷入“无人可用”的尴尬局面，这就从人力资源方面增加了企业的财务风险。
二、企业财务风险的防范
（一）重视分析财务管理的宏观环境
虽然宏观经济环境和相关政策的变化难以预计，但这并不代表企业就可以依次为由被动的接受变化带来的影响，相反企业更应该在平时做好充分的准备来应对可能出现的情况。在外部经济繁荣，政策有利于企业的时候，企业不能安于现状，要做好预防准备，针对可能出现的宏观环境变化提早制定不同的财务、经营政策，使得企业在环境变化到来时能走在别人前面。面对复杂多变的宏观环境，企业需要招聘具有一定风险管理意识的员工，从而组建具有一定风险防范能力的财务部门，健全企业内部控制机制，确保内部信息的真实性与有效性。而在外部环境发生变化之时，将平时所做的备选财务策略替代现有的，更好的做好应对办法，以此大大降低因经济环境变化给企业带来的财务风险。
（二）提高财务人员的风险意识
首先，要提高企业管理者的财务风险意识，只有管理者充分意识到财务风险对企业的重要性，才能在企业筹融资决策中考虑到潜在的风险，并且能够在组织机构设置中建立高效的财务机构，并选拔具备一定风险意识的财务工作人员。同时，在管理者的授权下，企业能够更好的完善各类内部监督机制和内部控制制度，做到从多方面为可能出现的财务风险做好预警。其次，财务风险意识不是只要企业上层管理者有就行，全体财务人员需要人人都培养这种思想，要想成功判断企业的财务风险势必要从每一个财务人员身上做起，并将其刻入企业文化中。
（三）建立企业资金使用效益监督制度
中小企业内部应定期对公司资产周转状况进行审核，加强对应收账款、流动资产等的管理，减少应收账款周转天数，从而提高资产管理方面的效率，使得企业营运能力得到增强。建立中小企业内部控制制度和会计控制制度，做好对企业库存商品、原材料等的登记验收工作，加强对企业库存现金、银行存款的管理，做好对产品从购买到加工再到出售的全程跟踪。加强日常资金管理保证资金的合理匹配，通过预测资金收回和支付的时间使流动资金在企业所有货币资金中达到合理比重。对企业财产的监督与登记工作需设立两个岗位，从源头上杜绝内部人员私吞公有财产的可能，防止企业自身出现监守自盗的财产风险。
（四）进行科学的筹资预测
中小企业要想扩大生产规模，筹集资金的准备工作是必不可少的，为了使企业经济效益达到最大化，如何以尽可能低的成本获得尽可能多的资金供应成为管理者们必须要考虑的问题。
1.优化资本结构。企业应结合本企业财务状况，确定一个科学的资金结构。一方面应筹集到足够的资金以满足生产经营的需要，另一方面资金并不是筹集的越多越好，超过实际需要的资金不但会增加企业的负债率，企业还得为此支付不必要的利息费用，影响了企业效益。因此企业可以通过借鉴同样发展规模企业的筹资方式，结合自身实力，短期、长期经营战略等情况确定经营负债和金融负债比例，实现资本结构的最佳配置。
2.选择好的筹资方式。筹资方式包括股权筹资和债权筹资，不同的筹资方式为企业带来的财务风险也不相同。应将各种条件的筹资机会都列入考虑范围，确定合适的筹资方式，尽量避免由于筹资方式选取的不恰当而引发的财务风险。而企业对筹资对象的确定和对筹资实际的把握都会在一定程度上对筹资风险的强弱产生不同程度的影响，企业应在筹资渠道既定的情况下采用最合理的方法筹措资金，以使企业价值达到最大化。
3.合理安排负债期限结构。企业筹措来的资金按照还款期限长短可分为长期资金和短期资金，其中长期资金因其占用时间长，在资金占用期间会为企业利益带来一定的不确定性，因而企业需要承担与长期资金相应的经营风险及利率变动等所带来的影响。而企业由于日常生产经营活动中出现暂时性的资金周转困难，通常会筹集短期资金。看似成本较低又具有一定灵活性的短期资金会使企业近期到期需要偿还的债务增多，企业短期偿债压力会增大，影响企业正常的生产经营活动。因此，企业需要认真审视不同时期的资金需求，在充分考虑企业现有的偿债能力和未来的盈利能力之后，决定是目前短期承担较大的还债压力还是承担长期的通货膨胀风险。
（五）注重投资决策问题
企业在经营过程中免不了进行各种决策，其中投资决策决定了企业未来一段时间的资金水平，以及企业的负债风险，所以对投资决策都会格外重视。一般说来，投资决策都是企业管理者从手中现有投资方案中选择的一个或者几个认为有一定市场潜力，能在未来为企业带来经济利益的方案，然后用企业自有资金或者通过外部金融机构筹集的资金对方案进行投资。由于涉及企业未来资金的安全，故企业管理者在决策前必须对每一份投资方案进行认真的分析和考虑，对可行性方案都要通过市场调研反馈和预测企业的未来资金流情况等的综合分析，认真评价，从中选择最优决策方案进行投资。另外，企业还需要建立科学的投资管理体系，充分发挥集体的才智，保障投资决策的民主性，科学性。在兼顾民主与科学的同时，需要引入决策责任制，将决策相关负责人与投资决策挂钩，只有决策者承担了一定的责任，才能做到合理的决策权责分配。做好从投资前期的资料审查，到中期的进一步论证，再到后期的拍板决定的全程跟踪与监控，最后使决策尽可能完美。而在投资决策过程中，企业首先应根据本身资金实力水平与企业信誉度情况合理预测企业所能提供的最大投资金额和必要投资金额，根据实际情况选择合适的投资目标额，从而大大降低投资决策失误所带来的财务风险。
（六）建立财务预警机制
财务预警机制的基本功能是可以作为一种预知财务风险的征兆。当企业内有财务困难或不正常的现象出现时，预警机制接受这一征兆并发挥其预警的作用，可以提醒企业经营者尽早采取措施，防止财务风险进一步扩大。在这里需注意两个方面，首先财务风险预警是建立在企业提供真实的财务信息和对外负债资料为基础上的，这就要求企业及时完善自身内部外部的财务信息，为风险预警系统提供真实可靠的数据。其次，不能过分强调定量分析的重要性而忽视定性分析，虽然财务报表是预警指标的主要来源，但有时财务风险的发生不能仅通过财务报表上的数据表现出来。在财务预警机制无法识别风险的时候，这就要求企业财务人员具备一定的能力，看出隐藏在财务报表后面的信息，通过自身经验分析被投资人财务近况、经营偏好等信息来做出定性的分析。
随着中国特色社会主义市场经济的日趋完善以及当前宏观经济环境的不断好转，中小企业在面临经济复苏的同时也面临着来自国内外企业的竞争，在此背景下，中小企业的财务风险成为了企业不容忽视的一部分。因此，中小企业的管理者要充分认识到提前做好财务风险防范并及时对风险进行控制的重要性，不断提高企业财务部门人员的专业技能及财务风险意识，不断完善和健全企业财务管理制度以及预警机制，以确保中小企业在夹缝中蓬勃发展。
参考文献：
[1] 王永成.我国中小企业财务风险的成因及其防范[J].北方经济，2010，（02） .
