对医疗公司的建议范文
时间：2023-10-17 17:24:36
导语：如何才能写好一篇对医疗公司的建议，这就需要搜集整理更多的资料和文献，欢迎阅读由公务员之家整理的十篇范文，供你借鉴。
篇1
关键词：农村合作医疗；保险公司
合作医疗是由体现互助共济的医疗保障制度，在保障农民获得基本卫生服务、缓解农民因病致贫和因病返贫方面发挥重要的作用。新型农村合作医疗制度是由政府组织、引导和支持，农民自愿参加，个人、集体和政府等多方筹资，以大病统筹为主的农民医疗互助共济制度。保险公司可根据新型农村合作医疗业务的特点，结合自身优势积极参与新型农村合作医疗建设，发挥保险公司的社会管理功能。
一、保险公司参与新型农村合作医疗制度建设的作用
(一)有利于保险公司发挥较为成熟的医疗保险管理经验。保险公司在费率厘定和风险管理方面具有优势，善于对征缴补偿标准进行测算、拟订合理的征缴补偿标准和办法，进行赔偿额度的设置。发挥理赔管控的专业优势，有效防范道德风险。通过成立专门的农村医保业务管理中心，选聘医保专管员派驻各定点医疗机构，负责参保人员的政策咨询、资格核准、住院登记、转院管理及现场现金结报支付等工作。利用保险公司的业务网络系统和专业人员的优势，在业务管理中心和各定点医院间建立远程审核结报网络平台。业务管理中心建立数据库．各定点医院设立工作站，专管员对结报人的医疗费用进行初审，然后将数据传输到业务管理中心，业务管理中心即时核准。农村医保专管员制度和远程审核结报网络平台的建立，缩短了保险公司与医疗机构的距离。业务管理中心通过制定支付管理、专管员培训与管理、档案管理及信息数据管理等办法，规范业务流程的各个环节。保险公司参与新型农村合作医疗建设可积累农村保险经验数据，便于保险公司设计和开发有针对性的农村保险产品及拓展农村保险市场，实现保险公司做大做强的战略目标。
(二)有利于政府发挥指导和监督职能，实现政府职能从办农医保向管农医保的转变。政府设立新型农村合作医疗保险办公室，负责监督业务管理中心的基金运作情况和各定点医疗机构参保病人的医疗行为。加强对农保基金的监督，真正做到农保基金取之于民、用之于民。卫生行政部门不参与农保基金的运作和结报补偿等日常性事务工作，只负责监督管理和政策的调研与完善，真正实现监督管理与具体经办的分离。
(三)为群众提供便捷专业的补偿支付服务。保险公司的参与可提高农民健康保障水平，解决广大农民群众因病致贫、因病返贫的问题，使农民体验到新型农村合作医疗的好处，增强农民群众的参保意识，有利于提高农民的参保率，有利于改善政府和群众的关系。
二、保险公司参与新型农村合作医疗制度建设的方式
我国建立新型农村医疗制度的困难在于资金的缺乏，农村在进行税费改革后，作为乡镇政府重要财政收入来源的农业税被取消，财政资金大幅度减少，有限的资金在维护公共卫生投入方面政府的力量就显得非常有限。而对保险公司而言，占据我国人口70％的农民却还是一个尚未打开的潜在市场，保险公司向农村市场的养老保险、健康保险及责任保险必然可让保险公司与农民实现“双赢”。保险公司参与新型农村合作医疗建设的方式主要有三种。
(一)“委托管理”模式。保险公司采取基金管理方式，向政府收取一定额度的管理费用，按照政府确定的补偿方案为参保农民提供医疗费用补偿服务，不承担新农合基金的运行风险。在具体操作中，根据是否使用保险公司指定条款，又可包含“基金条款”和“委托协议”两种不同做法。这种模式下，保险公司为政府提供新农合补偿费用支付服务，实现新农合“管与办”的有效分离，有利于基金安全；而保险公司自身不承担基金管理与运作风险，有利于规避政策风险，是目前保险公司参与新农合试点工作的主流模式。
(二)“风险管理”模式。完全按照商业保险规律运作，根据双方协商确定保费和补偿标准，保险公司为参保农民提供医疗费用补偿(报销)服务，承担新农合基金的运营风险，自负盈亏。这种模式有利于发挥商业保险的保障功能，调动经办公司在风险管控方面的主动性和积极性，促使新农合向公平与效率的方向发展，但鉴于国家有关政策限制，目前仅限在个别地区进行初期探索。
(三)“风险共担”模式。为提高公司经办管理效率，增强风险防范意识，在“基金条款”委托管理模式的基础上，双方约定按一定比例，分享新农合基金盈余，共担基金亏损风险。这种模式具有平衡机制，结合了前两种模式的优势，有利于调动双方共同参与管理的积极性，但难以确定双方的法律、经济关系，具体操作相对复杂，保险公司面临较大风险。
三、保险公司参与新型农村合作医疗存在的问题
(一)缺少积极的新型农村合作医疗保险参与主体。虽然在新型农村合作医疗保险中农民的应缴费用降低了，减轻农民的义务，但农民做为此项制度的核心地位并没有发生任何改变。上世纪90年代由卫生医疗部门主导重建农村合作医疗时，由于制度设计的问题，导致资金缺乏并造成没有给参保农民报销医药费的现象。因此，农民参加新型农村合作医疗保险制度的积极性不高。
(二)政府和监管机关尚未完善制度保障。目前保险公司参与新型农村合作医疗制度建设。还缺少政府有关的法律、税收等方面政策法规的基础支持。政府没有出台保险公司参与新型农村合作医疗建设的指导意见，也没有明确的鼓励性税收优惠制度安排。保险监管机关对保险公司参与新农合建设的产品开发、精算技术标准、基金运营管理、盈亏核算方法等缺少相应的保险法规和监管政策的规范与支持。
(三)保险公司缺乏经验和动力。首先，目前保险公司参与新型农村合作医疗制度建设，缺少针对农村地区整体人群的卫生统计数据或经验数据的积累和储备。长期以来，农村基层卫生服务情况的统计工作一直未能全面建立，没有详实的统计数据储备，导致保险公司参与新农合建设的保险费率厘定缺乏科学数据支持，无法确定合理的标准费率。其次，新农合建设遵循的不赢利原则，迫使保险公司对于服务“三农”，建设社会主义新农村的战略缺乏长期的动力支持。保险公司参与新农合建设往往只能寄托于参与新农合建设所带来的农村保险市场开发的潜在附加效益。再次，对医疗机构在医疗费用使用上的管控，保险公司无法真正做到对医疗机构的有效监督，往往只能依托政府的监督。最后，保险公司普遍缺乏长期开拓和服务农村市场的经验，对保险公司来说往往缺乏针对新农合业务的风险识别评估、服务流程、业务系统网络，没有针对这个特殊市场的配套人才、制度、流程和技术支持。
四、对保险公司参与新型农村合作医疗制度建设的建议
(一)加强宣传引导。充分利用村务公开栏、黑板报及发放宣传资料等，搭建新型农村合作医疗制度的宣传平台。发挥新闻媒体的作用，选择参保受益农民的典型事例进行报道，努力提升新型农村合作医疗在农民心中的地位。加大宣传教育力度，使广大农民真正认识建立新型农村合作医疗制度的意义和好处，自觉参加新型农村合作医疗。
(二)加强对保险公司参与新型农村合作医疗的指导和监督。卫生行政部门是实施新型农村合作医疗制度的主管单位，卫生部门和保险监管部门应对保险公司参与新型农村合作医疗进行指导和监督，规范工作流程和服务标准。共同总结经验，不断提高保险公司参与新型农村合作医疗的工作能力和服务水平，使保险公司参与新型农村合作医疗的运作模式得以持续健康发展。
篇2
Z君的家庭收支状况：
本人固定月收入6000元，
年终可能有6000－30000元的奖金，
配偶固定月收入5000元，
家庭月均支出6000元；
家庭现有资产为：
股票10万元、银行存款5万元，住房现值80万元；家庭负债为住房按揭30万元。
专家建议：
年度保费支出的上限为
（6000＋5000）×12×10％＝13200元；
保险金额（以身故或重大疾病为给付条件）为
6000×12×5－（50000＋100000－300000）＝510000元左右。
（因房产属于自住性质，故一般不列入净资产当中。）
一般来说，个人理财计划需要满足三个要素，即安全性、流动性和盈利性。保险主要满足的是个人安全性理财需求，也就是当生老病死或意外事件发生时，可以获得一定的保险赔付，从而保障个人和家庭的基本生活不受影响，并赢得充足的时间去应对和战胜危机。
怎样进行你的保险规划？
1. 保险的终极目的是提供保障，所以投入太多或太少资金都不是明智之举。一个国际通行的标准是保险费用占家庭稳定年收入的10％以内，保险金额与家庭净资产（总资产-总负债）之和可以满足现有生活水平下5年左右的家庭总支出为宜。
2. 30岁左右的男性正处于事业的发展期和收入的高峰期，目前支出以消费型为主，预期支出则有买房买车、子女教育、赡养父母、退休养老等多项；此外，由于社保和医保体系的局限，意外伤害、重大疾病也可能带来较大的财务压力。所以，这一阶段单身男性的保险投资，应主要集中在健康险和意外伤害险上。如果已有子女，或者父母、配偶的经济能力不足，则还应该加投一份定期寿险和少儿保险，为家人提供安全保障。如果手头闲散资金较多又无暇打理，可以适当购买一些有保底收益率的投资型保险，满足稳健性投资需求。
热门险种知多少
1. 健康险
适用人群：
未纳入社会医疗保险体系或社会医保不能完全满足其保障需要的人群
险种描述：
主要有住院医疗险、住院津贴险、重大疾病险等。住院医疗险对个人因意外或疾病住院时所产生的合理支出，在保险金额内给予一定比例（通常为80％）的报销；住院津贴险则无论住院实际费用多少，仅对个人按住院天数给予约定的生活津贴（通常为50－250元/日）；而重大疾病险则是当个人罹患保险合同约定的疾病时，可以得到一定赔付的险种。
