财务风险的表现形式范文

导语：如何才能写好一篇财务风险的表现形式，这就需要搜集整理更多的资料和文献，欢迎阅读由公务员之家整理的十篇范文，供你借鉴。

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关键词：工程项目 财务风险 控制

1、项目财务风险的概念

项目财务风险强调的是一种偏离预期财务目标的不确定性，这种偏离，可以是坏的偏离，也就是投资者不希望看到的财务收益的减少；然而，这种偏离，也可以是好的偏离，也就是投资者希望看到的财务收益的增加。在工程项目投资过程中，我们经常探讨的财务风险，及存在于项目的投资活动中，有存在于项目的筹资活动、资金营运活动以及利润分配活动中，所以，我们所研究的项目财务风险是贯穿于项目整个过程中，由资金流的形式体现的风险。项目财务风险的产生，实际上是由企业的融资方式所引起的，项目的建设，一般需要的前期投入比较大，仅靠自身的积累无法完成项目的原始投资问题，这样项目就会面临通过借债融资方式进而获得资金的问题，借长期债务还是短期债务，借的债务过多还是过少，随着项目的建设运营，项目能不能偿还这些不断到期的债务利息，都是财务风险带给项目的现实问题。财务杠杆效应的存在，可以是我们通过一定的借债，进而博得较大程度的获利。然而，如果负债过多，就会由于资不抵债，而导致项目的失败，更有甚者，会导致投资人的破产倒闭。与此同时，项目的债务资本会随着债务的不断增加而增加，具体的表现形式为信用的降低与资金成本的不断攀高，财务杠杆效应具有两面性，一旦息税前利润下滑，那么息税后利润会以更快的速度下滑，进而利润损失并且偏离预期财务目标，如果项目投资者不能按时偿还利息，那将会有更严重的后果。

2、项目财务风险的特点

项目的融资风险主要包括以下几个方面，一是资金供应风险，是在项目实施过程中，由于既有企业法人由于经营状况恶化无力按原定计划出资，或者股本投资者由于出资能力有限而不能兑现已承诺出资的承诺，原定发行股票债券计划不能实现等原因资金不到位而引发的工程造价上升以及建设工期延长，从而到不到预期目标使项目的经济利益蒙受损失的不确定性。二是利率风险，是指由于利率变动，导致资金成本上升进而给项目造成损失的可能性。本项目采用固定利率，原因是分析近几年利率变化情况预计未来利率呈上升趋势，三是汇率风险，是指由于汇率变动给项目造成损失的可能性。本项目外汇按人民币兑换考虑，原因是分析近几年的汇率变化情况人民币兑美元的汇率趋于下降。资金回收方面的风险，项目投资资金的回收，一般发生在项目的运营期，这个时期，我们面对的销售对象，他们的信誉、他们的资金偿还能力，他们的付款速度，以及我们的应收账款政策的制定，都会影响我们的资金回收速度，以及资金回收的能力。

3、项目财务风险的表现形式

项目的财务风险主要以无力偿还到期债务、再筹资困难以及利率变动三种形式体现出来。无力偿还到期债务，是财务风险最常见的表现形式，项目的投资过程中，在建设期，一般自由的资金非常少，这个时期的现金流量一般是负的，这个时期的资金来源，主要以负债为主，并且大部分负债来源于银行借款，当投资者不能通过努力去实现预期收益的时候，就没有能力偿还本金及利息，形成了无法偿还银行债务的风险，这时，由于信用的降低，投资者的资金更加短缺，形成不良循环，致使项目投资失败。再筹资困难，也是项目投资过程中，财务风险的表现形式之一，在建设期，一般自由的资金非常少，这个时期的现金流量一般是负的，一次性筹集到全部资金，往往对项目投资者来说是比较困难的，所以大部分项目都是先筹集一部分资金，然后再经过一定阶段以后，再筹集一部分资金，不断的滚动筹集，如果项目的资本结构中，负债占得比较大，那么，再从不同渠道进行筹资的困难就会不断的增加，资金链断裂的表面现象背后，是对生存的威胁，项目投资者只有及时发现项目的财务风险才能使项目健康的运营。利率的变动，也是财务风险的一种体现，项目如果在运营过程中，发现利率的增加，那么，项目就会面临银行贷款利率也随之增加的情况，那么就会多付利息，这是项目的实际资金成本也增加了，也就是说，随着预期收益的降低，项目获得的利润，变相的减少了。而这种财务风险的表现形式，一般只能适应或者提前做好准备，不是企业单一的个体能改变的。通过进行敏感性分析，决策者可以了解在项目中哪些因素与项目的经济效益变动关系比较大，达到什么程度，进而在制定投资决策的时候提高决策的准确性，减少投资失误，减少投资风险。通过对这些敏感因素资料的收集，也增强了我们对项目的了解，提高了预测的准确性、科学性、客观性与合理性。在对项目的研究过程中，我们采用了敏感性分析的方法，首先找出哪些属于这个项目的敏感因素，然后对每一个敏感因素计算出他的百分比，进而计算百分比的变动幅度，在这个基础上对项目经济效益指标的每次变动的相对影响进行计算。敏感性分析可以用来解决这样的问题，当我们的建设项目中，有一些比较关键但是往往不大确定的因素在发生变化的时候，我们项目所产生的经济效益，也在以某一个幅度随同这些敏感的变动因素变化而变化，我们可以通过定量分析的方法，确定这种相关变动的敏感程度，进而预测项目为俩面临的财务风险的大致范围。我们采用了敏感性分析的方法，首先找出哪些属于这个项目的敏感因素，然后对每一个敏感因素计算出他的百分比，进而计算百分比的变动幅度，在这个基础上对项目经济效益指标的每次变动的相对影响进行计算。

参考文献：

[1]周巍.我国房地产项目投资风险及防范研究.[J]当代经济，2008（07）17-20

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前者表现为某一具体风险发生结果具有偶然性和时间的随意性。风险虽然客观存在，但就某一具体风险而言，它受诸多风险要素和其他因素的共同作用，而且每一因素的作用时间、作用点、作用方向、作用强度等各不相同，因此某一具体风险相互间无必然的联系，他是一种随机现象偶然的、无序的、杂乱无章发生的。在其发生之前，人们无法准确预测到该风险何时会发生以及发生的强度等。某一具体风险发生的偶然性意味着风险在时间上具有随意性，在形态上具有模糊性。其时间上具有随意性指财务风险发生的时间不确定，就某一具体财务事项而言是否会发生风险，在什么时候发生风险，都是不确定的；在形态上具有模糊性指风险与机会共存，损失与收益并举，成功的机会中可能蕴藏着风险，而风险的大量存在又会带来更大的成功。且损失与收益的数量关系无法准确度量。后者表现为大量风险发生又具有必然性。个别风险的发生是偶然的，但通过观察和研究我们发现大量风险的发生却呈现出明显的规律性。这也是哲学上必然性和偶然性对立统一规律在风险方面的反映。从财务活动的要素分析，特定的财务总是由财务主体为达到财务目标在采用一定财务方法的财务管理过程中作用于财务客体的活动。从财务主体分析，财务主体的道德素质高低（财务主体的道德素质高低与财务风险的大小成反方向关系）和其业务素质高低（业务素质越高，财务风险越小）都直接影响财务风险的大小。从局部来说，单个财务风险是可以避免的。实践证明，只要财务人员依法管理，规范操作，发生风险的可能性就会减少。财务目标是尽可能用较低的财务成本取得较大的财务效益，而较低财务成本的管理必然会使财务风险增大。从采用的财务方法分析，如果方法不当，难以保证取得充分、有力的财务证据，从而使得财务风险也因此增大，反之为保证财务证据的准确无误，财务人员会忽视财务证据成本，这虽然可以使财务风险降到尽量低的程度，但会造成财务成本的无限增大。因此，无论选择何种财务方法都不可能使财务风险降低为零，也就是说财务风险不可能完全消失。