篇3
关键词：中小企业；财务风险；防范；控制
财务风险是指企业在特定的客观情况下和特定的期间内，在企业经营运作过程中，由于各种难以或无法预料、控制的企业外部环境和内部经营条件等不确定性因素的作用，使得企业资金运动（资金流）的效益性降低和连续性中断，进而使得企业的实际经营绩效与预计目标发生背离，从而对企业的生存、发展和盈利目标产生负面影响或不利结果的可能性。
中小企业由于自身实力薄弱、资金不充足等原因，在市场运作中应变能力差，因而迫切需要加强经营管理理念，加强风险防范意识，建立和健全中小企业的内部控制体系，建立中小企业的财务风险控制体系，形成一个可以遵循的财务风险防范系统，将近期利益与长远利益结合起来，努力提升可持续发展能力和创造长久价值的能力。
一、引发中小企业财务风险的因素
（一）外部环境。引发中小企业财务风险的外部环境包括经济因素、自然因素、法律环境、社会因素和科学技术因素。这些因素存在于企业之外，它对企业的经营管理、财务状况产生的巨大风险是难以准确预见和无法改变的。如当前国际金融危机对中国中小企业产生的冲击，许多中小企业面临财务瘫痪处境，威胁着中小企业的生存和发展。中小企业由于受经营理念、财力、物力、人力的限制，其财务管理不能适应复杂而多变的外部环境，必定会给中小企业带来财务风险甚至财务危机。
（二）内部因素。管理层风险意识缺乏导致财务风险。在现实工作中，我国许多中小企业的经营者、管理层和财务人员缺乏风险意识，认为只要把生产搞好，有经营利润，只要管好用好资金就不会产生财务风险。风险意识淡薄是财务风险产生的重要原因之一。
经营决策失误导致中小企业财务风险。我国许多中小企业的经营决策、财务决策普遍存在着经验决策及主观决策现象，财务决策失误的主要原因是缺乏科学合理的可行性分析，主观臆测严重，重大事项不经集体决策审批而个人单独决策。财务决策失误是产生财务风险的又一重要原因。
财务人员风险意识落后导致中小企业财务风险。由于长期以来在思想上受财务制度的束缚，财务人员风险意识落后，尚未树立时间价值、风险价值等科学概念，反映在财务管理目标上，就是未能确立起最优化思想。
企业内部控制、监管体系不健全导致财务风险。中小企业内部控制体系不健全，管理部门的约束机制不到位，审计监督乏力，甚至缺少必要的内部监控体系及制度，在资金管理、使用及利益分配等方面存在权责不明、管理混乱的现象，使得资金使用效率低下、资产流失严重，资金的安全性、完整性无法得到保证。
二、防范中小企业财务风险的措施
财务风险管理是指企业在充分认识其所面临的财务风险的基础上采取各种科学、有效的手段和方法，对各类风险加以预测、识别、分析、控制和处理，以最低成本确保企业资金运动的连续性、稳定性和效益性的一项理财活动。
（一）建立财务危机预警系统。企业财务危机预警系统，作为一种成本低廉的诊断工具可预知财务风险的征兆，当可能危害企业财务状况的关键因素出现时，财务危机预警系统能发出警告，以提醒经营者早作准备或采取对策以减少财务损失，控制财务风险的进一步扩大。中小企业的经营者、管理者应随时加强对财务风险指标的分析，适时调整企业营销策略，合理处置不良资产，有效控制存贷结构，适度控制资金投放量，减少资金占用，还应注意加速存货和应收账款的周转速度，使其尽快转化为货币资产，减少甚至杜绝坏账损失，加速企业变现能力，提高资金使用率。
（二）建立财务风险意识。中小企业要时刻关注国家宏观政策的变化，关注国家产业政策、投资政策、金融政策、财税政策的变化，管理层应对企业投资项目、经营项目、筹借资金、经营成本等方面可能产生的负面效应进行提早预测，以便及时采取措施。管理层要关注市场供需关系的变化，防止企业成本费用和资金需求增加使财务成本上升和资金链的中断而出现经营亏损或资不抵债的财务危机。企业经营者要根据政策因素变化及时调整经营策略和投资方向，避免企业步入财务危机。在销售方面注重产销衔接，以销定产，及时调整营销策略，积极开拓新渠道，培育新用户，加速货款回笼，加强业务整合，提高企业整体抵抗风险的水平。
（三）建立企业内部监督制度。内部审计控制是一个企业内部经济活动和管理制度是否合规、合理和有效的独立评价系统，在某种意义上讲是对其他控制的再控制。内部审计在企业应保持相对独立性，应独立于其他经营管理部门，确保审计部门发现的重要问题能送达治理层和管理层。对于不具备条件的中小企业可聘请外部审计机构和人员进行内部审计。
（四）建立内部控制制度。要建立中小企业内部控制制度和会计控制制度，如对企业的货币资金控制、采购与付款控制、销售与收款控制、对外投资控制等。实施内部牵制制度，对不相容的岗位实行相互分离、相互制约；建立回避制度；会计负责人的直系亲属不得担任出纳人员；严禁擅自挪用、借出货币资金；严禁收入不入账；严禁一人保管支付款项所需的全部印章；不得由同一部门或个人办理采购与付款、销售与收款业务的全过程；销售收入要及时入账。
财务风险存在于财务管理工作的各个环节，任何环节的工作失误都可能会给企业带来财务风险，中小企业的经营者、管理者、财务人员必须将风险防范贯穿于财务管理工作的始终。及时了解企业财务运营的真实情况，优化财务结构，从而规避风险，改善不良经营状况，实现企业目标，确保企业的生存和发展壮大。
参考文献：
[1]王竹玲.中小企业财务风险防范[j].财会通讯（理财）,2008,7
篇4
关键词：中小民营企业 财务报告风险 识别和防范
改革开放30多年来民营经济逐步成为国民经济的重要组成部分，是国民经济中最为活跃的经济增长点。据统计民营企业年产值增长率一直保持在30%左右，，远远高于同期国民经济增长速度。民营企业在国民经济中的重要地位显而易见，对国民经济和社会发展，特别是扩大城乡就业发挥了重要作用。从我国民营企业的形成来看目前主要有如下几种形式一是从个体户起家逐渐积累发展起来，或直接由家庭成员投资兴办的家族式企业；二是朋友、同事参股合资开办的合伙企业；三是国营或集体企业通过买断转型的企业等。不同程度地存在资本力量有限，从而制约了民营企业的正常常运转和发展。
目前国家已经把中小民营企业发展的重要性提升到国家战略层次，并着力解决针对小微企业融资难、融资贵的问题，计划建立多元化的融资渠道，多举措解决小微企业融资的问题，真正培养一批具备发展潜力的中小民营企业。
在我国，民营企业的管理大多实行家族式的管理，管理者缺乏一定的企业管理知识，财务管理观念淡薄，同时财务人员基本素质相对较低，造成企业的财务管理水平不高。同时，民营企业的管理者对企业财务管理的目标不是很清楚，其脑海中只有利润最大化的概念，因此其财务报告所体现的包括企业资产流动性、盈利性和安全性等相关信息对债权人对其信用进行评估并不能形成足够的支持；部分中小民营企业为了获取某些不当的经济利益，经常会对财务报告进行粉饰，造成财务报告失真。从而使金融机构等对向中小民营企业提供资金保持谨慎态度。面对纷繁复杂的财务报告风险，财务报告使用者如何面对复杂情况，以评价企业的真实财务状况，可以从以下方面进行尝试。
一、通过关注整体的经济及行业情况来发现是否存在虚构经济业务
整个行业不景气，行业内的企业普遍营业额减少，利润率降低，但是该公司财务状况良好。该公司可能存在维护公司对外良好形象，并保证融资渠道的畅通，通过虚构经济业务达到粉饰财务报告的目的。我们可以从国家宏观经济发展状况、企业在所处行业中的地位、业内类似企业经营实绩、上下游企业生产经营状况等信息着手，来找出或排除企业提供虚假财务报告的可能性。一般面对相同的经营环境，行业内企业业务发展趋势具有相似性，一旦企业营业收入及利润走势出现与业内企业其他较大背离的状况，需关注其收入及利润的真实性。