住院医疗险：
适用于私营业主、自由职业者等未纳入社会医疗保险体系的人群；
住院津贴险：
适用于有社会医疗保险、但一旦住院会带来较大收入损失者，如低底薪高提成的销售工作者、计件工资比例较大的IT、新闻行业员工等，尤其适用于身为家庭主要经济来源的男士；
重大疾病险：
适用于所有人，尤其适用于工作压力较大、工作环境对健康有隐患的重大疾病高危人群；或经济来源单一、抗风险能力不足，一旦罹患重大疾病将带来较大财务压力者。
新华商旅推荐产品：
泰康人寿世纪泰康个人住院医疗保险
该产品将保险责任分为基本部分和可选部分，并将保险费率细分为5档。以最高的第5档计，如果在30岁时投保，年缴保费970元，即可获得个人一般疾病住院日赔250元、重大疾病住院日赔200元，（重大疾病往往住院时间长，保险公司出于自身利益考虑，所以保险日赔额少）以及20万元的器官移植、10万元的手术医疗保障。连续三年购买该产品，经公司同意可以获得“保证续保”承诺。该产品可以作为主险单独购买，也可以附加意外伤害险。
专家建议：
对于有医保者，住院医疗险只承担医保报销后剩余部分的保险责任，所以以购买津贴型为宜；由于医疗保险是一年一续，最好选择保证续保的险种，否则在身体状况不好、最需要保险保障的时候可能遭遇保险公司拒保或大幅提高保费。如果担心因重大疾病而丧失劳动能力，可以加投一份重大疾病险，目前各公司的重大疾病险费率因保障范围的差异而不同，但实际上所保障的疾病大同小异，可以根据需要酌情选择。
2. 意外伤害险
适用人群：
经常旅行商务人士、工作性质危险性高的蓝领族
险种描述：
以约定意外事故为给付条件，当事故发生导致个人身故、伤残、住院、医疗时，分别赔付约定保险金额。
新华商旅推荐产品：
中国人寿“安心天使”家庭保障计划
该产品可选择单人投保也可家庭投保，以最高档“钻石计划”为例，如果选择单人投保，年缴保费599元，即可获得意外身故、伤残保额30万＋意外住院40元/天补贴＋意外医疗费用最高8000元的保障。该险种还特别规定：对因乘坐商业运营的飞机、火车（含地铁、轻轨）、轮船（含轮渡）发生的意外伤害三倍给付，对因乘坐商业运营汽车或黄金周期间发生的意外伤害双倍给付。
专家建议：
对于普通上班族，不妨将意外险作为附加险种投保；而对于经常进行商务旅行、外出公干者，则最好选择一份高保额的意外险，以低廉保费获得较高保障。
3. 人寿保险
适用人群：
肩负抚育或赡养责任的家庭经济支柱
险种描述：
主要有定期寿险、终身寿险、生死两全险等。定期寿险和终身寿险以死亡或高残为给付条件，不同仅在于保险期限；生死两全险则在提供死亡或高残保障的同时，对于满期生存者也给付保险金额。同样保险金额下，三种保险的费率差额较大，以中国人寿为例，对于30岁男性、20万元保障额度、20年期交费的情况下，如果选择祥和定期保险，每年只须交费500元；选择祥瑞终身保险，年交费5600元；鸿祥两全保险年交费则为6600元。如果单纯以保障为目的，建议购买定期寿险。
新华商旅推荐：
新华人寿定期寿险
该产品的灵活性较大，保险期限可任选至50、55、60、65、70周岁止，缴费期限有10年、15年、20年、30年等选择；费率与同类产品相同或略低，例如30岁男性、20年保险期限计，费率为25元/年/万元保险金，与国寿祥和定期寿险相同；又如30岁男性，保险期间至60岁止，20年缴费期限，费率为56元/年/万元保险金额，而条款相同的泰康人寿则为59元/年/万元保险金额。
专家建议：
由于遵循大数法则定价，各公司的定期寿险产品定价差额不会很大，购买时主要应考虑产品的适用性、灵活度与公司的服务质量等因素。
4. 投资型保险
适用人群：
工作繁忙，自己无暇投资的单身贵族或双白领家庭
险种描述：
目前以介于分红险与投资连接险间的万能险为主流。所缴保费分成两部分，一部分用于保险保障，另一部分用于投资账户。保障和投资额度的设置主动权在投保人，可根据不同需求进行调节；账户资金由保险公司代为投资理财，投资利益上不封顶、下设最低保障利率。
推荐产品：
安联大众联众福佑人生“年年红”理财金计划
承诺最低2.5 ％保底利率＋浮动投资收益；每笔保费持续满 5 年，一次性发送保费的1.25 ％作为“祝福金”，满 10 年可至少领取未提领保费的 5 ％作为“持续奖金”，并提供账户价值 15 ％的免费现金提取和最高两倍账户价值的意外保障。
专家建议：
万能险的保证收益并不是全部保费的收益率，而是扣除费用及保障成本后的保费进入单独账户的部分，一般情况下，大约5－6年之后保单账户价值才会超过历年所缴的累计保费，所以只有长期持有才能收到预期收益。建议有一定资金实力、倾向于长期稳健型理财的投资者作为风险分散手段进行购买。
5. 车辆保险
适用人群：
有车一族
险种描述：
以车损险和第三者责任险为主险，有不计免赔特约险、玻璃单独破碎险、全车盗抢险、划痕险等十余个附加险种可供选择。车辆险的费率主要根据车型、配置、车主驾驶情况等因素而设定，但同一辆车，不同保险公司的定价也可能有较大差距，建议综合比较价格、免责条款、维修网点、理赔速度等因素后进行选择。
新华商旅推荐产品：
太平洋保险神行车保和泰登车辆延长保修服务
太平洋保险神行车保包括三大系45个条款，是目前推出新车险种最多的保险公司，采用GPS全球卫星定位系统，业务员到现场定损时间为20分钟以内，一般理赔可在7天内完成。
与传统车辆保险只保原厂车辆保修期内的故障不同，泰登车辆延长保修服务在延保期内，无论维修零部件价格及人工费用有多高，均由泰登公司负责。它使用受过原厂严格训练，拥有丰富经验的专业技师维修。最重要的是，它的延长保修服务合同可以随车转让，假如你想转售爱车，拥有车辆延长保修服务的车辆能在最短时间内售出，并且价格容易高于同类二手车的价格。
专家建议：
除了货比三家，还可以通过一些条款的选择来降低保费，如，指定驾驶员、保持不出险记录、选择500公里以内行车区域等；一些开通网络投保的公司也会对网络投保方式给予优惠，如平安公司的网络投保优惠就高达15%。此外，如果能通过一些拥有团购优势的人购买，也往往可以享受20％左右的折扣率。
（本文中所列举险种和费率均以当时当地为准，仅供参考，具体情况请向当地保险公司咨询。）
保险购买小技巧
1. 明确告诉对方需要
由于费的差异，保险业务员往往倾向于推销保险期间长的险种、投资型保险和当季热推的品种，而不是你最需要的健康险和意外险；所以，在咨询之前，明确告诉对方你需要什么，可以避免听上一大段不必要的广告词。一时冲动买了自己不需要的保险？没关系，保单一般都有10天犹豫期，犹豫期内退保，只须支付极少的一点工本费。
2. 找高级业务经理
买保险，找熟人？熟人似乎能提供更多的信誉保障，但是也往往会带来更多的“面子成本”，让你因此而买了一些完全不需要的保险。一个可以考虑的途径是通过保险公司的电话咨询，要求咨询员推荐一个级别较高的业务经理。高级业务经理除了经验丰富、对险种较了解外，更重要的是由于手上有较多保单积累，其流动性一般比较低，所以不用担心你的保单沦为“孤儿保单”。此外，一旦发生赔付事件，有高级业务人员协助，理赔效率也相应比较高。
3. 未保险，先理赔
买保险之前，先拨一下该公司的理赔电话试试，理赔电话是否容易拨通、理赔人员的服务态度以及理赔流程的繁复程度都可以作为购买的参考。
篇3
1.1传统指标与EVA指标目前我国学者对价值创造能力的传统衡量指标主要有：销售利润率、总资产报酬率、营业利润增长率、客户满意度等。与传统指标相对的EVA是经济增加值（EconomicValueAdded）的英文缩写，等于税后净营业利润减去债务和股权的成本。EVA指标体系包括经济增加值、经济增加值的资本回报率、股权经济增加值率等基础性指标。通过其中一些指标，可以测算创业板上市公司的真实价值，并对创业板上市公司进行价值创造能力分析。
1.2EVA与传统指标的比较传统会计指标在衡量企业价值创造上存在一定的局限，因为传统会计指标，只能说明企业商品的盈利能力，并不能准确评价企业的价值创造能力，并且企业的利润容易作。同时传统会计指标认为股东投入资本是免费的，忽略了股权资本成本，这点与价值管理所倡导的股东价值最大化的理念相悖。与传统指标相比，EVA将会计利润还原成经济利润，这体现了客观性原则。EVA对资金的时间价值考虑，也促使管理者站在企业长期发展战略和股东长远利益的高度来看待问题。与传统指标相比，EVA结束了多目标引起的混乱。将企业所有人员的目光聚集到一个点上，即如何提高EVA值，目标的一致性提高了业务的执行效率和企业的凝聚力。与传统会计指标相比，EVA在衡量企业价值创造能力上更具优势和可取性。最大的特点在于它考虑了全部的资本成本，包括债权资本成本和股权资本成本，反映了企业真实的营运状况和股东价值的创造和毁损程度，避免了对企业价值的高估，体现了企业最真实的价值创造能力。同时EVA的资本回报率（REVA）说明单位资本所创造的EVA，REVA体现了资本投入的价值创造效率。故本文主要采用EVA、REVA指标来衡量创业板上市公司价值创造能力的大小。
2创业板上市公司价值创造能力的实证分析