二、财务风险具有超然的全过程性和可转换性

财务风险的超然全过程性指财务风险不仅存在于财务业务的全过程，即财务业务从财务预测、财务决策、财务计划、财务控制、财务考评、财务分析的全过程都孕育着风险，而且在财务业务结束之后，财务主体同样存在承担财务责任的风险。财务业务一旦受理，财务风险就事实上已经存在。尤其在财务过程中，如存在不规范的财务行为或者对一定单位的情况关注不够，财务风险发生的概率就会增大。在出具报告时，也会由于表达财务意见不准确等，引发财务风险。财务风险的可控性表现为：一是风险性质的可转换性。包括不同主体的风险性质不同和同一主体在不同时间内的风险不同两种。如虚假会计信息，对特定的会计主体来说既可能是纯粹风险，也可能是投机风险。二是风险量的可转换性。一方面随着财务水平的提高，财务人员认识风险、抵御风险的能力增强，在一定程度上能控制某些风险；另一方面，财务风险管理技术和方法的不断完善，可减少财务风险的不确定性和降低财务风险。三是某些风险在一定的空间和时间范围内可能被转化。如同样的财务责任在不同时期、不同地点、不同财务组织、不同财务人员身上发生，给财务组织或人员造成的危害或损失有可能不一样。在比较规范的管理下，其惩处也会规范一些；而在不十分规范的管理下，其惩处就有可能偏轻或偏重。四是新风险的不断产生就是对旧风险的不断转化。五是财务风险存在的环境具有可变化性，其表现形式具有多样性。市场经济的长期存在，使财务风险的发生与存在也具有长期性。财务风险可能造成财务损失，其损失的表现形式包括行政责任损失、民事责任损失和刑事责任损失。对具体承担财务损失的财务人员来说，则可能受到行政处分、经济处罚、刑事制裁等；对其财务组织来说，包括警告、罚款、停业整顿、责令解散等处分。六是积极扩展现代财务业务是降低和消除财务风险的有效手段。

三、财务风险具有利害双重性

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关键词：保险公司；财务风险；内部控制

保险公司的财务风险一般是在其营运过程中因主动通过负债的途径融资，导致公司盈余资金发生变化而产生的风险，保险公司资产主要包括资本金、保证金、公积金等基金和一些国家规定的其他合法资产。财务风险是保险公司营运过程中不得不面对的客观风险，虽然无法完全规避，但是通过剖析财务风险潜在的表现形式，加强保险公司内部控制，谋划应对潜在财务风险的措施，有效防范和规避财务风险。

一、保险公司财务风险的表现形式

保险公司的主要经营业务是依靠集中保户交付的保费承担保户未来不确定的风险，而保险公司的自有资金比如资本金、公积金和未分配盈余资金数额远远低于外来资金比如准备金、保障基金、再保险基金、未付负债数额，保险公司总资产中负债占比80%。保险公司资金价格转移的高低程度由保险公司负债和营运成本的变化程度决定，资金转移价格变化直接作用于公司资产盈利状况和资金风险状况。在保险公司筹资、投资过程都存在着客观的财务风险，其表现形式主要可以分为以下几类：

（一）营运过程中坏账准备金高

保险行业竞争激烈，保险公司为了扩大市场份额争取保额大的业务而采取保费延缓收取制度，导致保险公司应收保费增长。保户信用良好不会给保险公司带来坏账损失，一旦保户信用不良，则会增加保险公司坏账损失。

（二）较低的投资收益回报

由于经营不善导致保险公司出现一定资金亏损，递减对保户承保的利润，与一般公司相比，保险公司的特性是公众性，出现亏损不仅不利于保险公司吸收资金展开新业务，也会对公司形象建设产生副作用，使产品销售不畅通，影响保险公司的正常营运。

（三）资金偿付能力欠缺

资金偿付能力是指保险公司在对到期负债的资金支付和对未来责任承担的资金支付能力。资金偿付要求一般公司资金不低于负债，对保户而言，购买保单目的是希望保险公司能及时给予保险金支付，保险公司的负债远高于资产，所以保险公司应该按时履行保险合同，提高偿付能力，维持现有保户，提高声誉。

（四）提存责任准备金不足

保险公司承保业务流程的特点：公司和保户签约保单，收取保户保费，一旦保户出现事故，保险公司按照合同规定及时给付受益人相应的保险金赔偿。在保险合同签订以后保险公司才会承担保险人的责任，所以保险公司必须在收取保费时、保户风险发生之前计提责任准备金，在保险公司所有的负债项目中，责任准备金是最高的。如果责任准备金不足，导致无法赔付受益人的保险金，不能合理的显示保险公司财务状况，由于计提保险责任准备金不足导致公司财务上显示盈余增加进而产生不恰当分红。为维护保户利益，提高保险公司偿付能力，监管部门一定要按照公司规定做好责任准备金计提工作。

（五）经营成本提高

保险公司的主要经营业务成本包括责任金赔款偿付、保户退保金、业务人佣金、经营管理费用等，任何一项经营成本都有合理的金额范围，一旦超过这个范围就有可能导致保险公司亏损。

（六）资产负债匹配度低

短期匹配度低的资产负债导致公司经营受到市场利率变动的影响，长期低匹配度的资产负债比会导致公司资产无形损失。保险公司负债主要来源于流动性高、期限不固定、有预定利率成本的保费，资产负债不匹配使得保险公司资产变现能力下降，资金偿付能力变的不足，甚至引发保户大量退订保险业务，从而导致财务出现风险。

二、保险公司财务风险内部控制举措

（一）建设完善的财务风险预警机制

财务风险预警机制是指在日常营运中对财务可能出现的任何异常情况提前做好应急方案，早一步发现风险，早一步控制风险，早一步解决风险。按照实用性和可操作性原则逐步构建保险公司财务风险指标预警机制。

1.确定保险公司财务风险预警机制具体的指标。在建立财务风险预警机制时要突出资产变现能力，同时确定偿债能力指标作为基础指标，关注财务效益指标和资产营运指标，可以作为财务风险预警机制指标体系的有现金负债率、资产负债率、资金偿付能力、资金流动比率、速动比率、保户续保率、退保比率等。

2.对现金流量进行实时监控，编制现金流量财务预算。保险金以及保险金流动是保险公司财务管理的主要内容，对保险公司而言，能够实现健康持续发展不是完全由盈利决定，而要看公司流动资金是否能够满足用于日常经营业务和其他业务支出的费用。只有当公司的净现金流量超过了净利润才能确保公司业务的正常运营。现金流量预算的编制基础是日常保险业务的收入与支出差额，收支差一方面体现保险金使用的方向以及范围，另一方面为日常现金流量管理提供了预警信号。

3.根据保险公司经营业务开展的实际情况采取适当的风险防范策略。保险公司建立风险预警机制指标体系以后，要对风险信号进行实时追踪检测，一旦出现了不良现象，比如应收保费增长、日常经营成本上升、保户退保率上升等，应该分析这些不良现象的深层次原因，分析潜在财务风险，提出风险防范可行性报告，制定可操作性强的风险防范策略。

（二）加强内部控制建设，为财务风险管理提供制度保障

内部管控机制是保险公司在风险管理过程中形成的一套相互联系、相互制约的良性风险管理控制系统，内控建设既是风险管理的核心手段，也是有效实施财务管理的重要构成元素。

1.在公司内创造良好的内控环境。内部控制的环境包括制度和人员两个层次：第一，保险公司管理层要树立内部管控的理念，改进经营管理理念、方式，在公司内自上而下引导建立内控制度，实施内部控制。其次，保险公司要建立财务风险内部控制相关制度，包括公司组织结构、授权和责任分配方法、保险业务日常处理流程等。

2.针对保险公司日常经营业务展开全面风险评估工作。采用先进的风险评估技术，比如风险因素分析法、内部控评价法、分析性复合法、风险率风险评价法等，找出保险业务流程的主要风险点，采用恰当方法分散风险。以风险预防为主，通过对风险控制环节进行增加、补充来降低潜在的财务风险。

3.建立健全财务风险事前控制、事中控制和事后控制机制。事前控制是公司在进行最终方案决策前运用风险评估分析方法对潜在财务风险进行成因分析以和变动过程分析，确保没有风险才开展业务。事中控制是在日常业务营运过程中不仅运用定量分析方法，还要用定性分析方法对财务风险状况进行实施监督控制，就是发现偏差并采取措施控制财务风险和目标的偏差。事后控制是在财务风险发生以后建立详细的档案，对导致财务风险出现的原因、解决风险的措施进行详细记录，总结经验吸取教训，规避风险，提高风险应对能力。

（三）加强保险公司财务预算

1.在保险公司内部成立专门的财务预算管理机构。成立预算管委会专门负责保险公司财务预算管理工作，规范制定财务预算总目标和预算政策，同时要制定财务预算详细具体的实施流程，并下达财务预算总体实施计划，平衡协调财务预算的执行步骤，监督完成财务预算制定的总目标。

2.建立规范的财务预算编制方法。结合保险公司总体战略目标，在全员参与决策前提下制定公司财务预算的可行性目标，每一个执行部门要严格按照财务预算的目标和执行计划制定本部门详细可行的财务预算方案，预算管理委员会根据各个公司总目标和各部门财务预算的目标进行资源协调与分配，及时调整财务预算总目标和各部门财务预算的目标，目标确定以后再层层传达给下级部门执行财务预算计划。

3.加强保险公司风险文化建设。通过风险管理文化建设，将风险控制的理念植入到每一个员工的意识中，在无形中提高公司的凝聚力共同抵抗财务风险。只有以文化为指导，高层管理者提高管理能力，调整公司组织结构，完善风险监控制度，加强员工风险防范意识，才能降低保险公司财务风险损失。

参考文献：

[1]高天天. 保险公司全面风险管理导向的内部控制应用研究[D].首都经济贸易大学，2014.