二、通过审计报告评价企业财务状况真实性
注册会计师审计是商品经济发展到一定阶段的产物，是作为一个来自企业外部的持独立、客观、公正立场的第三者对企业财务报表的公允性与合法性做出判断，注册会计师审计目标也由查错防弊发展到对财务报表发表审计意见逐步演变为对整个社会负责。注册会计师审计具有独立、客观、公正的特征。这种特征，一方面保证了注册会计师审计具有鉴证职能；另一方面也使其在社会上享有较高的权威性。故从注册会计师出具的审计报告类型来查证企业财务状况的真实性，如果企业审计报告是无保留意见的，需要查看是都带强调事项段，以及该事项对于判断企业整体财务状况的影响。至于出具保留意见、无法表示意见和否定意见的审计报告，就需要引起足够的重视，并通过寻求企业对此作出的解释，并就解释的充分性、合理性、完整性做出相应的判断。
三、通过相关技术手段分析财务数据的真实性
（一）财务指标比较分析
财务指标分析是指总结和评价企业财务状况与经营成果的分析指标，包括偿债能力指标、运营能力指标、盈利能力指标等，其中偿债能力指标包括流动比率、速动比率、现金流动负债比率、资产负债率、利息保障倍数等；运营能力指标包括应收账款周转率、存货周转率、固定资产周转率、总资产周转率等；盈利能力指标包括毛利率、营业利润率、净资产收益率、总资产报酬率等。通过对上述指标的分析我们可以得到相对充分的企业运营及财务状况的信息，众所周知，财务报表数据的信息质量受制于企业管理者的职业道德，但通过对企业各项财务指标进行纵向（与企业以往年度指标值进行分析比较）或横向比较（与同行业或类似行业企业进行分析比较），就会发现人为操纵的财务舞弊行为都会使企业的财务指标出现异常情况，或是明显超出同行业或类似行业指标值，或有宏观环境周期明显不符等情况。
（二）会计科目余额异常分析
如果企业财务报告存在舞弊行为，其部分会计科目有可能出现异常情况，而且与部分相关联的会计科目存在勾稽上的逻辑不通状况。重点关注的会计科目有与收入成本结转相关的“营业收入”、“营业成本”、“应收账款”、“存货”、“应付账款”，与非经常性损益有关的“营业外收入”、“营业外支出”，以及与关联方及非关联方资金拆借有关的“其他应收款”、“其他应付款”等。
（三）盈利质量分析
对于一个企业来说，评价其获利能力最终要落实到现金流入能力的保证上，即通过对现金流量的分析来对企业的盈利质量进行客观分析。现金流量能够提供企业当期现金的流入、流出及结余情况，能够反映企业在筹资活动、投资活动、经营活动中现金增减变化的情况，可以正确评价企业当前及未来的偿债能力与支付能力，可以正确评价企业当期取得的利润的质量，因而它所揭示的现金净流量比利润表揭示的净利润更客观、更充实，更能说明问题。如果我们通过对经营活动产生的现金净流量与主营业务利润、投资活动产生的现金净流量与投资收益、现金净流量与净利润对比，就能从中发现企业提供的财务信息是否存在虚假的情况。
四、会计报告附注中需关注事项
（一）是否存在随意变更会计政策和会计估计行为
企业为达到人为巨额调节重要财务数据的目的，往往会同时变更多种会计政策或方法。随意变更会计政策或方法，是违背会计一贯性原则的。企业明知这一点，他们对运用会计政策或方法变更手法舞弊，会有两种态度：一是避重就轻，按规定在财务报告附注中披露，或者刻意渲染变更的合理性，或者对变更实情瞒天过海、含糊其辞以蒙混过关；二是装聋作哑，不按规定在财务报告附注中披露，静等“火眼金睛”识破，识不破赚一回，识破了认倒霉。具体调节利润的手段包括改变折旧计算方法，改变主要固定资产的使用年限、降低坏帐准备计提比例、把收益性的支出列为资本性支出等，虚增资产的手段包括如改变期末存货的计价方式，长期股权投资核算方式，坏账损失的核算方式等。
（二）是否存在关联交易舞弊行为
关联交易能够很大程度美化企业的财务数据，具体包括以下形式：关联购销。通过关联交易虚构收入和利润，提升企业营运能力。资金往来。通过关联方资金拆借改善企业现金流状况，并按约定的高额利率收取资金占用费，以此虚增利润。费用分担。通过由关联方承担相关管理、运营费用，“帮助”上市公司提高利润。关于不合理的关联交易也是有迹可循，可重点关注年末关联方往来余额（包括应收应付账款、其他应收应付款）的异常情况，以及关联交易价格标准是否参照公允价格。
（三）是否存在突击性重要资产转让行为
突击性的重要资产能够对财务状况改善起到立竿见影的效果，具体转让的重要资产包括土地、房产等，通过高估资产价格的方式迅速提高企业利润总额，并扩大权益资本规模，能够起到粉饰财务报告的作用。
总体来看，虚假财务报告不仅严重制约了企业的正常发展，而且也严重阻碍了社会主义市场经济的健康发展。我们通过一系列技术和手段，准确评价企业的财务状况和信用评估，一方面解决中小企业融资难的问题，另一方面减少投资者、债权人的财务风险。
参考文献：
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篇5
关键词：中小企业 财务风险 风险意识
一、财务风险
企业经营的财务成果与其财务目标相偏离的状况是企业的财务风险，财务风险有广义和狭义之分。广义的财务风险是指中小企业在进行财务活动过程中获得预期财务成果的不确定性；根据中小企业财务活动的过程，财务风险主要包括融资风险、投资风险、资金收回风险和收益分配风险等。狭义的财务风险，中小企业由于融资方式不同所形成的风险，特别是指中小企业举债融资时所产生的风险，称为融资风险，即中小企业负债经营时面临的到期无法还本付息的财务危机，及资不抵债的破产危机等。财务风险的存在，会对企业生产经营产生重大影响。
二、中小企业财务风险的原因
（1）外部原因。企业财务管理的外部环境的复杂性，外部环境的变化对企业来说，是难以准确预见和无法改变的，中小企业如果不能适应复杂而多变的外部环境，必然面临财务风险。一是自然成因。自然环境的各种变化作用于企业资金运动，是引发财务风险的直接原因之一。二是国家政策的影响。国家持续的通货膨胀，使企业资金供给持续发生短缺，货币性资金持续贬值，实物性资金相对升值，资金成本持续升高。利率变动会产生利息的投资发生亏损的风险和不能履行偿债义务的风险。三是法律环境的影响。企业应该在合法的范围内运行，一旦超出其规定的范围就有可能受到法律的干预和制裁，甚至给企业造成灭顶之灾。四是市场环境的影响。国内经济环境和国际经济环境给企业带来的风险。世界原油价格上涨导致成品油价格上涨，使运输企业增加了运营成本，减少利润，无法实现预期的财务收益。
（2）内部原因。一是风险意识淡薄。我国许多中小企业的财务管理人员缺乏风险意识，认为只要保证资金链的顺畅流通就不会产生财务风险，缺乏财务管理的能力及责任心、不能为管理高层决策提供及时有效的财务信息。二是资本结构不合理。资本结构主要是指企业全部资金来源中权益资金和负债资金的比例关系。资本结构的不合理导致企业财务负担沉重，偿付能力严重不足，其直接表现就是资金的变现能力降低，资金的流动性降低。三是企业财务活动的复杂性。企业财务活动的复杂性是我国中小企业产生财务风险的重要内因。企业进行财务预测、决策和控制所依据的会计报表、财务分析、经营分析、市场分析等信息都只能尽量接近真实情况而不可能完全反映事实，管理依据的不可靠决定了财务风险的存在。四是企业财务管理内部控制制度不健全。财政部在 2008年6月颁布的《企业内部会计控制――基本规范》中，将内部控制的目标归为五个方面，包含的确保经营目标的实现、防止发现纠正错误于舞弊、保证财产安全、保证会计资料的真实完整、确保各项法规及内部控制制度的执行外，强调了建立风险控制系统，强化风险管理，确保单位各项业务活动的健康运行。我国中小企业的内部控制制度形同虚设，不能起到防范财务风险的作用。