2.1样本的选择我国现有创业板上市公司387家，由于创业板从2009年10月23日正式在深圳证券交易所上市，300059（东方财富）之前数据较为完整，为了数据的完整性，本文按股票代码顺序选取30家创业板上市公司为样本。本文使用创业板上市公司2011年公开信息的数据作为原始资料，从深圳证券交易所网站中选取。在计算过程中，为了尽量避免引用的数据可能存在的错误，尽量用年报披露的数据进行分析。
2.2EVA计算模型经济增加值EVA=税后净营业利润-资本成本=税后净营业利润-资本总额×加权平均资本成本由上可知，EVA的计算结果取决于三个基本变量：税后净营业利润，资本总额和加权平均资本成本。其中，税后净营业利润、资本总额所需要的数据大部分从创业板上市公司年报中获得，由于创业板上市公司数据的有限性及所需资料的不完整性，其中会有一些偏差。其中，加权平均资本成本涉及到的债务资本成本和股权资本成本按如下方法计算。债务资本成本以一年期流动资金贷款利率作为税前债务资本成本。股本资本成本采用资本资产定价（CAPM）模型进行计算，计算公式如下：股本资本成本=无风险收益率+贝塔系数（β）×市场风险溢价。我国创业板上市公司多以科技类的上市公司为主，享有国家政策性优惠所得税税率为15％，故本文所得税税率按15%计算。
2.3样本分析通过对30家创业板上市公司数据进行计算，得出样本各年的EVA和REVA如表1、表2所示。从表1可知：样本2011年的平均EVA值为22,605,463.88元，平均增长额为11,993,492.75元，平均增长率为113.02%。说明2011年创业板上市公司平均价值创造能力有一定的增长，但各个公司又相差较大。说明创业板上市公司价值创造能力并不理想，整体的价值创造能力并不高。对比2009年、2010年和2011年的表格数据，可以看出EVA的增加与下降，主要的影响因素是税后净营业利润。随着税后净营业利润的增加或减少而使EVA上升或下降，可知税后净营业利润的增减受公司的盈利能力的影响。可以看出2011年探路者的EVA增加金额最大，由2010年的16,135,363.36元增加到2011年的72,440,022.12元，增加56,304,658.76元，增加额度最大，说明2011年探路者的价值创造能力有较大幅度的增加。对2011年的表格数据分析，可以看出EVA的大小，与资本结构有一定关系，适当的负债比列可以提高EVA。从表2可知：样本中创业板上市公司的REVA值整体不高。2011年机器人、鼎汉技术、北陆药业、新宁物流、阳普医疗、宝德股份、中元华电、网宿科技、金亚科技的EVA为负值，则其REVA也为负值，即EVA的资本回报率为负值，企业没有创造价值，价值创造能力弱。以乐普医疗为例进行分析，2011年乐普医疗的REVA值为12.96%，为样本中最大值，2011年与2010年EVA资本回报率基本一致，在一个相当高的水平，说明乐普医疗的价值创造能力在一个较高水平。所选样本2011年的平均REVA值为1.52%，平均增长额为1.20%。说明创业板上市公司平均REVA较小，说明EVA的资本回报率水平较低，有待进一步改善。
2.4结果分析通过以上对创业板上市公司价值创造能力的分析，我们可以得出以下几点：第一，从整体来看，创业板上市公司价值创造能力参差不齐。创业板上市公司的价值创造能力并不高，各个公司之间的EVA相差很大，2011年的EVA最大值278,847,946.15元，最低值-37,246,284.63元。第二，分析发现创业板上市公司资本结构主要以股东投入资本为主，而债务资本很少。从样本计算分析得出无债务融资的创业板上市公司占43.3%；负债融资大于20%的有大禹节水、吉峰农机、莱美药业三家，占选取样本的10%。从分析可以看出，适当的债务融资可以增加EVA，以提高创业板上市公司的价值创造能力，从而维持企业的长远发展。第三，通过样本分析发现创业板上市公司的存在较多的非正常经营收支，影响对创业板上市公司盈利能力、发展能力以及价值创造能力的评估。所以要尽量减少非正常经营收支，扩大主营业务的生产、销售，以增强其价值创造能力。
3提高我国创业板上市公司价值创造能力的建议
篇4
关键词:健康险;专业化;产品创新
一、我国商业健康险发展中存在的问题及原因分析
(一)我国商业健康险发展存在的问题。健康保险是指为了人类健康提供保障的保险，是以人的身体作为标的，在被保险人因疾病或意外事故所致医疗费用的支出或收入损失时，保险人承担责任的一种人身险。随着我国国民生活水平的提高和医疗费用的快速增长，人们对于健康险的需求越来越大。另外，我国社会医疗保障体制改革的加快，也为商业健康险提供了更为广阔的发展空间。但由于受多种因素的制约，我国商业健康险发展情况并不理想。
一是总体业务规模不大，保费收入在人身险保费总收入中所占的比例一直很低。在国际上比较成熟的保险市场中，健康险保费收入占总保费的比例通常在30%左右。而在我国，2006年健康险保费收入376.9亿元，占2006年人身险保费收入的7.1%;2007年健康险的保费收入超过384亿元，仅占到2007年人身险保费收入的7.62%。
二是健康险赔付率居高不下。据不完全统计，在经营健康险的保险公司中，80%以上的公司赔付率超过80%，其中40%左右的公司赔付率超过100%，个别公司甚至高达200%。加上费用和管理费用等经营成本，基本处于亏损状态。
(二)原因分析
1、专业化程度低。从2005年开始，保监会批复了人保健康、平安健康、昆仑健康和瑞福德健康4家专业健康险公司。通过两年多的发展，专业健康险公司的保费收入在整个健康险保费的占比中还是很低。统计数据显示，2007年国内健康险的保费收入384.2亿元中，4家健康险公司的贡献占比不到10%。2006年国内健康险的保费收入为376.9亿元，其中4家专业健康险公司的贡献仅占2.7%。
由于健康险专业化经营目前属于初创时期，专业健康险公司群体进入市场的时间比较短，在经营模式上仍处在探索阶段。另外，健康保险是以发病率为依据而非以死亡率为依据，对保险人员的医学知识要求较高，而懂医学技术的管理人员和销售队伍在业界相当匮乏，使得核保核赔能力和风险识别能力较差，从而影响了健康险业务的推广。
2、健康险产品相对单一。目前，我国商业保险市场中的健康险险种超过300个，但主要为重大疾病定额给付保险、住院医疗费用补偿性保险和住院津贴等几类保险，并且这些产品差异性不大。相比之下，存在极大需求的高额医疗费用保险、护理保险、收入损失保险、综合医疗保险以及专项医疗服务保险险种基本上仍是空白，同一险种的条款也相差无几。对于需求日益强烈的市场而言，保险公司所提供的健康险产品明显过于单一。
3、医疗环境不规范，外部环境有待改善。在现行的管理体制下，我国的医疗服务体系内部缺乏有效的市场竞争，即在医药不分的前提下，医院既拥有处方权，又拥有药品专卖权，医药合营强化了医院药房的垄断地位，在医疗机构补偿机制不到位的情况下，医疗机构不仅缺乏主观控制医疗成本的意识，反而在一定程度上滥用医疗服务资源;另外，保险公司和医院、医生之间缺乏直接紧密的经济联系，不能有效监控医疗行为。
二、关于保险公司健康险经营的几点建议
(一)大力推动专业化经营。专业化经营是中国商业健康险发展的必由之路，成立专业的健康险公司是专业化进程中良好的尝试。但是，相对于传统经营健康险业务的寿险公司和经营健康险业务的财险公司，专业健康险公司由于没有大量的人展业和相对成熟的多渠道销售，业务拓展情况不甚理想。这说明，组织形式的专业化并不代表健康险已经实现了专业化。实现健康险专业化的道路任重道远，需要提升专业化技术水平，建立专业化的核保、核赔和精算体系。 转贴于
(二)加快险种的创新和差异化。健康险产品的被接受度决定着健康险业务的发展水平。保险公司应该采取有力措施，不断提高产品的创新和差异化水平，吸引和赢得客户。以往健康险往往仅作为保险公司经营主业的附加险进行销售，没有在针对不同客户进行细分的基础上开发产品和提供服务。作为健康险市场主体，保险公司应该按照收入、年龄、性别、地区等因素对市场进行多方面细分，准确定位目标客户群，提供具有创新性的、切合特定市场需求的产品和服务。充分借鉴国际先进经验，确立在新兴市场的主导地位。
(三)实施健康管理，推行管理式医疗模式。通过健康管理，逐步推行管理式医疗模式，对于促进销售、提供服务、控制风险、增加盈利都具有重要意义。健康管理服务项目包括健康咨询、健康档案、绿色通道、慢性病管理等，通过这些服务可以有效地吸引和留住客户。另外，经营健康险的保险公司应与医疗机构之间建立利益分享、风险共担机制，构建医疗服务提供者网络，以服务客户、控制风险为目标，开辟新型合作领域，拓展新型合作内容。伴随着客户数量和精算数据的逐渐积累，可以引入管理式医疗的核心内容，包括引导客户在网络医院就医，建立双向转诊制度，推行单病种付费、总额预付、按人头付费等付费方式，最终实现医疗费用和风险的有效控制。
(作者单位:东南大学公共卫生学院)
主要参考文献
篇5
关键词：社会医疗保险；商业健康保险；模式；建议
1 介入的可行性
1.1 商业保险的自身特点
商业健康保险，大多指的是保险人与投保人共同协商在自愿的条件下签订保险合同，如果出现在合同中约定的保险事故，则保险人应付给投保人相应的保险金的一种商业保险行为。所以，商业医疗保险比社会医疗保险更具有灵活性和方便性，投保人可以根据自己的实际需求进行选择。基于我国目前现状，人口众多，个人之间存在贫富差异以及地方经济发展水平的高低，人们所需要的医保项目逐渐多样化，在这一点上，商业保险不仅能够满足人们的需求，又能为人们的基本医疗保险进行补充。