[2]余依娜. 保险公司财务风险管理与控制初探[J]. 中国管理信息化，2013，14：21-22.

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随着全球经济的发展，国际竞争越来越激烈，新经济时代已经到来，对财务风险进行控制是房地产企业财务管理的核心内容。为了更好地防范房地产企业财务风险，必须深入分析房地产企业财务风险的表现形式，对风险防范问题进行评估和研究，充分发挥房地产企业财务风险管理职能，避免企业财务风险危机发生。

财务风险表现形式

财务风险主要是由财务管理过程中各种内外环境因素引起的，此因素具有无法预料和难以控制等特点。财务风险可以导致财务管理偏离预期的目标，从而导致一定的经济损失，同时对项目额外收益也有一定的影响。

房地产行业具有资金密集性特点，因此相应的经营特点与其他行业存在不同。房地产企业面临的财务风险主要表现为：

1从偿还债务风险的角度分析，房地产企业在开发项目过程中需要大量的资金，其自身所拥有的资金相对较少，企业项目开发资金大都以借贷形式获取，因此大部分企业在项目开发初期都处于负债状态。项目在开发过程中如果资金不能按照预期的规划回收，企业会产生严重的财务风险，无法偿还负债。

2房地产企业再筹资风险问题。房地产企业在开发过程中，往往是多个项目同步进行，此种情况在一些集团化房地产开发企业表现明显，企业通过再筹资的方式可以很好地实现项目滚动开发。一些企业采取筹资连锁担保模式，资金在连锁担保的情况下运行，一旦某一个链条断裂，会导致整个资金链出现严重问题，财务风险由此产生，企业会产生严重的财务资金问题，此种财务风险往往会给房地产开发企业带来致命的打击。

财务风险监控方法

房地产企业只有不断提高监控和识别风险的能力，才能应对各种财务风险的考验。通常，财务风险出现前会有一些前兆现象，只有对各种财务风险前兆掌握清楚，才能准确识别风险，具备消除风险、控制风险的能力。与此同时，财务风险监控需要一些宏观策略做指导，才能把各种风险控制到最低限度。

从房地产企业的发展特点看，如果出现流动资金减少、银行贷款依然、应收账款相对减少等状况，说明企业的发展存在安全隐患，发展后劲相对不足，需要转变企业发展方式，才能解决企业财务资金问题，为企业实现可持续发展创造条件；如果企业在发展过程中债务状况加重，到期还款能力明显下降，房地产企业在高债务下运转，财务风险会很快暴露出来；此外，企业财务结构不合理是导致财务风险的另一个原因，企业自身资本与总体资本的比例降低，已经说明企业的财务风险形成，如果企业不采取相关的策略，财务危机会马上暴露出来。

从微观指标角度对房地产企业财务风险进行分析，可以帮助企业有效监控风险。企业收益指标在财务风险控制中起到重要作用。如果企业在发展过程中收益下降，并且逐渐呈现亏损现象，充分说明企业离破产已经不远，虽然在初期可能会出现盈利的现象，但是偶发事件和非主营业务产生的净资产会出现增加。此时企业会出现经营性盈利而项目收益出现亏损的现象，财务危机已经形成。如果不采取积极有效的措施，财务风险就会产生。财务指标状况对企业财务风险产生影响，主要是从现金比例和资产负债率两个方面进行考虑，如果资产负债率比例过大，说明企业负债问题较大，企业所隐藏的财务风险也较大。现金比例主要是从企业所拥有的短期投资与货币资金所占流动负债的比例状况来者，通过此方法可以看出企业即刻偿还债务的能力。通过计算得出的现金比例越高，说明企业短期内财务风险相对较少。

风险管理策略

房地产企业财务风险管理策略需要从风险回避角度出发。项目实施过程中如果风险事故出现的可能性较大，或者不可避免的时候，必须主动出击，减少风险的发生，按照一定的方法和策略对出现的风险进行控制，保证行业稳定健康发展。如果风险已经存在，须考量正在进行的各种经济活动。但是此时风险已经存在，即使及时停止活动，也会造成一定的经济损失，此控制方法具有一定的局限性，必须实时进行财务活动监控，保证各种经济活动符合社会经济发展的要求，符合市场发展和财务管理的要求，以有效防范各种财务风险的产生。风险回避策略只有在财务风险较高的情况下才能发挥作用，采取财务回避策略可以保证财务风险的概率处于较低的状态，为房地产企业实现稳定发展提供重要保障。

房地产企业在发展过程中，需要通过采取财务风险防范策略，把各种风险控制在萌芽阶段，才能从根本上避免财务风险的发生，保障企业健康稳定的发展。风险防范需要认真研究影响风险的各种因素，对每一种因素采取一定的防范措施，才能从总体上避免风险的发生，才能避免企业经济损失的发生。

财务风险防范策略是积极主动的企业风险防范方法。房地产企业财务风险管理首先需要制定风险防范的措施，只有从措施上满足防范风险的需要，才能合理处理风险。

风险隔离是房地产企业避免财务风险的一个重要措施。通过分析，把容易产生风险的单位从房地产企业中隔离出来，避免与其他企业连带承受风险，从根本上把财务风险控制到最低限度。

应急计划是避免风险的重要方法。房地产企业在项目实施过程中，应该充分考虑各种风险，制定风险产生后的应急计划，把财务风险产生的损失降低到最低限度。应急计划主要从两个方面展开：一方面是企业为避免潜在风险而制定的应急计划措施；另一方面是企业发生风险后，采取相应的应急计划保证企业充分进行运转。

保险转嫁也是房地产企业控制财务风险应该采取的一种策略。从保险转嫁的特点看，保险转嫁能保证房地产企业风险转嫁，通过办理房地产企业财产险，达到降低财务风险的目的。

存在风险问题

部分房地产企业在进行项目开发管理过程中，缺乏必要的财务预算管理策略和意识，从而导致房地产项目在土地征用成本、经济效益、资金运作等方面存在一定的问题，企业运行过程中缺乏细致的财务预算，导致经济效益回报率下降。

很多房地产开发企业在资金运作上存在盲目性，没有真正从财务管理的战略高度去分析成本，没有进行专门的成本控制管理，只简单地对项目进行财务核算，因此企业成本投入较大，而真正实现的经济效益较少，造成投入和产出不平衡。

我国房地产企业普遍存在举债随意的现象，没有深挖企业内部资金潜力，在企业发展过程中，不断地向单位借款或者向银行贷款，导致企业的成本负担不断加大，项目的投资风险度也在成本增加过程中提升。

房地产企业的资本总数对项目发展产生重要的影响，同时，总资本中借入资本与自有资本的比例对项目开发同样会产生影响，如果二者的比例不恰当，就会形成房地产企业的财务风险。房地产企业在项目开发过程中需要拿地，如果银行贷款比例较低，会导致房地产企业的资产负债率增大，财务杠杆此时发挥的作用会增强，财务风险也会增加。

风险管理方法

房地产企业在进行项目实施之前，需要认真调研市场，对市场状况进行深入了解。为保证市场调研工作的顺利开展，企业需要成立专门的市场调研机构和专门的部门组织，经常深入市场，对市场的各种状况进行分析研究，对市场的波动和市场容量进行准确评估，深入分析竞争对手和潜在竞争对手的状况。只有认真研究市场要素，才能获取市场的第一手重要资料，为后期财务风险管理工作奠定基础。房地产企业对市场的研究既要看到现在，又要着眼未来，要从市场承受力和容量两个方面考虑，准确定位投资目标。

房地产企业项目投资过程中，只有加强项目管理，才能有效控制财务风险。房地产企业的投资项目具有行业特点，如投资大、资金回收周期长、地区经济发展状况差异大等，因此，房地产项目在投资过程中容易受到经济环境、社会环境、工程建设环境等因素的影响。针对各种要素可能产生的风险，需要建立配套的财务风险防范策略和措施。可以对行业经济效益进行预期分析，保证投资方案的可行性。

房地产企业投资过程涉及的项目较多，因此可以采取投资组合理论分析方法，对项目投资进行组合分析，保证投资的科学性、合理性，把项目投资财务风险控制到最低状态，为房地产企业的健康稳定发展奠定坚实的基础。

建立财务管理预警体系，可以有效地控制财务风险。项目开发过程中需要建立短期财务预警措施，资金运转过程中需要建立现金流量预算体系。在房地产企业项目开发过程中，对资金状况进行财务报警，能够帮助投资者实时了解项目风险状况，及时采取财务措施，避免不必要的财务风险发生。