三、中小企业财务风险的防范对策
（1）分析宏观环境规避风险。认真分析财务管理的宏观环境及其变化，提高企业对财务管理环境变化的适应能力和应变能力。认真分析财务管理的制度环境及其变化情况对超过企业风险承受能力、难以掌控的财务活动予以回避；为了防范财务风险，企业应对不断变化的财务管理环境进行认真分析研究，把握其变化趋势及规律，并制定多种应变措施，适时调整财务管理政策，改变管理方法，提高企业对财务管理环境变化的适应能力和应变能力，降低因环境变化给企业带来的财务风险。
（2）提高风险意识预防风险。财务风险存在于财务管理工作的各个环节，任何环节的工作失误都可能会给企业带来财务风险，财务管理人员应当将风险防范和控制意识贯穿于财务管理工作的始终。企业管理人员，财务管理人员必须经常主动进行预测分析，预先制定一套自保风险计划，将风险防范贯穿于财务管理工作的始终。当财务风险客观存在、无法规避时，企业可以事先从制度、决策、组织和控制等方面提高自身抵御风险的能力。
（3）提高财务人员的素质及应对外部环境变化的能力。社会环境不断变化，对财务人员的素质要求也越来越高。提高财务人员素质可以从提高职业道德水平、提高实践经验等方面采取的措施，培养和提升财务人员的分析和决策能力，使其发现问题、解决问题时能站在一个新的高度。
（4）提高企业整体素质，增强防风险能力。中小企业财务风险，究其原因，除受外部环境影响外，还因为自身素质不高。例如，我国许多中小企业存在管理不规范，财务制度不健全，财务信息不真实等问题。这些问题主要是由企业治理结构不健全造成的。企业应当通过完善治理结构，健全各项规章制度，强化财务管理，保证会计信息的真实性和合理性等措施，从而增强防风险能力。
（5）确定最佳资本结构。资本结构是指企业长期资本的构成及其比例关系，是企业财务状况的一项重要指标。建立合理的资本结构，既是企业积极使用负债、实现负债的杠杆利益的重要手段，也是企业防范财务风险、保证企业运营的前提。建立最有利的资本结构。利用财务杠杆作用筹集资金进行负债经营是企业发展途径，主要从选择正确的筹资方式、保持盈利能力、保持资产的高度流动性、合理安排资金方面考虑建立有利的资本结构，根据当时自身情况，不断调整自身的资金结构，把企业的风险降至最底。
四、结语
综上所述，中小企业作为一个财务主体，在企业的财务管理中存在许多不确定性，这些不确定性导致了企业财务风险的产生。本文针对中小企业财务风险的现状，结合财务管理分析了中小企业财务风险产生的内部和外部原因，提出了中小企业财务风险防范的原则和对策。
参考文献：
[1]周红英.企业财务风险的成因及对策[J].经济视角（上）.2009（05）
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【关键词】中小企业 财务风险 防范措施
一 中小企业财务风险的成因分析
1．企业财务管理的宏观环境复杂而多变
经济的波动所造成的宏观调控影响着中小企业的财务风险。一个地区和国家的经济发展，都存在着周期性的发展和波动。经济向好的时期，市场购销两旺，企业的经济效率会收到普遍的提升，而当经济处在萧条时间，由于市场的疲软，企业亏润面就会扩大，这对于抗风险能力较小的中小企业来说，面临的风险就会更大。所以，当经济繁荣时风险往往较小，相反在经济萧条的时候企业所面临的风险会变大。
中小企业的经营受市场价格的影响也非常大。如在通货膨胀的时候，会出现物价上涨的状况，这可能会使得企业蒙受比较大的损失。特别是和企业经营比较相关的材料价格的上涨，必然会带来生产成本的提升，加大企业经营的风险。
另外国家的相关产业政策，对我国企业的产品的资金和销售情况都能产生不利的影响因素。因此，中小企业应该要在识别风险的基础之上进行风险的评估，对风险的发生的相关概率要进行更为合理的预测，从而采取更加有效的方法来进行风险的规避。
2．中小企业的资本机构不尽合理
资金结构主要是指企业的全部资金来源中权益资金和负债资金的比例关系。中小企业由于处在发展的初期阶段，对资金的使用以及结构都有着很多需要去改进的地方。这具体的体校在负债资金所在全部资金的比例比较高，一些企业的资产负债率已经达到了30%。资金结构的不合理使得中小企业的财务负担比较严重，中小企业的偿债能力有待提升，由此而造成的财务风险不但加剧。
另一方面，中小企业为了提升其销售额，往往会采取赊销的方法，企业的应收账款数量不断增加。而中小企业的内部控制制度不尽完善以及应收账款的账龄管理等措施不到位也会加剧中小企业的财务风险。不能收回的应收账款，最终会成为坏账，这严重的影响了中小企业资产的流动性和安全性。
中小企业的流动资产中，一般存货所占用的比例很大。这是因为中小企业对市场的产销的把握还不能做到准确预估，客户端的渠道风险往往较大造成的。这表现为狠毒奥企业的超储积压存货，是的企业的资金周转收到很大的限制，企业的流动资金不断的减少。
二 中小企业预防财务风险的主要措施分析
1．创设良好的筹资环境，建立企业合理的资本结构
在条件允许的情况下，企业要扩大营业的范畴，分散企业自身的投资风险。企业的财务风险从本质上来讲是因为企业的负债过高而导致的，所以企业不但要设计合理的资金结构，还需要保持一定的负债以及降低资金的成本，从而做到有效的财务风险防范。
2．建立企业的财务风险的预警机制，构筑防范屏障
中小企业需要建立完善的企业内部控制制度，确保自身的财务风险预警和监控制度有效和健全。从而构筑企业财务风险的安全屏障。中小企业需要明确企业的岗位职责，落实到人，做好逐级的分级负责制度。中小企业有必要建立和规范企业的财务风险报表的分析制度，做好审计报告和完善风险的预警制度等等。同时中小企业要做好应收账款的管理工作，做好对客户的信用评价，完善账龄分析制度，对于查过应收账款账龄的还款时间，要尽快的做好提醒。同时也企业还需要对库存现金的比例进行合理的安排，根据企业发展的速度和规模参照以往月份现金的使用情况，进行库存现金的安排，提升资金的使用效率。
3．提升财务管理人员的风险意识
企业必须要使得自身的财务管理人员明白中小企业的财务风险存在于财务管理工作中的每一个环节。企业财务工作人员任何的失误很有可能给企业带来巨大的财务风险。企业应该定期对财务人员进行风险规避和业务操作的培训，以最大限度避免因为认为操作而引发的财务风险问题。
4．使用财务杠杆减少财务风险
在中小企业实务中，很对公司每年的优先股股利和债务利益通常是不会有太大变化的。当每一年的息税前的利润变大的时候，每1元息税前的黎笋所负担的固定的财务费用就会相对的变少，同时也会给普通股带来更多的盈余。相反，所负担的固定财务费用就会相对的增加，给普通股所带来的英语也会大幅度的下降。
三 结束语
在竞争日趋激烈的现代市场经济的环境下，中小企业的财务活动的风险比起之前已经越来越大。所以我们要认真中小企业财务风险产生的原因同时也要积极的去制定预防财务风险的相关措施，从而最大限度的减少中小企业的财务风险，促进中小企业的健康发展。
参考文献
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［3］梁德星.企业财务风险的控制与管理［J］.金融经济，2007（12）