1.2 新医改对商业保险发展的政策支持
商业保险介入医疗保险在新医改方案中已经被提出，这一建议使得商业保险的发展空间进一步加大，鼓励商保公司开发更多的健康保险品种，大力简化相关的理赔手续，用以满足客户的健康要求。政府应当鼓励个人以及企业购买商业保险，使得人们对基本医疗保障外的其他需求得到有效的解决。在政府相关部门大力监管之下，政府部门可以委托具有良好信誉的商业保险公司进行对各种医疗保险业务的管理，在宏观政策上国家对于医改的支持应加大力度，更加有利于商保介入社保的可持续发展。
1.3 商业医疗保险未来发展的机遇与潜力
1.随着社会经济的良好发展趋势，广大人民群众的收入正在逐步提高，医疗保险市场随着社会经济的变迁逐步加大，以核心家庭为主已经成为了新的家庭结构模式，家庭制度对医疗经济风险的支持力度正逐步减弱，因此，人们更加关注医疗保险，深刻认识到不参加医疗保险，当人们患病住院之后，会给家庭带来巨大的医疗费用开支，所以人们对于参加医疗保险的意愿更加迫切，人们的医疗保险意识也在逐步加大，这就给商业医疗保险的发展提供了更有利的条件。
2.商业医疗保险的一部分发展空间是因为社会医疗保险的局限性造成的，从医疗保障范围分析，社会医疗保障主要原则是低水平保基本，而商业医疗保险是高水平的保险机制，随着人们年收入的增加，越来越多的人选择适合自己的商业医疗保险，这就为商业保险的发展提供了很大的商机。
3. 我国现阶段正在面临着人口老龄化的趋势，而且已经进入了老龄化国家，这就使得社会对医疗保险的需求逐步增加。因为老年人发生疾病的几率比较大，尤其是一些慢性疾病，治疗费用普遍比较高，所以人口老龄化直接导致了医疗成本费用的加大，所以在这种情况下，商业医疗保险的市场也是随之加大的。
4.人们医疗支出的绝大部分压力是医疗费用的居高不下，虽然人们的经济收入随着社会的发展每年都在增长，但是医疗费用的增幅远远大于居民收入的增幅。因此，购买商业医疗保险能够为广大参保者减轻医疗费用的支出负担。
2 商保介入社保领域的模式
2.1 保险公司介入社会保险存在的三种模式
1. 基金型
商业保险公司被政府委托提供一些管理者角色的服务，保险公司可以向政府部门收取一定的费用，目前存在的保险公司只是按照政府的相关要求，提供一些有关医疗保险的相关服务，政府承担着其中所产生的基金赤字的风险，所以保险公司不会从社会医疗保险基金里去提取任何的费用。所以这种模式下的基金是比较安全的，因为政府为保险公司提供的服务支付一定的费用，实现了社保基金的管理与经办的有效分离，并且保险公司并不参与到基金的管理方面，所以也不用承担运营风险，并且对于政策风险也能够进行有效的规避，是目前的主流模式。但是此种方式会导致地方政府面临的财政压力加大，并且其所承担的风险也会增加，保险公司不能够发挥其在风险管理方面的优势，并且在管理上也存在着一些弊端。
2. 契约型
政府通过为群众在商业保险公司购买医疗保险，并对双方所约定的保险责任以及赔付内容进行协商，做到投保人与保险公司相互满意，保险公司愿意为参保者提供所需的医疗保险。基金透支的风险也就相对应的转移到了保险公司。这种模式下的优势是商业保险公司可以根据自身的特点在风险管理方面发挥其优势，但是也存在着一定的风险，主要是在具体的实施过程中可能存在着一定的不确定性及不合理性，由政策风险以及定价风险所组成。
3. 混合型
混合型的模式是介于保险合同方式以及基金管理方式之间的新型模式，商业保险公司收取一定的管理费，并且管理社会医疗保险基金，当基金发生结余或赤字时，保险公司和政府按照一定的比例进行结余的分享或风险的共担。
2.2 目前商业保险能够介入的社保领域
1.商业保险参与社会保险管理的主要领域之一便是经办城镇职工补充医疗保险
2.商业保险介入社会保险的另一种方式是对新型农村合作医疗的管理
3.商业保险对城镇居民基本医疗保险管理也是其参与方式
4.民政重点优抚对象的补充医疗也有商业保险的身影
3 保险公司在介入社会医疗保险模式中的完善
3.1 介入中存在的一些问题
在实际情况中，有些地区还在进行着商业保险参与到社会医疗保险的实践中，但是某些地方政府的一些不合理行为导致了基金在经营过程中出现了亏损，所以这一项合作被暂停掉。一般来说商业保险参与社会保险的活动中主要存在以下几个方面的问题：一是现在国内大多数的商业保险公司经营管理水平的专业化水平需要提高，没有深入的理解和认识到现在国家所提出的基本医疗保险政策的真正含义，未能根据实际情况来开拓商业保险的发展空间。二是商业保险公司的运营模式是盈利性的市场化模式，这种模式会引发基本医疗的保障水平过低，产生很多矛盾和问题，商业保险公司追求的只赢不亏的合作方式导致难以进行持久性的合作。三是对于信息化的要求保险公司没有重视，没有完善好公司内部的数据基础的建设，行业之间以及与政府有关部门之间的信息没有共享化。四是因为商业健康保险在整个医疗卫生的总费用中所占的份额相对来说是比较小的，加之商业保险公司大多数都是分散型的，其与大医院的谈判能力比较弱小，所以很难建立起更深层次的医疗合作项目。五是我国现在大部分商业保险公司不能够对自己公司的成本进行精准的核算，其主要原因是缺乏这方面的人员，没有重视相关专业人员的培养及深造。
3.2 完善措施
1. 切实提升经办及管理能力
对于基本医疗保险制度在现代社会生活中所产生的发展变化商业保险公司要去主动的适应，要积极提高公司管理经办人员的业务能力，创建企业在经办基本医疗保险业务中的核心竞争力和优势。大力发展委托经营模式，对于经办管理的服务水平要加大提高力度，对于业务的经办流程尽可能的做到简化，高效。为了严格保证基金的安全性，保险公司应该积极的参与到医疗费用的控制中。商业保险公司应该积极的参与到医疗调查服务以及医疗保障方案的设计中去，使其掌握的风险管理和精算技术优势得到充分地应用。为了实现保险公司与医保部门，医疗机构以及相关的政府监督部门之间的信息共享，商业保险公司应该完善管理信息系统。
2. 完善经办管理费用机制
为了保证商业保险公司在基本医疗保险工作中能够持续的发展，政府部门应该提供合理的管理费用，目前主要存在的问题是政府提供给商业保险公司的费用相对而言是比较低的，而且还存在着相关的政府部门拖欠商业保险公司的管理费用，而且商业保险公司经营成本没有做到透明化，不同的商业保险公司为了争夺市场份额存在着不良竞争现象。为了保证经办公司能够稳定并且长期持续的发展，一定要完善自己内部的费用预算与形成机制，避免低于成本价进行经办。
3. 加强监管并维护经办管理的市场秩序
各分支机构在财务、技术以及法律等各方面需要拥有经办管理资格的总公司进行在政策上的大力支持。加强监管并维护经办管理的市场秩序，监督管理市场上出现的恶性竞争以及违规行为，切实保障参保人员的自身利益，树立并维护好保险行业的良好形象。
4. 积极开发基本医疗保障补充保险
保险公司在经办社会医疗保险工作中便可以对大量的数据信息和客户资源进行积累，因此，对于开发新的补充保险业务有着一定的优势，所以商业保险公司应该积极的参与到这项工作中，这不仅可以满足不同客户的多样化需求，而且通过各式各样的健康管理服务，能够提升参保人员对基本医疗保险的认识，有利于促进商业健康保险更快发展。
5. 增强商业保险公司专业化的人才建设
商业医疗保险参与社会医疗保险的过程中需要进行专业化的经营，这样才能够促进商业保险公司的可持续经营，所以对从业人员要有一定的专业化要求，无论是对在日常的业务经办过程中还是在从事风险的分析、预测以及应对方面，都有该具有一定的专业化知识水平。人才培养机制的制定与建立是商业保险公司在内部管理工作中的重中之重。在现有的公司人才培训基础上，使他们能够真正的理解商业医疗险介入社会医疗险的原理以及提高相应的业务水平，要形成培养与实践相结合的管理机制，在真实的业务工作中进行人才的培养。
参考文献
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篇6
在许多公司，这些业务模式通常是根据直觉而来，很少是经过正式的测试后得出。如果这些模式的假设和理念是错的，那么经理们就是在忙错的事。
他们可能正在致力于提升那些不重要因素的绩效，甚至是对公司不利的因素。但是，如何来测试他们的业务模式呢？测试起来容易吗？CIMA资助的一项研究通过测试一家公司的业务模式，为我们提供了一些经验，告诉我们如何来测试，以及从中能得到什么启示。
仪表盘
我们测试的对象是一个中等规模的医疗检测设备制造商，业务比较单一。我们被授权得到所有那些公司管理层按季度收到的各种业务数据，测试的时间为8年半（1998年第一季度起，至2006年第二季度末）。
公司的各项条件非常适合这项测试。公司的业务模式单一，这样测试的结果就不会被跨业务模式所干扰和扭曲。
公司管理层的战略和商业模式在整个测试期间保持一致。同时，公司为纽交所的上市公司，因而我们可以测试是否业务模式里的各种要素对财务绩效和股东价值的创造，有独立的或相关联影响。
我们得到的数据是所谓的“仪表盘”数据，公司的经理们对于各项指标之间的关联，以及哪些是重要的因素，也只是模糊了解。