为避免财务风险的产生，房地产企业建立短期财务风险预警体系是必要的。同时，还要建立财务风险长期预警系统。通过二者的相互作用，可以把房地产企业的各种财务风险问题控制到合理的状态，保证资金投入的合理性，从而为房地产企业获取更好的经济效益奠定坚实的基础。

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关键词：财务风险;风险预防;风险控制

财务风险是指在医院各项财务活动中，由于各种难于预料或无法控制的原因，使财务收益与预期收益发生偏离，因而造成的经济损失。目前，医院主要存在两大财务风险:一是由于财政投入不足、支出结构不合理、财务内控制度执行不力等造成的财务状况失衡风险;二是由于超前发展上大型基本建设项目，且论证不科学等导致的过度举债或不良举债而形成的债务风险。不同类别的医院，其财务风险的预防与控制方法、重点和目标也有所差异。

一、医院财务风险意识建立的必要性

改革开放以来，我国的经济建设取得了超速的发展，医院的法人主体地位也基本确立，同时也界定了医院应独立承担的民事责任和经济责任的新体制。但从现实情况来看，很多医院对财务风险还没有引起足够的重视，未建立起有效的财务风险防范机制，这给医院的稳步发展带来隐患。因此，正确分析医院财务风险的类型及成因，建立有效的财务风险预防和控制机制，不仅是防范财务风险，减少经济损失的需要，也是落实科学发展观，实现可持续发展的需要。

二、医院财务风险的表现形式和特点

1.财务风险的表现形式。医院的财务活动是对资金筹集、资金投资、资金分配进行决策、控制和管理的过程，在所有的活动中均存在风险，财务风险由以下几个方面组成。（1）筹资风险。筹资风险是指用于筹集资金方面的原因带来的危险或不确定性，这种风险可能有以下几种表现形式：一是资金成本率超过投资收益率，使医院无利可图；二是医院举债过多，财务状况发生困难，，不能按期偿还债务；三是资金市场存在的风险，如贷款利率的上升。（2）投资风险。投资风险是指理财环境的变化或投资者自身的失误，投资者可能得不到预期的收益，这里主要是指投向固定资产方面的资金。理财环境对理财活动内容、观念、目标及行为都有重大影响。如大型设备的购置，物价部门早已披露对大型医疗设备检查价格要大幅度降低，且不分产地、型号，一律执行同一收费价格标准。（3）支付风险。支付风险是指资金运用的原因带来的风险。如药品库存占用过大，占用资金。计划经济时期，卫生部规定药品库存周转期为3个月，当时是因考虑药品供应渠道不畅，个别药品供应紧张，所以药品供应周期偏长。在市场经济条件下，药品供应渠道畅通，药品品种供应齐全有的医院库存仍占有大量的药品，导致资金周转困难。在保稳定、保发展的工作压力下，挤占专项经费、弥补资金缺口、确保预算收支平衡成为不得已的选择，财务部门也因此承担着极大的违规支付风险。（4）资金回收风险。对住院病人医药费清算不及时或欠款催缴不力以及为了维护社会稳定原因收治的“110.120”欠费病员，可能发生坏账损失，产生风险。2.财务风险的特征。医院作为独立的经营单位，与企业一样也可能存在财务风险。医院实施财务管理的前提是对自己所能承担的风险有清醒的认识。财务风险主要具有以下几个特征：（1）客观性：财务风险不以人的意志为转移而客观存在。（2）不确定性：财务风险虽然可以事前加以估计和控制，但是未来的财务活动毕竟存在两种可能，即实现预期目标和未实现预期目标，因此，成功与失败两种结果并存。（3）全面性：财务风险贯穿于整个财务核算过程的始终，任何与资金运动相关的业务都会引起财务风险的发生。（4）激励性，财务风险的存在会促使单位采取措施防范财务风险，加强财务管理，提高经济效益。

三、医院财务风险的成因

勇于承担并善于分散风险，是医院经营成功的关键因素之一。医院财务风险不但影响医院正常资金运转，也损害了医院经济效益的增长，严重时可使医院陷入危机。要进行风险的控制，就必须了解风险产生的原因。1.宏观环境的不确定性。中国加入WTO后，境外的慈善机构、医院集团等纷纷来华投资建立医疗机构，这些医疗机构和现有的公立医疗机构的竞争将会更激烈。医疗服务业逐渐由卖方市场转变为买方市场，人们的需求也由过去的单纯治病转变为更注重医疗服务的质量。2.微观环境的不确定性。目前公立医院财务风险最主要来源于存货资产运营不当。固定资产利用率和配置效率较低，其增值能力和盈利能力较差；国有资产管理通道不畅，出资不到位，国有资产流失现象严重，账实不符等造成存量资产运营风险的原因是多方面的，但更重要的是医院的管理理念滞后，管理手段和管理方法不能适应市场经济的需要。3.财务活动本身的复杂性。财务风险存在于医院资产筹资、投资和运营的各个环节中。筹资环节中风险主要表现为负债总量过度、负债结构不合理等。一定的负债有利于降低医院资金成本，但同时负债筹资会加大医院的财务风险；投资环节上，医院对固定资产的投资，经营环境的变化和投资者自身的投资决策能力都会影响到投资的成败。因此，财务活动本身的复杂性，尤其是获取有关信息是否及时、可靠，是产生财务风险的主要原因。4.财务管理可控的局限性。为减少财务风险一般医院都采取一定的预防措施，财务活动的千变万化使其可控范围不一定能够覆盖全部财务活动的各个环节，这就是说，财务活动的控制具有局限性，这种局限性带来不确定性和风险性。

四、医院财务风险预防与控制

由于医院财务风险存在于医院资产筹资、投资和运营的各个环节中，所以对于医院财务风险的系统预防和控制应当从以下几个环节来考虑。1.有效的筹资管理是化解医院财务风险的重要手段。首先，要对医院资本结构、负债状况和财务杠杆效应等进行系统分析。其次，要对资金结构进行优化设计，根据负债警戒线确定自有资金和借入资金的合理比例，既要取得收益，又要防范财务风险，避免因经营性现金流量不足以抵偿现有到期债务而陷入财务危机。第三，在筹资方式的选择上，医院应优先考虑信贷融资，信贷融资具有筹资成本低、风险小和效率高等优点。2.全面的财务可行性分析是降低医院投资风险的关键。医院项目投资前都要进行财务可行性分析，对投入成本及其可能产生的社会效益、经济效益、市场份额、项目回收期进行可行性论证，建立投资分析论证、报批制度，避免投资的盲目性，降低投资风险，减少投资损失，确保投资的安全性和收益性。3.必要的流动资金的管理是控制医院财务风险的核心。医院资金运营过程中，需要注重对应收账款、存货周转、流动资产的监督，使得资金既满足运营的现金需求，又能带来一定的增值。具体的实施过程中可结合应收医疗款周转率来监督医院应收医疗款的变现速度和管理效率等情况。应收医疗款周转快，说明医院资产流动性强，短期偿债能力也强，坏账发生的可能性降低，但如果应收医疗款周转次数过高，说明医院的服务量的扩大会受到限制，从而会影响盈利水平。4.规范医院财务预算管理。医院要更新预算管理观念，通过制度安排使财务预算的编制与执行成为一种规范和机制。预算的编制要细化到部门和项目，使预算执行具有较强的可操作性和可控性，并有时间表，以便监督；另外要加强预算执行的分析评价，及时、定期向院领导汇报，做到适时监督和及时控制。5.加强审计监督。审计是一个控制和防范财务风险的有力工具。医院可以采用内外部审计并用的办法。内部审计可以对医院各项财务指标关联对比，找出财务工作中的弊病，通过对成本、利润、资产、负债等方面的审计，防范并降低财务风险。6.优化医院会计人员素质。会计人员是处理会计信息及进行会计核算的当事者，他们对于财务风险既能及时发现，又能起到为领导提供建议的参谋作用。为此，首先要通过培训和学习增强会计人员的法制观念，增强使命感和紧迫感，提高责任心和自觉性。其次，要经常组织会计人员学习新制度，研究新问题来提高会计人员的业务素质。再次，要对会计人员经常进行职业道德教育以提高其政治思想素质，使其成为一个严格按制度办事，不的会计人员。

参考文献：

[1]郑大喜.医院财务风险预警系统的构建.中国医学理论与实践[J],2003（11）.

[2]沈相根.制定正确发展战略规避医院财务风险.中华当代医学[J],2004（02）.