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[摘 要]经历了全球金融危机的巨大打击之后，世界经济正在缓慢复苏，美国经济缓慢发展，欧元区经济举步维艰，我国经济也增速放缓。受这些因素影响，国内中小企业正面临着财务风险的巨大冲击。因此中小企业应当重视研究自身在发展过程中所面临的财务风险，并制定相关的风险防范对策，为企业的可持续发展提供必要的保障。
[关键字]新经济形势货币政策 中小企业财务风险防范对策
自2008年美国金融危机席卷全球以来，美国经济衰退，欧元区经济遭受严峻考验，世界经济普遍萧条，中国经济也受到很大影响，对我国中小企业产生巨大冲击。我国中小企业数占全国总企业数的九成以上，GDP贡献率过半，这些企业普遍存在抗风险能力差，经营理念落后，风险防范意识薄弱。据国家发改委统计结果显示，仅08年上半年我国就有近7万家中小企业倒闭，我国中小企业的发展受到前所未有的冲击。在这次金融危机中，全球经济萧条，各国经济均受到不同程度的影响，但目前世界经济总体上缓慢复苏，美国宏观经济政策发挥作用，货币政策采用并保持稳定的低利率政策、量化宽松政策，结构性减税政策和战略性财政支出扩张并用，促进经济缓慢而持续地增长；欧元区部分国家深陷债务危机，经济发展举步维艰，经济增长形势严峻，未来一段时期内仍将呈现负增长态势，复苏前景依旧艰难；我国宏观经济形势复杂艰巨，扩张性政策刺激正逐步退出，经济增速放缓，消费增速放缓，物价上涨压力较大，对外贸易形势依旧严峻，但政府将营造宽松稳定的宏观经济环境来促进我国经济的发展，受此影响，我国实体经济缓慢增长，产业结构有所调整，中小企业面临新的机遇与挑战。在世界新经济形势的影响下就要求我国中小企业建立健全内部控制体系，不断完善企业的风险防范系统，努力提高企业的风险抵御能力。
随着我国经济发展总体上不断向前迈进，中小企业发展开始逐步恢复。但许多中小企业缺乏充足的资本,筹资渠道窄、融资困难，为了更好地降低企业成本及其它一系列的费用，通过对外负债融资方式经营,不论企业是否盈利，都要向债权人还本付息,如果中小企业不能还本付息,就会引发企业的财务风险。目前，我国中小企业的财务风险主要包括：筹资风险、投资风险 、经营风险、存货管理风险、流动性风险、 收益分配风险等内容。
在我国当前的经济体制下，中小企业在发展过程中面临许多问题，诸如企业自身的缺点和不足、宏观调控政策影响等，其中企业的财务风险就是中小企业所面临的突出问题，主要表现为： 原始资本少，盈利水平低，资金积累能力低；生产经营过程中营运资金不足，经营状况差，银行贷款难，直接融资难；忽视资本经营管理，投资渠道简单，投资风险较高，投资收益偏低，企业资本营运水平偏低；企业财务制度不完善，财务程序混乱，财务管理乏力。
中小企业产生以上财务风险的主要原因有：
1.外部原因：引发中小企业财务风险的外部因素有经济因素、社会因素、政治因素、自然因素、科技因素等。中小企业由于规模小、资金少、专业人才匮乏等缺陷,不能够很好地适应外部环境的变化,必然会导使企业的经营陷入困境。
（1）.国家宏观调控政策的调整带来的财务风险。我国政府为保障我国经济能够在巨大的金融危机影响下平稳运行，加大了宏观调控的力度，实行从紧的货币政策，央行多次上调存款准备金率，中小企业在发展中面临贷款难，贷款利息高，贷款成本费用增加，融资风险巨增，财务风险增加。
（2）对外贸易出口难引发的财务风险。在金融危机过后，全球经济不景气，许多企业纷纷倒闭，我国对外贸易出口额不断下降，一些从事外贸出口的中小企业很难得到订单，大量产品积压，产品销量急剧下降，企业收益骤降；有些企业为获得订单则采用赊销方式经营，使企业出现货款回笼周期长，企业流动资金匮乏，资金周转效率低下，坏账发生概率增加等问题。
内部原因：引发中小企业财务风险的内部因素主要有企业资本结构、企业内部财务制度、公司经营理念和发展战略、决策者风险防范意识、公司治理等。
（1）.投资决策失误，盲目扩大投资规模。企业在投资时，由于缺乏对项目可行性的研究和分析。许多中小企业依据自身积累的经验进行决策，盲目扩大企业的规模，从而导致企业投资决策失误，无法按期收回投资，对企业的资金造成巨大消耗，为企业财务带来巨大风险。
（2）.企业人员风险意识薄弱，忽视财务风险的预测、识别与防范。中小企业人才资源匮乏，企业由于规模有限，往往为了节省开支而选聘一般会计人员兼任企业的财务岗位，由于这类人员缺乏专业的财务知识，不能够科学地分析企业财务状况，不能够预测、识别以及采取有效的措施防范财务风险，这就在一定程度上增加了企业的财务风险。
（3）.资本结构不合理，负债经营过度。过度的负债经营主要表现为负债资金占全部资金的比列过高的经营方式。由于中小企业原始资本少，经营中需要大量资金，企业经常举债经营，过度的负债经营，会扩大企业的负债规模，增加企业财务成本，加重企业财务负担，增加企业财务风险。
（4）.企业内部控制制度和审计制度不健全。企业内部控制制度与审计制度的不健全直接导致企业的财务混乱，企业内部规章不规范、内部管理缺失、财务信息失真造成企业财务管理混乱，资金运用效率低下。
（5）.过度追求企业利润，缺乏风险防范意识。我国许多中小企业过于重视主营业务收入的增长，片面追求利润最大化，而对于财务风险和财务风险评价体系缺乏正确的认识。中小企业的盈利能力较差，盲目追求短期的利润最大化，忽视长期效益，忽略了企业自身的承受能力，从而使得企业成本无法控制，应收账款急剧上升，资金周转效率低下，资金过度耗用，获利水平下降，财务风险增加。
我国中小企业财务风险的防范对策：
1.转变经营理念，提高企业抗风险能力。中小企业经营者应当谨慎选择投资策略，应当在以财务为导向的前提下追求企业利润的最大化，开拓创新，自主经营。企业经营者也需要不断创新经营理念，适应新经济形势下出现的各种变化，与时俱进，把企业的外部信息和内部信息结合起来进行全面分析，作出正确的经营决策。
2.加快企业人才队伍建设，完善企业的财务制度与财务控制体系。加强对中小企业财务人员队伍建设，使其树立明确的财务风险意识并贯穿到财务工作的过程中去。企业还应该实施内部牵制制度，企业内部不能兼任的岗位应严格按照企业内部控制制度执行岗位分离和牵制，制定完备的财务制度与体系，完善企业财务人员的选拔制度和工作制度，建立健全企业的财务预警系统。
3.优化资本结构，降低财务风险。根据企业的经营风险，确定相应的财务杠杆。我国的中小企业应实现企业的风险与成本的平衡，保证适度的负债比例以降低筹资成本，获得更多收益，合理的资本结构有利于保证企业资金的流动性，提高企业资金周转率，增强企业抗风险能力，降低企业财务风险。
4.健全内部控制制度，加强企业内部审计监督。中小企业内部控制体系存在很多问题，例如内部监督缺失，管理部门不作为，岗位设置混乱，员工自制能力弱，甚至没有有效的内部监控体系和制度。所以中小企业急需建立起自己的内部的控制制度与内部审计的监督制度，在企业内部应当实施牵制制度，实施会计人员岗位责任制度，制定完善的收款管理制度，制定内部稽核制度，建立企业回避制度，建立账务处理程序制度，完善企业财产清查制度，完善财务会计分析制度，健全企业的会计核算体系。
5.建立健全企业财务风险预警系统，提高财务运作效率。为建立健全企业的财务分析体系和风险防范机制，企业应设立财务风险预警机构，提高企业的财务风险预警及防范能力。对于经营稳定的中小企业而言，应当确立财务分析指标体系，收集、计算、分析企业的各项指标，分析企业偿债能力、营运能力、盈利能力、发展能力等各项指标，同时，企业应及时发现企业经营过程中出现的异常情况，例如库存商品数量大幅增加，原材料积压，应收账款增加，生产经营成本上升等等，分析变化产生的原因，制定相应的解决方案。