公司的管理层对哪些指标需要重点监控当然也有其理念和理解，但是，他们没有明确地解释做为正式的业务模式的各项指标之间的逻辑关系。
在测试之前，我们采访了公司的高层管理者，来了解他们的理念，以及“仪表盘”中的指标之间的联系和它们如何来揭示公司的业务模式。上图描述了公司的业务模式。这家公司是研发、制造和销售用于医疗诊断的设备。
测试结果
公司生产的医疗诊断设备是“封闭系统”，意味着该设备只能用该公司生产的试剂，而不能用其他公司生产的试剂。
公司的战略就像是通常的“剃须刀和剃须刀片”战略，他们以较低的价格卖出设备，而其主要的利润来自于其试剂的销售。
我们根据公司的模式采用正式的统计测试，并得出了3个主要的测试结果。首先，尽管公司的高层认为有4个重要的“业绩驱动要素”（如图中标绿色的部分），而实际只有两个要素（研发支出和设备销售）是持续与之后的财务绩效相关联。
我们发现另外两个要素（试剂的批准和毛利的改变）没有提供有力的信息来预测之后的财务绩效。
其次，我们检验了公司认为的在业务模式中各项指标之间的关联途径，并发现只有一个关联途径（研发支出―设备销售―收入―营业利润）是得到数据支持的。
最后，我们发现这些业绩驱动要素中没有关于股东收益的指标。
根据我们之后与公司管理层之间的沟通和进一步分析和反馈，我们得出结论，即测试得出的负面结果可能是单一业务模式公司的典型情况。
分析一个单一业务模式的公司通常因量化的数据范围太小，以致于不能产生足够的统计重要性。即使时间序列足够长，并且干扰因素已被剔除，各指标之间的关联本身也会产生许多干扰。
公司的管理层对我们认为其驱动要素无法揭示其股票市场表现这一点并不感到意外。
公司是一个中等规模的上市公司。公司高层说，其股价的变动有时远远落后于公司的各项事件的批露，并列举了许多例证。
有用的建议
虽然由于该公司被并购后，我们对其的测试无法再继续，但在这里我们还是可以给大家一些有用的建议。
首先，每位管理者都应正式地测试他们的业务模式，以防止公司的业务模式的缺陷。
此时，统计分析是非常有用的工具来分析和揭示错误的理念和虚幻的想法。
第二，为了能成功地进行业务模式的测试，管理者需要小心地定义各项指标。就像这个例子里我们看到的“试剂批准”不是一个正确的变量。
第三，数据一定要与业务模式相匹配。在我们这项测试里，我们得到的是按季度的研发支出，但是，这些研发支出是用于研发设备和试剂的总和。
如果我们能得到细分的数据，那么测试结果就会更有效。
第四，为了得到更有效的测试结果，应该进一步收集和分析更深一层次的数据信息。
最后，对于那些股票交投不活跃的公司，为了测试股东收益则需要更长期间的数据。
篇7
李伟宏今年27岁，是一名贸易公司的普通职员，妻子孙丹是房产公司的一名出纳。两年前两人结婚，如今有一个出生3个月的孩子。
收支平衡 资产总额有限
虽然金融危机对公司的经营有一定的影响，但在工资方面李伟宏并没有减少，每月的工资仍维持在5600元。和过去几年相比，唯一的区别是工资没有上涨。近阶段，公司的经营情况大为好转，估计年终奖不会低于去年4000元的水平。
妻子孙丹的月工资为3000元，年终奖为2000元。由于去年孙丹生孩子，年终奖受到了一些影响，今年应该比去年多，估计可以到4000元左右。夫妻双方都有社保和医保，但没有住房公积金，也从未购买过任何商业保险。
李伟宏一家的家庭生活日常支出约2000元，娱乐应酬支出500元，孩子每月花费1500元，另外，每年过节费用支出2000元。孙丹父母家在深圳，小两口住在岳父母家，节省了一笔房租。但岳父母家70平方米的两房，在孩子出生后显得更格外拥挤。
经过几年打拼，小夫妻目前持有定期存款10万元。此外，还有部分资金投资了股市，目前市值为3万元股票。这也就是他们的全部资产了。
购房育儿 预期开支大增
目前，李伟宏夫妇最希望解决的是住房问题，但根据他们现有的资金实力，要在深圳购房还不太现实。为此，他们需要获得双方父母的支持。好在父母们对刚刚起步的小两口比较支持，愿意为他们资助20万元，让他们可以在孩子读幼儿园之前，买套小三房，也方便双方父母探亲和帮着带孩子。
李伟宏考虑到今后一段时间的开支不小，既有小孩的养育费用，又要准备购房，因此，李伟宏想请教理财师一些问题：
首先，父母资助款和自有存款如何规划购买房屋，首付款支付多少，月供多少比较适宜?
其次，孩子的养育费用会支出多少，怎样筹备教育费用?
最后，小家庭需要购买保险产品吗?
李伟宏希望理财师能帮助做份家庭理财方案，如何通过工作收支结余、资金的增值来实现购房、养育子女支出等目标，使小康之家奔向经济宽松，并最终达到财务自由。
家庭财务分析与具体理财建议
家庭财务状况分析
李伟宏家庭属于年轻的小夫妻家庭，孩子刚刚出生，收入中等，而支出的费用呈增长趋势，面临买房、养育孩子的大额费用支出，双方父母经济状况较好，能在经济上资助年轻的白领小夫妻。
收入支出基本平衡 目前家庭收入相对稳定，每月尚有结余。但是随着宝宝的养育费用的增加，以及日后购房，家庭的开支会增加很多，如今家庭收支基本平衡的状态可能被打破。
资产配置较为单一 李伟宏家庭的资产主要为存款和股票，显得较为单一，而且，投资的收益占总资产的比率也偏低，盈利能力较弱。
风险保障较为薄弱 虽然李伟宏夫妇年收入并不高，但是孩子养育和即将购买房屋等一系列的费用，都需要作为家庭支柱的夫妻来赚钱支付，一旦发生不测，将使家庭面临窘境。夫妻要为自己尽快筹划好风险保障。
理财建议
做好职业规划 作为一个成长型的家庭，面临的资金压力是比较大的，单靠金融投资不能应付生活中的资金缺口。从李伟宏家庭的具体情况看，现有的资产主要是10万元定期、3万元股票和基金，以及父母赞助的20万元购房款。如果买房，付完首付，估计就剩不下多少了。买房后还要装修，还缺不少的资金。而他们目前尽快要做的是做好职业规划，尽快提高自己的工薪收入。经过几年职场的打拼，小两口已经积累了一定的工作经验，无论是跳槽还是在公司内部争取晋升机会，都是可以考虑的选择。特别是太太孙丹，更应该好好筹划一下。做一名出纳月收入3000元已经不错了，要想获得更高的收入，不能一直干出纳。我们建议可以利用业余时间，多学习一些有关会计的专业知识，争取考出国家注册会计师证书。
向会计岗位转型，才有可能获得更高的收入。
加大投资力度 根据李伟宏夫妻提供的情况可知，每月的生活结余可达4600元，从表面看似乎不错，但因为家庭资产积累较少，未来有购买自住房的需求，且孩子刚刚出生，未来在育儿方面的开支可能会有不少，因此，离财务自由还有不小的距离，应该抓紧机会使现金资产增值。建议李伟宏夫妻在留出6个月的生活开支大约2.4万元作为应急准备金之后，其余的资金可以加大投资的力度，并构建一个投资组合。
应急准备金可以存放于银行的活期账户中，或投资于货币市场基金。另外，办理1～2张信用卡，购物消费便利，还可应急时使用。剩余的7.6万元再加上双方父母资助的20万元，可以构建一个进取型的投资组合。其中70％应为股票型基金，30％为债券基金或银行存款。由于股票型基金的收益并不是固定的，因此小两口的购房时间应该根据投资获利的情况来定。
合理制定购房计划 现阶段深圳的房价较高，购买一套房花费不菲，可在房产市场回调，房价稍低的阶段购买一套70～90平方米的小三房或2+1户型房，总价应控制在80万～90万元。首付款35万～40万元，贷款50万元内，月供控制在3000元左右。一般家庭的月供不宜超过月收入的50％，而李伟宏家庭孩子刚出生，教育费用亦是刚性需求，孩子的教育费用也需积攒，因此，月供负担不宜过重。考虑到购房后还需要10万元的装修款，建议李伟宏夫妻要根据资金的投资情况、房价的波动情况、收入的增长情况和收支的结余情况，综合考虑购房的时机。
如果要改善现有的居住情况，还可以考虑租房，等到收入增加了，投资收益不错了，再量力而行购房。如果不切实际地盲目购房，不仅要背上沉重的债务负担，还会严重影响到生活品质，这并不是理财的完美结果。
做好育儿计划
筹集孩子教育资金的方式有一次性投资与定期定额两种。一次性投资的好处在于未雨绸缪，尽早为未来的财务目标做准备，同等收益率情况下本金投入更少，并且投资时间长，可以取得较理想的投资回报，但与其他中短期理财目标在现金流方面可能会有冲突。定期定额方法的好处在于有规律地从收支结余中划出一笔钱，专款专用，减少各项理财目标在现金流方面的冲突，在市场波动情况下降低投资风险，达至理想目标。
根据李伟宏家庭的状况，不宜采用一笔投的方式积攒，方案只采用定期定额投资组合。理财方案如下表所示：
从现在开始在教育计划中投入资金，李伟宏夫妻可作好职业规划，不断提高工作收入，再适当增加教育账户资金的投入，这样可以增加教育规划的灵活性，提高计划的可行性。
由于教育规划期较长，可以适当投资于中高风险资产，因此我们建议将教育储蓄资金投资于股票型、配置型基金等，而不应该投资于银行存款等产品。然而，为了保证教育资金的安全，我们建议将部分教育资金投资于保险、债券型基金等产品，在获得较高收益的同时控制风险。
综合以上分析结果，我们建议每月按下表构建定期定额投资组合：
按该产品投资收益预期达到8％，投资18年，可累积47万元用于孩子大学阶段的教育费用支出。如孩子幼儿园到高中阶段需支付大笔的学费、兴趣爱好等方面的费用，也可从此教育投资账户中领取。三款产品都具有灵活领取的特点。