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摘要：本篇文章论述了施工企业主要财务风险点及其表现形式，分析了造成施工企业主要财务风险的原因，提出了一系列建议措施，希望降低企业财务风险，促进施工企业的健康发展。

关键词 ：施工企业；财务风险点；措施

目前，随着建筑业的日趋激烈的竞争，施工企业面临的财务风险也随之增加。施工企业的管理者必须对主要的财务风险点及时掌握，客观地辨识施工企业在生产经营中有可能产生的各种财务风险，并分析其形成的原因，立足于企业实际对存在的风险采取及时有效的预防，建立合理科学的防范措施，有效规避财务风险的影响，确保施工企业和谐健康地发展。

一、施工企业主要财务风险点的表现形式及其成因

（一）施工企业招投标阶段的财务风险

目前,施工企业面临着一个供大于求的经济市场,工程招投标的管理也缺乏一定的法制化和规范化,存在许多不正当的竞争，有许多施工企业为了获得施工项目,会通过主动压低工程报价以及缩短工程期等不正当的手段来进行相互竞争。这些手段会使施工企业面临巨大的财务风险,使施工企业不但不能保证正常利润,甚至连基本的资金成本收回都成为问题，对施工企业的资金流转产生严重影响。另一方面,施工企业中标之后与招标单位签订合同的时候, 许多建设单位利用施工企业急于揽到工程项目的心理，有时就会在签订合同时附加许多不平等的条款，例如要求让施工企业垫付大量的资金。这样的工程项目，施工企业管理如果稍有放松，极易发生资金亏损，甚至在工程项目承接到手时就意味着要发生资金亏损，甚至陷入到合同陷阱之中，大大加了施工企业的财务风险系数。

（二）企业在施工阶段可能面临的财务风险

首先，施工企业在工程建设中对施工的组织不当,没能按照工程的要求结合施工项目的特点、复杂程度及实际情况来制定科学合理的施工计划方案,导致工期延误,没能在合同规定的时间内按时完成工程项目，这就造成了违约责任,不仅要负担昂贵的违约金，连最基本的工程款的收回也成为了问题,对施工企业正常的财务资金的流动产生严重的影响,形成财务风险。

另一方面，施工过程中建设单位有可能对建设项目随意提出变更的要求,既延误了项目建设的工期,又容易引发一系列的经济合同纠纷问题,对施工企业造成了一定的财务风险。如果施工企业没有要求建设单位在合同中对变更作出说明,就极易造成双方对合同产生误解,引起合同纠纷,增加施工企业的财务风险。

（三）项目工程竣工结算时的财务风险

一般来说，在施工项目竣工以后，就必须按时办理工程项目的竣工验收、编制工程竣工的决算，但是有些建设单位会恶意拖延办理工程项目竣工的验收手续、工程竣工决算,造成工程项目的财务结算滞后；另外，在工程施工的后期阶段，有的建设单位资金往往不足，这样就会大大增加施工企业及时收回工程结算尾款的难度，为施工企业的资金增加了许多负担，也延长了工程项目的保修时间，加大了工程保修的资金费用，从而增加了整个工程项目的成本。

三、如何避免施工企业财务风险

(一)建立相应的财务预警机制

为了预防财务风险的发生，施工企业应当建立一定的工程项目财务预警系统，提高企业的管控力度，从而及时发现并快速解决工程项目运行过程中出现的各种风险问题，有效实现财务风险的动态管理。

首先，要建立相应的市场风险监测系统。可以及时了解投标的报价，市场的价格、利率、汇率的变化以及国家宏观政策的调整、施工项目适用税收政策等的变化趋势，从而进行一定程度的辨识和分析，真正做到财务风险的防范。

其次，建立工程项目的管理监测系统。施工企业应该设立一个工程项目管理机构，主要任务就是对工程项目的合同管理、经营管理、工程建设管理、竣工决算管理等等进行相应的监测，对那些容易引起施工项目问题的财务风险点进行长期的监控。

最后，建立工程项目财务分析和监测系统。有助于施工企业财务部门对施工项目的资金流量、获利能力、成本费用、应收账款、负债能力、产值收入等各项数据进行实时获取分析，并进行有效的监测，通过对施工企业主要财务资金指标的监测，能够及时发现风险问题并发出预警警报，使企业有关部门及时发现问题并采取相应的措施，保证施工企业财务资金的安全。

（二）建立投标风险评估，在源头上控制风险的发生

施工企业在承接项目或者进行投标时要仔细的选择,首先必须详细了解市场的情况,核实建设方的开工手续是不是健全,资产的归属以及资信状况是否清晰良好,还有建设单位的债务偿还能力、工程资金是否有所保障,然后再根据施工企业自身的实际情况决定是否参与竞标承接工程,从而防止由于不了解对方情况盲目竞标产生的财务风险。

（三）加强企业资金的预算及管理,拓宽企业的融资渠道

施工企业在年初时应当根据工程项目生产的需要,统一制定所有项目的资金预算计划,科学合理的配置财务资金，并实行集中管理、统一调配,在满足项目施工需要基础上充分发挥财务资金规模的优势，有效提高资金的利用率；在企业融资时，也要根据本企业自身的实际财务状况,进行综合的测算，降低施工企业财务风险的发生。

（四）全面提高财务人员综合素质

高素质的财务人员是施工企业防范财务风险最主要的力量，施工企业要定期组织财务人员进行学习和培训，及时对专业知识进行更新，不断提高财务人员对财务风险的认识以及控制能力，保证财务人员能够从容应对施工企业面临的各种财务风险；另外，施工企业还要对财务人员进行分阶段的考核，实施财务人员竞争上岗，优胜劣汰的制度，从而提高财务人员的综合素质，加强对财务风险的有效控制。

三、总结

随着市场经济的快速发展，现代企业也必须加强企业财务管理约束，规避财务风险。施工企业的管理者以及财务人员必须提高对主要财务风险点的辨识能力以及对企业财务风险的防范意识，及时发现并找出有可能引发施工企业财务风险的各个隐患，认真研究分析预测风险发生的概率及后果，从而制定出相应的防范措施，加强施工企业的财务管理，减少企业内部各种因素造成的财务风险，促进施工企业平稳、健康地发展。

参考文献：

[1]叶晓甦主编.工程财务与风险管理,中国建筑工业出版社,2007 年05月.

[2]衰晓歌.施工企业财务风险及其防范措施.管理科学,2006.

[3]刘瑞乾.施工企业财务风险的种类和防范.交通财会,2006.

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【关键词】财务会计风险，管理措施，解析

作为企业资金管理重要的方式，财务会计对企业的稳定发展起到了重大作用。对财务会计风险的管理也一直是企业管理层关注的重点，而由于目前我国企业现代管理体制的不足，导致大多数企业不能拥有一个优秀的财务会计风险管理体系，这种情况致使企业会计人员不能确保自身的廉洁。要想改变这种情况，必须要了解财务会计风险并找出财务会计风险管理过程中的问题，及时提出其解决办法。

一、财务会计风险的表现形式

目前，我国市场经济逐步完善，市场环境的相对多元化导致企业财务会计风险衍生出了诸多方面的内容。此时，企业须对财务会计风险的表现形式有较为准确的认识，方可强化对其的管理。

（一）财务人员道德风险。由于财务会计工作敏感而复杂的特点，如果财务人员发生、不按正常操作等缺乏职业道德的行为，财务会计信息必然因此失真。由此导致的财务会计风险将会影响到企业管理层的决策。

（二）技术风险。技术风险一般由业务操作失误、决策支持不当等风险组成，而这些风险不仅会影响企业战略决策，还会导致财务会计信息不准确。由此会对企业的稳定发展造成很大程度的阻碍。由于技术风险是因为很多原因而形成的，所以其造成的后果也是多种多样的。

（三）内控环境风险。企业开展财务会计风险的主要奠基石是企业的内控环境，它对财务会计工作有着重要的影响。如果其出现不明确的权责划分以及不准确的责任落实，就会造成企业财务会计风险。

二、财务会计风险管理存在的问题

（一）对风险的识别不到位。作为企业在风险控制过程中不可或缺的一部分，风险识别将过去与未来的识别手段完美组合，更采用了对应的工具进行辅助，完全保证了系统化的企业风险识别并合理配置了资源。大大提高了财务会计风险管理的主动性及反应速度。但是当前我国绝大多数企业对风险识别并不到位，不仅出现权责不明确、风险识别的标准严重缺失等现象，而且在风险识别的活动上更是缺乏整体性并且存在识别的盲区。

（二）内部控制机制存在问题。企业生产经营活动中最为重要的方法和制度就是内部控制机制，内部控制机制必须在企业拥有全面的公司治理结构前提下建立。而大多数企业却存在着相当大的问题。因为对内部控制的认识程度相对浅显，在很大程度上缺乏自我约束能力，未能准确认识企业内控同发展、风险之间存在的关联，单单重视眼前的利益却忽略风险管理与防范，违规违纪等现象也就因此增加了发生的频率；内部控制落实的程度较为缺乏，过于体现形式方面，缺乏健全的制度，不满足现在企业在发展与风险控制方面的要求。