参考文献
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关键词：中小企业 财务风险 防范措施
0 引言
财务风险是指企业在一系列的财务运转过程中，由于各种难以预料的或无法控制的因素，使得企业的财务变得不明朗化，在财务汇算中出现一些资金活动与证据难以相符的现象，从而使企业不能实现预期的财务收益，甚至产生损失的可能性。
中小企业的财务风险又有两层含义：一是中小企业由于财务结构的不合理而带来的到期不能偿还债务，使其丧失偿债能力，陷入财务危机甚至破产的境地中；二是借款数额的增加导致中小企业所有者收益的波动性，由于负债可能使企业经济效益下降，甚至可能会导致企业产生亏损的风险。
中小企业财务风险大致的则分为：筹资风险、投资风险、资金回收风险、收益分配风险等几个大类。为了能使风险尽可能地降低，主要可以从以下几个方面来防范。
1 企业应该建立财务风险的预警体系
随着经济全球化的发展，市场竞争日益加剧，中小企业在市场竞争中的财务风险不断加大，许多中小企业因为没有及时有效地解决财务危机而倒闭了。因此针对中小企业的特点，建立合理有效的企业财务风险预警机制，可以有效的防范企业的财务风险，提高中小企业的适应能力和发展能力，保障中小企业的长期生存和持续发展。中小企业的财务风险预警机制是一个风险预测控制系统，它能利用及时的数据化管理方式，以企业的财务报表、经营计划及其他相关会计资料为依据，对企业的资产、负债情况等进行分析预测，以发现中小企业在经营管理活动中的财务风险，并在危机发生前以财务指标数据的形式向企业经营者发出警告，督促企业管理当局寻找导致财务恶化的原因，采取有效应对措施，对财务风险防患于未然。建立企业财务风险的预警机制，是中小企业财务管理的一项重要内容。第一是要明确预警的范围。对于我国的中小企业来说，它们首先要防范的财务风险主要有：筹资风险、投资风险和资金回收风险。当然也不能忽视对信用风险、价格风险等其他风险的防范。第二是完善企业内部控制制度，确保财务风险预警机制的实施。财务风险预警是以企业真实准确的内部和外部信息资料为基础的。有效的内部控制既能保证企业管理的有序化、财务数据的安全性和可靠性，又能为预警提供准确的第一手资料，让高层管理者及时准确地掌握真实的财务活动信息，并对收到的预警信号做出相应的反馈对策，真正地将财务预警落实到实处。第三是加强企业员工培训，提高财务人员的业务素质。风险预警模型的大部分数据是来自财务人员或会计数据，财务上出入往来数据的真实完整是风险预警机制得以实施的基本前提。因此，财务人员的素质在一定程度上决定了预警机制实施的成功与否。而当前我国大多数中小企业财务人员的素质不是特别的令人满意，业务技能不够扎实，没有很好的掌握现代化的管理方法，缺乏信息处理、分析的能力。因此，中小企业应建立相应的人才培训和再教育制度，通过培训和对外交流不断培养自身员工的业务处理能力和信息处理分析能力，增强其专业学习能力，进一步提高其业务水平等综合素质。
2 筹资环节财务风险的防范
为了能很好的防范筹资过程中的财务风险，中小企业可以采取以下具体的办法：
2.1 树立良好的自身形象，建立良好的合作伙伴关系。银行等金融机构是中小企业筹集资本的主要渠道，其借款利息也相对较低。所以说，中小企业应竭尽全力同银行等金融机构建立良好的合作关系，争取获得他们的最大的支持，为企业的发展需求资金创造一个很好的资金输入渠道。这则需要政府和其他经济组织努力为中小企业创造良好的条件，但更需要中小企业通过自身做出的努力。
2.2 中小企业应充分利用自有资金。加强对自己资金的控制和管理，对企业各种收入支出的往来款项要严格地审批。中小企业自身的经济因素决定了企业对自有资金充分利用的重要性。
2.3 优化资本结构，适度负债经营。中小企业成本最低、企业价值最大时的资本结构，其判断标准有两个：一是有利于最大限度地增加所有者财富，能使企业价值最大化;二是资产保持最大的流动，并使资本结构具有弹性。其中，资本成本最低是主要标准。从资本成本及财务风险的分析可看出，负债筹资具有降低税务支出、降低资本成本，使主要资本利润率不断提高等杠杆作用和功能。因此，对外负债是企业的主要筹资方式。选择使综合资本成本最低的融资组合，实现企业价值最大化，使中小企业财务风险降至最低水平的标志之一。
2.4 把握时机，积极拓宽中小企业的筹资渠道。中小企业的筹资渠道相对大企业来说是比较窄的。所以说中小企业应充分利用一切有利的筹资渠道，除了从银行等金融机构借款以外，还应充分利用应付账款、应付票据、预收账款等一些商业信用。
3 投资环节的风险防范
投资是企业在生产过程中都必须要有的一种经营方式，对于中小企业的投资风险的防范大概有以下几个方面：
3.1 要慎重投资。中小企业的自身资金条件为：资金规模小，如果对任意一个项目的投资稍有偏差或者失误，往往会引起中小企业的投资风险，所以说中小企业在企业资金运转良好或有节余资金的情况下去考虑能产生额外利润的另一项投资行为应该是最为保险的。
3.2 有个严谨的投资计划。如果投资的是生产经营过程中一项所必不可缺的环节或是进行一项感觉有风险的投资，企业必须要在投资之前拟定一份严谨地投资计划，并进行科学的投资与资金回收的评估和预测，从而选择最佳的资金投入时间，以最大限度的避免造成资金的短缺或周转的不畅通。
3.3 客观地对待多元化投资。许多中小企业为避免产品单一情况下的经营风险，试图通过多样化投资和多角化经营来分散风险。然而，中小企业由于资本规模较小，分散投资很容易导致原有经营项目上运营资金周转的困难，而新的投资项目又不能很快给企业带来利润。可见企业的发展扩张，脱离了经济资源的使用效率和财务资源的约束，会因企业经济资源使用效率的低下而浪费大量的经济资源，甚至导致企业出现巨额亏损，进而加大企业的财务风险，陷入财务困境之中，严重则会导致企业破产。
3.4 中小企业应不断的提高自己的人才素质，引进生产经营过程中所必需的各类专业人才，同时加强对自身员工的培训，不断提高员工的整体素质和个人素质。中小企业的管理者往往没有认识到专业人才的合理配置和自身员工的培训的重要性而不愿意在这方面花费更多的资金和精力。即使是一些从事高端技术的人才，中小企业在专业领域的专业人才配备上往往做的是不够的。
4 中小企业资金回收风险的防范
在市场竞争日益激烈的今天，信用交易的存在使得中小企业资金回收的比例难以降低，资金回收控制不严，会造成企业大量资金白白流失。对资金回收的风险有以下几个方法可以加以防范：第一是利用对品质、能力、资本、抵押和条件这五个系统对客户进行科学合理的评价。对不同的客户采取不同的政策，给予其不同的信用制度和信用折扣等；第二是在赊销和现销两者之间做个科学的权衡，如果赊销比现销能给企业带来更大的利润和好处时，才应当实施对商品的赊销。第三是中小企业应加强对“账龄”的分析，确定一个明确的应收账款的比例。对应收账款的回收情况进行跟踪式的监督和管理。第四是采取适当的回收政策。对不同的客户、不同的“账龄”采取不同的收账政策。在保证能有效地回收账款地同时，应注意避免伤害客户与我方的合作关系。
5 中小企业收益分配风险的防范
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摘要 本文通过介绍财务风险和引起中小企业财务风险的因素，提出了一些管控中小企业财务风险建议，希望对降低中小企业财务风险，进而提高其经济效益和市场竞争能力有所帮助。
关键词 中小企业 财务风险 因素 管控