保险建议
保险是理财规划的基础，是风险管理的一种方法，通过保险，可以起到分散风险、消化损失的作用。虽然李伟宏夫妻单位都有基本社会保险和医疗保险，但为了防止意外变故影响家庭生活和子女教育，建议购买一些意外险和定期寿险。此外，再购买一些重大疾病、医疗保险，减少未来重大疾病等医疗费用支出。
李伟宏夫妻年轻、孩子年幼，短期内买房后，家庭会有高额的负债。尚未购买任何商业保险的小夫妻，收入不高，而家庭支出会逐步增多，购买保险产品的保费支出不宜太高，因此，在现阶段宜购买消费型的意外险、寿险和重大疾病、医疗保险。保障如发生不测时，能支付房贷款、未来孩子的养育费及家庭的正常生活支出，保障生活品质。简单的计算公式如下：
个人的寿险额度需求=个人年收入×5+个人部分的负债金额+家庭所需紧急备用金+丧葬费用+个人部分的孩子教育费用－家庭的流动性资产
“个人部分”是指夫妻双方中的一方收入占比中需负担的部分。
篇8
关键词：大额补充医疗保险；运作模式；合作经营
中图分类号：F840.684 文献标识码： A 文章编号：1003－3890（2009）02－0084-04
补充医疗保险主要在于分散两种风险：一种是基本医疗保险范围以内个人自付高额医疗费用的风险，一种是超过基本医疗保险最高支付限额以上费用的风险。[1]本文所要探讨的就是规避后一种风险的工具――大额补充医疗保险。大额补充医疗保险是针对基本医疗保险统筹基金最高支付限额以上部分进行补偿而建立的保险形式，是构成多层次医疗保险体系的重要部分，也是各种补充医疗保险中市场需求最大的险种。对被保险人来说，正是这部分被排除的大额风险才是真正的风险，其发生可能影响被保险人乃至整个家庭的基本生活。大额补充医疗保险应该成为当前补充医疗保险的发展重头。
一、大额补充医疗保险的三种操作模式
1.苏州――医保部门独立操作。2007年10月17日苏州市人民政府公布的《苏州市社会基本医疗保险管理办法》中规定：职工医疗保险基金包括基本医疗保险基金、地方补充医疗保险统筹基金和大额医疗费用社会共济基金，由市劳动和社会保障局负责全市社会医疗保险政策的制定、组织实施、监督管理以及医疗保险基金的征缴管理和监督检查。可见苏州的大额补充医疗保险是由医保机构全权负责举办的，并且具有强制性，符合条件的人员都要按月上缴。基金来源为参保职工个人缴纳，每人每月5元即60元/人/年；基金运作是由政府负责，进入财政专户管理；支付方式为在结算年度内符合规定的医疗费用，累计超过10万元以上的部分，由大额医疗费用社会共济基金结付95％，个人自负5％。
2.石家庄――医保部门与保险公司合作。石家庄市医保中心作为投保人，集体向作为保险人的商业保险公司（中国人寿石家庄分公司）投保，参加基本医疗保险的居民作为被保险人，其发生的超过基本医疗保险基金支付最高限额以上的医疗费用，由商业保险公司负责赔付。凡参加基本医疗保险的居民，应同时参加大额补充医疗保险，两者保费一并缴纳，故也有一定强制性。保费按未成年人10元/人/年，成年人30元/人/年的标准筹集。对超过基本医疗保险基金最高支付限额以上的费用，保险公司赔付60%，但医疗费用最高赔付限额为7.5万元/人/年。本办法确定的保险费筹资标准、赔付标准和赔付办法暂定为2年期限，需根据赔付情况定期调整以保持公平稳定性。
3.山东工会――总工会与保险公司合作。山东省总工会通过和泰康人寿保险公司、江泰保险经纪公司合作，为山东全省近千万的职工量身设计“价格低、保障高、服务优”的保险保障计划。目前已投入市场的有5个险种，分别是职工团体综合保险保障计划、职工团体补充医疗保险保障计划、职工团体高额补充医疗保险保障计划、女职工团体安康保障计划、职工团体年金保险保障计划。其中的职工团体高额补充医疗保险保障计划就是我们所说的大额补充医疗保险，是工会以团险的形式规模性地向保险公司投保，将职工的大额医疗风险转嫁给保险公司，增加职工的福利保障。
根据现有的大额补充医疗保险的操作情况，可以大致总结出以下三种主流模式：由医保机构独立主办，医保机构与
保险公司合作举办及由工会、行业或企业与保险公司合作举办（自愿性）。
二、上述三种操作模式的特点比较
这三种模式的主要区别在于主办机构的性质不同，政府机构与商业机构的立场、手段和目的都有很大差别，所产生的社会效应也必然不同。我们将从强制性、公平性、逆选择、费率、覆盖范围、服务质量、风险控制等角度来说明三种模式的各自特点（如表1所示）。
三、上述三种操作模式的利弊分析
（一）医保部门独立操作模式的利弊
这种模式的优点包括：第一，强制参保降低逆选择的可能性。大额补充医疗保险承保的风险是典型的低概率、高损失的风险，非常需要有量的积累。这种强制性的方式能让尽可能多的人参与进来，充分发挥大数法则的效应，使风险更趋于稳定，公平性更高。第二，基本医疗保险和大额补充医疗保险放在同一个体系内使衔接更紧密，操作及管理费用由国家财政负担，可以减少运营成本[2]。第三，医保部门作为政府部门，在与医院的合作中有着较强的谈判能力，在医疗费用控制方面有一定的优势，而且在保险支付能力上更有保障。但是医保部门独立操作也有其缺陷：第一，把补充医疗保险变为纯粹的政府行为，加重了政府的负担，使社保机构无法专司基本医疗保险管理之职。第二，在同时运作基本医疗保险和补充医疗保险的情况下，一旦基本医疗保险账户出现资金不足，社保机构难免会向补充医疗保险账户透支，易致资金管理混乱。
（二）医保部门与保险公司合作模式的利弊
该项合作具有的明显优势有：第一，有利于提高大额补充医疗保险的管理和服务水平。医保经办机构负责保费按时足额缴纳，使保险公司可以从保险销售渠道中脱离出来，专门从事险种设计、赔偿服务、统计分析、费率厘定和基金管理等工作。保险公司可以充分发挥自身的专业经营优势和管理特长，使大额补充医疗保险基金运作更有效率，理赔服务更加方便快捷，同时提供很多高附加值的服务，比如健康管理、健康咨询等，可提高参保人的满意度。第二，有利于控制医疗费用，保障经营安全。保险人缺乏对医患双方的利益约束机制和能力，而社保机构作为政府管理部门，可以运用法律、行政、经济管理等各项手段，对医疗机构和医疗服务人员进行有效的监督管理，防范医疗费用的不合理支出。[3]虽然这种合作结合了医保部门与保险公司的优势，但在实际操作的初期还是避免不了一些缺陷：第一，业务稳定性不强。该项合作仅是通过双方协议的形式确定下来，在一定程度上有赖于医保部门领导的偏好，由于协议期限较短，如果医保部门负责人发生变动，这项合作能否长期继续下去便具有很大的不确定性。第二，合作环节的衔接有待理顺。保险公司与医保部门职工信息数据库没有建立联网，公司很难及时掌握病人的医疗费用发生情况，给工作带来不便。
（三）工会、行业协会或企业与保险公司合作模式的利弊
这种合作模式是把大额补充医疗保险纯商业化运作，最大的优点是遵循自愿原则，灵活性高，组织可以根据自己的实际情况向保险公司投保，费率和保额也都可以协商。这种保险通常包含在一些员工福利计划中以团险的形式投保。[4]其缺点是：第一，保险费率较高，投保组织有逆选择的风险存在；第二，由于缺乏强制手段，难以大范围推行，规模效应差。一个企业内部职工人数有限，工作环境相同，某些疾病风险有可能大规模出现，医疗费用的风险实质上难以分散，而且各组织之间缴费能力差异较大，公平性不足。第三，保险公司缺乏对医疗机构的有效控制，可能面临更多来自医疗机构的道德风险。第四，保险公司针对大额医疗风险的产品较少，虽然重大疾病保险和津贴型住院医疗保险等也能提供一定程度的补偿，但是不能做到与基本医疗保险的无缝衔接，团体医疗福利保障计划中的一般公共保额的设定类似于大额补充医疗保险，但仍没有固定为产品，每个团体的约定可能都不一样，灵活性太大、共济范围太小，还需要不断完善。
四、大额补充医疗保险的合理发展模式和建议
大额补充医疗保险由医保部门直接经办的有上海、苏州、镇江、北京、南京、杭州、大连等城市，由医保部门与保险公司合作开办的有厦门、天津、珠海、汕头、福州等城市，工会与保险公司的合作也日益密切，典型的有上海、南京和山东等地。大额补充医疗保险先期由医保部门独立操作有其必要性：可以强制性地实现全员参保，有效避免逆选择，充分发挥规模效应，让参保人在一个更高的统筹层次上实现互助共济。作为一个行政部门，医保部门缺乏足够的人力资源和先进的管理技术，也不乏工作效率低下、服务质量不到位等弊端，针对基本医疗保险和补充医疗保险可能分身乏术，在监管体系不完善的情况下还有可能出现两者基金相互透支的现象，因此政府在补充医疗保险领域不应只承担举办者的职责，更应体现监管者、仲裁者和推动发展的角色。医保部门必须强化基本医疗保险与补充医疗保险的分账运作、独立核算。同时从大额补充医疗保险的社会性质和经营风险的特点来看，采取纯商业化的运作模式暂时来说也是不可取的，因为可选择性太大，会导致社会公平性和大额医疗费用风险的控制力略显不足。
由以上分析可以看出：医保部门在大额补充医疗保险方面寻求与具有专业技术和人才的保险公司合作，形成“政府主导，商业化运作”的模式是未来主流发展趋势。[5]工会、行业或企业与保险公司的合作，也将随着保险公司的不断成熟、国家税收优惠政策的引导、企业保险理念的巩固而快速发展起来，成为控制大额医疗费用风险的另一条重要途径。为更好地发展大额补充医疗保险我们提供如下建议：