（三）风险管理目标不明确。在企业的经营过程中，必须通过监管目标、战略目标、报告目标以及经营目标的绝对明确来对业务风险进行有效控制，达成监管的机能。并且这些目标也成为了企业完险管理体系的重点。当前大多数企业虽然对这四项目标相对的明确，但四项目标欠缺协调性，尤其是各种经验目标与战略目标之间的统筹性严重缺乏，由此报告的有效性及准确性就不能得到确保。

三、加强财务会计风险管理的具体措施

（一）创建风险预警系统。风险识别是财务会计风险管理过程中一个至关重要的环节，如果不有效识别可能存在的风险，就会面临风险的危害。企业必须对自身整体运行的状况进行探询和分析，挖掘财务会计流程中出现的问题，及时找出风险项。企业须创建自身的风险预警系统并设置合理的预警圭臬及完整的风险评估，在进行风险评估时，可以运用经验判断是否可以接受该风险的方法，即定性评价法。

（二）完善内部控制。企业必须实行一定的内部控制，建立健全的内部控制体系来加强和规范财务会计管理的效率以及会计人员的操作行为。也是企业为保障其资产相对安全而采用的制度与方法。因此在设计企业内部控制的时候，要求其在发现企业经营管理活动中出现的风险及漏洞时能够给予改正，并且需要保证该控制制度和企业实际的情况相吻合，有绝对的可行性，这样才能良好地执行和落实。内部控制的制度是由风险评估过程、控制活动以及控制环境等几个要素组成的一系列连贯的控制活动，所以企业要从各要素着手，在所建立的内控结构不违背我国法律及国情的前提下确保内部控制的稳定进行。

（三）建立严格的惩罚制度。想要最大化地规避财务会计风险、更好地进行财务会计风险管理，还需要对伪造会计信息的财务会计人员及企业进行严格的惩罚。近年来，我国越来越严重的财务信息造假情况与相对较轻的惩罚措施及力度产生矛盾，致使制造财务虚假信息情况愈演愈烈。因此，必须全面加强会计管理体制的相关改革，并深度强化注册会计师人员的培养，只有这样，才能提升企业的财务会计信息质量，对存在的问题能够及时发现，继而采用相关法律对其严厉惩处。

结束语：由于我国目前处于市场经济体制，各企业竞争激烈，市场情况风起云涌，风险每时每刻都会对企业的经营管理起到重要作用。怎样防范和解决风险在每一个企业都非常重要，它直接决定着企业能否在市场竞争中取得胜利。财务部门作为企业经营发展的重中之重，对其风险管理的加强能够保证企业预计经济利益的实现。由于风险是必然的，不可能将其完全消除，因此财务会计部门更有必要清楚风险的表现形式及特征，才能有力地对其加以管理，创建风险管理体制，力求将风险最小化，帮助企业稳定向前发展。希望通过本文的探讨和解析能够为财务会计风险管理提供借鉴，从而为社会主义市场经济做出贡献。

参考文献：

[1]刘慧芳.财政风险管理视角下的政府会计改革研究[D].东北财经大学，2013.

[2]周鹏燕.企业风险财务管理研究[D].长江大学，2013.

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【关键词】企业；财务风险；表现形式；成因；防范

一、企业财务风险的界定及其表现形式

近年来，我国的一些企业，特别是国有企业，赢利水平普遍低下，亏损较为严重，有的甚至到了资不抵债的危险边缘。究其根本，忽视财务风险是最为重要的原因。财务风险是一种微观范畴的经济风险，一个企业的管理经营绩效如何，必然会反映在其资金运动的状况和结果上，财务风险也就是企业在活动过程中反映在财务状况和财务结果上的风险。财务风险有广义和狭义之分。狭义的财务风险特指企业在日常经营管理活动的资金运动，包括筹资、融资、投资和用资等资金活动过程中所面临的各类风险，体现为再生产过程中所面临的资金运动风险。广义的财务风险是指企业所面临的全部风险的货币化表现。在当今高度货币化的经济社会中，企业在激烈的市场中组织生产经营活动，所面对和承受的各种风险，其发生、发展和危害都集中体现为潜在的或现实的经济利益损失，这种对企业财务风险的界定方式有利于企业经营者从市场参与者角度，以价值为主线，来辨识、评价和处置其所面临的全部风险。

财务风险主要表现为筹资风险、投资风险、资金营运风险、收益分配风险、连带财务风险等形式。筹资风险指的是由于资金供需市场及宏观经济环境的变化给企业筹集资金带来的财务成果的不确定性。筹资风险主要包括利率风险、再融资风险、财务杠杆效应、汇率风险、购买力风险等。投资风险指企业投入一定资金后，因市场需求变化而影响最终收益与预期收益偏离的风险。投资风险主要包括利率风险、再投资风险、汇率风险、通货膨胀风险、金融衍生工具风险、道德风险、违约风险等。资金营运风险是因现金流出与现金流入在时间上不一致导致资金链断裂而形成的现金流量风险。现金循环要经历采购、生产、销售等诸多环节，不论某一环节出现问题都会给企业的生产链带来断链的可能，当然会减少利润空间，还有带来财务危机的可能。收益分配风险是由于不当收益分配政策可能给企业今后生产经营活动产生不利影响而形成的风险。连带财务风险指企业以自己名义为其他企业提供担保而承担连带责任，从而使企业的财务成果具有不确定性。随着企业提供担保范围的逐渐扩大，担保过程中出现的问题也日趋增多，由此给企业带来越来越多的连带风险责任。

二、我国企业财务风险的具体成因分析

产生财务风险的原因相当复杂，从企业的角度出发可分为源自于外部的原因和源自于内部的原因两类。企业产生财务风险的外部原因主要是宏观环境，如制度环境、市场环境、法律环境等复杂多变，导致决策者难以把握控制事物未来发展的过程。另外，在市场经济中广泛存在的各种欺诈、违约、投机取巧等道德风险对企业财务有重大影响，可能导致违约及债权债务关系严重扭曲等。源自于企业内部的原因主要有以下几个方面：其一，风险意识淡薄。企业作为一个财务主体必然面临财务风险，财务风险是客观存在的，但许多财务管理人员风险意识淡薄，不能从根本上把握风险的本质。风险意识不强，风险管理工作薄弱，是企业发生风险事件的重要原因。其二，企业资金结构不合理。资本结构主要是指企业全部资金来源中权益资金和负债资金的比例关系。资本结构的不合理导致企业财务负担沉重，偿付能力严重不足，其直接表现就是资金的变现能力降低，由此产生财务风险。其三，投资缺乏科学性。很多企业投资决策者对投资风险的认识不足，盲目投资，导致企业投资损失巨大，从而财务风险不断。其四，应收账款和存货管理失策。在市场经济竞争中，一些企业为了增加产品销量，扩大产品市场占有率，就盲目采取赊销方式销售产品，造成大量应收账款长期无法收回，另外，存货所占比重过大，且很多表现为超储积压存货。如此，资金长期被债务人和存货占用，严重影响企业资金的流动性及安全性。其五，企业内部控制不健全。内部控制是为了实现企业管理目标而提供的一种合理保障，良好的内部控制可以合理保证合规经营、财务报表的真实可靠和经营结果的效率与效益。内部控制是防范财务风险的重要环节，内部控制存在漏洞，就会为财务风险的发生提供条件。

三、我国企业防范财务风险的必要策略

（1）提高企业财务管理人员的风险防范意识。企业财务管理的每个环节都有可能存在财务风险，但我国多数企业的财务管理人员风险意识较为淡薄，对财务风险的严重性缺乏应有的认识与了解。为此，企业要不断向相关人员灌输风险意识，把风险防范意识贯穿于企业财务管理的整个过程之中，从而最大限度的降低企业的财务风险。（2）建立财务风险的预警系统。企业财务风险的预警系统能够帮助企业确定财务风险发生的可能性，从而及时找到合适方法来避免风险。一般来说，完整的财务风险预警系统由短期和长期两个子系统构成。短期财务预警系统最主要的内容就是现金流量预算的编制。获利能力、偿债能力等财务指标的运用是长期财务预警系统的重要内容。企业可通过横向比较、纵向比较等方式来对企业的财务状况作出判断，从而根据不同的情况采用合适的方式来使企业免于遭受过大的财务风险。（3）建立良好的企业内部控制机制。在当代市场经济波涛汹涌的浪潮中，建立良好的企业内部控制机制，有利于及时防范企业运营中的各类风险隐患，是企业持续健康发展的保证。建立良好的企业内部控制机制，一是要改善控制环境。控制环境的好坏，直接影响到企业内部控制的贯彻与执行。控制环境包括经营管理的理念、方式和风格，组织机构，授权和分配责任的方法，管理控制方法，人力资源政策等。二是强化控制活动管理。控制活动存在于整个企业的各个职能部门的管理活动中，包括核准、授权、验证、调节、复核营运绩效、保障资产安全以及职工分工等各种活动。控制活动是针对关键控制点而制定的。因此，企业在制定控制程序时就是要寻找关键控制点，企业一般根据其经营活动的五大循环即采购循环、销售循环、付款循环、收款循环和理财循环等分别设计其控制活动。三是加强内部监督。要确保内部控制被切实贯彻且执行的效果良好，内部控制能够随时适应新情况等，内部控制就必须被监督。（4）运用不同的技术方法，规避各类财务风险。财务风险通常可以通过风险回避法、风险自留法、风险降低法、风险转嫁法等方法加以规避。风险回避法是考虑到风险事故存在的可能性较大时，主动放弃或改变某项可能引起风险损失的方法。风险自留法是一种由企业自己承担风险事故所致损失的一种财务风险管理技术。风险降低法是企业面对客观存在的财务风险，努力采取措施降低财务风险的方法。风险转嫁法即企业通过某种手段将部分或全部财务风险转移给他人承担的方法。对于不同类别的财务风险，可以采用不同的规避方式。