随着经济全球化和区域一体化趋势的发展，我国中小企业面临的国际环境与以前相比也有很大的不同。中国对外开放程度的不断加深，许多外资来中国投资设厂，与国内企业争夺中国市场份额，国内市场环境也发生了很大的变化。中小企业近年来虽然发展势头良好，但仍然面临许多财务风险。
一、企业财务风险概述
财务风险是指企业在经营运作的过程中，由于各种不确定因素而降低或中断企业的资金流，使企业的实际经营绩效下降，不能达到预期收益从而影响企业生存和发展的可能性。它是在特定的客观情况和特定的期间内产生的，包括企业外部环境的因素和内部经营条件等因素。如果企业的经营及财务管理者没有重视到财务风险的问题，那么在它不断显现逐步恶化的过程中，很有可能演变成为财务危机，进而危机企业的生存。在我国当前的市场经济中，中小企业是一支重要而活跃的力量，据统计，2012年河南省以中小微企业为主体的经济增加值约占全省生产总值的60%，成为国民经济的重要支撑、扩大就业的主要载体、财政收入的重要税源，为经济社会发展做出贡献。中小企业在建设成长中，能正确识别企业财务风险，并采取有效手段预防控制风险，是确保中小企业长期稳定发展的关键要素。
二、引起中小企业财务风险的因素分析
（一）外部环境因素。外部环境因素是存在于企业之外的，主要包括自然因素、社会因素和科学技术因素等。自2008年下半年开始，受国际金融危机不断蔓延的严重影响，全球主要经济体经历第二次世界大战后的又一次冲击。在各国政府出台的一系列经济刺激政策的作用下 2009年二季度以来，全球经济信心逐步恢复，经济增长预期上调，全球经济逐步渡过金融危机的恐慌而进入“后危机时代”。为应对危机，我国虽采取扩内需求增长等等一系列拉动经济的措施，但是由于中小企业的管理观念较为陈旧落后，没有完善健全的管理制度和充足广泛的资金流，加之近些年的欧债危机和需求量的降低，截止2012年底我国经济仍处于低迷状态，财务风险随之增大。
（二）企业内部因素。引发中小企业财务风险的内部因素有很多方面，首先，表现在企业的经营管理者风险意识淡薄，这是财务风险产生的一个重要原因。在很多中小企业中，大多数经营管理人员认为，只要控制好资金的来源和去向，搞好生产，能产生利润就不会产生财务风险，这种思想明显是错误的。其次，经营决策上的失误也是产生企业财务风险的原因之一，当前中小型企业大多属于民营企业，企业的投资者也是经营者，集权现象较为严重，在进行经营投资等决策时，没有经过股东的讨论决策，往往是凭借自己的经验来决定，缺乏科学的投资理念和可行性的财务分析，不能很好控制企业的经营投资方向，产生经营决策上的风险而产生的财务风险。再次，中小企业资本结构分配不合理也是导致企业财务风险的又一因素，特别是依附大型国有企业而生存的中小企业，多数是垫款加工、供货，近年来由于危机不断蔓延经济不景气，国有企业资金紧张不能及时付现款，中小企业收到的是银行承兑汇票、商业汇票，并且期限都是半年，导致企业资金短缺、周转慢，据息，河南省许多中小企业借款利率10%左右，财务成本很高，这样相比大型企业来说，中小企业的负债资金高，由于没有计划性各阶段各种形态的资金分配不合理，致使企业还债能力差，负担重，严重时产生资不抵债的情况。从而产生财务风险。然后，企业的财务人员缺乏相应的风险意识也是导致中小企业财务风险的原因，很多中小企业的财务人员都没有经过专业系统的财务知识培训，缺乏相应的会计知识和分析会计信息的能力，风险意识较为落后，在财务管理中，没有考虑到资本的成本和结构，也没有对财务活动进行风险预测和分析识别，从而也就无法对财务风险进行必要的防范和措施。最后，中小企业的财务监管和控制体系的不健全也是引起财务风险的因素。很多中小企业都没有一个系统而必要的内部监管控制体系和制度，具体体现在对现金的管理不严、应收账款管理不善和存货控制薄弱上，这就容易产生财务管理职责不明确、管理混乱的现象，这种资金不安全、资产流失严重和资金使用率低下的情况，很容易诱发财务风险甚至财务危机。
三、中小企业财务风险管控建议
尽管中小企业存在着各种各样的外部风险因素和内部风险因素，但中小企业可以运用财务风险管理手段和方法来防范和控制财务风险，调整自身内部环境，适应外部环境，针对引发财务风险的因素，制定财务风险管控对策，来增强中小企业抵御风险的能力，确保企业的健康持续发展。笔者在此提出以下几点建议仅供参考：
（一）关注国家优惠政策，降低财务风险。国家政策是影响经济发展的命脉，如：为稳定河南经济发展，河南省先后出台了豫工信〔2012〕587号《关于做好困难企业帮扶促进企业健康发展的意见》等等一些的帮扶文件，全方位为河南经济发展营造了良好的环境。因此，中小企业必须要时刻关注国家各种政策如投资政策、财税金融政策等的变化，针对这些变化，对企业的投资经营项目、成本及利润等方面可能产生的影响做出系统性预测，以便及时采取相应措施，并根据政策的变化及时调整投资经营目标和方向，避免企业财务危机的产生。市场是企业生存发展的关键，有市场才能有经营，因此企业管理者还要关注市场体系的变化，控制经营成本的上升和预防资金链条的中断，正确决策企业的物资采购、生产经营和销售的方向。
（二）建立财务风险防范系统。资金流量不足、偿债能力差、应收账款高、资金周转率低下等是中小企业主要存在的财务风险，针对这些情况，中小企业的经营管理者应建立起财务风险防范系统，来对上述指标进行分析，调整企业的生产经营策略。在生产经营的过程中，要全面了解企业的财务状况，详细记录企业的在交易过程中的会计事项，分析会计报表中相应的数据，及时公布企业的财务信息，以便及时发现问题。对不良资产进行合理处置，减少不必要的资金占用，减少企业坏账的损失，控制存贷结构，提高应收账款的收取率以提高企业资金的周转率。
（三）加强企业内部控制体系。中小企业普遍存在内部控制体系不完善的情况，具体表现在管理部门缺乏内部监控体系和约束制度，审计监督不到位等情况。要预防企业的财务风险，就要求企业建立起内部控制体系和会计控制制度，实行内部岗位相互牵制和回避制度，例如企业的会计和出纳不得由一个人来担任，并且会计负责人和出纳负责人不能是直系亲属，在支付款项时所需要的印章不能由一个人保管等。对一些重大的投资贷款要通过集体的研究分析并联签才能决策，还要建立成本费用预算制度，将实施成本费用的责任下发至个人，生产经营过程中的费用要及时正确的入账，制备完善的应收账款管理方法，定期进行核对，对死账和呆账及时发现并进行相应的会计处理。
（四）优化企业资本结构。大多数中小企业靠举债经营，要使企业正常运营，就要求企业的流动资产数值至少是流动负债的二倍，如果负债过高或结构不合理，就很容易引起企业的财务风险，触发财务危机，因此，优化企业资产与负债比例结构，避免负债过高而短期内不能支付，是避免企业出现财务风险的有效手段。中小型企业要根据自身的实际情况，充分利用资本市场，选择合适的筹资方式和数目，降低财务费用和资金运营，防范财务风险。
（五）完善企业内部监督制度。中小企业要防范财务风险，还要具有完善的企业内部监督制度，主要体现在内部审计的控制上，内部审计制度是企业内部的一个独立系统，用于评价企业内部经济活动是否合规，企业内部管理制度是否合理，当审计部门发现问题后，可直接快速的传递至管理层，对企业的财务风险预测和改善有着重要意义。
总的来讲，在中小企业的财务管理工作中，财务风险有可能存在于任何一个环节，因此，中小企业的经营管理者和财务人员必须将风险的预防和控制做为一项重要工作，以确保企业的正常运营。
参考文献：
[1]赵风云，苏艳芝，杨宜，房燕.中小企业财务风险内控措施研究.商业时代.2010（13）：85.