（一）关于医保部门与保险公司的合作方面
1. 有效控制风险。随着医疗技术的不断发展与提高，医疗费用呈刚性增长，政府应根据情况及时调整基本医疗保险封顶线，在赔付率过高的年份对保险公司进行财政补贴。保险公司务必力求稳扎稳打，切实增强风险意识，积极参与对医院的监督制约，增强公司在合作中的主动性，注重经济效益与社会效益两手抓，为持续长远合作发展打好基础。
2. 进一步理顺合作关系。对内，在产品及理赔程序设计上，应体现针对性和灵活性，简化理赔程序；对外，积极与医保部门协商，做好职工信息数据联网和理顺规范业务流程等工作，及时掌握信息，提高工作质量和效率。通过借助医保计算机信息系统这一先进的科技手段，开发管理模块，属参保患者个人承担的费用，由患者自行同定点医院结算，其余费用由保险公司同医院直接结算。这样一方面减轻参保人员的负担和繁琐手续，另一方面及时发现医院的违规行为，控制不合理医疗费用的支出。
3. 巩固该业务，带动其他业务发展。建议公司积极争取政府及相关部门的支持与认可，力争以文件形式明确公司在大额补充医疗保险业务中的角色与地位，进一步稳定合作关系。同时及时总结与政府部门合作的经验，注意加强沟通协调，以此业务为突破口，带动其他业务发展。
4. 积极探索管理创新。建立全国统一的相对集中的缴付系统，最重要的是通过将基金运营平台进行适当的整合，可以在一个更大的行政区域内建立大额补充医疗保险基金风险池，提高统筹层次，实现基金收支平衡。[6]建议对大额补充医疗保险的管理形成一定的集中度，实现“分级管理，统一运营”。可以由医保主管机构通过招标的办法选出数家优秀的保险机构并授予其管理资格，再在各统筹层次中选择相应的经办机构。这样全国范围内的资金都集中流动在这几家保险公司，既有利于借助保险公司已有的内控机制管理资金，也有利于从外部监控资金流向，还可以增强管理的统一性。
（二）关于工会、行业或企业与保险公司合作方面
1. 政府继续通过税收优惠政策和其他管理措施积极鼓励合作，不断宣传保险原理，提高企业与职工的风险意识和保险理念，培育企业人力资源培养与维护的现代管理理念，逐步引导单个企业与行业的大额医疗互助保障基金的相互融合扩大，提升抗风险能力。
2. 保险公司要做得更专业。建立专门的核保核赔体系和专业的精算制度，培养专业化的经营管理人才，开发专业化的信息管理系统，注意积累经验数据，合理控制风险；提高服务质量。可借鉴国际经验，实行管理式医疗保健模式，如优先提供者组织等；与医院建立风险共担、利益共享的合作模式，有效控制来自医院的风险；积极开发保费低廉，保障程度高的大额补充医疗保险产品以满足市场的需求。[7]
参考文献:
［1］陈文，应晓华，卢宪中，等.城镇职工补充医疗保险的组织与筹资研究［J］.中华医院管理杂志，2004，（11）:648-653.
［2］谭湘渝.高免赔大额商业医疗保险产品开发的必要性与可行性研究［J］.上海保险，2003，（4）:21-23.
［3］李新荣.大额医疗补充保险的实践与思考［J］.卫生经济研究，2004，（1）:52-55.
［4］劳动和社会保障部劳动科学研究所.我国补充医疗保险问题研究［J］.经济研究参考，2001，（51）:28-41.
［5］慈延宁，王晓先.城镇大病补充医疗的现状分析及完善构想［J］.科协论坛，2007，（4）:166-167.
［6］田淑雅.大额补充医疗保险的经营难点［J］.中国保险，2007，（10）:166-167.
［7］PAbebe Tessera. Probabilistic models for medical insurance claims: Research Articles.Applied Stochastic Models in Business and Industry， Jul. 2007，23（4）:256-258.
The Developing Model Analysis of Catastrophic Supplementary Medical Insurance
Cao Qian1, Qiu Fen1, Xu Xiaoyin2
（1. School of Public Sanitation, Southeast University, Nanjing 210009, China; 2. Wuxi Branch, Safety Endowment Insurance Company, Wuxi 214000, China)
篇9
6万元至50万元，这是界定我国城市中等收入群体家庭（以家庭平均人口3人计算）的标准。今年初，国家统计局城市社会经济调查总队的一份抽样调查得出这样的结论。媒体称，这是我国“中产阶层”的首次清晰数字化界定。
中产阶层收入稳定，薪金丰厚，可以说是社会的支柱消费群体。他们的消费取向也与这个群体的特征相吻合：调查表明，中产的消费兴趣基本上集中在买房、购车两个方面。除此之外，有大部分人开始希望给自己和自己的家庭购买保险，说明这个阶层的人有较强的保险意识和购买保险所必备的经济能力。
不断涌现的中产阶层是中国保险业未被开采的金矿，泰康人寿保险总裁陈东升认为，“保险正成为我国的新三大件之一，中国保险业面对的是一个13亿人口的消费市场！”陈东升的解释是，所谓“中产阶层”并不是特指某一群体，而是腰包不断鼓起的中国普通老百姓。他们在不同时代有不同的需求和财富象征，有需求就会有市场。
其实，对中产阶层来说，最大的风险就是因意外、疾病等导致家庭经济支柱的动摇。也就是家庭中某一成员的早逝，导致固定收入的中断带来的家庭其他成员不可承受的经济压力。根据中产阶层的收入与保障需求的一般规律，通常家庭年收入的10%至20%左右可以用来购买保险。保险种类包括：保障型险种（身故、疾病、意外）、理财型险种（教育、养老）。
但是，中产阶层也要根据其自身情况（单身、两口之家、三口之家）来购买保险。“高收益必然会有高风险”，因此很多理财师建议，家庭资产必须做一个合理的规划和组合。
1 钻石王老五
在大家的印象中，高级白领的生活很让人羡慕，觉得他们都是坐在漂亮的办公室里，拿着高薪，过着潇洒的生活。其实，他们的生活也有很多烦恼。陈凡是一个高级白领，也是朋友口中的“钻石王老五”。今年30岁的他不仅拥有一份月薪1万元的工作，同时还和朋友合伙开了一家每月能带给他3万元收益的公司。照理说，月薪4万元的他应该过得十分开心才对，但是，一直以来他都在为钱的事情烦恼。
首先是房子，陈凡有两套按揭房，分别向银行贷款20万元和60万元，房屋贷款还款分别是每月5000元和每月2200元，其中一套小户型出租，租金每月1800元；其次是日常开销，陈凡每个月的支出不多，
衣服、饮食等开销平均每月900元左右，其他的如交际费用、网络使用费用、电话费用、清洁费用、买书费用等加起来，可能每月会用掉2200元左右；除此之外，陈凡还会每月给父母和家人6000元的补贴。这样算下来，陈凡每个月的节余在3万元左右。按理说日子过得比较滋润，但由于父母并没有什么家底，他必须承担父母的开销，所以他的11万元存款都只能存为活期，以便应急。
而且他还面临一个很大的问题，就是自己的婚姻大事，但结婚生子以及以后的子女生活教育的开支都是很大的。怎样更好地打理家产，陈凡希望理财师为他做一份比较详细的计划。
理财师建议：
考虑到陈凡在公司享有各项保障，因此，理财师建议可把弥补公司所给保障不足作为保险的主要方向，以固定给付型为主（因不需发票报销，所以与原保障不冲突），保险内容应包括意外伤害保险、大病保险，总保额应在120万元以上，月保费支出应在4000至6000元。
陈凡的父母养老没有什么保障，且希望有一些保险在生病时救急。但问题是他们可能已经过了投保的最佳年龄，保险公司未必愿意为他们担保。这样陈凡父母的风险就比较高了，而且还得采用自保的形式，陈凡也必须负担他们的潜在医疗开支，所以他可为父母购买诸如意外医疗保险（退休人员专用计划），规避意外的风险。
就保障方面而言，陈凡现在是家里的主要支柱，不仅要自己生活，还要照顾父母，帮助亲戚。因此陈凡自己的保障很重要，这也是确保家庭收入持续稳定的重要途径。虽然他拥有公司的保障，但相对来说并不完备。陈凡现有资金相对宽松，可以买一个投资分红型保险，以此保障自身、化解风险。可选择两全分红型保险。这个保单可附加意外伤害、意外医疗、防残防癌险以及附加豁免等，每年需要花费5万元左右。
陈凡父母因为年龄问题可供选择的保险品种不多，可以购买万能险、意外医疗保险等保险，转移因重大疾病产生的风险。两个险种投资6万元左右，可从陈凡现有的11万元的储备资金中支付，剩下的5万元左右的应急资金也恰好属于一个合适的预留范围。
2 温馨小两口
康奇，今年32岁，在外企工作，月收入7000元；妻子28岁，在国有设计单位当会计，月收入4000元。康奇有社保，另外公司每月会发1000元让他购买各种保险。目前康奇只买了一份普通的商业医疗保险；康奇妻子单位有医保和社保，妻子一直想再为康奇买一份意外险，康奇觉得没什么必要，保险计划就一直这样搁置着。康奇告诉记者，他们现有商品房一套，价值36万元，是妻子单位集资建的房，买得很便宜，但康奇还是办理了5万元贷款，15年还清，每月还贷300元，这样康奇手中还可以留一些用来救急。因为房屋按揭金额不多，康奇就没有使用公积金还贷。