对于筹资风险，关键是要适度举债，平衡企业的资本结构。企业资金结构中，负债的比例过大，会加大企业的经营风险和财务风险，也会使得自有资金收益率下降。因此，企业进行负债经营决策时，首先应该考虑企业举债的规模和偿债能力，合理负债，以便在充分发挥财务杠杆作用的同时能够防止因过度举债而引发的财务风险。对于投资风险，首先要谨慎投资，在资金运转良好或有剩余资金的情况下，才去考虑获取额外报酬的对外投资。其次，如果投资是生产经营的必须环节或是要进行风险性投资，必须拟定严谨的投资计划，进行科学的投资回收评估和论证，选择最佳的资金投入时间，以避免造成资金短缺或运转不灵。对于现金流量风险，重点是要加速流动资金的周转，增加企业的现金流量。流动资金是一个不断投入、不断回收的循环的过程，循环时间的长短直接影响着企业的现金流量。如果企业加速资金的周转，资金闲置的可能性就会减少，支付能力加强。应收账款和存货，它们在流动资金中所占资金比重较大，因此，企业要加强应收账款和存货的管理，以最大限度地减少资金的占用。

参考文献

[1]赵洪发．试论企业财务风险管理[J]．河北煤炭．2008（2）

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一、加强现金流管理

金融危机下的企业财务管理应该以现金流为核心,增强自身的风险抵抗能力。在现代企业财务管理中,现金流量是衡量企业财务状况最重要的指标之一。现金流量是指企业在一定会计期间,按照收付实现制,通过一定的经济活动而产生的现金流入、现金流出及其差量的总称。这里,经济活动包括经营活动、筹资活动、投资活动等。现金流量管理是围绕企业经济活动构筑的管理体系,是对当前或未来一定时期内的现金流动在数量和时间安排方面所作的预测、计划、执行、控制、报告、分析、评价。充足的现金流对企业很重要,它可以促进企业健康发展、实现企业价值最大化。现金流始终贯穿于企业运营的各个环节,就像人体里的血液一样,现金流可谓企业的生命之流。任何环节的现金流中断,就会导致企业无法运转、停滞不前,甚至负债累累、破产倒闭。因此经济危机中企业生存和发展的关键,是保证足够的现金流量以维持生产经营的需要。在金融危机下,所有企业面临同样的经济环境,结果却不同,有的企业破产倒闭,有的企业安然无恙,其根本区别就是现金流是否充足。在现金流充足的前提下,企业就能进行技术创新,实现转型和扩张,从而化“危”为“机”。但企业必须有财务风险管理能力。在金融危机导致的全球经济低迷、企业效益普遍下滑的情况下,企业更要树立现金为王的理念,时刻注意现金的流向、流量和周转率,避免资金链断裂。企业各级管理人员及一线员工均应强化现金意识,在工作中时刻考虑到每项业务对现金流量的影响。企业应建立健全现金流量内部控制系统、定期编制现金预算,最大限度地提高资金使用效率,防控现金流量风险。同时,建立对现金流量实施动态监控的企业财务风险预警系统也是防范财务风险的有效途径。

二、加强企业内部、外部财务风险的防控机制

从来源上看,企业财务风险可以分为内部风险和外部风险两种。企业内部财务风险是指企业在经营过程中由于内部不确定风险因素的影响而产生的实际财务状况与财务目标发生负面偏离的可能性;企业外部财务风险由于企业外部环境变化导致企业发生的财务风险,是指企业在经营过程中由于外部不确定风险因素的影响,而产生实际财务状况与财务目标发生负面偏离的可能性。企业内部财务风险的控制可以通过完善法人治理结构、规范内控制度、设计合理的激励和约束机制等进行。很多大型国有企业多级法人治理结构隐藏着很大的财务风险,一个数百亿规模的集团母子公司,财务危机的出现可以使其顷刻破产。外国大型跨国公司资产规模越大,资产收益率就越高,一般在15%左右,公司的财务风险就越低,但我国很多大型国有企业恰恰相反,公司资产规模越大,资产收益率反而越低,财务危机反而越大。因此,要采取措施完善多级法人治理结构;目前我过很多企业内控制度不健全,也隐藏着极大的财务风险;国内企业的激励和约束机制也不合理,基本上没有摆脱“人治”状态。企业外部财务风险的控制主要是研究企业外部经济环境的变化,分析变化的原因极其对企业财务的具体影响,进而控制财务风险的产生及财务损失的程度。目前全球蔓延的国际金融危机带来的全球经济低迷就是最直接的财务管理环境,对企业财务最直接的影响就是主要财务指标下滑、现金短缺、企业运转不力。因此,要采取转移市场、增加收入、增加现金存量、减少应收账款、避免坏账等措施。

三、建立企业财务风险预警系统

企业财务风险预警系统是以企业信息化为基础,利用财务会计信息资料,以计算、统计、分析、监控等方法为手段,采用定性分析、定量分析相结合的方法,对企业在日常经营管理活动中隐藏的风险进行实时、动态监控的系统。它贯穿于企业日常经营管理活动的全过程,通过设置和观察预警指标,对企业可能产生的财务风险进行动态监控、预测和警示。从宏观上看,此次金融危机是由货币危机引起的,并且金融危机主要表现为货币危机,货币危机是一切危机的根源;从微观上看,企业危机形成的基础是全球经济低迷带来的销量和利润下降、应收账款、“三角债”、坏账增多、企业过度负债、财务结构不稳定、资金链断裂,即企业的现金流量和现金支付能力的危机。所以,企业风险最终表现在财务风险上。在企业经营中财务风险无处不在,因此,迫切需要,对企业财务进行监测、预警。企业财务风险预警可以在企业财务危机发生之前,通过定性分析、定量分析,及时发现财务管理的问题,提前发出预警信号,警示企业及时分析财务恶化的原因,及时发现企业财务运营体系中的隐性问题,积极采取措施改善财务状况和财务结构、化解财务风险。财务危机预警包括财务危机信号预警和动态预警。财务危机发生前,危机信号其实很多,如应收账款增多、现金入不敷出、存货积压严重、销售量非正常下跌、负债过度、贷款太多等。建立了企业财务风险预警系统后,企业可以对危机风险信号进行监测,如出现上述危机信号,要根据其形成原因及过程,采取相应的风险管理策略来控制财务风险的发生及演化。应对财务风险,企业可采取回避风险、控制风险、分散风险、转嫁风险等策略。在建立财务风险预警模型时,应该注意:要采取定性与定量相结合的方法。因为财务风险的起因是多方面的,对于不同行业的财务风险的表现形式也不相同。只有采用定性、定量相结合的方法,才能对风险进行全面的分析和监控;要对未来的财务状况进行动态预测,使其适应内外经济环境的变化;要加强企业财务危机可能性的预测。财务风险和财务危机是辩证统一的,财务风险是财务危机的诱因,财务危机是财务风险的显化;此外,还要建立风险应对预案,包括应急措施、补救方法和改进方案等。

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关键词：中小企业；财务风险；规避策略

中图分类号：F275 文献标识码：A

收录日期：2015年11月9日

一、中小企业概述

（一）中小企业的定义。中小企业，又称中小型企业或中小企，它是与所处行业的大企业相比人员规模、资产规模与经营规模都比较小的经济单位。此类企业通常可由单个人或少数人提供资金组成，其雇佣人数与营业额皆不大，因此在经营上多半是由业主直接管理，受外界干涉较少。