篇10
关键词：中小企业 财务风险 影响 化解
中图分类号：F276.2
文献标识码：A
文章编号：1004-4914（2013）02-172-02
国际金融危机蔓延，中国经济同样不能独善其身，尤其是中小企业应变能力差，出现成本费用上升、产品售价下降、库存积压、资金链断裂的恶性状况，面临巨大的生存压力。中小企业迫切需要苦练内功，转变管理理念，强化风险防范意识，建立和健全内部控制体系，构建科学、合理、可操作性强的风险预警机制等措施，及早发现财务风险，预防财务危机的发生，从而度过“寒冬”，形成可持续发展和创造长久价值的能力。
一、环境因素对中小企业财务风险的影响
1.外部环境因素。外部环境因素包括经济、自然、法律、社会和科技因素。外部环境因素对企业的影响可以合理判断，但难以准确预见。如外贸出口企业产生的应收款数额越来越大，坏账风险突出；货币汇率剧烈波动必然加大外贸出口企业财务风险机率；我国法律、法规和政策对大型国企照顾颇多，扶持力度较大，经济体制改革的天平明显倾向于国企，对中小企业的扶持相对偏少；由于社会保障体制不健全或不完善，使国人的储蓄习惯以及消费习惯得不到根本的改变，严重制约了产品消费市场等等，这些外部环境因素都是引发中小企业财务风险的重要原因。
2.内部环境因素。
（1）风险意识方面。许多中小企业决策者认为：只要有生产订单，有利润，只要做大做强，管好用好资金就不会产生财务风险，就会前途无量。这种观点是错误的，源于对风险的客观性缺乏充分认识。我们知道，一个盈利的企业，由于现金流缺乏，可能会面临破产的边缘；同样，一个亏损的、面临破产的企业，由于科学的决策，可以使企业起死回生。因此，决策者风险意识淡薄是财务风险产生的重要原因之一。
此外，中小企业财务人员时间价值、风险价值观念淡薄，尚未树立时间价值、边际成本、机会成本等科学概念，对投资风险报酬、现金流量、资本结构和资本成本等问题缺乏深入分析和测算的能力；在财务管理目标上，未能确立起最优化思想。
（2）资本结构方面。拥有充足的现金流，可随时抵御财务风险。资本结构不合理，会极大地影响这一财务目标的实现。目前，中小企业普遍存在负债率过高、债务期限配置不合理的现象，导致了企业财务负担沉重、偿付能力严重不足，甚至发生资不抵债。因此，合理确定资本结构至关重要。
一般来说，股权融资具有风险共担、利益共享、融资成本高的特点。债券融资要按期支付利息，负债融资过多，会加重利息支出的财务负担，使企业陷入财务困境。无论股权融资还是负债融资，资本结构如同一把双刃剑，必须慎重对待、科学决策，使企业保持合理的资本结构。
（3）内部控制体系方面。中小企业内部控制体系不健全，首先，在经营决策方面，当前，我国许多中小企业的决策者普遍存在着以个人经验决策、主观决策代替科学决策的现象，缺乏科学合理的可行性分析，重大事项不经集体决策审批。其次，企业会计机构不健全，核算资料不完整、不规范，在资金管理、使用及利益分配等方面权责不明、管理混乱，使得资金安全性、完整性无法得到保证，资金使用效率低下、资产流失严重，无法对财务风险进行预测、评价与防范，为未来风险埋下隐患。第三，中小企业风险管理体系缺失，没有建立对风险进行预测、识别、分析与控制的专门机构，简单地要求会计部门承担财务预测、分析职责，导致筹资、投资、运营以及利润分配等方面风险监控存在较多漏洞。
因此，企业必须建立健全内部控制体系，克服内部控制体系不健全、监管约束机制不到位导致的弊端，明确经营决策、资产管理、资金使用及利润分配方面的权责，尽量减少因自身原因产生的风险。
二、化解中小企业财务风险的措施
1.树立风险意识。一个优秀的企业领导者、决策者必然关注企业的发展战略，必然关注企业的组织结构，必然会着眼于未来，注意防范各种风险，尤其是财务风险，必然会是一个努力把企业打造成百年老店的卓越领导。风险无所不在，企业领导者应强化风险防范理念，全面提高风险管理意识，以积极心态进行风险规避与防范，提升整体抗风险水平。有了风险意识，就会制定风险管理策略，同时关注宏观经济政策和市场走向，关注风险发生和变化规律，用好用足宏观经济政策，利用市场给企业把脉，估算风险对企业可能造成的影响，将问题控制在萌芽状态。如：为了确保企业物资供应链的安全顺畅，与材料供应商建立战略合作关系；找准产品定位，调整产品结构，加大研发经费投入，以建立产品技术领先优势；重视营销策略，以品牌优势占据市场主动，强化渠道体系建设，提高市场占有率。
2.建立内部控制制度。风险无处不在，任何环节的工作失误都可能给企业带来风险，中小企业必须将风险防范贯穿于管理工作的始终，从而规避风险，确保企业的生存和发展壮大。因此，中小企业必须建立健全内部控制制度，如货币资金控制、采购与付款控制、销售与收款控制、对外投资控制、成本费用控制、固定资产存货控制、内部牵制制度、回避制度、印章保管制度、资金控制制度、可行性研究制度、集体决策审议联签制度、预算制度、责任追究制度等内控制度。
内部控制第一道预警防线为牵制制度，即在企业购、产、销以及融资、投资业务方面，必须由两个人、两个系统或两个职能部门共同牵制，即使单人处理业务也需要其他人的监控复核。
内部控制第二道预警防线为授权制度和票据传递制度，即建立相关合同文件、票据等业务的签字授权制度，以及它们在相关部门和岗位之间传递的制度。
内部控制第三道预警防线为以内部审计部门为主的监督制度，内部审计控制是一个企业有效的独立评价系统，从某种意义上讲，它是对其他控制的再控制。内部审计在企业应具有相对独立性，确保审计中发现的重要问题能送达决策层。对于不具备条件的中小企业，可以定期聘用外部审计机构和人员进行监督。
3.建立危机预警系统。风险预警是指管理者为降低和控制风险，减少损失，以财务会计信息为基础，设置一些敏感性预警指标，通过观察各项敏感性指标的变化采取措施，保证企业良性、健康发展。财务预警机制包括预警组织机制、风险分析机制和风险处理机制。作为一种成本低廉的诊断工具，财务预警机制旨在通过敏感性指标体系对企业实际运行数据进行预测分析，以便及时向决策者发出风险预警，进而采取应对措施。如：适时调整营销策略，适度控制资金投放量，有效控制存贷结构，加速存货周转速度，合理处置不良资产，提高资金使用率。
在实际工作中，分析人员必须取得决策层的支持，不断提高自身的业务素质和风险识别能力，使预警工作的执行得到保障。执行过程中，可将敏感性数量指标和定性指标结合起来进行预防监控。在数量指标方面，可通过“产权比率”的变化来判断资本结构风险大小；可通过“净现金流量”的变化来判别风险走势，即当净现金流量长期低于所在行业的平均水平且呈下降趋势，且得不到及时扭转时，则意味着企业已面临了严重的风险，可通过“资产负债率”或“总资产报酬率”的变化来判断偿债能力强弱；当总资产报酬率高于企业的负债资金成本，说明企业的负债呈良性状态，财务风险相对很低。反之，则说明企业的偿债能力偏弱。在定性指标方面，企业可结合自身实际，同时参照行业平均水平，制定出可能出现的风险预防标准，用不同的颜色作出标识，如用红色表示风险程度严重、用黄色表现风险程度一般、用绿色表示风险程度较低，以便揭示生产经营环节中可能出现的问题、未来可能面临的风险，以及影响风险的各个因素，有利于及时采取对策，规避和化解风险。
4.建设符合企业总体战略的财务战略。企业的财务战略要符合总体战略。筹资渠道建设方面，要认识到融资是一把双刃剑，它带来杠杆效应的同时会引发财务风险。针对当前的经济危机，必须坚持“先内部，后外部，先股权，后负债”的融资原则。对内，要强化财务管理，节约开支，降低利润分配比率，提高利润留存率，努力从内部挖掘资金来源；对外，要积极为股权融资做前期准备，以便在经济复苏、股市价格上涨时创造财务收益。优化资本结构，一般来说，流动比率应保持在2∶1比较合适，资产的流动性较强，速动比率应保持在1∶1以上。在生产经营过程中仅盯住资产负债比率是不够的，更要关注长短期债务的合理匹配，避免流动性风险。企业可以根据市场利率的变动，通过调整长短期贷款期限的搭配，有效规避短期不能偿还债务的风险，确保资金的安全。
投资策略方面，当前世界经济低迷，要尽量选择风险较小、投资期限短、投资回报稳定的项目，避免贪大求全，盲目扩张，把大量资金投入到回收期长、高风险领域，因为一旦执行过程中出现问题，大量资金将被套牢，生产经营将无法进行；此外，也正是由于世界经济低迷，大量资产价格被低估，此时要大胆买入。当资产市场价格回升时要及时抛出，准确把握投资节奏，收回投资成本，以保持充足的现金流，实现企业价值最大化。
因此，企业一定要根据自身实情，选择适合自身的财务战略。目前全球经济复苏的迹象尚未明朗，企业必须密切关注世界经济变化，严格规范、约束自身在筹资、投资、营运等方面的活动，绷紧优化财务管理这根弦，全方位进行财务防控与监管，化“危机”为“机遇”，化“风险”为“发展”。
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