在买了现在的房子后，康奇他们还剩下现金存款5万元，另外还投资了2万元保本基金。另一方面，妻子想在明年生一个孩子。生孩子和养房子都是很花钱的事，康奇夫妻俩又没有什么理财的技巧，一般拿到工资后，除1000元用于生活费，剩600元零用，其余的钱会全数存入康奇夫妻的共同账户。
康奇和妻子的理财目标：近期内贷款买辆15万元左右的车；贷款用公积金还贷再购买一套房子，希望能为父母留一份保障金，1年后生孩子，再做些适当投资。康奇希望自己能提高理财技巧，使财富平稳增值。
理财师建议：
考虑到这个家庭的财务状况和想要孩子的现时目标，太平洋安泰人寿SH305营管处经理杜持久建议他们采取居家型的投资方式，注重稳健、保障和收益性的结合。按照一般的比例，这个家庭存款2万元比较合适，剩余的3万元和持续的每月近1万元的净收入可以用来稳健投资。首先需要完善家庭成员的健康保障。康奇的公司每年有1.2万元的专款可以让
他们用来购买保险，建议康奇选择太平洋安泰的喜盈门两全保险（分红型），既有较好的投资收益，也有很好的终身保障。同时他们也可选择信诚三连宝等产品。中宏的精英人建议，康奇夫妻的父母可以选择万能险，意外医疗保险等保险，这样家庭保障系统就比较完善了。但是，康奇要考虑孩子的保障以及教育费用，需要重新调整投资方案。
另外，康奇有社保，只买了一份普通的商业医疗保险；妻子也只是基本的保障，无商业保险，所以建议两位将每月发的1000元专款专用于购买商业保险。康奇可给自己购买一份意外伤害保险，给妻子购买一份大病和意外的险种，如中国人寿的人身意外伤害保险和具有储蓄性质的重大疾病保险。对于妻子来说，她还可以选择一个专门针对妇女的保险。
康奇的父母退休，但都没有保险，并且此年龄阶段很可能采取自保的形式。考虑到老年人容易发生意外伤害及大病，所以建议购买针对老年人的意外医疗保险。
3 三口之家
在朋友们的眼中，李蕾是一个称职的好妻子，也是一个温柔的好妈妈。李蕾家庭的基本条件是这样的：丈夫在一家外企做销售主管，月工资8000多元，加上奖金大概10000元左右。李蕾的孩子6岁左右，他们一家每月的平均开销在8000元上下，包括每月2000元的房贷、孩子的生活费、教育经费、丈夫的应酬花费。现在他们住的房子贷款24万元，付了3年。除此之外，他们还有一套价值40万元的店面，付全款，双方父母家里赞助1／3。李蕾曾经做过一些投资，比如她现在投资了基金。另外还有定期存款7000元。
理财师建议：
太平洋安泰人寿杜持久给记者列了这样一个公式：未来10年总收入＋未来的债务（包括贷款的额度）―手上现金＝保险金额。他说，一般的标准是家庭年收入中的10％至15％就是所付保险费用。杜持久建议买10万到15万元保额的险种，普通家庭每月合理保费控制在500到600元左右。杜持久推荐的产品是，太平洋安泰新世纪定期两全保险。
李蕾家庭并没有考虑到保险及养老问题。李蕾现在为个体经商者，考虑到生意收入和店面出租的不稳定性而导致的净收入较低，以及家庭短期风险较高，应及早投保和考虑养老问题，特别是当前应首先考虑丈夫（家庭收入主要来源）的人寿保险问题。
海尔纽约人寿精算师直挺建议，作为患病期间收入损失的补偿，夫妇俩还可考虑购买津贴型保险，从而获得长期的医疗费用保障（目前市场上的住院医疗险通常为1年期附加险）。
杜持久认为，在父母赡养上，老年人容易发生意外骨折，因此李蕾可以考虑为父母购买意外及意外医疗险，而这类险种价格相对便宜，保障高，保障时间最多到80周岁。还可以投保终身型重大疾病保险和返还型终身寿险，选择短期缴费的方式，确保老人大病有保障，养老金定期有返还。两家老人情况不同，李蕾的父母应多购买一些商业保险。
女儿在幼儿园就读，可参加中小学生幼儿团体医疗保险或少儿住院互助金，另外可购买少儿重大疾病保险作为补充，如新华人寿的“少儿成长无忧”险。
篇10
2008年1-8月份医药制造业销售收入同比增长28%，增速较去年同期提高4.3个百分点，利润总额同比增长39%，增速同比下降了10个百分点。单季度数据看，三季度的医药制造业收入增速30%，同比提高6个百分点，环比提高个5百分点。利润总额增速36%，同比回落32个百分点，环比下降1个百分点。整体看三季度延续了二季度的增长态势，虽然行业利润增速放缓，但增长趋势并未改变。
再看医药子行业运行情况分析。1-8月份，景气度最高的子行业仍然是原料药，受益于产品提价，销售利润增长大大超越收入增长水平；化学制剂药运行平稳。中成药行业上半年利润增速突降，三季度有所恢复，但仍处低位；中药饮片行业收入和利润增速有恢复。生物生化、兽药制造业收入和利润增速虽然回落，但仍然是医药行业中最为活跃的领域。
中金公司分析师孙亮认为，新医改草案正式面向社会征求意见，医疗卫生体制改革向纵深发展。政府对整个医疗卫生行业的投入逐步加大，而医疗保障的覆盖面不断扩大，这都给医疗卫生产品带来实实在在的需求增长。改革带来需求增量，加上本身药品需求的刚性，医药行业在整个经济周期回落背景下彰显防御性特征。目前在经济从“通胀”走向“通缩”的形势下，医药行业的成本压力将逐渐得到缓解，但投资者对下游“需求”担忧加重，细分看临床用药的需求刚性最强，而OTC类特别是偏重调理型药品的需求具备一定弹性，为此孙亮建议投资者应密切关注宏观经济下滑对消费的影响。同时孙亮表示，从整体看在目前估值水平下，很多医药股难以在短期取得“绝对收益”，而是更多体现防御价值。
本周入选的30只股票中有22只股票的2008年预测市盈率小余20倍，大于30倍的只有1只。从今日投资个股安全诊断来看，有20只股票的安全星级在三星或以上级别。本周30只盈利预测调高的股票中，我们选择千金药业（600479）和白云山A（000522）给予简要点评。
千金药业（600479）一直专注于妇科健康领域的发展，千金的品牌和营销优势是公司的核心竞争优势。
公司依托千金片建立了成熟的OTC销售渠道，依托千金胶囊进入处方药销售领域，处方药队逐步成形，千金胶囊08年销售过亿明确。公司逐步形成OTC 和处方药协同发展的良好发展趋势。光大证券的分析师姚杰认为，公司OTC和处方药销售队伍的建立将为公司后续发展打下坚实基础。
千金片和千金胶囊是公司现阶段主要增长点：千金片是公司OTC成熟品种，上半年销售约2亿元（含税），同比增长28%，增速高于此前市场预测的15%的判断，对此姚杰认为，从历史数据看，千金片销售最近几年销售增长约15%，08年上半年销售增长28%，主要是因为07年底控货，渠道库存偏低，1月份大量补货，其次，医药行业需求增速加快，对于已经拥有品牌和渠道优势的千金片销售也有较好的推动作用。她预计，千金片全年销售约3.3亿元，同比增长20%（已经考虑年底控货因素）。
妇科千金胶囊中期销售约6000多万元，同比增长70%，增速符合预期。妇科千金胶囊依托千金片良好的品牌效应开展医院学术推广，处方药队伍逐步成熟，千金胶囊最近几年的高增长符合预期，预计千金胶囊08年销售约1.2亿元，同比增长55%。
今日投资《在线分析师》显示：公司2008-2010年综合每股盈利预测分别为0.81、0.92和1.17元，对应动态市盈率分别为19、17和13倍；当前共有8位分析师跟踪，其中分析师建议强力、买入和观望的分别为1、6和1人，综合评级系数1.67。
风险因素：（1）单品销售比例过高，公司千金片和胶囊占整个销售比例过高；（2）小非减持风险，公司09年1月有部分小非解禁。
■千金药业■上证指数
白云山A（000522）是一家大型国有、销售能力卓越的普药生产知名企业，也是国内最早树立起药品制剂品牌的公司之一，实力强劲，其多种产品在国内市场上占据较大份额。未来随着公司资源整合的完成和核心竞争力的提高，公司有望呈现加速向好的发展趋势。公司控股股东于9月22日通过二级市场购入了公司100万股，未来12月内还有望继续增持并承诺增持期间不减持，这充分说明了大股东对公司发展前景的看好。
公司中报显示，公司上半年实现营业收入16.9亿元，同比增长5.4%；实现净利润6146万元，同比增长1.1%，折合每股收益0.13元。
大品种增长良好，中成药成本压力较大。公司的化学制剂和中药制剂上半年增速较慢，与上年同期相比分别增长了3.86%与2.95%，这是造成公司上半年整体收入增速较慢的主要原因。公司的七大主要产品中，除清开灵外，其余产品的收入增长都在10%以上；其中化学制剂类的产品的毛利率水平同比都略有上升，但中成药类的产品受到中药材价格大幅度上涨的影响，同比的毛利率水平都出现了不同程度的下降。来自中信建投的分析师周鸣杰、赵献兵预计，公司下半年大品种产品未来仍将保持10%以上的增长速度，但由于国内PPI水平居高不下，下半年公司的利润增速仍不会太快。
此外，周鸣杰和赵献兵还看好公司的百特侨光项目。百特公司07年8月增加投资以后，公司一直在进行停产技术改造，该公司上半年仍然没有完全摆脱亏损的状态，08年上半年亏损1100多万元，直接造成了对公司业绩的拖累。百特公司对百特侨光的定位是亚太地区的生产基地，产品不仅在国内销售，而且将在欧洲、美国等成熟市场销售。背靠百特公司强大的技术实力和销售网络，公司2010年完全达产以后的产量可以达到2000万袋，二位分析师预计销售收入将会达到10亿元以上。