（二）我国中小企业的发展缺陷

1、融资困难，人才缺乏。（1）融资困难。银行信贷责任制的阻碍；企业自身制度不完善影响银行信用度；企业融资体系的缺陷导致有效资金供给不足。（2）人才缺乏。大部分中小企业难以提供高薪、高福利来吸引人才，也无力培养人才；人力资源管理体系不完善；缺乏良好的企业文化氛围。

2、科技创新活跃，但制约因素较多。目前中小企业包揽了我国60%以上专利发明、技术创新和新产品开发，但在创新方面却存在很多制约因素，获取信息、技术、人才、资金和市场等方面的能力较弱。而且研究开发经费严重不足，难以聘用高素质的研发人员。

3、组织结构不合理，分工协作程度低。（1）大、中、小企业间的组织联系松散，企业间协作程度较低；（2）大企业对小企业的挤压；（3）中小企业之间的重复建设，产品结构雷同。

4、管理方式落后，信息化水平低。（1）管理方式落后。许多中小企业沿袭家族式管理方法，缺乏管理团队，尽管生产规模扩大了，但是仍然如创业初期那样，老板事必躬亲；（2）信息化水平低。在信息化时代下，管理部门没有充分认识到信息化对企业的重要作用，在信息化建设方面投入不多。

5、营销渠道不畅，产品市场占有率低。（1）缺乏现代营销理念。在目前的经济过剩时期，许多中小企业忽略了消费者的角度，缺乏根据消费者的现实需求和潜在需求去设计、包装产品等现代营销理念，而只是拿着自己已有的产品去应付消费者；（2）缺乏营销能力，产品知名度低。中小企业因规模较小难以承受广告宣传、市场促销等营销手段的大量投入，导致企业产品缺乏知名度和竞争力，企业发展受限；（3）存在营销渠道的冲突：分销商之间有关恶性价格竞争等的冲突；制造商与其下游渠道成员之间的冲突；顾客与企业之间的冲突，如消费者或用户投诉商家等。

二、中小企业财务风险

（一）财务风险概念。财务风险是指企业在处理相关财务事务过程中，由于受众多因素的影响使企业出现内部财务结构不合理、融资不当等与预期规划偏离的状况，导致企业在某段时期内出现偿债能力丧失等财务状况不按计划进行的风险。

（二）财务风险具体内容

1、筹资风险。企业因借入资金，使得其财务成果有一定的不确定性。企业筹集资金的主要目的是为了扩大生产经营规模，提高企业效益。企业为了获得更多的经济效益而选择筹资，无形中增加了按期偿还贷款本金和利息的负担。企业资金利润率和借款利息率均不确定，使得出现偏差。面对市场的变化，企业之间的竞争，都会造成企业决策失误、管理失当，使得筹集资金的效益有很大的不确定性。资金供求变化、获利能力等，均会对企业筹资风险造成影响。

2、投资风险。投资风险指的是企业投资的预期收益不确定。投资风险主要是因为企业的决策失误造成的，由于资金转化时间有差别，金额有差别，使得资金回收有风险。当企业进行产品销售后，经历了存货资金结算资金货币资金等环节，企业资金回收风险体现在内因和外因方面，只有合理控制，才能减少资金回收风险。

3、收益分配风险。收益分配会给企业的经营和管理带来影响，收益分配是财务循环的最后一个环节，收益分配分为留存收益和分配股息，留存收益用于扩大企业规模，企业快速发展，需要添置大量资产，如果利润过高，会影响到企业的股票价值。

（三）财务风险具体表现形式

1、通过财务杠杆系数表现。与财务风险息息相关的就是债务资本比率，债务资本比率高，财务风险就大；反之，财务风险就会变小。根据财务杠杆系数的计算公式DFL=EBIT/[EBIT-I-PD/（1-T）]，可以计算出企业各年的财务杠杆系数以做对比，由此可见企业财务杠杆系数的增减变动。换言之，在资本结构不变的情况下，息税前利润增长，无疑增强了盈利能力，说明固定性的筹资利息成本对净收益的冲击减少，由此产生的财务杠杆系数下降，也就是财务风险下降。

2、通过偿债能力表现。根据企业各年资产负债表中的数据分析企业通过偿债能力表现出的财务风险，通过现金比率=（货币资金+交易性金融资产）/流动负债计算各年的现金比率并与该年的行业标准值比较，从而突出某年的财务危机给企业在短时间内造成的影响。在速动资产中，可以直接偿债的资产就是流动性最强的现金资产，所以若在企业远低于标准值的情况下能说明的就是企业可以直接用于偿债的资产对公司的偿债保证较差。

3、通过盈利能力表现。（1）通过计算分析企业各年的销售净利率，若销售净利率增长，则净利润会大幅度减少，且企业的盈利能力会大幅度减弱；（2）通过计算企业的销售毛利率，并与同行业其他公司的销售毛利率比较，从而判断企业的盈利能力是否下降和成本是否增加。

4、通过营运能力表现。（1）看总资产周转率，总资产周转率可通过资产周转天数推导出，总资产周转天数表明总资产周转一次需要的时间，即总资产转成现金平均需要的时间，总资产周转越慢，企业销售能力越弱；（2）看存货周转率指标，它反映企业存货管理水平，会影响到企业的短期偿债能力。存货占用比率越低，其流动性越强，周转速度越快。相反若存货占用比率越高，说明存货转换现金或者是应收账款的速度越慢，从而会减弱企业短期偿债能力和获利能力。

（四）财务风险的成因

1、市场大环境的多变复杂性。市场大环境的变化无法操控改变且无法做出准确的分析预测，中小企业本身的资金技术和人才储备较弱，市场地位较危险，市场的发展变动会对中小企业的财务管理造成极大的影响，中小企业财务管理中措施不力、预见性差和反应迟缓的弊病便会显示出来。

2、风险信息的不对称性与不完整性。中小企业对市场信息的占有量具有片面性、不完整性等特点，对于信息发展的趋势不能达到与市场对称的水平，在连锁型企业和新建立企业中尤其明显，有的企业存在层层的委托关系，委托人员所掌握的信息量远不能与者所掌握的信息量同步，信息掌握的弊端致使财务管理过程中对市场竞争对手的信息缺乏了解，导致对风险信息的掌握不完整性和不对称性。

3、经营方式多元化增加企业财务风险。专业化方向发展与多元化方向发展是中小企业发展的两个基本方向，多元化发展战略可提高企业综合生产能力和市场竞争力，但是企业如果在自身力量不足的情况进行业务扩张，会使其遭受更多的市场风险，而且多元发展中的每个项目未必都能达到较好的经营效果，相关管理人员会因缺乏市场信息而导致企业财务风险加大。

4、企业财务管理控制制度不完善。中小企业出现的各种财务风险与企业财务管理制度的缺陷有重大关联。比较全面的预算管理制度尚未明确建立，财务管理活动缺乏成本控制意识与能力，财务控制方面经常出现投资决策失控的局面，财务报告处理披露制度未完善，财务管理各个环节运行效率低下，对各项财务报表缺乏正确及时的审核，企业财务管理部门审计机制不健全，未对财务风险进行有效预测评估，当企业财务管理受到严重冲击时才意识到财务风险的存在，造成不必要的经济损失。

三、中小企业财务风险规避策略

（一）加强对现金、存货和应收账款等流动资产的管理。应收账款要及时收回，以防止现金短缺，在应收账款管理中运用账龄分析法，建立坏账准备制度，防止坏账损失。

（二）建立完备的内部控制制度。设计科学、严密、操作性较强的财务内部控制机制，建立健全内部控制制度，提高会计人员的业务技能和企业管理者的素质，加大对企业内部账务的审计力度以及对工作人员的监督力度，对企业财务实施严格的控制，保证企业资金的安全，最大限度地降低企业管理资金层面的风险发生率。

（三）制定合理的薪酬制度，强化人才培训机制。中小企业管理者要制定合理的薪酬制度，对优秀工作人员给予一定的福利，满足员工的合理需求；强化人才培训机制，对员工的职业素养进行系统培训，提高职工各方面的能力。

（四）合理调整中小企业资本结构。优化中小企业财务结构，调整企业负债比例。立足于自身经营环境的变化，对资本、负债等进行结构性调整。寻找一条实现资本结构良性循环的道路来研究资本结构问题，从建立合理的资本结构出发，以高效益和适当的风险为立足点，对企业资本结构进行合理的动态组合，实现新的合理的资本结构。

（五）强化风险意识，建立财务风险规避制度。聘用高素质、高技能的专业人员，分析企业的各项财务数据，从中看出企业潜在的财务风险，并对财务风险防范意识进行积极的宣传，加强对财务风险规避问题方面的学习和培训。财务工作者应高度关注企业财务的安全，加大财务风险意识，认真分析财务管理过程中的各种因素变化，保证会计信息的质量与数据的真实，并明确各种内部财务关系，进一步强化责任意识，明确分工，权责分明。

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